33.3 TOELICHTING BIJ DE ENKELVOUDIGE WINST- EN
plichtingen te waarderen en het resultaat te berekenen
VERLIESREKENING EN BALANS.
volgens de grondslagen die worden gehanteerd in de geconsolideerde jaarrekening.
33.4 GRONDSLAGEN VOOR HET OPSTELLEN VAN DE ENKELVOUDIGE JAARREKENING. De enkelvoudige
33.6 MATERIËLE VASTE ACTIVA.
jaarrekening van USG People N.V. wordt opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van
2008
2007
128
41
-46
-41
82
-
Titel 9 Boek 2 BW. Hierbij wordt gebruik gemaakt van de door artikel 362 lid 8 BW2 geboden mogelijkheid om in
Balans 1 januari
de enkelvoudige jaarrekening de grondslagen van waar-
Aanschafwaarde
dering en resultaatbepaling (waaronder begrepen de
Cumulatieve afschrijving en
grondslagen voor presentatie van financiële instrumen-
bijzondere waardevermindering
ten als eigen of vreemd vermogen) toe te passen die in
Boekwaarde 1 januari
de geconsolideerde jaarrekening worden gehanteerd. Investeringen gedurende het jaar 33.5 GRONDSLAGEN VAN WAARDERING EN VAN
Afschrijvingen gedurende het jaar
2
87
-20
-5
64
82
130
128
-66
-46
64
82
RESULTAATBEPALING. De grondslagen van waardering en van resultaatbepaling voor de enkelvoudige jaarrekening
Boekwaarde 31 december
zijn gelijk aan die voor de geconsolideerde jaarrekening. Indien geen nadere grondslagen zijn vermeld wordt verwe-
Specificatie van de boekwaarde
zen naar de vermelde grondslagen in de geconsolideerde
Aanschafwaarde
jaarrekening.
Cumulatieve afschrijving en bijzondere waardevermindering
Goodwill. Goodwill wordt bepaald in overeenstemming met de grondslagen die gelden voor de geconsolideerde jaarrekening. De in de enkelvoudige balans gepresenteerde goodwill betreft goodwill op rechtstreeks verkregen deelnemingen in groepsmaatschappijen. Goodwill op middellijk verkregen belangen in groepsmaatschappijen wordt geactiveerd bij de deelnemingen van USG People N.V. die deze belangen hebben verworven en wordt begrepen in de nettovermogenswaarde van deze deelnemingen. Goodwill met betrekking tot rechtstreekse belangen in andere deelnemingen waarop invloed van betekenis kan worden uitgeoefend wordt als onderdeel van de verkrijgingsprijs begrepen in de waarde van deze deelnemingen. Deelnemingen. Deelnemingen in groepsmaatschappijen en andere maatschappijen waarin USG People N.V. overheersende zeggenschap kan uitoefenen of waarover zij de centrale leiding heeft, worden gewaardeerd op de nettovermogenswaarde. De nettovermogenswaarde wordt bepaald door de activa, voorzieningen en ver1
