CIB LUXUSMÁRKÁK 2 TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAPJA Féléves jelentés
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt.
2015
1/11
1. Alapadatok 1.1. A CIB Luxusmárkák 2 Tőkevédett Származtatott Alapja Megnevezése: Az Alap típusa: Az Alap fajtája: Az Alap futamideje: Besorolása:
CIB Luxusmárkák 2 Tőkevédett Származtatott Alapja (a továbbiakban: Alap) nyilvános, azaz nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott nyíltvégű, azaz a futamidő alatt bármikor visszaváltható az Alap határozott futamidőre, 2014/12/15-2018/12/14 közötti időszakra jött létre speciális, tőkevédett, ABAK-irányelv alapján harmonizált befektetési alap
1.2. Az alapkezelő Neve: Székhelye:
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Alapkezelő) H-1027 Budapest, Medve u. 4-14.
(a
továbbiakban:
1.3. A forgalmazó Neve: Székhelye:
CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Forgalmazó) H-1027 Budapest, Medve u. 4-14.
1.4. A letétkezelő Neve: Székhelye:
CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Letétkezelő) H-1027 Budapest, Medve u. 4-14.
1.5. Forgalmazási helyek Neve: Székhelye:
CIB Bank Zrt. központja és fiókjai H-1027 Budapest, Medve u. 4-14.
1.6. A könyvvizsgáló Neve: Székhelye:
Agócs Gábor (Kamarai tagsági szám: MKVK- 005600) KPMG Hungária Kft. H-1134 Budapest, Váci út 31.
2/11
2. A befektetési eszközállomány összetétele Az Alap portfóliójában taláható eszközök és források tételes összetétele Tárgynap (T. forgalmazás-elszámolási nap) 2014.12.30 Saját tőke 6,616,086,628 HUF Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 10,044.1119 Darabszám 658,703 db Tőkeáttétel bruttó, valamint kötelezettség módszerrel számított teljes Kötelezettség Bruttó módszer mértéke* módszer Tényleges 94.77% 90.17% Maximális 120.00% 120.00% Alap devizaneme HUF Devizakitettség fedezettségi szintje 0.00% Alap teljes portfólióján belül 10% feletti részarányban szereplő eszközök felsorolása, értéke illetve részaránya Lejáratkori tőkevédelmet biztosító szintetikus betét 5,257,681,595 HUF 79.47% MÁK 2018/B 704,145,420 HUF 10.64% Burberry Group Plc., Cie Financiere Richemont SA, KERING SA (2013. május 30-át megelőzően a vállalat korábbi neve: Pinault346,110,670 HUF 5.23% Printemps-la Redoute Group), Moët Hennessy Louis Vuitton S.A. és Tiffany & Co. részvényekből kialakított befektetési eszközkosár teljesítményét biztosító OTC opció I. Kötelezettségek felsorolása, értéke ill. eszközökhöz viszonyított 4,405,068 HUF 0.07% aránya I/1. Hitelállomány 0 HUF 0.00% I/2. Egyéb kötelezettségek 4,405,068 HUF 0.07% I/3. Származékos ügyletekből eredő kötelezettség 0 HUF 0.00% II. Eszközök felsorolása, értéke ill. az összes eszközökön belüli aránya 6,620,491,696 HUF 100.00% II/1. Folyószámla, készpénz 307,116,647 HUF 4.64% II/2. Egyéb követelés 5,437,364 HUF 0.08% II/3. Lekötött bankbetétek 5,257,681,595 HUF 79.42% II/3.1. 3 hónapnál rövidebb lekötésű 0 HUF 0.00% II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű 5,257,681,595 HUF 79.42% II/4. Átruházható értékpapírok 1,050,256,090 HUF 15.86% II/4.1. Állampapírok 704,145,420 HUF 10.64% II/4.1.1. Kötvények 704,145,420 HUF 10.64% II/4.1.2. Kincstárjegyek 0 HUF 0.00% II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapírok 0 HUF 0.00% II/4.2. Vállalati, egyéb hitelviszonyt jelentő értékpapírok 0 HUF 0.00% II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett 0 HUF 0.00% II/4.2.3. Tőzsdén kívüli 0 HUF 0.00% II/4.3. Részvények 0 HUF 0.00% II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett 0 HUF 0.00% II/4.3.2. Tőzsdén kívüli 0 HUF 0.00% II/4.4. Jelzáloglevelek 0 HUF 0.00% II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett 0 HUF 0.00% II/4.4.2. Tőzsdén kívüli 0 HUF 0.00% II/4.5. Befektetési jegyek 0 HUF 0.00% II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett 0 HUF 0.00% II/4.5.2. Tőzsdén kívüli 0 HUF 0.00% II/5. Származékos ügyletek 346,110,670 HUF 5.23% II/5.1. Határidos 0 HUF 0.00% II/5.1.1. Futures 0 HUF 0.00% II/5.1.2. Forward 0 HUF 0.00% II/5.2. Opciós ügyletek 346,110,670 HUF 5.23% II/5.2.1. Tőzsdei opciók 0 HUF 0.00% II/5.2.2. OTC típusú opciók 346,110,670 HUF 5.23% II/6. Közelmúltban forgalomba hozott átruházható ép. 0 HUF 0.00% II/7. Egyéb átruházható értékpapír 0 HUF 0.00% Bruttó eszközérték 6,620,491,696 HUF 100.00% Nettó eszközérték 6,616,086,628 HUF 99.93%
2015.06.30 6,572,663,861 HUF 10,006.3696 656,848 db Kötelezettség Bruttó módszer módszer 96.85% 92.52% 120.00% 120.00% HUF 0.00% 5,390,767,402 HUF 700,313,460 HUF
82.02% 10.65%
207,013,363 HUF
3.15%
10,013,949 HUF
0.15%
