Elk jaar meer dividend

Elk jaar meer dividend Menno van Hoven Beheerder dividendportefeuille Beleggers Belangen

www.beleggersbelangen.nl @mennovanhoven 11 oktober 2013 World Forum Den Haag

Veel of weinig dividend? • Wat was uw totaalrendement de laatste 5 jaar met hoog dividendaandelen als RWE, E.ON en Orange? HINT: AEX deed +67,5% over deze periode

11 oktober 2013 World Forum Den Haag

Europa vs. Verenigde Staten RWE: ‐45% E.ON: ‐38,4% Orange: ‐27,3% AT&T: +66,3% Cons. Edison: +62,1% UGI: +93,7%


Het magische compounding effect • Een investering van $1.000 in deze zeven Dividend Aristocrats in 1982 resulteerde begin 2013 in een waarde van….....

Coca‐Cola McDonald’s Exxon Mobil Johnson & Johnson Procter & Gamble 3M Wal Mart 11 oktober 2013 World Forum Den Haag

$7.000 in Dividend Aristocrats in 1982 is in 2013:

$425.581 ofwel 14,7% gemiddeld per jaar


Dividend, dividend, dividend….. PepsiCo

VF Corporation

Reckitt‐Benckiser

Becton Dickinson

Roche

Novartis

Colgate‐Palmolive

General Mills

United Technologies

Johnson&Johnson

Kellogg

3M

Abbott Laboratories

Sanofi

PPG Industries

Unilever

Kimberly Clark

Procter & Gamble

Chevron

McDonald’s

AB‐Inbev

L’Oréal

Diageo

Nestlé

DIVIDENDBELEGGEN: DE MANIER VAN BELEGGEN DIE ECHT WERKT • Vermogensgroei op lange termijn door herbeleggen • Jaarlijks groeiende dividendinkomsten Warren Buffett: “Our favorite holding period is forever” 11 oktober 2013 World Forum Den Haag

HOE MEER TIJD HOE GROTER HET EFFECT VAN HERBELEGGEN


PROGRAMMA 1. 2. 3. 4. 5.

Introductie Elk jaar meer dividend Praktijkvoorbeelden De ultieme dividendportefeuille Afsluiting en vragen


1. INTRODUCTIE “Jong geleerd…….”


2. ELK JAAR MEER DIVIDEND • • • • •

Verenigde Staten Europa Nederland Scandinavië Doe je huiswerk


VERENIGDE STATEN DIVIDEND ARISTOCRATS Aandeel

# jaren verhoogd

Dover Corp

58

Genuine Parts Co.

57

Parker Hannifin

57

Procter & Gamble

57

Emerson Electric

56

3M

55

Cincinnati Financial

52

Coca‐Cola

51

Johnson&Johnson

51

Lowe’s Companies

51


DIVIDENDHISTORIE EN TOEKOMSTIGE GROEI (2)

• WAG: Gemiddelde dividendgroei van 21,1% over laatste 10 jaar ($0,04  $0,275)


Dividend Aristocrat Walgreen • De grote uitblinker in dividendportefeuille dit jaar met +45,4%, totaalrendement +65,4% • Dividend nu 38 jaar op rij verhoogd (+14,5% in juli) • All Time High • Dividend +40% in 2 jaar tijd





EUROPA “DIVIDEND ARISTOCRATS” Aandeel

# jaren verhoogd

Roche

26

Vodafone

23

Pearson

21

Fresenius

20

L’Oréal

18

Unilever

18

Danone

17

Nestlé

17

Novartis

16

Diageo

15





NEDERLAND “dividend aristocrats” Aandeel

# jaren verhoogd

Unilever

18

Eurocommercial Pr.

17

Wolters Kluwer

7





SCANDINAVIË DIVIDEND ARTISTOCRATS Aandeel

# jaren verhoogd

Novo Nordisk

17

Swedish Match

14

Veel prachtige Scandinavische dividendaandelen, met sterke trackrecords en vooral goede vooruitzichten  In dividendnieuwsbrief kom ik met overzicht





DOE JE HUISWERK • Niet blindstaren op trackrecord!!  Elk jaar sneuvelen er Dividend Aristocrats • Nogmaals: Dividendgroei belangrijker dan hoogte dividend • Dedication, jaarverslagen, tijd, tijd, tijd. Warren Buffett: “we read hundreds and hundreds of annual reports every year” 11 oktober 2013 World Forum Den Haag

DOE JE HUISWERK (2) • Last but not least: keep it simple, blijf weg uit bepaalde sectoren, zeker met onzekerheden naar de toekomst toe. • In dividendportefeuille geen financials, nutsbedrijven en telecom.

