decem Solven cy II Kapita alsber ekenin g (10 spatie s) voette kst wijzig en via Invoeg en Kopte kst en voette kst

14 1 |decem Traini ber ng2012 Solven cy II Kapita alsber ekenin g

Klantn 13 juni1 aam 2013 (10 spatie s) voette kst wijzig en via Invoeg en | Kopte kst en voette kst

SOLVENCY II TOEPASSEN IN DE PRAKTIJK 01

Balans van de verzekeraar

02

Onderdelen van de SCR

03

Aan de slag...

04

Bespreken resultaten

05

Vragen

12 juni 2013

Solvency II toepassen in de praktijk

2

BALANS VAN DE VERZEKERAAR Verzekeraarsbalans Eigen vermogen

Beleggingen Technische voorzieningen

Overig

12 juni 2013


Overig

3

BALANS VAN DE VERZEKERAAR – EIGEN VERMOGEN Eigen vermogen

12 juni 2013

Eigen vermogen SCR

Tier 3

15% SCR > Tier 3

Tier 2

35% SCR < Tier 2

Tier 1

50% SCR < Tier 1 Hybride < 20% Tier 1


4

ONDERDELEN VAN DE SCR – STANDAARDMODEL SCR

Adjustment Belasting / TV

Levenrisico

Schaderisico

Kortleven

Operationeel risico

BSCR

Marktrisico

Premie- en reserve

Langleven

Tegenpartijrisico

Rente

Type 1

Aandelen

Type 2

Verval Morbiditeit

Spread Catastrofe

Verval

Vastgoed

Kosten

Valuta

Catastrofe

Concentratie Illiquiditeit

12 juni 2013


5

ONDERDELEN VAN DE SCR – LEVENRISICO Opmerkelijk

29-03-2012: 'MATIG ALCOHOLGEBRUIK VERKLEINT STERFTEKANS' Een paar glaasjes alcohol per dag zijn goed voor je gezondheid, zelfs als je al een hartaanval hebt gehad. Althans, dat beweren wetenschappers van een onderzoeksgroep uit de VS. Het blijkt dat als je na een eerste hartaanval een à twee glazen alcohol per dag drinkt de kans op overlijden aan hart- en vaatziektes sterk kleiner wordt.

Bron: http://www.kijkmagazine.nl/nieuws/matig-alcoholgebruik-verkleint-sterftekans/

12 juni 2013


6

ONDERDELEN VAN DE SCR – LEVENRISICO

Levenrisico komt voort uit de risico's die voortvloeien uit het schrijven van levensverzekeringen, in verband met zowel de gedekte gevaren als de processen volgend uit de uitoefening van het bedrijf.  Het kortlevenrisico is het risico van vroegtijdig overlijden (technisch gezien: eerder dan volgens de veronderstellingen die ten grondslag liggen aan de Best Estimate).  Langlevenrisico is het risico van een daling van de sterftekansen waardoor de verzekeraar meer geld moet uitkeren.  Morbiditeit of handicap is het risico van verlies, of ongunstige veranderingen in de waarde van verzekeringsverplichtingen, als gevolg van veranderingen in het niveau, de trend of de volatiliteit van arbeidsongeschiktheid en morbiditeit.  Als er meer of minder mensen dan verwacht hun polis opzeggen kan dat extra verlies met zich meebrengen. Dit heet vervalrisico.  Het kostenrisico is het risico dat de kosten voor het onderhouden van verzekeringsverplichtingen hoger uitvallen dan verwacht.  Catastroferisico is het verlies door het overlijden van een groot aantal polishouders door een catastrofe.

12 juni 2013


7

ONDERDELEN VAN DE SCR – SCHADERISICO

Schaderisico is het risico van waardedalingen door andere of hogere schadeclaims dan verwacht of door een verandering van die verwachting in tijd.  Premierisico – de kans dat er in het lopende jaar meer en/of hogere schademeldingen gedaan worden dan verwacht (lopend jaarrisico).  Reserverisico – het risico dat additionele voorzieningen nodig zijn voor schades uit voorgaande jaren (voorgaand jaarrisico of uitlooprisico).  Het risico op grote rampen zoals natuurrampen wordt het catastroferisico genoemd.  Als er meer of minder mensen dan verwacht hun polis opzeggen kan dat extra verlies met zich meebrengen. Dit heet vervalrisico.