5
2
Boekwaarde 31 december
jaarrekening
33.7 GOODWILL.
Stand 1 januari
2008
2007
736.467
717.510
-
2.943
-
-2.211
Mutatie door overname dochterondernemingen Mutatie door verkoop dochterondernemingen Nabetalingsregelingen inzake vroegere overnames
-
705
-67.619
-1.170
verliezen van overgenomen dochters
-
-2.452
Reclassificatie
-
21.142
Stand 31 december
668.848
736.467
Aanschafwaarde
737.637
737.637
Bijzondere waardeverminderingen
-68.789
-1.170
Stand 31 december
668.848
736.467
Bijzondere waardevermindering Afname goodwill in verband met waardering van niet eerder gewaardeerde compensabele
33.8 IMMATERIËLE VASTE ACTIVA. 2008
2007
2.621
-
-493
-
2.128
-
Investeringen gedurende het jaar
515
2.621
Afschrijvingen gedurende het jaar
-607
-493
2.036
2.128
3.136
2.621
bijzondere waardevermindering
-1.100
-493
Boekwaarde 31 december
2.036
2.128
Aanschafwaarde Cumulatieve afschrijving en bijzondere waardevermindering Boekwaarde 1 januari
Boekwaarde 31 december Specificatie van de boekwaarde Aanschafwaarde Cumulatieve afschrijving en
1
5
3
33.9 FINANCIËLE VASTE ACTIVA. Vorderingen op
Deelnemingen in
groepsmaatschappijen
groepsmaatschappijen
Totaal
Stand 1 januari 2007
66.518
299.114
365.632
Investeringen
-
33.727
33.727
Reclassificatie
-
-21.142
-21.142
Correctie voorgaande jaren
-
-281
-281
Resultaat deelnemingen
-
192.974
192.974
Desinvesteringen
-
-847
-847
Liquidaties deelnemingen
-
367
367
Dividend deelnemingen
-
-114.380
-114.380
-17.000
-
-17.000
-
67
67
-17.000
90.485
73.485
Stand 31 december 2007
49.518
389.599
439.117
Stand 1 januari 2008
49.518
389.599
439.117
-
9.289
9.289
Terug ontvangen van leningen Koersverschillen
Investeringen Resultaat deelnemingen
-
124.040
124.040
Dividend deelnemingen
-
-114.500
-114.500
-16.758
-
-16.758
-
-254
-254
Terug ontvangen van leningen Koersverschillen
Stand 31 december 2008
-16.758
18.575
-1.817
32.760
408.174
440.934
2008
2007
52.807
62.704
519
255
53.326
62.959
33.10 VLOTTENDE VORDERINGEN.
Groepsvorderingen Overige vorderingen
33.11 EIGEN VERMOGEN. Gestort en opgevraagd kapitaal. Het maatschappelijk kapitaal bedroeg per 31 december 2008 en per 31 december 2007 € 96 miljoen, bestaande uit 192.000.000 gewone aandelen van elk nominaal € 0,50. 1
5
4
jaarrekening
Gestort en
Reserve
opgevraagd
Agio-
koers-
Overige
Resultaat
kapitaal
reserve
verschillen
reserves
boekjaar
Totaal
31.559
289.021
-21
143.008
110.853
574.420
-
-
-
-
140.011
140.011
41
473
-
-
-
514
Balans per 1 januari 2007 Resultaat over het jaar Uitgeoefende optierechten personeel Resultaat toegevoegd aan overige reserves
-
-
-
81.683
-81.683
-
241
-241
-
-
-29.170
-29.170
Conversie converteerbare obligatielening
-
1
-
-
-
1
Koersverschillen
-
-
-81
-
-
-81
Inkoop eigen aandelen
-
-
-
-4.826
-
-4.826
Aandelenplan
-
-
-
3.815
-
3.815
Balans per 31 december 2007
31.841
289.254
-102
223.680
140.011
684.684
Balans per 1 januari 2008
31.841
289.254
-102
223.680
140.011
684.684
-
-
-
-
16.885
16.885
13
136
-
-
-
149
Dividenduitkering
Resultaat over het jaar Uitgeoefende optierechten personeel Resultaat toegevoegd aan overige reserves Dividenduitkering
