Raiffeisen Globální balancovaný fond

Raiffeisen – Globální balancovaný fond Pololetní zpráva 2008/2009

Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. www.rcm.at

Raiffeisen – Globální balancovaný fond

Pololetní zpráva za období od 16. října 2008 do 15. dubna 2009

Investiční společnost: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon +43 1 71170-0, fax +43 1 71170-1092 Číslo v obchodním rejstříku: 83517 w Depozitář: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Vedení fondu: Segment EM, segment globálních dluhopisů, segment CEE, segment Asset Allocation: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Segment akcie: INVESTEC Asset Management

ISIN podílových listů s výplatou výnosů:

AT0000859517

ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů:

AT0000805361

ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše):

AT0000785381

ISIN podílových listů s výplatou výnosů pro spoření ve fondu:

AT0000962121

ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů pro spoření ve fondu:

AT0000805379

Zveřejněný prospekt v aktuálním znění včetně veškerých změn od jeho prvního zveřejnění je zájemcům k dispozici na stránkách www.rcm.at. Veškeré údaje a informace údaje byly sestaveny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost nebo záruku za aktuálnost, správnost a kompletnost poskytnutých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hodnotíme jako spolehlivé. Použitý software počítá s přesností na patnáct desetinných míst, nikoli na zobrazená dvě desetinná místa. Při dalších výpočtech prováděným s vykázanými výsledky nelze vyloučit odchylky.

Strana 2


Obsah Údaje o fondu v EUR..............................................................................................................5 Kapitálové trhy .......................................................................................................................7 Investiční politika....................................................................................................................9 Struktura majetku fondu v EUR ............................................................................................10 Seznam majetku fondu v EUR .............................................................................................12

Strana 3


Vážení podílníci! Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit pololetní zprávu Raiffeisen – Globálního balancovaného fondu, podílového fondu podle § 20 rakouského zákona o investičních fondech, za období od 16. října 2008 do 15. dubna 2009. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, příslušných nástrojů peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančních investic, peněžní hotovosti, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujících zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanovuje na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není aktivum kotováno nebo obchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu nebo pokud kurz daného aktiva kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se kurzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny srovnatelných cenných papírů či jiné uznávané metody hodnocení.

Strana 4


Údaje o fondu v EUR k 15.10.2008

k 15.4.2009

159 787 741,92

147 776 666,48

Vypočítaná hodnota na podíl s výplatou výnosů Prodejní cena podílu s výplatou výnosů

513,41 528,81

497,10 512,01

Vypočítaná hodnota na podíl s částečnou reinvesticí výnosů Prodejní cena podílu s částečnou reinvesticí výnosů

583,11 600,60

574,27 591,50

Vypočítaná hodnota na podíl s reinvesticí výnosů v plné výši Prodejní cena podílu s úplnou reinvesticí výnosů

604,49 622,62

598,23 616,18

Majetek fondu celkem

Rozdělení/výplata v EUR

k 15.12.2008

Výplata výnosů na podíl s výplatou výnosů Výplata na podíl s částečnou reinvesticí výnosů Reinvestice výnosů u podílu s částečnou reinvesticí Reinvestice výnosů u podílu s reinvesticí v plné výši

11,00 2,79 0,00 0,00

Počet podílů Raiffeisen – Globálního balancovaného fondu v oběhu Podíly s výplatou výnosů

Počet podílů v oběhu k 15.10.2008 Prodej Zpětný odkup Počet podílů v oběhu

Podíly s částečnou reinvesticí výnosů

Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši

72 411,172

163 034,168

45 564,993

508,181 5 511,696

6 154,414 15 736,357

2 957,543 4 821,230

67 407,657

153 452,225

43 701,306

–

Počet podílů v oběhu k 15.4.2009 celkem

Strana 5

264 561,188


Vývoj fondu v posledních pěti účetních letech v EUR Upozorňujeme na to, že výnosy mohou v důsledku měnových výkyvů růst nebo klesat. Podíly s výplatou výnosů: Za předpokladu reinvestice vyplacených výnosů v plné výši ve vypočítané hodnotě ke dni výplaty. Datum


15.10.2004 15.10.2005 15.10.2006 15.10.2007 15.10.2008 15.04.2009

319 243 138,90 326 381 507,77 318 567 442,12 248 264 535,97 159 787 741,92 147 776 666,48

Vypočítaná hodnota na Výplata výnosů na podíl podíl s výplatou výnosů s výplatou výnosů 567,40 622,91 650,16 646,20 513,41 497,10

Změna hodnoty v%

11,20 10,00 12,00 10,80 11,00 –

+ + + + – –

2,52 11,96 6,01 1,26 19,14 1,04

Podíly s částečnou reinvesticí výnosů: Za předpokladu reinvestice vyplacených částek v plné výši ve vypočítané hodnotě ke dni výplaty. Datum


15.10.2004 15.10.2005 15.10.2006 15.10.2007 15.10.2008 15.04.2009

319 243 138,90 326 381 507,77 318 567 442,12 248 264 535,97 159 787 741,92 147 776 666,48

Vypočítaná hodnota Částka použitá na na podíl s částečnou reinvestici výnosů reinvesticí výnosů 611,08 12,25 681,62 23,63 720,42 41,42 725,33 22,66 583,11 0,00 574,27 –

Výplata podle Změna § 13 (3) zákona hodnoty v % o IF 2,32 + 2,52 2,13 + 11,96 4,09 + 6,01 4,06 + 1,26 2,79 – 19,14 – – 1,04

Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši: Datum


15.10.2004 15.10.2005 15.10.2006 15.10.2007 15.10.2008 15.04.2009

319 243 138,90 326 381 507,77 318 567 442,12 248 264 535,97 159 787 741,92 147 776 666,48

Vypočítaná hodnota na podíl s reinvesticí výnosů v plné výši 621,99 696,40 738,26 747,53 604,49 598,23

Strana 6

Částka použitá k úplné reinvestici 14,88 26,37 46,60 27,55 0,00 –

Změna hodnoty v% + + + + – –

2,52 11,96 6,01 1,26 19,14 1,04


Kapitálové trhy (sledované období 12 měsíců) Obavy ze systémové krize ve finančním sektoru se v září 2008 postaraly o výrazné zhoršení nálad na evropských akciových trzích. Investoři hromadně opouštěli akciové trhy, následkem čehož si indexy sáhly na několikaletá minima. Navíc trhy i nadále zastírala mračna obav z recese. V říjnu se situace znovu přiostřila. Následkem nepříznivých zpráv zavládlo na akciových trzích očekávání výrazné recese a tato skutečnost s sebou přinesla bankovní propad evropských indexů na úroveň několikaletého minima. Teprve přesně cílená opatření centrálních bank a zejména jednotlivých vlád pak situaci koncem října do jisté míry stabilizovala. Mohutný propad předstihových ukazatelů, série mimořádně nepříznivých ekonomických údajů a většinou negativní prognózy firem stlačily evropské akciové trhy do poloviny listopadu opět na nová roční minima. V krajně volatilním prostředí se na přelomu roku nicméně opět vzchopily a zřetelně posílily. Nepříznivý zvrat u evropských i amerických předstihových ukazatelů doprovázený strachem z hluboké recese ve Východní Evropě rozdmýchaly v únoru na evropských akciových trzích opět obavy z dalšího zhoršování hospodářské situace. Poté, co si evropské akciové trhy ve druhém březnovém týdnu ještě sáhly na nové roční minimum, ožily opět výrazně po radostném přijetí konkretizace amerických plánů na stabilizaci finančního sektoru a příznivých prognóz hospodaření evropských i amerických bank, a také výrazně zredukovaly ztrátu vzniklou od začátku roku. V dubnu vzestupný trend pokračoval, přestože dynamika trochu polevila. Především výsledky finančního sektoru a stabilizační tendence ekonomických dat, které z velké části předčily očekávání, zajistily vítr do zad. V létě 2008 strhly přetrvávající obavy z ekonomického vývoje, finančního sektoru, vysoké ceny ropy a inflace americké burzy k ročním minimům. Teprve následný markantní ústup cen ropy vytlačil obavy z inflace do ústraní a zcela vymýtil obavy z růstu úroků, což zajistilo americkému akciovému trhu nakrátko nový vítr do plachet. K opravdovému zotavení však nedošlo tím spíš, že citelně posiloval strach z recese a zpevnil americký dolar vůči nejdůležitějším zahraničním měnám. Obavy z dlouhodobé systémové finanční krize pak srazily hlavní americké indexy do konce srpna na nejnižší úroveň od roku 2004, a to i přes veškerá opatření vlády a centrální banky. I když byla v říjnu vyhlášena a částečně už také realizována opatření, díky nimž měl finanční sektor budit zdání „zachráněného“, obavy z recese i nadále sílily. Slabé, resp. vůbec žádné vývojové perspektivy firem v rámci vykazovaného období dílo dokonaly a stlačily S&P 500 v listopadu 2008 přechodně na nejnižší úroveň od roku 1997 (!). Teprve v prosinci se díky avizovaným balíčkům opatření na pomoc investicím do infrastruktury a na podporu Citigroup a velkých automobilek podařilo viditelně stabilizovat burzy na dosažené nízké úrovni; následně pak v lednu a únoru běžného roku opět výrazně zkalily náladu předstihové ukazatele nadále vykazující sestupnou tendenci, nepříznivé prognózy ve vztahu k hospodářským výsledkům podniků a z velké části zklamané naděje ve výhledu hospodaření firem na rok 2009, následkem čehož se akciové indexy znovu propadly na několikaletá minima. Začínající stabilizace důležitých ekonomických předstihových ukazatelů a povzbuzující komentáře z dříve zlořečeného finančního sektoru ovšem zahájily v březnu a dubnu výrazný obrat směrem k lepšímu. Také podnikové výsledky za první kvartál byly investory pociťovány přinejmenším pozitivněji než v předcházejících čtvrtletích.

