Vídeň, 31. července 2007
INFORMACE PRO INVESTORY Výsledky za 1. pololetí 2007: BCR výrazně přispěla k nárůstu zisku Erste Bank HLAVNÍ UDÁLOSTI • • • • • • • • • • •
1
:
Čistý úrokový výnos se zvýšil o 25,4 % z 1 481,8 mil. EUR na 1 857,5 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 7,5 % na 1 592,2 mil. EUR). Čisté příjmy z poplatků a provizí se zlepšily o 26,8 % z 697,7 mil. EUR na 884,9 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 11,7 % na 779,5 mil. EUR). Provozní výnosy vzrostly o 28,4 % z 2 330,7 mil. EUR na 2 991,5 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 9,6 % na 2 555,5 mil. EUR). Všeobecné administrativní náklady vzrostly o 28,0 % z 1 399,6 mil. EUR na 1 791,8 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 11,2 % na 1 556,3 mil. EUR). Zisk před zdaněním vzrostl o 26,8 % ze 711,9 mil. EUR na 902,9 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 5,8 % na 753,4 mil. EUR). Čistý zisk po menšinových podílech se zvýšil o 25,1 % ze 452,6 mil. EUR na 566,0 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 5,9 % na 479,3 mil. EUR). Poměr nákladů k výnosům se mírně zvýšil z 59,5 % za celý rok 2006 na nynějších 59,9 %. Návratnost kapitálu (cash) se zlepšila z 13,8 % (vykázané ROE 13,7 %) za celý rok 2006 na nynějších 14,4 % (vykázané ROE 13,8 %). Celková bilanční suma se od konce roku 2006 zvýšila o 8,6 % ze181,7 mld. EUR na 197,4 mld. EUR. Cash zisk na akcii vzrostl z 1,54 EUR na 1,89 EUR (vykázaný zisk na akcii: 1,82 EUR). Ukazatel kapitálové přiměřenosti (od roku 2007 podle Basel II) se snížil oproti konci roku 2006 z 6,6 % na 6,4 %, ukazatel solventnosti na nynějších 9,8 % (konec roku 2006: 10,3 %).
Pokud není uvedeno jinak, pak se všechny srovnávané položky výsledovky vztahují k prvnímu pololetí 2006 a položky rozvahy ke konci roku 2006.
„Čistý zisk po menšinových podílech ve výši 263,9 mil. EUR za druhé čtvrtletí 2007 podtrhuje nadále trvající výnosovou sílu naší společnosti“, konstatoval spokojeně generální ředitel společnosti Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen, Andreas Treichl. To platí rovněž pro výsledek za první pololetí 2007, který se zvýšil na 566,0 mil. EUR. „Obzvláště zlepšení výsledku společnosti Banca Comercială Română ve druhém čtvrtletí na 56,8 mil. EUR (první čtvrtletí 2007: 44,3 mil. EUR) ukazuje, že jsme v prvním čtvrtletí přijali správná opatření, která se projevila také zlepšením čisté úrokové marže, rostoucími čistými příjmy z poplatků a provizí, vyšším čistým úrokovým výnosem a trvale rostoucí poptávkou po úvěrech v oblasti retai1
Při srovnávání změn je nutno zohlednit skutečnost, že oproti srovnávanému období roku 2006 je do účetní závěrky skupiny Erste Bank poprvé zahrnuto více dceřiných společností: Banca Comercială Română (BCR) od 12. října 2006, Erste Bank Ukrajina od 24. ledna 2007, Diners Club Adriatic Chorvatsko (DCA) od 2. dubna 2007 a ABS Banka Bosna koupená Steiermärkische Sparkasse od 3. dubna 2007. Protože má zahrnutí BCR do účetní závěrky výrazný dopad na výsledky (dopad ze zahrnutí Erste Bank Ukrajina, DCA a ABS Banka je zatím velmi malý), byly u změn ve výkazu zisku a ztrát uvedeny hodnoty bez zahrnutí BCR. Hodnoty z rozvahy jsou srovnávány s hodnotami k 31. prosinci.2006, které již zahrnovaly BCR. Podle nových účetních standardů IAS 19 (Platby zaměstnancům) se mohou pojistně matematické zisky a ztráty při vypočítávání dlouhodobých personálních rezerv vyúčtovat s kapitálem bez dopadu na výsledky. Erste Bank převzala tyto standardy v roce 2006. V rámci příprav na povinnou aplikaci účetních standardů IFRS 7 (údaje k finančním nástrojům) od 1. ledna 2007 uvedla skupina Erste Bank ve své účetní závěrce za rok 2006 podstatně více podrobností v rozvaze a ve výkazu zisků a ztrát. Vedle zahrnutí společnosti BCR do účetní závěrky byla v komentáři k výsledkům jednotlivých segmentů zavedena také nová alokace vlastního kapitálu. Všechny srovnávací hodnoty a procentuální změny se vztahují k údajům za první pololetí 2006 upraveným v souladu s těmito změnami. Detailní informace k těmto změnám jsou obsaženy v tiskové zprávě z 30. ledna 2007, která je k dispozici na webových stránkách Erste Bank (www.erstebank.com/ir).
Strana 1/20
lového obchodu. Co je ale ještě důležitější: tento vývoj nám dává jistotu, že dosáhneme naše vysoko stanovené cíle“, pokračoval Treichl. „Velmi potěšující je také nárůst na straně výnosů, který je patrný ve všech významných položkách. K tomu přispívá také trvale silná poptávka po úvěrech za současně mírného nárůstu rizikových nákladů.. V souvislosti se zřízením nové skupinové struktury a investicemi do skupinových projektů došlo k nárůstu všeobecných administrativních nákladů o 28 %, který by bez zahrnutí BCR a akvizic na Ukrajině a v Chorvatsku činil 10,3 %. Kromě toho jsme již zavedli opatření k redukci růstu nákladů“, uvádí dále Treichl. Při srovnání jednotlivých zemí dosáhli velmi pozitivních výsledků vedle Rumunska především Rakousko a Chorvatsko. Česká spořitelna zůstala ve druhém čtvrtletí mírně pozadu za očekáváním. „Jedná se však o jednorázový efekt, neboť nový management České spořitelny již zavedl potřebné kroky zejména na straně nákladů a v oblasti prodeje, aby bylo dosaženo cíle na rok 2007, a to nárůstu čistého zisku po menšinových podílech o 15-20 %“, dodal Treichl. Výhled „Na základě dobrých provozních výnosů v celé skupině a očekávaného snížení nárůstu nákladů potvrzujeme náš cíl pro rok 2007 zvýšit čistý zisk o minimálně 25 %“, prohlásil Treichl. Na základě ročního nárůstu čistého zisku o minimálně 20 % bude do roku 2009 snížen poměr nákladů k výnosům pod hodnotu 55 %. Návratnost kapitálu, která v předchozím roce v důsledku navýšení kapitálu výrazně klesla, by měla v roce 2009 opět dosáhnout hodnoty v rozmezí 18 % a 20 %.
I. VÝVOJ VÝSLEDKU DETAILU v mil. EUR
Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnosy z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech
1-6 07
1-6 06
změna
1 857,5 -239,3 884,9 219,6 -1 791,8 29,5 -57,5 902,9 566,0
1 481,8 -218,3 697,7 136,2 -1 399,6 15,0 -0,9 711,9 452,6
25,4% 9,6% 26,8% 61,2% 28,0% 96,7% >100,0% 26,8% 25,1%
Čistý úrokový výnos Čistý úrokový výnos, nejdůležitější výnosovou položku, se podařilo zvýšit o 25,4 % z 1 481,8 mil. EUR na 1 857,5 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 7,5 %). V tomto výsledku se odráží silná poptávka po úvěrech, především v dceřiných společnostech ve střední a východní Evropě. Ale také rostoucí úrokové sazby v posledních několika čtvrtletích přispěly k tomuto dobrému výsledku, především v oblasti retailového obchodu. I bez zahrnutí BCR byl nárůst se 7,5 % na 1 592,2 mil. EUR velmi uspokojivý.
