Uw vermogensoplossing
Unit Linked Direct Ingaande Lijfrente Een bijzondere combinatie.
Unit Linked Direct Ingaande Lijfrente
Een bijzondere combinatie Wat is een Direct Ingaande Lijfrente?
Een lijfrente is een vorm van levensverzekering en bevat twee fasen: de opbouwfase en de uitkeringsfase. De opbouwfase is de periode waarin het kapitaal aangroeit door periodieke stortingen of een eenmalige koopsomstorting. De uitkeringsfase, die uiterlijk 5 jaar na het bereiken van de AOW-leeftijd dient in te gaan, begint wanneer het opgebouwde kapitaal tot uitkering komt. Deze uitkeringsfase is een Direct Ingaande Lijfrente.
Wat is een Unit Linked Direct Ingaande Lijfrente?
Een Unit Linked Direct Ingaande Lijfrente is een constructie, waarbij het beschikbare kapitaal gekoppeld wordt aan een financieel instrument, waaruit periodiek een vast aantal participaties wordt verkocht. De opbrengst van deze verkoop komt ten goede aan de participant.
Wat biedt De Veste u?
Het beschikbare kapitaal wordt geïnvesteerd in het Trade Finance Handelsfonds. Dit fonds belegt niet in aandelen of andere financiële instrumenten, maar stelt haar vermogen ter beschikking voor handelsfinanciering en factoring met als beoogd resultaat een stabiel, beursonafhankelijk rendement. Voor nadere informatie over dit fonds verwijzen wij u naar de bijgevoegde brochure. De Veste biedt u de keuze uit looptijden variërend van minimaal 5 jaar tot maximaal 20 jaar.
Hoe werkt het?
Stel, u wenst deel te nemen. Dan stort u het beschikbare kapitaal op een bankrekening bij de bewaarder ten gunste van het Trade Finance Handelsfonds. Vervolgens wordt uw inleg geïnvesteerd in participatieklasse C, welke een verwacht netto rendement genereert van 6% per jaar. Dit rendement is 1% lager dan de in de brochure gemelde 7% bij een ‘standaard’ investering in het Handelsfonds. Het verschil komt ten goede aan de beheerder, die alle extra kosten van de aan klasse C verbonden werkzaamheden voor haar rekening neemt, waaronder de loon- en afwikkeladministratie. Aan het begin van elk kalenderkwartaal wordt een vast aantal participaties verkocht en de opbrengst binnen 20 dagen na afloop van het betreffend kwartaal, aan u uitbetaald. Deze uitbetaling bestaat uit een vast deel van de inleg en een rendementscomponent. De uitkering is overigens onderhevig aan wettelijk bepaalde loonheffingen, welke De Veste voor u zal afdragen. U ontvangt dus een netto bedrag.
Rekenvoorbeelden
De tabel op de volgende pagina is gebaseerd op een startkapitaal van € 35.000,- en toont de verwachte kwartaaluitkeringen op basis van een tweetal scenario’s; • De eerste is op basis van een investering in het Trade Finance Handelsfonds en gaat uit van een verwacht netto jaarrendement van 6% en eenmalige kosten bij aanvang van 1%. • Het tweede is berekend vanuit het U-rendement. Het U-rendement is een soort gemiddelde van de rente die betaald wordt door de overheid op staatsobligaties en dient bij verzekeringsmaatschappijen veelal als tariefstelling bij Direct Ingaande Lijfrentes. Bij onderstaande tabel is uitgegaan van het U- rendement voor november 2015, welke is vastgesteld op 0,55%. Daarbij is geen rekening gehouden met eventuele kosten die door de uitkerende instantie nog in rekening kunnen worden gebracht.
Looptijd in jaren 5 10 15 20
Totale uitkering o.b.v. Trade Finance € € € €
40.107 45.305 50.502 55.700
Totale uitkering o.b.v. U-rendement € € € €
35.150 35.627 37.636 36.580
Verschil totale uitkeringen € € € €
4.957 9.678 12.866 19.120
De cijfers spreken voor zich en laten duidelijk zien hoe groot de verschillen zijn en dat deze groter worden naarmate de looptijd toeneemt.
