Kronos De oplossing van ING Private Banking voor veeleisende beleggers ing.be/privatebanking
2014 Private Banking | 1
In Home'Bank volg ik dagelijks de prestaties van mijn Kronos-portefeuille op. Makkelijk, overzichtelijk en transparant.
U wilt het beheer van uw kapitaal toevertrouwen aan experts en tegelijk op de hoogte blijven van hun beslissingen. U wenst uw kapitaal te laten renderen en toch uw risiconame maximaal te beheersen. Om aan die verwachtingen tegemoet te komen stelt ING Private Banking u een sterke oplossing voor in de vorm van een dynamisch investeringsproces gecombineerd met een strikte opvolging.
2 | Private Banking 2014
Commercieel document
Discretionair beheer door ING Private Banking Kronos is een overeenkomst voor gecentraliseerd discretionair beheer die, behoudens uitzonderingen, uitsluitend in de bevek Kronos MSP belegt.
De bevek Kronos MSP is een fonds exclusief voor ING Private Banking en bestaat uit fondsen die er in elke activaklasse bovenuit steken. Een team deskundigen van ING Investment Management beheert Kronos MSP voor u. Reeds geruime tijd werken deze experts strategieën uit en beheren ze uiteenlopende fondsen en portefeuilles. Hun ervaring en de prestaties van de voorbije jaren vormen de motor van de beheersformule die ING Private Banking u graag voorstelt: Kronos.
Discretionair beheer, tegenhanger van beleggingsadvies De ambitie van Kronos? Op lange termijn een hoger gemiddeld beleggingsrendement halen dan de benchmark (marktreferentie). Hierbij wordt bijzondere aandacht geschonken aan risicobeheer, uw beleggingsprofiel en -horizon. Voor uw comfort vertrouwt u het beheer van uw kapitaal exclusief toe aan ING Private Banking via een discretionair beheersmandaat. Zo profiteert u als cliënt voor honderd procent van de expertise van de Kronos MSP-beheerders. Zij selecteren de activa voor u en bepalen het gewicht ervan in uw portefeuille. Deze formule is de tegenhanger van beleggingsadvies, waarbij u zelf beslist over de samenstelling van uw portefeuille. Altijd in overeenstemming met uw beleggingsprofiel en uw risicotolerantie.
De expertise van gespecialiseerde strategen en ervaren beheerders Kronos MSP wordt beheerd door een team van ervaren beheerders en strategen die gespecialiseerd zijn per activaklasse en die de evolutie van de financiële markten voortdurend opvolgen. Deze strategen garanderen bovendien een proactieve opvolging en ontwikkelen dynamische inzichten in verschillende activaklassen. De beheerders vertalen op hun beurt deze inzichten in een efficiënt portefeuillebeheer.
De belangrijkste kenmerken van Kronos Het gebruik van verschillende prestatie-indicatoren Een portefeuille beheren is een complexe taak. Daarom maakt Kronos MSP gebruik van een strikt beleggingsproces dat gebaseerd is op een grondige kwantitatieve en kwalitatieve analyse van drie belangrijke dimensies: • analyse van de economische situatie in belangrijke geografische gebieden • analyse van markttendensen • risicoanalyse Open architectuur Uit een breed scala aan mogelijkheden worden voor Kronos MSP de meest efficiënte beleggingsinstru menten gekozen. Een van de belangrijkste kenmerken is dat de beheerders per activaklasse op zoek gaan naar de best presterende fondsen, ongeacht of het nu om een ING-fonds of om een fonds van derden gaat. De selectie van deze derdenfondsen wordt
2014 Private Banking | 3
