Elliottovy vlny Základy teorie , souhrn pravidel a praktické příklady využití.
Daniel DAVID www.ewtrader.wz.cz
[email protected] Zdroje informací : www. elliottwave.com Elliottovy vlny Z.Sojka P.Dostál Mastering Elliott wave G.Neely
Elliottovy vlny – teorie Základní struktura trhu – klesající a stoupající.
U stoupajícího trendu máme stoupající trendovou vlnu ( impuls) s 5-ti vlnnou strukturou 12345 a korekční klesající vlnu s třívlnnou strukturou ABC (WXY). U klesajícího trendu máme klesající trendovou vlnu ( impuls) s 5-ti vlnnou strukturou 12345 a korekční stoupající vlnu s třívlnnou strukturou ABC (WXY) . Korekce NIKDY nesmí přesáhnout předchozí impulsní vlnu. V UP trendu nesmí jit pod Low vlny 1 , v down trendu nesmí jít nad High vlny 1.
Korekce je vždy menší než předchozí trendová impulsní vlna.Výjimka je pouze pokud je předchozí impulsní vlna pátou podvlnou většího impulsu , nebo pokud je předchozí impulsní vlna C podvlnou větší korekce.
Základní struktura trhu: Každá větší vlna se skládá z menších podvln a každá větší vlna je sama o sobě podvlnou ještě větší vlny. V Elliottově teorii nehledáme žádné speciální formace , každý i sebemenší pohyb má svůj význam a zapadá do kontinuálního počítání vln.
Vlnové cykly a jejich oficiální značení: Grand Supercycle Supercycle Cycle Primary Intermediate Minor Minute Minuette Subminuette
Vlnové vzory a počítání vln: IMPULS – trendová vlna – pravidla impulsu -Struktrura 5-3-5-3-5 – pětivlnná vnitřní struktura -jedna z podvln impulsu bývá většinou prodloužená ( ale není to podmínkou) - Překrývání –Vrchol / dno vlny 4 by nemělo zasahovat do oblasti vlny 1 s vyjímkou Start diagonal a Ending diagonal impulsu . -Vlna 3 nesmí být z impulsu nejkratší. - Střídání -Korekce 2 a 4 musí být rozdílné v čase , ceně nebo obojím , ve složitosti a složení. Poměry čas a cena dle Fibonacciho poměru 0.618 , 1 , 1.618 atd. -selhání 5-té vlny , jen na samotném konci většího impulsu. -Rovnost- jedna z trendové vlny 1,3,5 musí být výrazně delší než dvě ostatní , dvě ostatní se mohou rovnat , nebo být v FIBO poměru. -Pravidlo času – žádné tři po sobě jdoucí vlny se nemohou rovnat v čase – platí i pro korekce.
Ending Diagonal Struktura 3-3-3-3-3
Start Diagonal Struktura 5-3-5-3-5
Chyby v počítání . Musí být dodržena všechna pravidla impulsu aby mohl být impuls uznán za platný ( výjimky nutno brát v potazstart a end diagonal), pokud některé pravidlo nelze aplikovat , většinou není impuls ještě hotový ( jsme třeba na konci třetí podvlny prodloužené vlny 3 , na první pohled to vypadá že je impuls hotový , ale nesedí nám pravidlo času , nebo střídání…) , nebo jde o korekční pohyb.
Prodloužení jedné z vln , většinou se prodlužuje třetí vlna , její vnitřní jakákoliv podvlna se může dále znovu prodloužit a podrozdělit. Prodloužit se může jakákoliv vlna 1,3,5. Pokud se prodlouží vlna 1 , potom vznikne StartDiagonal.
Korekční vlny 2 a 4 se musí lišit v čase nebo v ceně a v komplexnosti ( složitosti).Říká se tomu střídání v čase a ceně.
poměry časů a cen se řídí FIBO číselnou řadou.Nejčastěji 0.618 a 1.618
Selhání 5-té vlny se děje na samotném konci trendů , pokud je impuls sám pátou vlnou většího impulsu nebo vlnou C korekce , může dojít k selhání 5- té vlny – to znamená že vrchol 5 nepřekročí vrchol 3 , která bývá současně velmi silná. Z tohoto pravidla vyplývá , že impuls se selháním páté musí být vždy kopmletně vrácen zpět protipohybem a to navíc v čase kratším nebo stejným než potřeboval na vytvoření.