Strana 2/20
Čistá úroková marže (čistý úrokový výnos v procentech průměrných úročených aktiv) se znovu zlepšila z 2,21 % v prvním pololetí 2006 (2,31 % za celý rok 2006) na 2,42 %, což je z velké části výsledkem zahrnutí BCR. Průměrná úroková marže v Rakousku se zhruba 1,60 % mírně poklesla, což bylo způsobeno především tím, že odpadly pozitivní investiční efekty z navýšení kapitálu v prvním pololetí roku 2006. Průměrná úroková marže v zemích střední a východní Evropy vzrostla z 3,62 % v prvním pololetí 2006 na nynějších 4,02 % Čisté příjmy z poplatků a provizí Čisté příjmy z poplatků a provizí se zvýšily celkem o 26,8 % z 697,7 mil. EUR na 884,9 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 11,7 %). Nadprůměrného nárůstu bylo přitom dosaženo v oblasti úvěrových obchodů (+66,9 %, bez zahrnutí BCR +20,2 %) a v oblasti platebního styku (+34,8 %, bez zahrnutí BCR +14,2 %). K dobrému výsledku přispěly vedle Rakouska především dceřiné společnosti na Slovensku, v Maďarsku a v Chorvatsku.
v mil. EUR
1-6 07
1-6 06
změna
Úvěrové obchody Platební styk Obchody s cennými papíry Obchody investičních fondů Poplatky za správu cenných papírů (custodial fees) Brokerské poplatky Pojišťovací obchody Zprostředkování stavebního spoření Obchodování s cizími měnami Obchody investičních bank Ostatní Celkem
152,7 341,5 258,3 117,5 27,8 113,0 33,6 14,4 17,7 13,7 53,0 884,9
91,5 253,3 237,8 110,1 26,6 101,1 35,3 15,5 18,7 13,2 32,4 697,7
66,9% 34,8% 8,6% 6,7% 4,5% 11,8% -4,8% -7,1% -5,3% 3,8% 63,6% 26,8%
Čistý zisk z obchodních operací Rekordní výsledek z prvního čtvrtletí 2007 se ve druhém čtvrtletí podle očekávání již nepodařilo zopakovat . Celková hodnota čistého zisku z obchodních operací za první pololetí 2007 byla však s 219,6 mil. EUR o 61,2 % vyšší než již beztak velmi dobrý výsledek srovnatelného období předchozího roku. I bez zahrnutí BCR byl zaznamenán nárůst o 22,5 % na 166,9 mil. EUR. Nejvyššího nárůstu bylo dosaženo v oblasti obchodů s cennými papíry. Pojišťovací obchody Výnosy z pojišťovacích obchodů se v prvním pololetí 2007 podařilo oproti stejnému období minulého roku téměř zdvojnásobit z 15,0 mil. EUR v minulém roce na nynějších 29,5 mil. EUR. Velkou část tohoto nárůstu tvoří především vývoj v oblasti neživotního pojištění společnosti BCR. Bez zahrnutí BCR se výnosy podařilo zlepšit o 12,7 % na 16,9 mil. EUR, k čemuž přispěl také dobrý vývoj v ČS (+26,7 %). Výnosy byly – stejně jako v minulém roce – zatíženy oceňováním cenných papírů v důsledku nárůstu úroků. Strana 3/20
Všeobecné administrativní náklady v mil. EUR
Personální náklady Ostatní administrativní náklady Mezisoučet Odpisy Celkem
1-6 07
1-6 06
změna
1 039,8 557,8 1 597,6 194,2 1 791,8
817,4 413,7 1 231,1 168,5 1 399,6
27,2% 34,8% 29,8% 15,3% 28,0%
Všeobecné administrativní náklady se zvýšily o celkem 28,0 % z 1 399,6 mil. EUR na 1 791,8 mil. EUR, což bylo způsobeno především nárůstem ostatních administrativních nákladů, který byl částečně výsledkem dodatečných nákladů spojených se skupinovými projekty jako investice do budoucího zvýšení efektivity. Bez zahrnutí BCR by se všeobecné administrativní náklady zvýšily o 11,2 % na 1 556,3 mil. EUR. Bez zahrnutí Erste Bank Ukrajina a Diners Club Adriatic by všeobecné administrativní náklady dosáhly hodnoty 1 543,9 mil. EUR a představovaly nárůst o 10,3 %. Personální náklady vzrostly v prvním pololetí 2007 o 27,2 % z 817,4 mil. EUR na 1 039,8 mil. EUR. Nárůst ve střední a východní Evropě byl se 77,6 % (bez zahrnutí BCR 15,4 %) výrazně vyšší než ve zbytku skupiny (6,4 %), přičemž se ve výsledku střední a východní Evropy adekvátně promítlo zavedení složek mzdy závislých na výkonu a rozšiřování sítě poboček. Vývoj počtu zaměstnanců2
Osoby zaměstnané ve skupině Erste Bank Rakousko včetně spořitelen křížového garančního systému Erste Bank AG včetně rakouských dceřiných společností Spořitelny křížového garančního systému Zahraničí (Střední a východní Evropa) Česká spořitelna Banca Comercială Română Slovenská sporiteľňa Erste Bank Maďarsko Erste Bank Chorvatsko Erste Bank Srbsko Erste Bank Ukrajina Ostatní dceřiné společnosti a zahraniční pobočky
červen 07
prosinec 06
změna
51 788
50 164
3,2%
15 124
14 709
2,8%
8 244 6 880 36 664 10 733 13 068 4 816 2 906 1 810 909 637 1 785
8 004 6 705 35 455 10 856 13 492 4 797 2 881 1 759 871 0 799
3,0% 2,6% 3,4% -1,1% -3,1% 0,4% 0,9% 2,9% 4,4% nm >100.0%
Bez zahrnutí Erste Bank Ukrajina od ledna 2007 a společnosti Diners Club Adriatic od dubna 2007 do účetní uzávěrky Erste Bank a bez zahrnutí společnosti ABS Banka do účetní závěrky společnosti Steiermärkische Sparkasse celkový počet zaměstnanců v prvním pololetí 2007 lehce vzrostl. Ve společnosti 2
Hodnoty k rozhodnému dni
Strana 4/20
BCR došlo podle plánu k poklesu. V rámci skupinové centralizace aktivit v oblasti informačních technologií došlo k přeřazení 370 zaměstnanců z České spořitelny, Slovenskej sporiteľni a Erste Bank Chorvatsko do jedné společné dceřiné společnosti. Všeobecné administrativní náklady – Rakousko (vč. Podnikového centra a Mezinárodního obchodu) v mil. EUR
1-6 07
1-6 06
změna
Personální náklady Ostatní administrativní náklady Mezisoučet Odpisy Celkem
615,1 237,8 852,9 72,8 925,7
578,3 206,8 785,1 80,2 865,3
6,4% 15,0% 8,6% -9,2% 7,0%
v mil. EUR
1-6 07
1-6 06
změna
Personální náklady Ostatní administrativní náklady Mezisoučet Odpisy Celkem
424,7 320,0 744,7 121,3 866,0
239,1 206,9 446,0 88,3 534,3
77,6% 54,6% 67,0% 37,4% 62,1%
Všeobecné administrativní náklady – Střední a východní Evropa
Ostatní administrativní náklady se zvýšily celkem o 34,8 % ze 413,7 mil. EUR na 557,8 mil. EUR. Zčásti v důsledku mimořádných faktorů přitom došlo jak ve střední a východní Evropě (+54,6 %, popř. bez zahrnutí BCR +25,8 %), tak i ve zbytku skupiny (+15,0 %) k nadprůměrnému růstu ostatních administrativních nákladů. Podepsaly se na tom mimo jiné vstupní náklady na skupinové projekty jako např. outsourcing (vyčlenění) centrálního nákupu (které budou mít v budoucnu pozitivní dopad na vývoj všeobecných administrativních nákladů), náklady na přípravu nové struktury skupiny (které povedou k synergickým efektům až v příštích čtvrtletích), náklady na IT v rámci přechodu na Basel II nebo nový bankovní systém a zavedení měny euro na Slovensku. Celkové náklady na uvedené projekty činily v prvním pololetí 2007 zhruba 35 mil. EUR. Ostatní administrativní náklady bez zahrnutí BCR by vzrostly o 20,4 % na 498,1 EUR, bez zahrnutí Erste Bank Ukrajina a DCA o 19,0 % na 492,1 mil. EUR. Odpisy hmotného majetku sice vzrostly o 15,3 % ze 168,5 mil. EUR na 194,2 mil. EUR, bez zahrnutí BCR byl ale zaznamenán mírný pokles o 0,8 % na 167,1 mil. EUR. Tento vývoj způsobilo Rakousko, kde bylo díky restriktivní investiční činnosti v posledních letech dosaženo poklesu o 9,2 %. V druhém pololetí 2007 očekává Erste Bank menší nárůst všeobecných administrativních nákladů. Celoroční změna by měla činit zruba 25 %. Kromě již zmíněných opatření ke snížení nákladů zejména v oblasti ostatních administrativních nákladů a projektů v rámci informačních technologií, ovlivňují celoroční vývoj též výsledky nových společností skupiny a dodatečné náklady na novou strukturu skupiny a zmíněné skupinové projekty.
