Cofely Nederland NV
Jaarrekening
2010
Cofely jaarrekening 2010
COFELY NEDERLAND NV Postbus 210 3981 AJ Bunnik Tel.: +31 (0)30 656 94 00 www.cofely-gdfsuez.nl
Drukwerkcode
[email protected]
Inhoud 4
21
Kerncijfers
Toelichting behorende tot de geconsolideerde jaarrekening
6 Bestuur
22
7 Functioneel Management
Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling
8
42
Bedrijven
Enkelvoudige balans per 31 december
10 Directieverslag 2010
43
15
Enkelvoudige winsten verliesrekening
Jaarrekening
16 Geconsolideerde balans per 31 december
18
44 Toelichting behorende tot de enkelvoudige jaarrekening
53 Overige gegevens
Geconsolideerde winsten verliesrekening
54
19
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
20 Geconsolideerd overzicht totaalresultaat
3
Kerncijfers (in duizenden euro’s) 2009
2010 Resultaten (in duizenden euro’s)
2008
2007
2006
In % van de omzet
Omzet
965.096
Bedrijfsresultaat
-51.814
-5,4%
14.156
1,3%
41.600
3,3%
26.007
2,3%
16.710
1,5%
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening
-53.897
-5,6%
13.658
1,2%
42.899
3,4%
28.490
2,5%
17.929
1,6%
Nettowinst
-40.251
-4,2%
1.097
0,1%
29.691
2,3%
20.120
1,8%
18.295
1,6%
Nettowinst in % eigen vermogen
-48,4%
Balans (in duizenden euro’s) Eigen vermogen Balanstotaal
1.116.805
1.273.119
1,0%
1.140.462
24,2%
1.134.059
17,5%
17,7%
In % van balanstotaal
83.193
25,7%
99.522
26,5%
127.425
29,3%
117.734
28,0%
112.614
324.102
375.903
435.121
420.671
410.504
1,18
1,06
1,20
1,27
1,43
Geïnvesteerd vermogen
134.181
125.374
145.524
142.697
163.817
Nettowinst in % van geïnvesteerd vermogen
-30,0%
0,9%
20,4%
14,1%
11,2%
Investeringen
16.779
39.527
32.584
27.156
11.830
Afschrijvingen
14.377
10.405
9.366
8.885
10.631
Medewerkers ultimo
6.231
7.094
7.207
7.309
7.445
Medewerkers gemiddeld
6.651
7.070
7.064
7.365
7.837
145.105
157.738
180.226
154.849
144.706
-6.052
155
4.203
2.732
2.334
Vlottende activa/kortlopende schulden
Personeel (in aantallen)
Omzet per medewerker (gem. in euro’s) Nettowinst per medewerker (gem. in euro’s)
4
27,4%
Omzet
Nettowinst 2,3%
1273 1134
1140
1,6%
1,8%
18,3
20,1
29,7
1115
0,1% 965
06
07
08
09
1,1
10
06
07
08
09
-4,2% -40,3
10
Nettowinst in miljoenen euro’s
Omzet in miljoenen euro’s
Nettowinst in % omzet
Rendement op eigen vermogen 17,7%
17,5%
112,6
117,7
11%
24,2% 127,4
163,8 1,0% 99,5
06
07
Rendement op geïnvesteerd vermogen
08
09
14,1%
20,4%
142,7
145,5
-48,4%
0,9% 125,4
-30% 134,2
83,2
10
06
07
08
09
10
Eigen vermogen in miljoenen euro’s
Geïnvesteerd vermogen in miljoenen euro’s
Nettowinst in % gemiddeld eigen vermogen
Nettowinst in % geïnvesteerd vermogen
Omzet en nettowinst per medewerker 4203 2334
2732
144,7
154,8
180,2
155 157,7
Bedrijfsresultaat en nettowinst
-6.052
47
145,1 36 38
27 26
17
24,6 30
20
18
14,2 1,1 -37,4
-51,8
-40,3
06
07
08
09
10
06
07
Omzet per medewerker (gemiddeld), in euro’s (x 1.000)
EBITDA in miljoenen euro’s
Nettowinst per medewerker (gemiddeld), in euro’s
EBIT in miljoenen euro’s
08
09
10
Nettowinst in miljoenen euro’s
5
Bestuur Raad van Commissarissen (1) Jérôme Tolot
Etienne Jacolin
Arno Peels
(1952) Voorzitter
(1961) Executive Vice President
Onafhankelijk commissaris
Chief Executive Officer
GDF SUEZ Energy Services
Nederlandse nationaliteit
GDF SUEZ Energy Services
in charge of Finance
Benoemd in 2007
Franse nationaliteit
Franse nationaliteit
Benoemd in 2004
Benoemd in 2006
Executive Team (2)
ing. J. Han Blokland
drs. J. Hans T.M. van Happen
drs. R.E.J. Rosemarie Bisseling
Chief Executive Officer (3)
Chief Operating Officer Noord,
Director Human Resource
West en Services
Management (5)
drs. Koen Beeckmans
ing. A. Hans Boot
mr. Michiel R. van Zijl
Chief Financial Officer
Chief Operating Officer Zuid,
General Counsel
(4)
Industrie en Infra
(1)
De relatie met de moedermaatschappij en voornaamste activiteiten is opgenomen in de toelichting behorende tot de geconsolideerde jaarrekening (pagina 21). De honorering van ieder van de commissarissen is onafhankelijk van de resultaten van de onderneming. Geen van de commissarissen heeft aandelen Cofely Nederland NV of opties op aandelen Cofely Nederland NV.
(2)
Situatie per 1 januari 2012.
(3)
Vanaf 1 mei 2010. Hiervoor vervulde ir. Edo H.M van den Assem de functie van Chief Executive Officer. Ing. J. Han Blokland vervulde voor 1 mei 2010 de functie van Managing Director regiobedrijven cluster West.
(4)
Vanaf 1 januari 2011. In de periode 1 augustus 2010 tot en met 31 december 2010 is de functie van CFO op interimbasis vervuld door
(5)
Vanaf 1 april 2011. In 2010 vervulde mr. Arie Th. Van Rijn de functie van Director Human Resource.
drs. Leo J. Pruis RA.
6
Functioneel Management Marketing en Communicatie drs. F.J.L.L. van den Boorn Director Marketing & Communications
Human Resources drs. R.E.J. Rosemarie Bisseling
(2)
Director Human Resource Management
Informatie- & Communicatietechnologie C. Hus Director ICT
Legal Affairs mr. M.R. van Zijl General Counsel
Health, Safety & Environment ir. H.J. Boonstra Corporate Manager Health, Safety & Environment
Procurement prof. dr. R. van Hoek Chief Procurement Officer
(1)
Situatie per 1 januari 2012.
(2)
Vanaf 1 april 2011. In 2010 vervulde mr. Arie Th. Van Rijn de functie van Director Human Resource.
7
Bedrijven* West
Noord
Zuid
Industrie
Infra
COFELY WEST
COFELY NOORD BV
COFELY ZUID BV
COFELY WEST
COFELY ENERGY
NEDERLAND BV
Roden
Oisterwijk
INDUSTRIE BV
& INFRA BV
Zaandam
Rieks Perdok
Hans Boot
Rotterdam
Heinenoord
Ruud Schenk
Geert Schelpe
Hans van Happen COFELY ZUIDOOST BV COFELY WEST
Maastricht-Airport
COFELY
COFELY WATER
Zaandam
Peter Smeets
REFRIGERATION BV
SOLUTIONS
Zoetermeer
Maastricht-Airport
Frank van den Heijden
Marcel Roost
COFELY EXPERTS BV
COFELY SMART GRIDS
Amsterdam
SOLUTIONS
Frank van der Heijden
Wormerveer
Martin Zuurbier COFELY ZUIDWEST BV COFELY SERVICES
Terneuzen
Zaandam
Hans de Rijk
Fritz Ullrich
Wouter Persoon
COFELY INDUSTRIAL AUTOMATION
COFELY NAM ONSHORE
Zaandam
CONTRACTS BV
Martin Zuurbier
Assen Sietse Wijnstra
COFELY ENERGY SOLUTIONS BV Bunnik Bas Ambachtsheer
* Situatie per 1 januari 2012.
8
9
Directieverslag 2010 De directie van de onderneming biedt hierbij haar jaarverslag aan voor het boekjaar dat geëindigd is op 31 december 2010.
Industrie en Infra telt 3.631 medewerkers (2009: 3.570) en realiseerde in 2010 een omzet van 571,7 miljoen euro (2009: 608,3 miljoen euro). Financiële informatie Voor Cofely Nederland was 2010 in meerdere
Algemene informatie
opzichten een zwaar jaar. Als laat-cyclische
Cofely Nederland NV en haar dochter-
onderneming voelde Cofely Nederland in 2010
ondernemingen (hierna: Cofely Nederland)
de gevolgen van de krediet- en economische
maken deel uit van GDF SUEZ Energy Services,
crisis. De crisis die de wereldwijde economie
dé Europese marktleider op het gebied
sinds eind 2008 in haar greep hield. Hierdoor
van duurzame energie en milieuoplossingen.
zag de directie zich genoodzaakt in te grijpen
GDF SUEZ Energy Services telt 76.000 mede-
in de overheadkosten en minder renderende
werkers en realiseerde in 2010 een omzet van
groepsonderdelen. Ten opzichte van 2009
13,5 miljard euro. GDF SUEZ Energy Services
was in 2010 sprake van een duidelijke afname
is een bedrijfsonderdeel van GDF SUEZ,
van de omzet. De omzet daalde met ruim
een van de grootste energieleveranciers van
13,6% van 1,12 miljard euro in 2009 tot
de wereld. GDF SUEZ heeft wereldwijd
965,1 miljoen in 2010. Met ingang van 1 mei
ruim 220.000 mensen in dienst en behaalde
2010 is de zeggenschap over Fabricom Oil
in 2010 een omzet van 84,5 miljard euro.
& Gas BV (voorheen: Cofely Oil & Gas BV) overgedragen aan Fabricom Nederland BV.
Cofely biedt haar klanten innovatieve, state-
De daaruit volgende deconsolidatie verklaart
of-the art oplossingen in Energy Efficiency,
een omzetdaling van 37,5 miljoen euro ten
Human Comfort en Asset Efficiency voor de
opzichte van 2009.
industrie, infrastructuur en utiliteitsmarkt. Op deze wijze draagt Cofely op een duurzame
Het bedrijfsresultaat nam met 66,0 miljoen
wijze bij aan een zuiniger gebruik van hulp-
euro af van 14,2 miljoen euro winst in 2009
bronnen, een comfortabel en energiezuinig
tot een verlies van 51,8 miljoen in 2010.
binnenklimaat en een zo optimaal mogelijke
In 2010 heeft het management reorganisaties
benutting van technische installaties.
doorgevoerd op het hoofdkantoor van Cofely Nederland in Bunnik, Cofely Oost BV en
10
Cofely Nederland bestaat uit de clusters
Cofely Grote Projecten BV. Voor 2011 zijn
Noord, West en Services; en Zuid, Industrie
reorganisaties aangekondigd bij Cofely West
en Infra. Hiermee richten we ons primair op
Industrie BV en Cofely West Utiliteit BV.
de Nederlandse markt. Het cluster Noord,
De kosten voor deze reorganisaties zijn in
West en Services telt 2.569 medewerkers
2010 ten laste gebracht van het resultaat
(2009: 2.825 medewerkers) en realiseerde
en bedragen 26 miljoen euro. De overige
in 2010 een omzet van 416,5 miljoen euro
verliezen vinden hun oorsprong voornamelijk
(2009: 458,4 miljoen euro). Het cluster Zuid,
in verlieslatende projecten.
Eind 2010 heeft een herstructurering plaats-
Als gevolg van de reorganisaties bij Cofely
intelligent middenspanningsnet op een nieuw
gevonden, waarbij de deelnemingen in
Nederland NV in Bunnik, Cofely Oost BV
aan te leggen bedrijventerrein langs de
Fabricom Oil & Gas BV (voorheen Cofely
en Cofely Grote Projecten BV daalde het
A1 ten zuiden van Deventer. Smart Grids
Oil & Gas BV), Cofely Oost BV en Cofely
gemiddeld aantal personeelsleden ten opzichte
zijn energienetwerken waaraan IT-systemen
Grote Projecten BV zijn overgedragen aan
van 2009 met 207 fte. De resterende afname
zijn toegevoegd voor het meten van energie-
Fabricom Nederland BV. Als onderdeel van
is het gevolg van de overdracht van Fabricom
stromen en het aansturen en regelen van
de herstructurering zijn schulden van de
Oil & Gas en natuurlijk verloop.
de consumptie en productie van energie.
vennootschap aan haar aandeelhouder voor
Deze intelligente netwerken vormen het
een bedrag van ruim 23,9 miljoen euro
In 2010 hebben zich helaas 26 relatief lichte
energietransportsysteem van de toekomst en
omgezet in agioreserve.
bedrijfsongevallen voorgedaan (2009: 45),
maken het mogelijk vraag en aanbod optimaal
hetgeen overeenkomt met 2,4 bedrijfs-
op elkaar af te stemmen.
De solvabiliteit bedroeg eind 2010 25,7%
ongevallen per miljoen gewerkte uren
(eind 2009, 26,5%). Het netto-werkkapitaal
(2009: 3,8 bedrijfsongevallen per miljoen
Cofely heeft een cruciale rol gespeeld bij de
is toegenomen van 14,5 miljoen euro positief
gewerkte uren). Het goede nieuws is dat
toekenning van het BREEAM (bestaande
eind 2009 tot 34,4 miljoen euro positief eind
dit een aanzienlijke daling ten opzichte
bouw)-certificaat aan de E-Toren van het
2010. De belangrijkste reden hiervan is het
van 2009 betekent.
