Welke zekerheden en garanties werden er ingebouwd in de groepsverzekering van de tweede pijler voor de contractuele personeelsleden van de lokale besturen?
De premies die de tijdelijke handelsvennootschap (THV) DIB-Ethias Lokale Contractanten ontvangt, worden op verscheidene manieren beschermd: -
Wettelijke beschermingsmechanismen eigen aan verzekeringen in België Opsplitsing in 2 afgezonderde fondsen De spelregels binnen de THV DIB-Ethias Lokale Contractanten en de uitgebrachte offerte
Het zijn de beide verzekeraars die elk de helft van de premies beleggen. Verzekeringen en beleggen: een essentieel verschil met bancaire activiteiten is de wettelijke verplichting tot de aanleg van reserves (dekkingswaarden en solvabiliteitsmarge), de looptijd en de lange termijn visie overeenkomstig de aangegane engagementen. Eerste en belangrijkste doelstelling is het halen van de gewaarborgde rendementen. Het is pas in tweede instantie dat de focus ligt op het behalen en optimaliseren van de winstdeelname. Er werd bewust gekozen voor het beleggen onder de (defensieve) vorm van een Tak 21 fonds. Voor een Tak 21 fonds en voor de verzekeringsactiviteit in zijn algemeenheid gelden strikte wettelijke regels die de verzekeraar in zijn handelen en beleggen dient te volgen. De wettelijke beschermingsmechanismen: De wetgever heeft een aantal beschermingsmechanismen in het leven geroepen waarvan we hier graag verdere precisering geven. Elke verzekeraar heeft strikte regels, met name betreffende reserveopbouw en solvabiliteitsratio’s, waaraan hij moet voldoen om huidige en toekomstige verplichtingen na te komen. Dit geldt voor de integrale activiteit als verzekeraar, zowel voor de verzekeringsactiviteit leven als niet-leven. Meer in het bijzonder nog, in het kader van Tak 21 beleggingen, voorziet de Wet van 9 juli 1975 betreffende de Controle der verzekeringsondernemingen (B.S. 29 juli 1975) in een aantal specifieke voorzorgsmaatregelen die elke verzekeringsonderneming dient te respecteren zodat haar financiële situatie op langere termijn veilig gesteld blijft en zij haar verplichtingen ten opzichte van haar klanten kan nakomen. De permanente controle op de correcte naleving van deze wetgeving is sinds 1 april 2011 toevertrouwd aan de Nationale Bank België (NBB). Zij is de opvolger van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA). Meer bepaald is elke verzekeringsonderneming, ertoe gehouden om: - al haar lopende verplichtingen te berekenen en de overeenstemmende financiële reserves aan te leggen op de passiefzijde van de balans (de zogenaamde technische voorzieningen); - deze technische voorzieningen af te dekken door gelijkwaardige activa – dekkingswaarden genoemd – met de wettelijke bepaling ter bescherming van de verzekerden, dat deze fondsen exclusief aangewend worden om de genomen contractuele verplichtingen na te komen; - periodiek en duidelijk te rapporteren aan NBB over voorgaande punten.
Dexia Verzekeringen België n.v., Galileelaan 5, B-1210 Brussel, RPR Brussel 0405.764.064, Rek.nr. 091-0122401-16, verzekeringsonderneming toegelaten onder codenummer 0037 ETHIAS NV rue des Croisiers 24 4000 LUIK www.ethias.be
[email protected] Verzekeringsonderneming toegelaten onder het nr. 0196 (KB van 4 en 13 juli 1979, BS van 14 juli 1979) RPR Luik BTW BE 0404.484.654 Rekening Ethias Bank: 827-0821680-86 IBAN: BE78 8270 8216 8086 BIC: ETHIBEBB
Het wettelijk beschermingsmechanisme bestaat uit 5 componenten: 1.
Dekkingswaarden en technische voorzieningen De dekkingswaarden zijn de beleggingen die specifiek voorzien zijn om de verplichtingen tegenover de aangeslotenen van de groepsverzekering te kunnen voldoen. De dekkingswaarden moeten op ieder ogenblik minstens gelijk zijn aan de technische voorzieningen. De technische voorzieningen zijn de verplichtingen van een verzekeraar ten opzichte van zijn klanten en zijn, in Tak 21, de opstelsom van de netto-premies, intresten en verworven winstdeelname. Bij eventuele vereffening van de verzekeringsonderneming zijn de aangeslotenen van de groepsverzekering de bevoorrechte schuldeiser van de dekkingswaarden.
2.
