INFORMACE PRO INVESTORY 28. února 2006
Erste Bank dosáhla v roce 2005 "istého zisku v rekordní výši 712 mil. EUR Hlavní události (p2edb4žné údaje)
• • • • • • • • • • • •
1
9istý úrokový výnos se zvýšil z 2 660,3 mil. EUR na 2 794,2 mil. EUR (+5,0 %) 9isté p2íjmy z poplatk> a provizí vzrostly z 1 135,4 mil. EUR na 1 256,8 mil. EUR (+10,7 %) Provozní výnosy se zvýšily z 4 049,0 mil. EUR na 4 329,4 mil. EUR (+6,9 %) Všeobecné administrativní náklady vzrostly z 2 594,9 mil. EUR na 2 676,9 mil. EUR (+3,2 %) Provozní zisk se zlepšil z 1 454,1 mil. EUR na 1 652,5 mil. EUR (+13,6 %) Zisk p2ed zdan4ním se zvýšil z 996,6 mil. EUR na 1 214,8 mil. EUR (+21,9 %) 9istý zisk po menšinových podílech vzrostl z 520,8 mil. EUR na 711,7 mil. EUR (+36,7 %) Pom4r náklad> k výnos>m se zlepšil z 64,1 % v roce 2004 na nyn(jších 61,8 % Návratnost kapitálu vzrostla ze 17,0 % v roce 2004 na 19,0 % Celková bilan"ní suma se zvýšila ze 139,8 mld. EUR ke konci roku 2004 na 152,7 mld. EUR (+9,2 %) Zisk na akcii vzrostl o 35,8 % z 2,18 EUR na 2,96 EUR Ukazatel kapitálové p2im42enosti /inil k 31. prosinci 2005 6,8 % (oproti 6,7 % ke konci roku 2004), ukazatel solventnosti /inil 11,0 % po 10,7 % v minulém roce (zákonem je požadováno 8,0 %)
„Rok 2005 byl pro nás nejen rokem bohatým na události, ale také dosud nejúsp(šn(jším v historii Erste Bank“, prohlásil generální 8editel Andreas Treichl p8i prezentaci p8edb(žných výsledk; za obchodní rok 2005. „Díky akvizicím v Srbsku a p8edevším v Rumunsku jsme jako st8edoevropský poskytovatel finan/ních služeb rozší8ili náš ak/ní rádius ze 40 na tém(8 70 million; lidí a s 15,3 miliony klient; /iní náš tržní podíl v tomto regionu více než 20 %. Veškerá naše obchodní /innost t(ží z dynamického hospodá8ského rozvoje v regionu a všichni /lenové skupiny Erste Bank – v/etn( Rakouska – dosáhli výsledk; nad o/ekávání. M;žeme tak prezentovat nejlepší výsledek v historii banky“, dodal navýsost spokojený Treichl. V obchodním roce 2005 se poda8ilo zvýšit provozní výnosy o 6,9 % na 4 329,4 mil. EUR. Navzdory nízké úrovni úrokových sazeb – v Rakousku i st8ední Evrop( – se poda8ilo zvýšit /istý úrokový výnos o 5 % na 2 794,2 mil. EUR a /isté p8íjmy z poplatk; a provizí o 10,7 % na 1 256,8 mil. EUR. Díky mírnému nár;stu administrativních náklad> (o 3,2 % na 2 676,9 mil. EUR) se zvýšil provozní zisk o 13,6 % na 1 652,5 mil. EUR. 1
Od 9. srpna 2005 (datum uzav8ení transakce) je v ú/etní záv(rce zahrnuta také nov( Erste Bank Srbsko (d8íve Novosadska banka). Dopady jsou ale pouze nepatrné: celková bilan/ní suma /inila k 31. prosinci 2005 zhruba 142 mil. EUR, provozní výnosy v období od 9. srpna do 31. prosince 2005 celkem zhruba 6,7 mil. EUR, provozní náklady 10,7 mil. EUR (v této položce jsou zahrnuty náklady na restrukturalizaci ve výši 5,9 mil. EUR) a /istý zisk p8ed zdan(ním -7,8 mil. EUR. Od 1. ledna 2005 je povinná aplikace nových Mezinárodních ú/etních standard; IAS 32 (finan/ní nástroje: údaje azobrazení) a IAS 39 (finan/ní nástroje: vyjád8ení a ocen(ní) vydaných Radou pro mezinárodní ú/etní standardy IASB, což ovlivnilo p8edevším zobrazení obchodu s cennými papíry, ohodnocení úv(r; a vykazování hybridního kapitálu. V souladu s podmínkami p8echodu na nové standardy byly upraveny údaje p8edešlého roku. Veškeré uvedené hodnoty za minulý rok a uvedené zm(ny v procentech se vztahují k t(mto upraveným údaj;m. Detailní informace k p8echodu na IAS 32 a IAS 39 byly oznámeny v tiskové zpráv( 3. kv(tna 2005 a 6. prosince 2005, které jsou zve8ejn(ny na internetové stránce Erste Bank (www.erstebank.com).
strana 1 / 16
Pom4r náklad> k výnos>m (administrativní náklady v procentech provozních výnos;) se v roce 2005 poda8ilo výrazn( snížit ze 64,1 % na 61,8 %. Zisk p2ed zdan4ním /inil po zohledn(ní mírného nár;stu rezerv a opravných položek k úv4r>m a pohledávkám (+ 3,8 % na 421,6 mil. EUR) a zlepšení salda ostatního provozního výsledku na -16,1 mil. EUR oproti minulému roku (2004: -51,3 mil. EUR) 1 214,8 mil. EUR a byl tak o 21,9 % vyšší než minulý rok. 9istý zisk po menšinových podílech stoupl o 36,7 % na 711,7 mil. EUR, návratnost kapitálu (/istý zisk po menšinových podílech v procentech pr;m(rného vlastního podílu na kapitálu shareholder equity) se zlepšila ze 17 % v p8edešlém roce na 19,0 %. Zisk na akcii vzrostl o 35,8 % na 2,96 EUR. „Pokud si p8ipomeneme, že v roce 1998 /inila návratnost kapitálu deset procent a že zisk na akcii vzrostl ro/n( v pr;m(ru o 20,1 %, je z8ejmé, co Erste Bank v posledních letech strategicky a operativn( dokázala“, poznamenal Treichl. Celková bilan"ní suma Erste Bank /inila koncem roku 2005 152,7 mld. EUR, což oproti minulému roku (139,8 mld. EUR) znamená nár;st o 9,2 %. Pohledávky za klienty se p8itom zvýšily o 10,4 % na 80,4 mld. EUR (v minulém roce: 72,8 mld. EUR), závazky za klienty vzrostly o 6,7 % na 72,8 mld. EUR (v roce 2004: 68,2 mld. EUR). Pom(r nebonitních úv(r; na celkové hodnot( úv(r; se v roce 2005 snížil na 2,6 % (po 2,9 % v roce 2004) a podtrhuje kvalitu úv(r; skupiny Erste Bank. Ukazatel kapitálové p2im42enosti skupiny Erste Bank /inil navzdory silnému nár;stu pr;m(rn( rizikov( vážených aktiv ke konci roku 2005 6,8 % (v minulém roce: 6,7 %) a ukazatel solventnosti /inil 11,0 % (v roce 2004: 10,7 %). Dividenda P8edstavenstvo navrhne valné hromad( za obchodní rok 2005 dividendu ve výši 0,55 EUR na akcii. To znamená zvýšení o 10 % oproti p8edešlému roku2. Výhled V souvislosti s p8evzetím rumunské Banca Comerciala Romana, která má vedoucí postavení na rumunském trhu, si skupina Erste Bank vyty/ila nové cíle. Pro vývoj obchod; v letech 2005 až 2009 se tak p8edpokládá ro/ní pr;m(rný nár;st /istého zisku po menšinových podílech o více než 20 %. Cílová hodnota pom(ru náklad; k výnos;m by v roce 2009 m(la /init mén( než 55 %. Díky silnému nár;stu vlastního kapitálu o tém(8 70 % dojde v n(kolika p8íštích letech k poklesu návratnosti kapitálu. V roce 2009 by ale m(la /init op(t 18-20 %.
