64
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN
Pada bab ini akan dikemukakan hasil dan pembahasan dari group field project mengenai perencaan keuangan individu. Individu yang akan dibahas dibagi menjadi dua golongan, yakni karyawan dengan status belum menikah dan karyawan yang sudah berkeluarga.
4.1 Perencanaan Keuangan Arta Moro Sudjaja 4.1.1 Catatan Wawancara Perencanaan Keuangan Arta Moro Sundjaja saat ini berumur 25 tahun, sedang menyelesaikan kuliah S2 dan berencana untuk menikah pada umur 30 tahun. Pada hasil kuesioner untuk menentukan profil resiko, Arta mendapatkan nilai 22 dari kemungkinan nilai tertinggi adalah 24. Arta termasuk tipe investor agresif. Investor dalam kategori ini menekankan pada return yang tinggi dari investasi mereka dengan kesiapan menerima potensi fluktuasi negatif yang akan timbul. Kesiapan menerima resiko ini didukung oleh pola investasinya yang jangka panjang. Jenis investasi yang cocok dengan kategori ini adalah reksa dana campuran dan reksa dana saham, namun disarankan tetap dominan pada reksa dana campuran. Tujuan utama dari perencanaan keuangan ini adalah biaya pernikahan, persalinan, pendidikan anak sampai SMP serta dana darurat. Untuk perencanaan asuransi, dana pendidikan SMA-Universitas, dana pensiun, dan kepemilikan properti, Arta mengasumsikan akan ada perubahan signifikan dalam 10 tahun ke depan mengenai pendapatan dan pengeluaran, sehingga diperlukan perubahan kondisi keuangan yang saat ini belum dapat diakomodir dikarenakan belum mengalaminya. Pendapatan dan/atau pengeluaran tambahan
65
setelah berkeluarga akan menjadi faktor utama yang dapat mengubah tujuan keuangan Arta dan keluarga.
4.1.2 Tujuan Perencanaan Keuangan Berikut adalah tujuan keuangan Arta: Tabel 4.1 Rekapitulasi Tujuan Keuangan Arta Tujuan Keuangan Jangka Pendek (satu tahun atau kurang) Tujuan yang ingin Jumlah Yang Waktu Untuk dicapai Diperlukan Mencapai Dana Darurat Bayar Cicilan HP Total
Rp Rp Rp
46.500.000,00 3.500.000,00 50.000.000,00
1 Tahun 5 Bulan
Implementasi Dana
Prioritas
Penyisihan dari pendapatan Tabungan
Tinggi Tinggi
Tujuan Keuangan Jangka Menengah (antara satu tahun hingga lima tahun) Tujuan yang ingin Jumlah Yang Waktu Untuk Implementasi Dana dicapai Diperlukan Mencapai Penyisihan dari Biaya Menikah Rp 225.000.000,00 5 Tahun pendapatan Total Rp 225.000.000,00 Tujuan Keuangan Jangka Panjang (lebih dari lima tahun) Tujuan yang ingin Jumlah Yang Waktu Untuk dicapai Diperlukan Mencapai Biaya Bersalin
Rp
25.000.000,00
8 Tahun
Biaya Pendidikan TK
Rp 115.000.000,00
12 Tahun
Biaya Pendidikan SD
Rp 227.800.000,00
14 Tahun
Biaya Pendidikan SMP
Rp 170.000.000,00
20 Tahun
Biaya Pendidikan SMA Biaya Pendidikan S1 Binus University
Rp 183.100.000,00
23 Tahun
Rp 283.510.000,00
26 Tahun
Dana Pensiun Total
Rp 1.200.000.000,00 Rp 2.204.410.000,00
30 Tahun
Implementasi Dana Penyisihan dari pendapatan Penyisihan dari pendapatan Penyisihan dari pendapatan Penyisihan dari pendapatan Penyisihan dari pendapatan Penyisihan dari pendapatan Penyisihan dari pendapatan
Prioritas
Menengah
Prioritas
Rendah Rendah Rendah Rendah Rendah Rendah Rendah
66
Tujuan Non Keuangan Deskripsi
Membuat file dan dokumen untuk mencatat keuangan pribadi Menginvestasikan dana yang tersisa pada akhir bulan ke rekening investasi Mereview implementasi investasi dengan perencanaan keuangan Mendapatkan Beasiswa S3 dalam negeri Membeli polis asuransi kesehatan dengan nilai pertanggungan Rp. 780 Juta
Target Waktu
Yang Harus Dilakukan
2-3 bulan
Mencatat semua penghasilan, pengeluaran, simpanan dan pinjaman pribadi kedalam file dan dokumen yang tersedia. Menginvestasikan dana yang tersisa kedalam rekening investasi.
