PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk ANDSUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS

PTCAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk ANDSUBSIDIARIES

31 MARET 2013 DAN 31 DESEMBER 2012 DAN PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2013 DAN 2012 (TIDAK DIAUDIT)/ MARCH 31, 2013 AND DECEMBER 31, 2012 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED MARCH 31, 2013 AND 2012 (UNAUDITED)

DAFTAR ISI/ TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page

Consolidated Statements of Financial Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

1–2

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

Position Consolidated Statements of

3

Comprehensive Income Consolidated Statements of Changes in

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Laporan Arus Kas Konsolidasian

4–5 6

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian

Equity Consolidated Statements of Cash Flow Notes to the ConsolidatedFinancial

7 – 158

Statement

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Maret 2013 (Tidak audit), 31 Desember 2012 dan 1 Januari 2012 (Audit)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As at March 31, 2013 (Unaudit), December 31, 2012 and January 1, 2012 (Audit)

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

(Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)

31 Maret/ March 2012

31 Desember/ December 2012

1 Januari/ January 2012

ASET Kas dan setara kas Investasi sewa pembiayaan dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai Rp3.747.509.207 pada 31 Maret 2013, Rp2.115.341.629 pada 2012 Rp3.747.509.208 pada 2011 Piutang pembiayaan konsumen dikurangi pendapatan yang ditangguhkan Rp134.717.208, pada 31 Maret 2013, Rp23.800.522 pada 2012 Rp1.264.080.690 pada 2011 Piutang murabahah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai Rp379.310.307 pada 31 Maret 2013, Rp448.317.014 di 2012, Rp 378.048.549 di 2011 Anjak piutang dikurangi penyisihan piutang Rp22.776.809 pada 31 Maret 2013, Rp22.776.809 pada 2012 Rp 22.776.809 pada 2011 Piutang lain-lain - dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp12.544.876.705 pada 31 Maret 2013 Rp11.856.023.632 pada 2012 Rp 683.004.270 pada 2011 Biaya dibayar dimuka dan uang muka Aset dimiliki tersedia untuk dijual Investasi pada perusahaan asosiasi Persediaan Aset IMBT dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp9.927.385.356 pada 31 Maret 2013 Rp45.408.791.870 pada 2012 Rp17.393.860.805 pada 2011 Aset ijarah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp630.000.000 dan Rp 548.000.000 pada 2012 Aset tetap dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp161.972.556 Rp763.616.521 pada 2012 Rp 3.573.172.537 pada 2011 Aset eksplorasi dan evaluasi Goodwill Aset lain-lain Aset pajak tangguhan

ASSETS 3i,6

11.059.971.063

28.641.184.812

7.750.788.165

3g,3f,4,7

57.705.162.279

48.218.353.699

64.255.973.528

3f,3g,3k,4,8

3f,3g,4,9

492.155.888

745.059.888

9.867.580.735

11.665.861.020

12.493.295.424

10.325.107.797

1.268.270.013

1.228.259.109

1.700.861.281

142.281.146.165 48.212.020.687 20.711.083.517 11.818.830.538

138.382.478.569 48.212.020.687 18.881.540.279 10.785.559.116

112.431.551.096 48.212.020.687 22.550.901.099 6.781.835.144

977.545.423.477

757.446.676.778

628.004.295.925

TOTAL ASSETS

284.820.853

849.752.573

839.194.951

3e,3f,12

258.125.451.143

252.922.635.403

234.311.965.746

3u,5,13 3j,14 3m,15

230.832.068.303 8.611.347.525 4.284.351.161 1.296.708.010

12.847.694.474 8.611.347.525 4.673.382.752 1.491.739.148

6.642.469.950 8.611.347.525 488.964.583 2.200.317.097

3s,11

144.274.175.313

143.210.373.320

91.033.416.541

24.622.000.000

25.252.000.000

17 3x,18 19 3z,4,22c

JUMLAH ASET

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

Consumer financing receivables - net of deferred income Rp134.717.208 as at 31 March 2013 Rp23.800.522 in 2012 Rp1.264.080.690 in 2011 Murabahah receivables - net of allowance for impairment losses of Rp379.310.307 as at 31 Maret 2013, Rp448.317.014 in 2012, Rp 378.048.549 in 2011 Factoring - net of allowance for impairment losses Rp22.776.809 as at 31 March 2013 Rp22.776.809 in 2012 Rp 22.776.809 in 2011 Other receivables net of allowance for impairment losses of Rp12.544.876.705, as at 31 March 2013 Rp11.856.023.632 in 2012 Rp 683.004.270 in 2011 Prepaid expenses and advance payment Assets available for sale Investment in associate company Inventory IMBT assets - net of accumulated depreciation of Rp9.927.385.356 as at 31 March 2012 Rp45.408.791.870 in 2012 Rp 17.393.860.805 in 2011 Ijara assets net of accumulated depreciation of Rp630,000,000 and of Rp 548,000,000 in 2012 Fixed assets - net of accumulated depreciation of Rp161.972.556 Rp763.616.521 in 2012 Rp 3.573.172.537 in 2011 Exploration and evaluation assets Goodwill Other assets Deferred tax assets

3r,4,10

3w,16

Cash and cash equivalents Investment in finance lease - net of allowance for impairment loss Rp3.747.509.207 as at 31 March 2013 Rp2.115.341.629 in 2012 Rp3.747.509.208 in 2011

1

-

See accompanying notes to consolidated financial statement which are an integrated part of the consolidated financial statements.

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Maret 2013 (Tidak audit), 31 Desember 2012 dan 1 Januari 2012 (Audit)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) As at March 31, 2013 (Unaudit), December 31, 2012 and January 1, 2012 (Audit)


Catatan/ Notes



31 Desember/ December 2012

1 Januari/ January 2012

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS Pinjaman yang diterima Hutang usaha Hutang pajak Biaya yang masih harus dibayar Hutang lain-lain Provisi imbalan kerja Liabilitas pajak tangguhan JUMLAH LIABILITAS

LIABILITIES 3e,3f,3g,20 3e,3g,21 3z,22b 3g,3w,23 3e,3f,3g,5,24 3y,4,5,25 3z,4,22c

229.055.773.689 24.270.435.301 11.941.179.836 42.910.017.033 569.096.593.806 6.193.753.935 933.208.702 884.400.962.302

212.426.396.571 44.525.549.617 11.743.164.638 36.229.613.144 345.341.242.105 5.883.215.206 933.208.702 657.082.389.983

167.212.008.427 18.779.287.308 8.871.650.545 13.303.222.660 277.021.468.735 4.641.060.290 489.828.697.965

EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk: Modal saham Modal dasar - 20.407.666.170 saham pada 2013 dan 2012 Modal ditempatkan dan disetor penuh 4.008.094.345 saham pada 2013 dan 2012 Saham Seri A - Nilai Nominal Rp10.000 per saham pada 2013 dan 2012 Ditempatkan dan disetor 96.300.000 saham pada pada 2013 dan 2012 Saham Seri B - Nilai nominal Rp300 per saham pada 2013 dan 2012 Ditempatkan dan disetor 3.911.794.345 saham pada 2013 dan 2012 Agio saham Saldo Defisit Komponen ekuitas lainnya: Bagian atas perubahan ekuitas entitas anak Selisih kurs penjabaran laporan posisi keuangan (Kerugian)/keuntungan bersih yang belum direalisasi dari (penurunan)/kenaikan nilai instrumen keuangan JUMLAH EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK KEPENTINGAN NON PENGENDALI

Borrowing Trade account payables Tax payable Accrued expenses Other liabilities Employee benefit provision Deffered tax liabilities TOTAL LIABILITIES EQUITY

3g,26

3g,26 27 5

963.000.000.000

963.000.000.000

1.173.538.303.500 14.595.096.600 (2.059.979.341.601)

1.173.538.303.500 14.595.096.600 (2.051.581.184.404)

963.000.000.000

1.173.538.303.500 14.595.096.600 (2.014.485.842.751)

29

641.914.890

641.914.890

641.914.890

3e,5

774.502.089

(538.203.447)

(310.682.460)

3g,5

30,5

JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS


Equities atributable to equity holder of the parents company: Capital stock Authorized - 20.407.666.170 shares in 2013 and 2012 Issued and fully paid-in capital 4.008.094.345 shares, in 2013 and 2012 Share Series A - Rp10.000 par value per share in 2013 and 2012 Issued and fully paid in - 96.300.000 shares in 2013 and 2012 Share Series B - Rp300 par value per share in 2013 and 2012 Issued and fully paid-in - 3.911.794.345 shares in 2013 and 2012 Share premium Deficit Other component of equity: Difference in change of equity of the subsidiary Exchange difference due to translation of financial positions

92.360.475.478

99.445.927.139

136.768.789.779

Unrealized net (loss)/gain impairment of financial instrument TOTAL EQUITY ATRIBUTABLE TO EQUITY HOLDER OF PARENT COMPANY

783.985.697

918.359.656

1.406.808.181

NON CONTROLLING INTEREST

93.144.461.175

100.364.286.795

138.175.597.960

TOTAL EQUITY

977.545.423.477

757.446.676.778

628.004.295.925

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

(210.000.000)

(210.000.000)

2

(210.000.000)


PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Untuk Periode Tiga (3) Bulan Yang Berakhir Pada 31 Maret 2013 dan 2012 (Tidak diaudit)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME For The Three (3) Month Ended March 31, 2013 and 2012 (Unaudit)



Catatan/ Notes



PENDAPATAN

REVENUES

Pendapatan sewa Sewa aset IMBT Pembiayaan konsumen Pendapatan jasa keuangan Pendapatan murabahah Laba penjualan aset tetap Pendapatan anjak piutang Pendapatan lain - lain Jumlah Pendapatan BEBAN (PENDAPATAN) Umum dan administrasi Penghapusan dan penyisihan piutang Beban keuangan Selisih kurs Bagian rugi (pendapatan) bersih perusahaan asosiasi Beban lain - lain Jumlah Beban

1.105.616.103 7.079.130.089 31.421.302 1.669.893.176 932.098.086 36.696.944 163.993.057

1.385.079.263 454.392.800 1.619.010.893 6.731.807.168 42.139.307 180.520.267

Lease income Lease income from IMBT assets Consumer financing income Financial income Murabaha income Gain from disposal of assets Factoring income Other income

3w,5,6

11.018.848.757

10.412.949.698

Total Revenue

3w,5,31

8.585.090.786 11.962.724.816 (412.740.392)

9.664.949.287 6.885.456.437 52.573.552

389.031.591 73.803.944 20.597.910.745

(350.564.180) 526.421 16.252.941.517

EXPENSES (INCOME) General and administration Provision for doubtful debts Financial charges Foreign exchange Portion of net loss/(income) of associate company Other Expense Total Expenses

(9.579.061.988)

(5.839.991.819)

LOSS BEFORE INCOME TAX

1.033.271.422 1.033.271.422

2.830.636.210 2.830.636.210

(8.545.790.566)

(3.009.355.609)

LOSS FOR THE PERIODS

1.325.964.946

(54.698.166)

OTHER COMPREHENSIVE INCOME/(LOSS) Exchange difference due to translation of financial statements

1.325.964.946

(54.698.166)

3w,5

RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak kini Pajak tangguhan

3z,4,23c

RUGI PERIODE BERJALAN PENDAPATAN/(KERUGIAN) KOMPREHENSIF LAINNYA Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

INCOME TAX Current tax Deferred tax

Pendapatan komprehensif lain, setelah pajak JUMLAH KERUGIAN KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN

(7.219.825.620)

(3.064.053.774)

Other comprehensive income, net of tax TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE PERIODS

Rugi periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali Rugi periode berjalan

(8.398.157.198) (147.633.368) (8.545.790.566)

(2.900.865.421) (108.490.188) (3.009.355.609)

Loss atributable to: Equity holder of the parent Non-controlling interest Loss for the Periods

(2.955.016.605) (109.037.170) (3.064.053.774)

Total Comprehensive Loss for the periods atributable to: Equity holder of the parent Non-controlling interest Comprehensive loss for the periods

(0,60)

LOSS PER SHARE Atributable to the equity holder of the parent company Basic

Jumlah Rugi Komprehensif periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali Kerugian komprehensif periode berjalan RUGI PER SAHAM DASAR Yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk: Dasar


(7.085.451.662) (134.373.958) (7.219.825.620)

34

(1,75)

3


PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Tiga (3) Bulan Yang Berakhir Pada 31 Maret 2013 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2012 (Audit)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For The Three (3) Month Ended March 31, 2013 (Unaudit) and 31 December 2012 (Audit)


Catatan/ Notes Saldo per 1 Januari 2013


1 Januari - 31 Maret / January 1 - March 31 , 2013 Atribusi kepada pemilik entitas induk/ Attributable to owners of the parent company Kerugian Bersih Yang Belum Selisih Kurs Direalisasi dari Penjabaran Selisih Penurunan Nilai Laporan Transaksi Instrumen Keuangan/ Perubahan Keuangan/ Exchange Ekuitas Entitas Unrealized Difference Anak/ Saldo Net Loss Due to Difference Laba (Rugi)/ from Impairment of Translation In Changes of Financial of Equity Agio Saham Retained Financial Share Premium Earning (loss) Instrument Statement In Subsidiary

Modal Disetor/ Paid In Capital 2.136.538.303.500

Rugi periode berjalan

-

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

-

-

Pengurangan kepentingan non pengendali karena pembagian dividen kas

Saldo per 31 Maret 2013

14.595.096.600

#REF! #REF!

14.595.096.600


#REF! #REF!

(210.000.000) #REF! #REF!

-

1.312.705.536

-

Jumlah/ Total

641.914.890

-

-

-

(2.059.979.341.601)

(538.203.447)

-

-

-

#REF! #REF!

(210.000.000)

(8.398.157.198)

-

-

2.136.538.303.500

(2.051.581.184.403)

-

-

-

774.502.089

641.914.890

#REF! #REF!

#REF! #REF!

4

Kepentingan Non Pengendali/ Non Controlling Interest

99.445.927.140

918.359.655

(8.398.157.198)

(147.633.368)

1.312.705.536

13.259.410

-

92.360.475.478

Jumlah Ekuitas/ Total Interest 100.364.286.795

(8.545.790.566)

1.325.964.946

-

783.985.697

93.144.461.175

Balance as of January 1, 2013

Loss for the periods due to translation of financial statement

Deduction in non controlling parties due to dividen disbursement

Balance as at March 31, 2013

#REF! #REF!


PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Tiga (3) Bulan Yang Berakhir Pada 31 Maret 2013 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2012 (Audit)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For The Three (3) Month Ended March 31, 2013 (Unaudit) and 31 December 2012 (Audit)


Catatan/ Notes

(Expressed in Rupiah, unless stated otherwise) 1 Januari - 31 Desember/ January 1 - December 31 , 2012 Atribusi kepada pemilik entitas induk/ Attributable to owners of the parent company Kerugian Bersih Yang Belum Selisih Kurs Direalisasi dari Penjabaran Selisih Penurunan Nilai Laporan Transaksi Instrumen Keuangan/ Perubahan Keuangan/ Exchange Ekuitas Entitas Unrealized Difference Anak/ Saldo Net Loss Due to Difference Laba (Rugi)/ from Impairment of Translation In Changes of Financial of Equity Agio Saham Retained Financial Share Premium Earning (loss) Instrument Statement In Subsidiary

Modal Disetor/ Paid In Capital

Saldo per 1 Januari 2012

2.136.538.303.500

14.595.096.600

(2.014.485.842.751)

Rugi bersih tahun berjalan

-

-

(37.095.341.652)

(210.000.000)

-

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

-

-

-

-

Pengurangan kepentingan non pengendali karena pembagian dividen kas

-

-

-

-

2.136.538.303.500

14.595.096.600

Saldo per 31 Desember 2012

3g,28


(2.051.581.184.403)

(310.682.460)

(210.000.000)

-

(227.520.987)

-

(538.203.447)

5

Kepentingan Non Pengendali/ Non Controlling Interest

Jumlah/ Total

641.914.890

-

-

136.768.789.779

(37.095.341.652)

1.406.808.181

(522.846.371)

(227.520.987)

Jumlah Ekuitas/ Total Interest 138.175.597.960

(37.618.188.023)

(227.520.987)

Balance as of January 1, 2012

Net loss for the year due to translation of financial statement

-

-

34.397.845

34.397.845

Deduction in non controlling parties due to dividen disbursement

641.914.890

99.445.927.140

918.359.655

100.364.286.795

Balance as at December 31, 2012


PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Tiga (3) Bulan Yang Berakhir Pada 31 Maret 2013 dan 2012 (Tidak diaudit)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW For The Three (3) Month Ended March 31, 2013 and 2012 (Unaudit)



Catatan/ Notes ARUS KAS DIPEROLEH DARI (DIPERGUNAKAN UNTUK) AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Angsuran Sewa Guna Usaha Penerimaan Angsuran Pembiayaan Konsumen Penerimaan (Pembayaran) Anjak Piutang Penerimaan (Pembayaran) Pembiayaan Syariah Pembayaran Bunga dan Komisi Pembayaran Kepada Pemasok dan Karyawan Pembayaran pajak penghasilan Arus kas bersih dipergunakan untuk kegiatan operasi

ARUS KAS DIPEROLEH DARI/(DIPERGUNAKAN UNTUK) AKTIVITAS INVESTASI Pencairan deposito Penerimaan dari dana kelolaan & hasil investasi Penerimaan kas dari penjualan investasi Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset lain-lain Perolehan aset tetap Arus kas bersih yang (dipergunakan)/diperoleh dari kegiatan Investasi ARUS KAS DIPEROLEH DARI (DIPERGUNAKAN UNTUK) AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman bank Pembayaran pinjaman Penerimaan (pembayaran) kepada pihak berelasi Penerimaan (Pembayaran) pinjaman lain-lain Arus kas bersih diperoleh dari kegiatan pendanaan



(8.381.192.479) 284.325.302 1.429.063.068 20.706.020.412 (7.301.226.682) (22.589.888.716) (705.599.483)

10.376.446.639 3.239.455.490 595.959.425 (12.702.798.840) (6.109.512.781) (10.428.729.819) (1.770.480.183)

CASH FLOW PROVIDED BY/(USED FOR) OPERATING ACTIVITIES Cash Receipt of Instalment Lease Cash Receipt of Consumer Financing Cash Receipt (Payment) of Factoring Receipt (Payment) of Syariah Financing Cash Payment of Interest and commission Cash Payments to Suppliers and Employees Cash Payment of Income Tax

(16.558.498.578)

(16.799.660.069)

Net cash flow used for operating activity

(21.279.359.972) (1.753.278.551)

4.250.000.000 (1.097.443.535)

(23.032.638.523)

3.152.556.465

CASH FLOW PROVIDED BY/(USED FOR) INVESTING ACTIVITIES Receipt from deposits Receipt from manage fund receivable Receipt from disposal of investment Proceed from disposal of fixed assets Payment for other assets Acquisition of fixed assets Net cash flow (used for)/provided from investment activity

17.297.572.990 2.000.909.774

42.078.343.973 (22.194.629.736) -

CASH FLOW PROVIDED BY/(USED FOR) INVESTING ACTIVITIES Cash from receipt bank loan Cash payment to the loan Cash from receipt (payment) related parties

2.711.440.588

-

22.009.923.352

19.883.714.238

Cash from receipt (payment) other loan Net cash flow provided from financing activity

(17.581.213.749)

6.236.610.634

(DECREASE)/INCREASE IN CASH AND CASH AND CASH EQUIVALENT

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE

28.641.184.812

7.750.788.165

CASH AND CASH EQUIVALENT BEGINNING BALANCE

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

11.059.971.063

13.987.398.799

CASH AND CASH EQUIVALENT ENDING BALANCE

KENAIKAN (PENURUNAN) KAS DAN SETARA KAS


6


PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE TIGA (3) BULAN YANG BERAKHIR

FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED

31 MARET 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012

MARCH 31, 2013 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2012 (AUDITED)

(DIAUDIT)

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

UMUM

1.

a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum

GENERAL a. Establishment of the Groupand General Information

PT Capitalinc Investment Tbk (“Perusahaan”) dan

PT Capitalinc Investment Tbk ("Company") and

Entitas Anak (secara bersama disebut “Grup”)

its

didirikan di Jakarta berdasarkan Akta No.15

“Group”),

tanggal11

dibuat

November 11, 1983,based on the Notarial Deed

dihadapan Soedarno, SH., Notaris di Jakarta.

No.15 of Soedarno, SH.,Public Notary in

Akta pendirian Perusahaan telah disahkan oleh

Jakarta.

Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan

approved by the Ministry of Justice of Republic

Surat

No.C2-7999-HT.01.01.Th.83

of Indonesia in its Decision letter No.C2-7999-

tanggal 12 Desember 1983 dan telah diumumkan

HT.01.01.TH.83on December 12, 1983, and

dalam Berita Negara Republik Indonesia No.4

published in supplement No. 35 of State

tanggal 13 Januari 1984, tambahan No.35.

Gazzette No. 4 dated January 13, 1984.

Seluruh anggaran dasar termasuk perubahannya

The articles of association has been amended

telah disusun kembali untuk disesuaikan dengan

in accordance with UU No.40/2007 concerning

Undang–Undang No.40/2007 tentang Perseroan

“Limited Liability Group”, as stated

Terbatas,

Notarial Deed No.52 made by and before Agus

Nopember

Keputusan

sebagaimana

1983

yang

dimuat

dalam

Akta

Subsidiaries was

The

(as

together

established

deed

of

in

refered

as

Jakarta

on

establishment

was

under

Pernyataan Keputusan Rapat No.52 tanggal 24

Madjid SH., Public Notary in Jakarta,

Juli 2008 dibuat dihadapan Agus Madjid SH.,

July 24, 2008. This amendment was approved

Notaris di Jakarta.Perubahan ini telah disahkan

by the Ministry of Justice and Human Right of

oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia

Republic of Indonesia in its Decision Letter

dengan

No.AHU-57563.AH.01.02.At

surat

keputusannya

57563.AH.01.02.Tahun

2008

No.AHUtanggal

2008

dated

dated

1

September 1, 2008 was published in the State

September 2008 telah diumumkan dalam Berita

Gazette of the Republic of Indonesia on 17

Negara Republik Indonesia tanggal 17 Pebruari

February 2009 No.14 additional 4702.

2009 No.14 tambahan 4702. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami

The articles of association have been amended,

perubahan,dengan perubahan terakhir sebagai

with the lastest amandement as follow :

berikut:

7







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) a.

1.

Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum (Lanjutan)

GENERAL (Continued) a.

Pada 24 Juli 2012 terjadi perubahan anggaran dasar sebagaimana tertuang dalam akta No.23 tertanggal 24 Juli 2012 yang dibuat dihadapan Agus Madjid, SH, Notaris di Jakarta mengenai perubahan akta no. 12,akta ini telah diterima permberitahuannya oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana tertuang dalam surat Penerimaan Pemberitahuan Anggaran Dasar PT Capitalinc Investment Tbk. No.AHU-AH.01.10-33540 tertanggal 13 September 2012. b.

Bidang dan Lokasi Usaha

Establishment of the Groupand General Information (Continued) On July 24, 2012 the articles of association has amended as stated in Notary deed No. 23 dated July 24, 2012, made before Agus Madjid SH., Notary in Jakarta related to changed in deed No 12, the deed has been received by the Minister of Justice and Human Rights Republic of Indonesia as stated in Notification Acceptance of PT Capitalinc Investment Tbk. Articles of Association Changes No.AHUAH.01.10-33540 dated September 13, 2012.

b.

Principle Activity and Registered Office

Sesuai pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Grup adalah bidang perdagangan umum, pengangkutan dan jasa, serta melakukan penyertaan atau investasi pada Perusahaan lain (termasuk tapi tidak terbatas pada bidang pertambangan dan energi) dengan tetap mengindahkan ketentuan-ketentuan di bidang pasar modal serta ketentuan lain yang berlaku.

According to clause 3 of its article association, the principal activity of the Group include general trading, transportation and services as well as undertaking various investments subsidiaries (including but not limited in scope mining and energy) while still heeding the provisions of the capital market and other applicable regulations.

Perusahaan berdomisili di Jakarta dengan alamat di Gedung Recapital Lantai 9,Jl. Adityawarman Kav. 55 Kebayoran Baru, Jakarta 12160.

The Group domiciles at Recapital Building 9th Floor, Jl.Adityawarman Kav. 55 Kebayoran Baru, Jakarta 12160.

Sesuai dengan surat pemberitahuan perubahan alamat No.065/CI/Corsec/IV/2012 tanggal 11=April 2012, diberitahukan bahwa terhitung sejak tanggal 9 April 2012 alamat kantor Perusahaan berubah menjadi di Cyber 2 Tower Lantai 34, Jl. HR Rasuna Said Blox X-5 No.13 Kuningan, Jakarta Selatan 12950.

In accordance with a changed of address notificationNo.065/CI/Corsec/IV/2012 dated April 11, 2012, notified that as from dated April, 9, 2012 the Corporate office’s address is at the Cyber 2 Tower 34th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blox X-5 13 Kuningan, South Jakarta 12950.

8







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) c.

1.

Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Susunan

perubahan

pengurus

GENERAL (Continued) c.

Board of Commissioners and Directors

Perusahaan

Changes in the composition of the Company's

tanggal 15 Januari

management based on the Deed No. 19 dated

2013, yang dibuat dihadapan Agus Madjid SH.

January 15, 2013, made before Agus Madjid SH.

Notaris di Jakarta adalah sebagai berikut:

Notary in Jakarta is as follows:

berdasarkan Akta No 19

31Maret/

31Desember/

March 31,2013

December 31,2012

Dewan Komisaris Komisaris Utama

Board of Commissioners : Isakayoga C.H

Isakayoga C.H

:

President Commissioner

Komisaris

: Budi Prihantoro

Elvin

:

Commissioner

Komisaris Independen

: Isakayoga C.H

Isakayoga C.H

:

Commissioner Independent

Direktur Utama

: Seng Hoo Ong

Seng Hoo Ong

:

President Director

Direktur

: S.B. Vinayaka B.

Budi Prihantoro

:

Director

Direktur

: Hendrayanto Marta Sakti

S.B. Vinayaka B.

:

Director

Direktur

: -

F. H. Augustinus Hehuwat

:

Director

Direktur

: -

K.W. Theodore Pun

:

Director

Ketua Komite

: Isakayoga C.H

Isakayoga C.H

:

Chairman of Committe Audit

Berdasarkan surat

tanggal 18 Januari 2013,

By letter dated January 18, 2013, Seng Hoo Ong

Seng

mengundurkan

Board of Directors

Dewan Direksi

Komite Audit

Hoo

Committe Audit

dari

resigned from his post as president director of

jabatannya sebagai direktur utama Perusahaan

Ong

diri

the Company, counted 30 (thirty) days from that

terhitung 30 (tiga puluh) hari dari tanggal

date.

tersebut. Jumlah karyawan Perusahaan yang terdiri dari

Number

Komisaris, Direksi dan Staf pada tanggal 31

Commissioners, Directors and Staffs on 31

Maret 2013 dan 31 Desember 2012 adalah 10

March 31, 2013 and December 31, 2012 is 10

orang.

employees.

9

of

employees

consists

of







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) c.

Susunan

1.

Dewan

Komisaris

dan

c.

Board

of

Commissioners

and

Direksi(Lanjutan)

Directors(Continued)

Sebagai Perusahaan publik, Perusahaan telah

As a public Company, the Group has an

memiliki Komisaris Independen dan Komite Audit

Independent

yang diwajibkan oleh Bapepam LK/otoritas jasa

Committee as mandated by Bapepam LK/

keuangan. Komite Audit Perusahaan terdiri dari 1

Financial Serviceauthority. The audit committe

orang anggota dimana Komisaris Independen

consist of one (1) member who is also

juga menjadi Ketua Komite Audit.

positioned as independent commissioner.

Pada tanggal tanggal 31 Maret 2013 dan 31

31 March 31, 2013 and December 31, 2012, the

Desember 2012, Sekretaris Perusahaan adalah

Corporate secretary is Mrs Sri Setyaningsih the

Sri Setyaningsih. Perusahaan belum memiliki unit

Group has not maintained internal audit unit up

internal audit sampai dengan saat ini.

to date.

Commissioner

remuneration

The

commissioners and directors are as follows:

31Desember/

March 31,2013

December 31,2012

Komisaris

the

Audit

dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

31 Maret/

for

and

Jumlah remunerasi yang diterima oleh Komisaris

Direksi

d.

Dewan

GENERAL (Continued)

board

of

410.821.300

1.069.999.450

Commissioners

1.216.250.237

7.616.948.957

Director

1.627.071.537

8.686.948.407

Penyelesaian Laporan Keuangan

d.

Completion of Financial Statements

Laporan keuangan ini telah diselesaikan dan

The accompaniying financial statements were

diotorisasi

completed and authorized for issue by the

untuk

diterbitkan

oleh

Direksi

Perusahaan pada tanggal 3 Mei 2013.

Company’s Director on May 3, 2013.

10







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) e.

1.

Penawaran Umum Saham

GENERAL (Continued) e.

Public Offerings of Shares

Pada tanggal 20 Februari 1990, Perusahaan

Effective on February 20, 1990, the Company

memperoleh ijin dari Menteri Keuangan Republik

obtained an approval from the Ministry of

Indonesia

No.SI-

Finance of Republic of Indonesia by its Approval

melakukan

Letter No.SI083/SHM/MK.10/1990 to undertake

penawaran umum atas 2.000.000 (dua juta)

an Initial Public Offering of 2,000,000 (two

saham

million) Group shares in the Jakarta and

dengan

surat

083/SHM/MK.10/1990 Perusahaan.

dicatatkan

pada

untuk

Saham-saham

Bursa

Efek

tersebut

Jakarta

dan

Surabaya Stock Exchanges.

Surabaya. Pada tanggal 1 Nopember 1991, Perusahaan

Effective on November 1, 1991, the Group

memperoleh

Badan

obtained an approval from the Chairman of

Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan surat

Capital Market Supervisory Agency (Bapepam)

No.S-1839/PM/1991

by its letter No.S-1839/PM/1991 for a listing of

persetujuan

dari

Ketua

untuk

melakukan

pencatatan sejumlah 8.000.000 (delapan juta)

8,000,000

saham (Company listing), nilai nominal Rp1.000

(Company listing) at a nominal price of Rp1,000

(eight

million)

Group

shares

per saham.

per share.

Pada tanggal 3 Pebruari 1994, Perusahaan

Effective on February 3, 1994, the Group

memperoleh

Ketua

obtained an approval from the Chairman of

Bapepam dengan surat No.S.191/PM/1994 untuk

Capital Market Supervisory Agency (Bapepam)

melakukan Penawaran Umum Terbatas Dengan

by its letter No.S.191/PM/1994 for Limited

Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar

Public Offering upon the issuing a pre-emptive

17.000.000 (tujuh belas juta) saham.

right of 17,000,000 (seventeen million) shares.

Pada tanggal 5 September 1994, Perusahaan

On September 5, 1994, the Group distributed

melakukan pembagian saham bonus sejumlah

22,497,450 shares of bonus shares to its

22.497.450 saham dengan nilai nominal Rp1.000

shareholders at nominal Rp1,000 per share was

per saham yang berasal dari agio saham hasil

derived from share premium obtained during the

penawaran umum saham.

Initial public offering.

pernyataan

efektif

dari

11







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) e.

1.

Penawaran Umum Saham (Lanjutan)


Public Offerings of Shares (Continued)

Pada tanggal 6 Oktober 1995, Perusahaan

On October 6, 1995, the Group obtained an

memperoleh

Ketua

Effective Letter from the Chairman of Capital

No.S.1279/PM/1995

Market Supervisory Agency (Bapepam) by its

untuk melakukan penawaran umum terbatas II

Letter No.S-1279/PM/1995for Limited Public

dengan hak memesan efek terlebih dahulu

Offering II upon the issuing a pre-emptive right

sebesar

of 118,793,880 shares with nominal Rp1,000

Bapepam

pernyataan

dengan

efektif

surat

118.793.880

saham,

dari

nilai

nominal

Rp1.000 per saham.

per share.

Pada tanggal 27 Juni 1997,

Perusahaan

On June 27, 1997, the Group obtained an

memperoleh

dari

Ketua

approval from the Chairman of Capital Market

Bapepam dengan surat No.S-1489/PM/1997,

pernyataan

efektif

Supervisory Agency (Bapepam) by its letter

untuk melakukan penawaran obligasi kepada

No.S-1489/PM/1997 to offer the Group’s bond

masyarakat

to public amounting Rp200.000.000.000 at a

dengan

nilai

nominal

Rp200.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap

fixed rate of 16.375% per annum.

sebesar 16,375% per tahun. Pada tanggal 12 September 1997, Perusahaan

On September 12, 1997, the Group undertook

melakukan perubahan nilai nominal saham dari

stock split from nominal of Rp1,000 per share to

Rp1.000 per saham menjadi Rp500 per saham.

Rp500 per share.

Pada tanggal 21 Oktober 1997, Perusahaan

On October 21, 1997, the Group distributed

melakukan pembagian saham bonus sejumlah

72,458,670 dividen share to its shareholders at

72.458.670 saham dengan nilai nominal Rp1.000

nominal Rp1,000 per share.

per saham. Pada tanggal 2 Desember 1997, Perusahaan

On December 2, 1997, the Group obtained an

memperoleh

Ketua

effective statement from the Chairman of Capital

No.S.2427/PM/1997,

Market Supervisory Agency (Bapepam) by its

untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas III

Effective Letter No.S-2427/PM/1997for Limited

dengan hak memesan efek terlebih dahulu

Public Offering III upon the issuing a pre-

sebesar

emptive right of 1,444,500,000 shares

Bapepam

pernyataan

dengan surat

1.444.500.000

efektif

dari

saham,nilai

nominal

Rp500 per saham.

nominal Rp500 per share.

12

at







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) e.

1.

Penawaran Umum Saham (Lanjutan)


Public Offerings of Shares (Continued)

Pada tanggal 26 Pebruari 2003, Perusahaan

On

February

26,

2003,

the

Group

has

telah melakukan reverse stock atas saham-

implemented a reverse stock by increasing the

saham Perusahaan dengan meningkatkan nilai

nominal value from Rp500 to Rp50,000 for the

nominal Rp500 menjadi Rp50.000 untuk saham

share series A shares and from Rp15 to 1,500

seri A dan nilai nominal Rp15 menjadi Rp1.500

for the shares Series B.

untuk saham seri B. Terhitung sejak tanggal 30 September 2003,

Effective from September 30, 2003, according to

saham Perusahaan tidak tercatat lagi pada Bursa

Approval

Efek Surabaya, berdasarkan surat persetujuan

Cancellation of PT Capitalinc Investment Tbk

pembatalan

PT

No.JKT-005/LIST-EMITEN/BES/XI/2003, dated

Capitalinc Investment, Tbk dengan No.JKT-

September 3, 2003the Group’s shares was

005/LIST-EMITEN/BES/XI/2003

delisted from Surabaya Stock Exchange.

pencatatan

efek

(Delisting) tanggal

3

Letter

of

Securities

Listing

September 2003. Pada tanggal 8 Desember 2010, Perusahaan

On December 8, 2010, the Groupincreased

telah

dasar

theauthorized capital into Rp8,000,000,000,500

melakukan

menjadi

peningkatan

modal

atas

divided into 4,081,523,234 shares that consist of

4.081.523.234 lembar saham, masing-masing

Rp8.000.000.000.500

terbagi

38,715,467 shares series A with the nominal

saham seri A sejumlah 38.715.467 lembar saham

value of Rp50,000 per share and 4,042,817,767

bernilai nominal Rp50.000 per lembar saham dan

shares series B with the nominal value of

saham seri B sejumlah 4.042.817.767 saham

Rp1,500 per share.

bernilai nominal Rp1.500 per lembar saham. Selanjutnya Perusahaan melakukan penambahan

Furthermore, the Groupincreased their capital

modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu

stock by issuing non pre-emptive right through

dengan pengeluaran saham baru sebesar 10%

issuing the new shares amounting to 10% from

dari

atau

the issued and fully paid in capital or equivalent

sebanyak 72.874.443 lembar saham dengan nilai

to 72,874,443 shares with the nominal value of

nominal Rp1.500 per lembar saham kepada

Rp1,500 per share to Robin and Alex Macoy

Robin

Strategic Ltd., domicile in British Virgin Islands.

modal

dan

ditempatkan

Alex

dan

Macoy

disetor

Strategic

Ltd.,

berkedudukan di British Virgin Islands.

13







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.

Entitas Anak

GENERAL (Continued) f.

Subsidiaries

Entitas Induk dan Entitas Anak secara bersama-

The parent and its subsidiaries, as together

sama disebut “Grup”.

reffered as “Group”.

Perusahaan memiliki pengendalian lebih dari 50%

The Company has controlling interest of more

saham Entitas Anak sebagai berikut:

than 50% in the following subsidiaries:

Jumlah Aset (Dalam Jutaan Kegiatan Pokok/

Persentase Kepemilikan/

Rupiah)/

Entitas Anak/

Domisili/

Principal Business

Percentage of Ownership

Total Assets (In Million Rupiah)

Subsidiaries

Domicile

Activity

2013

2012

2013

2012

Kepemilikan langsung/ Direct ownership: Usaha pembiayaan/ PT Capitalinc Finance

PT Kutai Etam Petroleum

DKI Jakarta

Financing Bussiness

Kalimantan

Minyak dan

Selatan

Gas/Oil and Gas

PT Kencana Surya Perkasa

94,85

94,85

297.612

304.246

90,00

90,00

22.133

20.961

99,00

99,00

235.749

230.269

100,00

100,00

226.560

20.425

99,50

99,50

46.613

45.866

Minyak dan DKI Jakarta

Gas/Oil and Gas

Minyak dan Greenstar Assets Ltd.

Tortola

Gas/Oil and Gas

PT Cahaya Batu Raja Blok(Induk Perusahaan dari PT BRE / Parent of PT BRE)


Gas/Oil and Gas

14







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan)

1.

GENERAL (Continued)

Jumlah Aset (Dalam Jutaan Kegiatan Pokok/

Persentase Kepemilikan/

Rupiah)/

Percentage of Ownership

Total Assets (In Million Rupiah)

Entitas Anak/

Domisili/

Principal Business

Subsidiaries

Domicile

Activity

2013

2012

2013

2012

Kepemilikan tidak langsung/ Indirect ownership: PT Batu Raja Energi

DKI Jakarta

PT Energi Nusantara Raya

DKI Jakarta

Minyak dan

90,00

-

-

-

99,99

-

-

-

100,00

-

205.786

-

24%

24%

331.366

324.754

Gas/Oil and Gas Minyak dan Gas/Oil and Gas Fast Returns Enterprise Ltd

Tortola

Minyak dan Gas/Oil and Gas

PT EMP Tonga (Sebelumnya PT Mosesa Petroleum/ formerly PT Mosesa Petroleum)


Gas/Oil and Gas

Akuisisi Perusahaan Minyak dan Gas

Acquisition of Oil and Gas Company

Berdasarkan

DireksiNo.027/CI-

Based on The Letter of Boards of Director

MEMO/DIR/IX/10 tanggal16 September 2010 Direksi telah mendapat Persetujuan dari Dewan

No.=027/CI-MEMO/DIR/IX/10datedSeptember 16, 2010, the Board of CommissionersPT

Komisaris PT Capitalinc Investment Tbk., untuk melakukan akuisisi atas beberapa blok minyak

Capitalinc Investment Tbk.,approved the share acquisition of several oil and gas Company as

dan gas ("Migas") melalui pengambilalihan kepemilikan saham pada Perusahaan-

follows:

Surat

Perusahaan sebagai berikut: 1. 2.

Greenstar Asset Ltd. sebesar 100% PT Cahaya Batu Raja Blok sebesar 99,5%

1. 2.

Greenstar Asset Ltd. amount 100%. PT Cahaya Batu Raja Blok amount 99,5%

3. 4.

PT Kencana Surya Perkasa sebesar 99% PT Kutai Etam Petroleum sebesar 90%

3. 4.

PT Kencana Surya Perkasa amount 99% PT Kutai Etam Petroleum amount 90%

5.

PT Mosesa Petroleum sebesar 24%

5.

PT Mosesa Petroleum amount 24%

15







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.

Entitas Anak (Lanjutan)


Subsidiaries (Continued)

Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Capitalinc

Pursuant to Deed of Minutes of the Meeting of the Extraordinary General Shareholders

Investment Tbk., No.13 tanggal 22 September 2010 yang dibuat oleh Agus Madjid SH., Notaris

Meeting PT Capitalinc Investment Tbk., No.13 dated September 22, 2010 made by Agus

di Jakarta, yang isinya antara lain persetujuan Para Pemegang Saham atas Rencana

Madjid SH., Notary in Jakarta, which among other things, the Shareholders also approved

Pengambilalihan 5 (lima) Perusahaan tersebut di atas dan menyetujuiuntuk penerbitan Surat

the plan of taking with respect to 5 (five) Companies of the above and agree to the

sanggup (Promissory notes) sebesar maksimum ekuivalendengan jumlah Rp120.000.000.000

issuance of promissory notes (Promissory Notes) equal to maximum equivalentto the

(seratus dua puluh milyar rupiah) yang terbagi menjadi 2 denominasi yaitu dalam Rupiah dan

amount of Rp120,000,000,000 (one hundred twenty billion Rupiah) divided into 2

Dolar Amerika Serikat dengan tingkat bunga sebesar 12,5% per tahun untuk Surat Sanggup

denominated in Rupiah and U.S. Dollar with yield rate of 12.5% per annum for Promissory

berdenominasi Rupiah dan 10% untuk Surat Sanggup berdenominasi Dolar Amerika Serikat.

Rupiah-denominated and 10% for the Letter Able United States dollar-denominated.

Surat Sanggup tersebut berjangka waktu 3 (tiga) tahun dan dapat diperpanjang serta dapat

Promissory Notes have a term of 3 (three) years and renewable and can be fully paid before the

dilakukan pelunasan sebelum tanggal jatuh temponya dengan tanpa dikenakan denda.

maturity date without any penalty. The promissoy notes were issued to related parties

Surat sanggup tersebut diterbitkan ke beberapa Perusahaan berelasi maupun pihak ketiga

and third parties (Note 25).

(Catatan 25) f.1. PT Capitalinc Finance PT

Capitalinc

Finance

f.1. PT Capitalinc Finance (PTCF)

didirikan

PT Capitalic Finance (PTCF) was established

berdasarkan Akta Notaris Ny. Arie Soetarjo, SH.,

based on Notarial Deed Ny. Arie Soetarjo, SH.,

No.81 tanggal 28 April 1993. Anggaran dasar

No. 81 dated April 28, 1993. The deed was

PTCF telah disahkan oleh Menteri Kehakiman

approved by Ministry of Law of Republic of

Republik Indonesia dan telah diumumkan dalam

Indonesia and published in Supplement No.

Berita Negara Republik Indonesia No.62, tanggal

3497/1993 of State Gazette No. 62

3 Oktober 1993, Tambahan No.3497/1993.

October 3, 1993.

16

dated







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.1. PT Capitalinc Finance(Lanjutan)

f.1. PT Capitalinc Finance(Continued)

Pada tahun 2008, anggaran dasar PTCF telah

In 2008, PTCF article of association has been

disesuaikan dengan UU No. 40/2007 tentang

amended in accordance with UU No.40/2007,

“Perseroan

“Limited Liability Company”, as stated

Terbatas”,

sebagaimana

dimuat

under

dalam Akta Keputusan Rapat No. 50 tanggal 23

the Deed of Meeting Decission of AgusMadjid,

Juli 2008 yang dibuat dihadapan Agus Madjid,

SH., No.50dated July 23, 2008, which was

SH., yang telah mendapat persetujuan dari

approved by Ministry of Justice and Human

Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia

Right of Indonesia by its Decission Letter

Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan

No.AHU-56430.AH.01.02.2008

No.AHU-56430.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 29

29, 2008. This amendment then was published

Agustus

in Supplement No.23341/2009 of State Gazette

2008.

diumumkan

Perubahan

dalam

tersebut

Lembar

Berita

telah Negara

dated

August

No.69 dated August 28, 2008.

Republik Indonesia No.69 tanggal 28 Agustus 2008, tambahan No.23341/2009. PT CF berdasarkan anggaran dasarnya memiliki

Based

lingkup usaha menjalankan kegiatan pembiayaan

CFengaged in financing service and business

yang meliputi kegiatan usaha: Sewa Pembiayaan,

activities consist of: Leasing, Credit Card,

Kartu

Factoring, Consumer Financing and Syariah

Kredit,Anjak

Piutang,

Pembiayaan

Konsumen, dan Pembiayaan Syariah. PT

CF

telah

berdasarkan

memiliki

unit

Rekomendasi

the

article

of

association,PT

Financing.

usaha dan

on

syariah

Penetapan

PT CF had a sharia business unit based on the National

Islamic

Sharia

Council

Dewan Syariah Nasional MUI No. U-125/DSN-

Recommendation and Determination of No.MUI

MUI/V/2007 tanggal 5 Mei 2007.

U-125/DSN-MUI/V/2007 dated May 5, 2007.

17







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.1. PT Capitalinc Finance(Lanjutan)

f.1. PT Capitalinc Finance(Continued)

Sampai dengan tanggal laporan, PT CF belum

Until the date of reporting, PT CF was not

menjalankan kegiatan dalam bidang pembiayaan

engaged in Credit Card financing.

kartu Kredit. PT CF berlokasi di Gedung Recapital Lt.9,

PT CF is located in Recapital Building 9th Floor,

Jln. Adityawarman Kav. 55, Kebayoran Baru,

Jln. Adityawarman Kav. 55, Kebatoran Baru,

Jakarta Selatan.

Jakarta Selatan.

Pada tanggal 28 Februari 2012, para pemegang

On February 28, 2012, the shareholders hold a

saham mengadakan Rapat Umum Pemegang

Extraordinary General Meeting of Shareholders,

Saham Luar Biasa, yaitu menyetujui perubahan

the Group's Board of Directors approved the

susunan Direksi Perusahaan, sebagai berikut:

changes, as follows:

Sebelum/Before

Menjadi/After

Direktur utama

Rizano Loekman

Rizano Loekman

Direktur

Ir. Rianggono Prawiroardjo

Daria Muda Wirabaya

Director

Direktur

Ir. Achmad Surya Abadi

Ir. Achmad Surya Abadi

Director

f.2. GreenStar Assets Ltd Greenstar

Aset

Ltd.,

President director

f.2. GreenStar Assets Ltd ("GSAL")

didirikan

Greenstar

Assets

Ltd.,

("GSAL")

was

berdasarkan hukum British Virgin Island tanggal

incorporate under the laws of the British Virgin

18 Juli 2005. GSAL berdomisili di Portcullis

islands on July 18, 2005. GSALis domiciled at

TrustNet Chambers, Po Box 3444, Road Town,

Portcullis TrustNet Chambers, Po Box 3444,

Tortola British Virgin Island.

Road Town, Tortola British Virgin Island.

18







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.2. GreenStar Assets Ltd(Lanjutan)

f.2. GreenStar Assets Ltd(Continued)

GSAL mengadakan kontrak bagi hasil (East

GSAL

Kangean

PSC)

dengan

Pelaksana

contract (East Kangean PSC) with Badan

Kegiatan

Usaha

Hulu

dan

Gas

Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan

(BPMIGAS) di East Kangean Blok, Jawa Timur

Gas (BPMIGAS) in respect of the East Kangean

Badan Minyak

2

entered

into

a

production

sharing

dengan luas 5.448,48 km . Kontrak Bagi Hasil

contract area in Kangean Island, East Java,

(Production Sharing Contract) ditandatangani

with an area of 5,448.48 km . The East

pada tanggal 7 Oktober 2005 dan akan berakhir

Kangean PSC was signed on October 7, 2005

pada 8 Oktober 2035 kecuali diperpanjang.

and expire on October 8, 2035 unless extended.