Pravidlo času – nemůžou jít tři vlny za sebou kde spotřebují každá stejné množství času , pokud toto nalezneme , potom jedna z vln není úplná – stává se to v prodloužených vlnách – je to dobrá indikace že bude prodloužení.
Toto pravidlo platí stejně pro impuls i pro korekce. Vlny bývají často časově v poměru FIBO – 0.382 , 0.618 , 1 , 1.62 , 2.62 ... Někdy je třetí vlna velikostí času dána součtem časů dvou vln předchozích , nebo FIBO násobkem tohoto součtu. Časové pravidlo lze dobře využívat jako časový filtr – můžeme tak odhadnout kdy končí korekce , nebo impulsní vlna. Čas v korekcích: A vlna = N jednotek času B vlna => 1.681 x N nebo B=< 0.618 x N C vlna = 0.618 x A(B) nebo C=> 1.618 x A(B) nebo C= A+B Pokud druhá vlna je mnohem delší než první vlna , potom třetí vlna bude rovna první vlně , nebo budou v poměru 0.618 nebo 1.618. Pokud dvě posobě jdoucí vlny spotřebují obě stejné množství času , potom třetí vlna spotřebuje mnohem méně , nebo mnohem více času než jedna z předchozích vln , nebo spotřebuje stejně času jako obě předchozí vlny dohromady.
Potvrzování impulsu pomocí kanálů: Je to jednoduché pravidlo – linie mezi vrcholy 0-2 a 2-4 by neměly být narušeny. Vlna 1 a 3 nesmí narušit linii 0-2 a vlna 5 by neměla narušit linii 2-4 – výjimka je když vlna 5 tvoří end diagonal , tam je většinou linie 2-4 narušena.
Kanály: Pomocí kanálů lze přibližně určit cíle vln a současně i ukončení impulsu. Ukončení impulsu indikuje , když vlna ,která následuje po páté ,protne zpětně linii 2-4 v čase menším nebo stejném než potřebovala vlna 5 na vytvoření. Pokud je čas delší , potom vlna 5 ještě není hotova a bude ještě pokračovat.
Další vlastnosti impulsů: Trendová impulsní vlna by nikdy neměla být vrácena zpět následující korekcí , s výjimkou kdy impuls tvoří pátou vlnu většího impulsu , nebo závěrečnou vlnu C v korekci.. První vlna Prodloužená – po impulsu s první prodlouženou korekce většinou nepřesáhne 38% FIBO a její vrchol by rozhodně měl dosáhnout vrcholu 4 vlny , někdy i 2 vlny. Korekce většinou není CikCak , ale rovina. Pokud vidíme cikcak , je to asi jen vlna A z korekce a bude to první část roviny s C selháním. První vlna Neprodloužená- Korekce může vrátit až 99% vlny. Třetí vlna musí být delší než vlna 1. Pokud je první vlna podvlnou třetí nebo páté větší vlny , měla by se přiblížit , nebo raději přesáhnout vrchol předchozí větší vlny. Druhá vlna impulsu – korekční- může vrátit až 99% z vlny 1 , pokud je vlna 1 prodloužená tak většinou nevrátí víc než 38%. Pokud je vlna 1 podrozdělena , bude se dělit i vlna 2. Pokud vlna A vrátí víc než 68.1% vlny 1 , potom celá vlna 2 bude figura s dvojitým nebo s C selháním. Prodloužená třetí vlna impulsu-nejčastěji prodlužující se vlna.Pokud se vlna 3 dále dělí , i její třetí podvlna bude mít tendenci se prodlužovat.. Pokud se třetí vlna prodloužila , je riziko , že pátá vlna může selhat.Pokud impuls s třetí prodlouženou je pátou podvlnou většího impulsu , následná korekce by mněla vrátit minimálně 61.8% z této páté vlny ( impulsu s třetí prodlouženou). Pokud je impuls s třetí prodlouženou první nebo třetí podvlnou většího impulsu , následná korekce by měla vrátit méně