0 HUF 10,013,949 HUF 0 HUF 6,582,677,810 HUF 284,583,585 HUF 0 HUF 5,390,767,402 HUF 0 HUF 5,390,767,402 HUF 907,326,823 HUF 700,313,460 HUF 700,313,460 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 207,013,363 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 207,013,363 HUF 0 HUF 207,013,363 HUF 0 HUF 0 HUF 6,582,677,810 HUF 6,572,663,861 HUF
0.00% 0.00% 100.00% 0.00% 81.89% 0.00% 13.78% 10.64% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 3.14% 0.00% 0.00% 0.00% 3.14% 0.00% 3.14% 0.00% 0.00% 100.00% 99.85%
* Az Alapkezelő az Alap tőkeáttétel szerinti kitettségének számítását a bruttó , valamint a k ötelezettség módszerr el számítja ki. A bruttó módszer az Alap teljes kitettségét adja meg, míg a kötelezettség módszer figyelembe veszi az Alapban lévő befektetési eszközök fedezeti és nettósítási hatásait is. Az Alapkezelő az Alap esetében alkalmazható tőkeáttétel (nettó összesített kockázati kitettség) legnagyobb mértékét az Alap típusa, befektetési stratégiája, a tőkeáttétel forrásai, az eszközök és a kötelezettségek aránya, a tőkeáttétel fedezeti biztosítékának mértéke, az Alap mögöttes piacain végrehajtott üzletkötések volumene, természete és kiterjedése, valamint az üzletkötések végrehajtási helyszíneit jelentő pénzügyi szolgáltatók, intézmények, partnerek által képviselt rendszerkockázat alapján állapítja meg. A tőkeáttétel mértéke a tájékoztatási időszakban a feltüntetett tényleges és a megengedett maximális értékek között ingadozott. Az Alapkezelő az Alap nevében kötött szerződések, teljesült megbízások, tőkeáttételt eredményező ügyletek vonatkozásában biztosítékokat nem nyújt, garanciákat nem vállal, valamint ezek újbóli felhasználására jogokat nem szerez és nem biztosít.
3/11
3. Az Alap forgalmi adatai 3.1. A tájékoztatási időszakban az Alap befektetési jegyeinek forgalmi adatai Előző tájékoztatási időszak végén (2014. december 30.) forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma
Tájékoztatási időszakban
658,703 db
656,848 db
eladott befektetési jegyek darabszáma
6,687 db
visszaváltott befektetési jegyek darabszáma
8,542 db
tőkeszámla növekedése
67,480,214 HUF
tőkeszámla csökkenése
86,506,521 HUF
a portfólió összesített nettó eszközértéke
Tájékoztatási időszak végén (2015. június 30.)
6,616,086,628 HUF
6,572,663,861 HUF
10,044.1119
10,006.3696
az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték
3.2. A tájékoztatási időszakban az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása havi bontásban az Alap saját tőkéje 2010/12/31 2011/12/30 2012/12/28 2013/12/30 2014/12/30 2015/01/05 2015/01/30 2015/02/27 2015/03/31 2015/04/30 2015/05/29 2015/06/30
6,616,086,628 HUF 6,612,647,531 HUF 6,643,113,799 HUF 6,716,106,347 HUF 6,678,398,084 HUF 6,644,843,808 HUF 6,692,010,204 HUF 6,572,663,861 HUF
az egy jegyre jutó nettó eszközérték 10,044.1119 10,035.9808 10,071.8096 10,157.8500 10,119.7049 10,117.9370 10,193.6209 10,006.3696
4/11
4. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A befektetési alapok termékszerkezetének változása A befektetési alap termékek köre az 2015-ös év elején 25 nyilvános és 2 zártkörű befektetési alapból tevődött össze, melyek száma az év eltelt időszakában 2 futamidő lejárata miatti befektetési alap megszűnés mellett 5 új, nyilvános befektetési alappal bővült, többek között az új kibocsátásoknak is köszönhetően az Alapkezelő által befektetési alapokban kezelt vagyon az év elejei 321.13 milliárd HUF összeget jelentő állományi szintről az év során növekedést felmutatva 326.32 milliárd HUF vagyontömegre bővült. Az Alapkezelő várható fejlődése és foglalkoztatáspolitikája Az Alapkezelő és az Alap felügyeletét ellátó Magyar Nemzeti Bank jogelődjeként a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-EN-III-1152/2012. számú határozatával engedélyezte, hogy a VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. (székhely: Mlynské Nivy 1, 820 04 Bratislava 24, Slovakia, cg.: 35 786 272) az Alapkezelőben 100%-os közvetlen minősített befolyást szerezzen. Ennek értelmében az Alapkezelő részvényesének cégneve valamint tulajdoni és szavazati hányada 2013. március 22-től az alábbiak szerint megváltozott: 1. részvényes: VÚB Asset Management, správ. spol., a.s., szavazati hányada 100%. A VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. az EURIZON CAPITAL SGR cégcsoport tagja, amely az Intesa Sanpaolo csoport - melynek része a CIB Bank Zrt. is - vagyonkezelésre specializálódott tagjaként mind a magán-, mind pedig az intézményi ügyfelek részére a vagyonkezelési termékek és szolgáltatások széles skáláját biztosítja. Az EURIZON CAPITAL SGR tevékenysége nemcsak a befektetési alapok nemzetközi forgalmazására terjed ki, hanem az Intesa Sanpaolo