K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap

A

K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA

Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest Lechner Ödön fasor 9.) Letétkezelő: Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest Lechner Ödön fasor 9.) Vezető forgalmazó: Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest Lechner Ödön fasor 9.) Felügyeleti szerv: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (1013 Budapest Krisztina krt. 39. Tel: 489-9100 web: www.pszaf.hu)

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során az abban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelősséget az abban foglalt információk valódiságáért.

Tájékoztató

K&H aranykosár alap tartalomjegyzék

összefoglaló ..................................................................................................................................................... 3 általános rendelkezések ................................................................................................................................... 4 a tájékoztatóban használt fogalmak ................................................................................................................. 5 1.

az Alapra vonatkozó információk ............................................................................................................. 7 1.1. az Alap neve, típusa ................................................................................................................................ 7 1.2. az Alap nyilvántartásba vételének dátuma és egyéb adatai ................................................................... 7 1.3. az Alap kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetősége ........................................................................................................................................................ 7 1.4. adózási szabályok .................................................................................................................................... 7 1.5. elszámolási és hozamfizetési napok ........................................................................................................ 7 1.6. az Alap könyvvizsgálói ............................................................................................................................. 7 1.7. az Alap befektetési jegyeinek fajtája és fő jellemzői ............................................................................... 7 1.8. a befektetési jegyek jegyzésében, illetve forgalmazásában részt vevő tőzsde vagy piac ..................... 10 1.9. a befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei ............................. 10 1.10. a befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei, valamint a folyamatos forgalmazásának szüneteltetése és felfüggesztése ....................................................................................................................... 10 1.11. a hozam megállapításának és kifizetésének szabályai ......................................................................... 10 1.12. az Alap befektetési céljai ....................................................................................................................... 10 1.13. az eszközök értékelésének főbb szabályai ............................................................................................. 10 1.14. a befektetési jegyek eladási vagy forgalomba hozatali, illetve visszaváltási árának meghatározása .. 10 1.15. az Alap által fizetendő díjak és költségek tételes felsorolása, számításuk leírása ................................ 10

2.

az Alapkezelő társaságra vonatkozó információk ................................................................................... 11 2.1. az Alapkezelő bemutatása .................................................................................................................... 11 2.2. az Alapkezelő alapításának dátuma ..................................................................................................... 11 2.3. az Alapkezelő által kezelt más nyilvános alapok, az egyéb kezelt vagyon nagysága ........................... 11 2.4. az Alapkezelő irányító és felügyelő szervei, vezető állású munkavállalók ............................................ 11 2.5. a jegyzett tőke összege, a már befizetett rész ...................................................................................... 13

3.

a Letétkezelőre vonatkozó információk .................................................................................................. 13 3.1. a Letétkezelő bemutatása ..................................................................................................................... 13 3.2. a Letétkezelő fő tevékenysége............................................................................................................... 13

4. az Alap eszközeiből fizetett szerződéses tanácsadó cégekkel vagy külső befektetési tanácsadókkal kapcsolatos információk ................................................................................................................................ 13 5. a befektetők részére történő kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával és a befektetési alappal kapcsolatos egyéb információk közzétételének módja ...................................................................... 14 6.

egyéb befektetési információk ............................................................................................................... 14 6.1. az Alap múltbeli teljesítménye .............................................................................................................. 14 6.2. a befektetők profilja .............................................................................................................................. 14 6.3. kockázati tényezők ................................................................................................................................ 14 6.4. összeférhetetlenség ............................................................................................................................... 16 6.5. érdekütközés elkerülésére vonatkozó szabályok ................................................................................... 16 6.6. joghatóság, háttérszabályok ................................................................................................................. 16 6.7. jogviták rendezése................................................................................................................................. 17

7.

egyéb pénzügyi információk ................................................................................................................... 17

8.

felelősségvállaló nyilatkozat ................................................................................................................... 18

2

Tájékoztató

K&H aranykosár alap

összefoglaló A K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) (a továbbiakban: Alapkezelő) és a Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) (a továbbiakban: Vezető forgalmazó) a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2012. szeptember 28. napján kiadott engedélye alapján módosította az Alapkezelő által kezelt alábbi K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap (továbbiakban: Alap) Tájékoztatóját és Kezelési szabályzatát, valamint a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény (továbbiakban: Batv.) 105.§ alapján létrehozta az Alapra vonatkozó Kiemelt Befektetői Információk című dokumentumot. A Tájékoztató és Kezelési szabályzat módosításának oka, hogy az Alap esetén módosultak a Batv. előírásaival összhangban a befektetési szabályok, limitek (a Kezelési szabályzat 2.2.2 pontja szerint). A jelen Tájékoztató és az Alap Kezelési szabályzat módosítását jóváhagyó legfrissebb határozatok száma és kelte: H-KE-III-474/2012.; 2012. szeptember 28. Az Alap befektetési jegyei névre szólóak, visszaválthatóak, névértéküket és kibocsátási árukat a következő táblázat tartalmazza.

befektetési alap teljes neve

kibocsátásról szóló alapkezelői határozat ideje

K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap

1996. augusztus 5.

száma 1/1996 (VIII. 5.)

nyilvántartásba vételről szóló felügyeleti határozat ideje

száma

1996. október 1.

110.059-1/96

lajstrom szám

névérték

1111-20

1.- Ft

Felhívjuk a figyelmet arra, hogy - a leendő befektetők alaposan vizsgálják meg a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban foglalt adatokat, különös tekintettel a „Kockázati tényezők” című fejezetben foglaltakra, - befektetési döntésük meghozatala során a befektetőknek saját maguknak kell mérlegelniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket, - a leendő befektetők a jelen Tájékoztató és Kezelési Szabályzat tartalmát nem értelmezhetik jogi, adózási, vagy számviteli tanácsként, ellenben javasoljuk, hogy a befektetési jegyekbe történő befektetésről kérjék ki jogi, pénzügyi és üzleti tanácsadóik véleményét, - befektetési döntést a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat egészének ismeretében lehet meghozni, - ha a Tájékoztatóban és a Kezelési Szabályzatban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján a felperes befektetőnek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelőzően a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat fordításának költségeit, - a forgalmazási helyek köre változhat! Kérjük, hogy a forgalmazási helyek hatályos listájáról a www.kh.hu oldalon tájékozódjon. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy az Alapkezelő befektetési alaponként több, különböző befektetési jegy sorozatba tartozó befektetési jegy forgalomba hozataláról is dönthet. Egyazon sorozaton belül azonos jogokat megtestesítő befektetési jegyek bocsáthatók ki. az Alap saját tőkéje: A működés során az Alap saját tőkéje az Alap összesített nettó eszközértékével azonos, mely megegyezik a forgalomban lévő befektetési jegyek nettó eszközértékének és darabszámának szorzatával. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma és ezzel az Alap saját tőkéje a befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és visszaváltása következtében forgalmazási naponként változhat. A forgalomban lévő befektetési jegyek mennyiségének felső korlátja nincs. az Alap üzleti éve: Az Alap üzleti éve a naptári évvel egyezik meg.

3

Tájékoztató


általános rendelkezések A jelen Tájékoztató a magyar jog, különösen a Batv. rendelkezései alapján nyújt a befektetőknek információkat a K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alapról. A jelen dokumentum a K&H Alapkezelő Zrt. által szolgáltatott információ alapján készült. A jelen dokumentumot a K&H Alapkezelő Zrt., mint az Alap Alapkezelője a K&H Bank Zrt., mint a Vezető forgalmazó, azaz befektetési szolgáltatás nyújtására, ezen belül befektetési jegy forgalomba hozatalának szervezésére és ehhez kapcsolódó szolgáltatás nyújtására is jogosult hitelintézet közreműködésével készítette. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelősséget az abban foglalt információk valódiságáért. Az Alapkezelő a magyar számviteli szabályok értelmében a 2011. december 31-ével végződő 3 éves időszakra az Ernst & Young Kft. könyvvizsgáló által ellenőrzött formában elkészítette pénzügyi beszámolóit. A pénzügyi beszámolók a Kezelési szabályzat 5. számú mellékletét képezik. Az Alapkezelő személyében felelős könyvvizsgálója Szabó Gergely volt, aki rendelkezik a törvény által előírt szükséges szakértelemmel és megfelelő felelősségbiztosítással. Az Alapkezelő és a Letétkezelő társasággal szemben a befektetési jegyek eladásának megkezdését megelőző három naptári éven belül eljárást nem rendeltek el.

4

Tájékoztató


a tájékoztatóban használt fogalmak ÁÉKBV irányelv: az Európai Parlament és a Tanács 2009. július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról; Bank: jelen Tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt. Batv.: a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény Befektetési alap: a Batv.-ben meghatározott feltételek szerint befektetési jegyek nyilvános és zártkörű forgalomba hozatalával létrehozott és a kockázatmegosztás elvén működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők érdekében kezel; Befektetési alapkezelés: a befektetési alap részére végzett kollektív portfóliókezelés; Befektetési alapkezelő: befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkező részvénytársaság; jelen Tájékoztató esetében a K&H Alapkezelő Zrt.,; Befektetési alap letétkezelési tevékenység: az a Bszt. 5. § (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi; Befektetési alap letétkezelő: a Bszt. 5. § (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkező magyarországi székhelyű befektetési vállalkozás vagy hitelintézet; jelen Tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt. (továbbiakban Letétkezelő); Befektetési eszköz: a Bszt. 6.§-ában felsorolt pénzügyi eszközök közül mindazok, amelyekbe történő befektetést jelen Tájékoztató lehetővé teszi az alap számára; Befektetési jegy: a Batv.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel a befektetési alap, mint kibocsátó által sorozatban forgalomba hozott, a befektetési alappal szembeni, a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott követelést és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; Befektetési jegy folyamatos forgalmazása: a nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyeknek a befektetési alap nevében történő folyamatos értékesítése és visszaváltása; Befektetési vállalkozás: az a vállalkozás, amely a Bszt. szerinti tevékenység végzésére jogosító engedély alapján, harmadik személy részére, ellenérték fejében, rendszeres gazdasági tevékenysége keretében befektetési szolgáltatást nyújt vagy befektetési tevékenységet végez; Befektető: a befektetési jegy vagy az egyéb kollektív befektetési értékpapír tulajdonosa; Bszt.: 2007. évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól. Cstv.: 1991. évi XLIX. törvény a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról Dematerializált értékpapír: a Tpt-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség; Értékpapírszámla: a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás; Felügyelet: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, vagy felügyeleti hatáskörét gyakorló jogutódja; FIFO módszer: az elsőként bevételezett eszköz elsőként kiadva; az elsőként megvásárolt eszköz kerül először értékesítésre, következésképpen az időszak végén az eszközök között maradó tételek a legutóbb megvásárolt tételek; Forgalmazás-elszámolási nap: az a nap, amelyre vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján a leadott kollektív befektetési értékpapír vételi és visszaváltási megbízásokat elszámolják, meghatározva a teljesítéskor a befektetőknek járó ellenértéket; Forgalmazás-teljesítési nap: az a nap, amelyen az elszámolt vételi és visszaváltási megbízások ellenértékét a befektetők felé teljesítik, jóváírják. Forgalmazó: a kollektív befektetési értékpapír forgalomba hozatalában és folyamatos forgalmazásában közreműködő, a Tpt. 23. § (1) bekezdésében meghatározott szervezet; Forint: jelen dokumentumban használt forint (HUF) megjelölés alatt a Magyarország törvényes fizetőeszközét kell érteni; Hpt.: a hitelintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény Kibocsátó: az a jogi személy, illetőleg jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, amely az értékpapírban megtestesített kötelezettség teljesítését a maga nevében vállalja; jelen Tájékoztató esetében az adott Alap; Kiemelt Befektetői Információk: a Batv. 105. § szerinti dokumentum Kollektív befektetési értékpapír: a kollektív befektetési forma által forgalomba hozott értékpapír, továbbá a kollektív befektetési forma által forgalomba hozott, a kollektív befektetési formában való részvételt tanúsító egyéb okirat

5

Tájékoztató


Kollektív befektetési forma: az azonos szerződési feltételek mellett, az ügyfelek által átadott eszközök egymástól el nem különített, együttes kezelésével létrehozott és működtetett befektetési forma, amelynek célja, hogy az ügyfelek számára portfoliókezelési szolgáltatást nyújtson, illetőleg tagjaiként az ügyfelek közvetve vegyenek igénybe ilyen szolgáltatást; a befektetési alap, az ÁÉKBV és minden olyan kollektív befektetési vállalkozás, amely több befektetőtől gyűjt tőkét abból a célból, hogy meghatározott befektetési politikának megfelelően befektesse a befektetők javára Kollektív portfóliókezelés: a kollektív befektetési forma számára végzett befektetéskezelési tevékenység, valamint a kollektív befektetési forma létrehozatalához, működtetéséhez kapcsolódó feladatok ellátása; Kormányrendelet: Kormány 345/2011. (XII.29.) a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló rendelete Likvid eszköz: a pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező állampapír, a felmondhatóságában nem korlátozott betét, továbbá az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező, legfeljebb egyéves hátralévő futamidejű, nyilvánosan forgalomba hozott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; Másodlagos értékpapír: letétkezelő által a másodlagos értékpapír tulajdonosa (végső jogosult) részére kibocsátott, az elsődleges értékpapírra vonatkozó rendelkezési jogot, illetőleg az értékpapír által megtestesített jogok gyakorlását biztosító, sorozatban kibocsátott, névre szóló, átruházható értékpapír; MNB: Magyar Nemzeti Bank; Nettó eszközérték: a befektetési alap portfoliójában szereplő eszközök – ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is - értéke, csökkentve a portfoliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is; Nyílt végű befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelynek befektetési jegyeit a befektetők a folyamatos forgalmazás során az alap futamideje alatt megvásárolhatják, továbbá a befektetési jegyeket a befektetési alap kezelési szabályzatában foglalt szabályok szerint a futamidő alatt visszaválthatják. Ösztönzés: bármely az Alapkezelővel vagy az Alappal összefüggésbe hozható anyagi vagy nem anyagi természetű juttatás, előny. Pénzpiaci eszköz: sorozatban kibocsátott, pénzkövetelésre szóló eszköz, amellyel a pénzpiacon kereskednek; Portfóliókezelés: az a tevékenység, amelynek során az ügyfél eszközei előre meghatározott feltételek mellett, az ügyfél által adott megbízás alapján, az ügyfél javára pénzügyi eszközökbe kerülnek befektetésre és kezelésre azzal, hogy az ügyfél a megszerzett pénzügyi eszközökből eredő kockázatot és hozamot, azaz a veszteséget és a nyereséget közvetlenül viseli. Ptk.: a Polgári Törvénykönyvről szóló 1959. évi IV. törvény; Tpt.: a Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény; Tőkevédelem: az Alapkezelő tőke megóvására vonatkozó ígérete, amely a Kezelési Szabályzatban kerül meghatározásra. A Batv. alapján az Alapkezelő tőke megóvására vonatkozó ígéretét a kollektív befektetési formában megvásárolható eszközökre vonatkozó részletes befektetési politikával támasztja alá; Ügyfél: az a személy, aki a Batv. alapján a befektetési alapkezelőtől szolgáltatást vesz igénybe, ide nem értve a befektetőt; Ügyfélszámla: az Ügyfél, illetve a Befektető pénzeszközeinek nyilvántartására szolgáló a Forgalmazónál vezetett számla; Vezető forgalmazó: az értékpapír kibocsátásában és forgalomba hozatalában közreműködő befektetési szolgáltató, amely a befektetőnek a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátóval együtt egyetemlegesen felel; jelen tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt.

6

Tájékoztató


1. az Alapra vonatkozó információk 1.1. az Alap neve, típusa Az Alap nevét, típusát és további adatait a Kezelési szabályzat 1.1 fejezete tartalmazza. 1.2. az Alap nyilvántartásba vételének dátuma és egyéb adatai Az Alap nyilvántartásba vételének dátumát és egyéb vonatkozó adatait a Kezelési szabályzat 1.2 fejezete tartalmazza. 1.3. az Alap kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetősége Az Alap Kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetőségét a Kezelési szabályzat 3.2 fejezete tartalmazza. 1.4. adózási szabályok Az Alapra vonatkozó, befektetőket érintő adózási szabályok rövid leírását a Kezelési szabályzat 6. fejezete tartalmazza. 1.5. elszámolási és hozamfizetési napok Az Alap elszámolási és hozamfizetési napjairól a Kezelési szabályzat 1.3 és 1.6 fejezete rendelkezik. 1.6. az Alap könyvvizsgálói Az Alap könyvvizsgálójának adatait a Kezelési szabályzat 5.4 fejezete tartalmazza. 1.7.

az Alap befektetési jegyeinek fajtája és fő jellemzői

1.7.1. a befektetési jegyek által megtestesített jogok A Befektetőknek az Alappal szemben fennálló követelését és egyéb jogait az Alap által forgalomba hozott befektetési jegy testesíti meg. - a Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Befektetők számára az Alap közzétételi helyén folyamatosan elérhetővé kell tenni és azoknak egy példányát kérésre díjmentesen át kell adni. A Tájékoztató az Alap megszűnéséig hatályos. - a Kiemelt Befektetői Információt a jegyzési időszak kezdete előtt legalább 7 nappal megelőzően az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu, www.kh.hu) a Befektetők rendelkezésére kell bocsátani, kérésre nyomtatott példányát szerződéskötéskor díjmentesen át kell adni a Befektetőnek és a folyamatos forgalmazás alatt elérhetővé kell tenni. A Kiemelt Befektetői Információnak naprakésznek kell lenni. - a Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozó, a Batv. szerinti rendszeres és rendkívüli tájékoztatásra. Az Alap a rendszeres tájékoztatásaikat (féléves, éves jelentéseiket és havi portfoliójelentéseiket) az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu; www.kh.hu), a www.kozzetetelek.hu oldalon, mely utóbbi a Batv. 116.§ (1) b) pontja szerinti, a Felügyelet által hivatalosan kijelölt információtárolási rendszer, a forgalmazási helyeken, az Alapkezelő és a Letétkezelő irodáiban a Befektetők rendelkezésére bocsátja és ezek nyomtatott példányát kérésre eljuttatja a Befektetőnek, - a Befektető jogosult arra, hogy a Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint a befektetési jegyeket, vagy azok egy részét visszaváltsa az egy jegyre jutó nettó eszközértéken, - a Befektető jogosult arra, hogy az Alap megszűnésekor - pozitív saját tőke esetén - az Alap eszközeinek értékesítéséből befolyt ellenértékből az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőkéből a tulajdonában lévő befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen. Amennyiben az Alap negatív saját tőkével rendelkezik, a Befektető, mint hitelező követeléseit a Cstv. (1991. évi XLIX tv. a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról) előírásai szerinti sorrendben, a rendelkezésre álló összeg erejéig kell kiegyenlíteni. - a Befektető jogosult az Alap azonos sorozatában tulajdonnal bíró többi Befektetőével azonos 7

Tájékoztató

-


elbánásra, a Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozóan a Batv.-ben meghatározott egyéb jogok gyakorlására, a Befektető jogosult - kifejezett kérésére - az Ösztönzésre vonatkozó részletes tájékoztatást kapni az Alapkezelőtől.

