Česká pojišťovna a.s

Česká pojišťovna a.s. Pololetní zpráva 2015

Česká pojišťovna a.s. | Pololetní zpráva 2015

OBSAH Údaje o osobách odpovědných za pololetní zprávu ........................................................................... 2 Charakteristika Společnosti a skupiny Česká pojišťovna ................................................................... 3 Nejvýznamnější události České pojišťovny ........................................................................................ 5 Základní finanční ukazatele ............................................................................................................... 7 Popis struktury koncernu, postavení společnosti Česká pojišťovna ................................................... 8 Orgány Společnosti ......................................................................................................................... 12 Zpráva představenstva .................................................................................................................... 14 Zpráva o hospodaření Skupiny v 1. pololetí 2015 ........................................................................ 14 Zpráva o podnikatelské činnosti Společnosti a o stavu jejího majetku ......................................... 15 Zpráva o obchodní činnosti České pojišťovny ................................................................................. 17 Zpráva o provozní činnosti České pojišťovny .................................................................................. 22 Organizace a kontakty ..................................................................................................................... 29 Konsolidovaná účetní závěrka za období končící 30. června 2015 .................................................. 31

1


ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA POLOLETNÍ ZPRÁVU Prohlášení Prohlašujeme, že údaje uvedené v této pololetní zprávě odpovídají skutečnosti a že nebyly vynechány žádné podstatné informace, které by mohly ovlivnit správné a přesné posouzení emitenta a jím vydaných cenných papírů.

místopředseda představenstva a finanční ředitel

předseda představenstva

Petr Bohumský

Marek Jankovič

Ověření pololetní zprávy Pololetní zpráva ani konsolidovaná pololetní závěrka nebyla ověřena auditorem.

2


CHARAKTERISTIKA SPOLEČNOSTI A SKUPINY ČESKÁ POJIŠŤOVNA Profil skupiny ČP Česká pojišťovna je největší tuzemskou pojišťovnou s více než 188letou tradicí. Jako univerzální pojišťovna poskytuje celé spektrum služeb pokrývající jak individuální životní a neživotní pojištění, tak i pojištění pro malé, střední a velké klienty v oblasti průmyslových a podnikatelských rizik a také zemědělství. Skupina ČP je strukturována tak, aby optimálně pokrývala spektrum služeb spojených s poskytováním soukromého pojištění, důchodového spoření a investování (v rámci daného legislativního rámce). V maximální možné míře využívá výhod plynoucích z takového uspořádání a současně toho, že Česká pojišťovna a její dceřiné společnosti jsou od roku 2008 součástí skupiny Generali Group. Většina společností ze skupiny ČP tak vedle své primární obchodní činnosti poskytuje své služby i sesterským společnostem náležejícím do skupiny Generali CEE Holding, a to jak formou sdílení kapacit, tak i vzájemným poskytováním služeb na bázi tržně konformních vztahů.

Historie České pojišťovny Česká pojišťovna má dlouhou a bohatou historii. Je nejstarším pojišťovacím ústavem v českých zemích a její tradice se odvíjí od 27. října 1827, kdy byly schváleny stanovy instituce nazvané Císařsko-královský, privilegovaný, český, společný náhradu škody ohněm svedené pojišťující ústav. Tato instituce, která zpočátku nabízela pouze pojištění proti požáru, později změnila svůj název na První českou vzájemnou pojišťovnu. Posláním České pojišťovny, ke kterému se vždy hrdě hlásila, je pomáhat klientům v nejtěžších okamžicích jejich životů. První velkou likvidovanou škodou byl požár žehušického panství v roce 1828 a patrně nejznámější a největší historickou pojistnou událostí byl požár Národního divadla v roce 1881. Na jeho obnovu vyplatila Česká pojišťovna 297 869 zlatých, což pro ni znamenalo velkou finanční ztrátu, zároveň však získala v očích českého národa značnou prestiž. Počátek 20. století znamenal rozvoj pojišťovnictví jako takového. A První česká vzájemná pojišťovna již ve 20. letech nabízela téměř všechny druhy pojištění - kromě majetkového také životní pojištění, pojištění zákonné odpovědnosti a úrazu. Koncem 20. let přispěla První česká vzájemná pojišťovna také na dostavbu Chrámu svatého Víta na Pražském hradě. V roce 1945 bylo pojišťovnictví zestátněno. Po roce 1948 vznikla z pěti pojišťoven jediná Československá pojišťovna, která dvakrát změnila svůj název. V roce 1953 byla přejmenována na Státní pojišťovnu a v roce 1969 na Českou státní pojišťovnu. Dnešní Česká pojišťovna si i ve vysoce konkurenčním prostředí stále drží své výsadní postavení největší tuzemské pojišťovny s nejširší nabídkou produktů a služeb. Dnešní Česká pojišťovna byla založena Fondem národního majetku České republiky zakladatelskou listinou ze dne 28. dubna 1992 a vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne 1. května 1992. Akcie Společnosti byly v roce 1993 uvedeny na hlavní trh Burzy cenných papírů Praha, a.s. Z obchodování na Burze i v RM-Systému, a.s., byly akcie České pojišťovny vyřazeny v souvislosti s výkupem akcií od minoritních akcionářů dne 31. srpna 2005. V roce 1991 zakládá Česká pojišťovna dceřinou společnost s názvem KIS a.s. kapitálová investiční společnost České pojišťovny působící na trhu kolektivního investování, která nyní existuje pod názvem ČP INVEST investiční společnost, a. s. jako sesterská společnost České pojišťovny v rámci Generali CEE Holding. V roce 1992 založila Česká pojišťovna společně s partnerem Vereinte Krankenversicherung AG Mnichov Českou pojišťovnu ZDRAVÍ, dnes největší pojišťovnu v oblasti 3


soukromého zdravotního a nemocenského pojištění. O pět let později v ní pak získala 100% podíl. Ve stejné dekádě vstupuje skupina ČP na trh penzijního připojištění a je založen Penzijní fond České pojišťovny, a.s. (nyní Penzijní společnost České pojišťovny, a.s.). V roce 2013 došlo ke spojení s Penzijním fondem Generali pojišťovny. Penzijní společnost České pojišťovny, a.s. je největším poskytovatelem penzijního připojištění v České republice. Skupina České pojišťovny v současnosti dále zahrnuje například rumunský penzijní fond Generali Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S. A. či servisní organizaci Generali PPF Services (od ledna 2015 přejmenována na Generali Services CEE a.s.), která slouží především pro správu vybraných agend České pojišťovny a Generali Pojišťovny. Prostřednictvím pobočky založené v Polsku a převodu pojistného kmene od polské pobočky francouzské pojišťovací skupiny GROUPAMA rozšířila Skupina v roce 2013 své působení i na polský pojišťovací trh. Významným datem v moderní historii České pojišťovny a její skupiny se stal 17. leden 2008, kdy vstoupila v účinnost Smlouva o společném podniku (Joint Venture Agreement), podepsaná 10. července 2007 mezi Assicurazioni Generali a PPF Group N. V., kterou byl založen Generali PPF Holding B. V., vlastněný z 51 % skupinou Generali Group a ze 49 % skupinou PPF Group. Česká pojišťovna a její dceřiné společnosti se tak staly součástí jedné z největších pojišťovacích skupin ve střední a východní Evropě. Na základě dohody obou vlastníků uzavřené v lednu 2013 jsou Česká pojišťovna a její dceřiné společnosti od ledna 2015 již plně ve vlastnictví skupiny Generali prostřednictvím Generali CEE Holding B. V. (do ledna 2015 Generali PPF Holding B. V.).

4


NEJVÝZNAMNĚJŠÍ UDÁLOSTI ČESKÉ POJIŠŤOVNY Leden Byla dokončena poslední fáze odkupu menšiny v Generali CEE Holdingu (Generali PPF Holding) Generali se tak po rozhodnutí Skupiny PPF odprodat zbývající podíl stala stoprocentním vlastníkem holdingu.

Únor V Šumperku byl předán 102. titul Gentleman silnic. Převzal jej Jaromír Burďák, který svou pohotovou reakcí a statečností zachránil život řidiči, který do něj narazil a zůstal v bezvědomí v hořícím autě. Titul Gentlemana silnic již jedenáctým rokem uděluje Česká pojišťovna ve spolupráci s Policií ČR.

Duben Podle výsledků ČP Indexu bezpečnosti se v roce 2014 jezdilo nejbezpečněji v Hradci Králové. Bez vážných nehod se jezdilo i v osmi okresních městech (Domažlice, Tachov, Česká Lípa, Jičín, Rokycany, Svitavy, Bruntál a Rychnov nad Kněžnou). Na opačném konci tabulky skončily mezi krajskými městy České Budějovice, mezi okresními městy potom Náchod. 103. titul Gentlemana silnic převzal v Domažlicích Marek Hodan. Nový gentleman pomohl vážně zraněné čtyřčlenné posádce vozu, který čelně narazil do betonového můstku.

Červen Generálním ředitelem a předsedou představenstva Penzijní společnosti České pojišťovny se 1. června stal Marcel Homolka. Dva tituly Gentleman silnic udělila Česká pojišťovna společně s Policií České republiky v pondělí 29. června v Ústí nad Labem, a to Kateřině Skokanové a Martině Chvojkové. Mladé ženy neváhaly pomoci 47letému muži, kterého postihl při jízdě na kole infarkt a zůstal ležet na silnici.

Červenec Marek Jankovič se stal generálním ředitelem a předsedou představenstva České pojišťovny. Zároveň bude také zastávat funkci Country managera pro skupinu Generali v České republice. Strategií Generali CEE Group, je zvýšení efektivity a zároveň snazší implementace nových regulatorních požadavků plynoucích ze zavedení pravidel Solvency II. Jedním z kroků, vedoucích k naplnění této strategie, je rozhodnutí vedení Skupiny převést aktivity Pobočky České pojišťovny v Polsku, a to formou prodeje části podniku. 10. července byla podepsána smlouva o smlouvě budoucí mezi Českou pojišťovnou a GENERALI TOWARZYSTWO UBEZPIECZEŃ S.A. o prodeji části podniku.

ZÍSKANÁ OCENĚNÍ V jubilejním desátém ročníku prestižní oborové soutěže Česká cena za public relations získala Česká pojišťovna dvě prvenství. Projekt ČP krimi aneb pojistné podvody 2014, zvítězil ve dvou 5


kategoriích - v kategorii Komunikační nástroje – tiskové konference a v jedné z hlavních kategorií Oborová kategorie Finanční trh a finanční služby. ČP INVEST v rámci České ceny za public relations obsadil 2. místo v kategorii Sólokapr s komunikačním projektem Na vrchol K2 (takřka) v přímém přenosu, který připravil v rámci sponzoringu horolezce Radka Jaroše. V Ceně podnikatelů soutěže Zlatá koruna 2015 získal produkt České pojišťovny SPOLEČNÝ DOMOV - pojištění bytových domů s asistencí sedmé místo a pojištění JISTOTA obsadilo místo osmé. V Ceně veřejnosti soutěže Zlatá koruna 2015 získal osmé místo produkt společnosti ČP INVEST PARTNER Invest - program životního cyklu.

6


ZÁKLADNÍ FINANČNÍ UKAZATELE Klíčové finanční konsolidované údaje skupiny České pojišťovny (mil. Kč) Aktiva celkem Vlastní kapitál náležející akcionáři mateřského podniku Výsledek hospodaření náležející akcionáři mateřské společnosti Výnosy celkem Čistá výše zaslouženého pojistného Čistá výše nákladů na pojistná plnění

30. 6. 2015 206 627 29 756 30. 6. 2015

31. 12. 2014 209 425 30 756 30. 6. 2014

3 878 14 304 9 579 -5 572

2 608 13 901 10 078 -6 308

Bližší informace k výše prezentovaným klíčovým ukazatelům skupiny České pojišťovny jsou uvedeny v pololetní konsolidované účetní závěrce, která je nedílnou součástí této pololetní zprávy.

7


POPIS STRUKTURY KONCERNU, POSTAVENÍ SPOLEČNOSTI ČESKÁ POJIŠŤOVNA Česká pojišťovna byla k 30. červnu 2015 součástí koncernu, v němž je hlavní holdingovou společností zastřešující celou strukturu Generali CEE Holding B. V., dále také Holding. Konečnou osobou ovládající Českou pojišťovnu je Assicurazioni Generali S.p.A., která disponovala k 30. červnu 2015 100% podílem na hlasovacích právech spojených s akciemi společnosti Generali CEE Holding B. V. Jediným akcionářem Společnosti je CZI Holdings N. V. CZI Holding N. V. Datum založení: Sídlo: Číslo spisu u rejstříku obchodní a průmyslové komory pro Amsterdam: Základní kapitál: Popis činnosti:

6. dubna 2006 Diemerhof 32, Diemen, 1112XN Amsterdam, Nizozemsko 34245976 100 000 000 EUR finanční holding

Společnost sestavuje zprávu o vztazích dle § 82 zákona č. 90/2012 Sb. Generali CEE Holding B. V. (Generali PPF Holding B. V.) Datum založení: Sídlo: Číslo spisu u rejstříku obchodní a průmyslové komory pro Amsterdam: Základní kapitál: Popis činnosti:

8. června 2007 Diemerhof 32, Diemen, 1112XN Amsterdam, Nizozemsko 34275688 100 000 EUR holdingové aktivity

Generali CEE Holding B. V. (Generali PPF Holding B. V.) řídí činnost dceřiných společností prostřednictvím organizační složky se sídlem v Praze v České republice. Holding působí nejen v České republice, ale i na Slovensku, v Polsku, Maďarsku, Rumunsku, Bulharsku, Srbsku, Slovinsku, Černé Hoře a v Chorvatsku.

8

SC GENERALI ROMANIA ASIGURARE REASIGURARE SA. (RO)

84,490061% (15,424292 % Iberian Str.Investments I. B.V.)

Iberian Structured Investments I B.V. (NL)

100%

Nadace Národní galerie v Praze (CZ)

100%

Delta Generali Holding d.o.o. (MNG)

57,5% (42,5% GCEE)

Akcionarsko društvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom GENERALI, Beograd (SRB)

100%

Generali Reosiguranje Srbija a.d.o. (SRB)

Generali Osiguranje Srbija a.d.o. (SRB)

100%

99,99% (0,01% GPRe)

100%

99,58% Generali Insurance Life AD (BG)

Generali Zakrila Medical and Dental Center EOOD (BG)

100%

Generali Insurance AD (BG)

100%

99,37%

99,9% (0,1% Generali Romania)

Generali Fond de Pensii Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A. (RO)

Generali Bulgaria Holding EAD (BG)

ČP ASISTENCE s.r.o. (CZ)

100%

Europ Assistance s.r.o. (CZ)

GP Reinsurance EAD (BG)

100% Apollo Business Center IV a.s. (SVK)

Blutek Auto d.o.o. Beograd (SRB)

100%

Pařížská 26, s.r.o. (CZ)

99,95% (0,05% GPRe)

50% (50% GREF)

PALAC KRIZIK a.s. (CZ)

99,8%(100%)

Generali Zavarovalnica d.d. (SLO)

Akcionarsko društvo za osiguranje GENERALI OSIGURANJE MONTENEGRO Podgorica (MNG)

Generali Osiguranje d.d. (HR)

100%

Nadace GCP (CZ)

25 % (75% EUROP ASSISTANCE HOLDING, FRA

100% Gradua Finance, a.s. (SVK)

100% Pankrác Services s.r.o. (CZ)

100%

ooo Fynansovyj servis (RUS)

100%

100%

VUB Generali dôchodková správcovská spoločnost’, a.s. (SVK)

50% (50% VÚB a.s.)

GSL Services. s.r.o. (SVK)

100%

Nadace pojišťovny Generali (CZ)

Generali Care s.r.o. (CZ)

100%

Generali Servis s.r.o. (CZ)

100%

Generali Development s.r.o. (CZ)

100%

Generali pojišťovna a.s. (CZ)

100%

100% ČP DIRECT, a.s. (CZ)

100%

Česká pojišťovna a.s. (CZ)

Univerzální správa majetku, a.s. (CZ)

Česká pojišťovna Spolka Akcyjna Oddzial w Polsce (organizational unit in PL)

Generali Poisťovňa a.s. (SVK)

100% Generali Investments CEE a.s. (CZ)

100% CZI Holdings N.V. (NL)

Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s. (CZ)

100%

100% ČP INVEST invest. spol., a.s. (CZ)

Struktura skupiny je dle Obchodního rejstříku ke dni 30. června 2015.

100%

Európai Utazási Biztosító Zrt. (HUN)

61%

REFICOR s.r.o. (CZ)

* Generali Invest CEE Plc. (IR) je otevřená investiční společnost s proměnlivou kapitálovou strukturou a s oddělenými závazky mezi dílčími podfondy. Podíl České pojišťovny a.s. závisí na podílu investic do jednotlivých fondů. Investice do podílových fondů jsou v účetní závěrce České pojišťovny a.s. vykazovány jako cenné papíry držené k prodeji. * Generali Invest CEE Plc. (IR) is an open investment company with variable capital structure and with separated liabilities between the individual sub-funds. The share of Česká pojišťovna a.s. depends on the share of investment in each fund. Investments in the funds are in the Česká pojišťovna a.s. financial statements reported as securities being hold for sale.

100 %

Generali CEE Holding B.V. (NL)

100%

Assicurazioni Generali S.p.A. (IT)

Struktura koncernu a skupiny České pojišťovny k 30. červnu 2015


Europ Assistance Magyarország Befektetési és Tanácsadó Kft. (HUN)

26%

IDEE s.r.o. (CZ)

70 % (20% GP Re, 10% Generali Pojišťovna)

100%

14,9% Fundamenta-Lakáskassza Lakástakarék-pénztár Zártkörűen Működő Részvénytársaság (HUN)

74%(26% GCEE)

Generali Alapkezelő Zrt. (HUN)

CITY EMPIRIA a.s. (CZ)

100%

Generali Real Estate Fund CEE a.s. (CZ)

Generali Biztosító Zrt. (HUN)

100%

Generali Services CEE a.s.(CZ)

80% (20% Generali Pojišťovna)

100%

Generali-Ingatlan Vagyonkezelő és Szolgáltató Kft. (HUN)

100%

Solitaire Real Estate, a.s. (CZ)

100%

100%

100% Penzijní společnost České pojišťovny, a.s. (CZ)

CP Strategic Investments N.V. (NL)

Familio Befektetési és Tanácsadó Kft. (HUN)

Autotal Biztosítási Szolgáltató Kft. (HUN)

100%

GP Consulting Pénzügyi Tanácsadó Kft. (HUN)

100%

Genertel Biztosító Zrt. (HUN)

58.28 % (41,72 %)

Generali Invest CEE Plc. (Ireland) *

100%

Generali Finance spólka z ograniczona odpowiedzialnoscia (PL)

100%

Generali Zycie Towarzystwo Ubezpieczen S.A. (PL)

100%

Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (PL)

100%

100% Generali Towarzystwo Ubezpieczen S.A. (PL)

9


Významné změny ve struktuře skupiny České pojišťovny za první pololetí roku 2015 Prodej společnosti ČP INVEST investiční společnost, a.s. Dne 15. dubna 2015 uzavřela Česká pojišťovna a.s. dohodu o prodeji akcií společnosti ČP Invest investiční společnost, a.s. Česká pojišťovna, jakožto jediný akcionář, prodala 100% podíl v ČP Invest za 1 miliardu Kč své mateřské společnosti CZI Holdings N. V. Prodej je součástí strategie skupiny Generali, jejímž cílem je restrukturalizace skupiny Generali v ČR.

Navýšení základního kapitálu ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. (od července 2015 Generali Real Estate Fund CEE a.s.) Valná hromada společnosti ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. dne 25. března 2015 rozhodla o navýšení základního kapitálu z částky 152 miliónů Kč na 264 miliónů Kč. Navýšení bylo realizováno emisí 112 ks kmenových akcií o jmenovité hodnotě jedné akcie 1 milión Kč. Česká pojišťovna a.s. upsala 69 ks kmenových akcií Společnosti, přičemž emisní kurz každé upisované akcie činil 15,6 miliónů Kč.

Fúze společností skupiny Generali V souladu se strategií skupiny Generali probíhají v roce 2015 fúze s cílem restrukturalizovat skupinu Generali v ČR a zjednodušit organizační a administrativní strukturu aktiv Skupiny včetně s tím spojeným snížením nákladů. Fúze společností Generali Care s.r.o., ČP Direct, a.s. a Univerzální správa majetku a.s. Dne 30. dubna 2015 schválily statutární orgány fúzovaných společností Projekt sloučení. Česká pojišťovna jako jediný akcionář ČP Direct a.s. a Univerzální správa majetku a.s. a Pojišťovna Generali jako jediný společník Generali Care s.r.o. schválily 29. června 2015 sloučení jmenovaných dceřiných společností. Nástupnickou společností je Generali Care s.r.o. (od srpna 2015 Direct Care s.r.o.), zbylé dvě společnosti zanikají. Rozhodné datum fúze je 1. ledna 2015. Výměna podílů ve fúzovaných společnostech ČP Direct, a.s. a Univerzální správa majetku, a.s. za podíl v nástupnické společnosti proběhla na základě ocenění znalcem a Česká pojišťovna v nástupnické společnosti získala podíl ve výši 28%. Fúze společností Reficor s.r.o., Pankrác services s.r.o. a Generali Servis s.r.o. Dne 5. května 2015 schválily statutární orgány fúzovaných společností Projekt sloučení. Česká pojišťovna jako jediný společník Reficor s.r.o. a Pankrác Services s.r.o. a Pojišťovna Generali, jako jediný společník Generali servis s.r.o. schválily sloučení jmenovaných dceřiných společností dne 29. června 2015. Nástupnickou společností je Reficor s.r.o., zbylé dvě společnosti zanikají. Rozhodné datum fúze je 1. ledna 2015. Výměna podílů Společnosti ve fúzovaných společnostech Reficor, s.r.o. a Pankrác services s.r.o. za podíl v nástupnické společnosti proběhla na základě ocenění znalcem a Česká pojišťovna v nástupnické společnosti získala podíl ve výši 80,4%.

Smlouva o sloučení Nadace GCP a Nadace pojišťovny Generali Dne 29. června 2015 podepsaly správní rady nadací Smlouvu o sloučení. Schválení fúze představenstvy České pojišťovny a Pojišťovny Generali, jako statutárních orgánů zřizovatelů slučovaných nadací, proběhlo 29. června 2015. Nástupnickou nadací je Nadace GCP, Nadace pojišťovny Generali zaniká. Rozhodné datum fúze je 1. ledna 2015.

10


Pořízení společnosti IDEE s.r.o. Dne 30. ledna 2015 ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. (člen skupiny ČP) podepsal smlouvu o smlouvě budoucí o nákupu společnosti IDEE, s.r.o., společnost vlastnící prodejní a kancelářské prostory v centru Prahy. Transakce byla uzavřena ke dni 30. dubna 2015, na ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. bylo převedeno 100% vlastnických práv úhradou kupní ceny ve výši 370 mil. Kč.

