Bank for International Settlements Banka pro mezinárodní platby

Bank for International Settlements Banka pro mezinárodní platby Doc.Ing.Lubomir Civín, CSc., MBA Přednáška kurzu Mezinárodní bankonvnictví BI VŠ

pátek, 31. října 14

Osnova

• Vznik a historický vývoj • Cíle • Organizační struktura • Finanční operace • Další klíčové aktivity banky • Basilejské dohody o regulaci bank pátek, 31. října 14

a vývoj vývoj Vznik aVznik historický

• BIS patří mezi nejstarší mezinárodní měnové instituce

• prvotní návrhy na banku koordinující činnost evropských centrálních bank existovaly již v r.1890

• reálná potřeba existence takové

instituce však vyvstala zejména po 1. světové válce




•

nutnost koordinace měnové politiky vzrostla zejména po I. sv. válce po rozpadu kovových měnových standardů

•

poválečný vývoj v Německu vyvolal situaci kdy se ukázala nutnost zřízení místa pro podporu obnovy Německa současně vytvoření mechanismu zůčtování složitých vztahů spojených s reparacemi



•

BIS byla založena v roce 1930 na základě Haagske dohody

•

Založena byla 5 centrálními banakmi Evropy, konsorcia japonských a amerických bank

•

Později (za 2 roky) se připojilo dalších 19 centrálních bank evropských zemí

•

Postupně po 2. sv. válce i další vyspělé země Evropy, severní Ameriky, Japonska ale i EIB



•

prvotním úkolem byla potřeba zůčtovacího centra vypořádávající poválečné reparace Německa vítězným zemím po I. světové válce

•

Za 2. svetové války se BIS zapojila do transakcí fašistického Německa (úschova uloupeného zlata, financování nákupů válečného materiálu a pod.)

•

Po 2. sv. válce se dokonce uvažovalo o zrušení a převodu jejích aktivit na MMF a WB

a vývoj vývoj Vznik aVznik historický Nakonec byla zachována a postupně plní zejména specifické úlohy regionálního charakteru

•od 1946 spolupracuje s brettonwoodskými” institucemi - MMF a IBRD

•od 1947-1949 se zapojila do

kompenzačního zůčtování mezi evropskými státy v rámci Marshalova plánu pátek, 31. října 14

a vývoj vývoj Vznik aVznik historický Po 2. sv. válce dále vystupuje jak agent nadnárodních institucí

‣OEEC ( od1948), OECD (od 1961), fungování platebního mechanismu EPU ‣(1950 -1958) platební centrum Evrospké měnové ‣dohoby (od 1959)


a vývoj vývoj Vznik aVznik historický ‣ koordinace swapových operací centrálních bank

‣ agent “zlatého poolu” zaměřeného na udržení cen zlata v USD, proto se stává účastníkem trhu zlata (1961 -1968)

‣ zprostředkuje prodeje zlatých zásob MMF na volném trhu (do 1978)

‣ participace na operacích k udržení stability

měnových kurzů členských zemí ES (70.léta)




•

V 90. letech participuje spolu s Evropským měnovým institutem a EK na realizaci závěrečných etap vytváření hospodářské a měnové unie v rámci EU.

•

od jedná jako 1986 agent platebního systému ECU

•

jako zprostředkovatel vystupuje i teď v rámci EURO-clearingového systému

Cíle BIS Vznik a historický vývoj BIS za dobu své historie postupně vykrystalizovala v banku hospodářský vyspělých zemí sloužící k podpoře měnové a finanční spolupráce všech centrálních bank zainteresovaných zemí


BIS vývoj Vznik aFunkce historický BIS tak momentálně funguje jako:

•banka centrálních bank •centrum mezinárodní měnové spolupráce v oblasti centrálního bankovnictví a bankovního dohledu

•centrum ekonomického a měnového výzkumu


Vznik a historický vývoj Organizační struktura • BIS sídlí v Basileji, Švýcarsko • Jeho vláda zabezpečila bance imunitu a výsady příslušející centrálním bankám

• BIS není subjektem švýcarského práva • BIS má daňové úlevy, neplatí pro ní

žádné omezení při obchodu se zlatem a devizami


Členské státy BIS


Členské státy BIS


Organizační struktura Vznik a historický vývoj rozhodovacím orgánem BIS je • Nejvyšší valná hromada (55 centrálních bank včetně EIB, které upsaly akcie ) zasedá jednou ročně, schvaluje:


‣

výroční zprávu

‣

příděly do rezervních fondů,

‣

výše dividendy a

‣

výběr externího auditora

Organizační struktura Vznik a historický vývoj

•Řídícím orgánem je správní rada (6 + 6 + 9) 12 jmenovaných (Belgie, Francie.Itálie, SRN, GB a FED, max 9 volených - rozděleni do 3 skupin - odstupují po 3 letech zasedá 1x měsíčně rozhoduje prostá většina hlasů volí předsedu, místopředsedy a prezidenta jmenuje generálního ředitele