1.7.2. az Alapban fennálló tulajdonjog igazolásának, nyilvántartásának módja A befektetési jegyek megjelenési formája A jelen Tájékoztatóban szereplő Alap befektetési jegyei dematerializált értékpapírokként kerültek kibocsátásra vagy kibocsátásuk óta átalakításra kerültek dematerializált értékpapírokká. A dematerializált értékpapír olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét, egyértelmű azonosítására szolgáló adatokat pedig az értékpapírszámla tartalmazza. Az Alapkezelő értékpapírnak nem minősülő okiratokat állított ki a dematerializált értékpapírokról, amelyeket a Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt-nél (székhely: 1075 Budapest, Asbóth u. 9-11, továbbiakban mint KELER Zrt.) helyezett el, ezt követően a befektetési jegyeket az Alapkezelő a KELER Zrt-nél megkeletkeztette. A befektetési jegyek fizikailag kinyomtatásra nem kerülnek, így azok fizikai formában nem kérhetők ki, és azok nyomdai úton történő előállításáról az Alapkezelő később sem rendelkezhet. A dematerializált befektetési jegyek előállítására a Tpt. és a 284/2001. (XII.26.) Korm. rendelet a dematerializált értékpapír előállításának és továbbításának módjáról és biztonsági szabályairól, valamint az értékpapírszámla, központi értékpapírszámla és az ügyfélszámla megnyitásának és vezetésének szabályairól vonatkoznak. a befektetési jegyek nyilvántartása A dematerializált befektetési jegyek nyilvántartása a befektető nevére nyitott értékpapírszámlán történik. A befektetési jegy tulajdonosa részére értékpapírszámlát a forgalmazó vagy más befektetési vállalkozás vezet. A forgalmazó vagy más befektetési vállalkozás számára értékpapírszámlát a KELER Zrt. vezet (a továbbiakban együtt: számlavezető). Az értékpapírszámla a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás. Az értékpapírszámla értékpapír-számlaszerződéssel jön létre. Az értékpapír-számlaszerződéssel a számlavezető kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerződő fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló dematerializált értékpapírt az értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerű rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésről és a számla egyenlegéről a számlatulajdonost értesíti. A dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának - az ellenkező bizonyításáig azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. Az értékpapírszámla feletti rendelkezésre a számla tulajdonosa, illetve az a személy jogosult, akit erre a számla tulajdonosa meghatalmazott. A számlavezető felé a meghatalmazás csak akkor hatályos, ha azt vele az üzletszabályzatában meghatározott módon és tartalommal írásban közölték. Az értékpapírszámlán végrehajtott műveletről a számlavezető a művelet teljesítését követően teljesítési igazolást állít ki, és azt üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A számlavezető az értékpapírszámla forgalmáról és egyenlegéről negyedévente számlakivonatot küld, a számlatulajdonos kérésére eseti tájékoztatást ad. 1.7.3. a befektetési jegyek jellemzői, fajtája, névértéke, forgalomképessége befektetési alap rövid neve K&H aranykosár alap

befektetési jegy neve K&H Aranykosár Befektetési Jegy

isin azonosító HU0000702337

névérték 1 Ft

Az Alapkezelő az Alap nevében a Befektetők számára a fenti táblázatban bemutatott, visszaváltható, dematerializált, névre szóló befektetési jegyeket bocsátott ki határozatlan időre, névértéken. Az Alap a forgalomba hozatal módja szerint nyilvános alap, befektetési jegyeiket devizabelföldi- és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják, kivéve az Egyesült Államokban lakhellyel/székhellyel rendelkező befektetőket. A Befektetési jegyek fajtájukat tekintve visszaváltható befektetési jegyek, ami azt jelenti, hogy azokat 8

Tájékoztató


az Alapkezelő köteles a Batv. előírásainak megfelelően, a jelen Tájékoztatóban meghatározott módon, egy jegyre jutó nettó eszközértéken, a Befektető által megjelölt napon visszaváltani. 1.7.4. a befektetési alap megszűnése A Batv. szerint egy Alappal szembeni megszűnési eljárás megindításáról a befektetési alapkezelő vagy a Felügyelet határoz. A megszűnésről az Alapkezelő a befektetők kifejezett hozzájárulásának hiányában is jogosult határozni. Kötelező megindítani az eljárást, a) ha az Alap nettó eszközértéke 3 hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot; b) ha az Alap nettó eszközértéke negatívvá vált; c) ha az Alapkezelő befektetési alapkezelési tevékenység végzésére jogosító engedélyét a Felügyelet visszavonta, d) ha a Felügyelet kötelezte az Alapkezelőt az Alap kezelésének átadására, azonban az Alap kezelését egyetlen befektetési alapkezelő sem veszi át, e) ha a befektetési jegyek folyamatos forgalmazása vagy a befektetési jegyek visszaváltása felfüggesztésének megszűnését követően a folyamatos forgalmazás feltételei továbbra sem biztosítottak. Külön határozat nélkül elindul a megszűnési eljárás amennyiben a befektetők az összes befektetési jegy visszaváltására irányuló visszaváltási megbízást adtak le. Az Alapkezelő a megszűnési eljárás megindításáról hozott határozatáról haladéktalanul köteles tájékoztatni a Felügyeletet, valamint rendkívüli közzététel útján a befektetőket és az Alap hitelezőit. Abban az esetben, ha az Alapkezelő befektetési alapkezelési tevékenység végzésére jogosító engedélyét a Felügyelet visszavonta, vagy a Felügyelet kötelezte az Alapkezelőt az Alap kezelésének átadására, azonban az Alap kezelését egyetlen befektetési alapkezelő sem veszi át, a megszűnési eljárást a Letétkezelő folytatja le. A megszűnési eljárás lefolytatása alatt a befektetési alap – az alábbi eltéréssel – az általános szabályok szerint működik. A megszűnési eljárás lefolytatása alatt a) a befektetési alap nettó eszközértékét havonta egyszer kell megállapítani és az általános szabályok szerint közzétenni azzal, hogy a közzétételnél meg kell jelölni, hogy az alap megszűnés alatt áll; b) a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel kell függeszteni, c) a befektetési alap eszközeinek értékesítéséből származó ellenérték a megszűnési jelentés elkészítéséig kizárólag likvid eszközökbe fektethető be. Eszközök értékesítése és a vagyon kifizetése A megszűnési eljárás alatt az Alap vagyonába tartozó Befektetett eszközöket 1 hónapon belül értékesíteni kell. Az értékesítést a Befektetett eszközök esetében piaci áron kell megkísérelni. Az értékesítésre megállapított határidő a Befektetők érdekében a Felügyelet engedélyével pénzügyi eszközök esetében 3 hónappal meghosszabbítható. Az Alap tulajdonába tartozó teljes vagyon értékesítéséből származó ellenérték befolyását és a kötelezettségek teljesítését követő 5 munkanapon belül megszűnési jelentést kell készíteni. A megszűnési jelentést a Felügyelethez be kell nyújtani és ezzel egyidejűleg a Befektetők felé közzé kell tenni. A megszűnési jelentésnek legalább a Batv. 4. számú mellékletében foglaltakat kell tartalmaznia. A megszűnési jelentés közzétételét követően a fizetések megkezdhetők. A Felügyelet a megszűnési jelentés benyújtását követő nappal törli az Alapot a nyilvántartásból. Az Alap a nyilvántartásból való törléssel megszűnik. Ha az Alap pozitív saját tőkével rendelkezik, a Befektetett eszközeinek értékesítéséből befolyt ellenértékből az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a Befektetőket befektetési jegyeik arányában illeti meg. A letétkezelő a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő 5 munkanapon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a Befektetők részére. A kifizetés kezdetéről rendkívüli közleményt kell közzétenni. A Befektetők részére kifizetendő összeget a Letétkezelő elkülönített letéti számlán köteles tartani a Befektetők részére történő kifizetésig. 9

Tájékoztató


Ha az Alap negatív saját tőkével rendelkezik, az Alap megszűnése esetén a hitelezők követeléseit a Cstv. előírásai szerinti kielégítési sorrendben, a rendelkezésre álló összeg erejéig kell kiegyenlíteni. 1.8. a befektetési jegyek jegyzésében, illetve forgalmazásában részt vevő tőzsde vagy piac A befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására a Kezelési szabályzat 1.4. pontban leírtak szerint kerül sor. A Forgalmazók bemutatásáról a Kezelési szabályzat 5.3. fejezetében olvashat. A befektetési jegyek nincsenek szabályozott piacra bevezetve. 1.9. a befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei A befektetési jegyek forgalomba hozatala és értékesítése a Kezelési szabályzat 1.4 fejezete szerint történik. 1.10. a befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei, valamint a folyamatos forgalmazásának szüneteltetése és felfüggesztése A befektetési jegyek visszaváltásának valamint a folyamatos forgalmazásának szüneteltetése és felfüggesztése módjáról és feltételeiről a Kezelési szabályzat 1.5 fejezete rendelkezik. 1.11. a hozam megállapításának és kifizetésének szabályai A hozam megállapításának és kifizetésének szabályait a Kezelési szabályzat 1.6 fejezete tartalmazza. 1.12. az Alap befektetési céljai Az Alap befektetési és pénzügyi céljairól és befektetési politikáiról részletesen a Kezelési szabályzat 2.2 fejezete rendelkezik. 1.13. az eszközök értékelésének főbb szabályai Az eszközök értékelésének főbb szabályairól a Kezelési szabályzat 2.5.1 fejezete rendelkezik. 1.14. a befektetési jegyek eladási vagy forgalomba hozatali, illetve visszaváltási árának meghatározása A Kezelési szabályzat 1.7 fejezete szerint. 1.15. az Alap által fizetendő díjak és költségek tételes felsorolása, számításuk leírása A Kezelési szabályzat 2.4 fejezet szerint.

10

Tájékoztató


2. az Alapkezelő társaságra vonatkozó információk 2.1. az Alapkezelő bemutatása Az Alap alapkezelője:

K&H Alapkezelő Zrt.

Az alapkezelő jogi formája:

zártkörűen működő részvénytársaság

Alapkezelő székhelye, irodája:

1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. (Magyarország),

Felügyeleti engedély száma:

PSZÁF III./100.058/2002. és E-III/146/2008.

Alapkezelő könyvvizsgálója:

Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 20.

Az Alapkezelő cégjegyzésére vonatkozó szabályok: A Társaság cégének jegyzéséhez – ide értve a bankszámla feletti rendelkezést is – és a Társaság nevében kötelezettségvállalásra két személy együttes aláírása szükséges, amely lehet: -

két igazgatósági tag együttesen; egy igazgatósági tag és egy - az Igazgatóság által jóváhagyott belső szabályzatban rögzített eljárási rend szerint - cégjegyzésre feljogosított alkalmazott együttesen; két – az Igazgatóság által jóváhagyott belső szabályzatban rögzített eljárási rend szerint cégjegyzésre feljogosított alkalmazott együttesen.

A cégjegyzés úgy történik, hogy a Társaság képviseletére jogosultak a Társaság cégnevéhez saját aláírásukat csatolják. Az Alapkezelő közleményeinek megjelentetési helye: az Alapkezelő honlapja (www.khalapok.hu). Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., bemutatását lásd a 3. fejezetben. Az Alapkezelő által kezelt további alapok listája a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található. 2.2. az Alapkezelő alapításának dátuma Az alapítás időpontja: 1997. október 10. Működésének időtartama:

Az Alapkezelő határozatlan időre alakult.

Bejegyzés helye: Magyarország, Hajdú-Bihar Megyei Bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 09-10-0000249 számú cégjegyzékbe részvénytársaságként 1997. november 05. napján. Nyilvántartó bíróság: a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága a Cg. 01-10-043736 cégjegyzékszámon 2.3. az Alapkezelő által kezelt más nyilvános alapok, az egyéb kezelt vagyon nagysága Az Alapkezelő által kezelt további nyilvános alapok listája a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található. Az Alapkezelő által, portfóliókezelési tevékenysége keretén belül kezelt egyéb vagyon nagysága 2011. év végén 121,82 milliárd forintot tett ki. 2.4. az Alapkezelő irányító és felügyelő szervei, vezető állású munkavállalók Az Alapkezelő a befektetési alap részére kollektív portfoliókezelést végez, vagyis az Alap számára végzett befektetéskezelési tevékenységet, valamint az Alap létrehozatalához, működtetéséhez kapcsolódó feladatokat látja el. Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., bemutatását lásd a 3. pontban. Az Alapkezelő ügyvezető szerve az Igazgatóság, felügyelő szerve a Felügyelő Bizottság. Igazgatóság: Gert Rammeloo: Belgiumban az antwerpeni Sint-Eligius Főiskolán végzett. 1985 óta a KBC csoporton belül dolgozik. 1988-ig különböző kereskedelmi feladatokat látott el a fiókhálózatban. 1988 és 1992 között befektetési tanácsadóként dolgozott KBC bankfiókban, majd 1998-ig regionális kereskedelmi lakossági koordinátor volt. 2002-ig fiók és klasztervezetői munkakört töltött be. 2003 és 2009 között a lengyelországi Kredyt Bank Értékesítési és hálózati

11

Tájékoztató


területének ügyvezető igazgatója volt, 2009-től a Kredyt Bank alelnöki pozícióját töltötte be, 2011 áprilisától a KBC Asset Management ügyvezető igazgatója. Johan Marcel R. Lema: A Genti Egyetemen szerzett jogi diplomát 1996-ban. Ettől az évtől Brüsszelben a KBC Asset Management Termékfejlesztési és Jogi támogató osztályán dolgozott 3 évig, 1999-től szenior befektetési tanácsadóként dolgozott a KBC Private Equity-nél, 2004-től pedig 2 éven keresztül a KBC Group Corporate Development szenior tanácsadói munkakörét töltötte be. KBC Group Strategy and Corporate Developmenten 2006-tól a Corporate Development vezetője volt, 2008-tól pedig annak ügyvezető igazgatója. 2011 elejétől a KBC Asset Management Végrehajtó Bizottságának elnöki pozícióját tölti be. Dr. Bába Ágnes: Egyetemi diplomáját a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen szerezte, majd ugyanitt 19821984 között egyetemi doktori tanulmányokat folytatott. 1988-1989-ben számviteli és közgazdaságtudományi tanulmányokat folytatott, 1993-ban okleveles könyvvizsgálói minősítést szerzett a Missouri Egyetemen Kansas City-ben, az USA-ban. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1982-től tanársegéd, majd 1984-1992-ig adjunktus. 1992-től a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél gazdasági igazgató, ügyvezető igazgató-helyettes, a Vezetői Bizottság tagja, majd később az Igazgatóság tagja is. 1998-tól a Rabobank Magyarország Rt-nél ügyvezető igazgató, majd vezérigazgató-helyettes, az Igazgatóság tagja. 2001-től a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél senior ügyvezető igazgató, a Vezetői Bizottság tagja, majd 2004-től vezérigazgató-helyettes. Gombás Attila: A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1994-ben szerzett diplomát pénzügy és EU tanulmányok szakon. Pénzügyi pályafutását a diploma megszerzése után a K&H Banknál kezdte junior kontrollerként. Egy évvel később a Kontrolling Módszertani Osztály vezetője. 1998-tól szenior menedzserként tevékenykedett a Kontrolling Tervezési és Módszertani Fejlesztés osztályán, majd a K&H és az ABN Amro egyesülése után a Kontrolling Pénzügyi Tervezés és Elemzés osztályát vezette. 2002-ben kinevezték Kontrolling Igazgatónak, majd 2005 októberétől a Pénzügyi Divízió vezetői posztját töltötte be. 2006 májusától a Pénzügy és Kockázatkezelési Divízió vezetője. Frank Van de Vel: 1998-ban végzett az Antwerpeni Egyetemen kereskedelmi mérnökként, majd 2001-ben Master of Business képesítést szerzett a Vlerick Leuven Gent Management School-ban. 1994-től a Kredietbank NV munkatársa, mint hiteltanácsadó, mint fiókigazgató, majd mint regionális stratégiai és üzleti támogató. 2000 februárjától a KBC Bank N.V.-nél tevékenykedik klasztervezetőként. 2006 áprilisától a CSOB Banknál IT projektvezető, 2007 júliusától kis- és középvállalati folyamatmenedzser, valamint működési kockázatmenedzser. 2009 májusától a K&H Bank szenior ügyvezető igazgatója. Hendrik Scheerlinck: A Leuveni Katolikus Egyetemen szerzett jogi diplomát 1979-ben, majd közgazdasági diplomát 1980-ban. Szakmai pályafutását jogi képviselőként kezdte egy leuveni jogi irodában. 1984-től a Kredietbanknál (később beolvadt a KBC Csoportba) tevékenykedik, kezdetben jogi és hiteltanácsadóként a Nemzetközi hitelek osztályon Brüsszelben, majd szenior hitel tanácsadóként New Yorkban, 1989-1991 között Régióvezető Atlantában Vállalati hitelezés területen. Ezt követően a bank tajvani képviseleti irodájában dolgozott, majd Németországban a hitelekért és kontrollingért felelős igazgató. 1995-től a Kredietbank igazgatóságának tagja. 1999 és 2006 között a KBC New York vezérigazgatója, a KBC Észak-amerikai kereskedelmi banki tevékenységének szenior menedzsere. 2006 augusztusától a cseh CSOB bank igazgató tanácsának tagja, pénzügyi igazgató és kockázatkezelési igazgató. 2010 májusától a K&H Bank vezérigazgatója. Zobor Zsuzsanna: a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1985-ben szerzett közgazdász és szociológus diplomát, 1994-ben ugyanott bankmenedzseri posztgraduális diplomát. Pénzügyi pályafutását 1989-ben kezdte a Pénzügyminisztériumban. 1991-1996 között az Általános Értékforgalmi Bank Befektetési és Értékpapír Osztályán dolgozott. 1997-től az ABN Amro Vagyonkezelő munkatársaként kezdetben befektetési alapok kezelésével foglalkozott, később a szervezet jogutódjánál, a K&H Befektetési Alapkezelő Rt-nél a termékfejlesztési és értékesítés-támogatási területet vezeti, majd 2004 őszétől vezérigazgatói tisztséget lát el. Peter Marchand: 1986-ban a brüsszeli Free University Brussels-en szerzett kereskedelmi mérnöki diplomát, majd a következő két évben részt vett az egyetem posztgraduális menedzsment képzésén. Ez idő alatt asszisztensként, majd projekt menedzserként dolgozott az egyetemen és részt vett az iskola Üzleti Központjának felállításában. 1988 decemberében kezdte meg egyéves hadi szolgálatát. Szakmai pályafutását a KBC Bank Telebanking osztályán kezdte 1989-ben, először termékmenedzserként, majd projektmenedzserként, 1995-től pedig a Telebanking osztály vezetőjeként dolgozott. 1998-ban a KBC Securities-nél ICT menedzserként folytatta pályafutását, majd 2004-ben visszatért a KBC Bankhoz, ahol a Folyamatmenedzsment, Lakossági Fiókhálózat és Biztosítási Ügynökségi Részleg vezetője lett. 2009 januárjától az Értékpapír Feldolgozás Stratégiai és Támogatási Osztály élére állt, majd 2010 szeptembere óta a KBC Asset Management NV vezérigazgatója.

