Chapter 1 INTRODUCTION (William R. Scott)
12/22/2010
Bandi 2007
1
Tujuan Buku • Teori akuntansi (dr segi deskriptif atau preskriptif): – Normatif: apa yg shrsnya dilakukan (preskriptif)Suwardjono – Positif: penjelasan tentang “apa” & “Bagaimana”Scott
• Inti buku Scott tentang akuntansi, bukan tentang bagaimana menghitung
• Tujuan buku memberi pemahaman tentang lingkungan akuntansi dan pelaporan keuangan yang ada sekarang ini,
dari sudut pandang investor maupun manajer. 12/22/2010
Bandi 2007
2
Perspektif Historis Akuntansi memiliki sejarah panjang • • • • • • •
1494: Luca Paciolidoble entry bookkeeping system (Italia) 1543: karya Pacioli di-Inggriskan 1844: companies act 1909: perkembangan Aki ke U.S; pengenalan pajak pendapatan di US 1929: kress pasar modal di US 1934: pembentukan SEC (securities and Exchange Commision) oleh Securities Act 1940: akuntansi berbasis biaya historis, basis ini menerima ekspresi tertinggi dari monograp Paton & Littleton yg terkenal, Introduction of Corporate Accounting
Standard
Baca: Historical Dates in Accounting (Accounting review)
12/22/2010
Bandi 2007
3
Catatan atas Perilaku etis • Bgm kemblikan kepercayaan publik atas lap keuangan (kasus: Enron & Worldcom)REGULASI yg ditingkatkan
• Perilaku etis: – Melakukan segala sesuatu yg benar – Akuntan hrs berprilaku dg integritas & independen dl meletakan kepentingan publik di atas kepentingan majikan & klien yg mungkin bertentangan
• Dimensi perlikaku etis: sosial, waktu • Hobbes (1700-an)—sosial: – Jika orang bertindak sendiri unt keptngan sendiri, sosial akan merugi, dimana dukungan atau hambatan dr sosial akan adaakan ada perilaku tidak kooperatif – Hukum, aturan, dan pengadilan tidak cukup untuk mengembalikan perilaku kooperatif, selama tiada aturan yg bisa mengantisipasi semua interaksi manusia
• Perilaku etis bermanfaat bg masyarakat, diraih: – Full disclosure, kemanfaatan laporan keuangan, perilaku kooperatif, reputasi
12/22/2010
Bandi 2007
4
Kompleksitas informasi dalam Akuntansi dan Pelaporan Keuangan
• Lingkungan akuntansi sangat kompleks dan menantang – Kompleks: produk akuntansi adalah INFORMASI, komoditas powerful dan penting – Menantang: bertahan hidup dan berhasil baik dl lingkungan yg kompleks, yg ditandai dg tekanan yg slng bertentangan dr kelompok berbeda dlm kepentingan pd lap keuangan 12/22/2010
Bandi 2007
5
Peran Riset akuntansi Dua cara unt memandang peran riset 1. Efek pd praktik akuntansi 2. Meningkatkan pemahaman kita atas lingkungan akuntansi – Ad 1-Teori Akuntansi didasarkan atas riset fundamental • Peningkatan dl pengungkapan berdasar pd teori pembuatan keputusan investor dan teori pasar modal
–
Ad 2-Penggunaan model/teori lain dlm riset, meningkatkan pemahaman lingk akuntansi • Riset fundamental dg model teori agensi tlh meningkatkan pemahaman kita tentang kepentingan manajer dalam pelaporan keuangan
12/22/2010
Bandi 2007
6
Pentingnya Asimetri Informasi • ekonomika informasi mengakui: beberapa pihak yang terlibat
dalam transaksi mungkin memiliki keunggulan informasi melebihi yang lain. • Ekonomika demikian ditandai dengan asimetri informasi, yang meliputi dua tipe yakni (1)pemilihan sulit/tidak menguntungkan (adverse selection) dan (2)penyimpangan perilaku (moral hazard). – Tipe satu jika satu pihak (manajer atau orang dalam) memiliki kemanfaatan informasi melebihi pihak lain, banyak cara bagi manajer dan orang dalam lainnya dapat mengeksploitasi kemanfaatan informasi mereka pada biaya pihak luar, sedangkan – tipe kedua jika satu pihak dapat mengamati tindakan pihak lain dalam transaksi.