Berdasarkan kontrak tersebut, GSAL bergerak

Under the East Kangean PSC, GSAL is

dibidang eksplorasi, pengembangan dan produksi

engaged

minyak dan gas bumi di wilayah East Kangean.

production of oil and natural gas in the East

GSAL adalah kontraktor di East Kangean.

Kangean Contract area. GSAL is the contractor

2

in

exploration,

development

and

of the East Kangean. Hingga saat ini Perusahaan belum melakukan

As of this date

kegiatan

eksplorasi

tercantum

carried out the exploration activities as stated in

dalam perjanjian PSC tersebut. Berdasarkan

those PSC agreement. Based on the letter of

surat

BPMIGAS

BPMIGAS

sebagaimana

the Company has not yet

No.0816/BPA0000/2011/S1

No.0816/BPA0000/2011/S1dated

tertanggal 6 Oktober 2011 periode Komitmen

October 6, 2011 the period of the firm

Pasti diperpanjang selama 4 tahun sampai

commitment has been extended for the period

dengan tanggal 6 Oktober 2015. Manajemen

of 4 years up to October 6, 2015. The

Perusahaan

Company's management believes will be able

berkeyakinan

akan

dapat

melaksanakan Komitmen Pasti tersebut.

to perform for that firm commitment.

Kantor pusat GSAL berlokasi di Cyber 2 Tower

GSAL office located at Cyber 2 Tower 34

Lantai 34, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13,

Floor, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13,

Kuningan, Jakarta 12950.


19

th







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok

f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok

PT Cahaya Batu Raja Blok ("CBRB") didirikan

PT Cahaya Batu Raja Blok ("CBRB") was

berdasarkan Akta Notaris No.2 tanggal 2 Agustus

established based on notarial deed No.2 dated

2004, yang telah diubah dengan Akta Notaris

August 2, 2004 of the Republic of Indonesia,

No.8 tanggal 29 Oktober 2004 dari Drs. I Gede

which has been amended with notarial deed

Purwaka,

Akta

No.8 dated October 29, 2004 of Drs. I Gede

pendirian disahkan oleh Menteri Kehakiman dan

Purwaka, SH., public notary in Tangerang. The

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam

deed of establishment was approved by the

Surat Keputusan No.C.28179.HT.01.01.TH.2004

Minister of Justice and Human Rights of the

tanggal 10 November 2004. Anggaran Dasar

Republic of Indonesia in his decision letter

Perseroan telah diubah dan disesuaikan dengan

No.C.28179HT.01.01.TH.2004

UU No.40/tahun 2007 dengan Akta No.3 tanggal

November=10, 2004. Company's Articles of

16 Oktober 2008 dibuat dihadapan Notaris

Association has been changed and adjusted to

Sastriany Yoso Prawiro, SH., Notaris di Jakarta,

the Act No. 40/2007 the Deed No. 3 dated

yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan

October 16, 2008, made and appeared before

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam SK

Sastriany Yoso Prawiro, SH., Notary in Jakarta,

No.AHU-91658.AH.01.02.Tahun 2008. Anggaran

which has been approved by the Minister of

Dasar CBRB telah mengalami beberapa kali

Justice through SK No.AHU-91658.AH.01.02.

perubahan terakhir kali diubah dengan akta No.

2008.CBRB article of association have been

48 tanggal 10 Agustus 2012 dihadapan Notaris

amended several time, most recently by Notary

Ambiati, S.H.mengenai penegasan kembali atas

deed No.106, dated February 28, 2011 made

susunan pemegang saham dan penjualan saham

No.48 dated August 10, 2012 before Notary

PT Nusantara Gagas Energy kepada PT CI. Akta

Ambiati, SH pertaining to reaffirmation of the

tersebut telah mendapatkan pengesahan dari

shareholding and the sale of shares of PT

Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia

Nusantara Gagas Energy to PT CI.The deed

Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10.32300

was approved by the Minister of Justice and

tanggal 4 September 2012.

Human Rights of the Republic of Indonesia No.

SH.,

Notaris

di Tangerang.

AHU-AH.01.10.32300 dated 2012.

20

dated

September 4,







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok(Lanjutan)

f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok(Continued)

CBRB bergerak di bidang produksi minyak dan

CBRB engages in production of oil and natural

gas bumi di area Sumatera Selatan, Indonesia, di

gas in South Sumatera, Indonesia, under the Air

bawah Kontrak Bagi Hasil (PSC) Air Komering

Komering Production Sharing Contract

dengan Badan pelaksana Kegiatan Usaha Hulu

Komering PSC) with Badan Pelaksana Kegiatan

Minyak dan Gas Bumi (BPMIGAS), sebagai

Usaha Hulu Minyak dan Gas Bumi (BPMIGAS),

badan Pelaksana Hulu Minyak dan Gas

bumi

the Indonesian Oiland Gas Upstream Executing

Indonesia. Kontrak tersebut ditandatangani oleh

Body. The Contract was signed by CBRB on

CBRB pada tanggal 12 Desember 2004 untuk

December 12, 2004 for a term of 30 years,

jangka waktu 30 tahun, kecuali diperpanjang.

unless extended. The Company has ownership

Perusahaan

of 100% working interest in Air Komering Block.

mempunyai

kepemilikanworking

(Air

interest100% Blok Air Komering. Hingga saat ini CBRB belum melakukan kegiatan

As of the date CBRB has not yet carried out the

eksplorasi

dalam

exploration activities as stated in those PSC

perjanjian PSC tersebut. Berdasarkan surat

agreement. Based on the letter of BPMIGAS

BPMIGAS No.0981/BPA0000/2010/S1 tertanggal

No.0981/BPA0000/2010/S1 dated December

14 Desember 2010 periode Komitmen Pasti

14, 2010 the period of the firm commitment has

diperpanjang selama 4 tahun sampai dengan

been extended for the period of 4 years up to

tanggal 11 Desember 2014. Manajemen CBRB

December

berkeyakinan

believes will be able to perform for that firm

Komitmen Perusahaan eksplorasi

sebagaimana

akan

Pasti

tercantum

dapat

melaksanakan

tersebut.Hingga

belum

saat

melakukan

sebagaimana

tercantum

11,

2014.

CBRB

management

ini

commitment. Until this date the Company has

kegiatan

not yet carried out the exploration activities as

dalam

stated in those PSC agreement.

perjanjian PSC tersebut. Kantor pusat CBRB berlokasi di Cyber 2 Tower

CBRB head office is located at Cyber 2 Tower

Lantai 34, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13,

34 Floor, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13,



21

th







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok(Lanjutan)

f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok(Continued)

Per tanggal 31 Desember 2012, CBRB memiliki

As at December 31, 2012, CBRB owns shares

saham pada PT Batu Raja Energi sebanyak 90%

in PT Batu Raja Energy Rp9,900,000,000 worth

senilai Rp9.900.000.000 sesuai dengan akta

as much as 90% according deed of PT Batu

pendirian PT Batu Raja Energi No.22 Tanggal

Raja Energi No.22 On April11, 2012made and

11=April 2012 yang dibuat dihadapan notaris

appeared beforeHumberg Lie, SH., SE., MKn.

Humberg Lie, SH., SE., MKn. di Jakarta. Laporan

Notary in Jakarta. The financial statements of

keuangan CBRB yang berakhir pada tanggal 31

CBRB for the year ended December 31, 2012

Desember

mengkonsolidasikan

has not yet consolidated the financial statement

laporan keuangan PT Batu Raja Energi, untuk

of PT Batu Raja Energy for the same period. PT

tahun yang sama. PT Batu Raja Energy belum

Batu Raja Energy has not yet performed

melakukan

commercial activities thus the consolidation of

konsolidasi

2012

belum

kegiatan laporan

komersial keuangan

sehingga

belum

dapat

the financial statements cannot be performed.

dilakukan. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,

As of December 31, 2012 and 2011CBRB is still

CBRB masih dalam tahap eksplorasi.

in exploration stage.

f. 4. PT Kencana Surya Perkasa

f.4. PT Kencana Surya Perkasa

PT Kencana Surya Perkasa (“KSP") didirikan

PT Kencana Surya Perkasa ("KSP") was

berdasarkan Akta No.03 tanggal 1 Juni 2005

established in Jakarta based on Deed No.03

yang dibuat oleh dan dihadapan Hasbullah Abdul

dated June 1, 2005 made by and before

Rasyid, SH., Notaris di Jakarta. Akta Pendirian ini

Hasbullah Abdul Rasyid, SH., Mkn, Notary in

telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak

Jakarta. The Deed of establishment was

Asasi Manusia dengan surat keputusan No.C-

approved by the Ministry of Justice and Human

17043.HT.01.01.TH.2005 tanggal 21 Juni 2005

Right

dan telah diumumkan dalam Berita Negara

17043.HT.01.01.TH.2005 dated June 21, 2005

Republik Indonesia No.723 tanggal 20 Januari

and was published in State Gazette No.723

2006 tambahan No.6.

dated January, 20, 2006, supplement No.6.

22

in

its

Decision

Letter

No.C-







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.



Subsidiaries(Continued)

Anggaran Dasar PT Kencana Surya Perkasa

PT Kencana Surya Perkasa (“KSP”) article of

(“KSP”) telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No.168

Association have been amended several time, most recently by Deed No.168 dated

tertanggal 30 September 2010 yang dibuat oleh dan dihadapan Humberg Lie SH,SE,Mkn.,

September 30, 2010 made by and before Humberg Lie SH.,SE,Mkn., Notary in Jakarta,

Notaris di Jakarta, mengenai perubahan Susunan Pemegang Saham KSP, selanjutnya telah

concerning the changes in KSP shareholders, which has been restated as stipulated in the

ditegaskan kembali sebagaimana dimaksud dalam Akta No.307 tertanggal 28 Desember 2010

Deed No.307 dated December 28, 2010 made before Humberg Lie, SH, SE, MKn., Notary in

dibuat dihadapan Humberg Lie, SH, SE, MKn., Notaris di Jakarta.

Jakarta.

Kantor pusat KSP berlokasi di Cyber 2 Tower Lantai 34, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13, Kuningan, Jakarta 12950.

KSP head office is located at Cyber 2 Tower th 34 Floor, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13,

Perjanjian Kerjasama Operasi

Joint Operating Agreement

Pada

tanggal

11

November

2008,


KSP

On November 11, 2008, KSP entered into a

menandatangani Perjanjian Bersama dengan EMP Tonga (d/h PT=Mosesa Petroleum) dan PT

Joint Operating Agreement with EMP tonga (formerly PT Mosesa Petroleum) and PT

Petross Exploration Production (PEP) untuk melaksanakan Kontrak Bagi Hasil dengan

Petross operate

BPMIGAS, yang telah ditandatangani pada tanggal 16 Januari 2007 untuk jangka waktu 30

BPMIGAS, which has been signed dated January 16, 2007 for the period of 30 years, in

tahun, di area Tonga, Sumatera Utara, dengan 2 luas 2.607,02 km . Entitas yang dibentuk untuk

Tonga areas North Sumatera, with an area of 2 2,607.02 km . The entity incorporated for join

kerjasama operasi area Tonga akan disebut “JV Tonga”/Ventura Berasama Tonga.

operation Tonga area is called “Jonit Venture Tonga (“JV Tonga”).

Porsi masing-masing pihak atau pengelola blok Tonga adalah 71,25% untuk EMP Tonga, 23,75%

The participating interest of the parties consist of 71.25% for EMP Tonga, 23.75% for KSP and

untuk KSP, dan 5% untuk PEP. Para pihak setuju menunjuk MP sebagai operator dari Kontrak Bagi

5% for PEP. The parties agreed to designate MP to act as the Operator of the PSC. Based on

Hasil tersebut. Berdasarkan perjanjian ini, semua hak, aset, liabilitas, beban dan biaya yang terjadi

this agreement, all the right, assets, liabilities, cost and expense incurred by Operator in

di operator sehubungan dengan Perjanjian Bersama tersebut, akan dibebankan/dibagi

connection with joint operations, shall be charged/shared by the Parties in accordance

berdasarkan porsi masing-masing partisipan.

with their respective Participating Interest.

23

Exploration Production

Production (PEP) to Share Contract with







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.5. PT Kutai Etam Petroleum

f.5. PT Kutai Etam Petroleum

PT Kutai Etam Petroleum ("KEP") didirikan di

PT

Tenggarong berdasarkan Akta Notaris No.85

established in Tenggarong based on Deed

pada tanggal 20 Januari 2004 yang dibuat oleh

No.85 dated January 20, 2004 made by and

dan dihadapan Bambang Sudarsono, SH., Akta

before

ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan

Company's

Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No.C-

approved by the Ministry of Justice and Human

33173.HT.01.01.TH.2005

Right

pada

tanggal

14

Kutai

Etam

Petroleum

Bambang

Sudarsono,

articles in

("KEP")

of

its

was

SH.,

The

Association Decision

were Letter

Desember 2005. Anggaran Dasar KEP telah

No.C-33173.HT.01.01.TH.2005

mengalami beberapa kali perubahan, antara lain

December

dengan Akta Notaris No.100 yang dibuat oleh dan

Association has been amended several times,

dihadapan Ambiati, SH., Notaris di Bekasi tanggal

among others by Notarial Deed No.100 dated

30 Juni 2009 mengenai perubahan susunan

June 30, 2009,made by and before Ambiati SH.,

Pengurus KEP serta akta notaris No.118 yang

Notary in Bekasi, regarding to the changes of

dibuat dihadapan Ambiati SH., Notaris di bekasi,

KEP Board of Commissioners and Directors

tanggal 30 September 2010 mengenai perubahan

and the Notarial Deed No.118 dated September

pemegang saham.

30,2010, made by and appeared before Ambiati

14,

2005.

SH., Notary in Bekasi,

dated

KEP

Articles

of

regarding changes in

stockholders' equity. Terakhir

No.105

Last modified by Notary Deed No.105, dated

tertanggal 28 Februari 2011 yang dibuat oleh dan

kali

diubah

dengan

Akta

February 28, 2011 made by and before Ambiati,

dihadapan Ambiati, SH., Notaris di Bekasi.

SH., Notary in Bekasi.

Saat ini KEP ikut serta dalam eksplorasi,

Currently,

pengembangan dan eksploitasi sumber minyak di

development and exploitation of petroleum

Indonesia,

Hasil

resources in the Republic of Indonesia, pursuant

dengan Badan Pelaksana Kegiatan Hulu Minyak

to the Production Sharing Contract (PSC) with

dan Gas Bumi (BPMIGAS) tanggal 12 Desember

Badan Pelaksana Kegiatan Hulu Minyak dan

2004, mencakup area Seinangka dengan luas

Gas Bumi (BPMIGAS) dated December 12,

2

berdasarkan

Kontrak

Bagi

2

KEP

participates

in

exploration,

69,84 km dan Senipah dengan luas 52,84 km ,

2004 covering Seinangka contract area of 69.84

di Kalimantan Timur untuk jangka waktu 30

km and Senipah contract area of 52.84 km , in

tahun.

East Kalimantan for 30 years.

24

2

2







(DIAUDIT)



1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




Hingga saat ini KEP belum melakukan kegiatan

Until the date KEP has not yet carried out the

eksplorasi

dalam

exploration activities as stated in those PSC

perjanjian PSC tersebut. Berdasarkan surat

agreement. Based on the letter of BPMIGAS No

BPMIGAS No 0654/BPA0000/2011/S1 tertanggal

0654/BPA0000/2011/S1 dated August 26, 2011

26 Agustus 2011 periode Komitmen Pasti

the period of the firm commitment has been

diperpanjang

tanggal

extended up to December 11, 2014. KEP

KEP

management believes will be able to perform

11

sebagaimana

sampai

Desember

berkeyakinan

dengan

2014. akan

tercantum

Manajemen

dapat

melaksanakan

for that firm commitment.

Komitmen Pasti tersebut. th

KEP berdomisili di Cyber 2 Tower Lantai 34,

KEP is domiciled at Cyber 2 Tower 34 Floor,

Jln.=HR Rasuna Said Blok X-5 No.13, Kuningan,

Jln.

Jakarta 12950.


HR

Rasuna

Said

Blok

X-5

No.13,

Pada tanggal 31Desember 2012 dan 2011,KEP

As of December 31, 2012 and 2011, KEP is still

masih dalam tahap eksplorasi.

in exploration stage.

f.6. PT Energi Nusantara Raya

f.6. PT Energi Nusantara Raya

Per tanggal 31 Desember 2013, Grup memiliki

As of December 31, 2013, the Group owns

saham

Raya

shares in PT Energi Nusantara Raya as much

sebanyak 99,99% senilai Rp 10.999.000.000

as 99.99%, or Rp 10.999.000.000. accordance

sesuai

pada

PT

dengan

Energi

akta

Nusantara

Energi

with the establishment of PT Energi Nusantara

Nusantara Raya No 50 tanggal 8 Juni 2012

Raya No. 50 dated June 8, 2012, made before

yang dibuat dihadapan notaries Humberg Lie,

notary Humberg Lie, SH, SE, Mkn in Jakarta.

SH, SE, MKn di Jakarta. Laporan keuangan

The Company's financial statements ended

Perusahaan yang berakhir pada tanggal 31

December 31, 2012 has not consolidate the

Desember 2012 belum mengkonsolidasikan

financial statements of the Company for the

laporan keuangan Perusahaan untuk tahun

same year. PT Energi Nusantara Raya not

yang sama. PT Energi Nusantara Raya belum

conduct commercial activities so that the

melakukan

consolidated financial statements can not be

kegiatan

pendirian

komersial

PT

sehingga

konsolidasian laporan keuangan belum dapat dilakukan.

25

done.







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES Kebijakan akuntansi yang signifikan, yang diterapkan

The significant accounting policies applied in the

dalam penyusunan laporan keuangan Grup adalah

preparation of the Group financial statement are as

sebagai berikut:

follows:

a.

a.

Pernyataan Kepatuhan

Statement of Compliance

Laporan keuangan untuk periode yang berakhir

The financial statements compliance for period

31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 disusun

ended, March 31, 2013 and December 31, 2012

sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di

are prepared in accordance with Indonesian

Indonesia yang diterbitkan oleh Dewan Standar

Financial Accounting Standards as issued by

Akuntansi Keuangan dan Peraturan Bapepam-

Board of Financial Accounting Standards and

LK No.=VIII.G.7 tentang ”Pedoman Penyajian

the

Laporan

dalam

regarding “Financial Statement Presentation

Keuangan”

Lampiran

yang

Keputusan

terdapat

Ketua

Bapepam-LK

Regulation

No.VIII.G.7

Bapepam

Guidelines” as included in the Appendix of the

No. SE-02/BL/2008 tanggal 31 Januari 2008 dan

Decission Decree of the Chairman of Bapepam

perubahannya No. KEP-554/BL/2010 tanggal 30

No. SE-02/BL/2008 dated Januari 31, 2008 and

Desember 2010 dan No. KEP-347/BL/2012

its amendment, the Decission Decree of the

tanggal 25 Juni 2012.

Chairman

of

Bapepam-LK

No.

KEP-

554/BL/2010 dated December 30, 2010 and No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012. b.

Dasar

Penyusunan

Laporan

Keuangan

b.

Basis of preparation Consolidated Financial

Konsolidasian

Statements

Laporan keuangan disusun sesuai dengan

The financial statements are prepared in

Pernyataan

Keuangan

accordance with the Statement of Financial

1 (Revisi 2009), “Penyajian

Accounting Standards (“SFAS”) No. 1 (Revised

(“PSAK”)

Standar

No.

Akuntansi

Laporan Keuangan”. Laporan

keuangan

2009), “Presentation of Financial Statements”. konsolidasian

disusun

The consolidated financial statements have

berdasarkan konsep harga perolehan, yang

been

dimodifikasi oleh aset dan liabilitas keuangan

convention, as modified by financial assets and

(termasuk instrumen derivatif) diukur pada nilai

financial

wajar melalui laporan laba rugi komprehansif,

instruments) at fair value through statements of

serta menggunakan dasar akrual kecuali untuk

comprehensive income, and using accrual basis

laporan arus kas konsolidasian.

except for the consolidated statements of cash flows.

26

prepared

under

liabilities

the

historical

(including

cost

derivative







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan) b.

Dasar

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Penyusunan

Laporan

Keuangan

Konsolidasian (Lanjutan) Laporan

2.

arus

kas

menggunakan

Basis of Preparation Consolidated Financial Statements(Continued)

konsolidasian

metode

mengklasifikasikan

b.

disusun

The consolidated statements of cash flows have

dengan

been prepared based on the direct method by

berdasarkan

classifying cash flows on the basis of operating,

langsung

arus

kas

aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.

investing and financing activities.

Seluruh

keuangan

Figures in the consolidated financial statements

konsolidasian ini dibulatkan dan disajikan dalam

are rounded to and stated in Rupiah, unless

Rupiah, kecuali dinyatakan lain.

otherwise stated.

Selain

angka

yang

akuntansi

dalam

laporan

dijelaskan

yang

dibawah,

diterapkan

telah

kebijakan

Except as described below, the accounting

konsisten

policy applied are consistent with the annual

dengan laporan keuangan 31 Desember 2012

financial

and 2011 yang telah disusun berdasarkan

December 31, 2012 and 2011, which conform to

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia

Indonesian Financial Accounting Standards.

Perubahan

Changes

pada

pernyataan

Standar

statements

to

for

the

Statements

year

of

ended

Financial

Akuntansi Keuangan dan Interpretasi Standar

Accounting Standards and Interpretations of

Akuntansi Keuangan

Financial Accounting Standards

Pada tanggal 1 Januari 2011, Grup menerapkan

On January 1, 2011, the Group adopted new

Pernyataan

and revised Statement of Financial Accounting

Standar

Akuntansi

Keuangan

(“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi

Standards

Keuangan (“ISAK”) baru dan revisi termasuk

Statement of Financial Accounting Standards

yang

(“ISFAS”) including that are mandatory for

diwajibkan

Perubahan

pada

kebijakan

tanggal

akuntansi

tersebut.

Grup

(“SFAS”)

and

Interpretations

of

telah

application from that date. Changes to the

dilakukan sesuai dengan ketentuan masing-

Group’s accounting policies have been made as

masing standar dan interpretasi.

required, in accordance with the transitional provisions in the respective standards and interpretations.

27







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


Dasar

Laporan

Keuangan

Konsolidasian (Lanjutan) No.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Penyusunan

PSAK

2.

10

b.

Basis of Preparation Consolidated Financial Statements(Continued)

(Revisi

2010),

“Pengaruh

SFAS No. 10 (Revised 2010), “The Effects of

Perubahan Kurs Valuta Asing”

Changes in Foreign Exchange Rates”

Standar yang telah direvisi ini mensyaratkan

The revised standard requires an entity to

entitas untuk menentukan mata uang fungsional

determine its functional currency and translate

dan menjabarkan seluruh mata uang asing ke

all foreign currency items into its functional

mata uang fungsionalnya pada tanggal transaksi.

currency

Mata

dengan

currency is determined by using a hierarchy of

menggunakan hirarki faktor primer dan sekunder.

primary and secondary factors. The standard

Standar ini juga memberikan panduan mengenai

also provides guidance on the presentation of

penyajian laporan keuangan grup yang entitas

the financial statements of a group whose

anak, asosiasi dan ventura bersamanya memiliki

subsidiaries, associates and joint ventures have

mata uang fungsional berbeda.

different functional currencies.

uang

PSAK

fungsional

No.

60,

ditentukan

“Instrumen

Keuangan:

Pengungkapan”. Standar

yang

SFAS

on

No.

transaction

60,

date.

“Financial

Functional

Instruments:

Disclosure” baru

memperluas

menggabungkan

sejumlah

dan

The new standard consolidates and expands a

persyaratan

number of existing disclosure requirements and

pengungkapan yang telah ada sebelumnya dan

adds some new disclosures.

menambahkan beberapa pengungkapan baru. Prinsip utama dari standar ini adalah untuk

The main principle of this standard is to disclose

mengungkapan informasi yang memadai yang

sufficient

membuat pengguna laporan keuangan mampu

financial statements to evaluate the significance

mengevaluasi

of financial instruments for an entity’s financial

instrumen

kineja

dan

keuangan

yang

posisi

keuangan

to

enable

users

of

milik

performance and position. SFAS 60 contains

perusahaan. PSAK 60 berisi pengungkapan-

new disclosures on risks and risk management

pengungkapan

dan

and requires reporting entities to report the

manajemen risiko dan mensyaratkan entitas

sensitivity of their financial instruments to

pelaporan

movements in risks. Some of the notable new

baru

untuk

atas

signifikan

information

risiko-risiko

melaporkan

sensitivitas

instrumen keuangannya terhadap pergerakan risiko-risiko tersebut. Beberapa peraturan baru yang penting antara lain:

28

requirements are:







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


Dasar

Penyusunan

No.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY(Continued) Laporan

Keuangan

Konsolidasian (Lanjutan) PSAK

2.

60,

b.

Basis of Preparation Consolidated Financial Statement (Continued)

“Instrumen

Keuangan:

Pengungkapan”(Lanjutan)

SFAS

No.

60,

“Financial

Instruments:

Disclosure”(Continued)

- Pengungkapan kualitatif dan kuantitatif atas

- Qualitative and quantitative disclosures of the

dampak dari risiko-risiko, antara lain risiko

impact of risk, including market risk, credit

pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas;

risk and liquidity risk;

- Penambahan pengungkapan untuk item-item

- Enhanced disclosures for items affecting total

yang mempengaruhi jumlah laba komprehensif,

comprehensive income so that gains and

dimana keuntungan dan kerugian dipisahkan

losses are separated by each category of

berdasarkan kategori instrumen keuangan; dan

financial instruments; and

- Pengungkapan nilai wajar untuk setiap kelas aset

dan

pengungkapan

kewajiban hirarki

keuangan, nilai

wajar

- Disclosures of fair values of each class of

serta

financial assets and liabilities and disclosure

untuk

of

fair

value

hierarchy

for

financial

instrumen keuangan yang diukur dengan nilai

instruments measured at fair value at the

wajar pada tanggal pelaporan.

reporting date.

Grup telah menyertakan pengungkapan yang di-

The Group has incorporated disclosure required

persyaratkan PSAK 60 dalam Laporan keuangan

by SFAS 60 for the Consolidated Financial

konsolidasian (Catatan 35).

Statements (Note 35).

29







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


Dasar

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Penyusunan

Laporan

Keuangan

b.

Basis of Preparation Consolidated Financial

Konsolidasian (Lanjutan)

Statements(Continued)

Penerapan dari standar, interpretasi baru/revisi

The adoption of these new and revised

dan

tidak

standards and interpretations did not result in

terhadap

substantial changes to the Group’s accounting

kebijakan akuntansi Grup dan efek material

policies and had no material effect on the

jumlah yang dilaporkan atas periode berjalan

amounts reported for the current or prior

atau periode sebelumnya:

financial period:

pencabutan

menimbulkan

standar

perubahan

berikut, besar

- PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”.

- SFAS No. 16 (Revised 2011), “Fixed Assets”.

- PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”

- SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”

- PSAK No. 26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman”.

- SFAS No. 26 (Revised 2011), “Borrowing Costs”.

- PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”.

- SFAS No. 30 (Revised 2011), “Leases”.

- PSAK 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan”.

- SFAS 46 (Revised 2010), “Income Taxes”.

- PSAK

- SFAS

50

(Revisi

2010),

“Instrumen

Keuangan: Penyajian”. - PSAK

55

(Revisi

50

(Revised

2010),

“Financial

Instrument: Presentation”. 2011),

“Instrumen

Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.

- SFAS

55

(Revised

Instrument:

2011),

“Financial

Recognition

and

Measurement”. - PSAK 56 (Revisi 2011), “Laba Per Saham”.

- SFAS 56 (Revised 2011), “Earning per Share”.

- ISAK 15, “Investasi pada entitas asosiasi”

- ISFAS 15, “Investments in Associates”

- ISAK 23, “Sewa Operasi - Insentif”.

- ISFAS 23, “Operating Leases - Incentives”.

- ISAK 25, “Hak atas Tanah”.

- ISFAS 25, “Land Use Rights”.

30







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING(Lanjutan) c.

AKUNTANSI

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES(Continued)

ACCOUNTING

Aktivitas Pengupasan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum.

c. Stripping Activities and Environmental Management in General Mining.

PSAK No. 33 (Revisi 2011)mengatur perlakuan akuntansi atas aktivitas pengupasan tanah dan aktivitas pengelolaan lingkungan hidup pada pertambangan umum. PSAK No. 33 (Revisi 2011) berlaku efektif sejak 1 Januari 2012. Atas penerapan PSAK ini, tidak terdapat dampak yang signifikan pada laporan keuangan konsolidasian.

SFASNo. 33 (Revised 2011)regulated treatment of accounting for stripping activity and environmental management in general mining.SFAS No. 33 (Revised 2011) is effective as of January 1, 2012. The application of SFAS, there is no significant impact on the consolidated financial statements.

Biaya Pengupasan Lapisan Tanah Entitas mengklasifikasikan biaya pengupasan tanah penutup menjadi pengupasan tanah awal untuk membuka tambang yang dilakukan sebelum produksi dimulai dan pengupasan tanah lanjutan yang dilakukan selama masa produksi. Biaya pengupasan tanah awal diakui sebagai aset, sedangkan biaya pengupasan tanah lanjutan diakui sebagai beban.

Stripping Costs Entities classify thestripping costs intoinitial stripping to open mine done before production began and continued stripping carried out during the production period. Initial stripping costs recognized as assets, while the advanced stripping costs are recognized as an expense.

Biaya Pengelolaan Lingkungan Hidup Provisi pengelolaan lingkungan hidup diakui jika:

Cost of Environmental Management Provision of environmental management is recognized when: a) There are strong indications that it has incurred financial liability at the reporting date due to the activities that have been made; b) There is a reasonable basis for calculating the amount of liabilities arising.

(a) Terdapat petunjuk yang kuat bahwa telah timbul kewajiban pada tanggal pelaporan keuangan akibat kegiatan yang telah dilakukan; dasar yang wajar untuk (b) Terdapat menghitung jumlah kewajiban yang timbul. Taksiran biaya untuk pengelolaan lingkungan hidup yang timbul sebagai akibat kegiatan kegiatan eksplorasi dan pengembangan diakui sebagai aset. Taksiran biaya untuk pengelolaan lingkungan hidup yang timbul sebagai akibat kegiatan produksi tambang diakui sebagai beban.

31

The estimated cost for environmental management that arise as a result of exploration and development activities are recognized as an asset. The estimated cost for environmental management that arise as a result of mining production activities is recognized as an expense.







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan) c.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Aktivitas Pengupasan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan

2.

Hidup

pada

c. Stripping

Activities

and

Environmental

Pertambangan

Management in General Mining (Continued)

jumlah

provisi

Each reporting period, the number of provisional

pengelolaan hidup dievaluasi kembali untuk

life management re-evaluated to determine

menentukan apakah jumlahnya telah memadai.

whether the amount is adequate. If the amount

Jika jumlah pengeluaran pengelolaan lingkungan

of expenditures for environmental management

hidup

berjalan

that occurred in the current year with respect to

sehubungan dengan kegiatan periode lebih

the activity period is greater than the amount

besar daripada jumlah yang telah dibentuk,

that has been formed, the difference in periods

maka

of excess charge was incurred.

Umum(Lanjutan) Setiap

periode

yang

pelaporan,

terjadi

selisihnya

pada

tahun

dibebankan

di

periode

kelebihan tersebut timbul.

d.

Taksiran provisi pengelolaan lingkungan hidup

Estimated

disajikan sebesar jumlah kewajiban, setelah

management are stated at the amount of

dikurangi dengan jumlah pengeluaran yang

liabilities,

tejadi.

expenses that occurred.

Aset Dimiliki Tersedia Untuk Dijual

provision after

for

deducting

environmental the

amount

of

d. Asset Available For Sale

Sesuai PSAK 58 (Revisi 2009) “Aset Tidak

Accordance SFAS 58 (Revised 2009) "Non-

Lancar Yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi

current

Yang

dapat

Discontinued Operations", the Company may

mengklasifikasikan suatu aset sebagai dimiliki

classify an asset as available for sale if their

untuk

akan

carrying amount will be recovered principally

dipulihkan terutama melalui transaksi penjualan

through a sale transaction rather than continuing

daripada pemakaian berlanjut, yang dalam hal ini

use, which in this case should be an asset in a

aset harus berada dalam keadaan dapat dijual

state can be sold with the terms of the ordinary

dengan syarat-syarat yang biasa dan umum

and commonly required in the sale of these

diperlukan dalam penjualan aset tersebut dan

assets and its sale must be possible.

Dihentikan”, dijual

jika

jumlah

Entitas tercatatnya

penjualannya harus sangat mungkin terjadi (highly probable).

32

Assets

Available

for

Sale

and







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan) d.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Aset Dimiliki Tersedia Untuk Dijual

d. Asset Available For Sale

Aset yang memenuhi kriteria sebagai dimiliki

Assets that fulfill the criteria as available for sale

untuk dijual diukur pada nilai yang lebih rendah

are measured at the lower value between the

antara jumlah tercatat dan nilai wajar setelah

carrying amount and fair value net of costs to

dikurangi biaya untuk menjual, dan penyusutan

sell, and depreciation on those assets is

atas aset tersebut dihentikan.

stopped.

Aset dimiliki tersedia untuk dijual disajikan

Assets

secara terpisah dalam laporan posisi keuangan

separately in the statement of financial position

dan hasil dari operasi yang dihentikan disajikan

and results of discontinued operations are

secara

presented separately

terpisah

dalam

laporan

laba

rugi

komprehensif. e.

2.

Aktivitas

for

sale

in

are

the

presented

statement

of

comprehensive income.

Eksplorasi

dan

Evaluasi

pada

Pertambangan Sumber Daya Mineral Sebelum

available

1

Januari

Evaluation

Activities

inMineral ResourcesMining masih

Prior to January 1, 2012 the Group was applying SFAS 29 "Accounting for Oil and Gas". Effective

Gas Bumi”. Terhitung mulai 1 Januari 2012 Grup

as of January 1, 2012 the Group implemented

menerapkan

“Aktivitas

IAS 64 on "Activity in Mining Exploration and

Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan

Evaluation of Mineral Resources" replaces

Sumber Daya Mineral” menggantikan PSAK 29

SFAS No. 29 "Accounting for Oil and Gas”.

64

Grup

and

menerapkan PSAK 29 “Akuntansi Minyak dan PSAK

2012

e. Exploration

tentang

“Akuntansi Minyak dan Gas Bumi”. PSAK No. 64menetapkan pelaporan keuangan

SFASNo. 64set of financial reporting for the

atas eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan

mining exploration and evaluation of mineral

sumber daya mineral.

resources.

PSAK No. 64 mensyaratkan : a) Pengembangan

terbatas

SFAS No. 64 requires that: atas

praktik

a)

Development

of

the

limited

existing

akuntansi yang ada untuk pengeluaran

accounting practices for exploration and

eksplorasi dan evaluasi.

evaluation expenditure.

b) Grup yang mengakui aset eksplorasi dan

b)

The group recognizes exploration and

evaluasi, untuk menilai apakah aset tersebut

evaluation assets, to assess whether those

mengalami penurunan nilai sesuai dengan

assets decline in value in accordance with

PSAK

SFAS

No.

48

(Revisi

2009)

tentang

penurunan nilai asset.

No.

48

(Revised

aboutimpairment on asset.

33

2009)







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan) e.

Aktivitas Eksplorasi Pertambangan

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued) dan Evaluasi Sumber

pada Daya

e. Exploration and Evaluation Activities inMineral ResourcesMining (Continued)

Mineral(Lanjutan) c) Pengungkapan yang mengidentifikasi dan menjelaskan atas jumlah yang timbul dari

c)

Disclousure that identifies and describes the amount arising from the mining

eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan sumber daya mineral dalam laporan

exploration and evaluation of mineral resources in the financial statements and

keuangan dan membantu pengguna laporan keuangan untuk memahami jumlah, waktu,

help users of financial statements to understand the amount, timing and

dan kepastian atas arus kas masa depan dari setiap aset eksplorasi dan evaluasi yang

certainty of future cash flows from any exploration and evaluation assets

diakui.

recognized.

Pengakuan aset eksplorasi dan evaluasi:

Recognition assets:

Perlakuan akuntansi aktivitas eksplorasi dan evaluasi diatur dalam PSAK No. 64. Aktivitas

The Accounting treatment of exploration and evaluation activity is addressed by SFAS

Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral. PSAK No. 64 mengakui

No.=64“Exploration and Evaluation of Minera lResources”. SFAS No. 64 recognises that

bahwa beberapa aset eksplorasi dan evaluasi merupakan aset takberwujud, sedangkan yang

some exploration and evaluation assets are intangible and others are tangible. However,

lain merupakan aset berwujud. Namun, PSAK No. 64 tidak mengatur apakah aset eksplorasi

SFAS No. 64 doesnot prescribe whether exploration and evaluation asset should be

dan evaluasi harus diklasifikasi sebagai aset berwujud atau tak berwujud.

classified as tangible orintangible.

Pengukuran aset eksplorasi dan evaluasi:

Measurement of exploration and evaluation

Aset eksplorasi dan evaluasi diukur pada biaya

assets: Exploration

perolehan. Contoh pengeluaran yang dapat termasuk dalam pengukuran awal aset

measured at cost. Examples of expenses that can be included in the initial measurement of

eksplorasi dan evaluasi antara lain: perolehan hak untuk eksplorasi, kajian topografi, geologi,

exploration and evaluation assets include: the acquisition of rights to explore, study of the

geokimia dan geofisika, pengeboran eksplorasi, pemaritan, pengambilan contoh dan aktivitas

topography, geology, geochemistry and geophysics, exploration drilling, pemaritan,

yang terkait dengan evaluasi kelayakan teknis dan komersial atas penambangan sumber daya

sampling and evaluation activities related to technical and commercial feasibility of the

mineral.

mining resources mineral.

34

of

exploration

and

and

evaluation

evaluation

assets

are







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan) e.

Aktivitas

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Eksplorasi

Pertambangan

dan

Evaluasi

pada

Sumber

Daya

e. Exploration

and

Evaluation

Activities

inMineral ResourcesMining (Continued)

Mineral(Lanjutan) Setelah pengakuan awal, Grup menerapkan

After initial recognition, Group implemented a

model biaya atas aset eksplorasi dan evaluasi.

cost model for exploration and evaluation assets.

Klasifikasi aset eksplorasi dan evaluasi:

Classification of exploration and evaluation assets: dan

Group classify exploration and evaluation

evaluasi sebagai aset berwujud atau aset tak

assets as tangible assets or intangible assets

berwujud

in accordance with the nature of the assets

Grup

mengklasifikasi sesuai

aset

dengan

eksplorasi sifat

aset

yang

diperoleh dan menerapkan klasifikasi tersebut

acquired

secara konsisten.

consistently.

Sebelum berlakunya PSAK No. 64 Aktivitas

Before

Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan

Evaluation

Sumber Daya Mineral, Grup mencatat beban

Resourcesbecome

eksplorasi

recorded

danpembangunan

yang

and

SFAS

apply

No.

the

64

Exploration

Activities

of

effective,

exploration

classification

and

and

Mineral the

Group

development

ditangguhkan berdasarkan PSAK No. 33 (Revisi

expenses were deferred by SFAS No. 33

1994) Akuntansi Pertambangan Umum. Dengan

(Revised 1994) Accounting General Mining.

berlakunya PSAK No. 64 sejak 1 Januari 2012,

On adoption of the SFAS No.=64 since

maka

January

Grup

menyajikan

kembali

beban

1,

2012,

restated

exploration

Atas

evaluation assets. The restatement is no

kembali

tersebut

tidak

as

Group

eksplorasi sebagai aset eksplorasi dan evaluasi. penyajian

expenses

the

exploration

and

adapenyesuaian atas saldo laba tahun lalu.

adjustment to retained earnings last year.

Aset eksplorasi dan evaluasi diuji penurunan

Exploration and evaluation assets are tested

nilainya

kondisi

for impairment when facts and conditions

mengindikasikan bahwa jumlah tercatat aset

indicate that the carrying amount of exploration

eksplorasi

jumlah

and evaluation assets exceeds the incoverable

kondisi

amount. If the facts and conditions indicate that

ketika dan

terpulihkannya.

fakta evaluasi Jika

dan melebihi

fakta

dan

mengindikasikan bahwa jumlah tercatat aset

the

eksplorasi

evaluasi

of

exploration

and

jumlah

evaluation assets exceeds the recoverable amount, the Company measure, present, and

menyajikan, dan mengungkapkan setiap rugi

disclose any impairment loss in accordance

penurunan nilai sesuai dengan PSAK 48 (revisi

with SFAS 48 (revised 2009): Impairment of

2009): Penurunan nilai aset.

assets.

maka

melebihi

amount

mengukur,

terpulihkan,

dan

carrying

Perusahaan

35







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

f.

f.

Prinsip-Prinsip Konsolidasi 1. Entitas Anak

ACCOUNTING

Principles of Consolidation 1. Subsidiaries

Entitas anak adalah seluruh entitas (termasuk

Subsidiaries are all entities (including special

entitas

Grup

purpose entities) over which the Group has

bertujuan

memiliki

khusus)

mengatur

the power to govern the financial and

operasional

operating policies, generally accompanying a

atasnya, biasanya melalui kepemilikan lebih

shareholding of more than one half of the

dari setengah hak suara. Keberadaan dan

voting rights. The existence and effect of

dampak dari hak suara potensial yang saat

potential voting rights that are currently

ini

dikonversi,

exercisable or convertible are considered

dipertimbangkan ketika menilai apakah Grup

when assessing whether the Group controls

mengendalikan entitas lain. Grup juga menilai

another entity. The Group also assesses

keberadaan pengendalian ketika Grup tidak

existence of control where it does not have

memiliki lebih dari 50% hak suara namun

more than 50% of the voting power but is

dapat mengatur kebijakan keuangan dan

able to govern the financial and operating

operasional secara de-facto. Pengendalian

policies by virtue of de-facto control. De-facto

de-facto dapat timbul ketika jumlah hak suara

control may arise in circumstances where the

yang dimiliki Grup, secara relatif terhadap

size of the Group’s voting rights relative to

jumlah dan penyebaran kepemilikan hak

the size and dispersion of holdings of other

suara pemegang saham lain memberikan

shareholders give the Group the power to

Grup

mengendalikan

govern the financia,l operating policies, and

operasi,

other.

kebijakan

dapat

kekuasaan

dimana

dan

dilaksanakan

kemampuan

kebijakan

untuk

keuangan

untuk

keuangan

dan

atau

serta

kebijakan lainnya. Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh

Subsidiaries are fully consolidated from the

sejak tanggal di mana pengendalian dialihkan

date on which control is transferred to the

kepada

Grup.

dikonsolidasikan

Entitas sejak

anak

tidak

Group. They are de-consolidated from the

tanggal

Grup

date on which that control ceases.

kehilangan pengendalian.

36







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

f.

f.

Prinsip-Prinsip Konsolidasi(Lanjutan) 1. Entitas Anak (Lanjutan)

ACCOUNTING

Principles of Consolidation(Continued) 1. Subsidiaries(Continued)

Grup menerapkan metode akuisisi untuk

The Group applies the acquisition method to

mencatat kombinasi bisnis. Imbalan yang

account for business combinations. The

dialihkan untuk akuisisi suatu entitas anak

consideration transferred for the acquisition

adalah

yang

of a subsidiary is the fair value of the assets

dialihkan, liabilitas yang diakui terhadap

transferred, the liabilities incurred to the

pemilik pihak yang diakusisi sebelumnya dan

former owners of the acquiree and the equity

kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh

interests

Grup. Imbalan yang dialihkan termasuk nilai

consideration transferred includes the fair

wajar aset atau liabilitas yang timbul dari

value of any asset or liability resulting from a

kesepakatan

contingent

sebesar

nilai

imbalan

wajar

aset

kontinjensi.

Aset

issued

by

the

consideration

Group.

The

arrangement.

teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas

Identifiable assets acquired and liabilities

serta liabilitas kontinjensi yang diambil alih

and contingent liabilities assumed in a

dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada

business combination are measured initially

awalnya sebesar nilai wajar pada tanggal

at their fair values at the acquisition date.

akuisisi. Grup mengakui kepentingan non-pengendali

The Group recognises any non-controlling

pada pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai

interest in the acquiree on an acquisition by-

wajar atau sebesar bagian proporsional

acquisition basis, either at fair value or at the

kepentingan nonpengendali atas aset neto

non-controlling interest’s proportionate share

pihak yang diakuisisi. Kepentingan non-

of the acquiree’s net assets. Non-controlling

pengendali disajikan di ekuitas dalam laporan

interest

posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari

consolidated statement of financial position,

ekuitas pemilik entitas induk.

separate from the owner of the parent’s

is

reported

as

equity

in

the

equity. Biaya

yang

terkait

dengan

akuisisi

dibebankan pada saat terjadinya.

Acquisition-related costs are expensed as incurred.

37







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

f.

f.

Prinsip-Prinsip Konsolidasi (Lanjutan) 1. Entitas Anak (Lanjutan) Jika

kombinasi

ACCOUNTING

Principles of Consolidation(Continued) 1. Subsidiaries(Continued)

secara

If the business combination is achieved in

bertahap, nilai wajar pada tanggal akuisisi

bisnis

diperoleh

stages, the acquisition date fair value of the

dari kepentingan ekuitas yang sebelumnya

acquirer’s previously held equity interest in

dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak

the acquiree is remeasured to fair value at

yang diakuisisi diukur kembali ke nilai wajar

the acquisition date through profit or loss.

tanggal akuisisi melalui laporan laba rugi. Imbalan

kontijensi

yang

masih

harus

Any

contingent

consideration

to

be

dialihkan oleh Grup diakui sebesar nilai wajar

transferred by the Group is recognised at fair

pada tanggal akuisisi. Perubahan selanjutnya

value at the acquisition date. Subsequent

atas nilai wajar imbalan kontijensi yang diakui

changes to the fair value of the contingent

sebagai aset atau liabilitas dan dicatat sesuai

consideration that is deemed to be an asset

dengan PSAK 55, dalam laporan laba rugi.

or liability is recognised in accordance with

Imbalan

diklasifikasikan

SFAS 55 in profit or loss. Contingent

sebagai ekuitas tidak diukur kembali dan

consideration that is classified as equity is

penyelesaian

not

kontijensi

yang

selanjutnya

diperhitungkan

dalam ekuitas. Selisih

and

its

subsequent

settlement is accounted for within equity.

lebih dari

dialihkan

remeasured,

jumlah imbalan

dengan

nilai

wajar

yang jumlah

Goodwill is initially measured as the excess of

the

aggregate

of

the

consideration

kepentingan non-pengendali atas jumlah neto

transferred, and the fair value of non-

aset

yang

controlling interest over the net identifiable

diakusisi dicatat sebagai goodwill. Jika jumlah

assets acquired and liabilities assumed. If

ini lebih rendah dari nilai wajar aset neto

this consideration is lower than the fair value

entitas

dan

kewajiban

yang

teridentifikasi

kasus

of the net assets of the subsidiary acquired,

pembelian dengan diskon, selisihnya diakui

diakuisisi

the difference is recognised directly in the

langsung

statement of comprehensive income.

dalam

laporan

dalam laba

rugi

keuntungan

komprehensif. antar

Inter-company transactions, balances and

entitas Grup yang belum direalisasi telah

unrealised gains on transactions between

dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi

Group are eliminated. Unrealised losses are

juga dieliminasi. Kebijakan akuntansi entitas

also

anak

Transaksi,

saldo

diubah

dan

jika

diperlukan

eliminated.

Accounting

policies

of

untuk

subsidiaries have been changed where

memastikan konsistensi dengan kebijakan

necessary to ensure consistency with the

akuntasi yang diadopsi Grup.

policies adopted by the Group.

38







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan) f.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Prinsip-Prinsip Konsolidasi (Lanjutan) 2. Transaksi

dengan

f.