12 juni 2013


8

14 9 |decem Traini ber ng2012 Solven cy II Kapita alsber ekenin g

ONDERDELEN VAN DE SCR – MARKTRISICO

Marktrisico komt voort uit het niveau of de volatiliteit van de marktprijzen van financiële instrumenten.  Renterisico bestaat voor alle activa en passiva waarvan de waarde gevoelig is voor veranderingen in de rentetermijnstructuur of rentevolatiliteit.  Blootstelling aan het aandelenrisico verwijst naar alle activa en passiva waarvan de waarde gevoelig is voor veranderingen in aandelenkoersen.  Vastgoedrisico: deze deelmodule vraagt om de berekening van het effect van een daling van de onroerend goed prijzen op de waarde van de verzekeraar.  Het Spreadrisico, komt voort uit de gevoeligheid voor veranderingen in het niveau (of de volatiliteit) van renteopslagen (creditspreads) op de risicovrije rentetermijn structuur. Voor een hoger risico wordt een hoger rentepercentage (opslag) gevraagd. Het spreadrisico is van toepassing op onder andere obligaties en kredietderivaten.  Het concentratierisico is het risico dat verband houdt met een ophoping van blootstellingen aan dezelfde tegenpartij.  De rentetermijnstructuur kan een anticyclische opslag (counter cyclical premium) bevatten. De opslag is alleen van toepassing ten tijden van spanning en turbulentie in de financiële markten. De rentetermijnstructuur wordt onder andere gebruikt bij het bepalen van de marktwaarde van de technische voorziening. 12 juni 2013


10

ONDERDELEN VAN DE SCR – TEGENPARTIJRISICO

Het tegenpartijrisico is het risico van mogelijke verliezen door het onverwacht in gebreke blijven of een onverwachte verslechtering van de kredietwaardigheid van tegenpartijen en debiteuren. De deelmodule maakt onderscheid tussen twee soorten exposures, aangeduid als type 1 en type 2, waarvan de behandeling uiteenloopt.  Type 1 betreft onder andere herverzekeringsovereenkomsten, korte termijn deposito’s en geld op bankrekeningen.  Onder type 2 vallen onder andere vorderingen op tussenpersonen, maar vooral ook hypothecaire leningen.

12 juni 2013


11

ONDERDELEN VAN DE SCR – OPERATIONEEL RISICO

Operationeel risico is het risico van verlies als gevolg van inadequate of falende interne processen, van personeel en systemen of door externe gebeurtenissen. Operationeel risico moet juridische risico's bevatten. Risico's die voortvloeien uit strategische beslissingen en reputatierisico's vallen niet onder het operationeel risico.

12 juni 2013


12

ONDERDELEN VAN DE SCR – INDICATOREN

12 juni 2013

SCR-categorie

Indicator

SCR Levenrisico

Samenstelling van de portefeuille, levensverwachting en rentecurve.

SCR Schaderisico

De ontwikkeling in de hoogte van de netto premie en de netto technische voorziening is de belangrijkste indicator.

SCR Marktrisico

De risicogevoeligheid van beleggingsintrumenten. Als een verzekeraar meer risicovolle beleggingsinstrumenten aanschaft moet de verzekeraar meer risicokapitaal aanhouden.

SCR Tegenpartijrisico

De kredietwaardigheid van tegenpartijen; bij de meeste verzekeraars is de kredietwaardigheid van de herverzekeraar de belangrijkste indicator.

SCR Operationeel risico

De ontwikkeling in de hoogte van de bruto premie en de bruto technische voorziening is de belangrijkste indicator.


