CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP

CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP

Éves jelentés 2014.


Tartalomjegyzék

I.

FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS

II.

ÉVES JELENTÉS

III.

ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG EREDMÉNYKIMUTATÁS CASH FLOW KIMUTATÁS KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET


ÉVES JELENTÉS A Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Éves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója.

I.

Vagyonkimutatás

Portfólió jelentés értékpapíralapra (2013) Saját tőke: Egy jegyre jutó számviteli NEÉ (Ft): Darabszám: I. I/1.

KÖTELEZETTSÉGEK Hitelállomány (összes):

I/2.

Egyéb kötelezettségek (összes): Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Forgalmazói költség miatt Tranzakciós díj miatt Marketing költség Költségként elszámolt egyéb tétel (PSZÁF díj) Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség Céltartalékok (összes):

I/3. I/4.

Passzív időbeli elhatárolások (összes): Könyvvizsgálat 2013 Könyvelés 2013 Forgalmazási díj Kötelezettségek összesen:

II. II/1.

ESZKÖZÖK Folyószámla, készpénz (összes): Elszámolási betétszámla HUF Devizabetétszámla-USD Devizabetétszámla - EUR Valuta, deviza betétek értékelési különbözete USD bank értékkülönbözete EUR bank értékkülönbözete Egyéb követelés (összes): Concorde Rt ügyfélszámla Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete Követelések értékpapír eladásból Követelések értékpapír kölcsönadásból Értékpapír kölcsönből származó követelések értékelési különbözete Határidős ügyletek változó letét Származtatott ügyletek értékelési különb Lekötött bankbetétek (összes): Max. 3 hó lekötésű (összes):

II/2.

II/2.1. II/3. II/3.1.

15,400,676,602 3.831430 4,019,563,228 Deviza Összeg/Érték nem 0 Ft Ft 1,124,179,378 Ft 31,494,882 Ft 598,102 Ft 6,240,385 Ft 57,476 Ft 438,771 Ft 949,000 Ft 1,084,400,762 Ft 0 Ft Ft 1,129,927 Ft 457,835 Ft 157,222 Ft 514,870 Ft 1,125,309,305 Ft

Összeg/Érték 1,805,578 510,792 23,428 1,271,358 -7,593 -189 -7,404 3,067,222,726 0

Deviza nem Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

0 Ft 111,433 Ft 3,067,111,293 Ft 46,521,462 0 14,283,657 0 0

Ft Ft Ft Ft Ft

(%)

99.90% 2.80% 0.05% 0.55% 0.01% 0.04% 0.08% 96.36%

0.10% 0.04% 0.01% 0.05% 100.00%

(%) 0.01% 0.00% 0.00% 0.01% 0.00% 0.00% 0.00% 18.60%

0.00% 18.60% 0.28% 0.09%


II/3.2.

II/4. II/4.1. II/4.1.1. II/4.1.2. II/4.1.3. II/4.1.4. II/4.2. II/4.2.1. II/4.2.2. II/4.2.3. II/4.3. II/4.3.1. II/4.3.2. II/4.3.3. II/4.4. II/4.4.1. II/4.4.2. II/4.5. II/4.5.1. II/4.5.2. II/4.6. II/5.

3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):

0 Ft

Értékpapírok (összes): Állampapírok (összes): Kötvények (összes): Kincstárjegyek (összes): Egyéb jegybankképes ép. (összes): Külföldi állampapírok (összes): Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő Tőzsdére bevezetett (összes): Külföldi kötvények (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Részvények (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Külföldi részvények (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Jelzáloglevelek (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Befektetési jegyek (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Kárpótlási jegy (összes): Aktív időbeli elhatárolások (összes):

Darabszá Deviza m Összeg/Érték nem 1,136,477 13,400,146,338 Ft 1,096,606 12,182,763,998 Ft 782,528 9,061,902,342 Ft 314,078 3,120,861,656 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 39,871 1,217,382,340 Ft 0 0 Ft 542 237,770,266 Ft 39,329 979,612,074 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 6,035,349 Ft

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:

1,136,477 16,489,486,055 Ft

(%) 81.26% 73.88% 54.96% 18.93%

7.38% 1.44% 5.94%

0.04% 100.00%

Portfólió jelentés értékpapíralapra (2014) Saját tőke: Egy jegyre jutó számviteli NEÉ (Ft): Darabszám: I. I/1.

KÖTELEZETTSÉGEK Hitelállomány (összes):

I/2.

Egyéb kötelezettségek (összes): Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Forgalmazói költség miatt Közzétételi költség miatt Reklám költség miatt Tranzakciós díj miatt Marketing költség Költségként elszámolt egyéb tétel (Felügyeleti díj) Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség Céltartalékok (összes): Passzív időbeli elhatárolások (összes): Könyvvizsgálat Könyvelés Forgalmazási díj

I/3. I/4.

17,334,115,560 4.068994 4,260,049,866 Összeg/Érték 0 573,769,948 38,829,028 3,107,641

1,111,000 530,722,279 0 4,368,272 471,570 165,083 3,002,300

Deviza nem Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

(%)

99.24% 6.72% 0.54%

0.19% 91.80% 0.76% 0.08% 0.03% 0.52%


Bankköltség Transzfer érkeztetett ép bek.ért. elhatárolása Tranzakciós díj Letétkezelési díj Kötelezettségek összesen:

II. II/1.

II/2.

II/2.1. II/3. II/3.1. II/3.2.


0 Ft 0 46,900 682,419 578,138,220

ESZKÖZÖK Folyószámla, készpénz (összes): Elszámolási betétszámla HUF Devizabetétszámla-USD Devizabetétszámla - EUR Valuta, deviza betétek értékelési különbözete USD bank értékkülönbözete EUR bank értékkülönbözete Egyéb követelés (összes): Concorde Rt ügyfélszámla Forint követelések értékelési különbözete Követelések értékpapír eladásból Követelések értékpapír kölcsönadásból Értékpapír kölcsönből származó követelések értékelési különbözete Határidős ügyletek változó letét Származtatott ügyletek értékelési különb Lekötött bankbetétek (összes): Max. 3 hó lekötésű (összes): 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):


Összeg/Érték 442,549 152,161 56,099 234,289

Ft Ft Ft Ft Deviza nem Ft Ft Ft Ft

3,011 3,441 -430 2,108,788,220 -4 25,940,702 0 2,108,788,224

Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

25,940,702 0 -6,066,244 0 0 0

Ft Ft Ft Ft Ft Ft

Deviza Darabszám Összeg/Érték nem 1,118,651,769 15,775,983,988 Ft 1,118,649,920 15,031,872,660 Ft 1,117,795,884 6,406,132,275 Ft 854,036 8,625,740,385 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 1,849 0 0 1,849 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

744,111,328 0 0 744,111,328 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7,161,553

Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

0.01% 0.12% 100.00%

(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 11.77% 0.00% 0.14% 11.77% 0.14% -0.03%

(%) 88.07% 83.92% 35.76% 48.16%

4.15%

4.15%

0.04%



II.