Felügyelő Bizottság: Németh Balázs: A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1996-ban szerzett diplomát pénzügy és marketing szakon. Pénzügyi pályafutását a diploma megszerzése után az ABN AMRO (Magyar) Bank Rt.-nél kezdte, kontrolling és tervezés területen. 2001-től a K&H Bankkal történő egyesülés után a Kontrolling igazgatóságon dolgozott, részt vett az egyesülés utáni integrált kontrolling rendszer kidolgozásában, az új vállalati üzletági stratégia kidolgozásában. 2003 decemberétől a K&H Lízingcsoport Üzleti elemzés és stratégia területének helyettes vezetője, 2004 áprilisától a Kontrolling és IT területet vezeti. 2006 májusától 2011 októberéig a K&H Bank Kontrolling igazgatóságának vezetője. 2011 októberétől a K&H Bank Stratégia menedzsment igazgatóságát vezeti. Kovalovszki Tamás: 1987-ben végzett a Bukaresti Egyetemen, angol-orosz szakon. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem nemzetközi kapcsolatok szakán 1992-ben szerzett közgazdász diplomát. 1994-ben okleveles adótanácsadói, 1995-ben az ELTE Jogi Továbbképző Intézetében jogi-szakokleveles közgazdász képesítést, 2001-ben okleveles könyvvizsgálói képesítést szerzett. Szakmai pályafutását az Arthur Andersen & Co.-nál kezdte,

12

Tájékoztató


majd a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél számviteli munkatárs, majd 1996-tól számviteli osztályvezető. 1998tól a Rabobank Magyarország Rt-nél kontrolling főosztályvezetőként tevékenykedett. A K&H Bank Számvitel és jelentésszolgálat igazgatóságát vezeti 2001-től 2011 októberéig. 2011 októberétől a K&H Bank Kontrolling igazgatóságát vezeti. Dr. Varga Tiborné Varga Mária: Tanulmányait a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Költségvetési pénzügyi, valamint a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügy szakán végezte. 1987 és 1999 között a Budapest Bank munkatársa, 1992 és 1997 között a Treasury Igazgatóságon dolgozik, előbb mint osztályvezető helyettes, majd mint osztályvezető. 1997 és 1999 között a lakossági betéti üzletág főosztályvezetője. 1999-ben került a Kereskedelmi és Hitelbank Rt.-hez mint a Bankszámlák, betétek és értékpapírok főosztályának vezetője, majd 2004 márciusától a Betéti és Befektetés Támogatás Főosztály, majd a Betéti és Termékmenedzsment Főosztály vezetője. Jelenleg a bank befektetési szolgáltatási vezetője és továbbra is ellátja a Betéti és befektetési termékmanagement főosztály vezetését.Dr. Barna János Gyula: Egyetemi diplomáját 1981-ben a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen szerezte pénzügy szakon, 1984-ben ugyanitt doktori fokozatot szerzett. Pályafutását a KSH statisztikai módszertani osztályán kezdte. 1985-1992-ig egyetemi tanár a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem matematika és informatika tanszékén. 1992-től a K&H Általános Biztosító Zrt. pénzügyi igazgatója és egyben vezérigazgató-helyettese, 2000-2003 között a K&H Életbiztosító pénzügyi vezetőjeként is dolgozik. 2006-tól a K&H Biztosító vezérigazgatóhelyettese, vezető kockázatkezelője. 2011 áprilisától a K&H Bank Integrált Érték- és Kockázatkezelési főosztályának vezetője. Dr. Józsa Krisztina: Jogi diplomáját az Eötvös Lóránd Tudományegyetem, Állam-és Jogtudományi Karán szerezte 1991ben. 1994-ig a Budapest Bank, majd 1995-ig az IBUSZ Bank jogi osztályain volt jogi előadó. Ezt követően, 1996-ban szerezte meg jogi szakvizsgáját. 1996-tól a K&H Bank jogi osztályán jogtanácsos, majd 2001-től a Társasági és lakossági jogi osztály osztályvezetője, ezt követően a K&H Bak Zrt. Jogi főosztályának főosztályvezető jogtanácsosa (igazgatója). 2001-ben az Eötvös Lóránd Tudományegyetem, Állam-és Jogtudományi Kar Továbbképző Intézetében Bankszakjogászi diplomát is szerzett.

2.5.

a jegyzett tőke összege, a már befizetett rész

Az Alapkezelő jegyzett tőkéje 850.000.000 HUF, amely teljes egészében befizetésre került.

3. a Letétkezelőre vonatkozó információk 3.1. a Letétkezelő bemutatása Neve: K&H Bank Zrt. Jogi formája: 2007. december 18. napjától zártkörűen működő részvénytársaság Irodája, székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. 3.2. a Letétkezelő fő tevékenysége A Letétkezelő főtevékenysége: 6419’08 Egyéb monetáris közvetítés. A K&H Bank Zrt. zártkörűen működő részvénytársaság, mely a Hpt., a Tpt. és a Bszt. alapján tesz eleget tájékoztatási kötelezettségeinek. A K&H Bank Zrt. éves jelentési, évközi gyorsjelentési, és egyéb, rendes, valamint rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége során közzétett hirdetményei elérhetőek a K&H Bank Zrt. honlapján (www.kh.hu). Amennyiben a Letétkezelő bármely időben képtelenné válik arra, hogy továbbra is ellássa az Alap letétkezelését, az Alapkezelő a Felügyelet jóváhagyásával új letétkezelőt bíz meg. A Letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával és közzétételével kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi.

4. az Alap eszközeiből fizetett szerződéses tanácsadó cégekkel vagy külső befektetési tanácsadókkal kapcsolatos információk Az Alappal kapcsolatos tevékenysége során az Alapkezelő nem vesz igénybe sem tanácsadót, sem külső befektetési tanácsadót.

13

Tájékoztató


5. a befektetők részére történő kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával és a befektetési alappal kapcsolatos egyéb információk közzétételének módja A befektetők részére történő kifizetések a Kezelési szabályzat – befektetési jegyek visszaváltását tárgyaló – 1.5 fejezete szerint történnek. Az Alapkezelő a következő közzétételi helyeket használja a tájékoztatások és közlemények megjelentetésére: az Alapkezelő hivatalos közzétételi helye (www.khalapok.hu) és a Vezető forgalmazó honlapja (www.kh.hu), valamint a Batv. 116.§ (1) b) pontja szerinti, a Felügyelet által hivatalosan kijelölt információtárolási rendszer oldala (www.kozzetetelek.hu). Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. A befektetési jegyek forgalmazásával, visszaváltásával kapcsolatban a Befektetők további információkat találnak a Vezető forgalmazó honlapján (www.kh.hu) a Befektetési szolgáltatások hirdetményében (Hirdetmény befektetési szolgáltatásokra és értékpapír műveletekre vonatkozóan). A befektetők tájékoztatásának módjáról, helyéről és idejéről részletesen a Kezelési szabályzat 3. fejezete rendelkezik.

6. egyéb befektetési információk 6.1.

az Alap múltbeli teljesítménye

Az Alap/befektetési jegy sorozat megnevezése K&H aranykosár alap

2007. évi hozam 6,21%

2008. évi hozam 6,02%

2009. évi hozam 9,78%

2010. évi hozam 5,02%

2011. évi hozam 3,27%

Felhívjuk a Befektetők figyelmét, hogy az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra; attól lefelé és fölfelé is eltérhet. 6.2.

a befektetők profilja

Az Alapot elsődlegesen olyan befektetőnek szánjuk, aki kész korlátozottan elfogadni bizonyos kockázatosabb termékeket is befektetései között, hogy növelje a hozamát, de alapvetően törekszik a biztonságos befektetésekre. 6.3.

kockázati tényezők K&H aranykosár alap makrogazdasági kockázat kamatkockázat regionális kockázat hitelkockázat értékelésből eredő kockázat forgalmazásban rejlő kockázat hatósági intézkedésekből eredő kockázat működési kockázat

++ ++ ++ + + + + +

+: kisebb kockázat ++: közepes kockázat +++: nagyobb kockázat makrogazdasági kockázat A befektetések árfolyamalakulását nagymértékben befolyásolják az adott ország, régió, illetve a világgazdaság makrogazdasági folyamatai. A gazdasági növekedés, az infláció, a külső pénzügyi egyensúly alakulása számottevő szerepet játszanak minden eszköztípus várható árfolyamalakulásának meghatározásában. A makrogazdasági mutatók negatív trendje nagy valószínűséggel rontja a befektetés várható teljesítményét. 14

Tájékoztató


kamatkockázat Az Alap eszközei egy részét közvetve vagy közvetlenül állampapírokban, kötvényekben és bankbetétekben helyezik el. A piaci kamatszintek változása befolyásolja a portfolióban levő értékpapírok árfolyamát: ha a kamatszint emelkedik, az árfolyamok esnek, ha a kamatszint csökken, az árfolyamok emelkednek. regionális (ország-) kockázat Az Alap portfoliójában olyan befektetési eszközök szerepelhetnek, amelyek meghatározó arányban egyes meghatározott földrajzi régiókba és országokba fektetnek. Az ilyen típusú befektetések kockázata adott esetben magasabb is lehet, mint általában a hasonló típusú befektetéseké, mivel olyan egyedi kockázati tényezők is befolyásolhatják az árfolyamukat, amelyek csak az adott régióra vagy országra jellemzőek. hitelkockázat Az Alap olyan betét- és/vagy kötvénytípusú befektetéseket is tartalmazhat, amelyeknél nem zárható ki teljes mértékben annak a kockázata, hogy az értékpapírok kibocsátói és a betétek befogadói nem, nem időben vagy csak részben teljesítik fizetési kötelezettségüket. A befektetés értékét jelentős mértékben befolyásolhatja az, hogy a piac megítélése az esetleges nemfizetés valószínűségéről milyen irányban és mértékben változik. Ha a nemfizetés ténylegesen bekövetkezik, az a befektetés értékének jelentős és visszafordíthatatlan csökkenésében jelentkezhet. értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapban a közvetlen és a vásárolt kollektív befektetéseken keresztül közvetett formában szereplő befektetések aktuális piaci értékeit. Előfordulhat azonban, hogy egyes értékpapírok nyilvános árfolyama forgalom hiányában vagy nyilvános adatok közzétételi késedelméből adódóan régebbi, ezért az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltséget mutathatnak. forgalmazásban rejlő kockázat A megbízás megadásának időpontjában nem mindig ismert a befektetési jegyek teljesítési árfolyama, így a befektetési jegyek tényleges vásárlási és visszaváltási árfolyama eltérhet a megbízás megadásának időpontjában ismert legfrissebb árfolyamoktól. A forgalmazás során a befektetési jegyek vásárlásakor és visszaváltásakor felszámított, a Kezelési Szabályzat 3.3. pontjában meghatározott jutalék alkalmazásának feltételei a jelen Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban meghirdetetthez képest forgalmazónként eltérhetnek. Az eltérés kizárólag lefelé történhet, tehát a forgalmazók kizárólag a befektetők számára kedvezőbb jutalék feltételek alkalmazására jogosultak, amelyről a Befektető a forgalmazó mindenkor érvényes díjjegyzékéből tájékozódhat. A megbízás megadásakor figyelemmel kell lenni a forgalmazási órák zárására. A forgalmazási órák zárása után adott megbízást a Forgalmazók úgy kezelik, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna meg. A forgalmazási órák zárásának időpontja tekintetében a forgalmazók értékpapír- nyilvántartó és számlavezető rendszerének ideje az irányadó, a megbízások befogadása ennek megfelelően, automatikusan történik. A folyamatos forgalmazás felfüggesztésére sor kerülhet a Kezelési Szabályzat 1.5.1 pontjában meghatározottak szerint. hatósági intézkedésekből eredő kockázat Jelen Tájékoztató a készítésének napján hatályos magyar jogszabályi környezet alapján készült és annak megfelel. Nem zárható ki azonban annak lehetősége, hogy a befektetési alapokra és a befektetési jegyekre vonatkozó jogszabályok, vagy azok hatósági értelmezése a jövőben eltérjen a Tájékoztató készítésének időpontjában érvényestől. Az Alap futamideje során nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tőkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetőknek részleges vagy akár jelentős veszteségeket okozhat. A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó illetve azokat érintő adózási szabályokat a mindenkor hatályos adózási jogszabályok tartalmazzák, melyek, illetve azok hatósági értelmezése a jövőben változhatnak és az ilyen adóváltozások közvetve vagy közvetlenül az alapok költségeire is kihathatnak. működési kockázatok A befektetési eszközök értékeléséhez, elszámolásához, könyveléséhez, nyilvántartási eljárásához, őrzéséhez illetve az elszámolásához szükséges megfelelő rendszerek esetleges hiányosságából 15

Tájékoztató


eredő veszteségek kockázata fennáll. 6.4.összeférhetetlenség A Batv. 11. §-a szerint az érintett természetes személyek összeférhetetlenségére az alábbi rendelkezés vonatkozik: „11. § (1) A befektetési alapkezelő vezető állású személye, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a) a befektetési alapkezelő által megbízott Batv. 3. § 45. pont a) alpont szerinti letétkezelőnek; b) a befektetési alapkezelő által hozott befektetési döntések végrehajtásában közreműködő befektetési vállalkozásnak, hitelintézetnek, ingatlanértékelőnek, ingatlanforgalmazónak, valamint c) a befektetési alapkezelő ügyfelének a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye. (2) Az a személy, aki esetében az (1) bekezdésben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni.” Jelen Tájékoztató készítőinek legjobb tudása szerint a Tájékoztató készítésének időpontjában az érdekelt személyek vonatkozásában összeférhetetlenség nem állt fenn. 6.5. érdekütközés elkerülésére vonatkozó szabályok Annak érdekében, hogy az Alapkezelő lehetőség szerint elkerülje az Ügyfél érdekeit sértő, azzal összeférhetetlen esetek előfordulását, belső szabályzatot dolgozott ki, amelyben rendelkezik az összeférhetetlenségek kezelését szolgáló eljárásokról és intézkedésekről. A szabályzatnak és a törvényben előírtaknak való megfelelés érdekében az Alapkezelő -

az Alap működtetése során a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes Kezelési Szabályzatnak megfelelően köteles eljárni,

-

az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a Befektetők tekintetében,

-

egymástól elkülönítetten több befektetési alapot is létrehozhat és kezelhet. Az Alapkezelő a befektetési alapok és az alapba befektető befektetők vagyonát a saját és az Alapkezelő egyéb ügyfelei vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. Az Alapkezelő által kezelt alap portfoliójában lévő eszközök nem képezik az Alapkezelő tulajdonát,

-

az általa kezelt vagyonról befektetési alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni.

6.6. joghatóság, háttérszabályok A jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövő bármely jogviszonyra Magyarország joga az irányadó. Minden, a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövő jogviszony, így különösen a befektetési jegyek jegyzését szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerződésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Tájékoztató, a Kezelési Szabályzat, a Batv., a 344/2011(XII.29.) és 345/2011 (XII.29.) Kormányrendeletek továbbá a Ptk. és a Bszt. rendelkezései az irányadóak. A befektetésekre a mindenkor hatályos adózási törvények az irányadóak. Lehetséges, hogy az Alap által megvásárlásra kerülő külföldi befektetési eszközök kibocsátóira vonatkozó adózási szabályok a kibocsátás országában az Alap működése során megváltoznak. Az Alap által vásárolt befektetési eszközök kibocsátóinak adózására a mindenkor hatályos, a kibocsátóra vonatkozó hazai jogszabályok az irányadók.

16

Tájékoztató


6.7. jogviták rendezése Minden, a befektetési jegyek jegyzésével és annak alapján létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdést a jogviszonyban szereplők, így különösen a Befektetők, az Alapkezelő és a Letétkezelő egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni.

7. egyéb pénzügyi információk Az Alapot és a Befektetőket az Alapra vonatkozó befektetési alapkezelési tevékenység kapcsán a Kezelési szabályzat 1.4 és 2.4 fejezetében szereplőkön túl egyéb költségek és díjak nem terhelik.

Budapest, 2012. augusztus 30.

Szépe Mónika Ziaja György K&H Alapkezelő Zrt. Alapkezelő Aláírva saját kezűleg és cégszerűen

Kaszás Pál Gondán Mária K&H Bank Zrt. Vezető forgalmazó Aláírva saját kezűleg és cégszerűen

Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető.

17

Tájékoztató


8. felelősségvállaló nyilatkozat Alulírottak, a K&H Alapkezelő Zrt., mint Alapkezelő (székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) és a K&H Bank Zrt., mint Vezető forgalmazó (székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) a jelen Felelősségvállaló nyilatkozattal kijelentik, hogy a Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. számú törvény 29. § alapján a befektetési jegy tulajdonosának a Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért, mint kibocsátó, és mint befektetési szolgáltatási engedéllyel rendelkező hitelintézet, Vezető forgalmazó egyetemlegesen felelnek. Kijelentik, hogy a Tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a befektetési jegyek és a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából a Befektetők számára jelentőséggel bírnak.





18

A


KEZELÉSI SZABÁLYZATA

Kezelési szabályzat


tartalomjegyzék 1.

az Alapra vonatkozó információk ............................................................................................................. 3 1.1. az Alap neve, típusa ................................................................................................................................ 3 1.2. az Alap nyilvántartásba vételének adatai ............................................................................................... 3 1.3. elszámolási és hozamfizetési napok ........................................................................................................ 3 1.4. a befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei ............................... 3 1.5. A befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei ......................................................................... 4 1.6. a hozam megállapításának és kifizetésének szabályai ........................................................................... 6 1.7. a befektetési jegyek forgalomba hozatali, vételi illetve visszaváltási árának meghatározása ............... 6 1.8. kockázati tényezők .................................................................................................................................. 7

2.