Strana 5/20
Provozní výsledek Provozní výnosy se podařilo zvýšit o celkem 28,4 % z 2 330,7 mil. EUR na 2 991,5 mil. EUR, popř. bez zahrnutí BCR o 9,6 % na 2 555,5 mil. EUR. Nárůst všeobecných administrativních nákladů o 28,0 % z 1 399,6 mil. EUR na 1 791,8 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 11,2 % na 1 556,3 mil. EUR) vedl ke zvýšení provozního výsledku v prvním pololetí 2007 o 28,8 % z 931,1 mil. EUR na 1 199,7 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 7,3 %). Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám se zvýšila pouze mírně o 9,6 % z 218,3 mil. EUR na 239,3 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 5,8 % na 231,0 mil. EUR). Nárůst byl zaznamenán výlučně ve střední a východní Evropě v souvislosti s tamním silným nárůstem úvěrů v posledních letech. V Rakousku byl i tentokrát zaznamenán pokles. Ostatní provozní výsledek Saldo ostatního provozního výsledku se zhoršilo z -51,1 mil. EUR na -89,4 mil. EUR prakticky výlučně v důsledku lineárních odpisů goodwillu klientské základny BCR v prvním pololetí 2007 (38,2 mil. EUR). Bez zahrnutí BCR by saldo ostatního provozního výsledku zůstalo prakticky beze změny. Výnosy z finančních aktiv Celkové saldo ze všech kategorií finančních aktiv se snížilo o 36,5 % z 50,2 mil. EUR na 31,9 mil. EUR. Výrazný pokles výnosů v portfoliu cenných papírů na prodej (Available for sale) ze 43,8 mil. EUR na 27,4 mil. EUR byl způsoben vyššími ztrátami u obchodů v rámci portfolia cenných papírů na prodej v prvním pololetí 2006 - především u spořitelen křížového garančního systému a u České spořitelny. Výsledky společnosti BCR tento vývoj významně neovlivnily. Zisk před zdaněním Zisk před zdaněním dosáhl v prvním pololetí 2007 hodnoty 902,9 mil. EUR po 711,9 mil. EUR v předchozím roce, což představuje nárůst o 26,8 % (bez zahrnutí BCR o 5,8 %). Čistý zisk po menšinových podílech Čistý zisk po menšinových podílech vzrostl o 25,1 % ze 452,6 mil. EUR na 566,0 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 5,9 %).
Strana 6/20
II. FINANČNÍ VÝSLEDKY VE 2. ČTVRTLETÍ3
2.čtvrtl.06
3.čtvrtl.06
4.čtrvtl.06
1.čtvrtl.07
2.čtvrtl.07
2.čtvrtl.07 bez zahrnutí BCR
757,8
779,7
927,8
903,7
953,8
812,4
-109,2 355,5 45,0 -708,3 7,3 -29,1
-112,9 338,8 51,6 -704,7 10,3 -35,2
-107,9 409,4 90,1 -841,0 10,5 -57,7
-128,4 438,9 124,8 -870,6 15,6 -33,3
-110,9 446,0 94,8 -921,2 13,9 -56,1
-108,1 385,9 62,1 -794,0 8,3 -32,8
-8,8 19,1
-1,0 7,3
-5,0 48,9
11,1 14,3
-7,1 13,1
-7,8 12,9
-0,4 328,9
0,4 334,3
0,9 476,0
0,5 476,6
0,0 426,3
0,0 338,9
211,1
202,7
276,9
302,1
263,9
214,3
v mil. EUR
Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnosy z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Výnosy z finančních aktiv - v reálné hodnotě Výnosy z finančních aktiv - na prodej Výnosy z finančních aktiv - držená do splatnosti Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech
Ve druhém čtvrtletí 2007 došlo ke zvýšení čistého úrokového výnosu o 5,5 % z 903,7 mil. EUR v prvním čtvrtletí 2007 na nynějších 953,8 mil. EUR. Podstatně k tomu přispěla silná poptávka po úvěrech na rostoucích trzích střední a východní Evropy a zvyšující se úrokové sazby. Čisté příjmy z poplatků a provizí se podařilo zvýšit o 1,6 % ze 438,9 mil. EUR na 446,0 mil. EUR, přičemž nejvyšší nárůst zaznamenala společnost BCR. Čistý zisk z obchodních operací byl dle očekávání nižší než rekordní výsledek prvního čtvrtletí (124,8 mil. EUR), pričemž silný pokles zaznamenala zejména Česká spořitelna a Rakousko. S 94,8 mil. EUR se však přesto podařilo opět dosáhnout nadprůměrného čtvrtletního výsledku. Mírný pokles (13,9 mil. EUR) byl ve druhém čtvrtletí 2007 zaznamenán u výnosů z pojišťovací činnosti (první čtvrtletí 2007: 15,6 mil. EUR), což bylo způsobeno především oceňováním cenných papírů z důvodu nárůstu úrokových sazeb.
3
První tři čtvrtletí roku 2006 byla odpovídajícím způsobem upravena v souladu s již dříve zmíněnými úpravami týkajícími se nových ustanovení IFRS. Detailní informace jsou zveřejněny na webových stránkách Erste Bank (www.erstebank.com/ir).
.
Strana 7/20
Všeobecné administrativní náklady byly ve druhém čtvrtletí 2007 s 921,2 mil. EUR o 5,8 % vyšší než v předchozím čtvrtletí. Personální náklady se přitom zvýšily o 5,2 % z 506,7 mil. EUR na 533,1 mil. EUR, ostatní administrativní náklady o 7,8 % z 268,4 mil. EUR na 289,4 mil. EUR a odpisy hmotného majetku o 3,4 % z 95,5 mil. EUR na 98,7 mil. EUR. Tento vývoj byl způsoben vedle prvotního zahrnutí Diners Club Adriatic do účetní závěrky skupiny Erste Bank také výrazně vyššími náklady v BCR převážně spojenými s restrukturalizací a transformací. Provozní výsledek byl ve druhém čtvrtletí 2007 s 587,3 mil. EUR o pouhých 4,1 % nižší než rekordní výsledek za první čtvrtletí, který činil 612,4 mil. EUR. Poměr nákladů k výnosům se zvýšil z 58,7 % v prvním čtvrtletí 2007 na 61,1 %. Pokles byl zaznamenán u potřeby tvorby rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám, která v prvním čtvrtletí činila 128,4 mil. EUR a ve druhém čtvrtletí 2007 klesla na 110,9 mil. EUR, což bylo způsobeno zejména příznivým vývojem portfolia v segmentech Rakousko a Mezinárodní obchod. K výraznému zhoršení z -33,3 mil. EUR v předchozím čtvrtletí na -56,1 mil. EUR došlo u salda ostatního výsledku. Příčinou jsou především vyšší odpisy goodwillu klientské základny BCR v důsledku silného růstu rumunské měny RON a dodatečné odpisy goodwillu klientské základny Diners Club Adriatic.. Zisk před zdaněním byl ve druhém čtvrtletí se 426,3 mil. EUR o 10,6 % nižší než v prvním čtvrtletí 2007, kdy dosáhl mimořádně vysoké hodnoty 476,6 mil. EUR. Čistý zisk po menšinových podílech ve druhém čtvrtletí 2007 s 263,9 mil. EUR odpovídá očekávanému výsledku pro druhé ctvrtleti 2007. Cíle pro celý rok 2007 zůstávají nezměněny. III. VÝVOJ ROZVAHY v mil. EUR
Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry k obchodování a finanční aktiva Ostatní aktiva Aktiva celkem
červen 07
prosinec 06
změna
21 405 104 389 -3.239 45 066 29 732 197 353
16 616 97 107 -3.133 42 497 28 616 181 703
28,8% 7,5% 3,4% 6,0% 3,9% 8,6%
Celková bilanční suma skupiny Erste Bank vzrostla v prvním pololetí 2007 o 8,6 % ze 181,7 mld. EUR na 197,4 mld. EUR. Na straně aktiv se přitom podařilo zvýšit pohledávky za klienty o 7,5 % z 97,1 mld. EUR na 104,4 mld. EUR. V Rakousku přitom došlo k nárůstu o 4,5 %. Výrazně vyšší byl s 13,6 % nárůst klientských úvěrů ve střední a východní Evropě, především díky velmi pozitivnímu vývoji obchodů s drobnými klienty v tomto regionu, kde se objem úvěrů zvýšil o 15,9 %. Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám se v důsledku nových dotací a s ohledem na použití rezerv a opravných položek v prvním pololetí 2007 zvýšila pouze mírně ze 3,1 mld. EUR na 3,2 mld. EUR.
