1
DACT TREASURY BEURS 2011
dact.nl
DACT Treasury Beurs: educatie, informatie en interactie Praktijkgerichte workshops en vakinhoudelijke presentaties over actuele trends en ontwikkelingen. Informatie over de allernieuwste producten, technieken en diensten op uw vakgebied. En volop ruimte voor interactie met collega’s. Dat is de succesformule van de DACT Treasury Beurs, hét jaarlijkse evenement voor treasurers en andere (financiële) professionals die betrokken zijn bij treasuryvraagstukken. Ook dit jaar vindt de Beurs weer plaats. Op donderdag 11 en vrijdag 12 november bent u van harte welkom in de Hotels van Oranje in Noordwijk. Zorg dat u erbij bent en meld u vandaag nog aan!
Kijk en vergelijk op de beursexpositie Op de Beurs verstrekken de belangrijkste aanbieders op treasurygebied informatie over diensten, technieken, informatiesystemen, financiële producten en carrièreplanning. Een bezoek aan de verschillende stands geeft u een goed beeld van wat er in de markt speelt en biedt u tevens de mogelijkheid de leveranciers met elkaar te vergelijken. Ook dit jaar hebben de standhouders weer verrassende activiteiten en gadgets te bieden.
Actuele vakinformatie en praktische kennis De Beurs kent een uitgebreid vakinhoudelijk educatieprogramma, bestaande uit een masterclass (zie kader) gevolgd door een aantal verdiepende workshops over corporate finance. Daarnaast kunt u gedurende de dag verschillende workshops volgen over actualiteiten, technieken en praktijkcases, waarin zowel de leverancier als de klant (uw collega-treasurer) aan het woord komt.
Studie en spektakel: DACT masterclass 2
Na twee zeer succesvolle masterclasses verzorgd door prof.dr. Arnoud Boot, heeft het beursteam weer een topeconoom bereid gevonden de masterclass te geven: prof.dr. Sweder van Wijnbergen. Hij is een gewaardeerde spreker, die met regelmaat zijn publiek weet te verrassen met prikkelende en confronterende uitspraken. Zijn standpunten over de Griekse geldproblemen en het pensioenakkoord laten niets te raden over. Recent maakte hij de president van De Nederlandsche Bank, Nout Wellink, woedend door te stellen dat alle directieleden van DNB moeten aftreden. Ook politici worden niet gespaard. Sweder van Wijnbergen over Job Cohen en zijn economische agenda: "Het is alsof ik naar Jurassic Parc kijk: ik zie een dinosaurus lopen. Aardig, goedbedoelend, maar niet meer van deze tijd". En wie herinnert zich niet de opschudding toen hij in 1999 voorstelde het Openbaar Ministerie te privatiseren?
Na zijn doctoraalexamen natuurkunde aan de Universiteit van Utrecht (1975) en zijn doctoraal econometrie aan de Erasmus Universiteit (1977), vertrok Sweder van Wijnbergen naar het MIT, waar hij in 1980 promoveerde in de economie. Van 1980 tot 1993 werkte Van Wijnbergen als hoofdeconoom bij de Wereldbank, met als aandachtsgebieden eerst Mexico en Latijns Amerika, en daarna (na de val van de muur) Oost-Europa. Van 1992
DACT, Dutch Association of Corporate Treasurers, bestaat 15 jaar! Een bijzondere mijlpaal, die op 27 mei jl. is gevierd met een spectaculair jubileumcongres. En daar blijft het niet bij. DACT is in 15 jaar uitgegroeid tot een bruisende, springlevende vereniging die blaakt van de ambities. Dat kunt u ervaren op 11-11-11, tijdens de 9e DACT Treasury Beurs! Hét evenement voor professionals in treasury en finance. U komt toch ook?
tot 1997 was hij hoogleraar macro-economie aan de Universiteit van Amsterdam. In 1997 werd Van Wijnbergen door de toenmalige minister van Economische Zaken, Hans Wijers, naar diens departement gehaald. Hij werd er secretaris-generaal. In 2000 werd Sweder van Wijnbergen opnieuw hoogleraar economie aan de Universiteit van Amsterdam. Prof.dr. Sweder van Wijnbergen is een van de meest invloedrijke adviseurs voor overheden, bedrijven en banken wereldwijd.
Bijwonen? Reageer snel! De masterclass biedt u een unieke kans om u te laten bijpraten over de meest recente ontwikkelingen in corporate finance. Maar let op! Het aantal deelnemers is beperkt tot 250 en vol is vol. Meld u daarom snel aan, want ‘wie het eerst komt, die het eerst maalt’. De masterclass vindt plaats in de Balzaal.
DACT Treasury Beurs 11-11-11
11-11-11
3
Overnachting Voor sommige vérkomers kan de bereikbaarheid van Noordwijk wat lastig zijn. Daarom wordt de mogelijkheid geboden om tegen een zeer scherp tarief de avond vóór de beurs in de Hotels van Oranje te overnachten. Voor leden van DACT is de overnachting zelfs kosteloos. In 2010 maakten ruim 100 gasten van dit aanbod gebruik.
Programma Donderdag 10 november 2011 20.30 - 23.00
OPENING
Het is inmiddels traditie dat de Treasury Beurs op spectaculaire wijze wordt geopend. Dit jaar wordt de opening gesponsord door Lloyds Banking Group. De wijze waarop blijft zoals altijd tot op de beursdag een verrassing.
