4. Účtování cenných papírů Druhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.) Cenné papíry – členění (v souladu s IAS 39) : k prodeji k obchodování k držení
Ocenění: pořizovací cenou – cena, za kterou byly CP pořízeny a náklady s jeho pořízením související reálnou hodnotou – tržní cena (na organizovaném trhu, vyhlášená bankou či investiční institucí) upravenou hodnotou – pokud není možné stanovit tržní cenu = míře účasti na vl. kapitálu společnosti u akcií = míře účasti na vl. kapitálu podílového fondu u pod.listů = současné hodnotě CP u dluhopisů a směnek Účtová skupina : 36. - k prodeji (získané jako kolaterál, nakoupené na primárním trhu, popř. jinak) 38. - k obchodování (určené k realizaci rozdílů mezi tržními cenami) 41. - k držení (dlouhodobé vložení prostředků, ovládání společností) CP k prodeji - většinou SPP (státní pokladniční poukázky, tj. krátkodobé státní dluhopisy) , popř. další cenné papíry určené k umístění na primárním trhu, SPP - emitují se většinou s diskontem, tj. prodávají se za cenu nižší než nominální hodnota, zpětný odkup je za nominální cenu; diskont = výnos příštích období Příklad l: Státní pokladniční poukázka (SPP) s nominální hodnotou (NH) = 100,- , splatnost 3 měsíce; je určena k prodeji, je proto evidována na účtu ve 36. skupině Prodejní cena při emisi = 94,- (pod pari) ( 1 měsíc=2,-úrok; 3 měsíce=6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení po třech měsících) = 100,Č. Text 1. Nákup SPP a) nominální hodnota b) uhrazená částka z účtu u ČNB c) rozdíl (výnos příštích období) 2. Měsíční zúčtování úrokového výnosu 3. Zpětný odkup SPP emitentem (úhrada na B.Ú.)
Částka 100,…94,6,3x2,100,…..
MD 36. 35: 122
D 122 35. 71. 36.
Příklad l: Státní pokladniční poukázka (SPP) s nominální hodnotou (NH) = 100,- , splatnost 3 měsíce; je určena k prodeji, je proto evidována na účtu ve 36. skupině Prodejní cena při emisi = 94,- (pod pari) ( 1 měsíc=2,-úrok; 3 měsíce=6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení po třech měsících) = 100,Č. Text 1. Nákup SPP a) nominální hodnota b) uhrazená částka z účtu u ČNB c) rozdíl (výnos příštích období) 2. Měsíční zúčtování úrokového výnosu 3. Zpětný odkup SPP emitentem (úhrada na B.Ú.)
Částka 100,…94,6,3x2,100,…..
MD 36.
D
35: 122
122 35. 71. 36.
MD
D
Částka MD 100,36. …94,……6,-. …2,35: 100,96,- 122 4,- 35.
D
Příklad 2: SPP NH = 100,- k prodeji, splatnost 3 měsíce Prodejní cena při emisi = 94,- ( 1 měsíc = 2,- úrok; 3 měsíce = 6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení) = 100,Prodáváme po l měsíci za 96,Č. Text 1. Nákup SPP a) nominální hodnota b) uhrazená částka z účtu u ČNB c) rozdíl (výnos příštích období) 2. Zúčtování výnosů za 1 měsíc 3. Prodej SPP a) nominální hodnota b) prod.cena + úrok za l měsíc (na B.Ú) c) výnos příštích období
Částka
Příklad 2: SPP NH = 100,- k prodeji, splatnost 3 měsíce Prodejní cena při emisi = 94,- ( 1 měsíc = 2,- úrok; 3 měsíce = 6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení) = 100,Prodáváme po l měsíci za 96,Č. Text 1. Nákup SPP a) nominální hodnota b) uhrazená částka z účtu u ČNB c) rozdíl (výnos příštích období) 2. Zúčtování výnosů za 1 měsíc 3. Prodej SPP a) nominální hodnota b) prod.cena + úrok za l měsíc (na B.Ú) c) výnos příštích období
122 35. 71. 36
