Vídeň, 30. dubna 2008
INFORMACE PRO INVESTORY Erste Bank pokračuje v růstu: rekordní provozní výsledek a nárůst zisku na 315,6 mil. EUR v prvním čtvrtletí 2008 Hlavní události1 •
Provozní výsledek dosáhl v prvním čtvrtletí 2008 s 766,2 mil. EUR opět rekordního nárůstu o 25,1 %, především díky silnému nárůstu čistého úrokového výnosu a čistých příjmů z poplatků a provizí. Čistý zisk po menšinových podílech vzrostl v obtížném tržním prostředí o 4,5 % na 315,6 mil. EUR.
•
Střední a východní Evropa zůstává hnacím motorem růstu. Obzvláště pozitivní byl vývoj obchodu v Rumunsku a v České republice, kde operační výsledek na úrovni skupiny vzrostl o 87 %, resp. o 49 %. Tento vývoj vyplývá z příznivých ekonomických podmínek: v České republice pokračuje silný hospodářský růst a v Rumunsku se stabilizoval jak vývoj měny, tak státní rozpočet.
•
Výrazné zmenšení objemu portfolia ABS/CDO o 300 mil. EUR v důsledku umořování a měnových efektů. Dle očekávání se tržní turbulence v únoru a březnu 2008 odrazily ve výkazu zisku a ztrát negativním mark-to-market oceněním ve výši -32,8 mil. EUR (před zdaněním). Díky kvalitě podkladových aktiv se i nadále neočekává žádná potřeba odpisů (Impairment).
•
Koncentrace na klíčové kompetence: Prodej pojišťovny s Versicherung a uzavření 15-ti leté distribuční smlouvy se společností Vienna Insurance Group v hodnotě 1 445 mil. EUR. Čistý výnos za rok 2008 ve výši přibližně 600 mil. EUR povede k posílení ukazatele kapitálové přiměřenosti o přibližně 0,7 procentuálních bodů. Uzavření transakce se očekává ve třetím čtvrtletí 2008.
•
Kapitálová základna i nadále velmi silná: Ukazatel Tier 1 (podle Baselu II) se oproti konci roku 2007 nezměnil a činí nadále 7,0%. Tato hodnota nezohledňuje ani akumulované zisky prvního čtvrtletí ani prodej obchodu s pojištěním.
Shrnutí vývoje Za přetrvávající vysokou výnosovost vděčí Erste Bank v prvním čtvrtletí především silnému čistému úrokovému výnosu (+27,4 % na 1 151,1 mil. EUR). Navzdory výraznému poklesu čistého zisku z obchodních operací (-34,1 % na 82,3 mil. EUR), podmíněného situací na trhu, se podařilo zlepšit provozní výnosy o 16,7 % na 1 731,0 mil. EUR. Nárůst všeobecných administrativních nákladů (na 964,8 mil. EUR) byl s 10,8 % značně nižší než v předchozích čtvrtletích a odráží další rozvoj obchodních činností na klíčových trzích. Provozní výsledek, který vzrostl o 25,1 % na 766,2 mil. EUR a dosáhl tak dosud nejvyšší hodnoty, odráží operativní sílu skupiny Erste Bank. Poměr nákladů k výnosům klesl na 55,7 % (celý rok 2007: 58,8 %) a dostal se tak téměř na cílovou hodnotu pro rok 2009. Na pozadí současných turbulencí na finančních trzích vyniká velmi dobrá operativní kvalita čtvrtletního výsledku: čistý zisk po menšinových podílech vzrostl o 4,5 % na 315,6 mil. EUR i přesto, že došlo k zatížení spojeného s oceněním cenných papírů (v důsledku turbulencí na kapitálových trzích se mark-tomarket ocenění portfolia ABS/CDO projevilo ve výkazu zisku a ztrát hodnotou -32,8 mil. EUR (před zda1
Z důvodu plánovaného prodeje pojišťovny s Versicherung a dvou dalších majetkových účastí v Rumunsku byla v souladu s účetními standardy IFRS 5 provedena příslušná adaptace tabulky jak ve výkazu zisků a ztrát, kde byla dosavadní položka „Výnosy z pojišťovací činnosti“ přejmenována na „Výnosy z postoupené obchodní oblasti“, tak i v rozvaze, kde byla jak na straně aktiv, tak na straně pasiv zavedena příslušně označená nová položka. Do křížového garančního systému spořitelen vstoupily v prosinci 2007 dvě a v lednu 2008 čtyři další spořitelny a budou proto od tohoto okamžiku zahrnuty do konsolidované účetní závěrky skupiny Erste Bank. Součástí konsolidované účetní závěrky jsou dále od 2. dubna 2007 společnost Diners Club Adriatic Croatia (DCA) a od 3. dubna 2007 bosenská ABS Banka, koupená společností Steiermärkische Sparkasse. Vzhledem k tomu, že v prvním čtvrtletí 2007 tyto společnosti ještě nebyly zahrnuty do konsolidované účetní závěrky, jsou změny oproti srovnatelnému období minulého roku nepatrně zkresleny.
Strana 1 z 18
něním) a mark-to-market ocenění ostatního portfolia cenných papírů v reálné hodnotě (Fair Value) hodnotou zhruba - 40 mil. EUR). Po čtvrtém čtvrtletí 2007 (336,8 mil. EUR) je se tak jedná o druhý nejvyšší čtvrtletní výsledek, jakého kdy bylo dosaženo. Návratnost kapitálu (cash, t.j. bez zahrnutí lineárních odpisů v souvislosti s klientskou základnou a se sítí poboček z realizovaných akvizic) vzrostla ze 14,6 % (vykázaná hodnota 14,1 %) v roce 2007 na nynějších 15,3 % (vykázaná hodnota 14,8 %). Zisk na akcii (cash) činil v prvním čtvrtletí 2008 1,04 EUR (vykázaná hodnota 1,01 EUR) oproti 1,00 EUR (vykázaná hodnota 0,97 EUR) ve srovnatelném čtvrtletí minulého roku. Celková bilanční suma se v prvním čtvrtletí 2008 zvýšila oproti konci roku 2007 o 2,0 % na 204,5 mld. EUR. Ukazatel solventnosti vztažený na úvěrové riziko se díky nárůstu objemu obchodů mírně snížil z 10,5 % ke konci roku 2007 na 10,2 % k 31. březnu 2008 a je tak i nadále výrazně vyšší, než zákonem stanovený minimální požadavek ve výši 8 %. Výhled2 Erste Bank potvrzuje své dosavadní cíle: zvýšení čistého zisku po menšinových podílech o minimálně 20 % v tomto obchodním roce a o 25 % v roce 2009, bez zohlednění výnosu z prodeje pojišťovny s Versicherung pojišťovně Vienna Insurance Group. Prodejem s Versicherung a s tím spojeným posílením kapitálové základny (pozitivní vliv na ukazatel kapitálové přiměřenosti: +70 bázických bodů) se pro rok 2009 očekává ukazatel Tier 1 v hodnotě nad 8 %. Návratnost vlastního kapitálu (ROE) tak v roce 2009 dosáhne hodnoty nad 16 %.
