BLACKROCK MIX FONDSEN 1-5 VIND DE BELEGGING DIE BIJ U PAST

BLACKROCK MIX FONDSEN 1-5 VIND DE BELEGGING DIE BIJ U PAST

B L A C K R O C K M I X F O N D S E N 1- 5

Inhoud

Plannen met het oog op de toekomst

2

Maak kennis met BlackRock Mix Fondsen 1-5

4

Waarom kiezen voor BlackRock Mix Fondsen 1-5?

6

De voordelen van BlackRock’s multi-asset strategie voor beleggers

7

De voordelen van de indexfondsen van BlackRock

9

Beleggingsstrategie in meer detail

10

BlackRock Mix Fondsen 1-5: Vind de belegging die bij u past

12

Een ervaren team van deskundigen

13

Hoe wordt het risico beheerd?

14

Kenmerken van de fondsen

15

V I N D D E B E L E G G I N G D I E B I J U PA S T [1]

Plannen met het oog op de toekomst

“

Ondanks volatiliteit zijn de markten op de lange termijn gestegen.

”

Beleggers die hun aandelenportefeuille de afgelopen jaren goed hebben gevolgd, hebben ervaren dat de markt bijzonder snel kan stijgen én dalen. Die volatiliteit kan zelfs de meest standvastige beleggers nerveus maken. Economische crises, recessies, geopolitieke conflicten en gebeurtenissen in het bedrijfsleven kunnen de markt heftig verstoren. Maar ondanks al die schommelingen zijn de markten op de lange termijn in waarde gestegen.

DE GROEI VAN AANDELEN, OBLIGATIES EN LIQUIDITEITEN IN DE LOOP DER TIJD Hypothetische belegging van €10.000 (1990-2014)

€10.000

MSCI Europe geannualiseerd 5-jaars rendement 1990-1994: 7,7%

1995-1999: 27,9%

1990 1991 1992 1993 1994 MSCI Europe Annualised 5-Year Returns: 1988-1992 12%

1998-200

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

AANDELEN

-14,71%

17,10%

8,23%

44,02%

-6,93%

13,85%

27,33%

44,74%

19,73%

36,15%

-1,92%

OBLIGATIES

7,88%

14,42%

16,65%

21,87%

-3,94%

16,27%

13,57%

11,13%

11,59%

-0,29%

7,37%

5,92%

SPAARREK.

8,58%

9,28%

9,53%

7,27%

5,34%

4,50%

3,33%

3,33%

3,55%

2,96%

4,38%

4,28%

Bronnen: BlackRock, Thomson Reuters Datastream. Gegevens van 31 december 1989 t/m 31 december 2014. Aandelen zijn vertegenwoordigd door de MSCI Europe Index (totaalrendement), obligaties door de Citigroup World Government Bond Europe lndex (totaalrendement), spaarrekeningen door de Duitse 3-maandelijkse interbank-leenrente. Het is niet mogelijk direct in een index te beleggen. Deze informatie is uitsluitend bedoeld ter illustratie en is niet bedoeld om het rendement van een bepaalde belegging weer te geven. Alle rendementen in euro’s, gebaseerd op de maandelijkse slotkoersen van de respectievelijke indices. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

[2] B L A C K R O C K M I X F O N D S E N 1- 5

-15,26%

€80.000 80000

€69.621 70000

€60.000 60000

€61.772

50000

€40.000 40000

€26.317

30000

€20.000 20000

10000

2000-2004: -5,5% 02 -1%

2002

2003

-30,50% 15,75%

2005-2009: 3,4% 2003-2007 15%

0

2010-2014: 9,6% 2008-2012 -1%

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

12,65%

26,67%

20,19%

3,18%

-43,29%

32,56%

11,75%

-7,51%

18,08%

20,51%

7,41%

8,88%

2,74%

7,62%

6,08%

0,01%

1,08%

5,80%

4,89%

2,93%

6,09%

9,70%

0,55%

14,34%

3,32%

2,33%

2,11%

2,18%

3,07%

4,30%

4,64%

1,20%

0,75%

1,33%

0,49%

0,15%

0,18%

V IND DE BELEGGING DIE BIJ U PAST [3]

Maak kennis met BlackRock Mix Fondsen 1-5

“

Elk fonds heeft zijn eigen risico/ rendementsprofiel, zodat u het fonds kunt kiezen dat het beste past bij uw persoonlijke behoeften en risicotolerantie.