Příklad 3: SPP: NH = 100,- k prodeji - evidována na účtu ve 36.skupině, splatnost 3 měsíce cena při emisi = 94,- ( 1 měsíc = 2,- úrok; 3 měsíce = 6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení) = 100,Prodáváme po l měsíci za 98,Č. Text 1. Nákup SPP a) nominální hodnota b) uhrazená částka z účtu u ČNB c) rozdíl (výnos příštích období) 2. Zúčtování výnosů za 1 měsíc 3. Prodej SPP a) nominální hodnota b) prod.cena (na B.Ú) c) výnos příštích období d) výnos z operací s cennými papíry
Částka
MD
Prodejní
D
Příklad 3: SPP: NH = 100,- k prodeji - evidována na účtu ve 36.skupině, splatnost 3 měsíce cena při emisi = 94,- ( 1 měsíc = 2,- úrok; 3 měsíce = 6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení) = 100,Prodáváme po l měsíci za 98,Č. Text 1. Nákup SPP a) nominální hodnota b) uhrazená částka z účtu u ČNB c) rozdíl (výnos příštích období) 2. Zúčtování výnosů za 1 měsíc 3. Prodej SPP a) nominální hodnota b) prod.cena (na B.Ú) c) výnos příštích období d) výnos z operací s cennými papíry
Částka MD 100,36. …94,…6,…2,- 35 100,98,- 122 4,- 35 2,-
Prodejní
D 122 35. 711 36. 716
Příklad 4: SPP NH = 100,- k prodeji - evidována na účtu ve 36. skupině splatnost 3 měsíce Prodejní cena při emisi = 94,- ( 1 měsíc = 2,- úrok; 3 měsíce = 6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení) = 100,Prodáváme po l měsíci za 95,Č. 1. 2. 3.
Text
Částka
MD
D
Nákup SPP a) nominální hodnota b) uhrazená částka z účtu u ČNB c) rozdíl (výnos příštích období) Zúčtování výnosů za 1 měsíc Prodej SPP a) nominální hodnota b) prod.cena (na B.Ú) c) výnos příštích období d) náklad na operace s cennými papíry
Příklad 4: SPP NH = 100,- k prodeji - evidována na účtu ve 36. skupině splatnost 3 měsíce Prodejní cena při emisi = 94,- ( 1 měsíc = 2,- úrok; 3 měsíce = 6,- ) Cena při zpětném odkupu (proplacení) = 100,Prodáváme po l měsíci za 95,Č. 1. 2. 3.
Text Nákup SPP a) nominální hodnota b) uhrazená částka z účtu u ČNB c) rozdíl (výnos příštích období) Zúčtování výnosů za 1 měsíc Prodej SPP a) nominální hodnota b) prod.cena (na B.Ú) c) výnos příštích období d) náklad na operace s cennými papíry
Částka 100,…94,-…. 6,-……. …2,-. 100,95,4,1,-
MD
D
36. 35 122 35. 61.
122 35. 711 36.
Účtování CP k obchodování – podobné jako CP k prodeji - CP (majetkové, dlužné) nakupované většinou na sekundárním trhu CP - ocenění: pořizovací cenou (tj. včetně poplatků sek. trhu, makléřům apod.) Kupónové dluhopisy (384) - eviduje se samostatně hodnota kupónu a hodnota (pořizovací cena) „těla“ dluhopisu (dluhopisu samotného). Pořizovací cena dluhopisu je zbytkovou hodnotou z pořizovací ceny po odečtení nominální úrokové sazby. Příklad 1. Banka nakoupila na burze kupónové dluhopisy se splatností 12 měsíců v nominální hodnotě 100 000,- a úrokovou sazbou 12 % p.a., s ročním kupónem starým 3 měsíce za pořizovací cenu (včetně kupónu) 103 000,-. Poplatek burze za provedený nákup je 1 000,-, který byl včetně ceny uhrazen z účtu u centrální banky. Za 2 měsíce držení dluhopis prodala za prodejní cenu (včetně kupónu) 107 000,-,poplatek burze za prodej činil 1 000,-. Hospodářský výsledek (tj. i náklady a výnosy) zjišťuje a vykazuje měsíčně. 384/1- tělo dluhopisu 384/2 - kupón Hodnota kuponu: 3/12 x 12 x 100 000 = 3 000,Hodnota „těla“ dluhopisu: 103 000 + 1 000 – 3/12 x 12 x 100 000 = 101 000,Zaúčtujte všechny potřebné účetní operace: Č. 1.