-
-
-
107.653
-107.653
-
636
-636
-
-
-32.358
-32.358
Koersverschillen
-
-
-619
-
-
-619
Inkoop eigen aandelen
-
-
-
-496
-
-496
Aandelenplan
-
-
-
1.532
-
1.532
32.490
288.754
-721
332.369
16.885
669.777
2008
2007
Waarde van de langlopende rentedragende leningen en schulden
460.191
468.648
Kortlopend deel langlopende schulden
-49.257
-12.500
410.934
456.148
Balans per 31 december 2008
33.12 LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN.
1 jaar of
Meer dan
Totaal
minder
1-2 jaar
2-5 jaar
5 jaar
100.120
-
-
100.120
-
Achtergestelde lening Start
62.500
12.500
12.500
37.500
-
Syndicaatslening, tranche A
297.571
36.757
36.832
223.982
-
460.191
49.257
49.332
361.602
-
Converteerbare achtergestelde obligatielening
1
5
5
33.13 VOORZIENINGEN.
Latente belastingverplichtingen
2008
2007
4.414
6.069
Controle van de jaarrekening
Personeelsgerelateerde en
Overige controlewerkzaamheden
overige voorzieningen
Fiscale advisering
748
1.002
Overige niet-controlediensten 5.162
7.071
2008
2007
1.832
1.612
107
153
-
-
1.000
12
2.939
1.777
De overige voorzieningen van € 748 (2007: € 1.002) zijn getroffen voor jubileumuitkering en loondoorbetalingen
Bovenstaande honoraria betreffen de werkzaamheden
van langdurigzieken en juridische claims.
die bij de vennootschap en de in de consolidatie betrokken maatschappijen zijn uitgevoerd door accountants-
33.14 KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN.
organisaties en externe accountants zoals bedoeld in art. 1, lid 1 Wta (Wet toezicht accountantsorganisaties)
2008
2007
-
44.000
De andere niet controle-diensten hebben betrekking
Kortlopend deel langlopende schulden 49.257
12.500
op een value added fee in verband met advisering bij
Crediteuren en overige schulden
8.287
11.968
acquisities in Duitsland in 2007 en 2008. Van de € 2.939
Schulden aan groepsmaatschappijen
1.370
43.070
is € 648 (2007: € 802 van de € 1.777) in rekening gebracht
Belastingschulden
9.856
-
15.385
2.415
84.155
113.953
en de in rekening gebrachte honoraria van het gehele netwerk waartoe de accountantsorganisatie behoort.
Bankkredieten en leningen
Rentederivaten
door PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. 33.18 BELONING BESTUURDERS EN COMMISSARISSEN. De vergoedingen aan de leden van de statutaire Directie van de vennootschap kunnen als volgt worden weerge-
33.15 PERSONEELSLEDEN. Ultimo 2008 had
geven:
USG People N.V. 64 (2007: 49) personeelsleden.
Variable
Alle werknemers waren werkzaam in Nederland.
Vaste
Bijdrage
beloning
beloning
pensioen
Cash
Totaal
33.16 AANSPRAKELIJKHEID. De vennootschap vormt tezamen met een groot deel van de Nederlandse werk-
R. Icke
maatschappijen een fiscale eenheid voor de vennoot-
2008
670
134
285
1.089
schapsbelasting. Ieder der werkmaatschappijen is
2007
650
97
405
1.152
2008
503
100
285
888
2007
455
68
405
928
hoofdelijk aansprakelijk voor de te betalen belasting van alle bij de fiscale eenheid betrokken vennootschappen. 33.17 HONORARIA ACCOUNTANT. Het honorarium van
R. Zandbergen
PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. en haar zusters in de landen waar de groep actief is betreffende de verslagjaren kan als volgt worden gespecificeerd:
33.18.1 BELONINGSBELEID. Het huidige remuneratiebeleid, dat reeds in 2006 door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders werd goedgekeurd, blijft gehandhaafd.
1
5
6
jaarrekening
Dit wil zeggen dat de beloning is opgebouwd uit vier
Deze laatste regeling is ingesteld om de binding van de
componenten:
bestuurder met de vennootschap te benadrukken.
Vaste beloning. Het vaste deel van de bezoldiging wordt
33.18.2 OPTIES. Onderstaand zijn de gegevens inzake
periodiek voor een langere periode beoordeeld en vast-
de opties toegekend aan de leden van de statutaire
gesteld, waarbij rekening gehouden wordt met de mate
Directie en de raad van Commissarissen opgenomen.
van ervaring en de verantwoordelijkheid van de betrokken bestuurders. De vaste beloning wordt in beginsel
A.D. Mulder
R. Icke
2004
2004
jaarlijk geïndexeerd. Jaar Variabele bonus korte termijn. De korte termijn variabele
Stand 1-1-2008
bonus bedraagt 2‰ van het bedrijfsresultaat voor
Uitgeoefend
amortisatie met een maximum van eenmaal het jaar-
Stand 31-12-2008
20.000
20.000
-
20.000
20.000
-
salaris. Deze 2‰ valt uiteen in een tweetal delen: 1‰ wordt berekend over het gerealiseerde bedrijfsresultaat
Uitoefenprijs
voor amortisatie (EBITA) en 1‰ is gekoppeld aan targets
Expiratie datum
5,63
5,63
10-5-2009
10-5-2009
die afgeleid zijn van de begroting van het betreffende jaar. De targets ten aanzien van het te realiseren
De heer R. Icke heeft bij uitoefening van de opties de
bedrijfsresultaat worden jaarlijks door de Raad van
aandelen gehouden.