Risico’s
Zonder risico’s uiteraard geen rendement. De meest relevante risico’s voor Trade Finance Handelsfonds staan vermeld in de bijgevoegde brochure, de Essentiële Beleggersinformatie en de Financiële Bijsluiter. Wij adviseren u daar kennis van te nemen. De daarin gemelde risico’s kunnen leiden tot een neerwaartse bijstelling van de hoogte van de periodieke uitkering en deze zelfs volledig doen beëindigen.
Fiscale inhoudingen
Op de door u gestorte deelname is een uitgestelde afdracht van loonheffing van toepassing geweest. Als De Veste in opdracht van u overgaat tot uitkering, dient deze afdracht alsnog plaats te vinden. De Veste zal daar zorg voor dragen, alvorens het nettobedrag aan u uit te betalen.
Kosten
De eenmalige kosten bedragen 1%. Het voor de participatieklasse C verwachte rendement van 6% is na aftrek van alle doorlopende kosten.
Hoe neemt u deel? Als • • • •
u wenst deel te nemen, dienen de volgende documenten door u te worden aangeleverd: Ondertekende Uitkerende Lijfrenteovereenkomst Ingevuld deelnameformulier Kopie identificatiebewijs Getekende loonbelastingverklaring
Als bovenstaande documenten door De Veste zijn ontvangen en het deelnamebedrag op de rekening bij de bewaarder van het Trade Finance Handelsfonds is gestort, kan het traject van investering, desinvesteringen en periodieke uitbetalingen in gang worden gezet.
Hoe wordt u geïnformeerd?
U krijgt in het begin van ieder kwartaal een overzicht van de periodieke uitkering en de daarop ingehouden heffingen. Tevens ontvangt u jaarlijks een fiscaal overzicht. Deze informatie wordt u beschikbaar gesteld via uw eigen online omgeving bij De Veste, waar u via een beveiligde verbinding op kunt inloggen.
Tot slot
Het hierboven beschreven Unit Linked product is ook toepasbaar bij kapitaal dat middels lijfrentesparen, ook wel banksparen genoemd, tot stand is gekomen. Bij direct ingaande lijfrentes met een looptijd tot 20 jaar is de bruto jaaruitkering vanwege fiscale wetgeving gemaximeerd op € 21.145,-.
Unit Linked Direct Ingaande Lijfrente in het kort • • • •
Hoog verwacht netto rendement van 6% per jaar Geschikt voor lijfrente polissen en banksparen Uitkering per kwartaal Eenvoudig polis oversluiten van huidige aanbieder
Bezoek onze website voor de meest actuele informatie
www.deveste.net
De Veste I Liesboslaan 57a I 4813 EB BREDA I Nederland Telefoon +31 (0)76 523 66 00 I Fax +31 (0)76 523 66 09 I E-mail
[email protected] I Internet www.deveste.net
Deze brochure is met de grootst mogelijke zorg samengesteld. Toch is het niet uitgesloten dat bepaalde informatie verouderd, onvolledig of anderszins onjuist is. De teksten op en de inhoud van deze brochure zijn niet bedoeld en dienen niet te worden beschouwd als advies van welke aard dan ook. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Loop geen onnodig risico. Lees de financiële bijsluiter en de essentiële beleggersinformatie. Voor meer informatie raden we u aan ook kennis te nemen van de inhoud van het prospectus, addendum en de brochure . Alle stukken zijn te vinden op www.deveste.net of te verkrijgen bij de De Veste.
Bijlage: Brochure Trade Finance Handelsfonds Wanneer u kiest voor de Unit Linked Direct Ingaande Lijfrente van De Veste, wordt het kapitaal in Trade Finance Handelsfonds belegd. Deze brochure bevat nadere informatie over dit fonds.
De Veste I Liesboslaan 57a I 4813 EB BREDA I Nederland Telefoon +31 (0)76 523 66 00 I Fax +31 (0)76 523 66 09 I E-mail
[email protected] I Internet www.deveste.net
Uw vermogensoplossing
Trade Finance Handelsfonds Een verwacht rendement van 7%, beheersbare risico’s
Loop geen onnodig risico. Lees de Essentiële Beleggersinformatie.
Trade Finance Handelsfonds
Bijzonder door begrijpelijkheid In deze brochure wordt uitgelegd hoe het Trade Finance Handelsfonds werkt en wordt duidelijk gemaakt op welke manier het aantrekkelijke rendement wordt behaald. Binnen het fonds wordt op twee manieren geld verdiend, namelijk middels handelsfinanciering en factoring.