csoport befektetési alapkezelési és vagyonkezelési tevékenységének egy részét is végzi. A túlnyomó részt a lakossági befektetőknek köszönhetően 2015-ben folyamatos volt a befektetési alapok piacán kezelt vagyon gyarapodása, amely trend bár lassuló ütemben, de várhatóan az elkövetkezendő időszakban is folytatódni fog, így a befektetési alapok iránti kereslet erős maradhat az év további időszakában is. A befektetési alap szektorba történt ez évi jelentős tőkebeáramlást egymással párhuzamosan több tényező is nagymértékben támogatta, így többek között a hazai bankrendszerben tapasztalható gyenge hitelkeresletnek és forrásbőségnek köszönhetően a bankok attraktív kamatokat kínáló betéti ajánlatai eltűntek a piacról, az alacsony inflációs, kedvező nemzetközi konjunkturális, komolyabb sokkhatásoktól mentes, növekvő kockázatvállalási hajlandósággal, a jegybankok laza monetáris politikájával támogatott környezetben a fejlett részvénypiacok vezetésével a tőzsdéken világszerte jelentősen emelkedtek az eszközárak. Így a magyar háztartások megtakarítási szerkezete jelentős átalakulásnak indult, amely folyamatnak az Alapkezelő és a befektetési alappiac szempontjából tekintve további kedvező alakulására lehet számítani. A vagyonkezelési piacon megfigyelhető kedvező tendenciákra adott válaszként az Alapkezelő versenyképességének javítása és a vagyonkezelői piacon kiharcolt stabil pozíciójának megőrzése érekében 2014-ben is nagy hangsúlyt fektetett a működés hatékonyságának maximalizálására. Ennek részeként jelentős előrelépéseket sikerült elérni a tevékenységgel együtt járó kockázatok kezelésében, a CIB Bankcsoport, valamint az EURIZON CAPITAL SGR cégcsoport stratégiai irányelveinek és eljárási rendjeinek összehangolt, szintetizált alkalmazásában, a szinergiák kihasználásában, a felelős és átlátható működés fejlesztésében, így mindenezek az Alapkezelő számára természetszerűleg eredményeztek megtakarítást és jobb teljesítményt. Az Alapkezelő 2015. első félévében a fentiekben bemutatott stratégiai válaszokra alapozva folytatja tevékenységét. Az Alapkezelő üzleti növekedését kiváló szakemberek megszerzésével, fejlesztésével és megtartásával kívánja a jövőben támogatni. Az Alapkezelő kiemelkedő teljesítményének elérésében alapvető szerepet kell a jövőben kapnia a vezetők és munkatársak szakmai képzésének és készségfejlesztésének, valamint versenyképes jövedelempolitikát kell kialakítani illetve fenntartani. Az üzleti szemlélet megtartása mellett a vállalati kultúra része a munkavállalókkal való korrekt bánásmód és a hosszú távú foglalkoztatás lehetősége. Az Alapkezelő az Alap által követett befektetési stratégiával és célkitűzésekkel, valamint az Alap eredményes, hatékony és felelősségteljes kockázatkezelésével összhangban olyan javadalmazási politikát és eljárásokat alkalmaz, amely biztosítja, hogy az alkalmazottak számára fizetett teljes javadalmazás rögzített és változó összetevői megfelelő egyensúlyban álljanak egymással. A javadalmazás rögzített elemei megfelelő mértékű arányban szerepelnek a teljes javadalmazáson belül, megteremtve a lehetőségét a javadalmazás változó összetevőinek mellőzésére vagy rugalmas alkalmazására. Ennek értelmében 2015. első félévben az Alapkezelő által az alkalmazottak számára fizetett teljes javadalmazás az alábbiak szerint alakult: ügyvezető és alkalmazottak Az Alapkezelő valamennyi alkalmazottjának kifizetett (2015. I. féléves átlagos létszám 16 fő) teljes javadalmazás* adó és járulékok levonása az Alap hozam-kockázati profiljára tevékenységük révén, kockázatelőtti összege (az Alapkezelő által kezelt egyes vállalásért felelős személyként lényeges hatást gyakorolnak befektetesi alapokra történő felosztás nélkül) igen (0 fő) nem (16 fő) rögzített 0 HUF 39,480,277 HUF változó 0 HUF 0 HUF nyereségrészesedés 0 HUF 0 HUF * Alapbér, változó bér, fizetett szabadság, túlóra pótlék, táppénz, önkéntes nyugdíjpénztári munkáltatói hozzájárulás, egészségpénztári munkáltatói hozzájárulás, cafeteria, foglalkozás-egészségügyi szolgáltatás, utazási költségtérítés.
Az Alapkezelő által az alkalmazottak számára fizetett teljesítményhez kötött, változó, nem garantált javadalmazás az egyes alkalmazottak pénzügyi és nem pénzügyi szempontok szerint, hosszú időtávon értékelt egyéni teljesítményén, valamint az Alapkezelő egyes szervezeti egységeinek külön-külön, és együttesen elért, ezáltal az Alapkezelő egészének pénzügyi eredményein alapul. Az Alap az Alapkezelő alkalmazottainak közvetlenül semmilyen formában nem fizet sem rögzített, sem változó javadalmazást, sem nyereségrészesedést, valamint befektetési jegyeit semmilyen formában nem adja át.
