Tax news Stichting Particulier Fonds
Voor Curaçao, St. Maarten en BES eilanden
Aandachtspunten In een oogopslag ........................................... 1 Algemene en formele kenmerken van een SPF ........................................................................... 2 Belastingheffing op Curaçao of St. Maarten ... 2 Uitoefenen van een bedrijf .............................. 3 Doelvermogen (Curaçao) ................................. 3 Praktische toepassingen .................................. 4 Houdsteractiviteiten .................................... 4 Beleggingsactiviteiten .................................. 4 Passieve financieringsactiviteiten ............... 4 Asset protection ............................................ 6 Overige aandachtspunten ................................ 6 Periodieke uitkeringen ................................. 6 Uitkeringen aan inwoners van Curaçao ...... 6 Bekleding functies in SPF door Founder / Protector ....................................................... 6 Tax ruling: wel of niet ...................................... 7 Slotopmerkingen / voorbehouden .................. 7
In een oogopslag Het doel van dit memorandum is om inzicht te geven over de praktische toepassingsmogelijkheden van een Stichting Particulier Fonds (hierna: SPF), bezien vanuit fiscale optiek.
Een SPF is een bijzondere vorm van de stichting. Er zijn enkele belangrijke verschillen die de SPF interessant maken voor een aantal doelen, zoals asset protection en beleggingen en in dat opzicht is de SPF vergelijkbaar met een trust. De SPF onderscheid zich van de trust doordat het een volledig zelfstandige rechtspersoon is die moet worden opgericht bij notariële akte. Er zijn enkele verschillen tussen de fiscale behandeling van de SPF in Curaçao en St. Maarten. Op de BES eilanden is de situatie gewijzigd sinds zij een openbaar lichaam van Nederland werden. Betalingen van een SPF zijn nu altijd onderworpen aan 5% opbrengstbelasting.
01 & 02 Algemene en formele kenmerken van een SPF
Belastingheffing op Curaçao of St. Maarten
De SPF is een bijzondere vorm van de stichting. De oprichter heeft een zeer grote vrijheid om de SPF in te richten op de door hem gewenste wijze. Aan het bestuur kunnen specifieke en bindende instructies worden gegeven door de oprichter over het doen van uitkeringen uit het vermogen van de SPF. De SPF kent geen uitkeringsverboden zoals de “gewone” stichting die kent.
De oprichtingsakte van de SPF moet de statuten bevatten. Daarin moet staan: de naam van de SPF, met het woord stichting of private foundation als deel van de naam, het doel en de wijze van benoeming van de bestuurders. De SPF moet worden ingeschreven in het stichtingenregister bij de Kamer van Koophandel op Curaçao of St. Maarten.
De SPF moet worden opgericht bij notariële akte door een notaris op het eiland en moet een aldaar gevestigde bestuurder of gevolmachtigde hebben.
De SPF kent daarom een zeer grote flexibiliteit qua inrichting. Deze flexibiliteit, in combinatie met de rechtspersoonlijkheid maakt de SPF een aantrekkelijk alternatief voor de trust.
De fiscale aspecten van de SPF komen veelal eerst aan de orde indien de oprichter of begunstigden ingezetenen van Curaçao of St. Maarten zijn. In de praktijk zullen veelal de oprichter of begunstigden juist geen ingezetenen van Curaçao of St. Maarten zijn.
Winstbelasting
Schenkingsrecht Inbreng van vermogen in een SPF door een ingezetene van Curaçao of St. Maarten wordt belast met 25% schenkingsrecht. Inbreng van vermogen door een niet- ingezetene van een van deze beide landen is daar vrijgesteld van schenkingsrecht. Elke uitkering uit een SPF is vrijgesteld van schenkingsrecht op Curaçao of St. Maarten. Er zijn geen uitkeringsverboden.
De SPF is objectief vrijgesteld van winstbelasting. Een voorwaarde voor deze vrijstelling is dat de SPF geen winsten behaalt door het uitoefenen van een bedrijf. In paragraaf 4 gaan we verder in op wat wordt bedoeld met de uitoefening van een bedrijf. De SPF hoeft geen aangiftebiljet winstbelasting in te dienen. De Inspectie kan wel een aangiftebiljet winstbelasting uitreiken, bijvoorbeeld om te toetsen of de SPF wel of geen bedrijf uitoefent. Een uitgereikt aangiftebiljet moet ondertekend worden ingediend bij de Inspectie. Tevens moet de SPF zelf om een aangiftebiljet verzoeken als zij belastingplichtig is.