Kwaliteit van de dekkingswaarden De samenstelling van de beleggingsportefeuille van een verzekeraar wordt in detail door de wetgever bepaald, zowel voor een schade- als levensverzekeraar. Voor producten met kapitaals- en/of rendementswaarborg gelden criteria naar veiligheid, spreiding van risico en rendement, afstemming met de verplichtingen en liquiditeit. Het gaat grotendeels om vastrentende instrumenten, zoals gewaarborgde obligaties en overheidsobligaties
3.
Solvabiliteitsmarge Naast deze dekkingswaarden dient een verzekeraar bovendien voldoende solvabiliteitsmarge aan te houden. Dit is een kapitaalbuffer waarop de aangeslotenen ook een bevoorrechte aanspraak kunnen maken indien de dekkingswaarden ontoereikend zouden zijn. De solvabiliteitsmarge bedraagt, onder de huidig geldende regels, minimaal 4% van de reserves en is gereserveerd kapitaal in het eigen vermogen van de verzekeraar.
4.
Rendabiliteitsvereiste Negatieve resultaten in een bepaalde activiteit, bijvoorbeeld Tak21, Tak 23 of Niet-Leven, blijven beperkt tot die activiteit en brengen het gewaarborgd kapitaal en rendement van de verzekeringscontracten van een andere tak niet in het gedrang. Technische reserves moeten immers per activiteitstak in een afzonderlijke technische resultatenrekening worden ondergebracht. De verzekeraar dient continu per activiteitstak de dekkingswaarden te inventariseren die staan tegenover de verzekeringsverplichtingen van die activiteitstak en dient hierover periodiek te rapporteren aan de NBB.
5.
Permanente controle van de NBB De permanente controle van de NBB heeft betrekking op de solvabiliteitsmarge, de dekkingswaarden en de rendabiliteit. De kapitaalbuffer van minimaal 4% wordt door de NBB strikt opgevolgd. Zodra deze onder de wettelijke limieten zou dalen, moet de verzekeraar onmiddellijk maatregelen nemen. De verzekeraar moet ook rapporteren over de verhouding van de dekkingswaarde en de technische voorzieningen. Bovendien ziet de NBB toe op de rendabiliteit van de verzekeringsonderneming als geheel en per afzonderlijke productgroep. De NBB zal ingrijpen wanneer een verzekeringsmaatschappij structureel verliezen zou boeken en de solvabiliteitsmarge in gevaar komt.
Er werden met andere woorden aanzienlijke beschermingsmaatregelen opgenomen in de wet om de verzekeringnemers en aangeslotenen bij een groepsverzekering een behoorlijke veiligheid te bieden.
Dexia Verzekeringen België n.v., Galileelaan 5, B-1210 Brussel, RPR Brussel 0405.764.064, Rek.nr. 091-0122401-16, verzekeringsonderneming toegelaten onder codenummer 0037 ETHIAS NV rue des Croisiers 24 4000 LUIK www.ethias.be
[email protected] Verzekeringsonderneming toegelaten onder het nr. 0196 (KB van 4 en 13 juli 1979, BS van 14 juli 1979) RPR Luik BTW BE 0404.484.654 Rekening Ethias Bank: 827-0821680-86 IBAN: BE78 8270 8216 8086 BIC: ETHIBEBB
Voor het plan RSZPPO: Opsplitsing in 2 afgezonderde fondsen De premies, ontvangen en belegd in het kader van de tweede pijler voor de contractuele medewerkers, worden beheerd door twee verschillende verzekeraars, Ethias en DIB, telkens in een eigen afgezonderd fonds. Een afgezonderd fonds vormt een bijzonder afzonderlijk beheerd vermogen dat bij een eventuele vereffening van de verzekeraar bij voorrang is voorbehouden ter nakoming van verbintenissen tegenover de verzekeringnemers die onder dat afzonderlijk beheer vallen. De middelen staan met andere woorden afgezonderd op de balans en andere verzekeringnemers, verzekerden, begunstigden of andere schuldeisers van de verzekeraar(s) kunnen hierop geen voorrecht laten gelden ingeval van een vereffening of een faillissement van de verzekeraar(s). Na uitputting van het voorrecht op het afgezonderd fonds hebben de verzekeringnemers dan nog een vordering op het vermogen van de verzekeraar ten belope van het eventueel resterend saldo. In het geval van de groepsverzekering van de tweede pijler voor de contractuele personeelsleden van de lokale besturen, wordt deze beveiliging nog verdubbeld. Immers de geïnde premies zullen verdeeld worden over een afgezonderd fonds bij Ethias (50%) en een afgezonderd fonds bij DIB (50%). Voor beide fondsen speelt de bescherming van een afgezonderd Tak 21-fonds. Maar dankzij de THV DIB–Ethias Lokale Contractanten is er daarenboven nog een extra bescherming.
