Bij Federale Verzekering is de klant de hoofdrolspeler

Activiteitenverslag 2014

Bij Federale Verzekering is de klant de hoofdrolspeler Federale Verzekering, Belgisch en volledig onafhankelijk, biedt zowel ondernemingen als particulieren een compleet gamma van verzekeringen, spaar- en beleggingsoplossingen en hypothecaire kredieten. De maatschappij werd meer dan 100 jaar geleden opgericht door bouwaannemers en heeft vandaag nog steeds een sterke affiniteit met de bouwsector. Federale Verzekering is een onderlinge verzekeraar. Er zijn dus geen externe aandeelhouders die hun deel van de winst opeisen. Ze deelt een deel van haar winst met haar klanten*: de jaarlijkse betaling van restorno’s en de storting van winstdeelnames vormen het concrete bewijs van deze bevoorrechte band met hen. Alle keuzes die ze maakt, gebeuren uitsluitend in functie van haar klanten. De coöperatieve en onderlinge gedachte blijft een belangrijke strategische keuze van Federale Verzekering: het is een troef die haar onderscheidt van de concurrentie. De zorg die besteed wordt aan de klant, uit zich ook in de beschikbaarheid en de kwaliteit van haar dienstverlening. Via haar eigen verkoopnet van adviseurs, kantoren, gewestelijke zetels en via het internet zorgt ze voor een heldere communicatie en een uitzonderlijk contact met haar klanten. Ze genieten dus van kwalitatief advies en begeleiding. De maatschappij hanteert een gezonde financiële politiek die haar voortbestaan waarborgt: geen onbezonnen risico’s, maar een voorzichtig beheer met weldoordachte keuzes voor oplossingen op lange termijn. Een aanpak die ervoor heeft gezorgd dat ze de financiële crisis kon doorkruisen en een solvabiliteit kan voorleggen die de wettelijke opgelegde minima ruimschoots overtreft. Een geruststellend vooruitzicht, zowel voor de klanten als voor de investeerders. Een persoonlijke relatie en voeling met de verzekerden, een affiniteit met de bouwsector en aanverwante sectoren, snelheid, efficiënte dienstverlening en winstdeling, dat zijn de pijlers waarmee het verhaal van Federale Verzekering verder zal worden geschreven. En de hoofdrolspeler blijft ongewijzigd : de klant, en niemand anders dan de klant.

* Meer info over restorno’s en winstdeelnames op pagina’s 25 en 32.

2 / FEDERALE VERZEKERING / ACTIVITEITENVERSLAG 2014

De in deze brochure meegedeelde jaarrekeningen vormen een ingekorte versie van de volledige jaarrekeningen die binnen de wettelijke termijnen en na goedkeuring door de algemene vergaderingen van 11 juni 2015 werden neergelegd. De erkende commissaris, PwC, heeft, voor alle verzekeringsmaatschappijen van de groep, een attest zonder voorbehoud uitgebracht met betrekking tot het boekjaar afgesloten op 31 december 2014.

Inhoud

6

Kerncijfers en markante feiten

12

Groep Federale Verzekering - Geconsolideerde jaarrekening op 31.12.2014

16

Gemeenschappelijke Kas voor Verzekering tegen Arbeidsongevallen

22

Coöperatieve Vennootschap voor Verzekering tegen Ongevallen, Brand, Burgerlijke Aansprakelijkheid en Diverse Risico’s CVBA

28

Vereniging van Onderlinge Levensverzekeringen

36

Federale Pensioen N.V.

38

Structuur van de groep Federale Verzekering

3

Edito Federale Verzekering heeft zich goed uit de slag getrokken in een economische context die weinig gunstig blijft. Een stijgende omzet en financiële inkomsten, een bijzonder gunstige schadelast en bedrijfskosten onder controle, allemaal ingrediënten die bijgedragen hebben tot het behalen van een goed resultaat, dat met ongeveer 30% toeneemt. Wij kunnen dus, net zoals de voorgaande jaren, onze klanten mee laten genieten van deze positieve balans: in totaal zal hen een bedrag van bijna € 21 miljoen uitbetaald worden, in de vorm van rechtstreeks op hun rekening gestorte restorno’s en van winstdeelnames. Dankzij deze laatste beschikken zij, voor hun levensverzekeringen, over rendementen die, net zoals de voorbije jaren, tot de beste op de markt behoren. Laten we het voorbeeld aanhalen van Vita Pensioen dat voor 2014 een totaal rendement van 3,40 % biedt, wat meer is dan in 2013. In de verzekering Arbeidsongevallen wordt 8% van de premies aan de klanten toegekend. Het resultaat stelt ons tevens in staat ons eigen vermogen aanzienlijk te versterken. Dit is een cruciale stap, waardoor wij voor 2014 een solvabiliteitsmarge kunnen voorleggen die ruimschoot boven de wettelijk vereiste bedragen ligt. In de huidige conjunctuur, maar ook rekening houdend met de Solvency II-normen, is het solvabiliteitsbeleid een essentieel onderdeel van de strategie van de groep.


Ook al verheugen we ons over deze positieve balans, toch laten we ons niet verleiden tot euforie. Waakzaamheid blijft immers geboden. Zo worden de verzekeraars geconfronteerd met een “tsunami’ aan nieuwe wettelijke bepalingen op het vlak van solvabiliteit, boekhouding, gedragsregels voor de bescherming van consumenten, ... Deze vereisen substantiële investeringen. Daarnaast wordt de bouwsector, waarmee wij een nauwe band hebben, wordt gecon-fronteerd met een recordaantal faillissementen en een fenomeen van sociale dumping. Wat de financiële markten betreft, deze blijven somber. Uitgaande van deze vaststellingen, richt de groep zich vastberaden op de toekomst. Dit blijkt uit de lancering van het project Str@teGO !, waarmee de groep resoluut inzet op een rendabele groei inzake het premie-incasso, in combinatie met een goede rentabiliteit van zijn beleggingsen investeringsportefeuille, de versterking van zijn eigen vermogen en een redelijke beperking van het groeicijfer van de kosten. Dit project wil Federale Verzekering tot een goed einde brengen, door haar klanten centraal te stellen en zo, op duurzame wijze, te komen tot hun maximale tevredenheid, zowel wat de verzekeringsoplossingen betreft die hen voorgesteld worden – in 2014 behaalden wij opnieuw twee DECAVI-trofeeën – als wat de dienstverlening betreft. En om nog dichter bij onze klanten te staan, versterken wij ons verkoopnet door de opening van nieuwe kantoren. Het coördinatiecomité

Coördinatiecomité Van links naar rechts : Pierre PORTIER, Rudy BUYSSE, Mark MAESEN, Olivier HALFLANTS, Vincent FAVIER, Tom MEEUS, Marc BANDELLA, Jean BIESMANS, Georges MOURY, Pierre-Marie MELIN, Frank GOES en Véronique VERGEYLEN.

De verzekeringsgroep bestaat uit 4 maatschappijen





Raad van Bestuur

Raad van Bestuur

Raad van Bestuur

Raad van Bestuur

VOORZITTER

VOORZITTER

VOORZITTER

VOORZITTER

Jean Biesmans

Jean Biesmans

Jean Biesmans

Jean Biesmans

ONDERVOORZITTERS

ONDERVOORZITTERS

ONDERVOORZITTERS

Frank Goes Pierre-Marie Melin

Mark Maesen Georges Moury

Rudy Buysse Pierre Portier

AFGEVAARDIGD BESTUURDER




Tom Meeus

Tom Meeus

Tom Meeus

Tom Meeus

BESTUURDERS-DIRECTEURS



BESTUURDERS-DIRECTEUR

Marc Bandella Véronique Vergeylen



Marc Bandella

BESTUURDERS

BESTUURDERS

BESTUURDERS

BESTUURDER

Carlos de Jaeger Vincent Favier Philippe Goetinck Bernard Grutman Jos Maurien Simone Simon-Curnel Francis Vroman

Patrick Declerck Frédéric de Schrevel Juliette Dherte Yvan Fieremans Paul Jerouville Leon Jef Vancauwenberghe Dirk Vermeulen Francis Vroman

Jean-Baptiste Braet Serge De Cuyper Jan Piet De Nul Bernard Hermant Norbert Koeckelberg Francis Vroman

Francis Vroman

Coördinatiecomité

Auditcomité

VOORZITTER

VOORZITTER

Jean Biesmans

Frank Goes

Marc Bandella, Rudy Buysse, Vincent Favier, Frank Goes, Tom Meeus, Marc Maesen, Pierre-Marie Melin, Georges Moury, Pierre Portier, Véronique Vergeylen

Rudy Buysse, Jean Biesmans, Vincent Favier, Marc Maesen, Pierre-Marie Melin, Georges Moury, Pierre Portier

Directiecomité VOORZITTER

BESTUURDER-DIRECTEUR

BESTUURDER-DIRECTEUR

DIRECTEUR VERZEKERINGEN NIET-LEVEN

Tom Meeus

Marc Bandella

Véronique Vergeylen

Olivier Halflants

Samenstelling van de beheersorganen op 31.12.2014. 5

... een totale onafhankelijkheid, een eigen verkoopnet en een statuut van onderlinge en coöperatieve verzekeraar, waardoor ze een deel van de winst kan delen met haar klanten.


KERNCIJFERS EN MARKANTE FEITEN

1

Kerncijfers en markante feiten

Federale Verzekering kan zich tevreden tonen over het goede resultaat dat ze in 2014 behaald heeft, ondanks een economische conjunctuur die moeilijk blijft. En ondanks de dalende rentevoeten blijft de beleggingsportefeuille van de groep performant en heeft hij een positieve invloed op het globale resultaat. Ook de zeer gunstige schadelast en bedrijfskosten blijven onder controle. En dit in weerwil van de “tsunami” aan wetsbepalingen die de kosten ten laste van de maatschappijen, en onrechtstreeks ook ten laste van onze verzekerden, verhogen. Ook al sloot de bouwsector het voorbije jaar af met een groei van 3 %, toch registreert de sector een recordaantal faillissementen en wordt hij meer dan ooit geconfronteerd met een fenomeen van sociale dumping, dat veel Belgen hun baan kost. In deze context registreert de groep toch een verhoogd zakencijfer.