• akuntansi berperan mengurangi asimetri informasi. 12/22/2010
Bandi 2007
7
Problema Fundamental Teori akuntansi Keuangan • Infinvestor: – Buat keputusan investasi lbh baik & mengoperasikan lbh baik atas pasar modal – Mengontrol/ mengendalikan adverse selection dan mengendalikan moral hazard – Informasi berbasis nilai wajar (pasar) akan bisa memenuhinya
• Infmanajer: – Kontrak kompensasi yg efisien & beroperasi lbh baik atas pasar tenaga kerja manajerial – Informasi berbasis biaya historis
• Problema TA: bagaimana merekonsiliasi peran berbeda di atas untuk inf akuntansi 12/22/2010
Bandi 2007
8
Regulasi sbg Reaksi terhadap Problema Fundamental • Problema Teori Akt? dua reaksi 1. Akibat dr pertanyaan apa masalahnya? 2. Regulasi unt melindungan investor: • Inf adl komoditas kompleks & penting • Kekuatan psr sendiri gagal mengontrol dua tipe asimetri informasi.
• Peran Penyusunan standar: meletakan GAAP sbg jawaban atas problema 12/22/2010
Bandi 2007
9
ORGANISASI BUKU Ada empat komponen dasar yang dibahas dalam buku ini 1. Kondisi ideal: Bab DUA-Akuntansi di bawah Kondisi Ideal 2. Pemilihan sulit (adverse selection): • • • • • •
Bab TIGA- Pendekatan Kemanfaatan Keputusan untuk Pelaporan Keuangan, Bab EMPAT-Pasar Sekuritas Efisien, Bab LIMA-Perspektif Informasi pada Kemanfaatan Keputusan, dan Bab ENAM-Perspektif Pengukuran pada Kemanfaatan Keputusan. Bab TUJUH-Aplikasi Perpektif Pengukuran Bab DELAPAN-Konsekuensi Ekonomik dan Teori Akuntansi Positif,
3. Penyimpangan moral (Moral hazard): • • •
Bab SEMBILAN-Suatu Analisis Konflik, Bab SEPULUH-Kompensasi Eksekutif, dan Bab SEBELAS-Manajemen Laba.
4. Penyusunan standar: • •
Bab DUABELAS-Penyusunan Standar: Isu Ekonomik, dan Bab TIGABELAS-Penyusunan Standar: Isu Politikal.
