EFISIENSI PROFIT BANK SYARIAH MANDIRI
PERIODE 2008
2011 DENGAN METODE
STOCHASTIC FRONTIER APPROACH (SFA)
PROFIT EFFICIENCY OF BANK SYARIAH MANDIRI YEAR PERIOD 2008 -2011 WITH STOCHASTIC FRONTIER APPROACH (SFA) METHOD
Tugas Akhir Disusun sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan pendidikan Program Diploma IV Program Studi Keuangan Syariah Oleh: Ratna Arifianti 08634050
JURUSAN AKUNTANSI POLITEKNIK NEGERI BANDUNG 2012
ABSTRACT
The rapid development of sharia
the need for an alternative banking system today. The positive contribution of
activity that focuses on the real sector, especially MSMEs (Micro, Small and Medium Enterprises), make it contributes to the increase of national GDP. The
anks need to pay attention to efficiency of their activity. Efficiency calculations can be done with the ratio, regression and frontier approach. Frontier approach can be done in two ways: by parametric (SFA / DFA) and the non-parametric (DEA). This research uses parametric frontier approach, named Stochastic Frontier Approach (SFA), which is use the profit frontier. Besides that, based on the basic concept of financial sector efficiency model, the efficiency can be calculated with Cost Efficiency, Standard Profit Efficiency, and Alternative Profit Efficiency approach. Because competition in banking sector is assumed as a form of imperfect competition, the approach that is used is the Alternative Profit Efficiency. This research uses Capital and Temporary Shirkah Fund as input variables, while the output variables are Receivables, Financing, Investment in Securities and Placements in Bank Indonesia. Meanwhile, because this research uses profit as frontier, the variable which is used as independent variable is income (profit). The research was done to PT Bank Syariah Mandiri, which has the biggest asset growth in banking sector. The data used in the research is during December 2008 until October 2011. During that period, the trend of efficiency level of Bank Syariah Mandiri is increase until reach 100% in July 2011. From the whole six variables involved, only three variables give significant impact on profit (efficiency level), these variables are Capital, Financing and Investments in Securities. Thus, to improve the efficiency level, Bank Syariah Mandiri can make policies to increase the value of Capital and to improve the funds allocation to Financing and Investment in Securities.
Keywords:
Efficiency, Stochastic Frontier Approach (SFA), Profit, Capital, Temporary Shirkah Fund, Receivable, Financing, Investment in Securities, Placements in Bank Indonesia.
ABSTRAK
Pesatnya perkembangan perbankan syariah di Indonesia merupakan refleksi dari kebutuhan atas sistem perbankan alternatif saat ini. Kontribusi positif yang diberikan perbankan syariah terhadap sistem perbankan nasional dapat terlihat dari ketahanan perbankan syariah terhadap krisis moneter. Pengalokasian pembiayaan perbankan syariah yang terfokus pada sektor riil khususnya sektor UMKM membuat perbankan berkontribusi pada peningkatan PDB nasional. Kebutuhan akan perbankan syariah dan perkembangannya yang begitu tinggi mengakibatkan bank-bank syariah perlu memperhatikan masalah efisiensi. Perhitungan efisiensi dapat dilakukan dengan pendekatan rasio, regresi dan frontier. Pendekatan frontier dapat dilakukan dengan 2 cara yaitu secara parametrik (SFA/DFA) dan secara non parametrik (DEA). Penelitian ini menggunakan pendekatan frontier parametrik yaitu Stochastic Frontier Approach (SFA), dengan menggunakan frontier profit. Selain itu berdasarkan pendekatan konsep dasar model efisiensi sektor finansial (perbankan), efisiensi dapat dihitung dengan pendekatan Cost Efficiency, Standard Profit Efficiency, dan Alternatif Profit Efficiency. Karena persaingan dalam dunia perbankan diasumsikan sebagai bentuk persaingan tidak sempurna, maka pendekatan yang digunakan adalah Alternatif Profit Efficiency. Dalam penelitian ini variabel yang dilibatkan sebagai input adalah Modal Disetor dan Dana Syirkah Temporer, sedangkan variabel yang digunanakan sebagai output adalah Pembiayaan, Piutang, Investasi pada Surat Berharga dan Penempatan pada Bank Indonesia. Sedangkan karena frontier yang digunakan adalah frontier laba maka variabel yang digunakan sebagai variabel independen yaitu laba (profit). Penelitian ini dilakukan pada PT Bank Syariah Mandiri, yaitu sebagai bank yang memiliki pertumbuhan aset terbesar dalam dunia perbankan syariah. Data yang digunakan dalam penelitian yaitu selama periode Desember 2008 sampai Oktober 2011. Selama periode tersebut diketahui bahwa kondisi efisiensi Bank Syariah Mandiri memiliki trend meningkat selama periode penelitian, dan nilai efisiensi mencapai 100% pada Juli 2011. Dari 6 variabel yang dilibatkan, hanya 3 variabel yang terbukti memberikan pengaruh secara signifikan terhadap Laba, variabel tersebut yaitu Modal Disetor, Pembiayaan dan Investasi pada Surat Berharga. Sehingga untuk meningkatkan efisiensinya, Bank Syariah Mandiri dapat mengambil kebijakan untuk meningkatkan nilai variabel Modal Disetor dan meningkatkan penyaluran dana pada variabel Pembiayaan dan Investasi pada Surat Berharga.