2
Jak již bylo oznámeno, hodlá skupina Erste Bank – po schválení příslušnými kontrolními orgány pro ochranu hospodářské soutěž a lokálními úřady pro dozor nad pojišťovnami – prodat pojišťovně Vienna Insurance Group (VIG) pojišťovnu s Versicherung (včetně jejích dceřiných společností) a majetkové podíly v dceřiných pojišťovnách Banca Comerciala Romana (BCR). Erste Bank resp. její dceřiné banky ve střední a východní Evropě si ponechají vždy 5% podíl v místních dceřinkách pojišťovny s Versicherung. Dále dojde k uzavření patnáctileté kooperační prodejní smlouvy mezi skupinou Erste Bank a pojišťovnou Vienna Insurance Group (VIG). Celková hodnota transakce činí 1 445 mil. EUR. S ohledem na stávající účetní hodnoty a požadavky na časové rozlišení by se tento prodej měl pozitivně projevit na čistém zisku po menšinových podílech skupiny Erste Bank v roce 2008 přibližně 600 mil. EUR. Ukazatel kapitálové přiměřenosti by se díky tomu měl zvýšit o přibližně 70 bazických bodů. Uzavření transakce je plánováno na třetí čtvrtletí 2008. Zhruba ve 3. čtvrtletí 2008 plánuje skupina Erste Bank AG vyčlenění obchodního segmentu Rakousko do dceřiné společnosti, kterou bude Erste Bank AG ze 100 % vlastnit, což se týká především rakouského obchodu se soukromými a firemními klienty a jemu přiřazeným jednotkám. Tato reorganizace v rámci skupiny nebude mít žádný vliv na finanční výsledky celé skupiny. Zbývající část Erste Bank AG bude plnit funkci holdingové společnosti pro významné dceřiné společnosti, pro oblast infrastruktury skupiny a pro společnosti činné v oblastech globálních trhů, velkých korporátních klientů a investičního bankovnictví.
Strana 2 z 18
I. VÝVOJ VÝSLEDKU V DETAILU v mil. EUR
Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnosy z postoupené obchodní oblasti3 Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech
1-3 08
1-3 07
změna
1 151,1 - 163,1 491,9 82,3 - 964,8 5,7 - 108,6 494,5 315,6
903,7 - 128,4 438,9 124,8 - 870,6 15,6 - 7,4 476,6 302,1
27,4% 27,0% 12,1% -34,1% 10,8% -63,5% na 3,8% 4,5%
Čistý úrokový výnos Silný růst úvěrů v dceřiných společnostech ve střední a východní Evropě pokračoval i v prvním čtvrtletí roku 2008. Na základě tohoto vývoje se čistý úrokový výnos ve sledovaném období zvýšil oproti srovnávanému čtvrtletí předchozího roku o 27,4 % z 903,7 mil. EUR na 1 151,1 mil. EUR. Čistá úroková marže (čistý úrokový výnos v procentech průměrných úročených aktiv) se zlepšila z 2,49 % v roce 2007 na 2,77 % v prvních třech měsících roku 2008. Nárůst byl zaznamenán jak v zemích střední a východní Evropy (ze 4,0 % na 4,5 %), tak v Rakousku (1,6 % na 1,8 %), přičemž se v Rakousku výrazně snížil podíl mezibankovního portfolia a portfolia cenných papírů s nízkými maržemi a zvýšil podíl retailových obchodů s vyššími maržemi. Čisté příjmy z poplatků a provizí Čisté příjmy z poplatků a provizí se zvýšily o 12,1 % ze 438,9 mil. EUR na 491,9 mil. EUR. K nárůstu došlo především v oblasti úvěrových obchodů (+28,1 % na 91,2 mil. EUR) a v oblasti platebního styku (+24,3 % na 203,4 mil. EUR), kde je zahrnut i obchod s platebními kartami. Dle očekávání došlo u obchodu s cennými papíry k mírnému poklesu, zejména v oblasti brokerských poplatků (-3,7 % na 126,6 mil. EUR).
3
Jak již bylo zmíněno, plánuje Erste Bank prodej své životní pojišťovny s Versicherung. V souladu s účetními standardy IFRS 5 je výsledek z tohoto obchodního pole provedena příslušná adaptace tabulky ve výkazu zisků a ztrát, kde byla dosavadní položka „Výnosy z pojišťovací činnosti“ přejmenována na „Výnosy z postoupené obchodní oblasti“.
Strana 3 z 18
v mil. EUR
1-3 08
1-3 07
změna
Úvěrové obchody Platební styk Platební karty Obchody s cennými papíry Obchody investičních fondů Poplatky za správu cenných papírů (custodial fees) Brokerské poplatky Pojišťovací obchody Zprostředkování stavebního spoření Obchodování s cizími měnami Obchody investičních bank Ostatní Celkem
91,2 203,4 39,6 126,6 56,5 16,6 53,5 21,5 8,8 9,9 3,2 27,3 491,9
71,2 163,7 32,436 131,5 55,8 15,4 60,3 19,4 6,9 8,7 8,9 28,6 438,9
28,1% 24,3% 22,1% -3,7% 1,3% 7,8% -11,3% 10,8% 27,5% 13,8% -64,0% -4,5% 12,1%
Čistý zisk z obchodních operací Vzhledem k tomu, že situace na trhu zůstala i nadále obtížná, nebylo možné udržet u čistého zisku z obchodních operací mimořádně dobrý výsledek z prvního čtvrtletí 2007. Pokles o 34,1 % ze 124,8 mil. EUR na 82,3 mil. EUR odpovídal očekáváním a souvisel především se slabším výsledkem obchodu s cennými papíry. Výnosy z postoupené obchodní oblasti (pojišťovací obchody) Situace na finančních trzích měla negativní dopad rovněž na výnosy z finančních investic v oblasti pojištění. Výsledek prvního čtvrtletí 2008 byl proto s 5,7 mil. EUR výrazně nižší než ve srovnatelném období minulého roku (15,6 mil. EUR).
Všeobecné administrativní náklady: v mil. EUR
1-3 08
1-3 07
změna
Personální náklady Ostatní administrativní náklady Mezisoučet Odpisy Celkem
561,4 309,8 871,2 93,6 964,8
506,7 268,4 775,1 95,5 870,6
10,8% 15,4% 12,4% -2,0% 10,8%
Všeobecné administrativní náklady se zvýšily celkem o 10,8 % z 870,6 mil. EUR na 964,8 mil. EUR. Přibližně 2,4 procentní body tohoto zvýšení připadají na rozšíření počtu společností zahrnutých od dubna 2007 do konsolidačního rámce, který byl v roce 2007 rozšířen o Diners Club Adriatic a dvě spořitelny a v roce 2008 o čtyři spořitelny, které vstoupily do křížového garančního systému v Rakousku. Nárůst personálních nákladů o 10,8 % z 506,7 mil. EUR na 561,4 mil. EUR je také částečně způsoben zvýšením počtu zaměstnanců.
