Seznam studijní literatury

Seznam studijní literatury • Zákon o účetnictví, Vyhlášky 500 a 501/2002 • České účetní standardy (o CP) • Kovanicová, D.: Finanční účetnictví, Světový koncept, Polygon, Praha 2002 nebo později • Standard č. 28, 30, 31 a 33 IAS/IFRS • Zákon o CP č. 591/1992 • Zákon směnečný a šekový č. 191/1950 • Zákon o dluhopisech č. 190/2004 Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

1

Cenné papíry obecně • jde zpravidla o povinnost jedné osoby zaplatit druhé osobě předem nějak určenou částku. • Nositelem nároku je cenný papír Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

2

Typy cenných papírů v účetnictví • Akcie • Dluhopisy • Směnky Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

3

Důvod pořízení CP 1) K dlouhodobému držení (zejména akcie a dluhopisy do splatnosti ) 2) Ke krátkodobému držení (zejména jak akci, tak dluhopisy k obchodování) Důvod se může i změnit! Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

4

Cenné papíry v účetnictví • Emitované cenné papíry - akcie i dluhopisy jsou v pasivech

• Nakoupené cenné papíry – akcie i dluhopisy jsou v aktivech Holínská, Holínská E.: E.: Účetnictví Účetnictví cenných cenných papírů

5

Účetní pojmy k nakoupeným akciím a dluhopisům 1) majetkové CP – Akcie (ale např. i podíly v s.r.o.) 2) dluhové CP – Dluhopisy (ale např. i pokladniční poukázky) Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

6

Jak účetně nakládáme s nakoupenými CP 1) S CP k dlouhodobému držení, investice - tam záleží na tom, jaká máme hlasovací práva 2) U CP ke krátkodobému držení – nezáleží na míře práv Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

7

Přeceňování dlouhodobých nakoupených CP V ročních rozvahách jsou CP oceněny 1) Reálnou hodnotou 2) Ekvivalencí Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

8

Rozdíly akcií a dluhopisů v účetnictví • Typ kapitálu (vlastní x cizí) • Jistota pro emitenta akcií x nutnost vrátit hodnotu dluhopisu • Riziko pro investora (ta nejvyšší u akcií, poměrně vysoká u dluhopisů) • Jistota odměny (nejistá dividenda x jistý úrok) • Typ odměny (dividenda ze zisku x úrok snižuje zisk) Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

9

Akcie Je cenný papír, umožňující akcionářům podílet se na: • řízení • zisku • likvidačním zůstatku Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

10

Založení a.s. • Zakladatel: 1 právnická osoba (zakladatelská listina) nebo alespoň 2 fyzické osoby (zakladatelská smlouva) • Základní kapitál 2.000.000,• Veřejná nabídka zakladatele (ZK alespoň 20.000.000,- ) Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

11

Účtování o vzniku a.s. • K datu zápisu do obchodního rejstříku se zavádí účetnictví a sestavuje se Zahajovací rozvaha V ní je: • V aktivech: splacené vklady (peníze) a nesplacené vklady (pohledávka za upisovateli) • V pasivech zapsaný ZK v OR Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

12

Zahajovací rozvaha akciové společnosti … Pohledávky za upsaný základní kapitál Peníze

Základní kapitál (určitý počet vydaných akcii o určité jmenovité hodnotě) zapsaný do Obchodního rejstříku

Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

13

Zvýšení základního kapitálu 1) Upisováním nových akcií 2) Z vlastních zdrojů a.s. (ze zisku) 3) Kombinovaným způsobem (zejména u zaměstnaneckých akcií) 4) Nebo i z cizího kapitálu (z dluhopisů) Holínská, Holínská E.: E.: Účetnictví Účetnictví cenných cenných papírů

14

Snížení základního kapitálu 1) Snížením jmenovité hodnoty akcií 2) Vzetí akcií z oběhu na základě losování 3) Vzetí akcií z oběhu na základě návrhu a) snížení jmenovitých hodnot akcií vzatých z oběhu nebo b) snížení o pevnou částku (tj. proplacení akcie akcionářům) 4) Koupě vlastních akcií na trhu 5) Snížení při úhradě ztráty Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