Setiap bulan
Setiap akhir tahun
2 tahun
2 tahun
Mereview implementasi investasi dengan perencanaan keuangan Mencari dan melamar program beasiswa yang ditawarkan Membandingkan produk asuransi kesehatan yang optimal sesuai dengan nilai pertanggungan sebesar Rp. 780 Juta.
4.1.3 Neraca, Kekayaan Bersih dan Arus Kas Berikut adalah Neraca Arta per 30 Oktober 2008: Tabel 4.2 Neraca Arta per 30 Oktober 2008 No 1
2
3
4
5
Keterangan Aktiva Kas Bank Permata - Mall Puri Bank BCA - Pasar Puri Bank Mandiri - Pandaan
Jumlah
Rp Rp Rp
Properti Rumah Kepemilikan Investasi -
1.000.000,00 2.000.000,00 500.000,00
Rp 1.300.000.000,00 Bisnis
dan -
Kendaraan Bermotor Mobil Yaris 2006
Rp 142.000.000,00
Total Aktiva
Rp 1.445.500.000,00
Kewajiban Kewajiban Jangka Pendek Tagihan Kartu Kredit Cicilan HP
Rp Rp
5.140.000,00 3.500.000,00
Total Kewajiban Jangka Pendek
Rp
8.640.000,00
Kekayaan Bersih
Rp 1.436.860.000,00
67
Tabel 4.3 Pendapatan Arta per Oktober 2008 No 1
Keterangan Gaji Bonus Penghasilan Dari Perusahaan Lain Pendapatan Dari Usaha Pendapatan Bersih Dari Sewa Pendapatan Bersih Lain-Lain Total Penghasilan dan Pendapatan
Nilai (Rp.) Per Bulan Rp 10.000.000,00 Rp
Rp
5.500.000,00
15.500.000,00
Nilai (Rp.) Per Tahun Rp 120.000.000,00 Rp
66.000.000,00
Rp
-
Keterangan
Rp 186.000.000,00
Tabel 4.4 Pengeluaran Arta per Oktober 2008 No 1
2
3
Keterangan Penyisihan Berdana Bulanan Keperluan Rutin Tangga Perlengkapan Rumah Makan Listrik Telepon Pulsa Belanja Pakaian TV Cable Perawatan Rumah
Nilai (Rp.) Per Bulan
Nilai (Rp.) Per Tahun
Rp
300.000,00
Rp
3.600.000,00
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
400.000,00 900.000,00 900.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 300.000,00 200.000,00
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
4.800.000,00 10.800.000,00 10.800.000,00 2.400.000,00 2.400.000,00 2.400.000,00 3.600.000,00 2.400.000,00
Rp Rp Rp
1.300.000,00 100.000,00 300.000,00
Rp Rp Rp
15.600.000,00 1.200.000,00 3.600.000,00
Rp Rp
5.300.000,00
Rp Rp
63.600.000,00
Rumah
Pengeluaran Transportasi BBM Tol/Parkir Perawatan Mobil
4
Pembayaran Premi Asuransi Kendaraan
5
Total Pengeluaran
Keterangan
68
Tabel 4.5 Arus Kas Arta per Oktober 2008 No 1
2
3
Keterangan Pendapatan
Nilai (Rp.) Per Bulan
Nilai (Rp.) Per Tahun
Rp 15.500.000,00
Rp 186.000.000,00
Rp 5.300.000,00
Rp 63.600.000,00
Rp 10.200.000,00
Rp 122.400.000,00
Keterangan
Pengeluaran
Sisa Dana
Tabel 4.6 Rasio Keuangan Arta Ratio Keuangan Keluarga No Keterangan 1 Liquidity Ratio 2 Debt Service Ratio 3 Saving Ratio
Keuangan Keluarga 0,66x 5,57% 65,81%
Batasan 4X Maks 35% 10%-30%
Kinerja Kurang Baik Baik
Dari Neraca, terlihat bahwa Aktiva terbesar yang Arta miliki yakni rumah dan kendaraan bermotor, diperoleh tidak dengan menggunakan utang, sehingga kekayaan bersih Arta untuk seorang karyawan adalah sangat besar, yakni hampir 100x lipat gaji bulanan dan 400x lipat kas yang tersedia di Bank. Ini tentu sangat bagus, dengan demikian Arta dapat melunasi utang-utang jangka panjang dengan sangat cepat. Namun, jika dilihat dari rasio likuiditas (harta lancar dibagi dengan pengeluaran), sangat kecil yakni 0,66x. Setelah melalui proses klarifikasi dengan Arta, diperoleh keterangan bahwa pendapatan sebesar Rp10.000.000,00 akan dimulai pada bulan November 2008, sehingga belum ada sisa dana dari penghasilan yang masuk ke dalam rekening Bank. Untuk Debt Service Ratio dan Saving Ratio, keduanya dalam batasan yang sangat baik, pendapatan yang ada, dapat dengan mudah membayar cicilan utang bulanan, serta sisa dari penghasilan dikurangi pengeluaran bulanan, sepenuhnya digunakan untuk tabungan, sebesar 65% dari total pendapatan.