Strana 4 z 18
Vývoj počtu zaměstnanců4
březen 08
prosinec 07
změna
53 633
52 442
2,3%
16 262
15 658
3,9%
8 569 7 693 37 371 10 905 11 875 4 861 3 159 1 923 943 1 459 2 247
8 452 7 206 36 784 10 842 12 224 4 763 3 056 1 886 958 1 130 1 925
1,4% 6,8% 1,6% 0,6% -2,9% 2,1% 3,4% 1,9% -1,6% 29,1% 16,7%
Osoby zaměstnané ve skupině Erste Bank Rakousko včetně spořitelen křížového garančního systému Erste Bank AG včetně rakouských dceřiných společností Spořitelny křížového garančního systému Zahraničí (Střední a východní Evropa) Česká spořitelna Banca Comercială Română Slovenská sporiteľňa Erste Bank Maďarsko Erste Bank Chorvatsko Erste Bank Srbsko Erste Bank Ukrajina Ostatní dceřiné společnosti a zahraniční pobočky
Při posuzování změn ve vývoji počtu zaměstnanců je třeba zohlednit skutečnost, že v Rakousku vstoupily od konce roku 2007 čtyři další spořitelny do křížového garančního systému a v prvním čtvrtletí 2008 tak přibylo 382 zaměstnanců. Míra růstu personálních nákladů tak byla v zemích střední a východní Evropy s hodnotou 7,7 % nižší než ve zbytku skupiny (12,9 %). Všeobecné administrativní náklady – Rakousko (vč. Podnikového centra a Mezinárodního obchodu) v mil. EUR
1-3 08
1-3 07
změna
Personální náklady Ostatní administrativní náklady Mezisoučet Odpisy Celkem
339,5 128,7 468,2 36,6 504,8
300,7 117,7 418,4 36,0 454,4
12,9% 9,3% 11,9% 1,7% 11,1%
v mil. EUR
1-3 08
1-3 07
změna
Personální náklady Ostatní administrativní náklady Mezisoučet Odpisy Celkem
221,9 181,1 403,0 57,0 460,0
206,0 150,7 356,7 59,5 416,2
7,7% 20,2% 13,0% -4,2% 10,5%
Všeobecné administrativní náklady – Střední a východní Evropa
Ostatní administrativní náklady se zvýšily o 15,4 % z 268,4 mil. EUR na 309,8 mil. EUR. Nadprůměrný nárůst byl s 20,2 % zaznamenán především u dceřiných společností ve střední a východní Evropě (zbytek skupiny: +9,3 %). Tento nárůst byl způsoben mimo jiné náklady spojenými se změnou klíčového 4
Hodnoty k rozhodnému dni.
Strana 5 z 18
bankovního systému a s plánovaným zavedením eura na Slovensku. Nadprůměrně se tak zvýšily i náklady na informační technologie (+25,4 % na 77,1 mil. EUR, především v zemích střední a východní Evropy) a náklady spojené s reorganizací skupiny Erste Bank a realizací skupinových projektů. Stejně jako v předchozích čtvrtletích, došlo i v prvním čtvrtletí 2008 k poklesu odpisů hmotného majetku o -2,0 % z 95,5 mil. EUR na 93,6 mil. EUR. Provozní výsledek Provozní výnosy se zvýšily o 16,7 % z 1 483,0 mil. EUR na 1 731,0 mil. EUR, což znamená podstatně silnější nárůst než u všeobecných administrativních nákladů (+10,8 % z 870,6 mil. EUR na 964,8 mil. EUR). Provozní výsledek se tak zvýšil o 25,1 % z 612,4 mil. EUR na 766,2 mil. EUR. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Per saldo (dotace popř. rozpuštění rezerv v oblasti úvěrových obchodů, náklady z přímých odpisů pohledávek a výnosy z příjmů již odepsaných pohledávek) se tato položka zvýšila celkově o 27,0 % ze 128,4 mil. EUR na 163,1 mil. EUR. Vedle nárůstu úvěrů, především v zemích střední a východní Evropy, bylo toto zvýšení způsobeno také mimořádnými událostmi, ke kterým došlo v roce 2007 (především v BCR: rozpuštění rezerv v prvním čtvrtletí 2007 a efekty vypršení úvěrového pojištění retailových úvěrů ve druhém čtvrtletí 2007). Ostatní provozní výsledek Saldo ostatního provozního výsledku, které je především důsledkem lineárních odpisů klientské základny z realizovaných akvizic, obsažených v této položce, a plateb do systému pojištění vkladů, se výrazně zlepšilo z -33,3 mil. EUR na -22,9 mil. EUR. Výnosy z finančních aktiv Celkové saldo ze všech kategorií finančních aktiv se ve srovnání s prvním čtvrtletím roku 2007 výrazně zhoršilo. Zatímco v prvním čtvrtletí 2007, ještě před vypuknutím úvěrové krize na finančních trzích, bylo dosaženo pozitivního výsledku v celkové hodnotě ve výši 25,9 mil. EUR, v prvním čtvrtletí 2008 bylo saldo s hodnotou ve výši -85,7 mil. EUR výrazně negativní. Vedle ztrát z prodeje cenných papírů portfolia cenných papírů na prodej (Available for sale) byla příčinou tohoto poklesu především výrazná potřeba odpisů strukturovaných produktů a akcií v portfoliu cenných papírů v reálné hodnotě (Fair Value) ve výši přibližně 70 mil. EUR. Zde jsou obsaženy náklady na ocenění ve výši 30,3 mil. EUR pro portfolio ABS/CDO (další náklady ve výši 2,5 mil. EUR vznikly u obchodních operací). Zbytek souvisí s poklesy kurzů na mezinárodních kapitálových trzích. Celková hodnota portfolia ABS/CDO (Asset Backed Securities – cenné papíry zajištěné aktivy, Collateralized Debt Obligation – zajištěné dluhové obligace) skupiny Erste Bank včetně spořitelen byla v prvním čtvrtletí 2008 zredukována z 3,4 mld. EUR ke konci roku 2007 na nynějších zhruba 3,0 mld. EUR díky odpisům a slabším kurzům dolaru a libry (0,3 mld. EUR) a v důsledku ocenění mark-to-market (zhruba 0,1 mld. EUR). Na základě mark-to-market ocenění u portfolia cenných papírů v reálné hodnotě (Fair Value) došlo v prvním čtvrtletí 2008, jak již bylo zmíněno, ke změně ocenění ve výši -32,8 mil. EUR, které se projevilo ve výkazu zisků a ztrát. V portfoliu cenných papírů na prodej (Available for sale) vedlo markt-to-market ocenění tohoto portfolia v prvním čtvrtletí 2008 k poklesu o 75 mil. EUR, které bylo vyúčtováno proti vlastnímu kapitálu. Jelikož v tomto portfoliu nedošlo ke zhoršení kvality podkladových aktiv, nebylo v celém portfoliu zapotřebí žádných odpisů (Impairment). Zisk před zdaněním vzrostl o 3,8 % ze 476,6 mil. EUR na 494,5 mil. EUR. Čistý zisk po menšinových podílech dosáhl s 315,6 mil. EUR po 302,1 mil. EUR (+4,5 %) navzdory obtížné situaci na trhu druhé nejvyšší kdy dosažené čtvrtletní hodnoty. Strana 6 z 18
II. VÝVOJ ROZVAHY v mil. EUR
Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry k obchodování a finanční aktiva Ostatní aktiva Aktiva celkem
březen 08
prosinec 07
změna
15 938 115 828 -3 447 43 598 32 550 204 467
14 937 113 956 -3 296 44 214 30 708 200 519
6,7% 1,6% 4,6% -1,4% 6,0% 2,0%
Celková bilanční suma skupiny Erste Bank vzrostla o 2,0 % z 200,5 mld. EUR ke konci roku 2007 na nynějších 204,5 mld. EUR k 31. březnu 2008. Přibližně 2,3 mld. EUR tohoto nárůstu přitom bylo způsobeno rozšířením počtu společností zahrnutých do konsolidačního rámce, které probíhá od konce roku 2007, kdy do křížového garančního systému postupně vstoupily další čtyři spořitelny. Pohledávky za klienty se zvýšily pouze mírně o 1,6 % ze 114,0 mld. EUR na 115,8 mld. EUR. Pohledávky za klienty v zemích střední a východní Evropy se přitom zvýšily o 4,8 % na 44,0 mld. EUR (z toho soukromá klientela +7,3 %). Objem pohledávek v mezinárodním obchodu klesl. Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám se v důsledku nových dotací mírně zvýšila ze 3,3 mld. EUR na 3,4 mld. EUR. Investice do cenných papírů v různých kategoriích finančních aktiv klesly o 4,0 % z 37,6 mld. EUR ke konci roku 2007 na nynějších 36,1 mld. EUR. Jak již bylo zmíněno výše, budou kapitálové investice pojišťoven v souladu s IFRS 5 k 31. březnu 2008 společně s ostatními aktivy z těchto společností a s aktivy dvou k prodeji určených majetkových účastí rumunské bankovní dceřinky Banca Comerciala Romana vykázány ve zvláštní položce „Finanční aktiva držená na prodej a postoupené obchodní oblasti“. Obzvláště potěšující byl nárůst klientských vkladů o 3,7 % na 103,9 mld. EUR. Vklady v zemích střední a východní Evropy přitom vzrostly o 4,9 %. Pokles u emitovaných dluhopisů o 7,7 % z 31,1 mld. EUR na 28,7 mld. EUR byl způsoben především odpisy úvěrů, jakož i vkladových certifikátů ve skupině Erste Bank AG.