než 61.8% . Neprodloužená třetí vlna impulsu- třetí nesmí být v impulsu nejkratší , to znamená pokud bude první delší než třetí , pak pátá bude kratší než třetí a třetí bude velikostí okolo 61.8% z první.. Pokud je třetí delší než první , potom pátá může být prodloužená , ale nemusí. Čtvrtá vlna impulsu – pokud se bude pátá vlna prodlužovat , potom vlna 4 bude komplexnější a časově delší než vlna 2 a vrátí větší % z vlny 3 (často až 62%) než vrátí vlna 2 z vlny 1. Pokud je prodloužená 1 vlna , potom bude vlna 2 komplexnější a časově delší než vlna 4. Prodloužená pátá vlna impulsu – Měla by být následující vlnou stejného stupně vrácena více než 62%. Minimální velikost 5-té prodloužené je součet vln 1a 3 – přidáno k vrcholu 3 , neměla by přesáhnout 262% součtu 1a 3 ( přidáno ke konci 3 nebo 4) Neprodloužená pátá vlna impulsu – vrácena příští korekční fází 100% nebo více. Pokud je pátá vlna ending diagonál , musí být vrácen zpět následující vlnou v čase menším než 50% času potřebného na jeho vytvoření a jeho vrchol by neměl být proražen dříve než je 200% času potřebného na jeho vytvoření.. Většinou když je ending diagonal pátou vlnou impulsu , je tento impuls celý vrácen zpět. Co se děje po páté vlně ( prodloužené)? – průběh korekce následující po skončení impulsu a její cíl
Cíl korekce je většinou na dně 2 podvlny z páté , nebo na dně 4 vlny , hodně záleží na typu korekce a na její složitosti. Také je důležité zda je prodloužená 5-tá vlna , nebo jiná (1 nebo3) , pokud je prodloužená 3-tí vlna , potom korekce jde často i více než 100% 5-té vlny.
Fibonacciho vztahy v impulsech.
První vlna prodloužená- nejdelší ve figuře, 3-tí by neměla být více než 61.8% a 5-tá obvykle 38.2% z vlny 3. Pokud je 3-tí 38.2% z 1. vlny , potom pátá bude 61.8% z 3-tí vlny. Třetí vlna prodloužená-většinou nemají vlna 1 a 3 nějaký vnitřní vztah , pokud se 3-tí vlna prodlužuje. Může to být 38.2% . Vlna 1 by se měla přibližně rovnat vlně 5 nebo být v poměru 61.8% nebo 38.,2%. Pokud je vlna 4 kompexnější než vlna 2 , potom by pátá vlna měla být větší nebo se rovnat první vlně. Pokud je vlna 2 komlexnější než vlna 4 , potom by první vlna měla být větší nebo se rovnat páté vlně. Jestliže vlna 1 je extrémě malá k vlně 3 , potom vlna 5 bude 38.2% součtu vln 1a 3 přidané ke konci 4. Pátá prodloužená-Pokud se pátá prodlužuje , poměr 1 a 3 bude 161.8% většinou , nebo třetí musí být v relaci více než 100% , ale méně než 261.8% z vlny 1. Vlna 5 bývá v rozsahu ( minimálně 100%) 161.8%- 261.8% ze součtu vln 1 až3 , přidáno ke konci 4 nebo ke konci vlny 3.
Fibonacciho vztahy v korekcích. Korekční vlny 2 a 4 v impulsu bývají v poměru 61.8% nebo 38.2%. V CIKCAK korekci by vlna C měla být v rozsahu 61.8% až 161.8% z vlny A a vlna B nesmí vrátit víc než 80% vlny A ( obvykle je požadováno max. 61.8%) V ROVINĚ musí vlna B vrátit minimálně 61.8% vlny A , vlna C by měla vždy vrátit minimálně 38.2% vlny A ( C selhání). V kombinovaných korekčních figurách často druhá figura převyšuje první o 0.68% a třetí figura druhou o 38.2% ( přidáno vždy ke konci figury) – říká se tomu efekt vodopádu. Často vídám také v kombinované dvojité korekci přesah druhé jen 38.2% .