Commissarissen vastgesteld. 33.18.3 AANDELENPLAN. In 2006 zijn aan de directieleden Pensioenpremie. De pensioenpremie bedraagt 20% van
104.000 aandelen voorwaardelijk verstrekt. De kosten
het vaste salaris zonder hierbij gebonden te zijn aan
vormen een onderdeel van de variabele beloning over de
een maximum.
periode 2005-2007. De voorwaarden hebben betrekking op de te behalen omzetgroei en de te behalen resultaten.
Variabele bonus lange termijn, Unique Share Plan.
Bij de berekening van de kosten van het aandelenplan in
De lange termijnbonus is voor drie jaar vastgesteld, waar-
2006 is uitgegaan van een koers van € 35,50 (na splitsing).
bij het te behalen target jaarlijks door middel van een
De aandelen over genoemde periode zijn na realisatie
aparte matrix door de Raad van Commissarissen zal wor-
van de groeidoelstellingen, omzetgroei tenminste 12,5%
den vastgesteld. In deze matrix zijn omzet-, omzetgroei
per jaar en EBITA in 2007 tenminste 6,5%, in 2008
en de daarbij te realiseren EBITA bepalend voor de omvang
onvoorwaardelijk netto verstrekt aan de directie volgens
van het aantal voorwaardelijk toe te kennen aandelen.
het hieronder staande schema.
De matrix voor 2008 kent een spread in omzetgroei van 15% R. Icke
R. Zandbergen
2005
20.000
12.000
2006
20.000
12.000
2007
20.000
12.000
Totaal
60.000
36.000
en in te realiseren EBITA van 1,5% - 2%. Bij realisatie van de jaarlijks vast te stellen targets worden de toegekende aandelen voorwaardelijk toegekend. Indien de betrokkene na afloop van de drie jaren nog in dienst is van de vennootschap, zullen de aandelen onvoorwaardelijk worden toegekend en vrijvallen aan de bestuurder. Tevens zal een bonus toegekend worden van 25% indien de aandelen die in het kader van dit aandelenplan na drie jaar zijn toege-
Indien de aandelen in 2011 nog in bezit zijn van de direc-
kend tot ultimo 2013 zijn aangehouden en de betrokkene
tie en de directie nog in dienst is, ontvangen zij over het
op dat moment ook nog in dienst is van de vennootschap.
bovengenoemde aantal een premie van 25%. 1
5
7
In 2008 zijn aan de directieleden voorwaardelijk 35.000
2010 daadwerkelijk zijn behaald. Voor ieder jaar geldt
(R. Icke 20.000, R. Zandbergen 15.000) aandelen per jaar
een matrix van omzet en EBITA waarbij maximaal 1,9 (bij
voor de jaren 2008, 2009 en 2010 toegekend bij een on
uitzonderlijk beter presteren dan verwacht) en minimaal
target performance. Het aantal te verstrekken aandelen
nul maal het norm aantal onvoorwaardelijk kan worden
kan per jaar nog variëren door de behaalde resultaten
geleverd. Voor 2009 en 2010 kan de inhoud van de matrix
in dat jaar. Het minimum is 0 aandelen en het maximum
van omzet en EBITA nog aangepast worden. Bij de kosten
is 66.500 (38.000 en 28.500) aandelen per jaar. Voor het
voor het aandelenplan is voor de prestatiecriteria 2008
jaar 2008 zijn uiteindelijk op basis van feitelijke prestatie
rekening gehouden met een factor 0,4 en voor de jaren
14.000 aandelen toegekend (en daarmee 21.000 aandelen
2009 en 2010 met een factor 1,0.