2. 3. 4.
5.
Text Nákup dluhopisu a) kupón dluhopisu a) Tělo dluhopisu b) Nákupní cena dluhopisu Poplatek burze při nákupu Zúčtování úr.výnosu Prodej dluhopisu a) prodejní cena b)kupon c)tělo dluhopis d)rozdíl Poplatek burze při prodeji
Částka 3000,100000,103000,1000,2x1000,107000,5000,101000,1000,1000,-
MD
D
Zaúčtujte všechny potřebné účetní operace: Č. 1.
2. 3. 4.
5.
Text Nákup dluhopisu a) kupón dluhopisu a) Tělo dluhopisu b) Nákupní cena dluhopisu Poplatek burze při nákupu Zúčtování úr.výnosu Prodej dluhopisu a) prodejní cena b)kupon c)tělo dluhopis d)rozdíl Poplatek burze při prodeji
Částka 3000,100000,103000,1000,2x1000,107000,5000,101000,1000,1000,-
MD 384/2 384/1 384/1 384/2 122
61.
D
122 122 71. 384/2 384/1 71. 122
Akcie - ocenění a) při nabytí: pořizovací cenou, b) při účetní závěrce: aktuální tržní cena nižší – opravná položka aktuální tržní cena vyšší – v příloze účetní závěrky - odlišné účtování dle záměru, s nímž jsou nakupovány : finanční majetek (investice) x CP k obchodování - rozdíl mezi pořizovací cenou a prodejní (tržní) cenou CP k obchodování = výnos, náklad (netto způsob) Příklad: Č. Text 1. Nákup akcií na sekundárním trhu (vyúčtování burzy) 2. Úhrada burze z účtu u centrální banky (CB) 3. Poplatek burze 1. úhrada 3. Prodej akcií na sekundárním trhu (vyúčtování burzy) a) tržní (prodejní) cena b) pořizovací cena c) rozdíl 3a) Poplatek burze za prodej 4. Přijetí úhrady na účet u CB
Částka 1 500,1 500,15,15,-
MD
D
38. 371 38. 371
371 122 371 122
1 600,- 371 …1515,…85,16,- 61. 1584,- 122
38. 71. 371 371
Účtování repooperací (repo a reverzní repo) ( smlouva o převodu finančního aktiva výměnou za hotovost nebo jinou hodnotu a současně závazek o zpětném převodu finančního aktiva k datu v budoucnosti za částku rovnou hotovosti či jiné hodnotě plus úrok.)
Jde vlastně o poskytnutí úvěru, kdy dlužník vlastní cenné papíry, které smluvně převádí na věřitele, který je přebírá jako zajištění úvěru, stává se jejich „vlastníkem“ po právní stránce a může s nimi volně nakládat (např. prodat či užít k jiné operaci). Je však smluvně zavázán při splacení úvěru a sjednaného úroku dlužníkem ve sjednaném termínu převést ekvivalentní cenné papíry zpět na dlužníka. Repooperace a) majitel CP přijímá úvěr prodejem cenných papírů s tím, že se zavazuje úvěr splatit včetně úroků zpětným nákupem obdobných cenných papírů k určitému datu nebo na požádání za předem stanovenou cenu. b) věřitel poskytuje úvěr dlužníkovi nákupem cenných papírů se závazkem prodat je zpět ke stanovenému datu nebo na požádání za cenu zpětného nákupu (lombardní úvěr – CP pouze jako zástava) Nutné veličiny potřebné pro zaúčtování: a) datum zahájení a ukončení operace b) výše úvěru a koncového úroku, c) nominální hodnota cenných papírů d) účetní hodnota cenných papírů (nemusí být u věřitele a dlužníka stejná)
Příklad: Repooperace mezi dvěma bankami, banka A je majitelem akcií v účetní hodnotě 10 000,- (nominální hodnota 9 000,-) věřitel banka B (nabyvatel) je v účetnictví oceňuje 9 500,-. Dohodnutý úrok, který bude splacen v koncové částce, je 100,-. Platby jsou prováděny přes účty u CB. Doba, na kterou je úvěr poskytnut, jsou dvě zúčtovací období. Účtování repooperace u dlužníka: Č. Text 1. Dohodnutá výše úvěru přijata na účet u CB 2. Úbytek akcií (nominální cena) - podrozvaha 3. Převod akcií na věřitele – účetní hodnota 4. Úrok – časově rozlišený (2x) 5.
