|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Direksi Board of Directors Report
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
11
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
3. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DEVELOPMENT INVESTMENT
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
|
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes
31 Des 2011/ Dec 31, 2011
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
31 Des 2010/ Dec 31, 2010*)
1 Jan 2010/ 31 Des 2009 Jan 1, 2010/ Dec 31, 2009*)
ASET Kas dan setara kas Investasi
ASSETS 2d,2e,2r,2v 5,6,25,26 2e,2r,2v 5,7,25,26
Piutang premi dan reasuransi - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp4.970.571 pada tanggal 31 Desember 2011 dan Rp4.998.231 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/ 2e,2q,2r,2v 31 Desember 2009 5,8,25,26,27 Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp21.409 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, dan Rp178.285 pada tanggal 1 Januari 2010/ 31 Desember 2009
2e,2v 5,9,25
Investasi sewa pembiayaan neto - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp5.332.777 pada tanggal 31 Desember 2011, Rp3.246.069 pada tanggal 31 Desember 2010 dan Rp2.934.989 pada tanggal 1 Januari 2010/ 2f,2v,10 31 Desember 2009 25 Piutang pembiayaan konsumen setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp5.456.636 pada tanggal 31 Desember 2011, Rp6.594.203 pada tanggal 31 Desember 2010 dan Rp1.679.761 pada tanggal 1 Januari 2010/ 2e,2g,2v 31 Desember 2009 5,11,25 Tagihan anjak piutang setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp229.298 pada tanggal 31 Desember 2011 dan Rp825.308 pada tanggal 31 Desember 2010
2h,2v,25
126.620.867
166.388.463
175.244.882
Cash and cash equivalents
1.297.351.923
1.082.227.671
819.081.164
Investments
215.824.865
12.737.648
219.087.289
113.159.407
8.926.262
*) Setelah disajikan kembali sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009) dan PSAK No. 15 (Revisi 2009), lihat Catatan 3
203.982.452
Premium and reinsurers receivables - net of allowance for impairment losses of Rp4,970,571 as of December 31, 2011 and Rp4,998,231 as of December 31, 2010 and January 1, 2010/ December 31, 2009, 189.016.546 respectively
183.876.352
14.087.943
Securities trading and stock administration fee receivables net of allowance for impairment losses of Rp21,409 as of December 31, 2011 and 2010, respectively, and Rp178,285 as of January 1, 2010/ December 31, 2009
121.584.506
93.114.732
Net investment in financing leases net of allowance for impairment losses of Rp5,332,777 as of December 31, 2011, Rp3,246,069 as of December 31,2010 and Rp2,934,989 as of January 1, 2010/ December 31, 2009
120.786.252
Consumer financing receivables net of allowance for impairment losses of Rp5,456,636 as of December 31, 2011, Rp6,594,203 as of December 31, 2010 and Rp1,679,761 as of January 1, 2010/ 79.595.341 December 31, 2009
1.472.915
Factoring receivables net of allowance for impairment losses of Rp229,298 as of December 31, 2011 and Rp825,308 as of December 31, 2010
-
*) As restated in accordance with PSAK No. 1 (Revised 2009) and PSAK No. 15 (Revised 2009), see Note 3
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
1 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 43
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes
31 Des 2011/ Dec 31, 2011
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
31 Des 2010/ Dec 31, 2010*)
1 Jan 2010/ 31 Des 2009 Jan 1, 2010/ Dec 31, 2009*)
ASET (lanjutan)
ASSETS (continued)
Penyertaan modal ventura setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp275.134 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009
2i,2v 5,25,27
43.082.505
31.244.742
39.704.725
Investment in venture capital net of allowance for impairment losses of Rp275,134 as of December 31, 2011, 2010 and January 1, 2010/ December 31, 2009, respectively
Aset pajak tangguhan - neto
2s,16,28
427.126
249.923
229.371
Deferred tax assets - net
Penyertaan saham
2c,2v 12,25,28
56.582.995
49.249.005
43.524.748
Investments in shares of stock
Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp49.120.017 pada tanggal 31 Desember 2011, Rp52.395.537 pada tanggal 31 Desember 2010 dan Rp44.185.297 pada tanggal 1 Januari 2010/31 Desember 2009 Properti investasi - neto Aset lainnya
2j,27
50.526.510
49.301.928
Fixed assets net of accumulated depreciation of Rp49,120,017 as of December 31, 2011, Rp52,395,537 as of December 31, 2010 and Rp44,185,297 as of January 1, 53.340.074 2010/December 31, 2009
2l
74.764.897
57.000.497
53.913.169
Investment properties - net
2m,2r 26
66.933.176
70.456.111
71.506.103
Other assets
2.286.025.470
2.137.820.817
1.632.358.798
TOTAL ASSETS
JUMLAH ASET
*) Setelah disajikan kembali sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009) dan PSAK No. 15 (Revisi 2009), lihat Catatan 3
*) As restated in accordance with PSAK No. 1 (Revised 2009) and PSAK No. 15 (Revised 2009), see Note 3
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
2
44 |
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes
31 Des 2011/ Dec 31, 2011
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 1 Jan 2010/ 31 Des 2009 Jan 1, 2010/ Dec 31, 2009*)
31 Des 2010/ Dec 31, 2010*)
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS
LIABILITIES
Utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek
2v,15,25
7.463.205
182.194.000
11.526.419
Securities trading and stock administration fee payables
Utang reasuransi dan komisi
2q,2r 2v,13,25,26
92.719.016
101.461.108
86.527.140
Due to reinsurers and commissions payable
2o,14
439.756.752
383.904.205
323.104.807
Liability for future policy benefits
637.759.370
Unearned premiums, estimated claims, claims payable and liability to unit link holders
Liabilitas manfaat polis masa depan Premi yang belum merupakan pendapatan, estimasi klaim, utang klaim dan liabilitas kepada pemegang unit link
2o,2r 2v,14,25,26
997.904.278
840.149.581
2s,16
4.913.380
3.532.620
7.423.528
Taxes payable
2p
2.037.932
6.870.883
7.800.183
Unearned revenue
Liabilitas pajak tangguhan - neto
2s,16,28
5.450.947
4.028.760
4.793.830
Deferred tax liabilities - net
Wesel bayar jangka menengah - neto
2v,25,27
998.837
-
304.940
Medium-term notes payable - net
50.091.295
-
-
Bank loans - net
Utang pajak Pendapatan diterima di muka
Pinjaman bank - neto Estimasi liabilitas imbalan kerja karyawan Liabilitas lainnya
2v,5,25,27 2n,23
19.194.308
15.310.954
12.768.488
Estimated employees’ benefits liability
2r,2v,25,26
32.597.956
21.339.232
12.447.844
Other liabilities
1.653.127.906
1.558.791.343
1.104.456.549
TOTAL LIABILITIES
JUMLAH LIABILITAS EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal saham Modal dasar - 1.441.440.000 saham seri A dengan nilai nominal Rp500 (nilai penuh) per saham dan 8.637.120.000 saham seri B dengan nilai nominal Rp250 (nilai penuh) per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 1.441.440.000 saham seri A dan 3.784.896.198 saham seri B Agio saham Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak Akumulasi rugi Komponen lain Ekuitas
EQUITY Equity Attributable to the Equity Holders of the Parent Entity
18
1.666.944.050 230.588.000
1.666.944.050 230.588.000
1.666.944.050 230.588.000
2b,3 3 3
136.632.000 (1.462.171.150) (10.935.866)
136.632.000 (1.519.185.893) (3.527.027)
136.632.000 (1.558.906.430) (11.882.963)
Sub-jumlah Kepentingan Nonpengendali JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
2b,17,28
Share capital Authorized - 1,441,440,000 A series shares at Rp500 (full amount) par value per share and 8,637,120,000 B series shares at Rp250 (full amount) par value per share Issued and fully paid 1,441,440,000 A series shares and 3,784,896,198 B series shares Additional paid-in capital Difference arising from changes in the equity of Subsidiaries Accumulated losses Other Components of Equity
561.057.034
511.451.130
463.374.657
Sub-total
71.840.530
67.578.344
64.527.592
Non-controlling Interests
632.897.564
579.029.474
527.902.249
2.286.025.470
2.137.820.817
1.632.358.798
TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
*) Setelah disajikan kembali sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009) dan PSAK No. 15 (Revisi 2009), lihat Catatan 3
*) As restated in accordance with PSAK No. 1 (Revised 2009) and PSAK No. 15 (Revised 2009), see Note 3
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
3 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 45
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2011
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ Notes
PENDAPATAN Underwriting - neto
2010*)
2p,28
REVENUES
772.635.643
2e,5,20
832.197.404
Underwriting - net
Provisi dan komisi - neto
53.377.816
2e,2q,5
63.142.638
Fees and commissions - net
Sewa pembiayaan
28.940.855
2f,10
19.172.696
Direct financing lease
Pembiayaan konsumen
22.134.693
2g,11
16.557.312
Consumer financing
Bunga deposito
9.238.661
2e,5,6,7
8.319.707
Interest earned from deposits
Modal ventura
7.762.095
2i
6.343.869
Venture capital
Bagian atas laba tahun berjalan entitas asosiasi
7.313.990
2b,12
5.724.257
Equity in income for the year of an associate company
Jasa manajer investasi dan administrator
3.780.193
2e,5
3.158.797
Investment manager and administrator fees
Pendapatan dari investasi: Laba dari unit penyertaan reksa dana - neto Bunga obligasi Kenaikan properti investasi Laba dari investasi saham Laba dari penjualan obligasi - neto Dividen Pendapatan lainnya: Jasa pelayanan kesehatan Laba atas penjualan aset tetap Pendapatan denda keterlambatan Pemulihan dari piutang yang dihapuskan Jasa perjalanan Laba selisih kurs - neto Lain-lain JUMLAH PENDAPATAN
2e,2v,7 56.712.050 24.209.548 17.865.213
5 2l
6.539.811
7.787.156
1.261.055 643.019
13.876.749 548.897
4.822.713 3.223.800 1.551.307
7.101.142 13.048.512 1.450.074
1.320.000 1.052.809 622.017 21.605.801
1.732.429 932.964 17.212.860
Other revenues: Healthcare - service Gain on sale of fixed assets Late charges income Recovery of accounts receivable written-off Travel services Gain on foreign exchange - net Others
1.046.613.089
1.127.898.234
TOTAL REVENUES
27
*) Setelah disajikan kembali sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009), lihat Catatan 3
*) As restated in accordance with PSAK No. 1 (Revised 2009), see Note 3
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
4
46 |
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
90.799.760 18.791.011 -
Income from investments: Income from investment in mutual funds - net Interest from bonds Increase in investment properties Income from investments in shares Income from sales of bonds - net Dividends
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (continued) Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes
2011 BEBAN
2010*)
2p,28
EXPENSES
Underwriting - neto
767.495.412
21
877.406.126
Underwriting - net
Umum dan administrasi
199.758.054
22
181.584.827
General and administrative
1.234.596
Taxes
-
Interest and other financing charges
Pajak
5.335.913
Bunga dan beban keuangan lainnya
1.069.684
5,27
Cadangan kerugian penurunan nilai piutang
624.591
2v
8.176.143
Provision for impairment losses on receivables
Rugi atas penurunan nilai properti investasi
530.612
2l
842.405
Loss on impairment of investment properties
-
10.417.380
Loss on foreign exchange - net
974.814.266
1.079.661.477
TOTAL EXPENSES
71.798.823
48.236.757
INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE
Rugi selisih kurs - neto JUMLAH BEBAN LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN BEBAN (MANFAAT) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan
8.035.939 1.244.984
Beban pajak penghasilan badan - neto
9.280.923
LABA TAHUN BERJALAN
2s,16
28
62.517.900
Laba komprehensif lain Perubahan bersih nilai wajar investasi tersedia untuk dijual
(6.927.333)
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN
55.590.567
LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
57.014.743 5.503.157
JUMLAH
62.517.900
7
28 2b,17,28
*) Setelah disajikan kembali sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009), lihat Catatan 3
4.665.049 (785.621)
INCOME TAX EXPENSE (BENEFITS) Current Deferred
3.879.428
Corporate income tax expense - net
44.357.329
INCOME FOR THE YEAR
9.992.136
Other comprehensive income Net change in fair value of available-for-sale investment
54.349.465
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR
39.720.537 4.636.792
INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Equity holders of the parent entity Non-controlling interests
44.357.329
TOTAL
*) As restated in accordance with PSAK No. 1 (Revised 2009), see Note 3
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
5 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 47
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (continued) Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes
2011
2010*)
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
49.605.904 5.984.663
48.076.473 6.272.992
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Equity holders of the parent entity Non-controlling interests
JUMLAH
55.590.567
54.349.465
TOTAL
7,60
BASIC EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TO EQUITY HOLDERS OF THE PARENT ENTITY (Full amount)
LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK (Nilai penuh)
10,91
2u,19
*) Setelah disajikan kembali sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009), lihat Catatan 3
*) As restated in accordance with PSAK No. 1 (Revised 2009), see Note 3
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
6
48 |
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
-
1.666.944.050
230.588.000
-
-
-
230.588.000
-
-
-
-
230.588.000
-
230.588.000
Agio saham/ Additional paid-in capital
136.632.000
-
-
-
136.632.000
-
-
-
-
136.632.000
(140.164.774)
276.796.774
Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak/ Difference arising from changes in the equity of Subsidiaries
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
Saldo 31 Desember 2011
-
-
17
Laba komprehensif lainnya
2b,2v,7
-
Laba tahun berjalan 2011
Dividen tunai
1.666.944.050
-
-
Saldo 31 Desember 2010
Perubahan pada kepentingan nonpengendali
17
-
Dividen tunai
Laba komprehensif lainnya
1.666.944.050
-
2b,2v,7
2,3
1.666.944.050
Laba tahun berjalan 2010
Setelah penyesuaian
Penyesuaian sehubungan dengan penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 15 (Revisi 2009), “Investasi Pada Entitas Asosiasi”
Catatan/ Notes
Modal saham ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid share capital
(1.462.171.150)
-
-
57.014.743
(1.519.185.893)
-
-
-
39.720.537
(1.558.906.430)
140.164.774
(1.699.071.204)
Akumulasi rugi/ Accumulated losses
7
(10.935.866)
-
(7.408.839)
-
(3.527.027)
-
-
8.355.936
-
(11.882.963)
-
(11.882.963)
Komponen lain Ekuitas/ Other Component of Equity
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to the Equity Holders of the Parent Entity
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Saldo 31 Desember 2009 disajikan sebelumnya
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
|
71.840.530
(1.722.422)
481.451
5.503.157
67.578.344
(2.237.968)
(984.272)
1.636.200
4.636.792
64.527.592
-
64.527.592
Kepentingan nonpengendali/ Non-controlling interest
632.897.564
(1.722.422)
(6.927.388)
62.517.900
579.029.474
(2.237.968)
(984.272)
9.992.136
44.357.329
527.902.249
-
527.902.249
Ekuitas - neto/ Equity - net
Balance as of December 31, 2011
Cash dividends
Other comprehensive income
Income for the year 2011
Balance as of December 31, 2010
Changes in non-controlling interests
Cash dividends
Other comprehensive income
Income for the year 2010
As adjusted
Adjustments in relation with the adoption of Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) No. 15 (Revised 2009), “Investment in Associate Entity”
Balance as of December 31, 2009 as previously stated
Laporan Tahunan 2011 Annual Report
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
561.057.034
-
(7.408.839)
57.014.743
511.451.130
-
-
8.355.936
39.720.537
463.374.657
-
463.374.657
Jumlah/ Total
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
| 49
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2011 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari: Aktivitas asuransi, pembiayaan, modal ventura, sekuritas dan operasi lainnya Penjualan saham dan reksa dana Penjualan obligasi Aktivitas investasi lainnya - neto Bunga Pencairan deposito Lain-lain Pengeluaran kas untuk: Aktivitas asuransi, pembiayaan, modal ventura, sekuritas dan operasi lainnya Pembelian saham dan reksa dana Beban umum dan administrasi Penempatan deposito Penempatan obligasi Pajak penghasilan Penempatan investasi lainnya Bunga pinjaman Kas neto digunakan untuk aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penjualan aset tetap Penerimaan dividen kas Pembelian aset tetap Kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan utang bank Penerimaan dari penerbitan wesel bayar jangka menengah Pembayaran dividen kas Pembayaran utang bank Kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ Notes
(1.389.220.554)
(1.051.170.551)
(1.420.396.607)
(1.181.822.458)
(233.241.111) (74.071.798) (49.050.661) (12.877.178) (12.842.675) (55.956)
(280.904.685) (91.903.551) (12.093.075) (23.105.932) -
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from: Insurance, financing, venture capital, securities and other operating activities Sale of investment in shares and mutual funds Sale of bonds Other investing activities - net Interests Withdrawals of time deposits Others Cash disbursement for: Insurance, financing, venture capital, securities and other operating activities Purchases of shares and mutual funds General and administrative expenses Placement in deposits Placement in bonds Income taxes Placement in other investments Interest on loans
(87.384.625)
(14.669.006)
Net cash used in operating activities
5.130.322 149.383 (10.041.858)
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES 19.009.710 Sale of fixed assets 73.363 Proceeds from cash dividends (11.597.978) Purchases of fixed assets
1.666.360.531
1.445.285.631
1.323.167.392 52.133.632 46.331.726 2.286.842 14.091.792
897.999.930 179.752.553 29.492.721 119.172 20.121.005 53.560.234
6,7
(4.762.153)
7.485.095
1.000.000 (1.722.476) (845.285)
49.520.319
(984.272)
51.088.080
Net cash provided by (used in) financing activities
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
8 PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Net cash provided by (used in) investing activities
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from bank loans Proceeds from issuance of medium-term notes payable (984.272) Payments of cash dividends Payments of bank loans
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
50 |
2010
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2011 PENGARUH NETO ATAS PERUBAHAN KURS PADA KAS DAN SETARA KAS YANG DIDENOMINASI DALAM MATA UANG ASING
2.858.863
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) Years ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes
2r
2010
(688.236)
NET EFFECT OF CHANGES IN FOREIGN EXCHANGE RATES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
PENURUNAN NETO KAS DAN SETARA KAS
(39.767.596)
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN
166.388.463
6
175.244.882
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN
126.620.867
6
166.388.463
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR
NET DECREASE IN (8.856.419) CASH AND CASH EQUIVALENTS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
9 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 51
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
UMUM
1.
PT Equity Development Investment Tbk (“Perusahaan”) didirikan di Jakarta dengan nama PT Gajah Surya Arta Leasing berdasarkan Akta Notaris Didi Sudjadi, S.H., No. 1 tanggal 1 November 1982, yang kemudian diubah dengan akta No. 30 tanggal 6 Maret 1985 oleh notaris yang sama. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-1698.HT.01.01.TH.85 tanggal 30 Maret 1985, dan diumumkan dalam Berita Negara No. 85 Tambahan No. 1258, tanggal 24 Oktober 1986. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta Notaris Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., No. 18 tanggal 25 Juni 2008, mengenai penyesuaian dengan Undang-undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-85999.AH.01.02. Tahun 2008 tanggal 13 November 2008.
PT Equity Development Investment Tbk (the “Company”) was established in Jakarta under the name of PT Gajah Surya Arta Leasing on November 1, 1982 based on the Notarial Deed of Didi Sudjadi, S.H., No. 1, as amended by deed No. 30 dated March 6, 1985 of the same notary. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice in its Decision Letter No. C2-1698.HT.01.01.TH.85 dated March 30, 1985, and was published in the State Gazette No. 85 Supplement No. 1258, dated October 24, 1986. The Company’s Articles of Association has been amended several time, the latest of which covered by the Notarial Deed of Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., No. 18 dated June 25, 2008, concerning the adaptation with Corporate Law No. 40 Year 2007. The amendment has been approved by the Ministry of Law and Human Rights in its Letter No. AHU-85999.AH.01.02. Year 2008 dated November 13, 2008.
Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan mencakup, antara lain, jasa, perdagangan, industri dan konstruksi. Pada saat ini, Perusahaan hanya bergerak dalam kegiatan penyertaan saham. Perusahaan berdomisili di Wisma Sudirman, lantai 6, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 34, Jakarta. Kegiatan usahanya dimulai pada tahun 1985.
As stated in Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities comprises of, among others, services, trading, industries and construction. At present, the Company is only engaged in equity investment activities. The Company is domiciled at Wisma Sudirman, th 6 floor, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 34, Jakarta. Its commercial operations commenced in 1985.
Ringkasan aktivitas Perusahaan yang dapat mempengaruhi efek yang diterbitkan (corporate action) sejak penawaran umum perdana pada tahun 1989 sampai dengan tanggal 31 Desember 2011, adalah sebagai berikut:
Summary of the Company’s corporate actions that affect the issued shares of the Company from the date of its initial public offering in 1989 up to December 31, 2011, are as follows:
Tanggal/Dates 23 Oktober 1989/October 23, 1989 11 Juni 1990/June 11, 1990 17 Juni 1991/June 17, 1991 8 Agustus 1991/August 8, 1991 14 Agustus 1992/August 14, 1992 5 Mei 1994/May 5, 1994 7 Oktober 1996/October 7, 1996 1 Desember 1997/ December 1, 1997 27 Desember 2002/December 27, 2002
Kegiatan/Activities Penawaran Umum Perdana/Initial Public Offering Penawaran Umum Terbatas I/Limited Public Offering I “Company listing”/“Company listing” Pembagian dividen saham/Distribution of stock dividends Pembagian saham bonus/Distribution of bonus shares Penawaran Umum Terbatas II/Limited Public Offering II Penawaran Umum Terbatas III/Limited Public Offering III Pemecahan saham (stock split) dengan mengubah nilai nominal saham dari Rp1.000 menjadi Rp500 per saham/Change in par value (stock split) from Rp1,000 to Rp500 per share Pengeluaran saham baru tanpa hak memesan efek terlebih dahulu dengan nilai nominal Rp250 per saham/Capital increase without pre-emptive rights at Rp250 par value per share Jumlah/Total
Jumlah Saham/ Total Shares
A A A A A A A
2.000.000 4.000.000 8.000.000 1.400.000 24.640.000 120.120.000 560.560.000
A
720.720.000
B
3.784.896.198
All of the Company’s shares are listed in the Indonesian Stock Exchange.
10 PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Saham Seri/ Series Shares
5.226.336.198
Seluruh saham Perusahaan tercatat di Bursa Efek Indonesia.
52 |
GENERAL
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
UMUM (lanjutan)
1.
As of December 31, 2011 and 2010, the members of the Company’s boards of commissioners and directors are as follows:
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, susunan anggota dewan komisaris dan direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen
GENERAL (continued)
Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner
Sujitno Siswowidagdo Kamardy Arief Cyprianus Pranoto Mukhlis Rasyid Ruhiat Wirasendjaja
Dewan Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Tidak Terafiliasi
Muhamad Zulkifli Abusuki Tetty Lanawati Gozali Rachmad Deswandy Tan Kurniawan Sutandar
As of December 31, 2011 and 2010, the members of the Company’s audit committees are as follows:
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, susunan anggota komite audit Perusahaan adalah sebagai berikut: Komite Audit Ketua Anggota Anggota Anggota Anggota
Board of Directors President Director Director Director Unaffiliated Director
Ruhiat Wirasendjaja Mukhlis Rasyid Cyprianus Pranoto Bambang Husodo Taswan
Audit Committees Head Member Member Member Member
Beban kompensasi yang dibayarkan kepada personil manajemen kunci, yang terdiri dari Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan, berjumlah Rp3.066.814 dan Rp2.764.727 masingmasing untuk tahun 2011 dan 2010. Seluruh kompensasi tersebut diatas merupakan imbalan kerja jangka pendek.
Compensation expenses paid to the key management personnel, which is consist of the Company’s Boards of Commissioners and Directors totaled Rp3,066,814 and Rp2,764,727 in 2011 and 2010, respectively. All the aforementioned compensation expenses are represent short-term employee benefits.
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai masingmasing sekitar 981 dan 990 karyawan tetap (tidak diaudit).
As of December 31, 2011 and 2010, the Company and Subsidiaries have a total of approximately 981 and 990 permanent employees, respectively (unaudited).
a.
a.
Dasar penyajian konsolidasian
laporan
keuangan
Basis of preparation of the consolidated financial statements The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements and Interpretations issued by Board of Financial Accounting Standards of the the Indonesian Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulations and Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by BAPEPAM-LK. As disclosed further in the relevant succeeding Notes, several amended and published accounting standards were adopted effective January 1, 2011.
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan-Peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK. Seperti diungkapkan dalam Catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2011.
11 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 53
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING a.
Dasar penyajian laporan konsolidasian (lanjutan)
2.
keuangan
a.
OF
SIGNIFICANT
ACCOUNTING
Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued)
Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan” yang diterapkan sejak tanggal 1 Januari 2011.
The consolidated financial statements are prepared in accordance with the Statement of Financial Accounting Standards (“PSAK”) No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements” which was adopted since January 1, 2011.
PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, penyajian aset dan liabilitas berdasarkan urutan likuiditas jika memberikan informasi yang lebih relevan dan dapat diandalkan, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan, dan pernyataan kepatuhan.
PSAK No. 1 (Revised 2009) regulates presentation of financial statements as to, among others, the objective, component of financial statements, fair presentation, materiality and aggregate, offsetting, distinction between current and non-current assets and short-term and long-term liabilities, presentation of assets and liabilities based on liquidity order if it gives a more relevant and reliable information, comparative information and consistency and introduces new disclosures such as, among others, key estimations and judgements, capital management, other comprehensive income, departures from accounting standards and statement of compliance.
Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang signifikan bagi penyajian dan pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.
The said adoption of PSAK No. 1 (Revised 2009) have significant impact on the related presentation and disclosures in the consolidated financial statements.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi dan efektif sejak tanggal 1 Januari 2011 seperti yang telah diungkapkan pada Catatan ini.
The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those made in the preparation of the Company and Subsidiaries’ consolidated financial statements for the year ended December 31, 2010, except for the adoption of several amended SAKs effective January 1, 2011 as disclosed in this Note.
12
54 |
SUMMARY POLICIES
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a.
b.