69
4.1.4 Proyeksi Masa Pensiun Tabel 4.7 Penghitungan Dana Pensiun Menghitung Dana Pensiun Umur Arta Saat Ini Umur Mulai Pensiun Waktu Yang Tersedia Biaya Hidup Pensiun Per Bulan Disetahunkan Nilai Dimasa Yang Akan Datang Waktu Untuk Menikmati Dana Pensiun Tingkat Inflasi Dana Pensiun Yang Dibutuhkan
25 Tahun 60 Tahun 35 Tahun Rp Rp Rp
5.000.000,00 60.000.000,00 1.686.600.000,00
20 Tahun 10% Rp
22.836.564.000,00
Umur Arta saat ini 25 tahun, rencana pensiun pada umur 60. Dengan demikian terdapat waktu 35 tahun untuk mempersiapkan dana yang diperlukan pada saat pensiun. Dana pengeluaran per bulan setelah pensiun, diperkirakan sebesar Rp5.000.000,00, per tahun sebesar Rp60.000.000,00. Asumsi inflasi sebesar 10% per tahun, Rp60.000.000,00 dalam waktu 35 tahun adalah sebesar Rp1.686.000.000,00. FV = PV (1 + i)t FV = 60.000.000 (1 + 10%) 35 FV = 1.686.146.211 ≈ 1.686.000.000 Diperkirakan masa pensiun selama 20 tahun. Sehingga dana yang diperlukan adalah Rp 22.836.564.000,00
4.1.5 Perencanaan Pernikahan dan Persalinan Tabel 4.8 Perencanaan Pernikahan Keterangan Waktu Dibutuhkan Nilai Saat ini Tingkat Inflasi Nilai Masa Datang
Biaya Menikah 5 Tahun Rp225.000.000 10% Rp362.364.750,00
70
Arta berencana menikah pada umur 30 tahun, biaya pernikahan diperkirakan sebesar Rp225.000.000,00 (rincian terdapat dalam lampiran). Dengan tingkat inflasi sebesar 10% per tahun, dalam jangka waktu 5 tahun, dana yang diperlukan adalah Rp362.364.750,00 Tabel 4.9 Perencanaan Persalinan Keterangan Waktu Dibutuhkan Nilai Saat ini Inflation Rate Nilai Masa Datang
Biaya Bersalin 8 Tahun Rp 25.000.000 10% Rp53.589.720,25
Untuk biaya bersalin diperkirakan sebesar Rp53.500.000,00. 4.1.6 Perencanaan Pendidikan Tabel 4.10 Perencanaan Pendidikan Anak Arta Jenjang
Waktu
Nilai Saat ini
Tingkat
Nilai Masa Datang
Pendidikan
Dibutuhkan
TK
12 Tahun
Rp 115.000.000,00
10%
Rp360.919.263,32
SD
14 Tahun
Rp 227.800.000,00
10%
Rp865.070.120,90
SMP
20 Tahun
Rp 170.000.000,00
10%
Rp1.143.674.991,39
SMA
23 Tahun
Rp 183.100.000,00
20%
Rp12.129.893.935,78
S1
26 Tahun
Rp 283.510.000,00
20%
Rp32.454.937.656,91
Inflasi
Arta berencana untuk memiliki hanya satu anak, dengan perencanaan dari TK sampai dengan S1 (rincian dapat dilihat pada lampiran). Untuk SMA dan S1, tingkat kenaikan biaya pendidikan dianggap 2x lebih besar dari tingkat inflasi.
