Cofely Nederland NV Jaarrekening

Cofely Nederland NV

Jaarrekening

2011

2

Inhoud 4 Kerncijfers 6

23 Toelichting behorende tot de geconsolideerde jaarrekening

Bestuur

24

7 Functioneel Management

Grondslagen voor de waardering van activa, passiva en de resultaatbepaling

8 Bedrijven

10 Directieverslag 2011 17 Jaarrekening 2011

18 Geconsolideerde balans per 31 december 20 Geconsolideerde winsten verliesrekening

21

44

Enkelvoudige balans per 31 december

45 Enkelvoudige winsten verliesrekening

46

Toelichting behorende tot de enkelvoudige jaarrekening

56

Overige gegevens

57 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant

Geconsolideerd kasstroomoverzicht

22 Geconsolideerd overzicht totaalresultaat

3

Kerncijfers (in duizenden euro’s)

2011

Resultaten (in duizenden euro’s)

Omzet

2010

2009

2008

2007

In % van de omzet

1.078.592

965.096

1.116.805

1.273.119 1.140.462

Bedrijfsresultaat (EBIT)

22.749

2,1%

-51.814

-5,4%

14.156

1,3%

41.600

3,3%

26.007

2,3%

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

21.553

2,0%

-53.897

-5,6%

13.658

1,2%

42.899

3,4%

28.490

2,5%

Nettowinst

14.443

1,3%

-40.251

-4,2%

1.097

0,1%

29.691

2,3%

20.120

1,8%

Nettowinst in % eigen vermogen

14,8%

-48,4%

1,0%

24,2%

17,5%

Balans (in duizenden euro’s)

In % van balanstotaal

Eigen vermogen

97.636

28,2%

99.522

26,5%

Balanstotaal

83.193

25,7%

127.425

29,3%

117.734

346.432

324.102

375.903

435.121

420.671

1,01

1,18

1,06

1,20

1,27

142.202

134.181

125.374

145.524

142.697

Nettowinst in % van geïnvesteerd vermogen 10,2%

-30,0%

20,4%

14,1%

Investeringen

13.672

16.779

39.527

32.584

27.156

Afschrijvingen

12.758

14.377

10.405

9.366

8.885

Vlottende activa/kortlopende schulden Geïnvesteerd vermogen

0,9%

Personeel (in aantallen) Medewerkers ultimo

6.136

6.231

7.094

7.207

7.309

Medewerkers gemiddeld

6.184

6.651

7.070

7.064

7.365

157.738

180.226

154.849

-6.052

155

Omzet per medewerker (gem. in euro’s) Nettowinst per medewerker (gem. in euro’s)

174.417 2.336

145.105

4

4.203

2.732

28,0%

Omzet

Nettowinst 2,3% 1,8%

1.273 1.140

1.115 965

07

08

29,7

1,3% 14,4

20,1

09

10

0,1%

1.079

-4,2%

1,1

11

07

08

-40,3

09

10

11

Nettowinst in miljoenen euro’s

Omzet in miljoenen euro’s

Nettowinst in % omzet

Rendement op eigen vermogen 17,5% 117,7

24,2% 127,4

1,0% 99,5

-48,4% 83,2

07

08

09

10

Rendement op geïnvesteerd vermogen 14,1%

20,4%

142,7

145,5

14,8%

125,4

97,6

11

Eigen vermogen in miljoenen euro’s

07

Omzet en nettowinst per medewerker 2.732

180,2

154,8

155 157,7

-6.052 145,1

08

09

-30%

10,2%

134,2

142,2

10

11

Geïnvesteerd vermogen in miljoenen euro’s

Nettowinst in % gemiddeld eigen vermogen

4.203

0,9%

Nettowinst in % geïnvesteerd vermogen

Bedrijfsresultaat en nettowinst

2.336

47

174,4 36

39

42 26 30

20

25

23

14 1

14 -37

-52

-40

07

08

09

10

11

07

08

Omzet per medewerker (gemiddeld), in euro’s (x 1.000)

EBITDA in miljoenen euro’s

Nettowinst per medewerker (gemiddeld), in euro’s

EBIT in miljoenen euro’s

09

10

11

Nettowinst in miljoenen euro’s

5

Bestuur Raad van Commissarissen (1) Jérôme Tolot

Etienne Jacolin

Arno Peels

(1952) Voorzitter

(1961) Executive Vice President

Onafhankelijk commissaris

Chief Executive Officer

GDF SUEZ Energy Services

Nederlandse nationaliteit

GDF SUEZ Energy Services

in charge of Finance

Benoemd in 2007

Franse nationaliteit

Franse nationaliteit

Benoemd in 2004

Benoemd in 2006

Executive Team

ing. J. Han Blokland

drs. J. Hans T.M. van Happen

drs. R.E.J. Rosemarie Bisseling

Chief Executive Officer

Chief Operating Officer Noord,

Director Human Resource

West en Services

Management (2)

drs. Koen Beeckmans

ing. A. Hans Boot

mr. Michiel R. van Zijl

Chief Financial Officer

Chief Operating Officer Zuid,

General Counsel

Industrie en Infra

De relatie met de moedermaatschappij en voornaamste activiteiten is opgenomen in de toelichting behorende tot de geconsolideerde jaarrekening

(1)

(pagina 23). De honorering van ieder van de commissarissen is onafhankelijk van de resultaten van de onderneming. Geen van de commissarissen heeft aandelen Cofely Nederland NV of opties op aandelen Cofely Nederland NV. (2)

6

Vanaf 1 april 2011. Daarvoor vervulde mr. Arie Th. Van Rijn de functie van Director Human Resource.

Functioneel Management Marketing en Communicatie drs. F.J.L.L. van den Boorn Director Marketing & Communications

Human Resources drs. R.E.J. Rosemarie Bisseling

(1)

Director Human Resource Management

Informatie- & Communicatietechnologie C. Hus Director ICT

Legal Affairs mr. M.R. van Zijl General Counsel

Health, Safety & Environment ir. H.J. Boonstra Corporate Manager Health, Safety & Environment

Procurement H.J.B.W. (Dirk) Slaats MBA Chief Procurement Officer

(1)

Vanaf 1 april 2011. Daarvoor vervulde mr. Arie Th. Van Rijn de functie van Director Human Resource.

7

Bedrijven West

Noord

Zuid

Industrie

Infra

Cofely West

Cofely Noord BV

COFELY ZUID

Cofely West

Cofely Energy

Nederland BV

nederland BV

Industrie BV

& Infra BV

Zaandam

Roden

Oisterwijk

Rotterdam

Dordrecht

Hans van Happen

Rieks Perdok

Hans Boot

Ruud Schenk

Hans Meyer Swantee

Cofely West

Cofely

Cofely Water

Zaandam

Refrigeration BV

Solutions

Martin Zuurbier

Zoetermeer

Maastricht-Airport

Frank van den Heijden

Marcel Roost

Cofely Services

Zaandam

Cofely Experts BV

Cofely Smart Grids

Fritz Ullrich

Amsterdam

Solutions

Frank van der Heijden

Wormerveer Wouter Persoon

Cofely Industrial Automation

Cofely NAM Onshore

Zaandam

Contracts BV

Martin Zuurbier

Assen Sietse Wijnstra

Cofely Energy Solutions BV Bunnik Bas Ambachtsheer

8

9

Directieverslag 2011 Voor Cofely Nederland NV was 2011 in veel opzichten een goed jaar en een veel beter jaar dan 2010. Zowel de omzet als het nettoresultaat hebben zich hersteld. Dit is met name het gevolg van projecten met een hoge contractwaarde en het in het verslagjaar in opdracht krijgen van lange termijn onderhoudscontracten. Maar ook het doorvoeren van enkele reorganisaties hebben bijgedragen aan het positieve resultaat.

€ 34,4 miljoen negatief eind 2010 tot € 47,4 miljoen positief eind 2011. De belangrijkste reden hiervan is een positieve kasstroom vanuit operationele activiteiten. Onderdeel van een internationale groep Cofely Nederland NV en haar dochterondernemingen maken deel uit van GDF SUEZ Energy Services, dé Europese marktleider op het gebied van duurzame energie en milieuoplossingen. GDF SUEZ Energy Services telt 77.200 medewerkers en realiseerde in 2011 een omzet van € 14,2 miljard.

Omzet, kosten en resultaat

GDF SUEZ Energy Services is een bedrijfs-

In 2011 heeft Cofely Nederland NV (hierna:

onderdeel van GDF SUEZ, een van de

Cofely Nederland) een herstel laten zien ten

grootste energieleveranciers van de wereld.

opzichte van 2010. De in 2010 doorgevoerde

GDF SUEZ heeft wereldwijd circa 219.000

reorganisaties hebben een positief effect

mensen in dienst en behaalde in 2011 een

gehad op de resultaatontwikkelingen in 2011.

omzet van € 90,7 miljard.

Zowel de omzet als het nettoresultaat hebben zich hersteld. De omzet steeg met

Cofely Nederland biedt haar klanten innovatieve,

11,8% van € 965,1 miljoen in 2010 tot € 1,1

state-of-the art oplossingen in Energy Efficiency,

miljard in 2011. Dit is met name het gevolg

Human Comfort en Asset Efficiency voor de

van projecten bij Cluster Zuid met een hoge

industrie, infrastructuur en utiliteitsmarkt.

contractwaarde.

Op deze wijze draagt Cofely op een duurzame wijze bij aan een zuiniger gebruik van hulp-

Het bedrijfsresultaat nam met € 74,6 miljoen

bronnen, een comfortabel en energiezuinig

toe: van een verlies van € 51,8 miljoen in 2010

binnenklimaat en een zo optimaal mogelijke

tot een winst van € 22,7 miljoen in 2011.

benutting van technische installaties.

De begin 2011 doorgevoerde reorganisaties bij Cofely West Industrie BV en Cofely

Cofely Nederland bestaat uit drie clusters:

West Utiliteit BV hebben hier positief aan

Cluster Noord en West, Cluster Services en

bijgedragen. Eind 2011 is er bij Cofely Noord BV

Cluster Zuid, Industrie en Infra. Hiermee richten

eveneens een reorganisatie doorgevoerd.

we ons primair op de Nederlandse markt.

Deze reorganisaties waren met name gericht op het reduceren van algemene kosten.

Swift Drilling BV en Offshore Solutions BV, verantwoordelijk voor de offshore gerelateerde

Financiële positie

10

olie en gas activiteiten, zijn ondergebracht in

De solvabiliteit steeg met ruim twee procent-

een apart cluster (overig). De clusters Noord en

punten naar 28,2% (eind 2010: 25,7%).

West en Services tellen 2.478 medewerkers

Het netto-werkkapitaal is toegenomen van

(2010: 2.569 medewerkers) en realiseerden in

2011 een omzet van € 399,8 miljoen (2010:

te versterken. Met de oprichting van Cofely

weg te denken is uit onze maatschappij.

€ 416,5 miljoen). Het cluster Zuid, Industrie

Smart Grid Solutions positioneren we Cofely

Met de enorme technische en technologische

en Infra telt 3.500 medewerkers (2010: 3.631)

nog meer als een leidende partij in de markt

kennis binnen Cofely Nederland kunnen

en realiseerde in 2011 een omzet van € 699,9

voor duurzame energieontwikkeling en zullen

wij onze klanten duurzame technologische

miljoen (2010: € 571,7 miljoen).

we deze markt nog intensiever gaan bewerken.

oplossingen bieden, vandaar ook onze slogan ‘ver vooruit in duurzame technologie’.

Wijzigingen in de organisatie

Wijzigingen in het Executive Team Arie van Rhijn, Directeur HRM van Cofely

De drie externe thema’s Energy Efficiency,

Vorming Cofely West Nederland BV

Nederland NV en lid van het Executive Team,

Asset Efficiency en Human Comfort vormen

Een eenvoudigere organisatie, met een herken-

is met ingang van 1 april 2011 benoemd

de basis voor ons denken en doen in de

bare focus op projecten, op zogenaamd

tot Programma Directeur bij de GDF SUEZ

ontwikkeling en realisatie van klantoplossingen.

klantspecifiek werk en op services, met

University te Parijs. Rosemarie Bisseling is

Hiermee zijn klanten verzekerd van een

duidelijke hiërarchische lijnen en operationeel

Arie van Rhijn opgevolgd als Directeur HRM

veilige, duurzame en comfortabele werken

management dat een nadrukkelijke oriëntatie

van Cofely Nederland en als lid van het

leefomgeving tegen de laagst mogelijke

heeft op de buitenwereld. Dat waren de

Executive Team. Rosemarie Bisseling was

kosten en met een zo efficiënt mogelijk

vertrekpunten voor de samenvoeging van de

sinds 1 september 2008 werkzaam bij Cofely

energieverbruik.

bedrijven Cofely Noordwest BV, Cofely West

als Directeur Management Development en

Utiliteit BV, Cofely Services BV en het

Recruitment.

Naast het zo excellent mogelijk uitvoeren van

Solutions tot Cofely West Nederland BV per

Strategie

een focus leggen op de ontwikkeling van

1 juli 2011.

De High Five! Strategie die Cofely een aantal

producten en diensten met een hogere toe-

jaren geleden ontwikkelde, richtte zich op

gevoegde waarde. Op basis van gesprekken

Cofely Services richt zich op onderhoud,

zowel de binnenkant als de buitenkant van

met veel klanten maar ook op basis van

beheer en exploitatie, zowel regionaal als

Cofely. Het interne thema ‘Fundament’ vormt

gedegen marktonderzoek focussen we op

landelijk. Cofely West richt zich op nieuwbouw

de basis van Cofely: gezondheid, veiligheid

een viertal speerpunten, namelijk energy

en kleinschalige opdrachten in het Rand-

en aandacht voor het milieu staan nooit ter

efficiency, services, datacenters en healthcare.

stedelijke gebied.

discussie. Medewerkers hebben de juiste

Competence Center Cofely Maintenance

het dagelijkse operationele werk wil Cofely ook

kwaliteiten en technisch vakmanschap in huis

Energy efficiency

Cofely Smart Grids Solutions

en deze mensen vinden, binden, boeien en

Het efficiënt gebruiken van onze natuurlijke

Op 1 mei 2011 is Cofely Smart Grid Solutions

ontwikkelen is cruciaal.

energiebronnen is zeer belangrijk. Evenals

officieel van start gegaan als een nieuwe

het toepasbaar maken van alternatieve

business unit binnen Cofely Energy & Infra BV.

Binnen het andere interne thema ‘Huis op orde’

energiebronnen zoals bijvoorbeeld zonne-

Deze nieuwe business unit richt zich op de

zijn, mede door de invoering van het ERP

energie, windenergie, biomassa etcetera.

ontwikkelingen in de markt van de lokale

systeem SAP door de jaren heen goede

Cofely heeft de technologie en de kennis in huis

energiedistributie.

vorderingen gemaakt in een aantal interne

om klanten te helpen het energieverbruik in

processen, onder andere op de gebieden van

hun processen en/of omgeving te reduceren.

Decentrale opwekking en duurzame energie

project control, contract control, inkoop en

Meer en meer van onze activiteiten zijn dan

zijn binnen tien jaar niet meer weg te denken uit

financial control.

ook gericht op het bieden van technische

onze samenleving. Dit vraagt om een ‘slimme’ infrastructuur die hierop is toegerust en betekent

oplossingen voor onze klanten op het gebied Het leidende principe in de strategische

van Energy Efficiency. Veelal totaaloplossingen

dat aan de traditionele netwerken intelligentie

keuzes van Cofely is ‘customer intimacy’.

in energiemanagement: efficiënt, kosten-

moet worden toegevoegd op basis van IT.