11


ORGÁNY SPOLEČNOSTI (ke dni zpracování pololetní zprávy) Představenstvo Společnosti předseda Ing. Marek Jankovič Funkční období: od 7. července 2015 Narozen: v roce 1966 Vzdělání: Slovenská vysoká škola technická v Bratislavě Praxe: Allianz - Slovenská poisťovňa, a.s., Poisťovňa AIG Slovakia, a.s., Slovenská poisťovňa a.s. Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha místopředseda Mgr. Petr Bohumský, MBA Funkční období: od 1. října 2014 Narozen: v roce 1971 Vzdělání: Univerzita Karlova v Praze, Matematicko-fyzikální fakulta University of Pittsburgh – Joseph M. Katz Graduate School of Business, Advance Healthcare Management Institute Praxe: Česká pojišťovna ZDRAVÍ, Generali PPF Holding B. V., PPF Group, Actuarial Association of Europe (Groupe Consultatif Actuariel Européen) Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha člen Ing. Mgr. Karel Bláha Funkční období: od 1. června 2015 Narozen: v roce 1976 Vzdělání: Univerzita Karlova v Praze, Vysoká škola ekonomická v Praze Praxe: Česká pojišťovna, a.s., Generali pojišťovna, a.s., Transgas, a.s. Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha člen PhDr. Tomáš Vysoudil Funkční období: od 1. července 2015 Narozen: v roce 1972 Vzdělání: Univerzita Jana Amose Komenského Praha Praxe: Česká pojišťovna ZDRAVÍ, a.s.; Česká pojišťovna, a.s.; ČP DIRECT, a.s.; Allianz penzijní společnost, a.s.; Allianz pojišťovna, a.s.; Allianz nadační fond Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha člen RNDr. Marie Kovářová, Ph.D. Funkční období: od 13. září 2013 Narozena: v roce 1972 Vzdělání: Univerzita Karlova v Praze, Matematicko-fyzikální fakulta Praxe: Generali PPF Holding B. V., Generali Asigurari, McKinsey & Company, Inc Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha

12


Obory působnosti členů představenstva Generální ředitel Ing. Marek Jankovič Finanční ředitel Mgr. Petr Bohumský, MBA Pojistně-technický ředitel Mgr. Ing. Karel Bláha Provozní ředitelka RNDr. Marie Kovářová, Ph.D. Obchodní ředitel PhDr. Tomáš Vysoudil

Dozorčí rada společnosti předseda Luciano Cirinà Funkční období: od 7. července 2015 Narozen: v roce 1965 Vzdělání: Business Administration at the University of Trieste Praxe: Generali PPF Holding B. V., Austrian Insurers Federation, Generali Versicherung and, Generali Holding Vienna, Assicurazioni Generali, Trieste, Generali Versicherung, Vienna, Deutscher Lloyd (Generali Group) Adresa: Na Míčánce 1914/35, 160 00 Praha 6 člen Gianluca Colocci Funkční období: od 1. srpna 2014 Narozen: v roce 1967 Vzdělání: Univerzita Degli Studi di Trieste (obor obchod a ekonomie) Adresa: Piazza Hortis 7, 34124 Terst, Itálie člen Gregor Pilgram Funkční období: od 1. října 2014 Narozen: v roce 1973 Vzdělání: Master of Business Administration at the Wirtschaftsuniversitaet Vienna, Austria Adresa: U Zvonařky 2536/1d, Vinohrady, 120 00 Praha 2 člen Martin Sturzlbaum Funkční období: od 11. listopadu 2013 (jako člen opět od 7. července 2015) Narozen: v roce 1963 Vzdělání: Univerzita ve Vídni (obor právo a ekonomie) Adresa: Rue de Praetere 1, Brusel, Belgie

13


ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA Zpráva o hospodaření Skupiny v 1. pololetí 2015 a jejím majetku Skupina České pojišťovny je silnou skupinou, jejíž bilanční suma k 30. červnu 2015 dosáhla výše 206,6 mld. Kč a disponuje vlastním kapitálem ve výši 29,8 mld. Kč.

Stav majetku Skupiny Objemově nejvýznamnější položkou na straně aktiv Skupiny jsou investice. Jejich výše k 30. červnu 2015 činila 177,6 mld. Kč, což je o 5,3 mld. Kč méně oproti konci roku 2014. Nejvýznamnější měrou se na tomto poklesu podílelo snížení pohledávek z repo operací o 3,4 mld. Kč. Podíl zajistitelů na pojistně technických rezervách zůstává na stejné úrovni jako v roce 2014. Pohledávky se zvýšily o 0,8 mld. Kč.

Hospodářský výsledek Za 1. pololetí 2015 vykázala Skupina dle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví (IFRS) zisk po zdanění ve výši 3,9 mld. Kč, což je o 1,3 mld. lepší výsledek než za stejné období minulého roku. Celkové výnosy dosáhly 14,3 mld. Kč, o 0,4 mld. Kč méně v porovnání s koncem roku 2014. Celkové náklady jsou ve výši 9,7 mld. Kč a jsou ve srovnání s koncem roku 2014 nižší o 0,8 mld. Kč.

Základní kapitál a informace o dividendách mateřské společnosti Základní kapitál České pojišťovny se v roce 2015 neměnil a zůstal ve výši 4 mld. Kč. Na základě schválené účetní závěrky a aplikovaných zásad pro rozdělování zisku představenstvo dne 30. dubna 2015 schválilo návrh vyplatit dividendu za rok 2014 ve výši 81 800 Kč na jednu kmenovou akcii, tj. celkem 3,27 mld. Kč. Zbývající část zisku za účetní období roku 2014 byla převedena na účet nerozděleného zisku minulých let. V březnu 2014 bylo na základě rozhodnutí jediného akcionáře v rámci výkonu působnosti valné hromady rozhodnuto o výplatách hrubé dividendy za rok 2013 v celkové výši 3,3 mld. Kč.

Závazky Nejvýznamnější položkou závazků jsou finanční závazky s celkovou výší 91,3 mld. Kč. V porovnání se stavem ke konci roku 2014 vzrostly o 1,7 mld. Kč a to především díky zvýšení objemu finančních závazků z investičních smluv, které vzrostly o 2,6 mld. Kč. Druhou objemově nejvýznamnější položkou závazků jsou závazky z pojištění (technické rezervy). Jejich výše v porovnání se stavem ke konci roku 2014 poklesla o 7,3 mld. Kč na hodnotu 70 mld. Kč.

Aktiva držená k prodeji, závazky vztahující se k aktivům drženým k prodeji a výsledek hospodaření z ukončovaných operací Česká pojišťovna vlastní pobočku v Polsku, která byla do tamějšího obchodního rejstříku zapsána dne 23. srpna 2012. Pobočka se zabývá stejnými činnostmi jako její zakládající společnost a podléhá dohledu České národní banky. Strategií Generali CEE Group, která se v oblasti organizační a teritoriální struktury v souladu s celoskupinovým přístupem charakterizovaným jako „simple & smart“ zaměřuje mimo jiné na

14


zjednodušení struktury řízení, je zvýšení efektivity a zároveň snazší implementace nových regulatorních požadavků plynoucích ze zavedení pravidel Solvency II. Jedním z kroků, vedoucích k naplnění této strategie, je rozhodnutí vedení Skupiny převést aktivity Pobočky České pojišťovny v Polsku, a to formou prodeje části podniku. Prodej bude připraven během druhého pololetí roku 2015 a jeho ukončení je plánováno po obdržení všech regulatorních souhlasů na 31. prosince 2015. Smlouva o smlouvě budoucí byla podepsána 10. července 2015. Údaje za pobočku v Polsku jsou ve výkazech k 30. červnu 2015 obsaženy v řádcích Aktiva držená k prodeji ve výši 3,7 mld. Kč, Závazky vztahující se k aktivům drženým k prodeji ve výši 4,2 mld. Kč a Výsledek hospodaření z ukončovaných operací, ztráta ve výši 95 mil. Kč. Další informace a podrobnosti ke stavu majetku, závazků a hospodaření Skupiny jsou uvedeny ve finanční části této pololetní zprávy.

Zpráva o podnikatelské činnosti Společnosti Popis situace na českém pojistném trhu a výhled jeho vývoje Situace v prvním pololetí roku 2015 Pojistný trh v meziročním srovnání stagnoval. Celkový předpis pojistného činil necelých 60 miliard korun. Od poklesu jej uchránilo neživotní pojištění, jehož předpis se meziročně zvýšil o 3 procenta. Zatímco minulý rok nejrychleji rostlo povinné ručení, tak v prvním pololetí 2015 to bylo naopak havarijní pojištění, které zaznamenalo nejvyšší růst za poslední roky. Jedním z důvodů bylo oživení trhu nových aut, jejichž prodej se meziročně zvýšil o pětinu. V důsledku legislativních změn se opět zvýší náklady v povinném ručení, které budou muset být uhrazeny z pojistného placeného zákazníky. S účinností od poloviny ledna 2015 byly totiž zrušeny sankční poplatky vymáhané ČKP od nepojištěných vlastníků vozidel jako příspěvek do Garančního fondu, ze kterého jsou hrazeny škody způsobené nepojištěnými nebo nezjištěnými řidiči. Tyto příspěvky představovaly v minulých letech téměř tři čtvrtiny celkových příjmů fondu, které budou muset být nově kryty z pojistného vybíraného od pojištěných vlastníků vozidel. Nejvýraznější změnou v životním pojištění byla novela zákona o daních z příjmů, která s účinností od 1.1.2015 zpřísnila podmínky pro uplatnění daňových zvýhodnění k soukromému životnímu pojištění. Stávající podmínky tak byly doplněny o zákaz tzv. mimořádných výběrů. Tato změna se dotkla více než 450 tisíc pojistných smluv. Trh životního pojištění v prvním pololetí 2015 pokračoval v negativním trendu z roku 2014 a jeho objem v meziročním srovnání poklesl o 4 procenta. ČP zůstává i nadále s náskokem největší životní i neživotní pojišťovnou v České republice s tržním podílem 23 procent.

Výhled pro druhou polovinu roku 2015 Neživotní pojištění by mělo mít i v druhé polovině roku dobré podmínky pro další rozvoj. Růst počtu pojištěných vozů a mírné navyšování cen pojištění, zejména u škodových klientů, podpoří povinné ručení. Nárůst prodejů nových vozů by se měl pozitivně projevit na předpisu havarijního pojištění. Oživení české ekonomiky, které by mělo přinést nové investice a stavební projekty, by mohlo pomoci pojištění podnikatelů. Naopak v životním pojištění bude i ve druhé polovině roku pravděpodobně klesat celkový předpis. Jednou z příčin pokračování nepříznivého vývoje bude i zpřísnění daňové uznatelnosti pojistného, které má na objem předepsaného pojistného životního pojištění spíše negativní vliv. Situaci může 15


výrazně ovlivnit i výsledná podoba zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích včetně možné regulace provizí. Novela byla prozatím stažena z projednávání a poslanci by se k ní měli vrátit na podzim. Druhá polovina roku 2015 bude také ve znamení dokončování příprav k přechodu na Solvency II, která by měla začít platit od 1. ledna 2016.

16


ZPRÁVA O OBCHODNÍ ČINNOSTI ČESKÉ POJIŠŤOVNY Neživotní pojištění Předpis pojistného z neživotního pojištění dosáhl v prvním pololetí 2015 10,3 miliardy Kč, což představuje meziroční mírný nárůst o 0,4%. Ve srovnání s vývojem v minulých letech jde o významně lepší výsledek, ukazující na stabilizaci kmene pojištění a současně je i obrazem pozvolného oživování ekonomiky České republiky. Významný je především vývoj v pojištění motorových vozidel. Snaha České pojišťovny o optimalizaci kmene spojená s konkurenčními tlaky, se v minulém období projevila poklesem objemu předepsaného pojištění. Současná situace se jeví jako přechod ke stabilizaci tohoto sektoru pojištění - pokles předepsaného pojistného se snížil na 2,2%. Česká pojišťovna zůstává s podílem 24,8% (dle metodiky ČAP) na celkovém předepsaném pojistném nejvýznamnějším pojistitelem v odvětví neživotního pojištění. V prvním pololetí 2015 ve srovnání se stejným obdobím minulého roku došlo ke zvýšení objemu nákladů na pojistná plnění o 700 mil. Kč. Přesto lze hodnotit výsledky jako příznivé. Během tohoto období nedošlo k žádné kalamitní události. Na nárůstu nákladů se největší měrou podílely rozsáhlejší škody v majetkovém podnikatelském pojištění. Vedle toho dochází k velkému tlaku na zvyšování nákladů na pojistná plnění i v důsledku konkurence a změn v zákonech.

Pojištění podnikatelských rizik V pojištění podnikatelských rizik vzrostl ve srovnání s rokem 2014 objem předepsaného pojistného o 48 mil. Kč (1,7%). Zvýšení se týká zejména odpovědnostního pojištění velkých rizik. Náklady na pojistné události se v tomto pololetí významně zvýšily, a to o 410 mil. Kč (30,8%). Důvodem je výskyt mimořádně velkých pojistných událostí v průběhu 1. pololetí letošního roku. V prvním pololetí roku 2015 zahájila Česká pojišťovna sjednávání dalších dvou nových produktů. Na trh bylo úspěšně uvedeno nové pojištění odpovědnosti členů orgánů společnosti (pojištění D&O), které kryje široký rozsah rizik. Sjednáváno je zatím spíše menšími společnostmi s nižším požadovaným limitem pojistného plnění. Především pro korporátní klientelu je určeno též nové stavební a montážní pojištění (pojištění CAR/EAR) určené pro stavebně-montážní díla většího rozsahu. V průběhu prvního pololetí byly dále rozvíjeny procesy pro zlepšování a udržení profitability ve všech zákaznických segmentech podnikatelského pojištění, založené na systematickém vyhledávání a ošetřování neprofitabilních klientských segmentů, jsou analyzovány nabídky pojištění i je kontrolována práce s obchodními slevami. Pro zvýšení spokojenosti klientů při sjednání pojištění, byla provedena řada úprav, jejímž cílem je co nejvíce zefektivnit proces sjednávání. V rámci zemědělského pojištění pokračuje pilotní provoz nové mobilní aplikace pro likvidaci škod na plodinách. Cílem aplikace je zrychlení a zpřehlednění likvidace, kdy aplikace provádí likvidátora celým procesem likvidace, který probíhá elektronickou formou. Se změnou zásad pro poskytování podpory pro zemědělské pojištění prostřednictvím PGRLF, byla upravena pravidla pro vydávání potvrzení o uhrazeném pojistném. Na druhou polovinu roku je plánována inovace produktů v souvislosti s požadavky trhu a realizace opatření ke zlepšení profitability zemědělského pojištění.

Občanské neživotní pojištění Předepsané pojistné v segmentu občanského pojištění (majetek, odpovědnost, úraz, cestovní pojištění) se proti 1. pololetí roku 2014 mírně snížilo o 1,7 %. Hlavní podíl na tomto vývoji mělo

17


pojištění léčebných výloh. Příznivý vývoj byl naopak v pojištění odpovědnosti, ve kterém se podařilo zvýšit předepsané pojistné o 4,2 %. I v roce 2015 pokračuje v občanském pojištění období bez výskytu větších pojistných událostí a kalamit. Došlo k dalšímu poklesu objemu nákladů na pojistná plnění o 6,8%, zejména v majetkových pojištěních. Naopak v pojištění odpovědnosti se náklady poměrně významně zvýšily. V produktové oblasti se nyní zaměřujeme na pojištění asistenčních služeb pro domácnost a ve druhém pololetí 2015 proběhne marketingová kampaň, která se zaměří právě na unikátnost asistenčních služeb v majetkovém pojištění od České pojišťovny a podpoří jeho prodej. V pojištění odpovědnosti z výkonu povolání se pokračovalo v nastaveném procesu zvyšování profitability tohoto pojištění. Bezpečnostní a ekonomicko-politická situace států v okolí Středozemního moře měla signifikantní dopady i na oblast komerčního cestovního pojištění. Tento negativní efekt se projevil zejména v segmentu klientů cestovních kanceláří. Česká pojišťovna na přelomu pololetí připravila pro klienty napříč všemi distribučními kanály marketingovou akci v podobě benefitu připojištění opuštěné domácnosti v ceně krátkodobého cestovního pojištění.

Pojištění motorových vozidel První polovina roku 2015 byla ovlivněna legislativními změnami, a to zejména poslední možností řešení tzv. polopřevodů a následných administrativních zániků vozidla. Dále se projevují dopady zavedení nového občanského zákoníku, kdy pojišťovny zaznamenávají nárůst průměrné škody na zdraví. Tento trend je postupně promítán do sazeb pojistného napříč celým trhem.

Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla V prvním pololetí 2015 poklesl celkový objem předepsaného pojistného v povinném ručení o 38 mil. Kč (to je o 1,5 % oproti roku 2014). S podílem 23,4 % zůstává Česká pojišťovna největší pojišťovnou i v tomto segmentu pojištění. Pokles předepsaného pojistného byl způsoben především ztrátou v pojištění leasingu. V pojištění retailu se předpis zvýšil o 0,9 %. Chápeme to jako značný úspěch v postupné stabilizaci pojištění. Náklady na pojistná plnění se daří udržet na stabilní úrovni, což zabezpečuje i v konkurenčně velmi náročném prostředí udržení přijatelné profitability tohoto pojištění.

Havarijní pojištění Trh havarijního pojištění je úzce propojen s trhem povinného ručení, což se projevuje podobným vývojem. Předepsané pojistné kleslo meziročně o 53 mil. Kč (3,1 %). Vedle snahy České pojišťovny o optimalizaci hospodářských výsledků cestou odstupování od smluv s klienty, kteří mají dlouhodobě vysoký škodný průběh, se na tomto vývoji promítla ztráta v pojištění leasingu ve výši 93 mil. Kč. Obdobně jako v pojištění povinného ručení dochází i zde k pozitivnímu vývoji občanského pojištění, které zaznamenalo růst o 4,6 %. Celkově došlo ke zvýšení nákladů na škodné události – ve srovnání s 1. pololetím minulého roku o 7,3 %. Po dobrých výsledcích s řízením profitability tohoto pojištění v minulých obdobích se tak ukazuje potřeba vynakládání neustálého úsilí o udržení tohoto ukazatele v přijatelných mezích.

Inovace a budoucí vývoj V druhé polovině roku 2015 je plánována aktualizace produktu pro malé a střední podnikatele, kdy dojde též k inovaci nabídkového procesu formou externích tarifních nástrojů. Od změny přístupu si slibujeme růst flexibility a příliv nových klientů do portfolia České pojišťovny.

18


V souvislosti s aplikací nové právní úpravy podle NOZ a v reakci na vývoj judikatury a další legislativní změny bude i nadále probíhat průběžná inovace všech produktů v reakci na požadavky a potřeby klientů a nastavování pravidel likvidace. V občanských pojištěních se bude Česká pojišťovna nadále zaměřovat na aktualizaci kmene starších pojistných smluv a inovace produktů, zejména v oblasti pojištění majetku a odpovědnosti. Cílem je pokrytí náročných klientských požadavků, využití nových příležitostí, které přináší nový občanský zákoník a reflexe stále konkurenčnější situace na českém trhu. Druhá polovina roku 2015 v pojištění vozidel bude ve znamení jednoduchosti, rychlosti a zvyšování kvality služeb. Díky novému sjednávacímu nástroji zajistíme rychlejší a přehlednější sjednání pojištění. Zároveň zjednodušíme naši nabídku povinného ručení. Také se zaměříme na rozšíření asistenčních služeb, které jsou nedílnou součástí při pojištění vozidel.

Životní pojištění Charakteristika produktového portfolia životního pojištění v 1. pololetí roku 2015 V rámci běžně placeného životního pojištění pokračovala Česká pojišťovna a. s. prodejem svého nového vlajkového životního pojištění Můj život. Namísto již přežitého izolovaného prodeje jednotlivých typů připojištění, byl důraz kladen na prodej založený na celkové analýze životní situace a pochopení potřeb, s cílem připravit řešení na míru odpovídající jedinečné životní situaci každého klienta České pojišťovny. Zvláštní péče byla při prodeji pojištění Můj život věnována prezentaci výhod a užitků jednotlivých úrazových a životních rizik a to především v oblastech, které mohou pro klienty znamenat fatální dopady do jejich každodenního života – např. závažná onemocnění, invalidita, trvalé následky úrazu, či závažná poranění. Díky tomuto prodeji, který je založený na analýze potřeb, následném poradenství a vzdělávání klientů došlo ke zvýšení propojištěnosti životních a úrazových rizik o 17 %. Zájem o kvalitní zajištění životních rizik dokládá skutečnost, že 30% našich klientů zvolilo pojištění pro případ invalidity s plněním ve formě renty nebo pojistné částky. Obdobně si 25% klientů sjednalo alespoň jeden typ plnění pro pojištění závažných onemocnění, a to většinou ve formě rozšířeného balíčku s celkem 39 závažnými diagnózami. U pojištění trvalých následků úrazu byla zaznamenána propojištěnost na úrovni 87%. Finanční ukazatele Při meziročním poklesu o 9% dosáhl celkový objem předepsaného pojistného na běžně placených smlouvách životního pojištění hodnoty 4,4 mld. Kč. Objem předepsaného pojistného jednorázově placených produktů dosáhl 0,6 mld. Kč. Naše produkty životního pojištění s běžně placeným pojistným si v 1. pololetí roku 2015 sjednalo celkově 62 tisíc klientů. Vyplacená plnění Za 1. pololetí roku 2015 vzrostla vyplacená plnění životních pojištění oproti 30. červnu předchozího roku o 19% na 8,1 mld. Kč. Stejně jako v předchozích letech, bylo nejvíce vyplacených plnění v odvětví „Pojištění pro případ smrti nebo dožití“. Největší objem prostředků byl vyplacen z důvodu dožití (5,0 mld. Kč). Celkově bylo vyřízeno 217 tisíc pojistných událostí.

Výhled dalšího vývoje Předpokládáme, že i během 2. pololetí roku 2015 bude celý trh nadále vystaven silnému konkurenčnímu působení. Rostoucí konkurence a přetrvávající nízké výnosy v oblasti zhodnocování peněz na celém finančním trhu budou i nadále přesouvat důraz pojišťoven na 19


vylepšení konkurenčních nabídek zajištění rizik spojených s výpadkem příjmu a potřebou mimořádných výdajů v důsledku úrazů i nemocí. Další významnou změnou pro pojistný trh bude novelizace Zák. č. 38/2004 Sb. o pojišťovacích zprostředkovatelích a Zák. č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví. Za zásadní témata pro další fungování pojistného trhu lze označit zvýšení ochrany spotřebitele při sjednávání pojištění a jeho změn a regulace provizních pobídek.

Prodej pojištění Interní distribuční kanály Rok 2014 přinesl v agentských sítích VPA Retail a VPA SME řadu strukturálních změn, které měly dopad na všechny úrovně obchodní služby, nevyjímaje samotné obchodníky. Proto jsme se v prvním pololetí roku 2015 zaměřili na stabilizaci výkonu a jeho řízení s důslednou kontrolou kvality práce zprostředkovatelů pojištění. Kontrola kvality distribuce se zaměřuje jednak na relevanci uzavíraných smluv, tedy aby se klientům dostávalo smluv, které nejlépe odpovídají jejich potřebám a požadavkům, současně také na „zdraví“ celého portfolia, kdy se zaměřujeme na hodnocení rizikových faktorů a jsme tak schopni efektivněji odmítat rizika, která překračují akceptovatelné meze. V prvním pololetí roku 2015 byly implementovány dvě inovace, a to rozšíření obchodní podpory pro obchodníky SME a zvýšení kvality náboru. V rámci agentské sítě SME byly vytvořeny servisní jednotky SME, které obchodníkům připravují nabídku dle jejich specifikace, čímž jim usnadní přípravu na jednání s klienty a šetří obchodní čas. V náboru pak došlo k výraznému zvýšení kvality, když byla zavedena náborová assessment centra a pro vybrané kandidáty je připraven sofistikovaný adaptační proces. Ke konci prvního pololetí proběhly také přípravy na zavedení nového systému pro sjednávání pojištění motorových vozidel. Tento systém reaguje na moderní technologické trendy a výrazně zefektivní sjednání a změny pojistných smluv jak pro obchodníka, tak pro klienta. V pobočkové síti jsme navázali na výsledky roku 2014 a díky kvalitnímu servisu se dále zvyšovala hodnota kmene, stejně jako obchodní produkce. Nadále se daří držet vysoký standard obsluhy klientů, zejména díky průběžnému proškolování dovedností obchodních poradců, což nám umožňuje zvyšovat spokojenost klientů.