71
4.1.7 Perencanaan Dana Darurat Tabel 4.11 Dana Darurat Arta Keterangan Nilai Saat ini Jenis Investasi Waktu
Dana Darurat Rp 63.600.000,00 Tabungan 1 Tahun
Dana darurat adalah jumlah pengeluaran dalam 1 tahun. Dana ini diperlukan apabila Arta tidak dapat melanjutkan pekerjaannya atau diberhentikan. Sehingga Arta masih mampu membiayai pengeluarannya selama 1 tahun. Diharapkan maksimum dalam 1 tahun, Arta dapat memperoleh kembali penghasilan.
72
4.1.8 Pengelolaan Investasi dan Kesimpulan Tabel 4.12 Pengelolaan Investasi Arta Tujuan Dapat Dipenuhi
Keterangan
Sumber Investasi
Media Investasi
Investasi Per Bulan Yang Dibutuhkan
Dana Darurat Bayar Cicilan HP
Gaji Tabungan
Tabungan Tabungan
Rp5.132.101,00 Rp 700.000,00
Rp Rp
59.439.252,34 3.500.000,00
Rp5.150.000,00 Rp 700.000,00
Dana Pernikahan Biaya Bersalin Biaya Pendidikan TK Biaya Pendidikan SD
Gaji Gaji Gaji Gaji
Reksa Dana Campuran Reksa Dana Campuran Reksa Dana Campuran Reksa Dana Campuran
Rp3.086.619,33 Rp 178.953,89 Rp 406.970,97 Rp 582.382,84
Rp 118.739.681,28 Rp 8.990.863,12 Rp 24.802.182,92 Rp 38.046.186,27
Rp3.100.000,00 Rp 200.000,00 Rp 450.000,00 Rp 600.000,00
Total Investasi Total Dana Yg Dapat Diinvestasikan Sisa Dana Yg Dapat Diinvestasikan
Rp10.200.000,00
Investasi Lump Sum Yang Dibutuhkan
Investasi Per Bulan
Tujuan Tidak Dapat Dipenuhi Keterangan Biaya Pendidikan SMP Biaya Pendidikan SMA Biaya Pendidikan S1 - Binus University Dana Pensiun Total
Investasi Per Bulan Yang Dibutuhkan Rp 170.212,18 Rp 856.146,45 Rp 1.088.497 Rp 80.812,22 Rp 2.195.667,82
Investasi Lump Sum Yang Dibutuhkan Rp 13.185.674,92 Rp 71.602.255,70 Rp 98.089.030 Rp 9.263.610,90 Rp 192.140.571,79
Rp10.200.000,00 Rp -
Investasi Lump Sum
73
Dana yang diperlukan dalam jangka pendek dipenuhi dari tabungan atau sisa dana yang dialokasikan sepenuhnya untuk mencapai tujuan keuangan, sedangkan untuk jangka panjang, kendaraan investasi yang digunakan adalah dengan melakukan investasi dalam reksadana campuran yang memiliki tingkat pengembalian rata-rata sebesar 25% jika jangka waktu yang diperlukan adalah lebih dari 5 tahun. Tujuan utama (dana darurat, dana pernikahan, dana persalinan dan dana pendidikan anak sampai SMP) dapat terpenuhi semuanya dengan menggunakan sisa dana bulanan untuk dijadikan sebagai investasi rutin bulanan. Arta tidak melakukan satupun tujuan keuangan dengan pembayaran lump sum. Hal ini dikarenakan harta lancar yang dimiliki masih belum cukup untuk membayar secara lump sum. Kekayaan bersih Arta cukup besar yakni lebih dari satu milyar rupiah. Sekiranya Arta ingin menjual sebagian hartanya kemudian digantikan dengan yang lebih murah, maka semua tujuan keuangan Arta dapat dipenuhi dengan cara pembayaran investasi lump sum. Tetapi seperti pembicaraan dengan Arta, bahwa kemungkinan perubahan kondisi keuangan akan terjadi setelah pernikahan dan setelah memiliki anak. Pendapatan kemungkinan akan bertambah dengan adanya pendapatan dari istri, begitu pula dengan pengeluaran, dipastikan akan berubah pula. Dengan demikian, untuk saat ini Arta sudah dapat mencapai tujuan keuangan semula.