Kepentingan

Non

Principles of Consolidation(Continued) 2. Transaction With Non Controlling Interest

Pengendali Grup

melakukan

kepentingan

transaksi

nonpengendali

dengan

The Group apply transactions with non

sebagai

controlling interest as transactions with equity

transaksi dengan pemilik ekuitas Grup. Untuk

owners of the Group. For purchases from non

pembelian dari kepentingan nonpengendali,

controlling interest, the difference between

selisih antara imbalan yang dibayarkan dan

any consideration paid and the relevant share

bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset

acquired of the carrying value of net assets of

neto entitas anak dicatat pada ekuitas.

the subsidiary is recorded in equity. Gain or

Keuntungan

losses on disposal to non controlling interests

dan

kepentingan

kerugian

non-pengendali

pelepasan juga

dicatat

are also recorded in equity.

pada ekuitas. Ketika Grup tidak lagi memiliki pengendalian

When the Group ceases to have control or

atau pengaruh signifikan, kepentingan yang

significant influence, any retained interest in

masih tersisa atas entitas diukur kembali

the entity is remeasured to its fair value, with

berdasarkan nilai wajarnnya, dan perubahan

the change in carrying amount recognised in

nilai tercatat diakui dalam laporan laba rugi

statement of comprehensive. The fair value is

komprehensif. Nilai wajar adalah nilai tercatat

the initial carrying amount for the purposes of

awal untuk kepentingan pengukuran kembali

subsequently accounting for the retained

kepentingan yang tersisa sebagai entitas

interest as an associate, joint venture or

asosiasi,

ventura

keuangan.

bersama

Disamping

itu,

diakui

pada

sebelumnya komprehensif

aset

financial asset. In addition, any amounts

jumlah

yang

previously

pendapatan

in

other

comprehensive income in respect of that entity are accounted for as if the Group had

entitas tersebut dicatat seoleh-olah Grup

directly disposed of the related assets or

telah melepas aset atau liabilitas terkait. Hal

liabilities. This may mean that amounts

ini

previously

dapat

berarti diakui

sehubungan

recognised

dengan

sebelumnya

lain

atau

bahwa pada

jumlah

yang

pendapatan

komprehensif lain direklasifikasi pada laporan laba rugi.

39

recognized

in

other

comprehensive income are reclassified to profit or loss.







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

g.

g.

Penjabaran mata uang asing Efektif

tanggal

1

Januari

2012,

Grup

ACCOUNTING

Foreign currency translation Effective onJanuary 1, 2012, the Groupapplied

menerapkan PSAK 10 (Revisi 2010),“Pengaruh

PSAK 10 (Revised

Perubahan Nilai Tukar Mata UangAsing”, yang

Changes in Foreign ExchangeRates”, which

mengatur bagaimanamemasukkan

describes

transaksi

how

to

mata uang asing dankegiatan usaha luar negeri

transactions

dalam

financialstatements

laporankeuangan

menjabarkan

entitas

dan

laporankeuangan ke dalam mata

financial

2010), “TheEffects of

and

includeforeign

currency

foreignoperations of anentityand

statements

into

a

in

presentation

uang penyajian.

currency.

Mata uang fungsional dan penyajian

Functional and presentation currency

Item-item

yang

laporan

Items included in the financial statements of

keuangan setiap entitas anggota Grup diukur

each of the Group’s entites are measured using

menggunakan mata uang yang sesuai dengan

the

lingkungan ekonomi utama di mana entitas

environment in which the entity operates

beroperasi (“mata uang fungsional”).

(”functional currency”).

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam

The

Rupiah yang merupakan mata uang fungsional

presented in Rupiah, which is the functional and

dan penyajian Grup.

presentation currency of the Group.

Pembukuan diselenggarakan

disertakan

Grup, dalam

dalam

the

translate

kecuali mata

uang

GSAL, Rupiah.

currency

of

consolidated

the

primary

financial

economic

statements

are

The books of accounts of the Group are maintained

in

Rupiah,

except

GSAL.

Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam

Transactions during the year involving foreign

mata uang asing dicatat dengan kurs yang

currencies are recorded at the exchange rate

berlaku pada saat terjadinya transaksi.

prevailing at the time the transactions are made.

40







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

g.

g.

Penjabaran mata uang asing(Lanjutan) Transaksi dan saldo(Lanjutan) Pada

tanggal

Foreign currency translation (Continued) Transactions and balances(Continued)

keuangan

At the consolidated statements of financial

konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam

position date, monetary assets and liabilities

mata

uang

laporan

ACCOUNTING

asing

posisi

untuk

denominated in foreign currencies are adjusted

mencerminkan kurs tengah Bank Indonesia yang

using the Bank Indonesia’s middle exchange

berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau

rate prevailing at that date. The resulting gains

kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau

or

dibebankan

consolidated

dalam

komprehensif

disesuaikan

laporan

konsolidasian

laba

rugi

tahun

yang

losses

are

credited

statement

or of

charged

to

comprehensive

income at current year.

bersangkutan. Pembukuan GSAL diselenggarakan dalam Dolar

The report of GSAL are maintained in United

Amerika Serikat. Untuk tujuan laporan keuangan

State Dollar. For consolidation purposes, the

konsolidasian, maka akun-akun GSAL dijabarkan

accounts of GSAL are translated into Rupiah

ke

using following mechanism:

dalam

Rupiah

dengan

menggunakan

mekanisme:

−

Aset

dan

liabilitas

dijabarkan

dengan

−

menggunakan kurs pada tanggal pelaporan; −

Pendapatan dan beban dijabarkan dengan

exchange rate at reporting date; −

menggunakan kurs rata-rata tahun berjalan; −

Akun

ekuitas

dijabarkan

dengan

−

dari

pendapatan

Equity account are translated at historical rates; and

Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai bagian

Revenues and expenses are translated at the average of exchange rate for the year;

menggunakan kurs historis; dan −

Assets and liabilities are translated using

−

Any resulting foreign exchange is presented

komprehensif

as “Exchang Difference Due to Translation

lainnya pada akun “Selisih Kurs Karena

of Financial Statement” and is shown as

Penjabaran

part of other comprehensive income in the

Laporan

Keuangan”

pada

laporan posisi keuangan konsolidasian.

consolidated statement of financial position.

41







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

g.

g.

Penjabaran mata uang asing(Lanjutan)

ACCOUNTING

Foreign currency translations(Continued)

Kurs konversi pada tanggal pelaporan yakni kurs

The conversion rates at reporting date were the

tengah Bank Indonesia serta kurs rata-rata tahun

middle rates of Bank Indonesia and the average

berjalan, yang digunakan oleh Grup adalah

of exchange rate used by the Group are

sebagai berikut:

follows:

as

Dalam Rupiah/ In Rupiah

Mata Uang/Foreign Currency

31 Maret/March

31 Desember/

31,2013

December 31,2012

Kurs konversi tanggal pelaporan: Dolar Amerika Serikat/US Dollar

9.719

9.670

9.694

9.622

Kurs rata-rata: Dolar Amerika Serikat/US Dollar h.

Transaksi dengan pihak berelasi

h

Transactions With Related Parties

Grup telah melakukan transaksi dengan pihak-

The Group has entered into transactions with

pihak berelasi tertentu, sesuai dengan PSAK No.

certain related parties as defined under the

7

SFAS No. 7, “Related Party Disclosures”.

mengenai

“Pengungkapan

Pihak-pihak

Berelasi”. Pihak berelasi adalah orang atau Perusahaan

A party is considered to be related to the Group

yang terkait dengan Grup:

if:

a. Orang

terdekat

a. A person or a close member of the person’s

mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika

atau

anggota

keluarga

family is related to a reporting entity if that

orang tersebut:

person:

i.

i.

Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;

has control or joint control over

the

reporting entity;

ii. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

ii. has

significant

influence

over

the

reporting entity; or

iii. Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

42







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan)

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: i. Entitas

2.

dan

entitas

b. An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies:

pelapor

adalah

i.

The entity and the reporting entity are

anggota dari kelompok usaha yang sama

members of the same group (which

(artinya entas induk, entitas anak dan

means that each parent, subsidiary and

entitas anak berikutnya terkait dengan

fellow subsidiary

entitas lain).

is

related

to

the

others).

ii. Suatu entitas adalah entitas asosiasi atau

ii. One entity is an associate or joint

ventura bersama dari entitas lain (atau

venture of the other entity (or an

entitas asosiasi atau ventura bersama

associate or joint venture of a member

yang merupakan anggota suatu kelompok

of a group of which the other entity is a

usaha, yang mana entitas lain tersebut

member).

adalah anggotanya). iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iii. Both entities are joint ventures of the same third party.

iv. Suatu entitas adalah ventura bersama dari

iv. One entity is a joint venture of a third

entitas ketiga dan entitas yang lain adalah

entity

and

the

other

entity

entitas asosiasi dari entitas ketiga.

associate of the third entity.

is

an

v. Entitas tersebut adalah suatu program

v. The entity is a post-employment benefit

imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja

plan for the benefit of employees of

dari salah satu entitas pelapor atau entitas

either the reporting entity or an entity

yang terkait dengan entitas pelapor. Jika

related to the reporting entity. If the

entitas

yang

reporting entity is itself such a plan, the

tersebut,

sponsoring employers are also related

pelapor

adalah

menyelenggarakan maka

entitas

entitas

program

sponsor

juga

berelasi

to the reporting entity.

dengan entitas pelapor. vi. Entitas

yang

dikendalikan

atau

dikendalikan bersama oleh orang yang

vi. The

entity

is

controlled

or

jointly

controlled by a person identified in (a).

diidentifikasi dalam huruf (a). vii. Orang yang diidentifikasikan dalam huruf

vii. A

person

identified

in

(a)(i)

has

(a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas

significant influence over the entity or is

entitas atau personil manajemen kunci

a member of the key management

entitas (atau entitas induk dari entitas).

personnel of the entity (or of a parent of the entity).

43







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan) h.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Transaksi dengan pihak berelasi(Lanjutan)

h. Transactions With Related Parties(Continued)

Grup mengungkapkan jumlah kompensasi yang

The Group discloses total compensation to the

dibayarkan kepada karyawan kunci sebagaimana

key person as required by SFAS No. 7, “Related

yang dipersyaratkan oleh PSAK No. 7 tentang

Party Disclosures”. The disclosed compensation

“Pengungkapan

Berelasi”.

includes short term benefit, post employement

mencakup

benefit, long term benefit, compensation of

Kompensasi

yang

Pihak-pihak diungkapkan

imbalan kerja jangka pendek, imbalan pasca

contract

kerja, imbalan kerja jangka panjang lainnya,

compensation.

pesangon

pemutusan

kontrak

kerja

termination

and

share-base

dan

pembayaran berbasis saham. Semua transaksi penting dengan pihak berelasi

All significant and material transactions with the

dalam jumlah signifikan, yang dilakukan dengan

related parties are made based on terms and

persyaratan dan kondisi yang sama atau tidak

conditions which may not be the same with the

sama dengan pihak ketiga, telah diungkapkan

third parties, as disclosed in the notes to the

dalam

financial statements.

catatan

atas

laporan

keuangan

konsolidasian. i.

Aset keuangan

i.

Financial assets

Klasifikasi

Classification

Grup saat ini mempunyai aset keuangan dalam

The Group currently has financial assets in the

kategori berikut ini: diukur pada nilai wajar melalui

following categories: at fair value through profit

laporan laba rugi dan pinjaman dan piutang.

or

Klasifikasi ini tergantung tujuan perolehan aset

classification depends on the purpose for which

keuangan. Manajemen menentukan klasifikasi

the financial assets were acquired. Management

aset keuangan pada saat awal pengakuan.

determines the classification of its financial

loss

and

loans

and receivables.

assets at initial recognition.

44

The







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING(Lanjutan)

AKUNTANSI

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES(Continued)

ACCOUNTING

Klasifikasi

Classification

i) Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

i) Financial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan. Aset keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori ini jika perolehannya terutama untuk dijual dalam jangka pendek. Derivatif juga dikategorikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali jika ditetapkan sebagai lindung nilai. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif, pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan biaya transaksi dibebankan pada laporan laba rugi, dan kemudian diukur pada nilai wajarnya. Aset pada kategori ini diklasifikasikan sebagai aset lancar jika diharapkan dapat diselesaikan dalam waktu 12 bulan; jika tidak, aset tersebut diklasifikasikan sebagai tidak lancar. i) Pinjaman yang diberikan dan piutang

Financial assets at fair value through profit or loss are financial assets held for trading. A financial asset is classified in this category if acquired principally for the purpose of selling in the short-term. Derivatives are also categorised as held for trading unless they are designated as hedges. Financial assets carried at fair value through profit or loss are initially recognised at fair value and transaction costs are expensed in the statements of comprehensive income and subsequently carried at fair value. Assets in this category are classified as current assets if they are expected to be settled within 12 months; otherwise, they are classified as non-current.

ii) Loans and receivables

Pinjaman dan piutang pada awalnya diakui sebesar nilai wajar termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan kemudian diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif.

Loans and receivables are initially recognised at fair value including directly attributable transaction costs and subsequently carried at amortised cost using the effective interest method.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran yang tetap atau dapat ditentukan dan tidak dikutip pada pasar aktif. Pinjaman yang diberikan dan piutang dimasukkan sebagai aset lancar, kecuali jika jatuh temponya melebihi 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Pinjaman yang diberikan dan piutang Grup terdiri dari “piutang usaha dan piutang non-usaha” dan “kas dan setara kas” pada laporan posisi keuangan.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are included in current assets, except for maturities greater than 12 months after the end of reporting period. These are classified as non-current assets. The Group’s loans and receivables comprise “trade and non-trade receivables” and “cash and cash equivalents” in the statement of financial position.

45







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan) i.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Aset keuangan(Lanjutan)

i.

Financial assets(Continued)

Estimasi nilai wajar

Fair value estimation

Grup menggunakan beberapa teknik penilaian

The Group uses widely recognised valuation

yang digunakan secara umum untuk menentukan

models for determining fair values of non-

nilai wajar dari instrumen keuangan dengan

standardised financial instruments of lower

tingkat kompleksitas yang rendah, seperti swap

complexity, such as coal swaps, fuel swaps

batubara, swap bahan bakar minyak dan kontrak

and forward contracts. For these financial

forward. Input yang digunakan dalam teknik

instruments, inputs into models are generally

penilaian untuk instrumen keuangan di atas

market-observable.

adalah data pasar yang dapat diobservasi. Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak

The fair value of financial instruments that are

diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan

not traded in active markets are determined by

menggunakan

Grup

using valuation techniques. The Group uses

menggunakan metode diskonto arus kas dengan

discounted cash flow methods and makes

menggunakan asumsi-asumsi yang didasarkan

assumptions

pada kondisi pasar pada tanggal akhir tahun yang

conditions existing at each year end date

kemudian digunakan untuk menentukan nilai

which are used to determine fair value for the

wajar dari instrumen keuangan.

financial instruments.

Saling hapus antar instrumen keuangan

Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling

Financial assets and liabilities are offseted and

hapus dan jumlah netonya dilaporkan pada

the net amount is reported in the statement of

laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang

financial position when there is a legally

berkekuatan hukum untuk melakukan saling

enforceable right to offset the recognised

hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan

amounts and there is an intention to settle on a

adanya niat untuk menyelesaikan secara neto,

net basis, or realise the asset and settle the

atau

liability simultaneously.

untuk

teknik

penilaian.

merealisasikan

aset

dan

menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

46

that

are

based

on

market







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES (Continued)

j. Penurunan nilai dari aset keuangan

j.

Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan

The Group assesses at the statements of

Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti yang

financial

objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset

objective evidence that a financial asset or

keuangan

Aset

group of financial assets is impaired. A

keuangan

mengalami

aset

whether

there

is

keuangan

financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred

telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti

only

haan dan afiliasinya (Capital Petroline) di dalam

impairment as a result of one or more events

m PT Kencana Surya Perkasa dan seluruh

that occurred after the initial recognition of the

ahaan di dalam PT EMP Tonga dengan nilai

asset (a ‘loss event’) and that loss event (or

ualan sebesar USD41,7 juta.

events) has an impact on the estimated future

the

kelompok

nilai.

date

diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai

,

atau

penurunan

position

Company

has

arus kas masa depan atas aset keuangan atau

if

there

is

objective

evidence

of

cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal. Untuk investasi pada instrumen ekuitas yang

In the case of equity investments classified as

diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual,

available-for-sale, a significant and prolonged

penurunan nilai wajar efek yang signifikan dan

decline in the fair value of the security below its

berkepanjangan di bawah harga perolehan dapat

cost is considered an indicator that the assets

dianggap sebagai indikator bahwa aset tersebut

are impaired.

mengalami penurunan nilai.

47







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

j. Penurunan nilai dari aset keuangan(Lanjutan)

j.

Aset yang dicatat sebesar harga perolehan

Impairment of financial assets(Continued) Assets carried at amortised cost

diamortisasi Untuk kategori pinjaman yang diberikan dan

For loans and receivables category, the

piutang, jumlah kerugian diukur sebesar selisih

amount of the loss is measured as the

antara nilai tercatat aset dan nilai kini arus kas

difference

masa depan diestimasi (tidak termasuk kerugian

amount and the present value of estimated

kredit masa depan yang belum terjadi) yang

future cash flows (excluding future credit

didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal

losses that have not been incurred) discounted

dari aset tersebut. Nilai tercatat aset dikurangi

at the financial asset’s original effective interest

dan jumlah kerugian diakui pada laporan laba

rate. The carrying amount of the asset is

rugi. Jika pinjaman yang diberikan atau investasi

reduced and the amount of the loss is

yang dimiliki sampai jatuh tempo memiliki tingkat

recognised in the profit or loss. If loan or held-

bunga

yang

to-maturity investment has a variable interest

digunakan untuk mengukur kerugian penurunan

rate, the discount rate for measuring any

nilai adalah tingkat bunga efektif saat ini yang

impairment loss is the current effective interest

ditentukan dalam kontrak. Untuk alasan praktis,

rate determined under the contract. As a

Grup

nilai

practical expedient, the Group may measure

dengan

impairment on the basis of an instrument’s fair

bervariasi,

dapat

berdasarkan menggunakan

tingkat

mengukur nilai

wajar

harga

diskonto

penurunan instrumen

pasar

yang

dapat

between

the

asset’s

carrying

value using an observable market price.

diobservasi. Jika, pada periode selanjutnya, jumlah penurunan

If, in a subsequent period, the amount of the

nilai berkurang dan penurunan tersebut dapat

impairment loss decreases and the decrease

dihubungkan secara objektif dengan peristiwa

can be related objectively to an event occurring

yang terjadi setelah penurunan nilai diakui

after the impairment was recognised (such as

(misalnya meningkatnya peringkat kredit debitor),

an improvement in the debtor’s credit rating),

pemulihan atas jumlah penurunan nilai yang telah

the reversal of the previously recognised

diakui sebelumnya diakui pada laporan laba rugi.

impairment loss is recognised in the profit or loss.

48







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

k. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

k. Impairment of Non-financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan

The Company asseses at each annual reporting

menilai apakah terdapat indikasi suatu aset

period whether there is an indication that an

mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi

asset may be impaired. If any such indication

tersebut

secara

exists, or when annual impairment testing for an

tahunan nilai aset (atas aset berwujud dengan

atau

pada

saat pengujian

assets (i.e. an intangible asset with an indefinite

umur manfaat tidak terbatas, aset tidak berwujud

useful life, an intangible asset not yet available

yang belum dapat digunakan, atau goodwill)

for use, or, goodwill) is required, the Company

diperlukan, maka Perusahaan membuat estimasi

makes an estimate of the asset’s recoverable

jumlah terpulihkan aset tersebut.

amount.

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang

Impairment losses of continuing operations, if

berkelanjutan diakui sebagai laba rugi sesuai

any, are recognized as profit or loss under

dengan kategori biaya yang konsisten dengan

expense categories that are consistent with the

fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

functions of the impaired assets.

Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam

A previously recognized impairment loss for an

periode sebelumnya untuk aset selain goodwill,

asset other than goodwill is reversed only if

dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-

there has been a change in the assumptions

asumsi

menentukan

used to determined the asset’s recoverable

jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi

amount since the last impairment loss was

penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini,

recognized. If that is the case, the carrying

jumlah

amount

yang

digunakan

tercatat

aset

untuk

dinaikkan

ke

jumlah

of

the

asset

is

increase

to

its

terpulihkannya.

recoverable amount.

Pembalikan tersebut dibatasi hingga jumlah

The reversal is limited so that the carrying

tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya

amount of the assets does not exceed its

maupun

recoverable amount, nor exceed the carrying

jumlah

penyusutan,

tercatat,

seandainya

neto tidak

setelah rugi

amount that would have been determined, net

penurunan nilai yang telah diakui untuk aset

ada

of depreciation, had no impairment loss been

tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan

recognized for the asset in prior years. Reversal

rugi penurunan nilai diakui dalam perkiraan laba

of an impairment loss is recognized in statement

rugi.

of comprehensive income.

49







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

k. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan (lanjutan)

k. Impairment of Non-financial Assets (Continued)

Goodwill diuji penurunan nilai secara berkala

Goodwill is tested for impairment periodically or

atau ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai

when circumtances indicates that the carrying

tercatatnya mengalami penurunan nilai. Rugi

value may be impaired. Impairment loss relating

penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik

to goodwill cannot be reversed in future periods.

pada periode-periode berikutnya. l.

Investasi pada Entitas Asosiasi

l.

Investment in Associates

Entitas asosiasi adalah seluruh entitas dimana

Associates are all entities over which the Group

Grup memiliki pengaruh signifikan namun bukan

has

pengendalian, biasanya melalui kepemilikan hak

generally accompanying a shareholding of

suara antara 20% dan 50%. Investasi entitas

between 20% and 50% of the voting rights.

asosiasi dicatat dengan metode ekuitas. Di dalam

Investments in associates are accounted for

investasi Grup atas entitas asosiasi termasuk

using the equity method of accounting. The

goodwill yang diidentifikasi ketika akuisisi.

Group’s investment in associates includes

significant

influence

but

not

control,

goodwill identified on acquisition. Jika

kepemilikan

asosiasi

kepentingan

berkurang,

pengaruh

namun

signifikan,

pada tetap suatu

If the ownership interest in an associate is

memiliki

reduced but significant influence is retained,

bagian

only a proportionate share of the amounts

proporsional atas jumlah yang telah diakui

previously recognised in other comprehensive

sebelumnya

income

pada

hanya

entitas

pendapatan

komprehensif

lainnya yang direklasifikasi ke laporan laba rugi

is

reclassified

to

statement

of

comprehensive income where appropriate.

komprehensif. Bagian Grup atas laba atau rugi entitasasosiasi

The Group’s share of post-acquisition profits or

pasca akuisisi diakui dalam laporan laba rugi dan

losses is recognised in the profit or loss, and its

bagian atas mutasi pendapatan komprehensif

share of post-acquisition movements in other

lainnya

dalam

comprehensive income is recognised in other

pendapatan komprehensif lainnya dan diikuti

comprehensive income with a corresponding

dengan

adjustment to the carrying amount of the

pasca

akuisisi

penyesuaian

diakui

pada

di

jumlah

tercatat

investasi.

investment.

50







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

l.

l.

Investasi pada Entitas Asosiasi(Lanjutan)

ACCOUNTING

Investment in Associates(Continued)

Dividen yang akan diterima dari entitas asosiasi

Dividends

diakui

tercatat

recognised as reduction in the carrying amount

investasi. Jika bagian Grup atas kerugian entitas

of the investment. When the Group’s share of

asosiasi

melebihi

losses in an associate equals or exceeds its

kepentingannya pada entitas asosiasi, termasuk

interest in the associate, including any other

piutang

menghentikan

unsecured receivables, the Group does not

pengakuan bagian kerugiannya, kecuali Grup

recognise further losses, unless it has incurred

memiliki kewajiban atau melakukan pembayaran

legal or constructive obligations or made

atas nama entitas asosiasi.

payments on behalf of the associate.

sebagai

Pada

sama tanpa

setiap

menentukan bahwa

pengurang

telah

jumlah

dengan agunan,

Grup

tanggal

apakah

pelaporan,

terdapat

bukti

are

Grup

The Group determines at each reporting date

objektif

whether there is any objective evidence that the investment in the associate is impaired. If this is the case, the Group calculates the amount of

maka Grup menghitung besarnya penurunan nilai

impairment as the difference between the

sebagai selisih antara jumlah yang terpulihkan

recoverable amount of the associate and its

dan nilai tercatat atas investasi pada Perusahaan

carrying value and recognises the amount

asosiasi dan mengakui selisih tersebut pada

adjacent

“bagian atas hasil bersih entitas asosiasi” di

associate” in the profit or loss. Unrealised

laporan

belum

losses are eliminated unless the transaction

direalisasi juga dieliminasi kecuali transaksi

provides evidence of an impairment of the asset

tersebut memberikan bukti penurunan nilai atas

transferred. Accounting policies of associates

aset yang ditransfer. Kebijakan akuntansi entitas

have been changed where necessary to ensure

asosiasi

consistency with the policies adopted by the

disesuaikan

Kerugian

jika

nilai

associates

pada

rugi.

penurunan

from

investasi pada entitas asosiasi. Jika demikian,

laba

terjadi

atau

receivable

yang

diperlukan

untuk

memastikan konsistensi dengan kebijakan yang

to

“share

of

profit/(loss)

of

an

Group.

diterapkan oleh Grup. Laba atau rugi yang dihasilkan dari transaksi hulu

Profits and losses resulting from upstream and

dan hilir antara Grup dengan entitas asosiasi

downstream transactions between the Group

diakui dalam laporan keuangan Grup hanya

and its associates are recognised in the Group’s

sebesar bagian investor lain dalam entitas

financial statements only to the extent of

asosiasi.

unrelated investor’s interests in the associates.

51







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Keuntungan dan kerugian dilusi yang timbul pada

Dilution gains and losses arising in investments

investasi entitas asosiasi diakui dalam laporan

in associates are recognised in the profit or loss.

laba rugi. m.

Ventura Bersama

m. Join Ventures

Grup menerapkan PSAK 12 (Revisi 2009),

The Group adopted SFAS 12 (Revised 2009),

“Pelaporan keuangan mengenai partisipasi dalam

"Financial Reporting of participation in the joint

ventura bersama”. PSAK ini mengatur tentang

venture".

karakteristik umum ventura bersama sebagai

characteristics of joint ventures is as follows:

SFAS

This

set

of

common

berikut : 1. Dua atau lebih venturer terikat oleh suatu

1.

perjanjian kontraktual; dan

contractual agreement, and

2. Perjanjian kontraktual tersebut membentuk

2.

pengendalian bersama. Entitas

yang

dikendalikan

bersama

dengan

The jointly controlled entity with other entities

suatu perjanjian

within the framework of a contractual agreement

(contractual

dikonsolidasi

dengan

The contractual agreement to form joint control.

entitas lain dalam rangka kontraktual

Two or more venturers are bound by a

arrangement)

consolidated

by

the

proportionate

konsolidasi

consolidation method in accordance with SFAS

proporsional (proportionate consolidation) sesuai

No. 12 (2009). Jointly controlled entity is a joint

dengan PSAK 12 (2009). Entitas pengendalian

venture that involves the establishment of a

bersama

limited liability company, partnership, or other

adalah

melibatkan

metode

are

ventura

pendirian

bersama

perseroan

yang

terbatas,

entity

in

which

each

venture

has

the

persekutuan, atau entitas lainnya yang mana

participation section. The entity operates in the

setiap venture mempunyai bagian partisipasi.

same

Entitas tersebut beroperasi dengan cara yang

contractual agreement between the venturers

sama

others who create joint control over the

seperti

entitas

lain,

kecuali

adanya

perjanjian kontraktual antara venturer lain yang menciptakan

pengendalian

bersama

atas

aktivitas ekonomi entitas.

52

way

as

other

entities,

economic activity of the entity.

except

the







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan) m.

asset

pengendali ventura,

beban,dan bersama.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Ventura Bersama(Lanjutan) Entitas

2.

m. Joint Ventures(Continued)

bersama

mengendalikan

menanggung

memperoleh Ventura

liabilitas

penghasilan

the venture, bear the liabilities and expenses, and

earn

together.

Joint

venture

are

dikonsolidasikan

consolidated until the date on which the Group

sampai tanggal dimana Grup berhenti memiliki

stopped having control over the joint venture.

pengendalian atas ventura bersama tersebut.

When a company loses joint control, the

Ketika

pengendalian

Company recognizes and records the remaining

bersama, perseroan mengakui dan mencatat

investment at its fair value. The difference

investasi

wajar.

between the carrying amount of the jointly

Perbedaan antara nilai tercatat dari entitas

controlled entity upon loss of joint control first

pengendalian bersama dahulu saat kehilangan

and the remaining fair value of investments and

pengendalian bersama dan nilai wajar investasi

the income from disposal is recognized in profit

yang tersisa dan pendapatan dari pelepasan

or loss of the period. When investment showed

diakui sebagai laba atau rugi periode tersebut.

a significant effect, then the investment will be

Ketika investasi menunjukan pengaruh yang

accounted for as investments in associates.

perseroan yang

bersama

dan

secara

Jointly controlled entity controls the assets of

kehilangan tersisa

pada

nilai

signifikan, maka investasi akan dicatat sebagai investasi pada entitas asosiasi. Grup mengkonsolidasikan laporan keuangan JV

The

Goup

Tonga (catatan 1.f.4) ke laporan keuangan

statements of JV Tonga (Note 1.f.4) to the

konsolidasi secara proporsional KSP

KSP’s

consolidated

statements.

53

consolidateds

the

proportunally

financial financial







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

n.

n.

Kas dan setara kas

ACCOUNTING

Cash and equivalents

Untuk tujuan penyusunan laporan arus kas

For the purpose of the consolidated statements

konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas,

of cash flows, cash and cash equivalents

kas di bank, dan setara kas dengan jangka waktu

include cash on hand, cash in banks and cash

tiga

equivalents with a maturity of three months or

bulan

atau

kurang,

setelah

dikurangi

cerukan.

less, net of overdrafts.

Kas merupakan alat pembayaran yang siap dan

Cash represents available and eligible payment

bebas dipergunakan untuk membiayai kegiatan

instrument to finance the Group's business.

umum Grup. Setara kas adalah investasi yang

Cash

sifatnya sangat likuid, berjangka pendek, dan

investments which are short term and quickly

dengan cepat dapat dijadikan kas dalam jumlah

convertible to cash at a predetermined amount

yang telah diketahui tanpa menghadapi risiko

without any risk of significant value change.

perubahan nilai yang signifikan. Instrumen yang

Instruments which can be classified as cash

dapat diklasifikasikan sebagai setara kas antara

equivalents are as follows:

equivalents

represent

very

liquid

lain adalah: (i) Deposito berjangka yang akan jatuh tempo

(i) Time deposits due within 3 (three) months or

dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang dari

less, starting from the placement date and

tanggal

are not pledged as collateral; and

penempatannya

serta

tidak

dijaminkan; dan (ii) Instrumen pasar uang yang diperoleh dan dapat dicairkan dalam jangka waktu tidak

(ii) Money market instruments purchased and saleable within 3 (three) months.

lebih dari 3 (tiga) bulan. Kas dan setara kas yang telah ditentukan

Cash and cash equivalents which have been

penggunaannya atau yang tidak dapat digunakan

restricted for certain purpose or which can not

secara bebas tidak tergolong dalam kas dan

be used freely are not classified as cash and

setara kas.

cash equivalents.

54







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING(Lanjutan) o.

AKUNTANSI

Akuntansi Sewa

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES(Continued) o.

ACCOUNTING

Accounting for Leasing

Pencatatan transaksi sewa pembiayaan dilakukan sesuai dengan PSAK No.30 (Revisi 2011) tentang “Akuntansi Sewa”. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

The accounting for financial leases are in conformity with SFASNo.30 (Revised 2011), "Accounting for Leases". Leases are classified as finance leases if the lease transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of assets.

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dikurangi pendapatan administrasi dan ditambah biayabiaya transaksi (jika ada) yang dapat diatribusikan secara langsung dan selanjutnya diukur dengan biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode tingkat bunga efektif.

Initally, net investment in financial lease is measured at fair value less adminitration income and added by transaction expenses (if any) which is directly atributable and subsequently measured at amortised cost using effective interest rate.

Pada saat pengakuan awal, nilai wajar investasi bersih sewa pembiayaan merupakan jumlah piutang sewa pembiayaan ditambah nilai sisa yang akan diterima pada akhir masa sewa pembiayaan dikurangi dengan pendapatan sewa pembiayaan yang ditangguhkan dan simpanan jaminan. Selisih antara nilai piutang bruto dan nilai kini piutang diakui sebagai pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui. Pendapatan sewa yang belum diakui dialokasikan sebagai pendapatan tahun berjalan menggunakan metode tingkat bunga efektif.

At initial recognation, fair value of net investments in lease are total amount of lease receivable and residual value to be receipt by lessor at the end of lease contract, less unearned lease income and security deposit. The difference between gross value and present value of the receivable is recognized as unearned lease income. Unearned lease incomes are allocated as current income using the effective interest rate method.

Penyewa memiliki hak opsi untuk membeli aset yang disewa-pembiayaankan pada akhir masa sewa pembiayaan dengan harga yang telah disetujui pada saat dimulainya perjanjian sewa pembiayaan. Penyelesaian kontrak sebelum masa sewa pembiayaan berakhir diperlakukan sebagai pembatalan kontrak sewa dan laba atau rugi yang timbul diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

At the end of the lease period, lessee has an option to buy the lease asset with the price as agreed in the beginning of leasing contract.

55

Early termination of a contract is treated as cancellation of an existing contract and the resulting gain or loss is recognized in the current year statement of comprehensive income.







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

p.

p.

Sewa Pembiayaan

Financing Leasse

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum

Unearned

consumer

diakui

represents

the

merupakan

selisih

antara

jumlah

ACCOUNTING

financing

difference

income

between

total

keseluruhan pembayaran angsuran yang akan

installments to be received from consumer and

diterima dari konsumen dan jumlah pokok

the

pembiayaan yang diakui sebagai pendapatan

recognized as income over the term of the

selama jangka waktu kontrak berdasarkan tingkat

contract based on effective interest rate of the

suku bunga efektif dari piutang pembiayaan

related consumer financing receivable.

principal

amount

financed,

which

is

konsumen. Penyelesaian

masa

Early termination of a consumer financing

pembiayaan konsumen berakhir diperlakukan

contract is treated as cancellation of an existing

sebagai

pembiayaan

contract and the resulting gain or loss is

konsumen dan laba atau rugi yang timbul diakui

recognized in the current year statement of

pada laporan laba rugi komprehensif.

comprehensive income.

Dalam

kontrak

pembatalan

sewa

sebelum kontrak

pembiayaanantara

Grup

dan

In financing leasse arrangements betwen the

penyedia fasilitas pembiayaan bersama, Grup

Group and the joint financing facility provider,

berhak menentukan tingkat bunga yang lebih

the Grup has the right to set higher interest to

tinggi kepada konsumen dibandingkan dengan

the consumer then the interest rate stated in

tingkat bunga yang ditetapkan dalam perjanjian

financing Leasse agreement with the joint

pembiayaan bersama dengan penyedia fasilitas

financing facility provider.

pembiayaan bersama. Jika kontrak pembiayaan yang dilakukan oleh

If the joint financing contract entered by the

Grup merupakan pembiayaan bersama tanpa

Grup are in the form of joint financing without

tanggung renteng (without recourse) maka hanya

recourse, so only the Grup’s financing portion of

porsi jumlah angsuran piutang yang dibiayai oleh

the total installments are recorded as consumer

Grup yang dicatat sebagai piutang pembiayaan

financing receivables in the statement of

di

Pendapatan

financial position. Consumer financing income

pembiayaan konsumen disajikan di laporan laba

is presented in the statement of comprehensive

rugi komprehensif setelah dikurangi dengan

income after deducting the portions belong to

bagian yang merupakan hak pihak-pihak lain

other

yang berpartisipasi pada transaksi pembiayaan

financing.

laporan

posisi

keuangan.

bersama tersebut.

56

parties

participated

to

these

joint







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

q.

q.

Akuntansi Pembiayaan Konsumen

ACCOUNTING

Investment in Consumer Finance

Piutang pembiayaan konsumen diakui pada

Consumer financing receivables are initially

awalnya

dikurangi

recognaized at fair value less administration

pendapatan administrasi dan ditambah biaya-

income and added by transaction cost (if any)

biaya

which is directly atributable. And subsequent to

dengan transaksi

nilai (jika

wajar ada)

yang

dapat

diatribusikan secara langsung dan selanjutnya

initial recognation is measured

diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

cost using effective interest rate after deducted

menggunakan metode tingkat bunga efektif

by

setelah

provision for impairment and the portions that

dikurangi

dengan

pembiayaan konsumen

pendapatan

yang

belum

diakui,

unearned

consumer

at amortised

financing

income,

jointly financed by other parties. No transaction

penyisihan kerugian penurunan nilai dan jumlah

expenses are amortized.

yang dibiayai bersama pihak-pihak lain. Tidak terdapat biaya transaksi yang diamortisasi. Piutang

r.

pembiayaan

konsumen

merupakan

Consumer financing receivable represents the

jumlah piutang setelah dikurangi dengan bagian

amount of receivable after deducted by the

pembiayaan

kredit

portion of joint financing which is the credit risk

ditanggung oleh pemberi pembiayaan bersama

is borned by joint financing facility provider,

sesuai dengan porsinya, pendapatan yang yang

unearned consumer financing income and

belum diakui dan penyisihan penurunan nilai.

provision for impairment.

bersama

dimana

risiko

Akuntansi Pembiayaan Murabahah

r.

Accounting for Murabahah Financing

Piutang murabahah adalah tagihan yang timbul

Murabahah is a receivable arise from sale and

dari

purchase transactionsbased on murabahah's

transaksi

jual

beli

berdasarkan

akad

murabahah.

agreement.

Murabahah adalah transaksi penjualan barang

Murabahah is a transactiion of sale of goods

dengan

menyatakan

keuntungan penjual

dan

(margin)

harga

perolehan

dan

that states theagreed cost of goods and profit

yang

disepakati

oleh

(margin) of sale. At the date of murabahah's

akad

agreement was agreed, thereceivables are

pembeli.

Pada

saat

murabahah, piutang murabahah diakui sebesar

recognised

perolehan aset murabahah ditambah keuntungan

(margin).Murabahah's

(margin) yang disepakati.

presented receivable.

57

at as

cost

plus

deferred

deduction

profit

profit are

onmurabahah







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Marjin murabahah yang ditangguhkan disajikan

Murabahah's receivables are presented at net

sebagai pos lawan piutang murabahah. Piutang murabahahdi laporan posisi keuangan disajikan

realizable value in statement of financial position, that is net of allowance for

sebesar nilai bersih yang dapat direalisasikan, yakni saldo piutang dikurangi penyisihan

doubtfulaccounts.

kerugian. s.

Akuntansi Anjak Piutang

Accounting for Factoring

Anjak piutang dengan jaminan (recourse) disajikan sebesar nilai bersih dari retensi dan

Factoring with recourses presented at net value of the retention and unearned income.

pendapatan bunga yang ditangguhkan. Selisih antara tagihan anjak piutang dengan biaya anjak

Unearned factoring incomes are the difference between factoring receivable and factoring fee,

piutang merupakan pendapatan bunga ditangguhkan, yang diakui sebagai pendapatan

which is recognized as an income based on the proportion of the contract period using effective

berdasarkan proporsi waktu menggunakan menggunakan tingkat bunga efektif selama

interest rate over the contract period. If the factoring receivable has mature over 90 days,

periode kontrak. Apabila tagihan anjak piutang telah melampaui waktu jatuh tempo 90 hari,

the income will not recognized until the payment is receipt.

maka pendapatan tidak diterimanya pembayaran.

t.

s.

diakui

sampai

Pendapatan lain yang diterima sehubungan

Other incomes relates to factoring transactions

dengan transaksi anjak piutang diakui dan dicatat dalam laporan laba rugi berjalan.

are recorded in current comprehensive income.

Piutang usaha dan piutang non-usaha

t.

statement

of

Trade receivables and non-trade receivables

Piutang usaha adalah jumlah piutang pelanggan

Trade receivables are amounts due from

atau penjualan atau jasa yang diberikan sehubungan dengan kegiatan usaha. Piutang

customers for or services performed in the ordinary course of business. Non-trade

non-usaha adalah jumlah piutang pihak ketiga atau pihak berelasi diluar kegiatan usaha normal.

receivables are amounts due from third or related parties for transactions beyond the

Jika penagihan diperkirakan diharapkan selesai dalam satu tahun atau kurang (atau dalam siklus

ordinary course of business. If collection is expected in one year or less (or in the normal

operasi normal usaha, jika lebih panjang), piutang diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika

operating cycle of the business if longer), they are classified as current assets. If not, they are

tidak, piutang disajikan sebagai aset tidak lancar.

presented as non-current assets.

58







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan) t.

Piutang

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

usaha

dan

piutang

non-

t.

Trade

receivables

and

non-trade

usaha(Lanjutan)

receivables(Continued)

Piutang usaha dan piutang non-usaha pada

Trade receivables and non-trade receivables

awalnya

dan

are recognised initially at fair value and

perolehan

subsequently measured at amortised cost using

diamortisasi dengan menggunakan metode suku

the effective interest method, if the impact of

bunga efektif, apabila dampak pendiskontoan

discounting is significant, less any provision for

signifikan,

impairment.

diakui

selanjutnya

sebesar

diukur

dikurangi

nilai

pada

wajar

biaya

dengan

provisi

atas

penurunan nilai. Kolektibilitas piutang usaha dan piutang non-

Collectability of trade and non trade receivables

usaha ditinjau secara berkala. Piutang yang

is reviewed on an ongoing basis. Receivables

diketahui tidak tertagih, dihapuskan dengan

which are known to be uncollectible are written

secara langsung mengurangi nilai tercatatnya.

off by reducing the carrying amount directly. An

Akun penyisihan digunakan ketika terdapat bukti

allowance account is used when there is

yang objektif bahwa Grup tidak dapat menagih

objective evidence that the Group will not be

seluruh nilai terutang sesuai dengan persyaratan

able to collect all amounts due according to the

awal piutang. Kesulitan keuangan signifikan yang

original terms of the receivables. Significant

dialami debitur, kemungkinan debitur dinyatakan

financial difficulties of the debtor, probability that

pailit atau melakukan reorganisasi keuangan dan

the debtor will enter bankruptcy or financial

gagal

reorganisation, and default or delinquency in

bayar

merupakan

atau indikator

menunggak

dapat

payments are considered indicators that the

menunjukan adanya penurunan nilai piutang.

trade receivable is impaired. The amount of the

Jumlah penurunan nilai adalah sebesar selisih

impairement

antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari

between the asset’s carrying amount and the

estimasi arus kas masa depan pada tingkat suku

present value of estimated future cash flows,

bunga efektif awal. Arus kas terkait dengan

discounted at the original effective interest rate.

piutang

Cash flows relating to short term receivables are

jangka

yang

pembayaran

pendek

dianggap

tidak

didiskontokan

apabila efek diskonto tidak material.

allowance

is

the

difference

not discounted if the effect of discounting is immaterial.

59







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

u.

u.

Akuntansi Aset Ijarah dan Ijarah Muntahiyah

ACCOUNTING

Accounting for Assets of Ijarah and Ijarah

Bittamlik

Muntahiyah Bittamlik

Aset ijarah dan ijarah muntahiyah bittamlik

Assets ijara and ijara muntahiyah bittamlik are

merupakan aset yang menjadi obyek transaksi

assets that became object of leases (ijara) and

sewa

harga

recorded at cost less accumulated depreciation.

perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Aset

Assets in ijara and ijara muntahiyah bittamlik

dalam transaksi ijarah dan ijarah muntahiyah

transaction depreciated over the lease period.

(ijarah)

dan

dicatat

sebesar

bittamlik disusutkan selama sewa. v.

Biaya Dibayar Dimuka Biaya

dibayar

manfaat

v.

dimuka

diamortisasi

masing-masing

biaya

Prepaid Expenses

selama

Prepaid expenses are amortized over their

dengan

beneficial periods using the straight-line method.

menggunakan metode garis lurus. w.

Agunan Yang Diambil Alih

w. Reposessed Assets

Aset yang diperoleh dalam rangka penyelesaian

Assets acquired in settlement of accounts

piutang dicatat berdasarkan harga pasar, harga

receivable are recorded in market price, the

kesepakatanbersama

agreed price, or appraisal price. Difference

Selisih

antara

atau

harga

saldopinjaman

appraisal.

dengan

nilai

between the loan balance with the lower of

terendah antara harga pasar dengan hargayang

market price to the price agreed, are expensed

disepakati bersama tersebut dibebankan pada

on the current year profit and loss.

tahun berjalan. Biaya pemeliharaan dan biaya perolehan aset

Maintenance costs and acquisition cost of

yang timbul dibebankan pada tahun berjalan.

assets charged to current year profit and loss.

Laba

agunan

Gains or losses are recorded at the time the

tersebutdijual. Aset yang diperoleh dalam rangka

collateral is sold.Assets acquired in settlement

penyelesaian piutang ini tidak disusutkan.

of receivables is not depreciated.

ataurugi

dicatat

pada

saat

60







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

x.

x.

Aset Tetap

ACCOUNTING

Fixed Assets

Efektif tanggal 1 Januari 2012, perusahaan menerapkan PSAK 16 (Revisi 2011) “Aset Tetap”

Effective date of January 1, 2012, the company adopted SFAS 16 (Revised 2011) "Fixed

yang menggantikan PSAK 16 (Revisi 2007) Aset tetap dan PSAK 47 Akuntansi tanah.

Assets" which replaces SFAS No. 16 (Revised 2007) Property, plant and equipment and SFAS

Aset

47 land Accounting. Fixed assets after

tetap

setelah

pengakuan

awal,

initial

recognition,

be

dipertanggung jawabkan dengan model biaya dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah

accounted for by the cost model and stated at cost less accumulated depreciation. The

dikurangi akumulasi penyusutan. Aset tetap Perusahaan, kecuali tanah, disusutkan dengan

Company's fixed assets, except land, are depreciated using the straight-line method based

menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Masa

on their estimated economic useful. Useful lives of assets are as follows:

manfaat ekonomis aset tetap adalah sebagai berikut: Perabotan kantor

Tahun/Year 3–5

Peralataan Kantor Kendaraan

2–5 4–5

Office Equipments Vehicle

Sarana dan Prasarana

2–5

Leasehold Improvement

Office Furniture

Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal diakui sebagai bagian biaya akuisisi tanah dan

Initial legal fees to get legal rights are recognized as part of the cost of land acquisition

tidak didepresiasikan. Biaya terkait dengan pembaharuan hak atas tanah diakui sebagai aset

and not depreciated. Costs associated with the renewal of the land rights are recognized as

tak berwujud dan diamortisasikan sepanjang umur hukum hak.

intangible assets and amortized over the life of the law right.

Nilai sisa aset, masa manfaat dan metode

Residual value of assets, useful lives and

penyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan, pada setiap akhir periode pelaporan. Beban

methods of depreciation are reviewed, and adjusted if necessary, at the end of each

pemeliharaan dan perbaikan di bebankan pada laporan laba rugi komprehensif pada saat

reporting period. The cost of maintenance and repairs on the charge in the consolidated

terjadinya. Pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat atau memberi manfaat ekonomis di

statement of comprehensive income as incurred. Expenditures that extend the useful life

masa yang akan datang dalam bentuk peningkatan kapasitas, mutu pelayanan atau

or the economic benefits in the future in the form of capacity building, quality of care or standard

peningkatan standar kinerja dikapitalisasi.

of performance are capitalized.