”

De beleggingswereld is niet meer hetzelfde als tien of zelfs vijf jaar geleden. Veel beleggers hebben in het huidige klimaat vooral behoefte aan een eenvoudige, gespreide portefeuille met lage kosten, die aansluit bij hun persoonlijke situatie en mogelijkheden. Het is in dit nieuwe beleggingstijdperk in onze ogen essentieel om uw portefeuille te spreiden: over verschillende beleggingscategorieën, sectoren en landen. Multi-asset fondsen (ook wel ‘mixfondsen’ genoemd) bieden u binnen één fonds een portefeuille van aandelen en obligaties. Daarmee spreiden ze het beleggingsrisico over verschillende beleggingscategorieën, die zich in wisselende marktsituaties verschillend kunnen gedragen. Om u op een eenvoudige manier en tegen relatief lage kosten toegang te bieden tot uiteenlopende markten, hebben we de BlackRock Mix Fondsen 1-5 ontwikkeld: `` Een reeks van vijf multi-asset portefeuilles die beleggen in een combinatie

van aandelen en obligaties. `` Leder fonds uit de reeks belegt in indexfondsen die door BlackRock worden

beheerd; de BlackRock Mix Fondsen 1-5 zijn daarom ‘funds of index funds’. `` Leder fonds heeft zijn eigen beleggingsmix en zijn eigen risicoprofiel. `` Zo kunt u het fonds kiezen dat het beste aansluit bij uw beleggings-

doelstellingen en uw houding ten opzichte van risico.


OVERZICHT

10% 30% 50%

90%

70%

BLACKROCK MIX FONDS 1


50%


10% 30%

70% BLACKROCK MIX FONDS 4

90% BLACKROCK MIX FONDS 5

l Aandelen l Obligaties

V IND DE BELEGGING DIE BIJ U PAST [5 ]

Waarom kiezen voor BlackRock Mix Fondsen 1-5? `` TRANSPARANTIE

De reeks BlackRock Mix Fondsen 1-5 belegt alleen in indexfondsen die door BlackRock worden beheerd, zodat u altijd duidelijk inzicht heeft in de onderliggende beleggingen van deze indexfondsen, dat wil zeggen de effecten waarin de portefeuille indirect belegt. `` EENVOUD

De fondsen worden allemaal beheerd op basis van een eenvoudig en begrijpelijk beleggingsproces. `` KEUZE

De vijf portefeuilles hebben een verschillende verhouding van aandelen en obligaties (de beleggingsmix), zodat ze afgestemd zijn op verschillende beleggingsprofielen en risico-toleranties. RISICO-INDICATOREN VOOR DE BLACKROCK MIX FONDSEN 1-51 1De risico-indicatoren zijn

actueel per 21 januari 2015. Het risiconiveau van een fonds kan wijzigen. Het actuele niveau vindt u op www.blackrock.nl/ mixfondsen.


[6 ] B L A C K R O C K M I X F O N D S E N 1- 5

`` SPREIDING

De fondsen bieden toegang tot een groot aantal beleggingscategorieën, sectoren en landen, met als doel het risiconiveau van de portefeuille als geheel te verlagen. Multi-asset


beleggen is een eenvoudige oplossing voor beleggers die willen beleggen in één gevarieerde portefeuille en zich de moeite willen besparen zelf meerdere portefeuilles te beheren. `` LIQUIDITEIT

De aandelen in de fondsen kunnen op ieder willekeurig moment worden gekocht of verkocht, afhankelijk van uw beleggingsbehoeften. Uw belegging zal echter pas op de middellange tot lange termijn rendement opleveren. Voordat u gaat beleggen dient u zich op de hoogte te stellen van de minimale beleggingshorizon die voor ieder fonds is aanbevolen en daarbij ook rekening te houden met uw eigen financiële planning. `` LAGERE KOSTEN

De fondsen zijn erop gericht een kostenefficiënte belegging te bieden door te beleggen in indexfondsen. Indexfondsen worden vaak beschouwd als goedkoper dan actief beheerde fondsen, omdat ze minder portefeuillebeheer en analyse vergen.