Cofely houdt zich, denkende vanuit de techniek,

besparend en milieuvriendelijk. Met Energy

intensief bezig met de maatschappelijke

Efficiency werken we aan maatschappelijk

Cofely kiest ervoor om onze leidende positie

ontwikkelingen. Duurzaamheid is één van

verantwoord ondernemen, zowel door de

in deze markt met deze ontwikkeling verder

die ontwikkelingen die inmiddels niet meer

klant als door Cofely.

11

Directieverslag 2011 Services

bijdragen aan een aangenaam en veilig

Mens

Cofely wil haar activiteiten op het gebied

leef- en werkklimaat.

• Cofely geeft invulling aan het Quality of Life

servicecontracten (OBS) sterk uitbreiden.

Cofely beschikt over een enorme hoeveelheid

• Bij het werven van nieuwe medewerkers

We zien de markt voor onderhoud-, beheer-

proces- en technologiekennis die van groot

selecteren we op affiniteit, betrokkenheid en

en service als een stabiele markt, aanzienlijk

belang is in een zeer technische omgeving als

kennis van en ervaring met duurzaamheid.

stabieler dan de projectenmarkt. We kiezen

een zorginstelling. En in veel instellingen zijn

dus voor een focus op onderhoud, beheer

wij al aanwezig.

at Work programma van GDF SUEZ.

van lange termijn onderhoud-, beheer- en

het belang van duurzaam handelen voor henzelf, het bedrijf en de maatschappij.

en services en zullen selectiever zijn in de aanname van projecten. Asset Efficiency,

De hele gezondheidssector in Nederland zal

het optimaliseren van bedrijfs- en productie-

de komende jaren aan grote veranderingen

Milieu

processen, zal steeds sterker vorm krijgen

onderhevig zijn, niet in de laatste plaats

• In 2015 is onze CO2-emissie met

door onze focus op Services. Op die wijze

door een overheid die zich terugtrekt als

dragen wij bij aan het tegen zo laag mogelijke

financier van die instellingen. Ons pallet

kosten optimaliseren van rendement,

aan technologieproducten en diensten

gebonden energiegebruik is afkomstig van

prestatie en functionaliteit van alle technische

maakt ons een interessante partner voor de

duurzame energiebronnen.

installaties in fabrieken en gebouwen.

gezondheidsmarkt. Een pallet dat varieert

15% gereduceerd. • Ten minste 30% van het totale gebouw-

• Het ISO 14001 milieumanagementsysteem

van specifieke healthcare concepten tot

is van toepassing op alle operationele

Datacenters

energievoorzieningen én onze positie op het

activiteiten van Cofely.

De behoefte aan informatie in de wereld neemt

gebied van publiek-private samenwerking. Markt

snel toe. Met als gevolg dat de behoefte aan

• Bij ieder opgeleverd project maken we

datadiensten en dus datacenters, die daarin

Maatschappelijk verantwoord

een cruciale rol spelen, alleen maar toeneemt.

ondernemen

de gerealiseerde duurzame verbeteringen

Nederland beschikt over een betrouwbare en

Door de toename van de wereldbevolking en

(zoals CO2-reductie en grondstofgebruik)

stabiele infrastructuur die ons land populair

groeiende energiebehoefte staat onze aarde

maakt voor het onderbrengen van datadiensten.

onder grote druk. We zullen nu moeten

Dat komt tot uitdrukking in de bouw van

investeren in een verantwoorde, duurzame

(MVI)-beleid leidt tot duurzame en economisch

nieuwe datacenters. Ook is er sprake van een

groei willen wij de aarde ook voor de komende

haalbare oplossingen voor onze klanten.

‘landschap’ van verouderde datacenters die

generaties leefbaar houden. Cofely werkt

dringend toe zijn aan vernieuwing. Bedrijven

dan ook aan duurzame groei met respect

Maatschappij • Cofely levert een aantoonbare bijdrage aan

inzichtelijk. • Het Maatschappelijk Verantwoord Inkoop

zoeken naar datacenters die hoog scoren in de

voor mens, milieu, markt en maatschappij.

technische classificaties maar die vooral ook

Maar we kunnen en willen ook onze

de maatschappij door samenwerking te

goede Energy Efficiënte waarden laten zien.

stakeholders helpen om die duurzame groei

zoeken met onder andere organisaties,

Cofely heeft alles in huis om die hoogwaardige

te realiseren.

overheden, leveranciers en maatschappelijke

centra te realiseren en exploiteren.

instanties om samen te komen tot de meest Doelstellingen

12

• Cofely informeert alle medewerkers over

effectieve duurzame oplossingen.

Healthcare

Cofely heeft zich voor 2011-2015 dan ook de

Wij worden steeds ouder, niet alleen doordat

volgende doelen gesteld op het gebied van

we gezonder leven, maar ook doordat de

Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen

technologie zich steeds verder ontwikkelt.

(MVO) om zo te komen tot duurzame groei bij

Mens

Daardoor is het mogelijk om medische of

onszelf en bij onze stakeholders. Deze doel-

In 2011 hebben we op diverse manieren

technologische oplossingen te vinden voor

stellingen zijn vertaald naar vier essentiële

aandacht gevraagd voor duurzaamheid

ouderdomsproblemen en of ziekten. Veel van

aspecten: mens, milieu, markt en maatschappij:

binnen Cofely. Denk hierbij aan het organiseren

Resultaat

die producten en diensten liggen op het

van webinars over duurzaamheid, milieu-audits

vlak van Human Comfort oplossingen die

voor ISO 14001 en deelname aan het

‘Leaders For Nature’ programma van IUCN.

Hieraan kunnen bedrijven invulling geven door

De Nederlandse GDF SUEZ-bedrijven, onder

Daarnaast doen we onderzoek naar de

de krachten te bundelen en zoeken naar

aanvoering van Cofely, FD Networks en de

relevantie en inzetbaarheid van ‘Het Nieuwe

creatieve en minder voor de hand liggende

Vereniging van Nederlandse Gemeenten

Werken’ binnen Cofely. Binnen GDF SUEZ

allianties om te komen tot innovaties. Een

(VNG) hebben in 2011 de eerste editie van

geven wij invulling aan het programma

belangrijke voorwaarde hierbij is het creëren

de Duurzaamste Gemeente 2011 verkiezing

‘Quality of life at work’. Dit programma focust

van draagvlak onder burgers en consumenten.

georganiseerd. De vraag die hierbij centraal

op een goed HR beleid waarin onze mensen

stond: ‘Welke gemeente loopt in Nederland

optimaal in de gelegenheid worden gesteld nu

In 2011 heeft Cofely overigens als eerste bedrijf

voorop op het gebied van duurzaamheid?’.

en in de toekomst te functioneren.

in haar branche het Manifest Maatschappelijk

De beste gemeentelijke initiatieven zijn

Verantwoord Inkopen en Ondernemen

bekroond met de Duurzaamste Gemeente

Milieu

ondertekend. Sinds de totstandkoming van

Prijs 2011. Deze prijs moet gemeenten

Cofely heeft haar CO2-uitstoot van 2009 naar

het manifest is Cofely één van de eerste

stimuleren bij te dragen aan het realiseren van

2010 met 7% verminderd in absolute zin.

organisaties die zich hebben voorgenomen

de ambitieuze duurzaamheiddoelstellingen van

In cijfers betekent dit een daling van circa

sociale en duurzame criteria als belangrijke

het Rijk. Gemeente Assen won in de categorie

2.700 ton. Op dit moment wordt de CO2-

voorwaarden te hanteren in haar inkoop-

het beste beleid, Beesel in de categorie het

footprint voor 2011 berekend. Gezien de

management. Dit heeft ook invloed op de

beste project en Dordrecht in de categorie het

genomen acties is de verwachting dat

eisen die Cofely stelt aan haar leveranciers.

beste plan.

onze CO2-uitstoot verder is gedaald in 2011.

Maatschappelijk Verantwoord Inkopen wordt

De daling van onze CO2-uitstoot is het

dan ook actief op de kaart gezet in gesprekken

Daarnaast heeft Cofely zich in 2011 aan-

gevolg van:

met grote leveranciers.

gesloten bij het Grote Bedrijven Netwerk (GBN)

• het verduurzamen van ons wagenpark door

van MVO Nederland. Hiermee bestaat dit

onder andere de invoering van ABC-labeling

Maatschappij

netwerk uit vijftig bedrijven. MVO Nederland

op leaseauto’s en de grotere inzet van

Net als in voorgaande jaren hebben Cofely en

is het nationale kennisinstituut en de nationale

hybride voertuigen.

het Universiteitsfonds Delft begin 2011 drie

netwerkorganisatie voor maatschappelijk

baanbrekende ideeën die uitblinken op het

verantwoord ondernemen (MVO). De deel-

gebied van energy efficiency en duurzaam-

nemers aan het GBN streven naar een

Daarnaast is ongeveer 75% van ons bedrijf

heid beloond met de UfD-Cofely Energy

blijvende en integrale inbedding van MVO

nu in het bezit van een gecertificeerd milieu-

Efficiency Prijs. Met deze prijs willen we

in de eigen bedrijfsprocessen. Doel van het

managementsysteem conform ISO 14001.

wetenschappelijk talent stimuleren na te

netwerk is het onderling leggen van zakelijke

denken over ideeën die een bijdrage leveren

contacten, het delen van kennis, het initiëren

Markt

aan duurzame energievoorzieningen, energy

van samenwerkingsverbanden en het organi-

Ook extern werken we aan bewustwording

efficiency en duurzaamheid. Studenten van

seren van events op het gebied van MVO.

omtrent duurzaamheid. Een voorbeeld hiervan

de TU Delft konden hiervoor een scriptie,

is het op 8 november 2011 georganiseerde

project-, afstudeer- of onderzoeksverslag

Personeel

• de inzet van groene stroom van Electrabel.

ReDiscover Congres en Debat in samenwerking

insturen. De winnaar ontving € 7.500 en de

In 2011 hebben we de structurele reorganisaties

met Sita en Electrabel.Wetenschappers en

tweede en de derde prijswinnaars zijn beloond

binnen Cofely afgerond. Zo kan Cofely zo

vertegenwoordigers van vooraanstaande

met een prijs ter waarde van € 2.500.

veel mogelijk ‘lean en mean’ de toekomst in

bedrijven en maatschappelijke organisaties

met behoud van kwaliteit en innovatiekracht.

gaven hun visie op duurzaamheid en innovatie,

In samenwerking met klant EPZ nam Cofely

Een verdere organisatieontwikkeling is de

waarbij maatschappelijk verantwoord onder-

in 2011 tevens deel aan de Roparun, een

vorming van West Nederland (per 1 juli 2011).

nemerschap en het realiseren van groei hand

estafetteloop vanuit Parijs om geld binnen te

Hierbij zijn de voordelen van schaalgrootte

in hand gaan. De belangrijkste conclusies:

halen voor kankerpatiënten. Dankzij familie,

benut, zonder de nabijheid voor medewerkers

Niet wachten op de overheid: het bedrijfs-

vrienden, collega’s en sponsors kwam het

en klanten aan te tasten.

leven moet zélf het voortouw nemen op

eindbedrag van onze inspanningen voor de

het gebied van duurzaam denken en doen.

stichting Roparun terecht op circa € 60.000.

13

Directieverslag 2011 In 2011 bedroeg het gemiddeld aantal

beloningsbeleid. De uitkomsten daarvan zullen

rode draad die we meer en meer terugzien is

medewerkers 6.184, hetgeen 467 fte lager

ons helpen om een aantrekkelijk werkgever

energie efficiëntie, verduurzaming en het

is dan het gemiddeld aantal medewerkers in

te zijn en te blijven.

aangaan van langdurige verbintenissen,

2010 (6.651). Dit is onder andere veroorzaakt

al dan niet gecombineerd met financierings-

door medewerkers die met pensioen zijn

HSE

gegaan (148) en door de al eerder in dit

Ondanks al onze inspanningen op het gebied

verslag genoemde reorganisaties bij Cofely

van veiligheid zijn er in 2011 32 ongevallen met

Schiphol Nederland en Cofely Nederland

West Utiliteit BV, Cofely West Industrie BV en

verzuim voorgevallen. De Injury Frequency (IF)

hebben in januari 2011 een vijfjarige overeen-

Cofely Noord BV.

kwam hiermee uit op 3,2 verzuimongevallen

komst ondertekend met een totale contract-

per miljoen gewerkte uren. Dat is weliswaar

waarde van circa € 40 miljoen. Dit betreft

Als we kijken naar de gemiddelde leeftijd

hoger dan het cijfer in 2010 (2,4), maar in lijn

het onderhoud en beheer, de noodzakelijke

van onze medewerkers blijft deze hetzelfde

met het gestelde doel voor 2011 (3,2).

aanpassingen en het projectmatig werk aan de

als in 2010, namelijk 44 jaar. Het percentage

De gemiddelde verzuimduur lag in 2011 op

gebouwgebonden installaties van de terminals

vrouwelijke medewerker blijft staan op 6,5%.

17,2 dagen. Ongevallen blijven echter voor

en de bijgebouwen op de luchthaven.

Het percentage ziekteverzuim is in het

Cofely onaanvaardbaar. Onze inspanningen

Ook neemt Cofely de verantwoordelijkheid

verslagjaar licht gedaald van 4,4% in 2010

blijven zich er op richten elk vermijdbaar

voor de installaties in de geplande nieuwbouw

naar 4,2% in 2011. Het gemiddeld aantal

incident te voorkomen.

op het terrein van Schiphol. Tegelijkertijd

dienstjaren blijft ook onveranderd, te weten

breidt Cofely haar bestaande dienstverlening

16 jaar. Cofely heeft 353 medewerkers van

Gedurende 2011 is er gewerkt aan het

op het terminalcomplex uit en gaat zij op een

60 jaar en ouder in dienst. Verwacht wordt

versterken van de veiligheidscultuur door

meer strategische basis met de luchthaven

dat ongeveer een derde hiervan in 2012 met

middel van het programma Hearts & Minds.

samenwerken.

pensioen zal gaan.

Dit programma is erop gericht om het veiligheidsbewustzijn van onze medewerkers

Een ander aansprekend Services contract is

verder te vergroten. Ook is gestart met de

de vierjarige overeenkomst tussen World Trade

blijvende moeilijke vervulbare vacatures voor

voorbereiding van een veiligheidscommunicatie-

Center en Cofely voor het onderhoud en

vast personeel met een technische achter-

programma voor in 2012.

beheer van hun gebouwgebonden installaties.

Ook in 2011 hadden we te maken met

grond. Het betreft met name servicetechnici.

Hierbij is Cofely ook verantwoordelijk voor de

Deze zijn binnen Cofely hard nodig vanwege

Orderportefeuille

noodzakelijke aanpassingen en het project-

steeds meer service- en onderhoudsgericht

In 2011 zijn een zevental contracten met een

matig werk en biedt zij maximale technische

werk. Om arbeidsmarktproblematiek van

opdrachtwaarde van boven € 10 miljoen

ondersteuning aan huurders in het WTC.

vergrijzing en schaarser wordend technisch

gecontracteerd. De totale opdrachtwaarde

Een zo groot mogelijke betrouwbaarheid en

personeel zo goed mogelijk tegemoet te

bedraagt € 209 miljoen. Vijf van deze

beschikbaarheid van de technische installaties

treden, hebben we de samenwerking met

opdrachten kennen een looptijd van langer

van het WTC is daarbij één van de speer-

opleidingsbedrijf Goflex verder bestendigd.

dan één jaar. Eén opdracht kent een looptijd

punten.

Door middel van leer-werkplekken geven

van 30 jaar.

we jonge mensen de gelegenheid goed en

Thales Nederland - een toonaangevend bedrijf

adequaat in de techniek te worden opgeleid.

De omvang van de orderintake over 2011 was

in de defensie industrie - en Cofely sloten in

Hiermee voorzien we in onze behoefte aan

€ 958 miljoen (2010: € 984 miljoen).

2011 een overeenkomst voor de ingrijpende

kwalitatieve goede instroom.