Strana 7 z 18
v mil. EUR
Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Ostatní pasiva Podřízený kapitál Celkový kapitál Vlastní kapitál Menšinové podíly Pasiva a vlastní kapitál celkem
březen 08
prosinec 07
změna
35 073 103 863 28 681 19 186 5 776 11 888 8 586 3 302 204 467
35 165 100 116 31 078 17 168 5 589 11 403 8 452 2 951 200 519
-0,3% 3,7% -7,7% 11,8% 3,3% 4,3% 1,6% 11,9% 2,0%
Celkový kapitál se zvýšil o celkem 4,3 % z 11,4 mld. EUR na 11,9 mld. EUR, přičemž se v této položce – a také u menšinových podílů - odpovídajícím způsobem projevilo rozšíření počtu společností zahrnutých do konsolidačního rámce o další čtyři spořitelny od konce roku 2007. Rizikově vážený vyměřovací základ pro úvěrová rizika (RWA) se v prvním čtvrtletí 2008 zvýšil z 95,1 mld. EUR na 98,7 mld. EUR, přičemž se na tomto zvýšení podílely hodnotou přibližně 1,3 mld. EUR čtyři nové spořitelny zahrnuté do konsolidačního rámce. Celkový započitatelný vlastní kapitál skupiny úvěrových institucí Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (BWG) činil k 31. březnu 2008 přibližně 11,2 mld. EUR (k 31. prosinci 2007 11,1 mld. EUR). Ukazatel krytí vztažený na zákonný minimální požadavek k příslušnému rozhodnému dni (9,1 mld. EUR) činil 124 % (konec roku 2007: 127 %). Základní kapitál (Tier 1) činil po zahrnutí srážkových položek stanovených v rakouském zákonu o bankách (BWG) 6,9 mld. EUR (konec roku 2007: 6,7 mld. EUR). Ukazatel kapitálové přiměřenosti vztažený na úvěrové riziko (základní kapitál (Tier 1) po odečtení srážkových položek podle rakouského zákona o bankách (BWG) v % rizikově vážených aktiv podle § 22 odst. 2 rakouského zákona o bankách (BWG)) dosáhl stejně jako ke konci roku 2007 hodnoty 7,0 %. Ukazatel solventnosti, vztažený na úvěrové riziko (celkový kvalifikovaný kapitál po odečtení požadavků mimo úvěrového rizika – především obchodního rizika, operačního rizika a rizika na položky obchodního portfolia a otevřené devizové pozice v % rizikově vážených aktiv podle § 22 odst. 2 rakouského zákona o bankách (BWG)) činil k 31. březnu 2008 10,1 % (konec roku 2007: 10,5 %) a výrazně tak překročil zákonem stanovený minimální požadavek ve výši 8%.
Strana 8 z 18
III. KOMENTÁŘ K VÝSLEDKŮM JEDNOTLIVÝCH SEGMENTŮ5 Segment Rakousko Provozní zisk v segmentu Rakousko se podařilo navzdory aktuální obtížné situaci na trhu s hodnotou ve výši 292,0 mil. EUR udržet na úrovni minulého roku. Pokles čistého zisku z obchodních operací z 63,9 mil. EUR na 20,8 mil. EUR a čistých příjmů z poplatků a provizí z 246,2 mil. EUR na nynějších 237,7 mil. EUR (-8,5 mil. EUR, resp. -3,5 %) byl více než vyvážen výrazně silnějším nárůstem čistého úrokového výnosu. V prvním čtvrtletí 2008 výrazně vzrostly klientské vklady, což podstatně přispělo ke zlepšení čistého úrokového výnosu. Kromě toho je nutno přihlédnout ke skutečnosti, že od roku 2007 vstoupilo do křížového garančního systému 6 spořitelen, což způsobilo také nárůst provozních nákladů oproti prvnímu čtvrtletí 2007 o 6,4 % (+26,9 mil. EUR). Pokles ostatního provozního výsledku byl způsoben požadavky na ocenění cenných papírů mimo portfolio cenných papírů k obchodování. Provozní zisk se snížil pouze nepatrně o -0,5 mil. EUR, resp. -0,2 % na 292 mil. EUR. Poměr nákladů k výnosům činil 60,6 %. Spořitelny Provozní zisk se zlepšil o 30,0 mil. EUR, resp. +29,3 % ze 102,3 mil. EUR na 132,3 mil. EUR. Tento potěšující vývoj byl způsoben především výrazným zlepšením čistého úrokového výnosu (nově zahrnuté spořitelny: +22,4 mil. EUR). Všeobecné administrativní náklady vzrostly o 17,9 mil. EUR, resp. 8,5 % (z 211,2 mil. EUR v prvním čtvrtletí 2007 na 229,1 mil. EUR), přičemž podíl nových spořitelen zahrnutých do křížového garančního systému od počátku roku 2007 na tomto nárůstu činil 14,7 mil. EUR. Poměr nákladů k výnosům klesl z 67,4 % na 63,4 %. Pokles ostatního provozního výsledku byl ovlivněn výsledky ocenění cenných papírů mimo portfolio cenných papírů k obchodování. Návratnost kapitálu (ROE) činila 6,9 %. Retail a nemovitosti U retailových obchodů se výrazný pokles v oblasti čistých příjmů z poplatků a provizí podařilo díky potěšujícímu nárůstu čistého úrokového výnosu vykompenzovat pouze částečně. Čisté příjmy z poplatků a provizí klesly o 13,3 mil. EUR z 96,3 mil. EUR na 83,0 mil. EUR, především z důvodu poklesu obchodu s cennými papíry v důsledku situace na trhu. Nárůst čistého úrokového výnosu o 10,5 mil. EUR ze 136,6 mil. EUR na 147,1 mil. EUR byl kromě rozšíření objemu úvěrů způsoben především větší poptávkou po vkladových produktech. Obzvláště potěšující byl vývoj všeobecných administrativních nákladů, které se podařilo udržet pod úrovní předchozího roku. Provozní výsledek byl s 80,9 mil. EUR pouze nepatrně nižší než ve srovnatelném čtvrtletí předchozího roku (82,3 mil. EUR). Ostatní provozní výsledek klesl z 0,7 mil. EUR na -10,4 mil. EUR díky požadavkům na ocenění v portfoliu cenných papírů v reálné hodnotě (Fair-Value) těch spořitelen, které jsou přiřazeny k tomuto segmentu a ve kterých má Erste Bank většinový podíl. Poměr nákladů k výnosům činil 66,0 % (předchozí rok 65,8 %), návratnost kapitálu (ROE) činila 20,5 %. Velcí korporátní klienti Čistý zisk po menšinových podílech zaznamenal oproti srovnatelnému období minulého roku nárůst o 50,8 % z 20,4 mil. EUR na 30,7 mil. EUR. Čistý úrokový výnos vzrostl o 43,3 % z 39,4 mil. EUR na 56,5 mil. EUR, k čemuž podstatně přispěl výrazný nárůst objemu obchodů s velkými korporátními klienty spolu s podstatným rozšířením úrokové marže a přetrvávající růst objemu obchodů dceřiné společnosti Immorent (zabývající se leasingem nemovitostí). Kromě zlepšení situace v potřebě tvorby rezerv a opravných položek (z -13,1 mil. EUR na -11,2 mil. EUR) došlo rovněž k nárůstu čistých příjmů z poplatků a provizí z 23,8 mil. EUR na 27,2 mil. EUR. Všeobecné administrativní náklady vzrostly o 37,0 % z 24,3 mil. EUR na nynějších 33,3 mil. EUR, především v souvislosti s expanzí leasingových obchodů ve střed5
Od čtvrtého čtvrtletí 2007 byly v souladu s mezinárodními účetními standardy IAS 39 tzv. Unwinding efekty (tj. efekty složeného úroku z očekávaného zpětného peněžního toku u nesplacených pohledávek za klienty) ve výši zhruba 14,4 mil. EUR v komentáři k výsledkům jednotlivých segmentů paušálně znázorněny v segmentu Podnikové centrum. Tyto efekty sice jako celek nemají vliv na výsledek, ale projevují se v položkách čistý úrokový výnos a rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám.