6. 7.
Ukončení repooperace a) uhrazena dohodnutá částka b) výše úvěru c) úrok Akcie převedeny zpět na dlužníka(úč.hodnota) Převzetí akcií zpět v nominální hodnotě
Účtování u věřitele (reverzní repo) Č. Text 1. Dohodnutá výše úvěru–poskytnutí z účtu u CB 2. Převzetí akcií v nominální hodnotě 3. Převzetí akcií v účetní hodnotě (aktuální tržní) 4. Výnosový úrok – časově rozlišený (2x) 5.
6. 7.
Ukončení repooperace: a) přijetí dohodnuté koncové částky b) výše poskytnutého úvěru c) výše úroku Akcie (účetní hodnota) převedeny zpět Úbytek akcií v nominální hodnotě(podrozvaha)
Částka 7 500,9 000,10 000,50,50,7 600,7 500,100,10 000,9 000,-
MD 122 999 134 612 612
D 138 997 367 353 353 122
138 353 367 997
Částka 7 500,9 000,9 500,50,50,-
MD 133 997 367 355 355
7 600,7 500,100,9 500,9 000,-
122 177 999
134 999 D 122 999 177 712 712 133 355 367 997
Příklad k procvičení: Repooperace s dlužnými cennými papíry: Dlužník: účetní hodnota 21 500,- , nominální hodnota vč. kuponu 20 800,Věřitel: účetní hodnota 21 000,-, nominální 20 800,Dohodnutá částka úvěru: 17 000,-, cena zpětného odkupu: 18 200,3 zúčtovací období. Účtování u dlužníka: Č.
Text
Částka
MD
D
Účtování u věřitele: Č.
Text
Částka
MD
D
Účtování dalších operací s cennými papíry Banka zajišťuje pro klienty služby spojené s emisí cenných papírů (majetkových, dlužných) – zajišťuje jejich umístění na trhu, a to ve funkci a) prostředníka, který garantuje umístění cenných papírů na trhu b) prostředníka, který zajišťuje prodej cenných papírů (negarantuje jejich umístění na trhu) - obě služby se liší tím, že vlastnictví cenných papírů v případě a) přechází na banku (a s ním všechna rizika spojená s jejich rozprodejem), neprodané cenné papíry přejímá do svého portfolia, b) nepřechází na banku, CP zůstávají pouze ve správě a po uplynutí sjednané doby neprodané cenné papíry vrací banka zpět Cena za poskytnutou službu je v případě a) rozdílem mezi pořizovací a nominální (prodejní) cenou: banka nakoupí za cenu nižší než prodejní (rozdíl = provize) b) poplatkem za provedenou službu – prodej : banka si účtuje poplatek v závislosti na prodaném objemu CP Příklad: a) Banka garantuje umístění emise 100 dluhopisů na trhu: Obligace – 100 ks nominální hodnota 1000, prodejní cena 900 Banka „nakoupí“ obligace za 850 Všechny obligace rozprodá v termínu: Po skončení splatnosti inkasuje neprodaný zbytek 1. nákup – pořizovací cena 85 000, prodejní cena 90 000, nominální 100 000 (rozdíl 5 000 = cena za prodej 100 ks) 2. prodej – 80 ks za prodejní cenu 40 000,- , - do výnosů jde alikvotní část rozdílu 6 000, 3. neprodaných 20 přebírá do svého portfolia 4. přijímá proplacení dluhopisů v nominální hodnotě Č. Text 1. Nákup 100 ks a) prodejní cena b) úhrada c) rozdíl 2. Evidence CP v nominální hodnotě v podrozvaze 3. Prodej 80 ks - přijatá úhrada 4. Výnos z prodeje 5. Snížení zásob CP v podrozvaze 6. Převzetí neprodaných 20 ks 7. Proplacení dluhopisů v době splatnosti a) nominální hodnota b) pořiz.cena c) rozdíl NH a pořiz.cena 8. Vyúčtování provize 9. Vyřazení hodnot z evidence
