29 July 2016
Macroeconomic Daily Insight
RESEARCH
Berita Ekonomi Jumat (29/7) Data tingkat pengangguran di Jerman yang dirilis oleh Statistik Jerman, Kamis (28/7), menunjukkan bahwa pada bulan Juni tingkat pengangguran di negara tersebut relatif rendah dilevel 4.2% (yoy) atau sama dengan bulan sebelumnya. Jumlah pengangguran di negara tersebut tercatat sekitar 1.8 juta orang dimana jumlah orang yang bekerja mencapai 40.87 juta orang dimana tingkat pengangguran dikalangan pekerja muda mencapai 7.2% atau jauh lebih rendah dibandingkan di negara Eropa lainnya. Perekonomian Jerman terus menunjukkan penguatan ditengah krisis yang dialami oleh sebagaian anggota Zona Euro yang menyebabkan Bank Sentral Eropa (ECB) terus mengeluarkan kebijakan moneter longgar untuk membantu Zona Euro keluar dari ancaman resesi dalam jagnka pendek ini. Dalam pertemuan FOMC meeting yang dilaksanakan tanggal hari Rabu (27/7) The Fed memutuskan untuk tetap mempertahankan tingkat suku bunga acuannya (FFR) dilevel 0.50% dengan tetap memperhatikan perkembangan data ekonomi sleanjutnya sebelum memutuskan untuk menaikkan FFR lebih laanjut. Dalam pernyataannya, The Fed menjelaskna bahwa pasar tenaga kerja terus menguat dan meyakini bahwa resiko perekonoian dalam jangka pendek semakin berkurang, hal tersebut didukung oleh data tenaga kerja dan payroll yang membaik yang ditandai dengan membaiknya konsumsi rumah tangga, namun demikian, The Fed masih tetap menunggu data-data lanjutan sebelum kembali memutuskan untuk menaikkan FFR dalam pertemuan yang akan datang. Jumlah wisatawan yang berkunjung ke Turki terus mengalami penurunan setelah Rusia menyatakan boikot terhadap kunjunagan wisatan negara tersebut ke Turki beberapa bulan yang lalu akibat ketegangan regional antara Rusia dan Turki ketika Turki menembak jatuh pesawat tempur Rusia dalam operasi militer di Suriah. Faktor keamanan dalam negeri Turki yang sering mendapatkan serangan bom teroris juga menjadi pemicu utama turunnya jumlah wisatawan mancanegara ke negara tersebut yang menyebabkan pendappatan devisa Turki dari sektor pariwisata jauh berkurang. Data statistik Turki menunjukkan bahwa padabulan Juni tercatat penurunan jumlah wisman mencapai -40.9% (yoy) dibandingkan bulan yang sama pada tahun lalu atau berkurang drastis menjadi hanya 2.44 juta wisman yang mengunjungi Turki pada bulan tersebut (lihat Figure 1.) dibandingkan 4.12 juta orang wisman yang mengunjungi negara tersebut pada bulan yang sama tahun lalu. Jumlah kunjungan wisatawan Rusia tercatat turun drastic sebesar -93% dimana pada tahun lalu jumlah wisatawan dari negara beruang merah tersebut tercatat mencapai 15.8% dari seluruh wisman yang datang ke Turki.
Perkiraan Nilai Tukar IDR Jumat (29/7) Hingga perdagangan sore hari kemarin, Kamis (28/7), IDR tercatat berada dievel IDR 13,103 per USD dengan rentang perdagangan sempit dikisran IDR 13,075—13,140 per USD. Sentimen positif dari perombakan kabinet yang dilakukan oleh Presiden Jokowi masih terus berlanjut dimana IDR cenderung menguat pada sesi perdagangan hari ini dibandingkan dengan penutupan hari sebelumnya dilvel IDR 13,108 per USD. Pada hari ini, Jumat (29/7), IDR diperkirakan akan diperdagangkan dilevel IDR 13,073—13,161 per USD (lihat Figure 2.) yang akan cenderung berada dilevel tengah menjelang dan stabil hingga akhir pekan nanti menjelang pengumuman data infasi pada oleh BPS yang akan dirilis pada hari Senin nanti. Figure 1. Jumlah Wisatawan Mancanegara ke Turki
Figure 2. Perkiraan Nilai Tukar IDR Jumat (297) Forecast 1 Day IDR per USD 13,800
13,500 Forecast Max, 13,161
Highest, 13,169
13,200
Latest IDR, 13,103
Mean, 13,131 Lowest, 13,103
Forecast Min, 13,073
12,900
12,600 22-Jul-16
24-Jul-16
26-Jul-16
28-Jul-16
Sumber : BNIS Calculation, Bloomberg.