Meet & Greet (sponsor RBS)
Vrijdag 11 november 2011
08.00 - 09.00
Ontbijt in de Wintertuin
09.00 - 10.00
Ontvangst, registratie en beursbezoek
10.00 - 10.15
Opening (sponsor Lloyds Banking Group)
10.15 - 12.15
Masterclass (Balzaal)
12.15 - 13.30
Lunch
Workshops
13.30 - 14.15
De implementatie van een cash
management oplossing in combinatie
met SWIFT, PWC / Perfetti van Melle
LET OP: Hotelkamers kunnen uitsluitend worden gegarandeerd bij inschrijving vóór 12 oktober 2011.
Holding B.V.
Lees de aanmeldings- en annuleringsvoorwaarden voor u zich inschrijft.
13.30 - 14.15 Demystifying
the
regulatory
landscape,
Lloyds Bank Corporate Markets
Ontbijt op de beursvloer
13.45 - 14.30
High yield - junk or joy? Clifford Chance
Voor gasten die in het hotel overnachten en de vroegkomers wordt er vanaf 08.00 uur ontbijt geserveerd op de beursvloer. Onder het genot van belegde broodjes, muffins en croissants, met daarbij een kop thee, koffie en versgeperste fruitsappen, kunt u alvast de stands bezoeken en in contact treden met de exposanten en uw collega’s.
14.30 - 15.15
SEPA: kans of bedreiging? Enigma
4
Arrangementen Ook dit jaar kunt u weer kiezen uit een dagarrangement of een 24-uursarrangement. Een dagarrangement geldt voor vrijdag 11 november 2011. In dit arrangement is begrepen: ontbijt (voor de vroegkomers), beursbezoek, deelname aan de masterclass en de workshops, lunch en slotborrel. Leden: € 0,00, Nietleden € 120,00 excl. BTW. Een 24-uurs-arrangement geldt voor donderdagavond 10 november tot en met vrijdag 11 november 2011. In dit arrangement is begrepen: deelname aan de Meet & Greet op donderdagavond, overnachting in de Hotels van Oranje, ontbijt, beursbezoek, deelname aan de masterclass en de workshops, lunch en slotborrel. Leden: € 0,00, Niet-leden € 250,00 excl. BTW.
Payments Consulting / UWV
Kredietwaardigheid in het kader van
14.30 - 15.15
bankkrediet, Zanders
14.45 - 15.30
Ni Hao. Haal meer uit China, Deutsche Bank /
CEVA Logistics
15.45 - 16.30
Managing FX and credit risk exposure in challenging markets, Thomson Reuters /
Tommy Hilfiger
15.45 - 16.30
Restructuring the treasury of the
Dutch Energy Management Company
EBN, Bellin / EBN
LET OP! Word nu lid en bezoek gratis de Treasury Beurs!
15.45 - 16.30
Securitisatie: een efficiënte
Wanneer u zich vóór 11 oktober als DACT-lid aanmeldt en uw aanvraag wordt gehonoreerd, verkrijgt u voor € 200,00 excl. BTW het DACT-lidmaatschap tot 31 december 2012. U kunt dan gratis naar de Treasury Beurs en profiteert als lid meteen van alle andere voordelen van de vereniging.
financieringsbron op de kapitaalmarkt,
Rabobank / Bunge
Slotborrel
16.30 - 18.30
Zie de h
andige uitklapk aart voor de indeling van de z alen
DACT Treasury Beurs 11-11-11
Sponsor: RBS
Vorig jaar organiseerde DACT een Meet & Greet voor de gasten die gebruikmaakten van de overnachting en op donderdagavond al in het hotel arriveerden. Deze activiteit bleek een groot succes en zal ook dit jaar weer onderdeel vormen van het programma. De Meet & Greet vindt plaats in de trendy Beachclub O., op steenworp afstand van de Hotels van Oranje. Sponsor RBS voorziet de Beachclub speciaal voor deze gelegenheid van een oud-hollands, Delftsblauw karakter. Obers in klederdracht serveren traditionele Hollandse drankjes en hapjes, opgeluisterd door live pianomuziek. In deze ontspannen ambiance kunt u alvast het DACT-bestuur, de vertegenwoordigers van de exposerende leveranciers en een groot aantal andere deelnemers ontmoeten. Bovendien bent u dan op vrijdagochtend, zonder fileleed, uitgerust en op tijd aanwezig voor de masterclass van prof.dr. Sweder van Wijnbergen. Voor leden van DACT zijn hieraan, mits tijdig ingeschreven, geen kosten verbonden. Nietleden kunnen profiteren van een zeer scherp geprijsd DACT-tarief.
5
DACT
1. De deadline voor het inschrijven voor een dagarrangement is 28 oktober 2011. 2. De deadline voor het inschrijven voor een 24-uurs arrangement is 11 oktober 2011. 3. Bij aanmelding na 11 oktober kan geen hotelkamer worden gegarandeerd.
DACT-leden: 4. 5. 6.
DACT-leden die een 24-uurs arrangement hebben geboekt, kunnen tot 20 oktober 2011 uitsluitend per email (
[email protected]) annuleren. Bij annulering na deze datum wordt € 135,00 excl. BTW in rekening gebracht. DACT-leden die zonder bericht van verhindering niet gebruikmaken van de geboekte hotelkamer (no shows) wordt € 135,00 excl. BTW in rekening gebracht. DACT kent slechts natuurlijke personen als lid van de vereniging. Dit betekent dat u persoonlijk verantwoordelijk bent voor de betaling van de kosten. Uw onderneming of organisatie is dus geen contractspartij van DACT.