2
Nové akcie, které byly vydány v rámci kapitálového navýšení v lednu 2006, neobsahují právo na dividendu za obchodní rok 2005. strana 2 / 16
I. Vývoj výsledku v detailu 1. Vývoj zisku
v mil. EUR Listý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úv(r;m a pohledávkám Listé p8íjmy z poplatk; a provizí Listý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnos z pojišMovací /innosti Ostatní provozní výsledek Zisk p2ed zdan4ním 9istý zisk po menšinových podílech
4. "tvrtletí 3. "tvrtletí 2. "tvrtletí 1. "tvrtletí 2005 2005 2005 2005
2005
2004
Zm4na v%
730,7
694,0
696,8
672,7
2 794,2
2 660,3
5,0
-92,5
-119,2
-108,6
-101,3
-421,6
-406,2
3,8
334,9
304,9
305,9
311,1
1 256,8
1 135,4
10,7
70,1
66,4
48,0
57,2
241,7
216,5
11,6
-686,9
-666,9
-664,2
-658,9
-2 676,9
-2 594,9
3,2
-0,2 -5,7
10,0 -1,0
21,3 -7,4
5,6 -2,0
36,7 -16,1
36,8 -51,3
-0,3 68,6
350,4
288,2
291,8
284,4
1 214,8
996,6
21,9
202,9
173,1
175,4
160,3
711,7
520,8
36,7
1.1. Provozní výnosy Celkové provozní výnosy (/istý úrokový výnos, /isté p8íjmy z poplatk; a provizí, /istý zisk z obchodních operací a výnos z pojišMovací /innosti) stouply, jak již bylo zmín(no, o 6,9 % na 4 329,4 mil. EUR. P8itom se poda8ilo docílit v tém(8 všech výnosových kategoriích výrazného nár;stu, p8edevším ale u /istých p8íjm; z poplatk; a provizí a /istého zisku z obchodních operací. 9istý úrokový výnos Navzdory negativní situaci na trhu (zejména pro retailový obchod) v d;sledku p8etrvávající nízké úrokové hladiny – v Rakousku i ve st8ední Evrop( – se poda8ilo zvýšit /istý úrokový výnos z 2 660,3 mil. EUR v minulém roce o 5,0 % na 2 794,2 mil. EUR. Tato položka zahrnuje výnosy z majetkových ú/astí a ekonomicky spojených podnik; a výnosy z nemovitostí využívaných t8etími osobami v celkové výši 117,4 mil. EUR (v minulém roce 105,2 mil. EUR). Listá úroková marže (/istý úrokový výnos v procentech pr;m(rných úro/ených aktiv – vypo/teno z celkových aktiv po ode/tení pokladní hotovosti a vklad; u centrální banky, cenných papír; k obchodování, hmotného a nehmotného majetku a ostatních aktiv) se oproti roku 2004 mírn( snížila z 2,18 % na nyn(jších 2,08 %. Tento vývoj byl zp;soben nejen p8etrvávajícím tlakem na pokles marží a nízkým úrokovým prost8edím, ale také dodate/nými refinan/ními náklady spojenými se získáním zbývajích 19,99 % ve Slovenskej sporiteNni v lednu 2005. Listá úroková marže v Rakousku klesla z 1,7 % na zhruba 1,6 %, což bylo ovlivn(no zejména nízkou úrokovou úrovní. Ve st8ední Evrop( byla úroková marže sice nepatrn( nižší než v p8edešlém roce, ale s hodnotami mezi 3,2 % a 5,0 % byla i nadále podstatn( vyšší než v Rakousku. 9isté p2íjmy z poplatk> a provizí Stejn( jako v p8edchozích letech se i v roce 2005 poda8ilo výrazn( zvýšit "isté p2íjmy z poplatk> a provizí (o 10,7 % z 1 135,4 mil. EUR na 1 256,8 mil. EUR). Za tímto dobrým výkonem stojí p8edevším obchodování s cennými papíry (+ 29,3 % na 391,9 mil. EUR) podpo8ená pozitivní situací na trzích s cennými papíry, a zvýšením výnosu z pojišMovací /innosti (+ 12,3 % na 69,2 mil. EUR). Pozitivní vývoj zaznamenala také oblast platebního styku (+ 9,5 % na 485,7 mil. EUR). P8itom byl ve všech zemích - v/etn( Rakouska - zaznamenán nadpr;m(rný nár;st v oblasti /istých p8íjm; z poplatk; a provizí. strana 3 / 16
9isté p2íjmy z poplatk> a provizí (v mil. EUR) Skupina Erste Bank Úv(rové obchody Platební styk Obchodování s cennými papíry
1.1.-31.12.2005 178,8 485,7 391,9
1.1.-31.12.2004 178,7 443,7 303,1
zm4na v % 0,1 9,5 29,3
182,5
133,6
36,6
45,0
44,9
0,2
164,4
124,6
31,9
69,2 38,2 93,0 1 256,8
61,6 40,9 107,4 1 135,4
12,3 -6,6 -13,4 10,7
Z toho: Investi ní fondy Poplatky za správu cenných papír) Brokerské poplatky
Výnosy z pojišMovací /innosti Obchodování s cizími m(nami Ostatní Celkem
9istý zisk z obchodních operací I když se v oblasti "istého zisku z obchodních operací poda8ilo již v minulém roce docílit mimo8ádn( úsp(šného výsledku ve výši 216,5 mil. EUR, zaznamenala tato položka v roce 2005 op(t silný nár;st o 11,6 % na 241,7 mil. EUR. K tomuto výsledku p8isp(la obchodní odd(lení celé skupiny. D;vodem byl jednak pozitivní vývoj obchod; s cennými papíry a deriváty (+ 7,5 % na 96,6 mil. EUR), ale p8edevším také vývoj obchod; s cizími m(nami (+ 14,6 % na 145,1 mil. EUR). Výnosy z pojišFovací "innosti Velmi pozitivn( se v roce 2005 vyvíjely také výnosy z pojišFovací "innosti, úsp(šný výsledek z minulého roku ve výši tém(8 37 mil. EUR se poda8ilo udržet i navzdory mimo8ádnému zatížení vyplývajícímu ze zm(ny úmrtních tabulek a s tím spojenými náklady za rok 2005 ve výši zhruba 23 mil. EUR. Velmi dobré výsledky zaznamenala jak pojišMovna s Versicherung, rakouský lídr v oblasti životního pojišt(ní, tak lokální pojišMovny ve st8ední Evrop(. V roce 2005 k tomuto uspokojivému vývoji p8isp(ly i zisky z finan/ních investic pojišMovacích spole/ností dané situací na trhu. 1.2. Administrativní náklady skupiny Erste Bank v mil. EUR
Personální náklady Ostatní administrativní náklady Mezisou et Odpisy Celkem
1.1. –31.12.2005
1.1. –31.12.2004
zm(na v %
1 583,4 759,0
1 482,4 772,2
6,8 -1,7
2 342,4 334,5 2 676,9
2 254,6 340,3 2 594,9
3,9 -1,7 3,2
Rakousko (v/etn( Podnikového centra a Mezinárodního obchodu) v mil. EUR
Personální náklady Ostatní administrativní náklady Mezisou et Odpisy Celkem
1.1. –31.12.2005
1.1. –31.12.2004
zm(na v %
1 131,9 387,1
1 070,5 436,5
5,7 -11,3
1 519,0 168,9 1 687,9
1 507,0 188,9 1 695,9
0,8 -10,6 -0,5
strana 4 / 16
St2ední Evropa v mil. EUR
1.1. –31.12.2005
1.1. –31.12.2004
zm(na v %
451,5 371,9
411,9 335,7
9,6 10,8
823,4 165,6 989,0
747,6 151,4 899,0
10,1 9,4 10,0
Personální náklady Ostatní administrativní náklady Mezisou et Odpisy Celkem