1,118,651,769 17,912,253,779 Ft

100.00%

Forgalomban lévő befektetési jegyek száma

4.260.049.866 db

III. Egy Befektetési jegyre eső Nettó eszközérték 4,068921

IV. Befektetési alap összetétele Befektetési Alap Összetétele Nyitó állomány (e Ft)

NAV százalékában (%)

Záró állomány (e Ft)

NAV százalékában (%)

Tőzsdén hivatalosan jegyzett értékpapírok

1,104,525,423

7.17%

531,252,804

3.06%

Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok

15,286,375,344

99.26%

17,166,601,590

99.04%

0

0.00%

0

0.00%

Megnevezés

A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok

0

0.00%

0

0.00%

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

112,856,916

0.73%

212,858,522

1.23%

Származtatott pozíciók értéke

14,283,657

0.09%

-6,066,244

-0.03%

15,400,717,961

100.00%

17,333,805,879

100.00%

Nettó eszközérték

Az Alap befektetési politikájában, eszközeinek stratégiai összetételében jelentős változás nem történt.

V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) befektetésből származó jövedelem Megnevezés Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részvények Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Értékpapírok után kapott kamat, osztalék Bankoktól kapott kamat Értékpapír kölcsönzési díj Adott óvadék kamata Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamnyeresége Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége Opciós díjbevétel Forgalmazási jutalék, büntető jutalék bevétele

Pénzügyi bevételek 817,535,267 571,239,699 246,295,568 0 0 0 311,391,790 13,131 23,855,715 0 11,533,226 8,256,345 0 0 6,214

Pénzügyi ráfordítások

Ft-ban Pénzügyi eredmény


Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részvények Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék Banki kamat Értékpapír kölcsönzési díj Short hitel kamat Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamvesztesége Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége Fizetett opciós díj Értékpapírok után kapott osztalék kamata Összesen 1,172,591,688

20,264,522 9,708,201 10,556,321 0 0 0 0 0 0 0 53,767,796 47,457 1,493,820 0 0 75,573,595 1,097,018,093

b) egyéb bevétel Ft-ban Megnevezés Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/Egyéb ráfordítás Értékvesztések (AIH) Céltartalék képzés Összesen

c) kezelési költségek

Egyéb bevételek 0 0 0

d) Letétkezelő díja

Megnevezés Alapkezelői díj Letétkezelői díj Bizományosi díj Forgalmazói költség Közzétételi költség Reklám költség Könyvelési díj Könyvvizsgálói díj Bankköltség Határidős költség Forgalomban tartási díj Összesen

Ft-ban Tárgyévi működési ktg. összesen 144,601,768 7,401,241 745,734 16,406,245 0 0 660,332 470,935 22,996 0 195,673 170,504,924

e) egyéb díjak, és adók Megnevezés Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/Egyéb ráfordítás Értékvesztések (AIH) Céltartalék képzés Összesen

Ft-ban Egyéb ráfordítások 4,023,000 0 4,023,000


f) sorszám IX.

Nettó jövedelem adatok E Ft-ban Tárgyév

A tétel megnevezése TÁRGYÉVI EREDMÉNY

922,490

g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap a kezelési szabályzatában meghatározottaknak megfelelően hozamot nem fizet, így az Alap összes realizált jövedelme újra befektetésre kerül. h) Tőkeszámla változásai Az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása

i)

sorszám II.

Hónap

Nettó eszközérték (Ft)

2013.12.31 2014.01.31 2014.02.28 2014.03.31 2014.04.30 2014.05.30 2014.06.30 2014.07.31 2014.08.29 2014.09.30 2014.10.31 2014.11.28 2014.12.31

15,400,717,961 15,752,911,634 15,598,464,375 15,882,531,838 15,987,304,388 16,121,484,708 14,651,935,049 13,612,096,807 13,876,303,041 17,713,364,007 17,953,304,479 17,603,382,546 17,333,805,879

Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 3.831441 3.845782 3.858506 3.883606 3.915892 3.946157 3.975523 3.978412 3.994925 3.999674 4.02164 4.045271 4.068921

Jegyek száma 4,019,563,228 4,096,153,292 4,042,617,763 4,089,634,946 4,082,671,979 4,085,363,426 3,685,536,109 3,421,490,083 3,473,482,931 4,428,702,324 4,464,175,309 4,351,595,600 4,260,049,866

A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése

A tétel megnevezése

Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb

Előző év 13,400,146 12,854,895 545,251 162,322 382,929

Előző év(ek) módosításai 0 0

adatok E Ftban Tárgyév 15,775,984 15,143,136 632,848 632,848


j)

Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire

Egyéb befolyásoló változás nem volt.

VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről Az Alap elmúlt három üzleti évének összehasonlítása Hónap 2011.12.30 2012.12.31 2013.12.31 2014.12.31

Nettó eszközérték (Ft) 15,431,930,366 Ft 13,599,232,678 Ft 15,400,717,961 Ft 17,333,805,879 Ft

Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 3.143488 3.555603 3.831441 4.068921