5/11
Az Alapkezelő pénzügyi instrumentumainak hasznosítása Az Alapkezelő jelentős mennyiségű pénzügyi instrumentummal rendelkezik. Az Alapkezelő CIB Bank Zrt.-nél vezetett folyószámlájának szerepe az azonnali likviditás biztosítása. A forgatási célú értékpapírok 1.134 millió forint állománya rövid távú profitszerzési lehetőséget jelentenek az Alapkezelő számára, ugyanakkor a készpénzjellegű eszközök mellett másodlagos likviditást biztosítanak. Az Alapkezelő kockázatkezelési politikája, az alkalmazott kockázatkezelési rendszerek A technikai fejlődés, a globális verseny és a fejlődő szabályozói keretrendszer olyan környezetet teremt, amely új követelményeket és kihívásokat támaszt az értékteremtés és a kockázatkezelés megvalósításáért együttesen felelős pénzügyi intézményekkel szemben. A bonyolult, hirtelen és jelentős mértékben változó piaci környezet, valamint a piaci eszközök egyre komplexebb jellege a kockázatok hatékony és aktív kezelését igényli. Következésképpen, az Alapkezelő számára elengedhetetlenül fontos, hogy olyan széleskörű és átfogó kockázatkezelési rendszert alakítson ki, amely a felső vezetés felügyelete és ellenőrzése alatt a kockázatokat hatékonyan azonosítja, méri, figyelemmel kíséri és ellenőrzi. Az Alapkezelőnek a vonatkozó jogszabályok (A befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény (Kbftv.), A BIZOTTSÁG 231/2013/EU Rendelete a 2011/61/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a mentességek, az általános működési feltételek, a letétkezelők, a tőkeáttétel, az átláthatóság és a felügyelet tekintetében történő kiegészítéséről) szerint kötelezően végzett kockázatkezelési tevékenysége során
az alábbiakban felsorolt fő kockázati típusokat tárja fel, illetve végzi el kezelésüket. Az Alapkezelő által alkalmazott mindenkori javadalmazási politika és gyakorlat összhangban áll az Alapkezelő által folytatott hatékony és eredményes kockázatkezeléssel. Az Alapkezelő a kockázatkezelési feladatokat ellátó területet funkcionálisan és hierarchikusan is elkülöníti az az Alapkezelő minden más szervezeti egységétől. Az Alapkezelő a kockázatkezelési tevékenységével kapcsolatos feladatok végrehajtásával az Eurizon Capital cégcsoportra érvényes egységes irányelvek érvényesítése érdekében a VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. alapkezelő támogatja. Az Alapkezelő biztosítja, hogy az Alap kockázati profilja megfeleljen az Alapban mindenkor kezelt vagyon méretének, portfólió-összetételének és az Alap Kezelési szabályzatában, Kiemelt befektetői információikban foglaltak szerint meghirdetett befektetési stratégiáinak valamint kockázat / nyereség profilnak. Az Alapkezelő az Alap által követett befektetési stratégia és portfólió-összetétel, valamint az Alap Befektetői számára meghirdetett kockázati profilja szempontjából releváns piaci, likviditási, működési, hitel- és partnerkockázatokat azonosít, mér, kezel és követ nyomon, amely tevékenységek keretében mennyiségi és minőségi kockázati korlátokat hoz létre és alkalmaz. A piaci kockázatkezelési politika magába foglalja a kamatkockázattal kapcsolatos irányelveket. A befektetési alapok, az egyéni és pénztári vagyonkezelésben lévő portfoliók olyan értelemben vannak kitéve az árak, árfolyamok mozgásából származó kockázatoknak, azaz a piaci kockázatoknak, hogy a piaci árfolyamok változása kihat a befektetési alapok és az egyéb portfoliók teljesítményén keresztül az Alapkezelő jövedelmezőségének alakulására. A likviditási kockázat kezelése egyszerre jelenti az eszköz oldali likviditás és a forrás oldali likviditás kezelését. A működési kockázatkezelési irányelvek definiálják az ebbe a kockázattípusba sorolandó eseményeket és az Alapkezelő által viselt, ilyen jellegű kockázatok mérésének módszereit. Az Alapkezelő az Alap likviditáskezelésével kapcsolatban nem kötött új megállapodásokat. Az Alap portfólióelemei 2015. első félévben nem tartalmaztak olyan pénzügyi eszközöket, amelyekre likviditási jellemzőik alapján az Alapkezelőnek különleges szabályokat kellett volna alkalmaznia, így az Alap likviditáskezelésével kapcsolatos mérőszámok a tárgyidőszakban az alábbiak szerint alakultak: Likviditási mutatók Eszközoldal likviditás mutató Forrásoldal likviditás mutató Kötelezettség/Eszköz arány Közepes likviditású eszközök Alacsony likviditású eszközök aránya Korlátozott likviditású eszközök aránya Illikvid eszközök aránya
CIB Luxusmárkák 2 Tőkevédett Származtatott Alapja 17.98% 0.02% 0.10% 82.02% 0.00% 0.00% 0.00%
A partnerkockázat annak a kockázata, hogy az Alapkezelő (az általa kezelt befektetési alapok és egyéb portfoliók) partnere nem tudja, vagy nem hajlandó kötelezettségeit teljesíteni, ezáltal az Alapkezelőt, a befektetési alapokat, a portfoliókat veszteség érheti, ami szállítási és nem teljesítési kockázatból származhat. Az Alapkezelő ezen különböző jelentősebb kockázattípusokra vonatkozó szabályzatait a Vezérigazgató hagyja jóvá és adja ki. A kockázatok fokozott figyelemmel kísérése és felismerése érdekében az Alapkezelő a VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. alapkezelő kockázatkezelési területével együttműködésben gondoskodik a kockázatok figyelemmel kísérése és ellenőrzése érdekében szükséges intézkedésekről. A környezetvédelemnek az Alapkezelő pénzügyi helyzetét meghatározó, befolyásoló szerepe, a környezetvédelemmel kapcsolatos felelősség Az Alapkezelő pénzügyi helyzetére a környezetvédelem - tevékenysége jellegéből adódóan - nem gyakorol jelentős hatást, ugyanakkor az Alapkezelő tudatosan törekszik arra, hogy minimálisra csökkentse a közvetlen és közvetett környezetére gyakorolt terhelését. A CIB Bankcsoporttal szorosan együttműködve az Alapkezelő 2015. első félévben komoly erőfeszítéseket tett annak érdekében, hogy dolgozóit bevonja a CIB Bankcsoport által indított környezetvédelmi programokba és energiatakarékossági kezdeményezésekbe. Mivel hosszú távú elkötelezettségről van szó, ezek a kezdeményezések alapvetően kommunikáció és bevonás útján összpontosítanak az energiatakarékosságra, és ennek során az összes kapcsolódó tevékenységet egységes keretrendszerbe foglalják. Kutatás-kísérleti fejlesztés Az Alapkezelő kutatás-kísérleti fejlesztési tevékenységet nem folytat.