World Trade Center in Amsterdam. BREEAM
omzetten van schulden aan de aandeelhouder
staat voor Building Research Establishment
in agioreserve, als ook de vordering op de
Ondernemen vanuit innovatieve
Environmental Assessment Method. Dit is een
aandeelhouder die is ontstaan uit hoofde
oplossingen
internationale methode om de duurzaamheid
van de vennootschapsbelastingbate over het
Cofely Nederland steekt veel energie in de
van gebouwen en gebieden te beoordelen.
verlies van 2010.
ontwikkeling van innovatieve oplossingen
De toekenning van het certificaat door de
voor haar klanten op het gebied van
Dutch Green Building Council aan ING Real
Orderportefeuille
Energy Efficiency, Human Comfort en Asset
Estate Investment Management (eigenaar van
In 2010 is een viertal contracten met een
Efficiency. Met Energy Efficiency zoeken
het World Trade Center Amsterdam) en
opdrachtwaarde boven 10 miljoen euro
we de meest efficiënte en milieuvriendelijke
Beheermaatschappij WTC Amsterdam markeert
gecontracteerd met een totale opdrachtwaarde
oplossingen in energiemanagement.
een belangrijke mijlpaal. Het is namelijk de
van 91,5 miljoen euro. Twee van deze
Met Asset Efficiency optimaliseren we de
eerste keer dat gebouwen in Nederland
contracten hebben een looptijd van drie jaar,
prestaties van installaties. En met Human
hiermee worden gecertificeerd. De E-Toren
namelijk de onderhoudscontracten van de
Comfort zorgen we voor een aangenaam
heeft achtereenvolgens drie en twee sterren
NAM en Achmea. Eén contract kent een
werk- en leefklimaat. Enkele voorbeelden:
gekregen voor respectievelijk asset en beheer.
looptijd van vijf jaar. Dit betreft het onderhouds-
Cofely – verantwoordelijk voor het beheer en
contract van Schiphol Airport. Verder werden
Minister Verhagen van Economische Zaken,
onderhoud van alle installaties van World Trade
een zestal projecten met een opdrachtwaarde
Landbouw en Innovatie heeft negen plaatsen
Center Amsterdam – nam de coördinatie van
in Nederland aangewezen waar slimme
het certificerings-proces voor haar rekening.
hoger dan 1 miljoen euro gecontracteerd.
elektriciteitsnetten (Smart Grids) komen. De omvang van de orderintake over 2010 was
Eén van deze plaatsen is Deventer, waar
Met ElectroProject Soft Torque (EPST)
984 miljoen euro (2009: 1.089 miljoen euro).
Cofely op een nieuw bedrijventerrein de
– een geavanceerd meet- en regelsysteem –
De orderportefeuille daalde van 495 miljoen
warmte/koude- en elektriciteitsvoorziening
realiseert Cofely een belangrijke doorbraak
euro ultimo 2009 tot 340 miljoen ultimo 2010.
voor alle bedrijven integreert. De minister
in de industrie voor olie- en gaswinning.
heeft een subsidie van ruim 1 miljoen euro
Dit innovatief systeem is een belangrijke
Personeel
aan Cofely toegekend voor deze proeftuin
verbetering ten opzichte van bestaande
In 2010 bedroeg het gemiddeld aantal mede-
genaamd Modienet (Modulair Intelligent
methoden om het vastlopen van boorkoppen
werkers 6.651, hetgeen 416 fte lager is dan het
Energienetwerk voor bedrijventerreinen).
die worden gebruikt op boorplatforms te
gemiddeld aantal medewerkers in 2009 (7.067).
Het betreft een modulair op te bouwen
voorkomen. Een innovatie die niet alleen
11
Directieverslag 2010 resulteert in forse besparingen van miljoenen
Cofely vertaalt duurzaamheid naar vier
Verschillende Cofely gebouwen zijn buiten-
euro’s per jaar, maar ook bijdraagt aan een
essentiële aspecten: mens, milieu, markt en
gewoon duurzaam (o.a. A+ label) door het
grotere veiligheid. EPST – ontwikkeld door
maatschappij. Op alle vier deze aspecten
gebruik van zonnepanelen, energiescans en
ElectroProject Aandrijftechniek, onderdeel
ondernemen we actie om bij te dragen aan
lichtschakelaars met beweging sensor.
van Cofely – werd deze zomer bekroond met
een betere wereld: Daarnaast is Cofely lid van Leaders for Nature
een GDF SUEZ Innovation Award. Deze awards reikt GDF SUEZ jaarlijks uit aan de beste
Mens
(LFN), een platform waar talenten van grote
innovatieve ideeën binnen de Groep wereldwijd.
Op het terrein ‘mens’ zet Cofely Nederland
bedrijven samenwerken aan concrete actie-
zich in voor goede arbeidsomstandigheden,
plannen om Nederland duurzamer te maken
veiligheid, gezondheid en duurzaamheid.
– te beginnen in de eigen organisatie.
Cofely ontwikkelt samen met Rederij Doeksen en LNG Europe ‘groen varen’ op de
Dit blijkt onder andere uit een laag ziekteverzuim
Waddenzee. Onder de noemer ‘LBNG op
en gewonnen prijzen bij opdrachtgevers met
Onze CO2-footprint hebben wij in 2009 in
de Waddenzee: samen voor een duurzaam
betrekking tot veiligheid. Ook willen we dat
kaart gebracht volgens het GreenHouseGas
Waddengebied’ moet de samenwerking
door middel van training iedereen binnen
protocol (GHG). De totale CO2-uitstoot
resulteren in een ‘groene veerboot’ die tussen
Cofely doordrongen raakt én blijft van het
bedroeg toen 38.015 ton. Hiervan werd 50%
Harlingen en Terschelling/Vlieland gaat varen.
belang van duurzaam denken en handelen –
veroorzaakt door zakelijk vervoer, 6% door
De ‘groene veerboot’ van Doeksen gaat varen
voor henzelf, het bedrijf en de maatschappij.
papierverbruik, 13% door woon-werkverkeer
op vloeibaar gemaakt methaan of – in een
en zakelijk verkeer met privéauto’s, 22% door
later stadium – op het nog milieuvriendelijkere
Voor 2011-2015 hebben we ons de volgende
verbruik van elektriciteit, 8% door het verbruik
biogas, afkomstig uit afval- en reststoffen
doelen gesteld:
van gas en 1% door vliegverkeer.
(LBG). Doel is een reductie van de uitstoot van:
• We willen duurzaamheid meenemen in
stikstof-oxides/NOx met 90%, zwavel-oxides/
ons recruitment en development beleid.
Voor 2011-2015 hebben we ons de volgende
SOx met 100%, fijnstof met 95%, CO2 met
Onder andere door te bekijken hoe we
doelen gesteld:
minimaal 20% en tot slot een verlaging van de
aspecten van duurzaamheid in het functie-
• CO2-emissie met 15% gereduceerd;
profiel kunnen verwerken;
• Ten minste 30% van het totale gebouw
geluidsemissie met 50% tot 75%. Ook de bijbehorende infrastructuur en bunkerfaciliteiten
• Cofely informeert alle medewerkers over
worden gezamenlijk ontwikkeld. Het samen-
het belang van duurzaam handelen voor
werkingsverband ‘LBNG op de Waddenzee’
henzelf, het bedrijf en de maatschappij.
streeft ernaar om een infrastructuur voor L(B)
duurzame energiebronnen; • Het ISO 14001 milieumanagementsysteem is van toepassing op alle operationele
NG te realiseren die het niet alleen mogelijk
Milieu
maakt dat Rederij Doeksen haar veerboten op
Bij ‘milieu’ pakken we ons wagenpark aan
gas laat varen, maar dat ook andere partijen
door minder vervuilende auto’s in te zetten.
Markt
op deze brandstofsoort kunnen overschakelen.
We rijden alleen in auto’s met A, B of C
Bij ‘markt’ is duurzaamheid een leidend
energielabel. Per lease categorie worden
principe in onze klantoplossingen. Economie
Maatschappelijk verantwoord
strenge CO2-doelstellingen geformuleerd.
en ecologie brengen we samen in drie
ondernemen
Cofely Nederland neemt deel in een pilot-
duurzame, klantgerichte oplossingen:
Vanuit de overtuiging dat techniek een zeer
project van moederbedrijf GDF SUEZ met
Energy Efficiency, Asset Efficiency en Human
belangrijke rol speelt bij het realiseren van
betrekking tot de inzet van elektrische auto’s.
Comfort. Met Energy Efficiency zoeken we
duurzame oplossingen voor mens en milieu,
12
gebonden energiegebruik is afkomstig van
activiteiten van Cofely.
de meest efficiënte en milieuvriendelijke
zet Cofely Nederland zich in om te komen
Ook werken we aan energie efficiënter gebouw-
oplossingen in energiemanagement voor onze
tot een wereld waarin minder energie wordt
gebruik en voeren we het milieumanagement
klanten. Zo realiseren we energiebesparingen
gebruikt en verspild.
systeem ISO 14001 in. Voor 2010 en 2011
tot maar liefst 60% en weten we de CO2-
heeft Cofely Nederland voor al haar vestigingen
uitstoot soms tot 0% te reduceren. Met Asset
100% groene elektriciteit ingekocht.
Efficiency optimaliseren we de prestaties,
functionaliteit, levensduur en beschikbaarheid
Voorbeelden hiervan zijn:
Strategische risico’s
van de installaties van onze klanten. En met
• Cofely is partner van Dutch Green Building
Voor het behalen van de lange termijn
Human Comfort zorgen we voor een
Council (DGBC). Samen zetten wij een
doelstellingen is Cofely in belangrijke
aangenaam werk- en leefklimaat zonder dat
methode op om de duurzaamheid van
mate afhankelijk van de technologische
onder andere gebouwen te bepalen.
ontwikkelingen, op langere termijn de
onze klanten er omkijken naar hebben. Omdat wij veel technische oplossingen van
• Cofely is één van de koplopers van de
verwachte krapte op de arbeidsmarkt voor
leveranciers integreren tot totaal oplossingen
PeGo-stuurgroep en het programma
uitvoerend personeel en de toenemende
voor de klant, is samenwerking met onze
‘Gebieden Energie Neutraal’ (GEN).
schaarste van grondstoffen.
leveranciers erg belangrijk. We hebben dan ook een gericht Maatschappelijk Verantwoord Inkopen (MVI) beleid. Daarnaast stellen we eisen aan onze leveranciers op het gebied
• Samenwerking met Colliers International met als doel om bestaande bouw te
Cofely investeert actief in het ontwikkelen van
verduurzamen.
proposities waarmee zij haar opdrachtgevers
• UfD-Cofely Energy Efficiëntie prijs:
op lange termijn kan ondersteunen bij het
van duurzaamheid. Zo hebben we als eerste
samen met het Universiteitsfonds Delft
realiseren van hun doelstellingen. Hierbij richt
in onze branche het Manifest Maatschappelijk
dagen we masterstudenten aan de TU
Cofely zich actief op het reduceren van de
Verantwoord Inkopen en Ondernemen
Delft ieder jaar uit om na te denken over
kosten voor haar opdrachtgevers tijdens de
ondertekend. Dit geeft aan dat we sociale en
innovatieve oplossingen om energieverbruik
gehele levenscyclus van de toegepaste
te verminderen.
technologie, het reduceren van de milieu-
duurzame criteria als belangrijke voorwaarden hanteren in ons inkoopmanagement.
• Verkiezing Duurzaamste Gemeente:
belasting en het verhogen van het gebruiks-
GDF SUEZ, FD Networks en de Vereniging
comfort. Daarnaast ondersteunt Cofely
Voor 2011-2015 hebben we ons de volgende
van Nederlandse Gemeenten (VNG) hebben
haar opdrachtgevers bij het vinden van een
doelen gesteld:
in 2011 de beste gemeentelijke initiatieven
passende financiering. Het commerciële
• Bij ieder opgeleverd project maken we de
op het gebied van duurzaamheid beloond.
beleid van Cofely is gericht op het vinden
gerealiseerde duurzame verbeteringen (zoals CO2-reductie en grondstofgebruik) inzichtelijk; • Het Maatschappelijk Verantwoord Inkoop
• Roparun 2011:
van een zo optimaal mogelijke balans tussen
in samenwerking met klant EPZ namen
projecten enerzijds en – lange termijn –
we in 2011 deel aan de Roparun, een
servicecontracten anderzijds.
(MVI)-beleid leidt tot duurzame en economisch
estafetteloop vanuit Parijs om fondsen
haalbare oplossingen voor onze klanten;
te werven voor de palliatieve zorg aan
Het personeelsbeleid van Cofely staat in het
kankerpatiënten.
teken van het vinden, binden en boeien van
• Nieuwe initiatieven en innovaties beoordelen we op de impact die ze hebben op het gebied van duurzaamheid.
medewerkers die hun vak verstaan. Als gevolg Risicobeheersing
van de vergrijzing zal de komende jaren
Centraal in de uitvoering van onze dagelijkse
sprake zijn van een toenemende uitstroom
Maatschappij
activiteiten staat risicobeheersing. Cofely
van zeer ervaren medewerkers. Cofely is al
Tot slot willen wij ook een aantoonbare bijdrage
maakt het onderscheid tussen strategische
enige jaren actief in het werven en opleiden
leveren aan de ‘maatschappij’ op het gebied
risico’s, operationele risico’s, financiële risico’s
van de volgende generaties. Hiertoe heeft zij
van duurzaamheid.
en risico’s ten aanzien van de financiële
onder meer een strategische samenwerking
verslaggeving.
met Goflex Young Professionals.
doelen gesteld:
Cofely heeft een bedrijfscode en traint haar
Operationele risico’s
• Cofely levert een aantoonbare bijdrage
Voor 2011-2015 hebben we ons de volgende medewerkers ten aanzien van de toepassing
Goed projectmanagement is een belangrijke
aan de maatschappij door samenwerking
van de bedrijfscode in de dagelijkse praktijk.
voorwaarde voor het beheersen van de
te zoeken met onder andere organisaties,
De bedrijfscode waarborgt het integer handelen
operationele risico’s die Cofely loopt. Dit begint
overheden, leveranciers en maatschappelijke
van haar directeuren en medewerkers.
aan de voorkant van het proces. Op basis van
instanties om samen te komen tot de
de inschatting van de aan een projectgebonden
meest effectieve duurzame oplossingen.
risico’s in relatie tot het geschatte rendement,
13
Directieverslag 2010 wordt een bewuste keuze gemaakt om in
Bij leverancierselectie geldt dat een gezonde
Toekomst
te schrijven op een project. Hierbij wordt
financiële situatie en goede vooruitzichten
In 2011 zal de winstgevendheid van de
het Management ondersteund door lokale
voor continuïteit belangrijke criteria zijn.
onderneming krachtig herstellen. Naar verwachting zal de omzet met iets meer dan
contractmanagers. Risico’s ten aanzien van de financiële
10% stijgen tot ruim boven de 1 miljard euro.