De orderportefeuille steeg van € 340 miljoen

verbouwing van het Thales datacenter in

ultimo 2010 naar € 495 miljoen ultimo 2011.

Hengelo. Cofely Datacenter Solutions tekent

Identificeren en ontwikkelen van talent binnen

14

constructies. Een paar voorbeelden uit 2011:

voor de vernieuwing van de koelmachines en

Cofely staat ook hoog op de agenda.

Werk in uitvoering

de volledige ombouw van het datacenter.

In 2011 hebben we gewerkt aan het trainee

De veelzijdigheid van Cofely toont zich jaar in

Ook is zij verantwoordelijk voor de stroom-

programma en twee nieuwe management

jaar uit in de projecten die we realiseren en

voorziening, koeling, klimaatbeheersing en

development leergangen. Daarnaast is er een

contracten die wij weten te verkrijgen voor

brandveiligheid van het datacenter. De toe-

onderzoek gestart naar verbeteringen in het

onderhoud, beheer en services. Belangrijke

passing van de modernste koelapparatuur

levert een substantiële verlaging van de

de positie van Cofely in het totale verkeers-

nieuwe stedelijke gebied - gelegen aan het

energiekosten op. Een besparing die naar

management in Nederland. Zo zorgt Cofely

IJ op het Westerdokseiland in Amsterdam -

verwachting overeenkomt met een CO2-

er voor dat op vijf verkeerscentrales van

worden in vijf gebouwen verschillende functies

reductie van ruim 211 ton.

Rijkswaterstaat in verschillende delen van

gevestigd, zoals het Paleis van Justitie,

Nederland één standaard in werkwijze en

het Korps Landelijke Politiediensten (KLPD),

technologie wordt gerealiseerd.

kantoren, horeca, 56 appartementen en

In de healthcare markt verwierf Cofely onder

een hotel. Het totale gebied heeft een bruto

meer een opdracht voor een ingrijpende uitbreiding en modernisering van de Spoed-

De combinatie Cadicom, bestaande uit Dura

vloeroppervlak van ongeveer 89.000 m²,

eisende Hulp van het Admiraal De Ruyter

Vermeer, Besix en Cofely, startte in december

inclusief een openbare parkeergarage.

Ziekenhuis (ADRZ) in Goes. De ambitie om

2011 met de capaciteitsuitbreiding van

Cofely tekent voor de levering van warmte

kwaliteit van zorg te verbeteren is hierbij

de rijkswegen A10-Oost en A1 tussen de

en koude aan particuliere en zakelijke klanten.

leidend. Hetzelfde ziekenhuis maar een nieuwe

knooppunten Amstel, Watergraafsmeer en

Dit levert een besparing op aan fossiele

manier van werken. Het Admiraal De Ruyter

Diemen. Het betreft een Design & Construct

energie en vermindert de CO2-uitstoot met

Ziekenhuis heeft zowel in Goes als in Vlissingen

contract met een aanneemsom van circa

84 procent. Dit komt overeen met 663 ton CO2

een afdeling Spoedeisende Hulp (SEH).

€ 84,1 miljoen in opdracht van Rijkswaterstaat.

per jaar. De overeenkomst vertegenwoordigt

Als er sprake is van ernstig letsel en een acute

Het project is onderdeel van Schiphol-

een waarde van € 22 miljoen.

opname noodzakelijk is, brengt een ambulance

Amsterdam-Almere (SAA), het grootste

de patiënt naar Goes. Wie met spoed wordt

wegenbouwproject van Rijkswaterstaat tot

opgenomen, belandt op de nieuwe afdeling

nu toe. Het SAA-traject is opgedeeld in vijf

Centraal in de uitvoering van onze dagelijkse

Spoedeisende Hulp, waar de voorzieningen

deeltrajecten, waarvan Combinatie Cadicom

activiteiten staat risicobeheersing. Cofely maakt

erop zijn gericht bij spoed/trauma gevallen het

zich richt op de capaciteitsuitbreiding van de

het onderscheid tussen strategische risico’s,

letsel snel in kaart te brengen en de behandeling

rijkswegen A10-Oost en A1.

operationele risico’s, financiële risico’s en risico’s

zo snel mogelijk te starten. Tevens is er

Risicobeheersing

ten aanzien van de financiële verslaggeving.

een nieuwe Acute Opvang Afdeling (AOA)

Automatisering speelt een steeds grotere rol

gerealiseerd, die 54 bedden telt. Cofely is

in de opdrachten die wij verkrijgen, zowel in

Cofely heeft een bedrijfscode en traint haar

verantwoordelijk voor de techniek achter de

utiliteitsopdrachten als bij opdrachten in zware

medewerkers ten aanzien van de toepassing

nieuwbouw van de SEH en AOA. Hieronder

en in lichte industrie. Zo heeft Forfarmers,

van de bedrijfscode in de dagelijkse praktijk.

vallen alle gebouwgebonden installaties:

een coöperatieve mengvoederfabrikant uit het

De bedrijfscode waarborgt het integer handelen van haar directeuren en medewerkers.

van luchtbehandeling en ventilatie tot medische

Oosten van het land voor de vernieuwing

gassen en sanitaire voorzieningen. Cofely is

van de verouderde procesbesturing in haar

ook verantwoordelijk voor de techniek achter

productielocatie in Deventer gekozen voor

Strategische risico’s

een vernieuwde patiëntenregistratie. Ook zijn

de Cofely MES Toolbox, een modulair

Voor het behalen van de lange termijn

alle zusterposten voorzien van een oproep-

software-platform voor procesbeheersing en

doelstellingen is Cofely in belangrijke mate

systeem waarbij patiënten en rechtstreekse

-optimalisatie. Het concept sluit naadloos aan

afhankelijk van de technologische

verbinding hebben met verpleegkundig

op de specifieke eisen en behoeften van de

ontwikkelingen, de verwachte krapte op de

personeel.

mengvoederindustrie en de Cofely MES Toolbox

arbeidsmarkt voor uitvoerend personeel en

is dan ook bezig aan een ware opmars in

de toenemende schaarste van grondstoffen.

Ook in de infrastructuur kunnen we melding

de mengvoedersector. Behalve de proces-

Cofely investeert actief in het ontwikkelen van

maken van mooie opdrachten. Zo wordt

besturing wordt bij ForFarmers in Deventer

proposities waarmee zij haar opdrachtgevers

Cofely verantwoordelijk voor de renovatie en

ook de op- en overslag geautomatiseerd.

op lange termijn kan ondersteunen bij het

uitbreiding van de Verkeerscentrale Noord-Oost

realiseren van hun doelstellingen. Hierbij richt

Nederland voor Rijkswaterstaat. Bovendien

In oktober sloten ASR Vastgoed Ontwikkeling

Cofely zich actief op het reduceren van de

tekent zij voor het onderhoud van de

en Cofely Energy Solutions (CES) een

kosten voor haar opdrachtgevers tijdens

Dynamische Verkeersmanagementsystemen.

overeenkomst waarmee Cofely de komende

de gehele levenscyclus van de toegepaste

De overeenkomst - die een waarde van

30 jaar verantwoordelijk is voor de duurzame

technologie, het reduceren van de milieu-

€ 18,8 miljoen vertegenwoordigt – versterkt

energievoorziening op het ‘IJDock’. In dit

belasting en het verhogen van het gebruiks-

15

Directieverslag 2011 comfort. Daarnaast ondersteunt Cofely

kredietwaardigheid van opdrachtgevers en de

het management van GDF SUEZ Energy

haar opdrachtgevers bij het vinden van een

continuïteit van leveranciers zijn toegenomen.

Services SA. Gedurende het jaar wordt de

passende financiering. Het commerciële beleid

Ook onderkent Cofely dat door de economisch

financiële realisatie van de doelstellingen

van Cofely is gericht op het vinden van een zo

zware tijden het risico van fraude en diefstal de

maandelijks gerapporteerd. Na afloop van

optimaal mogelijke balans tussen projecten

laatste tijd is verhoogd. Door schaalvergroting

een kwartaal bespreekt het Executive Team

enerzijds en – lange termijn – servicecontracten

van Cofely kan in afnemende mate gesteund

de voortgang en risico’s met de directie van

anderzijds. Het personeelsbeleid van Cofely

worden op sociale controles. Het belang van

de bedrijven. Ook de kwartaalcijfers worden

staat in het teken van het vinden, binden en

formele controlemaatregelen en functie-

besproken met het management van GDF

boeien van medewerkers die hun vak verstaan.

scheiding is sterk toegenomen.

SUEZ Energy Services SA.

Onderdeel van de beoordeling of Cofely zich

Vooruitzichten

uitstroom van zeer ervaren medewerkers.

inschrijft voor een project of een offerte uitbrengt

In 2012 zal de winstgevendheid van de

Cofely is al enige jaren actief in het werven

voor dienstverlening, is de toetsing van de

onderneming zich verder herstellen.

en opleiden van de volgende generaties.

kredietwaardigheid van de opdrachtgever.

Naar verwachting zal de omzet op hetzelfde

Hiertoe heeft zij onder meer een strategische

Voorts voert Cofely een actief beleid op het

niveau blijven als in 2011, maar zal het

samenwerking met Goflex Young Professionals.

tijdig incasseren van openstaande vorderingen

operationeel resultaat zich verbeteren ten

op opdrachtgevers. Bij leverancierselectie geldt

opzichte van 2011. De voor 2012 geplande

Als gevolg van de vergrijzing zal de komende jaren sprake zijn van een toenemende

Operationele risico’s

dat een gezonde financiële situatie en goede

investeringen bedragen € 32 miljoen.

Goed projectmanagement is een belangrijke

vooruitzichten voor continuïteit belangrijke

De financieringsstructuur zal niet significant

voorwaarde voor het beheersen van de

criteria zijn.

wijzigen ten opzichte van 2011. De personele

operationele risico’s die Cofely loopt. Dit begint

bezetting zal naar verwachting licht dalen

aan de voorkant van het proces. Op basis van

Risico’s ten aanzien van de financiële

de inschatting van de aan een project-

verslaggeving

gebonden risico’s in relatie tot het geschatte

De gehele financiële functie valt onder de

rendement, wordt een bewuste keuze

Chief Financial Officer. Deze onafhankelijke

gemaakt om in te schrijven op een project.

positie ten opzichte van de operationele lijn

Hierbij wordt het Executive Team ondersteund

is een belangrijke basis voor het beheersen

Executive Team

door lokale contractmanagers.

van risico’s ten aanzien van de financiële

J. Blokland

Cofely beschikt over een tenderboard die

verslaggeving. Ook de standaardisatie van

Statutair directeur

Bunnik, 26 april 2012

projecten boven de € 2,5 miljoen beoordeelt

rapportage en waarderingsmethodes als

en goedkeurt. Voor projecten boven de

gevolg van de uniforme ERP-omgeving en

€ 20 miljoen geldt dat deze ook door het

het gebruik van het Shared Service Center

management van GDF SUEZ Energy Services

Finance verhoogt de onafhankelijkheid van

goedgekeurd dienen te worden.

de financiële verantwoording.

Met behulp van een ‘risk toolkit’ wordt voor ieder (potentieel) project een inschatting

Het rapportageproces begint met het jaarlijks

gemaakt van de waarschijnlijkheid en mogelijke

opstellen van een middellange termijn

gevolgen van technische risico’s, uitvoerings-

planning voor de komende vijf jaar die als

risico’s en contractrisico’s. Deze risk toolkit

basis dient voor het jaarlijks op te stellen

is een belangrijk instrument bij het monitoren

budget. Tweemaal per jaar wordt het budget

van de ontwikkelingen.

geactualiseerd in een eindejaar prognose. Zowel het budget als de eindejaar prognoses

16

ten opzichte van 2011.

Financiële risico’s

worden door het Executive Team van Cofely

Als gevolg van de economische situatie zijn

Nederland beoordeeld en besproken met

de financiële risico’s toegenomen. Niet alleen

de directie van de bedrijven. Verder worden

de risico’s die Cofely loopt als gevolg van

deze rapportages kritisch bekeken door

Cofely Nederland NV

Jaarrekening

2011

Geconsolideerde balans per 31 december (in duizenden euro’s voor resultaatbestemming) Activa Vaste activa

2010

2011

Immateriële vaste activa

1

29.143

32.282

Materiële vaste activa

2

57.917

61.319

Financiële vaste activa

3

7.778

6.218

94.838

99.819

Vlottende activa

18

Voorraden

4

4.583

4.583

Onderhanden werk

5

584

17.407

Vorderingen en overlopende activa

6

206.747

193.987

Liquide middelen

7

39.680

8.306

251.594

224.283

Totaal activa

346.432

324.102

Passiva Groepsvermogen

2010

2011

8

Groepsvermogen

97.636

83.193

97.636

83.193

32.232

46.838

Voorzieningen

9

Langlopende schulden

10

12.334

4.150

Kortlopende schulden en overlopende passiva

11

204.230

189.921

248.796

240.909

346.432

324.102

Totaal passiva

19

Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in duizenden euro’s)

2011

2010

13

818.602

1.129.238

13, 14

259.990

-166.378

15

490

2.236

Som der bedrijfsopbrengsten

1.079.082

965.096

Netto-omzet Mutatie onderhanden werk Overige opbrengsten

Kosten van grond- en hulpstoffen

-253.162

-254.393

Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten

-305.688

-218.558

Lonen en salarissen

16

-291.383

-306.361

Sociale lasten en pensioenlasten

17

-66.011

-68.075

Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa

18

-12.758

-14.377

Bijzondere waardevermindering van immateriële en materiële vaste activa

19

-7.468

-5.370

Overige bedrijfskosten

20

-119.863

-149.776

Som der bedrijfslasten

-1.056.333

-1.016.910

Bedrijfsresultaat Rentebaten en soortgelijke opbrengsten

21

Bijzondere waardevermindering van financiële vaste activa Rentelasten en soortgelijke kosten

22

22.749

-51.814

1.115

1.862

-

-1.163

-2.311

-2.782

21.553

-53.897

23

-7.110

13.676

3

-

-30

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Aandeel in resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen

Nettoresultaat

20

14.443

-40.251

Geconsolideerd kasstroomoverzicht (in duizenden euro’s) Bedrijfsresultaat

2011

2010

22.749

-51.814

-490

-2.236

Aanpassingen voor: Resultaat verkoop activa en deelnemingen Afschrijvingen en duurzame waardeveranderingen Mutatie voorzieningen

20.226

19.747

-16.975

24.302

-

337

18.125

-13.398

-10.934

21.612

Mutatie in werkkapitaal: - Mutatie voorraden - Mutatie onderhanden werk - Mutatie vorderingen en overlopende activa - Mutatie kortlopende schulden Kasstroom bedrijfsoperaties

10.961

-33.887

43.662

-35.337

Ontvangen interest Kasstroom operationele activiteiten

1.115

1.862

44.477

-33.475

13

19

-1.497

-3.420

-12.172

-12.418

708

3.460

-3

-941

Mutaties overige financiële vaste activa Mutaties immateriële vaste activa: - Investeringen Materiële vaste activa: - Investeringen - Desinvesteringen Deelnemingen: - Investeringen - Desinvesteringen Plaatsing lening u/g Aflossing lening u/g Overige mutaties financiële vaste activa Kasstroom investeringsactiviteiten Ontvangsten uit langlopende leningen Aflossing lening o/g Betaalde interest

72

300

-500

-3.012

552

385

-297

-1.163

-13.124

-16.790

1.022

2.400

-

-750

-2.384

-2.782

Kasstroom financieringsactiviteiten

-1.362

-1.132

Netto kasstroom

30.291

-51.397

Liquide middelen uit hoofde van overgenomen activa Liquide middelen in afgestoten deelnemingen Stand liquide middelen per 1 januari

1.083

-

-

-2.252

8.306

61.955

39.680

8.306

Stand liquide middelen per 31 december

21

Geconsolideerd overzicht totaalresultaat (in duizenden euro’s)

2011

2010

14.443

-40.251

-

-

14.443

-40.251

Geconsolideerd nettoresultaat na belastingen toekomend aan Cofely Nederland NV Totaal van de rechtstreekse mutaties in het eigen vermogen van Cofely Nederland NV als onderdeel van het groepsvermogen Totaalresultaat van Cofely Nederland NV

22

Toelichting behorende tot de geconsolideerde jaarrekening Relatie met moedermaatschappij en voornaamste activiteiten

Toepassing van artikel 402 Boek 2 BW

Cofely Nederland NV (hierna te noemen: “de vennootschap”) is statutair

De financiële gegevens van de onderneming zijn in de geconsolideerde

gevestigd te Bunnik, Nederland. Het adres van de vennootschap is

jaarrekening verwerkt. Daarom vermeldt de enkelvoudige winst-en-

Kosterijland 20 in Bunnik. De vennootschap is een volledige dochter

verliesrekening conform artikel 402 Boek 2 BW slechts het aandeel

van Fabricom Nederland BV. Fabricom Nederland BV is op haar beurt

in het resultaat van vennootschappen waarin wordt deelgenomen na

sinds augustus 2011 een volledige dochteronderneming van GDF

belastingen en het overige resultaat na belastingen.