Strana 8/20
Cenné papíry k obchodování se zvýšily o 8,0 % z 6,2 mld. EUR na 6,7 mld. EUR. Investice do finančních aktiv (portfolia cenných papírů v reálné hodnotě (Fair value), cenných papírů na prodej (Available for sale) a cenných papírů držených do splatnosti (Held to maturity)) vzrostly celkově o 5,7 % z 36,3 mld. EUR na 38,4 mld. EUR, přičemž k nárůstu došlo především u portfolia cenných papírů držených do splatnosti (Held to maturity), a to o 8,6 % z 16,7 mld. EUR na 18,1 mld. EUR. Největší nárůst na straně aktiv zaznamenaly pohledávky za bankami (+28,8 % z 16,6 mld. EUR na 21,4 mld. EUR), přičemž se tento nárůst týkal převážně krátkodobých mezibankovních obchodů se zahraničními bankami. v mil. EUR
Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Ostatní pasiva Podřízený kapitál Celkový kapitál Vlastní kapitál Menšinové podíly Pasiva a vlastní kapitál celkem
červen 07
prosinec 06
změna
40 989 93 235 29 128 17 149 5 484 11 368 8 483 2 885 197 353
37 688 90 849 21 814 15 238 5 210 10 904 7 979 2 925 181 703
8,8% 2,6% 33,5% 12,5% 5,3% 4,3% 6,3% -1,4% 8,6%
Na straně pasiv vzrostly závazky k bankám o 8,8 % z 37,7 mld. EUR na 41,0 mld. EUR, což bylo způsobeno nárůstem vkladů rakouských bankovních institutů. K podstatnému zvýšení refinancování došlo u emitovaných dluhopisů, které vzrostly o 33,5 % z 21,8 mld. EUR na 29,1 mld. EUR. Závazky ke klientům (+2,6 % z 90,8 mld. EUR na 93,2 mld. EUR) se nezvýšily ve stejné míře jako pohledávky za klienty. U institucionálních klientů přitom došlo ke změně investování z investování do vkladových produktů na investování do zajištěných produktů. Ve střední a východní Evropě byl přitom zaznamenán další nadprůměrný nárůst závazků ke klientům (8,8 %). Od 1. ledna 2007 je výpočet solventnosti podle rakouského zákona o bankách (BWG) prováděn podle požadavků Basel II. Přes nárůst objemu aktiv v rozvaze se podařilo snížit vyměřovací základ pro úvěrová rizika (rizikově vážená aktiva) z 94,1 mld. EUR ke konci roku 2006 (výpočet podle požadavků Basel I) na nynějších 92,7 mld. EUR k 30. červnu 2007. To je způsobeno zejména příznivějšími rizikově váženými aktivy vypočtenými podle Basel II v oblasti retailového obchodu (např. hypoteční obchody). Celkový započitatelný vlastní kapitál skupiny úvěrových institucí Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (BWG) činil k 30. červnu 2007 téměř 10,2 mld. EUR. Ukazatel krytí vztažený na zákonný minimální požadavek k 30. červnu 2007 (8,5 mld. EUR) činil 120 % (konec roku 2006: 127 %). Základní kapitál (Tier 1) činil po zahrnutí srážkové položky stanovené v rakouském zákonu o bankách (BWG) 5,9 mld. EUR. Ukazatel kapitálové přiměřenosti (základní kapitál (Tier 1) po odečtení srážkové položky podle rakouského zákona o bankách (BWG) v % rizikově vážených aktiv podle rakouského zákona o bankách (BWG)) činil 6,4 %. Pokles oproti konci roku 2006 (6,6 %) je způsoben především akvizicemi, které skupina realizovala v prvním pololetí 2007 (Erste Bank Ukrajina a Diners Club Adriatic ChorvatStrana 9/20
sko prostřednictvím společnosti Erste Bank, ABS Banka Bosna prostřednictvím společnosti Steiermärkische Sparkasse). Ukazatel solventnosti vztažený na úvěrové riziko (celkový kvalifikovaný kapitál po odečtení požadavků na obchodní portfolio, otevřené devizové pozice (commodity FX risk) a operační riziko v % rizikově vážených aktiv) činil k 30. červnu 2007 9,8 % (oproti 10,3 % ke konci roku 2006) a výrazně tak překročil zákonem stanovený minimální požadavek ve výši 8 %.
Strana 10/20
IV. KOMENTÁŘ K VÝSLEDKŮM JEDNOTLIVÝCH SEGMENTŮ4 Segment Rakousko V segmentu Rakousko pokračuje pozitivní vývoj i v prvním pololetí 2007. Čistý zisk po menšinových podílech vzrostl oproti prvnímu pololetí 2006 o 33,6 mil. EUR (+18,3 %) ze 183,5 mil. EUR na 217,1 mil. EUR. Nárůst zisku je výsledkem nadále velmi dobrého vývoje čistého úrokového výnosu (+40,7 mil. EUR, resp. +5,3 %), výrazného nárůstu čistého zisku z obchodních operací (+16,8 mil. EUR, resp. +21,3 %, přičemž výsledky v druhém čtvrtletí byly výrazně slabší) a dalšího zlepšení čistých příjmů z poplatků a provizí (+16,9 mil. EUR, resp. +3,7 %). Zatímco provozní výnosy vzrostly oproti minulému roku celkem o 5,7 %, byl nárůst všeobecných administrativních nákladů s 2,2 % (+18,2 mil. EUR) tak jako v posledních čtvrtletích velmi mírný. Provozní zisk se v prvním pololetí 2007 podařilo zvýšit o 56,7 mil. EUR, resp.11,8 % na 536,9 mil. EUR, přičemž ke zlepšení došlo ve všech segmentech. Poměr nákladů k výnosům se výrazně zlepšil z 63,4 % na nynějších 61,3 %. Pokles ostatního provozního výsledku byl způsoben především oceněním cenných papírů mimo portfolio cenných papírů k obchodování a výnosy z prodeje majetkových podílů ve druhém čtvrtletí 2006. Kromě výrazného zlepšení výsledku se díky nižší spotřebě vlastního kapitálu na základě aplikace Baselu II zlepšila i návratnost kapitálu (založená na nové alokaci kapitálu) z 19,5 % v prvním pololetí 2006 na nynějších 22,3 %, především v segmentech Retail a nemovitosti a Spořitelny. Spořitelny Čistý zisk po menšinových podílech zaznamenal oproti prvnímu pololetí 2006 mírný nárůst ze 7,6 mil. EUR na nynějších 8,8 mil. EUR. Zlepšení čistého úrokového výnosu z 399,5 mil. EUR na 420,0 mil. EUR (+5,1 %) je výsledkem výrazného nárůstu retailových obchodů. Mírný pokles v oblasti nákladů (7,1 mil. EUR, resp. 1,7 %) přispěl rovněž ke zvýšení provozního zisku ze 182,5 mil. EUR na 200,6 mil. EUR (+9,9 %). Poměr nákladů k výnosům se zlepšil z 69,5 % na 67,8 %. Pokles ostatního provozního výsledku byl důsledkem ocenění cenných papírů mimo portfolio cenných papírů k obchodování. Návratnost kapitálu (ROE) vzrostla na 7,8 %, částečně podpořena nižší potřebou vlastního kapitálu díky aplikaci požadavků Basel II od začátku roku. Retail a nemovitosti Retailové obchody se vyvíjely i nadále velmi úspěšně. Čistý zisk po menšinových podílech se výrazně zlepšil o 14,5 mil. EUR (+24,2 %) z 60,1 mil. EUR na 74,6 mil. EUR. Čistý úrokový výnos vzrostl díky rozšíření objemu úvěrů, zvláště v oblasti bytové výstavby, oproti prvnímu pololetí 2006 o 2,6 % (z 265,8 mil. EUR v prvním pololetí 2006 na 272,6 mil. EUR), přestože na straně vkladů konkurence silně tlačila na marže. Čisté příjmy z poplatků a provizí zaznamenaly oproti prvnímu pololetí 2006 opět výrazný nárůst, o 11,7 mil. EUR (+6,7 %) ze 174,9 mil. EUR na nynějších 186,6 mil. EUR, především díky stále velmi dobrému vývoji obchodu s cennými papíry. Obzvláště potěšující byl vývoj všeobecných administrativních nákladů, jejichž hodnota i přes stále výraznější rozšiřování obchodní