61







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau

Fixed assets are retired or otherwise disposed

yang dijual, dikeluarkan dari kelompok aset

of, removed from the following fixed asset

tetap

penyusutannya.

accumulated depreciation. Gains or losses

Keuntungan atau kerugian dari penjualan atau

berikut

akumulasi

from the sale or disposal of property and

penghapusan aset tetap tersebut dibukukan

equipment is recorded in the statement of

dalam laporan laba rugi komprehensif pada

comprehensive income for the year.

tahun yang bersangkutan. Aset dalam penyelesaian dinyatakan dalam biaya

Construction in progress is stated in the

perolehan.

akan

acquisition cost. Accumulated costs will be

direklasifikasikan pada aset tetap yang tepat

reclassified to the appropriate fixed asset when

ketika konstruksi (aset) diselesaikan dan secara

construction (asset) substantially completed

substantif siap digunakan. Nilai tercatat aset

and ready for use. Carrying value of the assets

segera diturunkan sebesar jumlah yang dapat

immediately reduced by the amount that can

dipulihkan jika nilai tercatat aset lebih besar dari

be recovered if the asset's carrying amount is

estimasi jumlah yang dapat dipulihkan.

greater

Akumulasi

biaya

than

the

estimated

recoverable

amount. y.

Kombinasi Bisnis Efektif

tanggal

y.

1

Januari

2011,

Kelompok

Usaha menerapkan

secara

prospektif

Bussiness Combinations Effective on January 1, 2011, Business Group

PSAK

applied prospectively PSAK No. 22 (Revised

No. 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis” yang

2010), "Business Combinations" which applies

berlaku bagi kombinasi

terjadi

to business combinations occurring on or after

yang

the beginning of the fiscal year beginning on or

pada

atau

bisnis

setelah awal

tahun

yang buku

dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari

after January 1, 2011.

2011. PSAK No. 22 (Revisi 2010) menjelaskan sifat

PSAK No. 22 (Revised 2010) describes the

dari transaksi

atau

memenuhi definisi

peristiwa kombinasi

lain

yang

nature of the transaction or other event that

bisnis

guna

meets the definition of business combinations in

meningkatkan relevansi, keandalan, dan daya

order to improve the relevance, reliability, and

banding

entitas

comparability of information conveyed in the

pelapor dalam laporan keuangannya tentang

reporting entity financial statements of the

kombinasi bisnis dan dampaknya.

business combination and its effects.

informasi yang

disampaikan

62







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan) Sesuai

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

dengan

ketentuan

PSAK No. 22 (Revisi

transisi

2010),

sejak

dari

In accordance with the transition provisions of

tanggal

PSAK No. 22 (Revised 2010), beginning on

1 Januari 2011, Kelompok Usaha:

January 1, 2011, Business Group:

•

menghentikan amortisasi goodwill;

•

discontinue the amortization of goodwill;

•

mengeliminasi jumlah tercatat akumulasi

•

eliminate

amortisasi goodwill terkait; dan •

melakukan

pengujian

the

accumulated

penurunan

nilai

atas goodwill sesuai dengan PSAK No. 48 (Revisi 2009)

carrying amortization

amount of

of

goodwill

related; and •

perform the goodwill impairment test in accordance with PSAK No. 48 (Revised 2009)

Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan

As detailed in this section, the application of

PSAK No.

tersebut

PSAK. 22 (Revised 2010) provides a significant

memberikan pengaruh yang berarti terhadap

influence over financial reporting following

pelaporan keuangan Kelompok Usaha berikut

Business Group related disclosures in the

pengungkapan yang

consolidated financial statements.

22

(Revisi

terkait

2010)

dalam

laporan

keuangan konsolidasian. Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan

Business combination accounted for using the

metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah

acquisition method. Acquisition cost of an

akuisisi

imbalan

acquisition is measured at the aggregate value

yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada

of the consideration transferred, measured at

tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada

fair value at acquisition date and amount of

pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi

each of the parties acquired KNP. For each

bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada

business combination, the acquirer measures

entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar

the KNP at either the entities acquired at fair

ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas

value or the proportion of ownership KNP

aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang

identified net assets of the acquired entity.

diakuisisi.

Acquisition expenses that arise directly charged

diukur

dibebankan

pada

Biaya-biaya

nilai

agregat

akuisisi

yang

timbul

langsung dan disertakan dalam

beban-beban administrasi.

63

and included in administrative expenses.







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis,

When the acquisition of a business, classify and

Kelompok

dan

determine the Group acquired assets and

diperoleh

financial liabilities are taken over by the

Usaha

menentukan

aset

mengklasifikasikan keuangan

dan liabilitas

keuangan

berdasarkan

pada

yang

yang

diambil

alih

contractual terms, economic conditions and

kontraktual,

other related conditions that existed at the

kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang

acquisition date. This includes the separation of

ada pada

embedded derivatives in contracts acquired by

persyaratan

tanggal

akuisisi. Hal ini termasuk

pemisahan derivatif melekat dalam kontrak utama

the party primary.

oleh pihak yang diakuisisi. Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan

In a business combination is done in stages, the

secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur

acquirer measures the return previously held

kembali

dimiliki

equity interests in the acquiree at the acquisition

sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada

date fair value and recognize the resulting gain

nilai wajar pada tanggal akuisisi dan mengakui

or loss in the statements of comprehensive

keuntungan

income.

kepentingan

atau

ekuitas

kerugian

yang

yang

dihasilkan

dalam laporan laba rugi. Imbalan kontijensi yang dialihkan oleh pihak

Contingent consideration are transferred by the

pengakuisisi

acquirer

diakui

pada

nilai

wajar

pada

are

recognized

at

fair

value

at

tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas

acquisition date. Changes in the fair value of the

imbalan kontijensi

contingent

setelah

yang diklasifikasikan

tanggal

sebagai

akuisisi

aset

atau

considerationafter

the

date

of

acquisition are classified as assets or liabilities,

liabilitas, akan diakui dalam laporan laba rugi

will

komprehensif atau

pendapatan komprehensif

comprehensive incomeor other comprehensive

lain sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2011)

income in accordance with PSAK No. 55

“Instrumen

(Revised

Pengukuran”.

Keuangan: Jika

Pengakuan

diklasifikasikan

dan

sebagai

be

recognized

2011)

in

statements

"Financial

of

Instruments:

Recognition and Measurement. If classified as

ekuitas, imbalan kontijensi tidak diukur kembali

equity,

dan penyelesaian

subsequently remeasured and accounted for in

selanjutnya

diperhitungkan

dalam ekuitas.

contingent

equity settlement.

64

considerationis

not







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur

At the date of acquisition, goodwill is initially

pada harga perolehan yang merupakan selisih

measured at cost which represents the excess

lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan

over the aggregate value of the consideration

dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah

transferred and the amount of any difference in

dari

dan

the number of KNP on identified assets

liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut

acquired and liabilities are taken over. If the

kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak

benefits are less than the fair value of net

yang diakuisisi, selisih tersebut

dalam

assets of the acquired subsidiary, the excess is

aset teridentifikasi

laporan

laba

diperoleh

diakui

dari

recognized in the income statement as gains

pembelian dengan diskon setelah sebelumnya

from the purchase at a discount after the

manajemen

meninjau

previous

nilai

dari

wajar

rugi

yang

sebagai keuntungan

kembali identifikasi dan

aset

yang

diperoleh dan

review

the

identification

and

management of the fair value of assets acquired

liabilitias yang diambil alih.

and liabilitias taken over.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada

After initial recognition, goodwill is measured at

jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian

carrying amount less accumulated impairment

penurunan

pengujian

losses. For the purpose of impairment testing,

penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari

nilai.

Untuk

goodwill acquired from a business combination,

suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi

from the date of acquisition is allocated to each

dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas

Cash Generating Unit ("UPK") of the Business

(“UPK”) dari Kelompok Usaha yang diharapkan

Group is expected to benefit from the synergy of

akan

memberikan

tujuan

sinergi

the combination, irrespective of whether other

kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset

manfaat

dari

assets or liabilities of the parties set acquired

atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi

over the UPK.

ditetapkan atas UPK tersebut. Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu

If goodwill has been allocated to a specific

UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut

operation on UPK and UPK is stopped, the

dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan

goodwill

dengan termasuk

operasi yang ketika

kerugian

dari

with

discontinued

dihentikan

tersebut

operations is included in the carrying amount of

jumlah tercatat

operasi

the operation when determining the gain or loss

menentukan keuntungan atau

on disposal. Goodwill that is released is

pelepasan.

measured by the relative value of discontinued

dalam

tersebut

associated

Goodwill

yang

dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

65

operations and the portion retained UPK.







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan)

z.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Sejak awal 1 Januari 2011 perlu dilakukan uji

Since January 1, 2011 need to be performed an

penurunan nilai atas goodwill positif dan tidak lagi

impairment test of positif goodwill and is no

diamortisasi

48

longer amortized (in accordance with SFAS 48

(Revisi 2009), sedangkan untuk goodwill negatif

(sesuai

(Revised 2009). While for negative goodwill

yang terjadi dari kombinasi bisnis yang tanggal

arising from business combinations whose

akuisisinya sebelum 1 Januari 2011 dihentikan

acquisition dates prior to January 1, 2011

pengakuannya dengan melakukan penyesuaian

derecognized by adjusting retained earnings

saldo laba awal periode tahun buku yang dimulai

beginning of period beginning on or after

pada atau setelah 1 Januari 2011 dengan

January 1, 2011 and is therefore the recognition

demikian

sejak

of negative goodwill from the acquisition of the

akuisisi akuisisi tanggal 1 Januari 2011 dicatat

acquisition date of January 1, 2011 are

sebagai pendapatan lain-lain periode berjalan.

recorded as other income for the period.

pengakuan

dengan

goodwill

PSAK

negatif

Restrukturisasi Piutang Bermasalah

z.

Bad Debt Restructuring

Selisih antara nilai tercatat pinjaman (termasuk

The

bunga dan dendayang berhubungan) dengan

borrowing (including penalty and interests) and

jumlah pembayaran kas masa depanatau nilai

probable future cash inflow orfair value of the

wajar aset yang dialihkan untuk penyelesaian

fixed assets swaped in respect ofthe settlement

hutang yangditetapkan dalam persyaratan baru

of the borrowing, are credited as gain/loss in

piutang dan restrukturisasipiutang bermasalah

restructuring.After restructuring, total future cash

langsung

payments,

diakui

sebagai

differences

as

between

the

determined

of

under

the

deducted

to

keuntungan/kerugianhasil restrukturisasi. Setelah

restructuring

restrukturisasi,

kasmasa

thebalances of borrowing, and no interest

depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru

expenses are recognized until the date that the

dikurangkandari nilai tercatat hutang dan tidak

loans mature.

jumlah

pembayaran

ada beban bunga yang diakuihingga jatuh tempo hutang tersebut.

66

agreement,

amount







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Jika saldo pinjaman yang belum dibayar kurang

If the outstanding balance of debt owed to

dari jumlah pembayaran kasmasa depan yang

creditors is less than thefuture cash payments

ditetapkan dalam persyaratan baru maka tidak

determined under the new restructuring, nogain

ada

or loss is admitted in the profit and loss. After

keuntungan

restrukturisasi

ataupun

yang

kerugianhasil

diakui.

restrukturisasi,

bebanbunga

menggunakan

tingkat

dihitung bunga

Setelah

restructuring, theinterest expense charged is

dengan

computed based on its applicable chargerate at

efektif

the beginning of each balance date over its

konstandikalikan dengan nilai tercatat hutang

maturity period.

pada awal setiap periodesampai dengan jatuh tempo. aa. Hutang usaha dan non-usaha

aa. Trade payables and others

Hutang usaha adalah kewajiban untuk membayar

Trade payables are obligations to pay for goods

barang atau jasa yang diperoleh dari pemasok

or services that have been acquired in the

dalam kegiatan usaha normal. Hutang usaha

ordinary course of business from suppliers.

diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek

Trade payable is classified as current liabilities if

bila pembayaran dilakukan dalam jangka waktu

payment is due within one year or less. If not,

satu tahun atau kurang. Bila tidak, akan disajikan

they are presented as non-current liabilities.

sebagai liabilitas jangka panjang. Hutang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai

Trade payables are recognised initially at fair

wajar

value and subsequently measured at amortised

dan

diamortisasi

kemudian dengan

diukur

pada

menggunakan

biaya metode

cost using the effective interest method.

bunga efektif. ab. Pinjaman

ab. Borrowings

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui

Borrowings are recognised initially at fair value,

sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya

net of transaction costs incurred. Borrowings

transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman

are subsequently stated at amortised costs; any

diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi;

difference

selisih

biaya

transaction costs) and the redemption value is

transaksi) dan nilai pelunasan dicatat pada

recognised in the profit or loss over period of the

laporan laba rugi selama periode pinjaman

borrowings using the effective interest method.

antara

penerimaan

(dikurangi

dengan menggunakan metode bunga efektif.

67

between

the

proceeds

(net

of







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

ab. Pinjaman(Lanjutan)

ab. Borrowings(Continued)

ACCOUNTING

Biaya yang dibayar untuk memperoleh fasilitas

Fees paid on the establishment of loan facilities

pinjaman diakui sebagai biaya transaksi pinjaman

are recognised as transaction costs of the loan

sepanjang besar kemungkinan sebagian atau

to the extent that it is probable that some or all

seluruh fasilitas akan ditarik. Dalam hal ini, biaya

of the facility will be drawn down. In this case,

ditangguhkan

terjadi.

the fee is deferred until the draw-down occurs.

Sepanjang tidak terdapat bukti bahwa besar

To the extent that there is no evidence that it is

kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas

probable that some or all of the facility will be

akan

sebagai

drawn down, the fee is capitalised as a

pembayaran dimuka untuk jasa likuiditas dan

prepayment for liquidity services and amortised

diamortisasi selama periode fasilitas yang terkait.

over the period of the facility to which it relates.

Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka

Borrowings are classified as current liabilities

pendek kecuali Perusahaan memiliki hak tanpa

unless the Company has an unconditional right

syarat untuk menunda pembayaran liabilitas

to defer the settlement of the liability for at least

selama paling tidak 12 bulan setelah tanggal

12 months after the reporting date.

ditarik,

sampai

biaya

penarikan

dikapitalisasi

pelaporan. ac. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan

pembiayaan

ac. Revenues and Expenses Recognition konsumen,

Consumer

financing

incomes,

interest

pendapatan bunga dan beban bunga

incomes and interest expenses

Pendapatan pembiayaan konsumen, pendapatan

Consumer financing incomes, interest incomes

bunga dan beban bunga diakui dengan metode

and interest expense are recognized using the

akrual yang dihitung dengan menggunakan suku

accrual method and calculated using effective

bunga efektif.

interest rate method.

68







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

ac. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan)

ac. Revenues

ACCOUNTING

and

Expenses

Recognition(Continued) Pendapatan

pembiayaan

konsumen,

pendapatan bunga dan beban bunga

Consumer

financing

incomes,

interest

incomes and interest expenses

Beban provisi yang dibayar dimuka sehubungan

Prepaid provision expenses relate to the

dengan pinjaman yang diterima dan biaya emisi

borrowings and debt securities issuance are

efek hutang yang diterbitkan ditangguhkan dan

deferred and amortized over the period of

diamortisasi selama jangka waktu pinjaman yang

related borrowings and debt securities using the

diterima dan efek hutang yang diterbitkan dengan

effective interest rate method, and recorded as

menggunakan metode suku bunga efektif dan

interest expense and financing charge.

dicatat sebagai bagian dari beban bunga dan keuangan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang

Effective interest rate is the rate that exactly

secara

estimasi

discount the estimate future cash payments and

dimasa

receipt over the expected life of the financial

mendatang selama perkiraan umur dari aset

asset or liability, to their carrying amount. When

keuangan

calculating

tepat

pembayaran

mendiskontokan

dan atau

penerimaan liabilitas

kas

keuangan

untuk

the

effective

interest

rete,

the

memperoleh nilai tercatat dari aset keuangan

Company estimate future cash flows considering

atau liabilitas keuangan. Pada saat menghitung

all contractual terms of the financial instrument,

suku bunga efektif, Perusahaan mengestimasikan

but not future credit losses.

arus

kas

masa

mempertimbangkan

mendatang seluruh

dengan persyaratan

kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut tetapi tidak mempertimbangkan kerugian di masa mendatang. Perhitungan

suku

bunga

efektif

mencakup

The calculation of the effective interest rate

seluruh fee dan bentuk lain yang dibayarkan atau

includes all fees and other form of payment or

diterima yang merupakan bagian tak terpisahkan

receipt, which is as part of the effective interest

dari suku bunga efektif, termasuk biaya transaksi.

rate, including transaction cost.

Beban diakui pada saat terjadinya dengan basis

Expenses are recognised as incurred on the

akrual.

accrual basis.

69







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

ad. Pendapatan lain-lain

ad. Other Incomes

Pendapatan

administratif

diakui

pada

saat

ACCOUNTING

Administrative incomes are recognized when

perjanjian pembiayaan konsumen ditandatangani.

consumer financing contract is signed.

Denda keterlambatan dan pinalti diakui pada saat

Late charges and penalty are recognized when

denda

the charges and penalty are received.

keterlambatan

dan

penalti

tersebut

diterima/terjadi. ae. Imbalan karyawan

ae. Employee Benefits

Kewajiban imbalan pasca masa kerja Grup

memiliki

program

imbalan

Post-retirement benefit obligations

pasti

dan

The Group has both defined benefit and defined

program iuran pasti.

contribution plans.

Program pensiun imbalan pasti adalah program

A defined benefit plan is a pension plan that

pensiun

imbalan

defines an amount of pension benefit to be

pensiun

yang

menentukan

biasanya

provided, usually as a function of one or more

berdasarkan pada satu faktor atau lebih seperti

factors such as age, years of service or

usia, masa kerja, atau kompensasi.

compensations.

Grup

yang

harus

akan

jumlah

diberikan,

pensiun

The Group is required to provide a minimum

dengan jumlah minimal sesuai dengan UU

amount of pension benefits in accordance with

Ketenagakerjaan No. 13/2003 atau Peraturan

Labour Law No. 13/2003 (“Labour Law”) or the

Grup (“Peraturan”), mana yang lebih tinggi.

Group’s regulation (“Regulation”), whichever is

Karena UU Ketenagakerjaan atau Peraturan

higher.

menentukan rumus tertentu untuk menghitung

Regulation set the formula for determining the

jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya

minimum amount of benefits, in substance

program

UU

pension plans under the Labour Law or the

Ketenagakerjaan atau Peraturan adalah program

Regulation represent defined benefit plans. The

imbalan ditentukan

menyediakan

pensiun pasti.

berdasarkan

Liabilitas

berdasarkan

imbalan

Since the Labour Law and the

manfaat

pensiun

provision is determined by periodic actuarial

perhitungan

aktuaris

calculations.

yang dilakukan secara periodik.

70







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

ae. Imbalan karyawan(Lanjutan)

ae. Employee Benefits (Continued)

Kewajiban imbalan pasca masa kerja(Lanjutan)

ACCOUNTING

Post-retirement

benefit

obligations(Continued) Kewajiban program pensiun imbalan pasti yang

The liability recognised in the consolidated

diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian

statement of financial position in respect of the

adalah nilai kini kewajiban imbalan pasti pada

defined benefit pension plan is the present value

tanggal

of

laporan

disesuaikan

posisi

dengan

keuangan

serta

the

defined

benefit

obligation

at

the

keuntungan/kerugian

statements of financial position date, together

aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui.

with adjustments for unrecognised actuarial

Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap periode

gains or losses and past service costs. The

oleh aktuaris independen menggunakan metode

defined

projected unit credit.

periodically by independent actuaries using the

benefit

obligation

is

calculated

projected unit credit method. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan

The present value of the defined benefit

dengan mendiskonto estimasi arus kas keluar

obligation is determined by discounting the

masa depan menggunakan tingkat bunga obligasi

estimated future cash outflows using interest

pemerintah

rates

berkualitas

tinggi

(dengan

of

high

quality

government

bonds

pertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untuk

(considering currently there is no deep market

obligasi korporat berkualitas tinggi) dalam mata

for high-quality corporate bonds) that are

uang yang sama dengan mata uang imbalan

denominated in the currency in which the benefit

yang akan dibayarkan dan memiliki waktu jatuh

will be paid, and that have terms to maturity

tempo yang kurang lebih sama dengan waktu

approximating the terms of the related pension

jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbul

Actuarial

dari

berdasarkan

experience adjustments, changes in actuarial

pengalaman, perubahan asumsi-asumsi aktuarial,

assumptions and amendments to the pension

dan perubahan pada program pensiun, apabila

plan, when exceeding 10% of the present value

jumlah keuntungan atau kerugian aktuarial ini

of the defined benefit or 10% of the fair value of

melebihi 10% dari imbalan pasti atau 10% dari

the plan assets at the statements of financial

nilai wajar aset program pada tanggal laporan

position date, are charged or credited to income

posisi keuangan, maka kelebihannya dibebankan

or expense over the average remaining service

atau dikreditkan pada pendapatan atau beban

lives of the related employees.

penyesuaian

yang

dibuat

selama sisa masa kerja rata-rata para karyawan yang bersangkutan.

71

gains

and

losses

arising

from







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

ae. Imbalan karyawan(Lanjutan)

ae. Employee Benefits (Continued)

Program iuran pasti adalah program imbalan

A defined contribution plan is a pension plan

pasca masa kerja dimana Grup membayar

under which the Group pays fixed contributions

sejumlah iuran tertentu kepada suatu entitas

to a separate entity. The Group has no legal or

terpisah. Grup tidak memiliki liabilitas hukum atau

constructive

liabilitas konstruktif untuk membayar iuran lebih

contributions if the fund does not hold sufficient

lanjut jika entitas tersebut tidak memiliki aset

assets to pay all employees the benefits relating

yang cukup untuk membayar seluruh imbalan

to employee service in the current and prior

pasca kerja sebagai imbalan atas jasa yang

years. The contributions are recognised as

diberikan karyawan pada tahun berjalan dan

employee benefits expense when they are due.

obligations

to

pay

further

tahun lalu. Iuran tersebut diakui sebagai biaya imbalan karyawan ketika terhutang. Imbalan kerja jangka panjang lainnya

Other long-term employee benefits

Imbalan kerja jangka panjang lainnya, yang terdiri

Other

dari penghargaan masa kerja dan cuti berimbalan

consist of long service rewards and long leave

jangka panjang, diakui di laporan posisi keuangan

benefits, are recognised in the consolidated

konsolidasian

benefits,

which

kini

dari

statements of financial position at the present

dan

value of the defined benefit obligation. The

kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu diakui

related actuarial gains and losses and past

secara

service costs are recognised immediately in the

imbalan

pasti.

langsung

di

nilai

employee

Keuntungan

kewajiban

berdasarkan

long-term

laporan

laba

rugi

komprehensif konsolidasian.

consolidated

statements

of

comprehensive

income. Pesangon pemutusan kontrak kerja

Termination benefits

Pesangon pemutusan kontrak terutang ketika

Termination benefits are payable whenever an

karyawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum

employee’s employment is terminated before

usia pensiun normal. Grup mengakui pesangon

the

pemutusan

Grup

recognises termination benefits when it is

untuk

demonstrably

menunjukkan

kontrak

kerja

ketika

komitmennya

normal

retirement committed

date. to

The

Group

terminate

the

memberhentikan kontrak kerja dengan karyawan

employment of current employees according to

berdasarkan suatu rencana formal terperinci yang

a detailed formal plan with a low possibility of

kecil kemungkinan untuk dibatalkan.

withdrawal.

72







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

af. Pajak penghasilan kini dan tangguhan

af. Current and deferred income tax

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak

The

tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi,

deferred tax. Tax is recognised in the profit or

kecuali

loss, except to the extent that it relates to items

transaksi

jika

pajak

atau

tersebut

kejadian

terkait

comprises

current

and

recognised in other comprehensive income or

pendapatan komprehensif lain atau langsung

directly in equity. In this case, the tax is also

diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut

recognised in other comprehensive income or

masing-masing

directly in equity, respectively.

dalam

diakui

expense

di

diakui

yang

dengan

tax

pendapatan

komprehensif lain atau ekuitas. Beban pajak penghasilan pada laporan keuangan

Income

konsolidasian

financial statement is recognised based on

diakui

berdasarkan

estimasi

tax

expense

in

management’s

pajak penghasilan tahunan yang diharapkan

average annual income tax rate expected for the

untuk keseluruhan periode keuangan.

full financial year.

Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan

The current income tax charge is calculated on

perpajakan yang berlaku pada tanggal pelaporan

the

keuangan, di negara di mana perusahaan dan

substantively enacted at the reporting date in

entitas

menghasilkan

the countries where the Company and its

pendapatan kena pajak. Manajemen secara

subsidiaries operate and generate taxable

periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di

income. Management periodically evaluates

Surat

(SPT)

positions taken in tax returns with respect to

sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak

situations in which applicable tax regulation is

yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika

subject to interpretation. It establishes provision

perlu,

where appropriate on the basis of amounts

anak

beroperasi

dan

Pemberitahuan

manajemen

berdasarkan

jumlah

Tahunan

menentukan yang

diharapkan

provisi akan

dibayar kepada otoritas pajak.

73

of

the

tax

of

consolidated

manajemen atas nilai rata-rata tertimbang tarif

basis

estimate

the

laws

the

weighted

enacted

expected to be paid to the tax authorities.

or







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan

Deferred income tax is recognised, using the

menggunakan metode balance sheet liability

balance sheet liability method, on temporary

untuk semua perbedaan temporer antara dasar

differences arising between the tax bases of

pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilai

assets and liabilities and their carrying amounts

tercatatnya

in the consolidated

pada

konsolidasian.

laporan

Namun,

keuangan

liabilitas

pajak

However,

deferred

pengakuan awal aset dan liabilitas yang timbul

is not accounted for if it arises from initial

dari transaksi selain kombinasi bisnis yang pada

recognition

saat transaksi tersebut tidak mempengaruhi laba

transaction other than a business combination

rugi akuntansi dan laba rugi kena pajak. Pajak

that at the time of the transaction affects neither

penghasilan

dengan

accounting nor taxable profit or loss. Deferred

menggunakan tarif pajak yang telah berlaku atau

income tax is determined using tax rates that

secara

substantif

liability

initial

in

a

akhir

have been enacted or substantially enacted as

periode pelaporan dan diharapkan diterapkan

at reporting period and is expected to apply

ketika

tangguhan

when the related deferred income tax asset is

penghasilan

realised or the deferred income tax liability is

aset

direalisasi

telah berlaku pada

asset or

the

not

recognition of goodwill and deferred income tax an

from

are

recognised

of

arise

liabilities

dari pengakuan awal goodwill atau pada saat

ditentukan

they

tax

penghasilan tangguhan tidak diakui jika berasal

tangguhan

if


pajak

atau

penghasilan

liabilitas

pajak

tangguhan diselesaikan.

settled.

Aset pajak penghasilan tangguhan diakui hanya

Deferred income tax assets are recognised only

jika besar kemungkinan jumlah penghasilan kena

to the extent that it is probable that future

pajak di masa depan akan memadai untuk

taxable profit will be available against which the

dikompensasi dengan perbedaan temporer yang

temporary differences can be utilised.

masih dapat dimanfaatkan. Atas perbedaan temporer dalam investasi pada

Deferred income tax is provided on temporary

entitas

differences

anak

dan

asosiasi

dibentuk

pajak

arising

on

investments

in

penghasilan tangguhan, kecuali untuk liabilitas

subsidiaries and associates, except for deferred

pajak

saat

income tax liability where the timing of the

pembalikan perbedaan sementara dikendalikan

reversal of the temporary difference is controlled

oleh Grup dan sangat mungkin perbedaan

by the Group and it is probable that the

temporer tersebut tidak akan dibalik di masa

temporary difference will not be reversed in the

mendatang.

foreseeable future.

penghasilan

tangguhan

dimana

74







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan) af. Pajak

penghasilan

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued) kini

dan

af. Current and deferred income tax(Continued)

tangguhan(Lanjutan) Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan

Deferred income tax assets and liabilities are

dapat saling hapus apabila terdapat hak yang

offset when there is a legally enforceable right to

berkekuatan hukum untuk melakukan saling

offset current tax assets against current tax

hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas

liabilities and when the deferred income taxes

pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak

assets and liabilities relate to income taxes

penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas

levied by the same taxation authority on either

perpajakan yang sama, baik atas entitas kena

the same taxable entity or different taxable

pajak yang sama ataupun berbeda dan adanya

entities where there is an intention to settle the

niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo

balances on a net basis.

tersebut secara neto. ag. Laba Per Saham Dasar

ag. Basic Earning Per Share

Sejak 1 Januari 2012, Grup menghitung laba per

Effective on January 1, 2012, the Group

saham berdasarkan PSAK No.56 (Revisi 2011)

calculates earnings per share based on SFAS

secara prospektif.

No.56 (Revised 2011) prospectively.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi

Earnings per share is calculated by dividing

laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik

profit attributable to owners of the parent entity

entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah

by the weighted average of the the number of

saham yang beredar selama tahun bersangkutan

outstanding shares during the year.

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan Desember

As of March 31, 2013 and December 31, 2012,

2012, tidak terdapat instrumen yang nantinya

there were no existing instruments which could

dapat menimbulkan adanya penerbitan saham

result in the issue of further ordinary shares.

biasa sehingga nilai dari laba per lembar saham

Therefore,

yang terdilusi setara dengan laba per lembar

equivalent to basic earnings per share.

saham dasar.

75

diluted

earnings

per

share

is







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING(Lanjutan)

POLICIES(Continued)

ah. Informasi Segmen

ah. Segmented Information

Informasi

segmen

dengan

Segmented

information

dalam

accordance

with

penyusunan dan penyajian laporan keuangan

adopted

preparing

konsolidasian.

consolidated financial statements.

Efektif 1 Januari 2011, PSAK No. 5 (Revisi 2009)

Effective January 1, 2011, SFAS No. 5 (Revised

tentang

2009)

kebijakan

disusun

akuntansi

“Segmen

sesuai

ACCOUNTING

yang

dianut

Operasi”,

mensyaratkan

in

on

the

"Operating

is

prepared

accounting and

presenting

Segments",

in

policies the

requires

identifikasi segmen operasi berdasarkan laporan

identification of operating segments based on

internal komponen-komponen Grup yang secara

internal reports that the components of the

berkala dilaporkan kepada pengambil keputusan

Group regularly reported to the operational

operasional dalam rangka alokasi sumber daya

decision-makers in order resource allocation in

ke dalam segmen dan penilaian kinerja Grup.

the segment and performance evaluation of the

Sebaliknya standar

Group.

terdahulu

mengharuskan

In contrast the previous standard

Grup untuk mengidentifikasi dua jenis segmen

requires the Group to identify two types of

(usaha dan geografis) menggunakan pendekatan

segments (business and geographical) using

risiko dan pengembalian.

approach of risk and return.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari

Operating segment is a component of the entity:

entitas: −

Yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana

−

memperoleh

pendapatan

−

dan

generate income and create a expenses

menimbulkan beban (termasuk pendapatan

(including revenues and expenses relating

dan beban terkait dengan transaksi dengan

to transactions with other components of

komponen lain dari entitas yang sama);

the same entity);

Hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh

pengambil

keputusan

−

operasional

The results of its operations are reviewed regularly by operational decision makers to

untuk membuat keputusan tentang sumber

make

daya

allocated to the segment and assess its

yang

dialokasikan

pada

segmen

tersebut dan menilai kinerjanya; dan

−

Are engaged in business activities which

decisions

regarding

resources

performance; and

Tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

−

Available information.

76

a

separated

financial







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING(Lanjutan) Grup

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

melakukan

pelaporan

The Group segments its financial reporting

berdasarkan informasi keuangan yang digunakan

based on the financial information used by the

oleh pengambil keputusan operasional dalam

chief operating decision-maker in evaluating the

mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan

performance of segments and in the allocation of

alokasi

dimilikinya.

resources. The segments are based on the

Segmentasi berdasarkan aktivitas dari setiap

activities of each of the operating legal entities

kegiatan operasi entitas legal di dalam Grup.

within the Group. All transactions between

Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi.

segments have been eliminated.

sumber

segmentasi

daya

yang

Di tahun 2011, pengambil keputusan operasional

In

memutuskan untuk menyatukan informasi untuk

decided to integrate the finance operating

segmen

operasi

pembiayaan

the

operational

decision-makers

satu

segment’s information in a single segment. So

segmen. Sehingga Grup memiliki tiga segmen

that the Group has three segments reports, the

dilaporkan,

investasi,

segments of business investment, financing

segmen jasa pembiayaan serta segmen minyak

segments and oil and gas segment. These

dan

gas

yaitu

segmen

dalam

2011,

bumi.

usaha

tersebut

segments offer different services and managed

menawarkan jasa yang berbeda dan dikelola

Segmen-segmen

separately. The entire segment is operating

secara

within the premises.

terpisah.

Seluruh

segmen

tersebut

beroperasi di wilayah Indonesia. Prinsip

pengukuran

yang

The principle of measurement for segments

dilaporkan oleh Grup berdasarkan pada PSAK

reported by the Group based on the Indonesian

yang

keuangan

SFAS adopted in the consolidated financial

diadopsi

konsolidasian.

untuk

dalam

segmen

laporan

Kinerja

segmen

diukur

statements. Segment performance is measured

operasi segmen,

based on segment operating income or loss, as

seperti yang tertuang dalam dalam laporan

stated in the management reports that are

manajemen

oleh

reviewed regularly by the Group’s operational

pengambil keputusan operasional Grup. Laba

decision maker. Segment’s profit or loss is used

atau rugi segmen digunakan untuk mengukur

to measure performance because management

kinerja karena manajemen berkeyakinan bahwa

believes that segment’s profit or loss is the most

laba atau rugi segmen merupakan ukuran yang

relevant measure in evaluating the performance

paling relevan dalam mengevaluasi kinerja dari

of a segment. Revenue and expense of a

suatu segmen. Pendapatan dan beban dari

segment

suatu segmen termasuk transaksi antar segmen

segments and implemented using the prices,

dan dilaksanakan menggunakan harga, yang

which are believed by management, reflecting

diyakini oleh manajemen, mencerminkan harga

the market price.

berdasarkan laba atau rugi yang

dikaji

secara

rutin

pasar.

77

include

transactions

between







(DIAUDIT)



2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

2.

PENTING(Lanjutan)

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES(Continued)

Aset dan liabilitas segmen meliputi semua aset

Segment’s assets and liabilities include all

dan

dengan

assets and liabilities which calculated based on

menggunakan dasar laporan keuangan yang

financial statement prepared by segment’s

dipersiapkan

operation, and included in the consolidated

liabilitas

termasuk

yang oleh

diperhitungkan segmen

dalam

operasi,

laporan

dan

keuangan


konsolidasian.

3.

Informasi terkait dengan hasil operasi dari setiap

Information related to the operating results of

segmen

each segment is reported and presented in the

dilaporkan

dan

disajikan

dalam

pelaporan segmen berikut. Rekonsiliasi meliputi

following

transaksi antar segmen dan unsur-unsur yang

Include transactions amongst segments and

tidak signifikan atau tidak dapat diatribusikan ke

insignificant elements that does not attributable

masing-masing segmen.

to each segment.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

YANG PENTING Dalam

penerapan

3.

segment

reporting.

Reconciliation

CRITICAL ACCOUNTING OF ESTIMATES AND JUDGEMENTS

kebijakan

akuntansi

Grup,

In the implementation of Group’s accounting policy,

manajemen harus membuat estimasi, pertimbangan

requires

dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang

judgement and assumptions over the carrying

management

to

make

estimation,

tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan

amount of assets and liabilities which is not available

asumsi tersebut adalah berdasarkan pengalaman

from the other sources.Estimation and assumptions

historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.

are based on historical experiance and other factors that considered relevan.

Grup berkeyakinan bahwa pengungkapan mencakup

Group believes that the following disclosure includes

pertimbangan, estimasi dan asumsi yang dibuat oleh

all judgements, estimations and assumption are

manajemen, yang berpengaruh terhadap jumlah-

made by management, that have effect to the

jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam

amounts recognized in the consolidated financial

laporan keuangan konsolidasian.

statements.

78







(DIAUDIT)



3.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

3.

CRITICAL ACCOUNTING OF ESTIMATES AND

YANG PENTING(Lanjutan)

JUDGEMENTS(Continued)

Pertimbangan

Judgement

Pertimbangan-pertimbangan

berikut

manajemen

penerapan

akuntansi

dalam Grup

proses

yang

memiliki

dibuat

oleh

The following judgements are made by management

kebijakan

in the process of implementation of Group’s

dampak

paling

accounting policies that have the most effect to the

signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam

amount recognized in the consolidated financial

laporan keuangan konsolidasi:

statements:

a.

a.

Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas

of

Financial

Asset

and

Keuangan

Liabilities

Grup menentukan klasifikasi aset dan liabilitas

Group determines the classification of certain

tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas

assets and liabilities as financial assets and

keuangan dengan menilai apakah aset dan

financial liabilities through the assessment of

liabilitas

yang

whether the assets and liabilities are meet the

ditetapkan dalam PSAK No.55 (Revisi 2011).

tersebut

definition set forth in SFAS No.55 (Revised

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat

2011). Financial assets and financial liabilities

sesuai

recorded in accordance with Group accounting

dengan

memenuhi

kebijakan

definisi

akuntansi

Grup

sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2i. b.

Classification

policies as disclosed in Note 2i.

Cadangan Penurunan Nilai Aset Keuangan

b.

Provision

for Impairment of Financial

Assets Penyisihan kerugian penurunan nilai pinjaman

Provision

yang diberikan dan piutang dicadangkan pada

receivables are provided at an amount which in

suatu

pertimbangan

the opinion of management is adequate to cover

manajemen adalah memadai untuk menutup

any possibility of uncollectible of financial

kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan.

assets. At each reporting date, the Group

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan

specifically examined whether there is objective

konsolidasian, Grup secara spesifik menelaah

evidence that a financial asset has been

apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu

impaired (not collectible).

jumlah

yang

menurut

aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).

79

for

impairment

of

loans

and







(DIAUDIT)



3.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

3.

CRITICAL

ACCOUNTING

YANG PENTING (Lanjutan)

JUDGEMENTS (Continued)

Pertimbangan(Lanjutan)

Judgement(Continued)

Penelaahan

tersebut

dilakukan

ESTIMATES

AND

dengan

The review was conducted by predicting cash

memprediksi arus kas masuk dan menghitung

flows and calculate the present value using a

nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto

discount rate appropriate to the conditions of the

yang sesuai dengan kondisi aset keuangan pada

financial asset on the balance sheet date. The

tanggal neraca. Tingkat diskonto yang digunakan

discount rate used to calculate the fair value of

untuk menghitung nilai wajar asset keuangan

financial assets is for the year 2013 and 2012,

adalah untuk tahun 2013 dan 2012 adalah IDR

for the IDR by 5% and by 1.5% to USD.

sebesar 5 % dan untuk USD sebesar 1,5% Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika

Financial assets are impaired when objective

bukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwa yang

evidence demonstrates that a loss event has

merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal

occurred after the initial recognition of the

aset

tersebut

financial assets, and that loss event has an

berdampak pada arus kas masa datang atas aset

keuangan,

impact on the future cash flows on the financial

keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

assets that can be estimated reliably.

Grup menentukan bukti penurunan nilai atas

The Group determines evidence of impairment

piutang secara kolektif karena manajemen yakin

for receivable at a collective level because the

bahwa piutang memiliki risiko kredit, antara lain

management believes that receivables have

kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan

similar credit risk, among others, the possibility

keuangan yang signifikan yang dialami oleh

of liquidity problems or significant financial

debitur

difficulties experienced by debtor or a significant

atau

dan

peristiwa

penundaan

pembayaran

yang

signifikan.

delay in payment.

Ketika peristiwa yang terjadi setelah penurunan

When asubsequent event cause causes the

nilai diakui menyebabkan kerugian penurunan

amount of impairment loss to decrease, the

nilai

berkurang,

sebelumnya

kerugian

diakui

harus

penurunan

nilai

impairment loss is reversed through statement

dipulihkan

dan

of comprehensive income.

pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

80







(DIAUDIT)



3.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

3.

CRITICAL

ACCOUNTING



Estimasi dan Asumsi

Estimation and Assumption

a.

Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas

a.

ESTIMATES

AND

Fair Value of Financial Assets and Liabilities

Keuangan Standar

Akuntansi

Keuangan

Indonesia

Financial Accounting Standards in Indonesia

mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan

requires the measurement of certain financial

liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya,

assets and liabilities at fair value, and this

dan penyajian ini mengharuskan penggunaan

presentation requires the use of estimates.

estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang

Components of fair value measurement is

signifikan

bukti-bukti

significantly determined on the basis of objective

obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai

evidence that can be verified (such as exchange

tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran

rates, interest rates), while the time and

perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda

magnitude of change in fair value may be

karena penggunaan metode penilaian yang

different due to the use of different assessment

berbeda.

methods.

Grup

ditentukan

di

berdasarkan

menggunakan

dalam

The Group uses consideration in determining a

menentukan berbagai metode dan asumsi yang

variety of methods and assumptions, mainly

terutama berdasarkan kondisi pasar yang ada

based on existing market conditions at the end

pada tiap akhir periode pelaporan. Grup telah

of each reporting period. The Group has used

menggunakan

yang

discounted cash flow analysis of its financial

didiskontokan untuk berbagai aset keuangan aset

assets available for sale, which are not

keuangan

available in active markets.

analisis

tersedia

pertimbangan

arus

untuk dijual

kas yang

tidak

diperdagangkan pada pasar aktif. Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang

The Company has no financial assets which are

harus

measured at the fair value.

diukur

dengan

menggunakan

nilai

wajarnya.

81







(DIAUDIT)



3.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

3.

CRITICAL

ACCOUNTING

ESTIMATES



Estimasi dan Asumsi (Lanjutan)

Estimation and Assumption(Continued)

b.

Estimasi Penurunan Nilai Goodwill

b.

AND

Estimated Impairment of Goodwill

Grup melakukan pengujian setiap akhir tahun

The group assess annually at year end for

atas goodwill sesuai dengan kebijakan akuntansi

goodwill in accordance with the accounting

yang dinyatakan dalam catatan 2.k dan 2.y.

policies stated in the notes 2.k and 2.y.

Sesuai dengan laporan penilai independen, nilai

According to the independent appraisal report,

tercatat

tidak

the carrying value goodwil in 2011 did not

sehingga

impaired, so that the Company did not record

goodwilpada

mengalami

tahun

penurunan

2011

nilai

Perusahaan tidak mencatat adanya kerugian

any goodwill impairment loss in 2011.

penurunan nilai goodwill pada tahun 2011. Berdasarkan penilaian manajemen, tidak terdapat

Based on management assessment, there is no

indikasi penurunan nilai goodwill di tahun 2012.

indication of goodwill’s impairment in 2012. The

Penilaian ini dilakukan dengan melihat kondisi

assessment is done after considered the internal

internal dan eksternal dari Grup dan dilakukan

and

tanpa penilai independen.

performed without the assistance of independent

eksternal

factors

of

the

Group

and

appraiser.

c.

Asumsi kunci dalam estimasi penurunan nilai

Key assumption of most impairment estimation

goodwill sebagian besar ditentukan berdasarkan

are

kondisi pasar saat ini.

conditions.

Imbalan Kerja

Perhitungan asumsi

based

on

current

market

c. Employee Benefits

Program-program berdasarkan

determined

pensiun

perhitungan aktuaria

seperti

ditentukan

Retirement programs are determined based on

aktuaria.

actuarial calculations. Actuarial calculations use

asumsi-

assumptions such as discount rate, return on

dari

menggunakan

tingkat

investment rate, salary increases rate, mortality

pengembalian investasi, tingkat kenaikan gaji,

tingkat

diskonto,

rate, levels of resignation and others (see Note

tingkat kematian, tingkat pengunduran diri dan

2.ae). Changes in these assumptions will affect

lain-lain (lihat Catatan 2.ae). Perubahan asumsi

the value of pension liabilities.

ini akan mempengaruhi nilai liabilitas pensiun.

82







(DIAUDIT)



3.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

3.

CRITICAL

ACCOUNTING

ESTIMATES



Estimasi dan Asumsi (Lanjutan)

Estimation and Assumption (Continued)

e.

Imbalan Kerja (Lanjutan)

AND

e. Employee Benefits(Continued)

Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai

Group determines the appropriate discount rate

pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku

at the end of the reporting period, the interest

bunga yang harus digunakan untuk menentukan

rate should be used to determine the estimated

nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian

present value of future cash outflows expected to

yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas

settle pension liabilities. In determining the

pensiun. Dalam menentukan tingkat suku bunga

appropriate level of interest rates, the Group

yang sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat

consider the interest rates of government bonds

suku

yang

denominated in the currency exchange paid and

didenominasikan dalam mata uang imbalan akan

have a similar time period with a period of

dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa

pension-related liabilities.

bunga

obligasi

pemerintah

dengan jangka waktu liabilitas pensiun yang terkait. Asumsi kunci liabilitas pensiun lainnya sebagian

Key assumption of most other pension liabilities

ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini.

are

determined

conditions.

83

based

on

current

market







(DIAUDIT)



4.

REKLASIFIKASI

DAN

PENYAJIAN

KEMBALI

4.

RECLASIFICATION AND RESTATEMENTS OF

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT

Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian

In the preparationconsolidated financial statement for

untuk tahun yang berakhir pada 31Desember2012,

the year ended December 31, 2012, the Group

Grup telah mempertimbangkan kembali penafsiran

reconcidered the interpretation of the fact and

terhadap fakta-fakta dan keadaan serta prinsip-prinsip

circumstances

akuntansi yang sesuai dan menetapkan bahwa

treatment for certain items and determined that

laporan keuangan konsolidasian periode sebelumnya

certain adjustment to prior period consolidated

perlu disesuaikan untuk hal-hal sebagai berikut:

financial statements were required, as follows:

1.

Reklasifikasi

and

the

applicable

accounting

1. Reclasification

Mulai 1 Januari 2012, Grup telah mereklasifikasi

Effective January 1, 2012, the Group has

penyajian uang muka dengan piutang lain-lain,

reclassified the presentation of advances to

pinjaman yang diterima dengan hutang lain-lain

other receivables, loans and other payables to

untuk menghasilkan presentasi yang lebih tepat

produce a more appropriate presentation of the

sesuai sifat dari saldo yang dimaksud pada

nature balance on the consolidated financial

laporan keuangan konsolidasian untuk tahun-

statement for the years ended 2011, as follow:

tahun yang berakhir pada tahun 2011, sebagai berikut” 31 Desember/December31, 2011 Sebelum reklasifikasi/ Before

Setelah reklasifikasi/

reclassification

After reclassification

Laporan posisi keuangan Piutang lainnya

Statements of financial position 247.798.362.711

248.789.442.711

Others receivables

7.633.549.950

6.642.469.950

Advance and prepaid expenses

381.262.508.266

167.212.008.427

Borrowings

62.970.968.896

277.021.468.735

Other liabilities

Uang muka dan biaya dibayar dimuka Pinjaman yang diterima Hutang lain-lain

84







(DIAUDIT)



4.

REKLASIFIKASI

DAN

PENYAJIAN

KEMBALI

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN(Lanjutan)

4.

RECLASIFICATION

AND

RESTATEMENT

CONSOLIDATED

OF

FINANCIAL

STATEMENT(Continued) 2.

Penyajian Kembali

2.