SUEZ Energy Services Internationaal NV te België (tot augustus 2011 een dochteronderneming van SUEZ Energy Services España SA), onderdeel van GDF SUEZ Energy Services SA, een volle dochter van

Toepassing vrijstelling artikel 382a lid 3 Boek 2 BW

GDF SUEZ SA welke is genoteerd aan de aandelenbeurs van Parijs.

Op grond van de uitzondering, zoals opgenomen in artikel 382a lid 3 Boek 2 BW, zijn honoraria voor diensten uitgevoerd door de externe

De vennootschap is een holdingmaatschappij; de voornaamste

accountant en de accountantsorganisatie niet in de jaarrekening

activiteiten van de groep bestaan uit technische dienstverlening ten

vermeld. De financiële gegevens van de groep zijn verwerkt in de

behoeve van de utiliteitsbouw, industrie en infrastructuur in Nederland.

geconsolideerde jaarrekening van GDF SUEZ SA (statutair gezeteld in Parijs), welke is opgesteld in overeenstemming met IFRS.

Toegepaste standaarden De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld volgens de wettelijke

Continuïteit

bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en wordt, tenzij anders aangegeven

Deze jaarrekening is opgesteld uitgaande van de continuïteits-

gepresenteerd in euro afgerond op het dichtstbijzijnde duizendtal.

veronderstelling.

De jaarrekening is opgesteld op basis van historische kosten met uitzondering van de activa aangehouden voor verkoop. Deze activa zijn opgenomen tegen de laagste van boekwaarde of marktwaarde. Onder marktwaarde wordt verstaan de netto verkoopwaarde onder aftrek van de directe verkoopkosten. Risico’s en onzekerheden Door de directie van de vennootschap zijn bij het opstellen van de jaarrekening schattingen en veronderstellingen gemaakt die van invloed zijn op de bedragen in de geconsolideerde jaarrekening. Wijzigingen in schattingen en veronderstellingen kunnen van invloed zijn op toekomstige resultaten. De wijzigingen in schattingen en veronderstellingen worden opgenomen in de periode waarin de schattingen worden herzien en kunnen van invloed zijn op die periode en/of toekomstige perioden.

23

Grondslagen voor de waardering van activa, passiva en de resultaatbepaling Algemeen

Joint-ventures en andere samenwerkingsverbanden zijn entiteiten

Voor zover niet anders is vermeld, worden activa en passiva opgenomen

waarover de vennootschap gezamenlijk met derden zeggenschap

tegen nominale waarde.

heeft en waarbij de zeggenschap is vastgelegd in een overeenkomst. In de geconsolideerde jaarrekening zijn deze entiteiten proportioneel

Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk

opgenomen voor het aandeel van de vennootschap vanaf de datum

is dat de toekomstige economische voordelen naar de onderneming

waarop voor het eerst gezamenlijke zeggenschap wordt uitgeoefend

zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden

tot aan de datum waarop deze gezamenlijke zeggenschap eindigt.

vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met

Bij de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening zijn alle

een uitstroom van middelen en de omvang van het bedrag daarvan

onderlinge vorderingen en schulden, baten en lasten, evenals binnen

betrouwbaar kan worden vastgesteld.

de vennootschap gemaakte winsten geëlimineerd. Vorderingen en schulden, baten en lasten met andere GDF SUEZ-ondernemingen

Baten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen wanneer een

(buiten de vennootschap), zijn afzonderlijk opgenomen onder

vermeerdering van het economisch potentieel, samenhangend met een

de betreffende posten in de balans en winst- en verliesrekening.

vermeerdering van een actief of een vermindering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden

De maatschappijen behorend tot Cofely Nederland NV zijn opgenomen

vastgesteld. Lasten worden verwerkt wanneer een vermindering van het

op pagina 30 en 31. De lijst van maatschappijen is ter inzage gelegd

economisch potentieel, samenhangend met een vermindering van een

ten kantore van het Handelsregister te Tiel.

actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld.

Juridische fusies Ultimo 2010 heeft een financiële herstructurering plaatsgevonden.

Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle toekomstige

Als onderdeel hiervan heeft de vennootschap per 31 december

economische voordelen en alle of nagenoeg alle risico’s met betrekking

2010 haar belangen in Cofely Oost BV en Cofely Grote Projecten BV

tot een actief of verplichting aan een derde zijn overgedragen,

tegen boekwaarde overgedragen aan haar aandeelhouder Fabricom

wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen.

Nederland BV. Het belang in Fabricom Oil & Gas BV (voorheen Cofely

Verder worden activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen

Oil & Gas BV) is per 31 december 2010 met terugwerkende kracht

vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de voorwaarden

vanaf 1 mei 2010 overgedragen. Onderdeel van deze transactie was

van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische voordelen en

de overdracht van alle vorderingen van Cofely Nederland NV op deze

betrouwbaarheid van de bepaling van de waarde.

vennootschap en een agiostorting van € 23,9 miljoen.

De opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop

Per 30 juni 2011 zijn GTI Klimaatkontrakt BV en Cofely West Utiliteit BV

zij betrekking hebben.

gefuseerd met Cofely Noordwest BV. Per 30 juni 2011 is de vennootschappelijke naam van Cofely Noordwest BV gewijzigd in Cofely West

Grondslagen voor consolidatie

Nederland BV. Per 31 december 2011 is GTI Installatietechniek BV

De geconsolideerde jaarrekening omvat de financiële gegevens van de

gefuseerd met Cofely Nederland NV. Bij de genoemde fusies in 2011 is

vennootschap en van de vennootschappen waarin de vennootschap

geen sprake van kasstromen of agio.

een meerderheidsbelang heeft, of waarin de vennootschap beslissende zeggenschap in het bestuur kan uitoefenen. Bij de bepaling of

Per 1 juli 2011 zijn de activa en passiva van Cofely Services BV tegen

beslissende zeggenschap in het bestuur kan worden uitgeoefend,

boekwaarde overgedragen aan Cofely Nederland NV. De verkoopprijs

voor zover van toepassing, financiële instrumenten, die potentiële

welke hiermee gemoeid was, betrof het saldo van de boekwaarde

stemrechten bevatten en direct kunnen worden uitgeoefend, betrokken.

van de overgedragen activa en passiva, zijnde € 1,0 miljoen.

In de jaarrekening zijn alle geconsolideerde vennootschappen tenminste

Met deze transactie zijn kasstromen inbegrepen. Waar nodig zijn deze

een 50%-belang van de vennootschap.

fusies (inclusief kasstromen) in de geconsolideerde jaarrekening als zodanig aangeduid.

Nieuw verworven deelnemingen worden in de consolidatie betrokken

24

vanaf het tijdstip waarop beslissende zeggenschap in het bestuur kan

Grondslagen voor de omrekening van vreemde valuta’s

worden uitgeoefend. Afgestoten deelnemingen worden in de consolidatie

Activa en passiva in vreemde valuta zijn omgerekend tegen de actuele

betrokken tot het tijdstip van beëindiging van deze invloed.

koers per balansdatum. Koersverschillen op afgewikkelde transacties,

evenals op vorderingen en op schulden in vreemde valuta worden in

Bij verkoop van materiële vaste activa wordt de historische kostprijs

de winst- en verliesrekening opgenomen als overige bedrijfskosten.

minus de cumulatieve afschrijving ten laste van de verkoopopbrengst

Koersverschillen op niet-afgewikkelde transacties worden in de winst-

gebracht; het resterende bedrag wordt opgenomen in de winst- en

en verliesrekening opgenomen onder de financiële baten of lasten.

verliesrekening. Onderhoudskosten gerelateerd aan de materiële vaste activa worden in de winst- en verliesrekening verantwoord op het

Immateriële vaste activa

moment dat ze optreden.

Goodwill


Goodwill wordt bepaald als het positieve verschil tussen de verkrijgingspijs van de deelnemingen en de netto reële waarde van de overgenomen

Deelnemingen

identificeerbare activa en verplichtingen op het moment van verkrijging

Deelnemingen waarin invloed van betekenis op het zakelijke en financiële

verminderd met de cumulatieve afschrijvingen. Goodwill betaalt bij

beleid kan worden uitgeoefend, worden gewaardeerd volgens de

de acquisitie van buitenlandse groepsmaatschappijen en deelnemingen

vermogensmutatiemethode op basis van de nettovermogenswaarde.

wordt omgerekend tegen de koers op moment van verkrijging.

Bij de bepaling van de nettovermogenswaarde worden de waarderingsgrondslagen van de vennootschap gehanteerd. Deelnemingen met

De geactiveerde goodwill wordt lineair afgeschreven over de geschatte

een negatieve nettovermogenswaarde worden op nihil gewaardeerd.

economische levensduur, die is bepaald op twintig jaar. De goodwill wordt

Verdere verliezen worden niet meer in aanmerking genomen. Wanneer de

afgeschreven in 20 jaar wat is gebaseerd op de verwachte toekomstige

vennootschap een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft

kasstromen van de gerelateerde activa. Jaarlijks wordt getoetst of

tot betaling betreffende de schulden van de betreffende deelneming

sprake is van een bijzondere waardevermindering (impairment).

wordt een voorziening gevormd. Deze voorziening wordt primair ten laste van de vorderingen op deze deelneming gevormd en voor het

Software

overige onder de voorzieningen ter grootte van het aandeel in de door

Software wordt gewaardeerd tegen verkrijgingprijs verminderd met

de deelneming geleden verliezen, dan wel voor de verwachte betalingen

cumulatieve afschrijvingen. Intern vervaardigde software wordt

door de vennootschap ten behoeve van deze deelnemingen.

gewaardeerd tegen directe kosten verminderd met cumulatieve afschrijvingen. De afschrijvingen worden berekend als een percentage

Leningen u/g

over de aanschafprijs. Hierbij wordt een afschrijvingstermijn van

De leningen u/g worden bij eerste verwerking opgenomen tegen reële

2 – 5 jaar gehanteerd. Het in gebruik zijnde ERP-systeem SAP wordt

waarde en vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs,

in 8 jaar afgeschreven.

welke gelijk zijn aan de nominale waarde onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen.

Licenties Licenties worden gewaardeerd tegen de aanschafwaarde verminderd

Overige financiële activa

met cumulatieve afschrijvingen. Afschrijvingen vinden plaats volgens

De overige financiële vaste activa omvatten gestorte waarborgsommen

de lineaire methode en zijn gebaseerd op een verwachte levensduur

en worden gewaardeerd tegen de nominale waarde.

van 10 jaar.

Dividenden worden verantwoord in de periode waarin zij betaalbaar worden gesteld. Rentebaten worden verantwoord in de periode


waartoe zij behoren, rekening houdend met de effectieve rentevoet van

De bedrijfsgebouwen en -terreinen, machines en installaties, andere

de desbetreffende actiefpost. Eventuele winsten of verliezen worden

vaste bedrijfsmiddelen en materiële vaste bedrijfsactiva in uitvoering

verantwoord onder financiële baten en lasten.

en vooruitbetalingen op materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingprijs verminderd met de cumulatieve afschrijvingen.

Voorraden Magazijnvoorraden worden gewaardeerd tegen aanschafprijs op basis van

De afschrijvingen worden berekend als een percentage over de

de “first-in, first-out” (FIFO) methode of lagere actuele waarde. Deze lagere

verkrijgingprijs volgens de lineaire methode op basis van de economische

actuele waarde wordt bepaald door individuele beoordeling van de

levensduur. Op bedrijfsterreinen en op materiële vaste bedrijfsactiva

voorraden. Bij de waardering van voorraden wordt rekening gehouden

in uitvoering en vooruitbetalingen op materiële vaste activa wordt niet

met eventueel op balansdatum opgetreden waardeverminderingen.

afgeschreven. De volgende afschrijvingstermijnen worden hierbij gehanteerd:

Onderhanden werk De waardering van onderhanden werken geschiedt in het algemeen

Bedrijfsgebouwen Machines, installaties en inventaris Transportmiddelen

10 - 40 jaar 6 - 16 jaar 4 - 8 jaar

tegen de berekende opbrengstwaarde op basis van benaderde gereedheidpercentages van de individuele projecten. De gereedheidpercentages worden bepaald aan de hand van de ontwikkeling van

25

de bestede uren en kosten in relatie tot de voortgang van het project.

Rechtstreekse mutaties worden niet verantwoord op voorzieningen.

Services gerelateerde opdrachten worden op basis van de kostprijs

De kosten worden rechtstreeks ten laste van het resultaat gebracht.

gewaardeerd. Bij het gereedmelden van deze opdrachten wordt het

De corresponderende vrijval van de voorziening wordt, op dezelfde regel,

bijbehorende resultaat genomen.

ten gunste van het resultaat gebracht.

Voorzieningen voor verliezen op onderhanden werken worden getroffen

Langlopende schulden

als blijkt dat afzonderlijke projecten verliezen zullen opleveren en deze

Opgenomen rentedragende leningen en schulden worden gewaardeerd

projecten geen bijdrage leveren aan de (toekomstige) dekking van de

tegen de geamortiseerde kostprijs.

algemene kosten. Pensioenen Impairment of vervreemding van vaste activa

Pensioenen zijn ondergebracht bij het Pensioenfonds Metaal en Techniek.

De onderneming verantwoordt immateriële, materiële en financiële

De standaard pensioenleeftijd is 65 jaar. Het pensioen is opgebouwd

vaste activa in overeenstemming met in Nederland algemeen aanvaarde

volgens de middelloonsystematiek. De pensioenregeling is verwerkt als

grondslagen voor financiële verslaggeving. Volgens deze grondslagen

een toegezegde bijdrage pensioenregeling. Onder bepaalde voorwaarden

dienen activa met een lange levensduur te worden beoordeeld op

wordt jaarlijks een toeslag (indexatie) op de al opgebouwd pensioen-

impairment wanneer wijzigingen of omstandigheden zich voordoen die

aanspraken aangebracht. Wanneer voldaan is aan alle afstortverplichtingen

doen vermoeden dat de boekwaarde van een actief niet terugverdiend

per balansdatum en er geen sprake meer is van aansprakelijkheid, is er

zal worden. De terugverdienmogelijkheid van activa die in gebruik zijn,

geen reservering getroffen.

wordt bepaald door de boekwaarde van een actief te vergelijken met de toekomstige netto kasstromen die het actief naar verwachting zal

Opbrengstverantwoording

genereren. Wanneer de boekwaarde van een actief hoger is dan de geschatte toekomstige kasstroom, wordt een bedrag voor impairment

Verkoop van goederen

ten laste van het resultaat geboekt voor het verschil tussen de boek-

Omzet wordt alleen verantwoord als er een redelijke zekerheid bestaat

waarde en de actuele waarde van het actief. Voor verkoop beschikbare

dat toekomstige voordelen naar de onderneming zullen toevloeien en

activa worden gewaardeerd tegen boekwaarde of lagere actuele waarde,

dat deze voordelen betrouwbaar kunnen worden geschat. Opbrengsten

onder aftrek van verkoopkosten.

uit dienstverlening of levering tussen geconsolideerde deelnemingen zijn geëlimineerd.