VII. A származtatott ügyletek részletes leírása Dátum

Instrumentum

Instrumentum típusa

Mennyiség

Eszközérték

Árfolyam

2014.01.31

EURHUFF40630E307.04

DEVIZA FORWARD

667700

-4844070

-725.4859415

2014.01.31

USDHUFF40331E219

DEVIZA FORWARD

528000

-6208874

-1175.923146

2014.01.31

EURHUFF40310E303.92

DEVIZA FORWARD

176300

-1423736

-807.564397

2014.01.31

EURHUFF40310E300.35

DEVIZA FORWARD

579000

-6736628

-1163.493643

2014.01.31

EURHUFF40630E306.9

DEVIZA FORWARD

338000

-2498907

-739.3216425

2014.01.31

EURHUFF40627E307.7

DEVIZA FORWARD

666500

-4359157

-654.0370403

2014.01.31

EURHUFF40306E299.23

DEVIZA FORWARD

334000

-4229875

-1266.429505

2014.02.28

USDHUFF40331E219

DEVIZA FORWARD

528000

-3964082

-750.7731922

2014.02.28

EURHUFF40630E307.04

DEVIZA FORWARD

667700

-3886249

-582.0352217

2014.02.28

EURHUFF40310E303.92

DEVIZA FORWARD

176300

-1151091

-652.9161783

2014.02.28

EURHUFF40310E300.35

DEVIZA FORWARD

579000

-5846301

-1009.723899

2014.02.28

EURHUFF40630E306.9

DEVIZA FORWARD

338000

-2014162

-595.9059542

2014.02.28

EURHUFF40627E307.7

DEVIZA FORWARD

666500

-3401790

-510.3960449

2014.02.28

EURHUFF40306E299.23

DEVIZA FORWARD

334000

-3726773

-1115.800213

2014.03.31

EURHUFF40616E311.6

DEVIZA FORWARD

1089300

3219243

295.5331836

2014.03.31

EURHUFF40627E307.7

DEVIZA FORWARD

666500

-762569

-114.4139475

2014.03.31

USDHUFF40701E227.15

DEVIZA FORWARD

528000

1247213

236.2146568

2014.03.31

EURHUFF40630E306.9

DEVIZA FORWARD

338000

-675712

-199.9148395

2014.03.31

EURHUFF40630E307.04

DEVIZA FORWARD

667700

-1241980

-186.0086944

2014.04.30

EURHUFF40630E306.9

DEVIZA FORWARD

338000

-691225

-204.5043974

2014.04.30

EURHUFF40627E307.7

DEVIZA FORWARD

666500

-796508

-119.5061371

2014.04.30

USDHUFF40701E227.15

DEVIZA FORWARD

528000

1651956

312.8705039

2014.04.30

EURHUFF40616E311.6

DEVIZA FORWARD

1089300

3162209

290.297353

2014.04.30

EURHUFF40630E307.04

DEVIZA FORWARD

667700

-1272402

-190.564864

2014.05.30

EURHUFF40616E311.6

DEVIZA FORWARD

1089300

9336328

857.0943257

2014.05.30

EURHUFF40630E306.9

DEVIZA FORWARD

338000

1223045

361.8477438


2014.05.30

EURHUFF40630E307.04

DEVIZA FORWARD

667700

2509343

375.8188701

2014.05.30

USDHUFF40701E227.15

DEVIZA FORWARD

528000

2268442

429.6291934

2014.05.30

EURHUFF40627E307.7

DEVIZA FORWARD

666500

2980710

447.2182485

2014.06.30

EURHUFF40915E306.89

DEVIZA FORWARD

1089000

-5131152

-471.180203

2014.06.30

USDHUFF40701E227.15

DEVIZA FORWARD

528000

6274

1.18834536

2014.06.30

USDHUFF41001E228.13

DEVIZA FORWARD

528000

-124332

-23.54764318

2014.06.30

EURHUFF40915E307.8

DEVIZA FORWARD

1005700

-3828030

-380.6333898

2014.06.30

EURHUFF40915E306.46

DEVIZA FORWARD

666500

-3425584

-513.9660598

2014.07.31

EURHUFF40915E306.46

DEVIZA FORWARD

666500

-4222162

-633.4826599

2014.07.31

USDHUFF41001E228.13

DEVIZA FORWARD

528000

-2936637

-556.1812961

2014.07.31

EURHUFF40915E306.89

DEVIZA FORWARD

1089000

-6431609

-590.5977344

2014.07.31

EURHUFF40915E307.8

DEVIZA FORWARD

1005700

-5026904

-499.8412643

2014.08.29

USDHUFF41001E228.13

DEVIZA FORWARD

528000

-6063491

-1148.388516

2014.08.29

EURHUFF40915V314.27

DEVIZA FORWARD

1469700

1928848

131.2409655

2014.08.29

EURHUFF40915E306.46

DEVIZA FORWARD

666500

-6074929

-911.4672411

2014.08.29

EURHUFF40915E307.8

DEVIZA FORWARD

1005700

-7820323

-777.5999928

2014.08.29

EURHUFF40915E306.89

DEVIZA FORWARD

1089000

-9458072

-868.5098406

2014.08.29

EURHUFF40915V315.2

DEVIZA FORWARD

1164000

446197

38.33309916

2014.09.30

USDHUFF41219E245.71

DEVIZA FORWARD

528000

-225937

-42.79108362

2014.09.30

EURHUFF41212E316.55

DEVIZA FORWARD

127500

623483

489.0061496

2014.09.30

USDHUFF41001E228.13

DEVIZA FORWARD

528000

-8979992

-1700.756082

2014.10.31

EURHUFF41212E316.55

DEVIZA FORWARD

127500

1094988

858.8139879

2014.10.31

USDHUFF41219E245.71

DEVIZA FORWARD

528000

296499

56.15518767

2014.11.28

EURHUFF41212V309.44

DEVIZA FORWARD

57000

-105747

-185.5213456

2014.11.28

EURHUFF41212E316.55

DEVIZA FORWARD

127500

1142635

896.1841756

2014.11.28

USDHUFF41219E245.71

DEVIZA FORWARD

528000

-939006

-177.8420779

2014.12.31

EURHUFF50312E306.42

DEVIZA FORWARD

70500

-683673

-969.7485329

2014.12.31

USDHUFF50219E249.6

DEVIZA FORWARD

528000

-5382571

-1019.426415

VIII. A Befektetési Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politikára ható tényezők Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A Concorde Alapkezelő zrt. szervezeti felépítésében, apró változások történtek 2014-ben, összhangban a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvénynek - továbbiakban Kbftv. - való megfeleléssel. Kinevezésre került egy Kockázatkezelési Vezető Mérész András személyében, valamint megalakult egy új Értékelési Bizottság, amely az Alapok értékelését felügyeli. A Kbftv.-nek való megfelelési eljárás során a Concorde Alapkezelő 2014. július 22-én megkapta az új törvény szerinti ÁÉKBV és ABA alapok kezeléséhez szükséges felügyeleti tevékenységi engedélyt. 2014-ben az alábbi Alapok kezelését indította el a Concorde Alapkezelő: SUI GENERIS 1.1 Származtatott Befektetési Alap és a Superposition Származtatott Befektetési Alap.


2014 decemberében a Concorde Alapkezelő átvette két Alap, a Concorde HOLD Alapok Alapja valamint a Concorde Euro PB3 Alapok Alapja kezelését a Hold Alapkezelő Befektetési Alapkezelő Zrt-től valamint a VM és VM Befektetési Alapkezelő Zrt.-től. A Concorde Alapkezelő folytatta külföldi alapkezelési tevékenységének bővítését, és két, nem uniós, kajmán-szigeteki ABA kezelését kezdte meg.

Befektetési politikára ható tényezők A reálgazdasági folyamatokat tekintve régiónk osztályelsőnek bizonyult Európában a 2014-es tanévben. Nem csak relatív, de abszolút értelemben is markáns GDP-növekedést produkált az országok többsége. Tették mindezt úgy, hogy a nagyítóval is alig látható eurózónabeli GDP-növekedés és az ukrán–orosz konfliktus harapófogójában a feltételek korántsem voltak ideálisak. Hazánk az első három negyedévben, év/év alapon 3,6 százalékos átlagos GDP-bővülést ért el, míg Lengyelország 3,4, Csehország 2,5, Románia 3,1, Szlovénia pedig 2,7 százalékos GDP-gyarapodással büszkélkedhetett. Horvátország ugyanakkor zsinórban a 12. negatív előjelű negyedéves GDP-változásával 2014-ben is csalódást keltett. Az erőteljesen exportorientált közép-kelet-európai térség ezúttal kilépett az eurózóna és a német gazdaság árnyékából. Előbbi közel stagnált, utóbbi 1,7 százalékot növekedett 2014 első három negyedévében. Bár a reálgazdasági fundamentumok és a tőzsdei árfolyamok hosszabb távon követik egymást, 2014-re ez nem volt igaz és Romániát és Szlovéniát leszámítva a piacok csalódást okoztak. Ennek egyik oka, hogy az év során a befektetők hátra arcot mutattak Európának. Az öreg kontinens részvénypiacait követő tőzsdén kereskedett befektetési alapokból rekordméretű tőkekiáramlásnak lehettünk szemtanúi. Az alulteljesítés másik oka, hogy több régiós blue chip részvény számára külföldi leányvállalataikon keresztül jelentős kockázatokat hordoz az ukrán–orosz konfliktus, ami a vállalatok szignifikáns értékvesztésében öltött testet. A gyengébb tőzsdei produktum számlájára harmadik okként a nyersanyagárak, különös tekintettel az olaj árának összezuhanása írható fel. Negyedik indokként nem hanyagolható el az sem, hogy a feltörekvő régiók iránti aggodalmak miatt, a globális befektetők redukálták kitettségüket a „feltörekvő Európára”. A CETOP 20 index 2014-ben 7 százalékot veszített értékéből euróban nézve. Saját devizában a BUX index bő 10, a cseh PX és a lengyel WIG 20 indexek közel 4 százalékos esést könyvelhettek el. A lengyel piac gyengélkedésében szerepet játszott a nyugdíjpénztárak visszaeső részvénykereslete. A becslések szerint az éveken át masszív részvénypiaci vevőként működő magánnyugdíjpénztárak az új status quo alapján, a jövőben már csupán erőtlen szereplői lesznek a részvénykönyvek vételi oldalának. A Schiller P/E ráta alapon a világ egyik alacsonyabb értékeltségű piaca, az osztrák börze ATX indexe 15 százalékot veszített értékéből. 2013 után újra kimagasló hozamot érhettek el viszont a román piac hívei, a bukaresti BET index ugyanis 9 százalékkal boldogította befektetőit. A szép teljesítményt támogatta a piaci folyamatoknak szabadabb utat engedő és a külföldi tőkevonzást erősítő gazdaságpolitika. Az év végén a román pénzügyminiszter egy új tervet fogalmazott meg, mely a tőzsdei társaságok fokozódó transzparenciáját, tisztább vállalatirányítást, a kisbefektetők jogainak védelmét és egyes társaságokban a szavazati és tulajdoni limitek lazítását mozdítaná elő. 2014-ben a szlovén piac közel 20 százalékos emelkedése volt még emlékezetes, melyet az állam tőzsdei társaságokban meglévő privatizációs tervei fűtöttek.