Ook al komt het in 2014 behaalde resultaat overeen met de vooropgestelde doelstellingen, waakzaamheid blijft evenwel geboden op het vlak van het incasso. Toch nam ook dit toe met 2,4 %. Globaal genomen is de groei van het incasso vergelijkbaar met dat van de Belgische markt, maar wel met de volgende verschillen : de groei ligt iets lager in verzekeringen niet-leven en hoger in leven. Zoals reeds werd aangehaald in ons activiteitenverslag van vorig jaar, worden de verzekeraars momenteel geconfronteerd met een “tsunami” aan nieuwe, wettelijke bepalingen: de diverse reglementeringen inzake solvabiliteit (Solvency II), de nieuwe boekhoudkundige normen (IFRS, snellere driemaandelijkse afsluitingen), de omzetting van een aantal gedragsregels van toepassing op de banksector voor de bescherming van de consumenten naar de verzekeringssector (MiFID), enz. Ook al is het nemen van maatregelen ter bescherming van de consument zeker gerechtvaardigd, terzelfdertijd moeten we het ondernemingschap en de creativiteit aanmoedigen en naar waarde schatten.

Str@teGO ! Dalende rentevoeten die op termijn de financiële inkomsten kunnen aantasten, steeds meer dwingende reglementeringen die de kosten doen stijgen door investeringen in personeel en in informaticaoplossingen, een moeilijke economische situatie ... dat is de context waarmee elke verzekeraar vandaag geconfronteerd wordt.

7

300 000 000

30 000 000

200 000 000

20 000 000

100 000 000

10 000 000

‘04 Leven

‘05

‘06

‘07

‘08

‘09

‘10

‘11

‘12

‘13

‘14

‘04

‘05

‘06

‘07

‘08

‘09

‘10

‘11

‘12

‘13

‘14

Niet-leven

Evolutie van het incasso (€)

Uitgaande van deze vaststelling heeft het management van de groep, met de steun van een grote groep medewerkers en van de raad van bestuur, het Str@teGO ! project opgestart. Het doel van dit project is om tegen 2020 een rendabele (behoud van de kwaliteit van de bestaande portefeuille) groei (stijging van de omzet) hebben gerealiseerd, in combinatie met een goede rentabiliteit van zijn beleggingsen investeringsportefeuille, de versterking van zijn eigen vermogen en de redelijke beperking van het groeicijfer van de kosten. Het is echter geenszins de bedoeling om tabula rasa te maken met het verleden ... Federale Verzekering bewijst al meer dan 100 jaar dat ze haar plaats op de verzekeringsmarkt ruimschoots verdient. Ze heeft een benijdenswaardige reputatie opgebouwd en goede resultaten behaald, met behoud van de eigenschappen die haar originaliteit bepalen en haar toelaten zich positief te onderscheiden van de concurrentie : een totale onafhankelijkheid, een eigen verkoopnet en een statuut van onderlinge en coöperatieve verzekeraar, waardoor ze een deel van de winst kan delen met haar klanten.

Evolutie van de restorno’s en winstdeelnames (€)

Incasso en resultaten in verzekeringen niet-leven Het incasso van de Coöperatieve Vennootschap vertoont – na drie opeenvolgende jaren van groei – een lichte terugval voor 2014 (- 0,8 %). Een aantal factoren stellen de Coöperatieve Vennootschap in staat om een globaal gunstige resultaat neer te zetten : het gerealiseerde omzetcijfer, de blijvend gunstige schadelast, de onder controle zijnde bedrijfskosten en de goede financiële resultaten. Wat de Gemeenschappelijke Kas betreft, zij heeft haar incasso met 5 % zien teruglopen, maar stelt wel vast dat de schadelast – die in 2013 al gunstig was – nog verbeterd is, en dit op twee vlakken : de frequentie van de schadegevallen daalt, net zoals hun ernst. De bedrijfskosten zijn onder controle gebleven en de financiële resultaten zijn bijzonder goed. De combinatie van deze elementen leidt tot een resultaat dat als uitzonderlijk bestempeld kan worden.

Zo wil het Str@teGO ! initiatief voortbouwen op de stevige funderingen van de groep en haar strategie verduidelijken, opfrissen en versterken. Ze wil hierbij ook trouw blijven aan de waarden die haar nauw aan het hart liggen: professionalisme, partnership, respect en enthousiasme. Federale Verzekering wil, op duurzame wijze, komen tot een optimale tevredenheid van haar klanten wat betreft de invulling van hun verzekeringsbehoeften. Deze opdracht wil ze verwezenlijken, door de klanten centraal te plaatsen, door hen kwaliteitsvolle producten, diensten en adviezen aan te bieden en door een deel van haar winst met hen te delen.


De noodzaak om tegemoet te komen aan de toekomstige eisen vastgelegd door Solvency II maakt het solvabiliteitsbeleid tot een essentieel onderdeel van de strategie van Federale Verzekering.


Financieel beheer Het investeringsbeleid steunt nog steeds hoofdzakelijk op het voorzichtigheidsbeginsel. De groep bezit vandaag een evenwichtige beleggingsportefeuille. De investeringen gebeuren in functie van de rentabiliteit van de passiva, de liquiditeit, het rendement en de diversificatie. Dit alles past in het kader van een langetermijnvisie overeenkomstig de regels opgelegd door de Nationale Bank.

200 000 000

100 000 000

‘04 Opgelegde marge

‘05

‘06

‘07

‘08

‘09

‘10

‘11

‘12

‘13

‘14

Samengestelde marge

Evolutie van de solvabiliteitsmarges (€)

Incasso en resultaten in levensverzekeringen De Onderlinge Leven heeft het boekjaar 2014 afgesloten met een uitzonderlijk resultaat. Haar incasso kende een groei (+ 9,5 %) die duidelijk hoger ligt dan die van de Belgische levensverzekeringsmarkt, en de financiële resultaten bleven op een mooie niveau.

De obligaties op de financiële markten blijven lage rendementen opleveren. Op zoek gaan naar meer rendabele beleggingen – met name via de inschrijving op niet-beursgenoteerde leningen – is dus noodzakelijk. Dit veronderstelt nog beter gerichte analysemethoden van de beleggingen en, bij uitbreiding, de versterking van de teams. De financiële inkomsten stijgen. In combinatie met de geboekte technische resultaten maken ze het mogelijk, voor de hele groep, het eigen vermogen met € 4,8 miljoen te verhogen. Dit bedraagt nu € 290,5 miljoen, volgens de Belgische, boekhoudkundige normen. Volgens de wettelijk verplichte IFRS-normen bedroeg het eigen vermogen van de groep op 31 december 2014 € 777,0 miljoen, waarvan € 301,6 miljoen bestaat “uit andere elementen van het resultaat”.

Dankzij het behaalde resultaat kan ze aan haar klanten aantrekkelijke totaalrendementen toekennen, die tot de beste op de markt behoren, en tevens haar eigen vermogen en haar solvabiliteit versterken. Ze blijft nog steeds uitermate waakzaam voor de gewaarborgde rendementen die ze toegekend heeft, en dit in een financiële context die kwetsbaar blijft en met de aanhoudende lage rentevoeten.

30%

40 %

Restorno’s en winstdeelnames Het totale bedrag van de restorno’s en winstdeelnames die Federale Verzekering voor het boekjaar 2014 toekent, bedraagt € 20,8 miljoen. Dit activiteitenverslag bevat een overzicht van de restorno’s en winstdeelnames op pagina’s 25 en 32.

1 %

7 %

2 % 6 %

5 %

5 %

4 %

Staatsobligaties

40 %

Solvabiliteitsmarges

Bedrijfsobligaties

30 %

Verbonden ondernemingen

7 %

Volgens de boekhoudkundige normen IFRS overschrijdt de aangelegde expliciete solvabiliteitsmarge van de groep ruimschoots het wettelijk opgelegde bedrag : ze bedraagt ongeveer € 237,5 miljoen, dat wil zeggen 223 % van de opgelegde marge.

Beleggingen in vastgoedeffecten

6 %

Directe investeringen in immobiliën

5 %

Aandelen

5 %

Hypothecaire kredieten

4 %

Leningen en vorderingen

2 %

De huidige conjunctuur en de noodzaak om tegemoet te komen aan de toekomstige eisen vastgelegd door Solvency II maken het solvabiliteitsbeleid tot een essentieel onderdeel van de strategie van Federale Verzekering.

Gestructureerde producten

1 %

Samenstelling van de activa op 31.12.2014.

9

Risicobeheer

Financiële risico’s

De groep toont voortdurend zijn wil om het risicobeheer te verbeteren en het aan te passen aan zijn risicoprofiel, door er de nodige financiële en menselijke middelen voor in te zetten. Hij neemt alle maatregelen om de wettelijke eisen ter zake nauwgezet na te leven.

De financiële risico’s zijn de risico’s van geldelijke verliezen als gevolg van een financiële verrichting of een economische verrichting met een financiële impact.

HET TOEGEPASTE BELEID

Het toepassingsgebied van het beleid inzake het risicobeheer strekt zich uit tot alle departementen van de groep. Dit beleid bepaalt een homogene en systematische aanpak van de diverse risico’s waaraan de groep is blootgesteld. Het risicobeheer heeft niet tot doel het risico volledig uit te schakelen, maar wil eerder de structurele middelen bieden om de gelopen risico’s in het kader van de activiteiten van de groep te identificeren, te rangschikken en te beheersen. Op die manier wordt binnen de groep een optimale besluitvorming op alle niveaus bevorderd. De controle van het risicobeheer behoort tot de taken van het Board Risk Committee dat : • de door de groep gelopen risico’s anticipatief beheert ; • de tolerantiegrenzen voor de risico’s vastlegt ; • de gepaste maatregelen treft om de waarschijnlijkheid en de potentiële impact van de risico’s te beoordelen, ook op de verwezenlijking van de doelstellingen van de groep ; • beslist wat het gepaste antwoord is voor elk opgetekend risico ; • toezicht houdt op de resultaten van het beleid inzake het risicobeheer en die resultaten beoordeelt.

De behoud van het kapitaal is een zeer belangrijke doelstelling, wetende dat het verlies kan voortvloeien uit de evolutie van een markt, een sector, een bijzondere uitgifte of uit technische overwegingen. De volatiliteit van de resultaten van een portefeuille moet beperkt worden. De liquiditeit van de financiële activa wordt nagestreefd door een beroep te doen op activa genoteerd op openbare markten en waarvan het dagelijks verhandelde volume toereikend is om een snelle overdracht tegen aanvaardbare marktvoorwaarden te verzekeren. De diversificatie van de portefeuille moet voldoende doorgedreven zijn. Het departement Finance staat in voor de keuze van de tegenwaardes, voor de hoeveelheid bij de aankoop en de opvolging van de portefeuille. Het investeringscomité zorgt ervoor dat de investeringsbeginselen toegepast worden. De controle van dit beleid wordt toevertrouwd aan het beheerscomité van de financiële risico’s (ALM). Een module voor de opvolging van de financiële grenzen, opgenomen in het centrale beheersinstrument van de portefeuille, wordt toegepast. Naast deze controle wordt de mogelijkheid van de groep om zijn verplichtingen na te komen gemeten aan de hand van een intern model van risicobeheer, bovenop de naleving van de geldende solvabiliteitscriteria. Operationele risico’s

Het beleid, alsook de charters van interne controle en risicobeheer werden goedgekeurd door het directiecomité en de raad van bestuur. WELKE SOORTEN RISICO’S ?