Cofely beschikt over een tenderboard die
verslaggeving
Het verwachte operationeel resultaat over
projecten boven de € 2,5 miljoen beoordeelt
De gehele financiële functie valt onder de
2011 bedraagt ruim 16 miljoen euro. De voor
en goedkeurt. Voor projecten boven de
Chief Financial Officer. Deze onafhankelijke
2011 geplande investeringen bedragen
€ 20 miljoen geldt dat deze ook door het
positie ten opzichte van de operationele lijn
€ 10 miljoen. De financieringsstructuur zal
management van GDF SUEZ Energy Services
is een belangrijke basis voor het beheersen
niet significant wijzigen ten opzichte van
goedgekeurd dienen te worden.
van risico’s ten aanzien van de financiële
2010. Het herstel van de liquiditeit dat in het
verslaggeving. Ook de standaardisatie van
vierde kwartaal van 2010 is ingezet, zal zich
Met behulp van een ‘risk toolkit’ wordt voor
rapportage en waarderingsmethodes als
in 2011 doorzetten. De personele bezetting
ieder (potentieel) project een inschatting
gevolg van de uniforme ERP-omgeving en
zal als gevolg van het doorvoeren van de
gemaakt van de waarschijnlijkheid en mogelijke
het gebruik van het Shared Service Center
reorganisaties bij Cofely West Industrie,
gevolgen van technische risico’s, uitvoerings-
Finance verhoogt de onafhankelijkheid van
Cofely West Utiliteit en Cofely Noord dalen
risico’s en contractrisico’s. Deze risk toolkit
de financiële verantwoording.
tot circa 6.100 ultimo 2011.
Het rapportageproces begint met het jaarlijks
Ondertekening
is een belangrijk instrument bij het monitoren van de ontwikkelingen.
opstellen van een middellange termijn Financiële risico’s
planning voor de komende vijf jaar die als
Executive Team
Als gevolg van de economische situatie zijn
basis dient voor het jaarlijks op te stellen
J.H. Blokland
de financiële risico’s toegenomen. Niet alleen
budget. Tweemaal per jaar wordt het budget
Statutair directeur
de risico’s die Cofely loopt als gevolg van
geactualiseerd in een eindejaar prognose.
kredietwaardigheid van opdrachtgevers en de
Zowel het budget als de eindejaar prognoses
continuïteit van leveranciers zijn toegenomen.
worden door het Executive Team van Cofely
Ook onderkent Cofely dat door de economisch
Nederland beoordeeld en besproken met
zware tijden het risico van fraude en diefstal de
de directie van de bedrijven. Verder worden
laatste tijd is verhoogd. Door schaalvergroting
deze rapportages kritisch bekeken door
van Cofely kan in afnemende mate gesteund
het management van GDF SUEZ Energy
worden op sociale controles. Het belang
Services SA.
van formele controlemaatregelen en functiescheiding is sterk toegenomen.
Gedurende het jaar wordt de financiële realisatie van de doelstellingen maandelijks
Onderdeel van de beoordeling of Cofely zich
gerapporteerd. Na afloop van een kwartaal
inschrijft voor een project of een offerte uit-
bespreekt het Executive Team de voortgang
brengt voor dienstverlening, is de toetsing van
en risico’s met de directie van de bedrijven.
de kredietwaardigheid van de opdrachtgever.
Ook de kwartaalcijfers worden besproken
Voorts voert Cofely een actief beleid op het
met het management van GDF SUEZ Energy
tijdig incasseren van openstaande vorderingen
Services SA.
op opdrachtgevers.
14
Cofely Nederland NV
Jaarrekening
2010
Geconsolideerde balans per 31 december (in duizenden euro’s voor resultaatbestemming) 2010
2009
Activa Vaste activa Immateriële vaste activa
1
32.282
39.902
Materiële vaste activa
2
61.319
65.456
Financiële vaste activa
3
6.218
5.486
99.819
110.844
Vlottende activa Voorraden
4
4.583
4.920
Onderhanden werk
5
17.407
10.662
Vorderingen en overlopende activa
6
193.987
187.522
Liquide middelen
7
8.306
61.955
224.283
265.059
324.102
375.903
Totaal activa
16
2010
2009
Passiva Groepsvermogen
8
Groepsvermogen
Voorzieningen
9
83.193
99.522
83.193
99.522
46.838
22.536
Langlopende schulden
10
4.150
3.316
Kortlopende schulden en overlopende passiva
11
189.921
250.529
240.909
276.381
324.102
375.903
Totaal passiva
17
Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in duizenden euro’s)
Netto-omzet Mutatie onderhanden werk Overige opbrengsten
2010
2009
13
1.129.238
1.501.498
13, 14
-166.378
-386.290
2.236
1.677
Som der bedrijfsopbrengsten
15
965.096
1.116.885
Kosten van grond- en hulpstoffen
-254.393
-390.626
Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten
-218.558
-190.120
Lonen en salarissen
16
-306.361
-319.299
Sociale lasten en pensioenlasten
17
-68.075
-66.174
Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa
18
-14.377
-10.405
Bijzondere waardevermindering van immateriële en materiële vaste activa
19
-5.370
-
Overige bedrijfskosten
20
-149.776
-126.105
-1.016.910
-1.102.729
-51.814
14.156
Som der bedrijfslasten Bedrijfsresultaat Rentebaten en soortgelijke opbrengsten
21
Bijzondere waardevermindering van financiële vaste activa Rentelasten en soortgelijke kosten
22
Aandeel in resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen Nettoresultaat
18
3.425 -
-2.782
-3.923
-53.897
13.658
23
13.676
-4.119
3
-30
-8.442
-40.251
1.097
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening
1.862 -1.163
Geconsolideerd kasstroomoverzicht (in duizenden euro’s)
Bedrijfsresultaat
2010
2009
-51.814
14.156
Aanpassingen voor: Resultaat verkoop activa en deelnemingen
-2.236
-1.677
Afschrijvingen en duurzame waardeveranderingen
19.747
10.405
Mutatie voorzieningen
24.302
5.253
Mutatie in werkkapitaal: - Mutatie voorraden - Mutatie onderhanden werk - Mutatie vorderingen en overlopende activa - Mutatie kortlopende schulden Kasstroom bedrijfsoperaties Ontvangen interest Kasstroom operationele activiteiten Mutaties overige financiële vaste activa
337
-151
-13.398
-10.599
21.612
42.811
-33.887
-44.234
-35.337
15.964
1.862
3.425
-33.475
19.389
19
1.021
-3.420
-8.643
-
-
-12.418
-27.522
3.460
3.725
-941
-3.362
Mutaties immateriële vaste activa: - Investeringen - Desinvesteringen Materiële vaste activa: - Investeringen - Desinvesteringen Deelnemingen: - Investeringen - Desinvesteringen Plaatsing lening u/g Aflossing lening u/g Overige mutaties financiële vaste activa Kasstroom investeringsactiviteiten Ontvangsten uit langlopende leningen Aflossing lening o/g
300
-
-3.012
-6.165
385
474
-1.163
-
-16.790
-40.472
2.400
1.750
-750
-
Betaalde interest
-2.782
-3.923
Betaald dividend
-
-29.000
-1.132
-31.173
Kasstroom financieringsactiviteiten
-51.397
-52.256
Liquide middelen in aangekochte respectievelijk afgestoten deelnemingen
-2.252
-456
Stand liquide middelen per 1 januari
61.955
114.667
Stand liquide middelen per 31 december
8.306
61.955
Netto kasstroom
19
Geconsolideerd overzicht totaalresultaat (in duizenden euro’s) 2010
2009
-40.251
1.097
-
-
-40.251
1.097
Geconsolideerd nettoresultaat na belastingen toekomend aan Cofely Nederland NV Totaal van de rechtstreekse mutaties in het eigen vermogen van Cofely Nederland NV als onderdeel van het groepsvermogen Totaalresultaat van Cofely Nederland NV
20
Toelichting behorende tot de geconsolideerde jaarrekening Relatie met moedermaatschappij en voornaamste activiteiten
Toepassing van artikel 402 Boek 2 BW
Cofely Nederland NV (hierna te noemen: ‘de vennootschap’) is statutair
De financiële gegevens van de onderneming zijn in de geconsolideerde
gevestigd te Bunnik, Nederland. Het adres van de vennootschap is
jaarrekening verwerkt. Daarom vermeldt de enkelvoudige winst-en-
Kosterijland 20 in Bunnik. De vennootschap is een volledige dochter
verliesrekening conform artikel 402 Boek 2 BW slechts het aandeel
van Fabricom Nederland BV. Fabricom Nederland BV is op haar beurt
in het resultaat van vennootschappen waarin wordt deelgenomen na
sinds augustus 2011 een volledige dochteronderneming van GDF
belastingen en het overige resultaat na belastingen.
SUEZ Energy Services Internationaal NV te België (tot augustus 2011 een dochteronderneming van SUEZ Energy Services España S.A.),
Toepassing vrijstelling artikel 382a lid 3 Boek 2 BW
onderdeel van GDF SUEZ Energy Services S.A., een volle dochter van
Op grond van de uitzondering, zoals opgenomen in artikel 382a lid 3
GDF SUEZ S.A. welke is genoteerd aan de aandelenbeurs van Parijs.
Boek 2 BW, zijn honoraria voor diensten uitgevoerd door de externe accountant en de accountantsorganisatie niet in de jaarrekening
De vennootschap is een holdingmaatschappij; de voornaamste
vermeld. De financiële gegevens van de groep zijn verwerkt in de
activiteiten van de groep bestaan uit technische dienstverlening ten
geconsolideerde jaarrekening van GDF SUEZ S.A., welke is opgesteld
behoeve van de utiliteitsbouw, industrie en infrastructuur in Nederland.
in overeenstemming met IFRS.
Toegepaste standaarden
Continuïteit
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld volgens de wettelijke
Deze jaarrekening is opgesteld uitgaande van de
bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en wordt, tenzij anders aangegeven,
continuïteitsveronderstelling.
gepresenteerd in euro’s en afgerond op het dichtstbijzijnde duizendtal. De jaarrekening is opgesteld op basis van historische kosten met uitzondering van de activa aangehouden voor verkoop. Deze activa zijn opgenomen tegen boekwaarde, of (indien van toepassing), tegen lagere marktwaarde. Onder marktwaarde wordt verstaan de netto verkoopwaarde onder aftrek van de directe verkoopkosten. De cijfers voor 2009 zijn, waar nodig, geherrubriceerd om vergelijkbaarheid met 2010 mogelijk te maken. Risico’s en onzekerheden Door de directie van de vennootschap zijn bij het opstellen van de jaarrekening schattingen en veronderstellingen gemaakt die van invloed zijn op de bedragen in de geconsolideerde jaarrekening. Wijzigingen in schattingen en veronderstellingen kunnen van invloed zijn op toekomstige resultaten. De wijzigingen in schattingen en veronderstellingen worden opgenomen in de periode waarin de schattingen worden herzien en kunnen van invloed zijn op die periode en/of toekomstige perioden.
21
Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling Algemeen
Joint-ventures en andere samenwerkingsverbanden zijn entiteiten
Voor zover niet anders is vermeld, worden activa en passiva opgenomen
waarover de vennootschap gezamenlijk met derden zeggenschap
tegen nominale waarde.
heeft en waarbij de zeggenschap is vastgelegd in een overeenkomst. In de geconsolideerde jaarrekening zijn deze entiteiten proportioneel
Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk
opgenomen voor het aandeel van de vennootschap vanaf de datum
is dat de toekomstige economische voordelen naar de onderneming
waarop voor het eerst gezamenlijke zeggenschap wordt uitgeoefend
zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden
tot aan de datum waarop deze gezamenlijke zeggenschap eindigt.
vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met
Bij de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening zijn alle
een uitstroom van middelen en de omvang van het bedrag daarvan
onderlinge vorderingen en schulden, baten en lasten, evenals binnen
betrouwbaar kan worden vastgesteld.
de vennootschap gemaakte winsten geëlimineerd. Vorderingen en schulden, baten en lasten met andere GDF SUEZ-ondernemingen
Baten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen wanneer een
(buiten de vennootschap), zijn afzonderlijk opgenomen onder
vermeerdering van het economisch potentieel, samenhangend met een
de betreffende posten in de balans en winst- en verliesrekening.
vermeerdering van een actief of een vermindering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden
De maatschappijen behorend tot Cofely Nederland zijn opgenomen
vastgesteld. Lasten worden verwerkt wanneer een vermindering van het
op pagina 28 en 29. De lijst van maatschappijen is ter inzage gelegd
economisch potentieel, samenhangend met een vermindering van een
ten kantore van het Handelsregister te Tiel.
actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld.
Verkoop dochterondernemingen Ultimo 2010 heeft een financiële herstructurering plaatsgevonden.
Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle toekomstige
Als onderdeel hiervan heeft de vennootschap per 31 december
economische voordelen en alle of nagenoeg alle risico’s met betrekking
2010 haar belangen in Cofely Oost BV en Cofely Grote Projecten BV
tot een actief of verplichting aan een derde zijn overgedragen,
tegen boekwaarde overgedragen aan haar aandeelhouder Fabricom
wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen.
Nederland BV. Het belang in Fabricom Oil & Gas BV (voorheen Cofely
Verder worden activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen
Oil & Gas BV) is per 31 december 2010 met terugwerkende kracht
vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de voorwaarden
vanaf 1 mei 2010 overgedragen. Onderdeel van deze transactie was
van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische voordelen en
de overdracht van alle vorderingen van Cofely Nederland NV op deze
betrouwbaarheid van de bepaling van de waarde.
vennootschap en een agiostorting van € 23,9 miljoen.
De opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop
Juridische fusies
zij betrekking hebben.
Per 31 december is GTI New Technology BV gefuseerd met Cofely Zuid BV. Tevens zijn per 31 december 2010 de volgende vennoot-
Grondslagen voor consolidatie
schappen gefuseerd met Cofely Nederland NV (Holding): GF F.A.M. BV,
De geconsolideerde jaarrekening omvat de financiële gegevens van de
GTI General Services BV, Cofely Vastgoed BV, Cofely Talent BV en
vennootschap en van de vennootschappen waarin de vennootschap
GTI Beheer BV. Waar nodig zijn deze fusies in de jaarrekening als
een meerderheidsbelang heeft, of waarin de vennootschap beslissende
zodanig aangeduid. Bij de genoemde fusies is geen sprake van
zeggenschap in het bestuur kan uitoefenen. Bij de bepaling of
kasstromen of agio.
beslissende zeggenschap in het bestuur kan worden uitgeoefend, worden – voor zover van toepassing – financiële instrumenten,
Grondslagen voor de omrekening van vreemde valuta’s
die potentiële stemrechten bevatten en direct kunnen worden
Activa en passiva in vreemde valuta zijn omgerekend tegen de actuele
uitgeoefend, betrokken. In de jaarrekening zijn alle geconsolideerde
koers per balansdatum. Koersverschillen op afgewikkelde transacties,
vennootschappen tenminste een 50%-belang van de vennootschap.
evenals op vorderingen en op schulden in vreemde valuta worden in de winst- en verliesrekening opgenomen als overige bedrijfskosten.
