Betalingsverkeer in ontwikkeling

2014 - 2015

Betalingsverkeer in ontwikkeling

Speciale uitgave bij het Kennisabonnement Betalingsverkeer

Voorwoord

2014 was een jaar waarin het betalingsverkeer in Nederland op veel vlakken is veranderd. Overal om ons heen is de vernieuwing zichtbaar. De afronding van de invoering van SEPA, het verdwijnen van de chipknip, de opkomst van mobiel betalen, de uitfasering van acceptgiro, e-mandates. Zomaar vijf van de trending thema’s in 2014. Door al die veranderingen krijgt Enigma Consulting van veel organisaties de vraag of de manier waarop zij betalingsverkeer regelen, nog wel helemaal van deze tijd is. Een kritische blik naar de eigen bedrijfsvoering is daarom nuttig, zeker in tijden van economische tegenwind. Juist op gebied van betalingsverkeer zijn vaak nog winstpunten te behalen.

Actueel. In dit e-book vindt u een selectie van de 10 meest spraakmakende artikelen uit deze uitgave. Gezamenlijk geven deze een goed beeld van de trends en ontwikkelingen die in 2014 in gang zijn gezet. De ontwikkelingen in het betalingsverkeer zullen in 2015 doorgaan en kunnen ook binnen uw organisatie een rol van betekenis gaan spelen. Net als in 2014 houden we u graag op de hoogte. Zeist, februari 2015 Paul Jans Algemeen Directeur Enigma Consulting

Bedrijven die niet met hun tijd meegaan lopen het risico achter de muziek aan te gaan lopen. Dat kan zich bijvoorbeeld vertalen in inefficiënte processen, onoverzichtelijke administraties en uiteindelijk: ontevreden klanten. Consumentenorganisaties spelen daar graag op in en meten de excessen graag breed uit in de media. Het is zaak om uitwassen voor te zijn en preventief maatregelen te nemen om de kwaliteit van werken en van de dienstverlening te waarborgen. Een actueel beeld van de kansen en ontwikkelingen die er spelen op gebied van betalingsverkeer is hiervoor één van de voorwaarden. In het Kennisabonnement Betalingsverkeer heeft u het afgelopen jaar de trends van nabij kunnen volgen, onder meer via de maandelijkse Betalingsverkeer

Enigma Consulting | Betalingsverkeer in ontwikkeling 2014 - 2015

1

1 augustus 2014. IBAN en SEPA zijn de nieuwe standaard Nationaal Forum SEPA-migratie, 1 augustus 2014

1 augustus 2014. Een mijlpaal in het Europese en Nederlandse betalingsverkeer. Ruim 10 jaar na de introductie van de euro en na ruim twee jaar hard werken door banken, softwarebedrijven enniet in de laatste plaats- ruim 1,2 miljoen bedrijven is Nederland vandaag volledig over op IBAN, en is de Single Euro Payment Area (SEPA) een feit.

Omnummeringsservice van banken staat uit De afgelopen weken veelbesproken omnummerservice van de banken is uitgezet en consumenten moeten nu zelf het 18-cijferige IBAN

intikken in hun betaalomgeving. Ook moet bij acceptgiro’s en overschrijvingskaarten vanaf 1 augustus gebruik worden gemaakt van IBAN. Wanner een IBAN niet bekend is kan men hier uiteraard naar vragen, maar ook kan gebruik worden gemaakt van bijvoorbeeld de OveropIBAN app. Verder is er online een IBAN BIC service beschikbaar.

Bedrijven kunnen uitsluitend betalingen aanleveren in het zogenaamde “XML-formaat” Banken accepteren uitsluitend nog betaalbestanden aangeleverd in het SEPA formaat en zullen de


2

Het Nationaal Forum SEPA-Migratie kondigde op 1 augustus trots de afronding van de invoering van SEPA aan. Een belangrijke stap, maar “de komende jaren zullen er ontwikkelingen komen in de verdere harmonisatie”.

zogenaamde “ClieOp” bestanden weigeren en retourneren aan de inzender. De laatste stand is dat er (van de in totaal ongeveer 1,2 miljoen bedrijven die moesten migreren) nog tussen de 15.000 en 20.000 bedrijven zijn, die nog niet gemigreerd zijn naar de nieuwe standaarden. Dit zijn vooral bedrijven met minder dan 100 betaal- of incassotransacties per maand. Deze bedrijven worden niet uitgesloten van het betalingsverkeer, maar zij zullen wel hinder ondervinden. Een alternatief is bijvoorbeeld dat deze bedrijven de betalingen of incasso’s handmatig uitvoeren, of facturen gaan versturen. Beter is uiteraard om zo snel mogelijk alsnog naar SEPA te migreren. Uit onderzoek blijkt dat zo’n 25 % van de huidige bedrijven die incasso’s uitvoeren, hiermee stopt. Dit zijn vooral bedrijven, verenigingen en stichtingen met minder dan 100 incasso’s per maand.