Verzekeringsrisico’s

De operationele risico’s vloeien voort uit het onaangepaste of gebrekkige karakter van procedures, individuen of systemen. Ze zijn toe te schrijven aan interne of externe oorzaken. De juridische risico’s behoren tot deze categorie. Er zijn verschillende types van operationele risico’s: Fraude; • Praktijken inzake tewerkstelling en veiligheid op de werkplek; • Klanten, producten en handelspraktijken: het gaat om oneerlijke handelspraktijken, productietekorten, verspreiding van informatie, selectie / blootstelling van klanten en dienstverlening / advies; • Schade aan de materiële activa; • Onderbreking van de activiteit en slechte werking van de systemen; • Uitvoering, levering en beheer van de processen: verliezen die voortvloeien uit een probleem met de verwerking van een transactie of met het beheer van de processen of de betrekkingen met de handelspartners. •

De verzekeringsrisico’s vloeien voort uit de onzekerheid bij de afsluiting van een verzekeringspolis met betrekking tot het verzekerd risico dat zich eventueel kan voordoen. En als het verzekerde risico zich voordoet, is er een bijkomende onzekerheid over het bestaan en de omvang van de schade die door de verzekeraar vergoed zal moeten worden. De omvang van een schadegeval is soms pas na enige tijd gekend. De verzekeringsrisico’s worden hoofdzakelijk gedekt via voorafgaande goedkeuringsprocedures voor de producten, procedures voor premiebepaling, een aanvaardingsbeleid, herverzekering en controle van de technische voorzieningen.



Het operationele risico wordt beheerd binnen de groep, grotendeels op gedecentraliseerde wijze, door middel van procedures, reglementen en aanbevelingen. Bovendien zien de interne auditoren toe op de goede werking van deze maatregelen van interne controle. Strategie- en reputatierisico De deontologische regels van de groep bepalen dat elk personeelslid verplicht is een houding aan te nemen die geen schade kan toebrengen aan zijn reputatie, noch zijn integriteit in gevaar kan brengen, dit door: • de verplichtingen inzake vertrouwelijkheid na te leven; • de regels van belangenconflicten toe te passen; • op het werk respectvol om te gaan met andere personeelsleden, klanten en tegenpartijen.

Bestuur De groep Federale Verzekering is zodanig georganiseerd dat een gezamenlijk beheer van de verschillende samenstellende maatschappijen mogelijk is.

De gespecialiseerde comités Het gaat hoofdzakelijk om het auditcomité en het coördinatiecomité. Het auditcomité, onder het voorzitterschap van de heer Frank Goes, is uitsluitend samengesteld uit niet-uitvoerende bestuurders. Zij beschikken over een rijke ervaring in het beheer van grote en middelgrote ondernemingen. Alle leden van het auditcomité beschikken bijgevolg, zowel individueel als collectief, over de nodige kennis op het vlak van boekhouding en/of audit. Tenminste één lid is tevens een onafhankelijke bestuurder in de zin van artikel 526ter van het Vennootschapswetboek, overeenkomstig de prudentiële wetgeving. Samen met het auditcomité, waarborgt het coördinatiecomité het voorzichtige beleid van de groep. Het coördinatiecomité is een statutair orgaan, samengesteld uit de voorzitter en de ondervoorzitters van de verschillende raden van bestuur van de verzekerings-ondernemingen en van Federale Real Estate.

DE VERZEKERINGSGROEP

Bestuur en effectieve leiding Het directiecomité is bevoegd voor de verzekeringsondernemingen en is als volgt samengesteld : • De heer Tom Meeus, afgevaardigd bestuurder en voorzitter van het directiecomité; • De heer Marc Bandella, bestuurder-directeur; • Mevrouw Véronique Vergeylen, bestuurder-directeur (behalve voor Federale Pensioen). De functie van voorzitter van de raden van bestuur wordt bekleed door één en dezelfde persoon. Deze structuur leidt tot een centraal beheer, maar wel aangepast aan de bijzondere kenmerken van de verschillende maatschappijen.

Samen zorgen ze voor de coördinatie tussen de diverse ondernemingen, zodanig dat de door de raden van bestuur genomen beslissingen coherent zijn. DE ANDERE MAATSCHAPPIJEN VAN DE GROEP

De raden van bestuur van de andere maatschappijen van de groep (of het college van zaakvoerders voor de B.V.B.A.’s van de groep) zijn samengesteld uit één of meer leden van het directiecomité van de verzekeringsgroep. Dit maakt een betere integratie van de verschillende filialen in de groep Federale Verzekering mogelijk, alsook de voortzetting van een coherente strategie en beheer.

Het voorzitterschap van de raden van bestuur wordt vervuld door de heer Jean Biesmans.

KERNCIJFERS 2013

2014

Totaal van de (geconsolideerde) balans volgens IFRS normen

€ 2,95 miljard

€ 3,31 miljard

Technische reserves (geconsolideerde balans volgens IFRS normen)

€ 2,15 miljard

€ 2,25 miljard

Eigen vermogen (geconsolideerde balans volgens IFRS normen)

€ 610,12 miljoen

€ 777,00 miljoen

Premie-incasso

€ 336,62 miljoen

€ 344,82 miljoen

€ 21,76 miljoen

€ 20,75 miljoen

607,4

629,3

637

662

Verdeelde winst aan de klanten Tewerkgesteld personeel (voltijdse equivalenten op 31.12) Tewerkgesteld personeel (totaal aantal op 31.12)

11

Federale Verzekering kan zich tevreden tonen over het goede resultaat dat ze in 2014 behaald heeft, ondanks een economische conjunctuur die moeilijk blijft.


GROEP FEDERALE VERZEKERING - GECONSOLIDEERDE JAARREKENING OP 31.12.2014

2

Groep Federale Verzekering Geconsolideerde jaarrekening op 31.12.2014

De consolidatie werd opgesteld overeenkomstig de wettelijk verplichte IFRS-normen zoals ze in voege zijn op de afsluitingsdatum van de rekening. Ze geldt voor het geheel van de verzekeringondernemingen (verzekeringsgroep : de Gemeenschappelijke Kas, de Onderlinge Leven, de Coöperatieve Vennootschap en Federale Pensioen N.V.) en de immobiliënmaatschappij FEDERALE Real Estate N.V.

De volgende maatschappijen maken ook deel uit van de consolidatiekring : FEDERALE Invest N.V. (institutionele Bevek), FEDERALE Management N.V. (Luxemburgse rechtsvennootschap), K-Building N.V., Covas N.V., Senior Housing Invest B.V.B.A. (voormalig GBR Vastgoed Anderlecht B.V.B.A.), Milsenhof N.V., Immo Bepa N.V., Maison de repos La Passerinette N.V., V-Building B.V.B.A., Gravenkasteel N.V. en Axxes Certificates N.V. Alle geconsolideerde vennootschappen samen vormen de groep Federale Verzekering. U vindt de organisatiestructuur van de groep Federale Verzekering op pagina’s 38 en 39.

13

1. Financiële toestand (in duizenden €) Actief Immateriële vaste activa Interne ontwikkelingen Applicatiesoftware Overige immateriële vaste activa Goodwill Materiële vaste activa Onroerende goederen bestemd voor bedrijfsdoeleinden Onroerende goederen bestemd voor belegging Onroerende goederen bestemd voor verkoop Overige materiële vaste activa Investeringen in verbonden ondernemingen Niet-vastrentende effecten Beschikbaar voor verkoop Handelsportefeuille Vastrentende effecten Beschikbaar voor verkoop Handelsportefeuille Leningen en vorderingen Financiële activa aangewezen als gewaardeerd tegen reële waarde als tegenwaarde van het resultaat Uitgestelde belastingen

2013

2014

17.507,47 11.683,35 3.155,55 187,43 2.481,15 166.337,83 50.902,56 106.062,41 5.639,56 3.733,30

19.557,78 11.424,99 3.281,72 187,43 4.663,65 217.866,88 57.673,71 147.889,30 8.599,32 3.704,55

3.030,25

3.174,45

308.071,77 308.071,77 0,00 2.139.289,29 1.991.671,74 147.617,55 44.406,33

344.631,53 344.631,53 0,00 2.358.643,59 2.247.710,43 110.933,16 47.806,23

927,73

1.394,36

329,95

449,93

208.257,27

222.767,18

Deel van de herverzekeraars in de passiva met betrekking tot de verzekeringscontracten

48.846,01

52.171,63

Geldmiddelen en kasequivalenten

15.190,56

41.794,78

2.952.194,46

3.310.258,33

2013

2014

425.585,72 0,00 12.361,93 101,30 373.729,54 39.392,95

475.237,25 0,00 12.386,43 0,00 411.682,19 51.168,64

Verzekeringsvorderingen en overige vorderingen

TOTAAL VAN DE ACTIVA

Passief Eigen vermogen (aandeel van de groep) Kapitaal Consolidatieverschillen Meerwaarde Reserves Overgedragen resultaten

216,92

153,12

Andere elementen van het resultaat Financiële instrumenten AFS Personeelsbeloningen Uitgestelde belastingen OCI

184.316,35 235.670,25 -4.562,42 -46.791,49

301.640,67 409.449,68 -16.446,65 -91.362,36

TOTAAL EIGEN VERMOGEN

610.118,99

777.031,05

2.151.384,12 83,37 31.889,15 21.331,77 1.977,09 8.580,30

2.250.251,11 24,54 38.759.13 23.641,76 2.351,53 12.765,84

Uitgestelde belastingen

53.582,25

98.759,23

Schulden voortvloeiend uit personeelsbeloningen

67.655,92

77.741,74

Verzekeringsschulden en andere schulden

37.480,67

67.691,53

2.952.194,46

3.310.258,33

Deelneming in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat

Technische voorzieningen Overige voorzieningen Financiële passiva Leningen en deposito’s van herverzekeraars Passiva van de beleggingscontracten Overige financiële passiva