De spelregels binnen de THV DIB–Ethias Lokale Contractanten en de uitgebrachte offerte. De spelregels, afgesproken bij de oprichting van de THV en ter gelegenheid van de aanbesteding van de tweede pijler van de contractuele medewerkers expliciet opgenomen in de offerte, bepalen dat beide verzekeraars solidair gehouden zijn tot de verplichtingen die de THV DIB-Ethias Lokale Contractanten heeft aangegaan. Met andere woorden, naast de afgezonderde fondsen die een afdoende waarborg dienen te bieden voor de veiligheid van de belegde gelden, zijn ook elk van de verzekeraars afzonderlijk gehouden jegens de rechthebbende om integraal te verplichtingen na te komen in geval van vereffening.
De concrete samenstelling van beide afgezonderde fondsen (Situatie 30.09.2011): 1.
De verdeling van het Ethias Fonds:
Dexia Verzekeringen België n.v., Galileelaan 5, B-1210 Brussel, RPR Brussel 0405.764.064, Rek.nr. 091-0122401-16, verzekeringsonderneming toegelaten onder codenummer 0037 ETHIAS NV rue des Croisiers 24 4000 LUIK www.ethias.be
[email protected] Verzekeringsonderneming toegelaten onder het nr. 0196 (KB van 4 en 13 juli 1979, BS van 14 juli 1979) RPR Luik BTW BE 0404.484.654 Rekening Ethias Bank: 827-0821680-86 IBAN: BE78 8270 8216 8086 BIC: ETHIBEBB
Dexia Verzekeringen België n.v., Galileelaan 5, B-1210 Brussel, RPR Brussel 0405.764.064, Rek.nr. 091-0122401-16, verzekeringsonderneming toegelaten onder codenummer 0037 ETHIAS NV rue des Croisiers 24 4000 LUIK www.ethias.be
[email protected] Verzekeringsonderneming toegelaten onder het nr. 0196 (KB van 4 en 13 juli 1979, BS van 14 juli 1979) RPR Luik BTW BE 0404.484.654 Rekening Ethias Bank: 827-0821680-86 IBAN: BE78 8270 8216 8086 BIC: ETHIBEBB
2.
De verdeling van het DIB Fonds:
Cash
Asset class Bonds Cash Total
Bookvalue 8.615.749,89 54.029,91 8.669.779,80
(%) 99,38% 0,62% 100,00% Bonds
Rating AAA AA+ Total
Bookvalue 5.402.512,98 3.213.236,91 8.615.749,89
(%) 62,71% 37,29% 100,00%
Sector Government Total
Bookvalue 8.615.749,89 8.615.749,89
(%) 100,00% 100,00%
AA+
AAA
Government
Country/Zone BELGIUM FRANCE AUSTRIA NETHERLANDS LUXEMBURG Total
Bookvalue 3.213.236,91 2.404.360,15 1.534.359,48 1.016.051,78 447.741,57 8.615.749,89
(%) 37,29% 27,91% 17,81% 11,79% 5,20% 100,00%
NETHERLANDS
LUXEMBURG BELGIUM
AUSTRIA FRANCE
Uiteraard staan wij steeds ter beschikking voor bijkomende toelichting en informatie mocht u nog bijkomende vragen hebben. Met vriendelijke groeten, Voor de Tijdelijke handelsvennootschap DIB – Ethias lokale contractanten.
Geert Windmolders Commercieel Directeur Organisaties & Ondernemingen Dexia Insurance Belgium NV
Peter Vinck Commercieel verantwoordelijke Cliënten Leven Collectiviteiten Ethias NV
Dexia Verzekeringen België n.v., Galileelaan 5, B-1210 Brussel, RPR Brussel 0405.764.064, Rek.nr. 091-0122401-16, verzekeringsonderneming toegelaten onder codenummer 0037 ETHIAS NV rue des Croisiers 24 4000 LUIK www.ethias.be
[email protected] Verzekeringsonderneming toegelaten onder het nr. 0196 (KB van 4 en 13 juli 1979, BS van 14 juli 1979) RPR Luik BTW BE 0404.484.654 Rekening Ethias Bank: 827-0821680-86 IBAN: BE78 8270 8216 8086 BIC: ETHIBEBB