Verkorte rekeningnummers Goede doelen met een actiegericht verkort rekeningnummer mogen nog tot en met 1 februari 2016 gebruik blijven maken van deze nummers. Tot die tijd kan het dus voorkomen dat er een oproep voorbij komt om bijvoorbeeld een donatie over te maken naar Giro 7244 voor humanitaire hulp. Dit verkorte nummer kan overigens alleen gebruikt worden in de internetomgeving. Maakt u een donatie over naar een goed doel met een verkort rekeningnummer door middel van een acceptgiro of overschrijvingskaart, dan moet er wel een IBAN ingevuld worden. In dit geval NL19 INGB 0000 0072 44.

Verwachtingen na 1 augustus Ervaringen uit landen die al over zijn op IBAN leert dat bedrijven vooral in de eerste week nog per abuis betalingen en incasso’s te laten uitvoeren op de oude manier. Deze zullen geweigerd en geretourneerd worden. De bank informeert de klant hierover. Een dergelijke piek zal ook rond 21 augustus nog worden verwacht als voor het eerst de salarissen conform SEPA worden uitbetaald. Verder zijn er bedrijven die per kwartaal, half jaar of jaar incasseren of betalingen verrichten, ook dan kunnen bedrijven er nog achter komen dat zij deze bestanden zijn vergeten te migreren.

Tot slot Wat veel mensen niet weten is dat de migratie naar SEPA de grootste verandering in het betalingsverkeer is in ruim 40 jaar. Een verandering die zich voornamelijk achter de schermen heeft afgespeeld. Naast een aantal incidenten is deze migratie zonder grote verstoringen verlopen. Dit terwijl er


3

een compleet nieuwe betaal infrastructuur is gebouwd tussen bedrijven en banken, en banken onderling. Ook zijn er ruim 1300 software pakketten aangepast, en zijn bovendien veel procedures rond het betalingsverkeer aangepast, zodat de ruim 1,4 miljard incasso’s en 1,7 miljard betalingen ongestoord uitgevoerd kunnen worden. 1,2 miljoen bedrijven zijn gemigreerd. Een mega klus, uitgevoerd door duizenden mannen en vrouwen in de afgelopen jaren. De implementatie van IBAN en SEPA is een start van een gezamenlijke Europees betalingsverkeer. De komende jaren zullen er ontwikkelingen komen in de verdere harmonisatie, maar een belangrijke stap is vandaag genomen.


4

Mobiel betalen maakt een opmars, welke financiële instelling heeft de beste kaarten? Pascal Spelier (finno.nl), 8 april 2014

Mobiel betalen lijkt nu eindelijk aan een opmars begonnen. De tijd van pilots is voorbij. Vodafone kondigde vorige week het einde van de portemonnee aan. Vanaf nu kunnen ‘alle Nederlandse consumenten met een mobiele telefoon contactloos betalen’. Geeft Vodafone, die Smartpass samen met Visa in de markt zet, de banken het nakijken? Welke financiële instelling, of misschien wel telecomoperator, heeft de beste kaarten met betrekking tot mobiel betalen? In dit artikel doe ik een poging om antwoord te geven op deze vraag.

De pilot is geslaagd Eind vorig jaar vond er in Leiden op kleine schaal een pilot met mobiel betalen plaats. ABN AMRO, ING, Rabobank, KPN en MasterCard sloegen de handen ineen en lieten zo’n 1.000 consumenten kennismaken met mobiel betalen. De pilot was een succes en de banken gingen daarna ieder hun eigen weg. Na afloop van de introductieperiode bepaalde elke bank afzonderlijk of en op welke wijze zij mobiel betalen aan haar klanten gaat aanbieden. Inmiddels zijn we een aantal maanden verder en gaan ABN AMRO en ING aan de slag met contactloos betalen en kondigde de Rabobank


5

Rabo Wallet aan. ABN AMRO en ING gaan niet verder dan hun bankpassen geleidelijk uit te rusten met Near Field Communication (NFC) chips. Door het gebrek aan met NFC-chips uitgeruste smartphones maken ze nog niet de stap naar mobiel betalen. “Feitelijk vullen we het mobiel NFC-gat voorlopig met de contactloze pas”, vertelde Michel Drupsteen, Senior Business Consultant bij ING onlangs op het Online Betaalcongres.

Op 8 april stelde Pascal Spelier op zijn blog de vraag welke financiële instelling de beste kaarten rondom mobiel betalen heeft. En hij gaf meteen het antwoord.

Inmiddels hebben ruim bijna 5 miljoen ING-klanten een pinpas met NFCchip. Dit aantal groeit eind dit jaar naar 7 miljoen. ABN AMRO maakt iets minder vaart met de uitrol van nieuwe passen. Zo’n 650.000 ABN AMROklanten kunnen momenteel eveneens contactloos betalen. Volges de woordvoerder kan eind 2016 iedere ABN AMRO-klant contactloos betalen.