TOTAAL VAN DE PASSIVA


GROEP FEDERALE VERZEKERING - GECONSOLIDEERDE JAARREKENING OP 31.12.2014

2. Globaal resultaat (in duizenden €) 2013

2014

313.813,78 331.692,79 -17.879,01 134.730,58 19.736,26 108.319,48

322.985,23 339.568,17 -16.582,94 146.889,99 26.433,88 115.210,97

6.674,83 -355.669,51 -369.479,23 13.809,72 0,00 -49.541,83 -48.431,11 -1.110,72

5.245,14 -365.629,78 -380.668,13 13.264,25 1.774,11 -47.884,02 -49.315,04 1.431,02

69,78

770,79

RESULTAAT VOOR BELASTINGEN

43.402,79

57.132,22

Belastingen Belastingen Uitgestelde belastingen

-4.260,16 -3,209,05 -1,051,12

-6.283,52 -8.407,14 2.123,61

RESULTAAT NA BELASTINGEN

39.142,63

50.848,70

Resultatenrekening Verdiende premies, na aftrek van herverzekering Verdiende brutopremies Verdiende overgedragen premies Financiële resultaten Gerealiseerde nettowinst op financiële activa Overige netto financiële opbrengsten Wijziging van reële waarde van activa/passiva geboekt in reële waarde als tegenwaarde van het resultaat Verzekeringsuitkeringen Kosten van de verzekeringsuitkeringen - brutobedragen Deel van de herverzekeraars Andere technische resultaten, netto van herverzekering Bedrijfskosten Acquisitiekosten Administratiekosten Kosten met betrekking tot beleggingscontracten

RESULTAAT VAN DE VENNOOTSCHAPPEN WAAROP VERMOGENSMUTATIE IS TOEGEPAST GECONSOLIDEERD NETTORESULTAAT

Andere elementen van het globale resultaat GECONSOLIDEERD NETTORESULTAAT

228,72

253,27

39.371,35

51.101,97

2013

2014

39.371,35

51.101,97

-22.138,49

173.779,42

8.564,44

-46.737,85

-13.574,04

127.041,57

5.330,26

-11.884,23

-1,231.08

2.166,98

Andere elementen van het globale resultaat volgens de resultatenrekening Wijziging van de reële waarde van de financiële activa beschikbaar voor verkoop Belastingen met betrekking tot de geboekte winsten en verliezen in de andere elementen van het globale resultaat niet in het resultaat opgenomen TOTAAL ANDERE ELEMENTEN VAN HET GLOBALE RESULTAAT VOLGENS DE RESULTATENREKENING, ONDER AFTREK VAN BELASTINGEN Andere elementen van het globale resultaat niet opgenomen in de resultatenrekening Actuariële winsten en verliezen op pensioentoezeggingen van het type vaste prestaties Belastingen met betrekking tot geboekte winsten en verliezen in de andere elementen van het globale resultaat TOTAAL ANDERE ELEMENTEN VAN HET GLOBALE RESULTAAT NIET OPGENOMEN IN DE RESULTATENREKENING, ONDER AFTREK VAN BELASTINGEN

4.099,19

-9.717,25

OPBRENGSTEN EN KOSTEN OPGENOMEN IN ANDERE ELEMENTEN VAN HET RESULTAAT

-9.474,86

117.324,33

GLOBAAL GECONSOLIDEERD NETTORESULTAAT

29.896,49

168.426,29

Aanwending van het resultaat Deel van de Groep in het resultaat Deel van de andere rechthebbenden in het resultaat TOTAAL

2013

2014

35.886,35

47.976,97

3.485,00

3.125,00

39.371,35

51.101,97

15

Eind april 2015 scoorde de Arbeidsongevallenverzekering van Federale Verzekering een hattrick : ze werd voor het 3de jaar op rij met de DECAVI Verzekeringstrofee niet-leven bekroond.


GEMEENSCHAPPELIJKE KAS VOOR VERZEKERING TEGEN ARBEIDSONGEVALLEN

3


De Gemeenschappelijke Kas heeft in 2014 een globaal resultaat behaald dat als zeer goed bestempeld kan worden. Ook al is het incasso licht gedaald, de schadelast is gevoelig beter dan in 2013, en dit op twee vlakken: niet alleen het aantal schadegevallen is afgenomen, maar ook de ernst. Bovendien zijn de bedrijfskosten onder controle gebleven en blijken de financiële resultaten bijzonder goed. Als kers op de taart werd de verzekering Arbeidsongevallen voor het 2de jaar op rij bekroond met de DECAVI Verzekeringstrofee niet-leven. En in april 2015 scoorde deze verzekering een hattrick door opnieuw deze Verzekeringstrofee binnen te halen!

Resultaten De economische context bleef in 2014 ongunstig. De bouw kende dan wel een lichte groei, maar deze kan niet als structureel beschouwd worden: hij is immers hoofdzakelijk te danken aan de bijzonder gunstige weersomstandigheden in het begin van het jaar. De sector betreurt daarentegen een recordaantal faillissementen, sombere orderboekjes en banenverlies. Hierbij komt het fenomeen van sociale dumping door het feit dat er op steeds grotere schaal een beroep wordt gedaan op onderaanneming die, veelal wettig, toevertrouwd wordt aan buitenlandse ondernemingen. En deze ontsnappen aan de Belgische wetgeving inzake arbeidsongevallen. Omdat de premies van de arbeidsongevallenverzekering berekend worden op basis van de loonsom, heeft dit onvermijdelijk een weerslag op het incasso. Zo is de terugval van het incasso van de Gemeenschappelijke Kas (- 5 %) iets uitgesprokener dan de daling die de markt in zijn geheel – volgens de schattingen van Assuralia – registreert (- 1,3 %). Deze evolutie moet echter over een langere periode bekeken worden, wat een gunstiger beeld oplevert. Twee jaar eerder, in 2012, behaalde de Gemeenschappelijke Kas een opmerkelijke groei van 16,8 %; het volgende jaar behaalde ze een status quo, een prestatie die beklemtoond dient te worden. Zo bedroeg de gemiddelde jaarlijkse groei van het omzetcijfer van de Gemeenschappelijke Kas over de laatste 3 jaar 3,7 %, d.w.z. bijna het dubbele van de groei van de markt die 2,0 % bereikte (cijfer op basis van

17

de schattingen van Assuralia voor het incasso van 2014). Om deze groei te bestendigen, zet de vennootschap in op diversificatie door haar knowhow op het vlak van arbeidsongevallen ter beschikking te stellen van andere bedrijfssectoren. Ze blijft echter – en dit meer dan ooit – ten dienste staan van de bouwsector die haar DNA vormt. Net zoals de voorgaande jaren is er nog een extra aandachtspunt. De markt van de arbeidsongevallenverzekeringen blijft onderhevig aan een bijzonder felle concurrentie die zorgt voor een aanhoudende druk op de premies. En dit ondanks de nefaste gevolgen van dit beleid op de technische resultaten op middellange termijn. Tot slot, rekening houdend met de alsmaar strengere administratieve verplichtingen, vormt het feit dat de Gemeenschappelijke Kas erin geslaagd is haar bedrijfskosten onder controle te houden, een prestatie die een extra vermelding waard is. De cijfers in verband met de schadelast zijn positief en blijken duidelijk gunstiger dan in 2013 : niet alleen is het aantal ongevallen met 6,4 % gedaald; het aandeel zware schadegevallen (schadegevallen met een reserve voor een blijvende ongeschiktheid van meer dan 50 % en dodelijke ongevallen) is ook aanzienlijk afgenomen. Daarbij komt de gunstige evolutie in de dossiers van de voorgaande jaren, waardoor de last van deze voorzieningen voor te betalen schade verlicht wordt in de orde van € 11 miljoen.


Deze combinatie van positieve elementen zorgt voor de beste verhouding schadegevallen / premies (72 %) die de Gemeenschappelijke Kas de laatste jaren gekend heeft. Moet deze evolutie van de schadelast in verband gebracht worden met het feit dat de aangesloten ondernemingen steeds meer openstaan voor de uitwerking van een ambitieus preventiebeleid bij hen ? Velen onder hen zijn zich ervan bewust dat een arbeidsongeval niet enkel aanzienlijke gevolgen heeft voor het slachtoffer en zijn omgeving, maar ook hoge directe en indirecte kosten meebrengt voor de werkgever. In dit opzicht hebben de ondernemingen die een preventiebeleid hebben ontwikkeld met behulp van het gespecialiseerde departement van de maatschappij, hun schadelast beduidend zien dalen. Tot slot werd de zogenaamde aanvullende knipperlichtvoorziening verhoogd met € 0,8 miljoen. De financiële resultaten kenden een forse groei en bereikten in 2014 een bedrag van € 36,2 miljoen. Ze kunnen dus als bijzonder goed beschouwd worden. De combinatie van de hierboven aangehaalde elementen zorgt voor een resultaat dat gekwalificeerd kan worden

De Gemeenschappelijke Kas doet veel meer dan de slachtoffers van arbeidsongevallen vergoeden.


als zeer goed. Dit resultaat laat toe de voorziening voor egalisatie en catastrofen met € 14 miljoen te spijzen, waardoor deze een totaal bedrag van € 72,2 miljoen bereikt. Het eigen vermogen wordt ook versterkt en bedraagt voortaan € 82,6 miljoen.

Solvabiliteit De Gemeenschappelijke Kas voldoet nog altijd ruimschoots aan de huidige eisen van de prudentiële wetgeving inzake solvabiliteit. De aangelegde solvabiliteitsmarge bedraagt € 80,4 miljoen, terwijl de opgelegde marge € 24,9 miljoen bedraagt. Rekening houdend met de latente meerwaarden van de beleggingen, bedraagt de ratio bijna 9 keer deze opgelegde marge.

Restorno’s Het resultaat stelt de Gemeenschappelijke Kas in staat haar klanten restorno’s toe te kennen ten belope van € 3,1 miljoen. Dit vertegenwoordigt 8 % van de premies : 4 % op de premie en 5,48 % op de bonus. De restorno op de premie is een vast percentage van de nettopremie. De restorno op de bonus komt overeen met een percentage van de nettopremie, waarvan de eventuele kostprijs van de schadegevallen tijdens het betrokken jaar wordt afgetrokken.

