Budapest Live Trading Show
Birger Schäfermeier Private Trader Portfolio Manager
[email protected]
Profitábilis Daytrading Stratégiák Figyelj, és tanulj a profi tradertől! kereskedési alapszabályok risk management sikeres kereskedés eszközei speciális day -trading stratégiák
A kereskedés első alapszabálya Egy egyedi ügylet eredménye véletlenszerű
Minden ügyletet egy érme feldobásához hasonlíthatunk
A kereskedés második alapszabálya A vesztesség és a nyereség mértéke kontrollálható!
Konklúzió: • A kereskedés olyan mint egy fogadás • Az alábbi tényezőket kontrollálhatjuk: – Kockázat – Saját magunk
A kereskedésnek semmi köze a szerencséhez! A casino bankjához hasonlóan a tradernek is előnyt kell szereznie!
Mi lehet az előnyünk a kereskedés során! • Mi az esélye annak, hogy az árfolyam kiüti a stop-loss szintet, mielőtt a célárat elérjük? • Tételezzük fel, hogy az árfolyam a stop és a célár között van.
Mi lesz az első találat?
Mi történik, ha a stop loss szint megadása nélkül kereskedek? • Azonos profit • Kisebb veszteségek • Nagyobb veszteségek Veszteség / Találati arány
0,5
0,55
0,6
0,667
-1
0
0,1
0,2
0,334
-1,5 -2
-0,25 -0,125 -0,5
-0,35
0 0,1675 -0,2
0,001
Risk of Ruin (veszteség)
Hit Rate 50%
100%
Találati arány
Risk of Ruin (vesztesség)
Ø Profit Ø Loss
Mentális kondíció
Teljesítmény
Kereskedési számla egyenlege A piac 12
Kereskedési taktika • 1: Mérjük fel az alábbiakat A piac Kereskedési számla Mentális kondíciónk
• 2: Döntsük el, hogy agresszív vagy konzervatív kereskedési stratégiát választunk.
Beszállás 1.
2. 3. 4. 5. 6. 7.
ELŐNY: Azonosítsuk a trendet egy nagyobb időbeosztású grafikonon (Ha 5 perces grafikon alapján kereskedsz, használj 60 perceset a trend azonosítására) Ellenőrizd, hogy kitöréseket vagy visszateszteléseket szeretnél lekereskedni. Határozzuk meg a stop loss szintet Célár meghatározása Találjunk egy beszállási pontot megfelelő hozam kockázat arányokkal Kedvelem azokat a beszállási pontokat, ahol egyből látom, hogy ha rosszul döntöttem. Várjunk a kereskedési jelzésre!
Azonosítsuk a trendet egy nagyobb időbeosztású grafikonon 5 min 5 min
5 min 5 min
60 min
5 min 5 min
Nagyobb időbeosztású grafikon
Mikor kereskedjünk kitöréseket? Egészen a 3. hullámig megjátszhatóak a kitörések
A lendület kifulladása után már nem kereskedjük a kitörést
Trend közepe=breakout trading Trend kezdete= kitörés kereskedése (breakout trading)
Visszatesztelések kereskedése Ha már trendel a piac, a visszatesztelések kiváló beszállót teremtenek Ha már van piaci momentum (lendület) akkor kereskedjük le a korrekciós hullámokat. (visszatesztelés) ITT még kerüljük el a visszatesztelések lekereskedését
Mik a jó stop szintek? Napi maximum/minimum és nyitó ár ellenállás támasz Relative mélypontok
Mik a rossz stop szintek? Swing mélypontok Kereskedési sávhoz kötődő pontok Fibonacci szintek
Célár meghatározása Napi maximum és minimum, akár az előző kereskedési napra vonatkozóan is. Elliott szintek Régebbi támaszok és ellenállások „Mágikus” számok Piaci anomáliák
Beszállás, jó hozam-kockázat arányok mellett Jól trendelő piacokon, akár az 1:1-es arányt is bevállalom De leginkább a következő aránypárt kedvelem: 1: 1,5 Veszteséges ügyletek száma/ nyereséges ügyletek száma = profit factor, ami ahhoz szükséges, hogy hosszabb távon ne legyünk veszteségesek.