Daily Report is available in our website BNI Securities: www.bnisecurities.co.id
1
29 July 2016
Macroeconomic Daily Insight
RESEARCH
Economic & Debt Update News
Indikator Ekonomi Makro
GDP Riel Indonesia 5.2
2,400 5.04
2,313 5
2,270
2,300
2,263
2,237 4.92 4.8
2,200
2,156
Deskripsi PDB Real ( % ) PDB Real (IDR tn.) PDB Nominal ( % ) PDB Nominal ( IDR tn.)
1Q'16 4.92 2,263 8.04 2,948
4Q'15 5.04 2,270 9.22 2,945
1Q'15 4.73 2,156 8.9 2,728
Neraca Pembayaran (USD mio.) Transaksi Berjalan (USD mio.) Transaksi Berjalan (% PDB)
(493) (4,668) (2.12)
4,763 (5,075) (2.10)
867 (4,136) (3.04)
Deskripsi Neraca Perdagangan (USD mio.) Kinerja Ekspor (USD mio.) Kinerja Ekspor (%, yoy) Kinerja Impor (USD mio.) Kinerja Impor (%, yoy)
Jun-16 900 12,917 (4.42) 12,017 (7.41)
May-16 374 11,514 (9.73) 11,141 (4.07)
Jun-15 536 13,514 (12.30) 12,978 (17.33)
Deskripsi Uang Beredar M1 (IDR tn.) Uang Beredar M1 (yoy, %) Uang Beredar M2 (IDR tn.) Uang Beredar M2 (yoy, %)
May-16 1,119 14.06 4,614 7.58
Apr-16 1,089 13.53 4,582 7.16
May-15 981 8.18 4,288 13.42
Deskripsi Inflasi Umum (mom, %) Inflasi Umum (yoy, %) Inflasi Inti (yoy, %)
Jun-16 0.66 3.45 3.49
May-16 0.24 3.33 3.41
Jun-15 0.54 7.26 5.04
Deskripsi Cadangan Devisa (USD bio.) Cadangan Devisa (IDR tn.)
Jun-16 109.8 1,420
May-16 103.6 1,372
Jun-15 108.0 1,399
4.74 4.73
4.6
4.66
2,100
4.4
2,000 Mar-15
Jun-15
Sep-15
Dec-15
GDP Riel (IDR tn.)