Organizační struktura Vznik a historický vývoj

• Předseda správní rady a prezident • Generální ředitel • Odbory:


• •

bankovní - operativní činnost banky

•

generální sekretariát - administrativní úkoly

měnový a ekonomický - analýzy ekonomického a měnového vývoje


Finanční operace Rozvaha banky Rozvaha BIS dosahla k 31.3.2014 sumu aktiv ve výši 222,5 mld. SDR

❖ Pasiva k 31.3.2014

•

vlastní kapitál : 17,727 mld SDR

• • •

základní kapitál - 0,699 mld. SDR statuární rezervy - 14,280 mld SDR zisk - 0,419 mld. SDR

akcie výhradně v držení centrálních bank, v 2001 odkup od soukromých akcionářů, 2003 převod bilance ze zlatých švýcarských franků na SDR ( nová účetní jednotka banky),


Finanční operace Rozvaha banky •

cizí zdroje 204,7 mld. SDR k 31.3.2014

• • • • •


peněžní depozita (bežné a termínové účty) depozita ve zlatě a ostatní depozita rezervy finační deriváty vlastní akcie

operacevývoj VznikFinanční a historický ❖


aktiva

zásoby zlata

státní a jiné cenné papíry pokladniční poukázky úvěry terminované vklady a krátkodobé půjčky hotovostní prostředky finanční deriváty budovy a pozemky ostatní aktiva

operacevývoj VznikFinanční a historický ❖


Zisk a jeho rozdělení

5% přídel do základního rezervního fondu

výplata dividendy (až 20% zisku po přídělu do rezervního fondu)

50% zbytku - všeobecný rezervní fond

zbytek volný rezervní fond

Hlavní činnosti banky Vznik a historický vývoj BIS jako banka centrálních bank ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣ ‣


nákup a prodej zlata přijímání deponování zlata nákup a prodej zahraničních měn a cenných papírů eskont a reeskont směnek, šeků a krátkodobých cenných papírů otevírání účtů u centrálních bank přijímání vkladů od centrálních bank poskytování úvěrů centrálním bankám

Hlavní činnosti banky Vznik a historický vývoj Centrum ekonomického a měnového výzkumu


‣

výzkumná a informační činnost

‣

prostřednictvím Výročních zpráv (obsahují i přehled o stavu světové ekonomiky a měnového systému)

‣

doporučení v oblasti hospodářské a měnové politiky

‣

shromážďování dat od centrálních bank a jejich analýza

‣

odborné studie a expertízy na vyžádání centrláních bank (nejsou zveřejňovány veřejnosti )

Hlavní činnosti banky Vznik a historický vývoj Centrum mezinárodní měnové spolupráce ‣

konzultace mezinárodních měnových problémů

‣

koordinace mezinárodní měnové politiky

‣

konzultace centrálních bank

‣

jednání odborníků k finančnímu a měnovému systému

• pátek, 31. října 14

prostřednictvím stálých výborů

Hlavní činnosti banky V rámci BIS pracují tyto stálé výbory

• • • • • •


Basilejský výbor pro bankovní dohled Výbor pro globální finanční systém Výbor pro platební systémy Tržní výbor Governance centrálních bank Výbor Irvinga Fischera pro statistiku centrálních bank

I.-III. vývoj Vznik aBASEL historický Činnost výboru pro spolupráci v oblasti bankovního dohledu (nazývaný taky Basel Committee) je zřejmě nejznámější: jedná se formulaci pravidel obezřetného bankovního podnikání pro zajištění stability, likvidity a důvěryhodnosti bankovního systému



BASEL I. Vznik a historický vývoj Výbor zavedl v roce 1988 systém pro měření kapitálu bank známý jako Basel Capital Accord (později nazývaný jako BASEL I.), který poskytuje standard pro minimální kapitálovou přiměřenost bank


•

cílová hodnota kapitálové přiměřenosti byla stanovena na 8% s tím, že tohoto stavu bude bankami dosaženo do konce roku 1992

•

v roce 1999 zveřejněný návrh revidovaného rámce kapitálové přiměřenosti, který rozšiřoval původní požadavky a byl postaven na 3 pilířích : ‣

minimální kapitálové požadavky

‣

přehled procesu interního bankovního dohledu při sledování kapitálové přimeřenosti

‣

efektivní využívání opatření k posílení tržní disciplíny

II. vývoj Vznik a BASEL historický Basel II: The New Basel Capital Accord

•Snahy Basel Committee o revizi standardů regulujících kapitálovou

přiměřenost mezinárodně aktivních bank vyústila do publikování dohodnutého textu Dohody v červnu 2004 s tím, že plná implementace měla být dosažena v r. 2007.