1. Handelsfinanciering
Er wordt tijdelijk kapitaal verschaft aan bedrijven die het gebruiken om handel te drijven. Hierbij kunt u denken aan bijvoorbeeld (merk)kleding, luxe artikelen maar ook aan meer alledaagse artikelen zoals (diepvries) broodjes. De Veste verschaft dit tijdelijke kapitaal niet zelf maar huurt een specialist in. Deze specialist is Capstone, een organisatie gevestigd in New York. De financieringsconstructie wordt onderstaand schematisch weergegeven:
KREDIETVERSCHAFFER
Vanuit de consument ontstaat behoefte aan een merkproduct. Dit product wordt door het verkoopkanaal besteld bij de houder van het merk of licentiehouder. Deze bestelt het product bij een fabriek, bijvoorbeeld in Azië.
Spagaat
PRODUCENT MERK/PRODUCT
Hier ontstaat een spagaat: de producent wil pas produceren als hij is betaald. De koper wil pas betalen als hij het product krijgt geleverd.
Oplossing
Om de transactie mogelijk te maken wordt voor de financiering aangeklopt bij een kredietverschaffer. In het verleden verzorgden voornamelijk banken deze vorm van financiering, maar die doen dit om verschillende redenen de laatste jaren nauwelijks meer. Binnen het Trade Finance Handelsfonds is Capstone de kredietverschaffer. Als Capstone de transactie goedkeurt, wordt het product gemaakt, betaalt Capstone de producent en wordt daarmee eigenaar van het product. Vervolgens wordt het product verscheept en gedistribueerd naar de verkoopkanalen en geleverd aan de consument. Daarna betaalt de verkoper aan Capstone, die op zijn beurt het rendement aan het Trade Finance Handelsfonds uitkeert. CONSUMENT
VERKOOP KANAAL
Afname en marketing
Productie en transport
Op deze afbeelding is het geografische verschil te zien. De afname– en marketing van de producten vindt plaats in het westen. De productie geschiedt vaak in het oosten. De reden hiervan moge duidelijk zijn: de lage productiekosten. De marges op de producten zijn erg groot. Daarom kunnen alle betrokken partijen een goed rendement behalen. Niet in de laatste plaats uzelf.
2. Factoring
De tweede strategie die binnen het fonds wordt toegepast is factoring. Bij factoring worden onbetaalde facturen opgekocht van een organisatie waarmee een overeenkomst is gesloten, ook wel cliënt genoemd. De prijs die voor de facturen wordt betaald is lager dan het factuurbedrag. Als de cliënt de werkzaamheden voor de opdrachtgever heeft afgerond, int Capstone deze facturen. De marge is het verschil tussen het bedrag dat wordt ontvangen van de opdrachtgever en de prijs die voor een factuur is betaald aan de cliënt.
Buffer
Van de winst die door Capstone op elke transactie wordt behaald, wordt een deel opzij gezet. Hierdoor wordt in de loop van de tijd een buffer opgebouwd. Eventuele verliezen worden in eerste instantie door deze buffer opgevangen.
U geniet een verwacht rendement van 7% per jaar. Risico’s
Zonder risico uiteraard geen rendement. De meest relevante risico’s voor Trade Finance Handelsfonds betreffen: Kredietrisico handelsfinanciering: Bij het verschaffen van een handelskrediet is een significant risico dat de contractpartij niet aan zijn verplichtingen tot terugbetaling kan voldoen. Om genoemd risico zoveel mogelijk te beperken wordt allereerst een uitvoerig kredietwaardigheidsonderzoek gedaan naar de contractpartij. Ook worden persoonlijke garantstellingen van de contractpartij gevraagd. Daarnaast wordt Capstone na verstrekking van de lening eigenaar van het gefinancierde product. Mocht, om welke reden dan ook, de contractpartij niet aan zijn financiële verplichtingen kunnen voldoen, dan kan Capstone het product op de secundaire markt verkopen. Omdat de kredietverstrekking regelmatig merkproducten betreft is de kans om de producten aan derden te verkopen erg groot. Kredietrisico factoring: Het grootste risico bij factoring is dat door de financier (Capstone) te veel of te vroeg wordt bevoorschot. Capstone ondervangt dit door bij de opdrachtgever van de contractpartij na te gaan of de opdracht naar tevredenheid is uitgevoerd. Na een schriftelijk bevestigend antwoord worden de leveranciers van de contractpartij rechtstreeks door Capstone uitbetaald. Valutarisico: Er is sprake van valutarisico (EUR/USD). De Veste dekt dit valutarisico zo ver als mogelijk af met termijncontracten waardoor de impact op het fonds zo beperkt als mogelijk blijft. Tegenpartijrisico: Het in gebreke blijven van tegenpartijen waarmee (financiële) relaties zijn aangegaan kan negatieve gevolgen hebben voor het fonds. Bij Trade Finance Handelsfonds wordt dit risico nog benadrukt, omdat Capstone de enige tegenpartij is van het fonds. Bovenstaande risico’s worden door Capstone zelf beperkt door de financieringen maximaal te spreiden over contractpartijen.