Expertise erkend en - jaar na jaar - bekroond met de DECAVI Verzekeringstrofee niet-leven In 2014 werd de Gemeenschappelijke Kas voor het 2de opeenvolgende jaar bekroond met de DECAVI Verzekeringstrofee. De jury, samengesteld uit vaklui van de verzekeringssector, erkende zowel haar expertise ter zake alsook de kwaliteit van de dienstverlening aan de klanten. En eind april 2015 heeft de Gemeenschappelijke Kas voor een hattrick gezorgd, door de trofee voor de 3de keer op rij binnen te halen !

van de aangesloten ondernemingen, werd, net zoals de voorgaande jaren, nog uitgebreid. Zo werd bijna 50 % van de schadegevallen in 2014 langs elektronische weg aangegeven. De digitalisering is één van de belangrijkste doelstellingen van de Gemeenschappelijke Kas: het is de bedoeling om, tegen eind 2015, tot een volledig gedigitaliseerd beheer van de schadegevallen in arbeidsongevallen te komen. Deze evolutie naar paperless beheer biedt een aantal onbetwiste meerwaarden: het gaat om een noodzakelijke voorwaarde voor de uitwisseling van informatie met de klanten, ze maakt een optimalisering van de veiligheid mogelijk, versnelt en vergemakkelijk de behandeling van de dossiers en verlaagt de ecologische impact.

Bestuur De heer Francis Vroman heeft zijn mandaat van raadgevend bestuurder op 31 december 2014 stopgezet. Het mandaat van voorzitter van de heer Jean Biesmans werd voor een periode van 3 jaar hernieuwd. In het kader van het deugdelijk bestuur, heeft de raad van bestuur in 2014 de normen herzien inzake deskundigheid en professionele betrouwbaarheid voor de niet-uitvoerende bestuurders, de leden van het directiecomité en de verantwoordelijken van de onafhankelijke controlefuncties. Om de vereiste geschiktheid te behouden, worden de opleidingsinspanningen voortgezet. Daarnaast werd bijzondere aandacht besteed aan de organisatie van de actuariële functie, alsook aan de compliance en de risicobeheer functies. Hun teams werden aanzienlijk versterkt, zodat ze hun taken doeltreffend kunnen uitvoeren.

De Gemeenschappelijke Kas doet immers veel meer dan de slachtoffers vergoeden. Het departement belast met het beheer van de arbeidsongevallen bezit een ISO 9001-certificaat, net zoals de dienst Preventie. Deze laatste helpt de aangesloten ondernemingen bij de uitwerking van een efficiënt preventiebeleid in hun midden. De Gemeenschappelijke Kas biedt tevens, sinds meer dan 5 jaar, een specifieke begeleiding aan zwaargewonde slachtoffers van arbeidsongevallen. Deze dienst, die echt rekening houdt met het menselijke aspect van het ongeval, wordt bijzonder op prijs gesteld door de slachtoffers en de klanten. Deze positieve reacties vormen voor de Gemeenschappelijke Kas een stimulans om haar activiteiten op dat vlak voort te zetten. Het gebruik van de beveiligde en persoonlijke website Mijn FEDERALE Verzekering, die ter beschikking gesteld wordt

19

Balans Actief B. C.

Immateriële activa Beleggingen I. Terreinen en gebouwen II. Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen III. Overige financiële beleggingen IV. Deposito’s bij cederende ondernemingen

Dbis.

Deel van de herverzekeraars in de technische voorzieningen

E. F. G.

Vorderingen Overige activabestanddelen Overlopende rekeningen

TOTAAL

Passief A.

E. F.

Eigen vermogen III. Herwaarderingsmeerwaarden IV. Reserves V. Overgedragen resultaat Technische voorzieningen III. Voorziening voor te betalen schaden V. Voorziening voor egalisatie en catastrofen VI. Andere technische voorzieningen Voorzieningen voor overige risico’s en kosten Deposito’s ontvangen van herverzekeraars

G.

Schulden

H.

Overlopende rekeningen

C.

TOTAAL


Jaarrekening afgesloten op 31.12.2014 (€)

2013

2014

1.822.947,48 703.078.719,60 18.464.917,52 14.433.613,09 670.158.560,16 21.628,83

2.180.926,84 685.380.487,00 22.398.519,57 14.435.731,01 648.523.301,63 22.934,79

367.831,28

347.984,1

7.938.967,12 2.326.552,00 12.190.966,84

15.279.115,56 6.424.590,16 11.012.394,23

727.725.984,32

720.625.497,89

2013

2014

79.246.030,09 10.495.957,42 68.307.751,21 442.321,46 599.978.211,68 513.526.631,30 58.228.469,26 28.223.111,12 251.881,74 318.925,87

82.608.215,55 10.495.957,42 71.456.469,76 655.788,37 619.652.209,09 512.199.907,86 72.228.469,26 35.223.831,97 519.402,73 302.063,41

47.585.066,79

16.790.554,41

345.868,15

753.052,70

727.725.984,32

720.625.497,89


Resultatenrekening I

Technische rekening niet-levensverzekering

1.

Verdiende premies, onder aftrek van herverzekering a) Brutopremies b) Uitgaande herverzekeringspremies (-) Opbrengsten van beleggingen Overige technische opbrengsten, onder aftrek van herverzekering Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-) a) Betaalde nettobedragen b) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, onder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -) Wijziging van de andere technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering (stijging-, daling +) Nettobedrijfskosten (-) Beleggingslasten (-) Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering (-) Wijziging van de voorziening voor egalisatie en catastrofen, onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling + ) Resultaat van de technische rekening niet-levensverzekering - Winst + / Verlies (-)

2bis. 3. 4.

5. 7. 7bis. 8. 9. 10.

III

Niet-technische rekening

1. 3. 5. 7. 8. 8bis. 15. 18.

Resultaat van de technische rekening niet-levensverzekering - Winst + / Verlies (-) Opbrengsten van beleggingen Beleggingslasten (-) Overige opbrengsten Overige kosten (-) Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening, voor belasting - Winst + / Verlies (-) Belastingen op het resultaat (-/+) Te bestemmen resultaat van het boekjaar - Winst + / Verlies (-)

Resultaatverwerking A.

C. D. F.

Te bestemmen winstsaldo 1. Te bestemmen winst van het boekjaar 2. Overgedragen winst van het vorige boekjaar Toevoeging aan het eigen vermogen (-) Over te dragen resultaat Over te dragen winst (-) Uit te keren winst (-)

2013

2014

64.119.572,04 64.799.971,76 680.399,72 34.517.671,42 246.642,32 54.693.231,34 41.277.747,61 13.415.483,73

60.971.393,28 61.552.504,19 581.110,91 40.776.859,55 187.719,83 42.111.260,29 42.845.099,84 (733.839,55)

(1.784.798,01)

(7.000.720,85)

8.015.285,24 4.481.830,79 20.934.935,10 (6.100.000,00)

8.066.862,84 4.589.717,26 20.861.150,62 (14.000.000,00)

2.873.805,30

5.306.260,80

2013

2014

2.873.805,30 1.686.846,05 139.119,42 1.418.445,43 1.840.133,61 3.999.843,75 (103.508,28) 3.896.335,47

5.306.260,80 597.537,19 1.087,85 1.845.407,16 1.153.754,53 6.594.362,77 (107.177,31) 6.487.185,46

2013

2014

4.331.955,01 3.896.335,47 435.619,54 389.633,55

6.929.506,92 6.487.185,46 442.321,46 3.148.718,55

442.321,46 3.500.000,00

655.788,37 3.125.000,00

21

De gerealiseerde omzet, een gunstige schadelast, bedrijfskosten die onder controle zijn en goede financiële resultaten zijn de ingrediënten voor een globaal gunstig resultaat.


COOPERATIEVE VENNOOTSCHAP VOOR VERZEKERING TEGEN ONGEVALLEN, BRAND, BURGERLIJKE AANSPRAKELIJKHEID EN DIVERSE RISICO’S CVBA

4


De Coöperatieve Vennootschap heeft in 2014 een lichte inkrimping van haar incasso (- 0,8 %) geregistreerd, dit na 3 jaren van groei, van 2011 tot 2013. De markt kende van zijn kant een kleine groei van 1,7 % (schatting Assuralia). De gerealiseerde omzet, gekoppeld aan een schadelast die gunstig blijft – ondanks de geleden schade als gevolg van de hagelstorm in juni – en aan de bedrijfskosten die onder controle zijn en aan de goede financiële resultaten, hebben de Coöperatieve Vennootschap in staat gesteld een globaal gunstig resultaat neer te zetten.

Het incasso van de Coöperatieve Vennootschap bedraagt € 137,7 miljoen, wat een lichte daling van 0,8 % is. Deze evolutie moet echter in verband gebracht worden met de drie factoren die hiervan de oorzaak zijn. Bij twee ervan gaat het om beslissingen van de directie om tegemoet te komen aan de doelstelling van rentabiliteit op lange termijn. Zo heeft ze een einde gemaakt aan belangrijke verlieslatende contracten en stimuleert ze niet langer de verkoop van bepaalde takken. De ongunstige economische context is de 3de factor die de daling van het incasso verklaart. Het zijn hoofdzakelijk de waarborgen aangeboden aan ondernemingen die hierdoor geraakt worden, in de eerste plaats de technische verzekeringen voor de bouwsector, die te lijden heeft onder de crisis. De verzekeringen met variabele premies (B.A. Exploitatie) ondervinden hiervan logischerwijze ook de impact : de daling van de activiteiten die in 2013 opgetekend werd door de bouwsector, heeft het incasso van deze tak in 2014 beïnvloed. Andere belangrijke takken blijven wel groeien : zo is de door de Coöperatieve Vennootschap gerealiseerde stijging van het incasso in autoverzekering groter dan die van de markt. De schadelast, die weliswaar minder gunstig is dan in 2013, blijft in 2014 toch zeer bevredigend. Ook al is de schadelast licht gestegen, hoofdzakelijk als gevolg van de hagelstorm tijdens het pinksterweekend, de gecombineerde ratio blijft goed (98,2 %). Deze vormt het bewijs van de onbetwistbare intrinsieke kwaliteit van de portefeuille.

23

De opbrengsten van beleggingen blijven stabiel in vergelijking met 2013 en kunnen als zeer goed beschouwd worden. Net zoals het jaar voordien, versterken ze aanzienlijk het technisch-financiële resultaat. De bedrijfskosten tot slot blijven onder controle. De combinatie van deze elementen leidt tot een bevredigend resultaat dat de Coöperatieve Vennootschap toelaat om een bedrag van € 15 miljoen onder de verzekerden te verdelen in de vorm van restorno’s, haar eigen vermogen te verhogen – het bedraagt nu € 106,5 miljoen – en € 9,7 miljoen toe te wijzen aan de voorziening voor egalisatie en catastrofes. Deze bedraagt nu € 72,6 miljoen.