Administrativní náklady vzrostly v roce 2005 pouze o 3,2 % na 2 676,9 mil. EUR. V Rakousku (v/etn( Podnikového centra a Mezinárodního obchodu) došlo naopak k poklesu o 0,5 %, i p8es rostoucí náklady na zavedení koncernových funkcí a p8ípravu strategických projekt;. V dce8iných spole/nostech ve st8ední a východní Evrop( se zvýšily administrativní náklady o 10,6 %. Tento vývoj je ovlivn(n rozvojem obchod; a posílením místních m(n. V této položce hraje v(tší roli i prvotní zahrnutí Erste Bank Srbsko, které má jinak spíše pod8adný význam, jelikož náklady na restrukturalizaci této spole/nost byly zahrnuty již v roce 2005 (celkem jsou v ú/etní ro/ní uzáv(rce Erste Bank za rok 2005 zahrnuty administrativní náklady Erste Bank Srbsko ve výši 10,7 mil. EUR). Bez zapo/ítání Erste Bank Srbsko /inil nár;st administrativních náklad; ve st8ední Evrop( 8,8 %. Personální náklady zaznamenaly celkový nár;st o 6,8 % z 1 482,4 mil. EUR v minulém roce na 1 583,4 mil. EUR. Tento nár;st byl s 9,6 % nadpr;m(rn( vysoký ve st8ední Evrop( (po o/išt(ní o vliv Erste Bank Srbsko 8,2 %). Krom( vyšší všeobecné valorizace plat; v souvislosti s odlišným vývojem inflace ve srovnání s Rakouskem je zde nutno zohlednit také investice do dalšího vzd(lávání zam(stnanc;. Nár;st je zp;soben jednak tvorbou rezerv na odstupné v rámci redukce stavu zam(stnanc; v Leské republice a také op(tovnou p8ímou ú/astí zam(stnanc; na zisku spole/nosti v roce 2005. Po"et zam4stnanc> se k 31.12.2005 zvýšil o 0,8 % na 36 150 zam(stnanc;. P8itom bylo v d;sledku prvotního za/len(ní Erste Bank Srbsko do skupiny nov( zahrnuto 915 zam(stnanc; (stav ke konci roku 2005). Po o/išt(ní o tento efekt klesl po/et zam(stnanc; ve skupin( o 1,7 %. P8edevším v Leské republice byla provedena další redukce stavu zam(stnanc;. V MaQarsku a Chorvatsku vedlo naopak rozší8ení pobo/kových sítí ke zvýšení po/tu zam(stnanc;. Nár;st po/tu zam(stnanc; v ostatních dce8iných spole/ností spo/ívá v obchodní expanzi dce8iných spole/ností SporDat, s Versicherung a IMMORENT ve st8ední a východní Evrop(. Vývoj po"tu zam4stnanc> Rakousko z toho spo8itelny pat8ící do k8ížového garan/ního systému Mezinárodn4 z toho Leská spo8itelna z toho Slovenská sporiteNSa z toho Erste Bank MaQarsko z toho Erste Bank Chorvatsko z toho Erste Bank Srbsko z toho ostatní dce8iné spole/nosti ve st8ední a východní Evrop( a mezinárodn( Celkem
30.12.2005 14 757 6 891
31.12.2004 14 629 6 789
zm(na v % 0,9 1,5
21 393 10 755 4 836 2 551 1 604 915 732
21 233 11 639 5 083 2 435 1 441 635
0,8 -7,6 -4,9 4,8 11,3 15,3
36 150
35 862
0,8
D;sledné 8ízení náklad; se odráží ve velmi uspokojivém vývoji ostatních administrativních náklad>. Tuto položku se oproti minulému roku poda8ilo snížit o 1,7 % z 772,2 mil. EUR na 759,0 mil. EUR i p8esto, že byly rozší8eny koncernové funkce, p8ipravovány strategické skupinové projekty a v Leské republice a na Slovensku se zvýšila sazba dan( z p8idané hodnoty. strana 5 / 16
V Rakousku (v/etn( Podnikového centra a Mezinárodního obchodu) byl zaznamenán pokles o 11,3 % na 387,1 mil. EUR, ve st8ední Evrop( – p8edevším na základ( restrukturaliza/ních náklad; Erste Bank Srbsko a vývoje m(n – nár;st o 10,8 % na 371,9 mil. EUR (po o/išt(ní o vliv Erste Bank Srbsko 9,4 %). P8itom se poda8ilo snížit p8edevším náklady v oblasti informa/ních technologií (-13,0 % na 169,5 mil. EUR). Odpisy hmotného a nehmotného majetku se poda8ilo snížit z 340,3 mil. EUR v minulém roce o 1,7 % na 334,5 mil. EUR. V celkové sum( jsou zahrnuty odpisy nehmotného majetku (p8edevším software) ve výši 139,0 mil. EUR (v minulém roce: 136,9 mil. EUR), odpisy nemovitostí ve výši 46,9 mil. EUR (v roce 2004: 53,9 mil. EUR) jakož i ostatní odpisy (p8edevším kancelá8ský nábytek a vybavení v/etn( drobného investi/ního majetku) ve výši 148,6 mil. EUR (v minulém roce: 149,5 mil. EUR). 1.3. Rezervy a opravné položky k úv4r>m a pohledávkám Rezervy a opravné položky k úv4r>m a pohledávkám se s hodnotou 421,6 mil. EUR pohybovaly mírn( nad úrovní roku 2004 (406,2 mil. EUR). To odpovídá 0,55 % pr;m(rných pohledávek za klienty, po 0,58 % v obchodním roce 2004. Zhruba 19,0 % p8ipadlo na st8edoevropský region. Ve vykazovaném saldu jsou zahrnuty odpisy pohledávek ve výši 74,7 mil. EUR (2004: 61,2 mil. EUR) a výnosy z odepsaných pohledávek ve výši 36,6 mil. EUR (v p8edešlém roce: 15,3 mil. EUR). Nár;st rezerv a opravných položek k úv(r;m a pohledávkám vyplývá z v(tší /ásti ze spo8itelen k8ížového garan/ního systému v Rakousku. Dalším d;vodem je nár;st úv(r; ve st8ední a východní Evrop( a skute/nost, že se neopakovalo rozpušt(ní rezerv ve slovenské a chorvatské dce8iné spole/nosti, ke kterému došlo v p8edchozím roce. 1.4. Ostatní provozní výsledek Negativní saldo v položce ostatní provozní výsledek se oproti minulému roku výrazn( snížilo z -51,3 mil. EUR na -16,1 mil. EUR. Výnosy z cenných papír;, které nejsou ur/eny k obchodování, se zvýšily z 51,3 mil. EUR v roce 2004 na 77,8 mil. EUR v roce 2005. Dále byly s 36,4 mil. EUR (v minulém roce: 11,3 mil. EUR) zaznamenány výrazn( vyšší výnosy z prodeje resp. jednorázového ohodnocení nemovitostí, p8edevším v souvislosti s prodejem kancelá8ské budovy ve Vídni (zhruba 22 mil. EUR). Na základ( legislativních zm(n v Leské republice poklesly také p8ísp(vky k místnímu zajišt(ní vklad; zahrnuté v této položce (celkem z 54,0 mil. EUR v p8edešlém roce na 42,6 mil. EUR). Zisk p2ed zdan4ním za rok 2005 dosáhl 1 214,8 mil. EUR a zvýšil se tak oproti minulému roku o 21,9 % z 996,6 mil. EUR. 1.5. DaGová situace DaGová sazba (dan( z p8íjm; a výnos; v procentech zisku p8ed zdan(ním) skupiny Erste Bank vykázaná za rok 2005 /inila 24,7 % oproti 27,9 % v p8edešlém roce. D;vodem poklesu byla v první 8ad( skute/nost, že se neopakoval jednorázový mimo8ádný daSový odpis z roku 2004 vyplývající z blížícího se snížení rakouské dan( z p8íjm; právnických osob (tém(8 20 mil. EUR), z nabytí ú/innosti tohoto snížení ze 34 % na 25 % od 1.1.2005 a ze snížení sazby dan( z p8íjm; právnických osob v Leské republice z 28 % v roce 2004 na 26 % v roce 2005. 1.6. 9istý zisk po menšinových podílech Po ode/tení daní z p2íjm> a výnos> a menšinových podíl> (tyto zahrnují podíly t8etích osob na zisku koncernových spole/ností, p8edevším také u spo8itelen zahrnutých do k8ížového garan/ního systému) /inil "istý zisk po menšinových podílech 711,7 mil. EUR, což p8edstavuje nár;st o 36,7 % oproti minulému roku (520,8 mil. EUR). Návratnost kapitálu (ROE) na základ( /istého zisku po menšinových podílech /inila v roce 2005 19,0 % oproti 17,0 % v roce 2004. Zisk na akcii stoupl o 35,8 % z 2,18 EUR v minulém roce na nyn(jších 2,96 EUR. strana 6 / 16