Specifické distribuční kanály Externí retailoví partneři – zaměření na občanské produkty Začátek prvního pololetí roku 2015 se nesl převážně ve znamení zajištění kvalitního předání informací o změnách v podmínkách pro uplatnění daňových zvýhodnění soukromého životního pojištění externím klientům a především klientům České pojišťovny. Veškeré informace o novele zákona o daních se podařilo komunikovat s časovým předstihem a velmi efektivně. S tím úzce souvisí i kvalitní a profesionální přístup týmu servisní podpory pro externí klienty, který s velkou odborností zvládl zodpovídat dotazy, týkající se právě problematiky o nové daňové politice. Ze strany obchodních partnerů bylo tak zaznamenáno dlouhodobě vynikající hodnocení celého týmu servisní podpory.

Česká pošta Česká pojišťovna spolupracuje s Českou poštou s.p. v oblasti nabídky pojišťovacích služeb od roku 2001. Aktuálně je na pracovištích České pošty nabízeno komplexní portfolio retailových 20


produktů životního a neživotního pojištění. Sjednání pojistných smluv a související servis je poskytován plnohodnotně vyškolenými zaměstnanci České pošty na specializovaných pracovištích přímo propojených do provozních systémů České pojišťovny (na počátku roku bylo přímo napojeno 461 pošt s 830-ti kvalifikovanými pracovníky). Obchodní podporu distribuční sítě zajišťuje skupina výhradních pojišťovacích agentů podílejících se na akvizici části produkce a prohlubování kvalifikace zaměstnanců pošty. Centrálně je celý distribuční kanál podporován specializovanými týmy poskytujícími podporu v oblasti metodiky, IT služeb, informačního servisu apod. První polovina roku 2015 byla ve znamení zvyšování podílu produkce neživotního pojištění, zejména produktů pojištění motorových vozidel. Postupně se tak zvyšuje podíl neživotního pojištění na objemu spravovaného kmene, který k 30. červnu 2015 dosáhl výše 23% při celkovém objemu kmene 676 mil. Kč. V dalším období roku 2015 bude dle předpokladů trend mírného nárůstu kmene se zvýšenou dynamikou neživotní produkce pokračovat.

21


ZPRÁVA O PROVOZNÍ ČINNOSTI ČESKÉ POJIŠŤOVNY Služby klientům Útvar Služby klientům zajišťuje obsluhu klientů v komunikačním centru, administraci pojistných smluv (včetně zavedení smluv do systémů a provádění změn smluv), zpracování příchozích a odchozích plateb a veškerou agendu týkající se likvidace pojistných událostí. Jedním ze strategických cílů České pojišťovny je zvyšování spokojenosti klientů s poskytovanými službami. Index klientské spokojenosti, kterým kontinuálně zjišťujeme zpětnou vazbu od našich klientů, vzrostl v 1. pololetí roku 2015 oproti roku předchozímu o další 3 procentní body a je na úrovni vyspělých finančních institucí. V rámci celofiremních aktivit zaměřených na zvyšování klientské spokojenosti kontinuálně pokračuje projekt, který cílí na zjednodušování a zrychlování likvidačních procesů v určitých segmentech majetkových pojistných událostí a na zlepšování komunikace s klienty. Dále se zaměřujeme také na rozvoj technologické podpory pro elektronické prohlídky majetkových a zemědělských pojistných událostí a zavádění dalších kroků vedoucích k implementaci pokročilých nástrojů pro řízení nákladů na pojistná plnění. V likvidaci pojistných událostí z pojištění motorových vozidel pokračují aktivity vedoucí k dalšímu prohlubování spolupráce s prodejci aut, autopůjčovnami a opravci vozidel. V pojištění odpovědnosti z běžného občanského života jsme zaznamenali nárůst pojistných událostí na elektronice, mobilních telefonech a tabletech a přizpůsobili jsme tomu likvidační proces. Významný pokrok jsme učinili v prevenci pojistného podvodu, kde jsme zavedli nové metody identifikace potenciálních podvodů na základě prediktivních modelů a analýzy sociálních sítí. V oblasti správy pojištění a plateb v roce 2015 pokračujeme v elektronizaci a zjednodušování, s využitím zkušeností z nejlepších řešení aplikovaných ve skupině Generali. V oblasti plateb jsme pro naše klienty zavedli expresní vyplácení pojistných událostí a nové platební možnosti ve formě on-line elektronického bankovnictví. V začátku roku 2015 jsme v důsledku novelizace podmínek pro daňové zvýhodnění soukromého životního pojištění a současně nasazení nového životního produktu zpracovali rekordní počty servisních požadavků našich klientů i obchodních partnerů. Operátoři komunikačního centra v tomto období přijali 13,4 tis. hovorů a 9,7 tis. e-mailů, ve kterých klientům vysvětlovali dopad zákona na jejich pojistnou smlouvu. Komunikace s klienty je i v roce 2015 posílena aktivnějším využitím elektronických médií. Klientskou zónu, která umožňuje přehled o sjednaných pojistných produktech, příjem korespondence přes zabezpečený internetový přístup a nově i stažení dokumentů k pojistným smlouvám a pojistným událostem, využívá již více jak 200 tisíc klientů. V komunikačním centru naši operátoři v prvním pololetí roku 2015 vyřídili 0,5 milionu příchozích hovorů a zpracovali 0,7 milionu elektronických nebo papírových dokumentů. Kromě řešení servisních požadavků se komunikační centrum věnovalo také telefonnímu prodeji pojistných smluv a aktivní retenci stávajících klientů. Útvar Služby klientům má v gesci také vyřizování klientských stížností, které jsou zpracovávány ve specializovaném týmu. Zaměřili jsme se na lepší a rychlejší komunikaci s našimi klienty. Častěji využíváme telefonickou formu vyřízení stížnosti, která klientům více vyhovuje. Pozitivní změnou je také komplexní přístup ke klientům, což znamená, že neřešíme pouze konkrétní stížnost, ale celkovou spokojenost klientů s Českou pojišťovnou.

22


Investiční politika Finanční investice tvoří nejvýznamnější část celkových aktiv Společnosti a jejich zdrojem jsou především technické rezervy (94% z celkových finančních investic) a dále vlastní kapitál. Požadavky na skladbu finančního umístění technických rezerv upravuje vyhláška č. 434/2009 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví (zákon č. 277/2009 Sb., ve znění pozdějších předpisů). Vyhláška prostřednictvím stanovených limitů reguluje strukturu významné části finančních investic. Česká pojišťovna tyto limity aplikuje do svých vnitřních politik a postupů prostřednictvím interních předpisů s cílem dosáhnout bezpečnosti, likvidity a rentability tak, aby byla zajištěna její schopnost v plné míře dostát všem závazkům vůči klientům. Objem a struktura finančních investic v členění dle obchodních segmentů k 30. červnu 2015 jsou uvedeny v grafu a tabulce „Struktura finančních investic (v účetní hodnotě IFRS) dle obchodních segmentů“.

Hrubý hospodářský výsledek z finančních investic před očištěním o poplatky spojené se správou portfolia skončil za prvních šest měsíců letošního roku ziskem 1,699 mld. Kč. Pozvolný růst globální ekonomiky pokračuje i v roce 2015, konkrétní vývoj se však liší pro jednotlivé země a regiony. Zatímco v USA má růst již pevný základ a Fed kromě ukončení podpory ekonomiky prostřednictvím kvantitativního uvolňování pravděpodobně brzy přistoupí ke zvýšení úrokových sazeb, naopak růst v Evropě je stále poměrně slabý a hrozba deflace představuje pro další oživení hlavní překážku. ECB přistoupila v prvním čtvrtletí tohoto roku k programu nákupu vládních i dalších dluhopisů s cílem s hrozbou deflace bojovat. V souvislosti s tím došlo k poklesu úrokových sazeb na historická minima, pozorovaná začátkem druhého čtvrtletí. Výnosy některých státních dluhopisů klesly až na fakticky nulovou úroveň, u kratších splatností dokonce lehce pod ní. V průběhu druhého čtvrtletí došlo k částečné korekci sazeb, přesto výnosy dluhopisů zůstávají na velmi nízké úrovni. Na růst v Evropě mohou mít naopak pozitivní vliv současné nízké ceny ropy a také oslabující euro. Ekonomická situace v regionu střední Evropy je příznivá, země vykazují solidní míry růstu, které zatím nedoprovází inflačními tlaky. V České republice budou prorůstově působit měnová i fiskální politika, ČNB bude i v roce 2015 nadále držet slabší kurz koruny vůči 23


euru. Očekávaný vývoj hospodářství spolu s dalšími faktory ovlivňují úvahy o nastavení investiční strategie. Z rizikových tříd aktiv, které by měly v portfoliu doplnit bezpečné dluhové cenné papíry, se atraktivními jeví i pro následující období korporátní dluhopisy, Česká pojišťovna rovněž plánuje další investice do nemovitostí a u akcií orientaci zejména na tituly, které vyplácejí pravidelné dividendy. Všechny výše uvedené typy investic představují v situaci extrémně nízkých úrokových sazeb alternativu k dluhopisům a prostředek k zvýšení výnosů investičního portfolia.

Finanční investice v rámci segmentu životního pojištění V polovině roku 2015 byl celkový objem finančních investic v segmentu životního pojištění 62,8 mld. Kč. Na investice kryjící rezervy pojištění, kde je nositelem investičního rizika pojistník z této částky připadalo 7,8 mld. Kč (tj. 12,4%). V segmentu běžně placeného pojištění tvoří i nadále investiční životní pojištění většinový podíl na nově uzavíraných smlouvách a podíl příslušných rezerv na celkových rezervách životního pojištění tak bude do budoucna dále růst. Zdroji zbylé části finančních investic v životním segmentu jsou rezervy tradičního životního pojištění a část vlastních zdrojů alokovaných tomuto segmentu. Ty jsou z největší části umístěny v pevně úročených instrumentech (44,4 mld. Kč), a to především v dluhových cenných papírech (43,6 mld. Kč), zejména českých a zahraničních státních dluhopisech a korporátních dluhopisech emitentů s ratingem převážně v investičním pásmu. V malé míře jsou prostředky umístěny také v termínovaných vkladech u kapitálově silných domácích a zahraničních bank (0,9 mld. Kč). V souladu s typickým rysem závazků z životního pojištění, jímž je delší časový horizont, mají dluhové cenné papíry kryjící rezervy životního pojištění v průměru delší dobu do splatnosti. Cílem je zajistit dostatečný a dlouhodobě stabilní výnos, jenž umožní splnění závazků vyplývajících z uzavřených pojistných smluv. Z pohledu účetních kategorií je 85% dluhových cenných papírů klasifikováno jako finanční aktiva k prodeji za účelem sladění vykazování jejich výsledku se způsobem účtování o pojistných závazcích a snížení volatility hospodářského výsledku v důsledku změn tržních úrokových sazeb.

Objemově druhou nejvýznamnější položkou ve struktuře finančních investic jsou majetkové cenné papíry (akcie, podílové listy a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem). K 30. červnu 2015

24


dosáhl jejich podíl 9,8%, v absolutním vyjádření potom 6,1 mld. Kč. Tyto instrumenty jsou do portfolia pořizovány s cílem doplnit pevně úročené instrumenty z hlediska diverzifikace rizika a zvýšit celkový výnos ve středně- a dlouhodobém horizontu. Zbytek portfolia finančních investic je tvořen ostatním investičním majetkem. V České pojišťovně jsou zde zastoupeny investice do budov a pozemků, které mají formu přímého vlastnictví nemovitostí nebo majetkových účastí ve společnostech, které jsou vlastníky nemovitostí a jejich hlavním předmětem podnikání je jejich správa a pronájem. Alokace do tohoto segmentu investic v posledních několika letech stabilně roste a k polovině roku 2015 dosáhla jejich účetní hodnota 4,5 mld. Kč (podíl 7,2%). Investice do nemovitostí představují v prostředí nízkých úrokových sazeb vhodný zdroj vyššího dlouhodobě stabilního výnosu, zároveň skýtají příležitost kapitálového zhodnocení v důsledku růstu tržní ceny nemovitosti. Hrubý výnos z finančních investic v životním segmentu před odečtením poplatků na správu byl v první polovině roku 1,359 mld. Kč, z toho 228 mil. Kč připadlo na investice kryjící rezervy pojištění, kde je nositelem investičního rizika pojistník. Nejvýznamnějším zdrojem výnosů byly úrokové výnosy z dluhových cenných papírů.

Finanční investice v segmentu neživotního pojištění Zdrojem finančních investic v segmentu neživotního pojištění jsou technické rezervy neživotních pojištění a vlastní kapitál přiřazený k tomuto segmentu. Ve srovnání s životními závazky mají závazky v neživotním segmentu krátkodobější charakter, proto jsou v investičním portfoliu ve větší míře zastoupena aktiva s kratší dobou do splatnosti a vyšší je podíl instrumentů s vysokou mírou likvidity, které je možné v případě potřeby výplaty pojistných plnění rychle přeměnit na hotovost. K 30. červnu 2015 byla účetní hodnota portfolia neživotního pojištění 21,5 mld. Kč, z čehož 19,2 mld. Kč (89,6%) tvořily pevně úročené instrumenty, a to zejména dluhové cenné papíry (18,8 mld.Kč). Zbylých 10,4% portfolia bylo alokováno v majetkových cenných papírech. Dle účetní klasifikace je převážná většina finančních investic klasifikována jako aktiva určená k prodeji.

25


Celkový výnos z finančních investic v segmentu neživotního pojištění před očištěním o náklady na správu dosáhl za první pololetí roku 2015 výše 339 mil. Kč. Nejvíce k výsledku přispěly – podobně jako v segmentu životního pojištění – úrokové výnosy z dluhopisů.

26


Struktura finančních investic České pojišťovny (v účetní hodnotě IFRS) dle obchodních segmentů

Budovy a pozemky (investiční majetek) Půjčky Nekótované dluhové cenné papíry Pohledávky z repo operací Ostatní půjčky Finanční aktiva k prodeji Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtu nákladů nebo výnosů Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem Investice kryjící rezervy pojištění, kde je nositelem investičního rizika pojistník Kladná tržní hodnota derivátů Ostatní investice Termínované vklady u bank (s výjimkou depozit v aktivním zajištění) Finanční závazky (s výjimkou vydaných dluhopisů) Přijaté bankovní úvěry z repo operací Záporná tržní hodnota derivátů

Životní pojištění tis. CZK % 4 528 854 7,21% 1 815 958 2,89% 917 205 1,46% 0 0,00% 898 752 1,43% 43 256 054 68,82% 37 116 122 59,06%

Neživotní pojištění tis. CZK % 0 0,00% 210 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 210 0,00% 20 092 133 93,54% 17 861 960 83,16%

6 139 932

9,77%

2 230 174

10,38%

13 524 478 5 541 115

21,52% 8,82%

981 111 900 641

4,57% 4,19%

175

0,00%

0

0,00%

7 770 849 212 339 874 000

12,36% 0,34% 1,39%

0 80 470 777 014

0,00% 0,37% 3,62%

874 000

1,39%

777 014

3,62%

-1 149 561 0 -1 149 561

-1,83% 0,00% -1,83%

-371 588 0 -371 588

-1,73% 0,00% -1,73%

62 849 782

100,00%

21 478 881

100,00%

Zajištění Zajištění České pojišťovny dlouhodobě přispívá k jejím vyrovnaným hospodářským výsledkům a stabilitě. Zajištění jako nástroj řízení rizika chrání Českou pojišťovnu, a ve svém důsledku tedy i její klienty a akcionáře, před neočekávanými událostmi individuálního nebo katastrofického charakteru, jakož i před nahodilými výkyvy ve škodní frekvenci. Analýza potřeb zajištění a optimalizace jeho struktury je vytvářena s využitím moderních nástrojů dynamické finanční analýzy ve spolupráci s odborníky Generali CEE Holdingu a za podpory zajistných makléřů. Každým rokem je na úrovni Generali CEE Holdingu zajistný program modifikován tak, aby reflektoval změny v portfoliu i v produktové řadě. Hlavním obligatorním partnerem České pojišťovny v oblasti zajištění je kaptivní skupinová zajišťovna GP Reinsurance EAD se sídlem v Bulharsku. Jejím prostřednictvím jsou rizika dále retrocedována do skupinových zajistných smluv Assicurazioni Generali. Díky této optimalizaci může Česká pojišťovna profitovat z výhod skupinového krytí a dále tak snižovat náklady na zajištění při rozšířených podmínkách krytí. Skupinová pravidla pro jednotlivé druhy pojištění určující maximálně možnou expozici České pojišťovny. Díky intenzivní práci s detailními informacemi o jednotlivých rizicích v portfoliu dokáže Česká pojišťovna s využitím sofistikovaných modelů kontrolovat svoji expozici v oblasti katastrofických rizik. V současné době jsou v pravidelných intervalech modelovány povodňové škody na portfoliu domácností, podnikatelů i velkých rizik. V podobném členění probíhají i modelace expozice z vichřice. 27


Česká pojišťovna je díky svému ratingu vnímána partnery a sesterskými společnostmi jako stabilní a silný partner rovněž v oblasti zajištění. Tato skutečnost se odráží v objemech obligatorního a fakultativního zajištění v oblasti korporátních klientů a velkých rizik.

Jaderný pool Český jaderný pojišťovací pool (dále „ČJPP“) je volné sdružení neživotních pojišťoven založené na soupojišťování a zajišťování jaderných rizik. Pojišťovací a zajišťovací služby nabízí pro odpovědnostní a majetková rizika, a to včetně rizik souvisejících s přepravou jaderného materiálu. ČJPP působí jak v oblasti pojištění domácích rizik, tak v oblasti aktivního zajištění. Jaderná rizika jednotlivé pojišťovny pro jejich specifický charakter obvykle samostatně nepojišťují. Pojišťovny sdružené v ČJPP poskytují své čisté vlastní vruby, jejichž součet pak tvoří celkovou kapacitu ČJPP pro jednotlivé druhy pojišťovaných rizik. Celková kapacita ČJPP se od 1/7/2015 snížila o padesát milionů korun pro domácí rizika, pro zahraniční rizika zůstala stejná. Čisté vlastní vruby České pojišťovny a.s. se nezměnily na domácích rizicích ani na zahraničních rizicích. V rámci ČJPP byla uzavřena Dohoda o solidární odpovědnosti členů ČJPP i pro rok 2015. Od počátku existence ČJPP je na základě dohody zúčastněných pojišťoven vedoucím soupojistitelem Česká pojišťovna a.s. Výkonným orgánem ČJPP je Kancelář ČJPP, která je součástí útvaru jaderného poolu a fakultativního zajištění v rámci organizační struktury České pojišťovny.

28

Finanční ředitel

Ředitel zákaznického rozvoje a marketingu

Generální ředitel

Základní organizační schéma České pojišťovny

ORGANIZACE A KONTAKTY


Obchodní ředitel

Představenstvo společnosti

Valná hromada

Pojistně-technický ředitel

Dozorčí rada

Provozní ředitel

Výbor pro audit

29


Adresář vybraných společností finanční skupiny České pojišťovny Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s. Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 00 Praha 4 Infolinka: +420 841 111 132 Telefon: +420 267 222 515 Fax: +420 267 222 936 E-mail: [email protected] Internetová adresa: www.zdravi.cz Penzijní společnost České pojišťovny, a.s. Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha 4 Infolinka: +420 840 111 280 Telefon: +420 221 109 111 E-mail: [email protected] Internetová adresa: www.pfcp.cz

Adresa centrály České pojišťovny Česká pojišťovna a.s. Sídlo společnosti: Spálená 75/16, 113 04 Praha 1 Pracoviště centrály: Na Pankráci 123, 140 21 Praha 4 Klientský servis ČP: 841 114 114 ČP Asistent, asistenční služba pro motoristy: +420 224 557 004 Telefon: +420 224 550 444 E-mail: [email protected] Internet: www.ceskapojistovna.cz

30

Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka ve zkrácené podobě za období končící 30. června 2015

31


OBSAH KONSOLIDOVANÁ MEZITÍMNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ .............................. 34 PŘÍLOHA KONSOLIDOVANÉ MEZITÍMNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ ............. 43 A. A.1 A.2 A.3 A.4 B. B.1 C. C.1 C.2 D. D.1 D.2 E. E.1 E.2 E.3 E.4 E.5 E.6 E.7 E.8 E.9 E.10 E.11 E.12 E.13 E.14 E.15 E.16 E.17 E.18 E.19 E.20 E.21 E.22 E.23 E.24 E.25 E.26 E.27 E.28 E.29 E.30 F.