Nieuw verworven deelnemingen worden in de consolidatie betrokken
Koersverschillen op niet-afgewikkelde transacties worden in de winst-
vanaf het tijdstip waarop beslissende zeggenschap in het bestuur kan
en verliesrekening opgenomen onder de financiële baten of lasten.
worden uitgeoefend. Afgestoten deelnemingen worden in de consolidatie betrokken tot het tijdstip van beëindiging van deze invloed.
22
Bij verkoop van materiële vaste activa wordt de historische kostprijs
Immateriële vaste activa
minus de cumulatieve afschrijving ten laste van de verkoopopbrengst Goodwill
gebracht; het resterende bedrag wordt opgenomen in de winst- en
Goodwill wordt bepaald als het positieve verschil tussen de verkrijgingspijs
verliesrekening. Onderhoudskosten gerelateerd aan de materiële vaste
van de deelnemingen en de netto reële waarde van de overgenomen
activa worden in de winst- en verliesrekening verantwoord op het
identificeerbare activa en verplichtingen op het moment van verkrijging
moment dat ze optreden.
verminderd met de cumulatieve afschrijvingen. Goodwill betaald bij de acquisitie van buitenlandse groepsmaatschappijen en deelnemingen
Financiële vaste activa
wordt omgerekend tegen de koers op moment van verkrijging. Deelnemingen De geactiveerde goodwill wordt lineair afgeschreven over de geschatte
Deelnemingen waarin invloed van betekenis op het zakelijke en financiële
economische levensduur, die is bepaald op twintig jaar. De goodwill wordt
beleid kan worden uitgeoefend, worden gewaardeerd volgens de
afgeschreven in 20 jaar wat is gebaseerd op de verwachte toekomstige
vermogensmutatiemethode op basis van de nettovermogenswaarde.
kasstromen van de gerelateerde activa.
Bij de bepaling van de nettovermogenswaarde worden de waarderingsgrondslagen van de vennootschap gehanteerd. Deelnemingen met
Jaarlijks wordt getoetst of er sprake is van een bijzondere waarde-
een negatieve nettovermogenswaarde worden op nihil gewaardeerd.
vermindering (impairment).
Verdere verliezen worden niet meer in aanmerking genomen. Wanneer de vennootschap een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft
Software
tot betaling betreffende de schulden van de betreffende deelneming
Software wordt gewaardeerd tegen verkrijgingprijs verminderd met
wordt een voorziening gevormd. Deze voorziening wordt primair ten
cumulatieve afschrijvingen. Intern vervaardigde software wordt
laste van de vorderingen op deze deelneming gevormd en voor het
gewaardeerd tegen directe kosten verminderd met cumulatieve
overige onder de voorzieningen ter grootte van het aandeel in de door
afschrijvingen. De afschrijvingen worden berekend als een percentage
de deelneming geleden verliezen, dan wel voor de verwachte betalingen
over de aanschafprijs. Hierbij wordt een afschrijvingstermijn van
door de vennootschap ten behoeve van deze deelneming.
2 – 5 jaar gehanteerd. Het in gebruik zijnde ERP-systeem SAP wordt in 8 jaar afgeschreven.
Leningen u/g De leningen u/g worden bij eerste verwerking opgenomen tegen reële
Licenties
waarde en vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs,
Licenties worden gewaardeerd tegen de aanschafwaarde verminderd
welke gelijk zijn aan de nominale waarde onder aftrek van noodzakelijk
met cumulatieve afschrijvingen. Afschrijvingen vinden plaats volgens
geachte voorzieningen.
de lineaire methode en zijn gebaseerd op een verwachte levensduur van 10 jaar.
Overige financiële activa De overige financiële vaste activa omvatten gestorte waarborgsommen en worden gewaardeerd tegen de nominale waarde.
Materiële vaste activa De bedrijfsgebouwen en -terreinen, machines en installaties, andere vaste bedrijfsmiddelen en materiële vaste bedrijfsactiva in uitvoering
Dividenden worden verantwoord in de periode waarin zij betaalbaar
en vooruitbetalingen op materiële vaste activa worden gewaardeerd
worden gesteld. Rentebaten worden verantwoord in de periode
tegen verkrijgingprijs verminderd met de cumulatieve afschrijvingen.
waartoe zij behoren, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de desbetreffende actiefpost. Eventuele winsten of verliezen worden
De afschrijvingen worden berekend als een percentage over de
verantwoord onder financiële baten en lasten.
verkrijgingprijs volgens de lineaire methode op basis van de economische levensduur. Op bedrijfsterreinen en op materiële vaste bedrijfsactiva
Voorraden
in uitvoering en vooruitbetalingen op materiële vaste activa wordt niet
Magazijnvoorraden worden gewaardeerd tegen aanschafprijs op
afgeschreven.
basis van de “first-in, first-out” (FIFO) methode of lagere actuele waarde. Deze lagere actuele waarde wordt bepaald door individuele
De volgende afschrijvingstermijnen worden hierbij gehanteerd:
beoordeling van de voorraden. Bij de waardering van voorraden wordt rekening gehouden met eventueel op balansdatum opgetreden
Bedrijfsgebouwen Machines, installaties en inventaris Transportmiddelen
10 - 40 jaar
waardeverminderingen.
6 - 16 jaar 4 - 8 jaar
23
Onderhanden werk
Financiële instrumenten die op grond van de economische realiteit
De waardering van onderhanden werken geschiedt in het algemeen
worden aangemerkt als een financiële verplichting, worden gepresenteerd
tegen de berekende opbrengstwaarde op basis van benaderde
onder schulden. Rente, dividenden, baten en lasten met betrekking
gereedheidpercentages van de individuele projecten. De gereedheid-
tot deze financiële instrumenten worden in de winst-en-verliesrekening
percentages worden bepaald aan de hand van de ontwikkeling van
verantwoord als kosten of opbrengsten.
de bestede uren en kosten in relatie tot de voortgang van het project. Voor projecten met een mate van gereedheid van 20% of minder
Voorzieningen
wordt nog geen resultaat in de waardering betrokken gezien de mate
Voorzieningen zijn opgenomen voor in rechte afdwingbare of feitelijke
van onzekerheid die dan nog bestaat over de uiteindelijke vermoedelijke
verplichtingen van de onderneming als gevolg van een gebeurtenis in het
uitkomst. Ook projecten met een opbrengstwaarde beneden
verleden die tot uitgaven in de toekomst zullen leiden en waarvan de
€ 100 worden niet gewaardeerd bij de voortgang. Het resultaat van
omvang betrouwbaar kan worden geschat. De langlopende voorzieningen
deze projecten wordt genomen bij de oplevering van het project.
zijn daarbij opgenomen voor de contante waarde, de overige kortlopende
Deze projecten hebben meestal een looptijd korter dan een jaar.
voorzieningen voor de nominale waarde.
Voorzieningen voor verliezen op onderhanden werken worden getroffen
Rechtstreekse mutaties worden niet verantwoord op voorzieningen.
als blijkt dat afzonderlijke projecten verliezen zullen opleveren en deze
De kosten worden rechtstreeks ten laste van het resultaat gebracht.
projecten geen bijdrage leveren aan de (toekomstige) dekking van de
De corresponderende vrijval van de voorziening wordt, op dezelfde regel,
algemene kosten.
ten gunste van het resultaat gebracht.
Impairment of vervreemding van vaste activa
Langlopende schulden
De onderneming verantwoordt immateriële, materiële en financiële
Opgenomen rentedragende leningen en schulden worden gewaardeerd
vaste activa in overeenstemming met in Nederland algemeen aanvaarde
tegen de geamortiseerde kostprijs.
grondslagen voor financiële verslaggeving. Volgens deze grondslagen dienen activa met een lange levensduur te worden beoordeeld op
Pensioenen
impairment wanneer wijzigingen of omstandigheden zich voordoen die
Pensioenen zijn ondergebracht bij het Pensioenfonds Metaal en Techniek.
doen vermoeden dat de boekwaarde van een actief niet terugverdiend
De standaard pensioenleeftijd is 65 jaar. Het pensioen is opgebouwd
zal worden. De terugverdienmogelijkheid van activa die in gebruik zijn,
volgens de middelloonsystematiek. De pensioenregeling is verwerkt
wordt bepaald door de boekwaarde van een actief te vergelijken met
als een toegezegde bijdrage pensioenregeling. Onder bepaalde
de toekomstige netto kasstromen die het actief naar verwachting zal
voorwaarden wordt jaarlijks een toeslag (indexatie) op de al opgebouwd
genereren. Wanneer de boekwaarde van een actief hoger is dan de
pensioenaanspraken aangebracht. Wanneer voldaan is aan alle
geschatte toekomstige kasstroom, wordt een bedrag voor impairment
afstortverplichtingen per balansdatum en er geen sprake meer is van
ten laste van het resultaat geboekt voor het verschil tussen de boek-
aansprakelijkheid, is er geen reservering voor getroffen.
waarde en de actuele waarde van het actief. Voor verkoop beschikbare activa worden gewaardeerd tegen boekwaarde of lagere actuele waarde,
Opbrengstverantwoording
onder aftrek van verkoopkosten. Verkoop van goederen
24
Vorderingen en overlopende activa
Omzet wordt alleen verantwoord als er een redelijke zekerheid bestaat
Vorderingen worden gewaardeerd op de nominale waarde onder
dat toekomstige voordelen naar de onderneming zullen toevloeien en
aftrek van een voorziening voor oninbaarheid. Voorzieningen worden
dat deze voordelen betrouwbaar kunnen worden geschat. Opbrengsten
bepaald op basis van individuele beoordeling van de inbaarheid van
uit dienstverlening of levering tussen geconsolideerde deelnemingen zijn
de vorderingen.
geëlimineerd.
Eigen vermogen
Zodra de uitkomsten van een installatieproject betrouwbaar te schatten
Financiële instrumenten die op grond van de economische realiteit
zijn, wordt de winst op het contract, naar rato van mate van gereedheid
worden aangemerkt als eigenvermogensinstrumenten, worden
van de opdracht, in de winst-en-verliesrekening verantwoord.
gepresenteerd onder het eigen vermogen. Uitkeringen aan houders
De contractwinst is inclusief het oorspronkelijke contractbedrag samen
van deze instrumenten worden in mindering van het eigen vermogen
met afwijkingen in het contractwerk, claims en prestatiebetalingen voor
gebracht na aftrek van eventueel hiermee verband houdend voordeel
zover het waarschijnlijk is dat deze bedragen tot opbrengsten zullen
uit hoofde van belasting naar de winst.
leiden en ze betrouwbaar te schatten zijn.
De mate van gereedheid wordt bepaald aan de hand van de ontwikkeling
Latente belastingen worden verantwoord, gebruik makend van de
van de bestede uren en kosten in relatie tot de voortgang van het project.
balansmethode, waarbij een voorziening wordt gevormd voor de
Voorzieningen voor geschatte toekomstige verliezen worden opgenomen
tijdelijke verschillen tussen de vennootschappelijke waarde en fiscale
in de periode waarin is komen vast te staan dat er sprake is van een
waarde van de activa en passiva. Er wordt geen latente belastingschuld
verliesgevende order.
(-vordering) gevormd voor tijdelijke verschillen die niet leiden tot een belastingschuld of verrekening in toekomstige periodes op de realisatie
Overheidssubsidies
van een actief of de afrekening van een schuld.
Overheidssubsidies worden eerst als vordering verantwoord wanneer er een redelijke mate van zekerheid is dat ze zullen worden ontvangen en
Kasstroomoverzicht
dat de onderneming heeft voldaan aan de voorwaarden van subsidiëring.
Het kasstroomoverzicht is opgesteld op basis van de indirecte methode.
Overheidssubsidies die de onderneming compenseren voor kosten,
Kasstromen in buitenlandse valuta’s zijn herleid in euro’s met gebruik-
worden op een systematische wijze in dezelfde periode als de kosten
making van de gewogen gemiddelde omrekeningskoersen voor de
zich voordoen in de winst-en-verliesrekening verantwoord ten gunste
betreffende periodes.
van de kosten waarop ze betrekking hebben. Overheidssubsidies die dienen als compensatie voor activa, worden op een systematische wijze over de looptijd van het actief in de winst-en-verliesrekening verwerkt. Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten Uitbesteed werk en andere externe kosten omvatten alle overige externe kosten die rechtstreeks verband houden met de productie, zoals onderaanneming en door derden verrichte werkzaamheden aan projecten. Aandeel in resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen Het aandeel in het resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen omvat het aandeel van de Groep in de resultaten van deze deelnemingen. Resultaten op transacties, waarbij overdracht van activa en passiva tussen de Groep en de niet-geconsolideerde deelnemingen en tussen niet-geconsolideerde deelnemingen onderling heeft plaatsgevonden, zijn niet verwerkt voor zover deze als niet gerealiseerd kunnen worden beschouwd. De resultaten van deelnemingen die gedurende het boekjaar zijn verworven of afgestoten worden vanaf het verwervingsmoment respectievelijk tot het moment van afstoting verwerkt in het resultaat van de Groep. Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Belastingen hebben betrekking op acuut te verrekenen belastingen en op latente belastingen. Vennootschapsbelasting wordt in de winst-en-verliesrekening verantwoord, met uitzondering van vennootschapsbelasting die betrekking heeft op posten die direct in het eigen vermogen worden verantwoord. In dit geval wordt de vennootschapsbelasting via het eigen vermogen verwerkt. De acuut te verrekenen belastingen betreft de te verwachten belastingschuld over het resultaat voor belastingen, gebruik makend van de toepasbare belastingpercentages per balansdatum en eventuele aanpassingen van de belastingschuld met betrekking tot voorgaande jaren.