Dasar penyajian laporan konsolidasian (lanjutan)
2.
keuangan
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.
ACCOUNTING
Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued)
Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian, dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali seperti yang diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.
The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows, using the historical cost concept, except as disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements herein.
Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan dengan menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows, which have been prepared using the direct method, present receipts and disbursements of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities.
Mata uang yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional bagi Perusahaan dan Entitas Anak.
The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is the Company and Subsidiaries’ functional currency.
Prinsip-prinsip konsolidasian
b.
Principles of consolidation
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan secara retrospektif PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut yang diterapkan secara prospektif sesuai dengan ketentuan transisi atas PSAK yang direvisi tersebut: (i) rugi Entitas Anak yang menyebabkan saldo defisit bagi Kepentingan Nonpengendali (“KNP”); (ii) kehilangan pengendalian pada Entitas Anak; (iii) perubahan kepemilikan pada Entitas Anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian; (iv) hak suara potensial dalam menentukan keberadaan pengendalian; dan (v) konsolidasi atas Entitas Anak yang memiliki pembatasan jangka panjang.
Effective January 1, 2011, the Company and Subsidiaries retrospectively applied PSAK No. 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements”, except for the following items that were applied prospectively in accordance with the transitional provision of the said revised PSAK: (i) losses of a Subsidiary that result in a deficit balance to Non-controlling Interests (“NCI”); (ii) loss of control over a Subsidiary; (iii) change in the ownership interest in a Subsidiary that does not result in a loss of control; (iv) potential voting rights in determining the existence of control; (v) consolidation of a Subsidiary that is subject to long-term restriction.
PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk, dan akuntansi untuk investasi pada entitas-entitas anak, entitas dalam pengendalian bersama, dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.
PSAK No. 4 (Revised 2009) provides for the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of a parent entity, and the accounting for investments in subsidiaries, jointly controlled entities and associates when the separate financial statements are presented as additional information.
Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan PSAK No. 4 (Revisi 2009) tersebut tidak memberikan pengaruh yang berarti terhadap pelaporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak berikut pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.
As described herein, the adoption of PSAK No. 4 (Revised 2009) has no significant impact on the Company and Subsidiaries’ financial reporting including the related disclosures in the consolidated financial statements.
13 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 55
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.
2.
Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.
Principles of consolidation (continued) The consolidated financial statements include financial statements of the Company and Subsidiaries, which the Company owns more than 50%, directly and/or indirectly:
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak di bawah ini yang dimiliki lebih dari 50%, baik secara langsung dan/atau tidak langsung:
Nama Entitas Anak/ Name of Subsidiaries
Kegiatan usaha/ Nature of business activity
Persentase kepemilikan Tahun efektif/ beroperasi Effective secara komersial/ percentage Commencement of ownership of commercial operation 2011 2010 %
Jumlah aset (Sebelum eliminasi)/ Total assets (Before elimination) 2011
2010
%
PT Equity Life Indonesia (ELI)
Asuransi jiwa, asuransi kesehatan dan dana pensiun/Life insurance, health insurance and pension fund
1987
94,98
94,85 1.567.005.070 1.335.479.187
PT Equity Finance Indonesia (EFI)
Sewa pembiayaan, pembiayaan konsumen dan anjak piutang/ Financial lease, consumer financing and factoring
1996
87,54
88,40
392.534.742
312.266.614
PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (ADM)
Asuransi kerugian/Casualty insurance
1982
74,25
74,25
331.259.303
308.122.516
PT Equity Securities Indonesia (ESI)
Penjamin emisi efek, perantara pedagang efek, manajer investasi dan penasehat investasi/ Underwriter, broker, investment manager and advisor
1992
98,20
98,11
78.654.912
258.303.155
PT Ventura Investasi Utama (VIU)
Modal ventura/Venture capital
1995
98,45
98,36
110.036.157
85.785.493
PT Datindo Entrycom (DE)
Jasa administrasi efek/ Stock administration services
1991
99,90
99,90
64.499.066
64.324.564
PT Ventura Investasi Prima (VIP)
Modal ventura/Venture capital
2000
95,79
95,69
45.642.797
42.265.903
PT Lumbung Sari (LS)
Pialang asuransi/Insurance broker
1982
96,89
96,85
22.360.376
19.454.989
PT Medicom Prima (MP)
Jasa administrasi dan pelayanan kesehatan/Administration and health services
2005
96,17
95,67
5.281.591
6.564.149
PT Lintas Dunia Travelindo (LDT)
Jasa perjalanan/Travel services
1999
99,16
99,14
6.088.595
5.099.187
Semua Entitas Anak berdomisili di Jakarta.
All of the Subsidiaries are domiciled in Jakarta.
Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi.
All significant intercompany transactions and account balances (including the related significant unrealized gains or losses) have been eliminated.
Entitas-entitas Anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan dan Entitas Anak memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki, secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas-entitas Anak, lebih dari setengah hak suara entitas.
Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisitions, being the date on which the Company and Subsidiaries obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through Subsidiaries, more than half of the voting right of an entity.
14
56 |
ACCOUNTING
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.
2.
Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.
ACCOUNTING
Principles of consolidation (continued)
Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat:
Control also exists when the parent owns half or less of the voting power of an entity when there is:
(a) kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain; (b) kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; (c) kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut; atau (d) kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut.
(a) power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; (b) power of govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement;
Sejak Tanggal 1 Januari 2011
From January 1, 2011
Rugi Entitas Anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada Kepentingan Nonpengendali (“KNP”) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.
Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the Non-controlling Interest (“NCI”) even if that will resulting a deficit balance on NCI.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas Anak, maka Perusahaan dan Entitas Anak:
In case of loss of control over a subsidiary, the Company and Subsidiaries:
(i)
(i)
(c) power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or (d) power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body.
derecognize the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary; (ii) derecognize the carrying amount of any NCI; (iii) derecognize the cumulative translation differences, recorded in equity, if any;
menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; (ii) menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; (iii) menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; (iv) mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; (v) mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; (vi) mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan (vii) mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.
(iv) recognize the fair value of the consideration received; (v) recognize the fair value of any investment retained; (vi) recognize any surplus or deficit in profit or loss; and (vii) reclassify the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.
15 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 57
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.
c.
2.
Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan)
b.
ACCOUNTING
Principles of consolidation (continued)
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas-entitas Anak yang diatribusikan pada kepentingan ekuitas yang tidak dimiliki secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masingmasing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.
NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented respectively in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company.
Sebelum Tanggal 1 Januari 2011
Prior to January 1, 2011
Kerugian yang menjadi bagian dari KNP pada Entitas-entitas Anak tertentu yang tidak dimiliki secara penuh yang sudah melebihi bagiannya dalam modal disetor Entitas-entitas Anak tersebut dibebankan sementara kepada pemegang saham pengendali, kecuali terdapat kewajiban yang mengikat KNP untuk menutupi kerugian tersebut. Laba Entitas-entitas Anak tersebut pada periode berikutnya terlebih dahulu akan dialokasikan kepada pemegang saham pengendali sampai seluruh bagian kerugian KNP yang sebelumnya dibebankan kepada pemegang saham pengendali dapat ditutup secara penuh.
Losses attributable to the NCI in certain nonwholly owned Subsidiaries that have exceeded the NCI’s portion in the equity of the said Subsidiaries were temporarily charged against the controlling shareholder unless the NCI has a binding obligation to cover such losses. Subsequent profits of the said Subsidiaries shall be allocated to the controlling shareholder until the NCI's share of losses previously absorbed by the controlling shareholder are fully recovered.
Akuisisi atas KNP dicatat dengan menggunakan metode ekstensi entitas induk, dimana perbedaan antara biaya perolehan investasi dan jumlah tercatat aset neto Entitas Anak yang diakuisisi diakui sebagai goodwill untuk “selisih positif” dan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk “selisih negatif”.
Acquisitions of NCI were accounted for using the parent entity extension method, whereby the difference between the consideration given and the carrying amount of the underlying net assets acquired is recognized as goodwill for “positive excess”, and to the consolidated statements of comprehensive income for “negative excess”.
Investasi pada Entitas Asosiasi
c.
16 PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Investment in Associates Effective January 1, 2011, the Company and Subsidiaries applied PSAK No. 15 (Revised 2009), “Investments in Associates”. The revised PSAK is applied retrospectively and prescribes the accounting for investments in associates as to determination of significant influence, accounting method to be applied, impairment in value of investments and separate financial statements. The adoption of the said revised PSAK has a significant impact on the consolidated financial statements.
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 15 (Revisi 2009), “Investasi pada Entitas Asosiasi”. PSAK revisi ini diterapkan secara retrospektif dan mengatur akuntansi investasi dalam entitas asosiasi dalam hal penentuan pengaruh signifikan, metode akuntansi yang harus diterapkan, penurunan nilai investasi dan laporan keuangan tersendiri. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut memberikan pengaruh yang berarti terhadap laporan keuangan konsolidasian.
58 |
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c.
d.
2.
Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c.
ACCOUNTING
Investment in Associates (continued)
Investasi Perusahaan dan Entitas Anak pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Perusahaan dan Entitas Anak atas laba atau rugi neto, dan penerimaan dividen dari, entitas asosiasi sejak tanggal perolehan.
The Company and Subsidiaries’ investment in its associate is accounted using the equity method. Associate is an entity in which the Company and Subsidiaries have significant influence. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Company and Subsidiaries’ share in net earnings or losses of, and dividends received from, the investee since the date of acquisition.
Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian mencerminkan bagian Perusahaan dan Entitas Anak atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Perusahaan dan Entitas Anak mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika relevan dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksitransaksi antara Perusahaan dan Entitas Anak dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuai dengan kepentingan Perusahaan dan Entitas Anak dalam entitas asosiasi.
The consolidated statements of comprehensive income reflect the Company and Subsidiaries’ share of the results of operations of the associate. Where there has been a change recognized directly in the equity of the associate, the Company and Subsidiaries recognize its share of any such changes and discloses this, when applicable, in the consolidated statement of changes in equity. Unrealized gains and losses resulting from transactions between the Company and Subsidiaries and the associate are eliminated to the extent of the Company and Subsidiaries’ interest in the associate.
Laporan keuangan entitas asosiasi disusun atas periode pelaporan yang sama dengan Perusahaan dan Entitas Anak.
The financial statements of the associate entity are prepared for the same reporting period of the Company and Subsidiaries.
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan apakah diperlukan untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Perusahaan dan Entitas Anak dalam entitas asosiasi. Perusahaan dan Entitas Anak menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif yang mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Perusahaan dan Entitas Anak menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
The Company and Subsidiaries determine whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on the Company and Subsidiaries’ investment in its associate entity. The Company and Subsidiaries determine at each reporting date whether there is any objective evidence that the investment in the associate is impaired. If this is the case, the Company and Subsidiaries calculate the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the investment in associate and its carrying value, and recognize the amount in the consolidated statements of comprehensive income.
Setara kas
d.
Cash equivalents Time deposits with maturities of 3 (three) months or less at the time of placement and not pledged as collateral for loans are classified as “Cash Equivalents”.
Deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak dijaminkan untuk pinjaman diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”.
17 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 59
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) e.
2.
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi
e.
ACCOUNTING
Transactions with related parties
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan laporan keuangan tersendiri entitas induk, dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut memberikan pengaruh terhadap pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.
Effective January 1, 2011, the Company and Subsidiaries applied PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”. The revised PSAK requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the consolidated and separate financial statements of a parent, and also applies to individual financial statements. The adoption of the said revised PSAK has impact on the related disclosures in the consolidated financial statements.
Suatu pihak dianggap berelasi Perusahaan dan Entitas Anak jika:
dengan
A party is considered to be related to the Company and Subsidiaries if:
(a) langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan dan Entitas Anak; (ii) memiliki kepentingan dalam Perusahaan dan Entitas Anak yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan dan Entitas Anak; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan dan Entitas Anak; (b) suatu pihak yang berelasi dengan Perusahaan dan Entitas Anak; (c) suatu pihak adalah ventura bersama di mana Perusahaan dan Entitas Anak sebagai ventura; (d) suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan dan Entitas Anak atau induk; (e) suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d); (f) suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk di mana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau (g) suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan dan Entitas Anak atau entitas yang terkait dengan Perusahaan dan Entitas Anak.
(a) directly, or indirectly through one or more intermediaries, the party (i) controls, is controlled by, or is under common control with, the Company and Subsidiaries; (ii) has an interest in the Company and Subsidiaries that gives it significant influence over the Company and Subsidiaries; or, (iii) has joint control over the Company and Subsidiaries; (b) the party is an associate of the Company and Subsidiaries; (c) the party is a joint venture in which the Company and Subsidiaries is a venturer; (d) the party is a member of the key management personnel of the Company and Subsidiaries or its parent; (e) the party is a close member of the family of any individual referred to in (a) or (d); (f) the party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e); or (g) the party is a post employment benefit plan for the benefit of employees of the Company and Subsidiaries, or of any entity that is a related party of the Company and Subsidiaries.
18
60 |
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) e.
f.
Transaksi (lanjutan)
dengan
pihak-pihak
2.
berelasi
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) e.
Transactions (continued)
with
ACCOUNTING
related
parties
Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak tidak berelasi.
The transactions are made based on terms agreed by the parties, whereby terms may not be the same as those of the transactions between unrelated parties.
Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.
All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statement herein.
Sewa
f.
Leases
EFI membukukan transaksi sewa berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), “Sewa”, penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut.
EFI accounts for its lease transactions PSAK No. 30 (Revised 2007), “Leases”, the determination of whether an arrangement is, or contains a lease is based on the substance of the arrangement at inception date and whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset and the arrangement conveys a right to use the asset.
Menurut PSAK revisi ini, sewa yang mengalihkan secara substansial kepada lessee seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.
Under this revised PSAK, leases that transfer substantially to the lessee all the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as finance leases. Moreover, leases which do not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as operating leases.
Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), dalam sewa pembiayaan, EFI sebagai lessor mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan penghasilan pembiayaan. Pengakuan penghasilan pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi neto EFI dalam sewa pembiayaan dengan menggunakan suku bunga efektif. Untuk kebijakan EFI mengenai cadangan kerugian penurunan nilai, diungkapkan dalam Catatan 2.v.i.
Based on PSAK No. 30 (Revised 2007), under a finance lease, EFI as a lessor shall recognize assets held under a finance lease in the statements of financial position and present them as a receivable at an amount equal to the net investment in the lease. Lease payment receivable is treated as repayment of principal and finance income. The recognition of finance income shall be based on a pattern reflecting a constant periodic rate of return on EFI’s net investment in the finance lease using effective interest rates. For the EFI’s policy on provision for impairment losses, see Note 2.v.i.
19 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 61
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) f.
g.
2.
Sewa (lanjutan)
f.
ACCOUNTING
Leases (continued)
Dalam sewa operasi, EFI sebagai lessor mengakui aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa. Rental kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya.
Under an operating lease, EFI as a lessor recognizes assets subject to operating leases in its statements of financial position according to the nature of the asset. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized over the lease term on the same basis as rental income. Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the periods in which they are earned.
Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan atas metode garis lurus selama masa sewa.
Lease income from operating leases are recognized as income on a straight-line method over the lease term.
Pembiayaan konsumen
g.
Consumer financing
Piutang pembiayaan konsumen disajikan pada jumlah neto setelah dikurangi pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui.
Consumer financing receivables are stated at amounts net of unearned consumer financing income.
Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui, yang merupakan selisih antara jumlah pembayaran angsuran dari konsumen dengan jumlah pokok pembiayaan, diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu perjanjian pembiayaan konsumen berdasarkan tingkat suku bunga efektif dari piutang pembiayaan konsumen. Pelunasan sebelum masa pembiayaan konsumen berakhir dianggap sebagai pembatalan perjanjian pembiayaan konsumen dan laba atau rugi yang timbul diakui dalam operasi tahun berjalan. Untuk kebijakan EFI mengenai cadangan penurunan nilai, diungkapkan dalam Catatan 2.v.i.
Unearned consumer financing income, which represents the differences of the installment payments from consumers over the principal amounts financed, is recognized as income over the terms of the respective agreements using effective interest rate method from the consumer financing receivables. Early terminations are treated as cancellation of existing consumer finance contracts and the resulting gains or losses are credited or charged to current operations. For the EFI’s policy on provision for impairment losses, see Note 2.v.i.
Selisih neto antara pendapatan yang diterima dan biaya transaksi lainnya yang timbul pertama kali yang terkait langsung dengan pembiayaan konsumen tersebut ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu kontrak pembiayaan konsumen berdasarkan tingkat suku bunga efektif dari piutang pembiayaan konsumen.
The net difference between all initial income earned and other initial direct transaction cost related to the consumer financing facility is deferred and recognized as income over the term of the respective agreement using effective interest rate method from consumer financing receivables.
Piutang dihapuskan pada saat dinyatakan tidak tertagih berdasarkan evaluasi manajemen EFI. Penerimaan dari piutang yang telah dihapuskan diakui sebagai pendapatan lainlain pada saat terjadinya.
Receivables are written-off when they are deemed to be uncollectible based on the EFI’s management evaluation. Collection of receivables previously written-off is recognized as other income as incurred.
20
62 |
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h.
i.
2.
Tagihan anjak piutang
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) h.
ACCOUNTING
Factoring
EFI menyajikan laporan keuangan sesuai dengan PSAK No. 43, “Akuntansi Anjak Piutang”. Pada tanggal 5 Desember 2009, Dewan Standar Akuntansi Keuangan mengeluarkan Pernyataan Pencabutan Standar Akuntansi Keuangan (PPSAK) No. 2, “Pencabutan PSAK No. 41: Akuntansi Waran Dan PSAK No. 43: Akuntansi Anjak Piutang” yang berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010.
EFI presented their financial statements according to PSAK No. 43, “Accounting For Factoring”. On December 5, 2009, Indonesian Financial Accounting Standards Board issued a Revocation of Financial Accounting Standard (PPSAK) No. 2, “Revocation of PSAK No. 41: Accounting for Warrants and PSAK No. 43: Accounting for Factoring” which will be effective for fiscal period starting on or after January 1, 2010.
Tagihan anjak piutang dicatat berdasarkan jumlah yang dibayar oleh EFI yang dihitung berdasarkan persentase tertentu dari nilai piutang. Perbedaan antara jumlah yang dibayar EFI dan jumlah neto piutang dialihkan merupakan pendapatan belum diakui dan diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu perjanjian.
Factoring receivables are recorded at the amounts paid by EFI which are computed based on a certain percentage of the receivable value. The difference in value between the amount paid by EFI and the net factoring receivable is recognized as unearned income and realized over the period of the contract.
Pendapatan anjak piutang yang belum diakui, diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu perjanjian dengan menggunakan tingkat suku bunga efektif (Catatan 2v).
The unearned factoring income is recognized as income over the period of the contract, using effective interest rate method (Note 2v).
Penyertaan modal ventura
i.
Investment in venture capital
Kegiatan usaha penyertaan modal ventura terdiri atas penyertaan dengan pola bagi hasil.
Investment in venture capital activities consist of venture investment with profit (loss) sharing.
Penyertaan modal ventura disajikan sebesar saldo penyertaan pola bagi hasil setelah dikurangi cadangan kerugian penyertaan.
Investment in venture capital is stated at investment cost adjusted by the carrying amount of share in venture profit (loss), net of allowance for possible losses.
Penyertaan dengan pola bagi hasil merupakan penyertaan kepada “Perusahaan Pasangan Usaha” (PPU) dengan jangka waktu pengembalian berkisar antara 1 (satu) sampai dengan 5 (lima) tahun. Hasil penyertaan diakui sesuai dengan perjanjian bagi hasil yang telah disepakati selama jangka waktu penyertaan.
The investment in venture capital is investment in “Perusahaan Pasangan Usaha” (PPU) with payback period ranging from 1 (one) to 5 (five) years. The investment yield is recognized according to the profit sharing agreement over the investment period.
Cadangan kerugian penyertaan ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing akun PPU pada akhir tahun.
Allowance for possible losses is computed based on a review of individual status of PPU account at the end of the year.
21 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 63
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j.
2.
Aset tetap
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.
ACCOUNTING
Fixed assets
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya.
Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the fixed assets as a replacement if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in the consolidated statements of comprehensive income as incurred.
Kecuali hak atas tanah, semua aset tetap disusutkan berdasarkan metode garis lurus setelah dikurangi estimasi nilai sisa aset tetap yang bersangkutan selama estimasi masa manfaat aset sebagai berikut:
Fixed assets, except landrights, are depreciated to their estimated residual value using the straight-line method over their expected useful lives as follows:
Tahun/Years Bangunan dan prasarana Kendaraan Peralatan dan perabot kantor
4 sampai/to 20 4 sampai/to 8 4 sampai/to 8
Perusahaan dan Entitas Anak tidak melakukan amortisasi terhadap hak atas tanah, kecuali memenuhi kondisi tertentu yang telah ditentukan sesuai dengan PSAK No. 47, “Akuntansi Tanah”. Perusahaan dan Entitas Anak dapat menambah perpanjangan 20 tahun hak atas tanah dengan sejumlah pembayaran biaya, sebelum masa hak atas tanah berakhir. Berdasarkan hubungan Perusahaan dan Entitas Anak dengan institusi pemerintah yang menangani pemanfaatan hak atas tanah saat ini, dan ketiadaan perubahan terhadap peraturan pemerintah mengenai pemanfaatan hak atas tanah, manajemen berkeyakinan hak atas tanah dapat diperpanjang. Biaya proses administrasi hukum yang terjadi untuk memperoleh hak atas tanah akan diakui sebagai biaya pada saat terjadi karena nilainya relatif kecil terhadap harga perolehan hak atas tanah.
The Company and Subsidiaries do not amortize landrights, except under certain defined conditions in accordance with the provisions of PSAK No. 47, “Accounting for Land”. This right may be extended for an additional 20 years at the Company and Subsidiaries’ option and following payment of a nominal fee before the expiry of the initial term. Based on the Company and Subsidiaries’ current relationship with the government authority that administers the use of the land, and in the absence of known changes to the laws governing the use of land, management expects that title to the land will be extended. Costs incurred during the legal process of establishing the land right are expensed when incurred as these are immaterial relative to the cost of land rights.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.
An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal.
22
64 |
Buildings and improvements Vehicles Furniture, fixtures and office equipment
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j.
k.
2.
Aset tetap (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.
ACCOUNTING
Fixed assets (continued)
Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.
Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in consolidated statement of comprehensive income in the year the asset is derecognized.
Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan direvieu, dan jika sesuai dengan keadaan disesuaikan secara prospektif.
The asset’s residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at each financial year end.
Penurunan nilai aset nonkeuangan
k.
Impairment of non-financial assets
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset” secara prospektif.
Effective January 1, 2011, the Company and Subsidiaries adopted PSAK No. 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets” prospectively.
PSAK No. 48 (Revisi 2009) menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset mengalami penurunan nilai dan pernyataan ini mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan nilai. PSAK yang revisi ini juga menentukan kapan entitas membalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang diperlukan.
PSAK No. 48 (Revised 2009) prescribes the procedures to be employed by an entity to ensure that its assets are carried at no more than their recoverable amount. An asset is carried at more than its recoverable amount if its carrying amount exceeds the amount to be recovered through use or sale of the assets. If this is the case, the asset is described as impaired and this revised PSAK requires the revised PSAK also specifies when an entity should reverse an impairment loss and prescribes disclosures.
Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan Entitas Anak menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, maka Perusahaan dan Entitas Anak membuat estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.
At each annual reporting period, the Company and Subsidiaries assess whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, the Company and Subsidiaries make an estimate of the asset’s recoverable amount.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasilan Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilainya menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “Rugi penurunan nilai”.
An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s fair value or Cash Generating Unit (“CGU”) less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or group of assets. Where the carrying amount of an asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statements of comprehensive income as “Impairment losses”.
23 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 65
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k.
l.
Penurunan (lanjutan)
nilai
aset
2.
nonkeuangan
k.
Impairment (continued)
of
ACCOUNTING
non-financial
assets
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dan nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.
In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their presented value using a pre-tax discount rate that value of money and the risks specific to the asset.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia.
In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.
Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statements of comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.
Properti investasi
l.
Investment properties
Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau kedua-duanya) yang dikuasai oleh Perusahaan dan Entitas Anak untuk menghasilkan rental atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari.
Investment property is defined as property (land or a building or part of a building or both) held by the Company and Subsidiaries for the purpose of which is to earn a rental income or for capital appreciation or both, rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes or sale in the ordinary course of business.
Properti investasi dicatat sebesar nilai wajarnya, yang mencerminkan nilai pasar yang ditentukan setiap tahun oleh penilai independen. Nilai wajar didasarkan pada harga pasar aktif, yang apabila diperlukan dilakukan penyesuaian atas perbedaan sifat, lokasi atau kondisi dari investasi tersebut. Jika informasi tidak tersedia, Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan metode penilaian alternatif seperti harga pasar terkini atau proyeksi arus kas. Penilaian ini ditinjau ulang setiap tahun oleh penilai independen. Perubahan dalam nilai wajar dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai bagian dari pendapatan lainnya.
Investment property is carried at fair value, representing open market value determined annually by external valuers. Fair value is based on active market prices, adjusted, if necessary, for any difference in the nature, location or condition of the specific asset. If the information is not available, the Company and Subsidiaries use alternative valuation methods such as recent prices on less active markets or discounted cash flow projections. These valuations are reviewed annually by independent appraiser. Changes in fair values are recorded in the consolidated statements of comprehensive income as part of other revenues.
24
66 |
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
2.
m. Aset yang dikuasai kembali
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) m. Foreclosed assets
Foreclosed assets (presented as part of “Other assets”) are stated at their net realizable value at the time of foreclosure. When the foreclosed assets are disposed of, their carrying values are removed from the accounts, and the resulting gains or losses are recognized in the current consolidated statement of comprehensive income.
Aset yang dikuasakan kembali (disajikan sebagai bagian dari “Aset lainnya”) dinyatakan sebesar nilai realisasi neto pada saat diambil alih. Pada saat aset yang dikuasakan kembali dijual, nilai tercatat dikeluarkan dari akun tersebut dan laba atau rugi yang terjadi dibukukan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun yang bersangkutan. n.