Kata Kunci:
Efisiensi, Stochastic Frontier Approach (SFA), Profit, Modal Disetor, Dana Syirkah Temporer, Piutang, Pembiayaan, Investasi pada Surat Berharga, Penempatan pada Bank Indonesia
KATA PENGANTAR
Segala puji bagi Allah SWT tuhan semesta alam yang senantiasa
memberikan rahmat dan hidayah untuk semua makhlukNya. Hanya dengan bimbingaNya pula laporan tugas akhir ini dapat diselesaikan dengan. Laporan tugas a
PERIODE 2008 2011 DENGAN METODE STOCHASTIC FRONTIER
APPROACH Penulisan laporan tugas akhir ini disusun untuk memenuhi salah satu syarat kelulusan pendidikan Diploma IV Jurusan Akuntansi Program Studi Keuangan Syariah di Politeknik Negeri Bandung. Selama penyusunan laporan tugas akhir ini penulis cukup banyak menghadapi kendala, namun demikian dengan dukungan dan bantuan dari beberapa pihak, maka laporan ini dapat diselesaikan dengan baik. Ucapan terima kasih dan penghargaan yang tinggi penulis sampaikan kepada yang terhormat 1. Bapak Dadang Hermawan, SE, M.Si, selaku Ketua Jurusan Akuntansi. 2. Bapak Dr. Muhammad Muflih MA., selaku Ketua Program Studi DIV Keuangan Syariah. 3. Bapak Destian Arshad D.T., Drs., M.Si., selaku dosen pembimbing dalam proses penyusunan laporan Tugas Akhir. 4. Bapak Lili Masli, SE., M.Si dan Ibu Mardha Tri Meliani, SE., M.Si., selaku tim penguji dalam sidang Tugas Akhir yang telah memberikan masukan yang sangat berharga untuk perbaikan Tugas Akhir ini. 5. Bapak Djoni Djatnika, SE, MM, selaku wali kelas 4B Keuangan Syariah. 6. Orangtua yang tidak lelah memberikan doa, semangat dan masukan agar dapat selalu memberikan yang terbaik, Papah Zaenal Arifin dan Bunda Syarifah. 7. Adik-adik yang selalu menginspirasi agar penulis selalu menjadi lebih baik: Mutiara, Nilam, Alisha dan Dinda.
8. Kawan-kawan seperjuangan di 4 KS A dan 4 KS B untuk semangat perjuangan mencari ilmu dan bersaing positif bersama selama 4 tahun.
9. Dosen-dosen pengajar dan staf administrasi Program Studi Keuangan
Syariah Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Bandung.
10. Dan rekan-rekan lainnya yang telah membantu dalam penyelesaian laporan tugas akhir ini.
Akhir kata semoga Allah SWT senantiasa melimpahkan berkah dan
hidayahNya kepada kita semua. Amin
Masukan dan kritik yang membangun sangat diharapkan untuk perbaikan untuk penulis kedepannya. Semoga laporan tugas akhir ini dapat bermanfaat bagi yang menggunakannya.