OBECNÉ INFORMACE .......................................................................................................... 43 Charakteristika skupiny .....................................................................................................43 Statutární orgány ..............................................................................................................43 Soulad s právními předpisy ..............................................................................................44 Východiska pro přípravu účetní závěrky ...........................................................................44 OBECNÁ KRITÉRIA PRO ZPRACOVÁNÍ KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY................................ 45 Společnosti Skupiny .........................................................................................................45 ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY A PŘEDPOKLADY......................................................................... 48 Zásadní účetní postupy ....................................................................................................48 Úprava srovnávacího období ............................................................................................49 VYKAZOVÁNÍ PODLE SEGMENTŮ .......................................................................................... 49 Transformovaný fond Penzijní společnosti České pojišťovny ..........................................49 Analýza segmentů ............................................................................................................53 PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÝM VÝKAZŮM FINANČNÍ POZICE A ZISKU A ZTRÁTY ....................... 58 Nehmotná aktiva ...............................................................................................................58 Hmotná aktiva ...................................................................................................................60 Investice ............................................................................................................................61 Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách.........................................................70 Pohledávky .......................................................................................................................70 Ostatní aktiva ....................................................................................................................71 Peníze a peněžní ekvivalenty ...........................................................................................71 Dlouhodobá aktiva držená k prodeji a ukončené činnosti ................................................71 Vlastní kapitál....................................................................................................................73 Ostatní rezervy..................................................................................................................74 Technické rezervy .............................................................................................................75 Finanční závazky ..............................................................................................................76 Závazky .............................................................................................................................78 Ostatní závazky ................................................................................................................79 Závazky související s aktivy drženými k prodeji ...............................................................79 Čisté zasloužené pojistné .................................................................................................79 Výnosy z poplatků a provizí a výnosy z poskytování finančních služeb...........................80 Čisté zisky/(ztráty) z finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů ........................................................................................................80 Čisté zisky z přidružených společností a z prodeje dceřiné společnosti ..........................81 Výnosy z ostatních finančních nástrojů a investic do nemovitostí ....................................82 Ostatní výnosy ..................................................................................................................82 Čistá výše nákladů na pojistná plnění ..............................................................................83 Náklady na poplatky a provize a náklady na poskytování finančních služeb ...................83 Náklady na ostatní finanční nástroje a investice do nemovitostí ......................................84 Pořizovací a administrativní náklady ................................................................................84 Ostatní náklady .................................................................................................................85 Daň z příjmu......................................................................................................................85 Výnos na akcii ...................................................................................................................86 Podrozvahové položky ......................................................................................................86 Spřízněné osoby ...............................................................................................................87 NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI .......................................................................................................... 91

32


Tato stránka je záměrně prázdná

33


KONSOLIDOVANÁ MEZITÍMNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ

34


KONSOLIDOVANÝ MEZITOMNÍ VÝKAZ O FINANČNÍ SITUACI VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ (v milionech Kč) Aktiva celkem z toho celková aktiva vztahující se k Transformovanému fondu Nehmotná aktiva Goodwill Ostatní nehmotná aktiva Hmotná aktiva Pozemky a budovy (provozní) Ostatní hmotná aktiva Investice Investice do nemovitostí Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech Úvěry a pohledávky Realizovatelná finanční aktiva Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů - z toho finanční aktiva týkající se instrumentů, kde nositelem investičního rizika je pojistník Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách Pohledávky Pohledávky z přímého pojištění Pohledávky ze zajištění Obchodní a ostatní pohledávky Daňové pohledávky Ostatní aktiva Časové rozlišení pořizovacích nákladů Odložené daňové pohledávky Ostatní aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty Aktiva držená k prodeji (v milionech Kč) Vlastní kapitál a cizí zdroje celkem z toho celkový vlastní kapitál a cizí zdroje vztahující se k Transformovanému fondu Vlastní kapitál Vlastní kapitál připadající akcionáři mateřské společnosti Základní kapitál Kapitálové fondy a fondy ze zisku Vlastní kapitál připadající na nekontrolní podíly Ostatní rezervy Technické rezervy Finanční závazky Finanční závazky oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů Ostatní finanční závazky Závazky Závazky z přímého pojištění Závazky ze zajištění Daňové závazky Jiné závazky Ostatní závazky Odložené daňové závazky Ostatní závazky Závazky související s aktivy drženými k prodeji

Kapitola

E.1 E.1.1 E.1.2 E.2 E.2.1 E.2.2 E.3 E.3.1 E.3.2 E.3.3 E.3.4

30.6.2015 206 627 90 656 2 388 1 303 1 085 216 139 77 177 635 7 802 104 2 804 144 546

31.12.2014 209 425 88 758 3 013 1 780 1 233 255 139 116 182 973 7 454 463 5 942 145 869

E.3.5

22 379

23 245

E.3.5

7 771

7 404

9 993 7 727 1 722 2 103 3 838 64 1 052 756 62 234 3 944 202 955 3 672

9 977 6 940 2 044 2 234 2 577 85 1 211 782 81 348 5 050 209 419 6

30.6.2015 206 627

31.12.2014 209 425

90 656

88 758

31 091 29 756 4 000 25 756 1 335 723 70 055 91 263 2 170 89 093 7 774 1 634 4 426 521 1 193 1 490 98 1 392 202 396 4 231

31 413 30 756 4 000 26 756 657 826 77 397 89 563 3 203 86 360 8 574 2 192 4 321 301 1 760 1 652 65 1 587 209 425 -

E.4 E.5 E.5 E.5 E.5 E.5 E.6 E.6 E.6 E.6 E.7 E.8 Kapitola

E.9 E.9 E.9 E.9 E.9 0 E.11 E.12 E.12 E.12 E.13 E.13 E.13 E.13 E.13 E.14 E.14 E.14 E.15

35


KONSOLIDOVANÝ MEZITÍMNÍ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ Za období končící 30. června (v milionech Kč) Výnosy celkem Zasloužené pojistné očištěné o podíl zajistitele Zasloužené pojistné Zasloužené pojistné postoupené zajistitelům Výnosy z poplatků a provizí a výnosy z poskytování finančních služeb Čisté zisky/(ztráty) z finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů - z toho čisté zisky/(ztráty) z finančních nástrojů, kde nositelem investičního rizika je pojistník Podíl výsledků z majetkových účastí v dceřiných společnostech při použití ekvivalenční metody

E.16 E.16 E.16 E.17

14 304 9 579 14 480 -4 901 233

2014 přepočítáno 13 901 10 078 14 866 -4 788 289

E.18

-117

-333

E.18

212

278

-

39

686

-

2 906 1 955 501 367 83 1 017 -9 698 -5 572 -8 172 2 600 -116 -894 -476 -169 -217 -32 -2 321 -1 257 -123 -941 -795 4 606 -616 -95 3 895

3 328 2 028 332 914 54 500 -10 583 -6 308 -8 026 1 718 -123 -840 -484 -65 -166 -125 -2 587 -1 423 -88 -1 076 -725 3 318 -469 -229 2 620

3 878

2 608

440 17

79 12

Kapitola

2015

Chyba Čisté zisky z přidružených společností a z prodeje dceřiné společnosti

Výnosy z ostatních finančních nástrojů a investic do nemovitostí Úrokové výnosy Ostatní výnosy Realizované zisky Zrušení ztrát z trvalého snížení hodnoty Ostatní výnosy Náklady celkem Čistá výše nákladů na pojistná plnění Náklady na pojistná plnění a změna stavu technických rezerv Podíl zajistitelů Náklady na poplatky a provize a náklady na poskytování finančních služeb Náklady na ostatní finanční nástroje a investice do nemovitostí Úrokové náklady Ostatní náklady Realizované ztráty Ztráty z trvalého snížení hodnoty Pořizovací a administrativní náklady Provize a ostatní pořizovací náklady Náklady na správu finančních aktiv Ostatní administrativní náklady Ostatní náklady VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ PŘED ZDANĚNÍM Daň z příjmu Ztráta z ukončovaných činností po zdanění ČISTÝ ZISK ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ Výsledek hospodaření za účetní období připadající akcionářům mateřské společnosti - z toho čistý zisk za účetní období připadající na Transformovaný fond Výsledek hospodaření za účetní období připadající na nekontrolní podíly

Nenal ezen zdroj odkaz ů. E.20 E.20 E.20 E.20 E.20 E.21 E.22 E.22 E.22 E.23 E.24 E.24 E.24 E.24 E.24 E.25 E.25 E.25 E.25 E.26 E.27 E.8

36


Výnos na akcii z čistého zisku připadajícího akcionáři mateřské společnosti za rok: (v tisících Kč) - z pokračujících činností (základní, zředěný) - z ukončovaných činností (základní, zředěný) Celkem

2015 99 -2 97

2014 přepočítáno 71 -6 65

37


KONSOLIDOVANÝ MEZITÍMNÍ VÝKAZ O ÚPLNÉM VÝSLEDKU VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ Za období končící 30. června (v milionech Kč) Čistý zisk za účetní období Ostatní úplný výsledek - položky, které mohou být v budoucích obdobích převedeny do výkazu zisku a ztráty Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve vlastním kapitálu Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve výkazu zisku a ztráty Ztráty z trvalého snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv Kurzové rozdíly Zisky a ztráty ze zajištění peněžních toků Ostatní úplné (náklady)/ výnosy z ukončovaných činností Celkové zisky a ztráty vykázané přímo ve vlastním kapitálu

Kapitola

-1 477

4 079

-149 29 -36 40 -10 -1 603

-747 82 19 7 19 3 459

48

-383

-7 41

-2 -385

-1 562

3 074

Celkový úplný výsledek

2 333

5 694

Připadající na: - akcionáře mateřské společnosti - z toho celkový úplný výsledek vztahující se k Transformovanému fondu - minoritní podíly

2 307 -992 26

5 683 2 175 11

Daň z položek vykázaných nebo převedených do vlastního kapitálu - AFS Daň z položek vykázaných nebo převedených do vlastního kapitálu - zajištění CF Daň z položek vykázaných nebo převedených do vlastního kapitálu Ostatní úplný výsledek po odečtení daně

E.9

2014 přepočítáno 3 895 2 620

2015

E.18 E.24 E.9 E.8

38

E.9.1

E.9.2 4 000

-

206

-

-

-

-

9 955

-

1 139

3

-55

549

13 959

-3 272

29 756

-3 272 1 335

652

-35 -35

24

31 091

-3 272

617

2 333 26

2 307

-36

3 878

-1 559

41 -2

43

48

-5

-10

-10

-10

40

29

11

-36

-36 29

29

29

29 -36

-149

-149

-149

3 895 -1 477

17

Celkem 31 413

-1 477

3 878

Připadající na minoritní podíly 657

-1 477

3 878

Oceňovací Oceňovací Připadající rozdíly k rozdíly k na finančním pozemkům Zákonný Kumulované Rezerva/(deficit) akcionáře Fond aktivům a ze zajištění vyrovnávací Nerozdělené mateřské rezervní kurzové AFS rezervy1 zisky budovám peněžních toků společnosti fond rozdíly 11 514 1 139 39 -79 549 13 388 30 756

39

1 Na základě lokálních legislativních požadavků v pojišťovnictví je samostatně vyčíslena vyrovnávací rezerva. Vyrovnávací rezerva není v souladu s požadavky IFRS vykazována v závazcích z pojištění, ale jako součást vlastního kapitálu, kterou nelze použít pro výplatu dividend. Změna stavu vyrovnávací rezervy je zachycena jako pohyb mezi nerozdělenými hospodářskými výsledky, které lze rozdělit mezi akcionáře, a fondem vyrovnávací rezervy ve vlastním kapitálu, který nelze rozdělit.

Zůstatek k 30. červnu 2015

Čistý zisk za účetní období Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve vlastním kapitálu Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve výkazu zisku a ztráty Ztráty z trvalého snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv Kurzové rozdíly Zisky a ztráty ze zajištění peněžních toků Ostatní úplné výnosy z ukončovaných činností Daň z položek ostatního úplného výsledku Celkový úplný výsledek Změny majetkových účastí v dceřiných společnostech, které nemají za následek změnu kontroly Dividendy vyplacené akcionářům

(v milionech Kč) Zůstatek k 1. lednu 2015

Ostatní Základní kapitálové Kapitola kapitál fondy 4 000 206

Za období končící 30. června 2015

KONSOLIDOVANÝ MEZITÍMNÍ VÝKAZ ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ


-

206

-

4 000

620

33

-77

549

-3 344 26 559 -4

1 139

-3 344 12 295

8 418

-3 344 27 179

212 -9

221 103

118

4

2 612

5 694 21

11

-4

5 683

3 050

-385 -1

-385 -2

-383

1

19

19

19

-

1

6

-

19 -2

21

7

82

82

82

6

-747

-747

-747

21

4 079

4 079

5

4 079

-5

-

Celkem 24 617 2 620 -

Připadající na minoritní podíly 618 12

40

1 Na základě lokálních legislativních požadavků v pojišťovnictví je samostatně vyčíslena vyrovnávací rezerva. Vyrovnávací rezerva není v souladu s požadavky IFRS vykazována v závazcích z pojištění, ale jako součást vlastního kapitálu, kterou nelze použít pro výplatu dividend. Změna stavu vyrovnávací rezervy je zachycena jako pohyb mezi nerozdělenými hospodářskými výsledky, které lze rozdělit mezi akcionáře, a fondem vyrovnávací rezervy ve vlastním kapitálu, který nelze rozdělit.

(v milionech Kč) Kapitola Zůstatek k 1. lednu 2014 Čistý zisk za účetní období Hrubé zisky/ztráty z přecenění pozemků a budov vykázané ve vlastním kapitálu Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve vlastním kapitálu Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve výkazu zisku a ztráty Ztráty z trvalého snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv Kurzové rozdíly Zisky a ztráty ze zajištění peněžních toků Ostatní úplné výnosy z ukončovaných činností Daň z položek ostatního úplného výsledku Celkový úplný výsledek Změny majetkových účastí v dceřiných společnostech, které nemají za následek změnu kontroly Dividendy vyplacené akcionářům E.9.1 Zůstatek k 30. červnu 2014

Oceňovací Oceňovací Připadající rozdíly k rozdíly k na Ostatní Fond finančním pozemkům Zákonný Kumulované Rezerva/(deficit) akcionáře rezervní kurzové Základní kapitálové aktivům a ze zajištění vyrovnávací Nerozdělené mateřské fondy fond rozdíly kapitál AFS rezervy1 zisky budovám peněžních toků společnosti 4 000 206 5 250 1 139 12 -81 549 12 924 23 999 2 608 2 608

Za období končící 30. června 2014

KONSOLIDOVANÝ MEZITÍMNÍ VÝKAZ ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ



KONSOLIDOVANÝ MEZITÍMNÍ VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ (nepřímá metoda) Za období končící 30. června (v milionech Kč)

Kapitola

2015

2014

Peněžní toky z provozní činnosti Výsledek hospodaření z pokračujících činností před zdaněním

4 606

3 318

-95

-229

4 511

3 089

176

251

8

6

-50

97

-203

-526

E.19

-681

-

E.24

507

550

E.20

-1 955

-2 044

-117

-332

Výsledek hospodaření z ukončovaných činností před zdaněním Výsledek hospodaření před zdaněním včetně ztráty z ukončovaných činností Úpravy o: Odpisy hmotného a nehmotného majetku Odpisy PVFP a ztráty z trvalého snížení hodnoty goodwillu a PVFP Zaúčtování/zrušení trvalého snížení hodnoty krátkodobých a dlouhodobých aktiv Zisk/ ztráta z přecenění finančních aktiv, investic do nemovitostí a finančních závazků oceněných FVTPL Zisk/ ztráta z prodeje dceřiných a přidružených společností a společných podniků Úrokové náklady Úrokové výnosy Výnosy z dividend Čisté úrokové výnosy z finančních instrumentů oceněných FVTPL

E.26 E.26 E.20, E.24, E.26 E.3, F.18, E.20, E.24

E.19, E.20 E.17

195

110

-648

-116

-

-1

-

10

3 227

865

-1 300

736

Změna stavu podílů zajistitelů na pojistně-technických rezervách

-762

175

Změna stavu ostatních aktiv, záloh a příjmů příštích období

-191

-214

Změna stavu závazků

-517

-1 011

2 943

3 288

-754

-197

-37

-212

-3 628

-2 503

-163

-142

-39

-64

1 283

1 551

112

332

-5 206

-843

-12 148

-21 500

6 147

2 086

11 287

19 549

-350

-797

1 647

2 193

-72

-40

-375

-11

Výnosy/náklady, které nepředstavují peněžní toky Rezerva na úhrady vázané na akcie Příjmy z finančních aktiv oceněných FVPL určených k obchodování Změna stavu půjček a pohledávek Změna stavu pohledávek

Změna stavu finančních závazků z investičních smluv s DPF Změna stavu finančních závazků oceněných FVPL Změna stavu závazků vůči bankám Změna stavu závazků z pojištění Změna stavu ostatních závazků, výdajů a výnosů příštích období Změna stavu ostatních rezerv Přijaté úroky Přijaté dividendy Pořízení finančních aktiv oceněných FVPL neurčených k obchodování Pořízení finančních aktiv určených k obchodování Příjmy z finančních aktiv oceněných FVPL neurčených k obchodování Příjmy z finančních aktiv určených k obchodování Peněžní toky plynoucí z daně z příjmů právnických osob Čisté peněžní toky z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti Pořízení hmotného a nehmotného majetku Pořízení investic do nemovitostí

B.1

41

Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka ve zkrácené podobě za období končící 30. června 2015 Čisté peněžní toky z pořízení dceřiných, přidružených a společných podniků bez nabyté hotovosti

B.1

9

-1 079

Poskytnuté půjčky

-

-1 074

Příjmy z prodeje hmotného a nehmotného majetku

4

237

Příjmy z prodeje a ostatní příjmy z majetkových účastí v dceřiných a přidružených společnostech a společných podnicích bez prodaných peněžních prostředků

775

-

Čisté peněžní toky z investiční činnosti

341

-1 967

Zvýšení základního kapitálu (vklad)

671

174

Splácení kapitálu do nekontrolních podílů

-36

-

-196

-3

5

-

Dividendy vyplacené akcionářům

-3 272

-3 344

Čisté peněžní toky z finanční činnosti

-2 828

-3 173

-840

-2 947 7 272

Peněžní toky z finanční činnosti

Splácení půjček Přijaté dividendy

Čistý přírůstek (úbytek) peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty k 1. lednu

E.7

5 050

Peníze a peněžní ekvivalenty aktiv reklasifikovaných na aktiva držená k prodeji

E.8

-197

Vliv směnných kurzů na peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Peníze a peněžní ekvivalenty ke konci vykazovaného období

E.7

-69

2

3 944

4 327

42


PŘÍLOHA KONSOLIDOVANÉ MEZITÍMNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY VE ZKRÁCENÉ PODOBĚ

A.

Obecné informace

A.1

Charakteristika skupiny

Česká pojišťovna a.s. (dále „Česká pojišťovna“, „ČP“, „mateřská společnost“ nebo „Společnost”) je univerzální pojišťovnou, která nabízí celou škálu produktů životního a neživotního pojištění. Má sídlo v České republice. Vznikla 1. května 1992 jako akciová společnost a je nástupcem bývalé státem vlastněné České státní pojišťovny. V roce 2012 zřídila mateřská společnost pobočku v Polsku. Tato pobočka byla zaregistrovaná v polském obchodním rejstříku 23. srpna 2012. Činnosti realizované touto pobočkou jsou stejné, jako činnosti jejího zakladatele a podléhají dohledu České národní banky. Konsolidovaná účetní závěrka mateřské společnosti za období končící 30. června 2015 (dále uváděná jako „účetní závěrka“) zahrnuje mateřskou společnost a její dceřiné společnosti (společně dále uváděné jako „Skupina“). Výčet významných společností Skupiny a změn ve Skupině v letech 2014 a 2015 je uveden v části B této přílohy. Struktura akcionářů: Jediným akcionářem Společnosti je CZI Holdings N.V. se sídlem Diemerhof 32, 1112XN, Diemen, Nizozemsko, zřízená 6. prosince 2006, identifikační číslo organizace 34245976. CZI Holdings je součástí společnosti Generali CEE Holding B.V. (GCEE), společnosti plně vlastněné společností Assicurazioni Generali S.p.A. Konečnou ovládající společností této společnosti je Assicurazioni Generali S.p.A. (dále uváděná jako „Generali“). Účetní závěrky společnosti Generali Group jsou zveřejňovány na www.generali.com. Sídlo České pojišťovny: Spálená 75/16 113 04 Praha 1 Česká republika IČ: 45 27 29 56 Představenstvo schválilo účetní závěru k vydání dne 31. srpna 2015.

A.2

Statutární orgány

Složení představenstva ke konci vykazovaného období: Předseda: Místopředseda: Člen: Člen: Člen:

Luciano Cirinà, Vídeň Petr Bohumský, Praha Jiří Fialka, Dolní Břežany Marie Kovářová, Praha Karel Bláha, Praha

V první polovině roku 2015 došlo ve struktuře představenstva k následujícím změnám: Dne 1. června 2015 rezignoval Štefan Tillinger na pozici člena představenstva a byl nahrazen Karlem Bláhou. Jménem Společnosti jedná vůči třetím osobám, před soudy a před jinými orgány představenstvo, a to vždy společně alespoň dva členové představenstva. Složení dozorčí rady ke konci vykazovaného období: 43


Předseda: Člen: Člen:

Martin Sturzlbaum, Vídeň Gianluca Colocci, Terst Gregor Pilgram, Praha

V první polovině roku 2015 nedošlo ve struktuře dozorčí rady k žádným změnám.

A.3

Soulad s právními předpisy

Účetní závěrka byla vypracována v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví („IFRS“) ve znění přijatém Evropskou unií („EU“).

A.4

Východiska pro přípravu účetní závěrky

Dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu je Skupina povinna sestavit konsolidovanou mezitímní účetní závěrku. Tuto mezitímní účetní závěrku sestavuje k 30. červnu 2015 ve zkrácené podobě umožněné standardem IAS 34 „Mezitímní účetní výkaznictví“. Skupina aplikovala při přípravě mezitímní účetní závěrky stejné účetní postupy a metody, jaké byly aplikovány při přípravě bezprostředně předcházející roční účetní závěrky. Údaje v mezitímní účetní závěrce jsou uvedeny v českých korunách („Kč“),které jsou funkční měnou Společnosti a částky jsou uváděny v milionech. Funkční měnou pobočky v Polsku je polský zlotý („PLN“). Mezitímní účetní závěrka je zpracována na základě historických cen s výjimkou následujících položek majetku a závazků, které jsou vykázány v reálné hodnotě: finanční deriváty, finanční nástroje oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, realizovatelné finanční nástroje a investice do nemovitostí. Při přípravě účetní závěrky v souladu s IFRS je nezbytné, aby vedení Skupiny činilo úsudky, odhady a uplatňovalo předpoklady, které mají dopad na aplikaci účetních postupů a na vykazovanou výši majetku a závazků, výnosů a nákladů. Tyto odhady a související předpoklady vycházejí z historických zkušeností a dalších různých faktorů, které jsou uznané za daných okolností za vhodné, a jsou podkladem pro stanovení účetních hodnot majetku a závazků v případech, kde tyto hodnoty nemohou být stanoveny na základě jiných zdrojů. Skutečné hodnoty se od těchto odhadů mohou lišit. Použité odhady a předpoklady jsou průběžně revidovány. Revize účetních odhadů jsou zohledněny v období, ve kterém je revize provedena, má-li její výsledek dopad pouze na jedno období, případně v období, ve kterém je revize provedena a v následných obdobích, má-li výsledek revize dopad na současné i budoucí účetní období.

44


B. Obecná kritéria pro zpracování konsolidované účetní závěrky B.1

Společnosti Skupiny

Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena z údajů mateřské společnosti a z údajů jejich přímo nebo nepřímo ovládaných dceřiných společností. Všechny společnosti splňující náležitosti efektivní kontroly podle standardů IFRS jsou zahrnuté do konsolidace. IFRS 10 definuje kontrolu na základě tří podmínek, které musí být splněny, aby bylo možné považovat účetní jednotku za ovládanou: (a) „moc“ nad účetní jednotkou, do níž bylo investováno (b) riziko spojené s variabilními výnosy, resp. právo na tyto výnosy (c) schopnost využívat moc nad účetní jednotkou, do níž bylo investováno, k ovlivnění výše výnosů. Skupina konsoliduje veškeré významné dceřiné společnosti; nevýznamné dceřiné a přidružené společnosti jsou uvedeny v tabulce E.3.2. Níže je uvedena struktura Skupiny a změny oproti konci roku 2014. Za pololetí končící 30. června 2015

Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika

Podíl majetkových účastí 83,4 70,1 100,0 70,1 80,0 85,0 80,4 100,0

Podíl hlasovacích práv 83,4 70,1 100,0 70,1 80,0 85,0 80,4 100,0

Česká republika

100,0

100,0

Česká republika Česká republika

70,1 100,0

70,1 100,0

Irsko

44,1

44,1

Irsko

44,1

44,1

Irsko

46,4

46,4

Irsko

71,3

71,3

Irsko

77,6

77,6

100,0 100,0 100,0

100,0 100,0 100,0

Společnost 1. Fond kvalifikovaných investorů GPH City Empiria, a.s. Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s. ČP INVEST Realitní Uzavřený Investiční Fond, a.s. Generali Services CEE a.s. (dříve Generali PPF Services, a.s.) PALÁC KŘIŽÍK a.s. REFICOR s.r.o. Pařížská 26, s.r.o. Penzijní společnost České pojišťovny, a.s. včetně Transformovaného fondu Solitaire Real Estate a.s. IDEE s.r.o.* Generali CEE Oil & Energy Industry Fund (dříve Generali PPF Fond ropy a energetiky) Generali CEE New Economies Fund (dříve Generali PPF Fond nových ekonomik) Generali CEE Commodity Fund (dříve Generali PPF Komoditní fond) Generali CEE Emerging Europe Fond (dříve Generali PPF Východoevropský akciový fond) Generali CEE Emerging Europe bond fund (dříve Generali PPF Východoevropský dluhopisový fond) CP Strategic Investment N.V. Generali SAF de Pensii Private S.A. Apollo Business Center IV a. s. *Společnost pořízená v roce 2015

Země

Nizozemí Rumunsko Slovensko

45

Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka ve zkrácené podobě za období končící 30. června 2015 Za rok končící 31. prosince 2014 Společnost 1. Fond kvalifikovaných investorů GPH City Empiria, a.s. Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s. ČP DIRECT, a.s. ČP INVEST investiční společnost, a.s. ČP INVEST Realitní Uzavřený Investiční Fond, a.s. Generali PPF Services, a.s. PALÁC KŘIŽÍK a.s.* Pankrác Services s.r.o. Pařížská 26, s.r.o. Penzijní společnost České pojišťovny, a.s. včetně Transformovaného fondu Solitaire Real Estate a.s. Univerzální správa majetku, a.s. Generali PPF Konzervativní fond Generali PPF Fond globálních značek Generali PPF Fond ropy a energetiky Generali PPF Fond nových ekonomik Generali PPF Komoditní fond Generali PPF Východoevropský akciový fond Generali PPF Východoevropský dluhopisový fond Generali PPF Dynamický balancovaný fond Generali PPF Balancovaný fond CP Strategic Investment N.V. Generali SAF de Pensii Private S.A. Apollo Business Center IV a. s. *Společnost pořízená v roce 2014

Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika

Podíl majetkových účastí 83,4 76,3 100,0 100,0 100,0 76,3 80,0 88,2 100,0 100,0

Podíl hlasovacích práv 83,4 76,3 100,0 100,0 100,0 76,3 80,0 88,2 100,0 100,0

Česká republika

100,0

100,0

Česká republika Česká republika Irsko Irsko Irsko Irsko Irsko Irsko Irsko Irsko Irsko Nizozemí Rumunsko Slovensko

76,3 100,0 33,3 56,0 42,0 46,6 65,5 79,7 77,6 40,2 49,8 100,0 99,9 100,0

76,3 100,0 33,3 56,0 42,0 46,6 65,5 79,7 77,6 40,2 49,8 100,0 99,9 100,0

Země

Tabulky uvedené níže obsahují seznam přidružených společností a investičních fondů, které jsou považovány za přidružené společnosti a jsou vykazovány v rámci finančních investic konsolidovaných ekvivalenční metodou. Za pololetí končící 30. června 2015 Společnost Generali Care s.r.o. PFO ČPI – Fond živé planety

Země Česká republika Česká republika

Jelikož Skupina neuplatňuje významný vliv nad Fondem nemovitostních akcií, byl podíl v roce 2015 reklasifikován do finančních investic oceňovaných reálnou hodnotou. Za rok končící 31. prosince 2014 Společnost PFO ČPI – Fond nemovitostních akcií PFO ČPI – Fond živé planety

Země Česká republika Česká republika

Podrobnější informace o významných operacích s dceřinými společnostmi Skupiny jsou uvedeny níže: 1. Restrukturalizace činnosti GCEE v regionu střední a východní Evropy S cílem racionalizace své provozní činnosti a optimalizace struktury v regionu střední a východní Evropy provedla skupina Generali CEE Holding B.V. v prvním pololetí roku 2015 následující transakce, které zahrnují i dceřiné společnosti Skupiny a mají dopad na její konsolidovanou účetní závěrku. 46

Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka ve zkrácené podobě za období končící 30. června 2015 1.1. Prodej ČP INVEST investiční společnosti, a.s.