KOREKCE Základní struktura - 3 vlny ABC Korekce jsou mezi impulsními vlnami 1a 3 , vyšší korekce následuje po vlně 5 před novým impulsem . Korekce jsou většinou stranový pohyb , většinou střídání v korekcích neobstarává cena , ale čas. čas sousedních vln je v poměru 0.62 – 1.62 nebo více , nebo čas třetí vlny je dán součtem časů dvou vln předchozích. Základní typy korekcí – ROVINA , CIKCAK , TROJÚHELNÍK ROVINA: Struktura roviny 3-3-5
Rovina je téměř ve všech variantách stranový pohyb. Je to nejrozmanitější korekční figura. Podmínky roviny – vlna B musí vrátit více než 61.8% vlny A , vlna C je impulsní a musí být min. 38.2% z vlny A , vlna A je korekční , vlna B je korekční.
Kanály v rovinách Horizontální kanál pomůže odhalit typ roviny a současně s jejich pomocí i potvrzujeme konec korekční formace.
Obecně v korekcích platí , že dokud se pohybuje přesně v kanálu , tak není potvrzen její konec , to znamená ve chvíli kdy korekce prorazí kanál , nebo naopak nedojde poslední vlnou k jeho linii , potom to naznačuje že kerekce , nebo její velká část se chystá ke konci.
CIKCAK Struktura 5-3-5 CikCak má méně variant než rovina . Vlna A je impuls a neměla by být vrácena zpět více než 61.8% , pokud B vrátí víc než 61,8% vlny A , potom je to podvlna „a“ z vlny B a podvlna „c“ selže. Vlna B je závazně korekční. Vlna C je impuls a je 61.8-161.8 z vlny A a musí ji alespoň minimálně překročit. CIKCAK korekce se často podobají impulsu – je to dobře odhalitelné pomocí kanálů.
Pokud se CIKCAK odráží přesně v liniích kanálu , je to předzvěst, že figura bude jen první část větší komplexní korekce. Po CIKCAK bude asi malá X vlna , která pokud bude o velikosti do 62% celé CIKCAK , pak bude následovat další korekční figura anebo figury.
Příklad komplexní figury dvojitá kombinace – CIKCAK po X vlně následuje trojúhelník.
Velmi časté jsou dvojité nebo i trojité CIKCAK , nebo dvojité a trojité kombinace různých korekčních figur. V takových kombinacích se jednotlivé figury označují WYZ a jsou odděleny X vlnami. X vlna může být libovolný typ korekce ( CIKCAK nejčastěji , Rovina , Triangl)
Pokud se tvoří komplexní korekční figura , většinou dochází ke střídání figur a často také každá další figura je více složitějších ( více podrozdělených) než předcházející figura.
Pokud X vlny oddělují stejné figury ( CIKCAK , ROVINY) , potom jim říkáme dvojité , trojité trojky – dvojitá ( trojitá) CIKCAK , ROVINA Pokud X vlny oddělují rozdílné figury , potom jim říkáme dvojité nebo trojité
kombinace.
TROJÚHELNÍKY Struktura 3-3-3-3-3 Trendové linie se sbíhají. Trojúhelníky dělíme na horizontální a diagonální , zužující se a rozšiřující se , omezené a neomezené. Důležité jsou linie A-C a B-D , proražení linie B-D je známkou ukončení trojúhelníku. Proražení z trojúhelníka musí být minimálně 75% velikosti největší vlny trojúhelníku( většinou vlny A nebo B) .U omezeného trojúhelníku je to 75-125% , u neomezeného trojúhelníku je to neomezené. Omezený trojúhelník je často ve 4 vlnách a v B vlnách . Ukončení E vlny 20-40% času před vrcholem – křížením trendových linií. Proražení časově končí na vrcholu trojúhelníka. FIBO poměry stran ve zužujícím se trojúhelníku bývá často 61.8%. Cíl vlny E je ve středu největší vlny trojúhelníku +-31% na obě strany.