ACCOUNTING
Dana pensiun dan kesejahteraan karyawan
n.
Pension plans and employees’ benefits
Perusahaan dan Entitas Anak menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Program pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia, pihak berelasi, yang pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Keuangan. Iuran dana pensiun yang ditanggung oleh Perusahaan dan Entitas Anak dan karyawan masing-masing sebesar 1% sampai 6% dan 0% sampai 4% dari penghasilan bulanan karyawan.
The Company and Subsidiaries have a defined contributory retirement plan covering all of its qualified permanent employees. The plan is being managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia, a related party, which establishment was approved by the Ministry of Finance. Contributions are funded by the Company and Subsidiaries as well as the employees based on certain percentage of the employees’ basic salaries, and are computed at rates ranging from 1% to 6% and 0% to 4%, respectively of the employees’ monthly salaries.
Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), “Imbalan Kerja” untuk mengakui liabilitas imbalan kerja sesuai UU Ketenagakerjaan No. 13. Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), perhitungan estimasi liabilitas untuk imbalan kerja karyawan berdasarkan UU Ketenagakerjaan No. 13 ditentukan dengan menggunakan metode actuarial “Projected Unit Credit”.
The Company and Subsidiaries adopted PSAK No. 24 (Revised 2004), “Employee Benefits”, to recognize the aforesaid employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13. Under PSAK No. 24 (Revised 2004), the calculation of estimated liability of employees benefits based on the Labor Law No. 13 is determined using the “Projected Unit Credit” actuarial method.
Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial neto yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi jumlah yang lebih besar antara 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian diakui atas dasar metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang diharapkan.
Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end of the previous reporting year exceeded the greater of 10% of the present value of the defined benefit obligation or 10% of the fair value of plan assets at that date. Gains or losses are recognized on the straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees.
25 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 67
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o.
2.
Liabilitas manfaat polis masa depan, premi yang belum merupakan pendapatan, estimasi klaim, utang klaim dan liabilitas kepada pemegang unit link
ACCOUNTING
o. Liability for future policy benefits, unearned premiums, estimated claims, claims payable and liability to unit link holders
Liabilitas manfaat polis masa depan
Liability for future policy benefits
ELI membentuk liabilitas manfaat polis masa depan berdasarkan perhitungan aktuaria sesuai dengan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 481/KMK.017/1999 tanggal 7 Oktober 1999 yang kemudian diubah dengan Keputusan Menteri Keuangan No. 424/KMK.06/2003 tanggal 30 September 2003.
ELI provides for liability for future policy benefits based on the computation of its actuary in accordance with the Ministry of Finance Decree No. 481/KMK.017/1999 dated October 7, 1999, which has been revised by the Ministry of Finance Decree No. 424/KMK.06/2003 dated September 30, 2003.
Premi yang belum merupakan pendapatan
Unearned premiums
ELI dan ADM menghitung premi yang belum merupakan pendapatan berdasarkan metode persentase agregat dari premi tanggungan sendiri dengan tarif minimal 40%, kecuali untuk polis asuransi kerugian dengan jangka waktu lebih dari 1 (satu) bulan dengan tarif minimal 10%, sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan No. 424/KMK.06/2003 tanggal 30 September 2003.
ELI and ADM compute the unearned premium based on the agregate percentage method of sales retention premium at the minimum rate of 40%, except for casualty insurance policy with periods covering more than 1 (one) month at the minimum rate of 10%, in compliance with the Ministry of Finance Decree No. 424/KMK.06/ 2003 dated September 30, 2003.
Estimasi klaim
Estimated claims
ELI dan ADM mencadangkan estimasi klaim retensi sendiri dibentuk berdasarkan taksiran jumlah liabilitas yang menjadi tanggungan sendiri sehubungan dengan adanya klaim yang masih dalam proses penyelesaian termasuk klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (IBNR). Estimasi tersebut diperhitungkan sebesar bagian proporsional Entitas Anak terhadap estimasi klaim yang terjadi. Estimasi klaim retensi sendiri, merupakan klaim retensi Entitas Anak setelah dikurangi klaim reasuransi kepada reasuradur. Kenaikan (penurunan) estimasi klaim retensi sendiri menambah (mengurangi) beban klaim.
ELI and ADM provide for estimated liabilities on claims already reported by customers but not yet settled including for estimated claims already incurred but not yet reported by the customers (IBNR). Such provisions are only made up to the extent of the Subsidiaries proportionate share in the estimated claims. The estimated amounts of claims for selfretention represent the Subsidiaries’ selfretention after considering the recoverable portion of the claims from reinsurers. The increase (decrease) in the balance of estimated claims for self-retention is added to or deducted from claims expense.
Utang klaim
Claims payable
Klaim kepada ELI dan ADM, yang sudah dilaporkan dan disetujui tetapi masih dalam proses pembayaran disajikan sebagai bagian “Utang klaim” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
Claims to ELI and ADM, which have already been reported and approved but still in the process of payment are presented as part of “Claims payable” in the consolidated statements of financial position.
Liabilitas kepada pemegang unit link
Liability to unit link holders
Liabilitas ELI kepada pemegang unit link diakui pada saat penerimaan dana menjadi unit, setelah dikurangi biaya-biaya dan akan bertambah atau berkurang sesuai dengan nilai aset neto yang berlaku.
Liability to unit link holders of ELI is recognized at the time the funds received are converted into units, after reducting related expenses, and will be increased or decreased in accordance with effective net assets value.
26
68 |
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p.
2.
Pengakuan pendapatan dan beban
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.
ACCOUNTING
Revenue and expense recognition
Pendapatan
Revenues
Asuransi
Insurance
Premi bruto diakui pada saat polis diterbitkan atau pada saat jatuh tempo untuk polis yang diperpanjang kepada pemegang polis dan premi yang bersangkutan ditagih. Premi diakui sebagai pendapatan premi tanggungan sendiri setelah dikurangi potongan premi, premi reasuransi dan disesuaikan dengan perubahan neto premi yang belum merupakan pendapatan.
Gross premiums are recognized upon issuance of insurance policies or upon the date of payment of insurance policies fall due for the renewal policies to the policy holders and the related premiums are billed. Premiums are recognized as earned after deducting premium discounts, outward reinsurance premiums and adjusted by the net change in unearned premiums.
Premi reasuransi diakui dalam periode yang sama dengan periode pengakuan pendapatan premi yang bersangkutan.
Reinsurance premiums are recognized over the same period as that of the related premiums income.
Premi dari polis bersama (koasuransi) diakui sebesar pangsa premi yang diterima.
Co-insurance premiums are recognized in accordance with the share of the co-insurance risk.
Perantara pedagang efek dan jasa administrasi efek dan jasa perjalanan
Brokerage and stock administration and travel services
Pendapatan diakui pada saat transaksi terjadi atau pada saat jasa tersebut selesai dilakukan.
Revenues generally recognized upon execution of the transactions or when the services are completed.
Beban
Expenses
Asuransi
Insurance
Beban klaim diakui atas dasar penetapan klaim bruto setelah laporan klaim final diteliti dan disetujui oleh Entitas Anak. Entitas Anak menagih klaim yang menjadi bagian reasuradur dan diperlakukan sebagai pengurang klaim bruto. Liabilitas yang timbul sehubungan dengan beban klaim ini disajikan dalam akun “Utang klaim”, sedangkan tagihan kepada reasuradur disajikan dalam akun “Piutang reasuransi” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
Claims expenses are recognized at gross amount when the final claim reports are reviewed and approved by the Subsidiaries. The Subsidiaries recovers portions of the claims expense from the reinsurers in proportion to the shared or ceded policies and deducts the recovered amount from gross claims expense. The corresponding liabilities to and receivables from reinsurers arising from the claims are presented as “Claims payable” and “Reinsurers receivables”, respectively, in the consolidated statements of financial position.
27 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 69
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p.
q.
Pengakuan (lanjutan)
pendapatan
dan
2.
beban
p.
Revenue and (continued)
expense
ACCOUNTING recognition
Beban (lanjutan)
Expenses (continued)
Asuransi (lanjutan)
Insurance (continued)
Biaya penerbitan polis seperti komisi dan beban underwriting lainnya dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan pada saat terjadinya.
Policy acquisition costs, such as commissions and other underwriting expenses, are charged to current years’ consolidated statements of comprehensive income as incurred.
Klaim dan manfaat reasuransi diakui bersamaan dengan pengakuan beban klaim dan manfaat.
Reinsurance claims and benefits are recognized in a manner consistent with the claim and benefit expenses recognition.
Lain-lain
Others
Beban diakui pada saat terjadinya.
Expenses are recognized when these are incurred.
Reasuransi
q.
Reinsurance
Untuk mengurangi risiko penutupan polis asuransi, ELI dan ADM mereasuransikan kembali polis-polis yang nilai pertanggungannya melebihi retensi sendiri ke reasuradur dan tidak mengakui ganti rugi atas klaim asuransi yang menjadi tanggungan reasuradur. Jika reasuradur tidak dapat memenuhi liabilitasnya berdasarkan perjanjian reasuransi, maka Entitas Anak tersebut mempunyai liabilitas kontinjensi atas seluruh klaim tersebut. Dalam kegiatan operasi normal, Entitas Anak mempunyai perjanjian reasuransi treaty yang bersifat prospektif, fakultatif maupun excess of loss.
To reduce the underwriting risk, ELI and ADM reinsure its policies at sum insured in excess of its self retention with other insurance companies and not recognized recoveries on unpaid losses as risks for which reinsurers are liable. To the extent that the reinsurers are unable to meet their obligations under these reinsurance agreements, the Subsidiaries are contingently liable for all such losses. In the ordinary course of business, the Subsidiaries have prospective treaty reinsurance, facultative and excess of loss agreements.
Komisi reasuransi dan premi reasuransi diakui masing-masing pada saat timbulnya hak dan pada saat terjadinya, berdasarkan persetujuan Entitas Anak dan reasuradur. Komisi reasuransi dicatat sebagai bagian dari “Provisi dan komisi - neto” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
Reinsurance commissions and reinsurance premiums are recognized when earned and incurred, respectively, under the approval of the Subsidiaries and reinsurers. Reinsurance commission is presented as part of “Fees and commissions - net” in the consolidated statements of comprehensive income.
28
70 |
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) r.
2.
Transaksi dan saldo dalam mata uang asing
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.
Foreign balances
2011
s.
transactions
and
Transactions involving foreign currencies are recorded in Indonesian Rupiah at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the average of the selling and buying rates of exchange prevailing at the last banking transaction date of the year, as published by Bank Indonesia, and any resulting gains or losses are credited or charged to operations of the current year. As of December 31, 2011 and 2010 the rates of exchange used were as follows:
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan sesuai dengan rata-rata kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada tanggal transaksi perbankan terakhir untuk tahun yang bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang timbul, dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun yang bersangkutan. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 kurs yang digunakan masing-masing adalah sebagai berikut:
1 Dolar Amerika Serikat 1 Euro Eropa 1 Dolar New Zealand 1 Dolar Singapura 1 Poundsterling Inggris 1 Yen Jepang 1 Dolar Australia
currency
ACCOUNTING
2010
9.068 11.739 7.006 6.974 13.969 117 9.203
Beban (manfaat) pajak penghasilan
8.991 11.956 6.937 6.981 13.894 110 9.143 s.
1 United States Dollar 1 European Euro 1 New Zealand Dollar 1 Singapore Dollar 1 British Poundsterling 1 Japanese Yen 1 Australian Dollar
Income tax expense (benefit)
Pajak penghasilan badan dihitung untuk setiap Perusahaan dan Entitas Anak sebagai badan hukum yang berdiri sendiri.
Corporate income tax is determined for each of the Company and Subsidiaries as separate legal entity.
Beban pajak tahun berjalan ditentukan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun yang bersangkutan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung berdasarkan beda temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dengan perpajakan pada setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak masa mendatang diakui sepanjang kemungkinan manfaat tersebut dapat direalisasi.
Current tax expense is determined based on the estimated taxable income for the year. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary difference between the commercial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima atau, jika Perusahaan atau Entitas Anak mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.
Amendments to tax obligations are recorded when Tax Assessment Letter (“SKP”) is received or, if appealed against by the Company or Subsidiaries, when the result of the appeal is determined.
29 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 71
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) s.
Beban (manfaat) (lanjutan)
pajak
2.
penghasilan
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) s.
Informasi segmen
t.
Segments information
Sejak tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menentukan dan menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi yang secara internal diberikan kepada pengambil keputusan operasional. Perubahan kebijakan akuntansi disebabkan karena implementasi PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. Sebelumnya segmen operasi ditentukan dan disajikan sesuai dengan PSAK No. 5 (Revisi 2000), ”Pelaporan Segmen”. Namun demikian, sampai dengan 31 Desember 2011, pengambil keputusan operasional Perusahaan dan Entitas Anak, tetap menggunakan basis yang sama dalam menentukan dan menyajikan informasi segmen operasi, dengan penentuan dan penyajian informasi segmen terdahulu, sehingga tidak diperlukan penyajian kembali atas penyajian tahun terdahulu.
Starting January 1, 2011, the Company and Subsidiaries determine and present operating segments based on the information that is internally provided to the chief operating decision maker. This change in an accounting policy is due to the adoption of PSAK No. 5 (Revised 2009), “Operating Segments”. Previously operating segment were determined and presented in accordance with PSAK No. 5 (Revised 2000), “Segment Reporting”. However, up to December 31, 2011, the Company and Subsidiaries’ operating decision makers, in this regard the Directors of the Company and Subsidiaries, are still using the same basis in determining and presenting operating segment information in the prior year, hence no restatement required for the presentation in previous year.
Segmen adalah bagian khusus dari Perusahaan dan Entitas Anak yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.
A segment is a distinguishable component of the Company and Subsidiaries that is engaged either in providing certain products (business segment), or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Perusahaan dan Entitas anak, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.
Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before the balances and transactions inter Company and Subsidiaries are eliminated.
30
72 |
Income tax expense (benefit) (continued) Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at consolidated statements of financial position date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates is charged to current year operations, except to the extent that it relates to items previously charged or credited to equity.
Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. t.
ACCOUNTING
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) t.
2.
Informasi segmen (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) t.
Laba per saham
u.
Earnings per share In accordance with PSAK No. 56, “Earning per Share”, earning per share is computed by dividing income for the year by the weightedaverage number of shares outstanding during the year, 5,226,336,198 shares in 2011 and 2010, respectively.
Sesuai dengan PSAK No. 56, “Laba per Saham”, laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan sebesar 5.226.336.198 saham masing-masing pada tahun 2011 dan 2010. v.
Segments information (continued) The business segment is determined based on holding company, trave service, venture capital, financing, insurance and stock administration and securities. Secondary segment is based on geogaphical location.
Segmen usaha terbagi dalam kelompok penyertaan saham, jasa perjalanan, modal ventura, pembiayaan, asuransi dan administrasi efek dan sekuritas. Segmen sekunder berdasarkan lokasi geografis. u.
ACCOUNTING
Instrumen keuangan
v.
Financial instruments
Mulai tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan dan Entitas Anak mengadopsi PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pelaporan” (PSAK No. 50), dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” (PSAK No. 55). Penerapan PSAK revisi ini dilakukan secara prospektif. Penerapan PSAK revisi ini tidak menimbulkan penyesuaian transisi per tanggal 1 Januari 2010.
Starting January 1, 2010, the Company and Subsidiaries adopted PSAK No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures” (PSAK No. 50), and PSAK No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” (PSAK No. 55). These revised PSAK have been applied prospectively. The adoption of these revised PSAK did not result in transition adjustment as of January 1, 2010.
i. Aset Keuangan
i. Financial Assets
Pengakuan awal
Initial recognition
Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Perusahaan dan Entitas Anak menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir tahun keuangan.
Financial assets within the scope of PSAK No. 55 are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets. The Company and Subsidiaries determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, reevaluates this designation at each financial year end.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar, dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of investments not at fair value through consolidated statements of comprehensive income, directly attributable transaction costs.
31 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 73
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
v.
i. Aset Keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial instruments (continued) i. Financial Assets (continued)
Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal perdagangan, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.
Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the marketplace (regular way purchases) are recognized on the trade date, i.e., the date that the companies commit to purchase or sell the assets.
Aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak terdiri dari kas dan setara kas, investasi, piutang premi dan reasuransi, piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek, investasi sewa pembiayaan neto, piutang pembiayaan konsumen, tagihan anjak piutang, penyertaan modal ventura dan penyertaan saham dan investasi jangka pendek.
The Company and Subsidiaries’ financial assets consist of cash and cash equivalents, investments, premium and reinsurers receivables, securities trading and stock administration fee receivables, net investment in financing leases, consumer financing receivables, factoring receivables, investment in venture capital, investments in shares of stock and short-term investments.
Pengukuran setelah pengakuan awal
Subsequent measurement
Pengukuran setelah pengakuan awal dari aset keuangan tergantung pada klasifikasi sebagai berikut:
The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:
•
Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi
•
Financial assets at fair value through profit or loss
Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi meliputi aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awalnya telah ditetapkan untuk dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi.
Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Financial assets at fair value through profit and loss are carried in the consolidated statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statements of comprehensive income.
32
74 |
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
v.
i. Aset Keuangan (lanjutan) Pengukuran (lanjutan) •
•
setelah
pengakuan
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
ACCOUNTING
Financial instruments (continued) i. Financial Assets (continued) Subsequent measurement (continued)
awal
Pinjaman yang diberikan dan piutang
•
Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode tingkat bunga efektif. Laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.
Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
Kas dan setara kas, sebagian dari investasi, piutang premi dan reasuransi, piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek, investasi sewa pembiayaan neto, piutang pembiayaan konsumen, tagihan anjak piutang, penyertaan modal ventura dan penyertaan saham dan investasi jangka pendek Perusahaan dan Entitas Anak termasuk dalam kategori ini.
Cash and cash equivalents, part of investments, premium and reinsurers receivables, securities trading and stock administration fee receivables, net investment in financing leases, consumer financing receivables, factoring receivables, investment in venture capital, investments in shares of stock and short-term investments of the Company and Subsidiaries are included in this category.
Investasi dimiliki hingga jatuh tempo
•
Held-to-maturity (HTM) investments Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Company and Subsidiaries has the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest rate method. This method uses an effective interest rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to the net carrying amount of the financial asset.
Aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasi sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo jika Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai maksud dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Metode ini menggunakan suku bunga efektif untuk mendiskonto penerimaan kas di masa yang akan datang selama perkiraan umur aset keuangan menjadi nilai tercatat bersihnya.
33 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 75
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.
2.
Instrumen keuangan (lanjutan) i.
•
•
ii.
v.
Aset Keuangan (lanjutan) Pengukuran (lanjutan)
setelah
pengakuan
ACCOUNTING
Financial instruments (continued) i.
Financial Assets (continued) Subsequent measurement (continued)
awal •
Investasi dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan)
Held-to-maturity (continued)
(HTM)
investments
Laba atau rugi diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian ketika investasi dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.
Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
Sebagian dari investasi Perusahaan dan Entitas Anak termasuk dalam kategori ini.
Part of investments of the Company and Subsidiaries are included in this category. •
Aset keuangan tersedia untuk dijual
Available-for-sale (AFS) financial assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar dengan laba atau rugi yang belum direalisasi diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, laba atau rugi kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus direklasifikasi ke dalam laba atau rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.
AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the three preceding categories. After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in the shareholders’ equity until the investment is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in the shareholders’ equity shall be reclassified to profit or loss as a reclassification adjustment.
Sebagian dari investasi Perusahaan dan Entitas Anak termasuk dalam kategori ini.
Part of investments of the Company and Subsidiaries are included in this category.
Liabilitas Keuangan
ii.
Financial liabilities within the scope of PSAK No. 55 are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings. The Company and Subsidiaries determine the classification of their financial liabilities at initial recognition.
Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, utang dan pinjaman. Perusahaan dan Entitas Anak menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.
34 PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Financial Liabilities Initial recognition
Pengakuan awal
76 |
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
2.
v. Instrumen keuangan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) v.
ii. Liabilitas Keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial instruments (continued) ii.
Financial Liabilities (continued)
Pengakuan awal (lanjutan)
Initial recognition (continued)
Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar dan, dalam hal utang dan pinjaman, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.
Liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak terdiri dari utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek, utang reasuransi dan komisi, utang klaim, wesel bayar jangka menengah, pinjaman bank dan liabilitas lainnya.
The Company and Subsidiaries’ financial liabilities consist of securities trading and stock administration, due to reinsurers and commissions payable, claims payable, medium-term note payable, bank loans and other liabilities.
Pengukuran setelah pengakuan awal
Subsequent measurement
Pengukuran liabilitas keuangan bergantung pada klasifikasi sebagai berikut:
The measurement of financial liabilities depends on their classification as follows:
•
•
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi
•
Financial liabilities at through profit or loss
fair
value
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi mencakup liabilitas keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awalnya, telah ditetapkan, diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi.
Financial liabilities at fair value through profit or loss include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat.
Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term.
Laba atau rugi atas liabilitas dalam kelompok diperdagangkan harus diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the consolidated statements of comprehensive income. •
Utang dan pinjaman
Loans and borrowings
Setelah pengakuan awal, utang dan pinjaman yang dikenakan bunga diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.
After initial recognition, interestbearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.
Laba atau rugi harus diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian ketika liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasinya.
Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process.
35 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 77
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
v.
iii. Saling hapus instrumen keuangan
ACCOUNTING
Financial instruments (continued) iii. Offsetting of financial instruments Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar bersih, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan. iv. Nilai wajar instrumen keuangan
iv. Fair value of financial instruments
Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktif diperdagangkan di pasar keuangan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar yang berlaku pada penutupan pasar pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut meliputi penggunaan transaksi-transaksi pasar yang wajar (arm’s-length market transactions), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substantial sama, analisis arus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya.
The fair value of financial instruments that are actively traded in organized financial markets is determined by reference to quoted market bid prices at the close of business at the end of the reporting period. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s-length market transactions, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models.
Penyesuaian risiko kredit
Credit risk adjustment
Perusahaan dan Entitas Anak menyesuaikan harga di pasar yang lebih menguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit pihak yang bertransaksi antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam penentuan nilai wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Perusahaan dan Entitas Anak terkait dengan instrumen keuangan tersebut ikut diperhitungkan.
The Company and Subsidiaries adjust the price in the observable market to reflect any differences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being valued for financial asset positions. In determining the fair value of financial liability positions, the Company and Subsidiaries's own credit risk associated with the instrument is taken into account.
36
78 |
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.
2.
Instrumen keuangan (lanjutan) v.
v.
Biaya perolehan yang diamortisasi dari instrumen keuangan
ACCOUNTING
Financial instruments (continued) v.
Amortized cost of financial instruments Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment losses and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.
Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif. vi. Penurunan nilai aset keuangan
vi. Impairment of financial assets The Company and Subsidiaries assess at each statement of financial position date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired.
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. •
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
Aset keuangan dicatat sebesar biaya perolehan yang diamortisasi
•
Financial assets carried at amortized cost
Untuk utang yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusaahan dan Entitas Anak terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.
For loans and receivables carried at amortized cost, the Company and Subsidiaries first assess whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.
Jika Perusaahan dan Entitas Anak menentukan tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.
If the Company and Subsidiaries determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment.
37 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 79
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.
2.
Instrumen keuangan (lanjutan) vi.
Penurunan (lanjutan) •
nilai
aset
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) v.
keuangan
Financial instruments (continued) vi.
Aset keuangan dicatat sebesar biaya perolehan yang diamortisasi (lanjutan)
Impairment (continued) •
•
Aset keuangan yang tersedia untuk dijual
38 PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
financial
assets
Financial assets carried at amortized cost (continued)
AFS financial assets In the case of equity investment classified as an AFS financial asset, objective evidence would include a significant or prolonged decline in the fair value of the investment below its cost.
Dalam hal investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, bukti objektif akan termasuk penurunan nilai wajar yang signifikan dan berkepanjangan di bawah nilai perolehan investasi tersebut.
80 |
of
The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the financial asset. Loans and receivables, together with the associated allowance, are writte- off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company and Subsidiaries. If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss.
Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Utang yang diberikan dan piutang beserta dengan penyisihan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perusahaan dan Entitas Anak. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba atau rugi. •
ACCOUNTING
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.
2.
Instrumen keuangan (lanjutan) vi. Penurunan (lanjutan)
nilai
aset
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) v.
keuangan
Financial instruments (continued) vi.
of
financial
assets
AFS financial assets (continued) Where there is evidence of impairment, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in profit or loss - is reclassified from shareholders’ equity to profit or loss. Impairment losses on equity investments are not reversed through the profit or loss; increases in their fair value after impairment are recognized in equity.
Ketika terdapat bukti penurunan nilai, kerugian kumulatif - yang diukur sebagai selisih antara biaya perolehan dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai investasi yang sebelumnya diakui pada laba atau rugi direklasifikasikan dari ekuitas ke dalam laba atau rugi. Kerugian penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak dihapuskan melalui laba atau rugi; sedangkan peningkatan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui dalam ekuitas. aset
Impairment (continued) •
6• Aset keuangan yang tersedia untuk dijual (lanjutan)
vii. Penghentian pengakuan liabilitas keuangan
ACCOUNTING
vii.
dan
Derecognition of financial assets and liabilities
Aset keuangan
Financial assets
Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) Perusahaan dan Entitas Anak memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung liabilitas untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satu diantara (a) Perusahaan dan Entitas Anak secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Perusahaan dan Entitas Anak secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut.
A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Company and Subsidiaries have transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; and either (a) the Company and Subsidiaries have transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Company and Subsidiaries have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.
39 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 81
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.
2.
Instrumen keuangan (lanjutan) vii. Penghentian pengakuan aset liabilitas keuangan (lanjutan)
v. dan
ACCOUNTING
Financial instruments (continued) vii. Derecognition of financial assets and liabilities (continued)
Liabilitas keuangan
Financial liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.
A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired.
Ketika liabilitas keuangan awal digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan ketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laba atau rugi.