6/11
5. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alap célja, hogy a luxustermékek gyártásában világszinten vezető szerepet betöltő, közismert tőzsdei vállalatok, a Burberry Group Plc., a Cie Financiere Richemont SA, a KERING SA (2013. május 30-át megelőzően a vállalat korábbi neve: Pinault-Printemps-la Redoute Group) a Moët Hennessy Louis Vuitton S.A. és a Tiffany & Co. részvényeiből egyenlő arányban összeállított eszközkosár futamidő alatti pozitív teljesítményét évente kifizesse. Az egyes részvények ténylegesen elért éves teljesítménye legfeljebb 5.25%-ig kerül figyelembe vételre. Így az Alap egyes évek végén elérhető 5.25%-os hozama a teljes futamidő alatt legfeljebb 21.00% maximális hozam (365 napos bázison számított, maximális éves hozam: 4.88%, maximális EHM=4.88%) lehet (100.00%-os részesedési ráta mellett). Az Alap futamidejének évei az éves hozamkifizetés feltételének vizsgálata szempontjából egymástól függetlenek. Az Alap befektetési politikája minimum hozam kifizetését nem biztosítja. Az Alap hozamtermelő eszközét a Burberry Group Plc., a Cie Financiere Richemont SA, a KERING SA a Moët Hennessy Louis Vuitton S.A. és a Tiffany & Co. részvényekből egyenlő arányban összeállított részvénykosár jelenti, amelynek teljesítményéből való részesedést vételi Opció biztosítja. Burberry Group Plc.: a brit márka kínálatában található termékek, parfümök, női, gyerek és férfikollekciók, ruhák, cipők, táskák és ruházati kiegészítők a luxust, az eleganciát, a divatot a hagyományokkal és a funkcionalitással ötvözik, a vállalat termékeinek jól felismerhető motívuma többek között a jellegzetes kockás minta. A londoni székhelyű, 10,000 alkalmazottat foglalkoztató vállalat termékei a világ több, mint 140 országában 2,000 egységet számláló kereskedelmi hálózatban érhetőek el. A vállalat alapítását jelentő első textilkereskedelmi üzlet megnyitására az 1850-es években került sor. A vállalat részvényeivel a London Stock Exchange tőzsdén kereskednek, a részvények szerepelnek a 100 legnagyobb piaci kapitalizációval rendelkező, világhírű, angliai vállalatot tömörítő FTSE 100 Index kosarában. Cie Financiere Richemont SA: luxus óra- és ékszer árukból, íróeszközökből, divatcikkekből, ruházati, bőripari termékekből álló jól diverzifikált termékportfólió (néhány idetartozó közismert világmárka, pl.: Alfred Dunhill, Azzedine Alaia, Baume & Mercier, Cartier, Chloé, IWC, Jaeger-LeCoultre, Lancel, Lange & Söhne, Montblanc, Officine Panerai, Piaget, Purdey, Roger Dubuis, Vacheron Constantin, Van Cleef & Arpels) gyártását és értékesítését végzi világszerte. A világ 2. legnagyobb árbevétellel rendelkező luxusipari cikkeket gyártó vállalata. A vállalatot 25 évvel ezelőtt alapították. A vállalatcsoporthoz tartozó legrégebbi márka (Vacheron Constantin) története az 1750-es évekig nyúlik vissza. A genfi székhelyű cég részvényei a 20 legnagyobb svájci vállalatot magában foglaló Swiss Market Index (SMI) tőzsdei részvényindex kosarának legnagyobb súlyarányú összetevője. KERING SA (2013. május 30-át megelőzően a vállalat korábbi neve: Pinault-Printemps-la Redoute Group): luxus fogyasztási cikkekből (néhány idetartozó közismert világmárka, pl.: Alexander McQueen, Balenciaga, Bottega Veneta, Boucheron, Brioni, Girard-Perregaux, Gucci, JeanRichard, Sergio Rossi, Stella McCartney, Yves Saint Laurent), sportfelszerelési termékekből (néhány idetartozó közismert világmárka, pl.: Cobra Puma Golf, Electric, Puma, Tretorn, Volcom), a Redcats web áruházakban elérhető divatáru és lakberendezési cikkekből (La Redoute, Daxon, Vertbaudet, Cyrillus, Ellos, Jotex, Daxon,Castaluna, BrylaneHome, OneStopPlus.com, Woman Within, Jessica London, Roaman's, KingSize, The Sportsman's Guide, The Golf Warehouse) valamint Fnac web áruházakban elérhető szórakoztató elektronikai cikkekből álló jól diverzifikált, hozzávetőlegesen 60 elemű termékportfólió gyártását és értékesítését végzi világszerte. A vállalatot 55 évvel ezelőtt alapították. A párizsi székhelyű cég részvényei a 40 legnagyobb francia vállalatot magában foglaló CAC40 tőzsdei részvényindex kosarának összetevői. Moët Hennessy Louis Vuitton S.A.: luxus ruházati, bőripari termékekből (néhány idetartozó közismert