Régiónk politikai folyamatait vizsgálva, hazánk és Románia érdemel említést. Itthon a Fidesz meggyőző magabiztossággal győzött az októberi önkormányzati választásokon. A választások után nem sokkal azonban az internetadó bevezetése nyomán kialakuló társadalmi elégedetlenség és kibontakozó tüntetéssorozat, melyet később az amerikai kitiltási botránnyal kapcsolatos korrupciós vádak is fűtöttek, jelentős népszerűségvesztést eredményeztek a kormánypártnál. Romániában pedig a szintén kétharmaddal kormányzó Victor Ponta meglepetésre alulmaradt az elnökválasztáson. A gazdaság fundamentumait vizsgálva meg kell még említenünk, hogy a fejlett országok államkötvénypiacain 2014-ben lezajlott hozamcsökkenés szívó hatása, valamint a régiónk országaiban végrehajtott jegybanki kamatcsökkentések, a közép-kelet-európai térség államkötvényeinek hozamszintjeit is rekordmélységbe taszították. Ez a folyamat mind a privát, mind az állami adósság csökkenő kamatterhén keresztül növelheti a jövőbeni fogyasztást, beruházást. Hasonlóan ösztönözheti térségünk növekedését az olajár összeesése nyomán olcsóbbá váló üzemanyag és gáz. Végül, de nem utolsósorban a régiós export globális versenyképességét fokozhatja a devizák euróhoz képesti 2-8 százalékos, dollárral szembeni 13-20 százalékos leértékelődése. A bankszektor eseménydús évet, negyedévet tudhatott maga mögött. Októberben napvilágot látott az Európai Központi Bank minden eddiginél szigorúbb (bár sokak szerint még mindig nem eléggé szigorú) stressztesztjének eredménye. A 25 elvérző bank közül régiónkban csupán egy, az osztrák Volksbank esetében állapítottak meg tőkehiányt. Az Erste és a Raiffeisen átment a rostán. A magyar lakossági jelzáloghitelek forintosítása elől azonban ők sem menekülhettek, a kormány ugyanis novemberben megszavazta az immáron sokadik deviza-adósmentést, mely 309 forintos euró és 256 forintos svájci frank árfolyamon konvertálta át a hiteleket, melyhez forrást a Magyar Nemzeti Bank biztosított a devizatartalékaiból. A legnagyobb bajt azonban nem ez, hanem az orosz–ukrán konfliktus miatt csődközelbe kerülő Ukrajna és az összezuhanó olajár és széteső rubel hatására rendkívül nehéz helyzetbe kerülő orosz gazdaság okozta (okozza). E két országban jelentős kitettséggel rendelkező OTP és Raiffeisen piacán nem meglepően az eladók domináltak. Az OTP 9, a Raiffeisen pedig 27 százalékot esett az utolsó negyedévben, 2014-ben pedig mínusz 4 és mínusz 47 százalékot könyvelhettek el osztalékkal korrigálva. Az Erste részvényesei sem úszták meg és 23 százalék mínuszt szenvedtek el az év során még úgy is, hogy 6 százalékot emelkedett az utolsó negyedévben a papír. A lengyel bankoknak sem sikerült fényesre az évzárás. Az újabb kamatcsökkentések nyomán tovább zsugorodó kamatmarzs és a bankmentő alapba befizetendő éves díj növekedésének hatásaként a vártnál alacsonyabb jövőbeni eredményt lesznek képesek realizálni. A PKO 10, a Pekao pedig 8 százalékot zuhant a záró negyedévben. Éves szinten pedig előbbi mínusz 7, utóbbi plusz 5 százalékot produkált. Az ukrán–orosz konfliktus és a leértékelődő rubel másik nagy vesztesei a jelentős posztszovjet exporttal rendelkező gyógyszercégek voltak. A Richter és a szlovén Krka is markáns profitcsökkenésről figyelmeztette a befektetőket. A Richter, mely termékterületein relatíve erősebb generikus verseny miatt nem tudta a rubelgyengülést áremeléssel kompenzálni, csalódást keltő harmadik negyedéves eredményt tett közzé. Mindkét társaság részvényei közel 9 százalékot estek a záró negyedévben, mely a Richter esetében mínusz 18, a Krka esetében pedig plusz 2 százalékos éves hozamot eredményezett. Az osztalékpapírként számon tartott és ezért az állampapírhozamokkal általában ellentétesen mozgó távközlési részvények papírjai csalódást okoztak az év során. Hiába süllyedtek rekord alacsonyra a hozamszintek és hiába támogatta fogyasztásbővülés e vállalatokat, a befektetők nem örülhettek. A Hrvatski Telekom 8 százalékos utolsó negyedévvel közel 10 százalékos mínuszban zárta az évet.


Lengyelországban az Orange Polska részvényeitől szabadultak, ahogy tudtak a befektetők a kiéleződő árverseny miatti profitszűkülés következtében. A társaság papírjai közel 30 százalékot zuhantak az utolsó negyedévben, 10 százalékos éves veszteséget okozva a kitartó részvényeseknek. Itthon a Magyar Telekom köszönetet mondhat az internetadó bevezetése ellen tüntető tömegnek és a kormány visszakozásának, a részvényesek pedig a társaságnak, mely a harmadik negyedéves riportjában várakozás feletti eredményszámokról tanúskodott. Úgy tűnik, hogy beértek a költségcsökkentő intézkedések és a fogyasztók is „elkezdtek” telefonálni, minek következtében gyakorlatilag megállt az eredmény csökkenése és stabilizálódott a vállalat cashflow-termelő képessége. Ennek ellenére a záró negyedévet mínusz 7, az évet viszont 8 százalék pluszban fejezte be a cég. A privatizációra váró Telekom Slovenije részvényei 28 százalékot hoztak 2014-ben. Az olajszektoron belül rendkívüli divergenciákat hozott az év. Az olaj a nyári magaslatokból az év végére közel felére esett, melynek következtében a kitermelő társaságok papírjait lemészárolták. Ugyanakkor a túlkínálat miatti áresésből átmenetileg biztosan profitáló olajfinomító és vegyipari társaságok örülhettek. A növekvő üzemanyag iránti kereslet és a csökkenő saját felhasználású energiaköltség következtében e társaságok kedvezőbb helyzetbe kerülhetnek, amennyiben a piaci verseny nem viszi el és juttatja a fogyasztók zsebébe a többletprofitot. A lengyel PKN 19 százalékot ralizott az év utolsó hónapjaiban és 23 százalék pluszban zárta az évet. Az integrált MOL sokáig rezisztens maradt az olaj esésére és csupán 4 százalék mínuszban zárta a negyedévet. Igaz, éves tekintetben 16 százalék veszteséget termelt a részvényeseinek. Az eredményének 80-90 százalékát kitermelésből abszolváló OMV újabb vezérét vesztette el. A kitermelési üzletág igazgatója után a vezérigazgató is lemondott posztjáról, melyre valószínűsíthetően a nagy tulajdonosok stratégiát illető egyet nem értésének következtében került sor. A vállalat egy év alatt 33 százalékot veszített piaci értékéből. 2014-ben is eredményesnek bizonyult a kisebb kapitalizációjú vállalatok piacán végzett célzott részvényszelekció. A hazai Állami Nyomda elsősorban a felfutó exportértékesítésnek köszönhetően jelentős eredménynövekedést könyvelhetett el, melyet a piac 60 százalékos árfolyam-emelkedéssel honorált. Örülhettek a Graphisoft Park részvényesei is. Az ingatlantársaság az utolsó negyedévben 86ról 95 százalékra növelte a kihasználtsági rátáját és megteremtette további 14 ezer m2 iroda építésének lehetőségét. Az év során 64 százalékot száguldottak a társaság papírjai. Említést érdemel még a horvát dohány- és szállodaipari tevékenységet végző Adris 26 százalékos emelkedése.