Dne 15. dubna 2015 uzavřela Česká pojišťovna se svým jediným akcionářem CZI Holdings N. V. dohodu o převodu 100% akcií v ČP Invest investiční společnosti, a.s. Prodejní cena činí 1 miliardu Kč a díky prodeji Skupina realizovala zisk ve výši 686 miliónů Kč, vykázaný v řádku „Čisté zisky z přidružených společností a z prodeje dceřiné společnosti“ konsolidovaného mezitímního výkazu zisku a ztráty. 1.2. Sloučení společností Generali Care s.r.o., ČP DIRECT, a.s. a Univerzální správa

majetku a.s. Dne 30. dubna 2015 schválily statutární orgány společností Generali Care s.r.o. (společnost skupiny GCEE), ČP Direct, a.s. a Univerzální správa majetku a.s. projekt sloučení. Sloučení bylo schváleno Českou pojišťovnou, a.s. a Generali Pojišťovnou, a.s., jako akcionáři příslušných subjektů, dne 29. června 2015. Nástupnickou společností je Generali Care s.r.o., ostatní dvě společnosti zanikají. Rozhodné datum sloučení je 1. ledna 2015. Výměna podílů byla provedena na základě ocenění nezávislým znalcem a podíl Skupiny v nástupnické společnosti činí 28 %. Aktiva a závazky související se společnostmi, které byly předtím konsolidovány ve Skupině, byly vyňaty z konsolidované rozvahy Skupiny a investice do společnosti Generali Care s.r.o. byla do rozvahy nově klasifikována jako majetková účast v přidružených společnostech konsolidovaná ekvivalenční metodou. Prodej čistých aktiv vedl ke ztrátě ve výši 5 miliónů Kč, vykázané v řádku „Čisté zisky z přidružených společností a z prodeje dceřiné společnosti“. 1.3. Sloučení společností REFICOR s.r.o., Pankrác services s.r.o. a Generali Servis

s.r.o. Dne 5. května 2015 schválily statutární orgány společností REFICOR s.r.o., Pankrác services s.r.o. a Generali Servis s.r.o. (společnost skupiny GCEE) projekt sloučení, na jehož základě se společnosti Pankrác services s.r.o. a Generali Servis s.r.o. slučují do společnosti REFICOR s.r.o. Sloučení bylo schváleno Českou pojišťovnou, a.s. a Generali Pojišťovnou, a.s., jako akcionáři příslušných subjektů, dne 29. června 2015. Rozhodné datum sloučení je 1. leden 2015. Výměna podílů byla provedena na základě ocenění nezávislým znalcem a podíl Skupiny v nástupnické společnosti činí 80,4%. Sloučení nemělo významný dopad na účetní závěrku Skupiny. Do rozvahy Skupiny byla nově zařazena celková aktiva ve výši 11 miliónů Kč, z nichž 9 miliónů Kč připadalo na peníze a peněžní ekvivalenty. 1.4. Sloučení Nadace GCP a Nadace pojišťovny Generali

V prvním pololetí roku 2015 se Nadace pojišťovny Generali sloučila do Nadace GCP (dříve Nadace České pojišťovny, která byla přejmenována v únoru 2015). Sloučení bylo schváleno zřizovateli obou nadací dne 29. června 2015, s rozhodným dnem sloučení 1. ledna 2015. 2. Zahraniční operace – předpokládaný prodej polského portfolia Strategií Generali CEE Group, která se v oblasti organizační a teritoriální struktury v souladu s celoskupinovým přístupem charakterizovaným jako „simple & smart“ zaměřuje mimo jiné na zjednodušení struktury řízení, je zvýšení efektivity a zároveň snazší implementace nových regulatorních požadavků plynoucích ze zavedení pravidel Solvency II. Jedním z kroků, vedoucích k naplnění této strategie, je rozhodnutí vedení Skupiny převést aktivity Pobočky České pojišťovny v Polsku, a to formou prodeje části podniku. Prodej bude připraven během druhého pololetí roku 2015 a jeho ukončení je plánováno po obdržení všech regulatorních souhlasů do 31. prosince 2015. 47


V rámci strategie skupiny CEE zaměřené na zjednodušení organizační a teritoriální struktury, zvýšení efektivity a zároveň snazší implementaci nových regulatorních požadavků plynoucích ze zavedení pravidel Solvency II, se vedení skupiny GCEE rozhodlo přesunout aktivity Pobočky České pojišťovny v Polsku, které aktuálně probíhají pod značkou Proama, a převést pojišťovací portfolio a všechny související obchodní činnosti do Polska. Z regulatorních, provozních a finančních důvodů a z důvodů řízení kapitálu bude portfolio převedeno na jiný subjekt GCEE působící v Polsku - GENERALI TOWARZYSTWO UBEZPIECZEŃ S.A. Rozhodnutí převést provozní činnost pobočky v Polsku prostřednictvím prodeje části podniku je jedním z kroků vedoucích k naplnění strategie skupiny GCEE. Cílem Skupiny je dokončit proces prodeje ve druhém pololetí roku 2015 a uzavřít transakci, jakmile budou získány všechny regulatorní souhlasy do konce prosince 2015. Po splnění požadavků IFRS 5 jsou aktiva a závazky související s polskou pobočkou klasifikovány k 30. červnu 2015 jako držené k prodeji a vykázány na samostatném řádku konsolidované rozvahy. Aby byly ukončované činnosti jasně odlišeny od pokračujících činností Skupiny, je jejich dopad v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty uveden samostatně a stejně je upraveno i srovnávací období. Čistý výsledek z ukončovaných činností je uveden na řádku „Ztráta z ukončovaných činností po zdanění“. Podrobnosti k aktivům držených k prodeji a souvisejícím závazkům a ke ztrátě z ukončovaných činností jsou uvedeny v poznámce E.8. 3. Navýšení kapitálu společnosti ČP INVEST Realitní Uzavřený Investiční Fond, a.s. Dne 25. března 2015 se valná hromada akcionářů společnosti ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. rozhodla navýšit základní kapitál ze 152 miliónů Kč na 264 miliónů Kč. Bylo vydáno 112 nových akcií ve jmenovité hodnotě 1 milión Kč na jednu akcii, přičemž upisovací cena 1 akcie činila 15,6 miliónů Kč. Česká pojišťovna a.s. upsala 69 nově vydaných akcií fondu za celkovou upisovací cenu 1 076 miliónů Kč. V důsledku transakce se přímý podíl Skupiny na fondu snížil ze 76,3 % na 70,1 %. Ve stejném poměru pak tedy poklesl i nepřímý podíl v dceřiných společnostech vlastněných fondem. Pro více podrobností viz kapitola E.9.2. 4. Pořízení společnosti IDEE s.r.o. Dne 30. ledna 2015 ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. (člen skupiny ČP) podepsal smlouvu o smlouvě budoucí o nákupu společnosti IDEE, s.r.o., společnost vlastnící prodejní a kancelářské prostory v centru Prahy. Transakce byla uzavřena ke dni 30. dubna 2015, na ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. bylo převedeno 100% vlastnických práv úhradou kupní ceny ve výši 370 miliónů Kč. Transakce je klasifikována jako pořízení skupiny majetku, protože převáděné činnosti a majetek nesplňují definici podniku podle IFRS 3.

C. C.1

Zásadní účetní postupy a předpoklady Zásadní účetní postupy

Skupina aplikuje v této konsolidované mezitímní účetní závěrce ve zkrácené podobě stejné účetní postupy, jaké byly aplikovány v poslední roční konsolidované účetní závěrce za rok končící 31. prosince 2014. Žádné nové normy, interpretace a dodatky ke stávajících normám, účinné k 1. lednu 2015, nemají vliv na účetní závěrku Skupiny.

48


Skupina nepřijala žádnou jinou normu, interpretaci ani dodatek, který byl vydán, ale není doposud účinný.

C.2

Úprava srovnávacího období

V důsledku klasifikace polské pobočky jako držené k prodeji a ukončovaných činností k 30. červnu 2015 (viz kapitola E.8) byl srovnávací konsolidovaný výkaz zisku a ztráty ve zkrácené podobě a výkaz o úplném výsledku přepočítán tak, aby byly ukončené činnosti vykázány odděleně od pokračujících činností.

D. D.1

Vykazování podle segmentů Transformovaný fond Penzijní společnosti České pojišťovny

V souladu s regulatorními požadavky musí Skupina poskytnout uživatelům konsolidované účetní závěrky odděleně informace o významných položkách vztahujících se k Transformovanému fondu Penzijní společnosti České pojišťovny. Uživatelé konsolidované účetní závěrky Skupiny tak získají informace o všech položkách konsolidované účetní závěrky Skupiny, jako by nezahrnovala Transformovaný fond Penzijní společnosti České pojišťovny. D.1.1

Výkaz o finanční situaci Transformovaného fondu

(v milionech Kč) Aktiva celkem Nehmotná aktiva Ostatní nehmotná aktiva Investice Půjčky a pohledávky Realizovatelná finanční aktiva Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Pohledávky Obchodní a jiné pohledávky Peníze a peněžní ekvivalenty Vlastní kapitál a cizí zdroje celkem Vlastní kapitál Vlastní kapitál připadající akcionáři mateřské společnosti Kapitálové fondy a fondy ze zisku Fondy ze zisku a ostatní rezervy Rezerva na nerealizované zisky a ztráty z finančních aktiv určených k obchodování Výsledek za období Technické rezervy Finanční závazky Finanční závazky oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů Ostatní finanční závazky Závazky Jiné závazky Ostatní závazky Ostatní závazky

Kapitola E.1 E.1.2 E.3 E.3.3 E.3.4

30.6.2015 90 656 63 63 88 942 1 424 82 601

31.12.2014 88 758 71 71 86 828 300 81 568

E.3.5

4 917

4 960

E.5 E.5 E.7

549 549 1 102

727 727 1 132

90 656 5 756 5 756 5 756 -916

88 758 6 711 6 711 6 711 -387

6 232

7 627

440 49 84 683 631 84 052 90 90 78 78

-529 49 81 704 1 032 80 672 294 294 -

E.11 E.12 E.12 E.12 E.13 E.13 E.14 E.14

49


D.1.2

Výkaz zisku a ztráty Transformovaného fondu Za období končící 30. června

(v milionech Kč) Výnosy celkem Čisté zisky/(ztráty) z finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Výnosy z ostatních finančních nástrojů a investic do nemovitostí Úrokové výnosy Ostatní výnosy Realizované zisky Ostatní výnosy Náklady celkem Náklady na poplatky a provize a náklady na poskytování finančních služeb Náklady na ostatní finanční nástroje a investice do nemovitostí Úrokové náklady Realizované ztráty Ztráty z trvalého snížení hodnoty Ostatní náklady VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ PŘED ZDANĚNÍM Daň z příjmu ČISTÝ ZISK ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ

D.1.3

Kapitola

2015 1 270

2014 855

E.18

-162

-228

E.20 E.20 E.20 E.20 E.21

1 075 982 16 77 357 -830 -344 -478 -438 -40 -8 440 440

1 008 960 10 38 75 -776 -318 -452 -441 -5 -6 -6 79 79

E.23 E.24 E.24 E.24 E.24 E.26 E.27

Aktiva, závazky, zisky a ztráty Transformovaného fondu, které byly z konsolidovaného výkazu o finanční situaci Skupiny a z konsolidovaného výkazu zisku a ztráty Skupiny eliminovány

Tabulka níže uvádí, která aktiva, pasiva, výnosy a náklady byly v rámci konsolidovaných výkazů Skupiny eliminovány. Uživatel tak získává komplexní informaci o stavu Transformovaného fondu a Skupiny v případě, že bychom tento fond do ní nezahrnovali.

50


Výkaz o finanční situaci Transformovaného fondu (v milionech Kč)

Aktiva celkem Nehmotná aktiva Ostatní nehmotná aktiva Investice Půjčky a pohledávky Realizovatelná finanční aktiva Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Pohledávky Obchodní a ostatní pohledávky Peníze a peněžní ekvivalenty

Vlastní kapitál a cizí zdroje celkem Vlastní kapitál Vlastní kapitál připadající akcionáři mateřské společnosti Kapitálové fondy a fondy ze zisku Fondy ze zisku a ostatní rezervy Rezerva na nerealizované zisky a ztráty z finančních aktiv určených k obchodování Výsledek za období Technické rezervy Finanční závazky Finanční závazky oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů Ostatní finanční závazky Závazky Jiné závazky Ostatní závazky Ostatní závazky

Kapitola

E.1 E.1.2 E.3 E.3.3 E.3.4

90 656 63 63 88 942 1 424 82 601

30.6.2015 Vyloučení transakcí mezi podniky ve Skupině -1 -

E.3.5

4 917

E.5 E.5 E.7

31.12.2014 Čistá výše

Čistá výše

90 655 63 63 88 942 1 424 82 601

88 757 71 71 86 828 300 81 568

-

4 917

4 960

549 549 1 102

-1 -1 -

548 548 1 102

726 726 1 132

90 656 5 756

-122 -

90 533 5 756

88 492 6 711

5 756

-

5 756

6 711

5 756 -916

-

5 756 -916

6 711 -387

6 232

-

6 232

7 627

E.11 E.12

440 49 84 683

-

440 49 84 683

-529 49 81 705

E.12

631

-

631

1 032

E.12 E.13 E.13 E.14 E.14

84 052 90 90 78 78

-45 -45 -78 -78

84 052 45 45 -

80 672 28 28 -

51


Výkaz zisku a ztráty Transformovaného fondu Za období končící 30. června (v milionech Kč)

Kapitola

2015

2014

Vyloučení transakcí mezi podniky ve Skupině

Výnosy celkem Čisté zisky/(ztráty) z finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Výnosy z ostatních finančních nástrojů a investic do nemovitostí Úrokové výnosy Ostatní výnosy Realizované zisky Ostatní výnosy Náklady celkem Náklady na poplatky a provize a náklady na poskytování finančních služeb Náklady na ostatní finanční nástroje a investice do nemovitostí Úrokové náklady Realizované ztráty Ztráty z trvalého snížení hodnoty Ostatní náklady VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ PŘED ZDANĚNÍM ČISTÝ ZISK ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ

Čistá výše

Čistá výše

1 270

-

1 270

855

E.18

-162

-

-162

-228

E.20

1 075

-

1 075

1 008

E.20 E.20 E.20 E.21

982 16 77 357 -830

344

982 16 77 358 -486

960 10 38 75 -458

E.23

-344

344

-

-

E.24

-478

-

-478

-452

E.24 E.24 E.24 E.26

-438 -40 -8 440 440

344 -

-438 -40 -8 784 784

-441 -5 -6 -6 397 396

Všechny tyto eliminované transakce představují operace s Penzijní společností České pojišťovny.

D.1.4

Výkaz o úplném výsledku Transformovaného fondu Za období končící 30. června

(v milionech Kč) Kapitola Čistý zisk za účetní období Ostatní úplný výsledek - položky, které mohou být v budoucích obdobích převedeny do výkazu zisku a ztráty Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve vlastním kapitálu Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve výkazu zisku a ztráty Ztráty z trvalého snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv Celkové zisky a ztráty vykázané přímo ve vlastním kapitálu Daň z položek vykázaných nebo převedených do vlastního kapitálu Ostatní úplný výsledek po odečtení daně Celkový úplný výsledek

2015 440

2014 79

-1 395 -37 -1 432 -1 432

2 235 -33 6 2 208 -112 2 096

-992

2 175

V souladu s platnou legislativou představuje úplný výsledek/budoucí zisky účastníků Transformovaného fondu před odečtením úplaty za zhodnocení a úplaty za obhospodařování portfolia.

52


Analýza segmentů

D.2

Představenstvo Společnosti jako hlavní rozhodovací orgán Skupiny pro provozní činnosti přijímá rozhodnutí o rozdělení zdrojů a hodnotí výkonnost tří provozních segmentů: životní pojištění České pojišťovny, neživotní pojištění České pojišťovny a penzijní fondy. Tyto segmenty představují součást Skupiny: ·

která provádí podnikatelské činnosti, z nichž může získat výnosy, a které přinášejí náklady;

·

jejíž provozní výsledky jsou pravidelně vyhodnocovány vedením Skupiny, které rozhoduje o ekonomických zdrojích určených pro činnost segmentu, a které hodnotí výkonnost segmentu;

·

pro kterou jsou k dispozici samostatné finanční informace.

Hlavními obchodními segmenty Skupiny jsou neživotní pojištění, životní pojištění a penzijní fondy. Výsledek segmentu je definován jako hrubé zasloužené pojistné ze segmentů neživotního a životního pojištění a jako výnos z investic u penzijních fondů. Produkty nabízené v rámci jednotlivých vykázaných obchodních segmentů zahrnují následující příjmy z přijatého hrubého pojistného: (v milionech Kč)

2015

2014

ČP - životní pojištění Tradiční životní pojištění - příjmy z přijatého hrubého pojistného Investiční životní pojištění - příjmy z přijatého hrubého pojistného ČP - neživotní pojištění Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidel - příjmy z přijatého hrubého pojistného Pojištění majetku Pojištění obecné odpovědnosti Neživotní úrazové pojištění - individuální - příjmy z přijatého hrubého pojistného Dopravní pojištění (nákladní, námořní a letecká) - příjmy z přijatého hrubého pojistného Ostatní Penzijní společnosti včetně fondů Výnosy z investic

5 055 4 184 871 9 171

5 482 4 731 751 9 140

3 966

4 022

2 918 1 041

2 961 1 018

313

273

123

90

810 997 997

776 980 980

15 223

15 602

53


Představenstvo vyhodnocuje výsledky provozních segmentů na základě zisku po zdanění všech segmentů a u segmentů pojištění navíc i na základě čistého technického výsledku. Informace o vykazovaných segmentech poskytnuté představenstvu za vykazované období končící 30. června 2015: (v milionech Kč)

ČP - životní pojištění

ČP - neživotní pojištění

Hrubá výše Předepsané pojistné Náklady na pojistná plnění Celkové náklady Provize a ostatní pořizovací náklady Administrativní náklady Ostatní technické položky Hrubý technický výsledek

5 055 -2 680 -936 -603 -333 -74 1 365

9 171 -4 625 -2 225 -1 709 -516 -52 2 269

Zajištění Pojistné odevzdané zajistiteli Podíl zajistitele na pojistných plněních Celkové náklady Provize a ostatní pořizovací náklady Ostatní technické položky Technický výsledek zajištění

-646 220 163 163 -263

-4 214 2 351 934 934 -929

Čistá výše Pojistné Náklady na pojistná plnění Celkové náklady Provize a ostatní pořizovací náklady Administrativní náklady Ostatní technické položky Čistý technický výsledek

4 409 -2 460 -773 -440 -333 -74 1 102

Celkový výnos z finančních investic Pořizovací náklady k investičním smlouvám Ostatní výnosy a náklady celkem Daň z příjmu Zisk po zdanění Příspěvek od ostatních segmentů Eliminace dividend Ostatní konsolidační úpravy Rekonciliace ve výkazu zisku a ztráty Čistý zisk za účetní období

Penzijní společnosti včetně fondů

Celkem

-

14 226 -7 305 -3 161 -2 312 -849 -126 3 634

-

-4 860 2 571 1 097 1 097 -1 192

4 957 -2 274 -1 291 -775 -516 -52 1 340

-

9 366 -4 734 -2 064 -1 215 -849 -126 2 442

1 882

751

2 633

-93 -8 -5

-93 -223 -544

645

4 215

-215 -539 3 570

426 -457 -306 -763 3 878

54


Informace o vykazovaných segmentech poskytnuté představenstvu za vykazované období končící 30. června 2014: (v milionech Kč)


ČP - neživotní pojištění

Hrubá výše Předepsané pojistné Náklady na pojistná plnění Celkové náklady Provize a ostatní pořizovací náklady Administrativní náklady Ostatní technické položky Hrubý technický výsledek

5 482 -3 051 -1 048 -684 -364 -26 1 357

9 140 -3 965 -2 368 -1 755 -613 -53 2 753

Zajištění Pojistné odevzdané zajistiteli Podíl zajistitele na pojistných plněních Celkové náklady Provize a ostatní pořizovací náklady Ostatní technické položky Technický výsledek zajištění

-663 215 166 166 -282

-4 093 1 486 865 865 -1 742

Čistá výše Předepsané pojistné Náklady na pojistná plnění Celkové náklady Provize a ostatní pořizovací náklady Administrativní náklady Ostatní technické položky Čistý technický výsledek

4 819 -2 836 -882 -518 -364 -26 1 075

Celkový výnos z finančních investic Pořizovací náklady k investičním smlouvám Ostatní výnosy a náklady celkem Daň z příjmu Zisk po zdanění Příspěvek od ostatních segmentů Eliminace dividend Ostatní konsolidační úpravy Rekonciliace ve výkazu zisku a ztráty Čistý zisk za účetní období

Penzijní společnosti včetně fondů

Celkem

-

14 621 -7 015 -3 416 -2 438 -978 -79 4 110

-

-4 755 1 700 1 031 1 031 -2 024

5 047 -2 479 -1 504 -890 -613 -53 1 011

-

9 866 -5 315 -2 385 -1 408 -978 -79 2 086

862

61

923

261 -20 -3

261 -194 -428

298

2 648

-173 -425 2 350

240 -452 173 -280 2 608

55


Téměř všechny segmentové výnosy byly ve vykazovaných letech 2015 a 2014 generovány prodejem externím zákazníkům. U žádného externího zákazníka nepřesahuje podíl na výnosech Skupiny 10%. Následující tabulka zobrazuje přehled klíčových ukazatelů jednotlivých obchodních segmentů pro období končící 30. června: 2015 (v milionech Kč) Výnosy segmentu Kapitálové výdaje Úrokové výnosy Úrokové náklady Odpisy hmotného a nehmotného majetku Ztráty z trvalého snížení hodnoty Zrušení ztrát z trvalého snížení hodnoty


ČP neživotní pojištění

5 055 -39 697 -2

9 171 -25 278 -7

Penzijní společnosti včetně fondů -5 997 -438

-60

-97

-25

Ostatní

Vyřazení mezi segmenty

Celkem

255 -5 4 -50

-1 -21 21

14 480 -74 1 955 -476

-20

-7

-

-184

-6

-

-1

-

-32

-

83

-

-

-

83


ČP neživotní pojištění

5 482 -44 778 -2

9 140 -60 278 -8

Penzijní společnosti včetně fondů -8 980 -441

-79

-139

-81 11

2014 (v milionech Kč) Výnosy segmentu Kapitálové výdaje Úrokové výnosy Úrokové náklady Odpisy hmotného a nehmotného majetku Ztráty z trvalého snížení hodnoty Zrušení ztrát z trvalého snížení hodnoty

Ostatní

Vyřazení mezi segmenty

Celkem

245 -11 7 -48

-1 -15 15

14 866 -123 2 028 -484

-20

-9

-

-247

-28

-6

-10

-

-125

43

-

-

-

54

Aktiva a závazky v jednotlivých segmentech nejsou pravidelně zahrnovány do reportů předkládaných představenstvu.