Strana 9 z 18
ní a východní Evropě. Poměr nákladů k výnosům činil 39,7 %, návratnost vlastního kapitálu (ROE) vzrostla z 11,8 % na 15,8 %. Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví V položce čistý úrokový výnos bylo zatížení výsledku způsobeného aktuální situací na trhu a s tím spojenými vyššími refinančními náklady v oblasti řízení aktiv a pasiv vyváženo mimořádně dobrými obchodními výsledky na peněžním trhu. Čisté příjmy z poplatků a provizí se podařilo udržet na úrovni předchozího roku, i když letošní obtížná situace na trhu způsobila, že výnosy z obchodu s cennými papíry se podařilo udržet pouze na úrovni předchozího roku - především v oblasti strukturovaných produktů a u výnosů z transakcí na kapitálovém trhu. Čistý zisk z obchodních operací se v prvním čtvrtletí 2008 oproti předchozímu roku dle očekávání snížil o více než 70 % z 50,3 mil. EUR na nynějších 12,6 mil. EUR, přičemž kromě turbulencí na trhu je nutno zohlednit také skutečnost, že výsledek za první čtvrtletí předchozího roku byl ve srovnání s průměrnými čtvrtletími posledních několika let výrazně nadprůměrný a zkresluje tudíž srovnání se současným výsledkem. Pokles ostatního provozního výsledku (z +1,8 mil. EUR ve sledovaném období předchozího roku na -14,4 mil. EUR) je především důsledkem vývoje požadavků na oceňování portfolia cenných papírů v reálné hodnotě (Fair-Value) na základě všeobecného vývoje trhu. Poměr nákladů k výnosům činil 50,6 %, návratnost vlastního kapitálu (ROE) 12,1 %. Segment Střední a východní Evropa: Česká republika Čistý zisk České spořitelny vzrostl oproti prvnímu čtvrtletí 2007 o 24,3 mil. EUR, resp. o 27,8 % (očištěno o měnový efekt +17,9 %) z 87,3 mil. EUR na 111,6 mil. EUR. Provozní výsledek zaznamenal nárůst o 49,1 % (očištěno o měnový efekt +37,5 %) ze 138,3 mil. EUR na 206,2 mil. EUR. Tento nárůst je způsoben převážně zvýšením čistého úrokového výnosu o 68,2 mil. EUR, resp. o 35,5 % (očištěno o měnový efekt +25,0 %) z 191,8 mil. EUR na 259,9 mil. EUR. Nárůst čistých příjmů z poplatků a provizí o 21,7 % (očištěno o měnový efekt +12,3 %) z 83,8 mil. EUR na 102,0 mil. EUR je odrazem velmi potěšujícího vývoje platebního styku a obchodu s cennými papíry. Zvýšení všeobecných administrativních nákladů ze 157,3 mil. EUR na 184,0 mil. EUR (+17,0 %; očištěno o měnový efekt +7,9 %) bylo způsobeno jednak vyššími náklady spojenými s rozšířením obchodní činnosti, ale také vývojem měny. Pokles ostatního provozního výsledku (z -2,8 mil. EUR v roce 2007 na -40,0 mil. EUR) je dán vývojem požadavků na oceňování na základě všeobecného vývoje trhu, nárůstem plateb do pojištění vkladů a zisky z prodeje cenných papírů v prvním čtvrtletí 2007. Poměr nákladů k výnosům činil 47,1 %, návratnost vlastního kapitálu (ROE) činila 51,6 % (42,6 % v předchozím roce). Rumunsko Čistý zisk po menšinových podílech se podařilo oproti prvnímu čtvrtletí předchozího roku výrazně zvýšit na 76,2 mil. EUR (nárůst o 71,9 %; očištěno o měnový efekt 87,7 %), resp. 31,9 mil. EUR oproti srovnávanému čtvrtletí předchozího roku. Provozní zisk byl s hodnotou ve výši 156,1 mil. EUR o 87,3 % (očištěno o měnový efekt 104,5 %) vyšší než v předchozím roce. Tohoto vynikajícího výsledku bylo dosaženo díky nadprůměrnému nárůstu čistého úrokového výnosu (+61,0 mil. EUR ze 119,4 mil. EUR na 180,4 mil. EUR, tj. o 51,1 % resp. očištěno o měnový efekt o 65,0 %) a výraznému zvýšení čistých příjmů z poplatků a provizí, především v oblasti úvěrů a platebního styku. Markantní nárůst čistého úrokového výnosu byl kromě úspěšného vývoje obchodů v nejdůležitějších obchodních oblastech společnosti Banca Comerciala Romana (nárůst úvěrů o celkem 35 %) způsoben reklasifikací „úrokům podobných provizí“ ve výši 17,9 mil. EUR z čistých příjmů z poplatků a provizí do čistého úrokového výnosu, která se již používá i v ostatních dceřiných společnostech ve střední a východní Evropě. Provozní náklady se podařilo udržet téměř na úrovni předchozího roku (ze 108,4 mil. EUR na 106,1 mil. EUR (očištěno o měnový efekt 6,9 %)), z čehož je poprvé patrný efekt restrukturalizačních opatření realizovaných v předchozím roce. Z tohoto vývoje vyplývá poměr nákladů k výnosům ve výši 40,5 % a návratnost vlastního kapitálu (ROE) ve výši 67,0 %. Nárůst potřeby tvorby rezerv a opravných položek byl způsoben především rozšířením objemu úvěrů. Strana 10 z 18
Slovensko Čistý zisk po menšinových podílech Slovenskej sporiteľni vzrostl oproti roku 2007 o 1,7 % (očištěno o měnový efekt -1,9 %) z 30,9 mil. EUR na nynějších 31,4 mil. EUR. Čistý úrokový výnos se oproti sledovanému období minulého roku zlepšil o 7,3 % (očištěno o měnový efekt 3,5 %), resp. 5,2 mil. EUR ze 71,9 mil. EUR na 77,1 mil. EUR, především díky silnému nárůstu objemu klientských úvěrů o 21 %. Čistý zisk z poplatků a provizí vzrostl v důsledku nárůstu úvěrových obchodů a objemu platebních transakcí z 22,5 mil. EUR v prvním čtvrtletí 2007 na 25,8 mil. EUR (očištěno o měnový efekt +10,4 %). Všeobecné administrativní náklady se zvýšily o 1,8 mil. EUR, resp. o 3,2 % (očištěno o měnový efekt -0,5 %) z 55,7 mil. EUR na celkem 57,5 mil. EUR. Vývoj nákladů se navzdory vyšším nákladům v souvislosti s plánovaným zavedením eura a novým bankovním systémem podařilo v prvním čtvrtletí tohoto roku udržet na extrémně nízké úrovni. Provozní zisk se tak zvýšil o téměř 20 % (očištěno o měnový efekt 15,6 %) ze 43,0 mil. EUR na nynějších 51,5 mil. EUR. Nárůst v oblasti tvorby rezerv a opravných položek ze 7,8 mil. EUR v roce 2007 na nynějších 10,4 mil. EUR (očištěno o měnový efekt 29,0 %) byl způsoben výrazným nárůstem objemu úvěrů v posledních čtvrtletích. Pokles ostatního provozního výsledku z -1,6 mil. EUR v prvním čtvrtletí 2007 na nynějších -3,6 mil. EUR (očištěno o měnový efekt 125,3 %) byl způsoben v první řadě vývojem požadavků na oceňování na základě všeobecného vývoje trhu v portfoliu cenných papírů v reálné hodnotě (Fair-Value). Návratnost vlastního kapitálu (ROE) klesla ze 42,7 % v minulém roce na 39,3 %, poměr nákladů k výnosům se mírně snížil z 56,4 % na 52,7 %. Maďarsko Provozní zisk Erste Bank Maďarsko vzrostl navzdory obtížnému makroekonomickému vývoji o 51,9 %, resp. o 