Strana 7


Období počátku roku 2008 a velké části prvního čtvrtletí bylo charakterizováno značnými obavami z hospodářského vývoje a následně z výrazných propadů kurzů, což japonský akciový trh srazilo na nejnižší úroveň od konce léta 2005. Následně však započalo ozdravení podpořené globálním klíčovým trhem USA, které během šesti týdnů připsalo Nikkei 225 takřka 20%. S blížící se polovinou roku se v důsledku rekordních cen ropy a oprávněných obav z hospodářského vývoje opět začala nálada zhoršovat. Akciový trh v zemi vycházejícího slunce nebyl oživen dokonce ani započatým razantním poklesem cen ropy. Výrazné revize zisků japonských podniků, mimořádně nepřející makroekonomické vyhlídky a následně úpadek banky „Lehman“ a s tím spojený strach ze zhroucení globálního finančního systému pak měly za následek další masové prodeje. Globálně koordinované ekonomické balíčky a snížení úrokových sazeb centrálními bankami však ve čtvrtém čtvrtletí zajistily provizorní stabilizaci na nízké úrovni. Vstup do nového roku pak byl opět charakterizován značným tlakem na prodej, což přivedlo japonské akciové indexy k nejspodnější hranici za posledních 26 let. Naděje na zpevňující světové hospodářství a zlepšení situace ve finančním sektoru vytvořily od března základnu pro výrazné oživení. Stejnou měrou, jakou skončil pro akciové investory rok 2008, mohli se radovat investoři na trhu eurových státních dluhopisů. Nejistota na kapitálových trzích vyústila v útěk k bezpečným státním titulům. Rendity desetiletých německých spolkových dluhopisů, které začínaly na 4,40%, se ve čtvrtém čtvrtletí scvrkly na sotva 2,90%. Základními faktory tohoto jevu jsou nevábné vyhlídky na další ekonomický rozvoj, obavy z deflace a klíčové úrokové sazby klesající celosvětově k nule. Výnosy dosáhly nejnižší úrovně v polovině ledna a po krátkém zotavení pak ještě jednou začátkem března; fenomén rozšiřování přirážek méně likvidních státních dluhopisů v porovnání s německým spolkovým dluhopisem doznal současně svého vrcholu u řeckých desetiletých titulů s 296 bazickými body, italských kolem 156 a rakouských na úrovni 96 bazických bodů. Od té doby zažíváme u německých státních dluhopisů opět 0,5% vzestup a i spready se opět pohybují na úrovních čtvrtého kvartálu 2008. Po volatilním vývoji amerických státních dluhopisů v prvním pololetí 2008 to pak šlo od poloviny roku s výnosy amerických „treasuries“ stále s kopce (a s kurzy tedy nahoru). U desetiletých státních dluhopisů dosáhly v polovině prosince v důsledku všeobecných obav z vývoje trhu minima 2%. Snížení klíčové úrokové sazby o více než 4% během jednoho roku a oznámení FEDu o přímém nákupu US treasuries tento proces podpořily. Díky celé řadě faktorů (m.j. obratu ve vývojovém trendu významných předstihových ukazatelů a rozsáhlé nové emisi státních dluhopisů) se spready desetiletých státních dluhopisů počátkem roku 2009 opět rozšířily. Ani rozmach přímých nákupů amerických státních dluhopisů FEDem od poloviny března nedokázal tento trend trvale zastavit a tak mezitím rendity uzavřely opět téměř na 3,40%. Platební neschopnost banky Lehman Brothers vyvolala v září na finančních trzích šokovou vlnu. Důvěra ve vztazích mezi finančními ústavy se rázem vytratila. Banky v USA byly nuceny fúzovat nebo byly převzaty. Po bankrotu banky Lehman panovala na většinou nelikvidním kreditním trhu značná nejistota. Spready dluhopisů jak u finančních tak u nefinančních titulů explodovaly. V listopadu uplynulého roku odstartoval primární trh opět svoji činnost. V letošním roce bylo již emitováno přes 150 miliard EUR v nefinančních podnikových eurových dluhopisech, což trhu dodalo opět likviditu. I státem garantované finanční dluhopisy se u investorů setkaly s čilým zájmem. Poté, co nefinanční podnikové dluhopisy nastolily počátkem roku vývoj bez větších výkyvů, zaznamenává trh od začátku medvědího vývoje akcií v polovině března výrazné zúžení spreadů. Dokonce i silně ovlivněné finanční dluhopisy začaly tento trend průběžně následovat.

Strana 8


Trh EUR/USD: Dolar, který se v prvním pololetí dostal pod tlak v důsledku slabé americké ekonomiky a s tím spojeným snižováním úroků v USA, oslabil ve 3. čtvrtletí ze svého maxima v červenci 2008 z 1,60 na 1,23 ke konci října. V prosinci euro vůči dolaru zpevnilo díky oznámení FEDu o „Quantitative easing“ až na 1,47; jednalo se o efekt, který však byl v 1. čtvrtletí roku 2009, částečně kvůli spekulaci o rozpadu eurozóny, opět neutralizován. Mezitím kurz EUR/USD uzavírá opět na úrovni 1,34. I švýcarský frank si díky obavám na trhu jako obvykle polepšil a v říjnu vůči euru výrazně posílil (1,4296). Divergence v úvěrové politice ECB vůči SNB, která svoji měnu cíleně devalvovala snižováním úroků (až 0,50%), devizovými intervencemi (14 miliard EUR) a oznámeními o nákupu dluhopisů, byly počátkem roku 2009 rozhodující pro posílení směnného kurzu EUR/CHF. Od té doby tento měnový pár nepodléhá výraznějším výkyvům; naposledy 1,51.

Investiční politika Během uplynulých 6 měsíců byly v důsledku slabého ekonomického prostředí částečně výrazně méně zastoupeny akcie ve prospěch dluhopisů. Jak v rámci taktického rozložení aktiv, které je v portfoliu zastoupeno Raiffeisen 336 – GTAA Overlay, tak také v rámci strategie „Best-of-two“ došlo k redukci podílu akcií. V rámci akcií došlo začátkem roku následkem jejich relativní síly a nevýznamných strukturálních problémů zejména ve finanční oblasti k posílení pozice prahových zemí vůči průmyslovým. Celkově se podařilo z hlediska asset allocation docílit pozitivního výsledku. K dosažení dalších výnosů byly uskutečňovány zápůjčky cenných papírů.

Strana 9


Struktura majetku fondu v EUR 1. Cenné papíry

v tis. EUR

%

Strukturované produkty v: eurech

2 001,69

1,35

Akcie denominované v: amerických dolarech eurech britských librách švýcarských francích kanadských dolarech japonských jenech australských dolarech hongkongských dolarech korejských wonech norských korunách mexických pesech dánských korunách brazilských realech Akcie celkem

43 305,39 8 860,12 7 751,19 2 527,83 2 185,22 1 981,68 1 546,05 1 476,64 409,34 338,78 272,81 198,97 124,28 70 978,30

29,30 6,00 5,25 1,71 1,48 1,34 1,05 1,00 0,28 0,23 0,18 0,13 0,08 48,03

Investiční certifikáty denominované v: eurech

23 348,65

15,80

Dluhopisy denominované v: amerických dolarech eurech japonských jenech britských librách kanadských dolarech švédských korunách dánských korunách australských dolarech Dluhopisy celkem

17 865,24 17 408,25 6 998,57 4 158,19 1 510,88 994,49 459,38 319,90 49 714,90

12,09 11,78 4,74 2,81 1,02 0,67 0,31 0,22 33,64

146 043,54

98,82

Cenné papíry celkem

2. Deriváty Ocenění finančních termínových kontraktů Ocenění devizových termínových obchodů Nakoupené opce (Long Position): Put opce na index (EUR) Prodané opce (Short Position): Put opce na index (EUR) Ocenění credit default swaps

– –

– –

4,38 15,22

–

0,00 0,01

Deriváty celkem

–

328,77

–

0,22

Strana 10

459,78 115,22

– –

265,83

0,31 0,08 0,18


3. Vklady u bank

v tis. EUR

%

Vklady u bank v eurech Vklady v cizích měnách

756,81 538,09

0,51 0,37

Vklady u bank celkem

1 294,90

0,88

720,17 0,42 118,93 2,56

0,49 0,00 0,08 0,00

836,12

0,57

4. Časové rozlišení Poměrné úroky (z cenných papírů a vkladů na účtech) Přijaté úroky Časově rozlišené nároky na dividendy Závazky z credit default swaps

– –

Časové rozlišení celkem

5. Ostatní zúčtovací položky Různé poplatky

–

Majetek fondu

69,12

147 776,67

Strana 11

–

0,05

100,00


Seznam majetku fondu v EUR ISIN

OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU

STAV NÁKUP PRODEJ 15.4.2009 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY KS/NOM. VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ KS/NOM.