Annulering van deelname aan een dagarrangement kan tot 1 november 2011 uitsluitend per email plaatsvinden (
[email protected]). Na deze datum blijft de volledige deelnemersbijdrage van het geboekte arrangement verschuldigd. Annulering van deelname aan een 24-uurs arrangement kan tot 20 oktober 2011 uitsluitend per email plaatsvinden (
[email protected]). Na deze datum blijft de volledige deelnemersbijdrage van het geboekte arrangement verschuldigd.
U kunt zich aanmelden door het inschrijfformulier in te vullen op de DACT-website www.dact.nl/treasurybeurs. Na ontvangst van uw aanmeldingsformulier krijgt u een bevestiging van deelname, een factuur en een routebeschrijving toegezonden.
6
Dubbel feest
DACT-leden profiteren van de volgende voordelen: •
• •
• •
Niet-leden: 7. 8.
DACT, Dutch Association of Corporate Treasurers, is dé beroepsvereniging van (corporate) treasurers in Nederland en telt bijna 430 leden, werkzaam bij multinationals, grote en middelgrote ondernemingen, woningbouwcorporaties, gezondheidszorg en overheid. Ook treasurers van nonprofitorganisaties zijn van harte welkom. DACT werkt nauw samen met zusterverenigingen in Europa, verenigd in de EACT, European Association of Corporate Treasury Organisations. DACT is tevens co-host van Eurofinance conferences.
Sint Maarten en de KanjerKetting Vrijdag 11 november staat niet alleen in het teken van de DACT Treasury Beurs. Het is ook de dag waarop de heilige Martinus, bisschop van Tours, wordt herdacht. Sint Maarten is een (jaarlijks) feest van ruimhartigheid en menselijkheid. Kinderen gaan ’s avonds met lantaarns langs de deuren, vragen om snoep of fruit en zingen allerlei liedjes. Dubbel feest dus! Een mooie reden voor u als DACT-lid om, in de geest van Sint Maarten, een bezoek te brengen aan de beursstand van de Vereniging Ouders Kinderen en Kanker (VOKK). Vertegenwoordigers van de VOKK geven u graag uitleg over de KanjerKetting, het beloningssysteem dat is ontwikkeld om kinderen met kanker moreel te ondersteunen tijdens hun lange, intensieve en vaak pijnlijke behandelingstraject. De VOKK heeft de KanjerKetting landelijk ingevoerd in alle zeven kinderoncologische centra, zodat alle kinderen (500 per jaar) ervan profiteren. De KanjerKetting is een kostbaar programma: € 40.000 per jaar. Om het initiatief van de VOKK financieel te ondersteunen, heeft DACT in 2009 samen met ABN AMRO, Rabobank, ING Bank, Fortis Bank, Deutsche Bank, PricewaterhouseCoopers, ILFA en Zanders, negen Kanjerkralen geadopteerd. Is 11 november 2011 niet het perfecte moment om dit aantal uit te breiden? Wij rekenen op uw steun!
• • •
Aansluiting bij een hoogwaardig professioneel netwerk van vakgenoten, te raadplegen via de website. Gratis toegang tot de besloten ledenbijeenkomsten. Toegang tot een Permanent Educatie Programma (PEP), dat DACT in samenwerking met DACT-partners uitvoert (www.dact.nl/opleidingen). Substantiële kortingen op de seminars en opleidingen van DACT-partners (PEP). Tweemaal per jaar een grote (openbare) bijeenkomst: DACT Treasury Beurs en een themabijeenkomst (www.dact.nl/themadag). Abonnement op het vakblad TMI, Treasury Management International. Toegang tot de DACT-vacaturesite (www.dact.nl /vacatures). Toegang tot een publicatiedatabase (www.dact.nl /bibliotheek).
Het lidmaatschap van DACT staat open voor kandidaten die aan een van de onderstaande voorwaarden voldoen: •
U heeft met goed gevolg een door het bestuur van de vereniging erkende postdoctorale treasury management opleiding gevolgd. • U beschikt over relevante ervaring en kennis op het gebied van treasury en op het moment van de aanvraag voor het lidmaatschap bent u feitelijk werkzaam in het werkgebied van de treasury of u bent op andere wijze - doch niet als consultant - dagelijks betrokken bij de treasury activiteiten van de onderneming of instelling. • U werkt in een op de treasurybranche gerichte adviespraktijk in de ruimste zin van het woord. In dat geval kunt u worden toegelaten als branchegebonden lid. Daarbij geldt dat de adviesorganisatie op enigerlei wijze betrokken moet zijn bij DACT. Het aantal branchegebonden leden per instelling is vooralsnog gemaximaliseerd tot 1 of 2 personen.
Meer weten? Kijk op www.dact.nl. Daar vindt u ook het inschrijvingsformulier voor het lidmaatschap.
DACT Treasury Beurs 11-11-11
Aanmeldings- en annuleringsvoorwaarden
7
2 8
3
Workshops 1. PWC / Perfetti van Melle Holding B.V.