Vorderingen en overlopende activa Vorderingen worden gewaardeerd op de nominale waarde onder aftrek

Zodra de uitkomsten van een installatieproject betrouwbaar te schatten

van een voorziening voor oninbaarheid. Voorzieningen worden bepaald

zijn, wordt de winst op het contract, naar rato van mate van gereedheid

op basis van individuele beoordeling van de inbaarheid van de vorderingen.

van de opdracht, in de winst-en-verliesrekening verantwoord. De contractwinst is inclusief het oorspronkelijke contractbedrag samen

Effecten

met afwijkingen in het contractwerk, claims en prestatiebetalingen voor

De ter beurse genoteerde effecten worden gewaardeerd tegen markt-

zover het waarschijnlijk is dat deze bedragen tot opbrengsten zullen

waarde. De overige effecten worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs

leiden en ze betrouwbaar te schatten zijn.

of lagere marktwaarde. De lagere marktwaarde wordt per soort aandelen vastgesteld.

De mate van gereedheid wordt bepaald aan de hand van de ontwikkeling van de bestede uren en kosten in relatie tot de voortgang van het

Liquide middelen

project. Voorzieningen voor geschatte toekomstige verliezen worden

De liquide middelen zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde.

opgenomen in de periode waarin is komen vast te staan dat er sprake

Indien middelen niet ter vrije beschikking staan, dan wordt hiermee bij

is van een verliesgevende order.

de waardering rekening gehouden. Overheidssubsidies Voorzieningen

Overheidssubsidies worden eerst als vordering verantwoord wanneer er

Voorzieningen zijn opgenomen voor in rechte afdwingbare of feitelijke

een redelijke mate van zekerheid is dat ze zullen worden ontvangen en

verplichtingen van de onderneming als gevolg van een gebeurtenis in

dat de onderneming heeft voldaan aan de voorwaarden van subsidiëring.

het verleden die tot uitgaven in de toekomst zullen leiden en waarvan

Overheidssubsidies die de onderneming compenseren voor kosten,

de omvang betrouwbaar kan worden geschat. De langlopende

worden op een systematische wijze in dezelfde periode als de kosten

voorzieningen zijn daarbij opgenomen voor de contante waarde,

zich voordoen in de winst-en-verliesrekening verantwoord ten gunste

de overige kortlopende voorzieningen voor de nominale waarde.

van de kosten waarop ze betrekking hebben. Overheidssubsidies die dienen als compensatie voor activa, worden op een systematische wijze over de looptijd van het actief in de winst-en-verliesrekening verwerkt.

26

Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten Uitbesteed werk en andere externe kosten omvatten alle overige externe kosten die rechtstreeks verband houden met de productie, zoals onderaanneming en door derden verrichte werkzaamheden aan projecten. Aandeel in resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen Het aandeel in het resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen omvat het aandeel van de Groep in de resultaten van deze deelnemingen. Resultaten op transacties, waarbij overdracht van activa en passiva tussen de Groep en de niet-geconsolideerde deelnemingen en tussen niet-geconsolideerde deelnemingen onderling heeft plaatsgevonden, zijn niet verwerkt voor zover deze als niet gerealiseerd kunnen worden beschouwd. De resultaten van deelnemingen die gedurende het boekjaar zijn verworven of afgestoten worden vanaf het verwervingsmoment respectievelijk tot het moment van afstoting verwerkt in het resultaat van de Groep. Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Belastingen hebben betrekking op acuut te verrekenen belastingen en op latente belastingen. Vennootschapsbelasting wordt in de winst-en-verliesrekening verantwoord, met uitzondering van vennootschapsbelasting die betrekking heeft op posten die direct in het eigen vermogen worden verantwoord. In dit geval wordt de vennootschapsbelasting via het eigen vermogen verwerkt. De acuut te verrekenen belastingen betreft de te verwachten belastingschuld over het resultaat voor belastingen, gebruik makend van de toepasbare belastingpercentages per balansdatum en eventuele aanpassingen van de belastingschuld met betrekking tot voorgaande jaren. Latente belastingen worden verantwoord, gebruik makend van de balansmethode, waarbij een voorziening wordt gevormd voor de tijdelijke verschillen tussen de vennootschappelijke waarde en fiscale waarde van de activa en passiva. Er wordt geen latente belastingschuld (-vordering) gevormd voor tijdelijke verschillen die niet leiden tot een belastingschuld of verrekening in toekomstige periodes op de realisatie van een actief of de afrekening van een schuld. Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld op basis van de indirecte methode. Kasstromen in buitenlandse valuta’s zijn herleid in euro’s met gebruikmaking van de gewogen gemiddelde omrekeningskoersen voor de betreffende periodes.

27

1. Immateriële vaste activa Het verloop van de immateriële vaste activa is als volgt weer te geven:

Goodwill Software Licenties

Aanschafwaarde Stand op 1 januari 2010 Herrubricering Investeringen

Ontwikkelings- kosten

Totaal

667

50.321

12.109

36.954

591

-

-1.213

-

-

-1.213

647

3.417

-

3

4.067

Afgestoten deelnemingen

-5.001

-

-550

-

-5.551

Stand op 31 december 2010

7.755

39.158

41

670

47.624

Herrubricering

-

-131

-

-544

-675

Investeringen

-

1.033

464

-

1.497

Desinvestering

-

-578

-

-

-578

Investeringen uit hoofde van overgenomen activa Stand op 31 december 2011

-

11

-

-

11

7.755

39.493

505

126

47.879

Amortisatie / afschrijving Stand op 1 januari 2010

1.982

7.947

357

133

10.419

-

-1.213

-49

49

-1.213

Afschrijving

637

4.985

21

110

5.753

Impairment

-

1.430

-

326

1.756

Herrubricering


-1.061

-

-312

-

-1.373


1.558

13.149

17

618

15.342

Herrubricering Afschrijving Desinvestering afschrijving Stand op 31 december 2011

-

-98

-

-544

-642

388

4.176

25

25

4.614

-

-578

-

-

-578

1.946

16.649

42

99

18.736

Boekwaarde 1 januari 2010

10.127

29.007

234

534

39.902

31 december 2010

6.197

26.009

24

52

32.282

31 december 2011

5.809

22.844

463

27

29.143

Evenals in het voorgaande jaar, hebben de in 2011 gedane investeringen in software voornamelijk betrekking op SAP. De impairment (getroffen in 2010) van 2 1,4 miljoen heeft betrekking op een softwareprogramma van Cofely Nederland NV. De impairment (getroffen in 2010) van 2 0,3 miljoen heeft betrekking op ontwikkelingskosten van Offshore Solutions BV.

28

2. Materiële vaste activa Het verloop van de materiële vaste activa is als volgt weer te geven:

Bedrijfs- gebouwen en - terreinen

Machines Transport- installaties en middelen inventaris

Activa in aanbouw

Totaal

Aanschafwaarde Stand op 1 januari 2010 Herrubricering Investeringen Desinvesteringen Afgestoten deelnemingen Stand op 31 december 2010 Herrubricering Investeringen

31.043

93.168

2.677

10.882

137.770

6.816

-732

-188

-12.060

-6.164

1.605

9.502

103

1.208

12.418

-3.915

-12.192

-481

-

-16.588

-969

-3.254

-

-

-4.223

34.580

86.492

2.111

30

123.213

-3.390

1.881

-

186

-1.323

18

9.129

62

2.963

12.172

Desinvesteringen

-634

-563

-115

-

-1.312

Impairment

-585

-6.883

-

-

-7.468

104

9

-

-

113

30.093

90.065

2.058

3.179

125.395

16.379

54.022

1.913

-

72.314

-526

-5.489

-149

-

-6.164

3.000

5.302

322

-

8.624

Investeringen uit hoofde van overgenomen activa Stand op 31 december 2011 Amortisatie / afschrijving Stand op 1 januari 2010 Herrubricering Afschrijving Impairment Desinvesteringen Afgestoten deelnemingen Stand op 31 december 2010 Herrubricering Afschrijving Desinvesteringen Stand op 31 december 2011

942

2.672

-

-

3.614

-2.081

-11.588

-481

-

-14.150

-271

-2.073

-

-

-2.344

17.443

42.846

1.605

-

61.894

-3.688

2.330

2

-

-1.356

2.195

5.744

205

-

8.144

-594

-494

-116

-

-1.204

15.356

50.426

1.696

-

67.478


14.664

39.146

764

10.882

65.456

31 december 2010

17.137

43.646

506

30

61.319

31 december 2011

14.737

39.639

362

3.179

57.917

In 2011 heeft de vennootschap 1 gebouw verkocht (2010: 2). Het pand is op basis van operationele lease teruggehuurd, evenals in 2010. De afzonderlijke verkoop- en leaseovereenkomsten zijn aangegaan op basis van de reële waarde. De gerealiseerde boekwinst op activa van 2 0,7 miljoen (2010: 2 1,0 miljoen) is als resultaat in de winst- en verliesrekening opgenomen. De materiële vaste activa zijn niet bezwaard door enig zakelijk of persoonlijk genotrecht (hypotheek, cessie etc.) De impairment van 2 0,6 miljoen op bedrijfsgebouwen en terreinen heeft betrekking op een pand van Cofely Experts BV. Onder machines zijn impairments opgenomen voor Cofely Energy Solutions BV (2 2,5 miljoen), Cofely Experts BV (2 0,1 miljoen) en Offshore Solutions BV (2 4,3 miljoen).

29

3. Financiële vaste activa Het verloop van de financiële vaste activa is als volgt weer te geven:

Deel- Leningen u/g nemingen

Stand op 1 januari 2011

Overige financiële vaste activa

Totaal

420

5.692

106

6.218

- Investeringen en verstrekte leningen

3

500

12

515

- Desinvesteringen en afgeloste leningen

-144

-552

-25

-721

- Reclassificatie vanaf kortlopend

47

816

-

863

- Leningen uit hoofde van overgenomen activa

-

1.010

-

1.010

- Afgestoten deelnemingen

-107

-

-

-107


219

7.466

93

7.778

Cumulatieve waardeverminderingen per 31 december 2011

306

1.460

40

1.806


-306

-

-

-306


-

1.460

40

1.500

Mutaties gedurende 2011:

De deelnemingen betreffen het aandeel van Cofely Nederland NV in het aandelenkapitaal van niet-geconsolideerde minderheidsbelangen. De ultimo 2010 opgenomen waardevermindering van 2 0,3 miljoen heeft betrekking op Beheervereniging MIDI CENTER Noorderveld 1 en 2. De leningen u/g betreffen leningen aan niet geconsolideerde deelnemingen en voormalige deelnemingen met een looptijd langer dan één jaar. Het rentepercentage bedraagt 7%, het maximale kredietrisico is gelijk aan het bedrag van de leningen u/g. De ultimo 2011 opgenomen waardevermindering van 2 1,5 miljoen heeft betrekking op Interwell Holding BV (2010: 2 1,5 miljoen). De overige financiële vaste activa omvatten gestorte waarborgsommen en langlopende vorderingen die zijn opgenomen tegen de nominale waarde.

Geconsolideerde maatschappijen Voor de besloten vennootschappen waarin Cofely Nederland een 100% belang heeft, geldt de aansprakelijkheidsverklaring volgens art. 2:403 BW. Voor de besloten vennootschappen met minder dan 100% aandeel (Voorst Energie BV, Windnet Oost-Flevoland BV, Offshore Solutions BV en Swift Drilling BV) geldt deze aansprakelijkheidsverklaring niet.

Naam Vestigingsplaats

Cofely NAM Onshore Contracts BV

Assen

100%

Cofely Noord BV

Roden

100%

GTI Noord Oost BV

Bunnik

100%

Cofely Energy Solutions BV

Bunnik

100%

Voorst Energie BV Cofely Zuidoost BV Cofely Zuid BV Cofely West Industrie BV Windnet BV

30

Aandeel in het geplaatste kapitaal

Zwolle

50%

Maastricht-Airport

100%

Oisterwijk

100%

Rotterdam

100%

Heinenoord

100%


Cofely Refrigeration BV Cofely Zuidwest BV Kalibra International BV Cofely West Nederland BV GTI LPG Services BV


Zoetermeer

100%

Terneuzen

100%

Delft

100%

Zaandam

100%

Emmen

100%

Cofely Energy & Infra BV

Heinenoord

100%

Cofely Experts BV

Amsterdam

100%

Bunnik

100%

Heinenoord

50%

IJmuiden

50%

Den Helder

50%

Assen

33%

Amersfoort

33%

Bolsward

50%

VOF C S Scheemda

Roden

33%

Cofely Hak GEC VOF

Roden

50%

Axima Contracting BV Windnet Oost-Flevoland BV Offshore Solutions BV Swift Drilling BV LOP VOF Bouwcombinatie Strukton – Hegeman – GTI VOF VOF Jorritsma Bouw – Cofely Noord

Sternike VOF

Rijssen

33%

Zaandam

43%

Ballast Cofely Watergraafsmeer VOF

Zaandam

50%

Bouwcombinatie ICCS VOF

Maarssen

50%

Compressorstation N-H VOF

Safire Services VOF S-MaC VOF Bouwcombinatie Medical Park Sittard VOF Mourik GTI Total Maintenance VOF CBH Compression VOF Bouwcombinatie Hegeman – GTI VOF Combinatie Ballast Nedam Infra – GTI Infra

Eindhoven

50%

Maastricht-Airport

33%

Nieuwegein

25%

Nieuwdorp Zld

50%

Rotterdam

25%

Nijverdal

50%

Zaandam

50%

Bouwcombinatie Ballast Nedam – GTI

Nieuwegein

50%

VOF Verkeers Management Centrale Rhoon

Heinenoord

50%

GVR Bergerden VOF

Heinenoord

50%

ComPACT VOF Combinatie Dodo VOF Instalcob VOF COVI VOF Cadicom Bouwcombinatie Houtwal VOF Bouwcombinatie Sportplaza Tilburg VOF Helder Oranje VOF Betuwelijn Combinatie Imtech GTI VOF Bouwcombinatie Dura Vermeer / Trebbe Bouw / GTI VOF

Gorinchem

20%

Barendrecht

27%

Capelle aan den IJssel

20%

Maastricht-Airport

50%

Barendrecht

33%

Nijverdal

50%

Tilburg

33%

’s-Hertogenbosch

50%

Ridderkerk

50%

Enschede

33%

Cofely Nederland N.V. heeft met 3 andere vennootschappen een belang in de Coöperatie Gebieden Energie Neutraal U.A.

31

Niet-geconsolideerde maatschappijen Naam Vestigingsplaats

St. Adm.knt. Installateursaandelen EGG Holding (Gaswacht)


Roden

5%

Coevorden

25%

Zeist

40%



Venturium Beheer BV Goflex Young Professionals

Gefuseerde entiteiten

Cofely West Utiliteit BV

Capelle aan den IJssel

100%

GTI Klimaatkontrakt BV

Arnhem

100%

Bunnik

100%

GTI Installatietechniek BV

4. Voorraden De magazijnvoorraden bestaan uit:

2011

2010

Aanschafprijs

4.932

5.246

-349

-663

Af: voorziening voor incourantheid

4.583

4.583

2011

2010

1.099.703

817.824

-1.099.119

-800.417

584

17.407

127.545

142.329

-126.961

-124.922

584

17.407

De omloopsnelheid van de magazijnvoorraden is dermate hoog, dat deze waardering de actuele waarde benadert.