2
03 & 04 Uitoefenen van een bedrijf
Indien een bedrijf wordt uitgeoefend is de SPF onderworpen aan de winstbelasting. Het winstbelastingtarief bedraagt dan in Curaçao 27,5% en in St. Maarten 34,5%. Het is van belang om vast te stellen wanneer een bedrijf wordt uitgeoefend. Een definitie van uitoefening van een bedrijf is niet in de wet vermeld. Op basis van de jurisprudentie kan onder de uitoefening van een bedrijf worden verstaan: het behalen van winst door middel van een organisatie van kapitaal en arbeid die deelneemt aan het economische verkeer, waarbij wordt beoogd winst te behalen. Aan al deze voorwaarden dient cumulatief te worden voldaan. In de rechtspraak zijn vele uitspraken gewezen over het begrip uitoefening van een bedrijf.
Aan deze rechtspraak kan het volgende worden ontleend: • Indien de werkzaamheden die van normaal vermogensbeheer niet te boven gaan, is geen sprake van het uitoefenen van een bedrijf. Ook indien nauwelijks invloed kan worden uitgeoefend op het te behalen resultaat, bijvoorbeeld in geval van beleggen, is geen sprake van het uitoefenen van een bedrijf. • Indien niet wordt deelgenomen aan het economisch verkeer, maar wel een positief resultaat wordt behaald, is geen sprake van de uitoefening van een bedrijf. Een behaald resultaat is in dat geval vrijgesteld van winstbelasting. Indien geen sprake is van een winststreven, maar wel gedurende een aantal jaren positieve resultaten worden behaald, kunnen de activiteiten op enig moment als het uitoefenen van een bedrijf worden aangemerkt.
Doelvermogen (Curaçao)
In Curaçao is het mogelijk om te verzoeken dat de SPF wordt gezien als een belasting lichaam voor de winstbelasting, als een doelvermogen. Het winstbelastingtarief is dan 10% op zowel het reguliere inkomen als op vermogenswinsten. Als de status van doelvermogen is verkregen geldt dit voor ten minste drie jaren. Na die periode kan de SPF op verzoek terugkeren naar de vrijgestelde status.
Let op! Een SPF of trust die geen bedrijf uitoefent en niet verzoekt om toepassing van de status van doelvermogen blijft ook op Curaçao net als voorheen onbelast.
3
05 Praktische toepassingen
In het algemeen kan een SPF gebruikt worden voor dezelfde toepassingen als een trust, zoals vermogensbescherming en estate planning. Daarbij heeft de SPF dan het voordeel dat sprake is van rechtspersoonlijkheid. De gebruikelijke belemmeringen van een stichting zijn niet aanwezig aangezien een SPF zeer flexibel is wat betreft inrichting en het doen van uitkeringen. Naast de gebruikelijke trusttoepassingen kan voor de SPF aan de volgende bijzondere toepassingen gedacht worden. Hiervoor kan afhankelijk van de feiten en omstandigheden vooraf een ruling worden aangevraagd.
Houdsteractiviteiten Een SPF kan als houdstermaatschappij worden gebruikt. Ingeval van actieve houdsteractiviteiten wordt dit veelal aangemerkt als uitoefening van een bedrijf, passieve houdsteractiviteiten als een belegging. Als een SPF minder dan 50% van de aandelen houdt of minder dan 50% van de stemrechten heeft, is doorgaans geen sprake van het uitoefenen van een bedrijf. Indien een SPF meer dan 50% van de aandelen houdt of meer dan 50% van de stemrechten heeft, is geen sprake van het uitoefenen van een bedrijf in geval van passieve houdsteractiviteiten. Voor de vraag of sprake is van passieve - of actieve houdsteractiviteiten moet de betrokkenheid van de SPF bij de deelneming worden beoordeeld. Hierbij is onder meer van belang of de directie van de SPF de feitelijke leiding
voert over de deelneming, zij kan beslissen en beschikken over de middelen van de deelneming en of zij de activiteiten van de deelneming kan bepalen en daarover kan beslissen. Indien de directie van de SPF uit andere personen bestaat dan de directie van de deelneming wijst dit op passieve houdsteractiviteiten. Onze ervaring met de SPF die deelnemingen houdt, is dat vrijwel steeds sprake is van passieve houdsteractiviteiten.
Beleggingsactiviteiten Een SPF kan haar activa beleggen in bijvoorbeeld effecten, depositos, obligaties en andere financiële produkten, die als beleggingen kunnen worden aangemerkt. Als een SPF beleggingsactiviteiten uitoefent, is geen sprake van uitoefenen van een bedrijf.