25
1. Immateriële vaste activa Het verloop van de immateriële vaste activa is als volgt weer te geven:
Goodwill
Software
Licenties
Ontwikkelingskosten
Totaal
9.167
28.055
550
123
37.895
-
800
-
-
800
2.942
8.099
-
544
11.585
-
-
41
-
41
12.109
36.954
591
667
50.321
-
-1.213
-
-
-1.213
Aanschafwaarde Stand op 1 januari 2009 Herrubricering Investeringen Nieuwe consolidaties Stand op 31 december 2009 Herrubricering
647
3.417
-
3
4.067
Afgestoten deelnemingen
Investeringen
-5.001
-
-550
-
-5.551
Stand op 31 december 2010
7.755
39.158
41
670
47.624
1.450
5.921
265
-
7.636
Amortisatie / afschrijving Stand op 1 januari 2009 Herrubricering Afschrijving Nieuwe consolidaties Stand op 31 december 2009 Herrubricering Afschrijving Impairment
-
113
-
-
113
532
1.913
82
133
2.660
-
-
10
-
10
1.982
7.947
357
133
10.419
-
-1.213
-49
49
-1.213
637
4.985
21
110
5.753
-
1.430
-
326
1.756
Afgestoten deelnemingen
-1.061
-
-312
-
-1.373
Stand op 31 december 2010
1.558
13.149
17
618
15.342
7.717
22.134
285
123
30.259
31 december 2009
10.127
29.007
234
534
39.902
31 december 2010
6.197
26.009
24
52
32.282
Boekwaarde 1 januari 2009
De investeringen in 2009 van 2,9 miljoen hebben betrekking op de betaalde goodwill voor de overname van Kalibra International BV. In 2010 heeft hier een aanvulling op plaatsgevonden ter grootte van 0,6 miljoen. Tevens is in 2010 3,9 miljoen (boekwaarde) aan goodwill overgedragen aan Fabricom Nederland BV, als gevolg van het afstoten van de deelneming Cofely Oil & Gas BV. Evenals in het voorgaande jaar, hebben de in 2010 gedane investeringen in software voornamelijk betrekking op SAP.
26
2. Materiële vaste activa Het verloop van de materiële vaste activa is als volgt weer te geven:
Bedrijfsgebouwen en - terreinen
Machines installaties en inventaris
Transportmiddelen
Activa in aanbouw
Totaal
33.074
91.675
3.194
-
127.943
Aanschafwaarde Stand op 1 januari 2009 Herrubricering Investeringen Desinvesteringen Nieuwe consolidaties Stand op 31 december 2009 Herrubricering Investeringen Desinvesteringen Afgestoten deelnemingen Stand op 31 december 2010
-
-837
-
-
-837
3.345
13.074
221
10.882
27.522
-5.456
-12.903
-738
-
-19.097
80
2.159
-
-
2.239
31.043
93.168
2.677
10.882
137.770
6.816
-732
-188
-12.060
-6.164
1.605
9.502
103
1.208
12.418
-3.915
-12.192
-481
-
-16.588
-969
-3.254
-
-
-4.223
34.580
86.492
2.111
30
123.213
18.759
58.895
2.382
-
80.036
-
-150
-
-
-150
Amortisatie / afschrijving Stand op 1 januari 2009 Herrubricering Afschrijving Desinvesteringen Nieuwe consolidaties Stand op 31 december 2009 Herrubricering Afschrijving Impairment Desinvesteringen Afgestoten deelnemingen Stand op 31 december 2010
1.723
5.753
269
-
7.745
-4.166
-12.145
-738
-
-17.049
63
1.669
-
-
1.732
16.379
54.022
1.913
-
72.314
-526
-5.489
-149
-
-6.164
3.000
5.302
322
-
8.624
942
2.672
-
-
3.614
-2.081
-11.588
-481
-
-14.150
-271
-2.073
-
-
-2.344
17.443
42.846
1.605
-
61.894
Boekwaarde 1 januari 2009
14.315
32.780
812
-
47.907
31 december 2009
14.664
39.146
764
10.882
65.456
31 december 2010
17.137
43.646
506
30
61.319
In 2010 heeft de vennootschap 2 gebouwen verkocht (2009: 3). Beide panden zijn op basis van operationele lease teruggehuurd (2009: 3). De afzonderlijke verkoop- en leaseovereenkomsten zijn aangegaan op basis van de reële waarde. De gerealiseerde boekwinst van 1,0 miljoen (2009: 1,7 miljoen) is daarom als resultaat op verkoop activa in de winst- en verliesrekening opgenomen. De materiële vaste activa zijn niet bezwaard door enig zakelijk of persoonlijk genotrecht (hypotheek, cessie etc.) De impairment van 0,9 miljoen op bedrijfsgebouwen en terreinen heeft betrekking op een pand van Cofely Nederland NV. Onder machines zijn impairments opgenomen voor Cofely Zuidoost ( 0,3 miljoen), Windnet ( 1,2 miljoen) en Offshore Solutions ( 1,2 miljoen).
27
3. Financiële vaste activa Het verloop van de financiële vaste activa is als volgt weer te geven:
Stand op 1 januari 2010
Deelnemingen
Leningen u/g
Overige financiële vaste activa
Totaal
317
5.044
125
5.486
Mutaties gedurende 2010: - Investeringen en verstrekte leningen
294
3.012
-
3.306
-191
-385
-19
-595
-
-816
-
-816
-30
-
-
-30
30
-
-
30
-
-1.163
-
-1.163
Stand op 31 december 2010
420
5.692
106
6.218
Opgenomen cumulatieve waardeverminderingen per 31 december 2010
306
1.163
40
1.509
- Desinvesteringen en afgeloste leningen - Reclassificatie naar kortlopend - Aandeel in resultaat deelnemingen - Nieuwe consolidaties - Impairment
De deelnemingen betreffen het aandeel van Cofely Nederland NV in het aandelenkapitaal van niet-geconsolideerde minderheidsbelangen. De opgenomen waardevermindering van 0,3 miljoen heeft betrekking op Beheervereniging MIDI CENTER Noorderveld 1 en 2. De leningen u/g betreffen leningen aan niet geconsolideerde deelnemingen en voormalige deelnemingen met een looptijd langer dan één jaar. Het rentepercentage bedraagt 7%, het maximale kredietrisico is gelijk aan het bedrag van de leningen u/g. De ultimo 2010 opgenomen waardevermindering van 1,2 miljoen heeft betrekking op Interwell Holding BV. De overige financiële vaste activa omvatten gestorte waarborgsommen en langlopende vorderingen die zijn opgenomen tegen de nominale waarde.
Geconsolideerde maatschappijen Voor de besloten vennootschappen waarin Cofely Nederland een 100% heeft, geldt de aansprakelijkheidsstelling volgens art. 2:403 BW. Voor de besloten vennootschappen met minder dan 100% aandeel (Voorst Energie BV, Windnet Oost-Flevoland BV, Offshore Solutions BV en Swift Drilling BV) geldt deze aansprakelijkheidsstelling niet.
Naam
Vestigingsplaats
Aandeel in het geplaatste kapitaal
Cofely NAM Onshore Contracts BV
Assen
100%
Cofely Noord BV
Roden
100%
GTI Klimaatkontrakt BV
Arnhem
100%
GTI Noord Oost BV
Bunnik
100%
Cofely Energy Solutions BV
Bunnik
100%
Voorst Energie BV
Zwolle
50%
Maastricht-Airport
100%
Oisterwijk
100%
Cofely Zuidoost BV Cofely Zuid BV Cofely West Industrie BV
Rotterdam
100%
Capelle aan den IJssel
100%
Windnet BV
Heinenoord
100%
Cofely Refrigeration BV
Zoetermeer
100%
Terneuzen
100%
Delft
100%
Cofely West Utiliteit BV
Cofely Zuidwest BV Kalibra International BV
28
Naam
Vestigingsplaats
Aandeel in het geplaatste kapitaal
Bunnik
100%
Cofely Noordwest BV
Zaandam
100%
GTI LPG Services BV
Emmen
100%
Cofely Energy & Infra BV
Heinenoord
100%
Cofely Experts BV
Amsterdam
100%
Bunnik
100%
Heinenoord
50%
GTI Installatietechniek BV
Axima Contracting BV Windnet Oost-Flevoland BV
IJmuiden
50%
Swift Drilling BV
Offshore Solutions BV
Den Helder
50%
Bouwcombinatie Strukton – Hegeman – GTI VOF
Amersfoort
33%
Assen
33%
Bolsward
50%
Roden
33%
Cofely Hak GEC VOF
Roden
50%
Sternike VOF
Rijssen
33%
LOP VOF VOF Jorritsma Bouw – Cofely Noord VOF C S Scheemda
Bouwcombinatie Dura Vermeer / Trebbe Bouw / GTI VOF S-MaC VOF MHHC Contracting VOF Bouwcombinatie Medical Park Sittard VOF Mourik GTI Total Maintenance VOF Compressorstation N-H VOF CBH Compression VOF Bouwcombinatie Hegeman – GTI VOF Combinatie Ballast Nedam Infra – GTI Infra
Enschede
33%
Maastricht-Airport
33%
Zaandam
33%
Nieuwegein
25%
Nieuwdorp Zld
50%
Zaandam
43%
Rotterdam
25%
Nijverdal
50%
Zaandam
50%
Bouwcombinatie Ballast Nedam – GTI
Nieuwegein
50%
VOF Verkeers Management Centrale Rhoon
Heinenoord
50%
Ridderkerk
50%
GVR Bergerden VOF
Heinenoord
50%
ComPACT VOF
Gorinchem
20%
Betuwelijn Combinatie Imtech GTI VOF
Combinatie Dodo VOF Instalcob VOF Bouwcombinatie Sportplaza Tilburg VOF
Barendrecht
27%
Capelle aan den IJssel
20%
Tilburg
33%
Nijverdal
50%
Vestigingsplaats
Aandeel in het geplaatste kapitaal
Venturium Beheer BV
Coevorden
25%
Q-Energie BV
Eindhoven
5%
Zeist
40%
Bouwcombinatie Houtwal VOF
Niet-geconsolideerde maatschappijen Naam
Goflex Young Professionals Noorderveld CV Hanzepark
Wormerveer
5%
Krommenie
64%
29
Verkochte geconsolideerde maatschappijen Naam
Cofely Oost BV Cofely Grote Projecten BV Cofely Oil & Gas BV
Vestigingsplaats
Aandeel in het geplaatste kapitaal
Arnhem
100%
Den Helder
100%
IJmuiden
100%
Vestigingsplaats
Aandeel in het geplaatste kapitaal
Gefuseerde entiteiten Naam
GTI New Technology BV
Oisterwijk
100%
Merkx Volker Installatiegroep BV
Bunnik
100%
Beleggingsmaatschappij Rofisco BV
Bunnik
100%
Combined Resources BV
Bunnik
100%
GF F.A.M. BV
Bunnik
100%
GTI General Services BV
Bunnik
100%
Cofely Vastgoed BV
Bunnik
100%
Cofely Talent BV
Bunnik
100%
GTI Beheer BV
Bunnik
100%
4. Voorraden De voorraden bestaan uit: Magazijnvoorraden
2010
2009
Aanschafprijs
5.246
5.883
Af: Voorziening voor incourantheid
-663
-963
4.583
4.920
2010
2009
De omloopsnelheid van de magazijnvoorraden is dermate hoog, dat deze waardering de actuele waarde benadert.
5. Onderhanden werk
Opbrengstwaarde Af: gefactureerde termijnen Totaal onderhanden projecten Vorderingen u.h.v. onderhanden werk (waarde van verricht werk > termijnen) Schulden u.h.v. onderhanden werk (waarde van verricht werk < termijnen)
817.824
1.028.878
-800.417
-1.018.216
17.407
10.662
142.329
127.370
-124.922
-116.708
17.407
10.662
Het onderhanden werk wordt gesaldeerd gepresenteerd. Ultimo 2010 bedraagt de vordering uit onderhanden werk 17,4 miljoen (2009: 10,7 miljoen).
30
6. Vorderingen en overlopende activa De vorderingen bestaan uit:
Vorderingen op handelsdebiteuren Vorderingen op gelieerde maatschappijen Overige vorderingen Overlopende activa
2010
2009
139.666
162.925
40.714
6.833
6.479
8.789
7.128
8.975
193.987
187.522
2010
2009
143.483
167.119
-3.817
-4.194
139.666
162.925
2010
2009
Vorderingen op handelsdebiteuren
Nominale waarde uitstaande vorderingen Af: voorziening wegens oninbaarheid
Het verloop van de voorziening wegens oninbaarheid is als volgt:
4.194
6.333
Vrijval ten gunste van het resultaat
Stand per 1 januari
-1.943
-3.156
Dotatie ten laste van het resultaat
1.709
958
-
59
Nieuwe consolidaties Afgestoten deelnemingen
-143
-
3.817
4.194
Vorderingen op gelieerde maatschappijen De vorderingen op gelieerde maatschappijen ten bedrage van 40,7 miljoen betreffen vorderingen in rekening-courant op zusterondernemingen en de moedermaatschappij Fabricom Nederland BV. Deze vorderingen hebben een looptijd korter dan één jaar. Over de vorderingen wordt geen interest in rekening gebracht.
Overige vorderingen
Te ontvangen inkoopbonussen Overige
2010
2009
1.793
4.190
4.686
4.599
6.479
8.789
Onder de overige vorderingen zijn ultimo 2010 vorderingen uit hoofde van proportioneel geconsolideerde deelnemingen opgenomen, ten bedrage van 1,6 miljoen (2009: 1,9 miljoen). De overige vorderingen hebben een kortlopend karakter.
31
Overlopende activa
Vooruitbetaalde kosten Nog te factureren bedragen Overige
2010
2009
3.732
6.865
699
329
2.697
1.781
7.128
8.975
2010
2009
78
57
De overlopende activa hebben een kortlopend karakter.
7. Liquide middelen De liquide middelen bestaan uit:
Effecten Tegoeden op bankrekeningen
7.064
6.807
Deposito’s
1.164
55.091
8.306
61.955
Een bedrag van 1,5 miljoen (2009: 6,3 miljoen) vormt het aandeel van de vennootschap of een van haar deelnemingen in de liquide middelen van proportioneel geconsolideerde samenwerkingsverbanden. Verder bedroeg het valutair saldo op G-rekeningen 0,1 miljoen. Over deze liquiditeiten kan niet vrijelijk worden beslist. Onder deposito’s zijn opgenomen deposito’s geplaatst bij Electrabel Finance And Treasury MGT van totaal 1,2 miljoen (ultimo 2009: 55,1 miljoen). De bedragen opgenomen onder de deposito’s hebben allen een kortlopend karakter.
8. Groepsvermogen Het groepsvermogen bestaat uit:
Aandeel rechtspersoon in groepsvermogen Aandeel derden in het groepsvermogen
2010
2009
83.193
99.522
-
-
83.193
99.522
Het maatschappelijk kapitaal bedraagt vijfentwintig miljoen euro verdeeld in vijfentwintig miljoen (25.000.000) aandelen van elk één euro ( 1). Geplaatst en volgestort zijn 8.870.301 aandelen.