5. Onderhanden werk Het onderhanden werk bestaat uit: Opbrengstwaarde Af: gefactureerde termijnen Totaal onderhanden projecten Vorderingen u.h.v. onderhanden werk (waarde van verricht werk > termijnen) Schulden u.h.v. onderhanden werk (waarde van verricht werk < termijnen)

Het onderhanden werk wordt gesaldeerd gepresenteerd. Ultimo 2011 bedraagt de vordering uit onderhanden werk 2 0,6 miljoen (2010: 2 17,4 miljoen).

32

6. Vorderingen en overlopende activa De vorderingen en overlopende activa bestaan uit: Vorderingen op handelsdebiteuren Vorderingen op gelieerde maatschappijen

2011

2010

158.358

139.666

33.091

40.714

Overige vorderingen

4.425

6.479

Overlopende activa

10.873

7.128

206.747

193.987

Vorderingen op handelsdebiteuren Nominale waarde uitstaande vorderingen Af: voorziening wegens oninbaarheid

2011

2010

161.779

143.483

-3.421

-3.817

158.358

139.666

Het verloop van de voorziening wegens oninbaarheid is als volgt:

2011

2010

Stand per 1 januari

3.817

4.194

Vrijval ten gunste van het resultaat

-2.169

-1.943

Dotatie ten laste van het resultaat

1.264

1.709

Voorzieningen uit hoofde van overgenomen activa Afgestoten deelnemingen

509

-

-

-143

3.421

3.817

Vorderingen op gelieerde maatschappijen Vorderingen op gelieerde maatschappijen ten bedrage van 2 33,1 miljoen (2010: 2 40,7 miljoen) betreffen vorderingen in rekening-courant op zusterondermingen en de moedermaatschappij Fabricom Nederland BV. Deze vorderingen hebben een looptijd korter dan één jaar. Over de vorderingen wordt geen interest in rekening gebracht.

Overige vorderingen

2011

2010

Te ontvangen inkoopbonussen

3.169

1.793

Overige

1.256

4.686

4.425

6.479

Onder de overige vorderingen zijn ultimo 2011 vorderingen uit hoofde van proportioneel geconsolideerde deelnemingen opgenomen, ten bedrage van 2 1,7 miljoen (2010: 21,6 miljoen). De overige vorderingen hebben een kortlopend karakter.

33

Overlopende activa 2011

2010

Vooruitbetaalde kosten

4.767

3.732

Nog te factureren bedragen

1.273

699

Overige

4.833

2.697

10.873

7.128

2011

2010

De overlopende activa hebben een kortlopend karakter.

7. Liquide middelen De liquide middelen bestaan uit: Effecten Tegoeden op bankrekeningen Deposito’s

22

78

9.730

7.064

29.928

1.164

39.680

8.306

Een bedrag van 2 3,2 miljoen (2010: 2 1,5 miljoen) vormt het aandeel van de vennootschap of een van haar deelnemingen in de liquide middelen van proportioneel geconsolideerde samenwerkingsverbanden. Het valutair saldo op G-rekeningen bedroeg 2 1,3 miljoen (2010: 2 0,1 miljoen). Over deze liquiditeiten kan niet vrijelijk worden beslist. Onder deposito’s zijn opgenomen deposito’s geplaatst bij GDF Suez Finance and Treasury Management van totaal 2 30,0 miljoen (ultimo 2010: 2 1,2 miljoen). De bedragen opgenomen onder de deposito’s hebben allen een kortlopend karakter.

8. Groepsvermogen Het groepsvermogen bestaat uit: Aandeel rechtspersoon in groepsvermogen Aandeel derden in het groepsvermogen

2011

2010

97.636

83.193

-

-

97.636

83.193

Het maatschappelijk kapitaal bedraagt vijfentwintig miljoen euro verdeeld in vijfentwintig miljoen (25.000.000) aandelen van elk één euro (2 1). Geplaatst en volgestort zijn 8.870.301 aandelen. Voor de ontwikkeling van het eigen vermogen wordt verwezen naar de toelichting bij de enkelvoudige jaarrekening op pagina 50. In 2011 heeft de vennootschap geen dividend over het resultaat van het jaar 2010 uitgekeerd aan haar aandeelhouder Fabricom Nederland BV (evenals in 2010 over het resultaat van het jaar 2009). De directie stelt voor om het resultaat over 2011 ter hoogte van 2 14,4 miljoen toe te voegen aan de overige reserves. Dit voorstel is niet in de jaarrekening verwerkt.

34

9. Voorzieningen De samenstelling van de post voorzieningen is als volgt:

2010

2011

Garantieverplichtingen

4.395

3.318

Onderhanden werk

7.244

9.929

Personeelsregelingen

12.951

14.338

Reorganisatiekosten

6.393

17.647

Overige verplichtingen

1.249

1.606

32.232

46.838

De ontwikkeling van de voorzieningen is als volgt:

Garantie- verplichtingen

Stand 1 januari 2010

1.747

Vrijgevallen ten gunste van het resultaat Getroffen ten laste van het resultaat

Onder- Personeels- handen regelingen werk

5.897

Reorgani- satie kosten

Overige verplichtingen

Totaal

12.662

1.136

1.094

22.536

-585

-6.910

-701

-12.729

-74

-20.999

2.156

10.942

1.776

38.447

554

53.875

Oprenting

-

-

601

-

32

633


-

-

-

-9.207

-

-9.207

Stand 31 december 2010

3.318

9.929

14.338

17.647

1.606

46.838

Vrijgevallen ten gunste van het resultaat

-2.721

-9.464

-2.022

-14.204

-1.439

-29.850

3.798

6.092

75

1.186

1.002

12.153

-

82

560

-

80

722

Herrubricering

-

605

-

-

-605

-

Voorzieningen uit hoofde van overgenomen passiva

-

-

-

1.764

605

2.369

4.395

7.244

12.951

6.393

1.249

32.232

Getroffen ten laste van het resultaat Oprenting


De vennootschap verantwoordt geen rechtstreekse mutaties op voorzieningen. De kosten worden geboekt op de betreffende kostensoort waartegenover het betreffende deel van de voorziening ten gunste van het resultaat wordt gebracht. Hierdoor ontstaat een beter onderscheid tussen kasmutaties en niet-kasmutaties. De in het verloopoverzicht opgenomen vrijvallen ten gunste van het resultaat zijn in veel gevallen ter dekking van rechtstreeks ten laste van het resultaat gebrachte kosten. De voorziening voor garantieverplichtingen betreft de op basis van ervaringscijfers opgebouwde garantieverplichtingen rekening houdende met het type installatie en de duur van de garantieperiode. De voorziening voor garantieverplichtingen vervalt naar verwachting geheel in 2012. De voorziening onderhanden werken betreft verlieslatende projecten waarbij de verwachte opbrengst van de projecten lager uitkomt dan de verwachte directe kosten van die projecten. Bij het onderhanden werk worden alle projecten afzonderlijk beoordeeld om te bepalen of een voorziening noodzakelijk is. De voorziening onderhanden werken heeft een kortlopend karakter en vervalt naar verwachting nagenoeg geheel in 2012. De voorziening personeelsregelingen betreft de verwachte kosten inzake jubileumuitkeringen bij een langdurig dienstverband en het cadeau bij pensionering. De gehanteerde veronderstellingen bij de bepaling van de voorziening, die is opgenomen tegen de contante waarde, zijn een discontovoet van 3,9% (2010: 3,9%) en een verwachte inflatie van 2,0% (2010: 2,0%). Van de voorziening personeelsregelingen komt circa 2 1,1 miljoen in 2012 (2011: 2 1,8 miljoen euro) tot uitkering.

35

De voorziening voor reorganisatiekosten heeft voornamelijk betrekking op in 2012 uit te keren ontslagvergoedingen. In het kader van de afvloeiing heeft overleg plaatsgevonden met de betrokken personeelsleden. De voorziening voor overige verplichtingen betreft de afwikkeling van lopende schadegevallen, claims, geschillen met personeel en diverse overige verplichtingen. Deze verplichtingen hebben allen een kortlopend karakter.

10. Langlopende schulden De ontwikkeling van de langlopende schulden is als volgt:

Langlopende leningen

Overige langlopende schulden

Totaal langlopende schulden

3.316

-

3.316

- Verkregen leningen

2.400

-

2.400

- Afgeloste leningen

-750

-

-750

- Herrubricering naar kortlopende schulden

-816

-

-816

4.150

-

4.150

1.022

-

1.022

816

6.346

7.162

5.988

6.346

Stand 1 januari 2010 Mutaties gedurende 2010:

Stand 31 december 2010 Mutaties gedurende 2011: - Verkregen leningen - Herrubricering vanaf kortlopende schulden Stand 31 december 2011

12.334

Ultimo 2011 heeft 2 5,5 miljoen aan langlopende leningen betrekking op aandelen van de vennootschap in renteloze achtergestelde leningen, welke in overeenstemming met de samenwerkingsovereenkomst door de partner aan één van de samenwerkingsverbanden zijn verstrekt. Het rentepercentage bedraagt 4,95%, de gehele lening expireert binnen 4 jaar. In 2011 is een lening van 2 0,5 miljoen aan een van de deelnemingen verstrekt. Het rentepercentage bedraagt over deze lening 5%, de gehele lening expireert op 1 december 2026. 2 6,3 miljoen heeft betrekking op het langlopend deel van de vooruit ontvangen bijdrage aansluitkosten (BAK).

11. Kortlopende schulden en overlopende passiva De kortlopende schulden en overlopende passiva bestaan uit: Schulden aan leveranciers en handelskredieten Schulden aan gelieerde maatschappijen Te betalen overige belastingen en premies sociale verzekeringen Schulden ter zake van pensioenen Overige schulden Overlopende passiva

2011

2010

101.131

93.593

4.194

3.592

22.074

18.663

860

693

3.052

14.514

72.919

58.866

204.230

189.921

De kortlopende schulden en overlopende passiva uit hoofde van proportioneel geconsolideerde deelnemingen bedragen ultimo 2011 2 6,7 miljoen (2010: 2 6,8 miljoen). Ultimo 2010 is de vordering inzake de vennootschapsbelasting van 2 7,4 miljoen gesaldeerd met de vorderingen op Fabricom Nederland BV (vorderingen op gelieerde maatschappijen).

36

Te betalen overige belastingen en premies sociale verzekeringen

2010

2011

Loonheffing

6.924

6.909

Omzetbelasting

4.870

8.156

Premies sociale verzekeringen

10.280

3.598

22.074

18.663

2011

2010

Overige schulden NMA sanctie Overige

-

1.483

3.052

13.031

3.052

14.514

Voor de sanctie inzake overtreding van de Nederlandse Mededingingswet was ultimo 2010 een reservering van 2 1,5 miljoen opgenomen voor de totale afwikkeling (sanctie, juridische kosten, etc.). In december 2011 is deze sanctie (inclusief rente) geheel betaald aan de NMA.

Overlopende passiva Vakantiegeld en -dagen Resultaatafhankelijke uitkeringen

2011

2010

35.292

36.830

8.709

1.362

Te betalen loon- en overige personeelsgerelateerde kosten

4.872

1.382

Reservering claim Kaefer

3.111

1.771

Reservering claim Nanolab

1.186

49

448

4.704

Vooruitontvangen bijdragen aansluitkosten Te betalen diverse kosten

2.162

3.179

Te betalen kosten afgesloten orders

1.974

2.968

Overige

15.165

6.621

72.919

58.866

12. Niet in de balans opgenomen verplichtingen Voor de VOF’s welke op pagina 31 opgenomen zijn, geldt onbeperkte aansprakelijkheid van de moedermaatschappij Cofely Nederland N.V. Eind 2011 heeft de onderneming de volgende niet in de balans opgenomen verplichtingen: - Huur- en erfpachtovereenkomsten met een totale verplichting van 2 60,8 miljoen (2010: 2 58,5 miljoen). Van de totale verplichting vervalt circa 2 11,4 miljoen in 2012, in de jaren 2013-2017 vervalt circa 2 40,4 miljoen en 2 9,0 miljoen na 2017. - Autoleaseovereenkomsten met een totale verplichting van 2 50,6 miljoen (2010: 2 53,3 miljoen). De autoleaseovereenkomsten hebben een gemiddelde resterende looptijd van circa 2,5 jaar. Van de totale verplichting vervalt circa 2 22,1 miljoen in 2012 en 2 28,5 miljoen in de jaren 2013-2017. - Kopieerleaseovereenkomsten met een totale verplichting van 2 1,2 miljoen (2010: 2 1,8 miljoen). Van de totale verplichting vervalt circa 2 0,5 miljoen in 2012, het restant vervalt in de jaren 2013-2017.

37

- Verstrekte garanties tot een bedrag van 2 110,9 miljoen (2010: 2 102,8 miljoen) ten behoeve van werken in uitvoering. Dit betreffen voor 2 65,7 miljoen (2010: 2 60,4 miljoen) bankgaranties en voor 2 45,2 miljoen (2010: 2 42,4 miljoen) afgegeven borgstellingen. Ten behoeve van de bankgaranties zijn zekerheden gesteld middels verpanding van vaste activa en vorderingen op debiteuren. - De vennootschap vormt samen met Fabricom Nederland BV en haar dochterondernemingen een fiscale eenheid voor de heffing van vennootschapsbelasting, omzetbelasting en loonbelasting; elk der vennootschappen is volgens de standaardvoorwaarden aansprakelijk voor te betalen belasting van alle bij de fiscale eenheid betrokken vennootschappen.

13. Netto-omzet en mutatie onderhanden werk De netto-omzet en mutatie onderhanden werk uitgesplitst per type bedrijf is als volgt:

2011 2010

Toename/afname t.o.v. 2010

Toename/afname t.o.v. 2010 in %

-29.230

-9,1%

Cluster Noord

290.771

Cluster Services

109.078

96.515

12.563

13,0%

Cluster Zuid

699.889

571.690

128.199

22,4%

Overige

15.990

22.389

-6.399

-28,6%

1.115.728

1.010.595

105.133

10,4%

-37.136

-47.735

10.599

-22,2%

1.078.592

962.860

115.732

12,0%

Onderlinge leveringen Netto-omzet en mutatie onderhanden werk

320.001

De netto-omzet en mutatie onderhanden werk is volledig in Nederland gerealiseerd.

14. Mutatie onderhanden werk De mutatie in de onderhanden werken, gewaardeerd tegen de berekende opbrengstwaarde, is als volgt: Stand op 1 januari Onderhanden werken uit hoofde van overgenomen activa Onderhanden werken van afgestoten deelnemingen Stand op 31 december

38

2011

2010

817.824

1.028.878

21.889

-

-

-44.676

839.713

984.202

1.099.703

817.824

259.990

-166.378

15. Overige opbrengsten Resultaat verkoop deelnemingen

2010

2011 -112

1.213

Resultaat verkoop vaste activa

602

1.023

490

2.236

16. Lonen en salarissen De lonen en salarissen omvatten alle bruto betalingen aan personeelsleden, inclusief vakantietoeslag, overwerk- en reisloon en winstafhankelijke uitkeringen. In 2010 is voor 2 8,4 miljoen aan reorganisatiekosten in de lonen en salarissen begrepen. De lonen en salarissen kunnen als volgt worden gespecificeerd: Lonen en salarissen Resultaatafhankelijke uitkeringen

2011

2010

283.383

303.920

8.000

2.441

291.383

306.361

17. Sociale lasten en pensioenlasten Sociale lasten hebben betrekking op het werkgeversdeel in de premies van de verzekeringswetten betreffende de lonen en salarissen zoals vermeld onder punt 16. De pensioenlasten betreffen het werkgeversdeel in de pensioenpremies aan de fondsen waar de pensioenrechten van de werknemers van de vennootschap zijn ondergebracht. De pensioenregelingen zijn ondergebracht bij de bedrijfstak pensioenfondsen voor de Kleinmetaal (Metaal en Techniek) en voor de Grootmetaal (Metalelektro). De specificatie is als volgt: 2011

2010

Sociale lasten

40.345

41.695

Pensioenlasten

25.539

26.261

127

119

66.011

68.075

Sociale lasten winstafhankelijke uitkeringen

Verplichtingen in verband met bijdragen aan pensioenregelingen op basis van toegezegde bijdragen worden als last in de winst- en verliesrekening onder de pensioenlasten opgenomen wanneer de bijdragen worden verschuldigd. Deze regeling is van toepassing op de bedrijfstakpensioenfondsen. Een klein aantal medewerkers ontvangt bij pensionering voor de leeftijd van 65 jaar een aanvulling op de uitkering. Met ingang van 2009 is deze toegezegde pensioenregeling ondergebracht bij Interpolis. De toezegging is volledig gefinancierd. Actuariële winsten en verliezen zijn volledig verwerkt in de jaarrekening.