15

Účtování o snížení ZK-základní Peníze PZ

Základní kapitál PZ

1) 1.000.000,1)1.000.000,-


16

Účtování o koupí vlastních akcií za jinou než jmenovitou hodnotu Peníze PZ

Základní kapitál PZ

1) 800.000,2a)1.000.000,-

Vlastní akcie 1) 800.000,-

„Kapitálové fondy“

2a)1.000.000,-

2b) 200.000,-

2b) 200.000,Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

17

Změny základního kapitálu (i účtování o tom) • Zvýšení ZK • Snížení ZK • Nebo i ředění základního kapitálu Holínská, Holínská E.: E.: Účetnictví Účetnictví cenných cenných papírů

18

Ředění základního kapitálu Hodnota základního kapitálu se nemění, dochází ke změně struktury uvnitř základního kapitálu 1) Štěpení akcií (větší počet akcií za nižší JH) 2) Konsolidace akcií (menší počet akcí s vyšší JH) Holínská, Holínská E.: E.: Účetnictví Účetnictví cenných cenných papírů

19

Emisní ážio v a.s. Emitované a upsané akcie jsou prodávány za emisní kurs (prodejní cena): Prodejní cena= = 1) jmenovitá hodnota + 2) něco navíc = emisní ážio Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

20

Emisní ážio Emisní ážio jako součást vlastního kapitálu, vzniká: 1) Při založení akciové společnosti 2) Později za dobu existence akciové společnosti Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

21

Účtování emisního ážia/1 Zřizovací výdaje

Základní kapitál

1b

1a Emisní ážio

Peníze 1a

1b


22

Výpočet výše emisního ážia Jmenovitá hodnota stávajících akcií = 1.000,- , vydáno = 1.000 ks akcií Dosavadní zhodnocení majetku 500.000,Dosavadní výsledek hospodaření 300.000,Dosavadní reálná hodnota 1 akcie = 1.800,Emisní kurs nově emitovaných akcií = někde mezi 1.000,- Kč a 1.800,- Kč (např. 1.500,- Kč) Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

23

Zjednodušená zahajovací rozvaha a.s./2 Zahajovací rozvaha… Majetek, např.

Peníze

Vlastní kapitál Základní kapitál Kapitálové fondy: * emisní ážio * ostatní kapitálové fondy


24

Účtování emisního ážia/2 Pohledávky za upsaný kapitál 1) 700

Základní kapitál

2) 700

1) 1.000 Emisní ážio

Peníze 1) 800

1) 500

2) 700 Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

25

Investování do akcií JH = jmenovitá hodnota (je na akcii napsaná) • Koupě na trhu za tržní cenu • V aktivech jsou na trhu nakoupené akcie (např. za 800.000,- i když jmenovitá hodnota je 1.000.000,-) Chci aby tyto akcie : a) přinesly průběžný výnos (dividendu) b) přinesly konečný „zisk“ při prodeji Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

26

Průběžný výnos držených akcií = dividenda Dividenda = odměna investorovi za poskytnutí peněz akciové společnosti Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

27

Účtování přijatých dividend Cenné papíry PZ

Peníze / BÚ

Finanční výnos z dividend

1) 10.000,-

1) 10.000,-


28

Účtování prodeje akcií (zisk) Akcie (cenné papíry) PZ 80.000

1b)80.000

Peníze / BÚ

Náklady na prodané akcie 1b)80.000

Výnosy z prodeje akcií

1a) 100.000,-

1a) 100.000,-

Porovnáním výnosů a nákladů vzniká zisk Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

29

Co hodnotíme u dluhopisů 1) zda je zaplacená při prodeji právě JH, zda je zaplaceno méně než JH a zda je zaplaceno více než JH 2) Jaká je úroková míra, a to • tržní úrok • nominální úrok Holínská, Holínská E.: E.: Účetnictví Účetnictví cenných cenných papírů

30

Typy dluhopisů a) v pari (je zaplacená JH, tržní úroková míra=nominální úroková míra) b) pod pari (je zaplaceno méně než JH, tržní úroková míra > nominální úroková míra) c) nad pari = dluhopisy s prémií (zaplaceno více než JH, tržní úroková míra < nominální úroková míra Holínská, Holínská E.: E.: Účetnictví Účetnictví cenných cenných papírů

31

Druhy dluhopisů a další problémy 1) dluhové cenné papíry (DCP) emitované vládními institucemi nebo podnikem 2) DCP koupené jako realizovatelné nebo držené do splatnosti 3) DCP poskytnuté jako kolaterál v repo obchodech a zapůjčené dluhové cenné papíry * Řeší opravnou položku k dluhovým cenným papírům (DCP) * Řeší přeceňování DCP výnosově nebo rozvahově Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