De voordelen van BlackRock’s multi-asset strategie voor beleggers `` BlackRock Mix Fondsen 1-5 zijn multi-asset fondsen. Ze beleggen in een

combinatie van aandelen en obligaties. De spreiding is daarom breder dan wanneer u in één beleggingscategorie belegt. `` De fondsen bieden u toegang tot een groot aantal beleggingscategorieën,

sectoren en landen. `` De fondsen volgen eenvoudige, strikte richtlijnen bij het selecteren van de

beleggingen, zodat u precies weet waarin u belegt.

MEER OVER AANDELEN Aandelen worden uitgegeven door een onderneming en kunnen aan een beurs genoteerd zijn en/of verhandeld worden. Als beleggers een aandeel kopen van een onderneming, worden ze daarmee aandeelhouders. Aandelen kunnen op twee manieren geld opleveren: door middel van vermogensgroei als gevolg van gestegen aandelenkoersen, of door inkomsten in de vorm van dividend. Het rendement is niet gegarandeerd en u dient rekening te houden met het risico dat de koers van een aandeel kan dalen tot onder de koers waartegen u het hebt gekocht.


“

De BlackRock Mix Fondsen 1-5 zijn ontwikkeld op basis van onze overtuiging dat spreiding essentieel is om op de langere termijn een stabieler rendement te bereiken.

”


V IND DE BELEGGING DIE BIJ U PAST [ 7 ]

MEER OVER OBLIGATIES Obligaties zijn schuldbewijzen die door overheden en ondernemingen worden uitgegeven als bron van financiering. De uitgever van de obligatie (de ‘emittent’) betaalt op regelmatige tijdstippen rente (de ‘coupon’ genoemd) en dient aan het einde van de looptijd de hoofdsom terug te betalen. Obligaties die door ondernemingen worden uitgegeven worden bedrijfsobligaties genoemd. Obligaties leveren doorgaans regelmatige inkomsten op (gewoonlijk een vast bedrag gedurende een bepaalde periode) in ruil voor de investering in cash. Als obligaties eenmaal zijn uitgegeven, worden ze in de regel door beleggers verhandeld zonder dat de aanbieder daar verder bij betrokken is. Obligaties worden algemeen beschouwd als een stabiele investering, met minder risico’s dan aandelen. Daar staat tegenover dat het rendement op de lange termijn doorgaans ook lager is. Beleggen in obligaties gaat gepaard met een ‘defaultrisico’: dit is het risico dat de aanbieder van de obligatie niet in staat zal zijn de belegging geheel of gedeeltelijk terug te betalen en/of de verschuldigde rente te voldoen. Obligatiekoersen worden beïnvloed door factoren zoals de rentevoet, die bepalen hoe aantrekkelijk obligaties zijn ten opzichte van andere beleggingen.

MEER OVER SPREIDING Een fonds dat belegt in verschillende sectoren, landen of beleggingscategorieën, wordt een gespreid fonds genoemd. Belangrijke voordelen van spreiding zijn: `` Spreiding kan helpen om de invloed van hevige koersschommelingen te

dempen; zulke schommelingen komen harder aan wanneer u in één enkele beleggingscategorie belegt. `` U vergroot uw mogelijkheden om te beleggen in de effecten die op enig

moment het beste rendement opleveren, terwijl slecht presterende beleggingen minder invloed hebben op uw totale rendement.

[ 8 ] B L A C K R O C K M I X F O N D S E N 1- 5

De voordelen van de indexfondsen van BlackRock

“

Doordat ze in index-

INDEXBELEGGEN `` Om de gewenste combinatie van beleggingscategorieën te bereiken,

beleggen de BlackRock Mix Fondsen 1-5 in indexfondsen van BlackRock, zodat u profiteert van de expertise van BlackRock en de voordelen die BlackRock als ‘s werelds grootste aanbieder van indexfondsen biedt. `` Een fonds dat in indexfondsen belegd (ook wel ‘fund of index funds’ genoemd)

is bijzonder overzichtelijk en transparant. De onderliggende indexfondsen hebben een duidelijke doelstelling: een rendement bieden dat overeenkomt met het rendement van de index die het fonds volgt. `` Dit betekent dat de BlackRock Mix Fondsen 1-5 erop gericht zijn de

performance van hun benchmarks voor aandelen en obligaties te volgen (of te ‘repliceren’). `` Indexfondsen worden vaak beschouwd als een goedkoper alternatief voor

actief beheerde fondsen, omdat ze minder kosten voor portefeuillebeheer en analyse met zich meebrengen.