32
De ontwikkeling van het eigen vermogen was als volgt:
Gestort en opgevraagd kapitaal
Agioreserve
Overige reserves
Onverdeeld resultaat
Totaal eigen vermogen
Stand 1 januari 2009
8.870
42.551
46.313
29.691
127.425
Dividenduitkering
-
-
-
-29.000
-29.000
Resultaatbestemming
-
-
691
-691
-
Netto resultaat
-
-
-
1.097
1.097
Stand 31 december 2009
8.870
42.551
47.004
1.097
99.522
Storting
-
23.922
-
-
23.922
Resultaatbestemming
-
-
1.097
-1.097
-
Netto resultaat
-
-
-
-40.251
-40.251
8.870
66.473
48.101
-40.251
83.193
Stand op 31 december 2010
Ultimo 2010 heeft een financiële herstructurering plaatsgevonden. Als onderdeel hiervan heeft de vennootschap eind 2010 haar belangen in Cofely Oost BV en Cofely Grote Projecten BV tegen boekwaarde overgedragen aan haar aandeelhouder Fabricom Nederland BV. Het belang in Fabricom Oil & Gas BV (voorheen Cofely Oil & Gas BV) is ultimo 2010 met terugwerkende kracht vanaf 1 mei 2010 overgedragen. Onderdeel van deze transactie was de overdracht van alle vorderingen van Cofely Nederland NV op deze vennootschap en een agiostorting van 23,9 miljoen. Agio wordt fiscaal niet als gestort kapitaal aangemerkt. In 2010 heeft de vennootschap geen dividend over het resultaat van het jaar 2009 uitgekeerd aan haar aandeelhouder Fabricom Nederland BV (2009: 29 miljoen). Het resultaat ter hoogte van 1,1 miljoen is in mindering gebracht op de overige reserves. De directie stelt voor om het verlies over 2010 in mindering te brengen op de overige reserves. Dit voorstel is niet in de jaarrekening verwerkt.
9. Voorzieningen De samenstelling van de post voorzieningen is als volgt:
Garantieverplichtingen Onderhanden werk
2010
2009
3.318
1.747
9.929
5.897
Personeelsregelingen
14.338
12.662
Reorganisatiekosten
17.647
1.136
1.606
1.094
46.838
22.536
Overige verplichtingen
33
De ontwikkeling van de voorzieningen is als volgt:
Garantieverplichtingen
Onderhanden werk
Personeelsregelingen
Stand 1 januari 2009
2.217
1.396
Vrijgevallen ten gunste van het resultaat
-1.221
-1.396
751 -
Getroffen ten laste van het resultaat Oprenting Afgestoten deelnemingen Stand 31 december 2009 Vrijgevallen ten gunste van het resultaat Getroffen ten laste van het resultaat
Reorganisatie kosten
Overige verplichtingen
Totaal
11.781
870
1.019
17.283
-624
-789
-18
-4.048
5.897
820
1.055
-
8.523
-
685
-
61
746
-
-
-
-
32
32
1.747
5.897
12.662
1.136
1.094
22.536
-585
-6.910
-701
-12.729
-74
-20.999
2.156
10.942
1.776
38.447
554
53.875
Oprenting
-
-
601
-
32
633
Afgestoten deelnemingen
-
-
-
-9.207
-
-9.207
3.318
9.929
14.338
17.647
1.606
46.838
Stand 31 december 2010
De vennootschap verantwoordt geen rechtstreekse mutaties op voorzieningen. De kosten worden geboekt op de betreffende kostensoort waartegenover het betreffende deel van de voorziening ten gunste van het resultaat wordt gebracht. Hierdoor ontstaat een beter onderscheid tussen kasmutaties en niet-kasmutaties. De in het verloopoverzicht opgenomen vrijvallen ten gunste van het resultaat zijn in veel gevallen ter dekking van rechtstreeks ten laste van het resultaat gebrachte kosten. De voorziening voor garantieverplichtingen betreft de op basis van ervaringscijfers opgebouwde garantieverplichtingen rekening houdende met het type installatie en de duur van de garantieperiode. De voorziening voor garantieverplichtingen vervalt naar verwachting geheel in 2011. De voorziening onderhanden werken betreft verlieslatende projecten waarbij de verwachte opbrengst van de projecten lager uitkomt dan de verwachte directe kosten van die projecten. Bij het onderhanden werk worden alle projecten afzonderlijk beoordeeld om te bepalen of een voorziening noodzakelijk is. De voorziening onderhanden werken heeft een kortlopend karakter en vervalt naar verwachting nagenoeg geheel in 2011. De voorziening personeelsregelingen betreft de verwachte kosten inzake jubileumuitkeringen bij een langdurig dienstverband en het cadeau bij pensionering. De gehanteerde veronderstellingen bij de bepaling van de voorziening, die is opgenomen tegen de contante waarde, zijn een discontovoet van 3,9% (2009: 4,7%) en een verwachte inflatie van 2,0% (2009: 2,2%). Van de voorziening personeelsregelingen komt circa 1,8 miljoen in 2011 (2010: 1,6 miljoen euro) tot uitkering. De voorziening voor reorganisatiekosten heeft voornamelijk betrekking op in 2011 uit te keren ontslagvergoedingen. In het kader van de afvloeiing heeft overleg plaatsgevonden met de betrokken personeelsleden. De voorziening voor overige verplichtingen betreft de afwikkeling van lopende schadegevallen, claims, geschillen met personeel en diverse overige verplichtingen. Deze verplichtingen hebben allen een kortlopend karakter.
34
10. Langlopende schulden De ontwikkeling van de langlopende leningen is als volgt: Langlopende leningen
Stand 1 januari 2009
816
Mutaties gedurende 2009: - Verkregen leningen
1.750
- Nieuwe consolidaties
750
Stand 31 december 2009
3.316
Mutaties gedurende 2010: - Verkregen leningen
2.400
- Afgeloste leningen
-750
- Herrubricering naar kortlopende schulden
-816
Stand 31 december 2010
4.150
De totale portefeuille aan langlopende leningen hebben betrekking op aandelen van de vennootschap in renteloze achtergestelde leningen, welke in overeenstemming met de samenwerkingsovereenkomst door de partner aan één van de samenwerkingsverbanden zijn verstrekt. Het rentepercentage bedraagt 4,95%, de gehele lening expireert binnen 5 jaar.
11. Kortlopende schulden en overlopende passiva De kortlopende schulden en overlopende passiva bestaan uit:
Schulden aan leveranciers en handelskredieten Schuld aan Fabricom Nederland BV Schulden aan gelieerde maatschappijen Te betalen overige belastingen en premies sociale verzekeringen Schulden ter zaken van pensioenen
2010
2009
93.593
95.574
-
41.068
3.592
-
18.663
18.599
693
32
Overige schulden
14.514
7.590
Overlopende passiva
58.866
87.666
189.921
250.529
Ultimo 2009 betrof de schuld aan Fabricom Nederland BV de schuld in rekening courant de te betalen vennootschapsbelasting aan deze vennootschap. De vennootschapsbelasting, welke verschuldigd is door dochterondernemingen die geen onderdeel uitmaken van de fiscale eenheid is verantwoord als te betalen vennootschapsbelasting. Ultimo 2010 is de vordering inzake de vennootschapsbelasting van 7,4 miljoen gesaldeerd met de vorderingen op Fabricom Nederland BV (vorderingen op gelieerde maatschappijen). Kortlopende schulden en overlopende passiva uit hoofde van proportioneel geconsolideerde deelnemingen bedragen ultimo 2010 6,8 miljoen (2009: 13,9 miljoen).
35
Te betalen overige belastingen en premies sociale verzekeringen 2009
2010 Loonheffing
6.909
7.135
Omzetbelasting
8.156
7.576
Premies sociale verzekeringen
3.598
3.888
18.663
18.599
2010
2009
Overige schulden
NMA sanctie Overige
1.483
1.218
13.031
6.372
14.514
7.590
Voor de sanctie inzake overtreding van de Nederlandse Mededingingswet was ultimo 2009 een reservering van 1,2 miljoen opgenomen voor de totale afwikkeling (sanctie, juridische kosten, etc.). Deze reservering wordt jaarlijks opgerent met de wettelijke verschuldigde rente.
Overlopende passiva
Vakantiegeld en -dagen Resultaatafhankelijke uitkeringen
2010
2009
36.830
31.184
1.362
6.450
Te betalen loon- en overige personeelsgerelateerde kosten
1.382
6.507
Vooruit ontvangen aansluitbijdragen
4.704
5.840
Inleen derden Overige
57
7.771
14.531
29.914
58.866
87.666
12. Niet in de balans opgenomen verplichtingen Voor de VOF’s welke op pagina 28 en 29 opgenomen zijn, geldt onbeperkte aansprakelijkheid van de moedermaatschappij Cofely Nederland NV. Eind 2010 heeft de onderneming de volgende niet in de balans opgenomen verplichtingen: - Huur- en erfpachtovereenkomsten met een totale verplichting van 58,5 miljoen (2009: 58,2 miljoen). Van de totale verplichting vervalt circa 11,0 miljoen in 2011, in de jaren 2012 – 2016 vervalt circa 38,5 miljoen en 9,0 miljoen na 2016. - Autoleaseovereenkomsten met een totale verplichting van 53,3 miljoen (2009: 71,4 miljoen). De autoleaseovereenkomsten hebben een gemiddelde resterende looptijd van circa 2,5 jaar. Van de totale verplichting vervalt circa 23,3 miljoen in 2011, 30,0 miljoen in de jaren 2012 – 2016 en 0,0 miljoen na 2016. - Kopieerleaseovereenkomsten met een totale verplichting van 1,8 miljoen (2009: 0,9 miljoen). Van de totale verplichting vervalt circa 0,7 miljoen in 2011, het restant vervalt in de jaren 2012-2016. - Verstrekte garanties tot een bedrag van 102,8 miljoen (2009: 92,1 miljoen) ten behoeve van werken in uitvoering. Dit betreffen voor 60,4 miljoen (2009: 58,2 miljoen) bankgaranties en voor 42,4 miljoen (2009: 33,9 miljoen) afgegeven borgstellingen. Ten behoeve van de bankgaranties zijn zekerheden gesteld middels verpanding van vaste activa en vorderingen op debiteuren. - De vennootschap vormt samen met Fabricom Nederland BV en haar dochterondernemingen een fiscale eenheid voor de heffing van vennootschapsbelasting, omzetbelasting en loonbelasting; elk der vennootschappen is volgens de standaardvoorwaarden aansprakelijk voor te betalen belasting van alle bij de fiscale eenheid betrokken vennootschappen.
36
13. Netto-omzet en mutatie onderhanden werk De netto-omzet en mutatie onderhanden werk uitgesplitst per type bedrijf is als volgt:
Cluster Noord Cluster Services Cluster Zuid Overige
2010
2009
Toename/afname t.o.v. 2009
Toename/afname t.o.v. 2009 in %
320.001
329.889
-9.888
-3,0%
96.515
128.476
-31.961
-24,9%
571.690
608.337
-36.647
-6,0%
22.389
72.929
-50.540
-69,3%
1.010.595
1.139.631
-129.036
-11,3%
-47.735
-24.423
-23.312
95,5%
962.860
1.115.208
-152.348
-13,7%
Onderlinge leveringen Netto-omzet en mutatie onderhanden werk
De netto-omzet en mutatie onderhanden werk is volledig in Nederland gerealiseerd.
14. Mutatie onderhanden werk De mutatie in de onderhanden werken, gewaardeerd tegen de berekende opbrengstwaarde, is als volgt:
Stand op 1 januari Onderhanden werken van afgestoten deelnemingen
Stand op 31 december
2010
2009
1.028.878
1.415.168
-44.676
-
984.202
1.415.168
817.824
1.028.878
-166.378
-386.290
2010
2009
1.213
-
15. Overige opbrengsten
Resultaat verkoop deelnemingen Resultaat verkoop vaste activa
1.023
1.677
2.236
1.677
37
16. Lonen en salarissen De lonen en salarissen omvatten alle bruto betalingen aan personeelsleden, inclusief vakantietoeslag, overwerk- en reisloon en winstafhankelijke uitkeringen. Tevens is voor 8,4 miljoen aan reorganisatiekosten in de lonen en salarissen begrepen. De lonen en salarissen kunnen als volgt worden gespecificeerd:
Lonen en salarissen Resultaatafhankelijke uitkeringen
2010
2009
303.920
313.715
2.441
5.584
306.361
319.299
17. Sociale lasten en pensioenlasten Sociale lasten hebben betrekking op het werkgeversdeel in de premies van de verzekeringswetten betreffende de lonen en salarissen zoals vermeld onder punt 16. De pensioenlasten betreffen het werkgeversdeel in de pensioenpremies aan de fondsen waar de pensioenrechten van de werknemers van de vennootschap zijn ondergebracht. De pensioenregelingen zijn ondergebracht bij de bedrijfstak pensioenfondsen voor de Kleinmetaal (Metaal en Techniek) en voor de Grootmetaal (Metalelektro). De specificatie is als volgt: 2009
2010 Sociale lasten
41.695
39.129
Pensioenlasten
26.261
26.179
Sociale lasten winstafhankelijke uitkeringen
119
866
68.075
66.174
Verplichtingen in verband met bijdragen aan pensioenregelingen op basis van toegezegde bijdragen worden als last in de winst- en verliesrekening onder de pensioenlasten opgenomen wanneer de bijdragen worden verschuldigd. Deze regeling is van toepassing op de bedrijfstakpensioenfondsen. Een klein aantal medewerkers ontvangt bij pensionering voor de leeftijd van 65 jaar een aanvulling op de uitkering. Met ingang van 2009 is deze toegezegde pensioenregeling ondergebracht bij Interpolis. De toezegging is volledig gefinancierd. Actuariële winsten en verliezen zijn volledig verwerkt in de jaarrekening.
Personeelsbestand Gedurende 2010 waren gemiddeld 6.651 werknemers (2009: 7.067) in dienst van de onderneming. Deze gemiddelde personeelsomvang is als volgt onder te verdelen naar verschillende personeelscategorieën: 2010
2009
Directe medewerkers
3.626
3.891
Project gebonden indirecte medewerkers
2.055
2.073
970
1.103
6.651
7.067
Overhead Totale personeelsomvang
38
Per type bedrijf is deze personeelsomvang als volgt te verdelen:
Cluster Noord Cluster Services Cluster Zuid Overige
2010
2009
1.967
2.221
602
604
3.631
3.570
451
672
6.651
7.067
2010
2009
5.753
2.660
De personeelsomvang heeft geheel betrekking op integraal geconsolideerde entiteiten.