Az a legjobb, ha hamar kiderül, hogy jó avagy rossz irányba kereskedünk. Figyeljünk azokra a kereskedési szituációkra, amikor gyakorlatilag egyből kiderül számunkra, ha rossz irányba vettünk fel pozíciót.
Opening Strategies Bika nap
kitörés vétel (Long)
Stop Opening Range
A nyitóár tesztelése(agressziv vétel)
Opening Strategies Bika nap
kitörés vétel
Stop Opening Range
A nyitóár tesztelése(agresszív vétel)
Opening Strategies Medve nap
Nyitó Range (sáv) tesztelése (agresszív short)
Opening Range Stop
Kitörés lefelé Short Sell
Opening Strategies Medve nap
Nyitó ár sáv tesztelése (agresszív eladás)
Nyitó ár Stop
Mélypont áttörése Short Sell
Opening Strategies Ping Pong Bull
kitörés vétel
High
Stop Opening Range Low
Testing Opening Range (aggressive Buy)
Opening Strategies Ping Pong Bear
Testing Opening Range (aggressive Short Sell)
High Opening Range
Stop Low
Breaking new Low Short Sell
Bezáródó rés stratégia
nyitóár
Stopping same as Target(kockázat = hozam) (1:1) Eléri az árfolyam az előző napi maximumot
rés
Előző napi záróár
Gap Chart
Réskövető stratégia Új napi maximum a rés betöltése után: vétel Nyitóár
rés
Stop
záróár
rés bezáródik(agresszív vétel)
Trendkövető Gap
Momentum - Strategies aggressive Sell A piac mozgása (Momentum) Stop
defensive Sell Short Recovery Called ABC
Range(kereskedési sáv) - Stratégia
Profit Taking a 2/3 elérésekor
Stop = 1:1 vétel Csak az uralkodó trend irányába lépjünk a piacra (superior Trend!)
Hírek lekereskedése
ca.: 1/3
Stop
e.g. 2:30 pm News – Payrolls etc.
Kitörés- Strategy
defensive Buy aggressive Buy
1
2
3
4 Stop
Test
Exit - kiszállás • Kontrolláljuk a nyereségeket és a veszteségeket jól megválasztott kiszállókkal.
Az exit (kiszállás) meghatározása • • • • • • •
Idő Volatilitás (ATR indikátor) Célár Kiterjesztés Árfolyam követő Százalékos meghatározás Relative High/Low indikátor
02.03.2009
Agresszív vs. konzervatív • Mindegyik kiszállási szabályt használhatjuk agresszívabb „üzemmódban” úgy, hogy csökkentjük a grafikon időbeosztását. • Némelyik kiszállási szabály agresszívabb kiszállást eredményez • Az agresszív kiszállási szabályok nem adnak túl nagy mozgásteret a tradenek, de biztonságos nyereségeket biztosítanak. • Ne legyünk agresszívak a kereskedés elején, óvatosan nyissuk a pozíciót, és ha már nyereséget értünk el, akkor váltsunk agresszív módszerre. • Az agresszív kereskedés mértéke a számlánk egyenlegétől és mentális kondíciónktól függ.
Kockázat minimalizálása vs. Nyereség maximalizálása • Lehetetlen egyszerre minimalizálni a kockázatot és maximalizálni a nyereséget! – Válasszuk ki valamelyik opciót! – Nézzük melyik lehet hasznosabb számunkra!