MEER OVER INDEXFONDSEN

fondsen beleggen, kunnen BlackRock Mix Fondsen 1-5 op een eenvoudige, transparante en kostenefficiënte manier de portefeuille opbouwen die in overeenstemming is met hun beleggingsdoel.

”

Indexfondsen hebben tot doel het rendement van een bepaalde marktindex (ook de ‘benchmark’ genoemd) te weerspiegelen (of ‘repliceren’). Daarin verschillen ze van actief beheerde fondsen, die erop gericht zijn het rendement van de index te overtreffen. Zo kan een indexfonds beleggen in alle ondernemingen die deel uitmaken van de MSCI Europe Index. Dit is een aandelenindex die erop gericht is de performance van aandelen in de ontwikkelde markten in Europa en het Midden-Oosten in kaart te brengen. Het fonds koopt de aandelen van de MSCI Europe in de verhouding waarin ze in de index zijn opgenomen. Als HSBC bijvoorbeeld 4% van de waarde van de MSCI Europe Index uitmaakt en een kleinere onderneming als Peugeot S.A. 0,5%, zal het fonds er eveneens naar streven 4% van de waarde van de portefeuille aan te houden in aandelen HSBC en 0,5% in aandelen Peugeot S.A. Wanneer de wegingen in de index veranderen, zal de portefeuillebeheerder ernaar streven deze verandering ook in de portefeuille tot uitdrukking te laten komen, door de betreffende aandelen te kopen en/of te verkopen. Dit heeft tot gevolg dat wanneer de aandelen in de MSCI Europe Index in waarde stijgen, de waarde van het fonds ook stijgt. Daar staat tegenover dat als de MSCI Europe in waarde daalt, ook het fonds in waarde daalt.

V IND DE BELEGGING DIE BIJ U PAST [9]

Beleggingsstrategie in meer detail Het doel van de vijf BlackRock Mix Fondsen is om met een mix van aandelen en obligaties zo nauwgezet mogelijk het rendement na te bootsen van de marktindices, die zijn vastgesteld door Rabobank. Het rendement van deze marktindices, of benchmarks, wordt gerepliceerd met behulp van indexfondsen van BlackRock en ETF’s van iShares. ETF’s (Exchange Traded Funds) zijn beursgenoteerde indexfondsen en iShares is de dochter van BlackRock die dit type indexfondsen beheert. Afhankelijk van het Mix Fonds wordt in circa 15 indexfondsen en ETF’s belegd. Er vindt geen actief beheer plaats, waardoor niet actief wordt gepoogd om een beter resultaat dan de betreffende benchmark te behalen. Rabobank heeft vooraf voor ieder van de 5 BlackRock Mix Fondsen de exacte verdeling vastgesteld tussen aandelen en obligaties. Die verdeling bepaalt het risicoprofiel van het fonds en dus of het een defensief of juist een offensief fonds is. In het algemeen geldt dat hoe hoger de component aandelen is in het fonds, hoe hoger het risico is van het fonds als geheel. De risicoprofielen van de Mix Fondsen zijn in lijn met de door de Rabobank gehanteerde risicoprofielen voor Rabobank klanten. Voor aandelen is de MSCI World All Countries Index in € de referentie-index en voor obligaties de Barclays Euro Aggregate Index in €. In het geval van aandelen is de blootstelling aan regio’s conform de verdeling binnen deze MSCI World All Countries Index. Noord-Amerika en Europa zijn de meest dominante regio’s waarin wordt belegd, gevolgd door de Pacific en Opkomende Markten. In het geval van obligaties is de Barclays Euro Aggregate Index leidend voor de mix tussen staatsobligaties en bedrijfsobligaties uit de eurozone.

[10 ] B L A C K R O C K M I X F O N D S E N 1- 5

“

Herbalanceren Door koersontwikkelingen kan het gewicht van aandelen in BlackRock Mix Fondsen ten opzichte van obligaties veranderen. Eén keer per maand wordt om die reden de verhouding tussen aandelen en obligaties naar de standaardverdeling teruggebracht, vooropgesteld dat het belang 0,5% of meer afwijkt van de door Rabobank voorgestelde uitgangsgewichten. Dit proces heet herbalanceren. Voor obligaties is één keer per kwartaal herbalanceren voldoende doordat de verdeling tussen bedrijfsobligaties en staatsobligaties stabieler is dan de regioverdeling tussen aandelen. Bovendien zijn obligaties in principe minder goed verhandelbaar dan aandelen en leidt vaker herbalanceren tot onnodige kosten, terwijl het risico niet noemenswaardig afneemt.