Mar-16
GDP Riel ( % )
Jumlah Uang Beredar 16
4,800 Uang Beredar M2 (IDR tn.), 4,614
12
4,600
8
4,400 Uang Beredar M2 ( % ), 7.58
4
4,200
0
4,000 May-15
Aug-15
Nov-15
Feb-16
May-16
Inflasi Indonesia
Realisasi APBN 2016 (IDR tn.) Deskripsi Anggaran May'16 % Realisasi Total Pendapatan Negara dan Hibah 1,822.5 496.8 27.3 Penerimaan Perpajakan 1,546.7 406.9 26.3 Penerimaan Negara bukan Pajak 273.8 89.2 32.6 Hibah 2.0 0.7 33.0
8
6
4 Inflasi (%, yoy), 3.45 2 Inflasi (%, mom), 0.66 0 Jun-15
Sep-15
Dec-15
Mar-16
Jun-16
Total Belanja Negara Belanja Pemerintah Pusat -Belanja Modal -Subsidi Transfer ke Daerah dan Dana Desa
2,095.7 1,325.6 201.6 182.6 770.2
685.8 357.4 27.2 47.5 328.4
32.7 27.0 13.5 26.0 42.6
Surplus/Defisit Anggaran
(273.2)
(189.0)
69.2
Deskripsi Penjualan Mobil (unit) Penjualan Motor (unit)
Indikator Bisnis May-16 88,528 461,506
Apr-16 84,712 478,036
May-15 79,375 469,630
-2
PMI Manufaktur Indeks Indonesia 54 PMI Manufaktur, 51.9 52
50
Standard, 50
48
46
44 Jun-15
Source : BNIS, Bloomberg
Sep-15
Dec-15
Mar-16
Jun-16
Deskripsi Indeks Keyakinan Konsumen BI Indeks Situasi Terkini Konsumen Indeks Harapan Konsumen
Jun-16 113.7 99.9 127.6
May-16 112.1 96.5 127.7
Jun-15 111.3 100.3 122.4
Deskripsi Markit/Nikkei PMI Manufacturing
Jun-16 51.9
May-16 50.6
Jun-15 47.8
Source : BPS, BI, Kementerian Keuangan, Bloomberg
Daily Report is available in our website BNI Securities: www.bnisecurities.co.id
2
29 July 2016
Macroeconomic Daily Insight
RESEARCH Tingkat Suku Bunga ( % )
Surplus/Defisit Neraca Transaksi Berjalan 0
Deskripsi
-
-1
Hari ini
BI Rate BI Reverse Repo 7H BI Fasilitas Simpan BI Fasilitas Pinjam Credit Default Swap 5Y
H-1
W-1
M-1
6.5 5.25 4.75 7.25 165
6.5 5.25 4.75 7.25 162
6.5 5.25 4.75 7.25 161
13.40 5.22445
13.40 5.22445
13.73 5.22445
6.5 5.25 4.75 7.25 200
(2,000) -2.18
-2
-2.46 -3.04
-3
(4,136)
(4,286)
(4,156)
Jun-15
Sep-15
Mar-15
Transaksi Berjalan (USD mio.)
Dec-15
13.67 5.23
(4,000)
Deposito Rata-rata 1M (IDR) Deposito Rata-rata 3M (IDR) Deposito Rata-rata 12M (IDR)
6.36 6.57 6.52
6.37 6.53 6.52
6.34 6.60 6.47
6.40 6.68 6.58
(6,000)
Deposito Rata-rata 1M (USD) Deposito Rata-rata 3M (USD) Deposito Rata-rata 12M (USD)
0.64 0.65 0.71
0.65 0.64 0.68
0.67 0.61 0.69
0.66 0.63 0.70
JIBOR O/N JIBOR 1 Minggu JIBOR 1 Bulan JIBOR 3 Bulan JIBOR 12 Bulan
4.65 5.35 6.20 7.17 7.71
4.65 5.35 6.20 7.17 7.71
4.65 5.37 6.26 7.19 7.71
5.58 5.70 6.43 7.13 7.74
(4,156) (5,075)
-4
Pinjaman Rata-rata (IDR) Pinjaman Rata-rata (USD)
-2.18
-2.1
Mar-16
Transaksi Berjalan (% GDP)
Cadangan Devisa (USD bio.) Cadangan Devisa, 109.8
112.0
JISDOR IDR/USD IDR/EUR IDR/JPY IDR/GBP IDR/CNY IDR/SGD IDR/AUD
Nilai Tukar IDR dan Mata Uang Global Hari ini H-1 13,130 13,150 13,108 13,169 14,497 14,468 124 126 17,334 17,292 1,962 1,974 9,690 9,694 9,820 9,881
USD/EUR JPY/USD USD/GBP USD/CNY USD/SGD USD/AUD
1.1058 105.39 1.3222 6.6795 1.3531 0.7491
Deskripsi
108.0 Rata-rata, 105.6 104.0
100.0
96.0
92.0 Jun-15
Sep-15
Dec-15
Mar-16
Jun-16
BI Rate, Jibor 1W, Rev.Repo 7D
1.0987 104.66 1.3131 6.6721 1.3585 0.7502
W-1 13,100 13,107 14,435 123 17,321 1,963 9,663 9,799
M-1 13,495 13,389 14,769 131 17,716 2,012 9,823 9,815
1.1014 106.88 1.3210 6.6779 1.3565 0.7478
1.1026 102.00 1.3223 6.6548 1.3630 0.7331
Nilai Tukar IDR terhadap EUR 14,800
7
EUR, 14,533
6.5 BI Rate ( % ), 6.5
14,400
6
5.5 Jibor 1W (%), 5.34923 Rev.Repo 7D (%), 5.25
5 29-Jun-16
7-Jul-16
15-Jul-16
23-Jul-16
14,000 29-Jun-16
7-Jul-16
15-Jul-16
23-Jul-16
Nilai Tukar IDR terhadap JPY dan CNY
Nilai Tukar IDR terhadap USD 13,400
132.00
2,000
128.00
13,200