Evolutie per verzekeringstak Ook al is, zoals hiervoor aangegeven, het incasso voor de verzekeringen B.A. Exploitatie (B.A. Ondernemingsrisico’s en B.A. Bouwwerken) gedaald (-4,29 %), toch is de schadelast van deze belangrijke portefeuille duidelijk gunstiger dan in 2013, een jaar waarin het technische resultaat van deze tak beïnvloed werd door grote schadegevallen. Aangezien we in 2014 niet met dit soort gebeurtenis te maken kregen, is het technische resultaat gevoelig beter dan het jaar voordien. Het incasso van de technische verzekeringen loopt met 17 % terug : deze substantiële daling is toe te schrijven aan de hierboven aangehaalde stopzetting van de verlieslatende contracten. De kwaliteit van de door de Coöperatieve Vennootschap voorgestelde oplossingen dient echter niet in vraag gesteld te worden. Dit blijkt uit het behoud van het omzetcijfer dat via het verkoopnet gerealiseerd wordt door het topproduct van deze tak, de polis Alle Bouwplaats Risico’s. De waarborgen van dit contract werden in 2014 vernieuwd, om nog beter tegemoet te komen aan de behoeften van de bouwondernemers. Dit geldt ook voor de waarborg Machinebreuk. Het omzetcijfer van de autoverzekeringen kent sinds 2010 een onafgebroken groei. In 2014 is het incasso met 3,4 % gestegen (zonder dat er enige premieverhoging werd doorgevoerd), waar de markt in zijn geheel met 1,1 % groeide. De waarborg B.A. Auto (+ 5 %) was de ... motor achter deze groei en de rendabiliteit van de volledige tak auto, daar de schadelast ook gunstig geëvolueerd is. Deze indicator toont aan dat de groei niet ten koste gaat van de kwaliteit van de portefeuille. De schadelast is minder gunstig voor de omniumverzekering, maar blijft toch zeer bevredigend. Ze werd duidelijk beïnvloed door de hagelstorm tijdens het pinksterweekend, waarvoor de Coöperatieve Vennootschap niet minder dan 1 100 schadeaangiftes ontving. De last van deze schadegevallen werd echter fors verlicht door de toepassing van een herverzekeringsbeleid dat zijn deugdelijkheid volop bewezen heeft.


Het technische resultaat van de brandwaarborgen is bevredigend, maar had – net zoals dit het geval is voor de omniumverzekering – nog heel wat beter kunnen zijn zonder de hagelstorm. Naar aanleiding van deze gebeurtenis werden 900 schadeaangiften naar de Coöperatieve Vennootschap gestuurd. De verzekeringen rechtsbijstand (R.B.) tot slot kenden een groei in de orde van 6 %. Die groei was logischerwijze het meest uitgesproken in R.B. Auto.

Solvabiliteit De Coöperatieve Vennootschap blijft ruimschoots voldoen aan de eisen van de prudentiële wetgeving inzake solvabiliteit. De gevormde solvabiliteitsmarge bedraagt € 106,5 miljoen, terwijl de opgelegde marge € 23,2 miljoen bedraagt. Rekening houdend met de latente meerwaarden van de beleggingen, is de ratio zelfs gelijk aan bijna 9,2 keer deze opgelegde marge.


Restorno’s De resultaten van de Coöperatieve Vennootschap hebben haar in staat gesteld restorno’s toe te kennen aan de klanten voor een bedrag van € 15 miljoen. Dit bedrag wordt verdeeld op basis van de resultaten van elke tak volgens het volgende schema (overzicht van de belangrijkste takken) : Persoonlijke verzekering Ongevallen

15 % op bonus

Collectieve verzekering Ongevallen

10 % op bonus

Bijkomende risico’s Auto (Omnium)

15 % op bonus

Brandverzekering – Woning

15 % op bonus

Brandverzekering – Handel, KMO

15 % op bonus

Brandverzekering – Speciale Risico’s

10 % op bonus

Diverse geldelijke verliezen

15 % op bonus

B.A. Privéleven

15 % op bonus

B.A. Exploitatie

15 % op bonus

Andere Professionele B.A.

10 % op bonus

Objectieve B.A. – Openbare Ruimten

15 % op bonus

B.A. Auto – Toerisme en Zaken, gemengd gebruik B.A. Auto – Goederenvervoer

15 % op premie

De restorno’s evolueren met de tijd in functie van de resultaten van de onderneming en de economische conjunctuur. Ze zijn niet gewaarborgd. De restorno’s variëren voor elk product en worden bepaald door de raad van bestuur.

Bestuur De heer Francis Vroman heeft zijn mandaat van raadgevend bestuurder op 31 december 2014 stopgezet. Het mandaat van voorzitter van de heer Jean Biesmans werd voor een periode van 3 jaar hernieuwd. In het kader van het deugdelijk bestuur, heeft de raad van bestuur in 2014 de normen herzien inzake deskundigheid en professionele betrouwbaarheid voor de niet-uitvoerende bestuurders, de leden van het directiecomité en de verantwoordelijken van de onafhankelijke controlefuncties. Om de vereiste geschiktheid te behouden, worden de opleidingsinspanningen voortgezet. Daarnaast werd bijzondere aandacht besteed aan de organisatie van de actuariële functie, alsook aan de compliance en de risicobeheer functies. Hun teams werden aanzienlijk versterkt, zodat ze hun taken doeltreffend kunnen uitvoeren.

8 % op premie

25

Balans Actief C.

Beleggingen I. Terreinen en gebouwen II. Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen III. Overige financiële beleggingen


2013

2014

418.424.739,59 13.735.416,97 50.824.394,77 353.864.927,85

431.041.563,26 13.887.547,64 46.564.593,61 370.589.422,01

Dbis.


45.518.843,40

49.120.816,02

E. F. G.

Vorderingen Overige activabestanddelen Overlopende rekeningen

28.822.222,62 7.622.529,57 7.566.699,89

28.569.811,07 11.324.972,90 7.937.110,49

TOTAAL

507.955.035,07

527.994.273,74

Passief

2013

2014

106.557.185,96 1.112.240,32 15.180.251,31 89.598.442,83 666.251,50 360.688.280,93 41.552.196,09 236.908.033,60 17.314.388,82 62.926.419,83 1.987.242,59 674.583,56 18.053.505,67

106.469.119,52 1.113.480,32 15.180.251,31 89.598.442,83 576.945,06 382.193.384,12 41.822.129,46 247.971.475,57 17.898.110,34 72.618.725,53 1.882.943,22 715.132,78 20.636.873,18

20.595.413,70

16.757.947,26

A.

E. F.

Eigen vermogen I. Geplaatst kapitaal of equivalent fonds, onder aftrek van het niet-opgevraagde kapitaal III. Herwaarderingsmeerwaarden IV. Reserves V. Overgedragen resultaat Technische voorzieningen I. Voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s III. Voorziening voor te betalen schaden IV. Voorziening voor winstdeling/restorno’s V. Voorziening voor egalisatie en catastrofen VI. Andere technische voorzieningen Voorzieningen voor overige risico’s en kosten Deposito’s ontvangen van herverzekeraars

G.

Schulden

H.


C.

TOTAAL


1.386.065,25

1.221.816,88

507.955.035,07

527.994.273,74




1.

Verdiende premies, onder aftrek van herverzekering a) Brutopremies b) Uitgaande herverzekeringspremies (-) c) Wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s, zonder aftrek van herverzekering (stijging (-), daling +) d) Wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s, deel van de herverzekeraars (stijging +, daling (-))

2013

2014

122.794.678,24 138.862.377,54 15.250.823,12

122.933.057,42 137.692.166,48 14.358.147,41

(805.972,31)

(269.933,37)

(10.903,87)

(131.028,28)

20.749.657,19

22.709.518,68

2bis.

Opbrengsten van beleggingen

3.

Overige technische opbrengsten, onder aftrek van herverzekering

2.423.986,34

2.329.642,20

4.

Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-) a) Betaalde nettobedragen b) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, onder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -) Wijziging van de andere technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)

82.174.524,31 72.818.768,97

86.897.610,72 79.747.255,84

9.355.755,34

7.150.354,88

35.047,88

42.178,02

6.

Winstdeling en restorno’s, onder aftrek van herverzekering (-)

14.237.507,24

14.794.940,13

7.

Nettobedrijfskosten (-)

30.261.551,15

30.891.862,48

7bis.

Beleggingslasten (-)

2.594.606,30

2.337.215,78

8.

Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering (-)

423.600,55

196.684,58

9.

Wijziging van de voorziening voor egalisatie en catastrofen, onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)

(11.775.345,00)

(9.692.305,70)

10.

Resultaat van de technische rekening niet-levensverzekering - Winst + / Verlies (-)

4.536.235,10

3.203.776,93

III


2013

2014

1.


4.536.235,10

3.203.776,93

3.


2.155.766,09

2.171.084,18

5.


7. 8.

5.

336.189,81

963.689,14

Overige opbrengsten

1.564.098,02

1.608.399,03

Overige kosten (-)

1.917.001,13

1.510.860,84

8

Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening, voor belasting - Winst + / Verlies (-)

15.

Belastingen op het resultaat (-/+)

18.

Te bestemmen resultaat van het boekjaar - Winst + / Verlies (-)

A.

Te bestemmen winstsaldo 1. Te bestemmen winst van het boekjaar 2. Overgedragen winst van het vorige boekjaar

C. D. F.

bis.

Resultaatverwerking

6.002.908,27

4.508.710,16

(5.739.455,07)

(4.421.201,73)

263.453,20

87.508,43

2013

2014

1.042.867,98 263.453,20 779.414,78

753.759,93 87.508,43 666.251,50

Toevoeging aan het eigen vermogen (-)

200.000,00

0,00

Over te dragen resultaat Over te dragen winst (-)

666.251,50

576.945,06

Uit te keren winst (-)

176.616,48

176.814,87

27

... Federale Verzekering kan aan haar klanten spaar- en beleggingsproducten bieden met rendementen die opnieuw tot de beste in hun categorie behoren.


VERENIGING VAN ONDERLINGE LEVENSVERZEKERINGEN

5


De Onderlinge Leven heeft het boekjaar 2014 afgesloten met een zeer goed resultaat. Haar incasso kende een groei die duidelijk hoger ligt dan die van de Belgische levensverzekeringsmarkt. Zo blijft het totaalbedrag van de reserves jaar na jaar stijgen. Deze groei, in combinatie met de uitstekende financiële resultaten, stelt de Onderlinge Leven in staat haar klanten, zowel ondernemingen als particulieren, oplossingen te bieden met rendementen die eens te meer tot de beste op de markt behoren. Ook het eigen vermogen kon verhoogd worden. F-Manager VIP, een verzekering van individuele pensioentoezegging voor zelfstandige bedrijfsleiders, werd voor de tweede keer op rij bekroond met de DECAVI Levensverzekeringstrofee in zijn categorie. Deze nieuwe onderscheiding bewijst dat de door Federale Verzekering voorgestelde oplossingen adequaat zijn.