18. Afschrijvingen immateriële en materiële vaste activa
Afschrijvingen immateriële vaste activa Afschrijvingen materiële vaste activa
8.624
7.745
14.377
10.405
19. Bijzondere waardevermindering van immateriële en materiële vaste activa
Impairment immateriële vaste activa Impairment materiële vaste activa
2010
2009
1.756
-
3.614
-
5.370
-
2010
2009
20. Overige bedrijfskosten De overige bedrijfskosten zijn als volgt te specificeren:
Huisvestingskosten
20.278
19.496
Reis- verblijf, auto- en representatiekosten
44.612
42.122
Inleen derden ICT kosten
7.643
14.484
16.423
16.365
Opleidingskosten
7.846
5.323
Verzekeringspremies
2.331
2.981
Reorganisatiekosten
17.129
1.255
3.481
3.594
Management fee Kantoorbehoeften, telefoonkosten
5.645
6.166
Adviseurs- en accountantskosten
2.194
2.458
Reclamekosten Mutatie voorzieningen Diverse kosten
1.487
4.690
11.260
2.025
9.447
5.146
149.776
126.105
39
De reorganisatiekosten houden voor een bedrag van 219 duizend euro (2009: 381 duizend euro) verband met resterende afvloeiingsverplichtingen uit hoofde van de in 2006 doorgevoerde herstructurering. Dit bedrag is geheel gedekt door de vrijval van de voorziening voor reorganisatiekosten. De overige reorganisatiekosten in 2010 zijn voornamelijk het gevolg van de in 2010 doorgevoerde reorganisaties bij Cofely Nederland NV ( 1,1 miljoen), Cofely West Industrie BV ( 10,3 miljoen), Cofely West Utiliteit BV ( 4,1 miljoen), Cofely Maintenance Solutions BV ( 1,0 miljoen), Cofely Grote Projecten BV ( 0,2 miljoen) en Cofely Oost BV ( 0,8 miljoen), met als doel de winstgevendheid te herstellen middels kostenreductie. De overige reorganisatiekosten in 2009 betroffen voornamelijk het gevolg van een strategische heroverweging van de positionering van een bedrijfsonderdeel dat zich richt op specifieke contracten.
21. Rentebaten en soortgelijke opbrengsten De rentebaten omvatten de rentebaten op banksaldi, kortlopende vorderingen en op deposito’s.
22. Rentelasten en soortgelijke kosten De rentelasten omvatten de betaalde rente op banksaldi en op kortlopende schulden en de rentelasten die betrekking hebben op het oprenten van de tegen contante waarde opgenomen voorzieningen, ter waarde van 2,8 miljoen.
23. Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Cofely Nederland NV is met het overgrote deel van haar dochterondernemingen sinds 2002 onderdeel van de fiscale eenheid Fabricom Nederland BV. Met de Nederlandse belastingdienst is per 1 januari 2003 een rulingovereenkomst gesloten onder andere betreffende de werking van de fiscale eenheid en de toerekening van het totale resultaat aan de diverse bedrijven die deel uitmaken van de fiscale eenheid. Als gevolg van de wijzigingen in de belastingwetgeving per 1 januari 2007, heeft in 2007 een fiscale herwaardering van het onderhanden werk plaatsgevonden. Gezien de onzekerheden rondom de praktische invulling van dit aspect van de wetswijziging, is in de jaarrekening 2007 voorzichtigheidshalve gekozen de fiscale waardering per 31 december 2007 gelijk te stellen aan de commerciële waardering. Deze fiscale herwaardering leidde in 2007 tot een fiscaal resultaat van circa 142 miljoen, waarvoor in de jaren daarvoor latente belastingschulden waren gevormd. Vanaf 2008 is nauw overleg met de Belastingdienst gevoerd teneinde de werkelijke impact van de wijziging in de belastingwetgeving op de fiscale waardering van het onderhanden werk te bepalen. Aangezien het overleg met de Belastingdienst nog niet is afgerond, heeft de vennootschap haar voorzichtige fiscale waardering in 2008, 2009 en 2010 voortgezet. Het toepasselijke belastingtarief bedraagt 25,5% (2009: 25,5%). De belastinglast in de winst- en verliesrekening over 2010 bedraagt -12.962 (2009: 4.119), ofwel -25,4% van het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen (2009: 30,2% - de wijziging van het effectieve belastingpercentage heeft als oorzaak de gewijzigde belastinglast over permanente verschillen) en bestaat uit de volgende componenten:
Belastinglast huidig boekjaar Belastingen over permanente verschillen Belastingen over voorgaande boekjaren Belastinglast
40
2010
2009
-13.743
3.483
274
874
-207
-238
-13.676
4.119
24. Transacties met verbonden partijen Van transacties met verbonden partijen is sprake wanneer een relatie bestaat tussen de vennootschap, haar deelnemingen en hun bestuurders en leidinggevende functionarissen. De transacties met verbonden partijen gedurende het jaar bestaan hoofdzakelijk uit financieringstransacties. Daarnaast heeft de onderneming 3,5 miljoen (2009: 3,6 miljoen) aan management fees en 1,6 miljoen verzekeringspremies (2009: 3,0 miljoen) aan GDF SUEZ betaald.
25. Toelichting op de onderscheiden posten van het geconsolideerd kasstroomoverzicht (in duizenden euro’s) 2010
2009
10.662
-
Mutatie onderhanden werk Stand 1 januari Stand 31 december
Mutaties als gevolg van kasstromen Mutaties begrepen in aangekochte deelneming (geen kasstroom)
17.407
10.662
-6.745
-10.662
-13.398
-10.599
-
-63
6.653
-
-6.745
-10.662
Stand 1 januari
187.522
228.313
Stand 31 december
193.987
187.522
-6.465
40.791
21.612
42.811
Mutaties begrepen in de deconsolidatie (geen kasstroom)
Mutatie vorderingen en overlopende activa
Mutaties als gevolg van kasstromen Mutaties begrepen in aangekochte deelneming (geen kasstroom) Mutaties begrepen in de deconsolidatie (geen kasstroom) Herrubricering VPB in rekening courant Fabricom Nederland (geen kasstroom) Herrubricering lening u/g naar kortlopend (geen kasstroom) Agiostorting uit hoofde van overdracht en kwijtschelding vorderingen (geen kasstroom)
-
-2.020
-9.683
-
-13.656
-
-816
-
-3.922
-
-6.465
40.791
Stand 1 januari
-250.529
-289.597
Stand 31 december
-189.921
-250.529
-60.608
-39.068
-33.887
-44.234
-
1.047
Mutatie kortlopende schulden
Mutaties als gevolg van kasstromen Mutaties begrepen in aangekochte deelneming (geen kasstroom) Mutaties begrepen in de deconsolidatie (geen kasstroom) Herrubricering VPB in rekening courant Fabricom Nederland (geen kasstroom) Herrubricering lening u/g naar kortlopend (geen kasstroom)
-25.905
-
-
4.119
-816
-
-60.608
-39.068
41
Enkelvoudige balans per 31 december (in duizenden euro’s vóór resultaatbestemming) 2010
2009
30.416
10.127
Vaste activa Immateriële vaste activa
26
Materiële vaste activa
27
4.436
-
Financiële vaste activa
28
19.016
57.113
53.868
67.240
128.728
118.570
Vlottende activa Vorderingen en overlopende activa
29
Liquide middelen
30
Totaal activa
8.519
55.868
137.247
174.438
191.115
241.678
Eigen vermogen Aandelenkapitaal
8.870
8.870
66.473
42.551
Overige reserves
48.101
47.004
Onverdeeld resultaat
-40.251
1.097
31
83.193
99.522
Voorzieningen
32
21.654
14.448
Kortlopende schulden
33
86.268
127.708
107.922
142.156
Agioreserve
Totaal passiva
42
191.115
241.678
Enkelvoudige winst- en verliesrekening (in duizenden euro’s) 2010
2009
-35.472
-5.157
-4.779
6.254
-40.251
1.097
Aandeel in resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen na belastingen Overig resultaat na belastingen Netto resultaat
35
43
Toelichting behorende tot de enkelvoudige jaarrekening Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling Voor de enkelvoudige balans en winst- en verliesrekening gelden dezelfde waarderingsregels en grondslagen als voor de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening. Daarom wordt verwezen naar de toelichting behorende tot de geconsolideerde jaarrekening. Fusies Per 31 december is GTI New Technology BV gefuseerd met Cofely Zuid BV. Tevens zijn per 31 december 2010 de volgende vennootschappen gefuseerd met Cofely Nederland NV (Holding): GF F.A.M. BV, GTI General Services BV, Cofely Vastgoed BV, Cofely Talent BV en GTI Beheer BV. Waar nodig zijn deze fusies in de enkelvoudige jaarrekening als zodanig aangeduid. Aansprakelijkheid Ter verkrijging van vrijstelling van de wettelijke verplichting tot neerlegging van de jaarrekening van geconsolideerde in Nederland gevestigde vennootschappen ten kantore van het Handelsregister, stelt Cofely Nederland NV zich hoofdelijk aansprakelijk voor de door deze geconsolideerde vennootschappen uit rechtshandelingen voortvloeiende schulden. Deze aansprakelijkheidsstellingen zijn gedeponeerd bij de Handelsregisters waaronder deze geconsolideerde vennootschappen ressorteren. Fabricom Nederland BV is de moedermaatschappij van Cofely Nederland NV. Toepassing van artikel 402 Boek 2 BW De financiële gegevens van de vennootschap zijn in de geconsolideerde jaarrekening verwerkt. Daarom vermeldt de enkelvoudige winst- en verliesrekening van de vennootschap conform artikel 402 Boek 2 BW slechts het aandeel in het resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen na belastingen en het overig resultaat na belastingen.
44
26. Immateriële vaste activa Het verloop van de immateriële vaste activa is als volgt weer te geven: Goodwill
Software
Totaal
9.167
26.169
35.336
Aanschafwaarde Stand op 1 januari 2009 Investeringen Overdracht binnen Cofely groep Stand op 31 december 2009 Investeringen Afgestoten deelnemingen Fusies Stand op 31 december 2010
2.942
-
2.942
-
-26.169
-26.169
12.109
-
12.109
647
254
901
-5.001
-
-5.001
-
37.055
37.055
7.755
37.309
45.064
1.450
4.188
5.638
Amortisatie / afschrijving Stand op 1 januari 2009 Afschrijving
532
-
532
-
-4.188
-4.188
1.982
-
1.982
637
840
1.477
Fusies
-
10.820
10.820
Impairment
-
1.430
1.430
Fusies Stand op 31 december 2009 Afschrijving
Afgestoten deelnemingen
-1.061
-
-1.061
Stand op 31 december 2010
1.558
13.090
14.648
Boekwaarde 1 januari 2009
7.717
21.981
29.698
31 december 2009
10.127
-
10.127
31 december 2010
6.197
24.219
30.416
De investeringen in 2009 van 2,9 miljoen hebben betrekking op de betaalde goodwill voor de overname van Kalibra International BV. In 2010 heeft hier een aanvulling op plaatsgevonden door middel van een betaalde goodwill voor de overname van Kalibra van 0,6 miljoen. Tevens is in 2010 3,9 miljoen (boekwaarde) aan goodwill overgedragen aan Fabricom Nederland BV, als gevolg van het afstoten van de deelneming Cofely Oil & Gas BV. Met ingang van 1 januari 2009 is de software tegen boekwaarde overgedragen aan Cofely General Services BV. In 2010, is met de SAP-conversie (laatste kwartaal 2010) de software tegen boekwaarde overgedragen aan Cofely Nederland NV. In 2010 hebben de gedane investeringen in software voornamelijk betrekking op SAP. In 2010 zijn de volgende vennootschappen gefuseerd met Cofely Nederland NV (Holding): GF F.A.M. BV, GTI General Services BV, Cofely Vastgoed BV, Cofely Talent BV en GTI Beheer BV.
45
27. Materiële vaste activa Het verloop van de materiële vaste activa is als volgt weer te geven:
Bedrijfsgebouwen en - terreinen
Machines, installaties en inventaris
Totaal
Stand op 1 januari 2009
5.067
30
5.097
Overdracht binnen Cofely groep
-5.067
-30
-5.097
-
-
-
Aanschafwaarde
Stand op 31 december 2009 Investeringen Desinvesteringen Fusies Stand op 31 december 2010
59
62
121
-989
-204
-1.193
14.540
6.065
20.605
13.610
5.923
19.533
Amortisatie / afschrijving Stand op 1 januari 2009
3.657
4
3.661
Overdracht binnen Cofely groep
-3.657
-4
-3.661
Stand op 31 december 2009 Afschrijvingen Desinvesteringen Fusies Impairment Stand op 31 december 2010
-
-
-
471
321
792
-249
-204
-453
9.138
4.678
13.816
942
-
942
10.302
4.795
15.097
Boekwaarde 1 januari 2009
1.410
26
1.436
31 december 2009
-
-
-
31 december 2010
3.308
1.128
4.436
De materiële vaste activa zijn niet bezwaard door enig zakelijk of persoonlijk genotrecht (hypotheek, cessie etc.). Met ingang van 1 januari 2009 zijn de materiële vaste activa tegen boekwaarde overgedragen aan Cofely General Services BV. In 2010 zijn de volgende vennootschappen gefuseerd met Cofely Nederland NV (Holding): GF F.A.M. BV, GTI General Services BV, Cofely Vastgoed BV, Cofely Talent BV en GTI Beheer BV.
46
28. Financiële vaste activa Het verloop van de financiële vaste activa is als volgt weer te geven:
Geconsolideerde Deelnemingen
Overige deelnemingen
Leningen u/g
Totaal
49.380
123
7.610
57.113
147
-
-
147
-25.652
-
-
-25.652
29.934
-
-
29.934
Stand op 1 januari 2010 Mutaties gedurende 2010: - Herwaardering - Ontvangen dividenden - Informele kapitaalstorting - Fusies - Investeringen en verstrekte leningen - Desinvesteringen en afgeloste leningen - Impairment - Aandeel in resultaat deelnemingen
-17.264
-
-
-17.264
9
280
5.412
5.701
10.098
-121
-385
9.592
-
-
-1.163
-1.163
-33.470
-
-
-33.470
- Herrubricering negatieve deelnemingswaarde naar vorderingen
-5.922
-
-
-5.922
Stand op 31 december 2010
7.260
282
11.474
19.016
-
-
1.163
1.163
Opgenomen cumulatieve waardeverminderingen per 31 december 2010
De geconsolideerde en overige deelnemingen zijn opgenomen tegen de netto vermogenswaarde. De fusies hebben betrekking op Cofely Oost BV, Cofely Grote Projecten BV en Fabricom Oil & Gas BV (voorheen Cofely Oil & Gas BV). Deze fusies zijn toegelicht onder de paragraaf Eigen vermogen. De leningen u/g betreffen leningen aan niet geconsolideerde deelnemingen en voormalige deelnemingen met een looptijd langer dan één jaar. De ultimo 2010 opgenomen waardevermindering van 1,2 miljoen heeft betrekking op Interwell Holding BV.