Částka 90 000 85 000 5 000 100 000 72 000 4 000 80 000 18 000 20 000 18 000 2 000 1 000 20 000
MD D 372
986 122 355 999 383 122 355 999
122 355 999 372 714 986 372 383 716 714 986
b) stejné podmínky – banka pouze zprostředkuje prodej (negarantuje umístění na trhu) – za zprostředkování si účtuje 10 % z prodejní ceny : Operace: Převzetí CP do úschovy (NH) Inkaso poplatku za prodej – z b.ú klienta – sjednané procento z prodejní ceny Prodej 80 ks (prodejní cena) – úhrada jde na b.účet klienta Zúčtování poplatku za prodej Vrácení neprodané části emise Vrácení poplatku Č. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Text Převzetí CP do úschovy – v nominální ceně Inkaso poplatku za provedení prodeje Prodej P 80 ks za prodejní cenu Snížení stavu zásob CP v NH Zúčtování poplatku za prodej do výnosů Neprodané CP vráceny zpět Vrácen poplatek za neprodané CP
Částka 100 000 9 000 72 000 80 000 7 200 20 000 1 800
MD
D
986 221 122 999 355 999 355
999 355 221 986 714 986 221
Příklad k procvičení: Banka provádí emisi dluhopisů jako prostředník a garantuje jejich umístění na trhu: Podmínky: Nominální hodnota 20 ks dluhopisů je celkem 20 000,-, jsou bezkuponové, prodávány za cenu pod pari 18 000,-. Banka je odkoupí za 17 000,-. Rozprodá 16 ks, zbytek – neprodané 4 ks - po skončení emise přebírá do svého portfolia. Po uplynutí doby splatnosti banka předkládá 4 ks ke zpětnému proplacení. 1) Zaúčtujte všechny potřebné operace (včetně podrozvahy) 2) Zjistěte výsledek tohoto obchodního případu Č.
Text
Částka
MD
D
Příklad 3 Zaúčtujte předcházející případ za předpokladu, že banka negarantuje umístění na trhu. Č.
Text
Částka
MD
D
6. Účtování finančních investic - účtová skupina 41 – majetkové účasti, dlouhodobé dlužné cenné papíry - majetkové účasti se rozlišují podle míry vlivu: a) rozhodující vliv (více než 50 % podílu na majetku) b) podstatný vliv (mezi 20 a 50 % podílu na majetku) c) ostatní (méně než 20 % podílu na majetku) - oceňování : a) při nabytí: pořizovací cenou b) při účetní závěrce – možné přecenit na aktuální hodnotu podílu, tzv. ekvivalencí (protihodnotou) – nutné u všech podílů stejného typu (nelze oceňovat některé účasti ekvivalencí a některé pořizovací, resp. tržní hodnotou prostřednictvím opravné položky, resp. informace v příloze účetní závěrky) Příklad 1: Č. Text 1. Nákup 30 % akcií na sek.trhu – vyúčtování burzy 2. Úhrada burze z účtu u CB 3. a)K rozvahovému dni je hodnota 30% účasti 9 500 000,- - vytvořena opravná položka b)K rozvahovému dni je stanovena hodnota podílu ekvivalencí 11 000 000,4. Rozhodnutí valné hromady o výplatě dividend v částce 5. Srážková daň z dividend ve výši 25 %
Částka
MD
10 000 000,- 41. 10 000 000,- 371
D 371 122
500 000,- 65
410
1 000 000,- 41.
71.
600 000,150 000,-
Příklad 2: nákup akcií s využitím tzv. call opce (zajišťuje právo na odkup) (cena opce je vedlejším nákladem pořízení, tj. součástí pořizovací ceny akcií) Č. 1. 2. 3. 4.
Text Zakoupení opce – úhrada z účtu u ČNB Úhrada akcií burze z účtu u CB převzetí akcií (připsání na účet v SCP) zúčtování opce
Částka 12 000,300 000,300 000,12 000,-
MD 393 371 411 411
D 122 122 371 393