II. Vývoj výsledk> ve 4. "tvrtletí 2005 Erste Bank se poda8ilo výrazn( p8ekro/it nejen vynikající výsledek p8edešlého /tvrtletí, ale také výsledek druhého /tvrtletí roku 2005, které bylo dosud rekordním /tvrtletím. 9istý zisk po menšinových podílech dosáhl v tomto /tvrtletí 202,9 mil. EUR (v p8edešlém /tvrtletí 173,1 mil. EUR) a tím doposud nejvýše docílené hodnoty. 9istý úrokový výnos se zvýšil o 5,3 % z 694,0 mil. EUR ve t8etím /tvrtletí na nyn(jších 730,7 mil. EUR. Tento nár;st podpo8il mimo8ádný zisk ve výši 9 mil. EUR v d;sledku at equity ocen(ní slovenské stavební spo8itelny (PSS)a nadpr;m(rn( vysokým úrokovým výnosem k8ížového garan/ního systému spo8itelen (+6 mil. EUR na 226,5 mil. EUR). Nadpr;m(rné byly také "isté p2íjmy z poplatk> a provizí s 334,9 mil. EUR (+9,8 % oproti výsledku p8edchozího /tvrtletí ve výši 304,9 mil. EUR), p8i/emž k tomuto výsledku výrazn( p8isp(ly p8edevším spo8itelny k8ížového garan/ního systému. 9istý zisk z obchodních operací dosáhl s 70,1 mil. EUR (v p8edchozím /tvrtletí 66,4 mil. EUR) nejvyšší hodnoty za poslední dva roky. Výnos z pojišFovací "innosti by ve /tvrtém /tvrtletí býval p8ed/il dobrý výsledek p8edešlého /tvrtletí (10,0 mil. EUR), byl ale kompenzován jednorázovými náklady vyplývajícími z adaptace úmrtních tabulek užívaných ve spole/nosti s Versicherung, /ímž bylo v tomto /tvrtletí dosaženo stejného výsledku jako v p8edchozím /vrtletí. Provozní výnosy tak ve /tvrtém /tvrtletí 2005 /inily celkem 1 135,5 mil. EUR oproti 1 075,3 mil. EUR v p8edešlém /tvrtletí. Všeobecné administrativní náklady byly s 686,9 mil. EUR výrazn( vyšší než výsledek minulého /tvrtletí (666,9 mil. EUR), p8i/emž je nutno p8ihlédnout ke skute/nosti, že ve /tvrtém /tvrtletí vznikly náklady na restrukturalizaci spole/nosti Erste Bank Srbsko ve výši 6 mil. EUR. P8edevším personální náklady dosáhly s 428,7 mil. EUR vyšší hodnoty než v minulém /tvrtletí (393,3 mil. EUR), p8i/emž byly p8edevším ve st8ední a východní Evrop( rovn(ž vytvo8eny vyšší rezervy na vyplácení bonus; závislých na výsledku. Ostatní administrativní náklady z;staly s 174,1 mil. EUR pod hodnotou t8etího /tvrtletí (190,5 mil. EUR). Provozní výsledek vzrostl na 448,6 mil. EUR a byl tak podstatn( vyšší než v p8edešlém /tvrtletí (408,4 mil. EUR). Pom4r náklad> k výnos>m se podstatn( zlepšil z 62,0 % ve t8etím /tvrtletí na nyn(jších 60,5 %. Tvorba rezerv a opravných položek byla s 92,5 mil. EUR nižší než v p8edchozích /tvrtletích. Saldo ostatního provozního výsledku se ve /tvrtém /tvrtletí zhoršilo na -5,7 mil. EUR (v minulém /tvrtletí -1,0 mil. EUR), a to i p8es mimo8ádný výnos z prodeje nemovitosti ve Vídni ve výši tém(8 22 mil. EUR. Zisk p2ed zdan4ním byl s 350,4 mil. EUR výrazn( vyšší než v p8edešlých /tvrtletích (t8etí /tvrtletí 288,2 mil. EUR) a p8edstavuje nejvyšší doposud dosaženou hodnotu. Po ode/tení daní a menšinových podíl; /inil "istý zisk po menšinových podílech 202,9 mil. EUR, což je nejlepší /tvrtletn( docílený výsledek, jakého skupina Erste Bank doposud dosáhla.
strana 7 / 16
III. Vývoj rozvahy v mil. EUR Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úv(r;m a pohledávkám Cenné papíry a ostatní finan/ní investice Ostatní aktiva Aktiva celkem
31.12.05 16 858 80 419 -2 817
31.12.04 15 684 72 843 -2 804
zm(na v % 7,5 10,4 0,5
47 681 10 519 152 660
42 521 11 568 139 812
12,1 -9,1 9,2
v mil. EUR Závazky k bankám Závazky ke klient;m Emitované dluhopisy a pod8ízený kapitál Kapitál Ostatní pasiva Pasiva a vlastní kapitál celkem
31.12.05 33 911 72 793 25 581 6 461 13 914 152 660
31.12.04 28 551 68 213 23 416 5 953 13 679 139 812
zm(na v % 18,8 6,7 9,2 8,5 1,7 9,2
Celková bilan"ní suma skupiny Erste Bank vzrostla oproti konci roku 2004 o 9,2 % z 139,8 mld. EUR na nyn(jších 152,7 mld. EUR. Na stran( aktiv se poda8ilo zvýšit pohledávky za klienty celkem o 10,4 % na 80,4 mld. EUR. V Rakousku /inil nár;st 5,9 % na 49,8 mld. EUR. V obchodu mimo Rakousko bylo docíleno nár;stu o 18,6 % na 30,6 mld. EUR. Velmi uspokojující bylo zvýšení obchodu retailových klient; ve st8ední Evrop( o 40,9 % na 9,8 mld. EUR, což podtrhuje silnou pozici skupiny Erste Bank v retailovém obchodu. Rizikov4 vážená aktiva podle § 22 odst. 2 Rakouského zákona o bankách (BWG) vzrostla v roce 2005 o 14,8 % na 75,0 mld. EUR. Tvorba rezerv a opravných položek pro úv4ry a pohledávky byla v roce 2005 kompenzována jejich rozpušt(ním a využitím, /ímž z;stal jejich stav k 31.12.2005 ve výši 2,8 mld. EUR oproti minulému roku tém(8 nezm(n(n. 21 % p8ipadá na st8ední Evropu a zhruba 79 % na Rakousko a ostatní regiony. Také cenné papíry a ostatní aktiva ur"ená k obchodování se nadpr;m(rn( zvýšily o 17,2 % z 4,6 mld. EUR na 5,4 mld. EUR. Z celkového stavu cenných papír; a ostatních aktiv ur/ených k obchodování tvo8ily k 31.12.2005 53,9 % pevn( zúro/ené kótované cenné papíry. Nadpr;m(rný nár;st o 16,8 % z 16,0 mld. EUR na 18,7 mld. EUR zaznamenala také položka Cenné papíry na prodej. K 31.12.2005 /iní portfolio „fair value“ celkem 4,4 mld. EUR, portfolio „available for sales“ 14,2 mld. EUR. Z celkového stavu cenných papír; na prodej p8edstavovaly k 31.12.2005 tém(8 64,5 % pevn( zúro/ené kótované cenné papíry. Díky zvýšení u cenných papír> a ostatních aktiv držených do splatnosti o 7,7 % na 23,6 mld. EUR (p8i/emž byl u zde zahrnutých kapitálových investic pojišMoven zaznamenán nár;st o 15,4 % na 7,1 mld. EUR a u portfolia drženého do splatnosti jako vlastní investice banky (p8edevším u pevn( úro/ených kótovaných cenných papír;) o 6,7 % na 15,1 mld. EUR) vzrostly celkové investice ve form( cenných papír; a ostatních aktiv ur/ených k obchodování, cenných papír; na prodej a cenných papír; a ostatních aktiv držených do splatnosti celkem o 12,1 % z 42,5 mld. EUR v minulém roce na 47,7 mld. EUR. Z celkového stavu k 31.12.2005 tvo8í 11,4 % cenné papíry k obchodování, 39,1 % cenné papíry na prodej a 49,5 % finan/ní investice.