U neomezeného trojúhelníku je čas mezi koncem vlny E a vrcholem menší než 20% nebo větší než 40% času potřebného na vytvoření trojúhelníku. Proražení bývá velice agresivní a rychlé , jeho velikost je podstatě neomezena. Žádná z vln ABCD u zužujících se trojúhelníků nesmí být sama zužující se trojúhelník.Vlna D nikdy nemůže být nejdelší vlnou trojúhelníka.Nikdy nemohou 3 vlny trojúhelníka být rovny v ceně. Proražení u rozšiřujících se omezených trojúhelníků je většinou jen okolo hladiny vrcholu (zpětně v čase jej nutno hledat). Proražení z rozšiřujícího se neomezeného trojúhelníku je neomezené. Téměř neexistují FIBO vztahy mezi vlnami rozšiřujících se trojúhelníků. Snad jen že vlna E je 162 %(omezený) nebo 262%( neomezený) vlny A. Vlna E bývá časově nejnáročnější. Omezený rozšiřující se trojúhelník se pozná , že vrchol ( kříž TL) je víc než 20% času potřebného na kompletní vytvoření trojúhelníka od počátku vlny A ( zpět v čase). U neomezeného rozšiřujícího se trojúhelníku bude vrchol mezi 20% a počátkem vlny A. Nevýhoda je , že se to dá zjistit až po úplném zkompletování trianglu.
Komplexní korekce – příklady Komplexní – složené korekce jsou soustavy několika korekčních figur spojených X vlnami.Velice často komplexní korekce končí trianglem.
X vlny dělíme na malé a velké. Malé X vlny korigují max. 61.8% předchozí korekční figury a jsou jednodušší než korekční figury které spojuje. Velké X vlny vracejí více než 161.8% předchozí korekční figury – bude stejně složitá jako figury které spojuje. Konec korekce potvrzuje protnutí B-B (X-X) linie , přičemž platí podmínka , že musí nastat průraz linie 0-B poslední korekční figury v čase kratším nebo stejném než byl čas potřebný na vytvoření C-vlny figury. Tím se potvrdí , že korekční figura je u konce a proražení B-B linie ukončí komplexní korekci.
Určování a tvorba vln. Základní jednotkou je monovlna , seskupení několika monovln vznikne polyvlna a seskupením několika polyvln multivlna.
Takto je dobré si označit vlny v grafu , než s nimi začneme pracovat a uplatňovat na ně všechna pravidla.
Pro správné určení vln je nutné mít správné měřítko grafu. Vezměme z našeho grafu nejdůležitější směrový pohyb a nastavme měřítko grafu tak , aby linie toho hlavního pohybu svírala úhel 45° +- 20%. V tomto měřítku se potom ze zakreslených čar (vln) určí co je monovlna a co ne. Tím od sebe identifikujem a oddělíme jednotlivé monovlny. Jsou zde nějaká pravidla na vyloučení , nebo potvrzení co je monovlna a co ne. To co není samo monovlnou je součástí předchozí monovlny. Monovlna nemusí končit na absolutním vrcholu / dně který je vidět na grafu.
Pravidlo neutrality: U protiběžných vln – pokud protiběžná vlna svírá s horizontální linkou úhel méně než 45°, potom to není samostatná monovlna , ale je součástí předchozí monovlny. Jde tedy stále o jednu monovlnu , která nebude mít konec na svém absolutním vrcholu / dně. Výjimku tvoří případ kdy protiběžná vlna vrátí více než 38.2% z předchozí vlny , nebo spotřebuje více času než předchozí monovlna. Potom je protiběžná vlna sama také monovlnou. U stejnosměrných vln – pokud následující vlna svírá s horizontální linkou úhel větší než 45°, potom to není samostatná monovlna , ale je součástí předchozí monovlny. Pokud stejnosměrná vlna svírá s horizontální linkou úhel méně než 45°nebo spotřebuje více času jak předchozí vlna , je to samotná monovlna.