Warren Buffett: “Never invest in a business you cannot understand”


3. PRAKTIJKVOORBEELDEN • • • •

Buy the dips: 3M Uitblinker PPG Industries Koopje Unilever 10 aandelen: Kopen en wegleggen


BUY THE DIPS: 3M “Be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful”


BUY THE DIPS: 3M • • •

3M: Kooptip maart 2009 nu +221%, aandeel op All Time High In september 2011 opnieuw schitterende koopkans bij start dividendportefeuille Dividend nu 55 jaar op rij verhoogd, dit jaar met +8%


Uitblinker PPG Industries Laatste jaren meerdere mooie koopkansen


OPKOMENDE MARKTEN: PPG Industries


Uitblinker PPG Industries • Dividend nu 42 jaar op rij verhoogd • In maart 2009 laagste koers $28,48 • Onlangs All Time High $172,21 • Grote uitblinker dividendportefeuille • AkzoNobel YTD ‐5% (PPG +23,4%) • Wisselvallig dividend 11 oktober 2013 World Forum Den Haag

KOOPJE UNILEVER • Zeer sterk in opkomende markten met 57% omzet • Dividend verhoogd sinds 1995 • Elk kwartaal dividend

YTD

Sinds 1995

Inclusief dividend

Unilever

‐4,6%

+233%

+563%

AEX

+7,1%

+99%

‐

Peildatum 9 oktober 2013

• Unilever kernwaarde in dividendportefeuille “buy and hold”

19 april 2013 Beatrixtheater Utrecht

KOOPJE UNILEVER


10 aandelen: Kopen en wegleggen


4. DE DIVIDENDPORTEFEUILLE •

Start in september 2011: BUY THE DIPS

•

Vier keer per jaar herbeleggen, jaarlijks meer dividend

•

Focus op zeer lange termijn


54% RENDEMENT SINDS SEPTEMBER 2011


DE DIVIDENDPORTEFEUILLE • Start met 25 aandelen, nu 38 (40) aandelen • Sterke dividendhistorie, maar vooral goede vooruitzichten • Na 9 maanden in 2013 dividend verhoogd door 29 aandelen, nog nooit dividendverlaging meegemaakt • Actief beheer: winstnemen en herbeleggen in achterblijvers • Buy the dips


DE DIVIDENDPORTEFEUILLE (per 30/9/2013) Grootste posities

Weging

Sectoren

Weging

1. Novartis

4,1%

1. Consumer

31,7%

2. Total

4,0%

2. Pharma

22,8%

3. Roche

3,8%

3. Industrials

14,7%

4. United Tech

3,6%

4. Oil/Gas

11,9%

Hoogste dividendrendement GlaxoSmithKline

6,0%

Altria

5,6%

Total

5,5%

Shell

5,5%

Grootste stijgers PPG Industries Sinds start:

+143,2% Walgreen

In 2013:

+45,4%


PERFORMANCE & DIVIDENDINKOMEN Rendementen per jaar sinds start op 6 september 2011 met €100.000 Total Return

Waarde

Dividend

2011

+17,7%

€117.667

€840

2012

+11,9%

€131.630

€4.663

2013*

+16,9%

€153.905

€3.882* *YTD, per 30 september

Dividendgroei 2013 na negen maanden:

+7,7% (€5.024) 11 oktober 2013 World Forum Den Haag

HERBELEGGEN IN DE PRAKTIJK •

Elk jaar meer dividend wordt elk kwartaal meer dividend

•

Voorbeeld Unilever: In 2013 drie keer dividend: €44,04 + €49,09 + €49,52 + (€49,98)

•

Elk kwartaal meer aandelen door herbeleggen en dus meer inkomen via dividend

• •

SINDS START DIVIDENDPORTEFEUILLE 2011 Positie: 173,4 aandelen  185,8 aandelen Inkomen: €39,02  €49,98 per kwartaal, ofwel van €156 naar €200 per jaar 11 oktober World Forum Den Haag

STATISTIEKEN DIVIDEND (per 30/9/2013) Dividendrendement

Dividendfrequentie (38 aandelen)

Huidig

3,3%

YOC

5,0%

Aantal verhogingen YTD

29

Nog verwacht in 2013

5

Aantal ontvangen dividenden

Totaal

230

YTD

104

Huidige portefeuille Frequentie p/m

150 x p/j

2,9 x p/w


DIVIDENDMACHINE: TIME IS YOUR FRIEND • €150.000 nu, €1,7 miljoen over 30 jaar dankzij compounding

• Huidig dividend portefeuille: €5.024 (+7,7% YOY)

19 april 2013 Beatrixtheater Utrecht

5. AFSLUITING EN VRAGEN “Do you know the only thing that gives me pleasure?

It’s to see my dividends coming in.” • Dividendmachine moet wel onderhouden worden • Updates en aankondiging nieuwe posities portefeuille via Twitter @mennovanhoven • Bij abonnement Beleggers Belangen maandelijks gratis de 18 pagina’s tellende dividendnieuwsbrief 11 oktober 2013 World Forum Den Haag

Elk jaar meer dividend

Recommend Documents