világmárka, pl.: Donna Karan, Givenchy, Kenzo, Louis Vuitton, Fendi, Berluti), divatcikkekből, illatszerekből, kozmetikai, szépségápolási cikkekből (néhány idetartozó közismert világmárka, pl.: Christian Dior, Acqua di Parma, Guerlain), alkoholtartalmú italokból (néhány idetartozó közismert világmárka, pl.: Krug, Belvedere, Hennessy, Moët et Chandon, Château d'Yquem, Mercier), valamint óra- és ékszer árukból (néhány idetartozó közismert világmárka, pl.: Bulgari, TAG Heuer, Zenith, Hublot, Chaumet) álló jól diverzifikált, hozzávetőlegesen 60 elemű termékportfólió gyártását és értékesítését végzi világszerte 2,500 egységet számláló üzlethálózatban. A világ legnagyobb árbevétellel rendelkező luxusipari cikkeket gyártó vállalata. A vállalatcsoporthoz tartozó legrégebbi márka (Château d'Yquem) története az 1600-as évekig nyúlik vissza. A párizsi székhelyű cég részvényei a 40 legnagyobb francia vállalatot magában foglaló CAC40 tőzsdei részvényindex kosarának 10 legnagyobb összetevője közé tartozik. Tiffany & Co.: luxus óra- és ezüstékszer árukból, gyémántokból, ajándéktárgyakból, illatszerekből, étkészletekből, íróeszközökből, bőripari termékekből álló kiterjed termékportfólió gyártását és értékesítését végzi világszerte. A vállalatot 175 évvel ezelőtt alapították. A New York-i székhelyű cég részvényei az Amerikai Egyesült Államok 500 vállalatát tömörítő S&P500 tőzsdei index kosarának összetevője. Az átlagolt hozamtermelés - a szélsőséges hozamingadozások hatásainak csökkentése érdekében A futamidő elején alkalmazott átlagolás Az Alap futamidő alatt elért teljesítményének megállapítása során a részvénykosárban szereplő részvények kezdő értékének a futamidő elején heti gyakorisággal 2014/12/15, 2014/12/22 és 2014/12/29 napokon megfigyelt tőzsdei napvégi záróárak átlagát tekintjük. Ez a hozamszámítási módszer csökkentheti a hozamkifizetések feltételének megállapítása során a részvények esetleges rövid ideig tartó szélsőséges elmozdulásainak a hozamkifizetésekre gyakorolt hatását. A futamidő első, második illetve harmadik évének végén alkalmazott átlagolás Az Alap futamidő alatt évente elért teljesítményének megállapítása során a részvénykosárban szereplő részvények
7/11
128.35 131.15 105.57 107.42 1,629.00 1,645.00 88.07 88.80 156.25 158.10
2.2% 1.8% 1.0% 0.8% 1.2%
2.2% 1.8% 1.0% 0.8% 1.2%
100% részesedési rátával
Részvénykosár hozama
tényleges
kosársúlya
Egyes részvények
képlet szerinti hozama
1. év végén heti gyakorisággal számolt átlag 131.15 107.42 1,645.00 88.80 158.10
ténylegesen elért hozama
132.50 108.67 1,653.00 89.75 160.00
2015/12/11
131.05 103.90 1,640.00 88.85 156.85
2015/12/04
121.49 104.13 1,594.00 85.60 151.90
Futamidő 1. 3 hetében számolt heti átlag
2015/11/27
2014/12/29
LVMH TIFFANY BURBERR RICHEMON Kering
2014/12/22
Részvények
2014/12/15
záró értékének a futamidő egyes éveinek végén heti gyakorisággal, az első évben 2015/11/27, 2015/12/04, 2015/12/11, a második évben 2016/11/25, 2016/12/02, 2016/12/09, a harmadik évben 2017/11/24, 2017/12/01, 2017/12/08, illetve a negyedik évben 2018/11/23, 2018/11/30, 2018/12/07 napokon megfigyelt tőzsdei napvégi záróárak átlagát tekintjük. Ez a hozamszámítási módszer csökkentheti a hozam megállapítása során a részvények esetleges rövid ideig tartó szélsőséges elmozdulásainak a hozamra gyakorolt hatását. Így a részvények teljesítménye kiegyenlítettebben vehet részt a hozamkifizetések feltételének teljesítésében. Az Alapra aktuálisan jellemző kockázati profilnak, valamint az ezzel összhangban álló pénzügyi célnak megfelelően, az Alap a kockázattűrő, közepes szintű hozamvárakozással és legalább az Alap futamidejével megegyező befektetési időhorizonttal rendelkező Befektetők számára olyan forint alapú befektetést nyújt, amelyre a befektetési jegyek árfolyamának kiszámítható ingadozása jellemző. Az Alap hozamát termelő részvénykosár 2014. évben bezárólag az alábbi nominális teljesítményt érte el:
16.7% 16.7% 16.7% 1.16% 1.16% 16.7% 16.7%
2014/12/30 idopontban megfigyelt ertek (!)
Az Alap a futamidő alatt elért hozamából az Alap kezelési szabályzatának, VI. fejezet 31. pontja szerint rögzített részesedési arány szerint történik a kifizetés, ennek mértéke 100%-ban került meghatározásra.