činnosti dceřiných společností (např. ve správě aktiv) na domácím trhu skupiny Erste Bank přesáhla s +0,8 % (z 317,7 mil. EUR na 320,3 mil. EUR) pouze mírně úroveň srovnatelného období minulého roku. Provozní výsledek se v tomto dílčím segmentu zlepšil ze 138,9 mil. EUR na 156,2 mil. EUR (+12,5 %). Poměr nákladů k výnosům se oproti prvnímu pololetí 2006 výrazně zlepšil z 69,6 % na 67,2 %. Návratnost vlastního kapitálu (ROE) činila 19,7 % (po 13,8 % ve srovnatelném období minulého roku). V důsledku nižší potřeby vlastního kapitálu díky aplikaci požadavků Basel II byla cílová hodnota za celý rok navýšena z původně 12 % na 19 %). Výsledky jednotlivých členů skupiny vykázané v příslušných tiskových zprávách nemohou být 1:1 srovnávány s výsledky znázorněnými v segmentech této tiskové zprávy. Od čtvrtého čtvrtletí 2006 je v komentáři k výsledkům jednotlivých segmentů zobrazena nová alokace vlastního kapitálu, což vede mj. k ekvivalentnímu přiřazení výnosů z investic v jednotlivých segmentech. Srovnávané hodnoty předchozích čtvrtletí byly rovněž odpovídajícím způsobem přizpůsobeny. 4
Strana 11/20
Velcí korporátní klienti Čistý zisk po menšinových podílech zaznamenal v tomto segmentu oproti sledovanému období minulého roku nárůst o 12 % ze 47,4 mil. EUR na 53,1 mil. EUR. Čistý úrokový výnos se oproti prvnímu pololetí 2006 zlepšil ze 75,0 mil. EUR na 83,0 mil. EUR (+10,7 %), což bylo způsobeno především nárůstem objemu obchodů leasingu nemovitostí dceřiné společnosti Immorent na všech trzích skupiny Erste Bank. Tvorba rezerv a opravných položek se díky potěšujícímu vývoji v oblasti struktury rizik výrazně snížila. Pokles ostatního výsledku je dán výsledky ocenění sekuritizovaných finančních instrumentů a jednorázovým výnosem z prodeje majetkové účasti private equity v předchozím roce. Všeobecné administrativní náklady vzrostly o 8,8 % z 47,4 mil. EUR na 51,5 mil. EUR. Tento vývoj byl způsoben především vyššími náklady v souvislosti s expanzí obchodů leasingu nemovitostí v zemích střední a východní Evropy. Poměr nákladů k výnosům činil 39,8 %, návratnost kapitálu (ROE) výrazně klesla z 19,3 % na 15,1 %, což bylo způsobeno očekávanou vyšší potřebou vlastního kapitálu díky aplikaci Basel II. Kromě rozšíření objemu obchodů vedla především změna ustanovení při určení úvěrového rizika podle požadavků Basel II (a zde zvláště přiřazení vyššího objemu rizikově vážených aktiv u nevyužitých úvěrových linek) k výraznému nárůstu rizikově vážených aktiv a z toho vyplývajícímu přiřazení vlastního kapitálu. Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví Ve srovnání s prvním pololetím 2006 zaznamenal čistý zisk po menšinových podílech nárůst o 17,7 % z 68,4 mil. EUR na 80,5 mil. EUR. V položce čistý úrokový výnos byl pokles v oblasti řízení aktiv a pasiv způsobený všeobecným vývojem tržních úrokových sazeb a mělkou úrokovou křivkou více než vykompenzován mimořádně dobrými výsledky na peněžním trhu. Čisté příjmy z poplatků a provizí vzrostly o 4,7 mil. EUR, resp. 9,7 % ze 49,0 mil. EUR na nynějších 53,7 mil. EUR, převážně díky obchodu s cennými papíry (především v oblasti strukturovaných produktů). Čistý zisk z obchodních operací se i přes pokles o 56 % ve srovnání obou 2007 se ve srovnání s prvním pololetím 2006 zlepšil v důsledku velmi uspokojivého vývoje v Equity Trading z již beztak velmi dobré úrovně 59,6 mil. EUR na 79,2 mil. EUR. Všeobecné administrativní náklady se zvýšily především na základě rozšíření obchodů z 51,5 mil. EUR v prvním pololetí 2006 na nynějších 55,8 mil. EUR. Poměr nákladů k výnosům činil 35,3 %, návratnost vlastního kapitálu vzrostla z 53,5 % na 63,0 %. Segment Střední a východní Evropa: Česká republika Čistý zisk České spořitelny vzrostl oproti prvnímu pololetí 2006 o 12,3 mil. EUR, resp. 8,0 % ze 153,1 mil. EUR na 165,4 mil. EUR. Nárůst provozního výsledku o +8,8 % byl způsoben zvýšením čistého úrokového výnosu (díky nárůstu klientských úvěrů o 18 % a pozitivnímu vývoji tržních úroků) o 12,2 %, resp. 42,2 mil. EUR z 344,8 mil. EUR na 387,0 mil. EUR. Čisté příjmy z poplatků a provizí vzrostly o 4,6 % ze 161,8 mil. EUR na 169,2 mil. EUR, což bylo způsobeno především vývojem obchodu v oblasti platebního styku. Zvýšení všeobecných administrativních nákladů z 294,4 mil. EUR na 322,2 mil. EUR (o 9,4 %, očištěno o měnové efekty však pouze o 8,2 %) bylo způsobeno vyššími mzdovými náklady a náklady souvisejícími s výrazným rozšířením klientských obchodů (růst kancelářských nákladů a nákladů na marketing). Díky velmi potěšujícímu vývoji výnosů se provozní zisk zlepšil o 8,8 % z 243,2 mil. EUR na 264,6 mil. EUR, přičemž je nutno zohlednit vývoj devizového kurzu CZK/EUR (+1,2 %). Poměr nákladů k výnosům činil 54,9 %, návratnost kapitálu (ROE) 40,0 %. Cílem pro celý rok 2007 je i nadále nárůst čistého zisku po menšinových podílech o 15-20 %. Rumunsko Díky prvotnímu zahrnutí BCR do konsolidované účetní závěrky skupiny Erste Bank od 12. října 2006 nejsou v komentáři k výsledkům jednotlivých segmentů k dispozici žádné srovnatelné hodnoty za první pololetí roku 2006. Čistý zisk po menšinových podílech dosáhl v prvních dvou čtvrtletích 2007 hodnoty Strana 12/20
101,1 mil. EUR, provozní zisk činil 191,3 mil. EUR, poměr nákladů k výnosům 55,2 % a návratnost kapitálu (ROE) 45,0 %. Úvěrové portfolio vzrostlo od počátku roku o celkem 14,3 % na 9,5 mld. EUR a odpovídá tak očekáváním pro první polovinu roku. První dvě čtvrtletí roku 2007 byla podstatně ovlivněna transformačními projekty, které začnou od druhé poloviny roku 2007 ovlivňovat vývoj obchodů. V současné době probíhá restrukturalizace retailových a korporátních obchodů podle standardů Erste Bank, jsou vyvíjeny nové atraktivní produkty pro více než tři miliony klientů BCR, jsou optimalizovány podstatné funkce backoffice a připravovány operativně důležité projekty v oblasti informačních technologií. Náklady na restrukuralizaci a transformaci ve výši 11,4 mil. EUR (obzvláště náklady na poradenství a nadprůměrně vysoké náklady v oblasti marketingu a školení) zkreslily pololetní výsledek. Všechna tato opatření budou podstatně přispívat na dosažení výnosového cíle (nárůst čistého zisku po menšinových podílech v EUR na lokální úrovni a před odečtením nákladů na restrukturalizaci ve výši 40%) a bude je podporovat nad očekávání vyšší růst hrubého domácího produktu v roce 2007. Ocenění klientské základny podle IFRS 3 (účtování v kupní ceně/purchase price accounting) a s tím spojené lineární odpisy ve výši 38,2 mil. EUR (vykázáno v položce ostatní výsledek) byly kvůli lepší srovnatelnosti s ostatními