29. Vorderingen en overlopende activa De vorderingen bestaan uit: 2010
2009
Vorderingen op geconsolideerde deelnemingen
64.938
115.613
Vorderingen op gelieerde maatschappijen
57.338
2.685
3.343
266
Overige vorderingen Overlopende activa
3.109
6
128.728
118.570
De vorderingen op geconsolideerde deelnemingen betreffen de vorderingen in rekening-courant van de vennootschap op haar dochterondernemingen. De vorderingen hebben een looptijd korter dan één jaar. Over de vorderingen wordt geen interest berekend.
47
30. Liquide middelen De liquide middelen bestaan uit: 2009
2010 Tegoeden bij banken
7.355
778
Deposito’s
1.164
55.090
8.519
55.868
Onder deposito’s zijn in 2009 opgenomen deposito’s geplaatst bij Electrabel Finance And Treasury MGT (onderdeel van de GDF SUEZ-groep) van 1,2 miljoen (2009: 49 miljoen). De bedragen opgenomen onder de deposito’s hebben allen een kortlopend karakter.
31. Eigen vermogen Het eigen vermogen bestaat uit: 2009
2010 Aandelenkapitaal Agioreserve Overige reserves Onverdeeld resultaat
8.870
8.870
66.473
42.551
48.101
47.004
-40.251
1.097
83.193
99.522
Het maatschappelijk kapitaal bedraagt vijfentwintig miljoen euro verdeeld in vijfentwintig miljoen (25.000.000) aandelen van elk één euro ( 1). Geplaatst en volgestort zijn 8.870.301 aandelen. De ontwikkeling van het eigen vermogen was als volgt:
Gestort en opgevraagd kapitaal
Agioreserve
Overige reserves
Onverdeeld resultaat
Totaal eigen vermogen
8.870
42.551
46.313
29.691
127.425
Dividenduitkering
-
-
-
-29.000
-29.000
Resultaatbestemming
-
-
691
-691
-
Stand 1 januari 2009
Netto resultaat
-
-
-
1.097
1.097
8.870
42.551
47.004
1.097
99.522
Storting
-
23.922
-
-
23.922
Resultaatbestemming
-
-
1.097
-1.097
-
Stand op 31 december 2009
Netto resultaat Stand op 31 december 2010
-
-
-
-40.251
-40.251
8.870
66.473
48.101
-40.251
83.193
Ultimo 2010 heeft een financiële herstructurering plaatsgevonden. Als onderdeel hiervan heeft de vennootschap eind 2010 haar belangen in Cofely Oost BV en Cofely Grote Projecten BV tegen boekwaarde overgedragen aan haar aandeelhouder Fabricom Nederland BV. Het belang in Fabricom Oil & Gas BV (voorheen Cofely Oil & Gas BV) is ultimo 2010 met terugwerkende kracht vanaf 1 mei 2010 overgedragen. Onderdeel van deze transactie was de overdracht van alle vorderingen van Cofely Nederland NV op deze vennootschap, aangevuld met een agiostorting van 23,9 miljoen. Agio wordt fiscaal niet als gestort kapitaal aangemerkt.
48
In 2010 heeft de vennootschap geen dividend over het resultaat van het jaar 2009 uitgekeerd aan haar aandeelhouder Fabricom Nederland BV (2009: 29 miljoen). Het resultaat ter hoogte van 1,1 miljoen is in mindering gebracht op de overige reserves. De directie stelt voor om het verlies over 2010 in mindering te brengen op de overige reserves. Dit voorstel is niet in de jaarrekening verwerkt.
32. Voorzieningen De samenstelling van de post voorzieningen is als volgt: 2010
2009
3.632
1.630
Personeelsregelingen
13.387
12.662
Reorganisatiekosten
1.505
-
Deelnemingen
Overige verplichtingen
3.130
156
21.654
14.448
De ontwikkeling van het eigen vermogen was als volgt:
Deelnemingen
Personeelsregelingen
Reorganisatie kosten
Overige voorzieningen
Totaal
Stand 1 januari 2009
-
11.781
400
184
12.365
Vrijgevallen ten gunste van het resultaat
-
-624
-
14
-610
Getroffen ten laste van het resultaat
-
820
-
-19
801
Oprenting
-
685
-
-
685
Herrubricering
-
-
-
-23
-23
Overdracht binnen Cofely groep
-
-
-400
-
-400
Negatieve deelnemingswaarde
1.630
-
-
-
1.630
Stand 31 december 2009
1.630
12.662
-
156
14.448
Vrijgevallen ten gunste van het resultaat
-
-701
-1.793
-74
-2.568
Getroffen ten laste van het resultaat
-
826
3.000
2.149
5.975
Oprenting
-
600
-
32
632
Overdracht binnen Cofely groep
-
-
298
867
1.165
Resultaat deelneming Stand 31 december 2010
2.002
-
-
-
2.002
3.632
13.387
1.505
3.130
21.654
De vennootschap verantwoordt geen rechtstreekse mutaties op voorzieningen. De kosten worden geboekt op de betreffende kostensoort waartegenover het betreffende deel van de voorziening ten gunste van het resultaat wordt gebracht. Hierdoor ontstaat een beter onderscheid tussen kasmutaties en niet-kasmutaties. De in het verloopoverzicht opgenomen vrijvallen ten gunste van het resultaat zijn in veel gevallen ter dekking van rechtstreeks ten laste van het resultaat gebrachte kosten. De voorziening personeelsregelingen betreft de verwachte kosten betreffende jubileumuitkeringen bij een langdurig dienstverband en het cadeau bij pensionering. De gehanteerde veronderstellingen bij de bepaling van de voorziening, die is opgenomen tegen de contante waarde, zijn een discontovoet van 3,9% (2009: 4,7%) en een verwachte inflatie van 2,0% (2009: 2,2%). Van de voorziening personeelsregelingen komt circa 1,8 miljoen in 2011 (2010: 1,6 miljoen) tot uitkering. De overige voorzieningen betreffen de afwikkeling van lopende schadegevallen, claims, geschillen met personeel en diverse overige verplichtingen.
49
33. Kortlopende schulden De schulden op korte termijn bestaan uit:
Schulden aan kredietinstellingen Handelscrediteuren Schuld aan groepsmaatschappijen Schuld aan Fabricom Nederland BV Te betalen overige belastingen en premies sociale verzekeringen Schulden ter zaken van pensioenen Overige schulden Overlopende passiva
2010
2009
13.551
13.082
6.292
-
31.821
46.243
-
41.068
10.347
10.867
693
1.059
3.453
2.528
20.111
12.861
86.268
127.708
Ultimo 2009 betrof de schuld aan Fabricom Nederland BV de schuld in rekening courant betreffende de te betalen vennootschapsbelasting. De vennootschapsbelasting, welke verschuldigd is door dochterondernemingen die geen onderdeel uitmaken van de fiscale eenheid is verantwoord als te betalen vennootschapsbelasting. Ultimo 2010 is de vordering betreffende de vennootschapsbelasting van 7,4 miljoen gesaldeerd met de vorderingen op Fabricom Nederland BV (vorderingen op gelieerde maatschappijen).
Te betalen overige belastingen en premies sociale verzekeringen 2010
2009
Loonheffing
6.768
6.975
Premies sociale verzekeringen
3.579
3.892
10.347
10.867
2010
2009
1.483
1.218
Overige schulden
NMA sanctie Overige
1.970
1.310
3.453
2.528
Voor de sanctie betreffende overtreding van de Nederlandse Mededingingswet was ultimo 2009 een reservering van 1,2 miljoen opgenomen voor de totale afwikkeling (sanctie, juridische kosten, etc.). De reservering wordt jaarlijks opgerent met de wettelijke verschuldigde rente.
50
Overlopende passiva 2009
2010 Vakantiegeld en -dagen Gratificaties en tantièmes Overige
10.763
9.228
1.388
3.297
7.960
336
20.111
12.861
34. Niet in de balans opgenomen verplichtingen Voor de VOF’s welke op pagina 28 en 29 opgenomen zijn, geldt onbeperkte aansprakelijkheid van de moedermaatschappij Cofely Nederland NV. Eind 2010 heeft de onderneming de volgende niet in de balans opgenomen verplichtingen: - Huur- en erfpachtovereenkomsten met een totale verplichting van 58,5 miljoen (2009: 58,2 miljoen). Van de totale verplichting vervalt circa 11,0 miljoen in 2011, in de jaren 2012 – 2016 vervalt circa 38,5 miljoen en 9,0 miljoen na 2016. - Autoleaseovereenkomsten met een totale verplichting van 53,3 miljoen (2009: 71,4 miljoen). De autoleaseovereenkomsten hebben een gemiddelde resterende looptijd van circa 2,5 jaar. Van de totale verplichting vervalt circa 23,3 miljoen in 2011 en 30,0 miljoen in de jaren 2012 – 2016 en 0,0 miljoen na 2016. - Kopieerleaseovereenkomsten met een totale verplichting van 1,8 miljoen (2009: 0,9 miljoen). Van de totale verplichting vervalt circa 0,7 miljoen in 2011, het restant vervalt in de jaren 2012-2016. - Verstrekte garanties tot een bedrag van 102,8 miljoen (2009: 92,1 miljoen) ten behoeve van werken in uitvoering. Dit betreffen voor 60,4 miljoen (2009: 58,2 miljoen) bankgaranties en voor 42,4 miljoen (2009: 33,9 miljoen) afgegeven borgstellingen. Ten behoeve van de bankgaranties zijn zekerheden gesteld middels verpanding van vaste activa en vorderingen op debiteuren. - De vennootschap vormt samen met Fabricom Nederland BV en haar dochterondernemingen een fiscale eenheid voor de heffing van vennootschapsbelasting, omzetbelasting en loonbelasting; elk der vennootschappen is volgens de standaardvoorwaarden aansprakelijk voor te betalen belasting van alle bij de fiscale eenheid betrokken vennootschappen.
35. Overig resultaat na belastingen Het overig resultaat na belastingen is het resultaat van de vennootschappelijke resultaatrekening van de vennootschap. Omdat de vennootschap met haar dochtermaatschappijen een fiscale eenheid vormt, zijn niet alle kosten en baten tussen de vennootschap en haar dochtermaatschappijen doorberekent. Bovendien kunnen door de horizontale verliescompensatie binnen de fiscale eenheid verschuivingen optreden tussen het enkelvoudige resultaat van de vennootschap en haar dochterondernemingen.
51
36. Bezoldiging van bestuurders en commissarissen De volgende salarissen, tantièmes en pensioenpremies zijn ten laste van het boekjaar gebracht (bedragen in euro): 2009
2010 Bruto salaris
225.348
340.707
Tantième
185.807
261.549
Pensioenpremies Afkoopsom
93.039
209.989
484.284
-
988.478
812.245
Voor 2010 hebben de bedragen betrekking op ir. E.H.M. van den Assem (januari t/m april) en J.H. Blokland (mei t/m december). Voor 2009 hebben de bedragen betrekking op ir. E.H.M. van den Assem. Het tantième is toegekend vanwege het realiseren van (resultaat)doelstellingen. Er zijn geen leningen of voorschotten verstrekt noch garanties afgegeven ten behoeve van de statutaire bestuurder. De afkoopsom heeft betrekking op het uit dienst treden van ir. E.H.M. van den Assem per 1 mei 2010. Aan één van de commissarissen is in 2010 een vergoeding van 18.700 (2009: 18.700) uitgekeerd. De overige commissarissen hebben, evenals in 2009, over het boekjaar 2010 geen beloning ontvangen.
Ondertekening van de jaarrekening Executive Team
Raad van Comissarissen
J.H. Blokland*
J.M.G. Tolot E.J.A. Jacolin A.J.H.M. Peels
Bunnik, 20-01-2012 * Statutair directeur
52
Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Hiervoor wordt verwezen naar de op de volgende bladzijde opgenomen controleverklaring.
Statutaire bepalingen omtrent de resultaatbestemming De winst staat ter beschikking van de algemene vergadering van aandeelhouders.
Resultaatbestemming Laatstelijk vastgesteld bij akte d.d. 15-07-2011. Het resultaat over boekjaar 2009 van 1.097 is toegevoegd aan de overige reserves. Artikel 25: De directie stelt voor het netto verlies over boekjaar 2010 van -40.251 geheel ten laste te brengen van de overige reserves.
Gebeurtenissen na balansdatum In januari 2011 is een reorganisatie binnen Cofely Noord BV aangekondigd. De geschatte kosten voor deze reorganisatie bedragen 3,5 miljoen.
53
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: de directie van Cofely Nederland NV Verklaring betreffende de jaarrekening
en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van
Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2010 van Cofely
controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden.
Nederland NV te Bunnik gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit
Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot
de geconsolideerde en enkelvoudige balans per 31 december 2010 en
uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing
de geconsolideerde en enkelvoudige winst-en-verliesrekening over 2010
van de vennootschap. Een controle omvat tevens het evalueren
met de toelichting, waarin opgenomen een overzicht van de gehanteerde
van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële
grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen.
verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het
Verantwoordelijkheid van het bestuur
algehele beeld van de jaarrekening.
Het bestuur van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie
weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide
voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel
in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende
te bieden.
Burgerlijk Wetboek (BW). Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken
Oordeel betreffende de jaarrekening
van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van
belang als gevolg van fraude of fouten.
de grootte en samenstelling van het vermogen van Cofely Nederland NV per 31 december 2010 en van het resultaat over
Verantwoordelijkheid van de accountant
2010 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.
Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht
Verklaring betreffende overige bij of krachtens de
in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse
wet gestelde eisen
controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons
Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen
geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig
tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het
plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt
jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig
verkregen dat de jaarrekening geen afwijking van materieel belang bevat.
Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden
Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging
wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen,
van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de
verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.
jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het
Rotterdam, 20 januari 2012
inschatten van de risico’s dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze
Deloitte Accountants B.V.
risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening
54
P.J. Seegers
54
Cofely Nederland NV
Jaarrekening
2010
Cofely jaarrekening 2010
COFELY NEDERLAND NV Postbus 210 3981 AJ Bunnik Tel.: +31 (0)30 656 94 00
[email protected] www.cofely-gdfsuez.nl