KURZ

HODNOTA KURZU V EUR

PODÍL NA MAJETKU FONDU V %

STRUKTUROVANÉ PRODUKTY DENOMINOVANÉ V EURECH FR0010479527 1,6830 NATIXIS S.A. FRN 07-17 XS0229524128 1,8500 DEPFA BANK FRN 05-15 XS0208845924 1,8840 ALLIED IRISH FRN 04-15 XS0208011154 2,0500 CSSA RISP.FIR. FRN 04-14 XS0228575501 2,0570 ERSTE SUB. S. 313 FRN 05-15 XS0256778464 2,0980 ABN AMRO BK MTN FRN 06-18 XS0275528627 2,1980 ÖVAG SCHV. FRN 06-16 XS0283474483 2,4540 BK OF IRELD FRN 07-17 XS0232498393 2,5040 ALLIED IRISH FRN 05-17

350 000 300 000 300 000 300 000 450 000 300 000 750 000 300 000 300 000

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

64,9400 17,0000 47,0000 97,7010 58,2850 61,0000 70,0000 45,3390 61,0000

227 290,00 51 000,00 141 000,00 293 103,00 262 282,50 183 000,00 525 000,00 136 017,00 183 000,00

0,15 0,03 0,10 0,20 0,18 0,12 0,36 0,09 0,12

AKCIE DENOMINOVANÉ V AUSTRALSKÝCH DOLARECH AU000000BHP4 BHP BILLITON LTD. AU000000CPU5 COMPUTERSHARE LTD. AU000000OST6 ONESTEEL LTD.

40 617 117 247 138 053

18 070 155 262 24 839

16 932 38 015 2 672

33,0400 9,0400 3,0000

736 767,78 581 906,11 227 378,74

0,50 0,39 0,16

AKCIE DENOMINOVANÉ V BRAZILSKÝCH REALECH BRBBASACNOR3 BANCO DO BRASIL SA O.N.

21 000

21 000

17 600

17,1300

124 282,68

0,08

AKCIE DENOMINOVANÉ V KANADSKÝCH DOLARECH CA00652V1022 ADDAX PETROLEUM CORP. O.N. CA3359341052 FIRST QUANTUM MINLS O.N. CA59162N1096 METRO INC. A CA71644E1025 PETRO-CANADA CA87425E1034 TALISMAN ENERGY INC.

23 171 15 497 13 727 22 487 49 648

4 169 15 497 13 727 13 349 8 933

449 0 0 8 996 961

32,9900 42,8500 37,0300 37,7000 14,6500

475 646,38 413 195,48 316 290,72 527 509,12 452 581,17

0,32 0,28 0,21 0,36 0,31

AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÝCARSKÝCH FRANCÍCH CH0012138530 CREDIT SUISSE GROUP CH0038863350 NESTLÉ NA JMÉNO CH0012005267 NOVARTIS

36 923 46 836 13 752

14 570 13 766 14 018

19 733 18 519 266

38,1200 39,3000 42,0000

929 997,53 1 216 197,96 381 634,01

0,63 0,82 0,26

9 163

1 748

738

161,7500

198 968,35

0,13

32 717 14 183 4 004 51 422 37 383 20 886 23 759 16 865 24 062 41 267 7 678 31 651 63 620 11 384 2 169 56 222 25 558 5 276

12 922 2 747 721 9 252 38 107 3 758 4 275 16 865 5 432 7 425 1 382 5 695 64 852 11 604 390 10 116 4 599 5 276

633 4 605 78 995 724 404 460 0 9 937 799 149 613 1 232 220 42 1 088 495 0

27,4100 37,1900 38,5000 14,6300 16,6300 24,4000 21,9800 21,1000 14,5500 2,3300 62,9800 14,1000 7,6090 16,2100 36,8950 15,0700 36,3400 117,3750

896 772,97 527 465,77 154 154,00 752 303,86 621 679,29 509 618,40 522 222,82 355 851,50 350 102,10 96 152,11 483 560,44 446 279,10 484 084,58 184 534,64 80 025,26 847 265,54 928 777,72 619 270,50

0,61 0,36 0,10 0,51 0,42 0,35 0,35 0,24 0,24 0,07 0,33 0,30 0,33 0,12 0,05 0,57 0,63 0,42

67 670 26 151 87 772 31 024 147 830 122 038 34 282 60 024 148 006 161 142 46 131 90 959 15 851 3 184 26 256 63 302 341 506

68 980 4 705 87 772 6 166 61 236 124 400 65 082 60 844 29 719 34 476 8 300 31 098 2 464 3 184 26 764 63 302 73 834

1 310 506 0 5 397 2 044 2 362 30 800 820 20 361 34 176 893 1 413 11 927 0 508 0 281 669

5,3100 23,2100 3,5500 14,9500 3,4350 3,3600 9,1950 4,8125 3,8850 2,1900 9,3550 5,9500 25,0400 14,3900 13,9800 8,0300 1,2175

403 761,67 682 021,14 350 121,47 521 162,76 570 589,42 460 753,62 354 203,03 324 586,21 646 107,43 396 540,23 484 921,07 608 130,85 445 990,27 51 483,52 412 448,88 571 172,61 467 198,79

0,27 0,46 0,24 0,35 0,39 0,31 0,24 0,22 0,44 0,27 0,33 0,41 0,30 0,03 0,28 0,39 0,32

AKCIE DENOMINOVANÉ V DÁNSKÝCH KORUNÁCH DK0060083210 DAMPSKIBSS. NORDEN AKCIE DENOMINOVANÉ V EURECH DE0005151005 BASF AG DE0005752000 BAYER AG FR0000131104 BNP PARIBAS S.A. IT0003132476 ENI FR0000133308 FRANCE TELECOM FR0010208488 GAZ DE FRANCE INH. NL0000400653 GEMALTO N.V. GRS419003009 GREEK O.FOOTB.INH ES0118594417 INDRA SISTEMAS INH. IT0000072618 INTESA SANPAOLO DE0006599905 MERCK KGAA GRS003013000 NATIONAL BANK OF GREECE NL0006144495 REED ELSEVIER NA JMÉNO GB00B03MLX29 ROYAL DUTCH SHELL A FR0000130809 SOCIETE GENERALE ES0178430E18 TELEFONICA S.A. FR0000120271 TOTAL S.A. -BFR0000124711 UNIBAIL S.A. AKCIE DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH GB0001478998 AGGREKO PLC. GB0009895292 ASTRAZENECA GROUP GB0000961622 BICC PLC. GB0002875804 BRITISH AMERICAN TOBACCO BMG196F11004 CATLIN GROUP LTD DL GB0005331532 COMPASS GROUP PLC. GB00B3DGH821 DE LA RUE PLC. GB0005405286 HSBC HOLDINGS GB0033872168 ICAP PLC GB00B06QFB75 IG GROUP HLDGS PLC O.N. GB0031638363 INTERTEK TESTING SERVICES PLC GB00B0H2K534 PETROFAC LTD. GB00B24CGK77 RECKITT BENCK. GRP. GB00B03MLX29 ROYAL DUTCH SHELL A GB00B03MM408 ROYAL DUTCH SHELL B JE00B2QKY057 SHIRE LTD. GB00B16GWD56 VODAFONE GRP

Strana 12

Raiffeisen – Globální balancovaný fond ISIN


STAV NÁKUP PRODEJ 15.4.2009 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ

KURZ

HODNOTA KURZU V EUR


4,7900 8,7800 6,8400

477 410,19 569 147,66 430 075,63

0,32 0,39 0,29

7 300 3 560,0000 1 300 537,0000 273 136 500,0000 400 3 530,0000 0 3 800,0000

287 857,96 282 915,96 445 184,33 517 942,96 447 780,54

0,20 0,19 0,30 0,35 0,30

AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLARECH CNE1000002H1 CHINA CONSTR. BANK HK0883013259 CNOOC LTD SUBDIV. CNE1000003W8 PETROCHINA CO. LTD.