•BASEL II zavedl nově tyto prvky ‣

kapitálové požadavky odpovídající rizikům

‣

zohlednění všech rizik, nejenom kreditních

‣

uznání interních bankovních metod hodnocení rizika

‣

aplikace na banky po celém světě, mezinárodně jednotný systém

‣

posílení bankovního dohledu a trhu


II. vývoj Vznik a BASEL historický Dohody Basel II se neomezují pouze na formulaci nových povinností ohledně kapitálové přiměřenosti – nýbrž také řeší povinnosti regulátora při bankovním dohledu a rozsah zveřejňovaných informací bankami. Tyto tři kapitoly dohody Basel II společně vytvářejí „princip tří pilířů“.


II. vývoj Vznik a BASEL historický V důsledku BASEL II začaly banky potřebnou míru kapitálové přiměřenosti pro úvěry vypočítávat v závislosti na bonitě příslušného příjemce úvěru. Místo povinných paušálních rezerv se tak do centra pozornosti dostává jednotlivé konkrétní úvěrové riziko. Pro posouzení bonity příjemce úvěru (stanovení ratingu) se začaly využívat individuální měřicí metody, tzv. interní modely. Rating se tak stal rozhodujícím kritériem při poskytování úvěrů. Podle BASEL II však kapitálová přiměřenost zohledňujde i tržní rizika vznikají v důsledku kolísání úrokových sazeb, směnných kurzů, kurzů akcií nebo komodit. Týkají se jak obchodních transakcí s denní tvorbou kurzu (obchodní kniha), tak i tradičního bankovního obchodu (bankovní kniha). Operační riziko je podle Basel II definováno jako „riziko ztrát, ke kterým dochází v důsledku nepřiměřenosti nebo selhání interních mechanismů, lidí a systémů nebo externích událostí“. Kapitálový požadavek banky se vypočítává na základě součtu těchto tří kategorií rizik.


BASEL II. BASEL II.


•

Krize 2008-2010 odhalila některé nedostatky BASEL II. zejména podcenění rizik státních dluhů, hypoték a finančních derivátů a uznávání některých druhů zajištění pro snížení kapitálu

•

Bonita některých druhů zajištění , které BASEL II. povolil na zmírnění kapitálových požadavků se v krizi ukázala nedostatečnou

BASEL II.


III. vývoj Vznik a BASEL historický V reakci na globální finanční krizi 2008-2010 došlo k urychlení revize dohody Basel II. s tím, že tato reagovala na nové podmínky na světových finačních trzích. Vznikla tak dohoda BASEL III. Basel III. je komplexní sada reformních opatření vyvinutých Basilejským výborem k posílení regulace, dohledu a řízení rizik bankovního sektoru s cílem:

•zlepšit schopnost bankovního sektoru absorbovat šoky vznikající z finačního a ekonomických otřesů, ať jsou z jakéhokoliv zdroje

•zvýšení kapitálu a likvidity bank •zlepšit řízení rizik a governance bank •posílení transparentnosti bankovního sektoru a zpřístupňování informací pátek, 31. října 14

III. vývoj Vznik a BASEL historický Širší rámec BASEL III byl odsouhlasen v září 2009 a konkrétní návrhy byly dány Basilejským výborem k dispozici již v prosinci 2009. Tvoří konzultativní dokumenty které posloužily jako globální iniciativa schválená skupinou G20 pro posílení finančního regulačního systému. Orgány BIS odsouhlasily klíčové elementy systému v červenci 2010 a přechodné období k jejich kalibraci a implementaci v září 2010.


III. vývoj Vznik a BASEL historický Cíle reformy

•

dosáhnout takovou regulaci na bankovní úrovni (tzv. mikroprudenciální), která napomůže zvýšit odolnost jednotlivých bank v obdobích otřesů

•

vybudovat makroprudenční systém regulace celosystémových rizik, který bude působit napříč bankovním sektorem a jeho procyklické posilování

Oba principy jsou komplementární protože silnější odolnost jednotlivých bank redukuje rizika celosystémových otřesů


Basel-III


Basel III


Vznik a Literatura historický vývoj Marková Jana: Mezinárodní měnová spolupráce, Praha 2006 Přednáška http://www.bis.org


Kontrolní otázky


•

Popište měnící se základní funkce BIS v průběhu jejího historického vývoje

• •

Které služby poskytuje BIS centrálním bankám Popište genezi dohod o kapitálové přiměřenosti BASEL I.-III.

Bank for International Settlements Banka pro mezinárodní platby

Recommend Documents