56


Informace o územní segmentaci Celková aktiva jsou alokována podle následující tabulky: (v milionech Kč) Česká republika Polsko Ostatní Celkem

2015 199 353 3 672 3 602 206 627

2014 202 819 3 188 3 418 209 425

Skupina působí zejména v České republice a v dalších zemích střední a východní Evropy (viz kapitola B.1). Územní struktura celkových nákladů vynaložených na pořízení segmentových aktiv, u kterých se očekává životnost delší než jeden rok, je vysoce koncentrovaná v České republice. Podíl ostatních zemí není významný. Hrubé zasloužené pojistné z pojistného segmentu (za životní i neživotní pojištění) v členění podle zemí za období končící 30. června je zobrazeno v následující tabulce: (v milionech Kč) 2015 2014 Česká republika 14 480 14 866 Polsko* 1 533 1 141 Celkem 16 013 16 007 *Hrubé zasloužené pojistné připadající na Polsko je v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty za období končící 30. června 2015 klasifikováno jako ukončená činnost; podle toho byl upraven konsolidovaný výkaz zisku a ztráty za rok 2014. Pro podrobnosti viz kapitola E.8.

57


E. E.1

Příloha ke konsolidovaným výkazům finanční pozice a zisku a ztráty Nehmotná aktiva

(v milionech Kč) Goodwill

30.6.2015

31.12.2014

1 303

1 780

z toho goodwill Penzijní společnosti České pojišťovny, a.s.,

584

584

z toho goodwill Generali SAF de Pensii Private S.A.

719

730

z toho goodwill z pořízení pobočky v Polsku Ostatní nehmotná aktiva Software

-

466

1 085

1 233

1 015

1 153

63

71

Současná hodnota budoucího zisku z nabytého portfolia Nehmotná aktiva - ostatní Celkem

7

9

2 388

3 013

z toho Transformovaný fond: (v milionech Kč) Ostatní nehmotná aktiva Současná hodnota budoucího zisku z nabytého portfolia Celkem

E.1.1

30.6.2015

31.12.2014 63

71

63

71

63

71

Goodwill

Goodwill Penzijní společnosti České pojišťovny, a.s. představuje goodwill související se získáním společnosti ABN AMRO Penzijní fond, a.s. v roce 2004. Goodwill vztahující se ke společnosti Generali SAF de Pensii Private S.A. souvisí s akvizicí společnosti v roce 2008. Ke dni 30. června 2015 byl goodwill související s pobočkou v Polsku reklasifikován jako držený k prodeji (viz kapitola B.1 a E.8). Penězotvorné jednotky (CGU), ke kterým je goodwill přiřazen, jsou každoročně testovány na trvalé snížení hodnoty prostřednictvím porovnání účetní hodnoty včetně goodwillu a zpětně získatelné částky z této jednotky. Goodwill Skupiny byl předmětem testování na snížení hodnoty na konci předchozího období. Pro účely této průběžné zprávy, nebyly identifikovány žádné interní ani externí ukazatele snížení hodnoty, které by mohly vyvolat potřebu aktualizovat toto posouzení.

58


E.1.2

Ostatní nehmotná aktiva

Níže uvedená tabulka ukazuje vývoj jednotlivých skupin ostatního nehmotného majetku. Současná hodnota budoucích zisků

(v milionech Kč) Software 2015 Hrubá výše k 1. lednu


Celkem

5 823

153

70

6 046

36

-

-

36

Prodeje dceřiných společností

-28

-

-

-28

Reklasifikace na drženo k prodeji

-45

-

-

-45

-6

-

-

-6

5 780

153

70

6 003

-4 670

-82

-61

-4 813

-153

-8

-2

-163


27

-

-

27


25

-

-

25

6

-

-

6

-4 765

-90

-63

-4 918

1 015

63

7

1 085

Přírůstky

Ostatní změny Zůstatek ke konci vykazovaného období - hrubá výše Celkové oprávky a trvalé snížení hodnoty Zůstatek k 1. lednu Odpisy zaúčtované v běžném období

Ostatní změny Zůstatek ke konci vykazovaného období Celkem - čistá výše

Současná hodnota budoucích zisků



Celkem

6 087

153

Přírůstky

268

-

10

278

Prodeje

-432

-

-136

-568

-1

-

-

-1

-99

-

-

-99

5 823

153

70

6 046

-4 717

-69

-158

-4 944

-363

-13

-18

-394

337

-

115

452

73

-

-

73

-4 670

-82

-61

-4 813

1 153

71

9

1 233

Vliv přepočtu cizích měn Ostatní změny Zůstatek ke konci vykazovaného období - hrubá výše

196

6 436

Celkové oprávky a trvalé snížení hodnoty Zůstatek k 1. lednu Odpisy zaúčtované v běžném období Oprávky související s prodejem Ostatní změny Zůstatek ke konci vykazovaného období Celkem - čistá výše

Řádek Prodeje dceřiných společností je v roce 2015 spojen s vyřazením aktiv souvisejících s prodejem ČP INVEST investiční společnosti, a.s. (viz kapitola B.1). Reklasifikace polské pobočky České pojišťovny na aktiva držená k prodeji (viz kapitola E.8) je vykázána na řádku Reklasifikace na drženo k prodeji.

59


z toho Transformovaný fond: Současná hodnota budoucích zisků

(v milionech Kč) Software 2015


Celkem

Hrubá výše k 1. lednu

-

153

-

153

Zůstatek ke konci vykazovaného období - hrubá výše

-

153

-

153

Celkové oprávky a trvalé snížení hodnoty Zůstatek k 1. lednu

-

-82

-

-82

Odpisy zaúčtované v běžném období

-

-8

-

-8

Zůstatek ke konci vykazovaného období

-

-90

-

-90

Celkem - čistá výše

-

63

-

63

z toho Transformovaný fond: Současná hodnota budoucích zisků



Celkem

-

-

-

-

-

153

-

153

-

153

-

153

-

-

-

-


-

-13

-

-13

Ostatní změny

-

-69

-

-69


-

-82

-

-82

Celkem - čistá výše

-

71

-

71

Ostatní změny Zůstatek ke konci vykazovaného období - hrubá výše Celkové oprávky a trvalé snížení hodnoty Zůstatek k 1. lednu

E.2

Hmotná aktiva

E.2.1

Pozemky a budovy (provozní)

(v milionech Kč) Pořizovací cena k 1. lednu

2015

2014 277

262

-138

-116

139

146

Přírůstky

15

21

Úbytky

-2

-7

Ostatní změny

-5

1

-8

-22

-13

-25

Oprávky a trvalé snížení hodnoty k 1. lednu Účetní hodnota k 1. lednu

Odpisy a trvalá snížení hodnoty Odpisy zaúčtované v běžném období Odpisy - Ostatní změny Účetní hodnota ke konci vykazovaného období Celkové oprávky a trvalé snížení hodnoty ke konci vykazovaného období Pořizovací cena ke konci vykazovaného období

5

3

139

139

-146

-138

285

277

60


E.2.2

Ostatní hmotná aktiva

(v milionech Kč)

2015

Pořizovací cena k 1. lednu

2014 424

1 568

-308

-1 229

Účetní hodnota k 1. lednu

116

339

Vliv přepočtu cizích měn

-

-1

23

31


-39

-


-57

-

Prodeje

-17

-1 169

Oprávky a trvalé snížení hodnoty k 1. lednu

Přírůstky

Ostatní změny

-2

-5

53

921

Čisté trvalé snížení hodnoty za období

-

-3


-20

-76

Odpisy - prodeje dceřiných společností

32

-


25

-

Prodeje

16

1 000

77

116

-255

-308

332

424

58

142

Odpisy a trvalá snížení hodnoty

Účetní hodnota ke konci vykazovaného období Celkové oprávky a trvalé snížení hodnoty ke konci vykazovaného období Pořizovací cena ke konci vykazovaného období Reálná hodnota

Řádek Prodeje dceřiných společností v roce 2015 souvisí s prodejem ČP INVEST investiční společnosti, a.s. a vyřazením aktiv souvisejících se sloučením společnosti ČP Direct a.s. (viz kapitola B.1). Reklasifikace polské pobočky České pojišťovny na aktiva držená k prodeji (viz kapitola E.8) je vykázána na řádku Reklasifikace na drženo k prodeji. V roce 2014 se Skupina rozhodla převést některé své IT činnosti na společnost Generali Infrastructure Services (GIS), což bylo doprovázeno prodejem hmotných (hardware) a nehmotných (software) aktiv.

E.3

Investice

E.3.1

Investice do nemovitostí

(v milionech Kč)

2015

2014

Účetní hodnota k 1. lednu

7 454

5 227


-37

23

Přírůstky Akvizice Přecenění a ostatní změny Účetní hodnota ke konci vykazovaného období

4

32

370

2 120

11

52

7 802

7 454

Řádek Akvizice v roce 2015 ve výši 370 miliónů Kč představuje nemovitosti v centru Prahy, získané pořízením společnosti IDEE s.r.o. (viz kapitola B.1). Transakce je považována za pořízení skupiny aktiv. V roce 2014 Skupina pořídila nemovitost v Praze, původně oceněnou tržní hodnotou ve výši 2 120 miliónů Kč. Transakce je považována za pořízení skupiny aktiv. 61


Reálná hodnota investic do nemovitostí je založena na odhadu nezávislého znalce, který je držitelem požadovaného oprávnění a má relevantní zkušenosti v dané lokalitě a kategorii investičního majetku, který je předmětem hodnocení. Investice do nemovitostí se oceňují především na základě informací o obdobných aktivech prodávaných na aktivních trzích nebo diskontováním peněžních toků představujících budoucí výnosy a náklady na pronájem stanovené v souladu s konceptem nejvyššího a nejlepšího využití nemovitosti účastníkem trhu. Vzhledem k tomu, že vstupy použité pro oceňování investic do nemovitostí ve většině případů nejsou objektivně zjistitelné, Skupina celou tuto kategorii pro účely hierarchie stanovení reálné hodnoty zařadila do třetí úrovně.

E.3.2

Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech

(v milionech Kč)

30.6.2015

Investice do nekonsolidovaných dceřiných společností

36

Nadace České pojišťovny Europ Assistance s.r.o. Investice do přidružených společností Generali Care s.r.o. Fond nemovitostních akcií Fond živé planety Celkem

E.3.3

31.12.2014 36

6

6

30

30

68

427

19

-

-

380

49

47

104

463

Úvěry a pohledávky 30.6.2015

(v milionech Kč) Nekótované dluhopisy Ostatní úvěry a pohledávky Termínovaná deposita u úvěrových institucí Kupní a prodejní transakce Ostatní půjčky Celkem úvěry a pohledávky

31.12.2014

účetní hodnota reálná hodnota účetní hodnota reálná hodnota 917

1 107

885

1 096

1 887

1 887

5 057

5 057

352

352

100

100

1 524

1 524

4 900

4 900

11

11

57

57

2 804

2 994

5 942

6 153

Krátkodobé

998

4 999

Dlouhodobé

1 806

943

z toho Transformovaný fond: 30.6.2015 (v milionech Kč) Ostatní úvěry a pohledávky

31.12.2014

účetní hodnota reálná hodnota účetní hodnota reálná hodnota 1 424

1 424

300

300

1 424

1 424

300

300

Celkem úvěry a pohledávky

1 424

1 424

300

300

Krátkodobé

1 424

300

Dlouhodobé

-

-

Kupní a prodejní transakce

62


Přecenění na reálnou hodnotu k rozvahovému dni:

30.6.2015 (v milionech Kč) Nekótované dluhopisy Ostatní úvěry a pohledávky Termínovaná deposita u úvěrových institucí Kupní a prodejní transakce Ostatní půjčky Celkem

31.12.2014 (v milionech Kč) Nekótované dluhopisy Ostatní úvěry a pohledávky Termínovaná deposita u úvěrových institucí Kupní a prodejní transakce Ostatní půjčky Celkem

Úroveň 1

Úroveň 2 1 107 1 887 352 1 524 11 2 994

Úroveň 3

-

Úroveň 2 1 096 5 000 100 4 900 6 096

Úroveň 3

-

Úroveň 2 1 424 1 424 1 424

Úroveň 3

-

Úroveň 2 300 300 300

Úroveň 3

-

Úroveň 1

-

Celkem 1 107 1 887 352 1 524 11 2 994

57 57 57

Celkem 1 096 5 057 100 4 900 57 6 153

-

Celkem 1 424 1 424 1 424

z toho Transformovaný fond: 30.6.2015 (v milionech Kč) Ostatní úvěry a pohledávky Kupní a prodejní transakce Celkem

31.12.2014 (v milionech Kč) Ostatní úvěry a pohledávky Kupní a prodejní transakce Celkem

Úroveň 1

Úroveň 1

Celkem -

300 300 300

Jsou-li informace o reálné hodnotě dostupné a jedná-li se o aktivní trh, reálná hodnota se obecně rovná tržní ceně. Pokud tomu tak není, reálná hodnota se stanoví s použitím tržní a výnosové metody. Pro účely tržní metody se jako primární vstupy používají ceny kótované na aktivních trzích pro stejná nebo srovnatelná aktiva, přičemž zařazení do příslušné úrovně hierarchie stanovení reálné hodnoty závisí na míře srovnatelnosti mezi daným cenným papírem a příslušným referenčním aktivem. Jako výnosová metoda se ve většině případů používá metoda diskontování peněžních toků. Peněžní toky nebo diskontní křivka zohledňují úvěrové riziko a riziko likvidity tím, že se pro jejich úpravu používají úrokové sazby a výnosové křivky, které jsou běžně objektivně zjistitelné na trhu. V závislosti na tom, jak jsou tyto parametry objektivně zjistitelné, je pak cenný papír zařazen do druhé nebo do třetí úrovně hierarchie stanovení reálné hodnoty.

63


E.3.4

Realizovatelná finanční aktiva

(v milionech Kč)

30.6.2015

Nekótované akcie Akcie oceňované reálnou hodnotou Kótované Dluhopisy Kótované Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Podílové listy investičních fondů Celkem

31.12.2014 4

4

2 356

2 315

2 356

2 315

136 126

138 097

136 126

138 097

6 060

5 453

6 060

5 453

144 546

145 869

Krátkodobé

15 907

16 213

Dlouhodobé

128 639

129 656

Na základě objasnění definice kótovaných a nekótovaných nástrojů byly v roce 2014 nekótované dluhopisy ve výši 16 232 miliónů Kč reklasifikovány na kótované dluhopisy. z toho Transformovaný fond: (v milionech Kč)

30.6.2015

Akcie oceňované reálnou hodnotou

116

82

116

82

80 523

79 675

80 523

79 675

1 962

1 811

1 962

1 811

Kótované Dluhopisy Kótované Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Podílové listy investičních fondů Celkem

31.12.2014

82 601

81 568

Krátkodobé

5 632

6 956

Dlouhodobé

76 969

74 612

Přecenění na reálnou hodnotu k rozvahovému dni: 30.6.2015 (v milionech Kč) Nekótované akcie Akcie oceňované reálnou hodnotou Kótované Dluhopisy Kótované Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Podílové listy investičních fondů Celkem

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

-

-

4

4

2 356

-

-

2 356

2 356

-

-

2 356

113 533

16 620

5 973

136 126

113 533

16 620

5 973

136 126

6 060

-

-

6 060

6 060

-

-

6 060

121 949

16 620

5 977

144 546

Celkem

64

Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka ve zkrácené podobě za období končící 30. června 2015 31.12.2014 (v milionech Kč)

Úroveň 1

Nekótované akcie Akcie oceňované reálnou hodnotou Kótované Dluhopisy Kótované Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Podílové listy investičních fondů Celkem

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

-

-

4

4

2 315

-

-

2 315

2 315

-

-

2 315

116 342

16 018

5 737

138 097

116 342

16 018

5 737

138 097

5 453

-

-

5 453

5 453

-

-

5 453

124 110

16 018

5 741

145 869

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

116

-

-

116

116

-

-

116

75 445

5 078

-

80 523

75 445

5 078

-

80 523

1 962

-

-

1 962

1 962

-

-

1 962

77 523

5 078

-

82 601

z toho Transformovaný fond: 30.6.2015 (v milionech Kč) Akcie oceňované reálnou hodnotou Kótované Dluhopisy Kótované Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Podílové listy investičních fondů Celkem

Celkem

31.12.2014 (v milionech Kč) Akcie oceňované reálnou hodnotou Kótované Dluhopisy Kótované Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Podílové listy investičních fondů Celkem

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

82

-

-

82

82

-

-

82

74 597

5 078

-

79 675

74 597

5 078

-

79 675

1 811

-

-

1 811

1 811

-

-

1 811

76 490

5 078

-

81 568

Následující tabulka zachycuje převody mezi úrovněmi stanovení reálné hodnoty během účetního období: (v milionech Kč)

2015

2014

Převod do úrovně 1 z úrovně 2

-

183


-

-


-

-


-

-


-

-


-

5 137

Skupina v roce 2014 převedla z 2. do 3. úrovně korporátní dluhopisy v celkové hodnotě 4 309 miliónů Kč. Důvodem byla napjatá situace na finančních trzích, která ovlivnila dostupnost objektivně zjistitelných tržních vstupů, především úrovně kreditního rozpětí. Dále Skupina provedla analýzu, jejímž cílem bylo lépe sladit kritéria oceňování finančních aktiv a jejich zařazování do jednotlivých úrovní pro účely stanovení reálné hodnoty. Na 65


základě této analýzy byly z 2. do 3. úrovně převedeny dluhopisy v hodnotě 828 miliónů Kč, protože nebyly k dispozici tržní informace o jejich budoucích výnosech. V případě Transformovaného fondu nebyly žádné přesuny mezi jednotlivými úrovněmi hierarchie stanovení reálné hodnoty v roce 2015 ani 2014 provedeny.

Následující tabulka zobrazuje změny finančních aktivech oceněných v úrovni 3 ve vykazovaném období: (v milionech Kč)

2015

Zůstatek k 1. Lednu

2014 5 741

4

-

5 137

194

564

Převody do úrovně 3 Čisté nerealizované zisky a ztráty účtované v ostatním úplném výsledku Čisté nerealizované zisky a ztráty účtované v zisku/ztrátě

-

-

84

36

-42

-

5 977

5 741

-

-

Amortizace Ostatní změny Zůstatek ke konci vykazovaného období Realizované zisky/ztráty a ztráty ze snížení hodnoty za účetní období zahrnuté do výkazu zisku a ztráty z aktiv držených ke konci účetního období

V letech 2015 a 2014 nebyly v Transformovaném fondu žádné nástroje klasifikované na úrovni 3. Splatnost realizovatelných finančních aktiv - dluhopisy (v reálné hodnotě): (v milionech Kč)

Reálná hodnota 2015 Reálná hodnota 2014

Do 1 roku

15 906

16 213

Mezi 1 rokem a 5 lety

46 536

52 935

Mezi 5 a 10 lety

44 811

44 822

Více než 10 let

28 873

24 127

136 126

138 097

Celkem

z toho Transformovaný fond: (v milionech Kč) Do 1 roku

Reálná hodnota 2015 Reálná hodnota 2014 5 632

6 956

Mezi 1 rokem a 5 lety

27 846

31 057

Mezi 5 a 10 lety

31 634

31 088

Více než 10 let

15 411

10 574

80 523

79 675

Celkem

66

Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka ve zkrácené podobě za období končící 30. června 2015 Realizované zisky a ztráty a ztráty ze snížení hodnoty u realizovatelných finančních aktiv 2015 (v milionech Kč)

Realizované zisky*

Akcie Dluhopisy Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Celkem

Realizované ztráty**

Ztráty ze snížení hodnoty

23

-

-

176

-117

-

168

-100

-29

367

-217

-29

*Realizované zisky zahrnují nerealizované zisky ze zajišťovacích instrumentů v částce 4 miliónů Kč. **Realizované ztráty zahrnují nerealizované ztráty ze zajišťovacích instrumentů v částce 100 miliónů Kč.

2014 (v milionech Kč)

Realizované zisky*

Realizované ztráty**


Akcie

182

-120

-50

Dluhopisy Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Celkem

165

-40

-

566

-6

-32

913

-166

-82

**Realizované zisky zahrnují nerealizované zisky ze zajišťovacích instrumentů v částce 237 miliónů Kč. **Realizované ztráty zahrnují nerealizované ztráty ze zajišťovacích instrumentů v částce 4 miliónů Kč.

z toho Transformovaný fond: 2015 (v milionech Kč)

Realizované zisky

Akcie Dluhopisy Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Celkem

Realizované ztráty


1

-

-

76

-40

-

-

-

-

77

-40

-

2014 (v milionech Kč) Akcie Dluhopisy Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Celkem

Realizované zisky



4

-3

-6

35

-2

-

-

-

-

39

-5

-6

67


E.3.5

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

(v milionech Kč)

Finanční aktiva určená k obchodování

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

30.6.2015

30.6.2015

Akcie

31.12.2014

-

-

200

228

200

228

-

-

200

228

200

228

-

-

10 447

11 168

10 447

11 168

-

-

10 447

11 168

10 447

11 168

-

102

3 559

4 124

3 559

4 226

171

78

231

141

402

219

-

-

7 771

7 404

7 771

7 404

171

180

22 208

23 065

Kótované Dluhopisy Kótované Podílové listy investičních fondů Deriváty Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník Celkem

31.12.2014

Celková finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty 30.6.2015 31.12.2014

22 379

23 245

Krátkodobé

4 147

3 854

Dlouhodobé

18 232

19 391

Na základě objasnění definice kótovaných a nekótovaných nástrojů byly v roce 2014 nekótované dluhopisy ve výši 4 537 miliónů Kč reklasifikovány na kótované dluhopisy. z toho Transformovaný fond: Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

Finanční aktiva určená k obchodování (v milionech Kč) Akcie

30.6.2015

31.12.2014

30.6.2015

31.12.2014

Celková finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty 30.6.2015 31.12.2014

-

-

194

223

194

223

-

-

194

223

194

223

Dluhopisy

-

-

4 006

4 124

4 006

4 124

Kótované Podílové listy investičních fondů Deriváty

-

-

4 006

4 124

4 006

4 124

-

-

611

560

611

560

106

-

-

53

106

53

106

-

4 811

4 960

Kótované

Celkem

4 917

4 960

Krátkodobé

552

23

Dlouhodobé

4 365

4 937

68


Přecenění na reálnou hodnotu k rozvahovému dni: 30.6.2015 (v milionech Kč) Akcie Kótované Dluhopisy Kótované Podílové listy investičních fondů Deriváty Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník Celkem

31.12.2014 (v milionech Kč) Akcie Kótované Dluhopisy Kótované Podílové listy investičních fondů Deriváty Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník Celkem

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

200

-

-

200

200

-

-

200

6 485

3 962

-

10 447

6 485

3 962

-

10 447

3 559

-

-

3 559

2

400

-

402

7 692

79

-

7 771

17 938

4 441

-

22 379

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

228

-

-

228

228

-

-

228

6 631

4 537

-

11 168

6 631

4 537

-

11 168

4 226

-

-

4 226

-

219

-

219

7 373

31

-

7 404

18 458

4 787

-

23 245

z toho Transformovaný fond: 30.6.2015 (v milionech Kč) Akcie Kótované Dluhopisy Kótované Podílové listy investičních fondů

Úroveň 1

31.12.2014 (v milionech Kč) Akcie Kótované Dluhopisy Kótované Podílové listy investičních fondů Deriváty Celkem

Úroveň 3

Celkem

194

-

-

194

194

-

-

194

4 006

-

-

4 006

4 006

-

-

4 006

611

-

-

611

-

106

-

106

4 811

106

-

4 917

Deriváty Celkem

Úroveň 2

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

223

-

-

223

223

-

-

223

4 124

-

-

4 124

4 124

-

-

4 124

560

-

-

560

-

53

-

53

4 907

53

-

4 960

69


Ve vykazovaných obdobích let 2015 a 2014 nedošlo ve Skupině ani v Transformovaném fondu k převodům mezi hierarchiemi reálné hodnoty. Ve vykazovaných obdobích let 2015 a 2014 nebyly ve Skupině ani v Transformovaném fondu žádné nástroje klasifikovány na úrovni 3 hierarchie reálné hodnoty.