Penghapusan bunga atas piutang lain-lain Berdasarkan

perjanjian

penghapusan

Restatement

The interest waiver upon other receivables penerapan

Under the waiver interest agreement as disclosed in

bunga pada tanggal 21 Desember 2012, seperti yang

note

12

of

December

21,

2012,

the

Group

diungkapkan pada catatan 12, maka Grup melakukan

derecognized the interest income and receivables

penghapusan atas pendapatan dan piutang bunga PT

due from PT Finenza Investama (FI) and PT

Finenza Investama (FI)dan PT Indelberg Indonesia

Indelberg Indonesia Perkasa (IIP), for the years

Perkasa (IIP)untuk tahun yang berakhir pada tanggal

December 31, 2011 and 2010. The interest due from

31 Desember 2011 dan 2010. Penghapusan bunga

IIP and FI were waived by the Group because CI

kepada IIP dan FI diberikan oleh Grup karena CI

obtained waiver of interest on loan from ALS and

memperoleh penghapusan bunga atas hutang dari

EVL as the holder of promissory notes issued by the

ALS dan EVL, sebagai pemegang surat sanggup

Group.

yang diterbitkan oleh Grup. Penghapusan bunga atas hutang lain-lain Berdasarkan

perjanjian

penerapan

Based on agreement of interest waiver dated

bunga pada tanggal 20 Desember 2012, seperti yang

December 20, 2012, as disclosed in notes 24, the

diungkapkan

Grup

Group derecognized the accrued interest and interest

menghapuskan hutang bunga dan beban bunga atas

expenses that was charged under promissory notes

surat sanggup yang diterbitkan kepada Advance Lead

issued by PT Advance Lead Energy Ltd and

Strategy Ltd (ALS), dan Emeraud Ventures Ltd (EVL).

Emeraud Ventures Ltd (EVL).

Maka

keuangan

Therefore the consolidated financial statements for

konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal

the year ended December 31, 2011 are restated in

31

secara

retrospektively, as the adjustment to the amount

reprospektif sebagai penyesuaian jumlah yang diakui

recognized in the financial statements to reflect

dalam

adjusting events after the reporting period in

atas

pada

penghapusan

The interest waiver upon other payables

hal

Desember laporan

catatan

tersebut

2011

24,maka

laporan

disajikan

keuangan

kembali

untuk

mencerminkan

peristiwa penyesuaian setelah periode pelaporan

accordance

sesuai dengan PSAK 8 (Revisi 2010) tentang

"Subsequent event".

“Peristiwa Setelah Periode Pelaporan”.

85

with

SFAS 8 (Revised

2010) on







(DIAUDIT)



4.

REKLASIFIKASI

DAN

PENYAJIAN

KEMBALI

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN(Lanjutan)

4.

RECLASIFICATION

AND

RESTATEMENT

CONSOLIDATED

OF

FINANCIAL

STATEMENT(Continued) Dengan demikian laporan keuangan untuk tahun yang

Thus the financial statements for the year ended

berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 telah

December

disajikan kembali sebagai perbandingan dengan

comparison with this report.

31,

2011

have

been

restated

for

laporan ini. 31 Desember/ 31 December 2011 Sebelum disajikan

Setelah disajikan

kembali/

kembali/

Before restated

After restated

Laporan posisi keuangan

Statements of financial position

Jumlah aset

643.102.118.051

628.004.295.925

Total assets

Jumlah liabilitas

506.787.555.570

489.828.697.966

Total liabilities

Jumlah ekuitas

136.314.562.481

138.175.597.960

Total equity

Jumlah liabilitas dan ekuitas

643.102.118.051

628.004.295.926

Total liabilities and equity

Rugi komprehensif

(13.008.558.295)

(12.371.013.071)

Total comprehensive loss

86

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

31 Maret 2013 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2012 (Audit) Dan Periode Tiga (3) Bulan Yang Berakhir Pada 31 Maret 2013 dan 2012 (Tidak diaudit)

March 31, 2013 (Unaudit) and 31 December 2012 (Audit) And The Three (3) Month Ended March 31, 2013 and 2012 (Unaudit) (Expressed in Rupiah, unless stated otherwise )


6. KAS DAN SETARA KAS

6.

31 Maret/March 2013 Kas

CASH AND CASH EQUIVALENTS

31 Des/Dec 2012

223.959.402

240.362.015

Bank Third Parties Rupiah

Bank Pihak ketiga Rupiah PT Bank Negara Indonesia Syariah PT Bank Muamalat PT Bank Sinar Mas PT Bank Bukopin Syari’ah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Mega PT Bank Mandiri Syariah PT Maybank PT Bank Negara Indonesia Tbk. PT Bank Yudha Bhakti PT Bank Artha Graha Tbk. PT Bank Central Asia Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia Syariah PT Bank ICBC PT Bank Panin PT Bank Int’l Indonesia Tbk.

6.355.825.482 2.208.102.438 21.718.113 602.175.518 176.322.600 58.872.664 350.020.281 20.442.503 47.431.937 17.769.117 22.176.061 34.954.284 10.673.479 585.000 796.331

22.085.743.043 2.622.438.300 172.934.988 1.138.377.754 468.775.765 35.622.128 199.254.232 98.199.537 74.790.002 15.580.160 19.848.605 331.473.792 233.564.327 27.966.143 750.000 1.054.331

PT Bank Pundi Indonesia,Tbk

137.414.973

159.220.123 27.685.593.230

10.065.280.781

PT Bank Muamalat PT Bank Sinar Mas PT Bank Bukopin Syari’ah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Mega PT Bank Mandiri Syariah PT Maybank PT Bank Negara Indonesia Tbk. PT Bank Yudha Bhakti PT Bank Artha Graha Tbk. PT Bank Central Asia Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia Syariah PT Bank ICBC PT Bank Panin PT Bank Int’l Indonesia Tbk.

PT Bank Pundi Indonesia,Tbk

Sub total Bank – Rupiah Third Parties US Dollar

Pihak ketiga US Dollar PT Bank Maybank

PT Bank Negara Indonesia Syariah

Related Parties Rupiah

Pihak berelasi Rupiah Sub jumlah Bank – Rupiah

Cash

PT Bank Central Asia Tbk.

12.269.328 -

Sub jumlah Bank – USD

770.730.880

Jumlah Bank

10.836.011.661

28.400.822.797

Total Bank

Jumlah Kas dan Setara Kas

11.059.971.063

28.641.184.812

Total Cash and Cash Equivalents

PT Bank Intl Indonesia Tbk. PT Bank ICBC PT Bank Negara Indonesia Tbk. PT Bank Mega

407.089.977 -

PT Bank Maybank

420.871.457,00 13.364.583 8.076.392 244.651.377 28.265.758 715.229.567

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

13.037.784 13.764.339 324.569.452

87

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Intl Indonesia Tbk. PT Bank ICBC PT Bank Negara Indonesia Tbk. PT Bank Mega PT Bank Central Asia Tbk.

Sub total Bank - US Dollar







6. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

Deposito berjangka tersebut merupakan milik dari entitas anak. Kas pada bank dapat ditarik setiap saat dan tidak ada yang dibatasi penggunaannya

Deposits on call are belong to the subsidiary.Cash at bank can be withdrawn at anytime and there is no restriction applied.

Tingkat suku bunga kontraktual untuk kas dan setara kas di bank jangka pendek adalah sebagai berikut:

Contractual interest rates on cash and cash equivalent in banks are as follows:

Dolar AS Rupiah 7.

6.

31 Maret/March 2013

31 Des/Dec 2012

2,25% - 2,75% 5,50% - 7,25%

2,25% - 2,75% 5,50% - 7,25%

INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN – BERSIH

7. 31 Maret/March 2013

Investasi sewa pembiayaan: Pihak ketiga Pihak berelasi

Nilai sisa yang dijamin: Pihak ketiga Pihak berelasi

Penghasilan pembiayaan tangguhan: Pihak ketiga Pihak berelasi

Simpanan jaminan: Pihak ketiga Pihak berelasi

Jumlah

INVESTMENT IN FINANCE LEASE – NETTO 31 Des/Dec 2012

71.661.694.785 1.120.093.486 72.781.788.271

54.943.101.612 1.120.093.486 56.063.195.098

5.126.245.344 5.126.245.344

5.109.268.657 5.109.268.657

(12.505.443.182) (77.579.862) (12.583.023.044)

(5.920.428.355) (77.579.862) (5.998.008.217)

(3.872.339.085) (3.872.339.085)

(4.840.760.210) (4.840.760.210)

61.452.671.486

50.333.695.328

Dikurangi : Penyisihan kerugian penurunan nilai: Pihak ketiga Pihak berelasi

Investasi Bersih

Dolar AS Rupiah

Investment in finance lease: Third parties Related parties

Guaranteed residual value: Third parties Related parties

Deferred lease income: Third parties Related parties

Security deposit: Third parties Related parties

Total : Less

3.706.330.217 41.178.990 3.747.509.207

2.074.162.639 41.178.990 2.115.341.629

57.705.162.279

48.218.353.699

88

Allowance for Impairment losses: Third parties Related parties

Net Investment







7.

INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN – BERSIH (lanjutan)

7.

INVESTMENT IN FINANCE LEASE – NETTO (continued)

a. Berikut ini adalah saldo tagihan bruto sewa pembiayaan sesuai dengan masa jatuh temponya sebagai berikut :

a.

Balance of gross financial lease classified to its maturity date are as follows :

31 Maret/March 2013 < 1 Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun > 3 Tahun

31 Des/Dec 2012

2.689.149.010 25.434.453.725 25.602.600.702 14.468.309.335 4.587.275.499 72.781.788.271

2.071.428.707 19.591.944.294 19.721.466.486 11.144.816.145 3.533.539.466 56.063.195.098

< 1 Year 1 Year 2 Year 3 Year > 3 Year

Sewa pembiayaan merupakan fasilitas pembiayaan yang diberikan untuk barang-barang modal. Jangka waktu pembiayaan berkisar antara 2 tahun sampai dengan 5 tahun dan dengan tingkat bunga berkisar dari 15% - 24%untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012.

Financial lease is a financing facility provided for capital expenditure. Lease period ranges from 2 up to 5 years, bearing an interest rate of 15% - 24% for year ended March 31, 2013 and December 31, 2012.

Simpanan jaminan dari penyewa digunakan untuk melunasi harga jual aset yang disewakan pada akhir sewa jika penyewa menggunakan hak opsinya untuk membeli aset tersebut. Jaminan dikembalikan kepada penyewa jika hak opsi tidak digunakan.

Customer’s security deposits are used to pay off the selling price of the leased asset at the end of the lease period if the lessee exercises the option to buy the asset. The security deposits will be returned to the customer if the option is not used.

b.

b. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai piutang:

31 Maret/March 2013 Saldo awal

The changes of allowance for loss from impairment of financial lease:

31 Des/Dec 2012

2.115.341.629

3.747.509.208

Beginning balance

Penambahan/ (Pengurangan) penyisihan

8.

Additions/ (reductions)

1.632.167.578 3.747.509.207

(1.632.167.579) 2.115.341.629

PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN


Piutang pembiayaan konsumen – bruto Pihak ketiga Pihak berelasi

allowance

CONSUMER FINANCING RECEIVABLE 31 Des/Dec 2012

366.303.745 430.536.076 796.839.821

521.484.776 430.536.076 952.020.852

89

Consumer financing receivables -Gross Third parties Related parties







8.

PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lajuntan)

Pendapatan yang ditangguhkan Pihak ketiga Pihak berelasi

Penyisihan kerugian penurunan nilai: Pihak ketiga Pihak berelasi

Jumlah Bersih

8.

(143.460.830) (26.505.895) (169.966.725)

(156.654.547) (26.505.895) (183.160.442)

(123.953.805) (10.763.403) (134.717.208)

(13.037.119) (10.763.403) (23.800.522)

492.155.888

745.059.888 a.

a. Berikut ini adalah saldo tagihan bruto piutang pembiayaan konsumen yang akan diterima sesuai dengan masa jatuh temponya: 31 Maret/March 2013 < 1 Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun > 3 Tahun

1.411.603 443.274.515 223.798.605 74.197.706 54.157.392 796.839.821


Total -Net

The gross balance of consumer financing receivables which will be collected according to the maturity date are as follows:

1.686.507 529.600.266 267.382.393 88.647.381 64.704.305 952.020.852 b.

31 Maret/March 2013

< 1 Year 1 Year 2 Year 3 Year > 3 Year

The changes of allowance for loss from impairment of financial lease: 31 Des/Dec 2012

23.800.522

296.978.542


Deferred income Third parties Related parties

31 Des/Dec 2012

b. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai piutang:

Saldo awal

CONSUMER FINANCING RECEIVABLE (continued)

Beginning balance Additions/ (reductions)

110.916.686 134.717.208

(273.178.020) 23.800.522

allowance

Sejak 1 Januari 2011, piutang pembiayaan konsumen dievaluasi untuk penurunan nilai atas dasar seperti yang dijelaskan pada Catatan 3k.

Since January 1, 2011, consumer financing receivables are evaluated for impairment on the basis described in Note 3k.

Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumen yang diberikan, Grup menerima jaminan dari konsumen Bukti Pemilikan aset yang dibiayai Grup.

As surety of consumer financing, the Group received collateral in the form of evidence of ownership of assets financed by the Group.

90







8.

9.

PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lajuntan)

8.

CONSUMER FINANCING RECEIVABLE (continued)

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen.

Management believes that the allowance for impairment is adequate to cover possible losses due to uncollectible of consumer financing receivable.

Pembiayaan konsumen merupakan fasilitas pembiayaan yang diberikan untuk barang-barang konsumsi. Jangka waktu pembiayaan konsumen berkisar antara 2 tahun sampai dengan 3 tahun dengan tingkat suku bunga efektif setahun yang berkisar dari 18% - 24% untuk tahun 2013 dan 2012.

Consumer finance is a financing facility provided for consumer goods. Consumer financing period ranging from 2 up to 3 years with effective interest rate per year ranged from 18% 24% for 2013 and 2012.

Piutang pembiayaan konsumen telah dijaminkan atas hutang bank yang diperoleh dari PT Bank ICBC Indonesia (Catatan 20)

The consumer financing receivables are collateralized for the borrowing due to PT Bank ICBC (Note 20)

PIUTANG MURABAHAH


Piutang Murabahah Pihak ketiga Pihak berelasi

Margin yang ditangguhkan Pihak ketiga Pihak berelasi

Penyisihan kerugian penurunan nilai: Pihak ketiga Pihak berelasi

Jumlah Bersih

31 Des/Dec 2012

15.638.053.055 1.062.637.352 16.700.690.407

16.870.043.202 1.062.637.352 17.932.680.554

(4.094.392.993) (561.126.087) (4.655.519.080)

(4.429.942.029) (561.126.087) (4.991.068.116)

(352.744.373) (26.565.934) (379.310.307)

(421.751.080) (26.565.934) (448.317.014)

11.665.861.020

12.493.295.424

31 Maret/March 2013

Deferred Margin Third parties Related parties


Total -Net

31 Des/Dec 2012

448.317.014

378.048.549


Murabahah Receivables Third parties Related parties


Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai piutang:

Saldo awal

MURABAHAH RECEIVABLES


(69.006.707) 379.310.307

70.268.465 448.317.014

91

allowance







9.

9.

PIUTANG MURABAHAH (lanjutan)

Murabaha financing is a financing facility provided for consumer goods. Consumer financing period ranging from 2 years up to 3 years with an effective margin rates ranging from 18% - 24% per annum for period March 31, 2013 and December 31, 2012.

Pembiayaan Murabahah merupakan fasilitas pembiayaan yang diberikan untuk barang-barang konsumsi. Jangka waktu pembiayaan konsumen berkisar antara 2 tahun sampai dengan 3 tahun dengan tingkat margin efektif berkisar dari 18% - 24% per tahun untuk periode 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012.

10. ANJAK PIUTANG

10. FACTORING 31 Maret/March 2013

Anjak piutang Pendapatan yang ditangguhkan Penyisihan piutang

31 Des/Dec 2012

307.597.662 (22.776.809) 284.820.853

872.529.382 (22.776.809) 849.752.573

31 Maret/March 2013

31 Des/Dec 2012

22.776.809

22.776.809


Factoring Deferred income Allowance for impairment losses


Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai piutang:

Saldo awal

MURABAHAH RECEIVABLES (Continued)


22.776.809

allowance

22.776.809

Pemberian fasilitas pembiayaan anjak piutang dilakukan melalui pembelian dan pengelolaan tagihan piutang klien yang dilakukan dengan jaminan (with recourse). Jangka waktu fasilitas ini umumnya berkisar dalam jangka waktu maksimum 1 (satu) tahun dengan tingkat suku bunga maksimum 22% per tahun.

Factoring facility is provided with recourse. Ther term of the facility is generally ranged within a maximum period of 1 (one) year with a maximum rate of 22% per annum.

Manajemen Grup berkeyakinan jaminan yang diberikan cukup memadai untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya fasilitas pembiayaan tersebut.

Group’s management believes that the collaterals provided for the facility is adequate to cover any probable loss of the facilities provided.

92







11. ASET IJARAH MUNTAHIYAH BITTAMLIK (IMBT)

11. IJARA MUNTAHIYAH BITTAMLIK (IMBT) ASSETS The balance of ijarah muntahiyah bittamlik (IMBT) assets is a subidiary’s balance that used to operating leases ijarah to customers, with the following details:

Saldo aset ijarah muntahiyah bittamlik (IMBT) merupakan saldo Entitas Anak yang digunakan untuk sewa operasi ijarah kepada pelanggan, dengan rincian sebagai berikut:

31 Maret/March 2013

Biaya Perolehan Pihak ketiga Pihak berelasi

Saldo Awal /

Penambahan /

Pengurangan /

Saldo Akhir/

Beginning Balance

Addition

Deduction

Ending Balance

179.701.484.173

10.991.187.349

21.930.354.322 201.631.838.495

Akumulasi Penyusutan Pihak ketiga Pihak berelasi

51.386.663.227

Nilai Buku

10.991.187.349

9.927.385.356

7.034.801.948 58.421.465.175

-

21.930.354.322

-

212.623.025.844

-

9.927.385.356

190.692.671.522

61.314.048.583

-

7.034.801.948

-

68.348.850.531

143.210.373.320

144.274.175.313

Acquisition Cost Third parties Related parties Accumulated Depreciation Third parties Related parties Book Value

31 Des/Dec 2012

Biaya Perolehan Pihak ketiga Pihak berelasi

Akumulasi Penyusutan Pihak ketiga Pihak berelasi Nilai Buku

Saldo Awal /

Penambahan /

Pengurangan /

Saldo Akhir/

Beginning Balance

Addition

Deduction

Ending Balance

94.385.596.274

109.732.837.899

14.041.681.072

7.888.673.250

108.427.277.346

117.621.511.149

16.442.316.728

39.325.533.999

951.544.077

6.083.257.871

17.393.860.805

45.408.791.870

24.416.950.000 24.416.950.000

4.381.187.500 4.381.187.500

91.033.416.541

179.701.484.173 21.930.354.322

Acquisition Cost Third parties Related parties

201.631.838.495

51.386.663.227 7.034.801.948

Accumulated Depreciation Third parties Related parties

58.421.465.175 143.210.373.320

Book Value

Saldo aset (IMBT) merupakan saldo entitas anak yang digunakan untuk sewa operasi ijarah kepada pelanggan.

The balance (IMBT) assets is a subidiary’s balance that used to operating leases ijarah to customers.

Biaya penyusutan yang dibebankan pada laporan rugi laba komprehensif tahun berjalan adalah sebesar Rp9.927.385.356 dan Rp45.408.791.870 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012.

Depreciation expense charged to current year statement of comprehensive income is Rp9,927,385,356 and Rp45,408,791,870 respectively for year ended as of March 31, 2012 and December 31, 2012.

Jangka waktu transaksi sewa-menyewa atas Aset tersebut berkisar dua sampai dengan tiga tahun.

The term of the lease transaction of such assets ranging from two to three years.

Pendapatan sewa aset ijarah bersih adalah sebagai berikut

net - Ijarah assets rental income are as follows:

93







11. IJARA MUNTAHIYAH BITTAMLIK (IMBT) ASSETS (continued)

11. ASET IJARAH MUNTAHIYAH BITTAMLIK (IMBT) (lanjutan)

31 Maret/March 2013

Pendapatan periode berjalan Beban penyusutan

31 Des/Dec 2012

19.773.922.326 (52.132.989.726) (32.359.067.400)

70.277.582.202 (45.408.791.870) 24.868.790.332

12. PIUTANG LAIN-LAIN

12. OTHER RECEIVABLES 31 Maret/March 2013

31 Des/Dec 2012 Related Parties

Pihak berelasi PT EMP Tonga - USD PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim PT EMP Tonga – Rupiah Lainnya

18.386.982.971 500.000.000 578.801.000 18.755.679 19.484.539.650

18.146.460.910 500.000.000 578.801.000 19.225.261.910

PPN yang ditagihkan ke SKKMigas PT Finanza Investama PT Indelberg Indonesia Perkasa Piutang IMBT Piutang vendor PT Sarana Rotasi Indonesia PT Oil Jasa Indonesia PT Kalila Energi Hijau PT Indo Gas PT Sumatra Raya PT Tri Global Eergi PT Tompo Dalle PT Citra Transport Nusantara PT Intan Pusaka PT Cipta Daya Quadrant PT Aquana Tumpuseng Mineral Lain – lain

PT EMP Tonga - USD PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim PT EMP Tonga – Rupiah others

Third Parties Rupiah

Pihak ketiga Rupiah Bunga deposito dan piutang

Current revenue Depreciation expense

17.038.419.432 8.787.357.137 18.052.024.679 9.474.723.298 18.785.941.885 1.297.040.779 1.564.615.768 410.079.510

15.242.317.145 7.651.067.333 19.495.740.959 9.257.943.560 17.508.890.643 2.577.124.094 1.297.040.779 1.572.865.768 410.079.510 99.062.838 189.083.295 187.947.864 118.231.875 127.877.000 120.489.414 110.847.284 3.598.689.667 79.565.299.028

365.707.378 199.083.295 187.947.864 118.231.875 127.877.000 121.489.414 111.847.284 1.200.000.000 5.184.907.763 83.027.294.361

Interest on deposit & receivables

VAT reimbusable to SKKMigas PT Finanza Investama PT Indelberg Indonesia Perkasa IMBT Receivables IMBT Receivables PT Sarana Rotasi Indonesia PT Oil Jasa Indonesia PT Kalila Energi Hijau PT Indo Gas PT Sumatra Raya PT Tri Global Eergi PT Tompo Dalle PT Citra Transport Nusantara PT Intan Pusaka PT Cipta Daya Quadrant PT Aquana Tumpuseng Mineral others

US Dollar

US Dollar

PT Finanza Investama

Lain – lain

112.821.584.371 50.279.007.106 4.050.359.375 973.292.225 34.250.760

Jumlah Pihak Ketiga Jumlah Bruto

168.158.493.837 251.185.788.198 270.670.327.848

110.913.196.436 50.062.139.078 4.050.359.375 922.785.831 39.617.377 165.988.098.097 245.553.397.125 264.778.659.035

Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai

(12.544.876.705)

(11.856.023.632)

Allowance for Impairment loss

Jumlah – Bersih

258.125.451.143

252.922.635.403

Total – Netto

PT Finanza Investama PT Indelberg Indonesia Perkasa PT Draba Energi PT EMP Malacca Strait

94

PT Indelberg Indonesia Perkasa PT Draba Energi PT EMP Malacca Strait others

Total Third Parties Total – Gross







12. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan)

12. OTHER RECEIVABLES (continued)

PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim

PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim

Berdasarkan perjanjian jual beli tongkang dan kapal tanggal 26 Oktober 2010, PT Capitalinc Finance, anak perusahaan, menjual tongkang dan kapal kepada PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim (merupakan pihak berelasi). Sebelumnya kapal-kapal tersebut merupakan investasi sewa pembiayaan yang disita. Pada tahun 2012, Perusahaan baru menerima pembayaran sebesar Rp3.500.000.000. Kemudian Pada tanggal 17 Juli 2012, Perusahaan sepakat untuk membatalkan Kontrak Jual Beli Kapal sebagaimana surat Ref.No.725/CF/DIR/VII/2012 dengan PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim (PSPM).

Based on the purchase agreement sold ships and barges on October 26, 2010, PT Capitalinc Finance, a subsidiary, sold ships and barges to PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim (related party). Previously these ships is a seized investment in finance lease. In 2012, company received payment for amounted to Rp3.500.000.000. Then on July 17, 2012, the Company agreed to cancel the Sale and Purchase Ships Contract as a letter Ref.No.725/CF/DIR/VII/2012 between PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim (PSPM).

PT EMP Tonga (d/h PT Mosesa Petroleum)

PT EMPTonga (formerly PT Mosesa Petroleum)

Piutang PT EMP Tonga berasal dari hak tagih milik PT Kalila Production and Exploration dan Advance-Lead Strategy kepada PT EMP Tonga yang dibeli oleh Group berdasarkan perjanjian jual beli piutang tanggal 29 September 2010 dengan nilai Rp578.801.000 dan USD1.876.573. Pembayaran atas pembelian piutang tersebut dilakukan dengan penerbitan Surat Sanggup pada tanggal 29 September 2010 dengan nilai yang sama dengan hak tagih yang dibeli yaitu Rp578.801.000 dan USD1.876.573 kepada EMP Tonga (Note 21). Surat Sanggup tersebut memberikan bunga sebesar 12,5% per tahun untuk yang denominasi Rupiah dan sebesar 10% per tahun untuk yang berdenominasi US Dollar. Surat sanggup tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 29 September 2013.

The receivable due fromPT EMP Tongaarise from the receivables of PT KalilaProduction and Exploration and Advance-Lead Strategy to PT=EMP Tongawhich was purchased by the Company based on purchase agreementdated September 29, 2010 with purchase price Rp578,801,000 and USD1,876,573. In order to settle this transaction, the Groupissued a PromissoryNotes on September 29, 2010 with value equal to the receivable purchased to EMP Tonga (Note 21) respectively Rp578,801,000 and USD1,876,573. The interest for promissory note in Rupiah is 12.5% per annum and for US Dollar is 10% per annum. Both promissory notes will mature on September 29,2013.



Pada tanggal 3 September 2012 telah ditanda tangani perjanjian novasi antara PT Geraldo Putera Mandiri (GMP) dengan PT Finenza Investama (FI) yang dalam perjanjian tersebut menerangkan:

On dated September 3, 2012 has signednovation agreement between PT Geraldo Putera Mandiri (“First Party”) with PT Finenza Investama (“Second Party’).The parties hereby declare as follows:

1. GPM memiliki sejumlah hutang kepada PT Capitalinc Investment, Tbk (selanjutnya disebut “CI” atau “kreditur”), berdasarkan daftar surat-surat promes yang dialihkan sebesar Rp10.541.685.773 dan USD2,236,729.

1.

The first party has anamounted of due to PT Capitalinc Investment, Tbk (hereinafter referred to as "CI" or "creditor"), based on the list of promissory notes lettertransferable, amounting to Rp10,541,685,773 and USD2,236,729.

2. GPM memiliki sejumlah hutang kepada PT KSP, berdasarkan daftar surat-surat promes yang dialihkan sebesar Rp+7.396.838.906 dan USD9.483.095

2.

GPM has due to PT=Kencana Surya Perkasa (hereinafter "KSP" or "creditor"), based on the list of promissory notes lettertransferable amounting to Rp7,396,838,906 and USD9,483,095

Therefore, based on the foregoing the parties agreed for:

Oleh karenanya,berdasarkan hal-hal tersebut diatas para pihak sepakat untuk:

95









1. GPM setuju untuk mengalihkan hutang senilai Rp 19.495.740.959 danUSD 11,469,824 kepada FI pada tahun 2012.

1.

The GPM agrees for transferdue toRp19,495,740.959 and USD11,469,824to FI of the year 2012.

2. FI setuju untuk melakukan pembayaran kepada CI dan KSP atas seluruh hutang yang dialihkan dengan menerbitkan surat promes dan/atau instrument pembayaran lainnya yang dianggap layak untuk menyelesaikan pembayaran atas hutang yang dialihkan dengan syarat dan ketentuan sebagaimana yang dinyatakan pada surat promes dan/atau instrument pembayaran lainnya yang dianggap layak untuk menyelesaikan pembayaran yang dimaksud.

2.

FI agrees to make payments to the CI and KSP the entire debt diverted by issuing promissory notes and / or other payment instrument that is considered feasible to settle the payment of the loan transferred to the terms and conditions as stated on the promissory note and / or other payment instrument worthy to settle the payment in question.

Pembayaran kembali atas hutang yang dialihkan dilakukan dalam valuta dolar amerika serikat dan Rupiah, dengan jangka waktu 2 tahun terhitung sejak tanggal penandatangan perjanjian tersebut dan dapat diperpanjang kembali dengan jangka waktu yang sama secara otomatis berdasarkan kesepakatan para pihak.

The Loan prepayment shall be made in the currency of USD (United States Dollar) and IDR (Indonesian Rupiah), within 2 (two) years from the signing date of the agreement, which may be extended with the same periode automatically based on mutual agreement between the parties.

Pada tanggal 21 Desember 2012, telah dibuat perjanjian No 005/PPPTB/CI-FI/XII/2012atas penghapusan penerapan bunga oleh dan antara CI dan FI, dimana sepakat untuk menghapuskan semua penerapan bunga pinjaman.

On December 21, 2012, an agreement madeNo 005/PPPTB/CIFI/XII/2012was interestwaiver treatment between the CI and the FI, which agreed to eliminate all application loan interest.

Besarnya nilai bunga pinjaman atas FI yang dihapuskan oleh CI sebesar Rp 1.193.753.307 dan USD 307.623 pada tahun 2012.

The amount to interest loans waived off by FI and CI amounted Rp 1,193,753,307 and USD 307,623 in 2012.

Berdasarkan perjanjian tersebut, FI akan melunasi pokok pinjaman dengan tunai ataumelakukan konversi atas hutang pokok baik seluruhnya atau sebagian menjadi penyertaan Perusahaan ke dalam FI, dengan tetap memperhatikan pemenuhan semua peraturan dan ketentuan yang berlaku serta anggaran dasar FI.

Under the agreement, the FI will pay off the principal of the loan by cash settlement or of conversion of principal payable in whole or in part to the Company's investment in the FI, while maintaining compliance with all rules and regulations and the articles of association of FI.

Perjanjian atas penerapan penghapusan bunga pada tanggal 21 Desember 2012 telah memperoleh persetujuan dari dewan komisaris.

Waiver agreement dated December 21, 2012 has been approved by the commissioners.

Dampak dari penghapusan bunga tersebut adalah penyajian kembali posisi keuangan dan laba rugi komprehensif tahun 2011 dan 2010(Catatan 4).

The impact of the removal of the interest is the restatement of financial position and statement of comprehensive income in 2011 and 2010 (Note 4).

PT Indelberg Indonesia Perkasa

PT Indelberg Indonesia Perkasa

Piutang lain-lain ke PT Indelberg Indonesia Perkasa berasal dari hak tagih milik PT Energi Mega Persada Tbk yang dibeli oleh Entitas Anak sebesar USD4.425.835 atau setara dengan Rp39.792.682.485 dan Rp4.455.709.009. Pembayaran atas pembelian piutang ini dilakukan dengan penerbitan Surat Sanggup oleh Entitas Anak dengan nilai setara piutang yang dibeli. Hutang surat sanggup Entitas Anak tersebut kemudian diambil alih oleh Perusahaan.

The others receivable due from PT Indelberg Indonesia Perkasa are derived from receivable of PT Energi Mega Persada Tbk to PT Indelberg Indonesia Perkasa amounted to USD4,425,835 or equal to Rp39,792,682,485 and Rp4,455,709,009 which was purchased by the Subsidiary. Payment for the purchase of accounts receivable is accomplished by the issuance of Promissory Notes by the Subsidiary. The promissory notes payable then was taken over by the Company.

96








12. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) Surat Sanggup tersebut memberikan imbal hasil sebesar 12,5% per tahun untuk yang berdenominasi Rupiah dan sebesar 10% per tahun untuk yang berdenominasi US Dollar. Surat sanggup tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 29 September 2013.

The yield of promissory note in Rupiah denomination is 12.5% per annum and for US Dollar is 10% per annum. The promissory notes will mature on September 29, 2013.

Selama tahun 2012 dan 2011, PT Indelberg Indonesia Perkasa menerbitkan surat sanggup hutang baru kepada Perusahaan dengan jumlah yang berbeda-beda. Surat sanggup tersebut memiliki jatuh tempo 2 (dua) tahun/24 bulan terhitung dari tanggal surat sanggup diterbitkan, dengan tingkat imbal hasil sebesar 12,5% per annum untuk hutang berdenominasi Rupiah dan sebesar 10% per anmum untuk hutang berdenominasi US Dollar. Surat sanggup ini tidak mengenakan jaminan dan denda.

During 2012 dan 2011, PT Indelberg Indonesia Perkasa issued several promissory notes to the Company with different outstanding balances. The promissory notes have a maturity of 2 (two) years/ 24 months from the date of promissory notes issued, the rate of return of 12.5% per annum for debt denominated in Rupiah and by 10% per anmum for debt denominated in U.S. Dollars. No fines and collateral applied to the said promissory notes.

Pada tanggal 21 Desember 2012, telah dibuat perjanjian No 004/ PPPTB/CI-IIP/XII/2012atas penghapusan penerapan bunga oleh dan antara CI dan IIP, dimana sepakat untuk menghapuskan semua penerapan bunga pinjaman. Besarnya nilai bunga pinjaman atas IIP yang dihapuskan oleh CI sebesar Rp 572.684.583 dan USD 117.268 pada tahun 2012.

On December 21, 2012, an agreement made No 004/ PPPTB/CIIIP/XII/2012 on the application of interestwaiver treatment between the CI and the IIP, which agreed to eliminate all application loan interest.The value of loans written off by IIP and the CI amounted Rp 572,684,583 and USD 117,268 in 2012.

Berdasarkan perjanjian tersebut, IIP akan melunasi pokok pinjaman dengan cara melakukan konversi atas hutang pokok baik seluruhnya atau sebagian menjadi penyertaan Perusahaan ke dalam IIP, dengan tetap memperhatikan pemenuhan semua peraturan dan ketentuan yang berlaku serta anggaran dasar IIP.

Under the agreement, the IIP will pay off the principal of the loan by way of conversion of principal payables in whole or in part to the Company's investment in the IIP, while maintaining compliance with all rules and regulations and the articles of association of IIP.

Perjanjian atas penerapan penghapusan bunga pada tanggal 21 Desember 2012 telah memperoleh persetujuan dari dewan komisaris.


PT Sarana Rotasi Indonesia (SRI)

PT Sarana Rotasi Indonesia (SRI)

Piutang tersebut merupakan piutang PT CF (Entitas Anak Perusahaan) kepada PT SRI, yang timbul dari penyelesaian outstanding pinjaman PT CF. Pada 30 Juni 2010 saldo pinjaman PT CF adalah sebesar Rp19.092.984.919. Pada tanggal 28 September 2010 antara PT SRI (pihak pertama) dan PT CF (pihak kedua) telah menyepakati penyelesaian pinjaman tersebut melalui cara sebagai berikut:

This is a receivable of PT CF (Subsidiary) to PT SRI, which arise from the settlement of outstanding loans PT CF. On June 30, 2010 the outstanding balance of the loan balance is Rp19,092,984,919. On September 28, 2010 between the PT SRI (the first) and PT CF (the second) was agreed on settlement of the loan with details are as follows:

a. Atas piutang dengan jumlah Rp13.334.044.698, PT SRI akan melunasi dengan menyerahkan dan mengalihkan piutang pembiayaan sebesar Rp 13.334.044.698.

a .

For receivables amounting to Rp13,334,044,698, PT SRI will settle with a transfer of financing receivables amounting to Rp13,334,044,698.

b. Sejumlah Rp 7.290.981.000 akan diambil alih oleh PT Sarana Pundi Utama, pihak berelasi dari SRI berikut dengan pembiayaan end-user sejumlah Rp7.290.981.000.

b .

PT Sarana Pundi Utama, SRI’s related party, willtaken over receivables amounting to Rp7,290,981,000 along with the end-user financing amounting to Rp 7,290,981,000.

97









c. Kelebihan jumlah piutang yang diserahkan setelah dikurangi jumlah pinjaman pihak kedua, yaitu sebesar Rp1.532.040.779 akan dibayarkan pihak pertama kepada pihak kedua

c .

PPN Yang Ditagihkan Ke BPMIGAS

PPN Yang Ditagihkan Ke BPMIGAS

Piutang tersebut merupakan piutang milik Entitas Anak yang bergerak dalam bidang minyak dan gas bumi. PPN yang dapat ditagihkan ke BPMIGAS merupakan PPN yang telah dibayar oleh Grup yang dapat ditagihkan ke BPMIGAS sesuai dengan kontrak PSC.

This accounts is the receivables of the subsidiarie engaged in oil and gas. VAT reimbureable to BPMIGAS represents reimburseable VAT that has been paid by the Grup in accordance with the term of PSC.

13. PREPAID EXPENSES AND ADVANCED PAYMENT

13. BIAYA DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA

Uang muka BP Migas Uang muka proyek Uang muka pegawai Asuransi dibayar dimuka Perjalanan dinas Pajak Dibayar Dimuka Uang muka MT Drilling Provisi bank Lain – lain (dibawah Rp50 Juta) Pencadangan atas uang muka

The excess of receivable transferred after deducted by the amount of outstanding loan, which amounted to Rp1,532,040,779 will be paid by the first party to the second party.

31 Maret/March 2013

31 Des/Dec 2012

2.514.129.288 207.619.479.222 661.619.046 452.303.844 229.249.627 19.355.287.276 230.832.068.303 230.832.068.303

8.023.514.357 1.164.485.014 517.549.395 446.019.189 605.195.185 437.974.395 474.000.000 350.000.000 1.820.036.939 13.838.774.474 (991.080.000) 12.847.694.474

Advanced to BPMIGAS Advance Payment Project Advance Employee Prepaid Insurance Traveling Journey Prepaid Taxes Advance MT Drilling Bank provision Others (below Rp50 Million)

Advance provision

Uang muka untuk BPMIGAS adalah merupakan uang muka kerja kepada BPMIGAS sesuai dengan kontrak PSC.

Advances to BPMIGAS represents working advances to BPMIGAS in accordance with the PSC contract.

Uang muka proyek sebesar Rp207.619.479.222 sebagian besar merupakan uang muka di Fast Returns Enterprise Ltd (anak perusahaan GSAL) atas investasi blok minyak dan gas bumi pada Scott Asia Trading Ltd, Eternal Capital Pte Ltd dan Ocean Delmore Holding Inc. dengan total nilai sebesar USD21,173,614 atau secara Rp205.786.354.466.

Advance payment project amounting Rp207.619.479.222 largely represents an advance in the Fast Returns Enterprise Ltd (a subsidiary of GSAL) on investment oil and gas blocks on Scott Asia Trading Ltd, Eternal Capital Pte Ltd and Ocean Delmore Holding Inc.. with a total value of USD21, 173.614 or Rp205.786.354.466.

98







14. ASET YANG DIMILIKI TERSEDIA UNTUK DIJUAL

14. ASSETS AVAILABLE FOR SALE

31 Mar/Mar 2013 dan/and 31 Des/Dec 2012

Perusahaan/ Company

PT Aetra Air Tangerang (AAT)

Prosentase Kepemilika/ Percentage ownership

Harga Perolehan/ Acquisition Cost

5,00%

8.611.347.525

Cadangan Penurunan Nilai/ Impairment

Nilai Tercatat/ Carrying Amount

-

8.611.347.525

Aset yang dimiliki tersedia untuk dijual adalah investasi saham yang sebelumnya diukur sebagai investasi dalam asosiasi yang kemudian direklasifikasi sebagai aset yang dimiliki untuk dijual akibat keputusan Pemegang Saham untuk menjual saham atas Perusahaan Asosiasi tersebut.

Available for sale assets represent investment in shares which who previously recognized asa investment in associated companies and then reclassified as available for sale assets due to the shareholder’s decision to divest the investment in the associated companies.

Berdasarkan perjanjian penjualan dan pembelian bersyarat pada tanggal 16 Juli 2012 antara Perusahaan dengan PT Water Utilities Indonesia menandatangani transaksi jual beli atas saham yang dimiliki Perusahaan pada PT Aetra Air Tangerang senilai Rp9.781.242.900 (lihat catatan 40).

Based on conditional sale and purchase agreement on July 16, 2012 between the Company with PT=Water Utilities Indonesia has signed the selling or buy transaction of shared owned by the Company in PT Aetra Air Tangerang amounting Rp9.781.242.900 (see note 40)

Nilai wajar investasi AAT lebih besar dibandingkan dengan nilai tercatat dalam laporan keuangan. Sehingga nilai investasi yang disajikan adalah sebesar nilai tercatat yaitu Rp8.611.347.525 (lihat catatan 3d)

The fair value of investments AAT greater than the carrying amounted in the financial statements. That the value of investments is presented is equal to the carrying amounted are Rp8.611.347.525 (see note 3d)

99







15. INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI

15. INVESTMENT IN ASSOCIATE COMPANY 31 Maret/March 2013

Metode ekuitas/Equity method

PT Mosesa Petroleum

Saldo 1 Januari 2013/ Balance at January 1, 2013


24,00%

4.673.382.752

Bagian laba (rugi) neto/ Equity in net earning (loss)

(389.031.591)

Saldo 31 Mar 2013/ Balance at Mar 31, 2013

4.284.351.161

31 Des/Dec 2012

Metode ekuitas/Equity method

PT Mosesa Petroleum


Saldo 1 Januari 2012/ Balance at January 1, 2012

Bagian laba (rugi) neto/ Equity in net earning (loss)

Saldo 31 Des 2012/ Balance at Dec 31, 2012

488.964.583

4.184.418.169

4.673.382.752

24,00%

Informasi keuangan dari entitas asosiasi yang bersangkutan adalah sebagai berikut:

Financial information of associates company are as follows:

31 Maret/March 2013 Jumlah aset Jumlah liabilitas Laba (rugi) bersih

31 Des/Dec 2012

331.366.717.548 295.819.475.820 (1.620.964.962)

Laporan keuangan entitas asosiasi diselenggarakan dalam mata uang US Dollar dan informasi tersebut dijabarkan sesuai dengan kebijakan Perusahaan dalam Catatan 3m.

324.754.484.555 290.592.258.501 17.435.075.707

Total assets Total liabilities Profit (Loss) – netto

The financial statements of the associate company presented in U.S. Dollar and translated in accordance with the Company’s policy as described in Note 3m

100







16. ASET TETAP

16. FIXED ASSETS 31 Maret/March 2013 Saldo Awal / Beginning Balance

Penambahan / Addition

Pengurangan / Deduction

Reklasifikasi/ Reclassificatio

Selisih kurs Saldo Akhir/ Ending Balance penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference due to financial statement translation

Harga Perolehan/Acquisition Cost : Sarana dan Prasarana/ Infrastructure

1.733.035.943

-

-

-

-

1.733.035.943

1.014.252.326

17.301.795

-

-

-

1.031.554.121

1.135.359.899

-

-

-

-

1.135.359.899

1.306.600.000

184.681.665

-

-

-

1.491.281.665

5.189.248.168

201.983.460

-

-

-

1.047.574.088

49.671.790

-

-

-

1.097.245.878

846.713.810

54.897.502

-

-

-

901.611.312

1.094.698.663 972.002.498 3.960.989.059

3.380.765 54.022.500 161.972.556

-

-

-

1.098.079.428 1.026.024.998 4.122.961.615

Peralatan Kantor/ Office Equipment Perabotan Kantor/ Office Furniture Kendaraan/Vehicles

5.391.231.628

Akumulasi Penyusutan/Accumulated Depreciation :

Sarana dan Prasarana/ Infrastructure Peralatan Kantor/ Office Equipment Perabotan Kantor/ Office Furniture Kendaraan/Vehicles

1.228.259.109

1.268.270.013

31 Des/Dec 2012 Saldo Awal / Beginning Balance




Selisih kurs Saldo Akhir/ Ending penjabaran laporan Balance keuangan/ Exchange difference due to financial statement translation

Harga Perolehan/Acquisition Cost : Sarana dan Prasarana/ Infrastructure Peralatan Kantor/ Office Equipment Perabotan Kantor/ Office Furniture Kendaraan/Vehicles

1.518.401.693

214.634.250

-

-

-

1.733.035.943

966.787.326

47.465.000

-

-

-

1.014.252.326

1.074.294.799 1.714.550.000 5.274.033.818

61.065.100 11.050.000 334.214.350

419.000.000 419.000.000

-

-

1.135.359.899 1.306.600.000 5.189.248.168

101







16. ASET TETAP (lanjutan)

16. FIXED ASSETS (continued)

Akumulasi Penyusutan/Accumulated Depreciation : Sarana dan Prasarana/ Infrastructure Peralatan Kantor/ Office Equipment Perabotan Kantor/ Office Furniture Kendaraan/Vehicles

733.160.633

314.413.455

-

627.123.802

219.590.008

-

1.081.175.603 1.131.712.499 3.573.172.537

13.523.060 216.089.998 763.616.521

375.799.999 375.799.999

-

-

846.713.810 -

-

1.700.861.281

1.094.698.663 972.002.498 3.960.989.059 1.228.259.109

Beban penyusutan untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2013 dan tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012, masingmasing adalah sebesar Rp161.972.556 dan Rp763.616.521.

17

1.047.574.088

Depreciation expense for three months period ended March 31, 2013 and for the year ended December 31, 2012 amounting to Rp161,972,556 and Rp763,616,521 respectively.

ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI

17 EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS 31 Maret/March 2013

Saldo Awal / Beginning Balance



Saldo Akhir/ Ending Selisih kurs Balance penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference due to financial statement translation


Harga Perolehan/Acquisition Cost : PT Kencana Surya Perkasa PT Cahaya Batu Raja Blok Greenstar Assets Ltd. PT Kutai Etam Petroleum

62.458.540.574

1.930.317.629

64.388.858.203

41.773.515.473 15.421.244.669 18.729.177.853 138.382.478.569

474.081.498 349.643.011 1.144.625.457 3.898.667.596

42.247.596.971 15.770.887.680 19.873.803.310 142.281.146.165

-

-

-





Selisih kurs Saldo Akhir/ Ending penjabaran laporan Balance keuangan/ Exchange difference due to financial statement translation

Harga Perolehan/Acquisition Cost : PT Kencana Surya Perkasa PT Cahaya Batu Raja Blok Greenstar Assets Ltd. PT Kutai Etam Petroleum

45.952.511.559

16.506.029.015

-

-

-

62.458.540.574

36.663.652.068 15.204.637.846 14.610.749.623 112.431.551.096

5.109.863.405 216.606.823 4.118.428.230 25.950.927.473

-

-

-

41.773.515.473 15.421.244.669 18.729.177.853 138.382.478.569

102







18

GOODWILL

18

GOODWILL

31 Maret/March 2013 Nilai tercatat awal tahun/ Carrying amount at beginning of year

Nilai tercatat akhir tahun/ Carrying amount at end of year

Penurunan/ Impairment

Entitas Anak/Subsidiary PT Cahaya Batu Raja Blok (CBRB) PT Kencana Surya Perkasa (KSP) PT Kutai Etam Petroleum (KEP) Green Star Asset Ltd. (GSAL)

-

16.882.131.059 5.173.019.753 10.152.010.892 16.004.858.983 48.212.020.687

16.882.131.059 5.173.019.753 10.152.010.892 16.004.858.983 48.212.020.687

-

-

31 Des/Dec 2012 Nilai tercatat awal tahun/ Carrying amount at beginning of year

Nilai tercatat akhir tahun/ Carrying amount at end of year

Penurunan/ Impairment

Entitas Anak/Subsidiary PT Cahaya Batu Raja Blok (CBRB) PT Kencana Surya Perkasa (KSP) PT Kutai Etam Petroleum (KEP) Green Star Asset Ltd. (GSAL)

16.882.131.059 5.173.019.753 10.152.010.892 16.004.858.983 48.212.020.687

Goodwill timbul dari transaksi pengambilalihan saham 4 Entitas Anak yang dilaksanakan pada September 2010. Perhitungan goodwill tersebut adalah sebagai berikut:

Entitas Anak PT CBRB PT KSP PT KEP GSAL

% kepemilikan/ % Ownership 99,50% 99,00% 90,00% 100,00%

Bagian Modal Saham/ Share of Capital

42.000.000.000 1.400.000.000 5.000.000.000 89.240

-

-

16.882.131.059 5.173.019.753 10.152.010.892 16.004.858.983 48.212.020.687

Goodwill arising from acquisition of shares of four subsidiaries held in September 2010. The calculation of goodwill are as follows:

Bagian atas Saldo Defisit/ Deficit

Bagian rugi tahun berjalan/ Current portion of Loss

(16.791.898.795) (3.227.485.289) (10.199.078.642) (10.178.437.756)

Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa goodwill yang timbul akibat akuisisi mencerminkan pembayaran yang dilakukan oleh Perusahaan untuk mengantisipasi manfaat ekonomi yang akan diperoleh di masa mendatang.