8/11
6. Az Alap és az Alapkezelő által kezelt további alapok hozamadatai nominális
az egyes alapok által 2015/06/30-ig elért hozamok CIB Hozamvédett Betét Alap CIB Pénzpiaci Alap CIB Euró Pénzpiaci Alap CIB Algoritmus Vegyes Alapok Alapja CIB Kötvény Plusz Vegyes Alap CIB Balance Vegyes Alapok Alapja CIB Euró Balance Vegyes Alapok Alapja CIB Kincsem Kötvény Alap CIB Ingatlan Alapok Alapja CIB Közép-európai Részvény Alap CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja CIB Feltörekvő Részvénypiaci Alapok Alapja CIB Indexkövető Részvény Alap
referencia-index 100% RMAX index 100% RMAX index 100% RMAX index 100% RMAX index 100% EONIA TR Index 100% MAX index 100% BIX index 90% CETOP20 + 10% ZMAX index 90% MSCIW + 10% ZMAX index 90% MSCIEM + 10% ZMAX 100% BUX index 90% DBLCDBCT + 10% ZMAX Index
évesített hozamok naptári évre számított 2010 2009 4.71% 8.42% 4.57% 9.36% 1.50% 1.67% -
0.26% 0.34% 0.10% -
0.56% 0.46% 0.24% -
1.24% 1.05% 0.55% 0.41% -
1.95% 2.06% 0.73% 1.96% -
3.14% 3.35% 1.26% 2.53% -
3.87% 3.84% 1.63% 1.59% -
4.06% 4.05% 1.71% -
indulástól mért 5.36% 6.49% 2.05% 1.46% -8.10% 5.73%
-
-
-
-
-
-
-
-54.72%
-
-
-
-
-
-
-
2.91% 0.79%
7.48% 1.39%
9.22% 1.68%
8.05% -0.18%
7.88% -0.72%
8.13% 1.46%
10.18% 1.33%
8.10% 3.10%
21.67% -3.21%
-0.14% -5.06%
-
-
2.86%
6.86%
5.79%
-0.54%
2.07%
4.52%
-1.38%
-4.89%
16.76%
-
-
5.83%
12.59%
14.49%
9.02%
11.70%
2.98%
3.75%
24.69%
-
-
1.63%
6.30%
4.82%
-1.07%
3.98%
0.81%
-1.17%
-3.77%
3 hónap
6 hónap
1 év
2 év
3 év
4 év
5 év
2014 1.73% 1.70% 0.71% -0.54% -
2013 3.97% 4.25% 1.54% 0.43% -
2012 6.62% 7.40% 2.71% 6.35% -
2011 5.27% 4.49% 2.45% -
2008 7.70% 6.81% 3.98% -
2007 7.01% 6.46% 3.24% -
2006 5.44% 5.70% 1.70% -
2005
-
-
-
-
-
5.36% 1.73%
7.36% -14.81%
-3.06% -0.08%
4.11% 7.01%
4.57% 6.61%
5.23% 8.02%
-16.72%
15.92%
34.42%
-43.64%
7.87%
18.24%
36.75%
13.32%
-6.33%
9.62%
42.13%
-40.35%
4.70%
11.46%
7.47%
16.00%
-17.49%
16.99%
67.36%
-
-
-
-
6.37% -
-
-
14.22%
4.36%
5.29%
-3.38%
-1.46%
3.36%
-12.35%
-0.16%
2.97%
-22.21%
-1.85%
68.75%
-53.58%
3.42%
19.18%
38.88%
-
-
-25.49%
-11.46%
-7.91%
-8.41%
-1.47%
-3.64%
-25.10%
-5.56%
4.29%
-0.95%
10.93%
18.37%
-31.56%
24.85%
-
-
-
-
1.47%
0.92%
3.24%
2.56%
-
1.52%
2.61%
0.58%
11.12%
-5.61%
-
-
-
-
-
-
-
-
5.27%
-
-
-
-
9.49%
11.36%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CIB WebWilág Tőkevédett Származtatott Alap -
-
-
5.02%
-
-
-
-
7.34%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CIB Triplatop Tőkevédett Származtatott Alap
-
-
-
1.82%
-
-
-
-
2.66%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-4.37%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-2.27%
-
-
-
-
2.24%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-1.90%
-
-
-
-
1.67%
0.64%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-0.15%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6.27%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-1.09%
-
-
-
-
-0.04%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-1.23%
-
-
-
-
0.21%
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-1.30%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-11.61%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CIB Nyersanyag Alapok Alapja
CIB Dupla Profit Tőkevédett Származtatott Alap CIB Tiszta Amerika Tőkevédett Származtatott Alap
CIB Biztos Pont Tőkevédett Származtatott Alap CIB Élmezőny Plusz Tőkevédett Származtatott Alap CIB Gyógyszergyártók Tőkevédett Származtatott Alapja CIB Luxusmárkák 2 Tőkevédett Származtatott Alapja CIB Autógyártók Tőkevédett Származtatott Alapja CIB Euró Élmezőny Plusz Tőkevédett Származtatott Alap CIB Euró Gyógyszergyártók Tőkevédett Származtatott Alapja CIB Euró Luxusmárkák 2 Tőkevédett Származtatott Alapja CIB Euró Autógyártók Tőkevédett Származtatott Alapja
9/11
nominális
az egyes alapok referencia-indexei által 2015/06/30-ig elért hozamok CIB CIB CIB CIB CIB CIB
Hozamvédett Betét Alap Pénzpiaci Alap Euró Pénzpiaci Alap Algoritmus Vegyes Alapok Alapja Kötvény Plusz Vegyes Alap Balance Vegyes Alapok Alapja
CIB Euró Balance Vegyes Alapok Alapja CIB Kincsem Kötvény Alap CIB Ingatlan Alapok Alapja CIB Közép-európai Részvény Alap CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja CIB Feltörekvő Részvénypiaci Alapok Alapja CIB Indexkövető Részvény Alap CIB Nyersanyag Alapok Alapja CIB Dupla Profit Tőkevédett Származtatott Alap CIB Tiszta Amerika Tőkevédett Származtatott Alap CIB WebWilág Tőkevédett Származtatott Alap CIB Triplatop Tőkevédett Származtatott Alap CIB Biztos Pont Tőkevédett Származtatott Alap CIB Élmezőny Plusz Tőkevédett Származtatott Alap CIB Gyógyszergyártók Tőkevédett Származtatott Alapja CIB Luxusmárkák 2 Tőkevédett Származtatott Alapja CIB Autógyártók Tőkevédett Származtatott Alapja CIB Euró Élmezőny Plusz Tőkevédett Származtatott Alap CIB Euró Gyógyszergyártók Tőkevédett Származtatott Alapja CIB Euró Luxusmárkák 2 Tőkevédett Származtatott Alapja CIB Euró Autógyártók Tőkevédett Származtatott Alapja
referencia-index 100% RMAX index 100% RMAX index 100% RMAX index 100% RMAX index 100% EONIA TR Index 100% MAX index 100% BIX index 90% CETOP20 + 10% ZMAX index 90% MSCIW + 10% 90% MSCIEM + 10% ZMAX 100% BUX index 90% DBLCDBCT + 10% ZMAX Index -
3 hónap
évesített hozamok
6 hónap
1 év
2 év
2.34% 2.34% -
3 év
3.42% 3.42% -
4 év
4.74% 4.74% -
5 év
5.11% 5.11% -
5.24% -
indulástól mért 5.17% 5.17% -
2014
2013
3.30%
2012 8.53% 8.53% -
5.17% -