15,8 mil. EUR z 30,4 mil. EUR na 46,2 mil. EUR. Čistý úrokový výnos zaznamenal nárůst o 31,0 %, resp. o 15,9 mil. EUR z 51,3 mil. EUR na 67,2 mil. EUR, přičemž bylo první čtvrtletí 2007 zatíženo opravou časového rozlišení úroků ve výši -8,0 mil. EUR. Po očištění výsledku o tento technický efekt činí nárůst 11,8 %. Nárůst tvorby rezerv a opravných položek z 11,8 mil. EUR na 13,1 mil. EUR je následkem rozšíření úvěrových obchodů a všeobecného hospodářského vývoje. Čisté příjmy z poplatků a provizí zaznamenaly oproti sledovanému období minulého roku nárůst (z 29,5 mil. EUR v prvním čtvrtletí 2007 na 32,6 mil. EUR), který byl způsoben výrazným nárůstem platebního styku a obchodu s cennými papíry. Všeobecné administrativní náklady se s 61,0 mil. EUR podařilo udržet na úrovni minulého roku. Zlepšení ostatního provozního výsledku (z -0,4 mil. EUR v prvním čtvrtletí 2007 na 3,3 mil. EUR) bylo způsobeno v první řadě změnou přiřazení ve vykazování lokálních daňových položek (komunální daně a daně z inovací) do položky daně z příjmu. Čistý zisk po menšinových podílech vzrostl o 75,4 % ze 14,9 mil. EUR na 26,2 mil. EUR. Poměr nákladů k výnosům činil 56,9 %, návratnost kapitálu (ROE) vzrostla z 19,0 % na 31,4 %. Chorvatsko Díky zahrnutí výsledků společnosti Diners Club Adriatic d.d. (DCA) do účetní závěrky od druhého čtvrtletí 2007 je vzájemná srovnatelnost výsledků s předchozím rokem pouze relativní. Provozní zisk Erste Bank Chorvatsko se oproti roku 2007 výrazně zvýšil o 39,0 %, resp. 9,4 mil. EUR z 24,1 mil. EUR na 33,5 mil. EUR. Čistý úrokový výnos výrazně vzrostl navzdory přísnému zákonnému režimu na snížení financování v cizích měnách a všeobecnému omezení růstu úvěrů, což bylo kromě nárůstu úvěrových obchodů způsobeno také zlepšením výnosů u obchodu s deriváty. Důsledkem byl nárůst čistého úrokového výnosu o 9,6 mil. EUR z 33,9 mil. EUR na 43,5 mil. EUR (nárůst bez zahrnutí DCA: +5,2 mil. EUR). Čisté příjmy z poplatků a provizí vzrostly o více než 70 % z 10,2 mil. EUR na 17,8 mil. EUR, především v oblasti platebního styku, u obchodu s cennými papíry a také díky výnosům dceřiné společnosti vydávající kreditní karty DCA (nárůst bez zahrnutí DCA:+2,4 mil. EUR). Všeobecné administrativní náklady se zvýšily o 9,7 mil. EUR, resp. 42,7 % z 22,7 mil. EUR na nynějších 32,4 mil. EUR, což bylo způsobeno především přizpůsobením mezd a nárůstem počtu zaměstnanců. Návratnost kapitálu (ROE) činila 34,5 %, poměr nákladů k výnosům mírně vzrostla ze 48,5 % na 49,2 %.
Strana 11 z 18
Srbsko Čistý zisk po menšinových podílech se podařilo zlepšit o 3,2 mil. EUR z -1,0 mil. EUR na 2,3 mil. EUR. Výrazný nárůst čistého úrokového výnosu (z 3,6 mil. EUR v prvním čtvrtletí 2007 na 6,0 mil. EUR) byl způsoben především rozšířením klientských obchodů a vyššími klientskými vklady. Kromě zlepšení čistých příjmů z poplatků a provizí (z 0,9 mil. EUR na 1,6 mil. EUR) a čistého zisku z obchodních operací (z 0,2 mil. EUR na 0,6 mil. EUR) se oproti sledovanému období minulého roku mírně zvýšily také všeobecné administrativní náklady (z 6,6 mil. EUR na 7,8 mil. EUR), především díky vyšším personálním nákladům v prvních měsících tohoto roku. Silný nárůst ostatního provozního výsledku o 3,0 mil. EUR z 1,5 mil. EUR na 4,5 mil. EUR byl způsoben prodejem nemovitostí a podílů v nemovitostech. Ukrajina Po úspěšné akvizic společnosti Bank Prestige skupinou Erste Bank v lednu 2007 byl důraz kladen především na vybudování tržní pozice společnosti, mezitím přejmenované na Erste Bank Ukrajina. Aktuálním cílem je zvýšení tržního podílu v retailovém segmentu na 4 % a rozšíření sítě poboček na zhruba 400 do roku 2010. V současné době zaměstnává banka 1 459 zaměstnanců a provozuje 86 poboček. Dalších 50 poboček je již připraveno k otevření. Ve srovnání s prvním čtvrtletím 2007 byl i v prvním čtvrtletí tohoto roku zaznamenán pokračující velmi uspokojivý nárůst čistého úrokového výnosu z 1,7 mil. EUR na 3,5 mil. EUR způsobený zčtyřnásobením objemu klientských úvěrů z 96,0 mil. EUR na 449,6 mil. EUR. Současně došlo ke zvýšení čistého zisku z obchodních operací z 1,1 mil. EUR na 2,4 mil. EUR, což bylo způsobeno silným nárůstem obchodů s cennými papíry. Díky plynulému rozšiřování obchodní činnosti ve srovnání s předchozím čtvrtletím dle očekávání výrazně vzrostly všeobecné administrativní náklady. Čistý zisk po menšinových podílech činil -5,4 mil. EUR. Segment Mezinárodní obchod Čistý zisk po menšinových podílech zaznamenal nárůst o 5,3 mil. EUR, resp. o 23,6 % z 22,2 mil. EUR na nynějších 27,5 mil. EUR. Ostatní provozní výsledek výrazně vzrostl (z 0,1 mil. EUR v roce 2007 na 1,2 mil. EUR). Provozní zisk se oproti prvnímu čtvrtletí předchozího roku zvýšil z 35,4 mil. EUR na 41,8 mil. EUR. Čistý úrokový výnos se v souvislosti s vývojem úrokových marží zlepšil z 36,6 mil. EUR na 40,1 mil. EUR. Poměr nákladů k výnosům činil pozoruhodných 17,6 %, návratnost vlastního kapitálu (ROE) vzrostla z 19,8 % na 23,8 %. Segment Podnikové centrum Segment Podnikové centrum obsahuje výsledky těch společností, které nelze přímo přiřadit k určitému obchodnímu segmentu, konsolidaci výsledků mezi segmenty a lineární odpisy zejména klientské základny BCR a DCA, jakož i jednorázové efekty, které nebyly přímo zahrnuty do žádného obchodního segmentu, aby byla zachována možnost meziročního srovnání. Výsledku v roce 2008 je tak přiřazen tzv. Unwinding efekt (efekt složeného úroku z očekávaného zpětného peněžního toku u nesplacených pohledávek za klienty) ve výši 14,4 mil. EUR. Celkově se výše zmíněný Unwinding efekt ve výsledku neprojeví, jelikož pozitivní efekt v položce čistý úrokový výnos současně vede ke zvýšení tvorby rezerv a opravných položek. Vývoj čistých příjmů z poplatků a provizí a všeobecných administrativních nákladů je ovlivněn především konsolidací výsledků pomocných bankovních podniků. Všeobecné administrativní náklady byly negativně ovlivněny zejména skupinovými projekty a náklady v souvislosti se změnou struktury skupiny Erste Bank. Ostatní provozní výsledek obsahuje lineární odpisy goodwillu klientské základny BCR a klientské základny společnosti Diners Club Adriatic d.d. v celkové výši 19,0 mil. EUR.