Pravidlo podobnosti a rovnováhy: Dvě sousedící vlny si musí být podobné v čase a ceně. Tato podobnost končí na hranici 30%. Pokud je následující vlna menší než 30% ceny předchozí vlny a současně menší v čase než 30% času vlny předchozí , není to samostatná monovlna , ale bude to jen část větší vlnové struktury. Takovéto sousedící dvě vlny nemůžeme spojit dohromady do jedné vlnové figury ( třeba CIKCAK). Musíme počkat až se druhá vlna dodělá – až dodělá polyvlnu nižší úrovně.
Vztahy mezi monovlnami: Monovlny mezi sebou souvisí a vzájemě se potvrzují průrazy HI/LO jednotlivých monovln.
Pokud si takto vlny v grafu pospojujeme a vytřídíme , můžeme začít identifikovat vlnové formace a dělat analýzu použitím všech pravidel která jsme se naučili a která jsou potřeba pro identifikaci formací a předpoklad následujícího pohybu. Analýzu je dobré začít dělat z nějakého výrazného extrému – vrcholu nebo dna který vidíme na vyšším TF. U každé monovlny nebo polyvlny je nutno určit její vnitřní strukturu , abychom mohli potom spojením monovln tvořit EW formace a ty spojovat dále dohromady. Vnitřní struktura se dá zjistit dvěma způsoby – velmi pracná a původní Ellittova metoda je porovnávání monovlny se sousedními monovlnami a podle souborů velmi obsáhlých pravidel určit zda jde o monovlnu s 3 vlnnou nebo 5ti vlnnou vnitřní strukturou. Další možností je přepnout graf na nižší TF a zkusit rozlišit vnitřní strukturu tam , navíc nám pomůže porovnávání FIBO úrovní sousedních monovln a kanálová metoda potvrzování. Celkově je toto nejpracnější část analýzy a vyžaduje to značné zkušenosti.
Například: očekáváme korekci. O tom zda bude korekce , nebo první část kombinované korekce, cikcak nebo rovina , rozhoduje hned vlna A . CIKCAK má jako vlnu A impuls – 5ti vlnná … rovina má jako vlnu A libovolnou trojku – 3vlnná. Vlna B bude vždy 3 vlnná ( nebo trojúhelník) a vlna C je jak u roviny tak u CIKCAK impuls -5ti vlnná. Pokud si nejsme jisti vnitřní strukturou vlny A , můžeme počkat na FIBO návrat vlny B . Pokud vlna B vrátí víc než 80% vlny A , můžeme CIKCAK vyloučit – zbývá rovina nebo trojúhelník. Následně po korekci s použitím kanálově metody a potvrzování korekcí časovou metodou můžeme odhadnout zda již korekce končí první figurou , nebo zda bude po X vlně následovat další korekční figura a podle toho sestavit náš obchodní plán. Pokud první vlnou byla rovina , většinou druhou vlnou bude CIKCAK ( pravidlo střídání). Může být i rovina, pokud byla X vlna malinká.Pokud máme dvojitou korekční figuru a začíná se tvořit třetí , často to bývá trojúhelník jako závěr korekce. Pozor , trojúhelníky bývají často také X nebo B vlnou – nutno dobře počítat vlny, korekce jsou velmi nevyzpytatelné , proto před nástupem do pokračování předchozího trendu je dobré mít potvrzeno ukončení korekce kanálovou a časovou metodou. Někdy nám počítání vln může zkomplikovat tzv. chybějící vlna – v korekcích to bývá X vlna , potom se často korekce podobá impulsu , opět nutno důsledně kontrolovat pravidla a kanály. X vlna se ztratí někdy, protože je tak rychlá že na daném TF není vidět , většinou je odhalena když přepneme na nižší TF . Neočekávejme , že po nastudování této brožury budeme umět perfektně analyzovat grafy a předvídat budoucí vývoj. K tomu je potřeba několika měsíčního intenzivního studia a hraní si s grafy , zkoušení a testování všech zde uvedených pravidel a ještě mnoha dalších směrnic, které nejsou v této příručce uvedeny a které najdeme v doporučené literatuře.