uitgevoerd door Altis, een dochteronderneming van de ING Groep die de belangrijkste en meest ervaren fondsenbeheerders in Europa selecteert. Al meer dan tien jaar analyseert Altis beleggingsfondsen en beveelt ze aan op basis van kwantitatieve en kwalitatieve criteria. Vijf activaklassen Kronos MSP wil de verhouding tussen het risico en het rendement van uw portefeuille optimaliseren. Dit wordt bereikt via diversificatie, namelijk door naargelang uw risicoprofiel, te beleggen in vijf activaklassen: liquiditeiten, obligaties, aandelen, vastgoed en grondstoffen. Zo krijgt u ook toegang tot activa die vaak moeilijk beschikbaar zijn voor privépersonen (bijvoorbeeld grondstoffen). U vindt die diversificatie ook terug in de geografische samenstelling van uw portefeuille. Want de strategen van ING Investment Management houden de markten wereldwijd voor u in het oog. We kunnen u dus internationale kwaliteitsbeleggingen voorstellen. Zeven beleggingsprofielen Uw ING Private Banker adviseert u over al uw beleggingsbeslissingen. In een eerste fase brengt hij uw persoonlijke situatie en voorkeuren in kaart. Hij bespreekt met u uw doelstellingen en uw beleggingshorizon. Bovendien gaat hij na of u het wisselkoersrisico in uw portefeuille wilt dekken. Op basis van die informatie en afhankelijk van uw risicoprofiel, stelt uw ING Private Banker een van deze zeven Kronos-profielen voor: • Kronos Pure Bond • Kronos Defensive • Kronos Moderate • Kronos Balanced • Kronos Active • Kronos Aggressive • Kronos Pure Equity
4 | Private Banking 2014
Sluit een ander beleggingsprofiel in de toekomst beter aan bij uw plannen? Dan kiest u een nieuw profiel. Want Kronos heeft geen instap- of uitstapkosten. Totale transparantie U vertrouwt ons het beheer van uw vermogen toe. Wat zetten wij daartegenover? Totale transparantie! U volgt de prestaties van uw Kronos-portefeuille dagelijks op via Home’Bank en onze ING Smart Banking-app. Elke maand krijgt u op een transparante manier informatie over de prestaties van Kronos MSP en over de verschillende elementen die daarop een invloed hadden. Via e-mail en via de beveiligde site ing.be/privatebanking krijgt u rechtstreeks toegang tot een maandelijks verslag en een video van de beheerders van Kronos MSP met uitleg over de economische situatie van de voorbije maand, de activiteit van de portefeuille, de gerealiseerde prestatie en de toekomstperspectieven. Elk kwartaal ontvangt u ook een persoonlijk beheersverslag. Uw ING Private Banker staat ook altijd voor u klaar om uw specifieke vragen te beantwoorden.
Prestaties De prestaties van Kronos in cijfers De financiële markten zijn steeds moeilijker te voor spellen, waardoor het risico op verlies groeit. Door de strategische keuzes over de samenstelling van uw portefeuille en het beheer ervan uit te besteden aan onze experts, kunt u profiteren van de verschillende mogelijkheden die de financiële markten bieden. Het vermogen om meteen in te spelen op stijgende en dalende koersen is een sleutel tot rendabel en veilig beleggen.
Eén grafiek zegt meer dan duizend woorden De grafiek hieronder toont de prestatie van het fonds Kronos MSP van 30 juni 2008 tot 30 juni 2014, na kostenaftrek. We vergelijken het profiel van Kronos MSP Balanced met de benchmark. Tussen 30 juni 2008 en 30 juni 2014 presteerde Kronos MSP 0,59% beter dan de benchmark: 38,05% voor Kronos MSP versus 37,46% voor de benchmark.
Gecontroleerd risico Een overtuigend rendement op lange termijn is onmogelijk zonder een permanent en gestructureerd risicobeheer. Daarom werd er een intern risicomodel ontwikkeld voor alle activaklassen en voor elk type financieel instrument.