strana 8 / 16
Nehmotný majetek, který se v roce 2005 zvýšil o 4,8 % na 1,9 mld. EUR, zahrnoval k 31.12.2005 ú/etní hodnotu goodwillu ve výši tém(8 1,5 mld. EUR. Jak na stran( pasiv tak i na stran( aktiv byl zaznamenán silný nár;st v mezibankovním obchodu. Pohledávky za bankami se zvýšily o 7,5 % na 16,9 mld. EUR, p8i/emž v(tšina pohledávek, které vzrostly o 10,6 % na 14,6 mld. EUR, p8ipadla zahrani/ním bankám. Na stran( pasiv vzrostly závazky k bankám celkem o 18,8 % na 33,9 mld. EUR, p8i/emž se závazky oproti tuzemských bankám zvýšily o 47,3 % na 9,8 mld. EUR a závazky oproti zahrani/ním bankám o 10,1 % na 24,1 mld. EUR. Závazky ke klient>m se v roce 2005 poda8ilo rozší8it o 6,7 % na 72,8 mld. EUR. Spo8ící vklady p8itom zaznamenaly nár;st o 2,3 % na 38,8 mld. EUR. U Ostatních závazk; ke klient;m se zvýšily závazky k retailovým klient;m o 7,9 % na 16,3 mld. EUR. Z celkové sumy p8ipadalo k 31.12.2005 zhruba 36 % na st8ední Evropu. Refinancování prost8ednictvím vlastních emisí se zvýšilo celkem o 9,2 % na 25,6 mld. EUR. Emitované dluhopisy p8itom vzrostly o 8,0 % na 21,3 mld. EUR a pod2ízený kapitál o 15,8 % na 4,3 mld. EUR. V posledn( jmenované položce byl k 31.12.2005 zahrnut hybridní kapitál (dle rakouského zákona o bankách (BWG) zapo/itatelný do základního kapitálu) ve výši 900 mil. EUR (v minulém roce 711 mil. EUR), p8i/emž v roce 2005 došlo k novým emisím brutto ve výši 200 mil. EUR. Položka Kapitál, ve které jsou podle zm(n(ných p8edpis; IFRS spole/n( zahrnuty vlastní podíl na kapitálu a menšinové podíly, se v roce 2005 zvýšila o 8,5 % na 6,5 mld. EUR, p8edevším v d;sledku docíleného ro/ního výsledku. U vlastního podílu na kapitálu, který p8ipadá akcioná8;m Erste Bank AG (shareholder equity) byl zaznamenán nár;st o 20,6 %, u menšinových podíl; naopak pokles (-7,8 %). D;vodem bylo p8edevším navýšení podílu ve Slovenskej sporiteNni na 100 % a vyjmutí spole/nosti Erste Immobilien AG z konsolidace do skupiny Erste Bank. Menšinové podíly zahrnují také vlastní kapitál t(ch spo8itelen k8ížového garan/ního systému, ve kterých Erste Bank nemá žádné nebo pouze menšinové podíly. Celkový zapo/itatelný vlastní kapitál skupiny úv(rových institucí Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (BWG) /inil k 31.12.2005 tém(8 8,6 mld. EUR (v minulém roce 7,3 mld. EUR). Zákonný minimální požadavek /inil k tomuto dni p8ibližn( 6,4 mld. EUR, z /ehož vyplývá ukazatel krytí ve výši 135 % (v p8edešlém roce 130 %). Základní kapitál (Tier 1) podle rakouského zákona o bankách (BWG) /inil ke konci roku 2005 zhruba 5,1 mld. EUR (v minulém roce 4,4 mld. EUR). Rizikov4 vážená aktiva podle § 22 odst. 2 rakouského zákona o bankách (BWG) se v roce 2005 mimo8ádn( rozší8ila o 14,8 % na 75,0 mld. EUR, z /ehož vyplývá k 31.12.2005 ukazatel kapitálové p2im42enosti podle rakouského zákona o bankách (BWG) ve výši 6,8 % (v p8edešlém roce 6,7 %). Ukazatel solventnosti podle rakouského zákona o bankách (BWG) /inil ke konci roku 2005 11,0 % (v minulém roce 10,7 %) a je tak i nadále podstatn( vyšší než zákonem požadovaných 8 %.
strana 9 / 16
IV. Komentá2 k výsledk>m jednotlivých segment>3: Segment Rakousko V Rakousku se poda8ilo zvýšit finan/ní výsledek oproti sledovanému období minulého roku z 209,6 mil. EUR na 242,3 mil. EUR (+15,6 %). Nadále velmi úsp(šný vývoj /istých p8íjm; z poplatk; a provizí (+14,3 % resp. +103,5 mil. EUR) je kompenzován poklesem /istého úrokového výnosu podmín(ným všeobecným vývojem tržních úrokových sazeb a m(lkou úrokovou k8ivkou (p8edevším v segmentu Obchodování na finan/ních trzích a investi/ní bankovnictví). Všeobecné administrativní náklady se s 1 633,2 mil. EUR poda8ilo udržet na tém(8 stejné úrovni (+1,3 %), což m(lo za následek zlepšení pom(ru náklad; k výnos;m z 65,1 % na 64,8 %. Jednorázová tvorba rezerv v k8ížovém garan/ním systému vedla v segmentu Rakousko k nár;stu tvorby rezerv a opravných položek o 2,9 %. Návratnost vlastního kapitálu (ROE) mírn( vzrostla na 12,3 %. Spo8itelny Listý zisk po daních a menšinových podílech klesl z 7,1 mil. EUR na 3,2 mil. EUR, p8í/inou tohoto poklesu je v první 8ad( jednorázový výnos z prodeje pobo/ek jedné ze spo8itelen k8ížového garan/ního systému v roce 2004. Nár;st tvorby rezerv a opravných položek je zp;soben p8edevším dv(ma jednorázovými rezervami v menších spo8itelnách. Listý zisk po daních a menšinových podílech je vzhledem k menšinovým podíl;m tímto vývojem ovlivn(n pouze nepatrn(. Listé p8íjmy z poplatk; a provizí se oproti minulému roku poda8ilo výrazn( zvýšit o 12,3 % (+39,4 mil. EUR, p8edevším u obchodu s cennými papíry). Spolu s nár;stem všeobecných administrativních náklad; (o 23,9 mil. EUR, resp. 3,0 %) se oproti sledovanému období minulého roku zlepšil provozní zisk z 385,5 mil. EUR na 387,2 mil. EUR. Pom(r náklad; k výnos;m vzrostl pouze minimáln( z 67,5 % na 68,1 %. Retail a nemovitosti Obzvlášt( úsp(šn( se v roce 2005 vyvíjely retailové obchody. Listý zisk po menšinových podílech se v tomto segmentu více než zdvojnásobil z 41,1 mil. EUR v roce 2004 na nyn(jších 93,2 mil. EUR. Tento úsp(ch je založen na dalším nár;stu /istých p8íjm; z poplatk; a provizí (+34,1 mil. EUR resp. 12,1 %), který byl zp;soben v první 8ad( výborným vývojem obchodu s cennými papíry v pobo/kách. Ale také pokles všeobecných administrativních náklad; (o 1,7 % resp. 10,7 mil. EUR) je d;kazem úsp(chu opat8ení, která se za/ala realizovat v p8edešlém roce. Dále se v obchodu se st8edními a malými podniky poda8ilo docílit obratu, což se odrazilo p8edevším v poklesu tvorby rezerv a opravných položek o 13,8 mil. EUR (-11,6 %). Mírn( negativní výsledek vývoje pojišMovací /innosti ve /tvrtém /tvrtletí 2005 byl zp;soben zvýšenou pojistn( technickou tvorbou rezerv, která byla vzhledem k zavedení nových úmrtních tabulek nutností. Zlepšení ostatního provozního výsledku je ovlivn(no zm(nou p8i8azení cenných papír; jedné majetkové ú/asti zahrnuté do tohoto segmentu. Provozní zisk výrazn( vzrostl z 200,6 mil. EUR na 240,5 mil. EUR (+19,9 %). Pom(r náklad; k výnos;m se oproti minulému roku zlepšil ze 76,0 % na 72,2 %, hodnota návratnosti vlastního kapitálu je poprvé vyšší než vyty/ených 10 % a odráží snahy o realizaci výnosných obchod; na p8esyceném trhu. Velcí korporátní klienti Provozní výsledek tohoto segmentu zaznamenal oproti p8edešlému roku nár;st ze 129,3 mil. EUR na 137,2 mil. EUR (+6,1 %). Zatímco u /istých p8íjm; z poplatk; a provizí došlo díky dodate/ným výnos;m z transakcí na kapitálovém trhu a z realitních obchod; dce8iných spole/ností zahrnutých do tohoto segmentu k výraznému nár;stu (+15,4 % resp. 11,0 mil. EUR), ostatní provozní výsledek ve srovnání s p8edešlým rokem poklesl, což bylo zp;sobeno nižšími výnosy z ocen(ní sekurizovaných finan/ních instrument; a vyšším ocen(ním projekt; ve srovnání s p8edešlým rokem. Proti t(mto požadavk;m na oceSování projekt; stojí rozpoušt(ní rezerv a opravných položek, jejichž hodnota je s 30,5 mil. EUR o 19,6 % nižší než v p8edešlém 3
