Compartiment ACTIVE FIX NEW MARKETS BELANGRIJK BERICHT: In toepassing van artikel 236 §2 alinea 5 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, heeft de raad van bestuur beslist om het recht op vrije toetreding tot de bestaande compartimenten met een bepaalde looptijd te schorsen vanaf 9 december 2005. 1. Financiële kenmerken 1.1. • •
Soort belegging: gemengde ICB met kapitaalsbescherming op 90% kapitaalbescherming: 90 % overeenstemmend bedrag op vervaldag (voor aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimum investering = 450 EUR
1.2. Beoordeling van het risico: klasse II op een risicoschaal tussen 0 (laagste risico) en VI (hoogste risico)1. 1.3.
Beleggingsdoeleinden en -beleid
Het betreft een compartiment dat gedeeltelijk belegt in vastrentende effecten en gedeeltelijk belegt in een gediversifieerde portefeuille van groeiaandelen die genoteerd zijn op o.a. Nasdaq, Jasdaq , Easdaq en Euro NM, of met aandelen vergelijkbare effecten (o.a. indexcertificaten, beleggingsfondsen, converteerbare obligaties, warrants, opties, futures,...) die als onderliggend deze zelfde aandelen hebben. Het compartiment heeft een looptijd van zeven jaar. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op vervaldag wordt een kapitaalbescherming van minimaal 90% van de startwaarde van het fonds nagestreefd. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. Deze startwaarde wordt gegarandeerd via een belegging in vastrentende obligaties en zerocouponobligaties uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de euro-zone, waarvan de waarde op vervaldag gelijk is aan het nagestreefd minimum kapitaalbedrag. 2) Bij de start wordt het saldo na aankoop van de vastrentende obligaties en zerocouponobligaties volledig belegd in de hierboven beschreven effecten zodat gedeeltelijk wordt deelgenomen in de beursstijgingen van de bovengenoemde aandelenmarkten. Het te investeren saldo is afhankelijk van de obligatierente en de zerocouponrente op 7 jaar op het moment van indekken. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde ICB heeft het compartiment Active Fix New Markets een afwijking bekomen om, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot 100 % van haar activa te mogen beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal.
Voorbeelden voor een belegging van 500 euro.
1
"De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB of in een ICBcompartiment met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag . De risicoklasse wordt toegekend aan de hand van de gemiddelde standaardafwijking van categorieën van gelijkaardige producten. Het nieuwe ICB-compartiment neemt initieel de risicoklasse over van de categorie waartoe het behoort. Van zodra hetI CB-compartiment een inventariswaarden-historiek van meer dan 1 jaar heeft,w ordt de risicoklasse toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR. De eventuele wijziging van risicoklasse zal in de prospectus worden opgenomen. Elke latere wijziging van risicoklasse zal in de (half)jaarverslagen van de ICB's worden opgenomen."
veronderstellingen: een 7 jaars zero coupon rente van 5,50 %, een afhouding van recurrente kosten ten belope van 0,83 %, een startinventariswaarde van 500 euro, een kapitaal-bescherming van 90 % op vervaldag. Situatie 1: Aankoop zerocoupon en een obligatie aan 325 euro (64 %) en 175 euro wordt in aandelen belegd. Na aftrek van de kosten heeft de korf van aandelen op de vervaldag van het compartiment een daling van 100% ondergaan. Minderwaarde
= -175 euro.
Terugbetalingswaarde op vervaldag = 450 + 175 - 175 = 450 euro (jaarlijks rendement van -1,47 %) Situatie 2: Aankoop zerocoupon en een obligatie aan 325 euro (64 %) en 175 euro wordt in aandelen belegd. Na aftrek van de kosten is de korf van aandelen op de vervaldag van het compartiment onveranderd gebleven. Meerwaarde = 0 Terugbetalingswaarde op vervaldag = 450 + 175 = 625 (jaarlijks rendement van 3,18 %). Situatie 3: Aankoop zerocoupon en een obligatie aan 325 euro (64 %) en 175 euro wordt in aandelen belegd. Na aftrek van de kosten is de korf van aandelen op de vervaldag van het compartiment met 150% gestegen. Meerwaarde
= 262,5 euro
Terugbetalingswaarde op vervaldag = 450 + 175 + 262.5 = 887.5 (jaarlijks rendement van 8,38 %).
Deze terugbetalingswaarden houden geen rekening met toetredingskosten en beurstaks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. 2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen. 3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 500 euro op 15 september 2000. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op de 6de en de 21ste van elke maand (de evaluatiedagen). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de volgende bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van Axa bank.
De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de beurzen en de rentevoeten. Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 90 % wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment. 4. Werking van het compartiment Looptijd: van 15/09/2000 tot 02/11/2007. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: duur: van 10/08/2000 tot 14/09/2000 om 11 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) uitgifteprijs : 500 euro Minimuminschrijving: 1 aandeel toetredingscommissie: 2 % Betaaldatum: 15/09/2000 Tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode kan er op de plaatsingsprovisie een korting van 0,5 % toegekend worden voor inschrijvingen vanaf een bedrag van 2 miljoen BEF. Minimuminschrijving : 250 aandelen. De aanvragen om inschrijving of inkoop die op de 5de en de 20ste van elke maand, voor 11 uur (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. . Indien de afsluitingsdag geen bankwerkdag is, wordt de afsluiting verschoven naar de eerstvolgende bankwerkdag (op hetzelfde uur). De evaluatie kan niet vroeger gebeuren dan één dag na de afsluiting. De inschrijvingen en inkopen worden uitgevoerd twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag. 5. Provisies, kosten en belastingen. Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. (in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) intrede2 plaatsingsprovisie tijdens de inschrijvingsperiode plaatsingsprovisie na inschrijvingsperiode verwervings-of realisatiekosten
2
compartimentswijziging
0,5% voor het compartiment bij uittreding voor eindvervaldag en 0 % bij uittreding op eindvervaldag 0,5 %
0,5% voor het compartiment
0,5 %
-
-
2%
2,5 % max. 0,5% voor het compartiment
Beurstaks Belasting op de materiële levering van
uittreding
-
In toepassing van artikel 236 §2 alinea 5 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, heeft de raad van bestuur beslist om het recht op vrije toetreding tot de bestaande compartimenten met een bepaalde looptijd te schorsen vanaf 9 december 2005.
effecten3 Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten-dossier)
3
De leveringen van effecten ingevolge een opname uit een open bewaargeving blijven onderworpen aan een taks van 0,60 %
Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment (in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde) Beheersvergoeding: vergoeding bewaarder: Vergoeding Commissaris-revisor: Overige kosten (geraamd):
maximum 0,70 % maximum 0,10 % (excl. transactiekosten) 2.650 euro (excl. BTW) (indexeerbaar) 0,10 %
Er is geen overstap mogelijk naar een ander fix-compartiment binnen Axa B Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Active Fix New Markets naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. In geval van een conversie naar een ander compartiment kan wel de realisatiekost van 0,5 % worden aangerekend. Ook de realisatiekost van het compartiment waarnaar wordt overgestapt, is verschuldigd. De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn. Wanneer na de inschrijvingsperiode wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: 0,5 % op bedragen van 2 tot 10 miljoen BEF; 0,75 % op bedragen van 10 tot 20 miljoen BEF en 1 % op bedragen boven de 20 miljoen BEF.