Prestatie van Kronos MSP Balanced (netto) tegenover de benchmark (prijs) (maandelijkse gegevens) 140
130
120
110
100
90
80
Jun-08
Dec-08
Jun-09
Dec-09
Jun-10
Dec-10
Jun-11
Kronos MSP Balanced
Dec-11
Jun-12
Dec-12
Jun-13
Dec-13
Jun-14
BM Price
Waarschuwing: deze grafiek geeft de situatie weer tot 30 juni 2014. Het is geen prognose, en ook geen winstwaarborg. De prestaties en volatiliteit van Kronos MSP in het verleden bieden geen garanties voor de toekomst.
Helder en aantrekkelijk tarief Het beheerloon van Kronos is onklopbaar. De jaarlijkse beheerscommissie bedraagt maar 0,242% (incl. btw) op de waarde van uw activa. En dat is niet alles: fondsen die ING Groep beheert, zijn vrijgesteld van dit beheerloon. Nóg mooier? Aangezien Kronos enkel investeert in de bevek Kronos MSP, behoudens uitzonderingen, betaalt u op dit moment geen beheerloon. Daarnaast doet ING Private Banking nog allerlei inspanningen om Kronos zo voordelig mogelijk te houden:
• Alle kortingen die de beheerders van de bevek Kronos MSP krijgen, storten ze voor u in het fonds. • De beheerders voeren transacties in het fonds gegroepeerd uit. Zo bespaart u heel wat vaste kosten. • Het jaarlijkse beheerloon van de bevek Kronos MSP is inbegrepen in de netto-inventariswaarde (NIW) van het fonds. • Kronos heeft geen instap- of uitstapkosten. Dus kiest u altijd voor het beleggingsprofiel dat het best bij u past.
2014 Private Banking | 5
Het beheer van mijn portefeuille besteed ik liever uit aan experts. Bij ING Private Banking weet ik dat mijn geld in goede handen is.
6 | Private Banking 2014
Kronos : een krachtig concept Kronos is een beleggingsoplossing bestemd voor cliënten van ING Private Banking die minstens 250.000 euro willen beleggen. Hierbij vertrouwen ze het beheer toe aan deskundigen met gemiddeld veertien jaar ervaring in dit domein.
Kronos weerspiegelt de algemene beleggingsstrategie van ING Investment Management. De Kronosbeheerders werken hiervoor nauw samen met Altis. Ze stellen uw portefeuille samen op basis van de meest betrouwbare statistieken en een aanvullende kwalitatieve studie. Zo krijgt u een optimale risicorendementsverhouding. U kiest uit zeven verschillende beleggingsprofielen. En u beslist zelf of u het wisselkoersrisico in uw portefeuille dekt. Dankzij de expertise van de beheerders, haalt Kronos het maximum uit de opportuniteiten die de financiële markten bieden. Dat doen ze met het oog op een optimale diversificatie van uw portefeuille: zo benutten ze maximaal het potentieel van de vijf voorgestelde activaklassen.
Dankzij de zeven beleggingsprofielen kunt u het profiel kiezen dat het best bij uw risicotolerantie aansluit.
Technische gegevens • Fondsenbeheerder: ING Investment Management • Bevek naar Luxemburgs recht, deel II • Minimuminvestering: 250.000 euro • Totale activa: 1.436 miljoen euro (december 2013) • Dagelijkse waardebepaling • Cut-off time: 14.30 uur • Voor orders die worden doorgegeven op dag ‘D’ houden we rekening met de NIW bij de sluiting van de markten op ‘D+2’ • Voor gedebiteerde of gecrediteerde fondsen werken we met de waarde van ‘D+4’
Kosten Risico’s • Marktrisico: de waarde van de onderliggende activa is onderhevig aan marktschommelingen. • Wisselkoersrisico: groter of kleiner naargelang de gekozen versie, ‘hedged’ of ‘unhedged’. Dat risico bestaat als u het niet dekt. • Hefboomeffect: mogelijkheid om het hefboomeffect te gebruiken, voorzien door het prospectus, maar beperkt tot 25%. • Geen kapitaalsgarantie: de waarde van het start kapitaal is niet gegarandeerd. Dit risico wordt beperkt door de diversificatie en het professionele risicobeheer van Kronos MSP, behoudens uitzonderingen.