Az Alap kezelésének alapvető szabályai ................................................................................................... 9 2.1. Az Alap befektetési és pénzügyi céljai ..................................................................................................... 9 2.2. Az Alap részletes befektetési politikája és céljai...................................................................................... 9 2.3. az Alap tulajdonában lévő pénzügyi eszközök kölcsönzésének, az eszközök terhelhetőségének szabályai............................................................................................................................................................ 11 2.4. az Alap által fizetendő díjak és költségek tételes felsorolása, számításuk módja................................. 11 2.5. a nettó eszközérték számításának, közzétételének szabályai ............................................................... 12

3.

tájékoztatási szabályok ........................................................................................................................... 17 3.1. a Befektetők rendszeres és rendkívüli tájékoztatásának szabályai, annak módja, helye, ideje ............ 17 3.2. az Alap kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetősége ...................................................................................................................................................... 17

4. az Alap Kezelési szabályzatának módosításáról szóló korábbi felügyeleti és alapkezelői határozatok száma és ideje ................................................................................................................................................ 18 5.

közreműködő szervezetek ...................................................................................................................... 18 5.1. az Alapkezelő bemutatása .................................................................................................................... 18 5.2. a Letétkezelő bemutatása ..................................................................................................................... 19 5.3. a forgalmazók bemutatása ................................................................................................................... 20 5.4. a könyvvizsgáló bemutatása ................................................................................................................. 21 5.5. ingatlanértékelő bemutatása ................................................................................................................ 21 5.6. szerződéses tanácsadó illetve külső befektetési tanácsadó bemutatása .............................................. 21

6.

adózási szabályok ................................................................................................................................... 22 1. számú melléklet – Az Alapkezelő által kezelt befektetési alapok ....................................................... 23 2. számú melléklet – a Vezető forgalmazó forgalmazásban részt vevő fiókhálózata ........................... 25 3. számú melléklet – az alapkezelő 2011. december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok eFt-ban) ................................................................ 28 4. számú melléklet - a letétkezelő 2011. december 31-ével végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok millió Ft-ban) ........................................................ 28 5. számú melléklet - az alapkezelő és a letétkezelő 2011. december 31-vel végződő 3 éves időszakra vonatkozó könyvvizsgálói jelentései ................................................................................................................ 29

2


1.


az Alapra vonatkozó információk

1.1. az Alap neve, típusa Az Alap névre szóló befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala útján Magyarországon létrehozott, határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű, ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált értékpapír befektetési alap. Saját tőkéje mindenkor az alap összesített nettó eszközértékével azonos. Az Alap futamideje a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételtől számítva határozatlan ideig tart. teljes neve K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap

1.2.

befektetési alap rövid neve K&H aranykosár alap

befektetési jegy ISIN azonosító

jellemzői

neve

rövid kötvény alap

K&H Aranykosár Befektetési Jegy

névérték

HU0000702337

az Alap nyilvántartásba vételének adatai nyilvántartásba vételről szóló felügyeleti határozat

befektetési alap teljes neve

ideje 1996. október 1.


száma 110.059-1/96

lajstrom szám 1111-20

1.3. elszámolási és hozamfizetési napok A vétel, valamint a visszaváltás forgalmazás-teljesítési napja T+2, ahol T a forgalmazás-elszámolási nap. Az Alap futamideje során nem fizet hozamot. 1.4. a befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei A forgalmazók a Batv. 87. § (1) bekezdése szerint minden munkanapon – kivéve a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, illetve az érintett forgalmazó vonatkozásában a forgalmazó ügyfélfogadásának szünetelését – kötelesek elfogadni az Alap befektetési jegyeire vonatkozó vételi megbízásokat. Az Alap befektetési jegyeit devizabelföldi- és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják, kivéve az Egyesült Államokban lakhellyel/székhellyel rendelkező befektetőket. A fentiek szerint az adott forgalmazó vonatkozásában forgalmazási nap az a munkanap, amelynek forgalmazási óráiban az adott forgalmazó a befektetési jegyekre vonatkozó vételi megbízásokat elfogad. Forgalmazási óráknak nevezzük a forgalmazási napnak azt az időszakát, mikor a Forgalmazók tárgynapot, mint forgalmazás-elszámolási napot tekinti a Befektető vásárlási megbízásának befogadásakor. A Vezető forgalmazó a Hirdetményében teszi közzé az egyes befektetési jegyek tekintetében a forgalmazási órák időszakát. A Forgalmazó – a Hirdetményében közzétettek szerint – lehetőséget biztosíthat arra, hogy a Befektető a forgalmazási órákon kívül is adhasson megbízást befektetési jegy vételére. Az így felvett megbízások – az forgalmazás-elszámolási nap tekintetében – úgy kezelendők, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna, ekkor a forgalmazás-elszámolási nap a megbízás megadásának időpontját követő első forgalmazási nap lesz. A megbízások teljesítésének időpontja függ az adott alap elszámolási időszakától valamint a forgalmazás-elszámolási naptól. Forgalmazás-elszámolási nap az a forgalmazási nap, amelyre vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján a leadott kollektív befektetési értékpapír vételi megbízásokat elszámolják, meghatározva a befektetőknek teljesítéskor jóváírandó befektetési jegy darabszámot. Forgalmazás-teljesítési nap az a forgalmazási nap, amelyen az elszámolt vételi megbízások ellenértékét a befektetők felé jóváírják. Alapkezelő a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását felfüggesztheti.

3

1 Ft



1.4.1. a befektetési jegyek vásárlása, a megbízás felvétele és az elszámolás értéknapja közti időköz bemutatása Befektetési jegy vétel esetén a Befektető meghatározza, hogy mennyi pénzt kíván befektetni. A vételi megbízás forgalmazás-elszámolási napján a Befektetőnek az ügyfélszámlán a pénzügyi fedezetet biztosítania kell, melyről a forgalmazás-teljesítési napig másképpen nem rendelkezhet. Amennyiben a fedezet a forgalmazás-elszámolási napon a forgalmazás zárásáig nem kerül biztosításra, a megbízás lejár és nem teljesül. A vételár biztosításának módja lehet: - ügyfélszámlára történő készpénzbefizetés a forgalmazó, vagy értékesítő hely pénztárában; -

ügyfélszámlára történő átutalás.

A megvásárolt befektetési jegyeket a forgalmazás-teljesítési napon írják jóvá a Befektető értékpapírszámláján a Befektető rendelkezésének megfelelően, a forgalmazás-elszámolási napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken, a névértéknek megfelelő devizában. A vétel forgalmazás-teljesítési napja T+2, ahol T a forgalmazás-elszámolási nap. A Befektető részére a Vezető forgalmazó a teljesítésről Teljesítési igazolást küld. Dematerializált befektetési jegyek vételének elengedhetetlen feltétele, hogy a Befektető valamely Forgalmazónál rendelkezzen értékpapírszámlával; a vásárlást követően a befektetési jegyek – a Hirdetményben/Díjjegyzékben szereplő díj megfizetése után – szabadon eltranszferálhatók. 1.5. A befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei A forgalmazók a Batv. 87. § (1) bekezdése szerint minden munkanapon – kivéve a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, illetve az érintett forgalmazó vonatkozásában a forgalmazó ügyfélfogadásának szünetelését – kötelesek elfogadni az Alap befektetési jegyeire vonatkozó visszaváltási megbízásokat. A fentiek szerint az adott forgalmazó vonatkozásában forgalmazási nap az a munkanap, amelynek forgalmazási óráiban az adott forgalmazó a befektetési jegyekre vonatkozó visszaváltási megbízásokat elfogad. Forgalmazási óráknak nevezzük a forgalmazási napnak azt az időszakát, mikor a Forgalmazók tárgynapot, mint forgalmazás-elszámolási napot tekinti a Befektető visszaváltási megbízásának befogadásakor. A Vezető forgalmazó a Hirdetményében teszi közzé az egyes befektetési jegyek tekintetében a forgalmazási órák időszakát. A Forgalmazó – a Hirdetményében közzétettek szerint – lehetőséget biztosíthat arra, hogy a Befektető a forgalmazási órákon kívül is adhasson megbízást befektetési jegy visszaváltására. Az így felvett megbízások – az forgalmazás-elszámolási nap tekintetében – úgy kezelendők, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna, ekkor a forgalmazás-elszámolási nap a megbízás megadásának időpontját követő első forgalmazási nap lesz. A megbízások teljesítésének időpontja függ az adott alap elszámolási időszakától valamint a forgalmazás-elszámolási naptól. Forgalmazás-elszámolási nap az a forgalmazási nap, amelyre vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján a leadott kollektív befektetési értékpapír visszaváltási megbízásokat elszámolják, meghatározva a befektetőknek teljesítéskor járó ellenértéket. Forgalmazás-teljesítési nap az a forgalmazási nap, amelyen a visszaváltandó befektetési jegy darabszámot a befektetők értékpapírszámláján terhelik. Alapkezelő a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását felfüggesztheti. 1.5.1. a befektetési jegyek visszaváltása, a megbízás felvétele és az elszámolás értéknapja közti időköz bemutatása Befektetési jegy visszaváltás esetén a Befektető meghatározza a visszaváltani kívánt Befektetési jegyek darabszámát. A visszaváltási megbízás teljesítésére a forgalmazás-teljesítési napon kerül sor, a forgalmazás-elszámolási napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken, a névértéknek megfelelő devizában. A visszaváltás forgalmazás-teljesítési napja T+2, ahol T a forgalmazás-elszámolási nap. 4



Amennyiben a Vezető forgalmazó mindenkori Hirdetménye/Díjjegyzéke lehetőséget biztosít, a Befektető a visszaváltási megbízás érvényességének kezdőnapján előlegfizetést kérhet. Az előlegfizetés részletes feltételeit a Vezető forgalmazó Hirdetménye/Díjjegyzéke tartalmazza. Az előlegfizetésért a Vezető forgalmazó a mindenkori Hirdetményében/Díjjegyzékében meghatározott további díjat számolhat fel. A visszaváltási ár illetve az előleg visszaváltási jutalékkal csökkentett értéke a Befektető forgalmazónál vagy értékesítő helynél vezetett ügyfélszámláján kerül jóváírásra. A forgalmazó vagy értékesítő hely a visszaváltási árból a visszaváltási jutalék Hirdetményben/Díjjegyzékben meghatározott összegét, valamint a törvény által meghatározott mértékű kamatjövedelem után fizetendő személyi jövedelemadót (kamatadó) levonja, és az ezzel csökkentett ellenértéket bocsátja a Befektető rendelkezésére. A forgalmazás-elszámolási napon a Befektetőnek az értékpapírszámlán biztosítania kell a megbízásnak megfelelő darabszámú befektetési jegyet, mely befektetési jegyekről a forgalmazásteljesítési napig másképpen nem rendelkezhet. Amennyiben a megbízásnak megfelelő darabszámú befektetési jegy a forgalmazás-elszámolási napon a forgalmazás zárásáig nem kerül biztosításra, a megbízás lejár és nem teljesül. A visszaváltott Befektetési jegyekkel a forgalmazás-teljesítési napon terhelik meg a Befektető értékpapírszámláját. A Befektető részére a Vezető forgalmazó a teljesítésről Teljesítési igazolást küld. A befektetési jegyek visszaváltásának elengedhetetlen feltétele, hogy a befektetési jegyek valamely Forgalmazónál vezetett értékpapírszámlán legyenek nyilvántartva. Ha a befektetési jegyek visszaváltásához a befektetési jegyek transzferálása van szükség, (pl. a számlavezető hely eltér a visszaváltás helyétől) minden esetben közölni kell a befektetési jegyek bekerülési adatait (dátum, bekerülési ár és kapcsolódó költségek). 1.5.2.

a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának szüneteltetése és felfüggesztése

1.) A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása legfeljebb 3 munkanapra szüneteltethető, amennyiben a befektetési jegyek értékesítése, illetve visszaváltása az Alapkezelő, a Letétkezelő, illetve a Vezető forgalmazó működési körében felmerülő okokból nem végezhető. A szünetelésről az Alapkezelő rendkívüli közzététel útján tájékoztatja a befektetőket és haladéktalanul a Felügyeletet. 2) Az Alapkezelő a folyamatos forgalmazást – a vételt és a visszaváltást egyaránt – kizárólag a befektetők érdekében, akkor függesztheti fel, ha a) az Alap nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen, ha az Alap saját tőkéje több mint 10 százalékára vonatkozóan az adott eszközök forgalmát felfüggesztik, vagy egyéb ok miatt nem áll rendelkezésre értékelésre alkalmas piaci árfolyam-információ; b) az Alapkezelő, a Letétkezelő vagy a Vezető forgalmazó – az előző bekezdésben meghatározott eset kivételével – nem képes a tevékenységét ellátni; c) az Alap nettó eszközértéke negatívvá vált. 3) Az Alapkezelő a befektetési jegyek visszaváltását a befektetők érdekében kizárólag akkor függesztheti fel, ha a leadott visszaváltási megbízások alapján a befektetési jegyeknek olyan mennyiségét kívánják visszaváltani, amely miatt az Alap likviditása – figyelembe véve az Alap eszközeinek értékesítésére rendelkezésre álló időt – veszélybe kerül. Az Alapkezelő a felfüggesztésről rendkívüli közzététel útján haladéktalanul tájékoztatja a befektetőket és a Felügyeletet. 4) A Felügyelet a befektetők érdekében felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását, amennyiben az Alapkezelő nem tesz eleget tájékoztatási kötelezettségének, vagy az Alap működésének törvényben előírt feltételei nem biztosítottak. A Felügyelet az Alapkezelő intézkedésének hiányában felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását a 2) bekezdésében meghatározott esetekben, valamint a befektetési jegyek visszaváltását a 3) bekezdésében meghatározott esetben. Az Alapkezelő a folyamatos forgalmazás felfüggesztése során a Batv. 95.§ előírásait szem előtt tartva jár el. 1.5.3.

részalapok és a közöttük történő váltás lehetősége

Az Alap nem rendelkeznek részalapokkal.

5



1.6. a hozam megállapításának és kifizetésének szabályai Az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot, tehát az Alap esetében hozamfizetési napok nem határozhatóak meg. Az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. A befektetési jegyek forgalmazói a befektetési jegyek visszaváltásáért jutalékot számíthatnak fel, melyek maximális mértékét az 1.7 fejezet tartalmazza. 1.7. a befektetési jegyek forgalomba hozatali, vételi illetve visszaváltási árának meghatározása 1.7.1. a forgalmazási jutalék kiszámításának módszere, felszámított költségek és azok közzétételére vonatkozó szabályok Az értékesítés során a Befektetési jegyek vételi ára megegyezik a megbízás napjára, mint forgalmazás-elszámolási napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértékkel. A forgalmazó- és értékesítő helyek a Befektetési jegyek értékesítésekor vételi jutalékot számíthatnak fel, melynek maximális mértékét az alábbi táblázatok tartalmazzák. A Befektetési jegyek visszaváltása során a visszaváltási ár megegyezik a megbízás napjára, mint forgalmazás-elszámolási napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértékkel. A forgalmazó- és értékesítő helyek a Befektetési jegyek visszaváltásakor visszaváltási jutalékot számíthatnak fel, amelynek maximális mértékét ugyancsak az alábbi táblázatok tartalmazzák. A Forgalmazók az itt feltüntetett vételi és visszaváltási jutalékok maximális mértékétől saját díjszabásukban lefelé eltérhetnek. A K&H Bank Zrt által felszámított forgalmazási jutalékok maximális mértéke: vételi jutalék

visszaváltási jutalék

1%, de min 500 Ft

1%, de min 500 Ft

A vételi jutalék megfizetése a vételi megbízás megadásakor, a visszaváltási jutalék megfizetése a visszaváltási megbízás teljesítésekor esedékes. A KBC Securities Magyarországi fióktelepe által felszámított forgalmazási jutalékok maximális mértéke: vételi jutalék 2,00%, de min 500 Ft, max 5000 Ft

visszaváltási jutalék 1,00%, de min 500 Ft, max 5000 Ft

A vételi jutalék megfizetése a vételi megbízás megadásakor, a visszaváltási jutalék megfizetése a visszaváltási megbízás teljesítésekor esedékes. A KBC Securities Magyarországi Fióktelepénél történő visszaváltás esetén amennyiben a Befektető másként nem rendelkezik, a visszaváltási megbízás elszámolása a különböző napokon vásárolt befektetési jegyek esetén a FIFO készletértékelési elv szabályai szerint történik, azaz mindig a legkorábban vásárolt befektetési jegy kerül a portfolióból kivezetésre. Ha a Befektetési jegyek visszaváltásához a Befektetési jegyek transzferálására van szükség, (pl. a számlavezető hely eltér a visszaváltás helyétől) minden esetben közölni kell a Befektetési jegyek bekerülési adatait (dátum, ár és kapcsolódó költségek). A Forgalmazók saját díjszabásukban a jutalék mértéke tekintetében a befektetők számára kedvezőbb, feltételeket állapíthatnak meg. A vételi és visszaváltási jutalékok mértékét az Alapkezelő egyoldalúan csökkentheti, a Felügyelet jóváhagyásával emelheti, melynek tényét 30 nappal a hatályba lépés előtt köteles hirdetményi helyein közzétenni. (A díjak és jutalékok aktuális mértékéről a Befektető a Forgalmazók és értékesítő helyek mindenkor érvényes Hirdetményében/Díjjegyzékében tájékozódhat.) 1.7.2.

a forgalmazási jutalék felszámításának különös szabályai

A befektetési politika biztonságos megvalósítása, a visszaélések elkerülése és a befektetők védelme érdekében az Alap öt (5) forgalmazási napon belüli visszaváltása esetén a forgalmazó és értékesítő helyek a rendes visszaváltási jutalékon felül rendkívüli visszaváltási jutalék felszámítására jogosultak, amelynek maximális mértékét az alábbi táblázat tartalmazza: 6



rendkívüli visszaváltási jutalék* Max. 1%

esedékessége teljesítéskor

*a visszaváltani kívánt befektetési jegyekre jutó, a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó nettó eszközérték %-ában, a rendkívüli visszaváltási jutalék az alapot illeti. Az öt (5) forgalmazási nap első napja a vételi megbízás forgalmazás-elszámolási napját követő forgalmazási nap. 1.7.3. egyéb, a befektetőket közvetlenül terhelő költségek A Befektetési jegyek forgalmazása során a vételi és a visszaváltási jutalékon felül a Forgalmazók mindenkori Hirdetményében szereplő következő díjak, jutalékok merülnek fel: előlegfizetési díj, készpénzfelvételi díj, ha a Befektető készpénzben kíván hozzáférni a visszaváltott befektetési jegyek ellenértékéhez; átutalási díj, valamint az értékpapírszámla vezetésével kapcsolatos díjak és jutalékok. A díjak és jutalékok mértékéről a Befektető a forgalmazó és értékesítő helyek mindenkor érvényes Hirdetményében/Díjjegyzékében tájékozódhat. A Forgalmazók díjaikat egyoldalúan változtathatják úgy, hogy annak tényét és a megváltozott kondíciókat 15 nappal a hatályba lépés előtt köteles hirdetményi helyein közzétenni.