When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.
w. Perubahan dalam kebijakan akuntansi dan pengungkapan
w. Changes in disclosures
accounting
policies
and
Selain standar akuntansi yang telah disebutkan sebelumnya, Perusahaan dan Entitas Anak juga telah menerapkan standar akuntansi berikut sejak tanggal 1 Januari 2011 yang dianggap relevan terhadap laporan keuangan konsolidasian namun tidak menimbulkan dampak yang signifikan:
Other than the revised accounting standards previously mentioned, the Company and Subsidiaries also adopted the following accounting standards starting January 1, 2011, which are considered relevant to the consolidated financial statements, but did not have significant impact:
a) PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas”.
a) PSAK No. 2 (Revised 2009), “Statement of Cash Flows”.
b) PSAK No. 8 (Revisi 2010), “Peristiwa Setelah Periode Pelaporan”.
b) PSAK No. 8 (Revised 2010), “Events After the Reporting Period”.
c) PSAK No. 25 (Revisi 2009), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”.
c) PSAK No. 25 (Revised 2009), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”.
d) ISAK No. 17, “Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai”.
d) ISAK No. 17, “Interim Financial Reporting and Impairment”.
40
82 |
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
3.
RESTATEMENT OF THE FINANCIAL STATEMENTS
CONSOLIDATED
Adopsi PSAK No. 1 (Revisi 2009)
Adoption of PSAK No. 1 (Revised 2009)
PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan” berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011. Perubahan utama atas PSAK No. 1 (Revisi 1998) dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009) dirincikan di bawah:
PSAK No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”, became effective for book year starting on or after January 1, 2011. The main changes from the previous version of PSAK No. 1 (Revised 1998) with PSAK No. 1 (Revised 2009) are described below:
a)
a)
Komponen laporan keuangan
Consolidated statement of financial position and consolidated statement of comprehensive income are now presented instead of consolidated balance sheet and consolidated statement of income.
Laporan posisi keuangan konsolidasian dan laporan laba rugi komprehensif konsolidasian disajikan daripada neraca konsolidasian dan laporan laba rugi konsolidasian. b)
b)
Kepentingan nonpengendali disajikan dalam ekuitas
c)
Laporan laba rugi komprehensif
interest,
presented
within
Statement of comprehensive income Statement of comprehensive income presents all items of income and expense recognized in a period, including components of other comprehensive income. The total comprehensive income comprises of profit or loss and other comprehensive income.
Laba rugi komprehensif adalah laporan keuangan yang menyajikan seluruh pos penghasilan dan beban yang diakui dalam satu periode, termasuk komponen laba komprehensif lain. Total laba rugi komprehensif terdiri dari komponen laba rugi dan laba komprehensif lainnya. d)
Non-controlling equity
Starting January 1, 2011, in accordance with PSAK No. 1 (Revised 2009), the term “Minority Interest” has been revised to “Non-Controlling Interest” and presented as part of equity. Prior to January 1, 2011, Minority Interest is presented separately between liability and equity sections. Accordingly, the consolidated financial statements as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 have been restated.
Sejak 1 Januari 2011 sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009) “Hak Minoritas” telah diubah menjadi, “Kepentingan Nonpengendali” dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas. Sebelum 1 Januari 2011, Hak Minoritas disajikan secara terpisah di antara bagian dari liabilitas dan ekuitas. Sehingga, laporan keuangan konsolidasian per tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/ 31 Desember 2009 telah disajikan kembali. c)
Components set of financial statements
d)
Laba komprehensif lainnya
Other comprehensive income Other comprehensive income comprises items of income and expenses (including reclassification adjustments) that are not recognized in profit or loss as required or permitted by other Standards.
Laba komprehensif lain berisi pos-pos pendapatan dan beban (termasuk penyesuaian reklasifikasi) yang tidak diakui dalam laba rugi dari laporan laba komprehensif sebagaimana disyaratkan oleh Peraturan lainnya.
41 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 83
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)
3.
RESTATEMENT OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Adopsi PSAK No. 1 (Revisi 2009) (lanjutan)
Adoption of (continued)
d)
d)
Laba komprehensif lainnya (lanjutan) Komponen mencakup:
pendapatan
komprehensif
PSAK
No.
1
(Revised
2009)
Other comprehensive income (continued) The components of other comprehensive income include:
lain
-
Perubahan dalam surplus revaluasi (aset tetap dan aset tidak berwujud);
-
Changes in revaluation surplus (property, plant and equipment and intangible assets);
-
Keuntungan dan kerugian yang timbul dari penjabaran laporan keuangan dari entitas asing;
-
Gains and losses arising from translating the financial statements of a foreign operation;
-
Keuntungan dan kerugian pengukuran kembali aset keuangan yang dikategorikan sebagai “tersedia untuk dijual”;
-
Gain and losses on the fair value changes of investments classified as “available-for-sale”;
-
Bagian efektif dari keuntungan dan kerugian instrumen lindung nilai dalam rangka lindung nilai arus kas.
-
The effective portion of gains and losses on hedging instruments in a cash flow hedge.
Adopsi PSAK No. 15 (Revisi 2009)
Adoption of PSAK No. 15 (Revised 2009)
Sebagai akibat penerapan PSAK No. 15 (Revisi 2009) dan penarikan PSAK No. 40 (Revisi 1997), Perusahaan dan Entitas Anak menyajikan kembali laporan posisi keuangan konsolidasian secara retrospektif dengan mereklasifikasi saldo selisih perubahan ekuitas entitas asosiasi sebesar Rp140.164.774 ke dalam akun akumulasi rugi.
As an impact of the adoption of PSAK No. 15 (Revised 2009) and revocation of PSAK No. 40 (Revised 1997), the Company and Subsidiaries restated the consolidated statements of financial position retrospectively by reclassifying the balance of difference arising from changes in the equity of associate entity amounting to Rp140,164,774 to accumulated losses account.
Konsolidasi/Consolidated Setelah penyajian kembali/ As restated
Sebelum penyajian kembali/As previously reported
31 Desember 2010 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Hak minoritas atas aktiva bersih Entitas Anak EKUITAS Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak Akumulasi rugi Komponen lain Ekuitas Kepentingan nonpengendali JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
December 31, 2010 CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION -
136.632.000 (1.519.185.893) (3.527.027) 67.578.344
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
273.269.747 (1.659.350.667) -
Minority Interest in net assets of Subsidiaries EQUITY Difference arising from changes in the equity of Subsidiaries Accumulated losses Other Component of Equity Non-controlling interest
579.029.474
511.451.130
TOTAL EQUITY
2.137.820.817
2.137.820.817
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
42
84 |
67.578.344
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)
3.
RESTATEMENT OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Konsolidasi/Consolidated Setelah penyajian kembali/ As restated
31 Desember 2010 LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Hak Minoritas atas laba bersih Entitas Anak LABA TAHUN BERJALAN
Sebelum penyajian kembali/As previously reported
-
4.636.792
December 31, 2010 CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Minority interest in net earnings of Subsidiaries
44.357.329
39.720.537
INCOME FOR THE YEAR
Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan nonpengendali
39.720.537 4.636.792
-
Income for the year attributable to: Equity holders of the Parent Entity Non-controlling interests
JUMLAH
44.357.329
-
TOTAL
7,60
BASIC EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TO EQUITY HOLDERS OF THE PARENT ENTITY (Full amount)
LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK (Nilai penuh)
7,60
1 Januari 2010/31 Desember 2009 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
January 1, 2010/December 31, 2009 CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
Hak minoritas atas aktiva bersih Entitas Anak EKUITAS Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak Akumulasi rugi Komponen lain Ekuitas Kepentingan nonpengendali JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
4.
-
136.632.000 (1.558.906.430) (11.882.963) 64.527.592
64.527.592
264.913.811 (1.699.071.204) -
Minority Interest in net assets of Subsidiaries EQUITY Difference arising from changes in the equity of Subsidiaries Accumulated losses Other Component of Equity Non-controlling interest
527.902.249
463.374.657
TOTAL EQUITY
1.632.358.798
1.632.358.798
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN
4.
SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY
Pertimbangan
Judgements
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas yang terpengaruh pada periode pelaporan berikutnya.
The preparation of the Company and Subsidiaries’ consolidated financial statements requires management to make judgements, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosures of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that may require material adjustments to the carrying amounts of the assets and liabilities affected in future periods.
43 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 85
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4.
SUMBER (lanjutan)
ESTIMASI
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
KETIDAKPASTIAN
4.
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Pertimbangan (lanjutan)
Judgements (continued)
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:
The following judgements are made by management in the process of applying the Company and Subsidiaries’ accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:
Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan
Classification of financial assets and financial liabilities
Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 50 (Revisi 2006) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak seperti diungkapkan pada Catatan 2.
The Company and Subsidiaries determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 50 (Revised 2006). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company and Subsidiaries’ accounting policies disclosed in Note 2.
Cadangan kerugian penurunan nilai piutang
Allowance for impairment losses of receivables
Perusahaan dan Entitas Anak melakukan revieu atas piutang pada setiap akhir periode pelaporan untuk melakukan penilaian atas cadangan penurunan nilai yang telah dicatat.
The Company and Subsidiaries review their receivables at end of reporting period to evaluate the allowance for impairment losses.
Pertimbangan manajemen diperlukan untuk melakukan estimasi atas jumlah dan waktu yang tepat atas arus kas masa mendatang dalam menentukan tingkat cadangan yang dibutuhkan.
Management’s judgement is applied in the estimation of the amount and timing of future cash flows when determining the level of allowance required.
Perusahaan dan Entitas Anak membentuk cadangan kerugian penurunan nilai kolektif atas eksposur piutang, dimana evaluasi dilakukan berdasarkan data kerugian historis.
The Company and Subsidiaries estimate the collective impairment allowance for its receivables portfolio based on historical loss experience.
Estimasi dan asumsi
Estimates and assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini.
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year/period are disclosed below.
Perusahaan dan Entitas Anak mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Perusahaan dan Entitas Anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.
The Company and Subsidiaries based its assumptions and estimates on parameters available when the financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company and Subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.
44
86 |
SOURCE OF (continued)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4.
SUMBER (lanjutan)
ESTIMASI
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
KETIDAKPASTIAN
4.
SOURCE OF (continued)
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Estimasi dan asumsi (lanjutan)
Estimates and assumptions (continued)
Dana pensiun dan beban kesejahteraan karyawan
Pension fund and provision for employee service entitlements
Penentuan liabilitas dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh lebih dari 10% liabilitas imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban neto kesejahteraan karyawan. Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan kerja Perusahaan dan Entitas Anak berjumlah Rp19.194.308 pada tanggal 31 Desember 2011 dan Rp15.310.954 pada tanggal 31 Desember 2010. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 23.
The determination of the Company and Subsidiaries’ obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Company and Subsidiaries’ assumptions which effects are more than 10% ofthe defined benefit obligations are deferred and being amortized on a straight-line basis over the expected average remaining service years of the qualified employees. While the Company and Subsidiaries believe that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company and Subsidiaries’ actual experiences or significant changes in the Company and Subsidiaries’ assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense. The carrying amount of the Company and Subsidiaries’ estimated liabilities for employee benefits amounting to Rp19,194,308 as of December 31, 2011 and Rp15,310,954 as of December 31, 2010. Further details are contained in Note 23.
Penyusutan aset tetap
Depreciation of fixed assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Perusahaan dan Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat bersih atas aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak berjumlah Rp50.526.510 pada tanggal 31 Desember 2011 dan Rp49.301.928 pada tanggal 31 Desember 2010.
The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 4 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Company and Subsidiaries conduct their businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amount of the Company and Subsidiaries’ fixed assets amounting to Rp50,526,510 as of December 31, 2011 and Rp49,301,928 as of December 31, 2010.
45 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 87
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4.
SUMBER (lanjutan)
ESTIMASI
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
KETIDAKPASTIAN
4.
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Estimasi dan asumsi (lanjutan)
Estimates and assumptions (continued)
Instrumen Keuangan
Financial Instruments
Perusahaan dan Entitas Anak mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti objektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Perusahaan dan Entitas Anak. Nilai tercatat dari aset keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian berjumlah Rp2.038.456.636 pada tanggal 31 Desember 2011 dan Rp1.913.209.223 pada tanggal 31 Desember 2010, sedangkan nilai tercatat liabilitas keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian berjumlah Rp228.049.824 pada tanggal 31 Desember 2011 dan Rp337.570.827 pada tanggal 31 Desember 2010. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 25.
The Company and Subsidiaries carry certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Company and Subsidiaries utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would affect directly the Company and Subsidiaries’ profit or loss. The carrying amount of financial assets in the consolidated statements of financial position was Rp2,038,456,636 as of December 31, 2011 and Rp1,913,209,223 as of December 31, 2010, while the carrying amount of financial liabilities carried at fair values in the consolidated financial statements of financial position was Rp228,049,824 as of December 31, 2011 and Rp337,570,827 as of December 31, 2010. Further details are contained in Note 25.
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan
Impairment of Non-financial Assets
Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset atau UPK melebihi nilai terpulihkannya, yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada ketersediaan data dari perjanjian penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan pelepasan aset.
An impairment exists when the carrying value of an asset or CGU exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions in an arm’s length transaction of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing the asset.
Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. Arus kas diproyeksikan untuk sepuluh tahun ke depan dan tidak termasuk aktivitas restrukturisasi yang belum ada perikatannya atau investasi signifikan di masa depan yang akan meningkatkan kinerja dari UPK yang diuji. Nilai terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat diskonto yang digunakan untuk model arus kas yang didiskontokan seperti halnya dengan arus kas masuk masa depan yang diharapkan dan tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi.
The value in use calculation is based on a discounted cash flow model. The future cash flow projection is for a period of ten years and does not include restructuring activities that the Group is not yet committed to or significant future investments that will enhance the asset’s performance of the CGU being tested. The recoverable amount is most sensitive to the discount rate used for the discounted cash flow model as well as the expected future cash inflows and the growth rate used for extrapolation purposes.
46
88 |
SOURCE OF (continued)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4.
5.
SUMBER (lanjutan)
ESTIMASI
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
KETIDAKPASTIAN
4.
SOURCE OF (continued)
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Estimasi dan asumsi (lanjutan)
Estimates and assumptions (continued)
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan)
Impairment of Non-financial Assets (continued)
Penurunan nilai aset non-keuangan sebesar Rp530.612 dan Rp842.405 untuk tahun 2011 dan 2010, disajikan sebagai “Rugi atas penurunan nilai properti investasi” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
Impairment of non-financial assets amounted to Rp530,612 and Rp842,405 in 2011 and 2010, respectively, are presented as “Loss on impairment of investment properties” in the consolidated statements of comprehensive income.
Pajak penghasilan
Income tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.
Significant judgement is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company and Subsidiaries recognize liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.
SALDO DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI
DENGAN
5.
BALANCES AND RELATED PARTIES
TRANSACTIONS
WITH
Sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi:
Nature of relationship with related parties:
a.
Bank Ganesha merupakan entitas asosiasi dari Perusahaan.
a.
Bank Ganesha is associated company of the Company.
b.
Reksa Dana Dana Premier, Dana Pasti, Prima dan Safe merupakan entitas yang berhubungan dengan Perusahaan melalui kepemilikan baik secara langsung dan/atau kepemilikan yang sama, anggota manajemen yang sama dan/atau pemegang saham yang sama.
b.
Reksa Dana Dana Premier, Dana Pasti, Prima and Safe are the entity which affiliated with the Company either through direct and/or common share ownership, common members of management and/or shareholders.
47 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 89
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5.
SALDO DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) Sifat hubungan (lanjutan)
dengan
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
DENGAN
pihak-pihak
5.
BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued) Nature of relationship (continued)
berelasi:
related
parties:
Dalam kegiatan usaha yang normal, Perusahaan dan Entitas Anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi pada tingkat harga dan persyaratan yang disetujui kedua belah pihak.
In the normal course of business, the Company and Subsidiaries have engaged in transactions with related parties, which are conducted based on the agreed terms and conditions.
Rincian saldo dengan pihak-pihak berelasi:
Details of balances with related parties:
2011
Entitas asosiasi Kas dan setara kas PT Bank Ganesha (a) Investasi PT Bank Ganesha (a) Piutang premi dan reasuransi PT Bank Ganesha (a) Pinjaman bank - neto PT Bank Ganesha (a) Pihak-pihak berelasi lainnya Investasi Reksa Dana Dana Premier (b) Reksa Dana Dana Pasti (b) Reksa Dana Prima (b) Reksa Dana Safe (b) Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Reksa Dana Dana Premier (b) Reksa Dana Dana Pasti (b) Reksa Dana Prima (b) Piutang pembiayaan konsumen Karyawan Utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Reksa Dana Prima (b)
2010 )
Jumlah/ Total
Persentase (%)* / Percentage (%)*)
0,89
8.293.651
211.200
0,01
-
-
61.107
0,00
29.629
0,00
6.654.715
0,40
-
-
4,48 7,36 0,08 2,39
136.383.177 118.802.989 1.632.347 59.746.040
6,38 5,56 0,08 2,79
96.631 209.119 54.066
0,00 0,01 0,00
125.350 125.320 51.316
0,01 0,01 0,00
125.898
0,01
286.538
0,01
-
-
2.142.770
0,10
Jumlah/ Total
Pihak-pihak berelasi lainnya Laba dari unit penyertaan reksa dana - neto Reksa Dana Dana Premier (b) Reksa Dana Dana Pasti (b) Reksa Dana Prima (b) Reksa Dana Safe (b) Jasa manajer investasi dan administrator Reksa Dana Dana Premier (b) Reksa Dana Dana Pasti (b) Reksa Dana Prima (b) Reksa Dana Safe (b) Provisi dan komisi - neto Reksa Dana Prima (b)
Associated companies Cash and cash equivalents PT Bank Ganesha (a) Investments PT Bank Ganesha (a) Premium and reinsurers receivables PT Bank Ganesha (a) Bank loans - net PT Bank Ganesha (a) Other related parties Investments Reksa Dana Dana Premier (b) Reksa Dana Dana Pasti (b) Reksa Dana Prima (b) Reksa Dana Safe (b) Securities trading and stock administration fee receivables Reksa Dana Dana Premier (b) Reksa Dana Dana Pasti (b) Reksa Dana Prima (b) Consumer Financing Receivables Employees Securities trading and stock administration fee payables Reksa Dana Prima (b)
Details of transactions with related parties: 2010 )
Persentase (%)** / Percentage (%)**)
Persentase (%)**)/ Percentage (%)**)
Jumlah/ Total
220.677
0,02
195.969
0,02
212.914
0,02
10.417
0,00
367.697
0,04
-
-
15.964.273 34.450.032 1.521 7.541.648
1,53 3,29 0,00 0,72
18.322.870 6.968.832 173.255 8.648.397
1,75 0,67 0,02 0,83
1.133.632 1.884.550 572.575 217.712
0,11 0,18 0,05 0,02
1.390.658 1.024.142 516.410 252.211
0,12 0,09 0,05 0,02
77.868
0,01
270.059
0,02
*) persentase terhadap total aset/liabilitas konsolidasian **) persentase terhadap total penjualan neto/pembelian neto/pendapatan/beban yang bersangkutan
*) **)
48 PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
0,39
102.355.443 168.279.272 1.729.570 54.526.118
2011
Entitas asosiasi Bunga deposito Bank Ganesha (a) Underwriting - neto Bank Ganesha (a) Bunga dan beban keuangan lainnya Bank Ganesha (a)
Persentase (%)*)/ Percentage (%)*)
Jumlah/ Total
20.436.224
Rincian transaksi dengan pihak-pihak berelasi:
90 |
with
WITH
Associated companies Interest earned from deposits Bank Ganesha (a) Underwriting - net Bank Ganesha (a) Interest and other financing charges Bank Ganesha (a) Other related parties Income from Investment in mutual funds - net Reksa Dana Dana Premier (b) Reksa Dana Dana Pasti (b) Reksa Dana Prima (b) Reksa Dana Safe (b) Investment manager and administrator fees Reksa Dana Dana Premier (b) Reksa Dana Dana Pasti (b) Reksa Dana Prima (b) Reksa Dana Safe (b) Fees and commissions - net Reksa Dana Prima (b)
percentage to total consolidated assets/liabilities percentage to total net sales/net purchases/related income/expenses
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5.
SALDO DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
DENGAN
5.
BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)
WITH
Transaksi dan saldo signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
The significant transactions and account balances with related parties are as follows:
-
Perusahaan dan Entitas Anak menerima bunga dari penempatan dana dalam bentuk rekening giro, tabungan dan deposito berjangka yang jatuh tempo dalam periode 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal penempatan (Catatan 6) pada PT Bank Ganesha (BG), entitas asosiasi. Pendapatan bunga yang berasal dari pihak berelasi tersebut adalah sejumlah Rp220.677 dan Rp195.969 masing-masing untuk tahun 2011 dan 2010, yang disajikan sebagai bagian dari “Bunga deposito” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
-
The Company and Subsidiaries earned interest income from placements in current accounts, savings accounts and time deposits with maturities of 3 (three) months or less at the time of placement (Note 6) with PT Bank Ganesha (BG), an associated company. Interest income earned from this related party amounted to Rp220,677 and Rp195,969 in 2011 and 2010, respectively, which are presented as “Interest earned from deposits” in the consolidated statements of comprehensive income.
-
EFI melakukan transaksi pembiayaan konsumen dengan karyawannya. Saldo piutang dari karyawan EFI adalah sebesar Rp125.898 and Rp286.538 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, yang disajikan sebagai bagian dari “Piutang pembiayaan konsumen” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
-
EFI has consumer financing transactions with its employees. The outstanding balance from EFI’s employees amounted to Rp125,898 and Rp286,538 as of December 31, 2011 and 2010, respectively, which are presented as “Consumer financing receivables” in the consolidated statements of financial position.
-
ADM memiliki pendapatan premi dari BG atas aset-asetnya yang diasuransikan. Saldo premi bruto ADM untuk BG adalah Rp212.914 dan Rp10.417 masing-masing untuk tahun 2011 dan 2010, yang disajikan sebagai bagian dari “Underwriting - neto” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Saldo piutang dari pendapatan underwriting ini adalah sebesar Rp61.107 dan Rp29.629 masingmasing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Catatan 8).
-
ADM has premium income from BG for insured assets. Balance of gross premium ADM to BG are Rp212,914 and Rp10,417 for the years ended 2011 and 2010, respectively, which are presented as “Underwriting - net” in the consolidated statements of comprehensive income. Receivables balance from this underwriting revenues amounted to Rp61,107 and Rp29,629, respectively, as of December 31, 2011 and 2010 (Note 8).
49 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 91
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5.
SALDO DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
DENGAN
5.
WITH
-
VIU memperoleh beberapa pinjaman dari BG. Saldo pinjaman VIU dari BG adalah Rp6.654.715 dan Rp nihil masing-masing pada tahun 2011 dan 2010 yang disajikan sebagai bagian dari “Pinjaman bank - neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Beban bunga dari pinjaman ini adalah sebesar Rp367.697 dan Rp nihil masing-masing untuk tahun 2011 dan 2010, yang disajikan sebagai bagian dari “Bunga dan beban keuangan lainnya” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
-
VIU earned several loan facilities from BG. Balance of VIU loan from BG are Rp6,654,715 and Rp nil for as of December 31, 2011 and 2010, respectively, which are presented as “Bank loans - net” in the consolidated statements of financial position. Interest expenses from this loan amounted to Rp367,697 and Rp nil for the year 2011 and 2010, respectively, which presented as “Interest and other financing charges” in the consolidated statements of comprehensive income.
-
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki investasi dalam bentuk Reksa Dana Dana Premier, Dana Pasti, Prima dan Safe yang dikelola dan diadministrasikan oleh ESI, Entitas Anak (Catatan 7). Penghasilan dari investasi Reksa Dana tersebut adalah sejumlah Rp57.957.474 dan Rp34.113.354 masing-masing untuk tahun 2011 dan 2010, yang disajikan sebagai bagian dari “Laba dari unit penyertaan reksa dana - neto”. Sehubungan dengan fungsinya sebagai manajer investasi and administrator, ESI menerima jasa manajer investasi dan administrator atas Reksa Dana Dana Premier, Dana Pasti, Prima dan Safe sebesar Rp3.808.469 dan Rp3.183.421 masing-masing untuk tahun 2011 dan 2010.
-
The Company and Subsidiaries have investment in mutual funds of Reksa Dana Dana Premier, Dana Pasti, Prima and Safe which managed and administered by ESI, Subsidiary (Note 7). Income from those mutual fund investments were amounted to Rp57,957,474 and Rp34,113,354 in 2011 and 2010, respectively, which are presented as “Income from investment in mutual funds - net”. As the investment manager and administrator, ESI received investment manager and administrator fees for Reksa Dana Dana Premier, Dana Pasti, Prima and Safe amounted to Rp3,808,469 dan Rp3,183,421 in 2011 and 2010, respectively.
-
ESI melakukan jasa perantara perdagangan efek dengan Reksa Dana Prima dan menerima commission fees sebesar Rp77.868 dan Rp270.059 masing-masing pada tahun 2011 dan 2010 yang disajikan sebagai bagian dari “Provisi dan komisi - neto” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Saldo utang atas jasa ini adalah sebesar Rp nihil dan Rp2.142.770 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Catatan 15).
-
ESI performed brokerage services with Reksa Dana Prima and received commission fees in 2011 and 2010 amounting to Rp77,868 and Rp270,059, respectively, which are presented as “Fees and commissions - net” in the consolidated statements of comprehensive income. Payable balance from this services amounted to Rp nil and Rp2,142,770 as of December 31, 2011 and 2010, respectively (Note 15).