32

Příklad koupě a prodeje dlouhodobých dluhopisů-státní povodňové 1. Koupě dluhopisu za JH 100.000,- (po předložení bude dluhopis proplacen a uhrazen i úrok ročně 5% (ze JH) 2. Po 12 letech předložíme dluhopisy k proplacení a přijmeme JH 100.000 a úrok 12 x 5.000,-=60.000 Celkem přijmeme 160.000,Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

33

Účtování koupě a prodeje státních povodňových dluhopisů Peníze/BÚ PZ

Přijaté (výnosové úroky

1) 100.000

2b)60.000,-

2a) 100.000 2b)60.000,Investice koupené dluhopisy-JH 1) 100.000,-

2a) 100.000,-


34

Co je směnka = to listina, obsahující zákonem předepsané náležitosti, ze které jejímu majiteli vyplývá právo na zaplacení Předpokládáme, že jsme držiteli směnky Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

35

Směnka působí 1) Jako cenný papír 2) Jako platební prostředek 3) Jako zajišťovací prostředek (u bank jen v podrozvaze) • Ručení 1. příjemce dalším majitelům • Eskont směnky Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

36

Co je eskont směnky =odkoupení směnky bankou = úvěrový vztah mezi bankou a prodejcem směnky + banka v dospělosti předkládá k proplacení směnečnému dlužníkovi Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

37

Účtování při eskontu směnky Finanční náklad - úrok 1) 10.000 Směnky (CP) PZ 170.000

Směnka daná k eskontu

1) 170.000

1) 160.000 Peněžní prostředky/BÚ

Eskontní úvěr 2)160.000

2)160.000


38

Účtování při eskontu směnky a) dlužník zaplatil Finanční náklad - úrok 1) 10.000 Směnky (CP) PZ 170.000


1) 170.000

3)160.000

Peněžní prostředky/BÚ

Eskontní úvěr 3)160.000

1) 160.000

2)160.000

2)160.000


39

Účtování při eskontu směnky b) dlužník nezaplatil Finanční náklad - úrok 1) 10.000 Směnky (CP) PZ 170.000


1) 170.000

1) 160.000

3b)160.000

3b)160.000 Peněžní prostředky/BÚ

Eskontní úvěr 3a)160.000

2)160.000

2)160.000


3a)160.000 40

Kolaterál = majetek, zpravidla cenné papíry, kterými se mezi bankami „zastavuje“ půjčení peněz: • repo (já přijímám úvěr a poskytuji kolaterál) • reversní repo (já poskytnu úvěr a přijmu kolaterál) Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

41

Kolaterál * majitel (banka) ho v má v účetnictví a v rozvaze

* příjemce (banka) ho má jen v podrozvaze Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

42

Účetní závěrka finančních institucí zahrnuje • rozvahu (bilanci) • výkaz zisku a ztráty (výsledovku) • přílohu • přehled o změnách vlastního kapitálu. Holínská, Holínská E.: E.: Účetnictví Účetnictví cenných cenných papírů

43

Nákupy a prodeje CP - klienti Finanční instituce umožňují klientům • Úschovu CP • Uložení CP • Správu CP Holínská, Holínská E.: E.: Účetnictví Účetnictví cenných cenných papírů

44

Obchody pro klienty Obchodování zejména na burze a) Vlastní investoři obchodují s vlastními CP b) Pro klienty – makléři Holínská, Holínská E.: E.: Účetnictví Účetnictví cenných cenných papírů

45

Derivátové finanční nástroje Podstatou derivátových finančních nástrojů jsou vznik práv a závazků mezi smluvními stranami, za příznivých či nevýhodných podmínek DFN mají formu zejména: • Opce • Forwardy • Swapy • Futures Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

46

Deriváty = nástrojem zajišťování pohledávek a závazků proti rizikům = smluvní orientace na budoucnost = výnos derivátu odvozen od výkonnosti aktiv Např. • proti kursovým rizikům (měnové) • proti úvěrovým rizikům (úrokové) • komoditní • na akcie či na dluhopisy Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

47

Členění finančních derivátů Podle závaznosti: 1. Nepodmíněné neboli pevné s jednorázovým vypořádáním (forwardy, futures) 2. Pevné s periodickým vypořádáním (swapy) 3. Podmíněné (opce) Holínská E.: Účetnictví cenných papírů

48

Seznam studijní literatury

Recommend Documents