-

(303.930.126) (2.011.015.726) (81.438.718) (1.029.103.619)

Harga pembelian/ Acquisition Cost

41.790.000.000 1.386.000.000 4.500.000.000 5.000.000.000

Goodwill

(17.095.828.921) (5.238.501.015) (10.280.517.359) (16.207.452.135) (48.822.299.430)

Company's management believes that the goodwill arising from acquisitions reflect payments made by the Company to anticipate future economic benefits.

103







18

19

GOODWILL (lanjutan)

18

Pengukuran Penurunan Goodwill

Goodwill Impairment Measurement

Perusahaan melakukan pengukuran atas penurunan goodwill secara tahunan atau lebih sering, jika terdapat indikasi penurunan nilai goodwill. Pada saat pengukuran penurunan nilai goodwill, goodwill dialokasikan pada unit penghasil kas yang terendah yang diharapkan dapat memberikan manfaat atas penggabungan usaha, yang ditentukan oleh Perusahaan.

The impairment of goodwill is measured annually or more, if there are indication of impairment. At the time the impairment of goodwill measured, goodwill is allocated to the lowest cash-generating unit which is the expected benefit of the business combination arose, which is determined by the Company.

Sehubungan dengan penerapan PSAK No.22 (Revisi 2010), yang berlaku efektif 1 Januari 2011, nilai tercatat goodwill tidak lagi diamortisasi tetapi memerlukan pengujian penurunan nilai minimal secara tahunan.

Relates to the implementation of SFAS No.22 (Revised 2010), which effective on January 1, 2011, the carrying value of goodwill is no longer amortized but impairment test requires at least annually.

Berdasarkan Laporan Penilaian Goodwill dari KJPP Maulana Andesta & Rekan No. 61/LP/III/12 untuk CBRB, 62/LP/III/12 untuk GSAL, 63/LP/III/12 untuk KEP, dan 64/LP/III/12 untuk KSP, semuanya bertanggal 23 Maret 2012, tidak terdapat indikasi untuk dilakukannya penurunan nilai, sehingga tidak ada penyesuaian terhadap akun ini.

Based on Assessment Report of Goodwill from the Maulana KJPP Andesta & Partners No. 61/LP/III/12 to CBRB, 62/LP/III/12 to GSAL, 63/LP/III/12 to KEP KSP 64/LP/III/12 for KSP, all dated March 23, 2012, there is no indication for impairment, therefore no adjustment to this account.

ASET LAIN-LAIN

19 31 Maret/March 2013

Alat penunjang UKM Kapal dan tanah di NTB Alat Berat (PT BMP) Tanah (Makassar) Tanah (Ex Alex Witjacsono) Jaminan sewa gedung Jaminan telepon Lain – lain

GOODWILL (continued)

OTHER ASSETS 31 Des/Dec 2012

1.267.734.775 6.423.889.021 5.297.122.181 800.000.000 475.200.000 1.059.921.902 60.000.000 5.327.215.638 20.711.083.517

104

769.735.537 4.741.416.271 10.747.920.834 800.000.000 405.200.000 1.251.853.838 165.413.799 18.881.540.279

Medical Tools Land and Boat in NTB Vehicle (PT BMP) Land (Makassar) Land (Ex Alex Witjacsono) Secured of Build Rent Telephone Deposit Others







(DIAUDIT)



20. PINJAMAN YANG DITERIMA

20.

BORROWINGS

31Maret/March 2013

2012

Pihak Ketiga

Third Parties

Rupiah

Rupiah

PT BNI Syariah/Musyarakah (Syariah)

PT BNI Syariah/Musyarakah 99.355.266.633

96.237.679.839

28.667.692.151

27.484.780.356

12.981.142.527

15.501.314.514

PT Bank Syariah Bukopin

18.799.483.989

12.336.134.607

PT Bank Syariah Bukopin

PT Bank ICBC Indonesia

9.642.630.636

11.341.627.019


PT Bank Sinar Mas PT Bank Maybank Syariah Indonesia

(Syariah) PT Bank Sinar Mas PT Bank Maybank Syariah Indonesia


4.438.613.037

4.418.387.338


PT Bank BRI Syariah

2.479.681.302

2.695.671.108

PT Bank BRI Syariah

PT Global Sarana Lintas

1.000.000.000

998.460.753

PT Global Sarana Lintas

13.811.274.808

919.163.570

PT Bank Artha Graha

Tbk.

31.233.133.872

32.247.354.607

Sub jumlah

222.408.918.955

204.180.573.711

PT Bank Artha Graha PT Bank Muamalat Indonesia

PT Bank Muamalat

US Dollar Indonesia Tbk. Sub jumlah Jumlah

Sub total

US Dollar

PT Bank Maybank Syariah PT Bank ICBC Indonesia

Indonesia Tbk.

PT Bank Maybank Syariah 5.379.784.967

6.402.312.840

Indonesia Tbk.

1.267.069.767

1.843.510.020


6.646.854.734

8.245.822.860

Sub total

229.055.773.689

212.426.396.571

Total

105







(DIAUDIT)



20. PINJAMAN YANG DITERIMA (Lanjutan)

20.

BORROWINGS(Continued)

PT Bank Sinar Mas

PT Bank Sinar Mas

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No.42, Pengakuan

Based on the Deed of Credit Agreement No.42,Deed

Hutang No.43. Perjanjian Kerjasama No.44 dan Akta

of Debt Acknowledgement No.43.Deed of Joint

Jaminan

tertanggal

Financing Agreement No.44 and Deed of Fiduciary

20 Desember 2006, yang dibuat dihadapan Sri Sulastri

Transfer of Ownership No.45, signed on December

Anggraini, SH. MH. Notaris di Tangerang,PT Capitalinc

20, 2006 before Sri Sulastri Anggraini, SH.MH a

Finance (“PT CF”) telah memperoleh fasilitas kredit

Notary in Tangerang,PT Capitalinc Finance (“PT

modal kerja dari PT Bank Sinar Mas, dengan jumlah

CF”)obtained Demand Loan Facility from PT Bank

maksimal kredit sebesar Rp25.000.000.000 dalam

Sinar Mas, with a maximum credit amounting to

bentuk fasilitas Demand Loan. Fasilitas kredit ini

Rp25,000,000,000. The loan will be matured in1

berjangka waktu 1 (satu) tahun. Pinjaman ini dicairkan

(one) year. The disbursement of the loan is in the

secara bertahap berdasarkan jumlah piutang yang

phasedepend on amount of receivables secured.

dijaminkan. Berdasarkan Surat PT Bank Sinar Mas

Based on the Letter of PT Bank Sinar Mas

No.OL.34/2007/CM/CR-AO/TH. tanggal 9 Agustus

No.OL.34/2007/CM/CR-AO/TH,

2007.PT CF mendapat tambahan fasilitas kredit

2007,PT

sebesar Rp15.000.000.000.

amounting to Rp15,000,000,000.

Berdasarkan

Based

Fiducia

No.45,

Surat

seluruhnya

OL.219/2011/CM/CR-AO/TH

CFobtained

dated

additional

August

credit

OL.219/2011/CM/CR-AO/TH

9,

facilities

Letter

dated

tanggal 06 Desember 2011, jangka waktu pinjaman

December 6, 2011, the loan term ends on December

berakhir pada tanggal 20 Desember 2012.

20, 2012.

Pinjaman Term loan Berdasarkan

Loan Term loan Kredit/

Under the Deed of Agreement Suplesi Credit/

Penambahan No.25, tanggal 19 Pebruari 2008, yang

Addition No.25, dated 19 February 2008, made

dibuat dihadapan Sri Sulastri Anggraini, SH. MH.

before Sri Sulastri Anggraini, SH. MH. notary in

notaris

di

Akta

Perjanjian

Tangerang,PT

memperoleh

Tangerang. PT CFhas obtained an additional credit

tambahan fasilitas kredit dari PT Bank Sinar Mas,

facility from PT Bank Sinar Mas, with maximum credit

dengan

Rp

of Rp 15,000,000,000. - in the form of Term Loan

15.000.000.000.- dalam bentuk fasilitas Term Loan.

facility. Based on the letter of confirmation and

Berdasarkan

approval

jumlah

perpanjangan

maksimal surat dan

CF

Suplesi

telah

kredit

penegasan

sebesar

persetujuan

penambahan

of

the

extension

of

No.OL.215/2009/CM/CR-AO/TH

No.OL.215/2009/CM/CR-AO/TH, tanggal 30 Desember

December 30, 2009.PT CF

2009.PT CF telah memperoleh tambahan fasilitas

additional term loan credit facility from PT Bank Sinar

kredit term loandari PT Bank Sinar Mas, sebesar Rp

Mas, Rp 50,000,000,000.

50.000.000.000.-

106

addition,

credit

kredit

has

on

obtained an







(DIAUDIT)




20.


Berdasarkan Addendum Perjanjian Kredit No.010/P-

Based on Addendum of Credit Agreement No.010/P-

062/DL/TL/XII/2011-10,

Bank

setuju

untuk

062/DL/TL/XII/2011-10. Bank agrees to provide

memberikan

fasilitas

Demand

Loan

additional Demand Loan facilities with maximum

sehingga

tambahan

menjadi

available fund of Rp31,726,610,000 and Term Loan

Rp31.726.610.000 dan fasilitas Term Loan tetap

maksimum

facilities remain at Rp50,000,000,000, so that the

sebesar Rp50.000.000.000, sehingga jumlah fasilitas

amount

pinjaman menjadi sebesar Rp81.726.610.000. Jangka

Rp81,726,610,000. The period of Term Loan facility

waktu fasilitas Term Loan adalah 48 bulan. Tingkat

is 48 months. Contractual interest rates ranging from

suku bunga kontraktual berkisar 14% - 15% per tahun.

14% - 15% p.a. The loan is disbursed in stages in

Pinjaman ini dicairkan secara bertahap sesuai dengan

accordance with the amount of receivables secured

jumlah piutang yang dijaminkan oleh PT CF.

by PT CF.

Berdasarkan Adendum Perjanjian Kredit No. 010/P-

Based on Adendum of Credit Agreement No. 010/P-

062/DL/TL/XII/2011-10 tanggal 20 Desember 2011,

062/DL/TL/XII/2011-10 dated December 20, 2011,

entitas anak telah memperoleh perpanjangan demand

the subsidiary has obtained an extension demand

loan sampai dengan tanggal 20 Desember 2012 dan

loan until December 20, 2012 and in 2013 is

pada 2013 dalam proses perpanjangan.

extension process.

Entitas anak telah mematuhi seluruh persyaratan

The subsidiary has complied with all important loan

penting

covenant required by the bank. Up to this time period

sehubungan

fasilitas

dengan

tersedia

persyaratan

yang

diberikan oleh Bank.Sampai dengan saat ini jangka

of

loan

facility

was

increased

to

the loan is in the process of renewal.

waktu pinjaman sedang dalam proses perpanjangan. PT Bank Negara Indonesia Syariah

PT Bank Negara Indonesia Sharia

Berdasarkan Akad Pembiayaan Musyarakah No.20,

Based on the Akad of Musharaka Financing No.20

tanggal 10 April 2008, dibuat dihadapan Ny Djumini

dated 10 April, 2008 by Mrs Djumini Setyoadi SH.

Setyoadi

Jakarta.PT

Mkn. Notary in Jakarta,PT CFobtained Musharaka

CFmemperoleh fasilitas Musyarakah dari PT BNI

facility from PT BNI Syariah with maximum amount

Syariah dengan plafon sebesar Rp30.000.000.000,

of Rp30,000,000,000, for the period of

berjangka waktu satu tahun. Berdasarkan addendum

Based on addendum of Musharaka No. (1) 20 dated

plafon Musyarakah No. (1) 20

June 10, 2009, Musharaka financing facility has

SH.

2009,fasilitas

MKn

Notaris

pembiayaan

di

tanggal 10 Juli

Musyarakah

ini

one year.

telah

been extended until April 9, 2010 and the maximum

diperpanjang sampai dengan tanggal 9 April 2010 dan

amount reduced by Rp5,000,000,000, therefore the

plafon pembiayaan diturunkan Rp 5.000.000.000

maximum amount of Musharaka financing became

sehingga plafon pembiayaan Musyarakah menjadi

Rp25,000,000,000.

Rp25.000.000.000.

107







(DIAUDIT)




20.

PT Bank Negara Indonesia Syariah(Lanjutan)

BORROWINGS(Continued) PT Bank Negara Indonesia Sharia(Continued)

Berdasarkan Perjanjian Musyarakah Nomor: (2) 20

Based on Musharaka Agreement Number: (2) 20,

tanggal 23 Agustus 2010, fasilitas

Musyarakah

dated August 23, 2010, the maximum amount of

dinaikkan

menjadi

Musharakah facility from PT Bank Negara Indonesia

Rp50.000.000.000 dan jatuh temponya tanggal 9 April

plafond

pinjaman

Sharia originally Rp25,000,000,000 was increased

2011.

to Rp50,000,000,000 and extended the maturity date to April 9, 2011.

Berdasarkan No.

surat

BNI/Sy/KOR/050/R

keputusan

pembiayaan

Based

tanggal

April

Financing

Decisions

LetterNo.

2011,

BNI/Sy/KOR/050/R dated 26 April 2011, the Bank

maksimum plafond Musyarakah dinaikan dari semula

increasedmaximum amount of the Musharaka credit

Rp50.000.000.000

from Rp50,000,000,000 up to Rp100,000,000,000.

Pemberian

menjadi

pembiayaan

26

on

Rp100.000.000.000.-

musyarakah

ini

dapat

Musharaka financing can be used to either IDR or

digunakan untuk valuta IDR maupun USD sesuai

USD

dengan variabel yang ditentukan dan ketersediaan

transaction and the availability of USD currency in

valuta USD di PT Bank Negara Indonesia Syariah

PT Bank Negara Indonesia Sharia with maximum

dengan plafond valuta USD yang dapat digunakan

amount

equivalent

USD2.000.000,

waktu

of

according

USD

to

financing

the

is

underlying

equivalent

fasiltas

USD2,000,000. Term of this financing facility is one

pembiayaan ini adalah 1 (satu) tahun sejak akad ini

(1) year since the contract was signed and has been

ditanda

tangani dan

Jangka

financing

telah diperpanjang sampai

extended until October 9, 2012. Under decree No.

dengan 9 Oktober 2012. Berdasarkan surat keputusan

BNI/Sy/UMN/133/R dated December 17, 2012.

pembiayaan

Musharaka facility from PT Bank Negara Indonesia

No.

BNI/Sy/UMN/133/R

tanggal

17

Desember 2012, fasilitas Musyarakah dari PT Bank Negara

Indonesia

Syariah

diperpanjang

Sharia extended until December 9, 2013.

sampai

dengan tanggal 9 Desember 2013. Tujuan pinjaman ini adalah untuk ekspansi portofolio

The purpose of

pembiayaan berdasarkan prinsip syariah atas barang

portfolio of Islamic based financing on capital goods

modal berupa alat berat, mesin dan peralatan industri,

in the form of heavy equipment, machinery and

kendaraan niaga, kapal/ tongkang dan barang modal

industrial equipment, commercial vehicles, boats/

lainnya

barges and other capital goods in new or used

dalam

kondisi

baru

atau

bekas

yang

memenuhi kriteria yang disepakati bersama.

the loan is to expandCompany’s

conditions which is meet the agreed criteria.

Sedangkan pembiayaan berupa valas/USD hanya

The foreign currency financing / USD only provided

diperuntukkan

dengan

for the Customer/Company who has revenues in the

pendapatan mata uang yang sama, yang telah

same currency and got approval from PT Bank

memperoleh persetujuan PT Bank Negara Indonesia

Negara Indonesia Sharia.

bagi

nasabah/Pelanggan

Syariah.

108







(DIAUDIT)




20.


PT Bank Negara Indonesia Syariah(Lanjutan)

PT Bank Negara Indonesia Sharia(Continued)

Nisbah

dihitung

Profit sharing ratio is calculated based on the

berdasarkan pendapatan (revenue sharing). Nisbah

revenue (revenue sharing). Profit sharing ratio will be

bagi hasil akan ditentukan pada saat penarikan

determined at the time of the withdrawal and the

pembiayaan dengan ekspektasi return mengacu pada

expected interest refers to the applicable provisions

ketentuan tarif yang berlaku di Bank.

of the Bank.

Jaminan atas Fasilitas Musyarakah adalah sebagai

Musharaka facility is secured with:

bagi

hasil

plafond

pembiayaan

berikut : -

-

Piutang yang dibiayai dengan fasilitas ini diikat

-

dengan Cessie/Fidusia Notaris. Aset Ijarah/IMBT

consumer financing receivable and asset ijarah

diikat secara fidusia.

(IMBT)

Dokumen kepemilikan dan invoice barang modal

-

yang dibiayai disimpan di BNI Syariah. -

Secured by notarial deed of fiduciary transfer of

Promissory

note

disahkan

BNI sharia keep the document of ownership and invoices of capital goods financed

notaris

sebesar

-

maksimum pembiayaan.

Promissory Notes legalized by Notary with the value equal to the maximum amount of financing facility.

-

-

Surat penjaminan pelunasan apabila karena

-

The Redemption Guarantee Letter if due to

kelalaian Perusahaan, tersebut terbukti fiktif dan

negligence of the Company, financing proved

Perusahaan akan dikenakan denda 0,25% dari

fictitious and the Company will be fined 0.25%

jumlah akan dilunaskan

of the amount to be settled.

Dua bidang tanah berikut Bangunan di Jl Raya

-

First

degree

mortgage

amounted

Barat Boulevart Blok LC 6 No.19/20 Kelurahan

Rp6,179,000,000 of two lands and building

Kelapa Gading Barat. Jakarta Utara seluas

located in Jl. Raya Barat Boulevard Blok LC 6

2

283/519 m SHGB No.1955 dan No.1956 atas

No.19/20, Kelurahan Kelapa Gading Barat,

nama

IMB

Jakarta Utara with the area 283/519 m .

No.10526/IMB/1991, dan telah diikat dengan Hak

Certificate of Right to Build (SHGB) No.1955

Tanggungan

and No.1956 on behalf of PT Rebrand Concept

PT

Rebrand peringkat

Concept pertama

dan

sebesar

Rp6.179.000.000.

2

and License to Build (IMB) No.10526/IMB/1991.

PT CF telah mematuhi seluruh persyaratan penting

PT CF is complied with all essential requirements

sehubungan dengan persyaratan yang diberikan oleh

with respect to the requirements given by the Bank

Bank tersebut di atas.

as mentioned above.

109







(DIAUDIT)




20.


PT Bank Muamalat Indonesia Tbk.

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk.

Berdasarkan persetujuan prinsip pemberian fasilitas

Based on the principal agreement financing facility

pembiayaan Line Facility (wa’ad) Al – Musyarakah, PT

of

CF memperoleh fasilitas pembiayaan Murabahah dari

CFobtained

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dengan maksimum

Muamalat Indonesia Tbk with maximum funding

dana

sebesar

provided amounted to Rp50,000,000,000. The term

Rp50.000.000.000. Jangka fasilitas kredit adalah 48

of facility is 48 months starting from the signing date

bulan

–

of the contract Wa'ad Al - Musharaka including

Musyarakah termasuk kelonggaran tarik 12 bulan.

extention of drawdown period for 12 months. The

Maksimum jangka waktu pembiayaan yang dapat

maximum financing term that may be given to

diberikan kepada konsumen adalah 36 bulan.

consumers is 36 months.

Pada tahun 2011, PT CF telah mencairkan fasilitas

In 2011,PT CFalready drawdown credit facility

sebesar Rp18.702.646.800, dengan nisbah bagi hasil

amounting to Rp18,702,646,800 with a profit sharing

bank 65%. Perusahaan 35% atau setara yield 13%

ratio of 65% for the Bank and 35% for the Company

pertahun. Pinjaman ini dijamin dengan cessie atas

or the yield

tagihan kepada pelanggan dengan menggunakan

secured by fiduciary transfer of the Company’s

skema leasing (IMBT) senilai Rp 35.000.000.000dan

receivable to customer

skema Al–Murabahah senilai Rp 25.000.000.000.

(IMBT)

yang sejak

disediakan ditandatangani

adalah akad

Wa’ad

Al

Line

Facility

(Wa'ad)

Murabaha

Al

facility

–

Musharaka,PT

from

PT

Bank

equivalent to 13% p.a. The loan is

amounted

under leasing schemes

Rp35,000,000,000

and

Al-

Murabahah scheme amounted Rp25,000,000,000. Pada

tahun

2012

berdasarkan

Surat

In 2012 by letter No. 191/OL/301/VII/12 date July 4,

No.191/OL/301/VII/12 Tanggal 04 Juli 2012 PT CF

2012 PT CF has obtained additional financing

telah mendapatkan tambahan fasilitas pembiayaan

facilities line Al-Musharaka facility from PT Bank

line facility Al-Musyarakah dari PT Bank Muamalat

Muamalat Indonesia for Rp.50,000,000,000 a period

Indonesia sebesar Rp.50.000.000.000 dengan jangka

of 48 months since the financing agreement signed

waktu 48 bulan sejak akad pembiayaan ditandatangani

including clearances of 12 months and a maximum

termasuk kelonggaran tarik 12 bulan dan maksimal

tensile financing to end users for 36 months.

pembiayaan kepada end user 36 bulan.

110







(DIAUDIT)




20.

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk.(Lanjutan)

BORROWINGS(Continued) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk.(Continued)

Jaminan atas fasilitas pembiayaan adalah : 1. Fidusia atas tagihan kepada nasabah dengan

1.

Fiduciary of the bill to the customer with a

skema leasing (IMBT) dan Al-Murabahah senilai

leasing scheme (IMBT) and Al-Murabahah

Rp.25.000.000.000.-

valued at Rp.25,000,000,000. - (Twenty five

(Duapuluh

lima

milyar

Rupiah).

billion rupiah).

2. Fidusia atas invoice alat – alat dengan skema

2.

Fiduciary invoices equipments leasing scheme

leasing (IMBT) yang dibiayai minimal senilai

(IMBT)

Rp35.000.000.000.-

Rp35,000,000,000. - (Thirty five billion rupiah).

(Tigapuluh

lima

milyar

financed

at

least

valued

at

Rupiah). Entitas anak telah mematuhi seluruh persyaratan


penting

covenant required by the bank.

sehubungan

dengan

persyaratan

yang

diberikan oleh Bank. PT Bank Maybank Syariah Indonesia

PT Bank Maybank Syariah Indonesia

Berdasarkan Akta Akad Pembiayaan Murabahah No.

Under the Deed of Agreement No. Murabahah No.

50 tanggal 21 Juni 2011 yang dibuat dihadapan Aliya

50 dated June 21, 2011 made before Aliya S.Azhar

S.Azhar S.H.,M.H.,Mkn., Notaris di Jakarta Pusat.

SH. MH. Mkn., Notary in Jakarta,PT CF obtained a

Perusahaan

Murabaha financing facility from PT

memperoleh

fasilitas

pembiayaan

Maybank

Murabahah dari PT Maybank Syariah Indonesia dalam

Syariah Indonesia for working capital financing with a

rangka modal kerja pembiayaan dengan jumlah

maximum amount of Rp 25,000,000,000. in the form

maksimum sebesar Rp 25.000.000.000. dalam bentuk

of Rupiah or USD which is non-revolving for a period

Rupiah atau USD yang bersifat non revolving dengan

of 60 (sixty) months. The margin on this facility was

jangka waktu 60 (enam puluh) bulan. Margin atas

2.25% per year BFR, a maximum of 17% per year for

fasilitas ini adalah BFR 2,25% per tahun, maksimum

the IDR and 12.05% per annum for USD,indications

17% per tahun untuk Rupiah dan 12,05% per tahun

BFR and BFR IDR 8.75% USD 4.5% at the time the

untuk Dollar AS. indikasi BFR Rupiah 8,75% dan BFR

agreement was signed.

Dollar

AS

4,5%

pada

saat

perjanjian

ini

ditandatangani.

111







(DIAUDIT)




20.


PT Bank Maybank Syariah Indonesia(Lanjutan)

PT Bank Maybank Syariah Indonesia(Continued)

Berdasarkan Akta Perjanjian Pembiayaan Murabahah

Based on the Deed No. Murabahah Financing

No. 10 tanggal 10 Mei 2012, yang dibuat dihadapan

Agreement, 10 dated May 10. 2012, made before

Yaumi Azhar.A.H..LLM. sebagai notaris pengganti dari

Yaumi Azhar. AH. LLM. as a substitute notary of

Aliya Sriwendayani Azhar.S.H..M.H.,Mkn.. notaris di

Sriwendayani Aliya Azhar. SH. MH. Mkn., Notary in

Jakarta Pusat, bahwa PT CF memperoleh tambahan

Jakarta,PT

fasilitas

Rp

financing facility amounting to Rp 10,000,000,000. -

10.000.000.000.- dan/ atau ekuivalen dalam mata

and/or equivalent in USD of non revolving the

uang Dollar AS yang bersifat non revolving dengan

withdrawal period of 6 months from the date of the

masa penarikan 6 bulan terhitung dari tanggal

agreement for a period of 60 (sixty) months,

perjanjian dengan jangka waktu 60 (enam puluh)

including availibility period.

pembiayaan

Murabahah

sebesar

CF

obtained

additional

Murabaha

bulan, termasuk didalamnya masa availibility period. Entitas anak telah mematuhi seluruh persyaratan


penting


sehubungan

dengan

persyaratan

yang

diberikan oleh Bank tersebut di atas. PT Bank Syariah Bukopin

PT Bank Sharia Bukopin

Berdasarkan Akta Akad No.30 tanggal 14 Oktober

Based on the Deed of Akad No.30 dated October 14,

2010 yang dibuat dihadapan DR. Ir. Yohanes Wilion.

2010 made before DR. Ir.Yohanes Wilion. SE. SH.

SE.SH.MM.

telah

MM.Notary in Jakarta.PT CF obtained financing

memperoleh fasilitas pembiayaan dengan Akad Line

facility with Akad Line Facility Mudharaba (non

Facility Mudarabah (non revolving) dari PT Bank

revolving) from PT Bank Syariah Bukopin with

Syariah Bukopin dengan jumlah maksimal kredit

maximum credit amounting to Rp10,000,000,000.

sebesar Rp10.000.000.000. Fasilitas ini dipergunakan

This facility use for consumer and leasing financing.

untuk pembiayaan end user atas sewa guna usaha

Profit sharing ratio for this facility is effective 14% per

dan konsumen. Nisbah bagi hasil 14% per tahun

year. The term of the facility is 66 (sixty six) including

efektif. Fasilitas kredit ini berjangka 66 (enam puluh

extention of drawdown period for 6 (six) months.The

enam)

selama

facility requirement only applied for the consumer in

hanya

the GroupRecapital, If the facility is designated for

dikhususkan kepada konsumen yang merupakan

the consumer outside the Group Recapital. then the

Group Recapital. Jika pembiayaan diperuntukkan

maximum financing term is 36 (thirty six) months,

selain konsumen dalam Group Recapital. maka jangka

and may be extended as agreed by both parties.

6

Notaris

bulan

(enam)

dengan

di

Jakarta.

kelonggaran

bulan.Persyaratan

PT

CF

tarik

pembiayaan

waktu pembiayaan maksimal 36 (tiga puluh enam) bulan. dan dapat diperpanjang oleh kesepakatan kedua belah pihak.

112







(DIAUDIT)



20. PINJAMAN YANG DITERIMA(Lanjutan)

20.


PT Bank Syariah Bukopin (Lanjutan)

PT Bank Sharia Bukopin (Continued)

Jaminan yang diberikan berupa:

Collateral for the loans are:

a. Pengikatan secara notariil dan/atau dibawah

a.

The agreement is made before notary or

tangan serta menyerahkan asli dari dokumen

underhand and submit the original collateral

– dokumen jaminan kepada bank sesuai

documents to the bank that in accordance the

dengan peraturan perundang-undangan yang

Law, which is an integral part of the contract,

berlaku, yang merupakan bagian yang tidak

namely:

terpisahkan dari akad ini, yakni: 1.

Fidusia invoice atau bukti kepemilikan alat

1.

– alat berat atau yang kendaraan yang

document of the heavy equipment or vehicle

dibiayai 100% dari Plafond atau minimal

that 100% financed from credit facility or

senilaiRp10.000.000.000.2.

Fiduciary transfer of invoice or ownership

atas

minimum amounted to Rp10,000,000,000.

Fidusia

tagihan

nasabah

yang

dibiayai

PT CF sebesar 125% dari

2.

Fiduciary transfer of PT CF receivable to the consumer that 125% financed from credit

Plafond atau minimal Rp12.500.000.000.-

facility

or

minimum

amounted

to

Rp12,500,000,000. 3.

Avalist dari seluruh Direksi dan komisaris

3.

utama Perusahaan. b. PT

CF

dilarang

President Commissioner

untuk

mengalihkan/memindahkan

Surety from PT CF Board of Director and

menyewakan,

b.

barang-barang

PT CFin forbid to rent, transfer/move the equipment which were guaranteed, without prior

yang telah dijaminkan tersebut tanpa izin

written approval from the Bank.

tertulis terlebih dahulu dari Bank. Berdasarkan surat persetujuan perubahan jaminan

Based on the letter of approval on amendment of

dan persyaratan pemberian fasilitas pembiayaan

collateral and the provision of financing facilities

No.006/MLW-SPPFP/BSB/JKT/I/2011,

No.006/MLW-SPPFP/BSB/JKT/I/2011dated January

tanggal

19

Januari 2011, perubahan – perubahan tersebut adalah sebagai berikut:

113

19, 2011, the changes are as follows:







(DIAUDIT)



20. PINJAMAN YANG DITERIMA(Lanjutan) a.

20.

Jangka Waktu

BORROWINGS(Continued) a.

Periods

Semula 66 (enam puluh enam) bulan dengan

Initially 66 (sixty six) months with drawdown

kelonggaran tarik selama 6 (enam) bulan dan

leniency for 6 (six) months and the duration of

jangka waktu setiap penarikan maksimal 60

each withdrawal for a maximum of 60 (sixty)

(enam

persyaratan

months, and the financing requirements solely

pembiayaan hanya dikhususkan kepada end user

devoted to the end user which is within

yang merupakan group Recapital. Selain group

Recapital group. Other than Recapital group,

Recapital jangka waktu pembiayaan maksimal 36

the maximum funding period is 36 (thirty six)

(tiga puluh enam) bulan, dan dapat diperpanjang

months, and may be extended by agreement of

oleh kesepakatan kedua belah pihak. Periode

both parties. This funding period can be

pembiayaan ini dapat diperpanjang menjadi

extended to 66 (sixty six) months with the

berjangka 66 (enam puluh enam) bulan dengan

drawdown leniency for 6 (six) months and the

kelonggaran tarik selama 6 (enam) bulan dan

duration of each withdrawal for a maximum of

jangka waktu setiap penarikan maksimal 60

60 (sixty) months.

puluh)

bulan

dengan

(enam puluh) bulan . b.

Persyaratan lain-lain

b.

Other Requirements

Dalam persyaratan lain – lain bahwa pembiayaan

In other terms the facility is solely devoted to

hanya

mobil

finance the purchase of cars with the Recapital

didalam lingkungan Grup Recapital dengan porsi

dikhususkan

Group with 100% share of bank financing. End

pembiayaan bank 100%. End user dapat terdiri

user can comprise Companies or employees

Perusahaan atau karyawan yang mendapat

who received COP facilities (Car Ownership

fasilitas COP (Car Ownership Program) dari

Program) of the respective Companies –

Perusahaan masing – masing, dirubah menjadi:

respectively, changed to:

1.

1.

Pembiayaan

untuk

sewa

dikhususkan

pembelian

guna untuk

excavator,dozer,

top

drive

usaha

hanya

pembelian dan

Lease financing solely devoted to the purchase of excavator,dozer, top drive,

heavy

heavy trucks and light trucks (not including

truck,light truck (tidak termasuk merk dari

the brands from China).

Negara china). 2.

Pembiayaan

hanya

dikhususkan

untuk

2.

The financing solely devoted to purchase

pembelian mobil didalam lingkungan Grup

cars within the Recapital Group with 100%

Recapital dengan porsi pembiayaan bank

share of bank financing. End user

100%,pelanggan dapat terdiri Perusahaan

comprises of PT CF or employees who

PT CF atau karyawan yang mendapat

received COP (Car Ownership Program) of

fasilitas COP (Car Ownership Program) dari

the respective PT CF.

PT CF masing – masing.

114

may







(DIAUDIT)



20. PINJAMAN YANG DITERIMA (Lanjutan) 3.

Pada

20.


Pembiayaan non grup Recapital dengan

3.

The financing for non-group Recapital with

porsi pembiayaan bank 80% dan end user

80% share of bank financing and 20% by

20%.

the end user. 51/MLW-

On March 23, 2011, No. 51/MLW-SPPFP/BSB-

SPPFP/BSB-JKT/III/2011. Persyaratan lain-lain poin

tanggal

23

JKT/III/2011. Other requirements of point number

nomor 1 (satu) diatas dirubah menjadi “ sektor bisnis

one (1) above was changed to "the business sector

dan objek akan dibiayai tidak dibatasi dan ditentukan

and the object will be funded is not limited and is

oleh komite BSB”.

determined by a committee of BSB".

Berdasarkan Akta Akad no.04 tanggal 23 Mei 2011

Under the Agreement Deed No.04 dated May 23,

yang dibuat dihadapan Doktor, Insinyur, Yohanes

2011 made before Doctor, Engineer, Yohanes

Wilion, SE, SH, MM notaris di Jakarta. Perusahaan

Wilion, SE, SH, MM notary in Jakarta. The company

telah memperoleh fasilitas pembiayaan line facility(non

has obtained financing facility line facility (non-

revolving)

dalam

Maret

No.

pelanggan

revolving) in the form of customer financing with

dengan pola eksekuting dengan prinsip syariah

eksekuting pattern with Islamic principles with profit

dengan nisbah bagi hasil berdasarkan bagi hasil

sharing ratio is based on the results of the bank's

dengan

ditentukan

expected revenue is determined by a separate letter

dengan surat terpisah dan dapat dirubah sewaktu-

and can be changed at any time. The credit facility

waktu. Fasilitas kredit ini berjangka waktu 66 (enam

has a term of 66 (sixty six) go shopping with unused

puluh enam) belan dengan kelonggaran tarik selama 6

loan for 6 (six) months and a maximum withdrawal

(enam) bulan dan jangka waktu setiap penarikan

period every 60 (sixty) months.

ekspektasi

bentuk

2011,

pembiayaan

pendapatan

bank

maksimal 60 (enam puluh) bulan. Jaminan yang diberikan:

Collateral:

1.

1.

Fidusia invoice atau bukti kepemilikan alat – alat

Fiduciary

transfer of

invoice

or

proof

of

berat atau yang kendaraan yang dibiayai sebesar

ownership of equipment - heavy equipment or

minimal senilai Rp15.000.000.000.

vehicles

financed

at

least

worth

Rp15,000,000,000. 2.

3.

Fidusia piutang atas nasabah yang dibiayai

2.

Fiduciary transfer of ownership of customers

Perusahaan sebesar 125% dari Plafond atau

receivable that the Company financed 125% or

minimal Rp18.750.000.000

at least Rp18,750,000,000.

Avalist

dari

Direksi

dan

Komisaris

utama

Perusahaan.

3.

Surety from the Company’s President Director and Commissioner.

PT CF telah mematuhi seluruh persyaratan penting

PT CF has complied with all important loan covenant

sehubungan dengan persyaratan yang diberikan oleh

required by the bank.

Bank.

115







(DIAUDIT)




20.




Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No.04 tanggal 20

Based on the of Credit Agreement No.04 dated

September 2010 yang dibuat oleh dan dihadapan Imas

September

Fatimah SH., Notaris di Jakarta yang kemudian diubah

Fatimah.SH., Notary in Jakarta, which was amended

dengan akta Addendum I (Pertama) Perjanjian Kredit

by Deed of First Addendum Credit Agreement No.

No. 93, tertanggal 24 November 2010 yang dibuat oleh

93, dated November 24, 2010, which was made by

Notaris yang sama. kemudian dirubah kembali dengan

the same notary, then was amended again by the

Akta Addendum II (Kedua) No. 08, tanggal 08

Deed of Second Addendum No. 08, dated December

Desember 2010 yang dibuat oleh dan dihadapan

8, 2010 made before the same Notary in Jakarta. PT

Notaris yang sama di Jakarta, PT CF memperoleh

CFobtained a credit facility in the form of Fixed Loan

fasilitas kredit dalam bentuk Pinjaman Tetap On

On Installment

Installment

Jakarta

Jakarta

dari PTBank ICBCIndonesia Tower dengan

jumlah

maksimum

sebesar

20,

with

2010,

made

before

Imas

from PT Bank ICBC Indonesia, a

maximum

amount

of

Rp25,000,000,000, which consists of:

Rp25.000.000.000, yang terdiri dari: -

-

Fasilitas Kredit Pinjaman Tetap On Installment

-

Fixed Loan On Installment Credit Facility (PT I)

(PT I) sebesar Rp16.000.000.000 dengan tingkat

amounted

suku bunga kontraktual setahun sebesar 12%.

contractual interest rate 12% a year.

Fasilitas Kredit Pinjaman Tetap On Installment

-

Rp16,000,000,000

with

the

Fixed Loan On Installment Credit Facility (PT I)

(PTI) sebesar USD1.000.000 dengan suku bunga

amounted USD1,000,000 with the contractual

kontraktual setahun sebesar 7%.

interest rate 7% a year.

Fasilitas

pinjaman

ini

dijamin

dengan

piutang

This loan facility is secured with financing receivables

pembiayaan (alat-alat berat baru) dan pembiayaan

(new heavy equipment) and consumer finance

konsumen (mobil-mobil baru) yang keseluruhannya

receivables (new cars) that equal to 120% of the

adalah sebesar 120% dari jumlah fasilitas kredit yang

outstanding amount of credit facilities or amounted to

terhutang atau sebesar Rp30.000.000.000. Jangka

Rp 30,000,000,000. The term of the credit facility is 3

waktu fasiltias per penarikan pembiayaan adalah

years.

3

(tiga) tahun. Pada tanggal 17 Oktober 2011, bank memberikan

On October 17, 2011, the bank provides working

kepada PT CF fasilitas modal kerja dengan jumlah

capital facility to PT CFwith a maximum amount of

maksimum

untuk

Rp10,000,000,000, that specially to financing PT

digunakan membiayai PT Mutiara Tanjung Logistic.

sebesar

Rp10.000.000.000.-

Mutiara Tanjung Logistic. The term of credit facility is

Jangka waktu fasilitas kredit 3 (tiga) tahun, dan

3 (three) years and the contractual interest rate of

dengan tingkat suku bunga kontraktual setahun

11% p.a.

sebesar 11%.

116







(DIAUDIT)




20.


Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Nomor 47 Tanggal

Under the Deed of Loan Agreement No. 47 Date

30 Januari 2012 yang dibuat dihadapan Achmad

January 30, 2012 made before Achmad Bajumi. SH.

Bajumi,

bank

MH. Notary in Jakarta, the banks provide an

memberikan tambahan fasilitas pinjaman kepada PT

additional loan facility to PT CFin the form of loans

CF berupa Pinjaman Tetap On Installment (PTI 3)

Fixed On Installment (PTI 3) with a maximum amount

dengan

Rp

of Rp 10,000,000,000. - with a period of 3 (three)

10.000.000.000.- dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun,

years, and the contractual interest rate of 11% a

dan tingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar

year, the withdrawal period of 6 (six) months from the

11%, masa penarikan 6 (enam) bulan terhitung dari

date of the agreement, the term of the financing to

tanggal perjanjian, jangka waktu pembiayaan kepada

the end user a maximum of 36 (thirty six) months.

S.H.,M.H.,

jumlah

Notaris

di

maksimum

Jakarta,

sebesar

end user maksimal 36 (tiga puluh enam) bulan. Pinjaman digunakan untuk kegiatan pembiayaan PT

Loans are used for financing activities of PT CF to

CF kepada end user nya yaitu dengan ketentuan

the end user, namely the provision of financing the

obyek pembiayaan dalam keadaan baru, dengan

object in a new state, with the term of the financing

jangka waktu pembiayaan selama 36 (tiga puluh

for 36 (thirty six) months.

enam) bulan. Entitas anak telah mematuhi seluruh persyaratan


penting


sehubungan

dengan

persyaratan

yang

diberikan oleh Bank tersebut di atas. PT Bank Central Asia Tbk.


Berdasarkan perjanjian No. 270/PK/W08/KRD/2010

Based on the agreement No.270/PK/W08/KRD/2010

tanggal 30 September 2010,PT CF mendapatkan

dated

pinjaman rekening koran (PRK) dari PT Bank Central

overdraft loan (PRK) from PT Bank Central Asia Tbk

Asia, Tbk dengan Plafon sebesar Rp 3.500.000.000

with a ceiling of Rp 3,500,000,000 a term of one year

berjangka waktu satu tahun dengan bunga kontraktual

with a one year contractual interest at 11.75 % is

setahun sebesar 11,75% yang dicairkan secara

disbursed in stages with the loan term varies.

September30,

2010,PT

CFobtained

an

bertahap dengan jangka waktu pinjaman bervariasi. Berdasarkan

perubahan

perjanjian

kredit

No.

Based on the amendment of the credit agreement

688/ADD/W08/KRD/2011 tanggal 9 Juni 2011, jumlah

No.688/ADD/W08/KRD/2011 dated June 9, 2011, the

pagu kredit menjadi Rp4.500.000.000.

maximum

credit

Rp4,500,000,000.

117

amount

is

increased

to







(DIAUDIT)




20.

PT Bank Central Asia Tbk. (Lanjutan) Berdasarkan

perubahan

perjanjian

BORROWINGS(Continued) PT Bank Central Asia Tbk. (Continued)

kredit

No.

No. Based on the changes in the credit agreement.

1016/ADD/W08/KRD2012 tanggal 1 Oktober 2012.

1016/ADD/W08/KRD2012 dated October 1, 2012,

Fasilitas rekening Koran ini diperpanjang sampai

current account facilities will be extended until the of

tanggal 8 September 2013.

September 8, 2013.

Jaminan atas pinjaman:

The loan is secured with:

a.

a.

Aset PT Recapital Advisors

−

Sebidang tanah di Jl. RS Fatmawati komplek

Assets of PT Recapital Advisors

−

Land area on Jl. RS Fatmawati Duta Mas

pertokoan Duta Mas Blok B.2, No.25 Cipete

Shopping

Complex

Utara, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan

Cipete Utara, Kebayoran Baru, Jakarta

dengan SHGB No. 621/Cipete Utara

Selatan, South Jakarta, with Certificate of Right to Build

Block

B.2,

No.25,

(SHGB) No. 621/Cipete

Utara. −

Sebidang tanah HGB No.5342/ Perkav PD

−

2

Land area with Certificate of Right to Build

Sarana Jaya Blok B Kav No. 9 seluas 77 M ,

(SHGB) No.5342/ Perkav PD Sarana Jaya

Pondok Kelapa Duren Sawit Jakarta Timur

Blok B Kav No. 9, Pondok Kelapa, Duren Sawit, Jakarta Timur with total area of 2

77m . a.

Aset PT Recapital Advisors(Lanjutan)

−

a.

Sebidang tanah HGB No.5345/ Perkav PD

Assets of PT Recapital Advisors(Continued)

−

Sarana Jaya Blok B Kav No. 10 seluas 77

Land area with Certificate of Right to Build (SHGB) No. 5345/Perkav PD Sarana Jaya

2

M , Pondok Kelapa Duren Sawit Jakarta

Blok B Kav No. 10, Pondok Kelapa, Duren

Timur

Sawit, Jakarta Timur with total area of 2

77m . −

Sebidang tanah HGB No.5347/ Perkav PD Sarana Jaya Blok B Kav No. 11 seluas 77 2

−

Land area with Certificate of Right to Build (SHGB) No. 5347/ Perkav PD Sarana Jaya

M . Pondok Kelapa Duren Sawit Jakarta

Blok B Kav No.11, Pondok Kelapa, Duren

Timur

Sawit,East Jakarta with total area of 77m .

2

118







(DIAUDIT)




20.


PT Bank Central Asia Tbk. (Lanjutan)

PT Bank Central Asia Tbk. (Continued)

b.

b.

Aset PT Recapital Securities − 1 (satu) Unit tanah bangunan di Jl. RS

Assets of PT Recapital Securities −

Land and building on Jl. RS Fatmawati

Fatmawati komplek pertokoan Duta Mas Blok

Shopping Complex Block B.2. No.24.

B.2. No.24 Cipete Utara. Kebayoran Baru.

Cipete Utara, Kebayoran Baru, South

Jakarta Selatan SHGB No. 620/Cipete Utara.

Jakarta n, South Jakarta, with Certificate of Right to Build

(SHGB) No. 620/Cipete

Utara. Entitas

anak

persyaratan

telah

penting

mematuhi

seluruh

The subsidiary has complied with all important

sehubungan

dengan

loan covenant required by the bank.

persyaratan yang diberikan oleh Bank tersebut di atas. PT Bank BRI Syariah

PT Bank BRI Syariah

Pada tanggal 05 Januari 2010.PT CF memperoleh

On January 5, 2010,PT CF obtained mudharaba

fasilitas pembiayaan mudharabah dari Bank BRI

financing facility from Bank BRI Sharia. The facility is

Syariah. Fasilitas tersebut digunakan untuk modal

used for working capital financing with a maximum

kerja pembiayaan dengan jumlah maksimum sebesar

amount of Rp5,000,000,000 with profit sharing

Rp 5.000.000.000dengan ketentuan nisbah bagi hasil,

ratio73.33% for the Bank and 26.67% for PT CF.

bagian Bank sebesar 73,33% dan PT CF sebesar 26,67%. Berdasarkan surat persetujuan prinsip pembiayaan

Based on the letter of financing principle approval

(SP3), tanggal 2 November 2010, telah disetujui

dated November 2, 2010, it was agreed that the use

bahwa penggunaan fasilitas kredit adalah untuk

of credit facilities is to finance within the business

pembiayaan

Group

di

dalam

lingkungan

Grup

usaha

of

Recapital,specially

to

PTCapitalinc

Recapital, terbatas pada PT Capitalinc investment.

investment, PT Aetra Air Jakarta and Tangerang,

PT=Aetra Air Jakarta dan Tangerang, PT Bank Pundi,

PT=Bank Pundi, Tbk, PT Berau Coal for a period of

Tbk, PT Berau Coal dengan jangka waktu maksimal

maksimal 36 (thirty six) months.

36 (tiga puluh enam) bulan.

119







(DIAUDIT)




20. BORROWINGS(Continued)

PT Bank BRI Syariah (Lanjutan)

PT Bank BRI Syariah (Continued)

Jaminan atas pinjaman dijamin dengan:

Collateral for loans secured by:

a. Fidusia tagihan dari Portofolio pembiayaan unit

a. Fiduciary bill of portfolio financing Islamic unit

syariah senilai 110% dari pembiayaan bank.

worth 110% of the financing bank.

b. Surat kuasa potong gaji (SKPG) dari karyawan

b. The power of attorney salary (FNS) of the

kepada PT CF untuk memotong gaji bulanan dan

employees of PT CFto cut the monthly salary and

langsung disetor ke Bank.

deposited directly into the bank.

c. Asuransi jiwa atas setiap karyawan yang dibiaya minimal sebesar plafond penarikan. d. PT

CF

sebagai

avalist

termasuk

c. Life insurance on any employee-funded minimum withdrawal limit.

corporate

d. PT CF as avalist including corporate guarantee in

guarantee di dalamnya terhadap pembiayaan yang

which to bank financing provided to each

diberikan bank kepada setiap karyawan tetap PT

employee remains firm.