Bandung, Juli 2012 Penulis,
Ratna Arifianti NIM. 08634050
DAFTAR ISI
LEMBAR PENGESAHAN TUGAS AKHIR
ABSTRAK.............................................................................................................................. i KATA PENGANTAR .......................................................................................................... iii DAFTAR ISI ......................................................................................................................... v
DAFTAR GAMBAR .......................................................................................................... viii DAFTAR TABEL ................................................................................................................ ix
DAFTAR LAMPIRAN ......................................................................................................... x BAB I. PENDAHULUAN .................................................................................................... 1 1.1. Latar Belakang Masalah ............................................................................................... 1 1.2. Rumusan Masalah ........................................................................................................ 7 1.3. Batasan Masalah ........................................................................................................... 8 1.4. Tujuan Penelitian .......................................................................................................... 8 1.5. Manfaat Penelitian ........................................................................................................ 8 BAB II. LANDASAN TEORI ............................................................................................ 10 2.1. Bank Syariah .............................................................................................................. 10 2.1.1. Pengertian Bank Syariah ....................................................................................... 10 2.1.2. Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional.................................................. 11 2.1.3. Tujuan dan Manfaat Bank Syariah ........................................................................ 13 2.2. Kinerja Bank .............................................................................................................. 18 2.3. Efisiensi...................................................................................................................... 20 2.3.1. Pengertian Efisiensi .............................................................................................. 20 2.3.2. Efisiensi Perbankan............................................................................................... 21 2.4. Stochastic Frontier Approach (SFA) ........................................................................... 25 2.5. Sumber Dana Bank Syariah ........................................................................................ 29 2.6. Aktiva Produktif Bank Syariah ................................................................................... 30 2.7. Penelitian Terdahulu ................................................................................................... 33 2.8. Kerangka Pemikiran Teoritis ...................................................................................... 36 2.9. Hipotesis Penelitian .................................................................................................... 37
BAB III. METODOLOGI PENELITIAN......................................................................... 38
3.1. Metode Penelitian ....................................................................................................... 38 Jenis dan Sumber Data................................................................................................ 38 3.2.
3.3. Teknik Pengumpulan Data .......................................................................................... 39 3.4. Sampel dan Populasi ................................................................................................... 39 3.5. Operasional Variabel .................................................................................................. 39
3.6. Metode Analisis Data ................................................................................................. 42 3.6.1. Uji Asumsi Klasik................................................................................................. 42
3.6.2. Uji Statistik ........................................................................................................... 46 3.6.2.1. Regresi Berganda ............................................................................................ 46 3.6.2.2. Analisis Koefisien Determinasi ....................................................................... 47 3.6.2.3. Uji Hipotesis ................................................................................................... 48 3.6.3. Uji SFA ................................................................................................................ 49 BAB IV. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN.......................................................... 51 4.1. Deskripsi Objek Penelitian.......................................................................................... 51 4.1.1. Sejarah Perusahaan ............................................................................................... 51 4.1.2. Kegiatan Pokok Perusahaan .................................................................................. 54 4.2. Deskripsi Variabel Penelitian ...................................................................................... 57 4.2.1. Modal Disetor Bank Syariah Mandiri .................................................................... 57 4.2.2. Dana Syirkah Temporer Bank Syariah Mandiri ..................................................... 59 4.2.3. Piutang Bank Syariah Mandiri .............................................................................. 60 4.2.4. Pembiayaan Bank Syariah Mandiri ....................................................................... 62 4.2.5. Investasi pada Surat Berharga Bank Syariah Mandiri ............................................ 64 4.2.6. Penempatan pada Bank Indonesia Bank Syariah Mandiri ...................................... 66 4.2.7. Laba Bersih Bank Syariah Mandiri ....................................................................... 67 4.3. Analisis Uji Asumsi Klasik ......................................................................................... 69 4.3.1. Uji Normalitas ...................................................................................................... 69 4.3.2. Uji Multikolinearitas ............................................................................................. 71 4.3.3. Uji Autokorelasi ................................................................................................... 73 4.3.4. Uji Heterokedastisitas ........................................................................................... 73
4.4. Analisis Regresi Linear Berganda ............................................................................... 75 4.5. Analisis Koefisien Determinasi ................................................................................... 77
4.6. Analisis Uji Hipotesis ................................................................................................. 78 4.6.1. Uji Statistik t ......................................................................................................... 79
4.6.2 Uji Statistik F......................................................................................................... 83
4.7. Analisis Alternatif Profit Efficiency ............................................................................ 85 4.8. Pembahasan Hasil Analisis ......................................................................................... 87
BAB V. KESIMPULAN DAN SARAN .............................................................................. 92 Kesimpulan ................................................................................................................ 92 5.1.