vervallen) die, bij in dienst blijven tot die tijd, in 2012 zullen worden verstrekt. Over de ultimo 2014 nog in bezit
Vervolgens zullen nog 25% extra aandelen worden toe-
zijn de aandelen die in 2012 zijn verstrekt wordt in 2015
gekend in mei 2014 indien de deelnemer de in mei 2011
een bonus van 25% verstrekt indien de bestuurder dan
geleverde aandelen heeft aangehouden tot ultimo 2013
nog in dienst is.
en de deelnemer alsdan nog in dienst is van USG People.
Voorwaarden Unique Share Plan 2008-2014. Het Unique
het aandelenplan komen voor rekening van de groep.
Share Plan 2008-2014 beslaat de periode 1 januari 2008
De kosten met betrekking tot het Unique Share Plan
tot 1 januari 2014. De eerste onvoorwaardelijke levering
2008 - 2014 zoals in de winst- en verliesrekening zijn
zal plaatsvinden in mei 2011. Behalve het nog in dienst
opgenomen zijn in onderstaande tabel toegelicht.
zijn bij onvoorwaardelijke levering zijn de prestatiecriteria
Navolgende tabel geeft de voorwaardelijke aantallen
gebaseerd op de mate waarin de te behalen omzet en
weer en zijn als zodanig nog niet als feitelijke beloning
het operationeel resultaat exclusief amortisatie (EBITA)
uitgekeerd. Dit zal plaatsvinden in 2011 en 2014 als aan de
als percentage van de omzet in de jaren 2008, 2009 en
voorwaarden is voldaan.
De verschuldigde loonbelasting en sociale premies inzake
Voorwaardelijk Voorwaardelijk
aantal op basis van
Additionele
Met
toegekend op
behoeve
prestaties boekjaar
toekenning
Last in winst-
betrekking
basis on target
berekening
en inschatting
bij retentie
en verlies
tot jaar
performance
kosten
komende jaren
2011-2014
rekening 2008
2008
20.000
0,4
8.0001
2.0001
16
2009
20.000
1,0
20.0002
5.0002
81
1,0
2
20.000
2
5.000
81
48.000
12.000
178
0,4
6.0001
1.5001
12
2
2
R. Icke
2010
20.000 60.000
Totaal R. Zandbergen
2008
15.000
2009
15.000
1,0
15.000
3.750
61
2010
15.000
1,0
15.0002
3.7502
61
36.000
9.000
134
45.000
Totaal
1
Factor ten
1
Dit aantal is gebaseerd op de feitelijke prestaties in 2008.
2
Dit aantal kan uiteindelijk hoger of lager uitkomen op basis van de feitelijke prestaties in het betreffende jaar.
5
8
jaarrekening
Daarnaast is in de winst- en verliesrekening 2008 een last van € 557 opgenomen uit hoofde van Unique Share Plan 2005-2011 (R. Icke € 348, R. Zandbergen € 209). In 2007 bedroeg deze last € 1.845 (R. Icke € 1.153, R. Zandbergen € 692). 33.18.4 RAAD VAN COMMISSARISSEN. De vergoedingen aan de leden van de Raad van Commissarissen kunnen als volgt worden weergegeven: 2008
2007
Drs C.J. Brakel
55
55
Ch. Dumolin
42
42
Drs J.H. van Heyningen Nanninga
42
42
Mevr. Ir. M.E. van Lier Lels
40
40
A.D. Mulder
40
40
219
219
Er worden geen opties toegekend en geen bedrijfsmiddelen aan de commissarissen ter beschikking gesteld. Er zijn geen leningen verstrekt aan de leden van de Raad van Commissarissen noch zijn er garantieverplichtingen aangegaan ten behoeve van de leden van de Raad van Commissarissen. Almere, 3 maart 2009 Raad van Commissarissen Cor Brakel, voozitter Christian Dumolin Joost van Heyningen Nanninga Marike van Lier Lels Alex Mulder Executive Board Ron Icke, CEO Rob Zandbergen, CFO
1
5
9