Apple en PayPal geloven niet in NFC Er zijn momenteel te weinig smartphones met NFC om van echt mobiel betalen een succes te maken. De banken waren vorig jaar ook teleurgesteld in de NFC-loze iPhones 5s en 5c van Apple: “Het is heel jammer dat Apple de enige speler is die niet voor NFC kiest”, aldus een woordvoerder van ING destijds. Het zal naar verwachting nog wel een paar jaar duren voordat de helft van alle smartphones wereldwijd met NFC is uitgerust. De visie van Apple en PayPal op NFC helpt niet bij de adoptie van de contactloze betaalmethode. Tot op heden gelooft Apple niet in NFC en ziet PayPal ook niets in NFC. Desgevraagd bevestigt Eelco van Wijk, General Manager Benelux van PayPal, dit standpunt: “Volgens ons wordt mobiel betalen alleen een succes als het omarmd wordt door gebruikers, dat wil zeggen consumenten en retailers. Beiden zullen dit alleen doen als hier echte voordelen mee geboden worden.” “Het belangrijkste nadeel van NFC”, vervolgt Eelco “is dat het puur en alleen gaat om het verkorten van de transactietijd, terwijl dit door veel consumenten en retailers (uitzonderingen als stationswinkels daargelaten) veel minder als een probleem ervaren wordt. De proef met NFC in Leiden toonde aan dat er op het betaalproces in het beste geval maar 7 seconden wordt bespaard, terwijl de consument nog steeds vele minuten in de rij moet staan om te betalen. Bij bonbedragen boven de 25 euro is er nog een extra pincode nodig, en duurt het betalen zelf langer dan met de goede oude pinpas, 20 versus 17 seconden.”


6

De contactloze passen lossen het grootste probleem, de lange wachtrijen bij kassa’s, inderdaad niet op. Daarnaast heb je ook nog steeds je portemonnee nodig, waarin al je bankpassen en loyaliteitskaarten zitten. Uit recent onderzoek van PasNL blijkt dat 60% van de Nederlanders zich ergert zich aan de grote hoeveelheid pasjes in de portemonnee. Duidelijk is dat je als aanbieder van mobiel betalen – wil je het verschil maken – meer moet bieden dan betalen alleen.

Vodafone lanceert Smartpass Vorige week lanceerde Vodafone Smartpass, dat naar eigen zeggen het einde van de portemonnee betekent, zoals wij die kennen. SmartPass is een prepaid V PAY-betaaldienst die samen met Visa is ontwikkeld en die samenwerkt met een app (iOS en Android) op je telefoon. De Vodafone SmartPass is ontwikkeld als onderdeel van een breed partnerschap tussen Vodafone en Visa Europa. Na registratie krijg je een Vodafone Smartpass rekening, één prepaid tegoed dat je op verschillende manieren kunt uitgeven. Je kunt contactloos mobiel betalen bij NS-stations, Schiphol, in de Amsterdam Arena en bij meerdere vestigingen van bekende retailketen, via een NFC chip in je telefoon of een NFC-sticker. Ook kan je overal in Europa betalen waar je het contactloze logo ziet of met de prepaid kaart waar je het V-PAY-logo ziet. Daarnaast kun je in online winkels betalen en betalingen aan elkaar doen (peer-to-peer). Rob Shuter, CEO van Vodafone Nederland: “Wij verwachten dat Nederlanders binnen vijf jaar alleen nog hun telefoon gebruiken om te betalen. Vandaag hebben wij een belangrijke stap gezet in het overbodig maken van de portemonnee en de komende tijd gaan wij er voor zorgen dat de portefeuille in de geschiedenisboeken verdwijnt.” “Wij verwachten dat contactloos betalen de komende tijd de norm gaat worden voor kleine betalingen” aldus Daniel van Delft, Country Manager Visa Nederland. “Aan het eind van het jaar zal er naar verwachting alleen al in Nederland op meer dan 60.000 punten contactloos kunnen worden betaald.” Vodafone zal de komende tijd het aantal mogelijkheden voor consumenten verder uitbreiden onder de naam Vodafone Wallet. In deze virtuele portemonnee kunnen op termijn naast de SmartPass onder andere ook


7

klantenkaarten, e-tickets, vervoersbewijzen en de sleutels voor je kantoor of hotel toegevoegd worden. Daarmee onderscheidt Vodafone zich duidelijk van de ABN AMRO en ING, die vooralsnog niet verder gaan dan hun pinpas met een NFC-chip op te waarderen. De samenwerking tussen Vodafone en Visa is niet exclusief, laat de woordvoerder van Visa weten: “De Visa betaaltechnologie is een open technologie die Visa deelt met al haar leden op dezelfde manier als met Vodafone. Wij kunnen op dit moment geen verdere mededelingen doen over andere samenwerkingspartners.” Bijzonder is dat alleen Nederlanders ouder dan 18 jaar zich kunnen registreren voor Vodafone Smartpass. Daarmee sluit Vodafone een belangrijke doelgroep, die de betaalmethode waarschijnlijk snel adopteert, uit.