1 024 000 666 000 646 000

185 000 321 000 658 000

AKCIE DENOMINOVANÉ V JAPONSKÝCH JENECH JP3486800000 DAITO TRUST CONSTRUCTIONS CO.LTD. JP3902900004 MITSUBISHI TOKYO FINL GRP JP3165650007 NTT DOCOMO INC. JP3463000004 TAKEDA JP3633400001 TOYOTA MOTOR

10 636 69 300 429 19 300 15 500

17 936 70 600 118 3 500 15 500

7 746

2 258

5 049

92 700,0000

409 342,11

0,28

402 384

402 384

0

11,7700

272 805,07

0,18

AKCIE DENOMINOVANÉ V NORSKÝCH KORUNÁCH NO0005620856 TANDBERG ASK

29 212

29 212

0

102,0000

338 778,42

0,23

AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH BMG1150G1116 ACCENTURE A US0078651082 AEROPOSTALE INC. US00817Y1082 AETNA INC. US0010551028 AFLAC BMG0219G2032 ALLIED WORLD HLDGS US02209S1033 ALTRIA GRP INC. US03073E1055 AMERISOURCEBERGEN BMG0450A1053 ARCH CAPITAL GROUP US0718131099 BAXTER INTERNAT. US0758871091 BECTON, DICKINSON & CO. US0865161014 BEST BUY CO. INC. US1624561072 CHATTEM INC. IL0010824113 CHECK POINT SOFTW. TECHNOLOGIES US1667641005 CHEVRON CORP. US1713401024 CHURCH + DWIGHT CO. INC O.N. US18683K1016 CLIFFS NATURAL RES US2371941053 DARDEN RESTAURANTS US29078E1055 EMBARQ CORP. US2686481027 EMC CORP. NA JMÉNO US26874Q1004 ENSCO INTL INC. US2974251009 ESTERLINE TECHNOLOGIES CORP. US3021821000 EXPRESS SCRIPTS US30231G1022 EXXON MOBIL US31620R1059 FIDELITY NAT.TITLE GRP A US3379321074 FIRST ENERGY CORP.COM. US3498821004 FOSSIL INC. US3029411093 FTI CONSULTING US3647601083 GAP INC. US3695501086 GENERAL DYNAMICS CORP. US3696041033 GENERAL ELECTRIC US3729171047 GENZYME NA JMÉNO US3755581036 GILEAD SCIENCES INC. US3823881061 GOODRICH B.F. US38259P5089 GOOGLE INC. US0936711052 H.& R. BLOCK US4180561072 HASBRO US4041321021 HCC INSURANCE HLDGS US42822Q1004 HEWITT ASSOCIATES INC. US4282361033 HEWLETT-PACKARD US4592001014 IBM US4612021034 INTUIT INC. US4781601046 JOHNSON & JOHNSON US46625H1005 JPMORGAN CHASE REG.S US48203R1041 JUNIPER NETWORKS INC. US5024241045 L-3 COMMUNICTNS HLDGS US5645631046 MANTECH INTERN.CORP. A US57636Q1040 MASTERCARD INC. A US5801351017 MCDONALD'S US5949181045 MICROSOFT US6174464486 MORGAN STANLEY US6703461052 NUCOR US6745991058 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP. US68389X1054 ORACLE CORP. US7170811035 PFIZER US7181721090 PHILIP MORRIS INTL INC. O.N. US7244791007 PITNEY-BOWES BMG7127P1005 PLATINUM UNDERW.

18 935 20 460 24 406 29 976 13 427 59 151 24 560 7 099 5 838 7 619 19 204 3 542 26 105 20 852 8 903 8 664 19 133 15 203 52 001 20 942 16 101 11 573 24 606 25 523 15 519 31 929 14 732 50 604 13 363 65 606 13 661 22 049 14 872 1 294 35 191 26 002 19 266 19 583 37 350 8 816 25 280 30 410 65 015 28 904 12 205 11 349 5 288 18 671 84 214 25 954 8 413 19 147 66 076 71 672 25 229 20 936 15 584

4 468 4 778 24 406 29 976 13 427 59 151 4 419 1 019 5 838 7 619 3 455 1 410 6 327 5 941 1 451 8 832 5 127 15 203 52 001 9 426 2 897 11 573 5 987 25 523 2 792 5 745 2 650 9 105 3 039 65 606 5 431 3 967 15 160 1 294 7 549 4 678 23 733 19 583 6 721 1 587 25 769 8 027 39 165 29 463 2 618 11 349 2 391 6 448 47 500 33 872 3 004 4 010 12 460 12 896 9 612 30 171 2 179

6 382 6 609 0 0 0 0 475 5 094 0 0 372 4 450 9 622 6 020 9 047 168 11 502 0 0 272 312 0 476 0 300 618 285 980 8 646 0 6 974 427 288 0 11 131 503 4 467 0 723 171 489 4 640 8 379 559 2 629 0 102 9 284 1 630 7 918 8 605 5 226 13 969 1 387 19 005 9 235 8 995

27,8000 30,0300 27,0300 23,9000 37,6400 16,4800 33,1300 55,8100 49,1100 68,3000 38,1000 52,0000 24,3200 66,5800 51,8600 18,7700 36,7900 35,4400 12,7500 31,3500 24,4800 60,1900 67,7000 19,3000 38,5800 17,9800 46,9900 14,6000 43,9300 11,5100 54,7600 46,6500 41,1800 368,9100 15,8600 25,6900 25,3600 28,7300 34,1200 99,2700 25,3900 51,3700 30,7000 18,1200 70,2700 41,0200 166,1000 54,8200 19,3500 23,6700 42,6900 57,8500 18,8700 13,3400 36,4400 23,5000 28,8300

397 082,94 463 481,16 497 638,28 540 434,05 381 241,11 735 343,78 613 791,57 298 868,62 216 274,42 392 545,32 551 934,82 138 938,63 478 914,95 1 047 279,57 348 289,20 122 674,37 530 987,12 406 437,84 500 141,63 495 252,67 297 327,71 525 462,13 1 256 610,87 371 586,69 451 644,87 433 058,06 522 201,70 557 325,39 442 829,25 569 626,27 564 309,10 775 910,57 461 983,90 360 102,24 421 023,09 503 897,24 368 563,17 424 410,36 961 326,14 660 177,51 484 184,51 1 178 411,87 1 505 646,66 395 082,02 646 962,13 351 175,63 662 570,66 772 107,43 1 229 239,17 463 418,84 270 924,43 835 555,35 940 560,57 721 234,47 693 504,89 371 135,67 338 918,06

0,27 0,31 0,34 0,37 0,26 0,50 0,42 0,20 0,15 0,27 0,37 0,09 0,32 0,71 0,24 0,08 0,36 0,28 0,34 0,33 0,20 0,36 0,85 0,25 0,30 0,29 0,35 0,38 0,30 0,38 0,38 0,53 0,31 0,24 0,28 0,34 0,25 0,29 0,65 0,45 0,33 0,80 1,02 0,27 0,44 0,24 0,45 0,52 0,83 0,31 0,18 0,56 0,64 0,49 0,47 0,25 0,23

AKCIE DENOMINOVANÉ V KOREJSKÝCH WONECH KR7012330007 HYUNDAI MOB. REG. SHS. AKCIE DENOMINOVANÉ V MEXICKÝCH PESECH MXP370841019 NUEVA GRUPO MEXICO S.A.