50
92 |
BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 6.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
KAS DAN SETARA KAS
6. 2011
Kas
2010 717.154
Bank Pihak ketiga Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 miliar) Dolar AS PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (AS$653.325 pada tahun 2011 dan AS$1.339.575 pada tahun 2010) Citibank N.A. Jakarta (AS$159.343 pada tahun 2011 dan AS$84.361 pada tahun 2010) Lain-lain (masing-masing di bawah Rp500 juta) Mata uang asing lainnya (Catatan 26) Sub-jumlah Pihak berelasi - PT Bank Ganesha Rupiah Dolar AS (AS$269.669 pada tahun 2011 dan AS$390.001 pada tahun 2010) Sub-jumlah Jumlah bank
CASH AND CASH EQUIVALENTS 836.231
Cash on hand
6.675.054 5.427.413
6.769.311 10.098.398
2.029.671 63.572
2.058.240
Cash in banks Third parties Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk
3.303.880
4.206.635
Others (each below Rp1 billion)
5.924.348
12.044.120
1.444.919
758.488
US Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (US$653,325 in 2011 and US$1,339,575 in 2010) Citibank N.A. Jakarta (US$159,343 in 2011 and US$84,361 in 2010)
499.081 53.424
799.885 53.106
Others (each below Rp500 million) Other foreign currencies (Note 26)
25.421.362
36.788.183
17.090.862
3.687.155
2.445.362
3.506.496
Related party - PT Bank Ganesha Rupiah US Dollar (US$269,669 in 2011 and US$390,001 in 2010)
19.536.224
7.193.651
Sub-total
44.957.586
43.981.834
Setara kas - deposito berjangka Pihak ketiga Rupiah PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp5 miliar) Dolar AS PT Bank Internasional Indonesia Tbk (AS$1.022.867 pada tahun 2011 dan AS$340.000 pada 2010) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (AS$55.223 pada tahun 2011 dan AS$55.113 pada tahun 2010) PT Bank Permata Tbk (AS$950.802) PT Bank Bukopin Tbk (AS$648.345) PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (AS$152.225) Sub-jumlah Pihak berelasi - PT Bank Ganesha Rupiah Jumlah setara kas Jumlah kas dan setara kas
Sub-total
Total cash in banks Cash equivalents - time deposits
28.000.000
27.636.328
22.370.000 6.350.000
34.350.000 20.000.015
5.000.000
5.000.000
8.550.000
14.185.000
9.275.362
3.056.940
500.765 -
495.521 8.548.665 5.829.270
Third parties Rupiah PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Others (each below Rp5 billion) US Dollar PT Bank Internasional Indonesia Tbk (US$1,022,867 in 2011 and US$340,000 in 2010) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (US$55,223 in 2011 and (US$55,113 in 2010) PT Bank Permata Tbk (US$950,802) PT Bank Bukopin Tbk (US$648,345) PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (US$152,225)
-
1.368.659
80.046.127
120.470.398
Sub-total Related party - PT Bank Ganesha Rupiah
900.000
1.100.000
80.946.127
121.570.398
Total cash equivalents
126.620.867
166.388.463
Total cash and cash equivalents
51 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 93
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 6.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)
6.
The cash equivalents earned interest at the following range of annual rates:
Rincian kisaran suku bunga per tahun untuk setara kas adalah: 2011 Deposito berjangka Rupiah Pihak ketiga Pihak berelasi Dolar AS - Pihak ketiga
2010
5,25% - 10,25% 7,30% - 10,00% 0,25% - 3,00%
As of December 31, 2011, cash in bank amounting to Rp21,869,946 is presented as part of “Bank loans” in the consolidated statement of financial position in connection with overdraft facility obtained by EFI from PT Bank Central Asia Tbk (Note 27).
INVESTASI
7.
2011
Jumlah deposito wajib Deposito berjangka - Pihak ketiga Rupiah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Ina Perdana PT Centratama Nasional Bank Koperasi Bank Pasar Tanjung Raya PT Bank Mutiara PT Bank Mayapada International Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 miliar) Dolar AS PT Bank Internasional Indonesia Tbk (AS$968.394) Deposito berjangka - Pihak berelasi Rupiah PT Bank Ganesha Jumlah deposito berjangka
2010
6.500.000 6.000.000
4.500.000 9.000.000
4.000.000 1.800.000 1.000.000 1.000.000 -
5.000.000 1.800.000 1.000.000 2.000.000 1.000.000
Statutory deposits - Third parties Rupiah PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Central Asia Tbk
20.300.000
24.300.000
Total statutory deposits
33.845.842 13.800.000 5.050.000 2.148.000 2.000.000 1.500.000 1.060.000 1.000.000 -
15.950.000 3.000.000
Time deposits - Third parties Rupiah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Ina Perdana PT Centratama Nasional Bank Koperasi Bank Pasar Tanjung Raya PT Bank Mutiara PT Bank Mayapada International Tbk
1.400.000
275.000
8.781.397
-
211.200
-
Others (each below Rp1 billion) US Dollar PT Bank Internasional Indonesia Tbk (US$968,394) Time deposits - Related party Rupiah PT Bank Ganesha
70.796.439
19.225.000
Total time deposits
52
94 |
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
INVESTMENTS This account consists of:
Akun ini terdiri dari:
Deposito wajib - Pihak ketiga Rupiah PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Time deposits Rupiah Third parties Related party US Dollar - Third parties
5,25% - 10,00% 7,00% 8,25% 0,25% 3,27%
Pada tanggal 31 Desember 2011, saldo pada bank sejumlah Rp21.869.946 disajikan sebagai bagian dari “Pinjaman bank” pada laporan posisi keuangan konsolidasian sehubungan dengan fasilitas rekening koran yang diperoleh EFI dari PT Bank Central Asia Tbk (Catatan 27). 7.
CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
INVESTASI (lanjutan)
7. 2011
Reksa dana Pihak ketiga - diperdagangkan Rupiah BNP Paribas Prima II Schroder Dana Istimewa Trimegah Dana Tetap II Panin Dana Maksima Schroder Dana Mantap Plus II Trim Kapital BNP Paribas Ekuitas RD Mawar Konsumer10 Schroder 90 Plus Equity Fund BNP Paribas Spektra BNP Paribas Pesona Lain-lain (masing-masing di bawah Rp20 miliar) Dolar AS Reksa Dana Melati Platinum Dollar (AS$3.173.083 pada tahun 2011 dan AS$494.223 pada tahun 2010) Schroder USD Bond Fund (AS$811.828 pada tahun 2011 dan AS$2.329.043 pada tahun 2010) Panin Dana USD (AS$423.718) CIMB Principal Collar Bond (AS$326.955) Danareksa Melati Dollar (AS$217.646 pada tahun 2011 dan AS$703.644 pada tahun 2010) BNP Prima USD (AS$100.428) Danareksa Melati Premium Dollar (AS$4.696.121) Pihak berelasi - diperdagangkan Reksa Dana Dana Pasti Reksa Dana Dana Premier Reksa Dana Safe Reksa Dana Prima Jumlah reksa dana
INVESTMENTS (continued) 2010
146.808.728 66.571.795 62.311.208 59.411.579 44.278.748 30.116.348 27.242.454 21.790.860 17.767.732 -
61.343.538 39.816.287 14.425.492 64.141.037 2.275.738 31.032.472 31.672.279 40.511.110 21.709.160
31.363.823
52.039.139
28.773.520
4.443.556
7.361.659 3.842.272
20.940.426 -
2.964.829
-
1.973.611 910.684
6.326.463 -
-
42.222.823
168.279.272 102.355.443 54.526.118 1.729.570
118.802.989 136.383.177 59.746.040 1.632.347
Mutual funds Third parties - trading Rupiah BNP Paribas Prima II Schroder Dana Istimewa Trimegah Dana Tetap II Panin Dana Maksima Schroder Dana Mantap Plus II Trim Kapital BNP Paribas Ekuitas RD Mawar Konsumer10 Schroder 90 Plus Equity Fund BNP Paribas Spektra BNP Paribas Pesona Others (each below Rp20 billion) US Dollar Reksa Dana Melati Platinum Dollar (US$3,173,083 in 2011 and US$494,223 in 2010) Schroder USD Bond Fund (US$811,828 in 2011 and US$2,329,043 in 2010) Panin Dana USD (US$423,718) CIMB Principal Collar Bond (US$326,955) Danareksa Melati Dollar (US$217,646 in 2011 and US$703,644 in 2010) BNP Prima USD (US$100,428) Danareksa Melati Premium Dollar (US$4,696,121) Related parties - trading Reksa Dana Dana Pasti Reksa Dana Dana Premier Reksa Dana Safe Reksa Dana Prima
880.380.253
749.464.073
Total mutual funds
53 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 95
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
INVESTASI (lanjutan)
7.
INVESTMENTS (continued)
2011
2010
Biaya Perolehan/ Rating Cost Obligasi Diperdagangkan Rupiah Indofood Sukses Makmur V Tahun 2009 AA+ Medco Energi International II Tahun 2009 seri A AAPerum Pegadaian XI seri A tahun 2006 AA+ Bank Danamon Indonesia I seri B tahun 2007 AA+ Excelcomindo Pratama II 2007 AA+ Indosat VII 2009 seri B AA+ Medco Energy International II 2009 seri B AABumi Serpong Damai II tahun 2006 Lain-lain (masing-masing beragam/ di bawah Rp5 miliar) various Dolar AS Majapahit Holding BV 2037 (AS$3.285.716 pada tahun 2011 dan AS$416.027 pada tahun 2010) AA+ Indosat Palapa Co BV (AS$1.651.362) BB Majapahit Holding BV USN54360AF44 (AS$1.584.427 pada tahun 2011 dan AS$1.155.630 pada tahun 2010) AA+ USD Bonds Bumi Capital 2016 (AS$1.455.000 pada tahun 2011 dan AS$1.090.540 pada tahun 2010) BB Berau Cap Resour (AS$1.099.590 pada tahun 2011 dan AS$924.000 pada tahun 2010) BBRepublik Indonesia (ROI 35) (AS$724.643) BB+ PT Adaro Indonesia (AS$533.229) BA1 Majapahit Hold PLNIJ (AS$512.500 pada tahun 2011 dan AS$433.333 pada tahun 2010) AA+ Republik Indonesia 2037 (AS$413.750 pada tahun 2011 dan AS$1.093.258 pada tahun 2010) BB+ Republik Indonesia 2014 (AS$107.885 pada tahun 2011 dan AS$832.553 pada tahun 2010) BB+ Sub-jumlah Tersedia untuk dijual Rupiah Excelcomindo Pratama II tahun 2007 Lontar Papyrus I tahun 2000 series A Indah Kiat Pulp & Paper Tbk tahun 1999 series A Laba belum direalisasi atas kenaikan nilai pasar obligasi Sub-jumlah
8.796.880 8.268.000 7.833.334 6.087.457 6.075.583 5.559.993 5.305.745 21.893.398
16.906.830
29.794.873 14.974.551
AA+ -
3.740.497 -
14.367.586
AA+
10.390.269
13.193.940
BB
9.805.045
9.971.082
B
8.307.684
6.571.066 4.835.322
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
-
-
4.647.350
B
3.896.100
3.751.885
BB+
9.829.482
978.303
BB+
172.906.348
AA+ D D
Bonds Trading Rupiah 8.615.793 Indofood Sukses Makmur V year 2009 8.135.685 Medco Energi International II Tahun 2009 A series 7.741.555 Perum Pegadaian XI A series year 2006 6.013.221 Bank Danamon Indonesia I B series year 2007 6.050.316 Excelcomindo Pratama II 2007 5.225.000 Indosat VII 2009 B series 5.278.958 Medco Energy International II 2009 B series 5.112.906 Bumi Serpong Damai II year 2006
AA AAAA AA+ AAAA+ AABBB+ beragam/ various
2.954.772 650.000 441.465
7.485.486 122.534.827
AAD D
3.019.500 674.000 476.418
4.046.237
4.169.918
90.602
61.138
4.136.839
4.231.056
54
96 |
Biaya Perolehan/ Rating Cost
Others (each below Rp5 billion) US Dollar Majapahit Holding BV 2037 (US$3,285,716 in 2011 and US$416,027 in 2010) Indosat Palapa Co BV (US$1,651,362) Majapahit Holding BV USN54360AF44 (US$1,584,427 in 2011 and US$1,155,630 in 2010) USD Bonds Bumi Capital 2016 (US$1,455,000 in 2011 and US$1,090,540 in 2010) Berau Cap Resour (US$1,099,590 in 2011 and US$924,000 in 2010) Republic of Indonesia (ROI 35) (US$724,643) PT Adaro Indonesia (US$533,229) Majapahit Hold PLNIJ (US$512,500 in 2011 and US$433,333 in 2010) Republic of Indonesia 2037 (US$413,750 in 2011 and US$1,093,258 in 2010) Republic of Indonesia 2014 (US$107,885 in 2011 and US$832,553 in 2010) Sub-total Available-for-sale Rupiah Excelcomindo Pratama II year 2007 Lontar Papyrus I year 2000 A series Indah Kiat Pulp & Paper Tbk year 1999 A series Unrealized gain from increase in market value of bonds Sub-total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
INVESTASI (lanjutan)
7. 2011
2010
Biaya Perolehan/ Rating Cost Obligasi Dimiliki hingga jatuh tempo Rupiah Obligasi negara seri FR0023 Obligasi negara seri FR0033 Obligasi negara seri FR0028 Obligasi negara seri FR0048 Obligasi negara seri FR0022 Dolar AS Republik Indonesia 2035 (AS$5.730.649 pada tahun 2011 dan AS$5.731.012 pada tahun 2010) Republik Indonesia 2017 (AS$1.032.018 pada tahun 2011 dan AS$1.036.039 pada tahun 2010) Republik Indonesia 2014 (AS$918.213 pada tahun 2011 dan AS$892.651 pada tahun 2010) Lain-lain (masing-masing di bawah Rp6 miliar) Euro Eropa Gecc Regd Euro Medium Term Notes tahun 2007 seri A (EUR99.918 pada tahun 2011 dan EUR99.865 pada tahun 2010) Dolar New Zealand UBS CAPITAL SECS Notes tahun 2008 (NZ$197.313 pada tahun 2011 dan NZ$196.666 pada tahun 2010)
BB+ BB+ BB+ BB+ -
Biaya Perolehan/ Rating Cost
9.725.589 9.666.822 8.571.691 4.918.230 -
BB+ BB+ BB+ BB+ BB+
9.427.188 9.474.234 8.499.216 4.913.444 9.814.827
BB+ 51.965.525
BB+
51.527.528
BB+
BB+
9.315.029
BB+ 8.326.352 BB+ beragam/ beragam/ various 15.430.598 various
8.025.822
Sub-jumlah Jumlah obligasi Saham Diperdagangkan Rupiah PT Telekomunikasi Indonesia Tbk PT Perusahaan Gas Negara Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 miliar) Rugi belum direalisasi atas penurunan nilai pasar saham Sub-jumlah Tersedia untuk dijual Rupiah PT Bumi Resources Tbk PT Garuda Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Barito Pacific Tbk PT Adhi Karya (Persero) Tbk PT Polychem Indonesia Tbk PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) Rugi belum direalisasi atas penurunan nilai pasar saham
INVESTMENTS (continued)
AA+
9.358.336
1.382.373
AA+
BBB- 1.172.940
BBB+
15.317.350
1.364.274
1.193.987
Bonds Held to maturity Rupiah Obligasi negara FR0023 series Obligasi negara FR0033 series Obligasi negara FR0028 series Obligasi negara FR0048 series Obligasi negara FR0022 series US Dollar Republic of Indonesia 2035 (US$5,730,649 in 2011 and US$5,731,012 in 2010) Republic of Indonesia 2017 (US$1,032,018 in 2011 and US$1,036,039 in 2010) Republic of Indonesia 2014 (US$918,213 in 2011 and US$892,651 in 2010) Others (each below Rp6 billion) European Euro Gecc Regd Euro Medium Term Notes year 2007 A series (EUR99,918 in 2011 and EUR99,865 in 2010) New Zealand Dollar UBS CAPITAL SECS Notes year 2008 (NZ$197,313 in 2011 and NZ$196,666 in 2010)
120.518.456
128.872.899
Sub-total
297.561.643
255.638.782
Total bonds
2.385.000 1.943.914
2.616.029 1.447.890
Shares Trading Rupiah PT Telekomunikasi Indonesia Tbk PT Perusahaan Gas Negara Tbk
3.760.544
3.690.894
8.089.458
7.754.813
(1.811.010) 6.278.448
(320.164 )
Others (each below Rp1 billion) Unrealized loss from decrease in market value of share
7.434.649
Sub-total
14.639.408 5.289.623 3.707.001 2.451.113 2.429.975 4.668.898
10.736.620 2.451.113 2.429.975 4.598.880 4.019.922 6.122.683
Available-for-sale Rupiah PT Bumi Resources Tbk PT Garuda Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Barito Pacific Tbk PT Adhi Karya (Persero) Tbk PT Polychem Indonesia Tbk PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk Others (each below Rp2 billion)
33.186.018
30.359.193
(11.150.878)
(4.194.026)
Unrealized loss from decrease in market value of share
Sub-jumlah
22.035.140
26.165.167
Jumlah saham
28.313.588
33.599.816
Total shares
1.297.351.923
1.082.227.671
Total investments
Jumlah investasi
Sub-total
55 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 97
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
INVESTASI (lanjutan)
7.
The details of range of interest rates per annum are as follows:
Rincian kisaran suku bunga per tahun adalah sebagai berikut: 2011 Deposito wajib Rupiah Dolar AS Deposito berjangka Rupiah Dolar AS Obligasi Rupiah Dolar AS Euro Eropa Dolar New Zealand
INVESTMENTS (continued)
2010
4,40% 1,00%
-
9,59% 2,20%
6,00% -
5,25% 0,10%
-
9,50% 3,00%
5,25% - 10,00% -
8,59% 6,63%
-
15,00% 12,50% 8,50% 7,62%
5,00% - 15,00% 6,75% - 12,50% 8,83% 7,62%
Statutory funds or bonds that are placed as guarantee set-up by ADM and ELI for the benefit and security of all policy holders and creditors in compliance with existing government regulations and by ESI to comply with KPEI’s requirement are as follows:
Dana jaminan atau obligasi yang dijadikan jaminan ADM dan ELI untuk kepentingan dan jaminan para pemegang polis dan kreditur sesuai dengan peraturan pemerintah yang berlaku dan ESI sesuai dengan ketentuan KPEI adalah sebagai berikut: 2011
Entitas Anak
Deposito berjangka/ Time deposits
2010 Deposito berjangka/ Time deposits
Obligasi/ Bonds
Subsidiaries
9.300.000 11.000.000
37.878.143 -
9.300.000 15.000.000
32.314.083 -
ADM ELI ESI
Jumlah
20.300.000
37.878.143
24.300.000
32.314.083
Total
The bonds ratings above are based on evaluation made by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).
PIUTANG PREMI DAN REASURANSI
8.
2011
Piutang premi Pihak ketiga Rupiah Mata uang asing (Catatan 26) Pihak berelasi - PT Bank Ganesha Rupiah (Catatan 5) Piutang reasuransi - pihak ketiga Rupiah Mata uang asing (Catatan 26) Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai piutang premi dan reasuransi Neto
2010
139.349.271 73.131.916
113.262.688 89.071.312
61.107
29.629
6.450.985 1.802.157
4.968.275 1.648.779
Premium receivables Third parties Rupiah Foreign currencies (Note 26) Related party - PT Bank Ganesha Rupiah (Note 5) Reinsurance receivables - third parties Rupiah Foreign currencies (Note 26)
220.795.436
208.980.683
Total
(4.970.571) 215.824.865
56 PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
PREMIUM AND REINSURERS RECEIVABLES The details of premium and reinsurers receivables as of December 31, 2011 and 2010, are as follows:
Berikut ini adalah rincian saldo piutang premi dan reasuransi pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 sebagai berikut:
98 |
Obligasi/ Bonds
ADM ELI ESI
Peringkat obligasi di atas didasarkan pada penilaian yang dilakukan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). 8.
Statutory deposits Rupiah US Dollar Time deposits Rupiah US Dollar Bonds Rupiah US Dollar European Euro New Zealand Dollar
7,50% -
(4.998.231) 203.982.452
Allowance for impairment losses on premium and reinsurers receivables Net
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
PIUTANG PREMI DAN REASURANSI (lanjutan)
8.
The movement of allowance for impairment losses on premium and reinsurers receivables are as follows:
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang premi dan reasuransi adalah sebagai berikut: 2011
2010
Saldo awal tahun Penyesuaian selisih kurs atas cadangan kerugian penurunan nilai Penambahan tahun berjalan
4.998.231
Saldo akhir tahun
4.970.571
4.998.231 -
Balance at beginning of the year Adjustment of foreign currency on allowance for impairment losses Additions during the year
4.998.231
Balance at end of the year
(83.426) 55.766
Berdasarkan analisa atas status masing-masing saldo piutang premi dan reasuransi pada akhir tahun, manajemen Entitas Anak berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang mungkin timbul atas tidak tertagihnya piutang tersebut.
Based on the review of the status of the individual premiums and reinsurers receivable accounts at the end of year, the Subsidiaries’ management has the opinion that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses that may arise from non-collection of the accounts.
Rincian piutang premi dan reasuransi berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut:
The details of premiums and reinsurers receivables based on aging are as follows:
2011
9.
PREMIUM AND REINSURERS RECEIVABLES (continued)
2010
Belum jatuh tempo Jatuh tempo: Kurang dari 90 hari 90 - 180 hari 181 - 360 hari Lebih dari 360 hari
106.671.575
116.026.988
98.205.996 6.246.162 4.277.157 5.394.546
80.619.561 6.500.143 821.088 5.012.903
Not due Past due: Less than 90 days 90 - 180 days 181 - 360 days More than 360 days
Jumlah
220.795.436
208.980.683
Total
PIUTANG USAHA SEKURITAS ADMINISTRASI EFEK
DAN
JASA
9.
2011
2010
Pihak berelasi - Rupiah Jasa manajer investasi dan administrator Pihak ketiga - Rupiah Piutang lembaga kliring dan penjaminan - neto Komisi dan jasa perantara perdagangan efek Piutang denda keterlambatan
11.115.401 150.727
Jumlah
12.759.057
Neto
STOCK
The details of securities trading and stock administration fee receivables as of December 31, 2011 and 2010, are as follows:
Berikut ini adalah rincian saldo piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 sebagai berikut:
Cadangan kerugian penurunan nilai piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek
SECURITIES TRADING AND ADMINISTRATION FEE RECEIVABLES
359.816 1.133.113
(21.409) 12.737.648
Related party - Rupiah 301.986 Investment manager and administrator fees Third parties - Rupiah Clearing and guarantee 99.768.447 receivables - net Commission and brokerage 83.694.612 services fees 132.716 Late charges receivables 183.897.761
(21.409) 183.876.352
Total Allowance for impairment losses on securities trading and stock administration fee receivables Net
57 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 99
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9.
PIUTANG USAHA SEKURITAS ADMINISTRASI EFEK (lanjutan)
DAN
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
JASA
9.
AND STOCK RECEIVABLES
The changes in allowance for impairment losses on securities trading and stock administration fee receivables are as follows:
Perubahan saldo cadangan kerugian penurunan nilai piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek adalah sebagai berikut: 2011
2010
Saldo awal Pembalikan cadangan kerugian penurunan nilai
21.409
Saldo akhir
21.409
-
178.285 (156.876) 21.409
Beginning balance Reversal of allowance for impairment losses Ending balance
Seluruh piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek pada tahun 2011 dan 2010 tersebut akan jatuh tempo pada berbagai tanggal di tahun 2012 dan 2011.
All securities trading and stock administration fee receivables in year 2011 and 2010 will mature on various dates in 2012 and 2011, respectively.
Berdasarkan analisa atas status masing-masing saldo piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi pada akhir tahun, manajemen Entitas Anak berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang mungkin timbul atas tidak tertagihnya piutang tersebut.
Based on the review of the status of the individual securities trading and stock administration fee receivable accounts at the end of year, the Subsidiaries’ management has the opinion that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses that may arise from noncollection of the accounts.
10. INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN NETO
10. NET INVESTMENT IN FINANCING LEASES
Kegiatan pembiayaan sewa Entitas Anak meliputi pembiayaan sewa gedung, peralatan industri, alat transportasi dan perabotan kantor, dan barang modal lainnya dengan masa sewa dua tahun atau lebih.
Leasing activities of a Subsidiary consist of leases of buildings, industrial machineries, transportation and office equipments, and other capital goods with lease terms of two years or more.
Berikut ini adalah rincian saldo piutang sewa pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan tahun jatuh temponya:
Below are the details of financing lease receivables as of December 31, 2011 and 2010, based on the years of maturity:
Tahun jatuh tempo
2011
2010 2011 2012 2013 2014 2015 dan sesudahnya
654.177 125.711.796 92.219.774 45.826.996 11.071.155
1.195.049 78.505.752 45.993.643 17.940.821 4.129.915 2.615.769
2010 2011 2012 2013 2014 2015 and thereafter
275.483.898 111.199.392
150.380.949 75.901.611
Guaranteed residual value
(51.063.832) (111.199.392)
(25.550.374) (75.901.611)
224.420.066
124.830.575
Nilai sisa terjamin Pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui Simpanan jaminan Cadangan kerugian penurunan nilai piutang sewa pembiayaan Jumlah investasi sewa pembiayaan neto
2010
(5.332.777) 219.087.289
58
100 |
SECURITIES TRADING ADMINISTRATION FEE (continued)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
(3.246.069) 121.584.506
Years due
Unearned lease income Security deposit Allowance for impairment losses on financing lease receivables Total net investment in financing leases
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. INVESTASI (lanjutan)
SEWA
PEMBIAYAAN
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
NETO
10. NET INVESTMENT IN FINANCING LEASES (continued)
Tingkat bunga efektif per tahun yang dibebankan pada piutang sewa pembiayaan berkisar antara 15,02% sampai dengan 23,00% pada tahun 2011 dan antara 14,50% sampai dengan 21,00% pada tahun 2010.
The annual effective interest rates applied to the financing lease receivables are ranging from 15.02% to 23.00% in 2011 and from 14.50% to 21.00% in 2010.
Perubahan saldo cadangan kerugian penurunan nilai piutang sewa pembiayaan adalah sebagai berikut:
The changes in allowance for impairment losses on financing lease receivables are as follows:
2011
2010
Saldo awal Penambahan cadangan kerugian penurunan nilai Penghapusbukuan piutang
3.246.069 2.255.802 (169.094)
Saldo akhir
5.332.777
2.934.989 823.790 (512.710) 3.246.069
Beginning balance Additional of allowance for impairment losses Receivables written-off Ending balance
Berdasarkan hasil penelaahan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya piutang sewa pembiayaan.