6. Deutsche Bank / CEVA Logistics
2. Lloyds Bank Corporate Markets
7. Thomson Reuters / Tommy Hilfiger
3. Clifford Chance
8. Bellin / EBN
4. Enigma Payments Consulting / UWV
9. Rabobank / Bunge
5. Zanders
13.30 -14.15 uur | De implementatie van een cash management oplossing in combinatie met SWIFT, PWC / Perfetti van Melle Holding B.V. Op het gebied van treasury en cash management zien we in de markt een aantal trends, zoals: • centralisatie van treasury en cash management activiteiten; • verbetering van transparantie en control over uitgaande betalingen ('cash control'); • verhoging van de efficiency in de treasuryfunctie door geautomatiseerde processen; • verbetering van de connectiviteit tussen Corporate Treasury en werkmaatschappijen. Mocht één of meer van bovengenoemde trends overeenstemmen met uw doelstellingen, dan kunnen een robuust cash management systeem en SWIFT bijdragen aan de realisatie van uw doelstellingen. De implementatie van dergelijke oplossingen kent in de praktijk vaak een spanningsveld tussen Corporate Treasury, de IT-afdeling en de werkmaatschappijen ten aanzien van wensen en behoeften. Vraag is hoe hier in de praktijk invulling aan te geven. In deze workshop delen wij 'best practices' en leerpunten uit een cash management implementatie project. Om deze sessie een hoog praktisch gehalte te geven organiseren wij deze workshop samen met Perfetti van Melle Holding B.V., bij wie wij betrokken zijn op onderdelen van hun project. De implementatie en uitrol van hun cash management systeem en SWIFT over vele werkmaatschappijen wereldwijd is een grote uitdaging. Tijdens de workshop zal specifiek ingegaan worden op bank statement reporting en de standaardisatie van betalingen via SWIFT. We gaan ook in op de keuze voor SWIFT Alliance Lite of een Servicebureau. Sprekers: Martijn van de Graaf, Associate Corporate Treasurer Perfetti van Melle Holding B.V. en Ernes Zelen, Director PwC. 13.30 - 14.15 uur | Demystifying the regulatory landscape, Lloyds Bank Corporate Markets Basel III will have far reaching implications for the cost of bank products including derivatives hedging, bank lending and trade finance. This workshop will cover which products may be more attractive to the corporate treasurer under the new regime, and how to manage risks without a marked increase in cost. International Financial Reporting Standards are changing - accounting for derivatives is set to become more relaxed. Treasurers will need to understand what this means for hedging at the present time as certain derivatives traded today may be caught under the new rules in the future. The workshop will help companies look into what new documentation is required now to support the changes that will be required in 3 years’ time. Spreker: Johann Kruger, IFRS & Financial Risk Management Consultant. Voertaal: Engels. 13.45 -14.30 uur | High yield - junk or joy? Clifford Chance The high yield market has never been as strong or important as it has been in recent years. European issuances of high yield bonds have been steadily increasing and have played an important role to fill the gap created by regulatory and other limitations in the banking market. This is a trend that represents an important shift in the banking and capital markets. Even if you don’t anticipate to be ever involved in a high yield issuance today, a basic understanding of high yield will likely prove an invaluable skill and preparation for the future. The lawyers of international law firm Clifford Chance will give a workshop that provides you with a basic understanding of the high yield market and high yield transactions as well as a comparison with the more traditional banking transactions. They will guide you through the pros and cons of high yield transactions, the key considerations, the structuring, covenants and the offering process. As a participant, you will benefit from the vast experience of our lawyers who have worked with a number of corporate issuers on such transactions. You will take away an unbiased overview of the European high yield market, tailored to provide you with a better understanding of the market and the refinancing opportunities for Dutch corporations. Voertaal: Engels.
DACT Treasury Beurs 11-11-11
1
9
5 10
6
Workshops
14.30 - 15.15 uur | SEPA: kans of bedreiging? Enigma Payments Consulting / UWV De Single Euro Payments Area (SEPA) is een logisch gevolg van de eenwording van Europa. Na invoering van de euro als gemeenschappelijke munt volgt nu de harmonisatie van betaalproducten. Op het eerste gezicht lijkt er weinig te veranderen, de werkelijkheid is echter anders. In deze actieve workshop krijgt u inzicht in de veranderingen die SEPA met zich meebrengt en in de mogelijke consequenties voor uw organisatie. Aan de hand van een praktijkcase geeft Enigma Payments Consulting u samen met UWV inzicht in de afwegingen en aanpak om SEPA succesvol door te voeren. Welke keuzes heeft UWV gemaakt en wat is de achterliggende afweging geweest? Waar verschilt de business case van een nationaal opererende organisatie zoals UWV van een internationale onderneming? Waar liggen kansen en voordelen van SEPA voor UWV in de praktijk? Tegen welke problemen is UWV aangelopen in de voorbereiding en in de uitvoering, en welke lessen vallen daaruit te trekken? Wat zijn de gevolgen van SEPA in de relatie met de (huis)banken? SEPA raakt ook uw organisatie. De mate waarin hangt samen met diverse factoren. Is SEPA een logische aanleiding om te kiezen voor een nieuwe, toekomstvaste en efficiëntere inrichting waarin de nieuwe SEPA betaalinstrumenten zijn opgenomen, of is het voldoende om een minimumscenario te volgen en uitsluitend de verplichte wijzigingen te implementeren? Het goed in kaart brengen van de huidige en gewenste situatie is medebepalend voor de migratiestrategie naar SEPA. Mogelijk is snel migreren naar SEPA voordelig, wellicht is haast overbodig! Sprekers: Rodrique Engering MM, hoofd FEZ Accounting House UWV, en Dirco van de Pol, managing partner Enigma Payments Consulting. 