74
4.2 Perencanaan Keuangan Keluarga Miftah 4.2.1
Catatan Wawancara Perencanaan Keuangan Bapak Miftah (32) bekerja sebagai Kepala Yayasan. Yayasan ini bergerak di bidang
pendidikan dari Playgroup sampai dengan SMA. Istrinya, Ibu Enovita (34), juga bekerja pada Yayasan yang sama. Memiliki dua orang anak bernama Delshady (7), dan Delazady (4). Kedua anak ini disekolahkan di sekolah dibawah naungan Yayasan. Sehingga memperoleh keringanan biaya pendidikan berdasarkan peraturan Yayasan. Pada hasil kuesioner untuk menentukan profil resiko, Miftah mendapatkan nilai 16 dari kemungkinan nilai tertinggi adalah 24. Miftah termasuk tipe investor Moderat. Investor dalam kategori ini sudah mulai mencoba jenis-jenis investasi yang menghasilkan return yang tinggi dengan potensi fluktuasi negatif nilai investasinya. Jenis investasi yang cocok dengan kategori ini cukup beragam dengan kombinasi portofolio pada reksa dana pendapatan tetap dan dapat dikombinasikan dengan reksa dana campuran maupun reksa dana saham dengan porsi sekitar 30-40% dari total investasi. Tujuan utama dari perencanaan keuangan ini adalah biaya pendidikan anak sampai universitas, dana darurat, dan dana naik haji. Dana pensiun menjadi pertimbangan terakhir apabila seluruh tujuan keuangan telah terpenuhi.
75
4.2.2 Tujuan Perencanaan Keuangan Berikut adalah tujuan keuangan keluarga Miftah: Tabel 4.13 Tujuan Keuangan Keluarga Miftah
Nama Usia Pekerjaan Tujuan Keuangan
Ayah Miftah
Ibu Enovita 32
Kakak Adik Delshady Delazady 34 7 4
Kabag Urusan RT Siswa Yayasan SD
Kepala Yayasan
Balita
Dipenuhi dalam (tahun)
Dana Darurat
Biaya Saat ini
Keterangan 12x Rp138.000.000 pengeluaran Asumsi Rp2.070.000.000 Inflasi = 0%
3
Dana Pensiun Renovasi Rumah Pendidikan Playgroup Pendidikan SD Pendidikan SMP Pendidikan SMA Pendidikan Universitas
28
Dana Naik Haji
15
3
Rp150.000.000
5
1 2 8
Rp2.500.000 Rp3.500.000 Rp4.500.000
8
11
Rp5.500.000
11
14
Rp200.000.000 Naik haji Rp120.000.000 suami Istri
4.2.3 Neraca, Kekayaan Bersih dan Arus Kas Berikut adalah Neraca Keluarga Miftah per 30 Oktober 2008: Tabel 4.14 Neraca Keluarga Miftah per 30 Oktober 2008
NERACA Harta Harta Lancar
Jumlah Tabungan Deposito Logam Berharga
55.000.000 100.000.000 20.000.000 175.000.000
Rumah Mobil
500.000.000 145.000.000
Total Harta Lancar Harta Tidak Lancar
Sekolah ada potongan 50% untuk guru dan karyawan)
76
Total Harta Tidak Lancar Total Harta
645.000.000 820.000.000
Utang/Kewajiban Jangka Pendek Saldo Utang Kartu Kredit
6.000.000
Jangka Panjang Pinjaman Mobil Total Kewajiban
100.000.000 106.000.000
Kekayaan Bersih
714.000.000 Tabel 4.15 Arus Kas Keluarga Miftah per Oktober 2008
CASH FLOW per 30 Oktober 2008
PENGHASILAN BULANAN Miftah Gaji 7.000.000 Lain-lain (Seminar & Training, MLM) 5.000.000 TOTAL BULANAN 12.000.000
Enovita 5.000.000 3.000.000 8.000.000
PENGHASILAN TAHUNAN Bonus 24.000.000 12.000.000 TOTAL TAHUNAN 24.000.000 12.000.000 PENGELUARAN BULANAN Keterangan Rumah Tangga/Rutin Biaya Dapur Biaya Utility Biaya Telpon Lain-lain (Pendidikan) Total Pengeluaran RT
Jumlah 2.500.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 5.500.000
Transportasi Biaya Kendaraan Total Transportasi Lifestyle
1.500.000 1.500.000
77
Kebutuhan Tersier Total Lifestyle
500.000 500.000
Cicilan/Angsuran Kartu kredit Mobil Total Cicilan/Angsuran TOTAL PENGELUARAN BULANAN
1.000.000 3.000.000 4.000.000 11.500.000
PENGELUARAN TAHUNAN Liburan & Lebaran Liburan Lebaran TOTAL PENGELUARAN TAHUNAN
10.000.000 10.000.000 20.000.000
CASHFLOW BULANAN 20.000.000 11.500.000
Pendapatan Pengeluaran Rumah Tangga Transportasi Lifestyle Cicilan/Angsuran
5.500.000 1.500.000 500.000 4.000.000
Saldo
8.500.000 CASHFLOW TAHUNAN 36.000.000
Pendapatan Bonus
36.000.000 20.000.000 16.000.000
Pengeluaran Saldo
Tabel 4.16 Rasio Keuangan Keluarga Miftah
Rasio-Rasio Laporan Keuangan Jenis Rasio Liquidity Ratio Saving Rate (Saldo langsung diinvestasikan) Debt Service
Rasio
Batasan
Keterangan
15,22
12x
Baik
42,50%
10% - 30%
Baik
20,00%
maks 35