naptári évre számított 2010 2009 5.53% 10.52% -
2008
2007
8.43% -
2006
7.69% -
2005
0.70% -
0.98% -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.82% 4.59%
9.86% 4.37%
11.50% 3.48%
9.86% 3.76%
9.66% 4.05%
10.39% 5.38%
12.58% 4.77%
10.03% 4.09%
22.11% 1.86%
1.64% 4.97%
6.40% 6.48%
13.97% -0.50%
2.58% -0.16%
6.22% 7.87%
6.71% 7.52%
8.80% 9.10%
-
-
2.76%
6.78%
4.85%
-1.09%
1.58%
2.66%
-0.60%
-5.62%
13,70%
-16.15%
15,31%
34,47%
-38.28%
10.58%
19.34%
39.12%
-
-
5.15%
12.16%
13.13%
8.11%
11.39%
-3.55%
2.88%
22.16%
12.16%
-6.28%
9,15%
25,18%
-44.13%
7.69%
9.96%
22.81%
-
-
-1.54%
4.52%
3.33%
-1.83%
2.68%
-0.79%
-3.92%
-4.01%
14.63%
-17.80%
15.28%
67.95%
-
-
-
-
-
-
17.72%
7.28%
8.09%
-0.88%
0.80%
5.57%
-10.40%
2.15%
5,20%
-20.41%
0.47%
73.40%
-53.19%
6.12%
19.55%
41.56%
3.30% -
5.66% 5.66% -
2011
6.94% -
7.62% -
-
-
-23.64%
-9.94%
-6.97%
-7.49%
-0.81%
-2.15%
-23.54%
-5.43%
4,23%
-1.58%
13.76%
15.80%
-26.87%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap MNB által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza. Az Alap eszközértékének megállapítását a Letétkezelő végzi, az Alap kezelési szabályzatában Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap MNB által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza. Az Alap eszközértékének megállapítását a Letétkezelő végzi, az Alap kezelési szabályzatában meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alap portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alap eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez. Az Alapkezelő kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki. Magánszemélyek a befektetési jegyek forgalmazónál történő visszaváltásakor hozamot realizálnak. A realizált hozam kamat jövedelemnek minősül, ami a kamatadó hatálya alá tartozik, hasonlóan a hitelintézeti betéten, takarékbetéten és folyószámlán elért kamathoz, illetve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon elért kamathoz és hozamhoz. Az adó alapja a visszaváltási ár és az értékpapír megszerzésére fordított érték, valamint az értékpapírok megszerzéséhez kapcsolódó járulékos költségek különbsége. Az adó mértéke az éves jelentés készítésének időpontjában 20%. A 2006. augusztus 31-e előtt vásárolt befektetési jegyek mentesülnek a kamatadó hatálya alól. Jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok esetében a befektetési jegyek árfolyamnyeresége és hozama az adóköteles árbevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes társasági adójogszabályok szerint kell az adót megfizetni. Az Alap Magyarországon nem adóalany, befektetései után forrásadót nem fizet, illetve nem igényelhet vissza. Az Alap teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az Alapkezelő összegyűjti és megőrzi. Az éves jelentésben szereplő hozamok a forgalmazási, számlavezetési költségek és kamatadó levonása előtti, illetve az alapok működési költségeinek, úgy mint alapkezelési díj, letétkezelési díj, könyvvizsgálói díj stb. felszámítása utáni nettó hozamként kerültek meghatározásra. Az éves jelentésben szereplő múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az Alap jövőbeni hozamára nézve. Az egyes alapok hozamadatai az adott alap kibocsátási pénznemében kerülnek megállapításra, felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alap által elért eredményt. A hozamok bemutatására a BAMOSZ (Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége) vonatkozó mindenkor hatályos előírásaival összhangban kerül sor. Az 1 évnél hosszabb időszakok hozamait évesítve határozzuk meg (kamatos kamatszámítással, tört kitevővel, 365 napos bázison). Az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata megtekinthető a www.cibalap.hu és a www.cib.hu honlapokon, valamint díjmentesen átvehető a forgalmazási helyeken.
10/11
7. Az Alap további adatai Befektetésekből származó jövedelem
104,139,827 HUF 2,787,843 HUF
Egyéb bevételek Alapkezelőnek fizetett díjak
41,213,158 HUF
Letétkezelőnek fizetett díjak
1,657,593 HUF
Egyéb díjak és adók
3,345,495 HUF
Felosztott és újra befektetett jövedelem
0 HUF
Befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés
0 HUF
Más, az eszközök értékét befolyásoló változások
0 HUF
Nettó jövedelem (Az Alap eredménykimutatásának IX. sz. pontjában szereplő tárgyévi
60,711,425 HUF
Alap részére igénybe vett hitel feltételei
Az Alap hitelt nem vett igénybe.
Alap hozamfizetésére vonatkozó adatok
Az Alap nem fizetett hozamot.
Alap származtatott ügyleteire vonatozó adatok
Az Alap hozamtermelés céljából Burberry Group Plc., Cie Financiere Richemont SA, KERING SA, Moët Hennessy Louis Vuitton S.A. és Tiffany & Co. részvényekből egyenlő arányban kialakított befektetési eszközkosár teljesítményétől függő származtatott poziciókat tartott. struktúrált long single cap call OTC 2014/12/30 346,110,670 HUF európai opció struktúrált long single cap call OTC 316,723,915 HUF 2015/01/05 európai opció struktúrált long single cap call OTC 2015/01/30 259,256,483 HUF európai opció struktúrált long single cap call OTC 2015/02/27 311,499,603 HUF európai opció struktúrált long single cap call OTC 2015/03/31 271,664,224 HUF európai opció struktúrált long single cap call OTC 2015/04/30 291,255,394 HUF európai opció struktúrált long single cap call OTC 2015/05/29 317,376,954 HUF európai opció struktúrált long single cap call OTC 2015/06/30 207,013,363 HUF európai opció
származtatott ügyletek megnevezése, értéke
11/11