5.2. Saran .......................................................................................................................... 93 DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................................... 94 LAMPIRAN
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1. Grafik Pertumbuhan Jaringan Kantor Perbankan Syariah ....................... 17
Gambar 2.2. Kerangka Pemikiran Teoritis ....................................................................... 37 Gambar 3.1. Alur Metode Analisis Data ............................................................................ 42 Gambar 4.1. Grafik Modal Disetor Bank Syariah Mandiri .............................................. 58
Gambar 4.2. Grafik Dana Syirkah Temporer Bank Syariah Mandiri ............................. 60 Gambar 4.3. Grafik Piutang Bank Syariah Mandiri ......................................................... 62
Gambar 4.4. Grafik Pembiayaan Bank Syariah Mandiri ................................................. 63 Gambar 4.5. Grafik Investasi Surat Berharga Bank Syariah Mandiri ............................ 65 Gambar 4.6. Grafik Penempatan pada BI Bank Syariah Mandiri ................................... 67 Gambar 4.7. Grafik Laba Bersih Bank Syariah Mandiri ................................................. 68
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1. Rasio BOPO Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah ............................. 5
Tabel 2.1. Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional........................................... 12 Tabel 2.2. Aspek Kinerja, Tujuan dan Rasionya ............................................................... 19
Tabel 3.1. Operasional Variabel ......................................................................................... 41 4.1. Kegiatan Pokok PT. Bank Syariah Mandiri ..................................................... 56 Tabel
Tabel 4.2. Nominal Modal Disetor Bank Syariah Mandiri ............................................... 58
Tabel 4.3. Nominal Dana Syirkah Temporer Bank Syariah Mandiri............................... 59 Tabel 4.4. Nominal Piutang Bank Syariah Mandiri .......................................................... 61 Tabel 4.5. Nominal Pembiayaan Bank Syariah Mandiri ................................................... 63 Tabel 4.6. Nominal Investasi pada Surat Berharga Bank Syariah Mandiri ..................... 65 Tabel 4.7. Nominal Penempatan pada Bank Indonesia Bank Syariah Mandiri ............... 66 Tabel 4.8. Laba Bersih Bank Syariah Mandiri .................................................................. 68 Tabel 4.9. Nilai Skewness dan Kurtosis Bank Syariah Mandiri ......................................... 69 Tabel 4.10. Koefisien Determinasi Model Regresi ............................................................. 71 Tabel 4.11. Koefisien Korelasi Parsial Model Regresi ....................................................... 72 Tabel 4.12. Koefisien Determinasi dengan Metode B-G Test ............................................ 73 Tabel 4.13. Signifikansi variabel bebas dengan metode Glejser ........................................ 74 Tabel 4.14. Koefisien Model Regresi .................................................................................. 76 Tabel 4.15. Model Summary Model Regresi ....................................................................... 78 Tabel 4.16. Uji Statistik t .................................................................................................... 79 Tabel 4.17. Uji Statistik F ................................................................................................... 84 Tabel 4.18. Efisiensi Bank Syariah Mandiri periode Des 2008
Okt 2011 ...................... 86
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1.
Lampiran 2.
Sampel Laporan Keuangan Publikasi Bank Syariah Mandiri
Lampiran 3.
Data Bulanan Modal disetor, Dana Syirkah Temporer, Piutang, Pembiayaan, Investasi pada Surat Berharga dan Penempatan pada Bank Indonesia Periode Desember 2008 Oktober 2011
Daftar Absen Bimbingan
Lampiran 4.
Konfersi Logaritma Data Bulanan Modal disetor, Dana Syirkah Temporer, Piutang, Pembiayaan, Investasi pada Surat Berharga dan Penempatan pada Bank Indonesia Periode Desember 2008 Oktober 2011
Lampiran 5.