De risicoprofielen van de BlackRock Mix Fondsen zijn in lijn met de door de Rabobank gehanteerde risicoprofielen voor Rabobank klanten.

”

Herbalanceren kan vaker plaatsvinden dan één keer per maand als het verschil tussen het rendement van het BlackRock Mix Fonds en de referentieindices oploopt tot circa 0,2% of hoger. Ook als het belang van het BlackRock Mix Fonds in één van de ETF’s of indexfondsen waarin wordt belegd te overheersend wordt, kan dit leiden tot herbalanceren.

V I N D D E B E L E G G I N G D I E B I J U P A S T [ 11 ]

BlackRock Mix Fondsen 1-5: vind de belegging die bij u past De fondsen zijn ontwikkeld om te kunnen voldoen aan de uiteenlopende behoeften van beleggers. Voor de één is dat het opbouwen van een goed pensioen, voor de ander het financieren van de studie van de kinderen of misschien het maken van een wereldreis. Die behoeften kunnen bovendien in de loop der tijd veranderen. Voorop staat dat u in iedere fase van uw leven de juiste beleggingskeuze wilt maken. We bieden daarom vijf portefeuilles aan, elk met een eigen verdeling van aandelen en obligaties, en dus ook met een eigen risico/rendement-profiel. Onderstaande grafiek laat zien waar iedere portefeuille zich bevindt in het theoretische spectrum van risico en rendement. Met andere woorden: naarmate een groter deel van de portefeuille wordt belegd in aandelen, wordt het potentiële rendement hoger, evenals het risico om vermogensverlies te lijden.

RENDEMENT

BLACKROCK MIX FONDSEN 1-5: RISICO/RENDEMENT-PROFIELEN l Aandelen

l Obligaties MIX FONDS

MIX FONDS

MIX FONDS

3

MIX FONDS

MIX FONDS

4

5

2

1

RISICO Bovenstaande informatie is uitsluitend bestemd ter illustratie en geeft slechts een indicatie van het risiconiveau en het rendement voor de belegger.

MEER OVER RISICO EN RENDEMENT Bij iedere belegging dient een afweging te worden gemaakt tussen risico en rendement. Hoe meer risico de belegger bereid is te lopen (ook wel de ‘risico-tolerantie’ genoemd), hoe groter doorgaans de potentiële vermogens groei, maar ook hoe hoger het risico om verlies te lijden. Wanneer u bijvoorbeeld de pensioengerechtigde leeftijd nadert, wilt u wellicht minder risico lopen om te voorkomen dat uw opgebouwde pensioen in waarde daalt. Als u uw geld daarentegen de komende jaren niet direct nodig heeft, geeft u wellicht de voorkeur aan een hoger risico, omdat u weet dat u uw strategie in de loop der tijd nog kunt aanpassen.

[ 12 ] B L A C K R O C K M I X F O N D S E N 1 - 5

Een ervaren team van deskundigen De Beta Strategies Group van BlackRock houdt zich bezig met het creëren van efficiënte bèta-producten; dit zijn beleggingsproducten die erop gericht zijn zo efficiënt mogelijk een specifieke markt te volgen. Het team bestaat uit ruim 130 beleggingsdeskundigen, die werkzaam zijn in verschillende landen over de hele wereld. Ze houden zich bezig met portefeuillebeheer, indexanalyses en het ontwikkelen van strategieën voor cliënten. We zijn ervan overtuigd dat de beste beleggingsresultaten bereikt worden via een objectief beheer van rendement, risico en kosten. Als grootste beheerder van indexbeleggingen ter wereld beschikken we over ongeëvenaarde kennis en ervaring op het gebied van portefeuillebeheer en bèta-oplossingen, wat tot uiting komt in een lagere tracking error. De groep richt zich op twee strategieën: Index Equity en Index Asset Allocation. Het Index Equity team beheert fondsen die beleggen in meer dan 300 verschillende benchmarks, om cliënten passief toegang te bieden tot uiteenlopende beleggingsregio’s, sectoren en stijlen. Het Index Asset Allocation team streeft met behulp van een gedisciplineerde en doelgerichte aanpak naar een zo efficiënt mogelijke beleggingsmix voor elk van de portefeuilles, gericht op het realiseren van duidelijk omschreven doelstellingen. Dit team houdt zich bezig met de optimale weging van multi-fonds en multi-asset portefeuilles en streeft ernaar de kosten zo laag mogelijk en de tracking error zo klein mogelijk te houden.