39

Personeelsbestand Gedurende 2011 waren gemiddeld 6.184 werknemers (2010: 6.651) in dienst van de onderneming. Deze gemiddelde personeelsomvang is als volgt onder te verdelen naar verschillende personeelscategorieën:

2011

2010

Directe medewerkers

3.401

3.626

Project gebonden indirecte medewerkers

2.027

2.055

756

970

6.184

6.651

2011

2010

Cluster Noord

1.797

1.967

Overhead Totale personeelsomvang

Per type bedrijf is deze personeelsomvang als volgt te verdelen:

Cluster Services Cluster Zuid Overige

681

602

3.500

3.631

206

451

6.184

6.651

2011

2010

Afschrijvingen immateriële vaste activa

4.614

5.753

De personeelsomvang heeft geheel betrekking op integraal geconsolideerde entiteiten.

18. Afschrijvingen immateriële en materiële vaste activa

Afschrijvingen materiële vaste activa

8.144

8.624

12.758

14.377

19. Bijzondere waardeverandering van immateriële en materiële vaste activa Impairment immateriële vaste activa Impairment materiële vaste activa

2011

2010

-

1.756

7.468

3.614

7.468

5.370

Van de bijzondere waardeverminderingen heeft 2 0,7 miljoen betrekking op segment Cluster West, 2 2,5 miljoen op segment Cluster Services en 2 4,3 miljoen op segment Overig.

40

20. Overige bedrijfskosten De overige bedrijfskosten zijn als volgt te specificeren:

2010

2011

Project gerelateerde kosten

10.848

2.085

Huisvestingskosten

20.493

20.278

Reis- verblijf, auto- en representatiekosten

41.551

44.612

5.897

7.643

ICT kosten

9.505

16.423

Opleidingskosten

6.612

7.846

Inleen derden

Verzekeringspremies

3.630

2.331

Reorganisatiekosten

1.438

17.129

Management fee

3.014

3.481

Kantoorbehoeften, telefoonkosten

2.507

5.645

Adviseurs- en accountantskosten

3.172

2.194

Reclamekosten

1.541

1.487

-3.644

11.260

3.288

3.162

Mutatie voorzieningen Telefoon, porti, fax Overige personeelskosten

3.582

3.012

Overige diverse kosten

6.429

1.188

119.863

149.776

De reorganisatiekosten in 2011 bestaan met name uit de in 2011 doorgevoerde reorganisaties bij: Cofely Noord BV (2 3,3 miljoen), Cofely West Industrie (2 -2,8 miljoen) en Cofely Nederland NV (2 0,6 miljoen), met als doel de winstgevendheid te herstellen middels kostenreductie. De reorganisatiekosten 2010 houden voor een bedrag 2 0,2 miljoen verband met resterende afvloeiingsverplichtingen uit hoofde van de in 2006 doorgevoerde herstructurering. Dit bedrag is geheel gedekt door de vrijval van de voorziening voor reorganisatiekosten. De overige reorganisatiekosten in 2010 betroffen voornamelijk het gevolg van een strategische heroverweging van de positionering van een bedrijfsonderdeel dat zich richt op specifieke contracten.

21. Rentebaten en soortgelijke opbrengsten De rentebaten omvatten de rentebaten op banksaldi, kortlopende vorderingen en op deposito’s.

22. Rentelasten en soortgelijke kosten De rentelasten omvatten de betaalde rente op banksaldi en op kortlopende schulden en de rentelasten die betrekking hebben op het oprenten van de tegen contante waarde opgenomen voorzieningen, ter waarde van 2 2,3 miljoen (2010: 2 2,8 miljoen).

41

23. Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Cofely Nederland N.V. is met het overgrote deel van haar dochterondernemingen sinds 2002 onderdeel van de fiscale eenheid Fabricom Nederland BV. Met de Nederlandse belastingdienst is per 1 januari 2002 een rulingovereenkomst gesloten onder andere betreffende de werking van de fiscale eenheid en de toerekening van het totale resultaat aan de diverse bedrijven die deel uitmaken van de fiscale eenheid. Als gevolg van de wijzigingen in de belastingwetgeving per 1 januari 2007, heeft in 2007 een fiscale herwaardering van het onderhanden werk plaatsgevonden. Gezien de onzekerheden rondom de praktische invulling van dit aspect van de wetswijziging, is in de jaarrekening 2007 voorzichtigheidshalve gekozen de fiscale waardering per 31 december 2007 gelijk te stellen aan de commerciële waardering. Deze fiscale herwaardering leidde in 2007 tot een fiscaal resultaat van circa 2 142 miljoen, waarvoor in de jaren daarvoor latente belastingschulden waren gevormd. Vanaf 2008 is nauw overleg met de Belastingdienst gevoerd teneinde de werkelijke impact van de wijziging in de belastingwetgeving op de fiscale waardering van het onderhanden werk te bepalen. Dit overleg is t/m 2009 afgerond. Aangezien het overleg met de Belastingdienst voor de jaren 2010 en 2011 nog niet is afgerond, heeft de vennootschap haar voorzichtige fiscale waardering in deze jaren voortgezet. Het toepasselijke belastingtarief bedraagt 25,0% (2010: 25,5%). De belastinglast in de winst- en verliesrekening over 2011 bedraagt 2 7.110 (2010: 2 -13.676), ofwel 33,0% van het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen (2010: -25,4%). De wijziging van het effectieve belastingpercentage heeft als oorzaak de gewijzigde belastinglast over permanente verschillen en bestaat uit de volgende componenten:

2011

2010

Belastinglast huidig boekjaar

5.388

-13.743

Belastingen over permanente verschillen

1.956

274

Belastingen over voorgaande boekjaren

-234

-207

Belastinglast

7.110

-13.676

24. T ransacties met verbonden partijen Van transacties met verbonden partijen is sprake wanneer een relatie bestaat tussen de vennootschap, haar deelnemingen en hun bestuurders en leidinggevende functionarissen. De transacties met verbonden partijen gedurende het jaar bestaan hoofdzakelijk uit financieringstransacties. Daarnaast heeft de onderneming 2 3,0 miljoen (2010: 2 3,5 miljoen) aan management fees en 2 1,6 miljoen (2010: 2 1,6 miljoen) m.b.t. verzekeringspremies aan GDF-SUEZ betaald.

42

25. Toelichting op de onderscheiden posten van het geconsolideerd kasstroomoverzicht (in duizenden euro’s)

2011

2010

46.838

71.140

Mutatie voorzieningen Stand 1 januari Stand 31 december

32.232

46.838

14.606

24.302

Mutaties als gevolg van kasstromen

-16.975

24.302

Mutaties uit hoofde van overgenomen passiva (geen kasstromen)

2.369

-

14.606

24.302

17.407

10.662

584

17.407

Mutatie onderhanden werk Stand 1 januari Stand 31 december

16.823

-6.745


18.125

-13.398

Mutaties uit hoofde van overgenomen activa (geen kasstroom)

-1.302

-

Mutaties begrepen in de deconsolidatie (geen kasstroom)

-

6.653

16.823

-6.745

Mutatie vorderingen en overlopende activa Stand 1 januari

193.987

187.522

Stand 31 december

206.747

193.987

-12.760

-6.465


-10.934

21.612

Mutaties uit hoofde van overgenomen activa (geen kasstroom)

-8.532

-

Mutaties in voorziening incourant voorraad & dubieuze debiteuren

-1.220

-

-

-9.683

7.110

-13.656

816

-816

-

-3.922

Mutaties begrepen in de deconsolidatie (geen kasstroom) Mutatie VPB in rekening courant Fabricom Nederland (geen kasstroom) Herrubricering lening u/g van/naar kortlopend (geen kasstroom) Agiostorting uit hoofde van overdracht en kwijtschelding vorderingen (geen kasstroom)

-12.760

-6.465

Mutatie kortlopende schulden Stand 1 januari

-189.921

-250.529

Stand 31 december

-204.230

-189.921

14.309

-60.608

10.961

-33.887

8.878

-

Mutaties als gevolg van kasstromen Mutaties uit hoofde van overgenomen passiva (geen kasstroom) Mutaties begrepen in de deconsolidatie (geen kasstroom) Herrubricering lening u/g van/naar kortlopend (geen kasstroom)

-

-25.905

-5.530

-816

14.309

-60.608

43

Enkelvoudige balans per 31 december (in duizenden euro’s vóór resultaatbestemming) Vaste activa Immateriële vaste activa

2010

2011

26

28.347

30.416


27

6.734

4.436


28

44.411

19.016

79.492

53.868

101.125

128.728

Vlottende activa Vorderingen en overlopende activa

29

Liquide middelen

30

30.514

8.519

131.639

137.247

Totaal activa

211.131

191.115

Eigen vermogen

Aandelenkapitaal

8.870

8.870

Agioreserve

66.473

66.473

Overige reserves

48.101

48.101

Onverdeeld resultaat 2010

-40.251

-40.251

Onverdeeld resultaat 2011

14.443

-

31

97.636

83.193

Voorzieningen

32

24.742

21.654

Kortlopende schulden

33

88.753

86.268

113.495

107.922

Totaal passiva

211.131

191.115

44

Enkelvoudige winst- en verliesrekening (in duizenden euro’s)

2011

2010

13.557

-35.472

35

886

-4.779

Netto resultaat

14.443

-40.251

Aandeel in resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen na belastingen Overig resultaat na belastingen

45

Toelichting behorende tot de enkelvoudige jaarrekening Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling Voor de enkelvoudige balans en winst- en verliesrekening gelden dezelfde waarderingsregels en grondslagen als voor de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening. Daarom wordt verwezen naar de toelichting behorende tot de geconsolideerde jaarrekening. Juridische fusies Per 31 december 2010 is GTI New Technology BV gefuseerd met Cofely Zuid BV. Tevens zijn per 31 december 2010 de volgende vennootschappen gefuseerd met Cofely Nederland NV (Holding): GF F.A.M. BV, GTI General Services BV, Cofely Vastgoed BV, Cofely Talent BV en GTI Beheer BV. Per 31 december 2011 is GTI Installatietechniek BV gefuseerd met Cofely Nederland NV. Bij de genoemde fusies is geen sprake van kasstromen of agio. Waar nodig zijn deze fusies in de enkelvoudige jaarrekening als zodanig aangeduid. Aansprakelijkheid Ter verkrijging van vrijstelling van de wettelijke verplichting tot neerlegging van de jaarrekening van geconsolideerde in Nederland gevestigde vennootschappen ten kantore van het Handelsregister, stelt Cofely Nederland NV zich hoofdelijk aansprakelijk voor de door deze geconsolideerde vennootschappen uit rechtshandelingen voortvloeiende schulden. Deze aansprakelijkheidsstellingen zijn gedeponeerd bij de Handelsregisters waaronder deze geconsolideerde vennootschappen ressorteren. Fabricom Nederland BV is de moedermaatschappij van Cofely Nederland NV. Toepassing van artikel 402 Boek 2 BW De financiële gegevens van de vennootschap zijn in de geconsolideerde jaarrekening verwerkt. Daarom vermeldt de enkelvoudige winst- en verliesrekening van de vennootschap conform artikel 402 Boek 2 BW slechts het aandeel in het resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen na belastingen en het overig resultaat na belastingen.

46

26. Immateriële vaste activa Het verloop van de immateriële vaste activa is als volgt weer te geven: Goodwill Aanschafwaarde

Software

Stand op 1 januari 2010 Investeringen Afgestoten deelnemingen

-

647

254

901

-5.001

-

-5.001

12.109

-

37.055

37.055

7.755

37.309

45.064

Investeringen Stand op 31 december 2011

12.109

Fusies Stand op 31 december 2010

Totaal

-

895

895

7.755

38.204

45.959

Amortisatie / afschrijving Stand op 1 januari 2010

1.982

-

1.982

637

840

1.477

Fusies

-

10.820

10.820

Impairment

-

1.430

1.430

Afschrijving


-1.061

-

-1.061


1.558

13.090

14.648

Afschrijving Stand op 31 december 2011

388

2.576

2.964

1.946

15.666

17.612


10.127

-

10.127

31 december 2010

6.197

24.219

30.416

31 december 2011

5.809

22.538

28.347

In 2011 hebben de gedane investeringen in software voornamelijk betrekking op SAP (evenals in 2010). In 2010 is met de SAP-conversie in laatste kwartaal 2010, de software tegen boekwaarde overgedragen aan Cofely Nederland NV. De investering in 2010 van 2 0,6 miljoen heeft betrekking op de betaalde goodwill voor de overname van Kalibra International BV. Tevens is in 2010 2 3,9 miljoen (boekwaarde) aan goodwill overgedragen aan Fabricom Nederland B.V., als gevolg van het afstoten van de deelneming Fabricom Oil & Gas BV (voorheen Cofely Oil & Gas BV).

47

27. Materiële vaste activa Het verloop van de materiële vaste activa is als volgt weer te geven:

Bedrijfs- gebouwen en - terreinen

Aanschafwaarde Stand op 1 januari 2010 Investeringen Desinvesteringen Fusies Stand op 31 december 2010 Investeringen Desinvesteringen Overdracht binnen Cofely groep Stand op 31 december 2011

Machines, installaties en inventaris

-

Totaal

-

-

59

62

121

-989

-204

-1.193

14.540

6.065

20.605

13.610

5.923

19.533

-

3.000

3.000

-609

-

-609

-45

253

208

12.956

9.176

22.132

Amortisatie / afschrijving Stand op 1 januari 2010 Afschrijvingen Desinvesteringen Fusies Impairment Stand op 31 december 2010 Afschrijvingen Desinvesteringen Stand op 31 december 2011

-

-

-

471

321

792

-249

-204

-453

9.138

4.678

13.816

942

-

942

10.302

4.795

15.097

230

640

870

-569

-

-569

9.963

5.435

15.398


-

-

31 december 2010

3.308

1.128

4.436

31 december 2011

2.993

3.741

6.734

De materiële vaste activa zijn niet bezwaard door enig zakelijk of persoonlijk genotrecht (hypotheek, cessie etc.).