Strana 13

20 000 143 000 12 000



KURZ

HODNOTA KURZU V EUR


60,3700 88,9800 28,8500 11,7200 42,0300 20,8600 43,8800 49,8400 14,6500 15,1600 44,4800 41,7700 36,3900 41,3400 45,5500 13,6400 20,5600 64,3100 28,9000 51,1200 27,2400 18,2700 17,9200

352 615,63 356 685,19 408 794,48 414 923,28 777 823,70 350 228,96 417 334,17 435 895,57 348 775,32 403 996,02 752 232,58 405 206,65 484 037,92 359 653,17 723 254,21 634 540,64 407 710,39 466 103,78 520 315,54 970 456,70 400 241,93 387 905,87 579 093,18

0,24 0,24 0,28 0,28 0,53 0,24 0,28 0,29 0,24 0,27 0,51 0,27 0,33 0,24 0,49 0,43 0,28 0,31 0,35 0,66 0,27 0,26 0,39

INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY DENOMINOVANÉ V EURECH A OBCHODOVANÉ NA JINÝCH ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AT0000A0BAN1 RAIFFEISEN 311 (T) 27 900 27 900 0 75,0400 AT0000A07YN3 RAIFFEISEN 336 – GTAA OVERLAY (T) 120 522 0 29 893 112,0600 AT0000636741 RAIFFEISEN-EMERGINGMARKETS-RENT (T) 32 366 0 0 120,5300 AT0000740659 RAIFFEISEN-OSTEUROPA-RENT (T) 23 880 0 0 161,1500

2 093 616,00 13 505 695,32 3 901 073,98 3 848 262,00

1,42 9,14 2,64 2,60

AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US7401891053 PRECISION CASTPARTS CORP. O.N. US7415034039 PRICELINE.COM US7445731067 PUBLIC SERVICE ENTERPRISE US7472771010 QLOGIC CORP. US7551115071 RAYTHEON CO. US76009N1000 RENT-A-CENTER NEW US7766961061 ROPER INDS INC. US83408W1036 SOHU.COM INC. US87163F1066 SYNIVERSE HLDGS. US87236Y1082 TD AMERITRADE HLDG. US8816242098 TEVA PHARMACEUTICAL IND. US1712321017 THE CHUBB US8835561023 THERMO FISH.SCIENTIF. US89417E1091 TRAVELERS COS INC. O.N. US9130171096 UNITED TECHNOLOG. US91529Y1064 UNUM US91913Y1001 VALERO ENERGY US9182041080 VF-CORP US9314221097 WALGREEN US9311421039 WAL-MART STORES US9343904028 WARNACO GRP A US9497461015 WELLS FARGO & CO US98389B1008 XCEL ENERGY

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V AUSTRALSKÝCH DOLARECH US748305BC27 6,0000 QUEENSLAND TREAS. 00-11

STAV NÁKUP PRODEJ 15.4.2009 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY KS/NOM. VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ KS/NOM.

7 743 5 314 18 784 46 932 24 533 22 257 12 608 11 594 31 560 35 327 22 419 12 860 17 633 11 533 21 049 61 670 26 288 9 608 23 867 25 166 19 478 28 146 42 839

7 743 5 314 18 784 8 444 4 414 6 379 3 139 1 627 7 544 8 405 4 653 3 869 3 172 11 756 8 022 38 911 26 288 2 195 23 867 7 936 3 505 66 780 43 668

0 0 0 908 475 15 185 5 173 2 401 11 181 12 292 6 334 23 899 341 223 10 749 1 194 0 2 830 0 10 802 377 38 634 829

560 000

0

0

104,0500

319 898,98

0,22

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V KANADSKÝCH DOLARECH CA13509PBA09 3,9500 CDA HSG TRUST 06-11 CA135087XX71 4,5000 CDA 04-15 CA135087XW98 5,0000 CDA 04-37 CA683234LJ58 6,5000 ONTARIO 98-29

400 000 1 000 000 200 000 520 000

0 0 0 0

0 0 0 100 000

106,1450 113,8480 124,2470 118,5730

264 190,16 708 406,45 154 622,61 383 659,76

0,18 0,48 0,10 0,26

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V DÁNSKÝCH KORUNÁCH DK0009918138 7,0000 DÁNSKO 93-24

2 600 000

0

0

131,6120

459 378,71

0,31

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V EURECH XS0238379514 1,7520 ORSZAGOS TAK.KER BK FRN 05-10 XS0274960599 2,3590 CRP. AND. FOM. FRN 06-11 XS0260657803 2,3940 ENDESA CAP. FRN 06-09 XS0229992143 2,5000 SAMPO H.LOAN BK 05-10 FR0010745695 3,0000 SFEF 09-14 IT0004014855 3,0000 CASSA D.PR. 06-09 XS0223267591 3,0000 TELSTRA CORP. 05-10 DE000A0XXM38 3,1250 K.F.W.ANL.V. 09-14 IT0003829105 3,2500 CASSA D.PR. 05-10 FR0010210054 3,3750 SFR 05-12 XS0243462776 3,3750 SANTANDER INTL. 06-10 XS0415072098 3,3750 ING BK NV MTN 09-14 IT0004026297 3,5000 B.T.P. 06-11 DE0001135234 3,7500 BUNDANL.V. 03-13 ES0413900137 3,7500 BCO SANT.CEN.HISP. 06-11 IT0004019581 3,7500 B.T.P. 06-16 IT0004448863 3,7500 B.T.P. 09-13 NL0000102325 3,7500 NEDERLD 04-14 XS0241945236 3,7500 TELEFONICA EM. 06-11 XS0267452927 3,7500 ABN AMRO BK MTN 06-12 AT0000342340 4,0000 UNIQA ANL. 04-09 DE0001135309 4,0000 BUNDANL V. 06-16 FR0010171975 4,0000 REP. FSE O.A.T. 05-55 FR0010371401 4,0000 REP. FSE O.A.T. 06-38 IT0003934657 4,0000 B.T.P. 05-37 ES00000121A5 4,1000 ŠPANĚLSKO 08-18 XS0285387071 4,1250 GE CAP.EUROP. 07-10 ES0000012866 4,2000 ŠPANĚLSKO 03-13 FR0000189151 4,2500 REP. FSE O.A.T. 03-19 XS0162614167 4,2500 VODAFONE GRP MTN 03-09 XS0189727869 4,3750 BRIT.AMER.TOBAC. 04-11 XS0211637839 4,3750 ALLIANZ FIN. II FRN 05-99 XS0286704787 4,3750 FRANCE TELECOM 07-12

200 000 300 000 300 000 200 000 130 000 250 000 120 000 50 000 150 000 200 000 200 000 100 000 200 000 500 000 100 000 1 300 000 400 000 500 000 210 000 200 000 200 000 500 000 750 000 500 000 1 400 000 300 000 55 000 200 000 1 000 000 170 000 140 000 140 000 50 000

0 0 0 0 130 000 0 0 50 000 0 0 0 100 000 200 000 500 000 0 1 300 000 400 000 0 0 0 0 500 000 0 0 0 300 000 100 000 200 000 1 750 000 0 0 0 50 000

100 000 0 0 0 0 100 000 100 000 0 100 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100 000 0 0 0 0 250 000 200 000 0 45 000 0 750 000 100 000 0 0 0

69,1680 79,0000 99,4570 99,6497 99,3660 100,0650 99,2377 100,1700 100,8455 99,8141 100,3430 99,7500 102,9120 105,8130 100,8972 100,8390 102,0750 104,0980 100,4951 99,7867 100,0500 106,7070 95,0250 95,7000 83,5530 101,8850 100,0290 105,2140 104,5900 100,2300 101,8579 52,7500 102,6701

138 336,00 237 000,00 298 371,00 199 299,44 129 175,80 250 162,50 119 085,18 50 085,00 151 268,30 199 628,26 200 686,00 99 750,00 205 824,00 529 065,00 100 897,17 1 310 907,00 408 300,00 520 490,00 211 039,67 199 573,36 200 100,00 533 535,00 712 687,50 478 500,00 1 169 742,00 305 655,00 55 015,95 210 428,00 1 045 900,00 170 391,00 142 601,00 73 850,00 51 335,06

0,09 0,16 0,20 0,13 0,09 0,17 0,08 0,03 0,10 0,14 0,14 0,07 0,14 0,36 0,07 0,89 0,28 0,35 0,14 0,13 0,14 0,36 0,48 0,32 0,79 0,21 0,04 0,14 0,71 0,12 0,10 0,05 0,03

Strana 14



DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V EURECH XS0291394152 4,3750 DAIMLERCHRYS. NA JM. 07-10 ES0000012916 4,4000 ŠPANĚLSKO 04-15 GR0124024580 4,5000 ŘECKO 04-14 IE0034074488 4,5000 IRELD 04-20 IT0003644769 4,5000 B.T.P. 04-20 GR0124021552 4,6000 ŘECKO 03-13 IE0006857530 4,6000 IRSKO 99-16 XS0304458721 4,6250 BK SCOTLAND MTN 07-17 XS0187400444 4,7500 MIZUHO FINL GR. FRN 04-14 IT0003535157 5,0000 B.T.P. 03-34 XS0385755110 5,0000 E.ON INTL FIN. MTN 08-11 XS0363415489 5,2500 A.N.Z. BKG GRP MTN 08-13 XS0369461305 5,2500 SIEMENS FINANC. MTN 08-11 XS0411606246 5,2500 TOYOTA MOTOR CRED MTN 09-12 BE0000291972 5,5000 BELGIE S. 31 98-28 NL0000102317 5,5000 NIZOZEMSKO 98-28 XS0382057817 5,5000 VW CREDIT INC. MTN 08-10 XS0099859059 5,6250 LLOYDS TSB BANK FRN. 99-UND. XS0381817005 5,6250 SANTANDER INTL. 08-12 XS0386772924 5,6250 TESCO PLC 08-12 FR0000187635 5,7500 FRANCIE 01-32 XS0148578262 5,7500 E.ON INTL. FINANCE B.V. 02-09 XS0149177999 6,3750 CORP.ANDINA FOM. 02-09 XS0408623311 13,0000 LLOYDS TSB BK UND. FRN 09-UND.