1.8.

kockázati tényezők

K&H aranykosár alap makrogazdasági kockázat kamatkockázat regionális kockázat hitelkockázat értékelésből eredő kockázat forgalmazásban rejlő kockázat hatósági intézkedésekből eredő kockázat működési kockázat

++ ++ ++ + + + + +

+: kisebb kockázat ++: közepes kockázat +++: nagyobb kockázat

makrogazdasági kockázat A befektetések árfolyamalakulását nagymértékben befolyásolják az adott ország, régió, illetve a világgazdaság makrogazdasági folyamatai. A gazdasági növekedés, az infláció, a külső pénzügyi egyensúly alakulása számottevő szerepet játszanak minden eszköztípus várható árfolyamalakulásának meghatározásában. A makrogazdasági mutatók negatív trendje nagy valószínűséggel rontja a befektetés várható teljesítményét. kamatkockázat Az Alap eszközei egy részét közvetve vagy közvetlenül állampapírokban, kötvényekben és bankbetétekben helyezik el. A piaci kamatszintek változása befolyásolja a portfolióban levő értékpapírok árfolyamát: ha a kamatszint emelkedik, az árfolyamok esnek, ha a kamatszint csökken, az árfolyamok emelkednek. regionális (ország-) kockázat Az Alap portfoliójában olyan befektetési eszközök szerepelhetnek, amelyek meghatározó arányban egyes meghatározott földrajzi régiókba és országokba fektetnek. Az ilyen típusú befektetések kockázata adott esetben magasabb is lehet, mint általában a hasonló típusú befektetéseké, mivel olyan egyedi kockázati tényezők is befolyásolhatják az árfolyamukat, amelyek csak az adott régióra vagy országra jellemzőek. hitelkockázat Az Alap olyan betét- és/vagy kötvénytípusú befektetéseket is tartalmazhat, amelyeknél nem zárható ki teljes mértékben annak a kockázata, hogy az értékpapírok kibocsátói és a betétek befogadói nem, nem időben vagy csak részben teljesítik fizetési kötelezettségüket. A befektetés értékét jelentős mértékben befolyásolhatja az, hogy a piac megítélése az esetleges nemfizetés valószínűségéről milyen irányban és mértékben változik. Ha a nemfizetés ténylegesen bekövetkezik, az a befektetés 7



értékének jelentős és visszafordíthatatlan csökkenésében jelentkezhet. értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapban a közvetlen és a vásárolt kollektív befektetéseken keresztül közvetett formában szereplő befektetések aktuális piaci értékeit. Előfordulhat azonban, hogy egyes értékpapírok nyilvános árfolyama forgalom hiányában vagy nyilvános adatok közzétételi késedelméből adódóan régebbi, ezért az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltséget mutathatnak. forgalmazásban rejlő kockázat A megbízás megadásának időpontjában nem mindig ismert a befektetési jegyek teljesítési árfolyama, így a befektetési jegyek tényleges vásárlási és visszaváltási árfolyama eltérhet a megbízás megadásának időpontjában ismert legfrissebb árfolyamoktól. A forgalmazás során a befektetési jegyek vásárlásakor és visszaváltásakor felszámított, a Kezelési Szabályzat 3.3. pontjában meghatározott jutalék alkalmazásának feltételei a jelen Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban meghirdetetthez képest forgalmazónként eltérhetnek. Az eltérés kizárólag lefelé történhet, tehát a forgalmazók kizárólag a befektetők számára kedvezőbb jutalék feltételek alkalmazására jogosultak, amelyről a Befektető a forgalmazó mindenkor érvényes díjjegyzékéből tájékozódhat. A megbízás megadásakor figyelemmel kell lenni a forgalmazási órák zárására. A forgalmazási órák zárása után adott megbízást a Forgalmazók úgy kezelik, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna meg. A forgalmazási órák zárásának időpontja tekintetében a forgalmazók értékpapír- nyilvántartó és számlavezető rendszerének ideje az irányadó, a megbízások befogadása ennek megfelelően, automatikusan történik. A folyamatos forgalmazás felfüggesztésére sor kerülhet a Kezelési Szabályzat 1.5.1 pontjában meghatározottak szerint. hatósági intézkedésekből eredő kockázat Jelen Tájékoztató a készítésének napján hatályos magyar jogszabályi környezet alapján készült és annak megfelel. Nem zárható ki azonban annak lehetősége, hogy a befektetési alapokra és a befektetési jegyekre vonatkozó jogszabályok, vagy azok hatósági értelmezése a jövőben eltérjen a Tájékoztató készítésének időpontjában érvényestől. Az Alap futamideje során nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tőkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetőknek részleges vagy akár jelentős veszteségeket okozhat. A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó illetve azokat érintő adózási szabályokat a mindenkor hatályos adózási jogszabályok tartalmazzák, melyek, illetve azok hatósági értelmezése a jövőben változhatnak és az ilyen adóváltozások közvetve vagy közvetlenül az alapok költségeire is kihathatnak. működési kockázatok A befektetési eszközök értékeléséhez, elszámolásához, könyveléséhez, nyilvántartási eljárásához, őrzéséhez illetve az elszámolásához szükséges megfelelő rendszerek esetleges hiányosságából eredő veszteségek kockázata fennáll.

8



Az Alap kezelésének alapvető szabályai

2.

2.1. Az Alap befektetési és pénzügyi céljai Az Alapkezelő arra törekszik, hogy a K&H aranykosár alap portfoliója döntő részben rövid futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból, ezen belül is elsősorban forintban denominált magyar állampapírokból álljon. Befektetési korlátozások A megengedett eszközök köréről a Kormányrendelet 17. §, az Alap eszközeihez viszonyított befektetési korlátokról a 18-20. § rendelkezik. A Kormányrendelet 20. §-a szerint, amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát, erre a Kezelési szabályzatban kifejezetten fel kell hívni a befektetők figyelmét, meghatározva az ebből fakadó speciális kockázatokat is. Felhívjuk a Befektetők figyelmét arra, hogy az Alap befektetési politikája alapján az egy adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzügyi eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja az Alap eszközeinek 20 százalékát! 2.2. 2.2.1.

Az Alap részletes befektetési politikája és céljai

A befektetési stratégia

Az Alapkezelő arra törekszik, hogy a K&H aranykosár alap portfoliója döntő részben rövid futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból, ezen belül is elsősorban forintban denominált magyar állampapírokból álljon. Az Alap referenciaindexe 18% súllyal a MAX és 82% súllyal az RMAX-index. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A megvásárolt, az Alap denominációjától eltérő devizában kibocsátott értékpapírok devizakockázatát az Alapkezelő származékos ügyletekkel szükség esetén fedezheti. 2.2.2. A portfoliók lehetséges elemei, azok tervezett arányai, az egyes értékpapírfajták maximális illetve minimális vagy tervezett aránya Az Alap eszközeit OECD devizákban denominált eszközökben tartja. Amennyiben az OECD devizákon belül valamilyen devizanem-korlátozás érvényesül, úgy azt a táblázatban feltüntettük. A megadott arányok az Alap saját tőkéjén belüli arányokat mutatják. befektetési célú befektetési eszközök és devizanemenkénti megoszlásuk Az Alap befektetései között a következő befektetési eszközök szerepelhetnek befektetési céllal: alap neve


befektetési eszköz alkategória; egyéb korlátozás

befektetési eszköz kategória kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek repo ügyletek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) vállalati kötvények jelzálog kötvények nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek a portfolió összes nem HUF kitettsége

9

nyíltvégű zártvégű

deviza nemkorláto zás HUF HUF

limit

0-50%

HUF

korlátozás nélkül

egyéb OECD deviza

0-30%

-

0-30% 0-30% 0-30% 0-5% max 100% max 30%

Kezelési szabályzat 2.2.3.


a származtatott ügyletek lehetséges köre, alkalmazásuk célja, feltételei

az Alap portfoliójában szereplő, árfolyamfedezeti céllal, vagy befektetési cél megvalósítása miatt kötött határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek, valamint az azokhoz kapcsolódó alap- és változó letét szükséglete céljából tartható eszközök Az Alap portfoliójában határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek árfolyamfedezeti céllal, vagy befektetési cél megvalósítása miatt az adott alap devizakitettségének teljes mértékéig tarthatók. Lehetséges letéti eszközök az Alap számára: kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek, Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és a nemzetközi pénzügyi intézmények által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat). A Kormányrendelet 22. § rendelkezései szerint (a Kormányrendelet szövege): (1) A befektetési alap az alábbi feltételekkel köthet származtatott ügyletet: a) a származtatott ügylet a portfólió hatékony kezelésének célját szolgálja, b) az ügylet kötése nem jár a (2) és (3) bekezdésben megállapított befektetési korlátok megsértésével. c) a származtatott ügylet értéke nyilvános árinformáció alapján a nettó eszközérték-számítás gyakoriságának megfelelően megállapítható, továbbá a származtatott ügylet – figyelembe véve a befektetési jegyek visszaváltási feltételeit – kellő időben a megfelelő piaci áron lezárható, elszámolható. d) a származtatott ügyletekre vonatkozó befektetési szabályokat, beleértve a származtatott ügylet alapjául szolgáló megengedett eszközök körét, a befektetési korlátokat, a származtatott ügyletek értékelésének a szabályait, a kezelési szabályzat tartalmazza. (2) A befektetési alap – származtatott ügyletek figyelembevételével számított – teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a befektetési alap nettó eszközértékének a kétszeresét. A teljes nettósított kockázati kitettségen a befektetési alap egyes eszközeiben meglévő nettósított kockázati kitettségek abszolút értékeinek összegét kell érteni. A befektetési alapnak az egyes eszközökben meglévő nettósított kockázati kitettségét az adott eszköz aktuális értékének, továbbá az ugyanezen az eszközön alapuló származtatott ügyletekben meglévő kitettségek értékének egybeszámításával kell megállapítani, úgy hogy az ellentétes irányú ügyletekben lévő kitettségeket egymással szemben nettósítani kell. Az alap teljes nettósított kockázati kitettségére vonatkozó limitnek való megfelelés szempontjából az alap eszközeiben meglévő devizakockázatok fedezésé céljából kötött származtatott ügyleteket figyelmen kívül lehet hagyni. (3) A befektetési alapnak az egyes eszközeiben meglévő nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a Kormányrendeletben vagy az Alap Kezelési szabályzatában az adott eszközre megállapított befektetési korlátokat. E szabály alkalmazása során nem kell figyelembe venni az indexhez kötött származtatott ügyleteket, ugyanakkor figyelembe kell venni azt, ha egy átruházható értékpapír vagy pénzpiaci eszköz az adott eszközön alapuló származtatott ügyletet is tartalmaz. (4) A befektetési alap a kezelési szabályzatban köteles rendelkezni: a) az egyes eszközökben meglévő pozíciók nettósítási szabályairól, ezen belül az indexekben, egyéb összetett eszközökben meglévő pozíciók kezeléséről; b) a származtatott ügyletek értékelési szabályairól, beleértve az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrását; c) amennyiben a származtatott ügylet nem tartozik a Kormányrendelet 2. § (1) bekezdésének g) pontjában felsoroltak alá, a származtatott Alap kezelési Szabályzatában külön fel kell hívni erre a befektetők figyelmét és meg kell határozni a származtatott ügylet jellemzőit és kockázatát. A származtatott ügyletekre vonatkozó befektetési szabályok összefoglalása - A származtatott ügyletek alkalmazásának célja, feltételei: az alapban szereplő eszközök árfolyamának és devizakockázatának fedezése, valamint a befektetési célok elérése, konkrétan a diverzifikált vegyes portfolió hatékony kialakítása. - A származtatott ügylet alapjául szolgáló megengedett eszközök köre: a Kormányrendelet 2. § -ban meghatározott eszközök - A származtatott ügyletekre vonatkozó befektetési korlátok: max 100% - A származtatott ügyletek értékelésének a szabályai, és az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrása: 2.5.1 fejezet 10

Kezelési szabályzat -

2.2.4.


Nettósítási szabályok: Az Alapkezelő a befektetési alapnak az egyes eszközökben meglévő nettósított kockázati kitettségét az adott eszköz aktuális értékének, továbbá az ugyanezen az eszközön alapuló származtatott ügyletekben meglévő kitettségek értékének egybeszámításával állapítja meg, úgy hogy az ellentétes irányú ügyletekben lévő kitettségeket egymással szemben nettósítja. Az Alapok teljes nettósított kockázati kitettségének számításakor az Alapok eszközeiben meglévő devizakockázatok fedezésé céljából kötött származtatott ügyleteket az Alapkezelő figyelmen kívül hagyja. a mögöttes tervezett tranzakciók leírása

Az Alap a befektetési politika által alátámasztott tőke- illetve hozamvédelemre vonatkozó ígéretet nem tesz. 2.2.5.

az ingatlanalap portfoliójában lévő ingatlanok megterhelésének lehetősége és szabályai

Az Alap nem ingatlanalap, portfoliójában ingatlan nem szerepel. 2.2.6.

hitelfelvételi szabályok

Az Alap eszközeiknek 10 százaléka erejéig vehet fel hitelt 3 hónapnál rövidebb futamidőre. Az Alap jogosult a hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki. 2.2.7.

a befektetési politika módosítása

Az Alapkezelő az Alap tőkéjét kizárólag a Kezelési Szabályzatban meghatározott befektetési politikával és a Kormányrendelet rendelkezéseivel összhangban fekteti be. Az Alapkezelő a jelen Kezelési Szabályzatban meghatározott befektetési politika bármely elemét - a Felügyelet engedélyével - megváltoztathatja. A befektetési politika változását az Alapkezelő legkésőbb harminc nappal a hatálybalépése előtt a hirdetményi helyén köteles közzétenni, illetve a Vezető forgalmazónál hozzáférhetővé tenni. 2.3. az Alap tulajdonában lévő pénzügyi eszközök kölcsönzésének, az eszközök terhelhetőségének szabályai Az Alapkezelő az Alap portfoliójában lévő eszközöket - kivéve a 2.2.6 és a jelen pontban foglaltakat nem terhelheti meg. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki. Az Alap jogosult az eszközei terhére hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az óvadékba adott – egyébként likvid eszköznek – minősülő értékpapír nem minősül a befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszköznek. Az Alap nem nyújthat pénzkölcsönt és nem vállalhat kezességet. Ez a tilalom nem vonatkozik a maradéktalanul még ki nem fizetett pénzügyi eszközök vásárlására. Az Alap nem köthet fedezetlen eladási ügyletet. Az Alapkezelő az Alap portfoliójában lévő értékpapírokat értékpapír kölcsönzés céljára nem kívánja használni.

2.4. 2.4.1.

az Alap által fizetendő díjak és költségek tételes felsorolása, számításuk módja

az Alap létrehozásával kapcsolatos költségek

Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségeket az Alapkezelő vállalta. 2.4.2. az Alap működésével kapcsolatos (a befektetőket közvetetten terhelő) költségek és azok megváltoztatása Az Alap az alábbi költségeket viseli: - alapkezelési díj - forgalmazási díj - letétkezelési díj - a pénzforgalmi számlavezetési és kapcsolódó szolgáltatásainak díja - a könyvvizsgálójának fizetendő díjak - a ügyletek során felmerült értékpapír-forgalmazási díjak, értékpapír transzferálási költségek és 11


-


bankköltségek hitelkeret és a felvett hitelek költségei könyvelési díj felügyeleti díj, melynek jelenleg hatályos mértéke éves szinten 0,25 ezrelék az aktuális nettó eszközértékre vetítve az alap működésével közvetlenül összefüggő egyéb költségek, adók (a fenti díjak esetleges ÁFA vonzata, a befektetésekhez kapcsolódó esetleges adófizetési kötelezettség, stb.)

Az Alapra terhelt alapkezelési, forgalmazási és letétkezelési díjak százalékos mértékét az alábbi táblázat tartalmazza: alapkezelői díj max. mértéke 0,55%

forgalmazási díj max. mértéke 1,00%

letétkezelői díj max. mértéke 0,10%

Fenti táblázatban szereplő díjak napi szinten, sorozatonként kerülnek elhatárolásra. A díjak vetítési alapja az Alap utoljára közzétett nettó eszközértéke, kifizetésükre a havonta, a tárgyhót követő első forgalmazási naptól kezdődően, számla ellenében kerül sor. Az Alapra terhelt könyvvizsgálati és könyvelési díjának maximális mértékét az alábbi táblázat tartalmazza: könyvvizsgálati díj maximális mértéke 2 000 000 HUF

könyvelési díj max. mértéke 2 000 000 HUF

Az aktuális, szerződésben megállapított díjak napi szinten kerülnek elhatárolásra. A könyvvizsgálati díj kifizetésére évente két alkalommal, a könyvelési díj kifizetésére havonta, számla ellenében kerül sor. Az Alapkezelő az Alapot terhelő költségek körét, valamint – amennyiben meghatározott – a maximális mértékét a Felügyelet jóváhagyása nélkül egyoldalúan csökkentheti, a Felügyelet jóváhagyásával emelheti. Az Alapkezelő a saját nevében, de a befektetők érdekében az Alap javára kötött szerződések alapján harmadik féltől (felektől) megrendeli és az Alap részére változatlan formában közvetíti a következő, e szabályzatban meghatározott, az Alap működésének megkezdéséhez, folytatásához és megszüntetéséhez szükséges szolgáltatásokat, amelyek ellenértékét, vagy jogszabályban meghatározott mértékű igazgatásszolgáltatási díját az Alapra átterheli (továbbszámlázza). Ilyen közvetített szolgáltatások és azok ellenértéke például: hivatalos megjelentetésekkel, befektetők tájékoztatásával kapcsolatos költségek, az Alap megszűnésével kapcsolatos valamennyi költség és díj. A közvetített szolgáltatások ellenértékét az alapkezelői díj tartalmazza. A Letétkezelő a nettó eszközérték számításnál minden hosszabb időszakra vonatkozó előre kalkulálható költséget lehetőleg időben elhatárolva, naponta terhel az Alapra. A költségek tételesen az éves jelentésben kerülnek felsorolásra. Az Alapkezelő által kezelt befektetési alapokba történő befektetés során vételi/visszaváltási jutalék nem terhelhető az Alapra. 2.5. a nettó eszközérték számításának, közzétételének szabályai Az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét sorozatonként minden forgalmazási napra (T) meg kell állapítani és közzé kell tenni. A T napra vonatkozó értékeket az alábbiak szerint számítja ki és teszi közzé a Letétkezelő minden forgalmazási napra az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu, www.kh.hu). K&H aranykosár alap Forgalmazás-elszámolási nap Forgalmazás-teljesítési nap A nettó eszközérték kiszámításához használt árfolyamok napja A nettó eszközérték kiszámítása során figyelembe vett ügyletkötések napja legkésőbb (mely alapján összeállított portfolió értékelésre kerül) A nettó eszközérték kiszámításának napja A nettó eszközérték közzétételének napja legkésőbb

12

T T+2 T T T+1 T+3


2.5.1.


az eszközök értékelésének főbb szabályai

Keretszabály/eszköz időarányos kamatok elszámolása az alapot terhelő költségek elszámolása

a befektetési jegyek napi forgalmának elszámolása

a portfolió értékeléséhez felhasználható adatok

devizában nyilvántartott követelések értékelése – HUF sorozatok/alapok esetén devizában nyilvántartott követelések értékelése – devizás sorozatok/alapok

pénzeszközök

Értékelési szabály a likvid és hitelviszonyt megtestesítő eszközöknek az értékelésben meghatározott napi árfolyamát a T napig felhalmozott kamatokkal növelve kell az eszközérték számítás során figyelembe venni a T napi nettó eszközérték számítása során az Alapot terhelő költségeket T napig kell elszámolni, így a nettó eszközértékben megjelenik ▫ minden tételes költség, amely - a Letétkezelő tudomására jutott, - T napig felmerült, valamint ezen felül ▫ az Alap nettó eszközértéke alapján kalkulált göngyölített költségek T napi értéke Az Alapkezelőnek havonta egyszer lehetősége van az Alap nettó eszközértékében elhatárolt, de a partnerek által a vonatkozó szerződések alapján kiszámlázásra nem került díjakat feloldani (az Alap nettó eszközértékét ezzel az összeggel megnövelni). - a befektetési jegyek T napig lezajlott forgalmazásából (teljesített ügyfélmegbízásból) származó követeléseket és tartozásokat kell a T napi eszközértékében figyelembe venni - a forgalmazó helyekkel szembeni követelésekkel növelni, a tartozásokkal pedig csökkenteni kell az Alap pénzeszközeit - az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapításakor a T nap zárásakor forgalomban lévő befektetési jegy állománnyal kell számolni függetlenül attól, hogy a forgalom pénzügyi elszámolása megtörtént-e - az egyes portfolióelemek konkrét értékének meghatározása során a fenti táblázatban meghatározott napra vonatkozó adatokat kell figyelembe venni - forrásként alkalmazhatók az ÁKK által naponta közzétett árjegyzés adatai, továbbá a Magyar Tőkepiacban, a gazdasági szaklapokban és az elektronikus információszolgáltató rendszereken (pl. Reuters, Bloomberg) keresztül, vagy más megbízható adatszolgáltatóknál (Wall Street Journal, Financial Times, Handelsblatt, Fund Administrator, Letétkezelő stb.) elérhető árinformáció a továbbiakban együttesen „adatforrások” - a nettó eszközérték számításhoz felhasznált adatok vonatkozásában referenciatőzsde az a tőzsde, melyet a Bloomberg „Primary Exchange”-ként jelöl meg, ennek hiányában az a tőzsde, melyen az értékpapír megvásárlásra került ill. ahol a határidős, opciós és más származtatott ügyleteket kötötték - a KBC AM NV által kezelt alapok (kollektív befektetési formák) esetében a forrás a KBC alapkezelő vagy Fund Administrator által naponta, elektronikusan a https://nav.kbcam.be oldalon közzétett adatfile, ennek hiányában a Bloomberg vagy Reuters; a K&H Alapkezelő által kezelt befektetési alapok tekintetében az adott alap Letétkezelőjével egyeztetett nettó eszközérték. - a devizában nyilvántartott követeléseket (számla, értékpapírok, hozamok és egyéb hozadékok) forintra kell átszámolni - az átváltáshoz a K&H Bank Zrt. által jegyzett T napi (ennek hiányában a legfrissebb) deviza vételi árfolyamot kell figyelembe venni - amennyiben a K&H Bank Zrt. egy adott devizára nem jegyez árfolyamot, az átváltáshoz az MNB által T napra közétett (ennek hiányában a legfrissebb) középárfolyamot kell figyelembe venni - a sorozat/alap saját devizájától eltérő devizában nyilvántartott – ideértve a forintot is – követeléseket (számla, értékpapírok, hozamok és egyéb hozadékok) a sorozat/alap saját devizájára kell átszámolni - az átváltáshoz a K&H Bank Zrt. által jegyzett T napi (ennek hiányában a legfrissebb) deviza vételi árfolyamokból kiszámított keresztárfolyamot kell figyelembe venni - amennyiben a K&H Bank Zrt. egy adott devizára nem jegyez árfolyamot, az átváltáshoz az MNB által T napra közétett (ennek hiányában a legfrissebb) középárfolyamot kell figyelembe venni A folyószámlán lévő eszközök T napig felhalmozott nettó kamata és a T napi záró állomány kerül elszámolásra, majd a tényleges havi zárlat alapján kerül sor az esetleges korrekció elszámolására. Értékpapír-forgalmazónál (úton) lévő pénzeszközök T napra megállapított záró értéke kerül a nettó eszközértékben figyelembe vételre.

