DEGROOF & CIE
INTRODUCEERT
:
Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienotes
Aantr ekkelijke note voor zowel obligatie- als aandelenbeleggers: 100% Inleggarantie op de einddatum (looptijd 8 jaar) 100% Delen in stijging van de DJ Eurostoxx 50 index 140% Uitkering na 2 jaar bij stijging DJ Eurostoxx 50 index met 20% of meer Dagelijks verhandelbaar op Euronext Amsterdam
VERMOGENSBEHEER
MET
INSTITUTIONELE PERFORMANCE
voor particulieren
Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienotes
Het beste van obligaties en van aandelen in één transparan De nieuwe Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienote is interessant voor zowel defensieve als meer offensief ingestelde beleggers. Zonder inlegrisico delen in de stijging van de DJ Eurostoxx 50 De Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienote is een gestructureerde obligatie, ontwikkeld door Bank Degroof in Brussel. De note wordt uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V. (S&P-rating: AA-) en is verkrijgbaar bij Degroof & Cie, de Nederlandse vertegenwoordiging van Bank Degroof. Er is geen jaarlijkse coupon: het rendement wordt bepaald door de prestaties van de Dow Jones Eurostoxx 50 Index. Met dien verstande dat op de einddatum gegarandeerd 100% van de inleg wordt uitgekeerd. Dit bedrag wordt verhoogd 0% Inlegrisico met het percentage waar100% Delen in stijging mee de DJ Eurostoxx 50 DJ Eurostoxx 50 Index Index in de 8 jaar van de looptijd is gestegen. 140% Uitkering als Index
op 14/7/2008 meer dan 20% hoger sluit
Kans op vervroegde aflossing
Wat de Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienote nóg interessanter maakt is de kans op vervroegde aflossing. Als de DJ Eurostoxx 50 Index na 2 jaar met 20% of meer is gestegen, wordt direct 140% van de inleg uitbetaald en is de note afgelost.
Dagelijks verhandelbaar De ABN AMRO Bank N.V. is voornemens een markt te onderhouden onder normale omstandigheden en streeft dus naar dagelijkse verhandelbaarheid op
Euronext Amsterdam. Tijdens de looptijd bepaalt de markt de waarde van uw Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienotes op het moment van handelen. Bij voortijdige verkoop van de Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienotes vervalt de 100% inleggarantie.
De note vergeleken met een obligatiebelegging De Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienote heeft met een obligatielening gemeen dat uw inleg op de einddatum voor 100% is gegarandeerd. Tegenover het ontbreken van een zekere coupon staat de kans op een hoger rendement: a) Na 2 jaar, als de DJ Eurostoxx 50 Index dan minimaal 20% hoger staat dan op de startdatum. Uw opbrengst is dan 140%, wat neerkomt op een rendement van 18,32% per jaar. b) Bij verkoop tussentijds, als de DJ Eurostoxx 50 Index hoger staat dan op de startdatum en afhankelijk van de koerswaarde van de obligatie. c) Na 8 jaar. De opbrengst is dan 100% van uw inleg, vermeerderd met het percentage waarmee de DJ Eurostoxx 50 Index is gestegen ten opzichte van de startdatum.
De note vergeleken met een aandelenbelegging Vergeleken bij een belegging in aandelen biedt de Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienote het voordeel van een 100% inleggarantie op de einddatum. Verder is de note vergelijkbaar met een deelname in een ‘index tracker’ fonds. Zowel bij tussentijdse verkoop als op de einddatum bepaalt de ontwikkeling van de DJ Eurostoxx 50 Index uw rendement. U deelt voor 100% in een stijging van de index. Behalve gedurende de eerste twee jaar is er geen maximum (‘cap’), zoals bij veel
gecombineerd nt ‘structured product’ garantieproducten het geval is. Wat aandelenbeleggers echter nog het meest zal aanspreken is de kans op vervroegde aflossing. Een stijging van de DJ Eurostoxx 50 Index met 20% of meer in de eerste twee jaar levert een rendement op van 40% (18,32% per jaar).
Worst case scenario De Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienote is een transparant product met een beperkt en overzichtelijk risico. In het ongunstigste scenario krijgt u over 8 jaar alleen uw inleg terug. Dat kan echter alleen gebeuren als alle volgende situaties zich voordoen: • De DJ Eurostoxx 50 Index staat over 2 jaar lager dan 120% van de koers op de startdatum EN: • De DJ Eurostoxx 50 Index komt gedurende de volledige looptijd niet boven de koers op de startdatum en/of de koerswaarde van de obligatie is gedaald, waardoor tussentijdse verkoop geen rendement zou opleveren EN: • Op het moment dat de note afloopt (na 8 jaar) staat de DJ Eurostoxx 50 Index onder de koers op de startdatum. Het is aan u om in te schatten hoe waarschijnlijk een samenloop van deze scenario’s in de komende 8 jaar is.