KURZ

HODNOTA KURZU V EUR


200 000 300 000 500 000 200 000 600 000 500 000 200 000 100 000 300 000 500 000 50 000 150 000 150 000 60 000 500 000 300 000 200 000 250 000 150 000 60 000 500 000 200 000 100 000 270 000

0 300 000 0 0 600 000 0 0 0 0 0 50 000 0 0 60 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 270 000

100 000 0 500 000 800 000 0 0 1 300 000 0 0 0 0 50 000 0 0 0 500 000 0 50 000 50 000 0 0 100 000 0 0

100,2160 105,4900 99,9310 92,1130 100,7150 101,6940 99,0490 93,9751 100,0000 97,0970 104,5686 101,1758 104,7059 102,5902 112,3890 114,9430 101,5980 74,5000 104,5013 104,0949 120,2970 100,5200 99,9400 57,0000

200 432,00 316 470,00 499 655,00 184 226,00 604 290,00 508 470,00 198 098,00 93 975,14 300 000,00 485 485,00 52 284,31 151 763,70 157 058,79 61 554,13 561 945,00 344 829,00 203 196,00 186 250,00 156 751,88 62 456,93 601 485,00 201 040,00 99 940,00 153 900,00

0,14 0,21 0,34 0,12 0,41 0,34 0,13 0,06 0,20 0,33 0,04 0,10 0,11 0,04 0,38 0,23 0,14 0,13 0,11 0,04 0,41 0,14 0,07 0,10

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH GB0032452392 4,2500 TREASURY STK 03-36 XS0220857436 4,6250 RABOBANK NEDERLD 05-12 GB00B058DQ55 4,7500 TREASURY STK 05-20 GB0030468747 5,0000 VB A SEV.IRSKO 01-12 GB0031829509 5,0000 TREASURY STK 02-14 GB0002404191 6,0000 VB A SEV.IRSKO 98-28 XS0103080544 6,2500 EIB 99-14

1 190 000 200 000 500 000 200 000 700 000 500 000 100 000

0 0 0 0 0 0 0

220 000 0 0 200 000 100 000 0 100 000

99,1870 103,8560 112,3880 108,1790 113,1940 125,7900 112,9400

1 326 282,71 233 397,38 631 428,73 243 112,53 890 339,91 706 725,10 126 906,01

0,90 0,16 0,43 0,16 0,60 0,48 0,08

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V JAPONSKÝCH JENECH XS0171578502 1,0500 DEV.BK JAPAN 03-23 JP1102301148 1,1000 JAPAN NO. 230 01-11 JP1102321179 1,2000 JAPAN NO. 232 01-11 XS0179761175 1,3500 JFM INTL 03-13 XS0223267914 1,4000 EIB EUR.INV.BK INTL 05-17 XS0124356220 1,6000 PFST.MTN 01-11 JP1102191002 1,8000 JAPAN NO. 219 00-10 JP1200501144 1,9000 JAPAN NO. 50 01-21 US500769BN36 2,0500 K.F.W.ANL.V. YN 06-26 JP1200461000 2,2000 JAPAN NR. 46 00-20 US500769CG75 2,6000 K.F.W.ANL.V.YN 07-37

80 000 000 50 000 000 180 000 000 45 000 000 105 000 000 50 000 000 191 000 000 39 000 000 85 000 000 71 000 000 35 000 000

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

20 000 000 0 0 10 000 000 0 0 0 0 20 000 000 0 0

86,0200 101,2410 101,5820 101,2100 97,4810 97,8900 101,3670 102,6960 93,6840 106,3460 93,2800

523 165,80 384 836,58 1 390 078,05 346 246,87 778 142,61 372 098,79 1 471 905,34 304 486,51 605 388,65 574 023,18 248 202,70

0,35 0,26 0,94 0,23 0,53 0,25 1,00 0,21 0,41 0,39 0,17

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ VE ŠVÉDSKÝCH KORUNÁCH SE0001173709 4,0000 SWEDEN 03-09 SE0000722852 5,2500 ŠVÉDSKO 00-11 SE0000412389 6,7500 ŠVÉDSKO 97-14

4 000 000 4 600 000 1 400 000

0 100 000 0

0 0 0

102,4100 107,9200 120,6910

378 945,42 459 234,04 156 306,57

0,26 0,31 0,10

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US912810QA97 3,5000 US TREASURY 09-39 US912828DL16 3,5000 US TREASURY 05-10 XS0366188257 3,6250 BP CAPITAL MARK. MTN 08-11 US912828AU42 3,8750 US TREASURY 03-13 US931142BZ52 4,1250 WAL-MART STRS 05-10 US514890AF97 4,2500 LDKRBK.BAD.W.ANL R. 5119 05-10 US912828EE63 4,2500 US TREASURY 05-15 XS0207120238 4,3750 STD.CHART.BK (HK) FRN 04-14 XS0231566448 4,3750 SWED. EXP. CRED. 05-09 XS0372384064 4,6250 ŘECKO 08-13 DE000HBE0FC9 4,7500 HYP.BK.ESSEN OPF 05-10 XS0241650356 4,7500 EUROP. HYPO BANK 06-11 US377372AC16 4,8500 GLAXOSMITHKLINE CAP. 08-13 DE000A0JRFV8 4,8750 DG HYP OE.PF.R. 1041 DL 06-09 FR0010533091 4,8750 CIE F.FONCIER MTN 07-10 US822582AB83 4,9500 SHELL INTL FIN. 07-12 US369604AY90 5,0000 GENL EL. 03-13 US683234YS19 5,0000 ONTARIO PROV. 06-11 US92857WAF77 5,0000 VODAFONE GRP 03-13 XS0269935127 5,0000 HYPO PFAND.BK 06-11 US912828FF20 5,1250 US TREASURY 06-16 XS0290059582 5,1250 NATL AUSTR. BK 07-10 US40429CCX83 5,2500 HSBC FINANCE 05-11 US92857WAR16 5,3500 VODAFONE GRP 07-12

80 000 300 000 300 000 1 600 000 550 000 420 000 1 000 000 400 000 400 000 200 000 230 000 310 000 250 000 600 000 400 000 450 000 300 000 150 000 150 000 300 000 1 500 000 500 000 300 000 220 000

80 000 300 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 350 000 1 000 000 50 000 200 000 0 0 200 000 70 000 270 000 100 000 0 300 000 100 000 350 000 50 000 0 50 000 0 500 000 0 200 000 0

97,1720 102,4570 103,2190 109,3400 102,2359 101,7100 113,2770 79,0050 101,4900 99,3540 101,5300 92,5190 104,0790 102,0000 101,5100 106,6900 101,8760 106,8220 100,3000 60,4400 118,7230 100,7000 91,9990 102,0000

58 641,12 231 864,44 233 588,81 1 319 684,68 424 167,19 322 243,43 854 501,57 238 388,71 306 234,68 149 894,77 176 154,34 216 353,41 196 279,18 461 660,32 306 295,03 362 165,73 230 549,54 120 871,27 113 491,49 136 778,18 1 343 374,95 379 813,68 208 197,49 169 275,45

0,04 0,16 0,16 0,89 0,29 0,22 0,58 0,16 0,21 0,10 0,12 0,15 0,13 0,31 0,21 0,24 0,16 0,08 0,08 0,09 0,91 0,26 0,14 0,11

Strana 15



DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH USL0302DAM58 5,3750 ARCELORMITTAL REGS 08-13 US25156PAG81 5,3750 DT.TELEK.INTL F. 06-11 US912810FP85 5,3750 USA TREASURY 01-31 US225434CH08 5,5000 CS (USA) 06-11 US912810FE39 5,5000 USA TREASURY 98-28 USL2967VCX12 5,7000 ENEL FIN.INTL REGS 07-13 US23383FBU84 5,7500 DAIMLERCHRYS. NA JM. MTN 06-11 USG8227UAA46 6,0780 SMFG P.CAP.USD FRN 06-UND. US87927VAS79 6,2000 TELECOM ITAL.CAP. 06-11 US912810EQ77 6,2500 USA TREASURY 93-23 XS0381365690 7,7000 TRANSCAPITALINVEST 08-13 US912810EL80 8,0000 USA TREASURY 91-21 US912810ED64 8,1250 USA TREASURY 89-19

STAV NÁKUP PRODEJ 15.4.2009 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY KS/NOM. VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ

100 000 95 000 1 400 000 200 000 1 300 000 150 000 270 000 100 000 300 000 1 240 000 100 000 1 750 000 2 500 000

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 75 000 0 0 700 000 0 0 100 000 0 300 000 0 0 0

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V EURECH AT000B063102 3,7500 RLB VLBG OBL PP 06-11