IX. Az ABAK – ide nem értve a 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-ot – által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak Az ABAK a javadalmazási politikája alapján, az ABA teljesítményéhez köthető változó javadalmazás jogcímen kifizetést nem eszközölt. Az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített javadalmazás összege ~ 250 millió Ft volt, ennek 30%-a került kifizetésre azon munkavállalók részére, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak.


X.

Az ABAK – ide nem értve a 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-ot – által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében

Az ABAK-ból javadalmazási kifizetés nem történt. a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek Az Alap szintetikus hozam/kockázati mutatója: 2. Az Alapkezelő Kockázatkezelési Szabályzata alapján az alapkezelő által kezelt befektetési alapok kockázati mutatójaként a szintetikus hozam/kockázati mutató szolgál. A szintetikus hozam/kockázati mutató (Synthetic Risk Reward Indicator=SRRI) számításához az Alap elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgálnak alapul, így annak értéke minden évben változhat, mely így nem szükségszerűen megbízható mutatója az Alap jövőbeni kockázati profiljának. Ahol az Alapra nem állnak rendelkezésre az elmúlt teljes 5 évre hozamadatok, akkor az Alap által elfogadott kockázati limitek alapján számított évesített volatilitást használtuk. A skálán a legalacsonyabb (1-es) szint sem jelent kockázatmentes befektetést.

XI.

A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGTállamokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege Alap neve

CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJU BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJU BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJU BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJU BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJU BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJU BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJU BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJU

KÖTVÉNY KÖTVÉNY KÖTVÉNY KÖTVÉNY KÖTVÉNY KÖTVÉNY KÖTVÉNY KÖTVÉNY

Dátum

Nettó összesített kockázati kitettség (tőkeáttétel) mértéke (%)

2014.01.31

106

2014.02.28

105

2014.03.31

102

2014.04.30

106

2014.05.30

106

2014.06.30

105

2014.07.31

105

2014.08.29

100


BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJU BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJU BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJU BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJU BEFEKTETÉSI ALAP

KÖTVÉNY KÖTVÉNY KÖTVÉNY KÖTVÉNY

2014.09.30

100

2014.10.31

100

2014.11.28

101

2014.12.31

100

A Fenti táblázat mutatja az ABA által alkalmazott tőkeáttétel mértékének változását a 2014 hó végi állapota alapján. Az Alap Kezelési szabályzata alapján, az alap által felvehető maximális mértékű tőkeáttétel mérteke maximum 200%. Az ABAK nem kötött biztosíték és tőkeáttételi garancia megállapodást, a tőkeáttétel fedezetére az alapban lévő rövid lejáratú likvid állampapírok szolgálnak.

Budapest, 2015. május 12.

Hrehovszki Hedvig Folyamatszervezési és termék menedzsment Igazgatóként Concorde Alapkezelő zrt.

Mérész András Folyamatszervező Concorde Alapkezelő zrt.

Felügyeleti eng.sz.:ÁPTF 110.096/98.

Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50.

ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG

fordulónapja: 2014. december 31. adatok E Ft-ban sorszám a A. I. 1. 2.

B. I. 1. 2. 3. 4. II. 1. 2.

III. 1. 2. C.

D.

A tétel megnevezése b Befektetett eszközök Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékkülönbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb Forgóeszközök Követelések Követelések Követelések értékvesztése (-) Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete Forint követelések értékelési különbözete Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb Pénzeszközök Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözete Aktív időbeli elhatárolások a) aktív időbeli elhatárolás b) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

Előző év

Előző év(ek) módosításai

Tárgyév

c

d

e

0 0 0 0 0 0 16 505 667 3 103 723 3 067 223 0 0 36 500 13 400 146 12 854 895 545 251 162 322 382 929 1 798 1 806 -8 6 035 6 035 0 14 284 16 525 986

0 0 0

0 0

0 0

0

0

0 0

0 0 0 0 0 0 17 911 158 2 134 728 2 108 787 0 0 25 941 15 775 984 15 143 136 632 848 244 677 388 171 446 443 3 7 162 7 162 0 -6 066 17 912 254

Kelt: Budapest, 2015. április 30. ……………………………..…………………. Concorde Alapkezelő zrt.



ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG

fordulónapja: 2014. december 31. adatok E Ft-ban sorszám a E. I. 1. 2. II. 1. 2. 3. 4. F. G. I. II. III. H.

A tétel megnevezése b Saját tőke Induló tőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti év eredménye Céltartalékok Kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete Passzív időbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN

Előző év c 15 400 677 4 019 563 4 899 159 -879 596 11 381 114 3 019 776 596 027 6 749 631 1 015 680 0 1 124 179 0 1 124 179 0 1 130 16 525 986

Előző év(ek) módosításai d 0 0

0

0

Tárgyév e 17 334 116 4 260 050 6 507 869 -2 247 819 13 074 067 3 733 541 652 725 7 765 310 922 490 0 573 770 573 770

0 0

4 368 17 912 254




ÉVES BESZÁMOLÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS

Beszámolási időszak: 2014. év adatok E Ft-ban sorszám a I.

II.

III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.