STEPHEN WALKER Director, Head of Index Asset Allocation in EMEA

Bron: BlackRock, januari 2014

V I N D D E B E L E G G I N G D I E B I J U PA S T [13]

Hoe wordt het risico beheerd? Strikte risicocontrole Effectief risicobeheer vormt bij BlackRock de basis van elk beleggingsproces. BlackRock staat bekend om zijn toonaangevende benadering van risicobeheer en heeft in eigen huis geavanceerde instrumenten ontwikkeld om portefeuilles te analyseren en risico in kaart te brengen. Naast de grote rol die onze systemen en technologie spelen, dragen ook de expertise en het deskundige oordeel van onze beleggingsteams in belangrijke mate bij aan het risicobeheer. De kennis en ervaring van onze professionals, ondersteund door het wijdvertakte research- en analysenetwerk van BlackRock, helpen om het risico in toom te houden.

BELEGGINGSRISICO’S VERBONDEN AAN BLACKROCK MIX FONDSEN 1-5 `` Aandelenrisico De waarde van aandelen schommelt van dag tot dag, waardoor fondsen die in aandelen beleggen aanzienlijke verliezen kunnen lijden. Dit geldt ook voor fondsen die indirect in aandelen beleggen, zoals de BlackRock Mix Fondsen met een aandelencomponent. De koersen van aandelen kunnen beïnvloed worden door allerlei factoren die samenhangen met de onderneming die de aandelen heeft uitgegeven, maar ook door factoren die samenhangen met economische en politieke ontwikkelingen, zoals groeitrends, inflatie en rente-ontwikkelingen, winstrapportages, demografische ontwikkelingen en natuurrampen. `` Renterisico De BlackRock Mix Fondsen beleggen indirect (d.w.z. via de onderliggende indexfondsen) in staats- en/of bedrijfsobligaties, waarover een vaste of variabele rente word betaald (de ‘coupon’ genoemd) en die de kenmerken van een lening hebben. Deze effecten zijn daardoor gevoelig voor schommelingen van de rentevoet, die de waarde van de effecten in de portefeuille zullen beïnvloeden. Een stijgende marktrente zal een negatieve invloed hebben op de waarde van obligaties. Dit kan leiden tot kapitaalsverlies. `` Kredietrisico De fondsen kunnen indirect (d.w.z. via de onderliggende indexfondsen) beleggen in bedrijfsobligaties, waarbij het risico dat de uitgever ervan niet kan voldoen aan zijn terugbetalings- of renteverplichtingen groter is dan bij staatsobligaties die door overheden gegarandeerd zijn. `` Funds of funds-risico De fondsen hebben een ‘funds of funds’-structuur, wat betekent dat ze tot 100% van hun netto vermogenswaarde beleggen in andere beleggingsfondsen. Hierdoor zijn ze blootgesteld aan alle risico’s waaraan ook deze onderliggende fondsen blootstaan. `` Wisselkoersrisico De fondsen beleggen een groot deel van hun vermogen in effecten die genoteerd zijn in vreemde valuta; schommelingen van de betreffende wisselkoersen zullen van invloed zijn op de waarde van de beleggingen.