13

Kezelési szabályzat Keretszabály/eszköz lekötött betét (változó és fix kamatozású) repo-ügyletek (visszavásárlási és inverz visszavásárlási szerződések)

magyar állampapírok – kötelező árjegyzői rendszerben szereplő, fix kamatozású és zéró kupon magyar állampapírok – kötelező árjegyzői rendszerben szereplő, változó kamatozású magyar állampapírok – kötelező árjegyzői rendszerben még vagy már nem szereplő, fix kamatozású és zéró kupon magyar állampapírok – minden egyéb esetben egyéb, az Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok OECD országokban (ideérve Magyarországot is) kibocsátott vállalati kötvények és jelzáloglevelek nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák – nyíltvégű kivéve ETF nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák - zártvégű

K&H aranykosár alap Értékelési szabály A lekötött betétek esetében a betét összegét a T napig felhalmozott kamatokkal együtt kell figyelembe venni a nettó eszközérték számítása során. A vételi és visszavásárlási ár közötti árfolyamnyereség/veszteség T napig lineárisan kalkulálva időarányosan kerül elszámolásra. Az időarányos nyereséget/veszteséget a vételi árhoz hozzá kell adni. Ha az értékpapír a repo-ügylet futamidején belül kamatot, tőketörlesztést, és/vagy osztalékot fizet, ami az alaphoz folyik be (az esedékes kifizetéseket az értékpapírok tulajdonosa az alapra engedményezi), úgy az időarányos árfolyamnyereséghez/veszteséghez a befolyó kamat/tőketörlesztés nettó értékét hozzá kell adni. az értékpapír kalkulációjának bázisa az ÁKK által nyilvánosságra hozott T napi legjobb vételi és eladási hozamok számtani átlagából számított középérték alapul vételével az ÁKK által meghatározott árfolyamszámítási algoritmus alapján T napra számított nettó árfolyam + T napig felhalmozott kamat az értékpapír kalkulációjának bázisa az ÁKK által nyilvánosságra hozott T napi legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok szá mtani átlagából számított nettó középárfolyam. Ennek hiányában (amennyiben nem minden hátralévő kamatfizetés ismert) az utolsó, ÁKK által nyilvánosságra hozott legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlagából számított nettó középárfolyam + T napig felhalmozott kamat az árfolyamot a kamatfizetés(ek) és tőketörlesztés(ek) jelenértékeként kell kiszámítani az ÁKK által meghatározott árfolyamszámítási algoritmus alapján. A jelenérték számításához használt hozam megegyezik az ÁKK által közzétett utolsó állampapír-piaci referenciahozamok közül az értékpapír hátralévő futamidejéhez legközelebb eső referencia lejárathoz tartozó T napi referenciahozammal. Amennyiben az értékpapír futamideje rövidebb, mint a legrövidebb ÁKK által közzétett referencia hozam, úgy az értékeléshez a legrövidebb referenciahozamot kell felhasználni + T napig felhalmozott kamat az értékelés során a nettó beszerzési árat és az időarányos (T napig) felhalmozott kamatot kell figyelembe venni - tőzsdére bevezetett értékpapírok esetében a referenciatőzsde záró ára, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap (T naphoz képest) - OTC értékpapírok esetében a kibocsátás országa szerinti OTC piac árfolyama, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap. - ha nincs T naphoz képest 15 napnál nem régebbi kötési árfolyam, vagy jegyzett ár, akkor a nettó beszerzési árfolyamból T napig számított bruttó árfolyam az értékelési ár - tőzsdére bevezetett értékpapírok esetében a referenciatőzsde záró ára, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap (T naphoz képest) - OTC értékpapírok esetében a kibocsátás országa szerinti OTC piac árfolyama, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap. - ha nincs T naphoz képest 15 napnál nem régebbi kötési árfolyam, vagy jegyzett ár, akkor a nettó beszerzési árfolyamból T napig számított bruttó árfolyam az értékelési ár. - az adatforrásokon keresztül elérhető, elsődlegesen a Fund Administrator vagy Letétkezelő által közzétett, T napi egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kell értékelni, ennek hiányában - az utolsó, rendelkezésre álló egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kell értékelni - ha az értékelési árfolyam dátuma óta történt hozamfizetés, akkor ezt a kollektív befektetési eszköz értékéből le kell vonni - a referenciatőzsde T tőzsdenapi záró árfolyama szerint kell értékelni, ennek hiányában - a referenciatőzsde legutolsó záróárfolyamát kell használni, amennyiben ez az árfolyam T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi, ennek hiányában - az adatforrások által közzétett T napi egy jegyre jutó nettó eszközérték, ennek hiányában - az adatforrások által közzétett legutolsó napi egy jegyre jutó nettó eszközérték, ennek hiányában - a bekerülési ár - az esetleges időközbeni osztalékfizetés hatásával - amennyiben azt a felhasznált tőzsdei ár nem tartalmazza - korrigálni kell az árfolyamot

14

Kezelési szabályzat Keretszabály/eszköz ETF-ek, ETN-ek

határidős ügyletek

opciós ügyletek

kamatcsere ügyletek (swapok)

Egyéb származékos termékek

K&H aranykosár alap Értékelési szabály - a referenciatőzsde T tőzsdenapi záró árfolyama szerint kell értékelni, ennek hiányában - a referenciatőzsde legutolsó árfolyamát kell használni, amennyiben ez az árfolyam T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi, ennek hiányában - az adatforrások által közzétett legutolsó kötési árfolyamadat, ennek hiányában - az adatforrásokban árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi árfolyam, ennek hiányában - a bekerülési ár ▫ tőzsdei ügyletek esetében az értékelés a referenciatőzsde T napi elszámolóárán történik, ennek hiányában - az utolsó elérhető elszámolóáron történik, amennyiben ez T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi - ▫ nem tőzsdei ügyletek esetén - a lejárathoz legközelebb eső referenciatőzsdei instrumentum T napi elszámoló ára, ennek hiányában - az utolsó elérhető referenciatőzsdei elszámoló ár, amennyiben ez T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi ▫ amennyiben ilyen nincs vagy nem elérhető, akkor az eredeti határidős árfolyam jelenértékét kiszámítjuk az alaptermékkel egyező devizájú, a teljesítési időponthoz legközelebb eső piaci kamatlábak alapján számított diszkontrátával és ebből kivonjuk az adott eszköz jelenlegi árát és a határidő lejártáig befolyó jövedelmek jelenértékét; az így kapott értéket határidős vételi pozíció esetén negatív, eladási pozíció esetén pozitív előjellel vesszük figyelembe. ▫ a már lezárt, de még el nem számolt tranzakciók értékelése a nyitáskori és a záráskori tranzakciók árfolyamkülönbözetével történik ▫ a tőzsdei opciók értékelése a referenciatőzsde T napi elszámolóárán történik, ennek hiányában - az utolsó elérhető elszámolóáron történik, amennyiben ez T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi ▫ Az alap által vásárolt nem tőzsdei opciók értékeléséhez a középárfolyamot kell használni. Ezen opciók esetében a Letétkezelő a nettó eszközérték számítása során az opció eladójától kapott legfrissebb piaci árjegyzéssel számol. Amennyiben nincs 30 napná l frissebb piaci árjegyzés, az opciókat a Letétkezelő elméleti modellek alapján számolt áron értékeli. - Az OECD országok (ideérve Magyarországot is) fizetőeszközeire, kamataira megvásárolt swap ügyletek értékeléséhez az adatforrásoknál elérhető T napon közzétett legjobb vételi és eladási hozamok számtani átlagát használjuk, ha az nem régebbi, mint 7 nap. - Kereszt-deviza swap esetén az értékelés az alaptermékekre történő felbontással is történhet, amennyiben a termékre nem érhető el közvetlen árjegyzés. - Amennyiben a termék a fenti módszerek egyikével sem értékelhető, a megfelelő fizetőeszközökhöz tartozó piaci kamatlábakat kell felhasználni az értékelés során. - A T napi nyitott pozíciókat az adott instrumentumra közzétett T napi - illetve ennek hiányában a legutolsó - hivatalos elszámoló ár szerint kell értékelni.

A magyar állampapírok körébe értjük az MNB által kibocsátott kötvényeket is.

15

2.5.2.

hibás nettó eszközérték számítás során követendő eljárás

A befektetési alap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell, amennyiben a hiba mértéke meghaladja a befektetési alap nettó eszközértékének egy ezrelékét. A javítás során a megállapított hiba bekövetkezésének időpontjában érvényes mértékének megfelelően kell módosítani a nettó eszközértéket minden olyan napra vonatkozóan, amelyet a feltárt hiba a későbbiek során érintett. A javított nettó eszközértéket közzé kell tenni az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu, www.kh.hu) a javítást követően haladéktalanul. Nem minősül hibának az olyan hibás piaci árfolyam és adatközlés, amely nem a befektetési alapkezelő vagy a letétkezelő érdekkörében merült fel, feltéve, hogy a befektetési alapkezelő és a letétkezelő a tőle elvárható gondossággal járt el a nettó eszközérték megállapítása során. Ha a befektetési jegy forgalmazására hibás nettó eszközértéken került sor, a Batv. 101.§ (3) alapján a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel legfeljebb harminc napon belül el kell számolni, kivéve ha a) a hibás nettó eszközérték-számítás miatti, egy befektetési jegyre jutó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy befektetési jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét, b) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségéből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az egyezer forintot, illetve – ha a kezelési szabályzat ennél kisebb értéket határoz meg – a kezelési szabályzatban megállapított összeget, vagy c) a befektetési alapkezelő a nettó eszközérték-számításában feltárt hiba esetén, annak javítása eredményeképpen a befektetési jegy forgalmazási árában keletkező különbségből adódó elszámolási kötelezettség kapcsán a befektetőt terhelő visszatérítési kötelezettségtől eltekint azzal, hogy ez esetben a befektetési alapot ért vagyoncsökkenést a befektetési alapkezelő vagy a letétkezelő pótolja a befektetési alap számára. A Vezető forgalmazó a Letétkezelővel történt egyeztetés alapján a fentiektől a befektetők javára eltérhet. A hibás nettó eszközértéket továbbá a hiba feltárását követő legközelebbi nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell.


3.

tájékoztatási szabályok

3.1. a Befektetők rendszeres és rendkívüli tájékoztatásának szabályai, annak módja, helye, ideje Az Alapkezelő a következő közzétételi helyeket használja az Alappal kapcsolatos tájékoztatások és közlemények megjelentetésére: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja (www.khalapok.hu, www.kh.hu), valamint a www.kozzetetelek.hu oldal, mely utóbbi a Batv. 116.§ (1) b) pontja szerinti, a Felügyelet által hivatalosan kijelölt információtárolási rendszer. Az Alapkezelő az Alapra vonatkozó rendszeres és rendkívüli tájékoztatási kötelezettségét a Batv. 82. § (2), 104. § - 114. § és a 116. §-ban foglaltaknak megfelelően teljesíti. A rendkívüli tájékoztatási kötelezettségeit a Batv. 114.§ szerint teljesíti úgy, hogy az általa kezelt nyilvános nyíltvégű alapok működésére vonatkozó információkat közzéteszi honlapján, a www.kozzetetelek.hu oldalon, valamint a befektetési jegyek forgalmazási helyein nyomtatott formában elérhetővé teszi. Az Alapkezelő közzétételi kötelezettségei teljesítésének módjára vonatkozóan a Batv. 116.§ szerint jár el. Ennek alapján az Alapkezelő -

-

-

a nyilvánosságot a pénzügyi év első 6 hónapjáról féléves jelentésen, minden egyes lezárt pénzügyi évről éves jelentésen, valamint az adott hónap utolsó nettó eszközértéke alapján elkészített havi portfoliójelentésen keresztül rendszeresen tájékoztatja az Alap vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól; az Alapkezelő az Alap féléves jelentéseit a tárgyfélév utolsó napjától számított 2 hónapon belül, az éves jelentéseit a tárgyév utolsó napjától számított 4 hónapon belül köteles elkészíteni, közzétenni, a Felügyeletnek megküldeni, valamint az Alapkezelőnél és a Forgalmazónál a befektetők számára hozzáférhetővé tenni; az Alapkezelő a hónap utolsó forgalmazási napjára megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készít, és azt a Felügyeletnek havonta megküldi. Az Alapkezelő a portfoliójelentést a következő hónap 10. munkanapjáig a forgalmazónál, valamint az Alapkezelő székhelyén hozzáférhetővé teszi, és azt a Befektető kérésére kötelezően átadja;

Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az Alap nettó eszközértékei, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos közlemények letölthetők a közzétételi helyekről. Az Alapkezelő megbízása alapján a Letétkezelő minden forgalmazási napra közzéteszi az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu, www.kh.hu). Az Alap Tájékoztatója, Kezelési szabályzata, Kiemelt befektetői információi, hirdetménye továbbá éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentése, nettó eszközértékei, valamint az Alappal kapcsolatos rendszeres és rendkívüli közlemények az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu, www.kh.hu) kerülnek közzétételre, azok ott folyamatosan megtekinthetők, valamint onnan letölthetők. A fentiek továbbá a www.kozzetetelek.hu oldalon is közzétételre kerülnek, mely a Batv. 106. § (1) b) pontja szerinti, a Felügyelet által hivatalosan kijelölt információtárolási rendszer. 3.2. az Alap kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetősége A befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalának feltétele, hogy az Alapkezelő elkészítse, és közzétegye az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információt, valamint a Befektető kérésére köteles ingyenesen rendelkezésre bocsátani azokat az Alapkezelő irodáiban és a forgalmazási helyeken. A Befektető Tájékoztató 1.7.1 című pontjában meghatározottak szerint jogosult az Alapra vonatkozó dokumentumokra. Az Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata és a Kiemelt befektetői információk című dokumentum letölthető a közzétételi helyekről.

17


4.

az Alap Kezelési szabályzatának módosításáról szóló korábbi felügyeleti és alapkezelői határozatok száma és ideje

Az Alapra a tárgyévben és a tárgyévet megelőző 3 naptári évben kiadott, a Kezelési szabályzat módosítását jóváhagyó határozatok száma és kelte: Alapkezelői határozat szám és dátum 9/05.18. 2012.05.18 4/10.25.; 2011.10.25 n.a.

H-KE-III-474/2012.; 2012.09.28. KE-III-50129/2011.; 2011.12.22. KE-III-384/2011.; 2011.08.03..

n.a.

EN-III/ÉA-133/2009.; 2009.09.23.

5.

Felügyeleti határozat szám és dátum

módosítás jellege A befektetési limitek módosítása díjak megoszlásának változása kijelölt könyvvizsgáló változás kockázati tényezők pontosítása, nettó eszközérték számítási szabályok, folyamatos forgalmazási szabályok, befektetőket terhelő költségek változása

közreműködő szervezetek

5.1. az Alapkezelő bemutatása Az Alapkezelő a befektetési alap részére kollektív portfoliókezelést végez, vagyis az Alap számára végzett befektetéskezelési tevékenységet, valamint az Alap létrehozatalához, működtetéséhez kapcsolódó feladatokat látja el. Az Alap alapkezelője: Alapkezelő székhelye: Az Alapkezelő tevékenységi köre:

K&H Alapkezelő Zrt. 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9, 66.30’08 Alapkezelés (főtevékenység) 66.12’08 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység 66.19’08 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 1997. október 10. napjával határozatlan időre 850.000.000 Ft (teljes egészében befizetve) 1.000.675 000 Ft (2010.12.31) 29 fő PSZÁF III./100.058/2002. (2002. július 18.) a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága a Cg. 01-10-043736

Az alapítás időpontja: Jegyzett tőke: Saját tőke: Alkalmazotti létszám: Felügyeleti engedély száma: Nyilvántartó bíróság: cégjegyzékszámon Az Alapkezelő közleményeinek megjelentetési helye: az Alapkezelő honlapja (www.khalapok.hu). Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., bemutatását lásd az 5.2 fejezetben.