De bakens verzetten in winkelbeleving Zowel Apple en PayPal wedden op het gebruik van zogeheten beacons (respectievelijk iBeacon en PayPal Beacon), die met Bluetooth Low Energy (BLE) werken. Het principe van beacons is hetzelfde als NFC, maar in tegenstelling tot NFC kan een beacon een connectie maken tot op 50 meter afstand. Je hoeft dus niet meer met een pasje of je smartphone bijna fysiek contact te maken met een kassa. Ook bieden beacons mogelijkheden voor in store lokatiebepaling en de retailer kan aanbiedingen en andere content naar de smartphone van de klant pushen. Ondanks rumoer rondom patentaanvragen is er nog niet veel duidelijk rondom de betaalmogelijkheden die Apple wellicht gaat bieden op basis van iBeacon. Wel wordt er volop gespeculeerd rondom allerlei combinaties van iTunes (gekoppeld met ruim 600 miljoen creditcards), PassBook, iBeacon en TouchID (“it’s an area that has “intrigued” the company and mobile payments actually figured in the company’s thinking around Touch ID”). PayPal daarentegen heeft al een duidelijke visie hoe betalen er met PayPal Beacon uitziet. Volgens Apple-watcher en sector analist Tim Bajarin, president van Creative Strategies, is BLE is een “real threat to NFC. If Apple uses iBeacon for transactions it could have a domino affect on others who could follow their lead.”


8

Wat wordt de standaard voor mobiel betalen? De vraag die al langer boven de markt hangt is: ‘wat wordt de standaard voor mobiel betalen?’. Het is belangrijk om tot een standaard te komen, omdat het ontbreken van een standaard de adoptie van mobiel betalen kan afremmen. Zowel consumenten als retailers nemen dan wellicht een afwachtende houding aan. De woordvoerder van Visa onderschrijft het belang van één standaard. “Het is een volume business en daarom is één standaard de beste oplossing. Wij zijn ervan overtuigd dat EMV gekoppeld aan NFC de meest innovatieve oplossing is. Wereldwijd is EMV gekoppeld aan NFC de meest gebruikte standaard op dit moment.” Vodafone sluit zich daarbij aan, maar staat ook open voor andere technieken. “De Vodafone Wallet is gebaseerd op technieken die nu het meest veilig en standaard zijn. We leveren een open Wallet waarin iedereen welkom is en meerdere technieken mogelijk zijn. Zodra er technieken zijn die beter zijn zullen we overwegen om die ook aan de Vodafone Wallet en onze roadmap toe te voegen.” Eelco van Wijk van PayPal is nog niet zo zeker van NFC als standaard. “Een groot probleem met NFC is dat het een standaard is, die door meerdere partijen in een waardeketen omarmd dient te worden: de Telco’s, de banken, de hardware makers, de winkeliers en de consument. In Nederland heeft Sixpack aangetoond dat partijen dan ruzie krijgen over het customer ownership. In de VS is Google Wallet niet geslaagd, omdat Telco’s de installatie van Google’s app op smartphones van hun klanten blokkeerden. Zo zal er nooit kritische massa bereikt worden, terwijl retailers hierop wachten met investeren in nieuwe hardware. PayPal gelooft meer in oplossingen in de cloud, waardoor er geen investeringsdrempel bij winkelketens ligt.” “Eelco heeft helemaal gelijk”, reageert Gertjan Rösken, CTO by MyOrder en Senior Business Development Manager bij Rabobank, “maar hij vergeet nog de OS-leveranciers als partijen in de waardeketen, zoals Microsoft en Google.” Kortom, het mobiel betalen landschap wordt er alleen maar gecompliceerder op. Volgens Gertjan, ook Apple-liefhebber, kan Apple niet om NFC heen. “Naast de NFC-patenten die Apple heeft, die erop wijzen dat Apple wel degelijk met deze technologie bezig is, speelt het feit dat er al


9

wereldstandaarden zijn op het gebied van NFC. Er is er één voor betalen (EMV-c) maar ook voor andere toepassingen. Er zijn bovendien wereldspelers die van deze standaarden gebruik maken en daar kan en wil Apple volgens mij echt niet omheen.”

RaboWallet, best of both worlds Dit kwartaal gaat de Rabobank, zoals ze het zelf zegt in haar persbericht, ‘vol inzetten op mobiel betalen’. Ze lanceren de RaboWallet. De RaboWallet zal meteen, naast de mogelijkheid om mobiel te betalen, extra opties krijgen zoals het inscannen van kassabonnen, het tonen van een actueel saldo en het toevoegen van bonus- en klantenkaarten. “Die opties laten goed de toegevoegde waarde van betalen via de telefoon zien”, zegt Jeroen Verrijdt, directeur Betalen en Sparen van Rabobank. Daarnaast gaat de Rabo Wallet functies van MyOrder integreren. De Rabobank heeft sinds 2012 een 80% aandelenbelang in MyOrder, dat in 2007 door toenmalig student Thomas Brinkman werd opgericht. MyOrder ontstond, zoals zoveel innovaties, uit een ergernis. Lang wachtend op de ober bedacht hij het concept voor MyOrder; met je mobiel een drankje bestellen en betalen. Inmiddels kan je met MyOrder app, ook beschikbaar voor klanten van andere banken, bij ruim 12.000 zo’n 11.000 locaties betalen (onder meer horeca, bioscopen, parkeren). Rabobank heeft MyOrder nu samengevoegd met Cashless Betalen, bekend van betalen met NFC-stickers in bijvoorbeeld bedrijfsrestaurants. Door de sticker met NFC-chip te koppelen aan MyOrder wordt het mogelijk om zowel vanuit de app als aan de kassa met MyOrder te betalen. Daarmee combineert de Rabobank ‘best of both worlds': contactloze NFC-betalingen en cloud-based mobiel betalen.