Based on a review of the status of individual accounts at the end of the year, the Company and Subsidiaries’ management have the opinion that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses from non-collection of the financing lease receivables.
Pada tanggal 31 Desember 2011, piutang sewa pembiayaan milik EFI sebesar Rp29.792.882 digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman bank (Catatan 27).
As of December 31, 2011, EFI has financing lease receivables amounting to Rp29,792,882 which was pledged as collateral for the bank loan (Note 27).
11. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN
11. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES The details of consumer financing receivables as of December 31, 2011 and 2010 based on the year of maturity are as follows:
Rincian piutang pembiayaan konsumen pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan tahun jatuh temponya adalah sebagai berikut: Tahun jatuh tempo 2010 2011 2012 2013 2014 dan sesudahnya Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui Cadangan kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen Jumlah piutang pembiayaan konsumen
2011
2010
1.693.866 81.279.644 40.835.254 15.984.745
1.516.711 66.852.812 49.266.395 27.606.185 12.375.652
139.793.509
157.617.755
(21.177.466)
(30.237.300)
118.616.043
127.380.455
(5.456.636) 113.159.407
(6.594.203) 120.786.252
Years due 2010 2011 2012 2013 2014 and thereafter
Unearned consumer financing income Allowance for impairment losses on consumer financing receivables Total consumer financing receivables
59 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 101
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
11. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan)
11. CONSUMER (continued)
RECEIVABLES
Tingkat bunga efektif per tahun yang dibebankan pada piutang pembiayaan konsumen berkisar antara 14,00% sampai dengan 20,05% pada tahun 2011 dan 2010.
The annual effective interest rates applied to consumer financing receivables ranging from 14.00% to 20.05% in 2011 and 2010.
Perubahan saldo cadangan kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut:
The changes in allowance for impairment losses on consumer financing receivables are as follows:
2011 Saldo awal Penambahan cadangan kerugian penurunan nilai Pembalikan cadangan kerugian penurunan nilai Penghapusbukuan piutang
2010
6.594.203
1.679.761
Beginning balance
910.740
4.914.442
Additional allowance for impairment losses
-
Reversal of allowance for impairment losses Receivables written off
6.594.203
Ending balance
(2.043.340) (4.967)
Saldo akhir
5.456.636
Berdasarkan hasil penelaahan akun piutang masing-masing konsumen pada akhir tahun, manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen.
Based on a review of the status of individual accounts at the end of the year, the Company and Subsidiaries’ management are of the opinion that the allowance for impairment losses is sufficient to cover possible losses from non-collection of consumer financing receivables.
Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dievaluasi terhadap penurunan nilai dan Entitas Anak telah mencadangkan cadangan kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen.
Consumer financing receivables as of December 31, 2011 and 2010 are evaluated for impairment and the Subsidiary had provided allowance for impairment losses on consumer financing receivables.
Pada tanggal 31 Desember 2011, piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp10.748.980 digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman bank.
As of December 31, 2011, consumer financing receivables amounting to Rp10,748,980 are pledged as collateral for the bank loan.
12. PENYERTAAN SAHAM
12. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2011
Metode Ekuitas Pihak berelasi PT Bank Ganesha Biaya perolehan Akumulasi rugi Bagian atas laba tahun berjalan
29,86%
2010
32,14%
Metode Biaya Pihak ketiga Lain-lain (masing-masing di bawah Rp400.000 - biaya perolehan) Jumlah penyertaan saham
60 PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Jumlah/ Total 2011
Nilai tercatat
102 |
FINANCING
2010
121.766.000 (74.162.865) 7.313.990
121.766.000 (79.887.122) 5.724.257
54.917.125
47.603.135
Equity Method Related party PT Bank Ganesha Cost Accumulated losses Equity in income for the year Carrying value
1.665.870
1.645.870
Cost Method Third parties Others (each below Rp400,000 - cost)
56.582.995
49.249.005
Total investments in shares of stock
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
12. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan)
12. INVESTMENTS (continued)
IN
SHARES
OF
STOCK
In July 2011, PT Bank Ganesha issued new shares amounting to Rp56,000,000 consist of 112,000,000 shares (full amount), which were fully subscribed by Mr. Tan Enk Ee. Consequently, the Company’s percentage of ownership decrease from 32.14% to 29.86%.
Pada bulan Juli 2011, PT Bank Ganesha mengeluarkan saham baru sebesar Rp56.000.000 terdiri dari 112.000.000 saham (nilai penuh), yang seluruhnya diambil oleh Tn. Tan Enk Ee. Sehubungan dengan hal tersebut, persentase kepemilikan Perusahaan menurun dari 32,14% menjadi 29,86%. 13. UTANG REASURANSI DAN KOMISI
13. DUE TO REINSURERS PAYABLE
AND COMMISIONS
Utang reasuransi
Due to reinsurers
Utang reasuransi pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:
Due to reinsurers as of December 31, 2011 and 2010 are as follow:
2011 Asuransi Jiwa PT Reasuransi Internasional Indonesia PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk PT Tugu Jasatama Reasuransi Indonesia
2010
1.635.403 3.317 961
360.418 694.585 10.521
29.482.299 10.511.360 4.905.897 3.445.935 2.994.682 2.116.535
11.641.562 13.735.955 3.852.680 6.820.841 3.628.037 2.471.445
1.067.892
5.082.409
Life Insurance Reasuransi International Indonesia PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk PT Tugu Jasatama Reasuransi Indonesia
Asuransi Kerugian Bowring Marsh Asia Pte. Ltd., Singapura Marsh Singapore Pte. Ltd., Singapura Marsh Korea Inc., Korea Selatan Marsh Ltd., Norwich PT Aon Specialty PT Reasuransi Nasional Indonesia JLT Risk Solutions Asia Pte. Ltd., Singapura Asia Reinsurance Broker Pte. Ltd., Singapura Multi Purpose Insurans Berhad., Malaysia PT Jardine Lloyd Thompson PT Marsh Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar)
1.035.147 91.054 22.136 -
10.719.109 2.535.364 7.611.599 2.162.101
Casualty Insurance Bowring Marsh Asia Pte. Ltd., Singapore Marsh Singapore Pte. Ltd., Singapore Marsh Korea Inc., South Korea Marsh Ltd., Norwich PT Aon Specialty PT Reasuransi Nasional Indonesia JLT Risk Solutions Asia Pte. Ltd., Singapore Asia Reinsurance Broker Pte. Ltd., Singapore Multi Purpose Insurans Berhad., Malaysia PT Jardine Lloyd Thompson PT Marsh Indonesia
28.696.066
21.027.412
Others (each below Rp2 billion)
Jumlah utang reasuransi
86.008.684
92.354.038
Total due to reinsurers
Utang komisi
Commissions payable
Utang komisi pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan jenis polis adalah sebagai berikut:
Commissions payable by type of policy as of December 31, 2011 and 2010 are as follow:
2011
2010
Asuransi Kerugian Asuransi Jiwa
5.931.394 778.938
8.014.071 1.092.999
Casualty Insurance Life Insurance
Jumlah utang komisi
6.710.332
9.107.070
Total commissions payable
61 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 103
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
14. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, PREMI YANG BELUM MERUPAKAN PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG KLAIM DAN LIABILITAS KEPADA PEMEGANG UNIT LINK
14. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS, UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS, CLAIMS PAYABLE AND LIABILITY TO UNIT LINK HOLDERS
Liabilitas manfaat polis masa depan
Liability for future policy benefits
Liabilitas manfaat polis masa depan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:
The liability for future policy benefits as of December 31, 2011 and 2010 are as follow:
2011
2010
Asuransi Jiwa (Konvensional) Kombinasi endowment Endowment Seumur hidup Kematian Eka Warsa Lain-lain
261.886.912 123.119.680 44.301.508 8.988.207 1.460.445
244.451.498 96.047.437 36.393.522 5.822.532 1.189.216
Life Insurance (Conventional) Endowment combination Endowment Whole life Term insurance Others
Jumlah liabilitas manfaat polis masa depan
439.756.752
383.904.205
Total liability for future policy benefits
55.852.547
60.799.398
Increase in liability for future policy benefits
Kenaikan liabilitas manfaat polis masa depan
Liabilitas manfaat polis masa depan masingmasing sebesar Rp439.756.752 dan Rp383.904.205 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, yang masing-masing dihitung oleh Mijanna, FSAI, aktuaris Entitas Anak dan PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria, aktuaris independen, dengan asumsi sebagai berikut:
Liability for future policy benefits of Rp439,756,752 and Rp383,904,205 as of December 31, 2011 and 2010, respectively, has been computed by Mijanna, FSAI, the Subsidiary’s actuary and PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria, an independent actuary, respectively, using the following assumptions:
-
Tabel mortalita CSO 1958 dan CSO 1980.
-
The 1958 and 1980 Commissioners Standard Ordinary (CSO) Mortality Table.
-
Tingkat bunga maksimal 9% untuk Rupiah dan 5% untuk Dolar AS.
-
Maximum interest rate at 9% for policies in Indonesian Rupiah and 5% for policies in US Dollar.
-
Metode cadangan Modifikasi Zillmer 25‰ untuk polis-polis yang diterbitkan sebelum Februari 1994, metode Indonesia (INA) dan metode prospektif yang besar cadangannya tidak kurang dari besarnya cadangan premi yang dihitung dengan metode prospektif premi neto dengan biaya tahun pertama diamortisasi 30‰ dari uang pertanggungan untuk polispolis yang diterbitkan setelah Februari 1994.
-
Zillmer modification at 25‰ for insurance policies issued before February 1994, Indonesia (INA) and prospective methods, on the provision that the premium shall not be less than the premium reserve computed using the net premium prospective method amortized for the first year at annual rate of 30‰ of the sum insured for those issued after February 1994.
62
104 |
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
14. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, PREMI YANG BELUM MERUPAKAN PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG KLAIM DAN LIABILITAS KEPADA PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan)
14. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS, UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS, CLAIMS PAYABLE AND LIABILITY TO UNIT LINK HOLDERS (continued)
Premi yang belum merupakan pendapatan
Unearned premiums
Rincian dari akun ini berdasarkan jenis polis adalah sebagai berikut:
This account is broken down by type of policy as follows:
2011
2010
Asuransi Jiwa Kesehatan Kematian Eka Warsa Kecelakaan
63.350.209 4.602.802 1.073.443
50.155.234 2.399.797 604.409
Life Insurance Health Term insurance Accident
Asuransi Kerugian Kendaraan Kebakaran Kecelakaan Pengangkutan Rekayasa Rangka kapal
24.090.514 15.564.484 4.307.289 2.452.744 1.749.013 1.463.496
19.705.567 13.018.128 3.396.286 1.900.745 1.129.079 1.809.369
Casualty Insurance Motor vehicles Fire Accident Marine cargo Engineering Marine hull
118.653.994
94.118.614
Total unearned premiums
24.535.380
9.096.237
Increase in unearned premiums
Jumlah premi yang belum merupakan pendapatan Kenaikan premi yang belum merupakan pendapatan
Estimasi klaim
Estimated claims
Rincian akun ini berdasarkan jenis polis adalah sebagai berikut:
This account is broken down by type of policy as follows:
2011 Asuransi Jiwa Kesehatan Asuransi Kerugian Kendaraan Pengangkutan Kebakaran Rekayasa Rangka kapal Kecelakaan Jumlah estimasi klaim Kenaikan estimasi klaim
2010
10.485.530
9.690.486
Life Insurance Health
7.251.072 5.972.606 5.786.852 1.547.713 1.528.486 1.300.221
6.719.443 5.313.927 9.222.458 588.736 365.534 812.330
Casualty Insurance Motor vehicles Marine cargo Fire Engineering Marine hull Accident
33.872.480
32.712.914
Total estimated claims
1.159.566
4.699.247
Increase in estimated claims
63 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 105
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
14. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, PREMI YANG BELUM MERUPAKAN PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG KLAIM DAN LIABILITAS KEPADA PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan)
14. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS, UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS, CLAIMS PAYABLE AND LIABILITY TO UNIT LINK HOLDERS (continued)
Utang klaim
Claims payable
Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 2011
2010
Asuransi Jiwa Tahapan Nilai tunai Klaim rumah sakit Klaim meninggal
16.998.159 16.495.107 5.048.777 574.634
16.785.964 13.880.374 254.482
Life Insurance Benefits Cash value Hospital claims Death claims
Asuransi Kerugian Kebakaran Kendaraan Pengangkutan Kecelakaan Rekayasa Rangka kapal
3.321.559 937.987 363.941 318.141 121.210 -
270.474 1.131.831 218.906 31.820 2.636
Casualty Insurance Fire Motor vehicles Marine cargo Accident Engineering Marine hull
44.179.515
32.576.487
Total claims payable
Jumlah utang klaim
Liabilitas kepada pemegang unit link
Liability to unit link holders
Akun ini merupakan investasi dari pemegang unit link yang terdiri dari produk-produk sebagai berikut:
This account represents the unit link holders’ investments consisting of the following products:
2011
2010
Flexisafe managed fund Flexisafe SafePlus Equity fund Stable link Safe link
277.984.823 240.782.664 196.223.574 66.783.562 19.421.355 2.311
206.109.803 209.998.675 198.945.378 49.843.136 15.841.784 2.790
Flexisafe managed funds Flexisafe SafePlus Equity fund Stable link Safe link
Jumlah liabilitas kepada pemegang unit link
801.198.289
680.741.566
Total liability to unit link holders
Kenaikan liabilitas kepada pemegang unit link
120.456.723
188.628.078
Increase in liability to unit link holders
15. UTANG USAHA SEKURITAS ADMINISTRASI EFEK
DAN
JASA
15. SECURITIES TRADING AND ADMINISTRATION FEE PAYABLES
The details of securities trading and stock administration fee payables as of December 31, 2011 and 2010, are as follows:
Berikut ini adalah rincian utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 sebagai berikut: 2011 Pihak berelasi - Reksa Dana Prima Pihak ketiga Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah utang nasabah Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah utang nasabah Jumlah
2010 -
2.142.770
1.317.633
165.073.605
6.145.572
14.977.625
Related party - Reksa Dana Prima Third parties Each more or equal to 5% of the amount payable to customers Each less than 5% of the amount payable to customers
7.463.205
182.194.000
Total
64
106 |
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
STOCK
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
16. PERPAJAKAN
16. TAXATION Taxes payable consist of:
Utang pajak terdiri dari: 2011
2010
Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 dan 26 Pasal 25 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai
1.613.922 797.686 474.944 1.839.852 186.976
1.300.318 534.324 435.812 817.252 444.914
Income taxes Article 21 Articles 23 and 26 Article 25 Article 29 Value Added Tax
Jumlah utang pajak
4.913.380
3.532.620
Total taxes payable
A reconciliation between income before corporate income tax expense, as shown in the consolidated statements of comprehensive income, and estimated fiscal loss of the Company for the years ended December 31, 2011 and 2010, are as follows:
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan badan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan taksiran rugi fiskal Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2011 Laba sebelum beban pajak penghasilan badan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba Entitas Anak sebelum beban pajak penghasilan Eliminasi Laba sebelum beban pajak penghasilan Perusahaan Beda temporer: Imbalan kerja karyawan Beda tetap: Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas kenaikan/penurunan nilai surat berharga Bagian atas laba neto entitas asosiasi dan Entitas Anak Laba penjualan reksa dana Pendapatan bunga yang pajaknya bersifat final Lain-lain Taksiran rugi fiskal Perusahaan
2010
71.798.823
48.236.757
(78.427.152) 63.782.257
(46.923.206) 32.700.442
Income before corporate income tax expense per consolidated statements of comprehensive income Subsidiaries’ income before income tax expense Elimination
57.153.928
34.013.993
Income before income tax expense of the Company
(237.980)
74.721
199.927
(245.087)
(58.940.641) (342.035)
(36.175.969) (447.500)
(6.442) (5.747)
(3.555) (20.843)
(2.178.990)
(2.804.240)
Temporary difference: Employees’ benefits Permanent differences: Unrealized gain (loss) on increase/decrease of securities Equity in net earnings of an associated company and Subsidiaries Gain on sale of mutual funds Interest income already subjected to final tax Others Estimated fiscal loss of the Company
The Company will report the 2011 estimated fiscal loss in its 2011 Annual Tax Return (SPT) based on the related amount stated above, while the amount of fiscal loss for 2010 as stated above, conformed with the SPT filed by the Company to the Tax Office.
Perusahaan akan melaporkan taksiran rugi fiskal tahun 2011 dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) tahun 2011 sesuai dengan perhitungan pajak di atas, sedangkan taksiran rugi fiskal tahun 2010 adalah sesuai dengan jumlah yang tercantum pada SPT tahun 2010 yang telah disampaikan Perusahaan ke Kantor Pelayanan Pajak.
65 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 107
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
16. PERPAJAKAN (lanjutan)
16. TAXATION (continued) A reconciliation between corporate income tax expense as calculated by applying the prevailing tax rates to the commercial income before corporate income tax expense and the Company’s corporate income tax expense for the years ended December 31, 2011 and 2010, are as follows:
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan badan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku untuk laba komersial sebelum beban pajak penghasilan badan dan beban pajak penghasilan badan Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, adalah sebagai berikut: 2011 Laba sebelum beban pajak penghasilan badan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba Entitas Anak sebelum beban pajak penghasilan Eliminasi Laba sebelum beban pajak penghasilan Perusahaan Beban pajak dengan tarif yang berlaku Beda tetap: Rugi fiskal yang tidak diakui pajak tangguhannya Bagian atas laba neto entitas asosiasi dan Entitas Anak Laba penjualan reksa dana Keuntungan yang belum direalisasi atas kenaikan nilai surat berharga Pendapatan bunga yang pajaknya bersifat final Lain-lain Beda temporer yang tidak diakui pajak tangguhannya: Imbalan kerja karyawan
2010
71.798.823
48.236.757
(78.427.152) 63.782.257
(46.923.206) 32.700.442
57.153.928
34.013.993
14.288.482
8.503.498
544.748
701.060
(14.735.160) (85.509)
(1.610) (1.438)
(889) (5.210)
(59.495)
18.680
Unrealized gain on increase of securities Interest income already subjected to final tax Others Unrecognized deferred tax from temporary difference: Employees’ benefits
-
Corporate income tax expense the Company
-
The corporate income tax expense are as follow:
2011
2010
8.035.939 1.244.984 9.280.923
66
108 |
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Tax expense at prevailing tax rate Permanent differences: Loss on fiscal not recognized as deferred taxes Equity in net earnings of an associated company and Subsidiaries Gain on sale of mutual funds
(61.272)
Beban pajak penghasilan badan adalah sebagai berikut:
Beban pajak penghasilan badan - neto
Income before income tax expense of the Company
49.982
Beban pajak penghasilan badan - Perusahaan
Beban pajak tahun berjalan Entitas Anak Beban (manfaat) pajak tangguhan Entitas Anak
(9.043.992) (111.875)
Income before corporate income tax expense per consolidated statements of comprehensive income Subsidiaries’ income before income tax expense Elimination
4.665.049 (785.621) 3.879.428
Current tax expense Subsidiaries Deferred tax expense (benefit) Subsidiaries Corporate income tax expense - net
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
16. PERPAJAKAN (lanjutan)
16. TAXATION (continued) The deferred tax effects arising from the significant temporary differences between commercial and tax reporting are as follows:
Pengaruh pajak tangguhan yang timbul dari beda temporer yang signifikan antara pelaporan komersial dan pajak adalah sebagai berikut: 2011 Aset pajak tangguhan - neto Entitas Anak Liabilitas pajak tangguhan - neto Entitas Anak
2010
427.126
249.923
Deferred tax assets - net Subsidiaries
5.450.947
4.028.760
Deferred tax liabilities - net Subsidiaries
Management believes that the Subsidiaries’ deferred tax assets can be fully recovered through future taxable income.
Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan Entitas Anak dapat dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. 17. KEPENTINGAN NONPENGENDALI
17. NON-CONTROLLING INTERESTS Details of non-controlling interests’ proportionate share in the net assets and net earnings of the consolidated Subsidiaries are as follows:
Rincian bagian kepentingan nonpengendali atas aset bersih dan laba neto Entitas Anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: 2011
2010
Kepentingan Nonpengendali pada Entitas Anak yang Dikonsolidasi/ Non-controlling Interest in Consolidated Subsidiaries Aset Bersih/ Net Assets
Kepentingan Nonpengendali pada Entitas Anak yang Dikonsolidasi/ Non-controlling Interest in Consolidated Subsidiaries
Laba Bersih/ Net Earnings
Aset Bersih/ Net Assets
Laba Bersih/ Net Earnings
Entitas Anak ADM EFI
37.765.345 34.075.185
4.204.022 1.299.135
33.392.015 34.186.329
3.643.298 993.494
Subsidiaries ADM EFI
Jumlah
71.840.530
5.503.157
67.578.344
4.636.792
Total
In the Shareholders’ General Meeting of ADM held on June 28, 2011 and June 29, 2010, the shareholders of ADM ratified, among others, the declaration of cash dividends of Rp6,689,900 or Rp35 (full amount) per share and Rp3,822,800 or Rp20 (full amount) per share from the 2010 and 2009 net income, respectively. Cash dividends for noncontrolling interest amounted to Rp1,722,422 and Rp984,272 in 2011 and 2010, respectively presented as deduction account “Non-controlling interest” in equity.
Dalam Rapat Umum Pemegang Saham ADM tanggal 28 Juni 2011 dan 29 Juni 2010, para pemegang saham ADM menyetujui pembagian dividen tunai masing-masing sejumlah Rp6.689.900 atau Rp35 (nilai penuh) per saham dan Rp3.822.800 atau Rp20 (nilai penuh) per saham dari laba bersih masing-masing tahun 2010 dan 2009. Dividen tunai bagian kepentingan nonpengendali sebesar Rp1.722.422 dan Rp984.272 masing-masing pada tahun 2011 dan 2010 dicatat sebagai pengurang akun “Kepentingan nonpengendali” pada ekuitas.
67 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 109
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
18. MODAL SAHAM
18. SHARE CAPITAL The Company’s shareholders as of December 31, 2011 and 2010 are as follows:
Pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:
Pemegang saham
Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid
Saham seri A Rp500 (nilai penuh) per saham PT Prima Tunas Investama Kepemilikan publik (masing-masing di bawah 5%) Jumlah saham seri A
Persentase kepemilikan/ Percentage of Ownerships
Shareholders
944.051.238
18,06%
472.025.619
497.388.762
9,52%
248.694.381
A series at Rp500 (full amount) per share PT Prima Tunas Investama Public (each below 5% ownership)
1.441.440.000
27,58%
720.720.000
Total A series shares
Saham seri B Rp250 (nilai penuh) per saham Equity Global International Limited Kepemilikan publik (masing-masing di bawah 5%)
3.571.040.248
68,33%
892.760.062
213.855.950
4,09%
53.463.988
B series at Rp250 (full amount) per share Equity Global International Limited Public (each below 5% ownership)
Jumlah saham seri B
3.784.896.198
72,42%
946.224.050
Total B series shares
Jumlah
5.226.336.198
100,00%
1.666.944.050
Total
As of December 31, 2011 and 2010, there are no members of the boards of commissioners and directors who are the Company’s shareholders.
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, tidak ada komisaris dan direksi yang tercatat sebagai pemegang saham Perusahaan. 19. LABA PER SAHAM DASAR
19. BASIC EARNINGS PER SHARE Basic earnings per share amounts are calculated by dividing income for the year attributable to the equity holders of the parent entity by the weighted average number of common stock outstanding during the year.
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan.
Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar
2011
2010
57.014.743
39.720.537
5.226.336
5.226.336
Income for the year attributable to equity holders of the parent entity Weighted average number of outstanding common stock
10,91
7,60
Basic earnings per share
Laba per saham dasar
20. PENDAPATAN UNDERWRITING - NETO
20. REVENUES UNDERWRITING - NET 2011
Pendapatan premi Premi reasuransi Kenaikan premi yang belum merupakan pendapatan (Catatan 14) Potongan premi Jumlah pendapatan underwriting - neto
2010
1.110.643.144 (284.898.400)
1.124.895.459 (261.479.386)
(24.535.380) (28.573.721)
(9.096.237) (22.122.432)
772.635.643
832.197.404
68
110 |
Jumlah/ Amount
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Premium income Reinsurers premium Increase in unearned premiums (Note 14) Premium discount Total underwriting revenues - net
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
21. BEBAN UNDERWRITING - NETO
Klaim Kenaikan liabilitas kepada pemegang unit link (Catatan 14) Kenaikan estimasi klaim (Catatan 14) Kenaikan liabilitas manfaat polis masa depan (Catatan 14) Komisi - neto Jumlah beban underwriting - neto
21. UNDERWRITING EXPENSES - NET 2011
2010
553.337.279
526.155.118
120.456.723 1.159.566
188.628.078 4.699.247
55.852.547 36.689.297
60.799.398 97.124.285
Claims Increase in liability to unit link holders (Note 14) Increase in estimated claims (Note 14) Increase in liability for future policy benefits (Note 14) Commissions - net
767.495.412
877.406.126
Total underwriting expenses - net
22. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI
22. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2011
Gaji dan kesejahteraan karyawan Sewa (Catatan 27) Penyusutan Transportasi Perbaikan dan pemeliharaan Komunikasi Iklan dan promosi Hiburan Percetakan dan peralatan kantor Jasa tenaga ahli Seminar dan pelatihan Dana pensiun (Catatan 23) Perlengkapan kantor Beban listrik dan air Insentif agen Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) Jumlah beban umum dan administrasi
2010
116.317.017 11.182.249 10.149.355 7.271.427 6.706.534 6.668.229 5.283.890 4.990.018 4.130.163 4.062.341 3.198.813 3.145.158 2.538.317 2.215.246 2.067.349
98.021.061 8.222.540 9.482.627 6.224.327 8.186.218 5.221.770 7.537.064 4.420.681 2.847.806 4.621.968 2.981.271 2.492.164 5.840.716 2.022.631 3.364.530
Salaries and employees’ benefits Rental (Note 27) Depreciation Transportation Repairs and maintenance Communication Advertising and promotions Entertainment Printing and stationeries Professional fees Workshop and training Pension plans (Note 23) Office supplies Electricity and water expense Agents incentive
9.831.948
10.097.453
Others (each below Rp2 billion)
199.758.054
181.584.827
Total general and administrative expenses
23. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA KARYAWAN
23. PENSION PLANS AND EMPLOYEES’ BENEFITS
RETIREMENT
The Company and Subsidiaries have a defined contribution pension plan covering substantially all of their permanent employees. The pension fund is managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia, a related party. Pension contributions charged to operations amounted to Rp3,145,158 and Rp2,492,164 in 2011 and 2010, respectively, and are presented as part of “General and administrative expenses” (Note 22). There were no pension contributions payable as of December 31, 2011 and 2010.