Het incasso van de Onderlinge Leven registreert een opmerkelijke groei van ongeveer 9,5 %, waar de Belgische levensverzekeringsmarkt slechts met iets meer dan 2 % gegroeid is. Deze evolutie is zeer bevredigend en overschrijdt ruimschoots de door het management bepaalde doelstelling. Deze positieve cijfers vormen een bevestiging van het beleid van de Onderlinge Leven, dat erin bestaat oplossingen te ontwikkelen en aan te bieden die rekening houden met de marktontwikkelingen en de geldende rentevoeten. Zo worden de laagste gewaarborgde rentevoeten gecorrigeerd met hogere winstdeelnames, waardoor de vennootschap haar klanten rendementen kan bieden die performant blijven. De Onderlinge Leven stelt zich tot doel aan de ondernemingen en particulieren een zeer uitgebreid en attractief gamma van risicowaarborgen aan te bieden, gesegmenteerd in functie van hun vooraf bepaalde behoeften. De zeer goede resultaten maken het mogelijk aantrekkelijke winstdeelnames toe te kennen, die zeer vaak hoger liggen dan deze toegekend door de markt. Zo kan Federale Verzekering aan haar klanten spaar- en beleggingsproducten met concurrerende rendementen aanbieden die opnieuw tot de beste in hun categorie behoren.

29

1.500 000 000

1.000 000 000

500 000 000

‘01 ‘02 ‘03 ‘04 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘13 ‘14

Evolutie van het totaal van de reserves van klanten (€)

Groepsverzekeringen De tak behaalt een groei van 3,2 %. Deze prestatie is des te opmerkelijker, daar de markt een somber jaar beleefd heeft, gekenmerkt door een inkrimping van zijn incasso met 4,1 %. Hoe valt dit verschil te verklaren ? Door prestaties en kwaliteit ... In de loop van de jaren werd de kwaliteit van de oplossingen die Federale Verzekering biedt, erkend, en dit met name door vaklui uit de levensverzekeringssector. Zo was het – na de groepsverzekering F-Benefit in 2012 – de beurt aan de verzekering van individuele pensioentoezegging voor zelfstandige bedrijfsleiders, F-Manager VIP, om de DECAVI Levensverzekeringstrofee in 2013 en 2014 in haar categorie in de wacht te slepen. Deze prijs bekroont het beste product op basis van objectieve criteria, zoals – in het geval van F-Manager VIP – het rendement, het kostenbeperkingsbeleid, het kwalitatieve beheer door een dienst met een ISO 9001-certificaat en de aanvullende voorzorgswaarborgen, zoals de waarborg bij voortijdig overlijden of de verzekering van een gewaarborgd inkomen bij arbeidsongeschiktheid. Het feit dat de Onderlinge Leven al meermaals dergelijke onderscheidingen in ontvangst mocht nemen, toont aan dat ze adequate oplossingen biedt voor ondernemingen, hun leiders en hun personeelsleden.

Individuele levensverzekeringen en kapitalisatieverrichtingen De individuele levensverzekering (tak 21) kent een belangrijke groei van haar incasso, zijnde 18,5 %. Deze evolutie is te danken aan de kwaliteit van de producten in ons gamma. De geboden performante rendementen dragen hier ook in aanzienlijke mate toe bij, net zoals de uiterst aantrekkelijke kostenstructuur van de aan de klanten voorgestelde oplossingen.


Vita Invest.2 was, vanaf het eerste jaar na zijn lancering, de motor van deze groei. Zoals reeds aangehaald in ons activiteitenverslag 2013, werd dit product ontwikkeld om tegemoet te komen aan de verwachtingen van een toenemend aantal klanten, met behoud van de troeven die aan de basis lagen van het succes van de oorspronkelijke versie van dit topproduct: veiligheid en rentabiliteit. Vita Invest.2 biedt nog steeds een dubbele waarborg die zowel betrekking heeft op het kapitaal als op de rentevoet die hierop van toepassing is. De instap- en uitstapkosten behoren tot de laagste op de markt. Het bijzondere van Vita invest.2 ligt ook in de mogelijkheid die aan de spaarder wordt geboden om, na afloop van de eerste 8 jaar, een nieuwe gewaarborgde rentevoet te genieten voor een bijkomende periode van 8 jaar, zonder dat hij een nieuw contract moet afsluiten. Het incasso van de tak 23 werd gekenmerkt door een zeer mooie groei, dankzij het succes van Safe Plan waarvoor 2014 ook het eerste volledige verkoopjaar was. Safe Plan is een concept dat het mogelijk maakt, in een verhouding van respectievelijk 75 % en 25 %, de troeven van Vita Invest.2 (tak 21, zie hierboven) te koppelen aan die van Fonds Invest.2 Equities (tak 23). Dit laatste product, dat ook alleen afgesloten kan worden, richt zich tot investeerders die op zoek zijn naar performante beleggingen en bereid


zijn zich hiervoor tot de beurs te wenden en de hiermee verbonden beleggingsrisico’s te dragen. De Onderlinge Leven probeert wel om deze risico’s tot een minimum te beperken door de diversificatie van de activa opgenomen in Fonds Invest.2 Equities (aandelenfonds) en door een contract van lange duur aan te bieden. Vita Pensioen, een oplossing van aanvullend pensioen voor particulieren met of zonder fiscaal luik, en Vita VAPZ, een formule van aanvullend beroepspensioen voor zelfstandigen, hebben ook positief bijgedragen tot de realisatie van het omzetcijfer. De verkoopvooruitzichten van onze oplossingen inzake aanvullende beroepspensioenen voor zelfstandigen zijn veelbelovend voor de komende maanden en jaren: de regeringsverklaring blijkt gunstig voor de ontwikkeling van deze oplossing. De regering heeft immers duidelijk gemaakt dat ze van plan is de zelfstandigen die hun activiteiten uitoefenen onder een statuut van natuurlijke persoon in staat te stellen een aanvullend pensioen aan te leggen, met soortgelijke fiscale voordelen als dewelke die voor de aanvullende pensioenen van bedrijfsleiders voorzien zijn. Tot slot lijkt de levensverzekeringsmarkt de troeven (geen taks op de gestorte premies) van tak 26 herontdekt te hebben. Deze tak wordt al sinds 2006 uitgebaat door de Onderlinge Leven onder het label Nova. De maatschappij werkt momenteel aan een hernieuwing van de oplossingen die ze biedt voor deze kapitalisatieverrichtingen.

Hypothecaire kredieten In 2014 bestond het doel van de maatschappij op het vlak van hypothecaire kredieten erin haar portefeuille van bestaande klanten te bestendigen. Ze is hierin geslaagd. De maatschappij heeft immers gekozen voor een voorzichtige aanpak, zonder koste wat het kost een plaats te willen veroveren op een markt die gekenmerkt wordt door een opbod van “bodemkoersen”.

Solvabiliteit De behaalde resultaten maken het mogelijk om, na toekenning van de winstdeelnames, het eigen vermogen van de Onderlinge Leven te verhogen met € 0,5 miljoen en haar fonds voor toekomstige toewijzingen te spijzen met € 9,9 miljoen, net zoals de knipperlichtreserve (€ 12,7 miljoen). Hierdoor komt het bedrag van de gevormde expliciete solvabiliteitsmarge op € 139,2 miljoen, d.w.z. 2,2 keer de opgelegde marge. De impliciete ratio, waarbij rekening gehouden wordt met de latente meerwaarden, bedraagt 764 %.

31

Winstdeelnames

Bestuur

Dankzij haar voorzichtige beheer, haar kostenbeheersing en haar zeer goede resultaat, kan de Onderlinge Leven voor 2014 voortreffelijke winstdeelnames toekennen. De financiële producten en levensverzekeringen voor ondernemingen bieden bijgevolg opnieuw rendementen die tot de beste op de markt behoren.

De heer Francis Vroman heeft zijn mandaat van raadgevend bestuurder op 31 december 2014 stopgezet. Het mandaat van voorzitter van de heer Jean Biesmans werd voor een periode van 3 jaar hernieuwd.

Samengevat brengt dit het totale rendement van de belangrijkste levensverzekeringsproducten op de percentages die in de onderstaande tabel worden meegedeeld. De winstdeelnames evolueren met de tijd in functie van de resultaten van de onderneming en de economische conjunctuur. Ze zijn niet gewaarborgd. De regels inzake de toekenning van een eventuele winstdeelname zijn vastgesteld in de statuten van Federale Verzekering, Vereniging van Onderlinge Levensverzekeringen.

In het kader van het deugdelijk bestuur, heeft de raad van bestuur in 2014 de normen herzien inzake deskundigheid en professionele betrouwbaarheid voor de niet-uitvoerende bestuurders, de leden van het directiecomité en de verantwoordelijken van de onafhankelijke controlefuncties. Om de vereiste geschiktheid te behouden, worden de opleidingsinspanningen voortgezet. Daarnaast werd bijzondere aandacht besteed aan de organisatie van de actuariële functie, alsook aan de compliance en de risicobeheer functies. Hun teams werden aanzienlijk versterkt, zodat ze hun taken doeltreffend kunnen uitvoeren.

Dankzij haar voorzichtige beheer, haar kostenbeheersing en haar zeer goede resultaat, kan de Onderlinge Leven voor 2014 voortreffelijke winstdeelnames toekennen. WINSTDEELNAMES EN TOTAALRENDEMENTEN 2014 Gewaarborgde rentevoet

Winstdeelname

Totaal rendement

Diamant Invest/Pensioen/Junior

1,00 tot 4,75 %

0,00 tot 1,50 %

2,50 tot 4,75 %

Vita Invest/Vita Invest.2

1,25 tot 3,00 %

0,00 tot 1,55 %

2,80 tot 3,00 %

2,50 %

0,90 %

3,40 %

2,50 %

0,90 %

3,40 %

1,25 tot 3,00 %

0,00 tot 1,25 %

2,50 tot 3,00 %

2,50 %

0,90 %

3,40 %

1,60 tot 3,75 %

0,00 tot 1,65 %

3,25 tot 3,75 %

Financiële producten

Vita Pensioen Vita VAPZ

Nova Invest

Groepsverzekeringen en individuele pensioentoezegging F-MANAGER VIP F-BENEFIT



33

Balans Actief B. C.