De Rabobank heeft de beste kaarten Aan het begin van het artikel stelde ik de vraag: ‘wie heeft de beste kaarten met betrekking tot mobiel betalen?’. Mijns inziens is de Rabobank het verst gevorderd op het vlak van mobiel betalen en heeft dus de beste kaarten. In tegenstelling tot de andere grootbanken focust de Rabobank zich niet op de contactloze transacties alleen. Ze hebben daadwerkelijk de ambitie om niet alleen mogelijke betaalproblemen op te lossen, maar de shopping experience in verschillende sectoren te verbeteren. “Iedere sector, of het nu de tankstations, bedrijfsrestaurants of vending-machines betreft, heeft zo


10

zijn eigen uitdagingen als het gaat om bestellen, kopen en betalen. Wij denken graag mee, met als doel de workflow en de interactie met de klant te verbeteren”, aldus Gertjan Rösken. Zoals gezegd combineert de Rabobank ook ‘best of both worlds': contactloze NFC-betalingen en cloud-based mobiel betalen. Wat de standaard ook wordt, de Rabobank integreert meerdere mogelijkheden. Daarnaast gaat Rabobank’s MyOrder ook nog de genoemde iBeacontechnologie van Apple toepassen. Ook Eelco van Wijk van PayPal is positief over MyOrder: “Wij vinden het indrukwekkend om te zien wat MyOrder hier in Nederland vandaag de dag al doet – het is een visie op het verbeteren van klantprocessen in de retail, die goed aansluit op waar wij mee bezig zijn.” Ik ben benieuwd wanneer de grootbanken bij de Rabobank op de stoep staan om uiteindelijk samen te werken. Het zou beter zijn als de collegabanken samenwerken aan een standaard voor mobiel betalen en mcommerce. Wellicht herhaalt de geschiedenis zich. Ooit stond de Rabobank aan de wieg van iDEAL, dat later door alle banken als standaard voor online betalen omarmd werd.


11

Interesse voor e-mandates bij bedrijven groeit Enigma Consulting, 4 oktober2014

80% van de bedrijven aan tafel bij de laatste

1.

Er is meer duidelijkheid over de implementatieplanning van de consumentenbanken die deelnemen. Per september 2015 zijn alle consumentenbanken in staat een (CORE) emandate te verwerken.

2.

Door betere afstemming tussen incassanten en banken wordt het not invented here syndroom langzaam vervangen door een positieve interesse in het product.

3.

De introductie van twee nieuwe rollen zorgt ervoor dat de onduidelijkheid ten aanzien van de toekomstvastheid van proposities van

Brainstorm & Breakfast-sessie van Enigma gaf aan gebruik te gaan maken van e-mandates zodra deze optie in de markt beschikbaar komt. Het sentiment ten aanzien van de e-mandate verandert. Waar het bedrijfsleven in het begin van dit jaar nog argwanend was over de emandate-oplossing van de Nederlandse Banken, zien we nu dat de interesse groeit, met name ten aanzien van de gewone (CORE) incassovariant. Voor deze toename van de interesse voor emandates is een aantal redenen aan te wijzen:


12

andere aanbieders van e-mandate-oplossingen (bijvoorbeeld AcceptEmail) weggenomen is: • er is ruimte voor een rol als ‘reseller’ van e-mandates in de vorm van de MSP (‘e-mandate Service Provider’). Partijen zoals AcceptEmail kunnen eenvoudig worden gekoppeld aan de Nederlandse eMandate-oplossing zonder additionele investering aan de kant van de incassant;

Enigma schreef op 4 oktober over de groeiende interesse voor e-mandates bij corporate Nederland. Een advies over de invoering kon natuurlijk niet uitblijven.

• er is ruimte voor partijen die in de rol van ‘Collecting PSP’ (CPSP) emandates kunnen afsluiten voor eigen naam en rekening, inclusief contracten met creditor-banken. 4.

Bedrijven realiseren zich steeds meer dat de e-mandate voor een optimalisatie van huidige processen zorgt. Bijvoorbeeld: • een online verzekeraar stuurt nu papieren machtigingsverzoeken uit, wat totaal niet aansluit bij de gewenste klantbediening; • een hypotheekverstrekker ziet in de e-mandate een mooie kans om wijzigingen in bankrekeningen elektronisch te verwerken in plaats van via papier.

5.