Követő stop variációk • “Trailing Percent” vagy “Tick Stop” – Az árfolyam mozgása esetén minden egyes pont elmozdulás után módosítjuk a stop szintet. (a piac után húzzuk) – Amikor a pozíció nyerőbe fordult, védjük meg a nyereséget
• “X bars Low/High Stop” – A stop szintet az elmúlt x kereskedési egység maximumához illetve minimumához kössük. (Donachian csatorna, highest high/lowest low indikátor)
• “Relative Low/High Stop” – Lokális csúcsokhoz, mélypontokhoz kössük a stop szintet
Trailing Stop példa
Lokális csúcs/mélypont kiszállási szabály New High New High
Stop a relatív mélyponton New High
New High
Relative Low
Stopped out
No Relative Low Relative Low
Relative Low
Trend követő kiszállás (Exit) H H H H
T T T
Stop
Stop trigger beszállás
Minden kereskedési stratégiához meghatározott kiszállási stratégia párosul • Kiszállási stratégiák trendkövető kereskedéshez: - Lokális csúcspont/mélypont: relative Low/High - Highest high/lowest low (Donachian csatorna) - ATR indikátor (volatilitás)
• Sáv (range) kereskedés kötelező eleme - Profit realizálás a célár elérésekor
• Trenddel szembeni kereskedés esetén: - Idő stop, profit realizálás a célár elérésekor
Saját kiszállási szabályaim • No 1: Minden kereskedés esetén van egy szint, amely elérése esetén azonnal lezárom a pozíciót • No 2: Trend irányú kereskedés esetén a kiszállókat a relatív csúcsokhoz és mélypontokhoz kötöm • No 3: Ha a kereskedés kockázatát „megkeresetem” a stop szintet megemelem, hogy legrosszabb esetben is 0-ban kiszálljak. • No 4: Ha az árfolyam elérte a célárat, agresszív kiszállási stratégiára váltok.
Pozíció méretezés
A Pozició Management 2 eszköze: - Kiszállás ha bukóban vagyunk - Pozíció növelése, ha nyerőben vagyunk(piramis építés)
Kiszállás, ha ellenünk megy a piac Időzítés: mennyire gyors a piac? Erős Momentum: - gyors kiszállás - bejön a spekuláció, vagy elvágjuk egyből a veszteséget - piaci megbízásokat használunk Gyenge Momentum: - limit áras megbízásokat használunk - ha lassú a piac, időbe telik amíg jó árat kapunk - egyből szálljunk ki, ha kicsi a pozíció - fokozatosan szálljunk ki, ha nagyobb a pozíciónk.
Pozíció méretezés • Hasonlóan működik, mint a gáz és a fékpedál az autóban • Néha autópályán megyünk, néha rázós úton, a sebesség nem lehet ugyan az!
Amivel fontos tisztában lenni: • Hogyan viselem a sorozatos veszteségeket? • Hogyan tudom meghatározni a sorozatos veszteségek bekövetkeztének valószínűségét ?
Számlánk egyenlege 10,000 euró. Találati arányunk 50%. Ha nyerünk, a kockázat kétszeresét nyerjük meg. Mekkora összeget tegyünk kockára a kereskedés során?
Sorozatos veszteségek esélye 50%
Odd for a loss
Trades Odd Series of losses Chance at 1000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 13 14 19 20 50
50,00% 25,00% 12,50% 6,25% 3,13% 1,56% 0,78% 0,39% 0,20% 0,10% 0,01% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00%
500 250 125 62,5 31,25 15,625 7,8125 3,90625 1,953125 0,9765625 0,122070313 0,061035156 0,001907349 0,000953674 8,88178E-13
Chance at 10.000 5000 2500 1250 625 312,5 156,25 78,125 39,0625 19,53125 9,765625 1,220703125 0,610351563 0,019073486 0,009536743 8,88178E-12
stake 10000,00 5000,00 3333,33 2500,00 2000,00 1666,67 1428,57 1250,00 1111,11 1000,00 769,23 714,29 526,32 500,00 200,00
Payout A 5000 2500 1666,667 1250 1000 833,3333 714,2857 625 555,5556 500 384,6154 357,1429 263,1579 250 100
Long without adjustment
Long immediately negative feedback
Adjust direction of the trade
long
short
Aggressive Donchian 1 min 10 bars
Defensiv donchian 5 min 10 bars