E.4

Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách

(v milionech Kč)

Přímé pojištění 30.6.2015 31.12.2014

Neživotní pojištění

Aktivní zajištění 30.6.2015 31.12.2014

Celkem 30.6.2015 31.12.2014

9 053

9 071

218

175

9 271

9 246

Rezervy na nezasloužené pojistné

2 015

1 750

13

8

2 028

1 758

Rezervy na neuhrazená pojistná plnění

7 022

7 279

205

167

7 227

7 446

Ostatní technické rezervy Životní pojištění Rezervy na neuhrazená pojistná plnění Rezervy na nezasloužené pojistné

16

42

-

-

16

42

720

729

2

2

722

731

657

662

2

2

659

664

63

67

-

-

63

67

Celkem

9 773

9 800

220

177

9 993

9 977

Krátkodobé

5 057

5 344

95

76

5 152

5 420

Dlouhodobé

4 716

4 456

125

101

4 841

4 557

Částky zahrnuté v položce podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách představují částky plynoucí z podílů zajistitelů na očekávaných budoucích výplatách pojistných událostí, které budou získány od zajistitelů Skupiny, a podíl zajistitelů na nezaslouženém pojistném. Postoupená zajistná ujednání nezbavují Skupinu jejích přímých závazků vůči pojistníkům. Skupina je vystavena úvěrovému riziku v souvislosti s postoupeným zajištěním v rozsahu, ve kterém jakýkoli zajistitel nebude schopen splnit své závazky vyplývající ze zajistných smluv.

E.5

Pohledávky

(v milionech Kč) Pohledávky z přímého pojištění

30.6.2015

31.12.2014

1 722

2 044

1 669

1 937

53

107

Pohledávky ze zajištění

2 103

2 234

Obchodní a ostatní pohledávky

3 838

2 577

1 142

1 365

Daňové pohledávky

64

85

Celkové pohledávky

7 727

6 940

Krátkodobé

5 169

5 820

Dlouhodobé

2 558

1 120

Pohledávky za pojistníky Pohledávky za zprostředkovateli a ostatními

Z toho: Pohledávky z kolaterálů k derivátům

z toho Transformovaný fond: (v milionech Kč)

30.6.2015

31.12.2014

Obchodní a ostatní pohledávky

549

727

Celkové pohledávky

549

727

Krátkodobé

549

727

Dlouhodobé

-

-

70


E.6

Ostatní aktiva

(v milionech Kč)

30.6.2015

Časové rozlišení pořizovacích nákladů

31.12.2014 756

Odložené daňové pohledávky

782

62

81

234

348

1 052

1 211

Krátkodobé

976

1 024

Dlouhodobé

76

187

Ostatní aktiva Ostatní aktiva celkem

Skupina časově rozlišuje pouze pořizovací náklady neživotního pojištění. Všechny časově rozlišené pořizovaní náklady jsou obyčejně rozpouštěny v průběhu jednoho roku. E.6.1

Časové rozlišení pořizovacích nákladů

(v milionech Kč)

2015

2014

Účetní hodnota k 1. lednu Reklasifikace na drženo k prodeji

782

752

-108

-

82

30

756

782

Změna časového rozlišení pořizovacích nákladů Účetní hodnota ke konci vykazovaného období

Řádek Reklasifikace na drženo k prodeji představuje reklasifikaci polské pobočky České pojišťovny na aktiva držená k prodeji (viz kapitola E.8).

E.7

Peníze a peněžní ekvivalenty

(v milionech Kč)

30.6.2015

Peníze a peněžní ekvivalenty Bankovní účty Celkové peněžní prostředky z pokračujících činností Celkové peněžní prostředky z ukončovaných činností (E.8) Celkem

31.12.2014 5

7

3 939

5 043

3 944 197 4 141

5 050 5 050


30.6.2015

31.12.2014

Bankovní účty

1 102

1 132

Celkem

1 102

1 132

E.8

Dlouhodobá aktiva držená k prodeji a ukončené činnosti

(v milionech Kč) Aktiva držená k prodeji

30.6.2015 3 672

31.12.2014 6

Nemovitost v hodnotě 6 miliónů Kč vlastněná Skupinou je k 30. červnu 2015 a 31. prosinci 2014 vykazována jako krátkodobé aktivum držené k prodeji na základě závazku k prodeji tohoto majetku, buď ve formě smlouvy o prodeji nebo prostřednictvím jednání s kupujícími. Kvůli neúspěšnému jednání s kupujícím tento majetek nebyl doposud prodán. Aktuálně probíhají činnosti, jejichž cílem je prodej objektu, a očekává se, že nemovitost bude prodána v roce 2015. 71


S hlavním cílem zjednodušit řídicí strukturu provozních činností skupiny Generali CEE ve střední Evropě a s ohledem na nové regulatorní požadavky vyplývající ze zavádění pravidel dle směrnice Solventnost II schválil management Skupiny rozhodnutí orgánů GCEE převést činnosti polské pobočky formou prodeje části podniku na GENERALI TOWARZYSTWO UBEZPIECZEŃ S.A., dceřinou společnost Generali CEE Holding B.V. Prodej by měl být připraven ve druhém pololetí roku 2015 a bude dokončen po získání všech regulačních souhlasů k 31. prosinci 2015. V důsledku rozhodnutí byly aktiva a závazky související s provozní činností v Polsku klasifikovány ke dni 30. června 2015 jako držené k prodeji a jako ukončené činnosti. Níže je uveden přehled souvisejících aktiv a závazků. Výkaz o finanční situaci (v milionech Kč)

30.6.2015

Hmotný a nehmotný majetek

515

Investice

1 582

Aktiva ze zajištění

926

Pohledávky

329

Výdaje a náklady příštích období

117

Peníze a peněžní ekvivalenty

197

Aktiva celkem

3 666

Technické rezervy

3 708

Ostatní rezervy

26

Finanční závazky

18

Závazky

450

Výdaje a výnosy příštích období

29

Celkové závazky

4 231

Následující tabulka uvádí podíl ukončovaných činností na konsolidovaném výkazu zisku a ztráty za období končící dne 30. června. Čistý výsledek ukončovaných činností je uveden na řádku „Ztráta z ukončovaných činností po zdanění“. Výkaz zisku a ztráty (v milionech Kč) Výnos z čistého zaslouženého pojistného Úroky a ostatní výnosy z investic Ostatní výnosy z finančních nástrojů a ostatních investic Čistý výnos/ztráta z finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Ostatní výnosy Výnosy celkem

2015

2014 915

659

24

16

1

1

-4

2

46

8

982

686

-717

-568

Úrok a ostatní náklady na finanční nástroje a ostatní investice

-12

-29

Pořizovací náklady

-93

-93

-174

-182

-81

-43

-1 077

-915

Ztráta před zdaněním

-95

-229

Čistá ztráta za účetní období

-95

-229

Čistá výše nákladů na pojistná plnění

Administrativní náklady Ostatní náklady Náklady celkem

72


Vliv ukončovaných činností na ostatní úplný výsledek za období končící dne 30. června je následující: Ostatní úplný výsledek (v milionech Kč)

2015

Čistý zisk za účetní období Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve vlastním kapitálu Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve výkazu zisku a ztráty Ostatní úplný výsledek před zdaněním

2014 -95

-229

-11

20

1

-1

-10

19

Daň z položek ostatního úplného výsledku Ostatní úplný výsledek/ztráta po odečtení daně Celkový úplný výsledek

-

-

-10

19

-105

-210

Peněžní toky z ukončovaných činností / použité při ukončovaných činnostech za období končící dne 30. června jsou následující: (v milionech Kč)

2015

2014

Čisté peněžní toky z / (použité při) provozní činnosti

-42

323

Čisté peněžní toky z / (použité při) investiční činnosti

22

-369

Čisté peněžní toky použité při finanční činnosti

-1

-3

-21

-49

30.6.2015 29 756

31.12.2014 30 756

4 000

4 000

206

206

11 769

11 407

3

39

9 955

11 514

-

-4

Čistý pokles peněžních prostředků z ukončovaných činností

E.9

Vlastní kapitál

(v milionech Kč) Vlastní kapitál připadající Skupině Základní kapitál Ostatní kapitálové fondy Fondy ze zisku a ostatní rezervy Rezerva na kurzové rozdíly Rezerva na nerealizované zisky k realizovatelným finančním aktivům Rezerva na ostatní nerealizované zisky a ztráty vykázané ve vlastním kapitálu Rezerva na zajištění peněžních toků Výsledek hospodaření běžného období Vlastní kapitál připadající na nekontrolní podíly Celkem

-55

-79

3 878

3 673

1 335

657

31 091

31 413

Následující tabulka uvádí podrobné údaje o schválených a vydaných akciích. Počet schválených, vydaných a plně splacených akcií Nominální hodnota na akcii (Kč)

30.6.2015 40 000

31.12.2014 40 000

100 000

100 000

Veškeré kmenové akcie nesou stejná práva.

73


E.9.1

Dividendy

Dne 30. dubna 2015 byl jediným akcionářem schválen návrh na rozdělení zisku České pojišťovny a.s. za rok 2014 ve výši 3 636 milionů Kč. Část zisku ve výši 364 milionů Kč byla převedena do nerozděleného zisku, část zisku ve výši 3 272 milionů Kč byla vyplacena ve formě dividend ve výši 81 800 Kč na jednu akcii (jmenovitá hodnota 100 000 Kč). Dne 30. dubna 2014 byl jediným akcionářem schválen návrh na rozdělení zisku České pojišťovny a.s. za rok 2013 ve výši 3 727 milionů Kč. Část zisku ve výši 383 milionů Kč byla převedena do nerozděleného zisku, část zisku ve výši 3 344 milionů Kč byla vyplacena ve formě dividend ve výši 83 600 Kč na jednu akcii (jmenovitá hodnota 100 000 Kč). E.9.2

Transakce s nekontrolními podíly

V březnu 2015 byl navýšen kapitál společnosti ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. o celkovou částku 1 747 miliónů Kč, do čehož částkou 1 076 miliónu Kč přispěla Skupina. Vlastnická struktura byla upravena tak, aby odpovídala novým vkladům vlastníků, a podíl Skupiny na fondu a nepřímá účast v jeho dceřiných společnostech se tak snížily ze 76,3 % na 70,1 %. Tato transakce vedla k poklesu vlastního kapitálu připadajícího akcionáři mateřské společnosti o 35 miliónů Kč.

E.10

Ostatní rezervy

(v milionech Kč)

30.6.2015

Rezerva na daň z příjmů

31.12.2014 -

52

Rezerva na smluvní závazky

686

710

Rezerva na restrukturalizaci

16

36

Ostatní rezervy

21

28

723

826

Krátkodobé

86

129

Dlouhodobé

637

697

Celkem

(v milionech Kč) Účetní hodnota k 1. lednu

2015

2014 826

1 012

-

-1


-53

-


-26

-

Změny běžného roku

-24

-185

723

826


Účetní hodnota ke konci vykazovaného období

Pohyby na řádku Prodeje dceřiných společností v roce 2015 souvisejí s prodejem ČP INVEST investiční společnosti, a.s. a vyřazením ČP Direct a.s. (viz kapitola B.1) a reklasifikací polské pobočky České pojišťovny do aktiv držených k prodeji (viz kapitola E.8) je vykázána v řádku Reklasifikace na drženo k prodeji.

74

Technické rezervy

50 704

Dlouhodobé

49

Rezerva na stárnutí 49

Krátkodobé

Dlouhodobé

49

49

Ostatní závazky z pojištění

Celkem

49

(v milionech Kč) Závazky z životního pojištění

49

-

49

49

49

49

54 891

21 661

76 552

323

323

7 112

43 842

1 810

288

53 375

266

17 232

5 679

23 177

Přímé pojištění 30.6.2015 31.12.2014

18 522

z toho Transformovaný fond:

69 226

Krátkodobé

325

Rezerva na stárnutí

Celkem

325

7 559

38 780

1 792


Rezerva na pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník

Matematická rezerva

Rezervy na pojistná plnění (RBNS a IBNR)

275

48 731

Závazky z životního pojištění


189

15 595

4 711

20 495

Přímé pojištění 30.6.2015 31.12.2014


Rezervy na pojistná plnění (RBNS a IBNR)


Závazky z neživotního pojištění

(v milionech Kč)

E.11

-

-

-

-

-

-


437

392

829

-

-

-

-

-

-

-

11

741

77

829



-

-

-

-

-

-

453

392

845

-

-

-

-

-

-

-

20

753

72

845

Celkem

30.6.2015

49

-

49

49

49

49

Celkem

51 141

18 914

70 055

325

325

7 559

38 780

1 792

275

48 731

200

16 336

4 788

21 324

30.6.2015

31.12.2014

75

49

-

49

49

49

49

55 344

22 053

77 397

323

323

7 112

43 842

1 810

288

53 375

286

17 985

5 751

24 022

31.12.2014


E.12

Finanční závazky

(v milionech Kč) Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Finanční deriváty

Účetní hodnota 30.6.2015


2 170

3 203

2 140

3 173

Ostatní Ostatní finanční závazky Finanční závazky v naběhlé hodnotě z investičních smluv

30

30

89 093

86 360

84 066

80 685

Dluhopisy a úvěry

509

500

Čistá hodnota aktiv připadající podílníkům

956

1 367

Ostatní

3 562

3 808

Celkem

91 263

89 563

Krátkodobé

33 071

31 479

Dlouhodobé

58 192

58 084

Ostatní finanční závazky – ostatní - obsahují depozita přijatá od zajistitelů v hodnotě 1 403 miliónů Kč (2014: 1 403 miliónů Kč) a bankovní půjčky poskytnuté CITY EMPIRIA a.s. ve výši 922 miliónů Kč (2014: 1 032 miliónů Kč), Solitaire a.s. ve výši 291 miliónů Kč (2014: 306 miliónů Kč), Pařížská 26 s.r.o. ve výši 238 miliónů Kč (2014: 263 miliónů Kč) a Apollo Business Center IV a. s. ve výši 708 miliónů Kč (2014: 804 miliónů Kč). Pro potřeby zajištění půjček Skupina poskytla do zástavy nemovitosti vlastněné realitními společnostmi a dále pohledávky, hmotná aktiva, akcie, pohledávky vůči bankovním účtům, účet servisních poplatků a nároky vyplývající z nájemních smluv a rovněž existující a budoucí nároky vyplývající z pojistných dohod společností Skupiny. z toho Transformovaný fond: (v milionech Kč)



631

1 032

631

1 032

84 052

80 672

Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Finanční deriváty Finanční závazky v naběhlé hodnotě Finanční závazky v naběhlé hodnotě z investičních smluv

84 052

80 672

Celkem

84 683

81 704

Krátkodobé

31 251

30 421

Dlouhodobé

53 432

51 283

Reálná hodnota finančních závazků oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty ke konci vykazovaného období: 30.6.2015 (v milionech Kč) Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3 Celkem

-

2 170

-

2 170

Finanční deriváty

-

2 140

-

2 140

Ostatní FVTPL

-

30

-

30

-

2 170

-

2 170

Celkem

76


Úroveň 1

Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

Úroveň 2

Úroveň 3 Celkem

-

3 203

-

3 203

Finanční deriváty

-

3 173

-

3 173

Ostatní FVTPL

-

30

-

30

-

3 203

-

3 203

Celkem

z toho Transformovaný fond: 30.6.2015 (v milionech Kč)

Úroveň 1

Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty Finanční deriváty Celkem

31.12.2014 (v milionech Kč)

Úroveň 2 631

-

631

-

631

-

631

-

631

-

631

Úroveň 1

Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty Finanční deriváty Celkem

Úroveň 3 Celkem

-

Úroveň 2

Úroveň 3 Celkem

-

1 032

-

1 032

-

1 032

-

1 032

-

1 032

-

1 032

Ve vykazovaných obdobích 2015 a 2014 nedošlo ve Skupině ani v Transformovaném fondu k žádným převodům mezi úrovněmi hierarchie stanovení reálné hodnoty. Reálná hodnota ostatních finančních závazků ke konci vykazovaného období: 30.6.2015 (v milionech Kč)

Úroveň 1

Ostatní finanční závazky Finanční závazky v naběhlé hodnotě z investičních smluv Dluhopisy a úvěry

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

-

5 031

84 066

89 097

-

-

84 066

84 066

-

512

-

512


-

956

-

956

Ostatní

-

3 563

-

3 563

-

5 031

84 066

89 097

Celkem

31.12.2014 (v milionech Kč) Ostatní finanční závazky Finanční závazky v naběhlé hodnotě z investičních smluv Dluhopisy a úvěry

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

-

5 684

80 685

86 369

-

-

80 685

80 685

-

510

-

510


-

1 366

-

1 366

Ostatní

-

3 808

-

3 808

-

5 684

80 685

86 369

Celkem

77


z toho Transformovaný fond: 30.6.2015 (v milionech Kč)

Úroveň 1

Finanční závazky v naběhlé hodnotě Finanční závazky v naběhlé hodnotě z investičních smluv Celkem

31.12.2014 (v milionech Kč) Finanční závazky v naběhlé hodnotě Finanční závazky v naběhlé hodnotě z investičních smluv Celkem

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

-

-

84 052

84 052

-

-

84 052

84 052

-

-

84 052

84 052

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

-

-

80 672

80 672

-

-

80 672

80 672

-

-

80 672

80 672

Jsou-li informace o reálné hodnotě dostupné a jedná-li se o aktivní trh, reálná hodnota se obecně rovná tržní ceně. Většinou se nicméně reálná hodnota stanoví výnosovou metodou s použitím diskontování. Pro stanovení reálné hodnoty dluhových nástrojů emitovaných Skupinou se používají především modely diskontovaných peněžních toků. Tyto modely pracují s mezními úrokovými mírami u obdobných typů úvěrů, které Skupina čerpá a které mají podobnou splatnost jako oceňované dluhové nástroje. U finančních závazků v naběhlé hodnotě vyplývajících z investičních smluv se předpokládá, že jejich reálná hodnota odpovídá jejich účetní hodnotě. Po uplynutí jednoho roku si totiž účastníci fondů mohou finanční prostředky z účtu kdykoli vybrat, přičemž tuto podmínku drtivá většina účastníků splňuje. Účetní hodnotu lze tudíž považovat za přiměřený ekvivalent reálné hodnoty. Reálná hodnota těchto závazků je zařazena do 3. úrovně hierarchie. V roce 2015 ani 2014 nedošlo k žádným významným převodům mezi úrovněmi hierarchie stanovení reálné hodnoty ve Skupině ani v Transformovaném fondu.

Závazky

E.13

(v milionech Kč)

30.6.2015

31.12.2014

Závazky z přímého pojištění

1 634

2 192

Závazky ze zajištění

4 426

4 321

Daňové závazky

521

301

1 193

1 760

Závazky vůči zaměstnancům

133

150

Závazky vůči klientům a dodavatelům

397

201

71

84

3

3

Jiné závazky

Závazky ze sociálního zabezpečení Dividendy Jiné závazky

589

1 322

Celkem

7 774

8 574

Krátkodobé

7 774

8 574

Dlouhodobé

-

-

78



30.6.2015

Jiné závazky

31.12.2014 90

294

Závazky vůči klientům a dodavatelům

45

267

Jiné závazky

45

27

Celkem

90

294

Krátkodobé

90

294

Dlouhodobé

-

-

Ostatní závazky

E.14

(v milionech Kč)

30.6.2015

Odložené daňové závazky

31.12.2014 98

65

1 392

1 587

5

1

1 286

1 513

Výdaje příštích období

76

57

Ostatní závazky

25

16

Celkem

1 490

1 652

Krátkodobé

1 392

1 587

Dlouhodobé

98

65

Ostatní závazky Časové rozlišení úrokových nákladů Jiné časové rozlišení nákladů


30.6.2015

Ostatní závazky Jiné časové rozlišení nákladů

31.12.2014 78

-

78

-

Celkem

78

-

Krátkodobé

78

-

Dlouhodobé

-

-

E.15

Závazky související s aktivy drženými k prodeji

(v milionech Kč)

30.6.2015

Závazky související s aktivy drženými k prodeji (E.8)

31.12.2014

4 231

-

Závazky související s aktivy drženými k prodeji se týkají polského pojišťovacího portfolia – viz kapitola E.8.