Bedrijven realiseren zich dat het blijven gebruiken van de ‘nietrechtsgeldige’ internetvink vanuit een compliance- en imagoperspectief niet acceptabel is nu er met het e-mandate een volwaardig alternatief voorhanden is: • veel goede doelen die ‘vertrouwen’ als belangrijk element in hun propositie naar hun donateurs zien, willen volledig voldoen aan de wettelijke vereisten; • overheidsinstellingen zijn, vanuit hun maatschap-pelijke positie, genoodzaakt een rechtsgeldige oplossing te kiezen.

Daarnaast zien wij nu al dat accountants bij de jaarlijkse controle een ‘audit-punt’ maken van het gebruik van niet-rechtsgeldige machtigingen zoals de internetvink. De liquiditeit gerelateerd aan deze incasso’s is pas na 13 maanden verzekerd, waardoor er een additioneel (liquiditeits-) risico ontstaat


13

De ‘internetvink’ en het gedoogbeleid van banken Een belangrijke vraag die boven de markt blijft hangen is de wijze waarop creditor-banken om zullen gaan met incassanten die de internetvink blijven hanteren als er straks een goed alternatief is. Deze is immers niet rechtsgeldig. Creditor-banken dienen storno’s 13 maanden lang te honoreren en direct terug te betalen aan de bank van de debiteur, eventueel zelfs met extra compensatie voor rentederving. Het is vervolgens maar te hopen dat zij deze gelden bij de incassant kunnen terughalen. Gaan de creditor-banken incassanten aanspreken op het gebruik van nietrechtsgeldige machtigingen of zullen zij ter compensatie additionele zekerheden vragen?

Outlook voor de zakelijke incasso e-mandate Waar de Nederlandse banken voor de algemene (CORE) incasso duidelijke stappen maken en hun planningen hebben afgerond, zien we voor de business to business variant een andere situatie. De noodzaak voor een goed business to business e-mandate is hoog, maar de planning en deelname van banken hieraan nog onzeker. Deze onzekerheid wordt vooral gevoed door de grotere complexiteit bij de zakelijke incasso van meerdere ondertekenaars binnen een bedrijf. En een minder zekere business case door de lagere B2B-incasso volumes (langere terugverdientijd van de investering)

Hoe verder? Met de keuze van een bedrijf om het e-mandate te implementeren ontstaat de vraag: wanneer? Deze keuze is afhankelijk van de urgentie binnen een bedrijf. De ervaring van Enigma is dat voor het gehele traject van impactanalyse, requirementsdefinitie, ontwerp en leverancierselectie, rekening gehouden moet worden met 3 tot 4 maanden doorlooptijd. Daarna start de realisatiefase pas.

Ons advies Bepaal een logisch moment voor de introductie van e-mandates binnen uw bedrijf. Reeds in Q3 2015, wellicht als pilotklant van een bank, of toch iets later? Reken terug in de tijd wanneer u dan uiterlijk moet beginnen met de impactanalyse, requirementsdefinitie, ontwerp, leveranciersselectie, ITEnigma Consulting | Betalingsverkeer in ontwikkeling 2014 - 2015

14

aanpassingen en testactiviteiten. Voor veel organisaties zal dit betekenen dat de impactanalyse snel moet worden gedaan, omdat de changekalender en IT-releaseplanning voor 2015 nu al worden gevuld Zorg ervoor dat u de introductie van het e-mandate meeneemt in uw budgettering voor 2015 – minimaal een impactanalyse, maar wellicht ook alvast (gedeeltelijk) de realisatie.


15

DNB waarschuwt banken en betaalinstellingen voor integriteitsrisico’s bij virtuele valuta’s DNB, 3 juni 2014

Bij transacties in bitcoin en vergelijkbare virtuele valuta’s of altcoins is sprake van een hoge mate van anonimiteit. Banken en betaalinstellingen moeten zich daarom bewust zijn van de afgeleide integriteitsrisico’s die zij lopen omdat zij de identiteit van de partijen die virtuele valuta’s verkopen of aankopen niet of onvoldoende kennen. DNB kwalificeert de huidige virtuele valuta’s (bitcoin en overige altcoins) als producten met een zeer hoog risico profiel.

Anonimiteit Op het eerste gezicht zijn de onderliggende systemen van transacties in bitcoins en vergelijkbare virtuele valuta’s erg transparant. Transacties worden bijgehouden in een openbaar transactielogboek, waardoor de routes die virtuele valuta-bedragen afleggen publiek toegankelijk en traceerbaar zijn. De transacties zijn echter niet of nauwelijks herleidbaar tot fysieke personen. Omdat virtuele valuta’s bovendien als betaalmiddel kunnen worden gebruikt, zijn ze aantrekkelijk als schakel in een witwasproces.


16

Afgeleid integriteitsrisico en faciliteren van witwassen

Zorgen over de integriteitsrisico’s van bitcoin en andere virtuele valuta’s waren voor DNB op 3 juni de aanleiding om banken en betaalinstellingen te waarschuwen voor het hoge risicoprofiel.