Wat kunt u verwachten?
Via de fondsen van De Veste krijgt u toegang tot en profiteert u van unieke producten die normaliter uitsluitend voor institutionele en professionele beleggers toegankelijk zijn. Stel, u neemt deel in dit product. Wat kunt u van De Veste verwachten? Allereerst kunt u verwachten dat wij vinger aan de pols houden bij de specialist. De Veste controleert zeer frequent of deze zijn belofte aan de belegger nakomt. Daarnaast streven we er naar om u optimaal te informeren. U ontvangt twee keer per maand een bericht van ons over de rendementen. Verder verzorgen wij maandcommentaren, halfjaarverslagen en gecertificeerde jaarrekeningen. Tevens bieden wij de mogelijkheid om via onze website in te loggen zodat u op elk gewenst moment de waarde van uw belegging online in kunt zien. Tot slot staat De Veste onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten en De Nederlandsche Bank. De vergunningsbrief kunt u inzien op onze website (www.deveste.net)
Kosten
De eenmalige aankoopkosten bedragen 2,5%. Alle gepubliceerde rendementen zijn netto, na aftrek van alle doorlopende kosten. Voor een compleet overzicht van alle kosten die van toepassing zijn, verwijzen wij u graag naar het Prospectus van Da Vinci Retail en de Essentiële Beleggersinformatie van dit fonds. Deze documenten zijn beschikbaar op www.deveste.net of kunnen kosteloos opgevraagd worden bij De Veste.
Structuur
De Veste beheert verschillende paraplufondsen. Onder elk paraplufonds hangen verschillende subfondsen. Het Trade Finance Handelsfonds is een subfonds van het Da Vinci Retail paraplufonds. Dit subfonds belegt haar vermogen (met inachtname van wettelijke liquiditeitsvereisten) volledig in Trade Finance. Dit is een subfonds van een ander paraplufonds dat door De Veste wordt beheerd, namelijk Da Vinci Diversified. Trade Finance investeert in het Capstone Cayman Current Liquidity Fund L.P. Dit fonds is gevestigd op de Kaaimaneilanden en wordt beheerd door Capstone Capital Asset Management Inc. uit New York. Da Vinci Retail is opgenomen in het register van de AFM, Da Vinci Diversified niet. Capstone Capital Asset Management Inc. is niet geregistreerd als adviseur bij de Amerikaanse toezichthouder, de SEC, omdat er niet in aandelen gehandeld wordt.
Trade Finance Handelsfonds in het kort • • • • • • • • • •
Beursonafhankelijk beleggen Twee strategieën Spreiding over een groot aantal transacties Verwacht rendement van 7% per jaar Netto rendement Onder toezicht AFM Verwachte uitkering van 1,75% per kwartaal Herbeleggen ook mogelijk Beheersbare risico’s Fonds beschikt over een buffer Voor een uitgebreide beschrijving verwijzen wij naar de prospectus, de essentiële beleggingsinformatie en de fact sheets.
Bezoek onze website voor de meest actuele informatie
www.deveste.net
De Veste I Liesboslaan 57a I 4813 EB BREDA I Nederland Telefoon +31 (0)76 523 66 00 I Fax +31 (0)76 523 66 09 I E-mail
[email protected] I Internet www.deveste.net