• Jaarlijks beheerloon van het Kronoscontract: 0,242% (incl. btw) op de waarde van uw activa. Fondsen die ING Groep beheert, zijn hiervan vrijgesteld. • Beheerskosten Kronos MSP: 0,4% tot 1,3% (afhankelijk van de bedragen en uw profiel) • Geen in- of uitstapkosten • Geen beurstaks (volgens huidige wetgeving) • Jaarlijkse administratieve kosten: 0,05% per jaar • Jaarlijkse abonnementskosten (Luxemburgse overheid): 0,01% per jaar
2014 Private Banking | 7
ING PRIVATE BANKING
Meer weten over Kronos? Voor meer informatie over Kronos kunt u altijd terecht bij uw ING Private Banker. Wij helpen u graag verder. Of neem een kijkje op onze site ing.be/privatebanking en vul het contactformulier in.
ing.be/privatebanking
Belangrijke informatie Deze documenten zijn commerciële documenten, opgesteld en verdeeld door ING Private Banking, een commerciële afdeling van ING België. Ze werden louter ter informatie opgesteld en bevatten geen beleggingsaanbevelingen in de zin van het Koninklijk Besluit van 5 maart 2006. De inhoud ervan berust op de door de cliënt meegedeelde informatie (ING is er niet toe gehouden die informatie na te trekken) en in voorkomend geval op betrouwbaar geachte informatiebronnen. ING België, of om het even welke vennootschap van ING Groep, geeft geen enkele uitdrukkelijke of impliciete garantie, waarborg of attest omtrent de juistheid, geschiktheid of volledigheid van de verstrekte informatie. De hier meegedeelde informatie kan zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Noch ING België, noch een vennootschap van ING Groep, noch een van haar kaderleden, bestuurders of werknemers, aanvaardt enige verbintenis – en in het bijzonder een resultaatsverbintenis – of aansprakelijkheid voor de verstrekte informatie. De meegedeelde aanbevelingen worden door ING te goeder trouw gegeven. ING zet daartoe alle redelijke middelen in. De waarde van de financiële instrumenten en het bedrag van de inkomsten die ze opleveren, kunnen zowel stijgen als dalen; ze zijn niet gegarandeerd. De effectieve resultaten, prestaties en gebeurtenissen kunnen wezenlijk afwijken van wat in deze publicatie is vermeld. Die verschillen kunnen worden verklaard door tal van factoren, waaronder (i) de algemene economische conjunctuur op de markten waarin ING hoofdzakelijk actief is; (ii) de globale prestatie van de financiële markten, inclusief die van de groeimarkten; (iii) de renteniveaus en de schommelingen daarin; (iv) de wisselkoersen; (v) de concurrentiefactoren in het algemeen; (vi) de evolutie van de wetten, met name op fiscaal gebied, en de reglementen en (vii) de eventuele veranderingen in het beleid van de regeringen en/of de regelgevende instanties. Beleggers dienen te beseffen dat op de vermelde producten en financiële instrumenten specifieke voorwaarden van toepassing zijn. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Alle rechten voorbehouden. Zonder voorafgaande toestemming van de houder van het auteursrecht is het niet toegestaan om enig deel van deze publicatie in om het even welke vorm of op om het even welke wijze (mechanisch, door middel van fotokopie, opname of anderszins) te kopiëren, op te slaan in een informatiesysteem of te verzenden. De hierboven vermelde bepalingen ontslaan noch ING België, noch haar kaderleden, bestuurders of werknemers, van hun aansprakelijkheid bij "ernstige nalatigheid". ING België nv – Bank – Vennootschapszetel: Marnixlaan 24, B-1000 Brussel – RPR Brussel – Btw: BE 0403.200.393 – BIC: BBRUBEBB – IBAN: BE45 3109 1560 2789. Verantwoordelijke uitgever: Inge Ampe – Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel – Z706677N – 01/14 © Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium.