Wat u verder moet weten over de risico’s • Tijdens de looptijd kan de waarde van de Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienote fluctueren en dus ook onder de garantiewaarde noteren. Dit kan bijvoorbeeld het geval zijn bij een stijging van de rente. Bedenk hierbij dat de 100% inleggarantie alleen geldt op de einddatum, dus na 8 jaar. • U loopt kredietrisico op ABN AMRO NV als uitgevende instelling van het product. • Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico’s het prospectus.
Hoe moet u de kansen inschatten? Om u te helpen bij uw besluitvorming heeft Bank Degroof de Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienote getoetst aan de historische ontwikkelingen van de DJ Eurostoxx 50 Index in de periode 29 maart 1993 tot en met 26 mei 2006. Deze ‘back testing’ leverde 3.381 gesimuleerde marktscenario’s op met de volgende resultaten: • In 48,9% van alle gevallen zou de note na 2 jaar vervroegd zijn afgelost tegen 140% van de inleg (rendement dus 40% oftewel 18,32% per jaar). • In 17,4% van alle gevalen leverde de vervroegde aflossing een hoger rendement op dan een rechtstreekse (aandelen)belegging. • In 100% van alle gevallen stond de Eurostoxx 50 Index na 8 jaar hoger dan op de startdatum. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. NB. Bij de ‘back testing’ is geen rekening gehouden met de vrije verhandelbaarheid van de notes. Hierdoor kan een tijdelijk hogere indexkoers toch een rendement opleveren, al is dit mede afhankelijk van de koerswaarde van uw Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienote op dat moment. De berekeningen zijn gebaseerd op cijfermateriaal dat voor zover Degroof & Cie bekend correct is, maar worden onder voorbehoud gegeven. Voor alle berekeningen gebaseerd op scenarioanalyse en backtesting geldt dat deze stoelen op veronderstellingen en derhalve niet indicatief zijn voor toekomstige resultaten van het product.
Historische performance Dow Jones Eurostoxx 50 Index De DJ Eurostoxx 50 Index wordt bepaald door de prestaties van de 50 grootste beursgenoteerde ondernemingen van Europa. Hieronder ziet u de jaarlijkse stijging/daling van de index over een periode van 15 jaar. Dow Jones Eurostoxx 50 Index 1992 - 2005 Jaarlijkse slotkoersen en rendementen Jaar: 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Slotkoers: 1033,51 1433,34 1320,59 1506,82 1850,32 2531,99 3342,32 4904,46 4772,39 3806,13 2386,41 2760,66 2951,24 3578,93 3637,17*
Rendement: 3,4% 38,7% - 7,9% 14,1% 22,8% 36,8% 32,0% 46,7% - 2,7% -20,2% -37,3% 15,7% 6,9% 21,3% 1,6%
* Onvolledig jaar: slotkoers op 31/5/2006
Alle kosten inclusief De indicatieve uitgifteprijs van de Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienote bedraagt 100%. In deze koers zijn alle kosten voor de belegger opgenomen, zowel de emissiekosten als de jaarlijkse beheerkosten. Houders van een Degroof & Cie effectenrekening betalen tijdens de inschrijving geen aankoopkosten. Daarna gelden bij aan- en verkoop de gebruikelijke transactiekosten.
De VIPp formule van Degroof & Cie Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienotes zijn verkrijgbaar bij Degroof & Cie, de Nederlandse vertegen-
woordiging van Bank Degroof. De Notes maken deel uit van het VIPp programma van Degroof & Cie. VIPp staat voor Vermogensbeheer met Institutionele Performance voor particulieren. Dankzij deze formule hebben Nederlandse vermogende particulieren en pensioenbv’s toegang tot de expertise en on-Nederlands goede prestaties van Bank Degroof en Degroof Institutional Asset Management, de institutionele vermogensbeheerder van Bank Degroof. Bank Degroof is de grootste private bank van België en de no. 2 van de Benelux.
Inschrijving mogelijk tot 6 juli 2006, 15.00 uur Inschrijving op de Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienotes is mogelijk tot 15.00 uur op donderdag 6 juli 2006. U kunt hiervoor gebruik maken van het bijgevoegde deelnameformulier. Bent u nog geen cliënt bij Degroof & Cie? Dan is het nodig eerst een effectenrekening te openen bij een met Degroof & Cie samenwerkende depotbank. Dit is mogelijk vanaf € 100.000,-, te beleggen in Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienotes, dan wel andere producten of diensten van Degroof & Cie. Een Degroof & Cie effectenrekening biedt als voordeel dat u geen kosten betaalt bij de aankoop van Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienotes. Meer informatie? Voor meer informatie kunt u kijken op www.degroof-cie.nl of www.vippvermogensbeheer.nl. Of belt u Jeroen van Lom of Ilco Snoey Kiewit op 0294 - 492 592. U kunt het deelnameformulier ook gebruiken om meer informatie te vragen over Degroof & Cie en VIPp.
De Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienote in één oogopslag: Nominale waarde:
€ 1.000,-
Uitgifteprijs:
100%
Minimale uitgifte:
1 Note
Kapitaalsgarantie:
100% op einddatum
Inschrijven tot:
6 juli 2006, 15.00 uur, behoudens vervroegde sluiting
Startwaarde/notering per:
7 juli 2006 (= slotkoers DJ Eurostoxx 50 op 6/7/2006)
Looptijd:
8 jaar, tenzij:
Vervroegde aflossing:
na 2 jaar (zie hieronder)
Uitkering op einddatum:
bij looptijd 8 jaar: de nominale waarde, vermeerderd met het percentage waarmee de DJ Eurostoxx 50 index is gestegen t.o.v. de startwaarde
Uitkering na 2 jaar:
140%, bij stijging DJ Eurostoxx 50 index van 20% of meer t.o.v. startwaarde
Verhandelbaarheid:
dagelijks op Euronext Amsterdam
Onderliggende waarde:
Dow Jones Eurostoxx 50 Index
Risicoprofiel:
zeer defensief
Ontwikkeld door:
Bank Degroof, België
Emissie en garantstelling:
ABN AMRO Bank N.V.
Verkrijgbaar bij:
Degroof & Cie, Nederland
Jaarlijkse coupon:
geen
Beheerskosten:
geen
Isin code:
NL0000168433
Fondscode:
16843
VERMOGENSBEHEER
MET
INSTITUTIONELE PERFORMANCE
voor particulieren
Degroof & Cie, de aanbieder van VIPp, is in het bezit van de vereiste vergunningen en als zodanig geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten. Een prospectus van de Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienote is kosteloos op aanvraag verkrijgbaar bij Degroof & Cie in Weesp, of opvraagbaar via www.degroof-cie.nl. Lees hem voordat u het product koopt. Het basisprospectus en de definitieve voorwaarden (het ‘Prospectus’) van de Degroof VIPp Eurostoxx 50 Garantienotes zijn verkrijgbaar bij: ABN AMRO Markets (HQ 7004), Postbus 283, 1000 EA Amsterdam. Tel: 0900-MARKETS (0900-6275387 lokaal tarief ), Fax: (020) 383 4800, Web: www.abnamromarkets.nl, E-mailadres:
[email protected]. ABN AMRO Bank N.V. (‘ABN AMRO’) is de emittent van de Note. Degroof & Cie is de lead manager van de Note. Degroof & Cie en ABN AMRO zijn geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten. Het aanbod van de Note vindt uitsluitend plaats op basis van het Prospectus. De beslissing de Note te kopen dient uitsluitend op basis van dit Prospectus te worden genomen. Potentiële beleggers moeten zich bewust zijn van de risico’s verbonden aan dit product en moeten alleen overgaan tot een investeringsbeslissing met betrekking tot dit product na voldoende consideratie, in overleg met hun eigen adviseurs, waarbij ze in overweging moeten nemen of dit product past binnen hun eigen beleggingsbeleid. Elk voorbeeld gegeven in deze brochure geldt enkel ter nadere uitleg van het onderhavige product. Aan deze voorbeelden kunnen geen rechten worden ontleend. Niets uit deze brochure van ABN AMRO moet worden beschouwd als een juridisch, fiscaal of enig ander advies of een aanbieding tot het aangaan van enige transactie. ABN AMRO en/of aan haar gelieerde ondernemingen kunnen een long- of short-positie aanhouden, aan- of verkopen verrichten als agent of opdrachtgever, een markt onderhouden of betrokken zijn bij overige transacties, diensten verlenen op het gebied van investment banking, alsmede commerciële krediet- of overige bankactiviteiten met de aanbieder van enig waardepapier of financieel instrument van of gerelateerd aan de onderliggende waarde van dit product. Deze brochure of kopieën hiervan mogen niet worden verspreid in de VS en Canada of aan ingezetenen in de VS, Canada en het Verenigd Koninkrijk. Ook in andere jurisdicties kunnen verkooprestricties van toepassing zijn. Deze brochure is samengesteld door Degroof & Cie. Alle informatie in deze brochure is gebaseerd op informatie verkregen van instellingen die als betrouwbaar gelden, maar Degroof & Cie biedt geen garantie, en is evenmin aansprakelijk voor de juistheid van de getoonde gegevens. Dow Jones EURO STOXX 50SM, DJ EURO STOXXSM, en DJ STOXX 50SM zijn merknamen van STOXX Limited. Het gebruik van deze merknamen door Degroof & Cie en ABN AMRO is voor bepaalde doeleinden toegestaan. STOXX Limited of een aan haar gelieerde onderneming is op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van dit product, noch wordt door haar enig advies tot aankoop van dit product gegeven. In Nederland is uitsluitend giraal effectenverkeer mogelijk. Deze brochure is geproduceerd op 13 juni 2006
WEESP Bezoekadres: Nesland 1-V 1382 MZ Weesp T +31 (0)294 492 592 F +31 (0)294 492 593
BERGEN OP ZOOM Bezoekadres: Rijtuigweg 10 4611 EL Bergen op Zoom T +31 (0)164 249 200 F +31 (0)164 239 922
MAASTRICHT Bezoekadres: Posthoornstraat 69 6219 NV Maastricht T +31 (0)43 354 1222 F +31 (0)43 325 9309