Porovnání se /tvrtým /tvrtletím 2004 pop8. s celým rokem 2004 se vztahuje výlu/n( na již zmín(né úpravy podle ISA 39 a 32. Výsledky jednotlivých dce8iných spole/ností ve st8ední a východní Evrop( vykázané v lokálních tiskových zprávách t(chto spole/ností nemohou být 1:1 srovnány s výsledky znázorn(nými v segmentech této tiskové zprávy. Mimo jiné jsou u všech zahrnutých spole/ností zau/továny díl/í náklady na refinancování ú/etní hodnoty podíl;. strana 10 / 16
roce. Ostatní administrativní náklady stouply o 7,7 % z 83,0 mil. EUR na 89,4 mil. EUR p8edevším v d;sledku vyšších náklad; v oblasti leasingu nemovitostí v souvislosti s rozší8ením obchodní /innosti ve st8ední a východní Evrop(. Spolu s mírn( vyšším /istým úrokovým výnosem z;stal /istý zisk po menšinových podílech ve výši 55,5 mil. EUR oproti roku 2004 tém(8 nezm(n(n. Pom(r náklad; k výnos;m /inil 39,4 %, návratnost vlastního kapitálu mírn( klesla na 11,0 %, p8edevším díky všeobecn( vyššímu p8i8azení vlastního kapitálu. Obchodování na finan/ních trzích a investi/ní bankovnictví Ve srovnání s p8edešlým rokem zaznamenal zisk po menšinových podílech pokles o 14,4 % z 105,6 mil. EUR na 90,3 mil. EUR. Listý úrokový výnos (v oblasti 8ízení aktiv a pasiv) klesl díky všeobecnému vývoji tržních úrok; a m(lké úrokové k8ivce ze 102,4 mil. EUR na 62,2 mil. EUR. Nár;st /istých p8íjm; z poplatk; a provizí z 51,7 mil. EUR na 70,9 mil. EUR je zp;soben p8evážn( nár;stem provizí v obchodu s cennými papíry, p8edevším u strukturovaných produkt;. Listý zisk z obchodních operací se poda8ilo udržet na vysoké úrovni p8edešlého roku. Všeobecné administrativní náklady se oproti srovnatelnému období minulého roku nepatrn( zvýšily. Z toho vyplývá zhoršení pom(ru náklad; k výnos;m z 38,8 % na 43,3 % a návratnost vlastního kapitálu ze 43,2 % na 31,9 %. Segment St2ední Evropa: Leská spo8itelna Listý zisk po menšinových podílech se poda8ilo oproti minulému roku zvýšit o 37,1 % resp. 71,8 mil. EUR z 193,7 mil. EUR na 265,4 mil. EUR. Krom( zlepšení /istého úrokového výnosu v d;sledku rozší8ení obchod; v oblasti úv(rových obchod; se poda8ilo dále zvýšit již beztak vysokou úroveS /istých p8íjm; z poplatk; a provizí, p8edevším v platebním styku a kartových obchodech. Výrazné zlepšení ostatního provozního výsledku je ovlivn(no úsp(chem z prodeje ostatních cenných papír; na prodej a zákonem stanoveného snižování p8ísp(vk; k místnímu zajišt(ní vklad; (pokles o ca. 10 mil. EUR). Nár;st ostatních administrativních náklad; je zp;soben v první 8ad( tvorbou dalších rezerv na odstupné v souvislosti s redukcí stavu zam(stanc; po/ínaje t8etím /tvrtletím 2005. Díky velmi uspokojivému vývoji výnos; se provozní zisk zlepšil o 23,2 %, p8i/emž je nutno zohlednit p8íznivý vývoj devizového kurzu CZK/EUR (+6,6 %). Pom(r náklad; k výnos;m se zlepšil z 61,3 % na 58,6 % a návratnost vlastního kapitálu klesla díky vyšší alokaci vlastního kapitálu mírn( z 39,4 % na 38,5 %. Slovenská sporiteNSa Listý zisk po menšinových podílech Slovenskej sporiteNni oproti roku 2004 výrazn( vzrostl o 52,5 % z 57,2 mil. EUR na 87,3 mil. EUR. V položce /istý úrokový výnos se díky vyšším výnos;m z ocen(ní ohodnocených majetkových podíl; konsolidovaných metodou at equity a výhodným vývojem m(nových kurz; poda8ilo více než vyrovnat eliminaci pevn( úro/ených dluhopis; a nár;st refinan/ních náklad; (navýšení podíl; ve Slovenskej sporiteNni na 100 % od 1.1.2005). Díky velmi uspokojivému vývoji /istých p8íjm; z poplatk; a provizí byl oproti p8edešlému roku zaznamenán nár;st nejen v oblasti platebního styku, ale také v oblasti úv(rových obchod; o 24,2 % z 66,4 mil. EUR na 82,5 mil. EUR. Všeobecné administrativní náklady vzrostly s p8ihlédnutím k vývoji devizových kurz; pouze nepatrn( o 8,8 mil. EUR z 158,5 mil. EUR na 167,3 mil. EUR. Zlepšení ostatního provozního výsledku spo/ívá /áste/n( na výnosu z prodeje pevn( zúro/ených pevných papír; a nutných dotacích rezerv v roce 2004, kterých v roce 2005 nebylo t8eba. Vzhledem k tomuto vývoji vzrostl ukazatel návratnosti vlastního kapitálu z 46,1 % na 47,7 %, pom(r náklad; k výnos;m klesl z 59,0 % na 57,2 %. Erste Bank MaQarsko Výsledek Erste Bank MaQarsko vykazuje nad o/ekávání dobrý vývoj ve všech oblastech. Listý úrokový výnos se oproti p8edešlému roku poda8ilo zvýšit o 17,5 % resp. o 30,4 mil. EUR z 174,0 mil. EUR na 204,4 mil. EUR a to p8edevším díky silnému r;stu úv(rových obdchod;. Listý výnos z poplatk; a provizí t(žil p8edevším z r;stu v platebním styku a v obchodu s cennými papíry (+23,3 % resp. 12,2 mil. EUR). Toto nadpr;m(rné zvýšení spolu s relativn( mírným nár;stem všeobecných administrativních náklad; - p8edevším díky rozši8ování sít( pobo/ek a vyšším odm(nám - vedly k nár;stu /istého zisku po menšinových podílech z 31,5 mil. EUR na nyn(jších 67,1 mil. EUR. Ukazatel návratnosti strana 11 / 16