USD, 13,103
CNY, 1,969 JPY, 125.11 1,960
124.00
13,000
120.00
116.00
12,800 29-Jun-16
Source : BNIS, Bloomberg
7-Jul-16
15-Jul-16
23-Jul-16
1,920 29-Jun-16
7-Jul-16
15-Jul-16
23-Jul-16
Source : BNIS, Bloomberg
Daily Report is available in our website BNI Securities: www.bnisecurities.co.id
3
29 July 2016
Macroeconomic Daily Insight
RESEARCH
Perkembangan Jumlah Pekerja per Sektor
Source : BPS
Tingkat Pengangguran Berdasarkan Pendidikan yang Ditamatkan
Source : BPS
Perkembangan Investasi Langsung per Kuartal
Source : BKPM
Daily Report is available in our website BNI Securities: www.bnisecurities.co.id
4
29 July 2016
Macroeconomic Daily Insight
RESEARCH
MACROECONOMIC RESEARCH TEAM Research Division
: +62 21 25543946
Fax No
: +62 21 57935828
E-mail
:
[email protected]
Norico Gaman
ext. 3934
[email protected]
Head of Research
Heru Irvansyah
ext. 2030
[email protected]
Economist
FIXED INCOME TEAM Fixed Income Division
: +62 21 25543946
Fax No
: +62 21 57936934
E-mail
:
[email protected]
Annie Djatmiko
ext. 3936
[email protected]
Division Head (PJS)
Robitirtanto
ext. 3991
[email protected]
Sales Coordinator
Meili Anggraini
ext. 3989
[email protected]
Fixed Income Sales
Nur Amalia
ext. 3911
[email protected]
Fixed Income Sales
Agus Aslichan
ext. 3952
[email protected]
Fixed Income Sales
Fathma Hariyani
ext. 3974
[email protected]
Fixed Income Sales
Daily Report is available in our website BNI Securities: www.bnisecurities.co.id
5
29 July 2016
Macroeconomic Daily Insight
RESEARCH MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SECURITIES
Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail:
[email protected] (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890 Fax: (62-21) 6123806 e-mail:
[email protected] JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2J 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail:
[email protected] JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email:
[email protected] JAKARTA - Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta Pusat 12910 Phone: (62-21) 2523349 Fax: (62-21) 2523350 e-mail:
[email protected] BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan No. 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail:
[email protected] YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032 Fax: (62-274) 584023 e-mail:
[email protected] SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912 Fax: (62-31) 5318425 e-mail:
[email protected] SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525 Fax: (62-271) 729668 e-mail:
[email protected]
MALANG Jl. Buring No. 58 Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430 Fax: (62-341) 356876 e-mail:
[email protected] DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail:
[email protected] MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail:
[email protected] PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969 Fax: (62-711) 319663 e-mail:
[email protected] PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698 Fax: (62-761) 856279 e-mail:
[email protected] MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. PiereTendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail:
[email protected] ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. PangeranAntasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail:
[email protected]
This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SECURITIES atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.
Daily Report is available in our website BNI Securities: www.bnisecurities.co.id
6