Hasil Perhitungan Alternative Profit Efficiency Bank Syariah Mandiri Periode Desember 2008 Oktober 2011
Lampiran 6.
Riwayat Hidup Singkat
DAFTAR PUSTAKA
Abdad, Zaidi. 2003. Lembaga Perekonomian Umat di Dunia Islam. Percetakan
Angkasa. Bandung.
Abdullah, M. Faisal. 2005. Manajemen Perbankan (Teknik Analisis Kinerja Keuangan Bank). Universitas Muhammadiyah. Malang.
Syariah, dari Teori ke Praktik. Gema Insani. Jakarta.
Arifin, Zainul. 2005. Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah. Pustaka Alvabet.
Jakarta. Astiyah, Siti dan Jardine A. Husman. 2006. Fungsi Intermediasi Dalam Efisiensi Perbankan di Indonesia: Deviasi Fungsi Provit. Buletin
Ekonomi
Moneter dan Perbankan. Vol 8, No. 4, Hal 529-543. Bank Indonesia. Jakarta. Bank Indonesia. 2011. Booklet Perbankan 2011. 2011. Jakarta _____________ 2002. Cetak Biru Pengembangan Perbankan Syariah Indonesia. 2002. Jakarta. _____________ 2011. Statistik Perbankan Syariah Juni 2011. 2011. Jakarta. Ghazali, Imam. 2005. Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19. Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang. Gumilar, Ivan dan Siti Komariah. 2011. Pengukuran Efisiensi Kinerja dengan Metode Stochastic Frontier Approach pada Perbankan Syariah. Jurnal Bisnis & Manajemen, Vol.7 No.2, Januari 2011. Bandar Lampung Hartono, Edy. 2009. Analisis Efisiensi Biaya Industri Perbankan Indonesia dengan Menggunakan Metode Parametrik Stochastic Frontier Analysis. Tesis. Program Studi Magister Manajemen Universitas Diponegoro. Semarang Iswardono S, Permono dan Darmawan. 2000. Analisis Efisiensi Industri Perbankan di Indonesia (Studi Kasus Bank-Bank Devisa di Indonesia Tahun 1991-1996). Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia. Universitas Gajah Mada. Yogyakarta.
Iqbal, Achmad. 2011. Perbandingan Efisiensi Bank Umum Syariah (BUS) dengan Bank Umum Konvensional (BUK) di Indonesia dengan Stochastic
Frontier Approach (SFA) (Periode 2006-2009). Skripsi. Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro. Semarang.
Kuncoro, Mudrajad. 2001. Metode Kuantitatif. AMP YKPN. Yogyakarta. Maflachatun. 2010. Analisis Efisiensi Teknik Perbankan Syariah di Indonesia dengan Metode Data Envelopment Anlysis (DEA). Skripsi. Fakultas
Ekonomi Universitas Diponegoro. Semarang.
Muhammad. 2005. Manajemen Dana Bank Syariah. Ekonisia. Yogyakarta.
Novarini. 2007. Efisiensi Unit Usaha Styariah Dengan Metode Stochastic Frontier Analysis (SFA) Derivasi Fungsi Profit dan BOPO. Priyatno, Duwi. 2011. Buku Saku Analisis Statistik Data SPSS. MediaKom. Yogyakarta. Suliyanto. 2011.
ANDI.
Yogyakarta. Supranto, J. 2001. Statistika, Teori dan Aplikasi Edisi Keenam. Erlangga. Jakarta. Supranto, J. 2005. Ekonometri. Ghalia Indonesia. Bogor. Suswadi. 2007. Analisis Efisiensi Perbankan Syariah di Indonesia (Metode Stochastic
Frontier
Approach/SFA).
Skripsi.
Fakultas
Ekonomi
Universitas Islam Indonesia. Yogyakarta Wibowo, Edy dan Untung Hendy Widodo. 2005. Mengapa Memilih Bank Syariah?. Ghalia Indonesia. Bogor. Viota, Sarah dkk. Analisis Pengaruh Variabel Internal dan Eksternal terhadap Kinerja Bank Go Public di Indonesia. Diakses 18 Juni 2012 pada http://journal.aktfebuinjkt.ac.id/?page_id=191
GPA 3,56 (out of 4,00 with 144 credits taken)