segmenty přiřazeny do segmentu Podnikové centrum. Slovensko Čistý zisk po menšinových podílech Slovenskej sporiteľni vzrostl oproti prvnímu pololetí 2006 o 30,2 % ze 48,8 mil. EUR na nynějších 63,5 mil. EUR. Čistý úrokový výnos se podařilo oproti sledovanému období minulého roku výrazně zvýšit o 34,9 %, resp. 37,6 mil. EUR ze 107,9 mil. EUR na nynějších 145,5 mil. EUR díky silnému nárůstu objemu klientských úvěrů o 32,2 %. Čistý zisk z poplatků a provizí (46,0 mil. EUR po 40,4 mil. EUR v prvním pololetí 2006) vzrostl na základě nárůstu v oblasti úvěrových obchodů a v platebním styku. Všeobecné administrativní náklady se zvýšily o 22,5 mil. EUR, resp. + 25,2 % z 89,1 mil. EUR na celkem 111,5 mil. EUR, což bylo způsobeno vyššími náklady v oblasti elektonického zracování dat, ale i vývojem devizového kurzu (+9,4 %). Pokles efektivní daňové sazby byl způsoben rozpuštěním jedné rezervy v roce 2006, která v důsledku legislativní změny již nebyla nutná. Výrazný nárůst zaznamenal jak provozní zisk (+35,1 %, očištěno o měnové efekty o 22,4 %), tak čistý zisk po menšinových podílech (30,2 %, očištěno o měnové efekty o 17,9 %). Návratnost kapitálu činila 42,9 %, poměr nákladů k výnosům se výrazně zlepšil z 57,4 % na 55,5 %. Maďarsko Provozní zisk Erste Bank Maďarsko vzrostl v prvním pololetí 2007 o 5,0 %, resp. 3,7 mil. EUR ze 73,4 mil. EUR na 77,1 mil. EUR. Čistý úrokový výnos zaznamenal mírný pokles o 1,3 mil. EUR, resp. -1,1 % ze 117,4 mil. EUR na 116,1 mil. EUR. Zatímco nárůst objemu klientských úvěrů zůstal nezměněn (+23 %), vedly některé mimořádné efekty k mírnému poklesu čistého úrokového vynosu (např. v prvním čtvrtletí 2007 provedená oprava časového rozlišení úroku z minulého roku ve výši zhruba 8 mil. EUR a nově přiřazené úrokové náklady na leasingový obchod, které byly v předchozím roce přiřazeny do čistých příjmů z poplatků a provizí). Nárůst tvorby rezerv a opravných položek ze -14,1 mil. EUR na -22,1mil. EUR odpovídá očekáváním pro celý obchodní rok a je v souladu s rozšířením úvěrového obchodu. Čisté příjmy z poplatků a provizí zaznamenaly oproti prvnímu pololetí 2006 výrazný nárůst (z 31,9 mil. EUR na 59,4 mil. EUR), který byl částečně způsoben již zmíněnými změnami ve vykazování, výrazným nárůstem provizí v oblastech platebního styku a obchodu s cennými papíry. Vývoj všeobecných administrativních nákladů je vedle nárůstu personálních a ostatních administratiních nákladů vyplývajícím z rozšíření sítě poboček způsoben také první konsolidací jedné dceřiné společnosti v oblasti nemovitostí (Real Estate). Čistý zisk po mešinových podílech klesl o 9,5 % z 39,5 mil. EUR na 35,7 mil. EUR. Poměr nákladů k výnosům se zhoršil z 56,0 % na nynějších 60,6 %, návratnost kapitálu (ROE) klesla z 31,3 % na 23,3 %. Pro celý rok 2007 se i nadále počítá s nárůstem čistého zisku po menšinových podílech ve výši 15 % (po zohlednění negativního mimořádného efektu týkajícího se opravy časového rozlišení úroku v minulém roce).
Strana 13/20
Chorvatsko V dubnu převzala Erste Bank společnost Diners Club Adriatic d.d. (DCA), která se 450.000 vydanými kreditními kartami zaujímá přední místo na chorvatském trhu. Výsledky této společnosti jsou znázorněny v dílčím segmentu Chorvatsko od druhého čtvrtletí 2007. Navíc je v důsledku prvního zahrnutí dceřiných společností v oblasti nemovitostí (Real Estate) meziroční srovnání obou pololetí zkreslené. Celkový výsledek však ovlivňují jen nepatrně.. Provozní zisk společnosti Erste Bank Chorvatsko se oproti prvnímu pololetí 2006 podařilo zlepšit o 92,8 %, resp. 12,2 mil. EUR z 13,2 mil. EUR na 25,4 mil. EUR. Čistý úrokový výnos se navzdory přísnému zákonnému režimu tlumení financování v cizích měnách a všeobecnému omezení růstu úvěrů výrazně zlepšil, což bylo způsobeno mimo jiné silnějším nárůstem úvěrových obchodů a přeorientováním se na více úročené retailových. Důsledkem byl nárůst čistého úrokového výnosu o 19,5 mil. EUR z 54,7 mil. EUR v prvním pololetí 2006 na 74,2 mil. EUR (přínos společnosti DCA činil +3,3 mil. EUR). Čisté příjmy z poplatků a provizí se více než zdvojnásobily z 13,1 mil. EUR na 28,0 mil. EUR, především v oblastech platebního styku a obchodu s cennými papíry a díky výnosům dceřiné společnosti DCA (+6,1 mil. EUR). Všeobecné administrativní náklady se zvýšily o 12,3 mil. EUR, resp. 29,6 % z 41,5 mil. EUR na nynějších 53,8 mil. EUR, což bylo způsobeno především již zmíněným rozšířením konsolidace o dceřiné společnosti. Důvodem zlepšení ostatního provozního výsledku z -0,6 mil. EUR na 1,3 mil. EUR je jednorázový efekt z prodeje jednoho majetkového podílu v prvním čtvrtletí 2007. Návratnost kapitálu (ROE) se výrazně zvýšila z 21,4 % na 39,0 %, poměr nákladů k výnosům se zlepšil z 55,2 % na 50,9 %. Srbsko Čistý zisk po menšinových podílech se zlepšil o 7,8 mil. EUR, resp. o 77,9 % z -10,0 mil. EUR na -2,2 mil. EUR, přičemž byl rok 2006 zatížen restrukturalizačními opatřeními. Vedle výrazného nárůstu čistého úrokového výnosu (ze 3,1 mil. EUR v prvním pololetí 2006 na 7,0 mil. EUR) díky rozšíření klientských a mezibankovních obchodů došlo také k výraznému poklesu rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám. Všeobecné administrativní náklady klesly o 0,8 mil. EUR z 14,2 mil. EUR na 13,5 mil EUR, především díky již zmíněným nákladům na restrukturalizaci, které zatížily výsledek za první pololetí 2006. Nárůst ostatního provozního výsledku o 1,7 mil. EUR z -0,3 mil. EUR na 1,4 mil. EUR je způsoben jednorázovým výnosem ze zhodnocení zajištění. Cílová hodnota pro rok 2008 (ROE ve výši 15-20 % na lokální úrovni) platí i nadále. V souvislosti s rostoucím trhem a s tím spojeným využitím šancí bude původně plánovaný nulový čistý zisk po menšinových podílech mírně negativní (4-5 mil. EUR). Erste Bank Ukrajina Bank Prestige byla v únoru 2007 plně koupena společností Erste Bank. Od té doby je otvírána jedna pobočka týdně. Počet poboček se do konce roku zvýší z dnešních 35 na 75-80 poboček a počet zaměstnanců z 637 na 1000. Tato dceřiná společnost, která byla přejmenována na Erste Bank Ukrajina, bude nadprůměrně růst v oblasti retailových obchodů. Zatímco tržní podíl v oblasti retailových obchodů dosud vzrostl z nuly na 0,8 %, do konce roku se očekává nárůst na 1 %. Na základě pozitivních tržních podmínek a dosavadních úspěchů při realizaci růstové strategie v retailovém obchodu je cílem do roku 2010 dosažení tržního podílu v retailovém segmentu ve výši 4 %. Ve srovnání s prvním čtvrtletím 2007, v němž byly obsaženy pouze výsledky za dva měsíce, byl ve druhém čtvrtletí zaznamenán velmi potěšující nárůst čistého úrokového výnosu způsobený nárůstem klientských úvěrů o 37 %. Díky plynulému rozšiřování obchodní činnosti ve srovnání s předchozím čtvrtletím dle očekávání výrazně vzrostly všeobecné administrativní náklady. Čistý zisk po menšinových podílech činil v prvním pololetí 2007 celkem -5,8 mil. EUR. Segment Mezinárodní obchod Čistý zisk po menšinových podílech zaznamenal mírný pokles o -0,6 mil. EUR, resp. 1,3 % ze 49,9 mil. EUR na nynějších 49,3 mil. EUR. Zásadním důvodem pro tento pokles je vývoj ostatního provozního výStrana 14/20