14.30 - 15.15 uur | Kredietwaardigheid in het kader van bankkrediet, Zanders De voortdurende, krappe liquiditeit op de financiële markten en stringentere regelgeving voor banken leiden ertoe, dat de mogelijkheden voor bankkrediet zijn beperkt en de prijs daarvan omhoog is geschoten. Gegeven deze situatie en onontbeerlijke herfinancieringen van bankkrediet, is inzicht in de drivers van de prijs van bankkrediet van groot belang. Daarbij is het aspect rating een complicerende factor... en voor velen een black box. Doel van de workshop is deelnemers te laten inzien wat de dynamiek is van een rating, in welke mate je die kunt ‘beïnvloeden’ en wat de invloed is op de prijs van krediet. Dit is niet alleen van belang bij onderhandelingen over herfinanciering, maar ook bij de fiscale regelgeving voor de prijszetting voor intercompany loans, mogelijke desinvesteringen die marktconform moeten worden gefinancierd, beoordeling overnames etc. Na uitleg van de achtergronden zal de praktijk worden toegelicht aan de hand van een client case. In deze casus komt de invloed van een gepaste rating goed tot uitdrukking. Het effect daarvan wordt geïllustreerd aan de hand van de prijzen op de Europese obligatiemarkt. Deze workshop is opgezet in een samenwerking van Zanders en een van haar cliënten. Spreker: Charles Zondag, business associate Zanders. 14.45 - 15.30 uur | Ni Hao. Haal meer uit China, Deutsche Bank / CEVA Logistics Al jaren wordt er gehandeld met China. En met veel succes! We kennen China dan ook als een goede zakenpartner. Nu is het tijd om deze relatie te verbeteren, om meer mogelijkheden te creëren voor de toekomst. China heeft zijn eigen financiële structuur, die soms strookt met de onze. Op het eerste oog lijkt het bekend terrein, maar in de praktijk heeft u te maken met lokale regelgeving en steeds verdergaande deregulering. Daarom is het niet alleen van belang de vinger aan de pols te houden bij het continu veranderende financiële landschap, maar ook uw cash management efficiënt te structureren. Deutsche Bank legt samen met CEVA Logistics uit hoe u uw financiële kansen kunt benutten. Aan de hand van praktijkvoorbeelden komen onderwerpen aan bod, die het zakendoen met China niet alleen toegankelijker maken, maar ook meer perspectief bieden voor de toekomst. Zo kunt u bijvoorbeeld met een Renminbi offshore account de risico’s van wisselkoersen overnemen van uw Chinese zakenpartner. Dit geeft u een aanzienlijk betere handelspositie. Tijdens de workshop krijgt u inzicht in wat de ontwikkelingen en trends zijn voor het handelen met China. Vier onderdelen worden daarbij behandeld: • Ontwikkelingen op het gebied van offshore account en cash management Creëer een betere handelspositie in China • Efficiënt structureren van uw cash management Organiseer de ideale supply chain finance
DACT Treasury Beurs 11-11-11
4
11
• •
Trapped cash; Voorkomen is beter dan genezen Praktijkvoorbeeld over ‘Trapped cash’ Financieringsconstructies Werkkapitaal versus langetermijnfinancieringen
7
12
8
15.45 - 16.30 uur | Managing FX and credit risk exposure in challenging markets, Thomson Reuters / Tommy Hilfiger Recent years have seen unprecedented events in credit and money markets as banks and other credit providers’ lending policies proved to be too lax, resulting in liquidity and solvency issues at some major financial institutions. This has lead to recession and a sovereign debt crisis in some of the world’s major economies. The importance of knowing where risk lies and how to best mitigate it has never been higher. Our workshop will provide a unique perspective of the global FX and credit markets from a Reuters journalist, which will serve as the basis for a case study detailing how Thomson Reuters provides critical insight and risk management tools to Tommy Hilfiger to help deliver on their business objectives. The importance of timely, accurate and impartial news and market information has increased as the credit crisis has evolved. Some of the questions we’ll aim to answer during the session include - How safe is your company’s cash? What are the implications of the sovereign debt issues for investment? How can the corporate treasurer best manage the company funding? How can the corporate treasurer stay informed? We are looking forward to seeing you at this session. Sprekers: Paul Resing, Group Treasurer Tommy Hilfiger, Sara Webb, Reuters Amsterdam Bureau Chief and Tim Nobel, Business Development Manager Thomson Reuters. Voertaal: Engels.
DACT Treasury Beurs 11-11-11
Deze workshop geeft een innovatieve kijk op de financiële vooruitzichten van China. Deutsche Bank verwelkomt u graag! Sprekers: Ernst de Kuiper, CEVA Logistics, Group Treasurer & EVP Finance en Niels Ackerman, Deutsche Bank, Managing director, head capital markets & treasury services Benelux & ICG Netherlands.
13
15.45 - 16.30 uur | Restructuring the treasury of the Dutch Energy Management Company EBN, Bellin / EBN In this workshop, Jeroen Piket, Treasurer at EBN, discusses the treasury challenges that EBN faced when the company’s treasury was restructured in 2009. EBN manages approximately 175 joint ventures active in oil and gas exploration and production. They searched for a treasury management system (TMS) that promised to provide the best possible support to manage the company’s huge cash flows and financial positions. EBN selected and implemented tm5, the completely web-based TMS by BELLIN. The launch took place very quickly and easily. Moreover, the system provider took into account EBN’s suggestions and developed applications specially tailored to the customer’s needs. Looking back, this turned out to be a good decision. EBN especially values the system’s ease of operation and its clear presentation of all cash flows and positions. Jeroen Piket will present: • the key objectives and challenges EBN faced when restructuring the company; • the added value of a good TMS; • EBN’s criteria for a TMS; • why EBN selected BELLIN’s tm5; • lessons learned. In this practice-oriented presentation, treasurers can find answers to many questions that are typically of importance for the introduction of a TMS. Sprekers: Jeroen Piket, Treasurer EBN, Martin Bellin, managing director BELLIN GmbH, en Philip Wielenga, managing director BELLIN Benelux B.V. Voertaal: Engels.