E.16

Čisté zasloužené pojistné

(v milionech Kč)

Hrubá výše 2014 2015 přepočítáno

Podíl zajistitele 2014 2015 přepočítáno

Čistá výše 2014 2015 přepočítáno

Neživotní zasloužené pojistné

9 171

9 140

-4 213

-4 093

4 958

5 047

Předepsané pojistné Změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné Životní pojistné

9 580

9 553

-4 394

-4 255

5 186

5 298

-409

-413

181

162

-228

-251

5 309

5 726

-688

-695

4 621

5 031

14 480

14 866

-4 901

-4 788

9 579

10 078

Celkem

79


E.17

Výnosy z poplatků a provizí a výnosy z poskytování finančních služeb

(v milionech Kč)

211

2014 přepočítáno 225

10

60

2015

Výnosy z poplatků a provizí při správě aktiv Výnosy z poplatků a provizí související s investičními smlouvami Výnosy z poplatků a provizí související se správou penzijních fondů Celkem

E.18

Čisté zisky/(ztráty) z finančních nástrojů hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

(v milionech Kč)

Finanční investice kryjící produkty Finanční investice investičního životního určené k pojištění a vztahující obchodování se k penzijním fondům 2014 2014 2015 2015 přepočítáno přepočítáno

12

4

233

289

oceňovaných

Finanční investice určené k ocenění reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů 2014 přepočítáno

2015

reálnou

Celkem finanční investice v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů 2014 Přepočítáno

2015

Finanční aktiva Úrokové a ostatní výnosy

7

7

-

-

168

103

175

110

Realizované zisky

12

29

60

7

1 784

585

1 856

621


-1

-36

-49

-8

-1 403

-602

-1 453

-646

Nerealizované zisky Nerealizované ztráty

1

25

242

306

563

512

806

843

-16

-41

-41

-27

-255

-128

-312

-196

-40

-58

-

-

-336

-193

-376

-251

4

12

-

-

1

18

5

30

Finanční závazky Úrokové náklady Ostatní výnosy Realizované zisky

4

41

-

-

910

127

914

168


-3

-32

-

-

-1 830

-391

-1 833

-423

Nerealizované zisky

51

35

-

-

248

42

299

77

-

-58

-

-

-198

-608

-198

-666

19

-76

212

278

-348

-535

-117

-333

Nerealizované ztráty Celkem

80


z toho Transformovaný fond: Finanční investice kryjící produkty investičního životního pojištění a vztahující se k penzijním fondům 2015 2014

Finanční investice určené k obchodování (v milionech Kč)

2015

2014

Finanční investice určené k ocenění reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů 2015

Celkem finanční investice v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů

2014

2015

2014

Finanční aktiva Úrokové a ostatní výnosy

7

-

-

-

Realizované zisky

12

-

-

-

712

216

724

216


-1

-

-

-

-772

-333

-773

-333


1

-

-

-

130

274

131

274

-16

-

-

-

-75

-59

-91

-59

Nerealizované ztráty

34

-25

41

-25

Finanční závazky Úrokové náklady

-40

-

-

-

-105

-

-145

-

Ostatní výnosy

4

-

-

-

-4

-

-

-

Realizované zisky

4

-

-

-

-4

-

-

-


-3

-

-

-

-244

-

-247

-


51

-

-

-

193

-

244

-

-

-

-

-

-46

-301

-46

-301

19

-

-

-

-181

-228

-162

-228

Nerealizované ztráty Celkem

E.19

Čisté zisky z přidružených společností a z prodeje dceřiné společnosti

(v milionech Kč) Výnosy Dividendy a ostatní výnosy Realizované zisky Náklady Trvalá snížení hodnoty Realizované ztráty Čisté výnosy

2014 přepočítáno

2015 691

-

5

-

686

-

-5

-

-

-

-5

-

686

-

Realizované zisky v roce 2015 plynou především z prodeje ČP Invest investiční společnosti a.s. Realizované ztráty v roce 2015 vznikly v souvislosti s vyřazením ČP Direct a.s. ze Skupiny. Společnost Europ Assistance schválila v roce 2015 dividendy ve výši 5 miliónů Kč.

81


Výnosy z ostatních finančních nástrojů a investic do nemovitostí

E.20

(v milionech Kč)


2015

Úrokové výnosy Úrokové výnosy z úvěrů a pohledávek Úrokové výnosy z realizovatelných finančních aktiv Úrokové výnosy z peněz a peněžních ekvivalentů Ostatní výnosy

1 955

2 028

34

40

1 917

1 985

4

3

501

332

Výnosy z investic do nemovitostí

390

231

Ostatní výnosy z realizovatelných finančních aktiv

111

101

367

914

-

1

367

913

83

54

79

24

4

30

2 906

3 328

Realizované zisky Realizované zisky z úvěrů a pohledávek Realizované zisky z realizovatelných finančních aktiv Zrušení ztrát ze snížení hodnoty Zrušení ztrát ze snížení hodnoty k úvěrům a pohledávkám Zrušení ztrát ze snížení hodnoty ostatních pohledávek Celkem

*Realizované zisky zahrnují nerealizované zisky ze zajišťovacích instrumentů v částce 4 miliónů Kč (2014: 237 miliónů Kč).

z toho Transformovaný fond: (v milionech Kč) Úrokové výnosy Úrokové výnosy z úvěrů a pohledávek Úrokové výnosy z realizovatelných finančních aktiv Ostatní výnosy Ostatní výnosy z realizovatelných finančních aktiv Realizované zisky Realizované zisky z realizovatelných finančních aktiv Celkem

E.21


2015 982

960

-

1

982

959

16

10

16

10

77

38

77

38

1 075

1 008

648

2014 přepočítáno 168

73

-

103

98

7

26

Ostatní výnosy

(v milionech Kč)

2015

Výnosy z cizoměnových operací Náhrady poplatků Výnosy ze služeb, včetně asistenčních služeb Rozpuštění rezervy na restrukturalizace a jiných rezerv Změna rezervy na smluvní závazky Ostatní technické výnosy Výnosy - ostatní Celkem

-

6

62

99

124

103

1 017

500

z toho Transformovaný fond: (v milionech Kč) Výnosy z cizoměnových operací Výnosy - ostatní Celkem

2015

2014 353

72

4

3

357

75 82


E.22

Čistá výše nákladů na pojistná plnění

(v milionech Kč)

Hrubá výše 2014 2015 přepočítáno

Podíl zajistitele 2014 2015 přepočítáno

Čistá výše 2014 2015 přepočítáno

Čisté neživotní pojistné dávky a pojistné události

4 646

3 979

-2 357

-1 486

2 289

2 493

Vyplacená pojistná plnění

4 578

4 829

-2 016

-2 061

2 562

2 768

68

-850

-341

575

-273

-275

155

-762

-366

560

-211

-202

-87

-88

25

15

-62

-73

Čisté životní pojistné dávky a pojistné události

3 526

4 047

-243

-232

3 283

3 815

Vyplacená pojistná plnění

8 157

6 842

-252

-236

7 905

6 606

-4 631

-2 795

9

4

-4 622

-2 791

-18

-9

5

4

-13

-5

-5 062

-2 983

4

-

-5 058

-2 983

447

194

-

-

447

194

2

3

-

-

2

3

8 172

8 026

-2 600

-1 718

5 572

6 308

Změna stavu technických rezerv z toho: Změna stavu rezervy na nezaplacená pojistná plnění z toho: Změna stavu jiných technických rezerv

Změna stavu technických rezerv z toho: Změna stavu rezervy na nezaplacená pojistná plnění z toho: Změna stavu matematické rezervy z toho: Změna stavu rezervy, kde je nositelem investičního rizika pojistník a rezervy na penzijní fondy z toho: Změna stavu jiných technických rezerv Celkem

E.23

Náklady na poplatky a provize a náklady na poskytování finančních služeb

(v milionech Kč)

2015

Poplatky a provize ze správy aktiv Celkem

116 116

2014 přepočítáno 123 123

z toho Transformovaný fond: (v milionech Kč) Poplatky a provize ze správy aktiv Celkem

2015

2014 344 344

318 318

83


Náklady na ostatní finanční nástroje a investice do nemovitostí

E.24

(v milionech Kč)


2015

Úrokové náklady Úrokové náklady na půjčky, dluhopisy a jiné závazky z toho: Úrokové náklady z finančních závazků v amortizované hodnotě týkající se investičních smluv

476

484

471

479

438

441

5

5

169

65

Úrokové náklady na depozita přijatá od zajistitelů Ostatní náklady Náklady na investiční nemovitosti Realizované ztráty Realizované ztráty z realizovatelných finančních aktiv Ztráty ze snížení hodnoty

169

65

217

166

217

166

32

125

Ztráty ze snížení hodnoty půjček a pohledávek Ztráty ze snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv

3

35

29

82

-

8

894

840

Ztráty ze snížení hodnoty ostatních pohledávek Celkem

*Realizované ztráty zahrnují nerealizované ztráty ze zajišťovacích instrumentů v částce 100 miliónů Kč (2014: 4 milióny Kč).


2015

Úrokové náklady Úrokové náklady na půjčky, dluhopisy a jiné závazky z toho: Úrokové náklady z finančních závazků v zůstatkové hodnotě týkající se investičních smluv Realizované ztráty Realizované ztráty z realizovatelných finančních aktiv Celkem

E.25

438

441

438

441

438

441

40

5

40

5

478

452

Pořizovací a administrativní náklady

(v milionech Kč) Čisté pořizovací náklady a ostatní provize Hrubé pořizovací náklady a ostatní provize Změna časově rozlišených pořizovacích nákladů Přijaté zajistné provize od zajistitelů Náklady investičního managementu Ostatní administrativní náklady Celkem

2014

Neživotní segment Životní segment Finanční segment Celkem 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 přepočítáno přepočítáno přepočítáno přepočítáno 755

832

502

591

-

- 1 257

1 423

1 714

1 666

665

757

-

- 2 379

2 423

-25

31

-

-

-

-

-934

-865

-163

-166

-

45

16

77

71

1

473

568

425

470

43

38

941

1 076

1 416 1 004

1 132

44

39 2 321

2 587

1 273

-25

1 097 1 123 -

31 -1 031 88

84


E.26

Ostatní náklady

(v milionech Kč)


2015

Odpisy nehmotných aktiv

157

193

Odpisy hmotných aktiv

27

54

Náklady na restrukturalizaci a příděly do ostatních rezerv

49

13

Náklady na služby, asistenční služby a poplatky vynaložené jménem třetích stran

287

202

Ostatní technické náklady

190

179

-

2

85

82

795

725

Náklady na držbu Ostatní poplatky Celkem


2015

2014

Odpisy nehmotných aktiv

8

6

Celkem

8

6

E.27

Daň z příjmu

(v milionech Kč)


2015

Splatná daň

574

Daň z příjmů vztahující se k minulým obdobím

-38

-29

80

-235

616

469

Odložená daň Celkem

E.27.1

733

Odložená daň

V souladu s účetními metodami je částka odložené daně vypočtena na očekávaném způsobu realizace či vyrovnání účetní hodnoty aktiv a závazků při použití platné daňové sazby k rozvahovému dni a sazby, která bude platná pro 2015 a následující období ve výši 19 % (2014: 19 %).

(v milionech Kč) Zůstatek k 1. lednu Odložená daň za období Odložená daň vykázaná ve vlastním kapitálu Celková odložená daň za období

Čistá odložená daňová pohledávka/závazek 2014 2015 přepočítáno 16

-180

-80

522

31

-327

-49

195

Podnikové kombinace

-2

-

Kurzové rozdíly

-1

-

-36

15



Čistá odložená daňová pohledávka/závazek 2015 2014

Zůstatek k 1. lednu

-

-189

Odložená daň vykázaná ve vlastním kapitálu

-

189

Celková odložená daň za období

-

189


-

85


Počínaje rokem 2015 je Transformovaný fond zbaven povinnosti platby daně z příjmu vzhledem k tomu, že sazba daně z příjmu platná pro příslušný subjekt činí 0 %; výše odložené daňové pohledávky / závazku tedy činí nula.

E.28

Výnos na akcii

Následující tabulka poskytuje údaje o výnosech na akcii: (v tisících Kč) Zisk z pokračujících činností připadající akcionářům mateřské společnosti Zisk/(ztráta) z ukončovaných činností po zdanění


2015 3 973

2 837

-95

-229

3 878

2 608

40 000

40 000

z pokračujících činností (v tisících Kč)

99

71

z ukončovaných činností (v tisících Kč)

-2

-6

97

65

Výsledek hospodaření za účetní období připadající akcionářům mateřské společnosti Vážený průměr počtu kmenových akcií v oběhu Výnos na akcii

Celkem

Výnos na akcii je spočten jako podíl výsledku hospodaření běžného období a váženého průměrného počtu akcií. V letech 2015 a 2014 nedošlo k žádné transakci s akciemi, změně počtu akcií a ani nebyly vydány žádné nástroje, které by mohly způsobit zředění akcií.

E.29

Podrozvahové položky

E.29.1

Budoucí závazky

Skupina neměla k 30. červnu 2015 žádné jiné významné přísliby mimo budoucí minimální nájemní platby nevypověditelných operativních nájmů. E.29.2

Jiná podmíněná rizika E.29.2.1 Právní

Ke dni uveřejnění účetní závěrky nebyla uzavřena čtyři soudní řízení, v nichž se žalobci domáhali prohlášení neplatnosti usnesení valné hromady Skupiny z roku 2005 o nuceném výkupu akcií minoritních akcionářů. V souladu s analýzami zpracovanými externími právními poradci, se vedení Skupiny domnívá, že z těchto soudních řízení pro Skupinu nevyplývají žádné budoucí závazky. E.29.2.2 Účast v jaderném poolu Mateřská společnost je jako člen Českého jaderného poolu společně a nerozdílně odpovědná za závazky poolu. To znamená, že v případě, že jeden nebo více členů nebudou schopni dostát svým závazkům vůči poolu, převezme mateřská společnost nekrytou část tohoto závazku v poměru závislém na svém čistém vlastním vrubu na základě příslušné smlouvy. Vedení se nedomnívá, že by riziko, že některý z členů nebude schopen dostát svým závazkům vůči poolu, bylo natolik významné, aby ohrozilo finanční pozici Skupiny. Potenciální odpovědnost Skupiny za jakákoliv případná pojistná rizika je dále smluvně kryta do dvojnásobné výše čistého vlastního vrubu Společnosti za dané riziko.

86


Upsané čisté vruby lze analyzovat následovně: (v milionech Kč) Odpovědnost za škodu Škody způsobené požárem, bleskem, výbuchem, při letecké přepravě („Flexa“) a přerušení provozu Dopravní rizika Technické pojištění a přerušení provozu Celkem

30.06.2015

30.06.2014

166

166

576

576

115

115

288

288

1 145

1 145

E.29.2.3 Členství v České kanceláři pojistitelů Jako člen České kanceláře pojistitelů (dále jen „Kancelář“) v souvislosti s poskytováním pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla (MTPL) se Skupina zavázala ručit za závazky Kanceláře. Za tímto účelem Skupina přispívá do garančního fondu, a to ve výši stanovené Kanceláří. V případě, že některý z členů Kanceláře nebude schopen dostát svým závazkům vyplývajícím z MTPL z důvodu nesolventnosti, může být Skupina požádána o dodatečný příspěvek do garančního fondu. Vedení se nedomnívá, že riziko vzniku takovéto situace by mělo významný vliv na finanční pozici Skupiny.

E.29.3

Regulace penzijních společností

V souladu se zákonem 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření, je Skupina povinna zajistit, aby se hodnota aktiv v Transformovaném fondu spravovaném Českou pojišťovnou vždy rovnala nebo byla vyšší než hodnota závazků Transformovaného fondu. Pokud by závazky Transformovaného fondy byly vyšší než aktiva Transformovaného fondu, je Skupina povinna převést prostřednictvím České pojišťovny aktiva potřebná k pokrytí tohoto rozdílu do Transformovaného fondu. Skupina se také rozhodla nahradit účastníkům případné ztráty z investic ve 2. důchodovém pilíři v souladu s podmínkami k 31.12.2015. Vedení Skupiny však nepředpokládá, že by k takové situaci došlo, ani že by případné kompenzace měly významný vliv na finanční pozici Skupiny.

E.30

Spřízněné osoby

Tato kapitola obsahuje informace o všech významných transakcích se spřízněnými osobami, nejsou-li tyto informace již obsaženy v jiné části přílohy účetní závěrky. E.30.1

Identifikace spřízněných osob

Jediným akcionářem Společnosti je k 30. červnu 2015 společnost CZI Holdings N.V. Konečnou ovládající společností je Assicurazioni Generali S.p.A. Skupina je spřízněná se svými mateřskými společnostmi, kterými jsou CZI Holdings N.V., Assicurazioni Generali S.p.A., a se společnostmi, které tyto společnosti ovládají. Klíčovými vedoucími osobami jsou takové osoby, které jsou přímo či nepřímo oprávněny a odpovědny za plánování, řízení a kontrolu aktivit Skupiny. Za spřízněné osoby se dále považují klíčoví vedoucí pracovníci Skupiny a její mateřské společnosti, blízcí rodinní příslušníci těchto pracovníků, dále společnosti ovládané, spoluovládané a s podstatným vlivem, v jejichž vedení jsou zastoupeny tyto osoby nebo v nichž mají tyto osoby významná hlasovací práva. 87


Kategorie klíčových vedoucích pracovníků Skupiny zahrnuje členy představenstva a dozorčí rady. Při identifikaci spřízněných osob je posuzována především podstata vztahu, nejen jeho právní forma.

E.30.2

Transakce s klíčovými vedoucími pracovníky Skupiny

Za období končící 30. června 2015 (v milionech Kč) Krátkodobé zaměstnanecké požitky poskytované Skupinou Státní penzijní plán s definovaným příspěvkem

Představenstvo Související s členstvím v představenstvu

Za období končící 30. června 2014 (v milionech Kč) Krátkodobé zaměstnanecké požitky poskytované Skupinou Státní penzijní plán s definovaným příspěvkem

Dozorčí rada

Související s pracovní smlouvou

Související s členstvím v představenstvu

31

-

-

1

-

-

Představenstvo Související s členstvím v představenstvu


-

Dozorčí rada


Související s členstvím v představenstvu

-

31

-

-

1

-


1 1

Krátkodobé zaměstnanecké požitky zahrnují zejména mzdy, sociální a zdravotní pojištění, odměny za členství ve statutárních orgánech, bonusy a nepeněžní požitky jako zdravotní programy a služební vozy. Ve druhém pololetí roku 2014 došlo ke změnám smluv s klíčovými vedoucími pracovníky; v důsledku toho jsou v roce 2015 poskytovány zaměstnanecké požitky na základě členství v orgánech, ne na základě pracovních smluv. Za období končící 30. června 2015 Skupina vyplatila svým klíčovým vedoucím pracovníkům při ukončení pracovního poměru bonus ve výši 7 miliónů Kč. V prvním pololetí roku 2014 Společnost nevyplatila klíčovým vedoucím pracovníkům žádné bonusy v souvislosti s ukončením pracovního poměru. K 30. červnu 2015 ani k 30. červnu 2014 nedrželi členové statutárních orgánů žádné akcie Skupiny. E.30.3

Transakce se spřízněnými osobami

Transakce se spřízněnými osobami probíhaly za podmínek odpovídajících podmínkám platným pro podobné transakce s nespřízněnými osobami a obvykle se hradí v hotovosti. Skupina neměla v roce 2014 ani 2015 žádné významné vztahy a neevidovala žádné zůstatky s konečnou ovládající společností Assicurazioni Generali S.p.A. Dividenda předepsaná a vyplacená jedinému akcionáři je uvedena v poznámce E.9.1. Ostatní spřízněné osoby se člení do následujících skupin: -

Skupina 1 - CZI Holdings, N.V. - akcionář Společnosti; Skupina 2 - společnosti ve Skupině Generali; a Skupina 3 – ostatní spřízněné osoby (za období končící 30. června 2014 jde zejména o osoby ze skupiny PPF Group N.V., která nepřímo vlastnila 24 % akcií Společnosti; za období končící 30. června 2015 nejsou subjekty skupiny PPF považovány za spřízněné osoby, protože skupina PPF v lednu 2015 prodala svůj podíl ve Společnosti skupině Generali).

88


Poznámky

Skupina 1

Skupina 2

Skupina 3

Pohledávky z pojištění a zajištění

i

-

1 885

-


ii

-

9 715

-

Ostatní finanční aktiva

-

-

-

Ostatní aktiva

-

398

-

-

11 998

-

-

5 764

-

Technické rezervy

-

258

-

Ostatní finanční závazky

-

160

-

Ostatní závazky

-

330

-

-

6 512

-

Aktiva celkem Závazky z pojištění a zajištění

iii

Celkové závazky

Poznámky:

i.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují především pohledávky ze zajištění za společností GP Reinsurance EAD, Bulharsko (GP RE) ve výši 1 745 miliónů Kč.

ii.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují technické rezervy postoupené do GP RE ve výši 9 533 miliónů Kč.

iii.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují závazky ze zajištění ke společnosti GP RE ve výši 5 676 miliónů Kč.

30.6.2014 (v milionech Kč)

Poznámky

Skupina 1

Skupina 2

Skupina 3

Pohledávky z pojištění a zajištění

i

-

1 545

-


ii

-

8 973

-

Ostatní finanční aktiva

iii

-

-

3 784

Ostatní aktiva

-

57

7

-

10 575

3 791

-

5 494

-

Technické rezervy

-

158

-

Ostatní finanční závazky

-

160

-

Ostatní závazky

-

32

3

-

5 844

3

Aktiva celkem Závazky z pojištění a zajištění

Celkové závazky

iv

Poznámky:

i. ii. iii.

iv.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují především pohledávky ze zajištění za společností GP Reinsurance EAD, Bulharsko (GP RE) ve výši 1 493 miliónů Kč. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují technické rezervy postoupené do GP RE ve výši 8 893 miliónů Kč. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 3 představují dluhopisy emitované skupinou Home Credit ve výši 2 300 miliónů Kč, reverzní repo operace uzavřené s PPF Bankou a.s. ve výši 900 miliónů Kč a bankovní vklady u PPF Banky a.s. ve výši 534 miliónů Kč. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují závazky ze zajištění ke společnosti GP RE ve výši 5 437 miliónů Kč.

89

Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka ve zkrácené podobě za období končící 30. června 2015 Období končící 30. června 2015 (v milionech Kč)

Poznámky

Výnosy z pojištění a zajištění

i

Skupina 1

Skupina 2

Skupina 3

-

3 842

-

Výnosy z finanční činnosti

-

3

-

Ostatní výnosy

-

57

-

-

3 902

-

-

-5 242

-

Náklady na finanční činnosti

-

-87

-

Ostatní náklady

-

-200

-

-

-5 529

-

Výnosy celkem Náklady na pojištění a zajištění

ii

Náklady celkem

Poznámky: i.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují transakce ze zajištění se společností GP RE ve výši 3 542 miliónů Kč (provize a pojistná plnění vyplacená společností GP RE).

ii.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují postoupené zasloužené pojistné společnosti GP RE ve výši 5 034 miliónů Kč.

Období končící 30. června 2014 (v milionech Kč)

Poznámky

Výnosy z pojištění a zajištění Výnosy z finanční činnosti

Skupina 1

Skupina 2

Skupina 3

i

-

3 081

96

ii

-

68

179

-

27

8

-

3 176

283

-

-4 916

-2

Náklady na finanční činnosti

-

-78

-51

Ostatní náklady

-

-24

-117

-

-5 018

-170

Ostatní výnosy Výnosy celkem Náklady na pojištění a zajištění

Náklady celkem

iii

Poznámky: i.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují transakce ze zajištění se společností GP RE ve výši 2 983 miliónů Kč (provize a pojistná plnění vyplacená společností GP RE).

ii.

Skupina 3 zahrnuje úrokové výnosy z dluhopisů vydaných společnostmi ze skupiny Home Credit ve výši 93 miliónů Kč.

iii.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují postoupené zasloužené pojistné společnosti GP RE ve výši 4 812 miliónů Kč.

90


F.

Následné události

Změna názvu společnosti ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. byl přejmenován na Generali Real Estate Fund CEE a.s.. Tato změna byla zapsána do obchodního rejstříku dne 13. července 2015. Změna názvu Generali Care s.r.o. Po sloučení s ČP Direct a.s. (viz kapitola B.1) byla společnost Generali Care s.r.o. přejmenována na Direct Care, s.r.o. Převod polského portfolia – předběžná dohoda o prodeji Strategií Generali CEE Group je zvýšení efektivity a zároveň snazší implementace nových regulatorních požadavků plynoucích ze zavedení pravidel Solvency II. Jedním z kroků, vedoucích k naplnění této strategie, je rozhodnutí vedení Skupiny převést aktivity Pobočky České pojišťovny v Polsku, a to formou prodeje části podniku. 10. července byla podepsána smlouva o smlouvě budoucí mezi Českou pojišťovnou a GENERALI TOWARZYSTWO UBEZPIECZEŃ S.A. o prodeji části podniku. Podrobnosti viz kapitola B.1.

Datum:

Podpis statutárního orgánu

Odpovědnost za účetnictví a účetní závěrku

31. srpna 2015

Petr Bohumský

91

Česká pojišťovna a.s

Recommend Documents