Baik
78
Secara keseluruhan, kondisi keuangan keluarga Miftah dalam keadaan sangat baik. Adanya bonus tahunan untuk suami istri meningkatkan tingkat pendapatan mereka secara signifikan. Bonus tahunan ini dapat digunakan untuk keperluan investasi atau membiayai pengeluaran-pengeluaran tahunan seperti liburan dan/atau lebaran. Keluarga ini jarang sekali menggunakan kartu kredit, tiap bulan tagihan kartu kredit langsung di autodebet dari rekening tabungan mereka. Rumah sudah selesai dibangun beberapa tahun yang lalu. Mobil masih ada cicilan sebesar +/- Rp.100.000.000,Selain mendapatkan gaji dari kantor, juga mendapatkan penghasilan lain berupa seminar dan training (Miftah), juga kegiatan Multi Level Marketing (Enovita). Bonus didapat dari selisih pendapatan – pengeluaran yayasan yang mereka asuh. Jumlahnya bervariasi bergantung penerimaan dan efisiensi pengelolaan dana. Rasio likuiditas lebih dari cukup, yakni 15x, ini memiliki arti bahwa untuk membayar pengeluaran bulanan, dapat dengan cepat dilunasi dengan harta lancarnya sebanyak 15x lipat. Sisa dana yang ada langsung diinvestasikan yakni sebesar 42.50% dari pendapatan. Cicilan atau utang bulanan juga hanya 20% dari total pendapatan bulanan, sehingga tidak akan begitu mengganggu arus kas bulanan.
4.2.4 Proyeksi Masa Pensiun Tabel 4.17 Dana Pensiun Keluarga Miftah
Dana Pensiun Rencana Pensiun (tahun) Biaya bulanan Untuk dipakai setelah pensiun (tahun)
28 Rp11.500.000 Setelah Pensiun 15
79
Asumsi Inflasi
Dana yang harus tersedia Jangka waktu investasi (tahun) Target Return
0% Asumsi: Inflasi di offset oleh berkurangnya pengeluaran bulanan karena anak telah dewasa Rp2.070.000.000 Selama 15 tahun setelah pensiun 28 25% Reksadana Saham
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Perbulan
Rp4.003.962 Rp42.299
Umur Miftah saat ini 32 tahun, rencana pensiun pada umur 60. Dengan demikian terdapat waktu 28 tahun untuk mempersiapkan dana yang diperlukan pada saat pensiun. Dana pengeluaran per bulan setelah pensiun, diperkirakan sebesar Rp11.500.000,00. Dana yang diperlukan selama 15 tahun pensiun adalah Rp2.070.000.000,00. Inflasi diasumsikan di offset oleh berkurangnya pengeluaran bulanan karena anak telah dewasa sehingga pengeluaran dapat berkurang. Jika keluarga Miftah hendak melakukan investasi untuk menutup dana pensiun, maka keluarga Miftah dapat melakukan pembayaran investasi per bulan sebesar Rp43.000,00 atau secara lumpsum sebesar Rp4.000.000,00. Perhitungan ini diperoleh dari hasil perhitungan nilai sekarang (Present Value) dari dana pensiun sebesar Rp2.070.000.000,00. Present Value digunakan untuk untuk mengetahui nilai investasi sekarang dari suatu nilai dimasa datang. PV = FV/ (1+i)t PV = 2.070.000.000/ (1+25%)28 PV = 4.000.392 ≈ 4.000.000
80
4.2.5 Perencanaan Renovasi Rumah dan Dana Naik Haji Tabel 4.18 Perencanaan Renovasi Rumah dan Naik Haji Keluarga Miftah
Renovasi Rumah Keterangan Rp150.000.000 3 7% Reksadana Pasar uang 10% Rp199.650.000
Dana Renovasi Rumah Jangka waktu (tahun) Target return (%) Asumsi Inflasi Future Value Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum
Rp162.973.871 Rp4.999.987
Perbulan
Dana Naik Haji Keterangan Jangka waktu (tahun) Target return (%)
Rp120.000.000 15 25% Reksadana Saham
Asumsi Inflasi Future Value
10% Rp501.269.780
Dana Naik Haji
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Perbulan
Rp17.636.862 Rp261.641
Renovasi rumah direncanakan akan dilakukan 3 tahun lagi. Biaya yang diperlukan adalah Rp150.000.000,00 dengan asumsi inflasi sebesar 10%, maka nilai pada masa yang akan datang adalah sebesar Rp199.650.000,00. Untuk itu diperlukan investasi bulanan sebesar Rp5.000.000,00 atau dapat dilakukan secara lumpsum sebesar Rp163.000.000,00. Dana naik haji adalah untuk dua orang, masing-masing sebesar Rp60.000.000, sehingga total dana naik haji pada harga saat ini adalah Rp120.000.000,00. Dengan memperhitungkan inflasi sebesar 10%, maka nilai pada 15 tahun yang akan datang adalah Rp501.300.000,00.