`` Indexrisico’s De fondsen beleggen in onderliggende fondsen die een index volgen. Het beleggingsdoel van deze indexfondsen is een rendement te realiseren dat overeenkomt met het rendement van de benchmark-index (zoals gepubliceerd door de betreffende indexaanbieder). Hoewel index-aanbieders duidelijk omschrijven waarop een specifieke benchmark-index gericht is, bieden ze over het algemeen geen garanties en aanvaarden ze geen aansprakelijkheid met betrekking tot de kwaliteit, juistheid of compleetheid van de gegevens over hun benchmarkindices. Ze garanderen ook niet dat de gepubliceerde indices overeen zullen stemmen met de methodologie die ze voor de benchmark-indices hebben beschreven. Er kunnen van tijd tot tijd afwijkingen voorkomen in de kwaliteit, juistheid of compleetheid van de gegevens. Naast de geplande herwegingen kunnen index-aanbieders ook aanvullende ad-hoc herwegingen van hun benchmark-indices uitvoeren, bijvoorbeeld om een verkeerde keuze van de bestanddelen van de index te corrigeren. Als de benchmark-index van een fonds herwogen is en het fonds vervolgens de eigen portefeuille herweegt om deze in lijn te brengen met de benchmarkindex, worden de transactiekosten die voortvloeien uit deze herweging van de portefeuille toegerekend aan het fonds en, bij uitbreiding, aan de aandeelhouders, waaronder het betreffende Mix Fonds dat aandelen in een dergelijk fonds bezit. Niet geplande herwegingen van de benchmark-index kunnen ook tot gevolg hebben dat de ‘tracking error’ (dat wil zeggen het verschil tussen het rendement van het fonds en dat van de index) groter wordt. Fouten en aanvullende ad-hoc herwegingen die een index-aanbieder uitvoert kunnen daarom leiden tot hogere kosten voor het fonds en zijn aandeelhouders, waaronder ook de Mix Fondsen die in deze fondsen participeren. `` Derivatenrisico De fondsen kunnen beleggen in derivaten, wanneer dit uit het oogpunt van efficiënt portefeuillebeheer wenselijk wordt geacht. Vergeleken met een fonds dat alleen belegt in traditionele instrumenten als aandelen en obligaties staan derivaten bloot aan een hoger potentieel risico en hogere volatiliteit.

Kenmerken van de fondsen BLACKROCK MIX FONDSEN 1-5 Overkoepelend fonds

BlackRock UCITS Funds

Structuur

UCITS1, open-ended beleggingsfonds

Gevestigd in

Ierland

Introductiedatum

1 juli 2013

Basisvaluta

Euro

Land van registratie

Alleen Nederland

Benchmarks

Aandelen: MSCI All Countries Index Series in € Obligaties: Barclays Eur Aggregate in €

ISIN-codes BlackRock Mix Fonds 1 (klasse R-aandelen)

IE00B84LB239

BlackRock Mix Fonds 2 (klasse R-aandelen)

IE00B7X6QN87


IE00B7Y5HH51


IE00B906XS95


IE00B90NRB19

Transacties

Dagelijks

Cut-off tijd

11.00 uur Centraal-Europese Tijd (CET)

Afwikkeling

T+4

Koersvaststelling

Tijdstip waarop de beurzen sluiten

Bekendmaking NAV

T+1

Beschikbare aandelenklassen

Herbeleggend

KOSTEN Lopende kosten2 BlackRock Mix Fonds 1 (klasse R-aandelen)

0,29%


0,27%


0,27%


0,29%


0,34%

Opmerking: BlackRock verstrekt aan Rabobank geen commissie en/of kortingen met betrekking tot de hier genoemde fondsen. Meer informatie over kosten vindt u in de Essentiële Beleggersinformatie van de BlackRock Mix Fondsen 1-5, die u kunt downloaden op: www.blackrock.nl.

UITKERING EN CONTACT De BlackRock Mix Fondsen 1-5 zijn alleen in Nederland via Rabobank beschikbaar. Neem voor meer informatie over de BlackRock Mix Fondsen 1-5 contact op met uw adviseur bij Rabobank of kijk op www.rabobank.nl/rendemix. Voor koersen, rendementen en documentatie van de fondsen kunt u ook terecht op www.blackrock.nl/mixfondsen. 1 De fondsen voldoen aan de UCITS-richtlijnen van de Europese Unie, waarin is vastgelegd waaraan icbe’s dienen te voldoen om in de hele EU te worden toegelaten. 2 Het hier vermelde cijfer voor de lopende kosten is een raming van de kosten op jaarbasis. De lopende kosten omvatten ook de beheerskosten. Meer informatie over de kosten vindt u in de Essentiële Beleggersinformatie. De lopende kosten zijn variabel en onderhevig aan wijzigingen, afhankelijk van – onder andere – de omvang van het betreffende fonds.