48

-

28. Financiële vaste activa Het verloop van de financiële vaste activa is als volgt weer te geven:

Geconsolideerde Deelnemingen

Overige deelnemingen

Leningen u/g

Totaal

7.260

282

11.474

19.016

- Herwaardering

6

-

-

6

Stand op 1 januari 2011 Mutaties gedurende 2011: - Ontvangen dividenden

-10.032

-

-

-10.032

- Informele kapitaalstorting

9.613

-

-

9.613

- Fusies

-340

-

-

-340

- Investeringen en verstrekte leningen

-

-

1.000

1.000

- Desinvesteringen en afgeloste leningen

-

-

-110

-110

- Afgestoten deelnemingen

-

-64

-

-64

- Aandeel in resultaat deelnemingen

19.754

-

-

19.754

- Herrubricering negatieve deelnemingswaarde naar vorderingen

5.568

-

-

5.568


31.829

218

12.364

44.411

per 31 december 2010

-

-

1.460

1.460

Getroffen waardeverminderingen 2011

-

-

-

-

-

1.460

1.460

Cumulatieve waardeverminderingen


-

De geconsolideerde en overige deelnemingen zijn opgenomen tegen de netto vermogenswaarde. De fusie heeft betrekking op GTI Installatietechniek BV. Deze fusie is toegelicht onder de paragraaf Eigen vermogen. De leningen u/g betreffen leningen aan niet geconsolideerde deelnemingen en voormalige deelnemingen met een looptijd langer dan één jaar. De ultimo 2011 opgenomen waardevermindering van 2 1,5 miljoen heeft betrekking op Interwell Holding BV.

29. Vorderingen en overlopende activa De vorderingen bestaan uit:

2011

2010

Vorderingen op geconsolideerde deelnemingen

60.408

64.938

Vorderingen op gelieerde maatschappijen

33.021

57.338

Overige vorderingen

2.369

3.343

Overlopende activa

5.327

3.109

101.125

128.728

De vorderingen op geconsolideerde deelnemingen betreffen de vorderingen in rekening-courant van de vennootschap op haar dochterondernemingen. De vorderingen hebben een looptijd korter dan één jaar. Over de vorderingen wordt geen interest berekend.

49

30. Liquide middelen De liquide middelen bestaan uit:

2010

2011

Tegoeden bij banken Deposito’s

588

7.355

29.926

1.164

30.514

8.519

Onder deposito’s zijn in 2011 opgenomen deposito’s geplaatst bij Electrabel Finance And Treasury MGT (onderdeel van de GDF SUEZ-groep) van 2 30,0 miljoen (2010: 2 1,2 miljoen). De bedragen opgenomen onder de deposito’s hebben allen een kortlopend karakter.

31. Eigen vermogen Het maatschappelijk kapitaal bedraagt vijfentwintig miljoen euro verdeeld in vijfentwintig miljoen (25.000.000) aandelen van elk één euro (2 1). Geplaatst en volgestort zijn 8.870.301 aandelen. De ontwikkeling van het eigen vermogen is als volgt:

Gestort Agioreserve Overige Onverdeeld kapitaal reserves resultaat

Stand op 1 januari 2010

8.870

42.551

Storting

-

23.922

Resultaatbestemming

-

-

Netto resultaat

47.004

Totaal eigen vermogen

1.097

99.522

-

-

23.922

1.097

-1.097

-

-

-

-

-40.251

-40.251

8.870

66.473

48.101

-40.251

83.193

Resultaatbestemming

-

-

-

-

-

Netto resultaat

-

-

-

14.443

14.443

8.870

66.473

48.101

-25.808

97.636



Ultimo 2010 heeft een financiële herstructurering plaatsgevonden. Als onderdeel hiervan heeft de vennootschap eind 2010 haar belangen in Cofely Oost BV en Cofely Grote Projecten BV tegen boekwaarde overgedragen aan haar aandeelhouder Fabricom Nederland BV. Het belang in Fabricom Oil & Gas BV (voorheen Cofely Oil & Gas BV) is ultimo 2010 met terugwerkende kracht vanaf 1 mei 2010 overgedragen. Onderdeel van deze transactie was de overdracht van alle vorderingen van Cofely Nederland NV op deze vennootschap en een agiostorting van 2 23,9 miljoen. Agio wordt fiscaal niet als gestort kapitaal aangemerkt. Ultimo 2011 is GTI Installatietechniek BV gefuseerd met Cofely Nederland NV. Bij deze fusie is geen sprake geweest van kasstromen of agio. In 2011 heeft de vennootschap geen dividend over het resultaat van het jaar 2010 uitgekeerd aan haar aandeelhouder Fabricom Nederland BV (evenals in 2010 over het resultaat van het jaar 2009). De directie stelt voor om het resultaat over 2011 ter hoogte van 2 14,4 miljoen toe te voegen aan de overige reserves. Dit voorstel is niet in de jaarrekening verwerkt.

50

32. Voorzieningen De samenstelling van de post voorzieningen is als volgt:

2010

2011

Deelnemingen Personeelsregelingen Reorganisatiekosten Overige verplichtingen

9.829

3.632

12.952

13.387

845

1.505

1.116

3.130

24.742

21.654

De ontwikkeling van de voorzieningen is als volgt:

Deel- nemingen

Personeels- regelingen

Reorganisatie kosten

1.630

12.662

-

Stand 1 januari 2010

Overige voorzieningen

Totaal

156

14.448


-

-701

-1.793

-74

-2.568

Getroffen ten laste van het resultaat

-

826

3.000

2.149

5.975

Oprenting

-

600

-

32

632

Overdracht binnen Cofely groep

-

-

298

867

1.165

Resultaat deelneming

2.002

-

-

-

2.002

3.632

13.387

1.505

3.130

21.654


-

-1.807

-954

-5.037

-7.798

Getroffen ten laste van het resultaat

-

811

294

2.943

4.048


Oprenting Resultaat deelneming Stand 31 december 2011

-

561

-

80

641

6.197

-

-

-

6.197

9.829

12.952

845

1.116

24.742

De vennootschap verantwoordt geen rechtstreekse mutaties op voorzieningen. De kosten worden geboekt op de betreffende kostensoort waartegenover het betreffende deel van de voorziening ten gunste van het resultaat wordt gebracht. Hierdoor ontstaat een beter onderscheid tussen kasmutaties en niet-kasmutaties. De in het verloopoverzicht opgenomen vrijvallen ten gunste van het resultaat zijn in veel gevallen ter dekking van rechtstreeks ten laste van het resultaat gebrachte kosten. De voorziening deelneming heeft betrekking op Offshore Solutions BV. Deze voorziening is gevormd vanwege de negatieve resultaten van de afgelopen jaren van deze vennootschap. Er zijn geen openstaande rekening-courant vorderingen op Offshore Solutions BV. De voorziening personeelsregelingen betreft de verwachte kosten betreffende jubileumuitkeringen bij een langdurig dienstverband en het cadeau bij pensionering. De gehanteerde veronderstellingen bij de bepaling van de voorziening, die is opgenomen tegen de contante waarde, zijn een discontovoet van 3,9% (2010: 3,9%) en een verwachte inflatie van 2,0% (2010: 2,0%). Van de voorziening personeelsregelingen komt circa 2 1,1 miljoen in 2012 (2011: 2 1,8 miljoen) tot uitkering. De overige voorzieningen betreffen de afwikkeling van lopende schadegevallen, claims, geschillen met personeel en diverse overige verplichtingen.

51

33. Kortlopende schulden De schulden op korte termijn bestaan uit:

2011

2010

Schulden aan kredietinstellingen Handelscrediteuren

12.650

13.551

9.906

6.292

Schulden aan groepsmaatschappijen

31.220

31.821


11.636

10.347

Schulden ter zaken van pensioenen Overige schulden Overlopende passiva

774

693

1.195

3.453

21.372

20.111

88.753

86.268

2011

2010


Loonheffing

6.800

6.768

Premies sociale verzekeringen

4.836

3.579

11.636

10.347

2011

2010

Overige schulden

NMA sanctie Overige

-

1.483

1.195

1.970

1.195

3.453

Voor de sanctie inzake overtreding van de Nederlandse Mededingingswet was ultimo 2010 een reservering van 2 1,5 miljoen opgenomen voor de totale afwikkeling (sanctie, juridische kosten, etc.). Deze reservering wordt jaarlijks opgerent met de wettelijke verschuldigde rente. In december 2011 is deze sanctie (inclusief rente) geheel betaald aan de NMA.

Overlopende passiva

2011

2010

Vakantiegeld en -dagen Gratificaties en tantièmes Overige

52

12.490

10.763

3.243

1.388

5.639

7.960

21.372

20.111

34. Niet in de balans opgenomen verplichtingen Voor de VOF’s welke op pagina 31 opgenomen zijn, geldt onbeperkte aansprakelijkheid van de moedermaatschappij Cofely Nederland N.V. Eind 2011 heeft de onderneming de volgende niet in de balans opgenomen verplichtingen: - Huur- en erfpachtovereenkomsten met een totale verplichting van 2 60,8 miljoen (2010: 2 58,5 miljoen). Van de totale verplichting vervalt circa 2 11,4 miljoen in 2012, in de jaren 2013-2017 vervalt circa 2 40,4 miljoen en 2 9,0 miljoen na 2017. - Autoleaseovereenkomsten met een totale verplichting van 2 50,6 miljoen (2010: 2 53,3 miljoen). De autoleaseovereenkomsten hebben een gemiddelde resterende looptijd van circa 2,5 jaar. Van de totale verplichting vervalt circa 2 22,1 miljoen in 2012 en 2 28,5 miljoen in de jaren 2013-2017. - Kopieerleaseovereenkomsten met een totale verplichting van 2 1,2 miljoen (2010: 2 1,8 miljoen). Van de totale verplichting vervalt circa 2 0,5 miljoen in 2012, het restant vervalt in de jaren 2013-2017. - Verstrekte garanties tot een bedrag van 2 110,9 miljoen (2010: 2 102,8 miljoen) ten behoeve van werken in uitvoering. Dit betreffen voor 2 65,7 miljoen (2010: 2 60,4 miljoen) bankgaranties en voor 2 45,2 miljoen (2010: 2 42,4 miljoen) afgegeven borgstellingen. Ten behoeve van de bankgaranties zijn zekerheden gesteld middels verpanding van vaste activa en vorderingen op debiteuren. - De vennootschap vormt samen met Fabricom Nederland BV en haar dochterondernemingen een fiscale eenheid voor de heffing van vennootschapsbelasting, omzetbelasting en loonbelasting; elk der vennootschappen is volgens de standaardvoorwaarden aansprakelijk voor te betalen belasting van alle bij de fiscale eenheid betrokken vennootschappen.

35. Overig resultaat na belastingen Het overig resultaat na belastingen is het resultaat van de vennootschappelijke resultaatrekening van de vennootschap. Omdat de vennootschap met haar dochtermaatschappijen een fiscale eenheid vormt, zijn niet alle kosten en baten tussen de vennootschap en haar dochtermaatschappijen doorberekend. Bovendien kunnen door de horizontale verliescompensatie binnen de fiscale eenheid verschuivingen optreden tussen het enkelvoudige resultaat van de vennootschap en haar dochterondernemingen.

36. Bezoldiging van bestuurders en commissarissen In 2011 was de heer J. Blokland enig statutair bestuurder. De onderneming maakt derhalve gebruik van de vrijstelling van artikel 383.1 BW2 Titel 9. De volgende salarissen, tantièmes en pensioenpremies zijn in 2010 ten laste van het resultaat gebracht (bedragen in euro):

2010

Bruto salaris

225.348

Tantième

185.807

Pensioenpremies

93.039

Afkoopsom

484.284

988.478

53

Voor 2010 hebben de bedragen betrekking op ir. E.H.M. van den Assem (januari t/m april) en J. Blokland (mei t/m december). Het tantième is toegekend vanwege het realiseren van (resultaat)doelstellingen. Er zijn geen leningen of voorschotten verstrekt noch garanties afgegeven ten behoeve van de statutaire bestuurder. De afkoopsom in 2010 heeft betrekking op het uit dienst treden van ir. E.H.M. van den Assem per 1 mei 2011. Aan één van de commissarissen is in 2011 een vergoeding van 2 18.700 (2010: 2 18.700) uitgekeerd. De overige commissarissen hebben, evenals in 2010, over het boekjaar 2011 geen beloning ontvangen.

Ondertekening van de jaarrekening Executive Team

Raad van Comissarissen

J. Blokland*

J.M.G. Tolot

E.J.A. Jacolin

A.J.H.M. Peels

Bunnik, 26 april 2012 * Statutair directeur

54

55

Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Hiervoor wordt verwezen naar de op de volgende bladzijde opgenomen controleverklaring.

Statutaire bepalingen omtrent de resultaatbestemming De winst staat ter beschikking van de algemene vergadering van aandeelhouders.

Resultaatbestemming Laatstelijk vastgesteld bij akte d.d. 20 januari 2012. Artikel 25: De directie stelt voor het resultaat over het boekjaar 2011 van 2 14.443.000,- toe te voegen aan de overige reserves.

Gebeurtenissen na balansdatum Niet van toepassing.

56

Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: de directie van Cofely Nederland NV Verklaring betreffende de jaarrekening

en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van

Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2011 van Cofely

controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden.

Nederland NV te Bunnik gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit

Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot

de geconsolideerde en enkelvoudige balans per 31 december 2011 en

uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing

de geconsolideerde en enkelvoudige winst-en-verliesrekening over 2011

van de vennootschap. Een controle omvat tevens het evalueren

met de toelichting, waarin opgenomen een overzicht van de gehanteerde

van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële

grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen.

verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het

Verantwoordelijkheid van het bestuur

algehele beeld van de jaarrekening.

Het bestuur van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient

Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie

weer te geven, alsmede voor het opstellen van het directieverslag,

voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel

beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland

te bieden.

geldende Burgerlijk Wetboek (BW). Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het

Oordeel betreffende de jaarrekening

opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van

Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van

materieel belang als gevolg van fraude of fouten.

de grootte en samenstelling van het vermogen van Cofely Nederland NV per 31 december 2011 en van het resultaat over

Verantwoordelijkheid van de accountant

2011 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.

Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht

Verklaring betreffende overige bij of krachtens de

in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse

wet gestelde eisen

controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons

Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen

geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig

tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het

plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt

directieverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig

verkregen dat de jaarrekening geen afwijking van materieel belang bevat.

Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden

Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging

wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen,

van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de

verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.

jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het

Rotterdam, 26 april 2012

inschatten van de risico’s dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze

Deloitte Accountants B.V.

risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening

Drs. P.J. Seegers RA

57

58

Kengetallen Cofely Nederland NV geconsolideerde jaaromzetten, winstcijfers, balanstotalen en ratio’s over de boekjaren 2009, 2010 en 2011. (in duizenden euro’s) De gegevens zijn ontleend aan de jaarrekening van Cofely Nederland NV.

2011

2010

2009

1.078.592

962.860

1.115.208

Resultaat voor belastingen

21.553

-53.927

5.216

Netto resultaat

14.443

-40.251

1.097

2.311

2.782

3.923

Vlottende activa (incl. voorraden)

251.594

224.283

265.059

Kortlopende schulden

204.230

189.921

250.529

47.364

34.362

14.530

Omzet Jaaromzet Winstgevendheid

Interestlasten Interestlasten vreemd vermogen (incl. oprenting van tegen contante waarde opgenomen voorzieningen) Balanstotalen

Netto werkkapitaal Voorraden

4.583

4.583

4.920

Eigen vermogen

97.636

83.193

99.522

Totaal vermogen

346.432

324.102

375.903

Current ratio

1.23

1.18

1.06

Quick ratio

1.21

1.16

1.04

Solvabiliteitsratio

0.28

0.26

0.26

Rentabiliteit

0.07

-0.16

0.02

Ratio’s

Berekening ratio’s: Current ratio

= Vlottende activa / kortlopende schulden

Quick ratio

= Vlottende activa minus voorraden / kortlopende schulden

Solvabiliteitsratio = Eigen vermogen / totaal vermogen Rentabiliteit

= (Resultaat voor belastingen + interestlasten vreemd vermogen) / totaal vermogen

59

Cofely nederland NV Postbus 210 3981 AJ Bunnik Tel.: +31 (0)30 656 94 00 [email protected] www.cofely-gdfsuez.nl

60

Cofely Nederland NV Jaarrekening

Recommend Documents