81
Pembiayaan untuk naik haji ini dapat dilakukan dengan memperhitungkan tingkat pengembalian reksadana saham sebesar 25%. Maka diperlukan investasi secara lumpsum sebesar Rp17.650.000,00 atau dapat juga melakukan investasi bulanan sebesar Rp262.000,00.
4.2.6 Perencanaan Pendidikan Berikut adalah dana pendidikan yang diperlukan untuk kedua anak di dalam keluarga Miftah. Delazadi memulai dari Playgroup, sedangkan kakaknya, Delshady memulai perencanaan keuangan untuk tingkat pendidikan SMP. Biaya pendidikan bulanan, sudah termasuk dalam pengeluaran rutin bulanan, sehingga yang dihitung dalam perencanaan keuangan di sini adalah biaya masuk sekolah. Perhitungan lumpsum dan investasi bulanan sudah di sertakan di dalam tabel. Asumsi kenaikan biaya untuk playgroup sampai dengan tingkat SMP adalah 10%, sejalan dengan asumsi inflasi. Untuk SMA dan universitas, diperkirakan kenaikannya dua kali lipat dari inflasi, yakni sebesar 20%. Tabel 4.19 Dana Pendidikan Anak-anak Keluarga Miftah
Dana Pendidikan DELAZADI (PLAYGROUP) Keterangan Dana Pendidikan DELAZADI (PLAYGROUP) Jangka waktu (tahun) Target return (%) Asumsi Inflasi Future Value
Rp2.500.000 1 7% Reksadana Pasar Uang 10% Rp2.750.000
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Perbulan
Rp2.570.093 Rp221.907
82
Dana Pendidikan DELAZADI (SD) Keterangan Dana Pendidikan DELAZADI (SD) Jangka waktu (tahun) Target return (%) Asumsi Inflasi Future Value
Rp3.500.000 2 7% Reksadana Pasar Uang 10% Rp4.235.000
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Perbulan
Rp3.699.013 Rp164.908
Dana Pendidikan DELAZADI (SMP) Dana Pendidikan DELAZADI (SMP) Jangka waktu (tahun) Target return (%) Asumsi Inflasi Future Value
Keterangan Rp4.500.000 8 25% Reksadana Saham 10% Rp9.646.150
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Perbulan
Rp1.618.355 Rp32.212
Dana Pendidikan DELAZADI (SMA) Keterangan Dana Pendidikan DELAZADI (SMP) Jangka waktu (tahun) Target return (%) Asumsi Inflasi Future Value
Rp5.500.000 11 25% Reksadana Saham 20% Rp40.865.460
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Perbulan
Rp3.510.316 Rp59.926
83
Dana Pendidikan DELAZADI (UNIV) Keterangan Dana Pendidikan DELAZADI (UNIV) Jangka waktu (tahun) Target return (%) Asumsi Inflasi Future Value
Rp200.000.000 14 25% Reksadana Saham 20% Rp2.567.836.929
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum
Rp112.934.662 Rp1.728.720
Perbulan
Dana Pendidikan DELSHADY (SMP) Keterangan Dana Pendidikan DELSHADY (SMP) Jangka waktu (tahun) Target return (%) Asumsi Inflasi Future Value
Rp4.500.000 5 15% Reksadana Campuran 10% Rp7.247.295
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Perbulan
Rp3.603.186 Rp81.821
Dana Pendidikan DELSHADY (SMA) Dana Pendidikan DELSHADY (SMP) Jangka waktu (tahun) Target return (%) Asumsi Inflasi Future Value
Keterangan Rp5.500.000 8 25% Reksadana Saham 20% Rp23.648.993
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum Perbulan
Rp3.967.643 Rp78.972
84
Dana Pendidikan DELSHADY (UNIV) Keterangan Dana Pendidikan DELSHADY (UNIV) Jangka waktu (tahun) Target return (%)