Passieve financieringsactiviteiten Een SPF kan leningen verstrekken aan al dan niet gelieerde partijen. Deze leningen kunnen worden gefinancierd met eigen vermogen. De SPF kan ook leningen aangaan en vervolgens doorlenen. Leningen kunnen zowel renteloos als rentedragend worden ingeleend of doorgeleend. Ingeval van passieve financieringsactiviteiten is geen sprake van het uitoefenen van een bedrijf. Financieringsactiviteiten zijn passief als de SPF geen of weinig risico loopt over het uitgeleende bedrag. Risico’s kunnen worden afgedekt door de verstrekker van vermogen aan de SPF. 4
05 Verzekeringen / lijfrenten / pensioenen Verzekeringspolissen, pensioenen of lijfrentepolissen kunnen worden ingebracht in een SPF dan wel afgesloten met een SPF. De SPF kan zich bezig houden met het beleggen van middelen ter dekking van pensioen- of lijfrentetermijnen die te zijner tijd door de SPF worden uitgekeerd. Indien sprake is van een beperkte kring van gerechtigden tot de uitkeringen is geen sprake van de uitoefening van een bedrijf. Gedacht kan worden aan een beperkte familiegroep. Indien de SPF optreedt voor een brede kring van gerechtigden kan wel sprake zijn van het uitoefenen van een bedrijf.
Charitatieve doelstelling / algemeen maatschappelijk belang Vermogen kan in een SPF worden ingebracht voor goede doelen. Een goed doel kan zijn het verstrekken van bijdragen aan een algemeen nut beogende instelling, een kerkelijke, levensbeschouwelijke, culturele of wetenschappelijke instelling. Als de SPF actief is ten behoeve van goede doelen is geen sprake van uitoefening van een bedrijf. Bovendien zijn schenkingen aan en schenkingen door een SPF vrijgesteld van schenkingsrecht, wat de SPF een uitstekend alternatief doet zijn van charitatieve vermogens onder trustverband.
Onroerend goed Een SPF kan onroerend goed houden. Als onroerend goed bedrijfsmatig wordt geëxploiteerd is sprake van de uitoefening van een bedrijf. Dit zal het geval zijn als de SPF zich actief bezig houdt met exploitatie activiteiten, zoals innen van huren, verrichten van onderhoud, aan- en verkopen etc. Als slechts sprake is van aanhouden van een enkel onroerend goed ter belegging, is veelal geen sprake van uitoefening van een bedrijf. Ingeval de SPF meerdere onroerende goederen houdt zal de grens naar een bedrijfsmatige exploitatie eerder worden overschreden.
Opties op toekomstige waardeaangroei Veelbelovende activa kunnen worden ondergebracht in een SPF. Toekomstige waardeaangroei van dergelijke activa wordt dan aan de SPF toegerekend. Een alternatief is niet de activa zelf in de SPF in te brengen maar opties om dergelijke activa te kopen tegen de op dat moment geldende marktprijs. De SPF betaalt hiervoor een optieprijs. Als de activa vervolgens sterk in waarde stijgen kan de SPF de optie uitoefenen en een onbelast voordeel realiseren. Denk bijvoorbeeld aan opties op grond of gebouwen, die als gevolg van bestemmingswijzigingen of andere marktfactoren aanzienlijk in waarde kunnen stijgen.
5
05 & 06 Onderbrengen van nieuwe activiteiten Inbreng van vermogen in een SPF kan in bepaalde jurisdicties worden belast met schenkingsrecht. Een SPF kan dan worden gebruikt voor nieuwe activiteiten. Gelet op de geringe waarde van nieuwe activiteiten zal schenkingsbelasting dan veelal beperkt blijven tot geringe bedragen. Indien de nieuwe activiteiten winstgevend worden, komt de waardesprong toe aan de SPF.
Overige aandachtspunten
Periodieke uitkeringen Vaak wordt de vraag gesteld of een SPF periodieke uitkeringen mag doen. Vanuit Curaçaos of St. Maartens fiscaal perspectief heeft het doen van periodieke uitkeringen geen nadelige fiscale gevolgen. Echter, dit kan wel gevolgen hebben voor de fiscale positie van de begunstigde in zijn woonland. Het is raadzaam een belastingadviseur in de jurisdictie van de begunstigde hiervoor te raadplegen.