A tétel megnevezése b

Előző év

c Pénzügyi műveletek bevételei 1 300 242 Árfolyamnyereség értékpapír értékesítéséből 734 486 Értékpapírok után kapott kamat, osztalék 495 769 Bankoktól kapott kamat 38 Értékpapír kölcsönzési díj 21 416 Adott óvadék kamata 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége 26 714 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötetelezettség árfolyamnyeresége 17 911 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége 3 908 Opciós díjbevétel 0 Forgalmazási jutalék bevétele 0 Pénzügyi műveletek ráfordításai 123 009 Árfolyamveszteség értékpapír értékesítéséből 47 562 Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék 0 Banki kamat 0 Értékpapír kölcsönzési díj 0 Short hitel kamat 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége 64 167 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötetelezettség árfolyamvesztesége 4 679 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége 6 601 Fizetett opciós díj 0 Értékpapírok után kapott osztalék kamata 0 Pénzügyi műveletek eredménye 1 177 233 Egyéb bevételek 0 Működési költségek 157 901 Egyéb ráfordítások 3 652 Rendkívüli bevételek 0 Rendkívüli ráfordítások 0 Fizetett, fizetendő hozamok 0 TÁRGYÉVI EREDMÉNY 1 015 680

Előző év(ek) módosításai d 0

0

0 0 0

0

Tárgyév e 1 172 592 817 535 311 392 13 23 856 0 11 534 8 256 0 0 6 75 574 20 265 0 0 0 0 53 768 47 1 494 0 0 1 097 018 0 170 505 4 023 0 0 0 922 490




ÉVES BESZÁMOLÓ CASH FLOW KIMUTATÁS Beszámolási időszak: 2014. év

adatok E Ft-ban sorszám

A tétel megnevezése

Előző év

Előző év(ek) módosításai

Tárgyév

a

b

c

d

e

I. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. II. 10. 11. 12. III. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. IV.

Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás Tárgyévi eredmény Céltartalék képzés és felhasználás különbözete Forgatási célú értékpapírok állományváltozása Rövid lejáratú kötelezettség változása Passzív időbeli elhatárolások változása Forgóeszközök (értékpapír és pénzeszköz nélkül) változása Aktív időbeli elhatárolások változása Fizetett adó (nyereség után) Fizetett osztalék, részesedés Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök eladása Kapott osztalék Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás Befektetési jegyek állománynövekedése (tőkebevonás) Tőkenövekmény értékelési különbözetből Hitelfelvétel Véglegesen kapott pénzeszköz Befektetési jegyek állománycsökkenése (tőkeleszállítás) Tőkecsökkenés értékelési különbözetből Hiteltörlesztés, -visszafizetés Véglegesen átadott pénzeszköz Pénzeszközök változása összesen

-758 798 1 015 680 0 -3 181 654 1 087 608 355 317 678 1 535 0 0 0 0 0 0 759 266 1 074 424 73 800 0 0 -361 841 -27 117 0 0 468

-1 032 651 922 490 0 -2 375 838 -550 409 3 238 968 995 -1 127 0 0 0 0 0 0 1 031 299 2 488 306 56 698 0 0 -1 534 055 20 350 0 0 -1 352


Kiegészítő Melléklet a 2014. évi Éves Beszámolóhoz

I. Általános rész

1.1 A Befektetési Alap Az Alap elnevezése: Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Az Alap székhelye: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Az Alap alakulása: 1998. május 11. Lajstromozási száma: 1111-61 Felügyelelti engedély száma: ÁPTF 110.096/98. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt.(1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) 1.2. Az Alap számviteli politikájának főbb elvei a hatályos 2000 évi C. törvény a számvitelről (továbbiakban: számviteli tv) és a Befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000 (XII.11.) sz. Kormányrendelet (Rendelet) szerint: A mérlegkészítés időpontjának az Alap az üzleti évet követő év február 28. napját határozza meg. Az Alap beszámolója a Rendelet 1. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű mérlegből, a Rendelet 2. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű eredmény kimutatásból és Kiegészítő Mellékletből áll, melynek része a Portfoliójelentés. Az Alap Üzleti jelentése a 2014. évi XVI., a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló törvény 6. mellékletében előírt Éves jelentésében található. Az Alap kettős könyvvitelt vezet a Rendelet speciális elszámolási előírásainak alkalmazásával. Az értékpapírok minősítését az Alap a befektetés időtartama és a megszerzett részesedés aránya alapján együttesen végzi. Az értékpapírokat bekerülési értéken értékeli, míg az év végén meglévő állományt – a Rendelet előírásai szerint - az ismert piaci értéken mutatja ki. Az egyes értékpapírok állományának részenkénti értékesítése esetében az árfolyam különbözetet FIFO elv szerint számolja el az Alap. Az értékvesztések összege évente a fordulónapon fennálló követelésállomány egyedi minősítése alapján kerül meghatározásra. A passzív időbeli elhatárolások értéke a fordulónapig elszámolt, valamint a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek, költségek és ráfordítások alapján az elszámolt összegben, ennek hiányában szerződés szerinti összegben kerül meghatározásra. A kötelezettségek leltárral alátámasztott, partnerrel egyeztetett összegben a könyv szerinti értéken kerülnek beállításra. A főkönyvi könyvvezetés tételes elszámolásokat tartalmaz, amelynek egyes eszközökre és forrásokra jellemző sajátos csoportosítását az analitikus nyilvántartások tartalmazzák. Folyamatosan vezetett analitikus

1

nyilvántartások: szállítók folyószámlái, értékpapírforgalmazó és egyéb partnerek követelései és kötelezettségei, értékpapírok állománya, befektetési jegyek állományváltozása. Az Alap jelentős összegű hibának az adott üzleti év mérlegfőösszegének 2 %-át meghaladó hibát tekinti, illetve ha ez kevesebb 1 millió Ft-nál, akkor az 1 millió Ft-ot.

II. Speciális rész

Az Alapnál származékos ügyletek vannak év végén, a nettó eszközértéken belüli arányuk: 0,03 % Az Alapnál kölcsönbe vett értékpapírok, származékos ügyletek, adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az év végén vannak. A kölcsönbe adott értékpapírok és fedezetül szolgáló óvadékok: Kölcsönbe adott Értékpapír neve D150121

Darabszáma

Szerződés szerinti értéke (Ft)

16 387

159 425 538

Óvadékként kapott Értékpapír neve

Darabszáma

CONCORDE HOLD ALAPOK ALAPJA

18 861 714

PLATINA PÍ SZÁRM.ALAP B

5 510 542

OTP SUPRA SZÁRMAZTATOTT ALAP

3 036 618

D150121

2 750

PLATINA PÍ SZÁRM.ALAP A

21 050 000

CONCORDE PB3 ALAPOK ALAPJA

41 500 000

Kölcsönbe adott Értékpapír neve D150401

Darabszáma 75 156

Szerződés szerinti értéke (Ft) 734 333 779

2


Darabszáma

MÁK 2017/I MÁK 2020/O

200 000 180 000 000


1 424 424

PLOTINUS T

550


870 787

CONCORDE HOLD EURO A.ALAPJA

14 303

PLOTINUS T

104

CITADELLA SZÁRM.BEF.ALAP

713 251

SUPERPOSITION SZÁRM.BEF.ALAP

2 213 894

GRAPHISOFT PARK SE

4 500


4 000 000


18 000 000

CONCORDE EURO PB3 ALAPOK ALAPJA

4 857 000


4 850 000


20 545 605


145 168 023


9 380 500

MÁK 2015/K

188 997


7 167 825


4 938 543


36 100 000

OTPHB 5.27% 2016/09/19

1


Darabszáma 11 083


3


Darabszáma

D150527

2 510


32 000 000


1 000 000


34 000 000


500 000


500 000


Darabszáma

Szerződés szerinti értéke (Ft)

19 250

189 285 016


Darabszáma


7 090 000

MAGNOLIA 4% PERP (2016/03/20)

5

OTPHB FLOAT 2049/11/07

241

D150722

2 460

MÁK 2019/J

50 000


Darabszáma 67 485


4


Darabszáma

MÁK 2017/L

13 300

REPHUN 5.75% 06/11/2018

13


90 000 000


45 000 000


90 000 000

CIG

1 700 000

MÁK 2020/R

700 000


787 091


3 613 322


19 233 633


7 500 000


14 000 000


55 000 000

CONCORDE HOLD ALAPOK ALAPJA

14 000 000

CONCORDE HOLD EURO A.ALAPJA

65 000


17 800 000


5 900 000


5 900 000

CONCORDE EURO PB3 ALAPOK ALAPJA

3 600 000


Darabszáma 25 665


5


Darabszáma


8 000 000


15 000 000


70 880 000

ÁNY BIZTONSÁGI NYOMDA (98)

80 000

Az alap vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének alakulását a csatolt kimutatások tartalmazzák. Az Alap 1998. május 11-én került bejegyzésre 100 000 eFt induló tőkével. Az Alap befektetési jegyei 2013. december 02-án bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsdére. A 2014.12.31-én kimutatott tőkenövekmény ( 13.074.067 eFt) az induló tőke és a további tőkebevonás névértéken számított értékének ( 4.260.050 eFt) 306.90%-a.

A Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap 2014. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke):

17.334.116 e Ft

Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: Az Alap Letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke:

4,068994 Ft 17.333.806 e Ft

Az Alap Letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke:

4,068921 Ft

A Letétkezelő által közétett és a Beszámoló szerint kimutatott nettó eszközérték különbség 310 eFt, mely eltérés oka a következő: A költségek a Letétkezelő által becsült összegekkel szemben a főkönyvben a mérlegkészítésig ismertté vált ténylegesen elszámolt összegekkel kerültek kimutatásra. A könyvvizsgálati és könyvelési díjak a Letétkezelő elhatárolásával szemben szerződés szerinti összeggel kerültek elszámolásra. Az Alapkezelő Concorde Alapkezelő zrt. részéről az Alap éves beszámoló aláírására kötelezett tisztségviselő: Mérész András, folyamatszervező, állandó lakcíme: 1112 Budapest, Kérő utca 14. II/11. Hrehovszki Hedvig Andrea, folyamatszervezési és termék menedzsment igazgató lakcíme: 1043 Budapest, Erzsébet utca 25. III/18.

állandó

Számviteli szolgáltatást végző felelős személy: Az Alap a számviteli tv. 150. § (2) bekezdése szerinti könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításával, vezetésével, az éves beszámoló elkészítésével Zagyva Beáta (2330 Dunaharaszti, Felső-Duna utca 28.) számviteli szolgáltatást nyújtó egyéni vállalkozót bízta meg. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: Zagyva Beáta (PM mérlegképes könyvelői eng szám: 146464)

6

Könyvvizsgálatot végző felelős személy: Az Alapkezelő által kijelölt könyvvizsgáló a Gold-Bridge 95’ Kft-t. (1024 Budapest Lövőház utca 14., kamarai nyilvántartási szám: 000142). A könyvvizsgálati feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: Lukácsi Margit (MKK tagsági igazolvány száma: 003569). Az éves könyvvizsgálati munkáért felszámított díj: 457.835 Ft. Az Alap az Éves jelentését az Alapkezelő honlapján, a Felügyelet által üzemeltetett honlapon illetve a Budapesti Értéktőzsde honlapján teszi közzé: www.privatvagyonkezeles.hu, www.kozzetetelek.hu, www.bet.hu Budapest, 2015. április 30.

………………………………… Mérész András folyamatszervező Concorde Alapkezelő Zrt.

…………………………… Hrehovszki Hedvig Andrea folyamatszervezési és termék menedzsment igazgató Concorde Alapkezelő Zrt.

7

Portfólió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: NEÉ számítás típusa:

Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Concorde Alapkezelő zrt. UniCredit Bank Zrt. Számviteli

Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ (Ft): Darabszám:

1111-61

2014.12.31 17 334 115 560 4,068994 4 260 049 866

A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. I/1. I/2.

I/3. I/4.

II. II/1.

KÖTELEZETTSÉGEK Hitelállomány (összes): Egyéb kötelezettségek (összes): Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Forgalmazói költség miatt Közzétételi költség miatt Reklám költség miatt Tranzakciós díj miatt Marketing költség Költségként elszámolt egyéb tétel (Felügyeleti díj) Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség Céltartalékok (összes):

Összeg/Érték

Passzív időbeli elhatárolások (összes): Könyvvizsgálat Könyvelés Forgalmazási díj Bankköltség Tranzakciós díj Letétkezelési díj Kötelezettségek összesen:

II/2.1. II/3. II/3.1. II/3.2.

ESZKÖZÖK Folyószámla, készpénz (összes): Elszámolási betétszámla HUF Devizabetétszámla-USD Devizabetétszámla - EUR Valuta, deviza betétek értékelési különbözete USD bank értékkülönbözete EUR bank értékkülönbözete Egyéb követelés (összes): Concorde Rt ügyfélszámla Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete Követelések értékpapír eladásból Követelések értékpapír kölcsönadásból Értékpapír kölcsönből származó követelések értékelési különbözete Határidôs ügyletek változó letét Származtatott ügyletek értékelési különb Lekötött bankbetétek (összes): Max. 3 hó lekötésű (összes): 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):



1 118 651 769 1 118 649 920 1 117 795 884 854 036 0 0 1 849 0 0 1 849 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


1 118 651 769

II/2.

Devizanem

0 Ft 573 769 948 Ft 38 829 028 Ft Ft 3 107 641 Ft Ft Ft Ft Ft 1 111 000 Ft 530 722 279 Ft 0 Ft Ft 4 368 272 Ft 471 570 Ft 165 083 Ft 3 002 300 Ft 0 Ft 46 900 Ft 682 419 Ft 578 138 220 Ft Összeg/Érték

(%)

Összeg/Érték 15 775 983 988 15 031 872 660 6 406 132 275 8 625 740 385 0 0 744 111 328 0 0 744 111 328 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 161 553 7 161 553

Futamidő

0,54%

0,19% 91,80%

0,76% 0,08% 0,03% 0,52% 0,01% 0,12% 100,00% Devizanem

(%)

442 549 Ft 152 161 Ft 56 099 Ft 234 289 Ft 3 011 Ft 3 441 Ft -430 Ft 2 108 788 220 Ft -4 Ft 0 Ft 0 Ft 2 108 788 224 Ft 25 940 702 Ft 0 Ft -6 066 244 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft Darabszám

Hitelező 99,24% 6,72%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11,79% 0,00%

11,79% 0,15% -0,03% Bank

Devizanem

(%)

Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

88,20% 84,04% 35,82% 48,23%

17 886 313 077 Ft

100,00%

4,16%

4,16%

0,04% 0,04%

Futamidő

1.

Pénzügyi műveletek bevételei és ráfordításai Ft-ban Megnevezés

Pénzügyi bevételek

Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részvények Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Értékpapírok után kapott kamat, osztalék Bankoktól kapott kamat Értékpapír kölcsönzési díj Adott óvadék kamata Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötetelezettség árfolyamnyeresége Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége Opciós díjbevétel Forgalmazási jutalék, büntető jutalék bevétele Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részvények Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék Banki kamat Értékpapír kölcsönzési díj Short hitel kamat Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötetelezettség árfolyamvesztesége Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége Fizetett opciós díj Értékpapírok után kapott osztalék kamata Összesen

2.