De anonimiteit binnen de huidige virtuele valutasystemen heeft gevolgen voor de beheersmaatregelen van banken en betaalinstellingen die overwegen in virtuele valuta’s te investeren, of die relaties hebben met in altcoins handelende ondernemers. Vanwege die anonimiteit kunnen ondernemers – of banken/betaalinstellingen – namelijk geen directe relatie hebben met de partijen die virtuele valuta’s verkopen of aankopen, of kennis hebben van hun identiteit. Wanneer een bank of betaalinstelling in altcoins handelende ondernemers als relatie heeft, zijn de (ver)kopers van virtuele valuta’s via die ondernemers indirecte relaties van die bank of instelling. Aangezien ook indirecte relaties de reputatie van de bank of instelling kunnen beïnvloeden, is er sprake van een afgeleid integriteitsrisico. Omdat altcoins bovendien kunnen worden gebruikt als betaalmiddel, zouden financiële instellingen door (indirecte) betrokkenheid bij virtuele valuta-handel onbedoeld witwassen kunnen faciliteren. DNB betwijfelt of banken en betaalinstellingen in staat zijn om voor transacties of cliënten gerelateerd aan virtuele valuta’s gepaste maatregelen te treffen in het kader van beheerste en integere bedrijfsvoering.

Ten slotte DNB kwalificeert de huidige virtuele valuta’s (bitcoin en overige altcoins) als producten met een zeer hoog risicoprofiel. DNB zal banken en betaalinstellingen die toch besluiten op enigerlei wijze betrokken te raken bij virtuele valuta-ondernemingen of zelf in virtuele valuta’s te investeren, daarom streng toetsen op de naleving van hiervoor geldende regelgeving (o.a. Wwft en Wft). In 2014 zal DNB inventariseren of banken en betaalinstellingen actief zijn met nieuwe betaalmethoden zoals virtuele valuta’s en beoordelen in hoeverre deze instellingen de integriteitsrisico’s beheersen. De beheersing moet effectieve maatregelen bevatten ten aanzien van cliëntacceptatie en de monitoring van nieuwe innovatieve aanbieders.


17

Herziening van de Payment Service Directive: mooie kans of toch vooral een bedreiging? Geert Blom (Enigma Consulting), 3 juli 2014

Onlangs maakte ING bekend dat zij klanten op basis van hun betalingsgedrag persoonlijke advertenties wil aanbieden van andere bedrijven. Hiermee werd nieuwe levenskracht geblazen in de maatschappelijke discussie over de privacygevoeligheid van klantgegevens, welke in mei 2013 reeds door Equens werd opgestart met de lancering van het plan om transactiegegevens van pinbetalingen te gaan verkopen aan winkeliers. Het ontsluiten van rekeninginformatie aan derden haakt aan op een belangrijk thema dat wordt geïntroduceerd in de geactualiseerde Payment Service Directive die later dit jaar ter stemming

wordt gebracht in het Europees Parlement: ‘payment account access services’. Het grote verschil zit erin dat deze EU-richtlijn de toegang tot de betaalrekening voor derde partijen juist afdwingt bij de Europese banken, waarbij het initiatief en akkoord bij de rekeninghouder zelf ligt.

Wat er wijzigt Vanwege de grote toename in e-commerce en mobiele betalingen heeft de Europese Commissie in juli 2013 een pakket van wetgevende maatregelen op het gebied van betalingsverkeer gelanceerd. De Payment Service Directive, stammend uit 2007, wordt hiermee geactualiseerd. Daarnaast wordt wetgeving met betrekking tot de maximaal


18

toegestane hoogte van interbancaire vergoedingen geïntroduceerd. In de herziene versie van de Payment Service Directive (PSD II) zijn specifieke initiatieven opgenomen die meer concurrentie, efficiency en innovatie moeten creëren op het gebied van e-betalingen. Naar verwachting wordt in het tweede deel van 2014 in het Europees parlement gestemd over de invoering van het pakket aan maatregelen. De belangrijkste vier veranderingen die op stapel staan zijn:

Uitbreiding scope Geert Blom maakte op 3 juli kanttekeningen bij de herziening van de Payment Services Directive. Voordelen voor retailers en aanbieders van betaaldiensten, nadelen voor de banken?

Op gebied van informatievoorziening en transparantie wordt de regelgeving van toepassing op transacties in alle valuta, niet alleen EU valuta. Daarnaast gaat de regelgeving op deze vlakken ook gelden voor de transacties vanuit de EU naar buiten de EU en vice versa. De regelgeving bij deze zogenaamde ‘one leg’-transacties hebben enkel betrekking op het Europese gedeelte van de transactie.

Payment account access services PSD II verruimt het aandachtsgebied van de wetgeving met een nieuwe categorie, de zogenaamde “derde betalingsdienstaanbieders”. Dit zijn partijen die niet de betaler of begunstigde zijn, noch de bankrekening van de betaler beheren, maar wel betaaldiensten aanbieden. Met betrekking tot toegang tot de betaalrekening reguleert de PSD II hierbij een tweetal zaken: 1.