vlastního kapitálu vzrostl z 23,6 % na 34,1 %, pom(r náklad; k výnos;m se zlepšil ze 68,1 % na 61,2 %. Erste Bank Chorvatsko Provozní zisk se poda8ilo oproti roku 2004 zvýšit o 39,0 % z 49,4 mil. EUR na 68,7 mil. EUR. Díky rozší8ení objemu obchod; vzrostl /istý úrokový výnos o 18,7 % z 84,5 mil. EUR na 100,3 mil. EUR, p8i/emž /istý zisk z obchodních operací je ve t8etím a /tvrtém /tvrtletí v d;sledku reklasifikace výsledk; ocen(ní derivátních položek nižší než v p8edešlých /tvrtletích. Listý zisk z poplatk; a provizí se poda8ilo zvýšit p8edevším v oblasti platebního styku o 39,4 % z 16,7 mil. EUR na 23,3 mil. EUR. Zlepšení /istého zisku z obchodních operací je dáno p8edevším výše zmín(nou reklasifikací derivátních položek. D;vodem zvýšení rezerv a opravných položek jsou mimo8ádné efekty v roce 2004 (redukce procentní sazby paušálních rezerv chorvatskou národní bankou ze 2 % na 0,8 % a zavedení nového ratingového systému). Všeobecné administrativní náklady vzrostly o 17,0 % resp. 10,9 mil. EUR z 64,3 mil. EUR na 75,3 mil. EUR, což je podmín(no p8edevším rozší8ením sít( pobo/ek. Nár;st /istého zisku po menšinových podílech (+15,7 %, resp. +3,5 mil. EUR) je zatížen redukcí majetkových podíl; a s tím spojeným nár;stem menšinových podíl;. Ukazatel návratnosti vlastního kapitálu klesl díky zvýšení p8i8azeného vlastního kapitálu na 14,8 %, pom(r náklad; k výnos;m se výrazn( zlepšil z 56,6 % na 52,3 %. Erste Bank Srbsko Od srpna 2005 je také tato nov( získaná banka zahrnuta do konsolidace. Již v zá8í bylo zapo/ato s rozsáhlým transforma/ním programem, jehož cílem je optimalizace provozních proces;, ale také zlepšení pozice na srbském bankovním trhu. V p8edloženém výsledku jednotlivých segment; jsou zahrnuty jednorázové restrukturaliza/ní náklady ve výši 6 mil. EUR. Segment Mezinárodní obchod Již beztak vysokou úroveS výsledk; v segmentu Mezinárodní obchod se poda8ilo op(t výrazn( zvýšit. Díky i nadále úsp(šné realizaci obchodní politiky v tomto segmentu vzrostl provozní zisk o 3,3 % z 141,5 mil. EUR na 146,3 mil. EUR. D;vodem velmi pozitivního vývoje v oblasti rezerv a opravných položek k úv(r;m a pohledávkám je jednak prodej pohledávek resp. jejich restrukturalizace, jejichž následkem bylo rozpušt(ní rezerv, a také realizace výnos; z již odepsaných pohledávek. Spolu se zlepšením v ostatním provozním výsledku daném p8edevším klesajícími opat8eními p8i oceSování ostatních finan/ních investic vzrostl v tomto segmentu zisk p8ed zdan(ním. Celkem se poda8ilo zvýšit /istý zisk po menšinových podílech o 20,8 % z 93,6 mil. EUR na 113,2 mil. EUR. Pom(r náklad; k výnos;m mírn( vzrostl z 19,1 % na 19,7 %, návratnost kapitálu z;stala s 22,9 % na vysoké úrovni tém(8 beze zm(ny. Segment Podnikové centrum Podnikové centrum obsahuje výsledky t(ch spole/ností, které nelze p8ímo p8i8adit k ur/itému obchodnímu segmentu, konsolidaci výsledk; mezi segmenty a jednorázové efekty, které nebyly zahrnuty do žádného obchodního segmentu, aby byla zachována možnost meziro/ního srovnání. Vývoj /istých p8íjm; z poplatk; a provizí a všeobecných administrativních náklad; je ovlivn(n p8edevším zm(nami v konsolidaci výsledk; pomocných bankovních podnik;. Všeobecné administrativní náklady byly negativn( ovlivn(ny ostatními administrativními náklady na skupinové projekty zapo/até v roce 2004 a náklady v souvislosti s provedenými hloubkovými kontrolami ve st8ední a východní Evrop(. Zhoršení ostatního provozního výsledku je zp;sobeno p8edevším již zmín(nými jednorázovými efekty, které jsou zobrazeny v segmentu Podnikové centrum. Jedná se zejména o výnos z prodeje majetkového podílu ve spole/nosti Investkredit a výnosy z projede nemovitostí ve /tvrtém /tvrtletí 2005.. Výrazná zm(na daSových náklad; spo/ívá v jednorázovém mimo8ádném odpisu, k n(muž došlo v prvním /tvrtletí roku 2004 z d;vodu zm(ny rakouské sazby dan( právnických osob (KÖST) z 34 % na 25 % od 1. ledna 2005.
strana 12 / 16
P8ípadné dotazy sm(8ujte na: Erste Bank, Investor Relations 1010 Wien, Graben 21, Telefax: 0043 (0)5 0100 DW 9 13112 Gabriele Werzer, Tel. 0043 (0)5 0100 DW 11286, E-Mail:
[email protected] Josef Kerekes, Tel 0043 (0)5 0100 DW 1678, E-Mail:
[email protected] Thomas Sommerauer, Tel. 0043 (0)5 0100 DW 17326, E-Mail:
[email protected] Tento text najdete v n(meckém zn(ní také na naší homepage: http://www.erstebank.com/investorrelations v Download Center pod Investor Relations News.
strana 13 / 16
I. KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA PODLE IFRS v mil. EUR
0,2 7,5 10,4
31.12.04 zve2ejn4no 2 723 15 513 72 722
-2 804
0,5
-2 749
5 426 18 644 23 611 1 911 1 688 4 192 152 660
4 628 15 967 21 926 1 823 1 723 5 299 139 812
17,2 16,8 7,7 4,8 -2,0 -20,9 9,2
4 628 9 141 28 867 1 823 1 723 5 291 139 682
PASIVA
31.12.05
31.12.04 upraveno
+/- %
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
33 911 72 793 21 291 8 635 5 279 4 290 6 461 4 129 2 332 152 660
28 551 68 213 19 710 7 500 6 179 3 706 5 953 3 424 2 529 139 812
18,8 6,7 8,0 15,1 -14,6 15,8 8,5 20,6 -7,8 9,2
2 728 16 858 80 419
31.12.04 upraveno 2 723 15 684 72 843
-2 817
31.12.05
Aktiva 1. 2. 3.
Pokladní hotovost, vklady u centrální banky Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úv(r;m a 4. pohledávkám Cenné papíry a ostatní aktiva ur/ená k 5. obchodování 6. Cenné papíry na prodej 7. Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti 8. Nehmotný majetek 9. Hmotný majetek 10. Ostatní aktiva Aktiva celkem
Závazky k bankám Závazky ke klient;m Emitované dluhopisy Rezervy Ostatní pasiva Pod8ízený kapitál Kapitál z toho vlastní podíly na kapitálu z toho cizí podíly na kapitálu Pasiva celkem
+/- %
31.12.04 zve2ejn4no 28 551 68 213 19 887 7 328 6 179 3 048 6 476 3 347 3 129 139 682
II. KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKP A ZTRÁT (IFRS) v mil. EUR I.
9istý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úv(r;m a pohledávkám Listé p8íjmy z poplatk; a provizí Listý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnos z pojišMovací /innosti Ostatní provozní výsledek II. Zisk p2ed zdan4ním DaS z p8íjm; III. Zisk za ú"etní období Menšinové podíly IV. 9istý zisk po menšinových podílech Upozorn(ní:
1.1.-31.12.05 1.1.-31.12.04 upraveno
+/- %
1.1.-31.12.04 zve2ejn4no
q
2 660,3
5,0
2 695,5
-421,6 1 256,8 241,7 -2 676,9 36,7 -16,1 1 214,8 -300,0 914,8 -203,1 711,7
-406,2 1 135,4 216,5 -2 594,9 36,8 -51,3 996,6 -277,9 718,7 -197,9 520,8
3,8 10,7 11,6 3,2 -0,3 68,6 21,9 8,0 27,3 2,6 36,7
-406,2 1 141,1 216,5 -2 592,9 34,8 -27,7 1 061,1 -273,8 787,3 -242,8 544,5
P8i výpo/tu procentuelních zm(n m;že dojít k nepatrným odchylkám ve srovnání s uvedenými zm(nami, které vycházejí z nezaokrouhlených údaj;.
