4. elıadás
Számvitel alapjai Pénzügyi helyzet vizsgálata (Likviditási mérleg, Cash Flow kimutatás)
Értékelési eljárások
Pénzügyi helyzet elemzése • Célja: a vállalat pénzügyi pozíciójának, mozgáslehetıségeinek, likviditási helyzetének bemutatása és értékelése. • Tartalma: pénzügyi stabilitás, likviditás vizsgálata
• Mobilitás: eszközöknek pénzzé válásának sorrendisége, sebessége • Likviditás: fizetıképesség • Esedékesség: kötelezettségek fizetési határidejének lejárta
Pénzügyi helyzet elemzése Fajtái: – statikus – dinamikus Módszerei: – Likviditási mérlegek – Mutatószámok – Cash flow kimutatás – (Tıkeforgalmi kimutatás)
Likviditási mérleg Fogalma: olyan kétoldalú kimutatás, amely • az eszközöket mobilitás (pénzzé válás), • a forrásokat a visszafizetés esedékessége szerint csoportosítja és állítja szembe egymással. Fajtái: Statikus – a múltbeli adatokból készül Dinamikus – figyelembe veszi a tárgyidıszaki pénzügyi elıírásokat is
Négyfokozatú statikus likviditási mérleg, 20X1. december 31. (eFt) Eszközök Megnevezés I. Likvid eszközök
Források Bázis
Tárgy
Megnevezés
Pénzeszközök (le nem kötött)
I. Azonnal esedékes kötelezettségek Lejárt rövid lejáratú kötelezettségek
II. Mobil eszközök
II. Rövid határidın belül esedékes köt.
Követelések
Rövid lejáratú kötelezettségek (kivéve I.)
Értékpapírok
Költségek, ráfordítások PIE
Bevételek AIE
Céltartalékok (éven belüli)
III. Mobilizálható eszközök
III. Késıbb esedékes kötelezettségek
Készletek
Hosszú lejáratú kötelezettségek Hátrasorolt kötelezettségek Céltartalékok (éven túli)
IV. Immobil eszközök
IV. Vissza nem fizetendı források
Befektetett eszközök
Saját tıke
Költségek, ráfordítások AIE
Bevételek PIE
Halasztott ráfordítások (AIE)
Halasztott bevételek (PIE)
Összesen I.
Összesen I.
Összesen I-II.
Összesen I-II.
Összesen I-III.
Összesen I-III.
Összesen I-IV.
Összesen I-IV.
Bázis
Tárgy
Likviditási ráták • Készpénz likviditási ráta (E I / F I+II) Likvid eszközök Rövid lejáratú kötelezettségek • Likviditási gyorsráta (E I+II / F I+II) Likvid és mobil eszközök Rövid lejáratú kötelezettségek • Likviditási ráta (E I+II+III / F I+II) Likvid + mobil + mobilizálható eszközök Rövid lejáratú kötelezettségek Pénzügyi egyensúly Pénzügyi egyensúlytalanság (parciális, totális)
Cash flow kimutatás összeállítása
Direkt (közvetlen) módszer
Indirekt (közvetett) módszer
+ pénzbevételek
• eredménykimutatás
- pénzkiadások
• mérleg • (analitikus adatok)
Alapvetı események hatása a Cash Flow-ra Mérleg-hatás Gazdasági esemény
Pénzeszközökön kívüli változás
Pénzeszközök változása
Áruvásárlás készpénzért
Nem-pénzeszköz növekedés (Áru +)
–
Vevıi követelés beérkezése
Nem-pénzeszköz csökkenés (Vevı –)
+ + –
Hitelfelvétel Szállítók kifizetése
Forrás nı (Kötelezettség+) Forrás csökkenés (Szállítók –)
A beszámoló kimutatásainak összefüggései Mérleg, 2008.01.01. E0=F0
Gazdasági események
Eredményhatékony Nem pénz
Pénz
Eredménysemleges Pénz
Eredménykimutatás, 2008. év Cash flow kimutatás, 2008. év Forrás: Bosnyák János (Számvitel II. elıadás, Budapest, 2007. április 27.)
Mérleg, 2008.12.31. E1=F1
Nem pénz
A Cash Flow kategóriáinak összefüggése a mérleggel és az eredménykimutatással Mérleg Befektetett eszközök
Saját tıke
Immateriális javak
Jegyzett tıke
Tárgyi eszközök
Tartalékok
Befektetett pénzügyi eszközök
Mérleg szerinti eredmény
Forgóeszközök
Bevételek Ráfordítások Eredmény
Készletek Követelések
Eredménykimutatás
Kötelezettségek
Értékpapírok
Hosszú lejáratú kötelezettségek
Pénzeszközök
Rövid lejáratú kötelezettségek
Cash Flow meghatározás módszere részenként Mőködési CF
Befektetési CF
Finanszírozási CF
Indirekt módszerrel = mérlegbıl állományváltozással
Direkt módszerrel = tényleges pénzmozgások számbavétele
Értékelési eljárás Az értékelési tevékenység konkrét megjelenési formája • Közvetlen: mennyiségben számba vett vagyoni elemek pénzértékre történı átszámítása • Közvetett: pénzértékben számba vett vagyoni elemek értékének módosítása
Általános értékelési eljárások Egyedi Heterogén vagyoni elemek – Tényleges beszerzési ár – Tényleges elıállítási költség Homogén vagyoni elemek – Idıszakos (éves) átlagár – Folyamatos átlagár – FIFO (LIFO, HIFO, LOFO) Csoportos Fix érték eljárás (korábbi egyedi eljárásokra alapozva) Retrográd eljárás (visszaszámolással)
Tárgyi eszközök, immateriális javak értékelése Terv szerinti értékcsökkenés • lineáris módszer • szorzószámos • évek száma összege módszer • teljesítményarányos • nettó érték alapján
Terven felüli értékcsökkenés és visszaírás Eredmény ágon: Egyéb ráf. / Egyéb bev.
Értékhelyesbítés Saját tıke ágon: Értékelési tartalék
Készletek értékelése Készlet csökkenések elszámolása: • Tényleges beszerzési ár • Idıszakos (éves) átlagár • Folyamatos átlagár • FIFO (first in first out) • LIFO (last in first out) • HIFO (highest in first out) • LOFO (lowest in first out) Év végi értékelés: értékvesztés, értékvesztés visszaírása
5. alkalom: Minta ZH Vizsgalehetıségek: decemberben egy alkalom januárban két alkalom (idıpontok szervezés alatt)
