5EN306 Aplikované kvantitativní metody I Přednáška 2
Zuzana Dlouhá
Předmět a struktura kurzu 1. Úvod: struktura empirických výzkumů 2. Tvorba ekonomických modelů: teorie 3. Data: zdroje a typy dat, význam popisných charakteristik 4. Vicenásobná regrese v ekonomické analýze 5. Vicenásobná regrese: DUMMY proměnné a jejich interakce 6. Difference in differences estimator 7. First Differencing a Fixed Effects 8. Instrumentální proměnné, Panelová data 9. Testy robustnosti 10. Úvod do časových řad (zbyde-li čas) •
témata se prolínají
2
Tvorba ekonomických modelů: teorie • • •
existující výzkum a vymezení vůči němu - kdo a jak to dělal u nás a ve světě - isis.vse.cz, elektronické zdroje VŠE,… historický kontext a další okolnosti zkoumání - charakteristika politiky, trhu teoretické vymezení problému a empirický odraz (= co asi na čem závisí a proč???)
3
Příklad 1 – Dráhy • •
Asensio, J.: The success story os Spanish suburban railways: determinant of demand and policy, Transport Policy, Volume 7, Issue 4, October 2000, pp. 295-302 k dispozici na stránkách http://nb.vse.cz/~figlova/vyuka_5en306.html
Cíl: • odhalit determinanty poptávky po želez. přepravě v 11 regionech (Španělsko) • panel – měsíční data (1/1991-12/1995) x regiony • motivace: je potřebné zvýšit příjmy: jako to udělat? • co to předpokládá: určit determinanty rozhodování o způsobu přepravy (= kauzalitu v ekonomickém pojetí) • popsaný kontext drah, řízení a vývoj
4
Příklad 1 – Ekonomický model • • • •
byli jsme uvězněni v 2D prostoru, realita je však (mnohem!!!) bohatší učebnice: Qdx=f(P); ostatní determinanty hýbaly celou křivkou realita: Qdx=f(Px, Py, Pz,kvalita, I, POP…) elasticita učebnicová vs. realita
5
Příklad 1 – Ekonomický model • • •
odkaz na jiné výzkumy: typy měření poptávky, výhody, nevýhody; inspirace přidaná hodnota obecně: co na čem a jakým směrem bude záviset autor vytvořil teoretický model:
•
proč si vůbec komplikujeme život více rozměry? – abychom odseparovali vliv jiných faktorů – častokrát nás přímo zajímají i ostatní náhodné vlivy
•
zpoždění v přizpůsobení – zpoždění v přizpůsobení
• • •
možná endogenita - co to je?? identifikační strategie zde hrozí endogenní charakter zejména u kvality: autoři používají instrumentální proměnné
6
Příklad 1 – Ekonometrický model
• • • • •
odraz“ teoretického modelu důkladný popis proměnných a důvodů pro zařazení; indexy transformace a konstrukce proměnných (price=REAL; qual=„seat density“) co je „PROXY“? co je „DUMMY“? proč ji používáme?
7
Příklad 2 – Ekonomika kriminality • • • • • •
cíl: zjistit v jaké míře reagují jaké typy zločinců na vybrané typy politik motivace: optimální mix politiky dosavadní výzkum: Becker, Ehrlich, Cornwell &Trumbull 1994 - review strategie: od méně k více sofistikovaným Becker, G. S. (1968): Crime and Punishment: An Economic Approach, Journal of Political Economy 76, pp. 169-217 k dispozici na stránkách http://nb.vse.cz/~figlova/vyuka_5en306.html
• • • • • • • •
y … počet hodin strávených trestnou činností x1 … hodinová mzda z trestné činnosti x2 … hodinová mzda z legálního zaměstnání x3 … ostatní příjmy x4 … pravděpodobnost dopadení x5 … pravděpodobnost odsouzení po dopadení x6 … očekávaný rozsudek x7 … věk
Funkce f závisí na užitkové funkci jedince (neznáme), užijeme však předpoklady z ekonomické teorie 8
Příklad 2 – Ekonomický model • založeno na maximalizaci očekávaného užitku • rozhodnutí - porovnání výnosů a nákladů max • • • • •
Yi = zisk ze zločinu (monetární ekvivalent) E(ui) = očekávaný užitek jedince Fi = monetární ekvivalent trestu v případě dopadení, předpoklad Yi < Fi pi = pravděpodobnost potrestání ui = užitková funkce
• • • • • • • •
již mám hypotézy (co+směry) co ještě (agregátně vs. individuálně)? věková struktura nerovnost mezd vzdělání pohlaví sociální zázemí morálka,…
9
Příklad 2 – Ekonometrický model 3. krok: Volba a konstrukce ekonometrického modelu • Jak definovat a měřit jednotlivé faktory? – např. doba strávená trestnou činností, odhad pravděpodobnosti dopadení • Specifikace funkčního tvaru – např. nejjednodušší forma vícenásobné regrese
• •
u je náhodná složka obsahující neměřitelné faktory (sociální zázemí, povahové charakteristiky jedince, vrozené vlohy apod.), chyby měření apod. výše uvedený příklad – Wooldridge, kap. 1
10
Příklad 3 – Kompenzace za zranění • • • • • •
Meyer, B., Viscusi, K., Durbin, D.: Workers' Compensation and Injury Duration: Evidence from a Natural Experiment. The American Economic Review 1995b, 83 (3), pp. 322–338 k dispozici na stránkách http://nb.vse.cz/~figlova/vyuka_5en306.htm cíl: zkoumal vliv zvýšení kompenzace za zranění na délku návratu do práce motivace: nejasná velikost efektu; vhodná příležitost kontext: zvýšení stropu náhrad ve dvou státech US (Kentucky a Michigan) přirozený experiment
11
Příklad 3 – Ekonomický model • • • • • •
klesá cena zranění (Q, typy) klesá cena marodění klesají náklady ušlé příležitosti roste výnos z reportu (falešného i skutečného) četnost a délka jsou dvě dimenze chování: zaměstnanec, zaměstnavatel, doktor
durat f (wage, benefit, med _ cost, injury _ type, age, industry _ type, sex, married...) • • • • •
základní princip – control group a metoda diff-in-diff je změna dostatečná? nedošlo k jiné změně? Co když se změnila kompozice zranění? Co když se změnila závažnost zranění?