300 000

0

KURZ

HODNOTA KURZU V EUR


88,8300 101,3500 123,9690 100,9791 123,9220 100,1520 92,4756 62,1960 98,6400 129,4380 88,5000 145,8750 143,8750

67 008,64 72 630,41 1 309 218,87 152 346,49 1 215 242,33 113 324,03 188 348,51 46 917,36 223 226,34 1 210 750,35 66 759,70 1 925 706,26 2 713 291,59

0,04 0,05 0,89 0,10 0,82 0,08 0,13 0,03 0,15 0,82 0,04 1,30 1,84

145 729 526,34

98,61

EUR

314 010,37

0,21

CENNÉ PAPÍRY NEOBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM

0 EUR

104,6701

314 010,37

0,21

MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM

EUR

146 043 536,71

98,82

FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V EURECH SE ZAJIŠŤOVACÍM ÚČELEM DJ EURX E-STXX50 FUTURE K 19.6.2009 EUREX -195

2 197,0000

-178 139,71

-0,12

FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY ZA ÚČELEM ZAJIŠTĚNÍ DENOMINOVANÉ VE ŠVÝCARSKÝCH FRANCÍCH SWISS MARKET INDEX FUTURE K 19.6.2009 EUREX -4

5 045,0000

-11 126,90

-0,01

FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY ZA ÚČELEM ZAJIŠTĚNÍ DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH LIFFE FTSE 100 10PND FUTURE K 19.6.2009 LIFFE -7 LONG (10Y) GILT FUTURE K 26.6.2009 LIFFE -1

3 923,0000 123,0100

-15 613,24 -2 479,35

-0,01 0,00

FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY ZA ÚČELEM ZAJIŠTĚNÍ DENOMINOVANÉ V JAPONSKÝCH JENECH TOKYO STOCK PRICE INDEX FUTURE K 11.6.2009 TSE -6

844,0000

-59 024,93

-0,04

FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY ZA ÚČELEM ZAJIŠTĚNÍ DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH CME MINI S&P 500 FUTURE K 19.6.2009 CME -54 CBT 10-YR TREASURY NOTES FUT. K 19.6.2009 CBT -16 CBT 30-YR TREASURY BONDS FUT. K 19.6.2009 CBT -10

840,2500 123,5938 127,6563

-132 286,05 3 135,25 -24 958,28

-0,09 0,00 -0,02

FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V EURECH NESLOUŽÍCÍ K ZAJIŠŤOVACÍM ÚČELŮM EURO BUND FUTURE K 8.6.2009 EUREX 26 EURO BOBL FUTURE K 8.6.2009 EUREX 19 EURO SCHATZ FUTURE K 8.6.2009 EUREX 21

122,3000 115,6850 107,9600

-26 788,96 -19 095,00 -1 680,00

-0,02 -0,01 0,00

FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V AMERICKÝCH DOLARECH NESLOUŽÍCÍ K ZAJIŠŤOVACÍM ÚČELŮM CBT 2-YR TREASURY BONDS FUT. K 30.6.2009 CBT 9

108,7734

8 274,24

0,01

EUR

-459 782,93

-0,31

-2 220 000 -2 070 000 -6 770 000 -3 745 498

EUR EUR EUR EUR

-10 840,38 -3 576,01 -25 941,33 74 329,97

-0,01 0,00 -0,02 0,05

2 610 000 2 109 000 10 200 000 284 100 000 11 977 000 3 090 000

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

4 455,26 23 357,07 -461,96 -141 864,55 -1 321,98 -3 768,37

0,00 0,02 0,00 -0,10 0,00 0,00

FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY CELKEM

1)

DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY POHLEDÁVKY/ZÁVAZKY OTEVŘENÉ POZICE PRODEJ CAD CHF SEK USD NÁKUP AUD CAD DKK JPY NOK NZD

1)

Kurzové zisky a ztráty k rozhodnému dni.

Strana 16




UZAVŘENÉ POZICE PRODEJ CAD GBP USD NÁKUP AUD JPY USD

HODNOTA KURZU V EUR


-2 561 000 -402 000 -7 120 000

EUR EUR EUR

-66 245,79 6 361,04 96 707,47

-0,04 0,00 0,07

2 520 000 180 800 000 1 114 985

EUR EUR EUR

50 682,61 -102 074,89 -15 011,61

0,03 -0,07 -0,01

EUR

-115 213,45

-0,08

-4 375,00 265 825,00

0,00 0,18

DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY CELKEM 1) OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA INDEX V EURECH 0OESX9Q01600 DJ EURO STOXX 50 PUT 15/05/09 1 600,00 0OESX9U02050 DJ EURO STOXX 50 PUT 18/09/09 2 050,00

KURZ

EUR EUR

-175 175

0 175

175 0

2,5000 151,9000

OPČNÍ PRÁVA NA CENNÉ PAPÍRY CELKEM 2)

EUR

261 450,00

0,18

CREDIT DEFAULT SWAPS BUY PROTECTION DENOMINOVANÉ V EURECH SPN500DX ITRX EUR SNR FIN 06/13 2 150 000

EUR

-15223,51

-0,01

CREDIT DEFAULT SWAPS CELKEM

EUR

-15 223,51

-0,01

VKLADY U BANK VKLADY V EURECH VKLADY V OSTATNÍCH MĚNÁCH ZEMÍ EU VKLADY V JINÝCH MĚNÁCH NEŽ ZEMÍ EU AUD CAD CHF HKD ILS JPY MXN NOK NZD USD ZAR

EUR EUR

756 810,70 136 313,31

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

21 704,91 4 193,90 14 136,16 5 337,64 1 186,45 152 227,20 -95,88 44,62 341,19 202 291,16 411,05

EUR

1 294 902,41

0,88

EUR EUR EUR EUR

720 174,58 -424,95 118 930,75 -2 564,55

EUR

836 115,83

0,57

OSTATNÍ ZÚČTOVACÍ POLOŽKY RŮZNÉ POPLATKY

EUR

-69 118,58

-0,05

MAJETEK FONDU

EUR

147 776 666,48

100,00

VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S VÝPLATOU VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI

EUR EUR EUR

497,10 574,27 598,23

POČET PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI V OBĚHU

KS KS KS

ČASOVÉ ROZLIŠENÍ POMĚRNÉ ÚROKY PŘIJATÉ ÚROKY ČASOVĚ ROZLIŠENÉ NÁROKY NA DIVIDENDY ZÁVAZKY Z CREDIT DEFAULT SWAPS

1) 2)

Kurzové zisky a ztráty k rozhodnému dni. Kurzové ocenění k rozhodnému dni.

Strana 17

67 407,657 153 452,225 43 701,306

Raiffeisen – Globální balancovaný fond MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FONDU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ): ES0118594417 DE0006599905 US0865161014 US29078E1055 US30231G1022 US3695501086 US4282361033 US4781601046 US57636Q1040 US5801351017 US6174464486 US6703461052 US7170811035 US7551115071 US1712321017 US9314221097 US9311421039 US98389B1008 FR0000189151 FR0000187635 US912810FE39 US912810EQ77

INDRA SISTEMAS INH. MERCK KGAA BEST BUY CO. INC. EMBARQ CORP. EXXON MOBIL GENERAL DYNAMICS CORP. HEWLETT-PACKARD JOHNSON & JOHNSON MASTERCARD INC. A DL -,0001 MCDONALD'S MORGAN STANLEY NUCOR PFIZER RAYTHEON CO. THE CHUBB WALGREEN WAL-MART STORES XCEL ENERGY 4,2500 REP. FSE O.A.T. 03-19 5,7500 FRANCIE 01-32 5,5000 USA TREASURY 98-28 6,2500 USA TREASURY 93-23

EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD

10 000 7 000 19 200 6 000 24 000 12 000 37 350 28 000 4 200 18 600 25 000 8 400 9 800 5 000 3 000 23 800 25 100 40 000 1 000 000 500 000 1 000 000 1 240 000

DEVIZOVÉ KURZY MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA EUR PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K 14.4.2009: MĚNA AUSTRALSKÝ DOLAR BRAZILSKÝ REAL KANADSKÝ DOLAR ŠVÝCARSKÝ FRANK DÁNSKÁ KORUNA BRITSKÁ LIBRA HONGKONGSKÝ DOLAR IZRAELSKÝ ŠEKEL JAPONSKÝ JEN KOREJSKÝ WON MEXICKÉ PESO MALAJSKÝ RINGGIT NORSKÁ KORUNA NOVOZÉLANDSKÝ DOLAR ŠVÉDSKÁ KORUNA AMERICKÝ DOLAR JIHOAFRICKÝ RAND

JEDNOTKA 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR

= = = = = = = = = = = = = = = = =

KURZ 1,82145 2,89445 1,60710 1,51345 7,44900 0,88995 10,27410 5,51865 131,53765 1 754,16645 17,36060 4,76635 8,79520 2,26375 10,81000 1,32565 11,97325

AUD BRL CAD CHF DKK GBP HKD ILS JPY KRW MXN MYR NOK NZD SEK USD ZAR

VYSVĚTLIVKY KE ZKRATKÁM BURZ: ZKRATKA CBT CME EUREX LIFFE TSE

BURZA CHICAGO BOARD OF TRADE CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE EUROPEAN EXCHANGE NYSE EURONEXT LIFFE TOKYO STOCK EXCHANGE

NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: ISIN


NÁKUP PŘÍRŮSTKY

PRODEJ ÚBYTKY

AKCIE DENOMINOVANÉ V AUSTRALSKÝCH DOLARECH AU000000BBG6 BILLABONG INTL LTD. O.N.