Rp200.000.000 11 25% Reksadana Saham 20% Rp1.486.016.741
Asumsi Inflasi Future Value Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum
Rp127.647.866 Rp2.179.138
Perbulan
4.2.7 Perencanaan Dana Darurat Tabel 4.20 Dana Darurat Keluarga Miftah
Dana Darurat Keterangan Dana Darurat (12x pengeluaran bulanan) Jangka waktu (tahun) Target return (%)
Asumsi Inflasi Future Value
Rp138.000.000 3 7% Reksadana Pasar uang 10% Rp183.678.000
Investasi yang harus dikeluarkan
Lumpsum
Rp149.935.961 Rp4.599.988
Perbulan
Dana darurat adalah jumlah pengeluaran dalam 1 tahun. Dana ini diperlukan apabila Miftah dan/atau istrinya tidak dapat melanjutkan pekerjaannya atau diberhentikan. Sehingga keluarga Miftah masih mampu membiayai pengeluarannya selama 1 tahun. Diharapkan maksimum dalam 1 tahun, salah satu atau keduanya dapat memperoleh kembali penghasilan. Diperlukan dana
sebesar
Rp150.000.000,00
untuk
satu
kali
investasi
atau
Rp4.600.000,00 investasi bulanan agar dapat mencapai dana sebesar Rp184.000.000,00.
85
Investasi adalah untuk 3 tahun dengan menggunakan reksadana pasar uang yang memberikan tingkat pengembalian sebesar 7%.
86
4.2.8 Pengelolaan Investasi dan Kesimpulan Tabel 4.21 Pengelolaan Investasi Keluarga Miftah Pemenuhan Investasi Tujuan
Dana Yang diperlukan
Investasi Lumpsum
Investasi Bulanan
Lumpsum
Bulanan (Max)
Saldo
Didapat dari Saldo (Pendapatan-Pengeluaran) Bulanan + (Saldo Tahunan/12)
9.833.333 SALDO AWAL
Dana Darurat
138.000.000
Dana Pensiun
2.070.000.000
Renovasi Rumah
149.935.961 4.003.962
4.599.988
149.935.961
42.299
42.299
4.999.987
4.999.987
199.650.000
162.973.871
501.269.780
17.636.862
261.641
2.750.000
2.570.093
221.907
221.907
Pendidikan SD Delazady
4.235.000
3.699.013
164.908
164.908
Pendidikan SMP Delshady
7.247.295
3.603.186
81.821
81.821
Pendidikan SMP Delazady
9.646.150
1.618.355
32.212
32.212
Pendidikan SMA Delshady
23.648.993
3.967.643
78.972
78.972
40.865.460
3.510.316
59.926
59.926
2.179.138
Dana Naik Haji Pendidikan Playgroup Delazady
Pendidikan SMA Delazady Pendidikan Universitas Delshady Pendidikan Universitas Delazady
1.486.016.741
127.647.866
2.179.138
2.567.836.929
112.934.662
1.728.720
17.636.862
175.000.000
Total harta lancar yang dapat diuangkan
25.064.039
Digunakan untuk membayar lumpsum
7.427.176
Digunakan untuk membayar lumpsum
1.728.720 TOTAL
Keterangan
9.589.890
Kesimpulan: Semua tujuan finansial dapat tercapai dengan catatan, untuk investasi secara lumpsum dibiayai dari harta lancar.
Dana yang diperlukan dalam jangka pendek dipenuhi dari tabungan atau sisa dana yang dialokasikan sepenuhnya untuk mencapai tujuan keuangan, sedangkan untuk jangka panjang, kendaraan investasi yang digunakan adalah dengan melakukan investasi dalam reksadana campuran atau saham yang memiliki tingkat pengembalian rata-rata sebesar 25% jika jangka waktu yang diperlukan adalah lebih dari 5 tahun. Semua tujuan dapat tercapai dengan catatan untuk investasi secara lumpsum dibiayai dari harta lancar yang dimiliki keluarga Miftah.
87