sledku, který v prvním pololetí 2006 zahrnoval pozitivní jednorázové efekty z ocenění finančních investic a výnosů z prodeje z původně zcela odepsaných pohledávek v celkové výši 5,7 mil. EUR. Nárůst čistého úrokového výnosu a zlepšení v oblasti všeobecných administrativních nákladů vedly k nárůstu provozního zisku o 4,3 %. Poměr nákladů k výnosům klesl z 19,4 % na 18,5 %, návratnost kapitálu (ROE) vzrostla z 20,4 % na 22,4 %, což bylo výrazně podpořeno nižší potřebou vlastního kapitálu díky aplikaci směrnic Basel II. Segment Podnikové centrum Segment Podnikové centrum obsahuje výsledky těch společností, které nelze přímo přiřadit k určitému obchodnímu segmentu, konsolidaci výsledků mezi segmenty a odpisy klientské základny BCR a DCA, které nebyly zahrnuty do žádného obchodního segmentu, aby byla zachována možnost meziročního srovnání. Vývoj čistých příjmů z poplatků a provizí a všeobecných administrativních nákladů je ovlivněn především konsolidací výsledků pomocných bankovních podniků. Všeobecné administrativní náklady byly negativně ovlivněny zejména ostatními administrativními náklady na skupinové projekty a efekty z oprav časového rozlišení úroků, které se v průběhu roku vyruší. Zhoršení čistého úrokového výnosu bylo způsobeno především negativním vývojem v souvislosti se zajišťováním kurzových rizik a absencí jednorázových úrokových příjmů v důsledku navýšení kapitálu v loňském roce. Čistý zisk z obchodních operací vzrostl díky požadavkům na ocenění strategických položek. Zhoršení ostatního provozního výsledku oproti sledovanému období minulého roku je způsobeno lineárními odpisy goodwillu klientské základny BCR a klientské základny společnosti Diners Club Adriatic d.d. v celkové výši -39,7 mil. EUR. Pozitivně se v této položce odrazily zisky z ocenění investičního majetku v souvislosti s jedním konkrétním obchodem s cennými papíry v roce 2006. V. Vývoj měnových kurzů Kurz ke konci období Převáděcí kurz (EUR) CZK/EUR RON/EUR SKK/EUR HUF/EUR HRK/EUR RSD/EUR UAH/EUR
červen 07 28,72 3,13 33,64 246,15 7,30 78,70 6,76
prosinec 06 27,49 3,38 34,44 251,77 7,35 79,05 6,65
Průměrný kurz změna -4,5% 7,4% 2,3% 2,2% 0,6% 0,4% -1,6%
1-6 07 28,16 3,33 34,10 250,72 7,35 79,90 6,69
1-6 06 28,49 3,55 37,64 262,01 7,31 86,78 6,18
změna 1,2% 6,5% 9,4% 4,3% -0,6% 7,9% -8,2%
Případné dotazy směřujte na: Erste Bank, Investor Relations Graben 21, 1010 Vienna, Austria, Fax: ++43 (0) 5 0100 linka 13112 Gabriele Werzer, Tel. +43 (0) 5 0100 linka 11286, E-mail:
[email protected] Thomas Sommerauer, Tel. +43 (0) 5 0100 linka 17326, E-mail:
[email protected]
Tento text najdete v německém znění také na naší homepage: http://www.erstebank.com/ir v Investor Relations News.
Strana 15/20
Příloha I. KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT (IFRS) (2006 upravené hodnoty)
v mil. EUR
Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnosy z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Výnosy z finančních aktiv - v reálné hodnotě Výnosy z finančních aktiv - na prodej Výnosy z finančních aktiv - držená do splatnosti Zisk před zdaněním Daně z příjmů Zisk za účetní období Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech
1-6 07
1-6 06
změna
1 857,5 -239,3 884,9 219,6 -1 791,8 29,5 -89,4 4,0 27,4 0,5 902,9 -194,1 708,8 -142,8 566,0
1 481,8 -218,3 697,7 136,2 -1 399,6 15,0 -51,1 1,5 43,8 4,9 711,9 -160,3 551,6 -99,0 452,6
25,4% 9,6% 26,8% 61,2% 28,0% 96,7% -75,0% >100.0% -37,4% -89,8% 26,8% 21,1% 28,5% 44,2% 25,1%
I
Strana 16/20
II. KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA (IFRS) (2006 upravené hodnoty)
v mil. EUR
červen 07
prosinec 06
změna
AKTIVA Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry k obchodování Finanční aktiva - v reálné hodnotě Finanční aktiva - na prodej Finanční aktiva - držená do splatnosti Kapitálové investice pojišťoven Majetkové účasti v přidruž. spol. konsolid. ekv. metodou Nehmotný majetek Hmotný majetek Odložené daňové pohledávky Ostatní aktiva Aktiva celkem
6 753 21 405 104 389 - 3 239 6 682 5 045 15 200 18 139 7 556 389 6 528 2 252 349 5 905 197 353
7 378 16 616 97 107 - 3 133 6 188 4 682 14 927 16 700 7 329 383 6 092 2 165 317 4 952 181 703
-8,5% 28,8% 7,5% 3,4% 8,0% 7,8% 1,8% 8,6% 3,1% 1,6% 7,2% 4,0% 10,1% 19,2% 8,6%
PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Obchodni pasiva Technické rezervy-pojištění Ostatní rezervy Odložené daňové závazky Ostatní pasiva Podřízený kapitál Celkový kapitál Vlastní kapitál Menšinové podíly Pasiva a vlastní kapitál celkem
40 989 93 235 29 128 1 704 8 260 1 749 286 5 150 5 484 11 368 8 483 2 885 197 353
37 688 90 849 21 814 1 200 7 920 1 780 291 4 047 5 210 10 904 7 979 2 925 181 703
8,8% 2,6% 33,5% 42,0% 4,3% -1,7% -1,7% 27,3% 5,3% 4,3% 6,3% -1,4% 8,6%
Strana 17/20
III. ÚDAJE ZA JEDNOTLIVÉ SEGMENTY – SKUPINA ERSTE BANK Přehled* (2006 upravené hodnoty)
Rakousko
Střední a východní
Mezinárodní obchod
Podnikové centrum
Celkem
Evropa v mil. EUR Čistý úrokový výnos
1-6 07
1-6 06
1-6 07
1-6 06
1-6 07
1-6 06
1-6 07
1-6 06
1-6 07
1-6 06
807,2
766,5
989,5
627,9
73,6
70,7
-12,8
16,8
1 857,5
1 481,8
Rezervy a opravné položky k ůvěrům a -146,0
-158,8
-88,1
-52,2
-5,2
-7,4
0,0
0,2
-239,3
-218,3
Čisté příjmy z poplatků a provizí
473,5
456,6
410,3
249,5
15,2
15,3
-14,1
-23,8
884,9
697,7
Čistý zisk z obchodních operací
95,6
78,9
111,5
58,2
-0,1
0,1
12,6
-0,9
219,6
136,2
-850,5
-832,3
-863,8
-532,5
-16,4
-16,7
-61,1
-18,1
-1 791,8
-1 399,6
11,1
10,5
18,4
4,5
0,0
0,0
0,0
0,0
29,5
15,0
9,0
27,1
-25,4
-23,6
0,3
6,7
-41,5
-11,1
-57,5
-0,9
Zisk před zdaněním
399,9
348,6
552,4
331,8
67,4
68,6
-116,8
-37,0
902,9
712,0
Daně z příjmů
-91,0
-76,8
-105,5
-74,7
-18,1
-18,7
20,4
9,8
-194,1
-160,3
Menšinové podíly
-91,9
-88,3
-63,8
-12,6
0,0
0,0
12,9
2,0
-142,8
-98,9
Čistý zisk po menšinových podílech
217,1
183,5
383,2
244,5
49,3
49,9
-83,5
-25,2
566,0
452,7
48 295,0
49 365,6
33 525,6
20 653,8
6 777,4
7 524,7
1 220,1
357,0
89 818,0
77 901,1
1 942,8
1 878,1
2 040,6
1 364,8
440,8
489,3
3 777,9
2 676,2
8 202,0
6 408,4
61,3%
63,4%
56,5%
56,6%
18,5%
19,4%
n.a.