Příklady obchodů a aplikace EW v grafech. Rozšiřující se trojúhelník neomezený – Vlna E 262% vlny A , linie se protínají na úrovni počátku vlny A. Vlna E je časově nejnáročnější vlna, je to složená figura , kde vlna X je zužující se triangl. Vstup Short je pod swingem po ukončení vlny E.
Impulsní vlna , střídání v korekcích v ceně a tvaru. Poměr cen korekcí je 1:1.618 , vlna (2) je rovina s C selháním, (4) vlna je dvojitý CIKCAK. Pátá vlna je prodloužená , vlny (1) a (3) jsou stejné v ceně a v čase jsou v poměru 1:2.618 , vlny (3) a (5) jsou v čase také v poměru 1:2.618 = střídání.Jediné co nebylo splněno je, že pátá vlna prodloužená by měla být min. 1.618 součtu vln (1) a (3). Zde pátá vlna není v žádném vnitřním ani vnějším vztahu.
Vstupy na korekcích - pod trendovou linkou čekám na swing a pod/nad něj dám Entry.V podstatě čekám na potvrzení konce korekce tím že se prorazí TL této korekční figury , nebo korekční kombinace, současně jako další potvrzení by se měla brát v úvahu podmínka pro ukončení poslední korekční figury – čas proražení TL 0-B této poslední figury je menší než čas potřebný na vytvoření vlny C této figury. Vstupovat by se dalo např. i na odraz od FIBO ( menší úspěšnost , menší SL , větší zisk).Další možnost vstupů je hned po proražení TL , bez čekání na swing – opět menší úspěšnost, trochu větší zisky.Můj způsob je asi nejkonzervativnější , avšak filtruji tímto velkou část falešných vstupů.
Další ukázka vstupů na předpokládaném konci korekce. Bylo možno vstoupit na odrazu od FIBO 61.8% , použitím časového filtru ale tento vstup nebyl použit ( ačkoliv by vyšel).Čas korekce byl zatím příliš krátký vůči času předchozí sestupné vlny.Korekce se nakonec protáhla na 1.62 násobek sestupné vlny a tak po protnutí TL jsem mohl dát Entry pod swing. Další vstup po CikCak korekci by byl OK , eventuelně třetí vstup také OK – korekce se protáhla Vlna Y je 1.62 násobkem vlny W , vlna X je cca 0.62 násobkem vlny W- opět časový filtr spolu s TL a k tomu potvrzení opět časové na poslední korekční figuře.
Výstupy jsou stejně důležité jako vstupy . Jako výstup použijeme PT cenový , nebo časový , nebo kombinaci obojího.Na obrázku jsou použity předchozí vstupy a jako výstup jsme použili PT na hodnotě cca.1.618 z vlny 1. Současně jsme si změřili časový poměr vlny 1 a 2 a zjistili jsme že je v poměru 1: 0.618 => že vlna 3 musí být buďto stejně dlouhá jako vlna 1 ( časově) nebo v poměru 1: 1.618 (2.618 nebo součet časů 1 a 2 vlny) – to je pravděpodobnější, pokud bude prodloužená.Proto jsme si kromě FIBO ceny zobrazili i FIBO času. Jak je z obrázku vidět , když uběhl čas FIBO 1:1 , tak vlna 3 ještě nebyla hotova ( i její cena byla v úrovni cenové FIBO 1:1) , takže cenový PT necháváme na FIBO 1.618 a čekáme na dosažení časového FIBO 1.618. Jak je vidět dále , cenový i časový PT se sešly na stejné ceně => zde s největší pravděpodobností vlna 3 končí. Můžeme uzavřít celou pozici , nebo část a zbytek nechat ještě sjet vlnou 5.