Strana 12 z 18
IV. VÝVOJ MĚNOVÝCH KURZŮ Kurz ke konci období Převáděcí kurz (EUR) březen 08 prosinec 07 změna CZK/EUR 25,34 26,63 4,9% RON/EUR 3,73 3,61 -3,3% SKK/EUR 32,58 33,58 3,0% HUF/EUR 259,43 253,73 -2,2% HRK/EUR 7,27 7,33 0,8% RSD/EUR 82,29 80,05 -2,8% UAH/EUR 7,89 7,42 -6,3% Pozitivní změna=zhodnocení měny, negativní změna=znehodnocení měny
Průměrný kurz 1-3 08 25,82 3,70 33,12 259,19 7,27 82,17 7,63
1-3 07 27,99 3,39 34,33 252,87 7,37 79,67 6,63
změna 7,8% -9,2% 3,5% -2,5% 1,3% -3,1% -15,0%
Případné dotazy směřujte na: Erste Bank, Investor Relations Graben 21, 1010 Vienna, Austria, Fax: +43 (0) 5 0100 linka 13112 Gabriele Werzer, Tel: +43 (0) 5 0100 linka 11286, E-mail:
[email protected] Thomas Sommerauer, Tel: +43 (0) 5 0100 linka 17326, E-mail:
[email protected] Peter Makray, Tel: +43 (0) 5 0100 linka 16878, E-mail:
[email protected]
Tento text najdete v německém znění také na naší homepage: www.erstebank.com/investorrelations v Investor Relations News.
Strana 13 z 18
Příloha I. KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT (IFRS)
v mil. EUR
Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnosy z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Výnosy z finančních aktiv - v reálné hodnotě Výnosy z finančních aktiv - na prodej Výnosy z finančních aktiv - držená do splatnosti Zisk před zdaněním Daně z příjmů Zisk za účetní období Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech
1-3 08
1-3 07
změna
1 151,1 - 163,1 491,9 82,3 - 964,8 5,7 - 22,9 - 72,9 - 12,8 0,0 494,5 - 98,7 395,8 - 80,2 315,6
903,7 - 128,4 438,9 124,8 - 870,6 15,6 - 33,3 11,1 14,3 0,5 476,6 - 102,5 374,1 - 72,0 302,1
27,4% 27,0% 12,1% -34,1% 10,8% -63,5% 31,2% na na na 3,8% -3,7% 5,8% 11,4% 4,5%
Strana 14 z 18
II. KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA (IFRS)
v mil. EUR
AKTIVA Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry k obchodování Finanční aktiva - v reálné hodnotě Finanční aktiva - na prodej Finanční aktiva - držená do splatnosti Kapitálové investice pojišťoven Majetkové účasti v přidruž. spol. konsolid. ekv. metodou Nehmotný majetek Hmotný majetek Odložené daňové pohledávky Finanční aktiva držená na prodej a postoupené obchodní oblasti Ostatní aktiva Aktiva celkem PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Obchodni pasiva Technické rezervy-pojištění Ostatní rezervy Odložené daňové závazky Závazky v souvislosti s finančníni aktivy drženými na prodej a postoupené obchodní oblasti Ostatní pasiva Podřízený kapitál Celkový kapitál Vlastní kapitál Menšinové podíly Pasiva a vlastní kapitál celkem
březen 08
prosinec 07
změna
7 783 15 938 115 828 - 3 447 7 469 4 452 15 907 15 770 0 237 5 822 2 357 416 9 555 6 380 204 467
7 615 14 937 113 956 - 3 296 6 637 4 534 16 200 16 843 8 054 285 5 962 2 289 446 0 6 057 200 519
2,2% 6,7% 1,6% 4,6% 12,5% -1,8% -1,8% -6,4% na -16,8% -2,3% 3,0% -6,7% na 5,3% 2,0%
35 073 103 863 28 681 2 720 0 1 770 323
35 165 100 116 31 078 1 756 8 638 1 792 329
-0,3% 3,7% -7,7% 54,9% na -1,2% -1,8%
9 407 4 966 5 776 11 888 8 586 3 302 204 467
0 4 653 5 589 11 403 8 452 2 951 200 519
na 6,7% 3,3% 4,3% 1,6% 11,9% 2,0%
Strana 15 z 18
III. ÚDAJE ZA JEDNOTLIVÉ SEGMENTY – SKUPINA ERSTE BANK
Přehled* Rakousko
Střední a východní
Mezinárodní obchod
Podnikové centrum
Celkem
Evropa v mil. EUR Čistý úrokový výnos
1-3 08
1-3 07
1-3 08
1-3 07
1-3 08
1-3 07
1-3 08
1-3 07
1-3 08
1-3 07
477,1
398,9
637,6
473,5
40,1
36,6
- 3,6
- 5,3
1 151,1
903,7
Rezervy a opravné položky k ůvěrům a pohledávkám
- 71,4
- 80,0
- 72,3
- 43,0
- 5,9
- 5,3
- 13,6
- 0,1
- 163,1
- 128,4
Čisté příjmy z poplatků a provizí
237,7
246,2
247,5
192,2
10,6
7,1
- 3,9
- 6,5
491,9
438,9
Čistý zisk z obchodních operací
20,8
63,9
63,3
55,2
0,0
- 0,1
- 1,8
5,8
82,3
124,8
- 448,5
- 421,6
- 459,5
- 413,7
- 8,9
- 8,1
- 48,0
- 27,2
- 964,8
- 870,6
Všeobecné administrativní náklady Výnosy z pojišťovací činnosti Ostatní výsledek
4,9
5,0
0,8
10,6
0,0
0,0
0,0
0,0
5,7
15,6
- 38,8
8,4
- 40,7
- 2,7
1,2
0,1
- 30,4
- 13,2
- 108,6
- 7,4
Zisk před zdaněním
181,8
220,9
376,8
272,0
37,0
30,2
- 101,2
- 46,5
494,5
476,6
Daně z příjmů
- 59,0
- 49,3
- 73,9
- 53,7
- 9,6
- 8,0
43,7
8,5
- 98,7
- 102,5
Menšinové podíly
- 40,5
- 48,5
- 46,3
- 29,7
0,0
0,0
6,6
6,3
- 80,2
- 72,0
82,4
123,0
256,6
188,6
27,5
22,2
- 50,8
- 31,7
315,6
302,1
51 486,0
47 966,5
36 222,9
32 958,1
7 091,3
6 896,5
1 250,4
1 216,1
96 050,8
89 037,2
2 059,9
1 916,7
2 214,6
2 006,5
461,2
448,5
3 784,5
3 674,6
8 520,3
8 046,3
60,6%
59,0%
48,4%
56,6%
17,6%
18,6%
n.a.