V I N D D E B E L E G G I N G D I E B I J U PA S T [15 ]

WAAROM BLACKROCK? BlackRock zet zich in om miljoenen mensen, grote instellingen en overheden over de hele wereld te helpen hun financiële doelen te bereiken. Dat doen we onder meer met: ``een gevarieerd aanbod van innovatieve beleggingsproducten, ``wereldwijde markten beleggingsinzichten, ``geavanceerde systemen voor risico- en portefeuille-analyse. Alles wat we doen, doen we primair in het belang van onze cliënten, die ons het beheer van in totaal USD 4.650 miljard* toevertrouwen. Daarom staat BlackRock bekend als ’s werelds grootste vermogensbeheerder.† *Totaal beheerd vermogen (AUM) per 31 december 2014. †Bron: Pensions & Investments per 31 december 2013.

Wilt u meer weten? Neem voor nadere informatie contact op met uw adviseur bij Rabobank of kijk op www.rabobank.nl/rendemix Voor koersen, rendementen en documentatie van de BlackRock Mix Fondsen 1-5 kunt u ook terecht op www.blackrock.nl/mixfondsen BlackRock Rembrandttoren, 17e verdieping Amstelplein 1 1096 HA Amsterdam blackrock.nl

De hier geuite meningen zijn van januari 2015 en kunnen veranderen wanneer de omstandigheden veranderen. Dit materiaal is niet bedoeld als voorspelling, onderzoek of beleggingsadvies, en vormt ook geen aanbeveling, aanbieding of uitnodiging om effecten te kopen of verkopen, of om een beleggingsstrategie te volgen. BlackRock heeft niet gekeken of deze belegging geschikt is in het licht van uw individuele behoeften en risicotolerantie. Om inzicht te krijgen in de geschiktheid van onze producten voor uw doeleinden dient u het prospectus, de essentiële beleggersinformatie en de jaar- en halfjaarverslagen te lezen. Wij raden ten zeerste aan om deskundig advies in te winnen van een onafhankelijke partij, alvorens te beleggen. BlackRock zal deze documenten niet beschikbaar stellen aan beleggers in jurisdicties waar het niet toegestaan is de fondsen te verkopen, behalve waar lokale wetgeving anders bepaald. BlackRock UCITS Funds (BUF), waar de BlackRock Mixfondsen 1-5 subfondsen van zijn, is een open-end beleggingsinstelling die opgericht is naar Iers recht. BUF is niet beschikbaar voor de verkoop in de Verenigde Staten of aan inwoners van de Verenigde Staten. Productinformatie over BUF is daarom niet gepubliceerd in de Verenigde Staten. BlackRock Asset Management Ireland Limited is de beheerder van BUF. BUF wordt niet aangeboden of verkocht in het Verenigd Koninkrijk, tenzij dit is toegestaan op grond van de Financial Services and Markets Act 2000. BUF (BlackRock UCITS Funds) is een icbe, als bedoeld in artikel 1:1 Wet op het financieel toezicht (Wft) die ingeschreven staat in het register als bedoeld in artikel 1:107 Wft. Voor nadere informatie over BUF en haar subfondsen wordt verder verwezen naar de essentiële beleggersinformatie. Het prospectus van BUF en haar subfondsen kunt u verkrijgen via www.blackrock.nl. Beleggen gaat altijd gepaard met een zekere mate van risico. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Uw oorspronkelijke inleg is niet gegarandeerd. Uitgegeven door BlackRock Investment Management (UK) Limited, in het Verenigd Koninkrijk geautoriseerd en gereguleerd door de Financial Conduct Authority, geregistreerd onder nummer 2020394 en gevestigd op het adres: 12 Throgmorton Avenue, Londen EC2N 2DL. Telefoon: +44 (0)20 7743 3000. Voor uw bescherming worden telefoongesprekken doorgaans opgenomen. BlackRock is een handelsnaam van BlackRock Investment Management (UK) Limited. © 2015 BlackRock Inc. Alle rechten voorbehouden. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, iSHARES, BOUW MET BLACKROCK (BUILD ON BLACKROCK), MAAR WAT KAN IK HET BESTE DOEN MET MIJN GELD? (SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY) en het gestileerde i logo zijn geregistreerde en niet-geregistreerde handelsmerken (trademarks) van BlackRock, Inc. of haar dochterondernemingen in de Verenigde Staten en elders. Alle andere handelsmerken (trademarks) zijn eigendom van hun respectievelijke eigenaren. 001747b-RET-Feb15-BR-M.FID307809.

BLACKROCK MIX FONDSEN 1-5 VIND DE BELEGGING DIE BIJ U PAST

Recommend Documents