CF. Berdasarkan perjanjian tersebut,PT CF diwajibkan

Uder above mention agreement,PT CF required to

mempertahankan gearing ratio tidak melebihi 10

maintain maximum gearing ratio of 10 (ten) times,

(sepuluh) kali dan tidak diperkenankan, antara lain,

And the Company, is not allowed to without prior

untuk menjaminkan kekayaan kepada pihak lain,

approval from the bank, Is not allowed to among

melakukan pembayaran hutang pemegang saham,

other, pledge the property to another party, Pay off

mengajukan penyataan pailit tanpa persetujuan tertulis

shareholder

dari Bank BRI – Syariah.

statement.

loans

and

filed

for

bankruptcy

Entitas anak telah mematuhi seluruh persyaratan


penting


sehubungan

dengan

persyaratan

yang

diberikan oleh bank tersebut di atas PT Bank Artha Graha International,Tbk

PT Bank Artha Graha International.Tbk

Berdasarkan Akta perjanjian kredit No 340 tanggal 26 Juni 2012, dibuat dihadapan Dr.Irawan Soerodjo.S.H.,Msi., notaris di Jakarta, PT CF mendapat fasilitas kredit dari PT Bank Artha Graha,Tbk dengan batas maksimum sebesar Rp 15.000.000.000. Pinjaman berjangka waktu satu tahun terhitung sejak tanggal pengikatan kredit, 26 Juni 2012 dan akan berakhir pada tanggal 26 Juni 2013 termasuk masa penarikan selama 6 bulan.

Based on the Deed No. 340 dated credit agreement June 26, 2012. made before Dr.Irawan Soerodjo. SH. Msi., Notary in Jakarta, PT CFobtained a credit facility from PT Bank Artha Graha, Tbk with a maximum of Rp 15,000,000,000. -. Borrowing a term of one year from the date of credit bonding, June 26, 2012 and will expire on June 26, 2013 included the withdrawal period for 6 months.

120







(DIAUDIT)




20.


PT Bank Artha Graha International,Tbk(Lanjutan)

PT Bank Artha Graha International.Tbk(Continued)

Pinjaman ini digunakan untuk kegiatan pembiayaan PT CF kepada end user nya dengan obyek pembiayaan berupa Kendaraan bermotor roda empat (Toyota, Honda, Daihatsu, Suzuki, Mitsubishi, Nissan) dan Alat Berat (Komatsu, caterpillar, Volvo, Hitachi, Kobelco, Hino, Hitachi, Isuzu, Doosan) dengan nilai minimal pencairan sebesar Rp.500.000.000.- (lima ratus juta Rupiah)

These loans are used to finance activities of PT CF to end users with the object of financing in the form of four vehicles (Toyota, Honda, Daihatsu, Suzuki, Mitsubishi, Nissan) and Heavy Equipment (Komatsu, caterpillar, Volvo, Hitachi, Kobelco, Hino, Hitachi, Isuzu, Doosan) with a minimum value of Rp.500,000,000 disbursement. - (five hundred million Rupiah)

Jaminan atas pinjaman dari PT Bank Artha Grafa International, Tbk., adalah piutang dari PT CF kepada para end user dengan nilai penjaminan sampai dengan Rp.18.000.000.000.- (Delapan belas Milyar Rupiah).

Collateral for a loan from PT Bank Artha Grafa International, Tbk., are receivables from PT CF to the end user with the guarantee amount up to Rp.18,000,000,000.

Selama PT CF masih memiliki kewajiban kepada PT Bank Artha Graha International,Tbk., maka PT CF dan pemegang saham tanpa persetujuan tertulis dari PT Bank Artha Graha International,Tbk., tanpa persetujuan tertulis tidak diijinkan untuk :

During PT CF still has an obligation to PT Bank Artha Graha International, Tbk., PT CF and shareholders without the written consent of PT Bank Artha Graha International, Tbk., Without written consent is not permitted to:

a.

Melakukan merger atau Konsolidasi dengan badan usaha lain;

a.

Implementation of the Merger or Consolidation with other business entities;

b.

Melakukan perubahan pemegang saham dan/atau manajemen entitas anak;

b.

Make changes to shareholders management Subsidiaries;

c.

Melakukan perubahan terhadap bidang usaha

c. Make changes to the business

and

/

or

d. Sebagai penjamin dan menjaminkan harta kekayaan yang telah dijaminkan kepada pihak lain

d. As guarantor and guarantee assets that have been pledged to another party

PT CF telah mematuhi seluruh persyaratan penting sehubungan dengan persyaratan yang diberikan oleh Bank tersebut di atas.

PT CFhas complied with all essential requirements with respect to the requirements given by the Bank as mentioned above.

121







(DIAUDIT)




20.


PT Global Sarana Lintas Artha

PT Global Sarana Lintas Artha

Berdasarkan perjanjian pinjam meminjam No 001/CFTSY/XI2012 tanggal 28 November 2012 Perusahaan mendapatkan pinjaman sebesar Rp 1.000.000.000. Pinjaman tersebut berjangka waktu 12 bulan terhitung sejak tanggal 29 November 2012 dan berakhir pada tanggal 28 November 2013 dimana untuk pembayaran bunga dibayarkan per bulan sedangkan pokok dibayarkan sekaligus.

Based on the borrowing agreement No. dated 28 November 2012 001/CF-TSY/XI2012 Company a loan of Rp 1,000,000,000. The loan term of 12 months from the date of November29, 2012 and ending on November28, 2013 where for the payment of interest payable per month while the principal is paid at once.

Entitas anak telah mematuhi seluruh persyaratan penting sehubungan dengan persyaratan yang diberikan oleh Bank tersebut di atas.

The subsidiaries has complied with all essential requirements with respect to the requirements given by the Bank as mentioned above.

122



March 31, 2013 (Unaudit) and 31 December 2012 (Audit)

31 Maret 2013 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2012 (Audit) Dan Periode Tiga (3) Bulan Yang Berakhir Pada

And The Three (3) Month Ended

31 Maret 2013 dan 2012 (Tidak diaudit)

March 31, 2013 and 2012 (Unaudit) (Expressed in Rupiah, unless stated otherwise )


21

21

HUTANG USAHA 31 Maret/March 2013

TRADE ACCOUNT PAYABLES 31 Des/Dec 2012 Rupiah

Rupiah PT Darma Putera Wahana Pratama PT Citra Perdana maju Kondour SA Corp. PT Dahana (Persero) PetroPro PT Cipta Upaya Aneka Prima PT Mahakam Delta Petroleum Lain-lain dibawah
843.320.311 686.000.000 607.494.200 135.443.472 95.891.418 331.470.861 2.699.620.262

20.000.000.000 2.379.867.840 843.320.311 686.000.000 378.038.700 111.223.068 95.891.418 346.469.937 24.840.811.274

PT Darma Putera Wahana Pratama

4.475.347.269 1.522.331.458 1.502.329.202 1.376.614.655 1.306.647.000 1.093.868.194 595.119.769 629.530.493 607.494.200 578.943.397 573.259.614 506.660.000 353.291.209 288.984.350 271.731.688 250.118.112 603.729.150 244.118.000 224.136.905 326.349.077 213.928.070 206.377.000 140.577.000 127.116.247 200.952.948 100.184.569 105.764.588 14.318.845 74.688.450 86.112.357 2.970.191.225 21.570.815.039 24.270.435.301

4.475.347.269 1.514.656.363 1.502.329.202 1.414.293.874 1.306.647.000 874.414.821 718.433.746 321.093.438 607.494.200 576.024.554 573.259.614 506.660.000 368.685.938 351.510.031 299.761.237 271.731.688 260.457.302 254.947.997 244.118.000 237.636.382 228.419.107 212.849.515 316.966.384 140.577.000 126.475.368 116.252.769 529.347.925 105.231.358 206.696.250 168.960.864 107.284.150 114.100.648 632.074.349 19.684.738.343 44.525.549.617

IJV – Kangean Energy Indonesia Ltd

PTDowell Anadrill Schlumberger Kondur SA Corp. PT Bintang Energi Pratama PT Opac Barata PTPetroflexx Prima Daya PT Karya Beurata Spr Langgak PetroPro PT Chevron Pacific Indonesia PT Insani Mitrasani Gelam PT Geosein Delta Andalan PT Sanggarcipta Kreasitama PTSchlumberger Geoph.Nusantara PTGearindo Tiga Utama Sunwapta Mineral Ltd PTKelana Buana Samudra PT Bakrie Swasakti Utama PT Petroleum Geodata Solusi Indonesia PTKasadasa Perkasa PTPrima Citra Energi PTKurnia Sylva Consultindo PT Patra Nusa Data Ivan Byrel PTWeatherford Indonesia PT Cipta Prasetya Group Karya Sejahtera Pratama PTTiga Inti Pilar PT Petrotech Penta Nusa PT Dahana (PERSERO) PTMandiri Trans Utama PT Wasita Prama Gatra Lain-lain dibawah < Rp50 juta

Kondour SA Corp. PT Dahana (Persero) PetroPro PT Cipta Upaya Aneka Prima PT Mahakam Delta Petroleum Lain-lain dibawah
US Dollar

US Dollar IJV – Kangean Energy Indonesia Ltd

PT Citra Perdana maju

123

PTDowell Anadrill Schlumberger Kondur SA Corp. PT Bintang Energi Pratama PT Opac Barata PTPetroflexx Prima Daya PT Karya Beurata Spr Langgak PetroPro PT Chevron Pacific Indonesia PT Insani Mitrasani Gelam PT Geosein Delta Andalan PT Sanggarcipta Kreasitama PTSchlumberger Geoph.Nusantara PTGearindo Tiga Utama Sunwapta Mineral Ltd PTKelana Buana Samudra PT Bakrie Swasakti Utama PT Petroleum Geodata Solusi Indonesia PTKasadasa Perkasa PTPrima Citra Energi PTKurnia Sylva Consultindo PT Patra Nusa Data Ivan Byrel PTWeatherford Indonesia PT Cipta Prasetya Group Karya Sejahtera Pratama PTTiga Inti Pilar PT Petrotech Penta Nusa PT Dahana (PERSERO) PTMandiri Trans Utama PT Wasita Prama Gatra Lain-lain dibawah < Rp50 juta









21

21

HUTANG USAHA (lanjutan)

The aging analysis of trade payable based on invoice date are as follows:

Analisa umur hutang usaha berdasarkan tanggal faktur adalah sebagai berikut:

31 Maret/March 2013 Kurang dari 60 hari 61 – 90 hari Lebih dari 91 hari

22

31 Des/Dec 2012 23.892.763.782 1.496.100.701 19.136.685.134 44.525.549.617

1.523.650.797 1.782.163.851 20.964.620.653 24.270.435.301

PERPAJAKAN

22

a. Pajak dibayar dimuka

TAXATION

31 Des/Dec 2012

229.249.627 229.249.627

437.974.395 437.974.395

b. Hutang pajak

Value Added Tax Income tax - article 21 Income tax - article 23 Tax payable 4 (2)

b. Tax payable 31 Maret/March 2013

Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penghasilan pasal 21 Pajak Penghasilan pasal 23 Pajak Pasal 4 (2) Pajak Pasal 29

Less than 60 days 61 – 90 days More than 91 days

a. Prepaid taxes 31 Maret/March 2013

Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penghasilan pasal 21 Pajak Penghasilan pasal 23 Pajak Pasal 4 (2)

TRADE ACCOUNT PAYABLES (continued)

31 Des/Dec 2012

5.121.675.940 4.393.921.771 1.828.622.943 596.959.182 11.941.179.836

4.888.364.395 4.983.967.863 904.373.107 718.656.550 247.802.723 11.743.164.638

124

Value Added Tax Income tax - article 21 Income tax - article 23 Tax payable 4 (2) Tax payable 29









22

PERPAJAKAN (lanjutan)

22

TAXATION (continued)

c. Deferred taxes

c. Pajak tangguhan

31 Maret/March 2012 Saldo Awal / Beginning Balance

Pengaruh Ke Laba (Rugi) / Effect to Profit (loss)

Pengaruh Ke Ekuitas / Effect to Equity

Saldo Akhir / Ending Balance

Aset Pajak Tangguhan/Deffered Tax Asset Perusahaan/Company Imbalan pasca kerja/

1.298.195.340 11.424.125 6.790.837.540 917.297.123 9.017.754.128 1.767.804.988 10.785.559.116

77.634.682 1.672.625 953.964.115 1.033.271.422 1.033.271.422

-

1.375.830.022 13.096.750 7.744.801.655 917.297.123 10.051.025.550 1.767.804.988 11.818.830.538

Liabilitas Pajak Tangguhan/Deffered Tax Liabilities 933.208.702 933.208.702

-

-

933.208.702 933.208.702

Pengaruh Ke Ekuitas / Effect to Equity

Saldo Akhir / Ending Balance

-

Employe benefit Penyusutan/depreciation Akumulasi rugi Penurunan nilai/impairment financial asset Entitas anak/Subsidiaries

Entitas anak/Subsidiaries


Pengaruh Ke Laba (Rugi) / Effect to Profit (loss)

Aset Pajak Tangguhan/Deffered Tax Asset Perusahaan/Company Imbalan pasca kerja/ Employe benefit Penyusutan/depreciation Akumulasi rugi/ Accumulated losses Penurunan nilai/impairment financial asset Entitas anak/Subsidiaries

1.160.265.073 9.744.423 5.611.825.647 6.781.835.143 6.781.835.143

137.930.267 1.679.702 1.179.011.893 917.297.123 2.235.918.985 1.767.804.988 4.003.723.973

-

1.298.195.340 11.424.125 6.790.837.540 917.297.123 9.017.754.128 1.767.804.988 10.785.559.116

933.208.702 933.208.702

-

933.208.702 933.208.702

Liabilitas Pajak Tangguhan/Deffered Tax Liabilities Entitas anak/Subsidiaries

-

125









22

PERPAJAKAN (lanjutan)

22

d. Rekonsiliasi pajak

TAXATION (continued)

d. Tax reconcilition 31 Maret/March 2013

31 Maret/March 2012

Laba/(rugi) konsolidasian sebelum beban pajak:

(9.579.061.988)

(5.839.991.819)

Consolidation profit before taxes expense

4.592.299.708 388.590.649

3.408.866.793 (3.300.376.605)

Profit before minority interest – subsidiaries

(4.598.171.631)

(5.731.501.631)

Profit/(loss) before income tax – Company

Ditambah/(dikurangi): Laba sebelum pajak – entitas anak Eliminasi konsolidasian

Added / (loss) Elimination of consolidated

(Rugi)/laba sebelum pajak penghasilan – Perusahaan

Beda tetap: Beban yang tidak dapat dikurangkan Bagian atas laba bersih perusahaan asosiasi Lain-lain Telepon Konsumsi Penghasilan bunga bersifat final Beda temporer: Penyusutan aset tetap Imbalan kerja Taksiran (kerugian)/ penghasilan kena pajak

389.031.591 77.436.459 (1.382.108) 465.085.942

2.949.812.425 209.164.507 5.484.550 1.682.218 (870.018) 3.165.273.682

6.690.500 310.538.729 317.229.229

3.662.192 449.635.624 453.297.816

(3.815.856.459)

126

(2.112.930.133)

Permanent difference: Non deductible-Expenses Equity in net earnings of associated companies Others Telephone Meal Net interest income subjected final tax Temporer difference: Depreciation of fixed assets Employee benefit

Estimated (loss) / income taxable









23

23

BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 31 Maret/March 2013 Biaya bunga masih harus dibayar Biaya pengeboran, support dan produksi Sewa Kantor Gaji Biaya Notaris Jamsostek Jasa Profesional Lainnya

ACCRUED EXPENSES 31 Des/Dec 2012

27.819.924.996

22.341.704.033

6.142.895.686 4.347.042.695 574.397.672 417.041.541 108.440.000 3.500.274.443 42.910.017.033

6.638.102.272 4.110.862.614 495.629.879 304.879.963 290.531.853 1.395.797.372 652.105.158 36.229.613.144

Accrued interest expenses are as follows:

Biaya bunga masih harus dibayar tersebut adalah sebagai berikut: 31 Maret/March 2013

31 Des/Dec 2012 Rupiah

Rupiah PT Energi Mega Persada Tbk PT Multi Artha Guna Usaha Bunga bank

1.513.708.165 3.836.213.863 765.400.221 6.115.322.249

1.362.377.553 2.592.010.015 3.954.387.568

PT Energi Mega Persada Tbk PT Multi Artha Guna Usaha

10.652.867.169 11.051.735.577 21.704.602.747 27.819.924.996

8.513.665.615 9.873.650.850 18.387.316.465 22.341.704.033

PT EMP Tonga PT Energi Mega Persada Tbk

US Dollar

US Dollar PT EMP Tonga PT Energi Mega Persada Tbk

Accrued interest expenses Drilling, support and production Expenses Office Rent Sallary Notary expenses Jamsostek Professional Fee Others

Beban bunga masih harus dibayar kepada PT Energi Mega Persada Tbk., PT Multi Artha Guna Usaha dan PT EMP Tonga merupakan beban bunga Surat Sanggup yang diterbitkan oleh Perusahaan.

127

The accrued interest expense are due from PT Eneregi Mega Persada Tbk, PT Multi Artha Guna Usaha and PT EMP Tongaregarding to the issuance of Promissory Notes.









24

24

HUTANG LAIN-LAIN 31 Maret/March 2013

OTHERS LIABILITIES 31 Des/Dec 2012 Rupiah Related Parties

Rupiah Pihak berelasi PT EMP Tonga PT Recapital Asset Management PT Recapital Advisors

62.124.336.129 23.949.767.603 3.874.355.117 89.948.458.849

57.832.202.489 23.949.767.603 3.874.355.117 85.656.325.209

Third Parties

Pihak ketiga PT Multi Artha Guna Usaha PT Proton Edar Indonesia Advance Lead Strategy Ltd LKO;P PT Energi Mega Persada Tbk PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim PT Recources Jaya Teknik PT Bakrie Nusantara Corp. Asuransi Uang muka diterima Hadinugroho, Hadiputranto dan Rekan PT Draba Energi PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Dana sosial Lain-lain (dibawah Rp100 Juta)

44.672.466.184 5.250.000.000 4.896.990.609 1.762.346.275 1.632.457.087 10.490.204.877

31.022.912.398 5.492.929.813 5.250.000.000 4.896.990.609 3.500.000.000 3.000.000.000 1.762.346.275 1.721.019.055 813.444.688

338.376.301 179.567.537

228.951.336 179.567.537

4.457.949.763 73.680.358.633

143.265.306 272.309.794 1.854.861.896 60.138.598.707

PT Multi Artha Guna Usaha PT Proton Edar Indonesia Advance Lead Strategy Ltd PT Energi Mega Persada Tbk PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim PT Recources Jaya Teknik PT Bakrie Nusantara Corp. Asuransi Advanced receipt Hadinugroho, Hadiputranto dan Rekan PT Draba Energi PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Dana sosial Lain-lain (dibawah Rp100 Juta)

US Dollar Third Parties

US Dollar Pihak ketiga Advance Lead Strategy Ltd PT Energi Mega Persada Tbk EMP Malacca EMP Bentu EMP Korinci EMP Gelam EMP Semberah

PT EMP Tonga PT Recapital Asset Management PT Recapital Advisors

352.754.872.796 45.399.054.450 6.239.571.596 608.646.264 137.178.771 131.413.920 197.038.527 405.467.776.324

146.968.518.330 45.399.054.450 6.109.884.081 605.577.670 136.487.161 130.751.374 196.045.123 199.546.318.189

569.096.593.806

345.341.242.105

128

Advance Lead Strategy Ltd PT Energi Mega Persada Tbk EMP Malacca EMP Bentu EMP Korinci EMP Gelam EMP Semberah









24

24

HUTANG LAIN-LAIN (lanjutan)

OTHERS LIABILITIES (continued)

PT Recapital Asset Management


Mulai tahun 2007, Perusahaan telah menerbitkan Surat Sanggup kepada PT Recapital Asset Management secara bertahap, sehingga surat sanggup yang diterbitkan selama tahun 2007 jumlahnya sebesar Rp13.000.000.000.

Starting 2007, the Company issued Promissory Notes to PT Recapital Asset Management totally amounted to Rp13,000,000,000.

Pada 2008, Entitas Anak menerbitkan kembali Surat Sanggup tambahan dengan total Rp 5.950.000.000.

In 2008, the Subsidiary issued additional Promissory Notes totally Rp5,950,000,000.

Perusahaan telah beberapa kali menandatangani perjanjian restrukturisasi dan addendum restrukturisasi dengan PT Recapital Asset Management.

The Company has signed the restructuring agreement and restructuring addendum with PT Recapital Asset Management several times signed.

Pada 28 Juli 2011, Perusahaan dan PT Recapital Asset Management telah menandatangani kembali Perjanjian Restrukturisasi Utang III. Dalam perjanjian tersebut Perusahaan mengakui memiliki hutang kepada PT Recapital Asset Management yang terdiri dari Rp18.950.000.000, tidak termasuk hutang sub ordinasi, dan USD1.279.565,75. Perjanjian menyepakati juga kurs yang digunakan atas hutang tersebut adalah USD 1 = Rp9.378. Sehingga total hutang Perusahaan adalah setara Rp 30.949.767.603.

On July 28, 2011, the Company and PT Recapital Asset Management has signed Debt Restructuring Agreement III. In the agreement, the Company recognized a debt to the PT Recapital Asset Management amounted Rp18,950,000,000, not include subordinated debt, and USD1,279,565.75. The agreement also agreed that the exchange rate used for debt was USD 1 = Rp9,378. So, total debt is equal to Rp.30,949,767,603.

Jangka waktu perjanjian restrukturisasi tersebut adalah sampai dengan 31 Desember 2011. Bunga yang dikenakan atas nilai utang adalah 16% pertahun

Period of the restructuring agreement is up to December 31, 2011. Interest charged on the debt is 16% per year.

Pada tanggal 28 Juli 2011, Perusahaan telah melakukan pembayaran atas hutang tersebut sebesar Rp4.000.000.000 dan pada tanggal 24 Oktober 2011 sebesar Rp3.000.000.000. Sehingga saldo hutang Perusahaan per 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp23.949.767.603

On July 28, 2011, the Company paid the debt amounted of Rp4,000,000,000 and on October 24, 2011 amounted Rp3,000,000,000. The balance of Company's debt as of December 31, 2011 amounted to Rp23,949,767,603

Pada tanggal 24 November 2011, antara Perusahaan dan PT RAM telah menandatangani Perjanjian Restrukturisasi Hutang IV yang menyepakati perpanjangan waktu jatuh tempo pinjaman sampai dengan 31 Desember 2012.

On November 24, 2011, between the Company and PT RAM has signed a Debt Restructuring Agreement IV, which both parties agreed to extend the term of loan up to December 31, 2012.

Pada tanggal 28 Desember 2012, antara CI dan PT RAM telah menandatangani addendum perjanjian restrukturisasi hutang IV yang menyepakati perpanjangan waktu jatuh tempo pinjaman sampai dengan 31 Desember 2013.

On December28 ,2011, between CI and PT RAM has signed a addendum debt destructuring agreement IV, which both parties agreedto extend the term of loan up to December 31, 2013.

PT RAM telah menyetujui permohonan CI untuk dilakukannya penghapusan atas pembayaran bunga dan dendaketerlambatan pembayaran hutang.

PT RAM has approved the application of CI to undertake the removal of interest and penalties payables.

129









24

24



Advanced Lead Strategy Ltd (ALS)

Advanced Lead Strategy Ltd (ALS)

Pinjaman kepada ALS timbul akibat penerbitan surat sanggup oleh Grup untuk membiayai pengambil alihan hak tagih seperti yang diungkapkan (Catatan 12). Berdasarkan dokumen surat sanggup yang diterbitkan CI kepada ALS tercantum ketentuan bunga pinjaman sebesar 12,5% untuk Rupiah dan 10% untuk USD.

Loans to ALS arising from the issuance of promissory notes by the Group to fund the takeover of the right to collect as disclosed (Note 12). According to documents issued promissory notes form CI to ALS contained provisions loan interest rate of 12.5% for the IDR and 10% for the USD.

Penambahan di tahun 2013 merupakan pinjaman Fast Returns Enterprise Ltd (anak perusahaan GSAL) kepada ALS atas transaksi investasi pada blok minyak dan gas bumi.

Additions in the year 2013 a loan Fast Returns Enterprise Ltd (Subsidiary GSAL) to ALS over investment transactions in the oil and gas blocks.

Pada tanggal 20 Desember 2012, telah ditandatangani dan dibuat perjanjian No.001/AIWT/ALSL-CI/XII/2012atas penghapusan penerapan bunga oleh dan antara CI dan Advance Lead Strategy Ltd, dimana sepakat untuk menghapuskan semua penerapan bunga pinjaman.

On December 20, 2012, an agreementNo. 001/AIWT/ALSLCI/XII/2012 was signed between CI and ALS to eliminate all interest applied.

Besarnya nilai bunga pinjaman yang dihapuskan oleh ALS adalah sebesar Rp1.243.155.207 dan USD 3.165.546. Setelah penghapusan bunga ini, Grup hanya mencatat hutang pokok sebesar Rp 5.250.000.000 dan USD15.198.399 untuk tahun 2012, 2011 dan 2010.

The amount of interest waived by ALS is amounted forRp1,243,155,207 and USD3,165,546.After the interest waiver, the Group recognises the outstanding debts amounted for Rp 5,250,000,000and USD15,198,399 for 2012, 2011 and 2010.

Berdasarkan perjanjian tersebut, CI akan melunasi sisa pinjaman secara tunai ataumelakukan konversi atas hutang pokok baik seluruhnya atau sebagian menjadi penyertaan ALS ke dalamCI, dengan tetap memperhatikan pemenuhan semua peraturan dan ketentuan yang berlaku serta anggaran dasar CI.

Under the agreement, the CI will settle the loan by cash or conversion of payables in whole or in part to the ALS investment in CI, while maintaining compliance will all rules and regulation and the articles of assosiation of CI.

Perjanjian penghapusan penerapan bunga pada tanggal 20 Desember 2012 tersebut telah mendapatkan persetujuan dari dewan komisaris.


PT Bakrie Nusantara Corporation

PT Bakrie Nusantara Corporation

Pinjaman dari PT Bakrie Nusantara Corporation ini merupakan pinjaman tanpa bunga yang dapat ditagih/dibayar kembali setiap saat sesuai permintaan.

Loan from PT Bakrie Nusantara Corporation is an interest-free loan that can be charged/paid back at any time upon request.

PT Recapital Advisors

PT Recapital Advisors

Pinjaman dari PT Recapital Advisors sebesar Rp1.000.000.000 untuk jangka waktu 12 (dua belas) bulan yang akan jatuh tempo tanggal 27 April 2011 dengan tingkat bunga 9% (sembilan persen) per tahun (belum termasuk pajak).

Loan from PT Recapital Advisors Rp1,000,000,000, - for a period of 12 (twelve) months which will be expired on April 27, 2011 with interest rate of 9% (nine percent) per year (excluding taxes)

130









24

25

24



PT Proton Edar Indonesia

PT Proton Edar Indonesia

Berdasarkan Letter of Acknowledgment tanggal 6 Juli 2006 dan perjanjian 001/PEI-CF/0906, tanggal 1 September 2006, PT Capitalinc Finance mengadakan kerjasama dengan PT Proton Edar Indonesia, suatu perusahaan yang bergerak dibidang otomotif dan merupakan distributor resmi merk mobil Proton di Indonesia untuk melakukan pembiayaan kendaraan Proton taksi.

Based on Letter of Acknowledgment dated July 6, 2006 and agreement No.001/PEI-CF/0906 dated September 1, 2006, stated that PT Capitalinc Finance entered into agreement with PT Proton Edar Indonesia, a company engaged in the automotive industry and is the official distributor of Proton car brand in Indonesia, to finance Proton Taxi in Indonesia.

Pada tanggal 20 Maret 2012, Perusahaan menandatangani perjanjian penyelesaian hutangnya dengan PT Proton Edar Indonesia sebagai berikut:

On March 20, 2012, the Company entered into debt settlement agreements with PT Proton Edar Indoensia as follows:

a. Sebesar Rp8.050.824.553,- yang akan dibayarkan secara bertahap selama 10 (sepuluh) bulan mulai dari Maret 2012 sampai dengan Desember 2012.

a. Amounting to Rp8,050,824,553,- will be be paid in stages over 10 (ten) months starting from March 2012 until December 2012.

b. Sebesar Rp18.785.257.289,- yang dibayar dengan tagihan pembiayaan Perusahaan kepada PT Sumatera Raya, PT Intan Pusaka Pratama dan PT Cipta Daya Quadrant.

b. Amounting to Rp18,785,257,289,- will be paid with Company’s financing receivable to PT Sumatera Raya, PT Intan Pusaka Pratama and PT Cipta Daya Quadrant.

25

PROVISI IMBALAN KERJA

PROVISION OF EMPLOYEE BENEFIT

Grup melakukan liabilitas manfaat karyawan untuk karyawan, sesuai dengan peraturan Perusahaan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan manfaat karyawan tersebut adalah 10 karyawan untuk tanggal 31 Desember 2012.

The Group conduct employee benefits for employees, in accordance with the Company's rules and regulations. Number of employees entitled to the employee benefits are 10 employeesas of December 31, 2012.

Saldo liabilitas diestimasi imbalan pasca kerja dan beban imbalan pasca kerja pada 31 Desember 2012 didasarkan pada perhitungan aktuaria oleh Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen, dalam laporannya tanggal 15 Maret 2013. Asumsi-asumsi yang digunakan adalah sebagai berikut:

Estimated balance of post-employment benefit liabilities and the employee benefit expenses December at 31, 2012 are based on actuarial calculations by Padma Radya Aktuaria, an independent actuary, in a report dated March 15, 2013. The assumptions used are as follows:

31 Maret/March 2013 Tingkat bunga diskonto Tingkat proyeksi kenaikan gaji Tingkat mortalita Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri Proporsi pensiun dini Proporsi pensiun normal Tingkat PHK karena alasan lain Usia pensiun

31 Des/Dec 2012

6% 10% 100% TMI2 5% TMI2 Pada usia 55 N/A 100% Nil 55

131

6% 10% 100% TMI2 5% TMI2 Pada usia 55 N/A 100% Nil 55

Discount rate Salary increase rate Mortality rate Disability rate Resignation rate Proportion of early retairment Proportion of normal retairment Lay off for other reasons Retairment age









25

25

PROVISI IMBALAN KERJA (lanjutan)

Employee benefit expenses recognized in the statement of comprehensive income are:

Beban manfaat karyawan yang di akui pada laporan laba rugi komprehensif adalah: 31 Maret/March 2013 Beban jasa kini Beban bunga Biaya jasa lalu Penyesuaian entitas anak Dampak pengurangan karyawan Kerugian (keuntungan) bersih aktuaria yang diakui Jumlah Beban

31 Des/Dec 2012

310.538.729 -

2.731.938.806 343.581.804 (309.999.839) (1.246.697.525)

Current service costs interest expense Past service costs Adjustment - subsidiaries The impact of job cuts

310.538.729

(276.668.330) 1.242.154.916

Losses (gains) recognized Total Expense

Mutations in the liability recognized in the financial position statement is as follows:

Mutasi liabilitas yang diakui di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut: 31 Maret/March 2013

26

PROVISION OF EMPLOYEE BENEFIT (continued)

Saldo awal Beban imbalan kerja

5.883.215.206 310.538.729

Jumlah Liabilitas

6.193.753.935

31 Des/Dec 2012 4.641.060.290 1.242.154.916 5.883.215.206

26

MODAL SAHAM

Beginning balance Employee benefit expense Total Liabilities

CAPITAL STOCK

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan No.1 dated 1 Juni 2011, yang dibuat dihadapan Notaris Agus Madjid SH., Notaris di Jakarta dan Surat Penerimaan Laporan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan PT Capitalinc Investment Tbk., No.=AHU-AH.01.10-19241 tanggal 21 Juni 2011, Perusahaan bermaksud melakukan pemecahan nilai nominal saham dengan rasio 1:5, sehingga 1 (satu) saham seri A dengan nilai nominal semula Rp50.000 per saham akan ditukar dengan 5 (lima) saham seri A dengan nilai Rp10.000 per saham, sedangkan untuk saham seri B, 1 (satu) saham dengan nilai nominal semula Rp1.500 per saham akan ditukar dengan 5 (lima) saham seri B dengan nilai Rp300 per saham.

Based on to the Deed of Statement for the Resolution of Extraordinary General Meeting of the Shareholders of the Company No. 1 dated June 1, 2011, made before Notary Agus Madjid, SH., Notary in Jakarta and Acceptance Letter of Amendment of Articles of Association of PT Capitalinc Investment Tbk., No. AHU-AH.01.10-19 241 dated June 21, 2011, the Company intends to conduct stock split with the ratio 1:5, therefore 1 (one) series A shares with a nominal value of the original Rp50,000 per share will be exchanged with 5 (five) shares of series A with a value of Rp10 .000 per share, while shares of series B, 1 (one) shares with a nominal value of the original Rp1.500 per share will be exchanged with 5 (five) series B shares with a value of Rp 300 per share.

Pemecahan nilai nominal saham tersebut telah berlaku efektif sejak 11 Juli 2011 sebagaimana dinyatakan oleh PT Bursa Efek Indonesia melalui Surat Persetujuan no. S-004470/BEI.PPJ/072011 tanggal 6 Juli 2011.

The stock split effective as of July 11, 2011 as stipulated by PT Bursa Efek Indonesia (Indonesia Stock Exchange) as per Letter of Agreement Approval No. S-004470/BEI.PPJ/07-2011 dated July 6, 2011.

Berdasarkan surat dari PT Sirca Datapro Perdana No.SDP0313/MTFN/SHD/IV/2013 tanggal 8 April 2013, daftar Pemegang Saham yang tercatat per tanggal 31 Maret 2013, adalah sebagai berikut :

According to letter from PT Sirca Datapro Perdana No.SDP0313/MTFN/SHD/IV/2013 dated April 8, 2013 list of Shareholders as of March 31, 2013, are as follows :

132









26

26

MODAL SAHAM (lanjutan)

CAPITAL STOCK (continued)

31 Maret/March 2013

Jumlah saham / Total Shares Pemegang Saham

Presentase kepemilikan / Percentage of Ownership

Jumlah / Amount

SERI B

Share Holders SERIES B

BFC SPV Ltd

1.645.112.765

41,04

493.533.829.500

304.372.215 278.969.000 291.667.000 225.721.500 1.165.951.865 3.911.794.345

7,59 6,96 7,28 5,63 29,00 97,50

91.311.664.500 83.690.700.000 87.500.100.000 67.716.450.000 349.785.559.500 1.173.538.303.500

96.300.000 96.300.000 4.008.094.345

2,40 2,40 100

963.000.000.000 963.000.000.000 2.136.538.303.500

Robin and Alex Macoy

Strategic Invest Ltd. TFI JS Extra PT Asuransi Jiwasraya Millenium restructured fund IV Masyarakat (dibawah 5%) SERI A

BFC SPV Ltd Robin and Alex Macoy Strategic Invest Ltd. TFI JS Extra PT Asuransi Jiwasraya Millenium restructured fund IV Public (each less than 5%) SERIES A

Masyarakat (dibawah 5%)

Public (each less than 5%)

31 Des/Dec 2012

Jumlah saham / Total Shares Pemegang Saham

Presentase kepemilikan / Percentage of Ownership

Jumlah / Amount

SERI B BFC SPV Ltd

SERIES B

1.645.112.765

41,04

493.533.829.500

304.372.215 317.120.000 291.667.000 225.721.500 1.127.800.865 3.911.794.345

7,59 7,91 7,28 5,63 28,15 97,60

91.311.664.500 95.136.000.000 87.500.100.000 67.716.450.000 338.340.259.500 1.173.538.303.500

96.300.000 96.300.000 4.008.094.345

2,40 2,40 100

963.000.000.000 963.000.000.000 2.136.538.303.500

Robin and Alex Macoy

Strategic Invest Ltd. TFI JS Extra PT Asuransi Jiwasraya Millenium restructured fund IV Masyarakat (dibawah 5%) SERI A Masyarakat (dibawah 5%)

Share Holders BFC SPV Ltd Robin and Alex Macoy Strategic Invest Ltd. TFI JS Extra PT Asuransi Jiwasraya Millenium restructured fund IV Public (each less than 5%) SERIES A

133

Public (each less than 5%)









27. SHARE PREMIUM

27. AGIO SAHAM Akun ini merupakan kelebihan harga jual saham atas nilai nominal dari penawaran umum dan penawaran umum terbatas saham yang dilakukan selama ini.

This account represents additional paid in capital paid by shareholder above their share nominal value during the various company public offering.

Komposisi dari akun ini adalah sebagai berikut:

The composition of this account are as follows: 31 Maret/March 2013

31 Des/Dec 2012 Initial public offering in 1990 - 2.000.000 shares. nominal Rp.1.000 and offering price Rp.3.500 per share.

Penawaran umum 2.000.000 saham tahun 1990. nominal Rp1.000 dan harga penawaran Rp3.500 per saham. 5.000.000.000

5.000.000.000 Limited public offering in 1994 – 17.000.000 shares. nominal Rp.1.000 and offering price Rp.2.100 per share.

Penawaran umum terbatas 17.000.000 saham tahun 1994. nominal Rp.1.000 dan harga penawaran Rp.2.100 per saham. 18.700.000.000

18.700.000.000 Limited public offering in 1995 118.793.880 shares. nominal Rp.1.000 and offering price Rp.1.600 per share.

Penawaran umum terbatas 118.793.880 saham tahun 1995. nominal Rp1.000 dan harga penawaran Rp1.600 per saham.

Kapitalisasi menjadi modal disetor Penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu

71.276.328.000 94.976.328.000 (94.956.120.000)

71.276.328.000 94.976.328.000 (94.956.120.000)

Capitalization to the paid up capital

14.574.888.600

14.574.888.600

Right Issue without pre-emptive right

14.595.096.600

14.595.096.600 28. DIFFERENCE IN CHANGE OF EQUITY IN THE SUBSIDIARY

28. SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ANAK PERUSAHAAN 31 Maret/March 2013 Kuasi reorganisasi entitas anak

31 Des/Dec 2012

641.914.890

641.914.890

Proses penilaian kembali seluruh Aset dan liabilitas dalam rangka Pelaksanaan Kuasi Reorganisasi pada Anak Perusahaan telah mengakibatkan kenaikan Aset bersih pada Anak Perusahaan sebesar Rp.676.768.466. Perubahan saldo Aset bersih setelah pelaksanaan Kuasi Reorganisasi pada Anak Perusahaan diakui oleh Induk Perusahaan sebesar persentase kepemilikan dikalikan dengan kenaikan Aset bersih Anak Perusahaan dan dicatat pada akun Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan sebagai bagian dari ekuitas Induk Perusahaan.

134

Quasi reorganization of subsidiary

The revaluation off all assets and liabilities of the Subsidiary during the quasi reorganization process of the Subsidiary has caused the net assets of the Subsidiary to increase by Rp.676,768,466. This increase in the net asset of subsidiary multiplied by the Company’s percentage of holding in the Subsidiary was recorded as Difference in Change of Equity in the Subsidiary as a part of Parent equity.









29. NON CONTROLLING INTEREST

29. KEPENTINGAN NON PENGENDALI

31 Maret/March 2013

Entitas Anak/ Subsidiary

PT Capitalinc Finance

Bagian atas modal saham /share in capital stock

1.413.675.000

Saldo laba/(defisit) Bagian atas agio /Share in retained /Share in share earning/ (deficit) premium

849.539.383

Bagian atas cadangan /Share in Reserve

145.488.382

Laba (rugi) komprehensif /Comprehensif income (loss)

Dividen /Dividen

206.274.368

-

(46.269.613)

PT Cahaya Batu Raja Blok

210.000.000

(98.902.506)

-

(128.797)

PT Kencana Surya Perkasa PT Kutai Etam Petroleum

14.000.000 500.000.000

(137.395.576) (2.171.036.043)

-

(29.782.293) (71.476.608)

2.137.675.000

(1.557.794.741)

145.488.382

206.274.368

-

(147.657.311)

Jumlah / Total

2.568.707.520 110.968.698 (153.177.869) (1.742.512.651) 783.985.697

31 Des/Dec 2012

Entitas Anak/ Subsidiary

PT Capitalinc Finance PT Cahaya Batu Raja Blok PT Kencana Surya Perkasa PT Kutai Etam Petroleum

Bagian atas modal saham /share in capital stock

Saldo laba/(defisit) Bagian atas agio /Share in retained /Share in share earning/ (deficit) premium

1.413.675.000 210.000.000

669.951.083 -87.657.826

14.000.000 500.000.000

-4.827.204 -1.587.158.492

2.137.675.000

(1.009.692.439)

145.488.382

145.488.382

206.274.368

206.274.368

Dividen /Dividen

(34.397.847)

(34.397.847)

Laba (rugi) komprehensif /Comprehensif income (loss)

Jumlah / Total

213.962.205 (11.244.680)

2.614.953.191 111.097.494

(145.827.782) (583.877.551)

(136.654.986) (1.671.036.043)

(526.987.808)

918.359.656

30. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

30. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 31 Maret/March 2013 Gaji dan Kesejahteraan Karyawan Sewa gedung Jasa professional Imbalan kerja Perjalanan dinas Penyusutan dan Amortisasi Keperluan kantor Perbaikan dan pemeliharaan Administrasi efek Pemasaran Bunga leasing Legalisasi Beban bank Lain-lain

Bagian atas cadangan /Share in Reserve

31 Maret/March 2012

5.883.202.658 1.134.299.394 188.704.647 310.538.729 340.669.011 162.701.346 132.127.844 124.350.000 89.883.885 1.404.745 217.208.527 8.585.090.786

6.222.263.839 230.038.887 682.474.525 748.844.379 438.602.654 174.890.065 338.298.862 110.192.324 121.000.000 6.336.611 25.002.420 4.392.104 302.804.710 259.807.907 9.664.949.287

135

Salaries and wages Rent Professional service Employee benefits Traveling Depreciation expense Office Supply Repair and maintenance Share administration Marketing Leasing Legalization Bank charges others









31. FOREIGN EXCHANGE

31. SELISIH KURS

This account represents the gain (loss) from foreign currency transactions and translation of assets and liabilities denominated in foreign currencies. Different exchange rate for 6 months period ended as of March 31, 2013 and 2012, respectively, are gain of Rp412.740.392 and loss of Rp52.573.552.

Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) yang berasal dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aset serta liabilitas moneter dalam mata uang asing. Selisih kurs untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2013 dan 2012, masing-masing adalah keuntungan sebesar Rp412.740.392 dan rugi sebesar Rp52.573.552.

32. EARNING PER SHARE

32. LABA PER SAHAM Laba periode berjalan Jumlah (rugi)/ laba periode berjalan yang diatribusikan kepada pemegang saham Perusahaan yang digunakan untuk perhitungan laba/ (rugi) per saham untuk periode enam bulan yang berakhir pada 31 Maret 2013 dan 2012, masing-masing rugi sebesar Rp8.398.157.198 dan Rp4.426.622.083

Profit for the periods (loss)/ profit attributable to the equity holders of the Company used to calculate the earnings per share for the six months period ended as of March 31, 2013 and 2012 were respectively loss Rp8.398.157.198 and Rp4.426.622.083

Jumlah Saham Jumlah rata-rata tertimbang untuk periode enam bulan yang berakhir pada 31 Maret 2013 dan 2012 yang digunakan untuk menghitung laba per saham adalah masing-masing 4.008.094.345 saham.

Number of Share Weighted average number of shares for six months period ended as of March 31, 2013 and 2012, used to calculate earnings per share is 4.008.094.345 shares.

Laba Per Saham Laba per saham untuk untuk periode tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret 2013 dan 2012, masing-masing adalah sebesar (Rp1,75) dan (Rp0,60).

Profit Per Share Earnings per share for the three months period ended as o March 31, 2013 and 2012 respectively amounted to (Rp1,75) and (Rp0,60).

136









33. BALANCE AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES

33. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

The nature of relationship with related parties are summarized as follows:

Berikut adalah rincian dan sifat hubungan dengan pihak berelasi:

Pihak berelasi/ Related parties

Sifat dari hubungan/ Nature of relationship

Sifat dari transaksi/ Nature of transaction


Pemegang saham pengendali/ Controlling shareholder Perusahaan asosiasi/ Associated company

Pinjaman diterima/Borrowing

PT Bank Pundi Indonesia, Tbk PT Retower Asia

Kas dan setara kas/Cash and cash equivalent

Perusahaan asosiasi/ Associated company Perusahaan asosiasi/ Associated company Perusahaan asosiasi/ Associated company

Piutang pembiayaan/Financing receivable

PT Mutiara Logistic

Perusahaan asosiasi/ Associated company

Piutang pembiayaan/Financing receivable

PT Prima Sahaja


Piutang pembiayaan/Financing receivable, IMBT

PT Berau Coal


IMBT

PT Mutiara Tanjung Lestari


IMBT

PT Mosesa Petroleum


Piutang lain-lain/Others receivable

PT PSPM



PT Pelayaran Sanditia Perkasa



PT Recapital Securities



PT Restyle Concept PT Asuransi Grasia Unisarana

Transaksi ini dilakukan dengan persyaratan dan kondisi yang normal sebagaimana dengan pihak-pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa.

137

Sewa gedung/Office rent Piutang pembiayaan/Financing receivable

These transactions were conducted under the same terms and conditions as those normally applied for unrelated parties.