8 552

73 415

AKCIE DENOMINOVANÉ VE ŠVÝCARSKÝCH FRANCÍCH CH0012410517 BALOISE-HOLDING NA JMÉNO CH0012731458 CIE FIN.RICHEM.A+PS CH0045039655 CIE FIN.RICHEMONT A CH0012453913 TEMENOS GROUP AG NA JM. CH0011075394 ZURICH FINANCIAL SERVICES

1 322 13 957 27 914 4 058 501

11 352 27 285 27 914 34 837 6 244

AKCIE DENOMINOVANÉ V EURECH AT0000730007 ANDRITZ AG CH0043238366 ARYZTA AG NA JMÉNO ES0113900J37 BCO SANTANDER N. DE000ENAG999 E.ON AG NA JM. O.N. IT0004176001 PRYSMIAN S.P.A. LU0383812293 REINET INVESTMENTS S.C.A. AT0000937503 VOESTALPINE AG

0 823 4 182 4 858 1 388 27 914 594

12 582 18 271 92 865 27 520 30 811 27 914 13 186

Strana 18



NÁKUP PRODEJ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY KS/NOM.

AKCIE DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH BMG178201122 CATLIN GROUP LTD -ANR.GB00B1XN5J68 DE LA RUE PLC. GB00B3DGH599 DE LA RUE PREF. GB00B60DRL02 HSBC HLDGS PLC -ANR.GB00B60FPP65 HSBC HLDGS PLC NEW GB0031411001 XSTRATA PLC.

42 237 80 533 94 026 17 654 17 654 2 102

42 237 80 533 94 026 17 654 17 654 18 044

AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLARECH HK2388011192 BK OF CHINA (HONGKONG)

15 500

344 000

AKCIE DENOMINOVANÉ V IZRAELSKÝCH ŠEKELECH IL0006046119 BANK LEUMI LE-ISRAEL B.M.

10 443

231 866

4 300 3 000 0 0 0

44 000 70 000 0 0 0

0

0

2 600 2 126 0 914 0 1 145 733 1 340 0 1 165 486 2 501 714 5 010 2 214 312 0

22 320 12 046 14 748 7 844 25 378 25 431 16 282 29 750 7 273 25 864 10 793 14 172 15 855 43 014 19 006 6 936 0

AKCIE DENOMINOVANÉ V JIHOAFRICKÝCH RANDECH ZAE000042164 MTN GROUP

0

43 224

INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY DENOMINOVANÉ V EURECH A OBCHODOVANÉ NA JINÝCH ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AT0000637293 RAIFFEISEN 311 – EURO MM PLUS (A)

0

27 900

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 80 000 0 0 0 0 0 0 0 120 000 0 0

300 000 300 000 300 000 300 000 330 000 300 000 300 000 300 000 300 000 400 000 500 000 300 000 300 000 150 000 160 000 80 000 250 000 700 000 50 000 330 000 700 000 300 000 300 000 120 000 200 000 400 000

AKCIE DENOMINOVANÉ V JAPONSKÝCH JENECH JP3898400001 MITSUBISHI CORP. JP3362700001 MITSUI O.S.K. LINES LTD. JP3762600009 NOMURA HOLDINGS INC. JP3351150002 SHIZUOKAGAS CO. LTD. O.N JP3399400005 STANLEY ELECTRIC CO. LTD. AKCIE DENOMINOVANÉ V MALAJSKÝCH RINGGITECH MYL1015OO006 AMMB HOLDINGS BERHAD NA JMÉNO AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US00724F1012 ADOBE SYSTEMS INC. US0185811082 ALLIANCE DATA SYS. US0320951017 AMPHENOL NEW CL.A US0374111054 APACHE US0538931033 AVOCENT CORP. US0605051046 BANK OF AMERICA CORP. US1508701034 CELANESE CORP. A US1729671016 CITIGROUP US1858961071 CLEVELAND-CLIFFS INC. US2782651036 EATON VANCE NV US29265N1081 ENERGEN CORP. US3687104063 GENENTECH US5527151048 MEMC ELECTR. MAT. US6991732099 PARAMETRIC TECH. NEW US7427181091 PROCTER & GAMBLE US61945A1079 THE MOSAIC CO. US9393228146 WASHINGTON MUT.PFD CONV.R

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V EURECH XS0201193496 1,8590 NATL AUSTR.BK FRN 04-14 XS0195721708 1,9330 INT. LEASE FI. FRN 04-10 XS0221082125 2,0070 ABN AMRO BK FRN 05-15 XS0222338310 2,1900 BTM (CURACAO) FRN 05-15 DE0001397081 2,3770 DEUT.POSTBK.IS. FRN 05-15 XS0284945135 2,3890 BCA P.VER.+N. FRN 07-17 XS0217621050 2,6600 ABBEY NATL. FRN 05-15 XS0282533206 2,7600 ALPHA CREDIT GP FRN 07-12 XS0202707567 2,8100 DNB NOR BANK FRN 04-16 AT000B063029 2,8750 RLB.VBG. OBL. 06-09 AT000B089511 3,2500 RLB.STMK.BOND 06-09 XS0189229916 3,5330 VOLKSWAGEN LEASING FRN 04-09 XS0188009855 3,6510 ROTHSCHILDS CONT. FRN 04-09 XS0268250247 4,0000 AMER.INTL GRP 06-11 AT0000342886 4,1250 CAS.AU.INT.HLDG 05-12 XS0413810606 4,1250 SIEMENS FINANC. MTN 09-13 FR0010333377 4,2500 COMP.DE ST.-GOBAIN 06-11 AT0000448667 4,3750 RLB KTN 01-09/11 XS0171797219 4,5000 IKB MTN R. 332 03-13 XS0093907078 4,6250 BAY. HYP. VEREINSBK. NR. 99-09 FR0010070060 4,7500 REP. FSE B.T.A.N. 03-35 XS0272361204 5,0520 RCI BANQUE FRN 06-08 XS0111627112 5,1700 BK SCOTLAND FRN 00-UND XS0378754906 5,7500 ROYAL BK CDA MTN 08-11 XS0371409292 5,8750 DNB NOR BANK MTN 08-13 AT0000383864 6,2500 BUNDESANL. 97-27/6

Strana 19



NÁKUP PRODEJ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY KS/NOM.

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH XS0162038318 4,2500 EIB EUR.INV.BK 03-10 GB0008890161 6,2500 VB A SEV.IRSKO 94-10

0 0

220 000 400 000

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V JAPONSKÝCH JENECH JP1102071V07 0,9000 JAPAN NO. 207 98-08 XS0158617976 1,5500 JFM 02-12 XS0108238543 1,8000 ITALY (REP.OF) 00-10

0 0 0

90 000 000 170 000 000 75 000 000

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH XS0178758339 3,0000 ÖKB NOTES 03-08 DE0008026071 3,6250 DEPFA ACS BK 03-08 XS0230369679 4,1250 B.N.G. 05-08 DE000HBE0EZ3 4,2500 HYP.BK.ESSEN OPF.E. 05-08 DE000LBW5X76 4,6250 LBBW OPF. 1053 05-08

0 0 0 0 0

750 000 550 000 610 000 600 000 850 000

158 17 175 175 175 17 175 175

158 17 175 175 175 17 175 175

OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V EURECH 00AX28L00260 AEX WEEKLY 2ND FRID CALL 12/12/08 260,00 00AX58J00265 AEX WEEKLY 5TH CALL 31/10/08 265,00 0OESX8X01650 DJ EURO STOXX 50 PUT 19/12/08 1 650,00 0OESX9O02050 DJ EURO STOXX 50 PUT 20/03/09 2 050,00 0OESX8W01550 DJ EURO STOXX 50 PUT 21/11/08 1 550,00 0OES29A02600 DJ EUROSTOXX50 2ND FR CALL 09/01/09 2 600,00 0OESX9N01600 DOW JONES EUROSTOXX50 PUT 20/02/09 1 600,00 0OESX9O01650 DOW JONES EUROSTOXX50 PUT 20/03/09 1 650,00

Vídeň, 6. května 2009

Strana 20

Raiffeisen Globální balancovaný fond

Recommend Documents