n.a.
55,7%
58,7%
16,0%
25,7%
46,3%
37,6%
23,8%
19,8%
n.a.
n.a.
14,8%
15,0%
Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrný přiřazený vlastní kapitál Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech
*) V položce „Ostatní výsledek“ u segmentu Podnikové centrum jsou zahrnuty odpisy goodwillu klientské základny ve výši 19,0 mil. EUR. V položce „Ostatní výsledek” jsou zahrnuty následující čtyři položky z výkazu zisku a ztrát: Ostatní provozní výsledek, Výnosy z finančních aktiv (v reálné hodnotě, na prodej a držená do splatnosti).
Strana 16 z 18
Segment Rakousko* Spořitelny
Retail a nemovitosti
Velcí korporátní
Obchodování na
klienti
finančních trzích a investiční bankovnictví
v mil. EUR Čistý úrokový výnos
1-3 08
1-3 07
1-3 08
1-3 07
1-3 08
1-3 07
1-3 08
1-3 07
258,0
206,5
147,1
136,6
56,5
39,4
15,5
16,4
-37,2
-43,1
-22,9
-23,8
-11,2
-13,1
0,0
0,0
98,6
96,6
83,0
96,3
27,2
23,8
29,0
29,5
Rezervy a opravné položky k ůvěrům a pohledávkám Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnosy z pojišťovací činnosti
4,7
10,4
3,1
2,9
0,3
0,3
12,6
50,3
-229,1
-211,2
-157,2
-158,4
-33,3
-24,3
-28,9
-27,7 0,0
0,0
0,0
4,9
5,0
0,0
0,0
0,0
-13,3
3,6
-10,4
0,7
-0,8
2,3
-14,4
1,8
81,8
62,9
47,6
59,2
38,7
28,4
13,8
70,3
Daně z příjmů
-36,4
-14,7
-10,5
-13,0
-7,8
-6,3
-4,3
-15,4
Menšinové podíly
-41,5
-42,7
1,2
-4,1
-0,2
-1,8
0,0
0,0
3,9
5,5
38,3
42,2
30,7
20,4
9,5
55,0
24 054,6
22 716,5
11 311,2
11 457,8
11 891,0
10 582,0
4 229,3
3 210,3
224,9
223,6
745,8
751,5
775,6
689,6
313,5
252,0
63,4%
67,4%
66,0%
65,8%
39,7%
38,3%
50,6%
28,8%
6,9%
9,9%
20,5%
22,4%
15,8%
11,8%
12,1%
87,3%
Ostatní výsledek Zisk před zdaněním
Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrný přiřazený vlastní kapitál Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech
*) V položce „Ostatní výsledek” jsou zahrnuty následující čtyři položky z výkazu zisku a ztrát: Ostatní provozní výsledek, Výnosy z finančních aktiv (v reálné hodnotě, na prodej a držená do splatnosti)
Strana 17 z 18
Segment Střední a východní Evropa (CEE)* Česká republika v mil. EUR Čistý úrokový výnos
1-3 08
Rumunsko
1-3 07
1-3 08
259,9
191,8
180,4
ůvěrům a pohledávkám
-22,3
-14,3
Čisté příjmy z poplatků a provizí
102,0
83,8
Čistý zisk z obchodních operací
26,1
Slovensko
1-3 07
1-3 08
119,4
77,1
-17,5
-5,4
67,2
45,3
16,5
16,1
-184,0
-157,3
2,2
3,6
Ostatní výsledek
-40,0
Zisk před zdaněním Daně z příjmů
Maďarsko
1-3 07
1-3 08
Chorvatsko
1-3 07
71,9
67,2
51,3
-10,4
-7,8
-13,1
-11,8
25,8
22,5
32,6
29,5
20,0
6,2
4,3
7,4
10,2
-106,1
-108,4
-57,5
-55,7
-61,0
-1,4
7,0
0,0
0,0
0,0
-2,8
-4,7
-1,6
-3,6
-1,6
144,0
121,2
133,9
76,3
37,5
-30,9
-30,0
-22,1
-13,0
-1,4
-3,9
-35,5
-19,0
111,6
87,3
76,2
44,3
1-3 08 43,5
Srbsko
1-3 07
1-3 08
Ukrajina
1-3 07
1-3 08
1-3 07
33,9
6,0
3,6
3,5
1,7
-4,4
-2,4
-2,1
-0,6
-2,6
-0,7
17,8
10,2
1,6
0,9
0,6
0,1
4,7
2,8
0,6
0,2
2,4
1,1
-60,6
-32,4
-22,7
-7,8
-6,6
-10,8
-2,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
3,3
-0,4
-0,2
2,1
4,5
1,5
0,1
0,1
33,7
36,5
18,3
28,9
23,8
2,8
-1,1
-6,8
-0,1
-6,1
-2,8
-10,3
-3,3
-5,9
-4,8
0,2
0,1
1,4
0,1
0,0
0,1
0,0
-0,1
-8,7
-6,8
-0,7
0,0
0,0
0,0
31,4
30,9
26,2
14,9
14,4
12,2
2,3
-1,0
-5,4
-0,1
Rezervy a opravné položky k
Všeobecné administrativní náklady Výnosy z pojišťovací činnosti
Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva
0,0
0,0
12 416,5
11 960,2
9 688,8
9 099,8
4 586,4
4 110,0
4 801,8
4 483,7
3 583,6
2 902,0
696,3
306,5
449,6
95,9
865,4
820,3
455,1
430,7
320,0
289,9
333,5
313,8
166,6
121,9
39,0
22,5
35,1
7,5
47,1%
53,2%
40,5%
56,5%
52,7%
56,4%
56,9%
66,6%
49,2%
48,5%
n.n.
n.n.
n.n.
n.n.
51,6%
42,6%
67,0%
41,2%
39,3%
42,7%
31,4%
19,0%
34,5%
40,0%
n.n.
n.n.
n.n.
n.n.
Průměrný přiřazený vlastní kapitál Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech
*) V položce „Ostatní výsledek” jsou zahrnuty následující čtyři položky z výkazu zisku a ztrát: Ostatní provozní výsledek, Výnosy z finančních aktiv (v reálné hodnotě, na prodej a držená do splatnosti).
Strana 18 z 18