Uitkeringen aan inwoners van Curaçao Als een inwoner van Curaçao een uitkering ontvangt van een SPF of trust, ongeacht waar deze is gevestigd, vormt de uitkering inkomen voor de inkomstenbelasting. Dit geldt zowel voor een eenmalige als voor een periodieke uitkering.
Asset protection Een private foundation kan worden aangewend ter bescherming van familie - en ondernemingsvermogen. Vermogen kan bijvoorbeeld worden beschermd tegen politieke risico’s als onteigening, criminele risico’s als kidnapping en economische risico’s als produktaansprakelijkheid of andere risico’s als spilzucht van de familie.
Bekleding functies in SPF door Founder / Protector Vaak wordt de vraag gesteld welke functies een Founder of Protector kan bekleden in de SPF. Hierbij kan gedacht worden aan de functie van bestuurslid of lid van een Raad van Toezicht. Indien de Founder / Protector niet-ingezetene is van Curaçao of St. Maarten zijn er vanuit lokaal perspectief geen belemmeringen in dit opzicht. Wij wijzen op mogelijke fiscale gevolgen in het woonland van de Founder of Protector indien hij meerdere functies binnen de SPF bekleedt. Hierbij kan bijvoorbeeld worden gedacht aan mogelijke risico’s van fiscale transparantie van de SPF in het woonland. Het is raadzaam een belastingadviseur te raadplegen in het woonland van de Founder / Protector.
6
07 & 08 Tax ruling: wel of niet
Slotopmerkingen / voorbehouden
In de praktijk blijkt dat soms twijfel kan bestaan of bepaalde activiteiten van een SPF kwalificeren als het uitoefenen van een bedrijf. Het risico bestaat in deze gevallen dat de belastingdienst het standpunt inneemt dat de SPF belastingplichtig is voor de winstbelasting waardoor de resultaten zijn onderworpen aan 27,5% winstbelasting in Curaçao of 34,5% in St. Maarten.
In de ruling kan expliciet worden vastgesteld welke activiteiten van de SPF vrijgesteld zijn van winstbelasting.
We adviseren om een ruling aan te vragen bij de belastingdienst in ieder geval waar twijfel kan bestaan of een bedrijf wordt uitgeoefend.
Uiteraard is het onnodig een ruling aan te vragen in een situatie waarin geen enkele twijfel mogelijk is over de vrijgestelde status van een SPF.
Ruling verzoeken worden in het algemeen door de belastingdienst binnen korte termijn geaccordeerd. Hiermee kan vooraf zekerheid worden verkregen en kunnen eventuele toekomstige risico’s worden vermeden.
In dit memo hebben wij ons beperkt tot de fiscaliteit op Curaçao of St. Maarten. Voor de buitenlandse fiscale gevolgen dient lokaal advies te worden ingewonnen bij een belastingadviseur. Dit memo is geschreven naar de stand van zaken op het moment van schrijven van dit memo in juli 2013. Gelet op de mogelijkheid van veranderingen in wetgeving en jurisprudentie en rulingbeleid die nadien optreden, kan dit memo niet meer up-to-date raken. Het is daarom noodzakelijk de belastingadviseur op Curaçao, St. Maarten of de BES eilanden te raadplegen in geval op basis van dit memo structuren worden opgezet.
7
Hoe PwC u kan helpen
Als u meer wilt weten of vragen / opmerkingen heeft over de inhoud van dit memo kunt u uiteraard contact opnemen met één van de belastingadviseurs van PwC Dutch Caribbean of stuur een email naar
[email protected]
Laat ons weten wat u van Tax News vindt en over welke onderwerpen u graag meer zou willen weten. Stuur een email naar
[email protected]
PwC Curaçao P.O. Box 360 Julianaplein 38 Willemstad Curaçao
T: +599 (9) 430 0000 F: +599 (9) 461 1119 PwC St. Maarten P.O. Box 195 Emmaplein Building Philipsburg St. Maarten
T: +599 542 2379 F: +599 542 4788 PwC Bonaire P.O. Box 383
Kaya Gobernador N. Debrot 36
Kralendijk Bonaire
T: +(599) 717 4790 or +(599) 717 5090 F: +(599) 717 6592 Website: www.pwc.com/dutch-caribbean
©2013 PricewaterhouseCoopers Curaçao. All rights reserved. PwC refers to the Dutch Caribbean member firm, and may sometimes refer to the PwC network. Each member firm is a separate legal entity. Please see www.pwc.com/structure for further details. This content is for general information purposes only, and should not be used as a substitute for consultation with professional advisors.