n.a.
59,9%
60,0%
22,3%
19,5%
37,6%
35,8%
22,4%
20,4%
n.a.
n.a.
13,8%
14,1%
pohledávkám
Všeobecné administrativní náklady Výnosy z pojišťovací činnosti Ostatní výsledek
Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrný přiřazený vlastní kapitál Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech
*) Rizikové vážená aktiva a přiřazený vlastní kapitál nejsou na základě použítí pravidel Basel II od 1. ledna 2007 přímo srovnatelné s hodnotami za 1. čtvrtletí 2006. V položce „Ostatní výsledek“ u segmentu Podnikové centrum jsou zahrnuty odpisy goodwillu klientské základny ve výši 18,8 mil. EUR. V položce „Ostatní výsledek” jsou zahrnuty následující čtyři položky z výkazu zisku a ztrát: Ostatní provozní výsledek, Výnosy z finančních aktiv (v reálné hodnotě, na prodej a držená do splatnosti).
Strana 18/20
Rakousko* (2006 upravené hodnoty)
Spořitelny
Retail a nemovitosti
Velcí korporátní
Obchodování na
klienti
finančních trzích a investiční bankovnictví
v mil. EUR Čistý úrokový výnos
1-6 07
1-6 06
1-6 07
1-6 06
1-6 07
1-6 06
1-6 07
1-6 06
420,0
399,5
272,6
265,8
83,0
75,0
31,6
26,2
Rezervy a opravné položky k ůvěrům a pohledávkám
-82,5
-87,2
-48,7
-48,9
-14,8
-22,6
0,0
0,0
Čisté příjmy z poplatků a provizí
187,9
187,5
186,6
174,9
45,3
45,2
53,7
49,0
Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnosy z pojišťovací činnosti
15,6
11,2
6,1
5,3
1,2
1,7
72,7
60,7
-422,9
-415,8
-320,3
-317,7
-51,5
-47,4
-55,8
-51,5 0,0
0,0
0,0
11,1
10,5
0,0
0,0
0,0
-0,1
10,3
-1,5
-1,5
9,4
14,6
1,3
3,7
Zisk před zdaněním
117,9
105,6
105,9
88,4
72,6
66,5
103,4
88,1
Daně z příjmů
-28,6
-23,2
-23,3
-19,3
-16,3
-14,6
-22,8
-19,6
Menšinové podíly
-80,5
-74,7
-8,1
-9,1
-3,3
-4,5
0,0
0,0
8,8
7,6
74,6
60,1
53,1
47,4
80,5
68,4
22 745,5
25 498,1
11 514,4
13 013,1
10 766,6
7 522,2
3 268,4
3 332,2
225,6
261,1
760,0
870,1
701,7
491,1
255,5
255,8
67,8%
69,5%
67,2%
69,6%
39,8%
38,8%
35,3%
37,9%
7,8%
5,8%
19,6%
13,8%
15,1%
19,3%
63,0%
53,5%
Ostatní výsledek
Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrný přiřazený vlastní kapitál Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech
*) Rizikové vážená aktiva a přiřazený vlastní kapitál nejsou na základě použítí pravidel Basel II od 1. ledna 2007 přímo srovnatelné s hodnotami za 1. čtvrtletí 2006. V položce “Ostatní výsledek” jsou zahrnuty následující čtyři položky z výkazu zisku a ztrát: Ostatní provozní výsledek, Výnosy z finančních aktiv (v reálné hodnotě, na prodej a držená do splatnosti).
Strana 19/20
Střední a východní Evropa (CEE)* (2006 upravené hodnoty) Česká republika v mil. EUR Čistý úrokový výnos
Rumunsko
Slovensko
Maďarsko
Chorvatsko
Srbsko
Ukrajina
1-6 07
1-6 06
1-6 07
1-6 06
1-6 07
1-6 06
1-6 07
1-6 06
1-6 07
1-6 06
1-6 07
1-6 06
1-6 07
1-6 06
387,0
344,8
256,1
0,0
145,5
107,9
116,1
117,4
74,2
54,7
7,0
3,1
3,6
0,0
-32,6
-22,1
-8,3
0,0
-16,3
-7,6
-22,1
-14,1
-5,9
-7,3
-0,3
-1,1
-2,5
0,0
169,2
161,8
105,4
0,0
46,0
40,4
59,4
31,9
28,0
13,1
2,2
2,3
0,2
0,0
24,9
26,5
52,7
0,0
9,5
6,9
20,3
17,5
3,4
7
0,7
0,0
0,1
0,0
-322,2
-294,4
-235,5
0,0
-111,5
-89,1
-118,7
-93,4
-53,8
-41,5
-13,5
-14,2
-8,6
0,0
5,7
4,5
12,6
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0 0,0
Rezervy a opravné položky k ůvěrům a pohledávkám Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné admin. náklady Výnosy z pojišťovací činnosti Ostatní výsledek
-9,0
-12,3
-4,5
0,0
-3,7
-1,4
-10,9
-9,1
1,3
-0,6
1,4
-0,3
0,1
Zisk před zdaněním
222,9
208,9
178,6
0,0
69,3
57,2
44,1
50,2
47,2
25,7
-2,6
-10,2
-7,1
0,0
Daně z příjmů
-52,8
-50,5
-30,5
0,0
-5,9
-8,6
-8,3
-10,6
-9,6
-5,0
0,2
0,0
1,3
0,0
-4,8
-5,3
-46,9
0,0
0,0
0,2
-0,1
-0,1
-12,2
-7,5
0,2
0,2
0,0
0,0
165,4
153,1
101,1
0,0
63,5
48,8
35,7
39,5
25,4
13,2
-2,2
-10,0
-5,8
0,0
12 043,5
10 896,7
9 464,0
0,0
4 207,7
3 096,3
4 372,3
3 630,9
2 965,0
2 898,7
351,1
131,2
122,0
0,0
827,5
752,2
449,9
0,0
295,8
222,0
306,2
252,2
130,2
122,9
20,8
15,4
10,0
0,0
54,9%
54,8%
55,2%
0,0%
55,5%
57,4%
60,6%
56,0%
50,9%
55,2%
n.n.
n.n.
n.a.
0,0%
40,0%
40,7%
45,0%
0,0%
42,9%
44,0%
23,3%
31,3%
39,0%
21,4%
n.n.
n.n.
n.a.
0,0%
Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrný přiřazený vlastní kapitál Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech
*) Rizikové vážená aktiva a přiřazený vlastní kapitál nejsou na základě použítí pravidel Basel II od 1. ledna 2007 přímo srovnatelné s hodnotami za 1. čtvrtletí 2006. V položce “Ostatní výsledek” jsou zahrnuty následující čtyři položky z výkazu zisku a ztrát: Ostatní provozní výsledek, Výnosy z finančních aktiv (v reálné hodnotě, na prodej a držená do splatnosti).
Strana 20/20