14
15.45 - 16.30 uur | Securitisatie: een efficiënte financieringsbron op de kapitaalmarkt, Rabobank / Bunge Securitisatie is een flexibele, op maat gemaakte financieringsvorm voor corporate klanten en financiële instellingen, waarbij activaportefeuilles op de balans van de klant liquide worden gemaakt en gefinancierd via de korte of middellange kapitaalmarkten. Bekende voorbeelden zijn handelsdebiteuren, leasevorderingen, consumptieve kredieten, hypotheekleningen en vastgoedportefeuilles. Ook meer exotische asset classes als filmrechten, parkeergarages en royalties worden gesecuritiseerd. Securitisatie biedt verschillende voordelen, waarbij de structuur altijd wordt ingericht op basis van de behoefte van de klant. Het is een efficiënte manier om goedkope financiering op te halen op basis van hoge ratings. Een bijkomend voordeel is veelal fundingdiversificatie en voor sommige klanten betekent het een intensiever contact met hun investor base. Daarnaast kan het een goede oplossing zijn om meer grip te krijgen op (grensoverschrijdend) werkkapitaal. Ook kunnen er off-balance structuren worden opgezet. Sprekers: Steven Claasssens, Assistent Treasurer van Bunge, zal de ervaringen - als corporate klant - met het securitisatieprogramma toelichten. Jacob Binnema en Maurice Jongmans, beiden werkzaam in het Europees securitisatieteam van Rabobank International, zullen ingaan op de mogelijkheden van een securitisatieprogramma voor klanten, de mogelijke doelstellingen van zo’n programma en de daarbij behorende voor- en nadelen alsmede de aan securitisatie verbonden risico’s. Tevens zullen zij, aan de hand van voorbeelden, ingaan op verschillende structuren, voor zowel de korte termijn Asset Backed Commercial Paper markt (Conduit Securitisation) als voor de middellange termijnmarkt (Term Securitisation).
DACT Treasury Beurs 11-11-11
9
15
Combining the expertise of two large banks Credit Agricole and Société Générale, Amundi is a long-standing leader in the European money market. Amundi is now extending its savoir-faire to corporate investors across Europe and around the world by completing its money market offer with a new competitive liquidity fund: Amundi Money Market Fund (AMMF). We are happy to invite you to enjoy a glass of champagne rosé on our AMMF stand at the Treasury Fair. www.liquidity.amundi.com
Aon is the leading global provider of risk management services, insurance and reinsurance brokerage, and human capital consulting. Through its more than 59,000 professionals worldwide, Aon delivers distinctive client value via innovative and effective risk management and workforce productivity solutions. Aon's industry-leading global resources and technical expertise are delivered in more than 120 countries. www.aon.com
16
Aviva Investors is a global asset management business dedicated to building and providing our clients with focused investment solutions. We are wholly owned by Aviva plc, the world’s sixthlargest insurance group with assets under management in excess of $371 billion across a range of funds. www.avivainvestors.com
Exposanten BELLIN Benelux B.V. is BELLIN’s dedicated Benelux sales partner that offers Consultancy, Software and Services in the field of Treasury Management. We would be pleased to welcome you at our booth to demonstrate BELLINs’ 100% webbased all-in-one treasury management system tm5 and explain to you the benefit of LOADBALANCEDTREAURY. Get treasuries connected! www.bellin.com, www.ilovetreasury.com
DACT Treasury Beurs 11-11-11
ABN AMRO is een toonaangevende zakenbank die financieel advies en maatwerkdienstverlening biedt aan Nederlandse bedrijven en hun vestigingen in het buitenland. Met onze kantoren en partners in het buitenland bedienen wij onze klanten wereldwijd. Met onze specialistische kennis over energy, commodities & transportation bekleden wij wereldwijd een toppositie. Daarnaast zijn wij wereldleider in derivaten- en aandelenclearing en de belangrijkste local custodian in Euronext landen. www.abnamro.nl
17
18
FXall gives institutional clients an edge in foreign exchange trading as the leading independent electronic platform. We provide the broadest suite of solutions, combining execution tools with endto-end workflow management and straight through processing. Our flexible tool set delivers the right execution strategies and liquidity in all market conditions for over 1.000 institutions globally. www.fxall.com
Global Transaction Services, a division of Citi's Institutional Clients Group, offers integrated cash management, trade, and securities and fund services to multinational corporations, financial institutions and public sector organizations around the world. With a network that spans more than 100 countries, Citigroup's Global Transaction Services business supports over 65.000 clients. As of the second quarter of 2011, it held on average $365 billion in liability balances and $13,5 trillion in assets under custody. www.citi.com
HSBC Global Asset Management offers a wide range of investment opportunities and a comprehensive set of services matching each of its clients’ local needs. With more than 2.100 investment professionals in 36 countries, we offer clients a diverse and full range of funds. At end of June 2011, HSBC Global Asset Management’s assets under management are US$ 453,4 billion. www.assetmanagement.hsbc.com
Clifford Chance is one of the world's leading law firms, helping clients achieve their goals by combining the highest global standards with local expertise. The Firm has unrivalled scale and depth of legal resources across the globe and focuses on the core areas of commercial activity: capital markets; corporate and M&A; finance and banking; real estate; tax; pensions and employment; litigation and dispute resolution. During this year's DACT Treasury Fair, our lawyers would love to welcome you at their workshop titled 'High yield -junk or joy?'. www.cliffordchance.com