Az Alapkezelő által kezelt további alapok listája a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található. Az Alapkezelő: a) kezeli az alapokat azzal a céllal, hogy elérje az alapok befektetési céljait; b) megvalósítja az általa kezelt alap befektetési politikáját; c) rendelkezéseket és utasításokat ad az alapok pénzeszközeivel és befektetéseivel kapcsolatban; d) kereskedik az alapok befektetéseivel, és befekteti az alap pénzeszközeit; e) olyan kereskedési stratégiát valósít meg, amely összhangban van az alapok befektetési célkitűzéseivel és politikájával; f) mérlegeli, hogy gyakorolja-e - és milyen módon és mértékben - az adott befektetésekhez kapcsolódó jogokat; g) megállapodásokat köt és végrehajtja azokat, ahogy szükségesnek, tanácsosnak vagy az adott alap célkitűzései megvalósítása szempontjából indokoltnak tartja; h) elkészíti és kiadja a jogszabályok és a Kezelési Szabályzat által megkívánt valamennyi beszámolót és jelentést; i) intézi az alapok általános adminisztrációját; j) az alapok részére Letétkezelőt és Könyvvizsgálót bíz meg, amelyekkel megköti a szükséges megállapodásokat, továbbá fenntartja velük a kapcsolatot; k) gondoskodik az alapok megfelelő működéséről, beleértve a szükséges díjak és költségek kifizetését az egyes alapok nevében; l) a jogszabályoknak és a Kezelési Szabályzatnak megfelelően kezeli az alapok számláit; m) beszámolókat készít és fenntartja a Felügyelettel a szükséges kapcsolatokat; 18

Kezelési szabályzat n) naponta megküld a Letétkezelőnek minden olyan dokumentumot, ami az alapok nettó eszközértékeinek megállapításához szükséges Feladatai ellátásáért az Alapkezelő alapkezelési díjban részesül a Kezelési Szabályzat 2.4 pontja szerint. Az Alapkezelő felelőssége: Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal köteles feladatait ellátni, egyéb tekintetben a mindenkor hatályos működési szabályzatban foglaltak az irányadóak. 5.2. a Letétkezelő bemutatása A Letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával és közzétételével kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi. Neve: K&H Bank Zrt. Jogi formája: 2007. december 18. napjától zártkörűen működő részvénytársaság Irodája, székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. Jegyzett tőke: 140,98 mrd Ft (2011. december 31.) Saját tőke: 180,77 mrd Ft (2011. december 31.) A működés időtartama: határozatlan Az alapítás időpontja: 1987. február 20. A bejegyzés helye: A Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 01-10-041043 számú cégjegyzékbe 1987.02.20. napján jegyezte be. Alkalmazotti létszám: 3 145 fő (2011. december 31.) 5.2.1.

a letétkezelő tevékenységi köre

A K&H Bank Zrt. zártkörűen működő részvénytársaság, mely a Hpt., a Tpt. és a Bszt. alapján tesz eleget tájékoztatási kötelezettségeinek. A K&H Bank Zrt. éves jelentési, évközi gyorsjelentési, és egyéb, rendes, valamint rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége során közzétett hirdetményei elérhetőek a K&H Bank Zrt. honlapján (www.kh.hu). A K&H Bank Zrt. 2007. december 18. napjától zártkörű részvénytársaságként működik. Amennyiben a Letétkezelő bármely időben képtelenné válik arra, hogy továbbra is ellássa az Alap letétkezelését, az Alapkezelő a Felügyelet jóváhagyásával megbízza a Letétkezelő utódját. 5.2.2.

a Letétkezelő az alábbi feladatokat végzi

a) ellátja a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával és a befektetési alapok hozamának kifizetésével kapcsolatos technikai teendőket; b) ellátja az adásvételi megbízások (ügyletek) lebonyolításával kapcsolatos technikai teendőket, ezen belül különösen gondoskodik arról, hogy az ügyletekből és a forgalmazásból származó valamennyi ellenszolgáltatás szokásos időn belül az Alaphoz kerüljön; c) gondoskodik a befektetési alapok birtokában lévő értékpapírok letéti őrzéséről, d) ellátja a letétkezeléssel kapcsolatos technikai feladatokat; e) meghatározza a befektetési alapok nettó eszközértékét; f) gondoskodik a befektetési alapok nettó eszközértékének közzétételéről, g) elősegíti, hogy az Alapkezelő társaság a jogszabályoknak, a Felügyelet engedélyének, valamint az Alapkezelő társaság által meghatározott befektetési szabályoknak megfelelően járjon el h) ellenőrzi, hogy az Alap vonatkozásában az Alapkezelő megfelel-e a jogszabályokban és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak. Tevékenysége során az Alappal kapcsolatban észlelt bármely rendellenességről a Letétkezelő haladéktalanul köteles értesíteni az Alapkezelőt és a Felügyeletet. A Letétkezelő tevékenységét független módon, kizárólag a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak, a Kezelési Szabályzatnak és az Alap letétkezelésére vonatkozó megbízásának megfelelően köteles 19

Kezelési szabályzat végezni. E tevékenysége során köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást, amely a jogszabályokkal, illetve az Alap Kezelési Szabályzatával ellentétes. A Letétkezelő az általa őrzött, az Alap tárcájában lévő értékpapírokat - az Alapkezelőnek az értékpapír eladására vonatkozó rendelkezése, az Alapkezelő felszámolása, valamint egy központi értékpapírletétkezelő szervezet igénybevétele kivételével - időlegesen sem bocsáthatja más birtokába. Amennyiben a Letétkezelő bármely időben képtelenné válik arra, hogy továbbra is ellássa az Alap letétkezelését, az Alapkezelő a Felügyelet jóváhagyásával megbízza a Letétkezelő utódját. A befektetési alapok kezelése során az Alapkezelő által a Letétkezelőnek adott megbízás felmondása esetén az új letétkezelő megbízását a Felügyelet hagyja jóvá. A Letétkezelőt a fent felsorolt feladatai ellátásáért letétkezelői díj illeti meg a Kezelési Szabályzat 2.4 pontja szerint. 5.3. a forgalmazók bemutatása A Forgalmazók feladata a nyílt végű kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjának folyamatos értékesítése és visszaváltása a kollektív befektetési forma futamideje alatt. A befektetési jegyek Befektetők felé történő folyamatos forgalmazásában az alábbi forgalmazók vesznek részt: Vezető forgalmazó: neve: K&H Bank Zrt. székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. A Vezető forgalmazó részletes bemutatását lásd a Kezelési Szabályzat 5.2 pontjában. a) Fiókhálózat (2. számú melléklet) b) K&H TeleCenter: (+36 1/20/30/70) 335 33 55 A K&H TeleCenter befektetési jegyek forgalmazását kizárólag magánszemélyek részére végzi. c) K&H lakossági e-bank (https://ebank.khb.hu) Befektetések modulján keresztül további forgalmazó: Neve: KBC Securities Magyarországi Fióktelepe Székhelye: 1051 Budapest, Széchenyi István tér 7/8. (telefon: +36 1 483-4000; telefax: +36 1 4834001) Tevékenységi köre: Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység (főtevékenység), Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység, Üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás Alapítás időpontja: 2005. szeptember 7. Jegyzett tőke: 200 000 000 HUF Saját tőke: 96 706 ezer EUR további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (Telefon: +36 1 483-5020; Telefax: +36 1 483-5001) A K&H Alapkezelő Zrt. a befektetési jegyek értékesítését a Vezető forgalmazó közvetítőjeként végzi. Részletes bemutatását lásd a Kezelési szabályzat 5.1 pontjában. A Forgalmazók a mindenkori Hirdetményében közzétettek szerinti forgalmazási órákban kötelesek a Befektetőktől tárgynapi érvényességgel a befektetési jegyekre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízást felvenni. A Forgalmazók mindenkori Hirdetménye tartalmazza azt is, hogy elfogad-e forgalmazási órákon kívül is befektetési jegy vásárlási vagy visszaváltási megbízásokat. Az Alap befektetési jegyeinek értékesítéséért a Forgalmazók felelnek. A Forgalmazók felelőssége kizárólag az általa végzett értékesítési tevékenységre terjed ki. Ha a Forgalmazóknak a forgalmazási keretszerződésben foglalt feladataival kapcsolatos kötelezettségszegéséből vagy mulasztásából eredően az Alapkezelőnek, az Alapnak vagy harmadik félnek kára keletkezik, azért a kötelezettségszegő vagy mulasztó Forgalmazó helytállni tartozik. A Forgalmazók mentesülnek a felelősségük alól, ha a kár előre nem látható és elháríthatatlan természeti, illetve politikai hatások eredményeként keletkezik. A Forgalmazók a befektetési jegyek értékesítésére ügynököt (ügynököket) vehetnek igénybe. A 20

Kezelési szabályzat Forgalmazók az ügynök(ök) tevékenységéért a befektetők felé, mint sajátjáért felelnek. Minden Forgalmazó felelőssége az általa igénybevett ügynök(ök) tevékenységére terjed ki. a forgalmazó köteles - a befektető kérésére az adott Alap Tájékoztatóját, Kezelési szabályzatát, Kiemelt befektetői információját, a féléves, vagy az éves jelentést, valamint a legfrissebb havi portfóliójelentést a befektetőnek díjmentesen rendelkezésre kell bocsátani, illetve, - az elektronikus úton közzétett Tájékoztatót, Kezelési szabályzatot vagy a kiemelt befektetői információt a befektető részére – kérésére – nyomtatott formában ingyenesen rendelkezésére kell bocsátani, - szóbeli és elektronikus értékesítés során felhívni a befektető figyelmét, hogy hol érheti el a fenti dokumentumokat. Feladatai ellátásáért a Forgalmazókat forgalmazási díjban részesül a Kezelési Szabályzat 2.4 pontja szerint. Ezen felül a Forgalmazók a befektetési jegyek forgalmazása során a befektetés kezdetén vételi jutalék, a befektetés végén pedig visszaváltási jutalék felszámítására jogosultak. A Forgalmazóknak joga van megtagadni a Befektetési jegyre adott megbízás végrehajtását amennyiben a Befektető a Forgalmazók ügyfél-azonosítási eljárásai során vizsgált szempontoknak nem tesz eleget. A vizsgált szempontokat az „Üzletszabályzat a K&H Bank Zrt. Befektetési és kiegészítő szolgáltatásaira vonatkozóan” című dokumentum tartalmazza, amely elérhető a Forgalmazó közzétételi helyein. 5.4. a könyvvizsgáló bemutatása Ernst & Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.) - kamarai nyilvántartási szám: 001165 Bertalan Zsuzsanna (engedélyszáma: 005611) A könyvvizsgáló feladatai: - az Alap éves pénzügyi beszámolójának auditálása; - annak figyelemmel kísérése és ellenőrzése, hogy az Alapkezelő az Alapot a törvényeknek megfelelően kezeli; - a tőkepiaci törvényben meghatározott esetekben a Felügyelet tájékoztatása a fenti ellenőrzés eredményeiről. 5.5. ingatlanértékelő bemutatása Az Alap esetében ingatlanértékelő nem alkalmazandó. 5.6. szerződéses tanácsadó illetve külső befektetési tanácsadó bemutatása Az Alappal kapcsolatos tevékenysége során az Alapkezelő nem vesz igénybe sem tanácsadót, sem külső befektetési tanácsadót.

21


6.

adózási szabályok

A nyilvánosan forgalomba hozott befektetési jegynek a diszkont ár és a névérték közötti árkülönbözete és a Batv. szerinti hozama, - kivéve, ha tartós befektetésből származó jövedelem - a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. (továbbiakban: Szja) törvény alapján kamatjövedelemnek minősül, mely után fizetendő adó mértéke 16 %, és amelyet a kifizető köteles kifizetéskor (a forrásnál) levonni. A fenti adómértéket a befektetési jegyek esetében a befektetési jegy 2006. augusztus 31. napját követő megszerzése esetén kell alkalmazni. A 2006. szeptember 1-jét megelőzően megszerzett befektetési jegyek visszaváltása esetén a befektetési jegyek tulajdonosai mentesülnek a kamatadó megfizetése alól, tekintet nélkül a visszaváltás időpontjára, azaz a futamidő hosszától függetlenül. Az Szja törvény szerint 2010.01.01-től azonban kollektív befektetési értékpapír (befektetési jegy) esetében beváltásnak minősül a befektetési alap átalakulása/beolvadása is. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a tartós befektetési számlán és a nyugdíj előtakarékossági számlán elhelyezett befektetési jegyeken elért hozam, továbbá az ellenőrzött tőkepiaci ügyletek során elért jövedelem (ideértve a tőzsdei értékesítésből származó jövedelmet) adózására speciális szabályok vonatkoznak, melyek a jövőben változhatnak. A befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adótörvények, így különösen az Szja törvény, a társasági adóról és az osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény, valamint devizakülföldiek esetében, abban az esetben, ha Magyarország és a befektetési jegy tulajdonos adózás szerinti honos országa között ilyen létrejött, a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény rendelkezései tartalmazzák teljes körűen. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy az adózással összefüggő következmények a jövőben változhatnak, és pontosan csak az ügyfelek egyedi körülményei alapján határozhatók meg.





22

2.

számú melléklet – Az Alapkezelő által kezelt befektetési alapok

Az Alapkezelő által kezelt nyilvános nyíltvégű alapok a Kezelési szabályzat aláírásának napján K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap "I" sorozat K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap "E" sorozat K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alapok alapja K&H ázsia alapok alapja K&H feltörekvő piaci alapok alapja K&H ingatlanpiaci részvényalapok alapja K&H nyersanyag alapok alapja (HUF sorozat) K&H nyersanyag alapok alapja (USD sorozat) K&H öko alapok alapja K&H unió alapok alapja (HUF sorozat) K&H unió alapok alapja (EUR sorozat) K&H válogatott 1. alapok alapja K&H válogatott 2. alapok alapja K&H válogatott 3. alapok alapja K&H válogatott 4. alapok alapja K&H prémium vagyonvédett portfolió alapok alapja K&H euró nemzetközi vegyes alapok alapja K&H hozamoptimalizáló portfolió alapok alapja K&H fix plusz 11 származtatott alap K&H fix plusz 12 származtatott alap K&H fix plusz 13 származtatott alap K&H fix plusz 14 származtatott alap K&H fix plusz 15 származtatott alap K&H fix plusz 17 származtatott alap K&H fix plusz 19 származtatott alap K&H fix plusz 20 származtatott alap K&H fix plusz 21 származtatott alap K&H plusz ázsia származtatott alap K&H plusz mezőgazdasági származtatott alap K&H fix plusz öko származtatott alap K&H plusz élelmiszer származtatott alap K&H háromszor fizető emlékező 2 származtatott alap K&H plusz 3 származtatott alap K&H fix plusz Rajna származtatott alap K&H hozamváltó 2 származtatott alap K&H prémium BRIC 95 származtatott alap K&H tőkevédett nyersanyag 3 származtatott alap K&H prémium nagy esélyesek származtatott alap K&H előlegfizető származtatott alap K&H háromszor fizető euró 2 származtatott alap K&H havifix euró 3 származtatott alap K&H euró fix plusz 1 származtatott alap K&H euró fix plusz 2 származtatott alap K&H euró fix plusz 3 származtatott alap K&H euró fix plusz 6 származtatott alap K&H euró plusz származtatott alap K&H négyszer fizető euró származtatott alap

Kezelési szabályzat K&H dollár fix plusz 2 származtatott alap K&H dollár fix plusz 3 származtatott alap K&H háromszor fizető euró származtatott alap

Az Alapkezelő által kezelt nyilvános zártvégű alapok a Kezelési szabályzat aláírásának napján K&H tőkevédett nyersanyag származtatott alap K&H tőkevédett nyersanyag 2 származtatott alap K&H tőkevédett gyógyszeripari származtatott alap K&H tőkevédett technológia származtatott alap K&H plusz 2 származtatott alap K&H háromszor fizető származtatott alap K&H háromszor fizető 2 származtatott alap K&H háromszor fizető 3 származtatott alap K&H háromszor fizető 4 származtatott alap K&H háromszor fizető 5 származtatott alap K&H háromszor fizető 6 származtatott alap K&H háromszor fizető 7 származtatott alap K&H háromszor fizető 8 származtatott alap K&H háromszor fizető 9 származtatott alap K&H háromszor fizető 10 származtatott alap K&H háromszor fizető 11 származtatott alap K&H háromszor fizető 12 származtatott alap K&H háromszor fizető emlékező származtatott alap K&H háromszor fizető emlékező 3 származtatott alap K&H háromszor fizető emlékező 4 származtatott alap K&H háromszor fizető emlékező 5 származtatott alap K&H szakaszos hozamú 5 származtatott alap K&H szakaszos hozamú 6 származtatott alap K&H prémium plusz származtatott alap K&H dupla visszapillantó származtatott alap K&H prémium hozamváltó származtatott alap K&H hozamváltó 3 származtatott alap K&H hozamváltó 4 származtatott alap K&H hozamváltó 5 származtatott alap K&H prémium tőkevédett Latin-Amerika származtatott alap K&H prémium tőkevédett orosz & török származtatott alap K&H négyszer fizető euró 2 származtatott alap K&H tőkét részben előrefizető származtatott alap K&H növekedés plusz származtatott alap K&H növekedés plusz 2 származtatott alap K&H hazai euró kötvény "HUF" alap K&H hazai euró kötvény "EUR" alap

Az Alapkezelő által kezelt zártkörű alapok a Kezelési szabályzat aláírásának napján K&H Maximum Plusz 9. Zártkörű Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap K&H maximum plusz 10. zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H ugródeszka változó futamidejű zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H maximum plusz 11 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H maximum plusz 12 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H szivárvány zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium maximum plusz ázsia zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H maximum plusz Kelet-Európa zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H ugródeszka 2 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H csúcstámadás zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H szivárvány 2 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap

24

3. számú melléklet – a Vezető forgalmazó forgalmazásban részt vevő fiókhálózata Jelen lista a Tájékoztató aláírásának napján aktuális állapotot tükrözi. Felhívjuk a Tisztelt Befektetők figyelmét arra, hogy a forgalmazási helyek köre változhat! Kérjük, hogy a forgalmazási helyek hatályos listájáról a www.kh.hu oldalon tájékozódjon. 2012. augusztus 30. Város

Irsz.

Utca

Tel.

Város

Irsz.

Utca

Tel.

Város

Irsz.

Utca

Tel.

Ács

2941

Fő út 9/5.

34/595-180

Budapest

1042

Árpád u. 41-43.

399-3000

Budapest

1203

Kossuth L. u. 37/B

421-6080

Ajka

8400

Szabadság tér 8.

88/510-110

Budapest

1051

Arany J. u. 20.

374-1760

Budapest

1211

Kossuth Lajos u. 97.

427-2080

Albertirsa

2730

Vasút út 4/11.

53/570-020

Budapest

1051

Október 6. utca 7.

328-2400

Budapest

1221

Kossuth u. 25-29.

Aszód

2170

Kossuth út 27.

28/501-000

Budapest

1052

Apáczai Csere János u. 4.

327-8080

Bük

9737

Petőfi u. 63. fszt. 1.

94/558-010

Bácsalmás

6430

Szent János utca 11.

79/520-190

Budapest

1053

Kálvin tér 3.

327-7530

Cegléd

2700

Szabadság tér 1.

53/505-070

Baja

6500

Szentháromság tér 8-10

79/523-360

Budapest

1055

Kossuth L. tér 18.

475-2900

Celldömölk

9500

dr. Géfin L. tér 13.

95/525-030

Balassagyarmat

2660

Rákóczi fejedelem út 46.

35/501-290

Budapest

1055

Nyugati tér 9.

354-2190

Csongrád

6640

Hunyadi tér 10-16.

63/570-930

Balatonalmádi

8220

Városház tér 5.

88/594-100

Budapest

1056

Fővám tér 5.

327-7430

Csorna

9300

Soproni út 60.

96/592-110

Balatonboglár

8630

Dózsa György út 1. fszt. 3.

85/550-680

Budapest

1061

Andrássy út 49.

411-2740

Dabas

2370

Szent I. tér 2.

29/562-630

Balatonfüred

8230

Kossuth utca 5.