12/22/2010
Bandi 2007
10
ORGANISASI BUKU Kondisi ideal
Akuntansi berbasis nilai
Asimetri informasi
Problm kep. pemakai
Reaksi akuntansi
Adverse selection
Kepts inv Rasional
Kemft kep., Pgkp Penuh
(Inside information)
4-6
7,8
3-8
Standard Setting
12,13
2 Moral Hazard (Manager effort)
9-11
12/22/2010
Mediasi
Mmtvasi & evluasi kinj mnj
Inf bnr&senstf kinrj
10
11
Bandi 2007
11
ORGANISASI Bab 2 Kondisi ideal
Kondisi non ideal
PV di bawah Kepastian Relevansi & keandalan sempurna
Akuntansi berbasis nilai
12/22/2010
Ak Biaya Historis PV di bawah Ketidakpastian
Aki pengakuan Cadangan
Relevansi & keandalan sempurna
Relevansi tinggi Reliabilitas rendah
Bandi 2007
Relevns & Reliabilitas medium
12
ORGANISASI Bab 3
Teori Kept Persontunggal
Keputusan Investasi Rasional
Inf kemanftan kepts. Sist inf. Bayes’ theorem
Inf Akuntansi sbg brg publik
Teori Portofolio (opsional)
12/22/2010
Bandi 2007
Diversifikasi, risiko beta
13
ORGANISASI Bab 4
Arti Efisiensi
12/22/2010
Implikasi bg pelaporan keuangan
CAPM
Bandi 2007
Asimetri Inf., insdr trading, advs selection
Pengungkapn Penuh
14
ORGANISASI Bab 5
Studi Ball & Brown
Teori Kepts, Teori Pasar sekrt Efisien
Metodologi— Menemukan respon pasar
ERC, Persistensi Laba
Respon Psr pd Laba konsistn dg teori
Inf Akuntansi sbg brg publik
Akuntansi Pengakuan Cadangan
12/22/2010
Bandi 2007
15
ORGANISASI Bab 6
Konsep Perspektif Pengukurn
12/22/2010
Apakah Pasar sekrt Efisien
Alsn Lain unt Persp Pengukrn
Nilai Relevan Inf Laba
Rendah dan Jatuh
Teori surplus Bersih
Mengestimasi Nilai Perusahn
Kewjban Legal Auditor
Konservatisme, uji ceiling
Bandi 2007
Relevansi vs Reliabilitas
16
ORGANISASI Bab 7
Aplikasi Pengukurn, LoCoM, Uji Batas
Aplikasi Pengukurn, LoCoM, Uji Batas
Tak Berwujud
Pelaporan atas Risiko
12/22/2010
Sekr Utang & Equitas, derivatif, hedging
Goodwill Pembelian, goodwill bentukan sendiri
Peran yg meningkat atas Pengukuran
Naratif (MD&A), sensitivitas, nilai pd risiko
Bandi 2007
17
ORGANISASI Bab 8
Opsi shm Karyawan
Konsep konsekuensi ekonomik
Hip renc bonus
PAT
Hip perj Utang
Bi Penuh vs usaha sukses dl minyak & Gas
12/22/2010
Versi Opportunistik PAT
Hip biaya politik
Bandi 2007
Riset Empiris
Versi Pengontrakn Efisien PAT
18
ORGANISASI Bab 9
Noncooperative Game
Nash equilibrium
Kontrak Hub Kerja
Moral Hazard Cooperative Game (teori agensi)
Kontrak Utang
12/22/2010
Bandi 2007
Kompensasi Manajer
Konflik antr Investor & Manajer
Perjanjian Utang
19
ORGANISASI Bab 10
Uk knrj lab bersih vs hg saham
Kontrak insentif, perlu?
Contoh Kontrak insentif
Teori
Prn pentg pelaprn keuangan
Ush jk pdk & jk pnjg, congruance
12/22/2010
Riset kompensasi empiris
Bandi 2007
Politik kompens eksekutif
20
ORGANISASI Bab 11
Manajemen Laba Bagik
Pola manajemen laba
Implikasi bg Akuntansi
Motivasi unt Manajemen Laba
Manajemen Laba Jelek
12/22/2010
Bandi 2007
21
ORGANISASI Bab 12 Externaliti es & freeriding Insentf pribadi unt prod inf
Konsep produksi informasi
Adverse selection Respon psr sekrts pd pengkp penuh
Kegagalan psr–prn unt regulasi Moral Hazard
Sbrp besar inf mengatur?
Instf berbasis-psr unt prod inf Hip biaya politik
12/22/2010
Bandi 2007
22
ORGANISASI Bab 13
Teori kepentingan publik
Org badan akuntansii profesional
Teori Regulasi
Penys standar: konflik & kompromi
Kesimpulan: aplikasi teori klp kepentingan
Teori kelompok kepentingan
12/22/2010
Bandi 2007
23