Deutsche Bank provides banking products and services for corporates dealing with domestic and cross-border payments, professional risk mitigation for international trade and asset and liability management, investment and loan optimization as well as risk management. Our customers are supported in their domestic, regional and international trade finance, cash management and treasury programs through Deutsche Bank’s extensive global network of offices. www.db.com/gtb
Enigma Payments Consulting is a consultancy organisation, exclusively focussing on the payments and finance domain within both banks and businesses. Enigma's track record is based on in-depth knowledge of payment processes and (inter)national developments in the payments area, as well as payment and clearing systems. This makes Enigma the logic partner when it comes to consultancy services in the payments area, cash management and risk and compliance. www.enigmapayments.nl, www.sepa.nl
Exposanten
Als internationale onderneming weet u hoeveel tijd en geld het kost om uw cash op een zo efficiënt mogelijke manier te managen, vooral als u in meerdere landen zakendoet. ING biedt een centrale aanpak om uw processen en liquiditeiten te optimaliseren, zodat u toegang krijgt tot uw werkkapitaal en kosten reduceert. www.ingcommercialbanking.com
As one of the world’s largest and most trusted providers, J.P. Morgan’s Treasury Services delivers cash management, trade and commercial card services that resolve the working capital and efficiency challenges treasury professionals face today. We are committed to making it as easy as possible for clients to do business with us. www.jpmorgan.com/ts
Lloyds Banking Group is a leading UK based financial services group providing a wide range of banking and financial services, with strong presence in Europe, to personal and corporate customers. www.lloydsbankinggroup.com
DACT Treasury Beurs 11-11-11
BNP Paribas behoort tot de meest solide banken wereldwijd. Met een sterke basis in Europa en medewerkers in meer dan 80 landen, staan wij u wereldwijd ter zijde. Omdat uw zakelijke wensen en behoeften centraal staan in onze dienstverlening, ontmoeten wij u graag persoonlijk. Wij zien er naar uit om u bij onze stand te ontmoeten. www.bnpparibas.nl
19
Nationale Borg is de grootste Nederlandse onafhankelijke verstrekker van (bank)garanties en de ideale businesspartner voor uw treasury-afdeling. Nationale Borg stelt (bank)garanties zonder zekerheden waardoor de financieringscapaciteit geoptimaliseerd kan worden. Afgifte van garanties binnen 24 uur en real time inzage in uitstaande verplichtingen. Nationale Borg heeft een uitstekende reputatie en een solide A-rating van Standard & Poor’s. www.nationaleborg.nl.
20
At Northern Trust Asset Management we manage over $680 billion (30.06.2011) for investors worldwide. Our culture focuses on listening and collaborating with clients to develop personalised answers to address their individual investment challenges. With the main goal of preserving capital, we offer a range of cash solutions for all risk/return profiles. We are confident we can provide an approach that meets your specific liquidity needs. www.northerntrust.com
PwC is een internationale consultancy firma met diverse specialistenteams waaronder TreasuryAdvisory Services. Wij kunnen met een internationaal team van meer dan 350 treasuryspecialisten snel en flexibel inspelen op uw actuele vragen. Wij onderscheiden ons doordat wij onafhankelijk zijn van banken en systeemaanbieders, internationaal opereren en integrale oplossingen (organisatie, processen, systeem, accounting, fiscaal en juridisch) bieden voor uw finance- en treasury-afdeling. www.pwc.nl
Rabobank Group is an international financial services provider, focused on broad financial services provision in the Netherlands and primarily on the food and agribusiness internationally. Rabobank Group has approximately 59.000 employees, who serve about 10 million customers in 48 countries. Rabobank Group is among the world’s 25 largest financial institutions. All rating agencies have awarded Rabobank the highest rating possible. www.rabobank.nl
RBS , sponsor of the Meet & Greet, is pleased to invite all DACT exhibitors and visitors – who are staying overnight in Hotels van Orajne - to enjoy us at this networking event on 10 November at Beach Club O from 21:00 on. RBS delivers award winning finance, risk management and investment solutions to corporations, governments and financial institutions around the world. Through our Global Transaction Services division, we deliver domestic and international cash management and liquidity management services, trade finance solutions and commercial cards in 35 countries around the world. www.rbs.nl
Omikron Systemhaus GmbH & Co. KG is active worldwide and can be counted among the most experienced and successful suppliers of Electronic Banking and Internet Banking solutions. Omikron develops standard software (MultiCash, MultiCash Transfer, MultiCash@SmartOffice) for Banks and their clients. www.omikron.de Robert Walters is dé recruitmentspecialist voor zowel interim- als permanente functies binnen Treasury,Tax, Finance & Accounting, Banking & Financial Services, Legal, IT, en HR. Met meer dan 90 professionals bedienen wij de markt vanuit onze drie kantoren in Amsterdam, Eindhoven en Rotterdam. Wereldwijd zijn wij een van de marktleiders met 45 kantoren in 21 landen. www.robertwalters.nl Orchard Finance Consultants is een onafhankelijk adviesbureau, gespecialiseerd in financiering en treasury management. Onze dienstverlening omvat consultancy, project en interim management. Lever uw visitekaartje in bij onze stand en maak kans op een gratis Quick Scan ter waarde van € 5.000. Om 16.00 uur trekken wij een visitekaartje en maken wij de winnaar bekend. www.orchardfinance.com