Perusahaan dan Entitas Anak menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Dana pensiun dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia, pihak berelasi. Jumlah iuran pensiun yang dibayarkan masingmasing sebesar Rp3.145.158 dan Rp2.492.164 selama tahun 2011 dan 2010 dan disajikan sebagai bagian dari “Beban umum dan administrasi” (Catatan 22). Tidak ada iuran terutang pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.
69 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 111
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
23. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan)
23. PENSION PLANS AND RETIREMENT EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)
Sebagai tambahan atas program pensiun karyawan seperti yang dijelaskan di atas, Perusahaan dan Entitas Anak menyediakan manfaat minimum sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 untuk seluruh karyawan tetap. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, saldo liabilitas imbalan kerja tersebut masing-masing sebesar Rp19.194.308 dan Rp15.310.954 disajikan sebagai “Estimasi liabilitas imbalan kerja karyawan” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
In addition to the employees’ pension plan as discussed above, the Company and Subsidiaries provide minimum benefits under Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 for all of their permanent employees. As of December 31, 2011 and 2010, the benefits liability amounting to Rp19,194,308 and Rp15,310,954 are presented as “Estimated employees’ benefits liability” in the consolidated statements of financial position.
Estimasi liabilitas imbalan kerja karyawan pada tahun 2011 dan 2010 dihitung oleh PT Mitra Jasa Prima, aktuaris independen berdasarkan laporannya masing-masing tertanggal 25 Januari 2012 dan 10 Januari 2011, dengan menggunakan metode Projected Unit Credit dengan asumsi sebagai berikut:
Estimated employees’ benefit liability in 2011 and 2010 was calculated by PT Mitra Jasa Prima, an independent actuary, with reference to its reports dated January 25, 2012 and January 10, 2011, respectively, using the Projected Unit Credit method, using the following assumptions:
2011
Tingkat diskonto Kenaikan gaji Usia pensiun Tabel mortalita
2010
8%-8,5% 8%-10% 55 tahun/years TMI II
10%-10,5% 8%-9% 55 tahun/years TMI II
Tabel berikut menjelaskan komponen dari beban imbalan kerja karyawan neto yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan liabilitas yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
The following tables summarize the components of net employee’s benefit expense recognized in the consolidated statements of comprehensive income and liability recognized in the consolidated statements of financial position.
a.
a.
b.
Estimasi liabilitas imbalan kerja karyawan
Estimated employees’ benefits liability
2011
2010
Nilai kini liabilitas imbalan kerja karyawan Kerugian aktuaria yang belum diakui Beban jasa lalu yang belum diakui
31.151.858 (7.466.386) (4.491.164)
21.772.820 (4.948.356) (1.513.510)
Jumlah estimasi liabilitas imbalan kerja karyawan
19.194.308
15.310.954
Beban imbalan kerja karyawan
b. 2011
Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian aktuaria yang diakui pada tahun berjalan Biaya jasa lalu Pengalihan nilai kini liabilitas neto Jumlah beban imbalan kerja karyawan
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
Present value of employee benefit obligation Unrecognized actuarial loss Unrecognized past service cost Total estimated employees’ benefits liability
Employees’ service entitlement expenses
2010
2.549.988 1.813.587 248.476 131.638 4.743.689
70
112 |
Discount rate Salary increase Retirement age Mortality table
2.268.458 1.896.754 185.576 124.058 (84.727) 4.390.119
Current service cost Interest cost Actuarial loss recognized in the current year Past service cost Net transferred current liabilities Total employees’ service entitlement expenses
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
23. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan)
23. PENSION PLANS AND RETIREMENT EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)
c.
Mutasi estimasi liabilitas imbalan kerja karyawan
c.
Movements in the estimated employees’ benefits liability
2011
2010
Saldo awal tahun Beban tahun berjalan Pembayaran kompensasi aktual Penyesuaian
15.310.954 4.743.689 (1.984.702) 1.124.367
12.768.488 4.390.119 (1.847.653) -
Saldo akhir tahun
19.194.308
15.310.954
24. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN
Balance at beginning of the year Expenses recognized in the current year Actual compensation payment Adjustment Balance at end of the year
MANAJEMEN
24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
Perusahaan dan Entitas Anak dihadapkan pada risiko kredit, risiko likuiditas, risiko investasi, risiko solvabilitas dan risiko mata uang asing. Secara keseluruhan, program manajemen risiko keuangan Perusahaan dan Entitas Anak terfokus pada ketidakpastian pasar keuangan dan meminimumkan potensi kerugian yang berdampak pada kinerja Perusahaan dan Entitas Anak.
The Company and Subsidiaries are exposed to credit risk, liquidity risk, investment risk, solvability risk and foreign exchange rate risk. The Company and Subsidiaries’ overall risk management program focus on the uncertainty of financial markets and seek to minimize potential adverse effects on the Company and Subsidiaries’ financial performance.
Risiko kredit
Credit risk
Risiko kredit adalah risiko jika pihak debitur tidak memenuhi liabilitasnya dalam kontrak konsumen, yang menyebabkan kerugian keuangan. Entitas Anak melakukan analisa dan menerapkan kebijakan pemberian kredit yang hati-hati dan memaksimalkan penagihan angsuran.
Credit risk is the risk that counterparty will not meet its obligations under a customer contract, leading to a financial loss. Subsidiaries have maintained prudent analyzes and credit approval, monitored receivable balances continuously and managed the collection receivables.
Risiko likuiditas
Liquidity risk
Untuk ADM dan ELI, risiko likuiditas berkaitan dengan tersedianya dana untuk melakukan pembayaran klaim dan pembayaran premi reasuransi yang jatuh tempo. Dalam perusahaan asuransi, pembayaran liabilitas dengan tepat waktu sangatlah penting untuk menjaga tingkat kepercayaan. Untuk menjaga likuiditas maka ADM dan ELI harus memelihara pengelolaan piutang premi.
For ADM and ELI, liquidity risk is related to the availability of funds for payment of due claims and payment of due reinsurance premiums. In the insurance company, payment obligations in a timely manner are very essential to maintain the level of trust. To maintain the ADM and ELI’s liquidity, premium accounts receivable management must be in place.
Untuk EFI, risiko likuiditas adalah risiko atas kekurangan dana dan untuk mengatasinya dengan menggunakan perangkat rencana likuiditas. Perangkat ini memantau jatuh tempo untuk aset keuangan yaitu piutang pembiayaan konsumen dan membuat rencana arus kas dari operasi. EFI menyeimbangkan jangka waktu pinjaman yang disesuaikan dengan jangka waktu yang diberikan kepada konsumen.
For EFI, liquidity risk is the risk to a shortage of funds and to solve the problem using a liquidity planning tool. This tool monitors the maturity of both its financial assets, which is consumer financing receivables and prepare projected cash flows from operations. EFI balances the term of medium-term notes payable facility with the consumers’ term of payment.
71 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 113
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 24. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
MANAJEMEN
24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)
Risiko investasi
Investment risk
Risiko investasi adalah risiko yang mungkin terjadi karena penempatan dana untuk tujuan investasi antara lain berupa: • Risiko fluktuasi nilai tukar mata uang.
Investment risk is the risk that may occur due to the placement of funds for investment purpose, such as: • The risk of fluctuations in currency exchange rates. • The risk of stock price fluctuations. • The risk that funds placed by the Company and Subsidiaries can not be withdrawn because institutions in which the funds was placed cannot make the repayment.
• •
Risiko fluktuasi harga saham di bursa. Risiko tidak dapat ditariknya kembali dana yang ditempatkan oleh Perusahaan dan Entitas Anak dimana dana ditempatkan tersebut tidak dapat melakukan pembayaran kembali.
Perusahaan dan Entitas Anak menempatkan dana investasi pada instrumen investasi berupa deposito, obligasi, reksa dana, saham di pasar modal, penyertaan langsung serta investasi berupa properti. Dalam pengendalian risiko, ADM dan ELI berpedoman pada ketentuan pemerintah mengenai kesehatan keuangan perusahaan asuransi dan reasuransi sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan No. 424/KMK.06/2003 dan amandemen No. 135/PMK.05/2005 yang antara lain mengatur jenis investasi yang diperkenankan.
The Company and Subsidiaries place investment funds in investment instruments in the form of deposits, bonds, mutual funds, shares in the capital market, direct investment and investment in the form of property. In the control of risks, ADM and ELI adhere to government regulations relating to the financial health of the insurance and reinsurance companies in accordance with the decision of the Minister of Finance No. 424/KMK.06/2003 and amendment No. 135/PMK.05/2005 which, among other regulate the types of investments allowed.
Risiko solvabilitas
Solvability risk
Risiko solvabilitas yaitu risiko ketidakmampuan ADM dan ELI memenuhi tingkat solvabilitas (RBC) seperti yang disyaratkan oleh pemerintah sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan No. 424/KMK.06/2003 dimana jika tidak memenuhi ketentuan tersebut dapat berakibat dihentikannya kegiatan operasi ADM dan ELI. Untuk mengelola risiko ini, ADM dan ELI harus selalu menjaga agar kualitas aset dapat diperhitungkan sebagai aset yang diperkenankan. Dengan demikian hasil perhitungan solvabilitas (RBC) dapat memenuhi ketentuan yang berlaku.
Solvability risk is the risk of ADM and ELI’s inability to meet solvency (RBC) as required by the Government, in accordance with the decision of the Minister of Finance No. 424/KMK.06/2003, if failing to comply may result in termination of ADM and ELI’s business operations. To manage this risk, the ADM and ELI must always maintain the quality of assets that can be regarded as allowable assets. Thus, solvency (RBC) calculation is in compliance with the applicable provisions.
Risiko nilai tukar mata uang asing
Foreign exchange rate risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko bahwa nilai wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan kurs mata uang asing. Paparan Perusahaan dan Entitas Anak terhadap pergerakan nilai tukar mata uang asing terutama berasal dari kas dan setara kas, investasi, piutang premi dan reasuransi, aset lainnya, utang reasuransi dan komisi, premi yang belum merupakan pendapatan, estimasi klaim, utang klaim dan liabilitas kepada pemegang unit link dan liabilitas lainnya.
Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Company and Subsidiaries’ exposure to exchange rate fluctuations results primarily from cash and cash equivalent, investments, premium and reinsurers receivables, other assets, due to reinsurers and commissions payable, unearned premiums, estimated claims, claims payable and liability to unit link holders and other liabilities.
72
114 |
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 24. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
MANAJEMEN
24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)
Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan)
Foreign exchange rate risk (continued)
Mata uang pelaporan adalah Rupiah. Kinerja keuangan Perusahaan dan Entitas Anak dipengaruhi oleh fluktuasi dalam nilai tukar mata uang Rupiah dengan mata uang asing lainnya. Pengelolaan risiko nilai tukar mata uang asing dilakukan dengan meminimalisir perbedaan (gap) antara total eksposur liabilitas dalam mata uang asing lainnya dan total eksposur investasi dalam mata uang asing lainnya. Setiap liabilitas dalam mata uang asing lainnya harus memiliki back up investasi dalam mata uang asing yang sama. Pemantauan terhadap perbedaan ini dilakukan secara periodik dan jika terdapat perbedaan yang signifikan maka akan dilakukan penyeimbangan di sisi investasi.
The reporting currency is Indonesian Rupiah. The Company and Subsidiaries’ financial performance are influenced by the fluctuation in the exchange rate between the Rupiah and with other foreign currencies. Management of foreign exchange rate risk is made by minimalize the gap between the total liabilities exposure and investments exposure denominated in other foreign currencies. Liabilities denominated other foreign currencies must have support in term of investments which also denominated in the same foreign currencies. Evaluation upon these gaps is performed periodically and if there is significant gap, accordingly, will be balancing at the investments side.
Aset dan liabilitas moneter Perusahaan dan Entitas Anak dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2011 disajikan dalam Catatan 26.
Monetary assets and liabilities of the Company and Subsidiaries denominated in foreign currencies as of December 31, 2011 are presented in Note 26.
Pengelolaan Modal
Capital Management
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan dan Entitas Anak adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.
The primary objective of the Company and Subsidiaries’ capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.
Perusahaan dan Entitas Anak mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian terhadap perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dan Entitas Anak dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.
The Company and Subsidiaries manage their capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To maintain and adjust the capital structure, the Company and Subsidiaries may adjust the dividend payment to shareholders, issue new shares or raise debt financing. No changes were made in the objectives, policies or processes as of December 31, 2011 and 2010.
Kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak adalah mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar.
The Company and Subsidiaries’ policy is to maintain a healthy capital structure in order to secure access to finance at a reasonable cost.
73 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 115
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
25. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN
25. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS The following tables sets out the comparison of carrying values and estimated fair values of the Company and Subsidiaries’ financial instruments as of December 31, 2011.
Tabel berikut menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2011. 2011
Aset keuangan: Kas dan setara kas Investasi Piutang premi dan reasuransi Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Investasi sewa pembiayaan neto Piutang pembiayaan konsumen Tagihan anjak piutang Penyertaan modal ventura Penyertaan saham Jumlah Liabilitas keuangan: Utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Utang reasuransi dan komisi Utang klaim Wesel bayar jangka menengah - neto Pinjaman bank - neto Liabilitas lainnya Jumlah
2010
Nilai tercatat/ Carrying value
Nilai wajar/ Fair value
126.620.867 1.297.351.923 215.824.865
126.620.867 1.299.816.396 215.824.865
166.388.463 1.082.227.671 203.982.452
166.388.463 1.083.505.343 203.982.452
12.737.648 219.087.289 113.159.407 8.926.262 43.082.505 1.665.870
12.737.648 219.087.289 113.159.407 8.926.262 43.082.505 1.665.870
183.876.352 121.584.506 120.786.252 1.472.915 31.244.742 1.645.870
183.876.352 121.584.506 120.786.252 1.472.915 31.244.742 1.645.870
Financial assets: Cash and cash equivalents Investments Premium and reinsurers receivables Securities trading and stock administration fee receivables Net investment in financing leases Consumer financing receivables Factoring receivables Investment in venture capital Investments in shares of stock
2.038.456.636
2.040.921.109
1.913.209.223
1.914.486.895
Total
Nilai wajar/ Fair value
7.463.205
7.463.205
182.194.000
182.194.000
92.719.016 44.179.515
92.719.016 44.179.515
101.461.108 32.576.487
101.461.108 32.576.487
Financial liabilities: Securities trading and stock administration fee payables Due to reinsurers and commissions payable Claims payable
998.837 50.091.295 32.597.956
998.837 50.091.295 32.597.956
21.339.232
21.339.232
Medium-term notes payable - net Bank loans - net Other liabilities
228.049.824
228.049.824
337.570.827
337.570.827
Total
Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar:
The following methods and assumptions are used to estimate the fair value:
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model arus kas diskonto dan model penentuan harga opsi yang sewajarnya.
Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arm's-length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices, discounted cash flow models and option pricing models as appropriate.
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumen keuangan:
The following methods and assumptions are used to estimate the fair value of each class of financial instruments:
a.
Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi.
a. Financial instruments carried at fair value or amortized cost.
Sebagian investasi dicatat sebesar nilai wajar mengacu pada harga kuotasi yang dipublikasikan pada pasar aktif.
Parts of the investments are carried at fair value using the quoted prices published in the active market.
74
116 |
Nilai tercatat/ Carrying value
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
25. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)
25. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
b.
Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang mendekati nilai wajarnya.
b. Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values.
Nilai wajar untuk kas dan setara kas, investasi, piutang premi dan reasuransi, piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek, tagihan anjak piutang, utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek, utang reasuransi dan komisi, utang klaim dan liabilitas lainnya mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek. Penyertaan saham dinilai pada biaya perolehan karena tidak tersedia nilai wajarnya.
The fair value of cash and cash equivalents, investments, premium and reinsurers receivables, securities trading and stock administration fee receivables, factoring receivables, securities trading and stock administration fee payables, due to reinsurers and commissions payables, claims payable and other liabilities approximate their carrying values due to their short-term nature. Investment in shares of stock is carried at cost due to no readily determinable fair value.
Nilai wajar dari pinjaman bank and wesel bayar jangka menengah dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga pasar.
The fair values of bank loans and medium-term notes payable are calculated using discounted cash flows using market interest rates.
Nilai wajar dari investasi sewa pembiayaan dan pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga efektif rata-rata tertimbang.
The fair values of investment in financing leases and consumer financing receivables, are determined by discounting cash flows using weighted average effective interest rate.
26. ASET DAN LIABILITAS MATA UANG ASING
MONETER DALAM
26. MONETARY ASSETS AND FOREIGN CURRENCIES
EUR
NZ$
IN
As of December 31, 2011, the Company and Subsidiaries have significant monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows:
Pada tanggal 31 Desember 2011, Perusahaan dan Entitas Anak memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing terutama sebagai berikut:
US$
LIABILITIES
SIN$
GBP
JPY
Setara dalam Rupiah/ Equivalent in Rupiah
AUS$
Aset Kas dan setara kas Investasi Piutang premi dan reasuransi Aset lainnya
2.215.465 26.772.688
99.918
7.625 197.301
-
-
-
-
20.143.261 245.330.054
7.685.823 1.562.118
101.335 4.982
932
544.669 1.572
12.595 -
628.412 -
154 -
74.934.073 14.241.267
Assets Cash and cash equivalents Investments Premium and reinsurers receivables Other assets
Jumlah
38.236.094
206.235
205.858
546.241
12.595
628.412
154
354.648.655
Total
Liabilitas Utang reasuransi dan komisi 6.430.055 Premi yang belum merupakan pendapatan, estimasi klaim, utang klaim dan liabilitas kepada pemegang unit link 24.843.296 Liabilitas lainnya 724.861 Jumlah Aset (liabilitas) neto
202.758
-
519.088
(1.455)
338.539
9.075
Liabilities Due to reinsurers and 64.410.945 commissions payable
371 25
-
4.825
2.819 2
7.259
180 629
225.324.399 6.613.652
Unearned premiums, estimated claims, claims payable and liability to unit link holders Other liabilities
31.998.212
203.154
-
523.913
1.366
345.798
9.884
296.348.996
Total
6.237.882
3.081
205.858
22.328
11.229
282.614
(9.730)
58.299.659 Net assets (liabilities)
75 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 117
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
26. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)
26. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES FOREIGN CURRENCIES (continued)
Indonesian Rupiah currency exchange rates based on the middle rates of exchange for bank notes published by Bank Indonesia as of March 15, 2012 are as follows:
Kurs mata uang Rupiah berdasarkan kurs tengah jual beli uang kertas asing yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia pada tanggal 15 Maret 2012 adalah sebagai berikut: Mata uang asing (dengan nilai penuh)
15 Maret 2012/ March 15, 2012
1 Dolar Amerika Serikat 1 Euro Eropa 1 Dolar New Zealand 1 Dolar Singapura 1 Poundsterling Inggris 1 Yen Jepang 1 Dolar Australia
a.
PENTING
DAN
27. SIGNIFICANT COMMITMENTS a.
Pada tanggal 21 November 2005, ADM menandatangani Perjanjian “Kesepakatan Bersama” dengan PT Sinar Harapan Persada (SHP) dan PT Aksara Warta Mandarin (AWM), pihak ketiga. Dalam perjanjian ini, SHP dan AWM setuju untuk membayar kepada PT Panen Lestari Basuki (PLB) sewa ADM untuk gedung kantor milik PLB yang berlokasi di Wisma Sudirman Annex, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 34, Jakarta. Sebagai kompensasi, SHP dan AWM dapat menggunakan gedung kantor milik ADM yang berlokasi di Jalan Raden Saleh Raya No. 1B-1D, Jakarta. Berdasarkan transaksi tersebut, ADM hanya dikenakan beban pelayanan gedung (service charge) bulanan, sedangkan beban sewa gedung akan dibayarkan oleh SHP dan AWM langsung kepada PLB. Perjanjian ini telah diperpanjang beberapa kali. Perpanjangan terakhir pada tanggal 25 November 2011, dimana perjanjian tersebut diperpanjang sampai dengan tanggal 25 November 2013.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
1 United States Dollar 1 European Euro 1 New Zealand Dollar 1 Singapore Dollar 1 British Poundsterling 1 Japanese Yen 1 Australian Dollar If the net position of assets and liabilities in foreign currencies as of December 31, 2011 is reflected using such exchange rates, the total net assets will decrease by approximately Rp877.21 million.
76
118 |
Foreign currencies (in full amounts)
9.193 11.980 7.452 7.259 14.390 109 9.621
Jika aset neto dan liabilitas neto dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2011 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah tersebut, jumlah aset neto akan mengalami penurunan sebesar Rp877,21 juta. 27. PERJANJIAN-PERJANJIAN IKATAN
IN
AGREEMENTS
AND
On November 21, 2005, ADM entered into a “Memorandum of Understanding” agreement with PT Sinar Harapan Persada (SHP) and PT Aksara Warta Mandarin (AWM), third parties. In this agreement, SHP and AWM agreed to pay PT Panen Lestari Basuki (PLB) for ADM’s rental of PLB’s office building located at Wisma Sudirman Annex, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 34, Jakarta. As compensation, SHP and AWM can use ADM’s office building located at Jalan Raden Saleh Raya No. 1B-1D, Jakarta. Based on these arrangements, ADM is only charged for the monthly services, while the rental fee will be directly paid by SHP and AWM to PLB. The agreement has been extended for several times. The latest extension is on November 25, 2011, whereas the above agreement has been extended until November 25, 2013.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 27. PERJANJIAN-PERJANJIAN IKATAN (lanjutan)
PENTING
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
DAN
27. SIGNIFICANT AGREEMENTS COMMITMENTS (continued)
AND
b.
ADM juga mempunyai perjanjian dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) untuk menutup asuransi kerugian untuk kepentingan nasabah BRI. Menurut perjanjian tersebut, penutupan asuransi kerugian tersebut harus dilakukan melalui PT Bahtera Sejahtera Makmur (BSM), selaku broker asuransi BRI. Perjanjian ini mensyaratkan kompensasi sebesar persentase tertentu yang harus dibayar Perusahaan kepada BSM. Beban kompensasi yang dibayarkan tersebut disajikan sebagai bagian dari “Beban underwriting - neto” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Perjanjian ini telah diperpanjang beberapa kali. Perpanjangan terakhir pada tanggal 28 Juli 2011, dimana perjanjian tersebut diperpanjang sampai dengan tanggal 31 Juli 2012.
b.
ADM also entered into an agreement with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) to cover all casualty insurance for the debtors of BRI. Pursuant to the agreement, the transaction of the insurance coverage must be conducted through PT Bahtera Sejahtera Makmur (BSM), as the insurance broker of BRI. Such agreement provides for a compensation at a certain percentage to be paid by the Company to BSM. The related compensation expense was presented as part of “Underwriting expenses - net” in the consolidated statements of comprehensive income. The agreement has been extended for several times. The latest extension is on July 28, 2011, whereas the above agreement has been extended until July 31, 2012.
c.
ADM mempunyai berbagai perjanjian reasuransi treaty, antara lain, dengan JLT Risk Solutions Asia Pte. Ltd., Singapura, Guy Carpenter, Singapura, Asia Reinsurance Broker Pte. Ltd., Singapura, PT Reasuransi Internasional Indonesia dan PT Reasuransi Nasional Indonesia. Saldo piutang atau utang sehubungan dengan reasuransi disajikan sebagai bagian dari akun “Piutang premi dan reasuransi” atau “Utang reasuransi dan komisi” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
c.
ADM has entered into various treaty reinsurance agreements with, among others, JLT Risk Solutions Asia Pte. Ltd., Singapore, Guy Carpenter, Singapore, Asia Reinsurance Broker Pte. Ltd., Singapore, PT Reasuransi Internasional Indonesia and PT Reasuransi Nasional Indonesia. The related reinsurers receivables or payables are presented as part of “Premium and reinsurers receivables” or “Due to reinsurers and commissions payable” in the consolidated statement of financial position.
d.
ELI mempunyai perjanjian reasuransi (treaty) dengan beberapa perusahaan reasuransi. Berdasarkan perjanjian tersebut, ELI membayar porsi tertentu dari premi kepada reasuradur sehubungan dengan semua risiko yang diserahkan. Adapun risiko pada ELI adalah sebesar Rp100.000 atau AS$20 dan yang diserahkan adalah kelebihan nilai dari pertanggungan asuransi. Reasuransi akan memberikan komisi sesuai dengan yang diatur dalam perjanjian.
d.
ELI has treaty reinsurance agreements (treaty) with several reinsurance companies. Based on the agreements, ELI shall pay to the reinsurers certain portion of the original premium due to the reinsurers in respect of all risks ceded, which cover up to Rp100,000 or US$20 from the sum insured. The reinsurers shall allow commission as stated in the agreements.
e.
Pada bulan November 2010, DE menjual tanah seluas 973 meter persegi yang berlokasi di Jalan Gunung Sahari Raya No.18 kepada PT Sriwijaya Air, pihak ketiga, seharga Rp14.950.000 dan mengakui laba atas penjualan tanah ini sebesar Rp10.665.750 yang disajikan sebagai bagian dari “Laba atas penjualan aset tetap” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2010.
e.
In November 2010, DE sold land of 973 square meters located at Jalan Gunung Sahari Raya No.18 to PT Sriwijaya Air, third parties, for Rp14,950,000 and recognized a gain on the sale of this land for Rp10,665,750 presented as part of "Gain on sale of fixed assets" in the consolidated statement of comprehensive income for the year 2010.