Pokud bychom nechali část pozice sjet ještě vlnu 5 ( SL zbytku pozice posuneme do oblasti zisku , kde nehrozí zásah vlnou 4), musíme počkat než se dokončí korekční vlna 4 , a tu porovnat časově s vlnou 3. Zjistili jsme , že jsou v poměru 1:0.382 . Vlna 3 splnila požadavky na prodloužení , takže předpokládáme , že vlna 5 bude normální , svědčí o tom i vlna 4 která je jednodušší a kratší než vlna 2. Takže vlna 5 by měla být 0.618 nebo 1 nebo 1.618 násobkem vlny 1 v ceně a časově může být 0.381 , 0.618 , 1 nebo 1.618 vlny 3 , nebo součtem časů vlny 3 a 4 , což je hodnota 1.382 vlny 3. Je to hodně kombinací a je třeba tedy sledovat trh co bude dělat. Opět si v grafu zobrazíme FIBO úrovně jak cenové tak i časové.Cenové FIBO musíme brát z vlny 1, protože v tomto případě počítáme hodnoty z vlny 1 , časové FIBO vezmeme z vlny 3 ( nebo 4 – jde o dodržení střídání v čase) Následující obrázek je pokračování trendu – 5té vlny . trh se rychle a prudce vydal dolu.Během velice krátké doby jsme dosáhli levelu 100% cenové FIBO , čas ale ukazuje , že ještě nebude konec , i tvar vlny tomu nasvědčuje , jelikož jsou vidět jen 2 vlnky dolu. Je tedy pravděpodobné , že cena spadne na 1.618 FIBO násobek vlny 1 a tak ještě počkáme. Při dosažení časového FIBO 0.382 ( čas stejný jako korekce 4) to vypadá že by mohla být pátá vlna dokončena že cena již moc dolu nepůjde.Všechny podmínky jsou v tuto chvíli splněny. PT je na hodnotě 100% vlny 1 , čas je také dosažen ( střídání v čase splněno) . V čase 0.318 FIBO je tedy téměř dokončena pátá podvlnka z páté vlny – alespoň vzhledově to tak vypadá , ostatní podmínky jsou také splněny , já osobně bych zde vystupoval se zbytkem pozice. No výsledek byl nakonec nadevšechno očekávání , vlna 5 se také prodloužila a to až na hodnotu 2.618 FIBO vlny 1 a časově se vlna prodloužila na součet časů vlny 3 a 4. Kdo toto včas prokoukl , mohl ještě znovu naskočit na korekci v čase FIBO 1 a ceně okolo 1.28.
Pokud jste dočetli tato skripta až sem , pravděpodobně jste již pochopili základní principy Elliottovy teorie vln a nyní se samy musíte rozhodnout , zda pokračovat ve studiu a zda je toto způsob technické analýzy, který by vám vyhovoval. Studium samotné je dosti náročné , jelikož je odhadem okolo 100 různých pravidel a směrnic (nepočítal jsem je) , které se podílejí na tvorbě vln. Není možné v takto krátké příručce všechny uvést a proto byly uvedeny jen ty nejdůležitější. Pro dokonalé studium doporučuji anglicky psanou knihu Mastering Elliott wave od G. Neellyho . zde jsou velice názorně rozepsány všelijaké směrnice a kombinace pravidel pro dokonalé zpracování analýzy pomocí Elliottovy teorie. Tato příručka vznikla jako základní osnova pro hlubší studium a současně jsem tímto chtěl představit Elliottovu teorii trochu blíže , než je dnes dostupné na všech free webech. Jsou zde uvedeny informace , které najdeme běžně už jen v placených zónách webů věnujících se Elliottovým vlnám. Není však v mých silách, a asi ani v možnostech po stránce autorských práv , abych zveřejnil úplně plné znění a kompletní Elliottovu teorii.
Některé z obrázků použité v této příručce jsou jednoduše staženy z free stránek internetu , většinu z nich jsem ale ručně nakreslil. Přeji mnoho úspěchů s Elliottovou teorií vln a trpělivost při studiu.
Daniel DAVID
http://ewtrader.wz.cz/
[email protected]