Exposanten
DACT Treasury Beurs 11-11-11
MyTreasury is the leading global electronic platform designed to meet the money market trading needs of treasury investors. Part of the electronic broking division of ICAP, MyTreasury was launched to offer offshore money market funds to European treasury investors and has extended its geographical operations to Asia and the US with the addition of onshore funds to the platform. www.mytreasury.com
21
22
Societe Generale is one of the largest European financial services groups. Based on a diversified universal banking model, the Group combines financial solidity with a strategy of sustainable growth, and aims to be the reference for relationship banking, chosen for the quality and commitment of its teams. Its 157.000 employees based in 85 countries accompany more than 33 million clients on a daily basis. www.sgcib.com
Wallich & Matthes brengt al sinds 1879 vraag en aanbod op de geld- en kapitaalmarkt samen. Via onze kantoren in Amsterdam, Praag, Wenen en Dubai handelen wij met professionele partijen in binnen- en buitenland in money markets, obligaties en private placements. Bezoek onze stand op de beurs en wij praten u bij. www.wallich.eu
SunGard’s AvantGard is a leading liquidity management solution for corporations, insurance companies and the public sector. AvantGard provides chief financial officers and treasurers with real-time visibility into cash flows and increased operational controls around receivables, treasury and payments. AvantGard helps companies drive free cash flow and reduce inefficiencies across the EcoSystem of suppliers, buyers, banks and other trading partners. www.sungard.com/avantgard
Zanders is een innovatieve consultancyorganisatie op het gebied van Treasury & Finance Solutions. De toegevoegde waarde van Zanders is onze specialistische kennis die wij op een onafhankelijke wijze inzetten. Zanders kiest bewust voor specialisatie en onafhankelijkheid. Onafhankelijk zijn betekent voor ons dat wij uitsluitend voor en in opdracht van klanten werken. Zanders is daarom geheel bank- of systeemonafhankelijk. www.zanders.eu
Thomson Reuters is the world’s leading source of intelligent information for businesses and professionals. Thomson Reuters wins numerous FX industry awards every year including the best Foreign Exchange Trading System and for the past 17 years has won the award for best FX Data Provider. We are looking forward meeting you at our stand! www.thomsonreuters.com
Uit diverse onderzoeken blijkt dat Bank Relationship Management (BRM) hoog op de agenda staat van treasurers en CFO’s. Vallstein biedt innovatieve softwareoplossingen voor BRM. Met BRM-software krijgen ondernemingen inzicht in de omzet en het rendement van de bankrelatie, de impact van wijzigende Baselregelgeving, de credit rating van de onderneming alsmede benchmarking van condities. www.vallstein.com
Financiële dataleverancier vwd group biedt oplossingen aan verschillende doelgroepen, van banken tot uitgevers. Als internationale organisatie ontwikkelden we ook producten voor treasury departments. Voor hen is het van belang dat oplossingen met een goede prijs-kwaliteitverhouding snel implementeerbaar zijn, en daar heeft vwd group zowel kant-en-klare als maatwerkoplossingen voor. www.vwd.com
Exposanten
23
Rabobank / Bunge
Bellin / EBN
Tommy Hilfiger
Thomson Reuters /
Donderdag 10 november 2011 20.30 - 23.00
Meet & Greet (sponsor RBS)
Vrijdag 11 november 2011
08.00 - 09.00
Ontbijt in de Wintertuin
09.00 - 10.00
Ontvangst, registratie en beursbezoek
10.00 - 10.15
Opening (sponsor Lloyds Banking Group)
10.15 - 12.15
Masterclass (Balzaal)
12.15 - 13.30
Lunch
13.30 - 14.15
De implementatie van een cash management oplossing in
combinatie met SWIFT, PWC / Perfetti van Melle Holding B.V.
Demystifying the regulatory landscape, Lloyds Bank Corporate
13.30 - 14.15
Lloyds Bank
Zanders
Markets
Aurorazaal
CEVA Logistics
Clifford Chance
Deutsche Bank /
13.45 - 14.30
High yield - junk or joy? Clifford Chance
14.30 - 15.15
SEPA: kans of bedreiging? Enigma Payments Consulting / UWV
14.30 - 15.15
Kredietwaardigheid in het kader van bankkrediet, Zanders
14.45 - 15.30
Ni Hao. Haal meer uit China, Deutsche Bank / CEVA Logistics
15.45 - 16.30
Managing FX and credit risk exposure in challenging markets,
Thomson Reuters / Tommy Hilfiger
Restructuring the treasury of the Dutch Energy Management
15.45 - 16.30
Company EBN, Bellin / EBN
Securitisatie: een efficiënte financieringsbron op de kapitaalmarkt,
15.45 - 16.30
Rabobank / Bunge
Slotborrel
16.30 - 18.30
Entresolzaal 1 13.30 - 14.15 uur | PWC / Perfetti van Melle Holding B.V. 4 14.30 - 15.15 uur | Enigma Payments Consulting / UWV 8 15.45 - 16.30 uur | Bellin / EBN Kroonspiegelzaal 3 13.45 - 14.30 uur | Clifford Chance 6 14.45 - 15.30 uur | Deutsche Bank / CEVA Logistics 7 15.45 - 16.30 uur | Thomson Reuters / Tommy Hilfiger
prof.dr. Sweder van Wijnbergen
Kroonspiegelzaal Masterclass: Balzaal
Consulting / UWV Melle Holding B.V.
PWC / Perfetti van
Enigma Payments
Workshops
Entresolzaal
13.30 13.45 14.00 14.15 14.30 14.45 15.00 15.15 15.30 15.45 16.00 16.15 10.15 - 12.15
Masterclass / Workshops DACT Treasury Beurs 2011
Programma
Neem d eze handige uitklapkaa rt mee naar de beurs
Aurorazaal 2 13.30 - 14.15 uur | Lloyds Bank 5 14.30 - 15.15 uur | Zanders 9 15.45 - 16.30 uur | Rabobank / Bunge
DACT secretariaat Postbus 279 1400 AG BUSSUM T 035 69 54 101 | F 035 69 45 0 45
[email protected] | www.dact.nl Design: Haags Lof ontwerpers | haagslof.nl