77 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 119
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 27. PERJANJIAN-PERJANJIAN IKATAN (lanjutan)
PENTING
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
DAN
27. SIGNIFICANT AGREEMENTS COMMITMENTS (continued)
f.
Perusahaan dan Entitas Anak mengadakan perjanjian sewa gedung dengan PT Panen Lestari Basuki. Berdasarkan perjanjian, jangka waktu sewa adalah dua tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010. Selanjutnya, pada bulan Desember 2010, Perusahaan dan Entitas Anak menandatangani perjanjian perpanjangan sewa gedung tersebut untuk jangka waktu sewa 2 (dua) tahun ke depan yang akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Pembayaran beban sewa tersebut adalah sejumlah Rp10.204.661 dan Rp7.597.688 masing-masing untuk tahun 2011 dan 2010.
f.
The Company and Subsidiaries entered into rental building agreement with PT Panen Lestari Basuki. Based on the said agreement, rental period is for two years which ended on December 31, 2010. Furthermore, in December 2010, the Company and Subsidiaries sign lease extension agreement for the building rental period of 2 (two) years which will expire on December 31, 2012. Payment of rent expenses amounted to Rp10,204,661 and Rp7,597,688 in 2011 and 2010, respectively.
g.
Pada tanggal 23 Desember 2011, EFI memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang untuk memperkuat modal kerja EFI dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000 dari PT Bank Harda International (Bank Harda). Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,50% per tahun. Fasilitas pinjaman dari Bank Harda akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan Januari 2012 sampai dengan bulan November 2014. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp19.848.500 setelah memperhitungkan biaya transaksi yang ditangguhkan dan disajikan sebagai bagian dari “Pinjaman bank - neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
g.
On December 23, 2011, EFI obtained long-term loan facility to strengthen EFI’s working capital with maximum amount of Rp20,000,000 from PT Bank Harda International (Bank Harda). This loan bears interest of 12.50% per annum. The loan facility from Bank Harda will be paid by monthly installments starting from January 2012 until November 2014. Loan balance as of December 31, 2011 amounted to Rp19,848,500 net of deferred transaction cost and presented as part of “Bank loans – net” in the consolidated statement of financial position.
Pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai EFI secara fidusia dengan nilai jaminan sebesar 150% dari total fasilitas pinjaman yang terutang. Pada tanggal 31 Desember 2011, saldo piutang sewa pembiayaan yang dijadikan jaminan adalah sebesar Rp29.792.882 (Catatan 10) dan piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan jaminan adalah sebesar Rp240.652 (Catatan 11).
This loan is collateralized by financing lease receivables and consumer financing recivables by EFI on a fiduciary basis with collateral value representing 150% of total outstanding loan facility. As of December 31, 2011, financing lease receivables pledged as collateral is amounting to Rp29,792,882 (Note 10) and consumer financing receivables pledged as collateral amounting to Rp240,652 (Note 11).
Selain itu, selama pinjaman belum dilunasi, EFI harus memelihara rasio keuangan tertentu yang telah disepakati oleh EFI dan Bank Harda.
In addition, while the loan is still outstanding, EFI is required to maintain certain financial ratio that has been agreed by EFI and Bank Harda.
78
120 |
AND
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 27. PERJANJIAN-PERJANJIAN IKATAN (lanjutan) h.
PENTING
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
DAN
27. SIGNIFICANT AGREEMENTS COMMITMENTS (continued) h.
Pada tanggal 4 Agustus 2011, EFI memperoleh fasilitas kredit rekening koran untuk memperkuat modal kerja EFI dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000 dari PT Bank Central Asia Tbk (BCA). Jangka waktu pencairan fasilitas adalah sampai dengan tanggal 4 Agustus 2012 dan dikenakan bunga sebesar 10,75% per tahun.
AND
On August 4, 2011, EFI obtained overdraft facility with maximum amount of Rp20,000,000 from PT Bank Central Asia Tbk (BCA). The draw down period of the facility is up to August 4, 2012 and bears interest of 10.75% per annum.
Pada tanggal 31 Desember 2011, fasilitas rekening koran tersebut dijamin dengan tanah dan bangunan yang terletak di Bandung, Semarang, Jakarta, Medan, Solo, Surabaya dan Denpasar.
As of December 31, 2011, the aforesaid overdraft facility is secured by land and building located in Bandung, Semarang, Jakarta, Medan, Solo, Surabaya and Denpasar.
Selanjutnya, pada tanggal 9 Desember 2011 BCA menyetujui pemberian tambahan fasilitas kredit rekening koran sebesar Rp5.000.000, sehingga jumlah maksimum fasilitas rekening koran adalah Rp25.000.000. Tambahan fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 4 Agustus 2012 dan dikenakan bunga sebesar 10,75% per tahun. Tambahan fasilitas ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai EFI secara fidusia dengan nilai jaminan sebesar 200% dari total fasilitas pinjaman yang terutang.
Furthermore, on December 9, 2011, BCA agreed to granting an additional overdraft facility amounting to Rp5,000,000, thereby the total maximum of overdraft facility is amounting to Rp25,000,000. This additional facility will mature on August 4, 2012 and bears interest of 10.75% per annum. This additional facility is collateralized by consumer financing receivables by EFI on a fiduciary basis with collateral value representing 200% of total outstanding loan facility.
Pada tanggal 31 Desember 2011, saldo piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan jaminan untuk fasilitas rekening koran dari BCA adalah sebesar Rp10.508.328 (Catatan 11).
As of December 31, 2011, consumer financing receivables pledged as collateral to the overdraft facility from BCA amounted to Rp10,508,328 (Note 11).
Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp 21.869.945 setelah memperhitungkan biaya transaksi yang ditangguhkan dan disajikan sebagai bagian dari “Pinjaman bank - neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
Loan balance as of December 31, 2011 amounted to Rp21,869,945 net of deferred transaction cost and presented as part of “Bank loans - net” in the consolidated statement of financial position.
Selain itu, selama fasilitas rekening koran belum dilunasi, EFI harus memelihara rasio keuangan tertentu yang telah disepakati oleh EFI dan BCA.
In addition, while the overdraft facility is still outstanding, EFI is required to maintain certain financial ratio that has been agreed by EFI and BCA.
79 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 121
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 27. PERJANJIAN-PERJANJIAN IKATAN (lanjutan)
PENTING
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
DAN
27. SIGNIFICANT AGREEMENTS COMMITMENTS (continued)
i.
EFI menerbitkan wesel bayar jangka menengah dalam rangka memperkuat modal kerja EFI dengan jangka waktu pembayaran 2 tahun sejak wesel diterbitkan dengan tingkat suku bunga 13,85% per tahun. Saldo pinjaman wesel bayar jangka menengah pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebesar Rp998.837 dan Rp nihil setelah memperhitungkan biaya transaksi yang ditangguhkan dan disajikan sebagai “Wesel bayar jangka menengah - neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Beban bunga dari transaksi ini adalah sebesar Rp74.675 dan Rp nihil masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.
i.
The EFI issued medium-term notes payable to strengthen the EFI's working capital with 2 years term of payment since the notes issued and interest rate 13.85% per annum. Medium-term notes payable balances as of December 31, 2011 and 2010 amounted to Rp998,837 and Rp nil, respectively, net of deferred transaction cost and presented as “Medium-term notes payable - net” in the consolidated statement of financial position. Interest expenses from these transaction amounted to Rp74,675 and Rp nil for the years ended December 31, 2011 and 2010, respectively.
j.
Pada tahun 2011, VIU memperoleh beberapa pinjaman dari BG dengan total plafond kredit sebesar Rp7.500.000 dengan jangka waktu pinjaman selama 3 tahun dan dibebani bunga sebesar 13% per tahun. Pinjaman ini dijamin oleh VIU dengan penyertaan modal ventura sebesar 110% dari plafond kredit. Pada tanggal 31 Desember 2011, saldo penyertaan modal ventura yang dijadikan jaminan adalah sebesar Rp7.643.705. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp6.654.715 dan disajikan sebagai bagian dari “Pinjaman bank - neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
j.
In 2011, VIU obtained several loan facilities with maximum amount of Rp7,500,000 from BG with loan period for 3 years and bears interest of 13% per annum. This facility is collateralized by investment in venture capital by VIU with collateral value representing 110% of total outstanding loan facility. As of December 31, 2011, investment in venture capital pledged as collateral is amounting to Rp7,643,705. Loan balance as of December 31, 2011 amounted to Rp6,654,715 and presented as part of “Bank loans - net” in the consolidated statement of financial position.
k.
Pada tanggal 27 Januari 2011, VIU memperoleh fasilitas kredit rekening koran dengan jumlah maksimum sebesar Rp1.800.000 dari PT Bank Central Asia Tbk (BCA). Jangka waktu pencairan fasilitas adalah sampai dengan tanggal 27 Januari 2012 dan dikenakan bunga sebesar 12,25% per tahun dan dijamin dengan bangunan kantor milik VIU. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp1.718.135 dan disajikan sebagai bagian dari “Pinjaman bank - neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
k.
On January 27, 2011, VIU obtained overdraft facility with maximum amount of Rp1,800,000 from PT Bank Central Asia Tbk (BCA). The draw down period of the facility is up to January 27, 2012 and bears interest of 12.25% per annum and secured by office building owned by VIU. Loan balance as of December 31, 2011 amounted to Rp1,718,135 and presented as part of “Bank loans - net” in the consolidated statement of financial position.
80
122 |
AND
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
28. INFORMASI SEGMEN USAHA
28. BUSINESS SEGMENT INFORMATION
Untuk kepentingan manajemen, Perusahaan dan Entitas Anak digolongkan menjadi unit usaha berdasarkan produk dan jasa dan memiliki dua segmen usaha yang dilaporkan sebagai berikut:
For management purposes, the Company and Subsidiaries are organized into business units based on their products and services and has two reportable business segments as follows:
a.
a.
Segmen Usaha
Business Segment The Company and Subsidiaries classify their businesses into 4 (four) operating business segments according to the nature of the operating, namely holding company, travel services and venture capital, financing, insurance, stock administration and securities. Information about these business segments for the years ended December 31, 2011 and 2010 are as follows:
Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan kegiatan usahanya menjadi 4 (empat) segmen berdasarkan sifat usahanya yaitu penyertaan saham, jasa perjalanan dan modal ventura, pembiayaan, asuransi, administrasi efek dan sekuritas. Informasi mengenai segmen usaha tersebut untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2011
Keterangan
Penyertaan saham, jasa perjalanan dan modal ventura/ Holding company, travel services and Pembiayaan/ venture capital Financing
Asuransi/ Insurance
Administrasi efek dan sekuritas/ Stock administration and securities
Jumlah/ Total
Eliminasi/ Elimination
Konsolidasi/ Consolidated
Description
Pendapatan: Pendapatan eksternal Pendapatan antar segmen
17.553.504
56.722.416
943.621.228
28.715.941
1.046.613.089
57.665.394
2.536.380
30.071.215
3.359.298
93.632.287
(93.632.287)
-
Jumlah pendapatan
75.218.898
59.258.796
973.692.443
32.075.239
1.140.245.376
(93.632.287)
1.046.613.089
Total revenues
3.378.147
13.932.982
12.499.156
39.745
29.850.030
(29.850.030)
-
Segment expenses
(63.782.257)
1.046.613.089
Segment result Unallocated expenses
Beban segmen
Revenues:
Hasil segmen Beban yang tidak dapat dialokasikan
71.840.751
45.325.814
961.193.287
32.035.494
1.110.395.346
12.755.733
30.426.338
902.048.464
29.583.731
974.814.266
Laba sebelum beban pajak penghasilan badan
59.085.018
14.899.476
59.144.823
2.451.763
135.581.080
(3.702.929)
(4.190.804)
Beban pajak penghasilan badan - neto
(499.228)
Kepentingan nonpengendali atas laba neto Entitas Anak (305.851) Laba neto
58.279.939
(887.962)
(9.280.923)
-
-
(63.782.257)
-
-
309.049
-
3.198
(5.506.355)
11.196.547
55.263.068
1.563.801
126.303.355
(69.288.612)
1.046.613.089
External revenues Inter-segment revenues
974.814.266
71.798.823
Income before corporate income tax expense
(9.280.923)
Corporate income tax expense - net
Non-controlling interests in net earnings of (5.503.157) Subsidiaries 57.014.743
Net income
81 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 123
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
28. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) a.
28. BUSINESS (continued) a.
Segmen Usaha (lanjutan)
SEGMENT
INFORMATION
Business Segment (continued)
2011
Keterangan
Penyertaan saham, jasa perjalanan dan modal ventura/ Holding company, travel services and Pembiayaan/ venture capital Financing
Asuransi/ Insurance
Administrasi efek dan sekuritas/ Stock administration and securities
Jumlah/ Total
Eliminasi/ Elimination
Konsolidasi/ Consolidated
Description
Aset dan Liabilitas: Aset segmen
Assets and Liabilities: 2.229.015.349
Segment assets
56.582.995
Investment in shares of stock
Aset yang tidak dapat dialokasikan
427.126
Unallocated asset
Jumlah aset yang dikonsolidasikan
2.286.025.470
Consolidated total assets
1.647.676.959
Segment liabilities
5.450.947
Unallocated liabilities
1.653.127.906
Consolidated total liabilities
71.840.530
Non-controlling interests in net assets of Subsidiaries
Penyertaan saham
Liabilitas segmen
665.224.648
392.511.840
1.919.091.460
142.683.655
3.119.511.603
54.962.625
-
1.180.370
440.000
56.582.995
43.912.573
149.724.229
1.602.406.360
14.933.063
1.810.976.225
(890.496.254) -
(163.299.266)
Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan Jumlah liabilitas yang dikonsolidasikan Kepentingan nonpengendali atas aset neto Entitas Anak Informasi lainnya
Other information
Penyusutan dan amortisasi Pengeluaran untuk barang modal
Keterangan
2010 Penyertaan saham, jasa perjalanan dan modal ventura/ Holding company, travel services and Pembiayaan/ venture capital Financing
Asuransi/ Insurance
Administrasi efek dan sekuritas/ Stock administration and securities
Eliminasi/ Elimination
Depreciation and amortization
20.052.601
Capital expenditures
Konsolidasi/ Consolidated
Description
Pendapatan: Pendapatan eksternal Pendapatan antar segmen
14.493.203 32.951.712
4.532.298
18.421.490
143.400
56.048.900
(56.048.900)
-
External revenues Inter-segment revenues
Jumlah pendapatan
47.444.915
54.024.441
1.045.584.366
36.893.412
1.183.947.134
(56.048.900)
1.127.898.234
Total revenues
Beban segmen Hasil segmen Beban yang tidak dapat dialokasikan Laba sebelum beban pajak penghasilan badan
Revenues: 49.492.143
1.027.162.876
36.750.012
1.127.898.234
-
1.127.898.234
8.408.207
9.389.448
12.462.690
644.439
30.904.784
(30.904.784)
-
Segment expenses
39.036.708
44.634.993
1.033.121.676
36.248.973
1.153.042.350
(25.144.116)
1.127.898.234
4.700.281
33.562.742
1.013.562.019
27.836.435
1.079.661.477
Segment result Unallocated expenses
34.336.427
Beban pajak penghasilan badan - neto
(45.424)
Hak minoritas atas laba neto Entitas Anak
(32.411)
Laba neto
34.258.592
11.072.251
19.559.657
(2.509.857)
(1.140.981)
8.562.394
8.412.538
(183.166)
(51.158)
-
18.367.518
8.229.372
82
124 |
Jumlah/ Total
10.149.355
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
73.380.873
(3.879.428)
(83.569) 69.417.876
-
(25.144.116)
-
(4.553.223) (29.697.339)
1.079.661.477
Income before corporate income tax 48.236.757 expense
(3.879.428)
Corporate income tax expense - net
(4.636.792)
Minority interests in net earnings of Subsidiaries
39.720.537
Net income
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
28. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) a.
28. BUSINESS (continued) a.
Segmen Usaha (lanjutan)
SEGMENT
INFORMATION
Business Segment (continued)
2010
Keterangan
Penyertaan saham, jasa perjalanan dan modal ventura/ Holding company, travel services and Pembiayaan/ venture capital Financing
Asuransi/ Insurance
Administrasi efek dan sekuritas/ Stock administration and securities
Jumlah/ Total
Eliminasi/ Elimination
Konsolidasi/ Consolidated
Aset dan Liabilitas: Aset segmen Penyertaan saham
Assets and Liabilities: 592.138.602
312.240.001
1.652.450.693
322.154.263
2.878.983.559
47.648.634
-
1.160.371
440.000
49.249.005
(790.661.670) -
2.088.321.889
Segment assets
49.249.005
Investment in shares of stock
Aset yang tidak dapat dialokasikan Jumlah aset yang dikonsolidasikan Liabilitas segmen
20.932.122
80.652.649
1.385.653.110
188.228.271
1.675.466.152
(120.703.569)
249.923
Unallocated asset
2.137.820.817
Consolidated total assets
1.554.762.583
Segment liabilities
4.028.760
Unallocated liabilities
1.558.791.343
Consolidated total liabilities
Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan Jumlah liabilitas yang dikonsolidasikan Kepentingan nonpengendali atas aset neto Entitas Anak
67.578.344
Informasi lainnya
Pengeluaran untuk barang modal
Segmen Geografis
b.
2011
Jumlah Jumlah aset Pulau Jawa Luar Pulau Jawa Aset yang tidak dapat dialokasikan Jumlah
9.482.627
Depreciation and amortization
11.462.937
Capital expenditures
Geographical Segment Information about the Company and Subsidiaries’ business segment according to geographical location are as follows:
Informasi mengenai segmen usaha Perusahaan dan Entitas Anak berdasarkan lokasi geografis adalah sebagai berikut:
Pendapatan Pulau Jawa Luar Pulau Jawa Pendapatan yang tidak dapat dialokasikan
Non-controlling interests in net assets of Subsidiaries Other information
Penyusutan dan amortisasi
b.
Description
2010
1.021.329.315 32.054.726 (6.770.954)
1.094.625.310 26.075.741 7.197.183
Revenues Java Island Outside Java Island Unallocated revenues
1.046.613.087
1.127.898.234
Total
2.159.008.095 108.335.035
2.038.852.915 85.472.654
Total assets Java Island Outside Java Island
18.682.340
13.495.248
2.286.025.470
2.137.820.817
Unallocated assets Total
83 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 125
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
29. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI BARU
29. NEW AND REVISED STATEMENTS FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS
DAN REVISI
Standar Akuntansi yang telah dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) sampai dengan penyelesaian laporan keuangan Perusahaan tetapi belum efektif adalah sebagai berikut:
The relevant Accounting Standards issued by Indonesian Accounting Standards Board (DSAK) up to the date of completion of the Company’s financial statements but not yet effective are summarized below:
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012:
Effective on or after January 1, 2012:
a.
PSAK No. 10 (Revisi 2010), “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”, menjelaskan bagaimana memasukkan transaksi dalam mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri ke dalam laporan keuangan entitas dan bagaimana menjabarkan laporan keuangan ke dalam mata uang penyajian.
a.
PSAK No. 10 (Revised 2010), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”, prescribes how to include foreign currency transactions and foreign operations in the financial statements of an entity and translate financial statements into a presentation currency.
b.
PSAK No. 13 (Revisi 2011), “Properti Investasi”. PSAK ini diterapkan dalam pengakuan, pengukuran dan pengungkapan properti investasi termasuk untuk pengukuran hak atas properti investasi dalam sewa yang dicatat sebagai sewa pembiayaan dalam laporan keuangan lessee dan untuk pengukuran properti investasi yang disediakan untuk lessee yang dicatat sebagai sewa operasi dalam laporan keuangan lessor.
b.
PSAK No. 13 (Revised 2011), “Investment Property”. The PSAK shall be applied in the recognition, measurement and disclosure of investment property include the measurement in a lessee's financial statements of investment property interests held under a lease accounted for as a finance lease and to the measurement in a lessor's financial statements of investment property provided to a lessee under an operating lease.
c.
PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”, mengatur perlakuan akuntansi aset tetap, sehingga pengguna laporan keuangan dapat memahami informasi mengenai investasi entitas dalam aset tetap dan perubahan dalam investasi tersebut. Masalah utama dalam akuntansi aset tetap adalah pengakuan aset, penentuan jumlah tercatat, pembebanan penyusutan, dan rugi penurunan nilainya.
c. PSAK No. 16 (Revised 2011), “Property, Plant and Equipment”, prescribes the accounting treatment for property, plant and equipment so that users of the financial statements can discern information about an entity's investment in its property, plant and equipment and the changes in such investment. The principal issues in accounting for property, plant and equipment are the recognition of the assets, the determination of their carrying amounts and the depreciation charges and impairment losses to be recognized in relation to them.
d.
PSAK No. 18 (Revisi 2010), “Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya”, mengatur tentang penentuan biaya manfaat purnakarya dalam laporan keuangan pemberi kerja yang memiliki program manfaat purnakarya. Dengan demikian Pernyataan ini melengkapi PSAK No. 24 (Revisi 2010).
d. PSAK No. 18 (Revised 2010), “Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans”, concerned with the determination of the cost of retirement benefits in the financial statements of employers having plans. Hence this Standard complements PSAK No. 24 (Revised 2010).
e.
PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja dan mensyaratkan pengakuan liabilitas dan beban jika pekerja telah memberikan jasanya dan entitas menikmati manfaat ekonomik yang dihasilkan dari jasa tersebut.
e. PSAK No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”, establish the accounting and disclosures for employee benefits and requires the recognition of liability and expense when an employee has provided service and the entity consumes economic benefit arising from the service.
84
126 |
OF
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
29. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI BARU DAN REVISI (lanjutan)
29. NEW AND FINANCIAL (continued)
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012 (lanjutan):
Effective on (continued):
REVISED STATEMENTS OF ACCOUNTING STANDARDS or
after
January
1,
2012
f.
PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”. PSAK ini mengatur kebijakan akuntansi dan pengungkapan yang sesuai, baik bagi lessee maupun lessor terkait dengan sewa, yang berlaku untuk perjanjian yang mengalihkan hak untuk menggunakan aset meskipun penyediaan jasa substansial oleh lessor tetap diperlukan dalam mengoperasikan atau memelihara aset tersebut.
f.
PSAK No. 30 (Revised 2011), “Leases”. The PSAK prescribes, for lessees and lessors, the appropriate accounting policies and disclosure to apply in relation to leases which applies to agreements that transfer the right to use assets even though substantial services by the lessor may be called for in connection with the operation or maintenance of such assets.
g.
PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Akuntansi Pajak Penghasilan”, mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak kini dan mendatang untuk pemulihan/(penyelesaian) jumlah tercatat aset/(liabilitas) masa depan yang diakui dalam laporan posisi keuangan; dan transaksi dan kejadian lain pada periode kini yang diakui dalam laporan keuangan entitas.
g. PSAK No. 46 (Revised 2010), “Accounting for Income Taxes”, prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery/(settlement) of the carrying amount of assets/(liabilities) that are recognized in the statement of financial position; and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements.
h. PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan.
h. PSAK No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, establish the principles for presenting financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities.
i.
PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan, dan kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan. Persyaratan penyajian informasi instrumen keuangan diatur dalam PSAK No. 50 (Revisi 2010): Instrumen Keuangan: Penyajian. Persyaratan pengungkapan informasi instrumen keuangan diatur dalam PSAK No. 60: Instrumen Keuangan: Pengungkapan.
i.
PSAK No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, establishes principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. Requirements for presenting information about financial instruments are in PSAK No. 50 (Revised 2010): Financial Instruments: Presentation. Requirements for disclosing information about financial instruments are in PSAK No. 60: Financial Instruments: Disclosures.
j.
PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba per Saham”, menetapkan prinsip penentuan dan penyajian laba per saham, sehingga meningkatkan daya banding kinerja antar entitas yang berbeda pada periode pelaporan yang sama, dan antar periode pelaporan berbeda untuk entitas yang sama.
j.
PSAK No. 56 (Revised 2011), “Earnings per Share”, prescribed principles for the determination and presentation of earnings per share, so as to improve performance comparisons between different entities in the same period and between different reporting periods for the same entity.
85 Laporan Tahunan 2011 Annual Report
| 127
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
29. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI BARU DAN REVISI (lanjutan)
29. NEW AND FINANCIAL (continued)
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012 (lanjutan):
Effective on (continued):
REVISED STATEMENTS OF ACCOUNTING STANDARDS or
after
January
1,
2012
k. PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, mensyaratkan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan terhadap posisi dan kinerja keuangan; dan sifat dan luas risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko tersebut.
k. PSAK No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”, requires disclosures in financial statements that enable users to evaluate the significance of financial instruments for financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the entity is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks.
l.
l.
ISAK No. 13, “Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri”.
ISAK No. 13, “Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation”.
m. ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya”, memberikan pedoman bagaimana menilai pembatasan jumlah surplus dalam program imbalan pasti yang dapat diakui sebagai aset dalam PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.
m. ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction”, provides guidance on how to assess the limit on the amount of surplus in a defined scheme that can be recognized as an asset under PSAK No. 24 (Revised 2010), ”Employee Benefits”.
n. ISAK No. 20, “Pajak penghasilan - Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham”.
n. ISAK No. 20, “Income Taxes - Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders”.
o. ISAK No. 24, ”Evaluasi Substansi beberapa Transaksi yang Melibatkan suatu Bentuk Legal Sewa”.
o. ISAK No. 24, “Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form of a Lease”.
p. ISAK No. 25, ”Hak atas Tanah”.
p. ISAK No. 25, “Land Rights”.
Perusahaan dan Entitas Anak sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar dan Interpretasi Standar yang direvisi dan yang baru tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.
The Company and Subsidiaries is presently evaluating and has not yet determined the effects of these revised and new Standards and Interpretations Standards on its consolidated financial statements.
30. PENYUSUNAN DAN PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
30. PREPARATION AND COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Laporan keuangan konsolidasian diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 15 Maret 2012.
The consolidated financial statements were completed and authorized for issue by the Company’s Directors on March 15, 2012.
86
128 |
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk