CORPORATE DEVELOPMENT
CONCERNED WITH IDENTIFYING WHICH BUSINESS OPPORTUNITIES A COMPANY SHOULD PURSUE, HOW IT SHOULD PURSUE THOSE OPPORTUNITIES HOW IT SHOULD EXIT FROM OPPORTUNITIES, BUSINESSES THAT DO NOT FIT WITH THE COMPANIES STRATEGIC VISION. (HILL,CHARLES,W ;JONES, GARETH R,1998 :313 JAT JAT WIRIJADINNATA
1
CORPORATE PORTFOLIO, SALAH SATU ALAT CORPORATE RP R E DEVELOPMENT DE EL P EN
TAHAPAN TERDIRI ATAS:
1. REVIEWING CORPORATE PORTFOLIO,ADA 2 JENS REVIEW : PORTFOLIO OF CORE COMPETENCIES (HAMMEL&PRAHALAD); WHICH RECONCEPTUALIZES COMPANY AS A PORTFOLIO OF CORE COMPETENCIES,AS OPPOSED TO A PORTFOLIO OF BUSINESSES.THE DEVELOP MENT IS ORIENTED TOWARD MAINTAINING EXISTING COMPETENCES, BUILDING NEW ONE, LEVERAGING IT, BY APPLYING THEM TO NEW BUSINESS OPPORTUNITIES
PORTFOLIO PLANNING MATRICES ( BCG/BOSTON CONSULTING GROUPS, WHICH COMPARE THE COMPETITIVE POSITION OF THE DIFFERENT BUSINESSES IN A COMPANY’S PORTFOLIO AGAINST EACH OTHER ON THE BASIS OF COMMON CRITERIA, BUT THE APPLICATION HAS PRODUCED BAD DECISIONS JAT JAT WIRIJADINATA
2
PORTFOLIO PLANNING,
TO HELP SENIOR MANAGERS IDENTIFY THE CASH FLOW REQUIREMENTS OF DIFFERENT BUSINESSES IN THEIR PORTFOLIO AND TO HELP DETERMINED WHETHER THEY NEED TO CHANGE THE MIX OF BUSINESSES IN THEIR PORFOLIO
ADA 3 TAHAPAN UTAMA DALAM PORTFOLIO PLANNING YAITU:
1 MEMBAGI ORGANISSAI KEDALAM 3 SBU ( 1. STRATEGIC BUSINESS UNITS). 2. MELAKUKAN ASESMEN PROSPEK MASING MASINGMASING SBU DAN MEMBANDINGKANNYA DENGAN SBU LAINNYA BERDASARKAN HASIL MATRIKS 3. MENGEMBANGKAN SASARAN STRATEGIS MASING-MASING SBU. JAT JAT WIRIJADINATA
3
IDENTIFIKASI SBU :
DILAKUKAN BERDASARKAN PERBEDAAN BIDANG BISNIS EKONOMIS DIMANA IA BERSAING. ASESMEN DAN MEMPERBANDINGKAN SBU ASESNEN BERDASARKAN: 1 PANGSA PASAR RELATIF YAITU RASIO ANTARA 1. PANGSA PASAR SBU DENGAN PANGSA PASAR YANG DIMILIKI OLEH PESAING TERBESAR DALAM IMDUSTRI YBS. CONTOH: SBU X MMILIKI PANGSAPASAR 10% DAN PANGSA PASAR PESAING 30%, MAKA RASIO PANGSA PASAR ADALAH 10/30 YAITU 0,3; YANG BAIK ADALAH DIATAS 1,00 2 TINGKAT PERTUMBUHAN INDUSTRI DIMANA SBU 2. BERGERAK 3. PENGEMBANGAN SASARAN/TUJUAN STRATEGIS SBU(( DEVELOPING STRATEGIC OBJECTIVES)) JAT JAT WIRIJADINATA
4
MATRIKS BCG (BOSTON CONSULTING GROUP).
MATRIKS BCG
RELATIVE MARKET SHARE
HIGH
CELL 2: QUESTION MARKS
CELL 1: STARS
INDUSTRY GROWTH RATE
LOW
CELL 3 CASH COWS JAT JAT WIRIJADINATA
HIGH
CELL 4 : DOGS 5
LOW
PENJELASAN MATRIKS
1 STARS :
MERUPAKAN SBU YANG LEADING DIDALAM PORTFOLIO SUATU ORGANISASI, DIMANA RELATIF PANGSA PASARNYA TINGGI JUGA PERTUMBUHAN INDUSTRINYA TINGGI., DALAM BAHASA SWOT, MEMILIKI KEKUATAN KOMPETISI DAN MEMILIKI PELUANG UNTUK EKSPANSI; DENGAN DEMIKIAN MEMILIKIEXCELLENT LONG TERM PROFIT DAN GROWTH OPPORTUNITIES, MEMILIKI DANA YANG CUKUP UNTUK INVESTASI DIRINYA, NAMUN DEMIKIAN MASIH MEMBUTUHKAN INJEKSI KAS UNTUK MENGKONSOLIDASIKAN MARKET LEAD MEREKA.
2 QUESTION MARKS 2.QUESTION MARKS:
SBU RELATIF LEMAH DALAM ARTI PERSAINGAN DAN JUGA DALAM RELATIVE MARKET SHARE, TAPI MEREKA BERADA DALAM INDUSTRI DENGAN PERTUMBUHAN TINGGI, APABILA DITANGANI DENGAN TEPAT DAPAT MENJADI POSISI STAR, AKAN TETAPI MERAGUKAN KARENA DEMIKIAN LAPAR AKAN INVESTASI/ DANA YANG BERBENTUK KAS,
3. CASH COWS 4.. DOGS JAT JAT WIRIJADINATA
6
PENJELASAN MATRIKS MATRIKS---LANJUTAN LANJUTAN
3. CASH COWS:
BERADA DILINGKUNGAN INDUSTRI DENGAN PERTUMBUHAN RENDAH, TAPI MARKET SHARE TINGGI, DENGAN DAYA SAING TINGGI DALAM INDUSTRI YANG SUDAH DEWASA BERPERAN SEBAGAI COST LEADER DALAM DEWASA, INDUSTRINYA, MENURUT BCG SBU TETAP SANGAT MENGUNTUNGKAN, TAPI MEMILIKI KESENJANGAN PELUANG EKSPANSI DIMASA YANG AKAN DATANG, KEBUTUHAN INVESTASI DALAM BENTUK KAS TIDAK MERUPAKAN HAL YANG SUBSTANSIAL, IA BERKEKUATAN DALAM MENGHASILKAN KONDISI “STRONG POSITIVE CASH FLOW”
4. DOGS:
KONDISINYA BERADA PADA PERTUMBUHAN INDUSTRI RENDAH, RENDAH POSISI BERSAING RENDAH RENDAH, PROSPEK KEDEPAN RENDAH, KEBUTUHAN CASH SECARA SUBSTANSIAL HANYA UNTUK MENUTUPI RENDAHNYA PANGSA PASAR. JAT JAT WIRIJADINATA
7
PENGEMBANGAN TUJUAN/SASARAN STRATEGS E TUJUAN ANALISIS BCG MATRIKS ADALAH
UNTUK MENGIDENTIFIKASI BAGAIMANA SUMBER CORPORATE CASH DAPAT DIGUNAKAN SEBAIK-BAIKNYA UNTUK MEMAKSIMALKAN PERTUMBUHAN PERUSAHAAN DAN KEUNTUNGAN DIMASA YANG AKAN DATANG DENGAN STRATEGI SBB.: 1. SURPLUS KAS DARI CASH COWS HENDAKNYA DIGUNAKAN UNTUK MENUNJANG PENGEMBANGAN. QUESTION MARK YANG TERPILIH
MENJADI KEPOSISI STARS 2. QUESTION MARK DENGAN PROSPEK TERRENDAH DAN MENGANDUNG KETIDAK PASTIAN YANG TINGGI LEBIH BAIK DILAKUKAN DIVESTASI UNTUK MENGURANGI KEBUTUHAN AKAN SUMBER UANG KAS YANG TINGGI. 3. ORGANISASI HARUS KELUAR DARI SBU DALAM INDUSTRI MANAPUN DENGAN POSISI “DOG” 4. KEKURANGAN SUMBER KAS, PADA CELL 1,2,3, HENDAKNYA MEMPERTIMBANGKAN AKUISISI ATAU DIVESTASI UNTUK MEMBANGUN PORTFOLIO YANG SEIMBANG. JAT JAT WIRIJADINATA
8
PENGEMBANGAN MODEL BCG OLEH CIBA DAN MC.KINSEY E CIBA. TELAH MENAMBAHKAN FAKTOR KOMPETITIVE YANG
LEBIH LUAS Mc KINSEY: TELAH MEMODIFIKASI SBU DARI 2 DIMENSI YANG D L ND DILANDASI BERBAGAI BERB G FAKTOR F K R LAINNYA L NN YAITU: 1. ATTRACTIVENESS INDUSTRY DIMANA SBU BEROPERASI 2. KOMPETISI DAYA SAING SBU DIDALAM INDUSTRI YBS. 3,, MENGGUNAKAN BERBAGAI KRITERIA DALAM MENGASES ACTRACTIVENESS SUATU INDUSTRI SEPERTI MISALNYA: PERTUMBUHAN, UKURAN, INTENSITAS MODAL, INTENSITAS PERSAINGAN, LALU MASING-MASING DIBERI BOBOT DAN DIBERI RATING LALU DIHITUNG SKOR MASING-MASING YAITU BOBOT KALI RATING. RATING 4. UURAN ATRACTIVENESS TIDAK HANYA 2 LEVEL TAI JADI 3 LEVEL YAITU : HIGH,MEDIUM DAN LOW Catatan: SBU unit i industry d Market share JAT JAT WIRIJADINATA
9
CONTOH:THE MC KINSEY MATRIX
COMPETITIVE POSITION
1.
HIGH
GOOD
MEDIUM
POOR QUESTION MARK
WINNER
WIN WINNER NER
AVERAGE BUSINESS
MEDIUM
WINNER
LOSER
PROFIL PRO DUCER
LO SER
LOW JAT JAT WIRIJADINATA
10
LOSER
Strategic implication 1. Losers should be divested, liquidated, or harvest market share 2 Winners and developing winners should be consolidated, 2. consolidated if necessary injected by net cash 3. Nurturing sellected question marks tto turn them into winner 4. Since profit producers are based in industries whose the prospects Is poor in the long term , should use their strong competitive position to generate profits profits, which can than be invested to support winners and sellected question marks ; or turn the average businesses into winners or considering divesting these businesses jat jat wirijadinata
11
The objecives of mc kinsey analysis 1. To try to identify how far removed from ballanced portfolio the company’s portfolio actually is 2 BALLANCED PORTFOLIO IS AS ONE THAT CONTAIN MOSTLY WINNERS AND DEVELOPING WINNERS, WITH A FEW PROFIT PRODUCERS TO GENERATE THE CASH FLOW NECESSARY TO SUPPORT THE DEVELOPING WINNERS AND FEW SMALL QUESTION MARK BUSINESSES WITH THE POTENTIAL TO BECOME FUTURE WINNERS. 3. BALLANCED PORTFOLIO, OFFERS GOOD PROFIT, GROWTH PROSPECTS, NOT STRAINING ITS CASH FLOW POSITION jat jat wirijadinata
12
CONTOH:ASSESING INDUSTRY ATTRACTIVENESS: E E factory automation industry INDUSTRY ATTRACTIVENESS CRITERIA
WEIGHT RATING
WEIGHTED SCORE
Industry Size
0,10
3
Industry growth
0,30
5 4 5 5 3 2
O,30 1,50 0,80 0,25 0.50 0.60 0.10 4,05
0,20 Capital intensity 0,05 Technological stability 0.10 Competitive intensity 0,20 cyclicallty y y 0,05 totals 1.00 Industry profitability
jat jat wirijadinata
13
CONTOH:competitive position: factory automation industry KEY SUCCESS FACTORS
WEIGHT RATING
WEIGHTED SCORE
MARKET SHARE
0,15
5
TECHNOLOGICAL KNOW HOW
0,25
5
O,75 1,25
PRODUCT QUALITY
0,15 0 15 0,20
4 5
0,60 0 60 1,00
0.05 0 05 0,10 0 10 0,10 1.00 14
2 3 3
0.10 0 10 0.30 0 30 0.30 4,30
AFTER SALES SERVICE/MAINTENANCE PRICE COMPETITIVENESS LOW OPERATING COSTS PRODUCTIVITY
totals jat jat wirijadinata
FOUR BASIC TYPES OF UNBALLANCED PORTFOLIOS PROBLEM ACTION
TYPICAL SYMPTOMS
TYPICAL CORRECTIVE
TOO MANY LOOSERS
1. INADEQUATE CASH -FLOWS 2. INADEQUATE PROFIT 3. INADEQUATE GROWTH
DIVEST / LIQUIDATE HARVESTLOOSER,ACQ UIRE PROFIT PRODUCERSM ACQUIRE WINNERS
TOO MANY QUESTION MARKS
1. 2. 3. 4 4.
DIVEST/HARVEST,LIQUIDATE , SELECTED QUESTION MARKS,
TOO MANY PROFIT PRODUCERS/CASH COWS
1 INADEQUATE GROWTH 2 EXCESSIVE CASH FLOW
, ACQUIRE WINNERS, DEVELOP SELLECTED QUESTION MARK
TOO MANY DEVELOPING WINNERS
1 EXCESSIVE CASH DEMMAND 1 EXCESSIVE DEMMAND ON MANAGEMENT 3. UNSTABLE GROWTH AND PROFIT
DIVEST SELECTED DEVELOPING WINNERS, IF NECESSARY, AQUIRE PROFIT PRODUCER
jat jat wirijadinata
INADEQUATE CASH -FLOWS INADEQUATE PROFIT INADEQUATE GROWTH EXCESSIVE CASH FLOW
15
LIMITATIONS OF BCG
1.
MODEL BCG TERLALU SIMPEL YAITU HANYA MEMPERTIMBANGKAN 2 DIMENSI, PADAHAL DIMENSI LAINNYA PERLU PULA DIPERTIMBANGKAN, MISAL ADANYA PRODUCT DIFFERENTIATION, E E MARKET E SEGMENTATION E E 2. HUBUNGAN ANTARA RELATIVE MARKET SHARE DENGAN TINGKAT BIAYA TIDAKLAH LANGSUNG 3 HUBUNGAN ANTARA MARKET SHARE DENGAN CASH 3. FLOW , TIDAK SELALU ADA 4. BAHWA SBU BUKANLAH ELEMEN YANG BERDIRI SENDIRI./INDEPENDENT 5 KURANG 5. KUR NG MEMPERHATIKAN MEMPERH T K N SUMBER UMBER DARI D R VALUE V LUE CREATION FROM DIFFERSIFICATION, TRANSFERR OF SKILL AND COMPETENCIES.DAN PERKEMBANGAN TEKNOLOGI JAT JAT WIRIJADINATA
16
LIMITATIONS OF MC KINSEY
1. BANYAK MENGHASILKAN STRATEGI YANG PERLU LGITIMASI 2. TINGKAT KE HATI-HATIAN YANG DIPERLUKAN SANGAT TINGGI, PERLU UPAYA UNBIASED YG TINGGI 3. ANALISIS BERSIFAT STATIS, PAFDA CURRENT POSITION TIDAK MERUJUK KEPADA PERBEDAAN TAHAPAN SIKLUS KEHIDUPAN SUATU INDUSTRI JAT JAT WIRIJADINATA
17
EVOLUSI PRODUK DALAM SUATU INDUSTRY
1. EMBRYONIC, MASA PEMULA BUTUH BANYAK SUPPORT 2.EMERGING: BISA KEARAH MAJU ATAU KEMATIAN 3 SHAKEOUT: MENGGUNCANG KEARAH 3. PENGEMBANGAN DAN DAYASAING 4. MATURE: PERLU KONSOLIDASI MEMPERTAHANKAN KEMATANGAN 5. DECLINE: MASA PENURUNAN SEHINGGA PERLU STRATEGI EXIT. EXIT JAT JAT WIRIJADINATA
18
ENTRY STRATEGIES
1. ACQUISITION: BARRIERS TO ENTRY, RELATEDNESS, SPEED AND DEVELOPMENT COSTS RISK OF ENTRY,, INDUSTRY LIFE CYCLE FACTORS STRATEGI AKUISISI: SCREENING/ASSESMENT, BIDDING, INTEGRATION, JOINT VENTURE, RESTRUCTURING. RESTRUCTURING 2. INTERNAL NEW VENTURING -BIG VS SMALL SCALE =COMMERCIALIZATION E N THROUGH H GH INNOVATION NN N -POOR IMPLEMENTATION PERHATIKAN R & D JAT JAT WIRIJADINATA
19
EXIT STRATEGIES
1. DIVESTMENT: MENJUAL PERUSAHAAN KEPADA ORGANISASI LAIN 2. HARVEST:MEGONTROL DISINVESTMENTUNTUK MENGHASILKAN UANG KAS.TERJADI BERBAGAI PEMANGKASAN BIAYA UNTUK INVESTASI LAINNYA. 3 LIQUIDATION 3. LIQUIDATION: CLOSING DOWN THE OPERATION. JAT JAT WIRIJADINATA
20