strana 14 / 16
III. Údaje za jednotlivé segmenty (p2ehled) – skupina Erste Bank
CELKEM Rakousko v mil. EUR
2005
Listý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úv(r;m a pohledávkám Listé p8íjmy z poplatk; a provizí Listý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnos z pojišMovací /innosti Ostatní provozní výsledek Zisk p2ed zdan4ním Dan( z p8íjm; Menšinové podíly 9istý zisk po menšinových podílech Podíl na /istém zisku skupiny Erste Bank (v %) Pr;m(rná rizikov( vážená aktiva Pr;m(rný p8i8azený vlastní kapitál Pom4r náklad> k výnos>m Návratnost kapitálu (ROE) na základ4 "istého zisku po menšinových podílech (v %) z toho náklady na refinancování
2004 upraveno
St2ední Evropa Mezinárodní obchod Podnikové centrum 2004 2004 2004 2005 2005 2005 upraveno
upraveno
upraveno
1 550,2
1 607,9
1 096,6
948,5
152,7
150,8
-5,3
-46,8
-351,3 825,7 116,8
-341,3 722,1 117,6
-80,2 459,4 120,9
-49,9 398,6 101,4
10,2 29,4 0,0
-15,5 22,5 1,7
-0,2 -57,7 4,0
0,5 -7,9 -4,2
-1 633,2 28,8 -0,1 536,8 -133,7 -160,8
-1 613,0 28,5 -38,9 482,9 -120,2 -153,1
-989,1 7,9 -22,6 592,9 -131,0 -24,7
-899,0 8,4 -61,5 446,4 -105,0 -36,8
-35,8 0,0 2,0 158,5 -45,3 0,0
-33,4 0,0 -5,7 120,4 -26,7 0,0
-18,8 0,0 4,6 -73,4 10,0 -17,6
-49,5 0,0 54,8 -53,0 -25,8 -8,1
242,3
209,6
437,2
304,5
113,2
93,6
-81,1
-86,9
34,0% 46 575,7
40,2% 46 484,0
61,4% 16 562,5
58,5% 13 318,7
15,9% 6 547,4
18,0% 6 262,0
-11,4% 339,4
-16,7% 405,7
1 967,8 64,8%
1 759,1 65,1%
1 251,2 58,7%
874,8 61,7%
494,6 19,7%
411,3 19,1%
25,6 n.a.
26,6 n.a.
12,3%
11,9%
34,9%
34,8%
22,9%
22,8%
n.a.
n.a.
-63,0
-70,6
-63,3
-64,8
0,0
0,0
-19,7
-27,7
CELKEM Skupina Erste Bank v mil. EUR Listý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úv(r;m a pohledávkám Listé p8íjmy z poplatk; a provizí Listý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnos z pojišMovací /innosti Ostatní provozní výsledek Zisk p2ed zdan4ním Dan( z p8íjm; Menšinové podíly 9istý zisk po menšinových podílech Pr;m(rná rizikov( vážená aktiva Pr;m(rný p8i8azený vlastní kapitál Pom4r náklad> k výnos>m Návratnost kapitálu (ROE) na základ4 "istého zisku po menšinových podílech (v %) z toho náklady na refinancování
2 794,2
2004 upraveno 2 660,3
-421,6 1 256,8 241,7 -2 676,9 36,7 -16,1 1 214,8 -300,0 -203,1 711,7
-406,2 1 135,4 216,5 -2 594,9 36,8 -51,3 996,6 -277,9 -197,9 520,8
70 025,0 3 739,2 61,8%
66 470,4 3 071,9 64,1%
19,0%
17,0%
-145,9
-163,1
2005
strana 15 / 16
IV. Údaje jednotlivých segment> (detail) – skupina Erste Bank RAKOUSKO Spo2itelny
Velcí korporátní klienti
Retail a nemovitosti 2004
2004
2004
v mil. EUR
2005
Listý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úv(r;m a pohledávkám Listé p8íjmy z poplatk; a provizí Listý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnos z pojišMovací /innosti Ostatní provozní výsledek Zisk p2ed zdan4ním Dan( z p8íjm; Menšinové podíly 9istý zisk po menšinových podílech Podíl na /istém zisku skupiny Erste Bank (v %) Pr;m(rná rizikov( vážená aktiva Pr;m(rný p8i8azený vlastní kapitál Pom4r náklad> k výnos>m Návratnost kapitálu (ROE) na základ4 "istého zisku po menšinových podílech (v %)
834,0
849,6
511,0
516,1
142,9
139,9
62,2
102,4
-215,8 358,1 20,6
-184,5 318,8 18,8
-105,1 314,5 10,2
-118,9 280,4 10,5
-30,5 82,2 1,5
-37,9 71,2 1,2
0,0 70,9 84,5
0,0 51,7 87,1
-825,6 0,0 13,8 185,2 -46,9 -135,0
-801,7 0,0 -18,8 182,1 -47,1 -127,8
-624,1 28,8 16,2 151,6 -36,1 -22,3
-634,8 28,5 -5,5 76,3 -20,0 -15,2
-89,4 0,0 -29,0 77,8 -18,7 -3,6
-83,0 0,0 -7,7 83,8 -17,9 -10,1
-94,1 0,0 -1,1 122,2 -32,0 0,1
-93,5 0,0 -7,0 140,8 -35,2 0,0
3,2
7,1
93,2
41,1
55,5
55,8
90,3
105,6
0,2% 23 948,7
2,3% 22 986,2
9,5% 12 204,0
5,2% 12 844,7
5,0% 6 668,4
8,1% 6 860,9
10,2% 3 754,7
15,9% 3 792,1
258,5 68,1%
245,7 67,5%
921,9 72,2%
827,3 76,0%
503,7 39,4%
441,9 39,1%
283,6 43,3%
244,2 38,8%
1,3%
2,9%
10,1%
5,0%
11,0%
12,6%
31,9%
43,2%
-14,6
-16,2
-31,8
-37,0
-15,2
-14,6
-1,4
-2,8
z toho náklady na refinancování
upraveno
2005
2005
Obchodování na finan"ních trzích a investi"ní bankovnictví 2004 2005
upraveno
upraveno
upraveno
STUEDNÍ A VÝCHODNÝ EVROPA* 9eská spo2itelna 2004
Slovenská sporiteXGa 2004
2004
Listý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úv(r;m a pohledávkám Listé p8íjmy z poplatk; a provizí Listý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnos z pojišMovací /innosti Ostatní provozní výsledek Zisk p2ed zdan4ním Dan( z p8íjm; Menšinové podíly 9istý zisk po menšinových podílech Podíl na /istém zisku skupiny Erste Bank (v %) Pr;m(rná rizikov( vážená aktiva Pr;m(rný p8i8azený vlastní kapitál Pom4r náklad> k výnos>m Návratnost kapitálu (ROE) na základ4 "istého zisku po menšinových podílech (v %)
595,0
504,2
194,9
185,8
204,4
174,0
100,3
84,5
2,1
-
-33,7 287,0 49,4
-15,8 262,9 41,0
-11,1 82,5 14,9
0,8 66,4 16,5
-17,1 64,8 34,6
-30,0 52,6 31,3
-14,4 23,3 20,4
-4,9 16,7 12,6
-3,9 1,9 1,7
-
-550,1 7,9 8,7 364,1 -90,2 -8,5
-500,5 8,4 -10,8 289,3 -89,5 -6,1
-167,3 0,0 -13,2 100,6 -13,5 0,1
-158,5 0,0 -28,4 82,6 -7,2 -18,2
-185,8 0,0 -16,7 84,3 -17,0 -0,2
-175,7 0,0 -21,0 31,3 0,3 -0,1
-75,3 0,0 -1,7 52,7 -10,5 -16,6
-64,3 0,0 -1,3 43,2 -8,6 -12,4
-10,7 0,0 0,2 -8,8 0,2 0,3
-
265,4
193,7
87,3
57,2
67,1
31,5
25,6
22,1
-8,3
-
37,3% 9 136,9
37,2% 7 491,5
12,3% 2 421,5
11,0% 1 890,2
9,4% 2 606,5
6,0% 2 031,2
3,6% 2 289,8
4,2% 1 905,9
-1,6% 107,8
-
690,2 58,6%
492,1 61,3%
182,9 57,2%
124,2 59,0%
196,9 61,2%
133,4 68,1%
173,0 52,3%
125,2 56,6%
8,1 191,0%
-
38,5%
39,4%
47,7%
46,1%
34,1%
23,6%
14,8%
17,7%
-
-
-22,0
-26,4
-16,0
-11,1
-19,9
-21,5
-4,4
-5,8
-1,0
-
z toho náklady na refinancování
upraveno
2005
2004
2005
upraveno
2005
Erste Bank Srbsko*
v mil. EUR
upraveno
2005
Erste Bank Chorvatsko
Erste Bank MaYarsko
upraveno
2005
* Erste Bank Srbsko byla koupena v srpnu 2005. Do konsolidovaného zisku skupiny Erste Bank bylo tedy zahrnuto období srpen až prosinec 2005.
strana 16 / 16
2004