33. BALANCE AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES (lanjutan)

33. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) 31 Maret/March 2013 Aset Kas dan setara kas Investasi sewa pembiayaan Piutang pembiayaan konsumen Piutang murabahah Aset Ijarah IMBT Piutang lain-lain Jumlah Aset Konsolidasian Liabilitas Hutang lain-lain Jumlah Liabilitas Konsolidasian Pendapatan Sewa pembiayaan Sewa aset ijarah Pembiayaan konsumen Bagi hasil/ margin murabahah Jumlah Pendapatan Konsolidasian Beban Gaji karyawan kunci Grup Sewa gedung Jumlah Beban Konsolidasian

137.414.973 1.083.692.614 393.266.778 474.945.331 14.895.552.374 19.484.539.650

31 Des/Dec 2012

%

0,0%

159.220.123 1.083.692.614 393.266.778 474.945.331 14.895.552.374 19.225.261.910

0,1% 0,0% 0,0% 1,5% 2,0%

977.545.423.477

89.948.458.849

10,2%

85.656.325.209

0,14% 0,05% 0,06% 1,97% 2,54%

0,00% 0,00%

508.221.102 1.766.160.064 293.032.872 271.910.919

0,00% 0,00%

13,0%

3.582.906.810 975.036.260

20.597.910.745

16.252.941.517

138

Liabilities Others payable

Total Consolidated Liabilities

4,88% 16,96%

2,81% 2,61%

10.412.949.698

7,90% 0,00%

Assets Cash and cash equivalents Financing lease Consumer finance receivables Murabaha receivable Ijara assets IMBT Others receivable Total Consolidated Assets

657.082.389.983

11.018.848.757

1.627.071.537 -

0,02%

757.446.676.778

884.400.962.302

-

%

Income Financing lease Lease income from ijara assets Consumer financing Profit sharing/margin murabaha

Total Consolidated Income

22,04%

6,00%

Expenses Salary group key persons Office rental Total Consolidated Expenses









34. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

34. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN

31 Maret/March 2013 Biaya perolehan Tersedia untuk dijual / Available-for- diamortisasi lainnya / sale Other amortized cost

Pinjaman yang diberikan dan Piutang / Loans and Receivables

Nilai tercatat / Carrying value

Nilai wajar / Fair Value

Aset keuangan/ Financial assets Kas dan bank/Cash and bank Piutang sewa pembiayaan/ finance lease receivable Piutang pembiayaan konsumen/ Consumer finance receivables Piutang murabahah/Murabaha receivables Anjak piutang/Factoring Piutang lain-lain/Others receivables Aset dimiliki tersedia untuk dijual/ Assets available for sale Investasi pada perusahaan asosiasi Investment in associate company

11.059.971.063

-

-

11.059.971.063

11.059.971.063

57.705.162.279

-

-

57.705.162.279

57.705.162.279

492.155.888 11.665.861.020 284.820.853 258.125.451.143

-

-

492.155.888 11.665.861.020 284.820.853 258.125.451.143

492.155.888 11.665.861.020 284.820.853 258.125.451.143

-

8.611.347.525

-

8.611.347.525

8.611.347.525

339.333.422.246

4.284.351.161 12.895.698.686

-

4.284.351.161 352.229.120.932

4.284.351.161 352.229.120.932

Liabilitas keuangan/Financial liabilities Pinjaman diterima/Borrowing Hutang usaha/Account payable

229.055.773.689

-

-

229.055.773.689

229.055.773.689

24.270.435.301

-

-

24.270.435.301

24.270.435.301

Biaya yang masih harus dibayar/ Accrued expenses Hutang lain-lain/Other payables

42.910.017.033

-

-

42.910.017.033

42.910.017.033

569.096.593.806

-

-

569.096.593.806

569.096.593.806

865.332.819.829

-

-

865.332.819.829

865.332.819.829

31 Des/Dec 2012 Pinjaman yang diberikan dan Piutang / Loans and Receivables

Tersedia untuk Biaya perolehan dijual / Available-for- diamortisasi lainnya / sale Other amortized cost

Nilai tercatat / Carrying value

Nilai wajar / Fair Value

Aset keuangan/ Financial assets Kas dan bank/Cash and bank Piutang sewa pembiayaan/ finance lease receivable Piutang pembiayaan konsumen/ Consumer finance receivables Piutang murabahah/Murabaha receivables Anjak piutang/Factoring Piutang lain-lain/Others receivables Aset dimiliki tersedia untuk dijual/ Assets available for sale Investasi pada perusahaan asosiasi Investment in associate company

28.641.184.812

-

-

28.641.184.812

28.641.184.812

48.218.353.699

-

-

48.218.353.699

48.218.353.699

745.059.888 12.493.295.424 849.752.573 252.922.635.403

-

-

745.059.888 12.493.295.424 849.752.573 252.922.635.403

745.059.888 12.493.295.424 849.752.573 252.922.635.403

-

8.611.347.525

-

8.611.347.525

8.611.347.525

343.870.281.799

4.673.382.752 13.284.730.277

-

4.673.382.752 357.155.012.076

139

4.673.382.752 357.155.012.076









34. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)

34. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) Liabilitas keuangan/Financial liabilities Pinjaman diterima/Borrowing Hutang usaha/Account payable

212.426.396.571

-

-

212.426.396.571

212.426.396.571

44.525.549.617

-

-

44.525.549.617

44.525.549.617

Biaya yang masih harus dibayar/ Accrued expenses Hutang lain-lain/Other payables

36.229.613.144

-

-

36.229.613.144

36.229.613.144

345.341.242.105

-

-

345.341.242.105

345.341.242.105

638.522.801.437

-

-

638.522.801.437

638.522.801.437

35. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCY

35. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

31 Maret/March 2013 Ekuivalen Rupiah/ Equivalent Rupiah

USD

31 Des/Dec 2012 USD

Ekuivalen Rupiah/ Equivalent Rupiah

Aset/Assets Kas dan setara kas/Cash and cash equivalent Piutang lain-lain/Others receivable

79.301

770.730.880

73.964

715.229.567

19.193.896

186.545.476.808

19.041.837

184.134.559.007

683.903 2.219.448

6.646.854.734 21.570.815.039

852.722 2.035.650

8.245.822.860 19.684.738.343

2.233.214 41.719.084

21.704.602.747 405.467.776.324

1.901.481 20.635.607

18.387.316.465 199.546.318.189

Liabilitas/Liabilities Pinjaman yang diterima/Borrowing Hutang usaha/Account payable Biaya yang masih harus dibayar/ Accrued expenses Hutang lain-lain/Others payable

140









36. SEGMENT INFORMATION

36. INFORMASI SEGMEN USAHA Di tahun 2011, pengambil keputusan operasional memutuskan untuk menyatukan informasi untuk segmen operasi pembiayaan dalam satu segmen. Sehingga Grup memiliki tiga segmen dilaporkan, yaitu segmen usaha investasi, segmen jasa pembiayaan serta segmen minyak dan gas bumi. Segmen-segmen tersebut menawarkan jasa yang berbeda dan dikelola secara terpisah. Seluruh segmen tersebut beroperasi di wilayah Indoensia.

In 2011, the operational decision-makers decided to integrate the finance operating segment’s information in a single segment. So that the Group has three segments reports, the segments of business investment, financing segments and oil and gas segment. These segments offer different services and managed separately. The entire segment is operating within the premises.

Prinsip pengukuran untuk segmen yang dilaporkan oleh Grup berdasarkan pada PSAK-PSAK yang diadopsi dalam laporan keuangan konsolidasian. Kinerja segmen diukur berdasarkan laba atau rugi operasi segmen, seperti yang tertuang dalam dalam laporan manajemen yang dikaji secara rutin oleh pengambil keputusan operasional Grup. Laba atau rugi segmen digunakan untuk mengukur kinerja karena manajemen berkeyakinan bahwa laba atau rugi segmen merupakan ukuran yang paling relevan dalam mengevaluasi kinerja dari suatu segmen. Pendapatan dan beban dari suatu segmen termasuk transaksi antar segmen dan dilaksanakan menggunakan harga, yang diyakini oleh manajemen, mencerminkan harga pasar.

The principle of measurement for segments reported by the Group based on the Indonesian GAAP adopted in the consolidated financial statements. Segment performance is measured based on segment operating income or loss, as stated in the management reports that are reviewed regularly by the Group’s operational decision maker. Segment’s profit or loss is used to measure performance because management believes that segment’s profit or loss is the most relevant measure in evaluating the performance of a segment. Revenue and expense of a segment include transactions between segments and implemented using the prices, which are believed by management, reflecting the market price.

Aset dan liabilitas segmen meliputi semua aset dan liabilitas yang diperhitungkan dengan menggunakan dasar laporan keuangan yang dipersiapkan oleh segmen operasi, dan termasuk dalam laporan keuangan konsolidasian.

Segment’s assets and liabilities include all assets and liabilities which calculated based on financial statement prepared by segment’s operation, and included in the consolidated financial statements.

Informasi terkait dengan hasil operasi dari setiap segmen dilaporkan dan disajikan dalam pelaporan segmen berikut. Rekonsiliasi meliputi transaksi antar segmen dan unsur-unsur yang tidak seignifikan atau tidak dapat diatribusikan ke masing-masing segmen.

Information related to the operating results of each segment is reported and presented in the following segment reporting. Reconciliation Include transactions amongst segments and insignificant elements that does not attributable to each segment.

Informasi mengenai segmen dilaporkan dan rekonsiliasi antara masing-masing segmen.

Information about segments is reported and reconciliation between each segment.

31 Maret/March 2013 Minyak dan gas Jasa pembiayaan/ bumi/ Financing service Oil and gas

Investasi/ Investment

Pendapatan/Income

Rekonsiliasi/ Reconciliation

Konsolidasi/ Consolidation

-

22.043.747.818

-

(11.188.892.118)

10.854.855.700

2.971.349.227

22.901.267.243

2.397.938.843

(7.746.448.512)

20.524.106.801

(1.295.921.769)

2.890.922.116

Beban operasi/Operation Expense Pendapatan (beban) lain-lain/ Other expense (income)

(1.316.283.675)

(40.919.671)

237.797.001

Laba (rugi) sebelum pajak/ Profit (loss) before tax

(4.287.632.902)

(898.439.096)

(3.693.860.612)

(699.129.378)

(9.579.061.988)

Aset/Assets

417.681.944.696

297.612.183.542

531.055.864.291

(268.804.569.052)

977.545.423.477

Liabilitas/Liabilities

304.362.119.678

247.734.367.628

554.955.728.553

(222.651.253.558)

884.400.962.302

Ekuitas/Equity

113.319.825.018

49.877.815.914

(23.899.864.261)

(46.153.315.496)

93.144.461.175

141









36. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan)

Investasi/ Investment

Pendapatan/Income

36. SEGMENT INFORMATION (continued) 31 Des/Dec 2012 Minyak dan gas Jasa pembiayaan/ bumi/ Financing service Oil and gas

Rekonsiliasi/ Reconciliation

Konsolidasi/ Consolidation

4.701.180.739

41.035.171.912

4.903.923.100

(5.674.137.583)

44.966.138.168

(19.608.597.360)

(12.510.202.172)

(12.198.952.800)

1.431.070.294

(42.886.682.038)

(8.829.068.512)

(23.189.352.393)

(20.360.491.550)

9.858.555.753

(42.520.356.702)

Beban operasi/Operation Expense Pendapatan (beban) lain-lain/ Other expense (income) Laba (rugi) sebelum pajak/ (26.224.450.957)

19.670.368.349

(40.440.900.572)

Aset/Assets

382.217.422.506

304.245.682.317

317.520.610.368

(246.537.038.413)

757.446.676.778

Liabilitas/Liabilities

285.232.316.002

253.469.892.192

339.052.555.030

(220.672.373.241)

657.082.389.983

96.985.106.504

50.775.790.125

(21.531.944.662)

(25.864.665.172)

100.364.286.795

Profit (loss) before tax

Ekuitas/Equity

(39.222.435.311)

5.335.617.347

142







(DIAUDIT)



37. PERJANJIAN PENTING DAN KERJASAMA

37.

PT Kutai Etam Petroleum

COOPERATION AGREEMENTS PT Kutai Etam Petroleum

Entitas Anak mengadakan perjanjian eksplorasi dan

The Subsidiary entered into agreement for the

produksi minyak mentah dan gas bumi berdasarkan

exploration and production of crude oil and gas

kontrak bagi hasil (PSC) dengan BPMIGAS di Blok

based on production sharing contract (PSC) with

Seinangka-Senipah,

BPMIGAS in the Seinangka-Senipah Blok, East

Kalimantan

Timur,

Indonesia

untuk jangka waktu 30 tahun

Kalimantan, Indonesia for a term of 30 years.

Pada tanggal 12 Desember 2004, Entitas Anak

On December 12, 2004, the Subsidiaryentered into a

menandatangani PSC dengan BPMIGAS. Jangka

PSC with BPMIGAS. The term of the PSC is 30

waktu PSC adalah 30 (tiga puluh) tahun sejak tanggal

(thirty) years from the effective date. Significant

efektif. Berikut adalah ketentuan signifikan PSC yang

financial provisions of the PSC applicable to the

berlaku kepada para pihak di area kontrak PSC:

participants in the contract area are as follows:

a.

a.

Penjualan

Sales

Produksi minyak dan gas harus dibagi antara

The oil and gas production shall be shared

Entitas

between the Subsidiary and BPMIGAS using a

Anakdan

BPMIGAS

menggunakan

formula yang disetujui oleh kedua belah pihak.

formula that is agreed by both parties.

Dari minyak mentah

setelah

Of the crude oil remaining after deducting

dan kredit

operating costs and investment credit. the

investasi. Entitas Anak berhak untuk menerima

Subsidiary’s is entitled to receive, depending

bagi hasil, tergantung pada jenis dan tingkat

upon the type and daily level of production, the

produksi

dan

remaining crude oil and condensate production

kondensasi dan sisa pendapatan dari penjualan

and the remaining revenues from the sales of

gas diluar dari yang diperlukan untuk membayar

gas, out of which it is required to pay its own

pajak penghasilan di Indonesia termasuk pajak

Indonesian income taxes at the PSC effective

atas penghasilan dan pajak dividen sesuai

rates including income tax and dividend tax.

dikurangi

yang tersisa

dengan biaya

harian,

sisa

operasi

minyak

mentah

dengan yang berlaku dalam PSC. Entitas Anak tidak mempunyai kepemilikan atas

The Subsidiary has no ownership in the

aset produksi di dalam cadangan minyak dan

producing assets on oil and gas reserves, but

gas, melainkan berhak untuk menerima produksi

rather has the right to receive production and/or

dan/atau pendapatan dari penjualan minyak dan

revenues from the sale of crude oil and gas in

gas bumi sesuai dengan PSC.

accordance with the PSC.

143







(DIAUDIT)



37. PERJANJIAN

PENTING

DAN

37.

COOPERATION AGREEMENTS(Continued)

KERJASAMA(Lanjutan) b.

Pengalihan area

b.

Exclusion of areas

Pada atau hingga enam tahun sejak tanggal

On or until six years after the effective date of

efektif perjanjian (12 Desember 2004), Entitas

the agreement (December 12, 2004), The

Anak diwajibkan untuk menyerahkan lima puluh

Subsidiaryhas the obligation to relinquish fifty

persen (50%) dari area PSC ke BPMIGAS.

percent

Kewajiban ini tidak berlaku pada area permukaan

BPMIGAS. This obligation shall not apply to any

yang minyaknya telah ditemukan.

part of the surface area or any field in which

(50%)

of

the

areas

of

PSC to

petroleum has been discovered. c.

First Tranche Petroleum (FTP)

c.

First Tranche Petroleum (FTP)

dan

BPMIGAS and shall be entitled to first take and

menerima setiap tahunnya sebesar sepuluh

receive each year, a quantity of Petroleum ten

persen (10%) produksi minyak bumi yang disebut

percent (10%) of the Petroleum production of

"First

each

BPMIGAS

berhak

Tranche

untuk

Petroleum"

mengambil

(FTP)

sebelum

such year, called the "First Tranche

dikurangi penggantian biaya operasional dan

Petroleum" (FTP) before any deduction for

produksi sesuai dengan section VI.

recovery of operating cost and handling of production as provided under this section VI.

FTP 10% tidak dibagi denganentitas anak. d.

The 10% FTP shall not be shared Company.

Kompensasi, Asistensi dan Bonus Produksi

d.

Compensation, Assistance and Production Bonuses

Entitas Anak akan membayar signature bonus

The Subsidiary shall pay a signature bonus

(diberikan

(awarded compensation) of USD30,000 to

kompensasi)

sebesar

USD30.000

kepada BPMIGAS setelah persetujuan PSC.

BPMIGAS after approval of the PSC.

Entitas Anak harus membayar bonus produksi

The Subsidiary shall pay to BPMIGAS a

kepada BPMIGAS 30 hari setelah total produksi

production bonus 30 days after total production

mencapai 5.000.000 barel, 10.000.000 barel,

has reached 5,000,000 barrels, 10,000,000

15.000.000

barrels, 15,000,000 barrels of USD150,000,

barel

masing-masing

sebesar

USD150.000. USD300.000 dan USD500.000.

USD300,000 and USD500,000, respectively.

Pembayaran bonus ditanggung sepenuhnya oleh

Such bonus payments shall be borne solely by

Entitas Anak dan tidak akan dimasukkan dalam

the Subsidiary and shall not be included in the

biaya operasional yang dapat diganti.

recoverable operating costs.

144







(DIAUDIT)



37. PERJANJIAN

PENTING

DAN

37.


KERJASAMA(Lanjutan) PT Kutai Etam Petroleum (Lanjutan)

PT Kutai Etam Petroleum (Continued)

e.

e.

Uang muka ke BPMIGAS

Advances to BPMIGAS

Entitas Anak harus membayar uang muka ke

The Subsidiary shall advance to BPMIGAS

BPMIGAS

kerja

before the beginning of each annual work

tahunan dengan jumlah minimal USD75.000

sebelum

memulai

program

program a minimum amount of USD75,000 for

untuk memudahkan BPMIGAS mengeluarkan

the purpose of enabling BPMIGAS to meet

biaya dalam rangka membantu dan mempercepat

Rupiah expenditures incurred to assist and

eksekusi program kerja Entitas Anak. Apabila

expedite the Subsidiary's execution of the work

selama periode program kerja tahunan jumlah

program. If at any time during the annual work

minimum tersebut telah sepenuhnya dikeluarkan,

program period, the minimum amount has been

uang muka tambahan untuk pengeluaran dalam

fully expended, separate additional advances

rupiah dapat ditentukan kembali.

necessary to provide for Rupiah expenses will be made.

Jika uang muka tersebut tidak digunakan oleh

If any amount advanced is not expended by

BPMIGAS sampai pada akhir periode program

BPMIGAS by the end of annual work program

kerja tahunan, uang muka yang tidak digunakan

period, such unexpended amount shall be

tersebut akan dikurangkan terhadap uang muka

credited against the minimum amount to be

periode berikutnya.

advanced for the succeeding annual work program period.

f.

Penggantian Biaya dan Pembagian Ekuitas

f.

Cost Recovery and Equity Split

Biaya yang dapat diganti dibedakan antara biaya

Recoverable costs are distinguished between

kapital dan non-kapital dan dapat diganti hanya

capital and non-capital cost and are recoverable

dari pendapatan produksi dari area kontrak

only from production revenues derived from the

terkait.

related contract area.

Persyaratan dalam kontrak PSC memungkinkan

The terms of the PSC contract allows to recover

untuk penggantian semua biaya operasi dari hasil

all operating costs out of the sales procceds or

penjualan

mentah

other disposition of the required of crude oil

sebesar biaya operasi tersebut. Minyak dan gas

equal in values to such operating cost. Oil and

yang diproduksi dari area kontrak, berhak untuk

gas produced from the contract area, costs

penggantian biaya sesuai dengan ketentuan PSC

eligible for cost recovery in accordance with the

dan bagian ekuitas dari produksi minyak dan gas.

PSC and a share of equity oil and gas

atau

pengalihan

minyak

production.

145







(DIAUDIT)



37. PERJANJIAN

PENTING

DAN

37.


KERJASAMA(Lanjutan) f.

Penggantian

Biaya

dan

Pembagian

f.

Cost Recovery and Equity Split(Continued)

Ekuitas(Lanjutan) Persentase bagi hasil gas sebelum pajak untuk

The Gas pre-tax entitlement percentages for

BPMIGAS dan Entitas Anak masing-masing

BPMIGAS and the Subsidiary are 28.5714%

adalah

71,4286%,

and 71.4286%, respectively while the Oil pre-tax

sedangkan persentase bagi hasil minyak setelah

entitlement percentages for BPMIGAS and the

pajak untuk BPMIGAS dan entitas anak masing-

Subsidiary

masing

respectively.

sebesar

adalah

28,5714%

sebesar

dan

55,3571%

dan

are

55.3571%

and

44.6429%,

44,6429%. g.

Kewajiban

Merestorasi

Area

Yang

g.

Abandonment and Site Restoration

Ditinggalkan Berdasarkan

ketentuan

PSC,

entitas

anak

Pursuant to the PSC, the Subsidiary is required

diwajibkan untuk melakukan analisa mengenai

to

dampak lingkungan pada area kontrak pada saat

assessment on the contract area at the

akan memulai aktivitasnya.

commencement of its activities.

Pada saat berakhirnya kontrak atau terminasi

Upon

atau penyerahan sebagian area kontrak, atau

relinquishment of part of the contract area, or

meninggalkan

abandonment of any field. the Company is

ladang

explorasi.

Perusahaan

perform

the

an

environmental

expiration

remove

dan instalasi yang terpasang di area kontrak

installations that it has installed in the contract

tersebut, dan melakukan aktivitas pemulihan

area, and perform all necessary site restoration

yang diperlukan. Perkiraan biaya pemulihan area

activities.

ini dapat dimintakan penggantian dari BPMIGAS

abandonment and site restoration work is

sesuai dengan jumlah yang dicatat/ diakui.

recoverable from BPMIGAS as it is accrued.

estimated

equipment

or

required

The

all

termination

diwajibkan untuk membersihkan semua peralatan

146

to

or

baseline

cost

of

and

this







(DIAUDIT)



37. PERJANJIAN

PENTING

DAN

37.


KERJASAMA(Lanjutan) PT Kutai Etam Petroleum (Lanjutan)

PT Kutai Etam Petroleum (Continued)

h.

h.

Program kerja dan anggaran Program

kerja

dan

akan

The estimated work program and budget to be

dilakukan oleh Entitas Anak dalam melakukan

carried out by the Subsidiary in conducting

kegiatan eksplorasi selama 3 tahun pertama

exploration operations during the first 3 years

setelah

sebesar

after effective date amounted USD3,700,000 (2

USD3.700.000 (2 sumur eksplorasi) dan akuisisi

exploratory wells) and 2D seismic acquisition

tanggal

anggaran

efektif

yang

Work Program and Budget

adalah

dan proses seismic 2D seluas 100 km

2

2

atau

and processing 100 km or in 6 years amounted

dalam 6 tahun pertama sebesar USD22.600.000

USD22,600,000 (or 8 exploratory wells) and

(8 sumur eksplorasi) serta 3D seismic seluas

50=km 3D seismic.

2

2

50=km . i.

Keikutsertaan

i.

Participation

BPMIGAS berhak meminta kepada Entitas Anak

BPMIGAS shall have the right to demand from

10% hak kepemilikan sesuai PSC atau untuk

the Subsidiary a 10% working interest in the

diberikan

kepada

total rights and obligations under the PSC or to

Indonesia

lain yang ditunjuk oleh BPMIGAS

entitas

anak

Nasional

untuk menjadi kepentingan partisipan Indonesia.

other

Indonesian

National

Companies

designated by BPMIGAS to have the Indonesian Participant's Interest.

Sebagai

akuisisi

10%

As consideration for the acquisition of a 10%

Indonesia

akan

working interest, the Indonesian Participant shall

mengganti Entitas Anak sebesar jumlah yang

reimburse the Subsidiary an amount equal to

sama

working

pertimbangan interest,

dengan

untuk

Partisipan

operasional

10% of the cumulative operating costs that the

kumulatif yang telah dikeluarkan Entitas Anak di

10%

dari

biaya

Subsidiary has incurred on behalf of its activities

area kontrak, 10% kompensasi untuk BPMIGAS

in the contract area, and 10% of compensation

atas informasi yang dimiliki dan 10% atas bonus

for the information held by BPMIGAS and 10%

produksi.

of production bonus.

147







(DIAUDIT)



37. PERJANJIAN

PENTING

DAN

37.


KERJASAMA(Lanjutan) Komitmen Pasti

Komitmen Pasti PSC,

As stipulated in PSC agreement the Subsidiary is

untuk

committed to carry out in conducting exploration

melaksanakan kegiatan eksplorasi selama 3 tahun

operation during the first 3 years after the effective

pertama setelah tanggal efektif (12 Desember 2004)

date (December 2004, 12) for activity G&G, seismic

untuk kegiatan G & G, seismik 3D dan pengeboran 2

3D and setup 2 exploratory wells and during the

sumur eksplorasi, dan selama 3 tahun berikutnya

second 3 years to setup 6 exploratory wells ("firm

melaksanakan

eksplorasi

commitment"). As of this date the Subsidiary has not

("Komitmen Pasti"). Hingga saat ini Entitas Anak

yet carried out the exploration activities as stated in

belum melakukan kegiatan eksplorasi sebagaimana

those PSC agreement.

Sebagaimana tercantum dalam Entitas

Anak

perjanjian

mempunyai

pengeboran

komitmen

6

sumur

tercantum dalam perjanjian PSC tersebut. Setelah

pertama,

After the end of 6 initial years,BPMIGAS extended

BPMIGAS kembali memperpanjang periode Komitmen

the firm commitment period based on his letter No.

Pasti tersebut berdasarkan surat BPMIGAS nomor

0654/BPA0000/2011/S1. dated August 26, 2011

0654/BPA0000/2011/S1, tanggal 26 Agustus 2011

where by the term of exploration in working area

dimana perpanjangan jangka waktu eksplorasi

Seinangka-Senipah extended

Wilayah

berakhirnya

kerja

periode

6

tahun

Seinangka-Senipah

di

for the periode of 4

diperpanjang

years effective, from December 12, 2010 until

selama 4 tahun terhitung mulai tanggal 12 Desember

December 11, 2014. The Subsidiary's management

2010 sampai dengan tanggal 11 Desember 2014.

believes be able to perform the firm commitment for

Manajemen Entitas Anak berkeyakinan

those period.

akan dapat

melaksanakan komitmen pasti tersebut. PT Cahaya Batu Raja Blok

PT Cahaya Batu Raja Blok

Entitas Anak mengadakan perjanjian eksplorasi dan

The Subsidiary entered into an agreement for the

produksi minyak mentah dan gas bumi berdasarkan

exploration and production of crude oil and gas

kontrak bagi hasil (PSC) dengan BPMIGAS di Blok Air

based on Production sharing contract (PSC) with

Komering, Sumatera Selatan, Indonesia untuk jangka

BPMIGAS in the Air Komering Blok, South Sumatera,

waktu 30 tahun.

Indonesia for a term of 30 years.

Berikut adalah beberapa hal penting dalam perjanjian

A summary of significant provisions of the PSC is as

PSC adalah sebagai berikut:

follows:

148







(DIAUDIT)



37. PERJANJIAN

PENTING

DAN

37.


KERJASAMA(Lanjutan) a.

Pengalihan area

a.

Exclusion of area

Entitas Anak akan menyerahkan pada atau

The Subsidiary shall relinquish on or before the

sebelum akhir kontrak tahun ketiga 20% dari area

end of the third contract year 20% of the original

kontrak asli. Tambahan area 15% juga harus

contract area. An additional 15% area should

dilepaskan pada atau sebelum akhir tahun ketiga

also be relinquished on or before the end of the

kontrak jika entitas anak tidak memenuhi program

third contract year if the Subsidiary did not fullfil

kerja dan anggaran (atau Komitmen Pasti).

its

Selain itu, pada atau sebelum akhir tahun

Commitments). In addition, on or before the end

keenam kontrak. Entitas Anak akan menyerahkan

of the sixth contract year. The Subsidiary shall

area tambahan sehingga area yang tersisa

relinquish an additional area so that the area

setelahnya tidak akan melebihi 20% dari total

retained thereafter shall not be in excess of 20%

area kontrak asli awal. Liabilitas tersebut tidak

of the original total contract area. This obligation

berlaku untuk bagian area permukaan yang telah

shall not apply to any part of the surface area of

ditemukan minyak.

any

work

field

program

in

and

which

budget

petroleum

(or

has

Firm

been

discovered. b.

c.

Program kerja dan anggaran

b.

Working program and budget

Program kerja dan anggaran akan dilaksanakan

The estimated work program and budget to be

oleh

kegiatan

carried out by the Subsidiary in conducting

eksplorasi selama tiga tahun pertama kontrak

Entitas

Anak

exploration operations during the first three

setelah

sebesar

contract years after the effective date amounted

USD7.150.000 (2 sumur eksplorasi) dan dalam

to USD7,150,000 (or 2 exploratory wells) and in

enam tahun kontrak sebesar USD21.000.000

sixth

(8 sumur eksplorasi ).

USD21,000,000 (8 exploratory wells),

tanggal

dalam

rangka

efektif

yaitu

Uang muka ke BPMIGAS

c.

contract

years

amounted

to

Advanced to BPMIGAS

Entitas Anak harus membayar uang muka

The Subsidiary shall advances to BPMIGAS

kepada

melaksanakan

before the beginning of each annual work

program kerja tahunan dengan jumlah minimal

program a minimum amount of USD75,000 for

USD75.000

the purpose of enabling BPMIGAS to meet

BPMIGAS untuk

sebelum tujuan

BPMIGAS

dalam

memenuhi sejumlah pengeluaran yang dapat

Rupiah expenditures incurred

membantu

pelaksanaan

expedite the Subsidiary execution of the work

program kerja Entitas Anak. Kelebihan uang

program. Excess advances will be refunded

muka akan dikembalikan setelah program kerja

after

Entitas Anak selesai.

completed.

dan

mempercepat

149

the

Subsidiary's

work

to assist and

program

is







(DIAUDIT)



37. PERJANJIAN

PENTING

DAN

37.


KERJASAMA(Lanjutan) d.

e.

First Tranche Petroleum (FTP) BPMIGAS berhak untuk pertama mengambil dan

d.

First Tranche Petroleum (FTP) BPMIGAS shall be entitled to first take and

menerima setiap tahun jumlah minyak bumi sebesar 10% dari produksi minyak sebelum

receive in each year a quantity of petroleum equal to 10% of petroleum production before

pengurangan untuk biaya operasi pemulihan. kredit investasi dan penanganan produksi.

any deduction for recovery operating costs. investment credit and handling of production.

Dari minyak mentah yang tersisa setelah dikurangi biaya operasional,Entitas Anak berhak

Of the crude oil remaining after deducting operating costs, the Subsidiary is entitled to

untuk menerima 44,6429% dari sisa minyak mentah dan kondensat produksi dan 71,4286%

receive 44.6429% of the remaining crude oil and condensate production and 71.4286% of the

dari produksi gas yang tersisa.

remaining gas production.

Kewajiban pasar domestik Entitas Anak diminta untuk

e. menyediakan

Domestic market obligation The Subsidiary is required to supply to current

kebutuhan mentah minyak dalam negeri Indonesia (Domestic Market Obligation/DMO)

Indonesian domestic crude oil requirements (Domestic Market Obligation/DMO) up to a

hingga maksimal sekitar 25% dari pangsa minyak mentah yang menjadi haknya sesuai dengan

maximum approximately 25% of its share of crude oil to which it is entitled pursuant to the

pembagian ekuitas atau kuantitas yang dihitung berdasarkan jumlah kuantitas minyak mentah

equity split or quantity computed based on the total quantity of crude oil to be supplied and the

yang akan dipasok dan seluruh produksi minyak mentah Indonesia dari semua Perusahaan

entire Indonesia crude oil production of all petroleum Companies, whichever is lower. The

minyak, mana yang lebih rendah. Harga DMO adalah 25% dari harga rata-rata tertimbang dari

price of the DMO shall be 25% of the weighted average price of all crude oil produced and sold

semua minyak mentah yang diproduksi dan dijual dari area kontrak Perseroan selama tahun

from the Subsidiary's contract area during the calendar year.

kalender.

150







(DIAUDIT)



38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

38.

FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Risiko adalah bagian yang tidak terpisahkan dari

Risk is an integral part of the Group's operations in

operasional

any business sectors. Success is all about how to

Grup

pada

bidang

usaha

apapun.

Keberhasilan suatu Grup tergantung dari seberapa

manage

baik kemampuannya dalam mengelola risiko tersebut.

measurement implemented by the Group is to

Salah satu pengelolaan risiko yang telah dijalankan

conduct a thorough and comprehensive review of all

oleh Grup adalah dengan melakukan penelaahan

investment proposal, business development plan.

secara menyeluruh dan komprehensif terhadap setiap

loan proposal. divestitures and other strategic

proposal investasi, rencana pengembangan usaha,

decisions in Group, the aim is to identify risks and

proposal

provide recommendations for optimal objectives

pinjaman

kerjasama,

divestasi

dan

keputusan strategis lainnya dari Grup maupun, yang bertujuan

untuk

mengidentifikasi

risiko

risks.

One

of

the

risk

management

achievement.

dan

memberikan rekomendasi agar tujuan proposal dapat tercapai secara maksimal. telah

As such, the Group established an Investment

membentuk Komite Investasi melalui Surat Keputusan

Committee through it’s Directors Decision Letter No.

Direksi No. 008/CI/SK-DIR/X/08 tanggal 21 Oktober

008/CI/SK-DIR/X/08 dated October 21, 2008.

Berkaitan

dengan

hal

tersebut,

Group

2008. Grup dihadapkan pada risiko tingkat bunga, risiko

The Group is faced with the interest rate risk, credit

kredit, risiko likuiditas dan risiko operasional.

risk, liquidity risk and operational risk.

Sebagai Perusahaan investasi, pendapatan dan laba

As an investment Company, revenues and operating

operasi sebagian besar merupakan kontribusi dan

income of the parent Company mostly comes from

kinerja keuangan Entitas Anak, sehingga Perusahaan

contributions

memiliki

anak.

subsidiaries, so that the parent Company depends on

Penurunan kegiatan entitas anak secara langsung

subsidiaries’ contribution. A decrease in subsidiary

akan menurunkan tingkat pendapatan Grup.

performance will directly effect income level of the

ketergantungan

terhadap

entitas

and

financial

performance

of

Group. Faktor-faktor

yang

dapat

berdampak

negative

Factors that will have a negative impact on financial

terhadap kinerja keuangan entitas anakdiantaranya

performance of subsidiaries include inability to meet

adalah ketidakmampuan memenuhi target yang telah

target, unstable macroeconomic conditions and

ditetapkan, kondisi makro ekonomi yang tidak stabil

competition.

dan persaingan pasar.

151







(DIAUDIT)



38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN(Lanjutan)

38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT(Continued)

Perusahaan secara aktif melakukan pemantauan

The Company actively monitors performance of

terhadap kinerja Entitas Anak, dengan secara rutin

subsidiaries

by

melakukan

management

to

rapat

gabungan

antara

Direksi

routinely discuss

meet about

subsidiaries

operation

and

Perusahaan dengan Direksi Entitas Anak. Risiko-risiko

updates. Major risks factors for the Company and its

yang dihadapi Perusahaan dan Entitas Anak.

subsidiaries.

Risiko tingkat bunga

Interest rate risk

Fluktuasi suku bunga pinjaman akan berpengaruh

Fluctuations in interest rates will affect the amount of

pada besarnya pembiayaan pada Entitas Anak. Untuk

financing of subsidiary. To minimize interest rate risk,

meminimalisasi risiko suku bunga tersebut Entitas

the subsidiary Company formed the Asset and

Anak membentuk Asset Liability Commitee atau

Liability Committee (ALCO).

Komite Aset dan Kewajiban (ALCO). Tugas dan kewenangan Komite ALCO antara lain:

Role and authority of the ALCO Committee. among others:

1.

merencanakan laporan posisi keuanganEntitas

1.

The statement of financial position planning in

Anak dalam perspektif risk return termasuk

risk vs return perspective including managing

pengelolaan

financing and margin;

margin

pembiayaan

dan

risiko

pembiayaan; 2.

merencanakan laporan posisi keuanganEntitas

2.

The statement of financial position planning in

Anak dalam perspektif risk return termasuk

risk vs return perspective including managing

pengelolaan

financing and margin;

margin

pembiayaan

dan

risiko

pembiayaan; 3.

memantau, mengelola dan menetapkan seluruh strategi

kebijakan

pengelolaan

aset

dan

kewajibanEntitas Anakantara lain meliputi strategi pembiayaan, strategi pendanaan dan strategi penanaman dana;

152

3.

monitoring, managing and setting policy and strategy for assets & liabilities including strategy on funding, financing and investing;







(DIAUDIT)



38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN(Lanjutan) 4.


menetapkan harga (pricing/lending rate) dan pengelolaan terhadap suku bunga termasuk

4.

pricing vs lending rate strategy and managing interest rate including hedging strategy such as :

strategi hedging: (i) memantau

dan

mengelola

likuiditas

Perusahaan. (ii) melakukan

Company. pengelolaan

portofolio

pembiayaan. yaitu: -

penetapan

(i) monitoring and managing liquidity of the

limit

(ii) financing portfolio management by: -

terhadap

exposure

- determin a standard method for risk

tertentu; -

specific limits on exposure; measurement.

penetapan pengukuran risiko dengan menggunakan metode yang dibakukan.

Komite ALCO beranggotakan Direktur Utama, Direktur

ALCO Committee consists of President Director,

Operational & Treasury, Direktur Marketing, Risk

Operation Director & Treasury, Marketing Director,

Asset Management Head, Marketing Head, Operation

Risk Asset Management Head, Marketing Head,

& Accounting Head, Treasury Head.

Operation & Accounting Head and Treasury Head.

Risiko Pasar

Market Risk

Tingginya tingkat persaingan usaha yang dihadapi

High level of competition, which is caused by

Entitas

increasing number of competitors engaged in similar

Anak,

yang

disebabkan

oleh

semakin

banyaknya pesaing yang bergerak pada kegiatan

business

usaha sejenis berpotensi mengurangi pangsa pasar

subsidiaries’ market share. Efforts made by the

entitas anak. Upaya yang dilakukan Grup dan entitas

Group among others is to set a target market, which

anak

adalah

is determining industry segment to extend financing,

dalam

menetapkan

menghadapi target

pasar,

risiko yaitu

pasar

activities

have

potentially

reducing

menentukan

prioritize markets, and determining industry in

segmentasi industri yang akan dibiayai, prioritas

negative lists, These are routinely evaluated to take

pasar, dan menentukan jenis-jenis usaha yang harus

by the Group into account changes in market

dihindari (negative list). Penetapan tersebut akan

condition.

secara rutin dievaluasi oleh Grup dan entitas anak dengan mempertimbangkan perkembangan kondisi pasar.

153







(DIAUDIT)





Risiko Usaha

Business Risk

Sebagai Perusahaan investasi, CI telah melakukan

As an investment Company, the CI invested in two

beberapa investasi pada bidang usaha yang berbeda

different business sectors which have its owned

yang memungkinkan terjadinya peningkatan risiko

business risk associated with each sector. To

usaha. Untuk mengantisipasi risiko tersebut, dalam

anticipate such risks, an in-depth evaluation thrugh

melakukan proses investasi dalam bidang usaha

financial and legal due diligence by independent

tertentu. Grup selalu menerapkan evaluasi yang

consultants coupled with operational due dillegence

mendalam

(due

by the Group’s team prior to an investment decision,

diligence) baik dari segi finansial maupun hukum yang

dengan

melakukan

is a must. Investment Committee played an important

dilakukan

oleh

role in evaluating and determining expansion plan of

Investasi

mempunyai

konsultan

uji

tuntas

independen.

peranan

Komite

penting

dalam

the Group.

melakukan evaluasi dan pengembangan usaha yang dilakukan Grup. Selain itu Grup juga dihadapkan pada berbagai risiko

Besides, the Group is also exposed to various risks

yang berhubungan dengan pengoperasian sektor

associated with the operation of oil and gas sector

minyak dan gas bumi seperti antara lain risiko

such as, among others, the risk of loss in reserves,

kehilangan cadangan, bahaya pemboran, masalah

dangers associated with drilling activities, geological

geologis dan mekanik, kerusakan lingkungan yang

and mechanical problems, environmental issues

dapat menambah beban operasi, bencana alam

which might add to operation costs, natural disasters

dalam

produksi,

in terms of production facilities, disability of insurance

ketidakmampuan asuransi untuk menutup kerugian

to cover losses or in the events that insurance are

atau kejadian yang tidak diasuransikan secara penuh.

not fully covered a material loss.

Risiko Volatilitas Harga

Price Volatility Risk

Volatilitas dan setiap penurunan yang signifikan atas

Volatility and any significant decreases in the prices

harga minyak bisa berdampak material terhadap

of oil could have a material adverse effect on the

kondisi keuangan dan hasil usaha Grup. Setiap

Group financial condition and results of operations.

perkembangan pasar maupun kondisi operasional

Any

yang

dari

increase the cost of lifting oil from existing or future

kegiataan saat ini dan/atau yang akan datang

operations may have a material adverse effect on the

mungkin memiliki dampak yang signifikan pada

Group business, financial condition and results of

kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil usaha

operations.

kaitannya

dapat

dengan

meningkatkan

fasilitas

biaya

operasi

Grup.

154

market

or

operational

developments

that







(DIAUDIT)





Risiko Hukum Dalam

Legal Risk sangat

In conducting a business activity, a dispute or legal

dimungkinkan terjadinya suatu sengketa atau perkara

melakukan

proceedings is very likely to occur. To minimize the

hukum. Untuk meminimalisasi timbulnya risiko hukum

risk, the Group conduct its business in compliance

tersebut,Grup selalu menjalankan kegiatan usaha

with applicable rules and regulations, In addition, the

dengan memenuhi peraturan-peraturan yang berlaku.

Company implements an evaluation/ analysis from

Selain itu, Group akan menerapkan evaluasi hukum

legal perspective prior to any investment or joint

atau

cooperation or financing. For a significant or material

analisa

pelaksanaan

kegiatan

yuridis

terlebih

kerjasama

pembiayaan

yang

akan

atau

usahanya

dahulu

sebelum

investasi

dijalankan.

Dalam

atau

case, the Group will engage an independent legal

hal

consultant to undertake a thorough legal due

kerjasama atau investasi yang dilakukan mempunyai

diligence.

nilai yang cukup material, maka evaluasi dan uji tuntas (due diligence) akan dilakukan oleh konsultan hukum independen. Risiko tingkat bunga adalah risiko bahwa nilai wajar

Interest rate risk is the risk that the fair value or future

atau arus kas masa dating atas instrument keuangan

cash flows of financial instruments dating above will

akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga

fluctuate because of changes in market interest

pasar. Kebijakan grup mengatur agar suku bunga

rates. Group Policy set interest rates on loans from

pinjaman dari bank yang menggunakan suku bunga

banks using interest rate can still shut down the

tetap dapat menutup suku bunga yang diterima dari

interest rate received from consumers.

konsumen. Risiko kredit

Credit risk

Risiko kredit adalah risiko jika debitur tidak memenuhi

Credit risk is the risk if the debtor does not fulfill their

kewajiban

yang

contractual

Anak

financial loss. The subsidiary do monitoring and

melakukan pengawasan dan analisa kredit dengan

analysis company credits carefully and monitoring of

hati-hati dan juga pengawasan terhadap saldo piutang

outstanding receivables to minimize bad debts.

dalam

menyebabkan

kontrak

kerugian

konsumen,

keuangan.

Entitas

untuk meminimalisasi piutang tak tertagih.

155

obligations

of

consumers,

causing







(DIAUDIT)





a. Eksposur maksimum terhadap kredit

a. The maximum exposure to credit

Eksposur Grup terhadap risiko kredit berasal dari

Goup's

piutang lain-lain, piutang sewa pembiayaan, dan

receivables,

piutang

piutang

consumer financing, murabaha receivables, where

murabahah, dimana eksposur maksimum terhadap

the maximum exposure to credit risk equal to its

risiko kredit sama dengan nilai tercatatnya.

carrying value.

pembiayaan

konsumen,

b. Analisa risiko kredit

exposure

to

finance

credit

risk

lease

receivables

from

other and

b. Analysis of credit risk

Konsentrasi risiko kredit timbul ketika sejumlah

Concentrations of credit risk arise when a debtor

debitur bergerak dari aktivitas usaha yang sama

moves from business activities or activities in the

atau aktivitas dalam wilayah geografis yang sama,

same geographic region, or when having similar

atau ketika memiliki karakteristik sejenis yang akan

characteristics that will lead to the ability to fulfill

menyebabkan

their contractual obligations are equally affected

kemampuan

untuk

memenuhi

kewajiban kontraktualnya sama-sama dipengaruhi oleh perubahan

kondisi ekonomi atau

by changes in economic or other conditions.

yang

lainnya. Perusahaan bergerak dalam bidang investasi dan

The Company is engaged in investment and has

memiliki entitas anak yang bergerak dalam bidang

subsidiaries engaged in the field of finance and oil

pembiayaan dan bidang minyak dan gas bumi.

and gas fields. The Company has a receivable to

Perusahaan memiliki piutang baik kepada pelanggan

both corporate clients and individual customers.

korporasi maupun pelanggan perorangan. Risiko likuiditas

Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko atas kekurangan dana

Liquidity risk is the risk of a shortage of funds and to

dan

resolve it by using the liquidity plan. The device is

untuk

perangkat

mengatasinya rencana

mempertimbangkan

dengan

likuiditas. jatuh

tempo

menggunakan Perangkat untuk

ini

considered due to the financial assets and operating

asset

cash flow plan. The Group has a bank term loan with

keuangan dan membuat rencana arus kas operasi. Grup mempunyai jangka waktu pinjaman dari bank yang disesuaikan dengan jangka waktu (tenor) yang diberikan kepada konsumen.

156

a term adapted (tenor) given to consumers..







(DIAUDIT)



39. KELANGSUNGAN USAHA

39. GOING CONCERN

Grup melaporkan rugi bersih untuk tahun-tahun yang

The Groupreported a net (loss) for the years ended

berakhir pada 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012

March 31, 2013 and December 31, 2012 respectively

masing-masing sebesar Rp7.219.825.620 dan Rp

amounted

37.845.709.010.

37.845.709.010.

Keuangan Grup menunjukkan akumulasi kerugian

TheGroup’s

pada

sebesar

lossesatthe date ofDecember 31, 2012amounting to

modal

Rp (2,054,580,208,485)or 96.16% of the issuedand

tanggal

31Desember

Rp(2.054.580.208.485)

atau

2012

96,16%

dari

ditempatkan dan disetor penuh serta tambahan modal

to

Rp7.219.825.620

and

Rp

financialstatementshowedaccumulated

paid up capitalandadditionalpaid-in capital.

disetor. Penyajian

Laporan

Keuangan

Grup

disusun

Presentation of Group’s Financial Statements is

berdasarkan asumsi kelangsungan hidup dan untuk

prepared

meningkatkan

melakukan

assumptionandtoimprove

rencana-rencana untuk memperbaiki kondisi operasi

Company’sperformance.

dan keuangannya antara lain:

toimproveoperational

kinerja.

Perusahaan

based

onthe

going

concern the

the

and

Company

plan

financialcondition

as

follows: Akuisisi yang telah dilakukan oleh Grup atas Entitas

Acquisitionsmade by Group onsubsidiariesengaged

Anak yang bergerak di bidang Minyak dan Gas Bumi

in theOil and Gasrevenue contributionshare expected

diharapkan akan menyumbang kontribusi pendapatan

tocontribute revenueto Group.

bagi Grup. Peningkatan Produktivitas dan efisiensi pada seluruh

Increased productivity and efficiency in allaspects of

aspek kegiatan operasional Grup.

Group operations.

Peningkatan kualitas Sumber Daya Manusia baik

Improved quality of

melalui pelatihan-pelatihan khusus maupun pelatihan-

specialized training and regular training.

human

resources through

pelatihan regular. Grup memiliki komitmen untuk menjalankan kegiatan

The

usahanya dengan menegakkan prinsip-prinsip tata

activitiestoupholdthe

kelola Perusahaan yang baik.

governance.

Manajemen

Grup

berkeyakinan

rencana-rencana

tersebut diatas dapat memperbaiki kondisi Grup di

Groupis

Group's

committedtoconduct

management

principlesof

its

business

goodcorporate

believesthese

plansabove

canimprove the condition ofthe Groupin the future.

masa mendatang. Manajemen mengharapkan adanya aliran kas masuk

The management expect cash flow from subsidiary in

dari entitas anak dari sektor minyak dan gas bumi.

oil and gas sector.

157







(DIAUDIT)



40.

PERISTIWA SETELAH TANGGAL PELAPORAN

40.

SUBSEQUENT EVENT

Pada tanggal 18 April 2013, Perusahaan telah

On April 18, 2013, the Company has been sales of

melakukan penjualan atas 41% kepemilikan tidak

41% ownership indirect participating interest in Block

langsung participating interest di Blok Tonga PSC

Tonga PSC through the sale of all shares of the

melalui penjualan atas seluruh kepemilikan saham

Company

Perusahaan dan afiliasinya (Capital Petroline) di

Petroline) in the PT Kencana Surya Perkasa and all

dalam PT Kencana Surya Perkasa dan seluruh

shares in PT EMP Tonga with a sales value of

saham Perusahaan di dalam PT EMP Tonga dengan

USD41, 7 million.

nilai penjualan sebesar USD41,7 juta.

158

and

its

affiliates

ownership

(Capital

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk ANDSUBSIDIARIES

Recommend Documents