12
Příklad 4 – Výnosnost investic do vzdělání • Zajistí nám studium na vysoké škole vyšší platy? • Ovlivňuje “kauzálně” studium na VŠ plat? • • •
velmi naivní model endogenita – co je v u (vrozená schopnost, kvalita vzdělání, rodinné zázemí,…) funkční tvar – linearita?
13
Příklad 4 – Ekonomický model Co ovlivňuje výši mzdy a proč? • vzdělání – produktivita, lidský kapitál, signální hry (hra s neúplnou informací, signály jsou aktivity účastníků trhu (práce), které mění představy a očekávání jiných účastníků trhu (práce)) • kvalita vzdělání – lidský kapitál • věk – produktivita • pohlaví – produktivita, pozitivní diskriminace • zkušenosti – produktivita, signální hry • praxe – produktivita, signální hry • barva pleti • místo pobytu • místo výkonu zaměstnání • rodinné zázemí • pracovitost, preciznost, rychlost, snaha
• • • •
Co z uvedeného je měřitelné? Typ proměnných? ekonometrický model má o hodně nižší dimenzi než model ekonomický Endogenita? 14
O co nám zpravidla jde? • • •
vliv X na Y musí to tak být, protože to říká selský rozum seženu data o něčem a něčem – najdu v datech příklady – udělám graf – udělám korelační koeficient – udělám regresi – slyšel jsem o kontrolních proměnných, seženu je – naskládám do y=a+bX + cX .., vše, ono mi to řekne (datamining) – naskládám jen to, co považuji za rozumné – udělám si model, který mi řekne, co mam považovat za rozumné, a jaký vliv bych čekal, otestuji hypotézy
15
Problémy • •
• • • • •
měřitelnost faktorů – proxy proměnné (vrozené vlohy, inteligence – IQ – je dostatečně reprezentativní?) reprezentativnost vzorku – měřím vliv vzdělání na mzdu = nemohu v dotazníkovém šetření oslovovat pouze lidi v Praze zobecnění na populaci - kontrola koeficientů, kontrola citlivosti na změny (= testy robustnosti), dobrý výzkum se pozná dle toho, že zná, popisuje a respektuje své hranice problém ENDOGENIT (analyzuji vliv X na Y – existence Z, vliv může mít Y na X, neexistuje…) data (nemáme vše co chceme, chyby měření, nemáme individuální data, nemáme časový rozměr,…) zpoždění v přizpůsobení (zahrnutí zpožděné endogenní proměnné) – př. Asensio …
16
Řešení endogenity • • • • • • • •
přirozený experiment řízený experiment zpoždění kontrolní proměnné kontrolní skupina (diff-in-diff) – Meyer instrumentální proměnné – Asensio (kvalita) data – typy? ekonometrická koncepce, adtd
17
Co jsi musíme uvědomit? •
korelace NENÍ kauzalita!!!
cov( X , Y ) Y X u var( X ) • • • • •
rozptyl je vždy kladný – závisí na kovarianci resp. korelaci zjistíme, že žádný ekonometrický koncept nedokáže hledat kauzalitu ani skutečně prokázat, kauzalitu předpokládáme (ekonomická teorie, znalost transmisních mechanismů reálného systému) statistická významnost neznamená, že X ovlivňuje Y, ale že tyto jsou silně spjaty co vše může znamenat silná korelace mezi X a Y? kauzalita ekonomická vs. statistická
18
Jak na to? • • •
• • •
medicína: pilulkové experimenty ekonomie nemá takový experiment experimentální ekonomie, ale nedokonalá (lidi se v laboratoři chovají divně) neuroekonomie (ekonomické chováni a jeho evoluce jako integrace mozku s prostředím), ale … nejlepší je mít lidi v přirozeném prostředí = přirozený experiment: princip je změna podmínek -> změna chování - (jak) budou lidi reagovat na změnu?
19
Přirozený experiment Přirozený experiment potřebuje: 1. Dostatečně velikou exogenní změnu 2. „Správné“ načasování 3. Čas pro přizpůsobení 4. Validní kontrolní skupinu 5. Reálné (nikoli deklarované) chování v reálných (nikoli umělých) podmínkách
20
Shrnutí – teoretický model • • • • •
teorie = co přesně chci měřit teorie = na čem všem to teoreticky závisí teorie = co vše závisí od toho (a tím komplikuje měření) teorie = jakým směrem to bude záviset to všechno: ekonomie + předešlý výzkum + selský rozum
21