13

AAN DE SLAG – ORTELIUS VERZEKERINGEN

Ortelius Verzekeringen is een middelgrote aansprakelijkheidsverzekeraar uit het midden van het land. De risk appetite van Ortelius Verzekeringen is defensief te noemen, dit vertaald zich onder andere in een:  Hoog % herverzekering  Behoudende belegginsstrategie  Een interne norm solvabiliteit van 175% Aan de hand van drie scenario’s gaan we beoordelen welk effect een verandering in strategie heeft op de SCR-ratio:  Beleggen in aandelen  Hoger eigen behoud bij herverzekeraars  Schade van € 210.000

12 juni 2013


14

AAN DE SLAG – DE SCR IN HET BASISSCENARIO

Interest rate risk Equity risk Property risk Spread risk Currency risk Concentration risk Illiquidity premium risk Diversification effects Market risk Counterparty default risk NL Prem & Reserve NL Lapse NL CAT Diversification effects Non Life underwriting risk Intangible asset risk Sum of risk components Diversification effects BSCR Operational risk Tax adjustment SCR

12 juni 2013


6.733 3.570 5.000 16.319 0 22.475 12.510 -31.868 34.739 14.695 72.404 0 0 0 72.404 0 121.838 -25.703 96.135 18.000 -28.534 85.602

Solvency capital requirement (SCR) Solvency capital requirement (SCR) Minimum capital requirement (MCR)

Solvency II 85.602 21.400

Solvency ratio SCR Elegible Own Funds SCR Solvency capital requirement (SCR) Solvency ratio

Solvency II 191.812 85.602 224%

Solvency ratio MCR Elegible Own Funds MCR Minimum capital requirement (MCR) Solvency ratio

Solvency II 191.812 21.400 896%

15

AAN DE SLAG – SCENARIO 1

Beleggen in aandelen Ortelius Verzekeringen gooit haar behoudende beleggingsstrategie overboord en besluit al haar vermogen belegd in obligaties en deposito’s te beleggen in aandelen. Voor aandelen moet meer risicokapitaal worden aangehouden. Welke gevolgen heeft dit voor de SCR-ratio? A. Open het document: Kapitaalsberekening Ortelius Verzekeringen. B. Sla het document op als: Kapitaalsberekening Ortelius Verzekeringen Aandelen. C. Ga naar werkblad I.Balans. D. Tel de waarde die in cel C19 staat (Staatsobligaties) op bij cel C17 (Genoteerde aandelen) (10.500 + 109.750 = 120.250) en verwijder de waarde in cel C19 staat (Staatsobligaties). E. Zet de waarde die in cel C20 staat (Bedrijfsobligaties) in cel C18 (Niet-genoteerde aandelen) (152.750) en verwijder de waarde in cel C20 staat (Bedrijfsobligaties). F. Ga naar werkblad H. Spreadrisk en verwijder de waardes in cel D42 tot en met 45. G. Ga naar werkblad H. Concentratierisico en verwijder de waardes in cel B36 tot en met F37. H. Ga naar werkblad H. Renterisico Activa en verwijder de waardes in cel C36 tot en met C51. I. Ga naar werkblad O. SCR en O. Overzicht en vergelijk de SCR met de SCR van Ortelius Verzekeringen op sheet 16 van de presentatie. J. Schrijf je conclusies op, deze bespreken we gezamenlijk.

12 juni 2013


16


Hoger eigen behoud bij herverzekeraars Als gevolg van veranderende omstandigheden op de herverzekeringsmarkt is Ortelius Verzekeringen genoodzaakt te werken met een hoger eigen behoud bij de herverzekeraars. Hierdoor neemt de netto technische voorziening en de netto premie toe. Ortelius Verzekeringen gaat meer risico lopen. Welke gevolgen heeft dit voor de SCR-ratio? A. Open het document: Kapitaalsberekening Ortelius Verzekeringen. B. Sla het document op als: Kapitaalsberekening Ortelius Verzekeringen Eigen behoud. C. Ga naar werkblad I. Premies. D. Verander de geschreven herverzekeringspremie in cel E28 van € 300.000 naar € 240.000. E. Verander de verdiende herverzekeringspremie in cel F28 van € 300.000 naar € 240.000. F. Ga naar werkblad I. Voorzieningen. G. Verander in cel I44 de beste estimate herverzekeraars van € 450.000 naar € 360.000. H. Ga naar werkblad H. Tegenpartijrisico. I. Verander het verhaalbaar bedrag in cel E32 tot en met E.34 van € 150.000 naar € 120.000. J. Ga naar werkblad O. SCR en O. Overzicht en vergelijk de SCR met de SCR van Ortelius Verzekeringen op sheet 16 van de presentatie. K. Schrijf je conclusies op, deze bespreken we gezamenlijk.