87/581-150

Budapest

1067

Teréz krt. 1.

413-3240

Debrecen

4024

Piac utca 52.

52/504-500

Balmazújváros

4060

Kossuth tér 1.

52/580-120

Budapest

1075

Károly krt. 17-19.

268-0250

Debrecen

4026

Kálvin tér 8.

52/521-230

Barcs

7570

Bajcsy-Zsilinszky u. 73.

82/565-450

Budapest

1085

József krt. 10-12

456-4010

Devecser

8460

Petőfi S. tér 3.

88/512-560

Békés

5630

Kossuth u. 3.

66/510-300

Budapest

1087

Baross tér 2.

479-8350

Dombóvár

7200

Hunyadi tér 12.

74/566-020

Békéscsaba

5600

Andrássy út 7.

66/520-410

Budapest

1094

Ferenc krt. 1.

456-1060

Dorog

2510

Bécsi út 45.

33/513-350

Békéscsaba

5600

Szent István tér 5.

66/529-320

Budapest

1095

Lechner Ödön fasor 9.

460-5400

Dunaföldvár

7020

Béke tér 13.

75/542-960

Berettyóújfalu

4100

Dózsa Gy. u. 15-17.

54/505-010

Budapest

1193

Üllői út 234.

348-5030

Dunaharaszti

2330

Dózsa György út 47.

24/526-180

Biatorbágy

2051

Szabadság u. 76.

23/532-760

Budapest

1102

Liget tér 3.

433-1520

Dunakeszi

2120

Fő út 31.

27/548-010

Bicske

2060

Szent István utca 2.

22/566-130

Budapest

1115

279-2450

Dunaújváros

2400

Vasmű út 39.

25/510-010

Bonyhád

7150

Perczel Mór u. 20.

74/550-570

Eger

3300

Barkóczy u. 3.

36/520-900

Budakeszi

2092

Fő út 128.

Bartók Béla út 98-102. Móricz Zsigmond körtér 14.

23/458-080

Eger

3300

Széchenyi út 4.

36/510-180

Budaörs

2040

Liget utca 1.

23/501-060

Encs

3860

Petőfi u. 63-65.

46/587-080

Budaörs

2040

Szabadság út 50. Magyar Jakobinusok tere 1.

23/445-090

Enying

8130

Kossuth L. u. 18.

22/572-520

Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest

1122 1016 1024 1024 1028 1033 1036 1039 1042

Krisztina krt. 73. (alagút) Margit krt. 43-45. Margit krt. 5/a. Hidegkúti út 167. Flórián tér 1. Bécsi út 57-61. Heltai J. tér 15. Árpád u. 112.

489-4650 393-5620 336-3920 345-4800 391-8140 436-7280 437-0810

Budapest Budapest

1117 1119

382-2900

Budapest

1133

Csörsz u. 43 (MOM Park) Váci út 76. (Capital Square)

Budapest

1135

Béke út 9. fszt. 4.

450-2550

Esztergom

2500

Rákóczi tér 1-3.

33/510-200

Budapest

1146

Ajtósi Dürer sor 10.

460-5222

Fehérgyarmat

4900

Móricz Zsigmond u. 2.

44/510-540

Budapest

1148

Örs vezér tere 2.

273-3960

Fertőszentmiklós

9444

Petőfi S. u. 2.

99/544-600

Budapest

1149

Róna u. 147.

469-1040

Fonyód

8640

Ady E. utca 7.

85/562-960

Budapest

1156

Nyírpalota u. 40-46.

414-8050

Fót

2151


27/537-780

Budapest

1163

Veres P. u. 105-107.

401-1020

Füzesabony

3390

Rákóczi út 63.

36/542-640

Budapest

1173

Ferihegyi út 74. Üllői út 661. (Lőrinc Center)

254-0360

Gárdony

2483

Szabadság u. 5.

22/570-350

296-0750

Göd

2131

Pesti út 46.

27/534-000

Budapest

1124

437-0560 272-2270

Fehérvári út 79.

372-7110

371-2480

Budapest

1185

489-3082 450-3350

Érd

2030

Budai út 26.

23/521-140

Kezelési szabályzat Város

Irsz.

K&H aranykosár alap Utca

Tel.

Város

Irsz.

Kisvárda

4600

Utca

Gödöllő

2100

Szabadság tér 6.

28/515-780

Gyomaendrőd

5500

Fő út 194.

66/581-480

Gyömrő

2230

Szent István u. 20/a.

29/531-810

Gyöngyös

3200

Bugát Pál tér 6.

37/505-120

Győr

9021

Szent István út 13.

96/514-810

Győr

9021

Szent István út 29-31.

96/511-140

Győr

9022

Rákóczi u. 2-4.

96/504-700

Gyula

5700

Városház u. 17-19.

66/562-340

Hajdúböszörmény

4220

Korpona u. 14.

52/560-400

Hajdúnánás

4080

Bocskai u. 2.

52/570-210

Hajdúszoboszló

4200

Szilfákalja u. 10-12.

52/557-120

Hatvan

3000

Grassalkovich út 3-5.

37/541-920

Heves

3360

Fő út 8.

36/545-660

Hévíz

8380

Rákóczi út 13-15.

83/542-110

Hódmezővásárhely

6800

Kossuth tér 5.

62/535-670

Jánoshalma

6440

Rákóczi út 10.

77/501-350

Jánossomorja

9241

Szabadság u. 8.

96/565-130

Jászárokszállás

5123

Móczár Andor tér 9.

57/531-680

Jászberény

5100

Szabadság tér 1.

57/505-170

Kalocsa

6300

Szent István király út 28.

78/565-020

Kaposvár

7400

Széchenyi tér 8.

82/528-900

Kapuvár

9330

Fő tér 13.

96/596-250

Karcag

5300

Kossuth tér 2-3.

59/500-070

Kazincbarcika

3700

Egressy B. u. 46/A.

48/510-350

9200

Fő u. 26.

96/577-200

6237

Vasút u. 3. fsz. 1.

Mosonmagyaróvár

Kecel

78/521-560

Kecskemét

7500

Bajcsy-Zsilinszky u. 1/a.

82/553-380

6000

Dobó krt. 9.

Nagyatád

76/502-382

Kecskemét

6000

Nagykőrösi u.9/a

76/511-900

Keszthely

8360

Fő tér 6-8.

83/515-370

Kisbér

2870

Kossuth L. u. 5.

34/552-710

Kiskőrös

6200

Petőfi tér 2.

78/312-119

Kiskunfélegyháza

6100

Petőfi tér 2.

76/561-220

Kiskunhalas

6400

Bokányi Dezső utca 1.

77/520-910

Kiskunlacháza

2340

Dózsa György út 148/a.

24/521-430

Kiskunmajsa

6120

Fő út 67.

77/582 020

Kistelek

6760

Kossuth L. u. 6-8.

62/598-600

Kisújszállás

5310

Szabadság út 1. fszt. 1.

59/520-300

Komárom Komló Körmend Kőszeg Kunszentmárton Lajosmizse Lenti Letenye Makó Marcali Martonvásár Mátészalka Mezőberény Mezőkovácsháza Mezőkövesd Mezőtúr Miskolc Miskolc Miskolc Mohács Monor Mór

Nagykanizsa Nagykáta Nagykovácsi Nagykőrös Nyergesújfalu Nyírbátor Nyíregyháza Orosháza Oroszlány Ócsa Ózd

2900 7300 9900 9730 5440 6050 8960 8868 6900 8700 2462 4700 5650 5800 3400 5400 3530 3530 3530 7700 2200 8060

8800 2760 2094 2457 2536 4300 4400 5900 2840 2364 3600

Somogyi Rezső út 11. Klapka Gy. út 3. (Duna Áruház)

Tel.

Városház tér 1. Vida utca 1./a. Fő tér 4. Kossuth Lajos utca 1/b. Szabadság tér 10. Kossuth u. 6. Szabadság tér 7. Széchenyi tér 13-15. Rákóczi út 21. Fehérvár u. 1/a Kálvin tér 1. Kossuth tér 13. fsz. 1. Árpád út 160. Mátyás király út 91-93. Kossuth tér 3-5. Széchenyi utca 3-9. Széchenyi utca 88. Szentgyörgy utca 19/a Szentháromság u. 1-3. Kossuth Lajos u. 71./a. Bajcsy-Zsilinszky u. 10.

Fő u. 2. Dózsa György út. 4. Kossuth Lajos u. 47. Deák tér 1. Kossuth Lajos u. 80. Zrínyi Ilona út 6. Luther utca 3. Rákóczi u. 5. Rákóczi út 80. Szabadság tér 1. Vasvár u. 48.

26

45/500-560 34/540-630 72/582-080 94/592-512 94/562-150 56/560-060 76/556 080 92/551-530 93/544-940 62/511-240 85/515-120 22/569-270 44/500-530 66/554-660 68/590-320 49/505-580 56/550-000 46/500-480 46/512-600 46/555-190 69/511-230 29/611-510 22/563-310

93/537-160 29/641-500 26/555-610 53/550-410 33/514-160 42-510-540 42/523-400 68/512-300 34/560-720 29/579-170 48/570-210

Város

Irsz.

Utca

Tel.

Paks

7030


75/519-130

Pápa

8500

Kossuth L. u. 21.

89/510-130

Pásztó

3060

Kölcsey F. u. 4.

32/560-021

Pécs

7621

Irgalmasok utcája 2.

72/520-380

Pécs

7626

Búza tér 6/a.

72/507-700

Pilisvörösvár

2085

Fő u. 30.

26/530-760

Polgárdi

8154

Battyhyány u. 115.

22/576-220

Pomáz

2013

Huszár u. 25.

26/525-570

Püspökladány

4150

Kossuth utca 22.

54/517-070

Ráckeve

2300

Móricz Zsigmond utca 7.

24/523-280

Salgótarján

3100

Fő tér 4.

32/520-400

Sárbogárd

7000

Ady E. u. 162.

25/518-040

Sárospatak

3950

Hild tér 3.

47/513-010

Sárvár

9600

Batthyány utca 1-3.

95/520-450

Sátoraljaújhely

3980

Petőfi utca 3.

47/523-200

Siklós

7800

Felszabadulás utca 42.

72/579-860

Siófok

8600

Kele utca 1-3.

84/519-040

Solt

6320

Kossuth Lajos u. 54.

78/510-500

Soltvadkert

6230

Kossuth u. 21.

78/581-610

Solymár

2083

Mátyás Király u. 11.

26/560-740

Sopron

9400

Várkerület 41.

99/511-700

Sülysáp

2241

Szent István tér 6.

29/635-510

Sümeg

8330

Kossuth Lajos u. 8.

87/511 040

Szarvas

5540

Szabadság u. 30.

66/514-240

Szécsény

3170

Rákóczi út 97.

32/570-010

Szeged

6720

Klauzál tér 5.

62/551-424

Szeged

6720

Széchenyi tér 9.

62/560-200

Szeghalom

5520

Szabadság tér 2.

66/570-240

Székesfehérvár

8000

Ady Endre u. 2.

22/511-520

Székesfehérvár

8000


22/544-100

Székesfehérvár

8000

Liszt F. u. 11.

22/511-220

Szekszárd

7100

Széchenyi utca 18-20.

74/528-500

Szentendre

2000

Fő tér 10.

26/501-080

Szentes

6600

Kossuth Lajos utca 17/a.

63/561-200

Szentgotthárd

9970

Széll Kálmán tér 23.

94/552 790

Szerencs

3900

Kossuth tér 1.

47/563-100

Kezelési szabályzat Város

Irsz.

Szigetszentmiklós

2430

Szigetvár

7900

Szolnok Szolnok

K&H aranykosár alap Tel.

Város

Irsz.

Ifjúság u. 16.

24/525-130

Tiszaföldvár

5430

Kossuth utca 132.

Széchenyi utca 4.

73/514-150

Tiszafüred

5350

Örvényi út 1.

5000

Szapáry utca 25-29.

56/501-000

Tiszakécske

6060

Béke tér 6. fsz. 13.

5000

Széchenyi krt. 135.

56/523-230

Tiszaújváros

3580

Szent I. u. 4/b.

Szombathely

9700

Kőszegi utca 10.

94/522-810

Tiszavasvári

4440

Tab

8660

Kossuth Lajos utca 134.

84/525-940

Tolna

Tamási

7090

Garai u. 1.

74/573-990

Tapolca

8300

Fő tér 5-7. Ady E. u. 3. (Fényes Áruház)

87/511-040

Tata Tatabánya

2890 2800

Utca

Szent Borbála tér 2.

34/586-910 34/514-240

Város

Irsz.

56/570-010

Várpalota

8100

Táncsis u. 5.

88/592 750

59/510-270

Vásárosnamény

4800

Szabadság tér 32.

45/570-570

76/541-060

Vecsés

2220

Fő út 183.

29/552-340

49/544-230

Veresegyház

2112

Fő út 37.

28/585-080

Kossuth L. u. 17.

42/520-600

Veszprém

8200

Cserhát ltp. 8.

88/579-200

7130

Kossuth u. 33.

74/540-330

Veszprém

8200

Kossuth utca 6.

88/579-000

Tótkomlós

5940

Kossuth u. 2.

68/560-220

Záhony

4625

Ady Endre út 37/b

45/525-580

Törökszentmiklós

5200

Kossuth L. út 125.

56/590-390

Zalaegerszeg

8900

Kossuth u. 8.

92/550-230

Újfehértó

4244

Fő tér 1.

42/590-540

Zalaszentgrót

8790

Dózsa György út 16-18.

83/562-010

Vác

2600

Köztársaság u. 5.

27/518-370

Zirc

8420

Petőfi S. u. 2.

88/596-700

Vác

2600

Széchenyi u. 34. fszt. 3.

27/511-320

Utca

27

Tel.

Utca

Tel.



4. számú melléklet – az alapkezelő 2011. december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok eFt-ban) Eszközök Befektetett eszközök Immateriális javak Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök Forgóeszközök Készletek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolás Eszközök összesen Források Saját tőke Jegyzett tőke Jegyzett, de még be nem fizetett tőke Tőketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény Céltartalékok Kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások Források összesen EREDMÉNYKIMUTATÁS Értékesítés nettó árbevétele Egyéb bevételek Aktivált saját teljesítmények Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb költségek Egyéb ráfordítások Üzemi tevékenység eredménye Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek eredménye Szokásos vállalkozási eredmény Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény ET igénybevétele osztalékra Jóváhagyott osztalék Mérleg szerinti eredmény

2009

2010

5. számú melléklet - a letétkezelő 2011. december 31-ével végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok millió Ft-ban) Eszközök pénzeszközök állampapírok (& értékelési különbözet) hitelintézettel szembeni követelések (& értékelési különbözet) ügyfelekkel szembeni követelések (& értékelési különbözet) hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is (& értékelési különbözet) részvények és más változó hozamú értékpapírok (& értékelési különbözet) részvények, részesedések befektetési célra (& értékelési különbözet) részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásokban immateriális javak tárgyi eszközök egyéb eszközök (& értékelési különbözet) aktív időbeli elhatárolás Eszközök összesen Források Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek (& értékelési különbözet) Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek (& értékelési különbözet) kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség Egyéb kötelezettségek (& értékelési különbözet) Passzív időbeli elhatárolás Céltartalék Hátrasorolt kötelezettségek Jegyzett tőke Tőketartalék Általános tartalék Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Források összesen Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások Nettó kamatbevétel bevétel értékpapírokból kapott (járó) jutalék és díjbevételek fizetett (fizetendő) jutalék- és díjráfordítások pénzügyi műveletek nettó eredménye egyéb bevételek üzleti tevékenységből általános igazgatási költségek értékcsökkenési leírás egyéb ráfodítások üzleti tevékenységből értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre értékvesztés visszaírása követelések után és kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre általános kockázati céltartalék képzés és felhasználás különbözete értékvesztés a befektetési célú, hit.visz. megt. ép; kapcsolt- és egyéb rész. visz-ban lévő váll.-ban való részvények, részesedés után értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hit.visz. megt. ép; kapcsoltés egyéb rész. visz-ban lévő váll.-ban való részvények, részesedés után Szokásos üzleti tevékenység eredménye Rendkívüli eredmény

2011

1 501 0 1 501 0 3 125 563 0 452 367 0 2 673 196 320 536 3 447 600

1 355 0 1 355 0 3 336 143 0 430 777 0 2 905 366 368 234 3 705 732

4 394 0 1 347 3 047 3 092 438 0 291 668 0 2 800 770 331 331 3 428 163

1 000 675 850 000 100 000 47 675 3 000 0 0 519 379 1 593 806 0 1 593 806 333 740 3 447 600

1 000 675 850 000 0 100 000 47 675 3 000 0 0 523 080 1 832 680 0 1 832 680 349 297 3 705 732

1000675 850 000 0 100 000 50 675 0 0 0 12 372 2 048 284 0 2 048 284 366 832 3428163

3 058 391 1 641 0 887 943 424 771 459 0 81 036 1 665 823 214 580 35 625 178 955 1 844 778 78 365 0 78 365 1 923 143 380 619 1 542 524 0 1 542 524 0

3 581 344 7 585 0 895 621 446 977 807 0 282 130 1 963 394 169 760 8 480 161 280 2 124 674 9 656 0 9 656 2 134 330 388 199 1 746 131 0 1 746 131 0

3 106 782 630 328 0 975 256 413 294 589 483 884 1 909 087 192 332 5 238 187 094 2096181 0 -6 737 -6 737 2 089 444 88 890 2 000 554 0 2 000 554 0 4 394 0

Adózás előtti eredmény adófizetési kötelezettség Jóváhagyott osztalék és részesedés Mérleg szerinti eredmény

28

2009 147 102 1 066 474 46 538 1 603 766

2010 115 134 1 208 379 117 595 1 561 656

2011 161 144 938 790 74 743 1 458 167 77 946

60 583

92 628

910 1 673 8 824 7 898 21 883 35 590 47 177 3 048 418

3 646 910 8 276 8 211 19 853 29 954 47 295 3 213 379

952 4 708 9 429 45 574 66 345 51 839 2 895 685

936 479 1 730 044 16 149 82 061 48 012 33 125 20 964 73 709 28 070 12 536 60 813 6 456 3 048 418

1 158 529 1 595 496 17 558 242 072 40 901 20 126 21 439 73 709 28 070 15 429 0 0 3 213 379

702 709 1 727 902 20 962 180 876 39 931 19 153 23 382 140 978 23 919 15 873 0 0 2 895 685

305 907 209 653 96 254 9 859 42 484 17 001 -1 471 15 760 59 992 7 295 30 818

222 438 127 907 94 531 2 202 42 955 14 810 12 656 19 842 58 761 6 609 33 509

180 082 92 799 87 283 2 300 41 054 14 319 27 534 6 901 55 153 5 939 46 074

37 224

50 401

16 324 4 469

26 987 3 989

7 942

4 692

53 23 460 -57

655 35 035 -28

23 403 5 080 10 035 6 456

35 007 6 078 93 305 0

6 048

77 507 39 621 1 221 2 860 1 196 -

-

5 258 828

4 430 9 3 995 0

Kezelési szabályzat 6.


számú melléklet - az alapkezelő és a letétkezelő 2011. december 31-vel végződő 3 éves időszakra vonatkozó könyvvizsgálói jelentései

29



30



31



32



33



34

K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap

Recommend Documents