Pénzügyi ráfordítások

Pénzügyi eredmény

817 535 267 571 239 699 246 295 568 0 0 0 311 391 790 13 131 23 855 715 0 11 533 226 8 256 345 0 0 6 214

1 172 591 688

20 264 522 9 708 201 10 556 321 0 0 0 0 0 0 0 53 767 796 47 457 1 493 820 0 0 75 573 595

1 097 018 093

Egyéb bevételek és ráfordítások Ft-ban Megnevezés

Egyéb bevételek

Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/Egyéb ráfordítás Értékvesztések (AIH) Céltartalék képzés Összesen

3.

Egyéb ráfordítások 0 0

4 023 000 0

0

4 023 000

-4 023 000

Rendkívüli bevételek és ráfordítások Ft-ban Megnevezés

Rendkívüli bevétel/Rendkívüli ráfordítás Összesen

4.

Rendkívüli ráfordítások

Rendkívüli bevételek 0 0

0 0

0

Működési költségek összetétele Ft-ban Megnevezés

Alapkezelői díj Letétkezelői díj Bizományosi díj Forgalmazói költség Közzétételi költség Reklám költség Könyvelési díj Könyvvizsgálói díj Bankköltség Határidős költség Forgalomban tartási díj Összesen

Tárgyévi működési ktg. összesen 144 601 768 7 401 241 745 734 16 406 245 0 0 660 332 470 935 22 996 0 195 673 170 504 924

Tárgyévi pénzügyileg relizált működési ktg. 105 772 740 6 718 822 698 834 10 296 304 0 0 495 249 -635 22 996 0 195 673 124 199 983

5.

Értékpapír-állomány összetétele és értékkülönbözete Ft-ban Megnevezés

MÁK 2015/A MÁK 2015/B MÁK 2017/B MÁK 2019/A MÁK 2022/A MÁK 2028/A MÁK 2017/K MÁK 2018/B MÁK 2018/O MÁK 2019/B MÁK 2019/J MÁK 2020/N MÁK 2020/O Magyar államkötvény összesen

darabszám

elszámolt értékkülönbözet

beszerzési érték

429 6 831 10 753 25 135 046 5 770 439 529 75 754 60 000 000 174 480 205 000 355 000 000 701 742 267 1 117 795 884

4 529 437 67 975 303 117 795 558 287 475 1 507 814 832 53 931 124 439 841 496 778 174 556 61 711 500 1 690 508 076 205 026 330 383 192 124 757 323 493 6 068 111 304

mérleg fordulónapi érték

95 861 359 972 6 221 372 6 354 207 308 531 22 337 082 11 629 507 30 117 594 8 160 14 566 318 5 543 520 16 071 051 23 755 649 338 020 971

4 625 298 68 335 275 124 016 930 293 829 1 715 123 363 76 268 206 451 471 003 808 292 150 61 719 660 1 705 074 394 210 569 850 399 263 175 781 079 142 6 406 132 275

Ft-ban Megnevezés D150107 D150114 D150121 D150225 D150401 D150408 D150527 K150225 K150311 K150318 K150325 K150408 K150415 K150506 K150513 K150520 K150527 K150603 K150729 K150812 K150819 K150826 K150902 K150909 K150916 K150923 K150930 K151007 K151014 K151021 K151028 Diszkont kincstárjegy összesen

Megnevezés

darabszám

beszerzési érték

31 221 9 569 45 202 240 89 641 40 948 9 000 900 5 000 12 188 13 111 4 532 1 000 75 000 43 200 105 404 5 000 30 889 10 000 9 000 19 000 10 000 13 643 26 000 20 706 5 500 17 000 7 000 221 444 13 900 4 000 899 238

darabszám

Jelzáloglevél összesen


311 997 419 95 601 391 1 2 394 163 891 213 561 407 896 950 88 117 830 9 142 398 50 000 000 121 951 425 131 109 997 45 320 007 10 070 000 750 072 000 431 999 923 1 054 040 269 50 133 550 308 889 914 100 981 900 90 708 930 190 000 011 100 691 800 136 430 027 261 141 000 207 060 010 55 369 160 169 999 998 70 278 110 2 218 855 157 139 492 691 40 172 600 8 541 132 192

125 787 35 405 -1 509 1 967 570 0 1 379 160 143 325 1 515 400 3 534 882 3 785 149 1 243 211 179 320 17 116 500 9 610 781 22 740 644 837 000 5 803 511 207 100 160 290 1 743 809 178 100 1 121 291 871 400 1 503 246 3 795 1 071 172 129 430 7 414 381 183 266 2 760 84 608 193


beszerzési érték 0 0


0 0

312 123 206 95 636 796 0 2 394 672 893 181 131 407 896 950 89 496 990 9 285 723 51 515 400 125 486 307 134 895 146 46 563 218 10 249 320 767 188 500 441 610 704 1 076 780 913 50 970 550 314 693 425 101 189 000 90 869 220 191 743 820 100 869 900 137 551 318 262 012 400 208 563 256 55 372 955 171 071 170 70 407 540 2 226 269 538 139 675 957 40 175 360 8 625 740 385

mérleg fordulónapi érték 0 0

0 0

Ft-ban Megnevezés MAGNOLIA 4% PERP (2016/03/20) MOL 6.25% 2019/09/26 OTPHB FLOAT 2015/03/04 OTPHB FLOAT 2049/11/07 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép. összesen

Megnevezés Külföldi állampapír

darabszám


beszerzési érték

7 674 300 868 1 849

darabszám

171 876 086 150 624 706 69 657 760 141 734 239 533 892 791

40 982 437 39 833 145 23 906 419 105 496 536 210 218 537




0 0

212 858 523 190 457 851 93 564 179 247 230 775 744 111 328


0 0

Ft-ban

Megnevezés

darabszám

Belföldi részvény összesen

0 0

Megnevezés

0 0

darabszám

Külföldi részvény összesen

Befektetési jegy összesen MINDÖSSZESEN

beszerzési érték

0 0 1 118 696 971

6.

0 0 15 143 136 287

0 0

0 0

0 0

darabszám




Megnevezés


beszerzési érték


0 0

elszámolt értékkülönbözet 0 0 632 847 701

mérleg fordulónapi érték 0 0 15 775 983 988

Származtatott ügyletek összetétele és értékkülönbözete

E/V kontraktus Megnevezés EURHUFF50312E306.42 70 500 USDHUFF50219E249.6 528 000 Nyitott pozíciók értéke (forward) összesen

Megnevezés

E/V

kötési árfolyam

kontraktus

kötési árfolyam

piaci érték -683 673,00 -5 382 571,00 -6 066 244

elszámoló ár

Származtatott ügyletek (határidős) összesen MINDÖSSZESEN Származtatott ügyletek

7.

piaci érték 0 -6 066 244

Kölcsönbe adott értékpapírok összetétele és értékkülönbözete Megnevezés

D150121 D150401 D150527 D150722 D150916 D151111 Kölcsönbe adott értékpapírok

Darabszám 16 387 75 156 11 083 19 250 67 485 25 665 215 026

Szerződés szerinti érték 159 425 538 734 333 779 108 413 555 189 285 016 664 828 348 252 501 988 2 108 788 224

Értékkülönbözet 4 307 958 14 519 102 1 797 016 1 601 257 2 936 402 778 967 25 940 702

Piaci érték 163 733 496,00 748 852 880,85 110 210 571,06 190 886 273,00 667 764 750,00 253 280 955,00 2 134 728 926

CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP

Recommend Documents