12 juni 2013


17


Schade van € 210.000 Ortelius Verzekeringen wordt geconfronteerd met een schade van € 210.000. De herverzekeraars weigeren vooralsnog, in afwachting van de rechtszaak, om de schade uit te keren. Als gevolg heeft de Ortelius Verzekeringen een schade van € 210.000 in haar voorziening. Daarbij daalt ook de rating van de herverzekeraars van AA naar BB. Welke gevolgen heeft dit voor de SCR-ratio? A. Open het document: Kapitaalsberekening Ortelius Verzekeringen. B. Sla het document op als: Kapitaalsberekening Ortelius Verzekeringen 210. C. Ga naar werkblad I. Voorzieningen. D. Verander de bruto best estimate in cel F44 van € 600.000 naar € 810.000. E. Verander in cel I44 de beste estimate herverzekeraars van € 450.000 naar € 660.000. F. Ga naar werkblad I.Tegenpartijen (iTGP). G. Verander het verhaalbaar bedrag in cel E32 tot en met E.34 van € 150.000 naar € 220.000. H. Verander rating van de herverzekeraars in cel F32 tot en met F.34 van AA naar BB. I. Ga naar werkblad O. SCR en O. Overzicht en vergelijk de SCR met de SCR van Ortelius Verzekeringen op sheet 16 van de presentatie. J. Schrijf je conclusies op, deze bespreken we gezamenlijk.

12 juni 2013


18

AAN DE SLAG – UITKOMSTEN SCENARIO 1


12 juni 2013


242.456 101.541 5.000 0 0 0 12.510 -51.878 309.629 14.695 72.404 0 0 0 72.404 0 396.729 -56.322 340.407 18.000 -89.602 268.805

235.724 97.971 -16.319 -22.475 -20.010 274.891 274.891 -30.619 244.272 -61.068 183.204


Solvency II 268.805 67.201

183.204 45.801


Solvency II 191.812 268.805 71%

183.204 -153%


Solvency II 191.812 67.201 285%

45.801 -611%

19



12 juni 2013


6.733 3.570 5.000 16.319 0 22.475 12.510 -31.868 34.739 12.847 115.847 0 0 0 115.847 0 163.433 -27.359 136.074 18.000 -38.518 115.555

-1.848 43.443 43.443 41.595 -1.656 39.938 -9.985 29.954


Solvency II 115.555 33.600

29.954 12.200


Solvency II 100.687 115.555 87%

-91.125 29.954 -137%


Solvency II 100.687 33.600 300%

-91.125 12.200 -597%

20



12 juni 2013


6.733 3.570 5.000 16.319 0 22.475 12.510 -31.868 34.739 280.541 72.404 0 0 0 72.404 0 387.684 -53.625 334.059 24.300 -89.590 268.769

265.846 265.846 -27.922 237.923 6.300 -61.056 183.167


Solvency II 268.769 67.192

183.167 45.792


Solvency II 175.866 268.769 65%

-15.947 183.167 -159%


Solvency II 175.866 67.192 262%

-15.947 45.792 -635%

21

13 juni 2013

TOEZICHT ONDER SOLVENCY II

22

14 decem ber 2012

decem Solven cy II Kapita alsber ekenin g (10 spatie s) voette kst wijzig en via Invoeg en Kopte kst en voette kst

Recommend Documents