D.

Immateriële activa II. Immateriële vaste activa Beleggingen I. Terreinen en gebouwen II. Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen III. Overige financiële beleggingen Beleggingen betreffende de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de groep activiteiten “leven” en waarbij het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming

D bis.


E.

Vorderingen

F.

Overige activabestanddelen

G.



2013

2014

28.787,99 28.787,99 1.401.179.394,18 3.696.662,86 151.334.828,90 1.246.147.902,42

21.455,39 21.455,39 1.517.463.767,54 3.401.555,90 156.676.385,63 1.357.385.826,01

927.731,27

1.394.358,48

2.959.334,99

2.702.826,64

37.391.885,41

38.940.304,19

5.036.602,94

19.255.692,64

28.628.617,90

29.150.183,01

TOTAAL

1.476.152.354,68

1.608.928.587,89

Passief

2013

2014

98.624.155,81 49.482.091,83 44.852.691,98 4.289.372,00

99.171.784,16 49.482.091,83 47.852.691,98 1.837.000,35

A.

Eigen vermogen III. Herwaarderingsmeerwaarden IV. Reserves V. Overgedragen resultaat

B bis.

Fonds voor toekomstige toewijzingen

C.

Technische voorzieningen II. Voorziening voor verzekering “leven” III. Voorziening voor te betalen schaden IV. Voorziening voor winstdeling/restorno’s VI. Andere technische voorzieningen Technische voorzieningen betreffende de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de groep van activiteiten “leven” en wanneer het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming

D.

E.

Voorzieningen voor overige risico’s en kosten

F.

30.092.042,89

40.010.871,74

1.338.036.232,42 1.321.695.600,09 12.695.686,14 3.153.098,14 491.848,05

1.418.208.620,58 1.400.930.610,02 14.736.704,63 2.541.305,93 0,00

927.731,27

1.394.358,48

174.853,98

154.477,12

Deposito’s ontvangen van herverzekeraars

2.959.334,99

2.702.826,64

G.

Schulden

5.004.876,87

46.845.081,30

H.


TOTAAL


333.126,45

440.567,87

1.476.152.354,68

1.608.928.587,89




1.

7.

Verdiende premies, onder aftrek van herverzekering a) Brutopremies b) Uitgaande herverzekeringspremies (-) Opbrengsten van beleggingen Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-) a) Betaalde nettobedragen b) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, onder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -) Nettobedrijfskosten (-)

7


2bis. 4.

bis.

10.


II

Technische rekening levensverzekering

1.

2.

Premies, onder aftrek van herverzekering a) Brutopremies b) Uitgaande herverzekeringspremies (-) Opbrengsten van beleggingen

3.

Waardecorrecties op beleggingen van de actiefpost D. (opbrengsten)

4. 5.

7.

Overige technische opbrengsten, onder aftrek van herverzekering Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-) a) Betaalde nettobedragen b) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, onder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -) Wijziging van de andere technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +) Winstdeling en restorno’s, onder aftrek van herverzekering (-)

8.


9.


10.

Waardecorrecties op beleggingen van de actiefpost D. (kosten) (-)

11.


6.

12 bis. Wijziging van het fonds voor toekomstige dotaties (stijging -, daling +) 13.

Resultaat van de technische rekening levensverzekering - Winst + / Verlies (-)

2013

2014

1.532.344,92 2.336.412,31 804.067,39

2.437.752,06 3.257.668,16 819.916,10

79.057,63

87.087,36

552.658,47 811.177,90 (258.519,43)

1.874.136,46 996.559,47 877.576,99

249.633,87

141.879,60

52.069,32

54.361,80

757.040,89

454.461,56

2013

2014

129.490.826,44 130.623.638,36 1.132.811,92

141.625.557,20 142.318.293,94 692.736,74

69.381.171,29

79.956.030,38

108.911,35

169.746,56

50.514,84

43.431,12

110.633.228,94 110.334.363,19 298.865,75

113.353.520,69 111.933.570,84 1.419.949,85

(69.250.393,85)

(79.261.772,31)

1.406.055,01

(611.792,21)

11.271.051,97

12.098.062,68

3.279.133,74

3.837.946,26

14.754,30

93.524,86

1.583.056,85

2.292.972,23

(885.222,76)

(9.918.828,85)

708.526,50

1.549.929,59

III


2013

2014

1.


757.040,89

454.461,56

2.


708.526,50

1.549.929,59

3.


398.705,28

583.939,72

5.


66.142,81

35.372,44

7.

Overige opbrengsten

2.147.834,74

56.621,13

8.

Overige kosten (-)

8 bis.

Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening, voor belasting - Winst + / Verlies (-)

12.

Uitzonderlijke kosten

15.042,72

0,00

13.

Uitzonderlijk resultaat

-15.042,72

0,00

15.

Belastingen op het resultaat (-/+)

3.220.510,81

(2.037.677,45)

18.


6.925.122,84

547.628,35

2013

2014

8.214.494,84 6.925.122,84 1.289.372,00

4.837.000,35 547.628,35 4.289.372,00

C.

Te bestemmen winstsaldo 1. Te bestemmen winst van het boekjaar 2. Overgedragen winst van het vorige boekjaar Toevoeging aan het eigen vermogen (-)

3.925.122,84

3.000.000,00

D.

Over te dragen resultaat

4.289.372,00

1.837.000,35


226.309,85

24.273,76

3.719.654,75

2.585.305,80

35

Balans Actief


2013

2014

7.539.626,07 7.539.626,07

9.138.063,48 9.138.063,48

13.868,23

18.490,39

C.

Beleggingen III. Overige financiële beleggingen

E.

Vorderingen

F.

Overige activabestanddelen

137.200,79

19.344,59

G.


145.957,83

155.815,19

TOTAAL

7.836.652,92

9.331.713,65

Passief

2013

2014

A.

Eigen vermogen I. Geplaatst kapitaal of equivalent fonds, onder aftrek van het niet-opgevraagde kapitaal IV. Reserves V. Overgedragen resultaat

1.286.591,76 124.000,00 1.164.430,90 (1.839,14)

2.231.957,55 1.074.994,20 1.164.430,90 (7.467,55)

B.

Achtergestelde schulden

1.600.000,00

1.600.000,00

C.

Technische voorzieningen II. Voorziening voor verzekering “leven” VI. Andere technische voorzieningen

4.842.314,18 4.611.727,79 230.586,39

5.402.167,45 5.144.921,38 257.246,07

G.

Schulden

107.543,22

97.475,17

H.


TOTAAL


203,76

113,48

7.836.652,92

9.331.713,65

FEDERALE PENSIOEN

6


Resultatenrekening II

Technische rekening levensverzekering

2013

2014

2.


190.052,55

246.407,61

5.

Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-) a) Betaalde nettobedragen Wijziging van de andere technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)

337.988,03 337.988,03

538,91 538,91

6.

172.239,94

(176.865,72)

8.


19.406,28

20.368,43

9.


62.530,99

66.095,16

11.


51,17

96,03

13.


(57.683,98)

(17.556,64)

III


2013

2014

2.


(57.683,98)

(17.556,64)

3.


125.510,83

92.126,56

5.


66.930,11

80.128,18

7.

Overige opbrengsten

8.

Overige kosten (-)

18.



D.

Te bestemmen winstsaldo 1. Te bestemmen winst van het boekjaar Te bestemmen verlies van het boekjaar (-) 2. Overgedragen winst van het vorige boekjaar Overgedragen verlies van het vorige boekjaar (-) Over te dragen resultaat Over te dragen winst (verlies) (-)

3,98

34,90

30.200,54

105,05

(29.299,82)

(5.628,41)

2013

2014

(1.839,14) 0,00 (29.299,82) 27.460,68 0,00

(7.467,55) 0,00 (5.628,41) 0,00 (1.839,14)

(1.839,14)

(7.467,55)

37

Structuur van de groep Federale Verzekering (op 31.12.2014) Federale Verzekering is een onafhankelijke onderlinge en coöperatieve verzekeringsgroep. Die bestaat uit vier ondernemingen. Zijn consolidatiekring is ruimer.

FEDERALE VERZEKERING GEMEENSCHAPPELIJKE KAS

FEDERALE VERZEKERING LEVEN

voor Verzekering tegen Arbeidsongevallen


15,85 %

71,62 %

80,00 %

20,00 %

0,11 %

FEDERALE REAL ESTATE N.V.

FEDERALE INVEST N.V.

24,81 %

voor Verzekering tegen Ongevallen, Brand, Burgerlijke Aansprakelijkheid en Diverse Risico’s CVBA

65,45 %

32,18 %

FEDERALE PENSIOEN N.V.

FEDERALE VERZEKERING COOPERATIEVE VENNOOTSCHAP

19,04 %

75,19 %

20,00 % 26,37 %

15,51 %

12,42 %

Andere coöperatieven

26,44 %


K. BUILDING N.V.

1,00 %

99,00 %

99,67 %

COVAS N.V.

V. BUILDING B.V.B.A.

80,00 %

100,00 %

50,00 %

FEDERALE MANAGEMENT N.V.

AXXES CERTIFICATES N.V.

SENIOR HOUSING INVEST B.V.B.A.

0,33 %

15,01 %

Andere aandeelhouders

0,08 %

99,92 %

MILSENHOF N.V.

0,10 %

99,90 %

IMMO BEPA N.V.

0,01 %

99,99 %

MAISON DE REPOS LA PASSERINETTE N.V.

99,996 %

0,004 %

GRAVENKASTEEL N.V.

De externe functies uitgeoefend door de bestuurders en de effectieve leiders worden gepubliceerd via de website www.federale.be.

39

MAATSCHAPPELIJKE ZETEL

Stoofstraat 12 - 1000 Brussel - België Tel. 02 509 04 11 - Fax 02 509 04 00

www.federale.be Coöperatieve Vennootschap voor Verzekering tegen Ongevallen, Brand, Burgerlijke Aansprakelijkheid en Diverse Risico’s CVBA - Federale Pensioen N.V. Gemeenschappelijke Kas voor Verzekering tegen Arbeidsongevallen Vereniging van Onderlinge Levensverzekeringen. RPR Brussel BTW BE 0403.257.506 / BE 0402.190.803 / BE 0407.963.786 / BE 0408.183.324 Verantwoordelijke uitgever : Tom Meeus, Stoofstraat 12, 1000 Brussel, België

Bij Federale Verzekering is de klant de hoofdrolspeler

Recommend Documents