Rekeninginformatiediensten: deze diensten stellen service providers in staat om rekening-informatie van een of meerdere rekeningen te gebruiken in een toepassing mits de rekeninghouder daar toestemming voor geeft. Banken moeten gaan faciliteren dat bij hen aanwezige rekeninginformatie toegankelijk wordt gemaakt voor derde partijen.

2.

Betalingsinitiatiediensten: derde betalings-dienstaanbieders mogen met toestemming van de rekeninghouder betaaltransacties initiëren via een internet-toepassing. Banken worden verplicht ook deze functionaliteit te ondersteunen.


19

SEPA doorvertaling Verdere doorvertaling van de SEPA-richtlijnen in de wetgeving: in de PSD II wordt de regelgeving op gebied van het recht op restitutie bij automatische incasso gelijk getrokken met de SEPA richtlijnen.

Limitering van vergoedingen De hoogte van interbancaire vergoedingen voor op betaalpas en creditcard gebaseerde betalings-transacties (“Multilateral Interchange Fees” oftewel MIF’s) wordt aan banden gelegd. MIF’s zijn kosten die een winkelier betaalt aan de aanbieder van een pashouder als deel van een elektronische pastransactie, hetzij door middel van een bankpas, hetzij door middel van een creditcard. Aanbieders mogen voortaan een vergoeding doorberekenen van ten hoogste 0,2% van het totaalbedrag voor debit card-transacties en 0,3% voor credit card-transacties. Vanuit Europees oogpunt bezien is deze ontwikkeling begrijpelijk, maar wat betekent de voorgestelde verandering nu voor verschillende typen organisaties?

Implicaties voor verschillende sectoren Wat betekent deze revisie van de regelgeving nu concreet? Het antwoord op deze vraag hangt af van het type organisatie dat met de nieuwe wetgeving te maken krijgt. Voor veel financiële instellingen zal de verplichting om verdere maatregelen te treffen op het gebied van informatieverstrekking rondom ‘one leg’transacties niet met gejuich worden ontvangen. Het binnen EU kringen besproken alternatief - dit type transacties volledig te laten vallen onder het EU regime met betrekking tot o.a. geldende maximale transactiekosten en uitvoertermijnen - was echter een last geweest die nog vele malen groter zou zijn uitgevallen. Wat overeind blijft is dat de bepalingen rondom verhoogde transparantie de bancaire sector dwingen tot een aanzienlijke revisie op de bestaande betaalprocessen. Voor innovatieve betalingsdienstaanbieders heeft de PSD-herziening op het eerste gezicht het meest te bieden. Hoewel toepassingen waarbij toegang tot de bankrekening van een gebruiker van belang is voor een derde partij momenteel nog niet wijdverbreid zijn, is de verwachting dat deze markt snel in omvang zal groeien.


20

Voor betaalpas- en creditcardaanbieders is vooral de begrenzing van de transactievergoeding in het oog springend. Dit is echter niet noodzakelijkerwijs slecht voor hun omzetverwachtingen. Hoewel de momenteel gehanteerde tarieven van de aanbieders gemiddeld aanzienlijk zullen dalen, zorgt de constante toename van e-commerce betalingen voor een groeiend marktaandeel van pasbetalingen. Over de gehele markt bekeken zal de procentuele afroming door card-bedrijven wel dalen. Retailorganisaties lijken daarbij garen te spinnen en verwelkomen de limietstelling op MIF’s: de kosten van betalingsverkeer nemen af. De mate waarin dat het geval is hangt echter af van het EU land waar de afnemer van card-diensten is gevestigd. In Nederland bijvoorbeeld heeft de betaalpas een heel groot marktaandeel met een tarief onder de 0,2% van het transactiebedrag. In Nederland heeft de limietstelling vooral effect op de credit card-markt. Op Europees vlak bestaat bovendien de kans dat aanbieders het bedrag van de jaarlijkse bijdrage van kaarthouders aanzienlijk zullen verhogen om op die manier gederfde inkomsten als gevolg van de MIF-limitering te compenseren.

Niet alleen maar winnaars? Daar waar PSD II voordelen biedt voor retailers en innovatieve betalingsdienstaanbieders, lijken vooral de banken met nadelen te worden geconfronteerd. Er moeten immers extra investeringen worden gemaakt om PSD II-compliant te zijn, terwijl het alleenrecht op toegang tot de klantrekeningen dreigt te verdwijnen. Toch biedt de verplichting om toegang tot de betaalrekening te moeten toestaan ook kansen voor banken. De Franse bank Crédit Agricole bijvoorbeeld ziet in de PSD-herziening geen bedreiging maar juist een kans en biedt ontwikkelaars daarom een proeftuin om software te bouwen die aansluit bij de op stapel staande veranderingen. Credit Agricole profileert zich zo als een moderne bank en kan straks bovendien als eerste mee profiteren van nieuwe verdienmodellen die op deze payment account access services zijn gebaseerd.

Tijdlijn Op 20 februari 2014 heeft het Economic Affairs Committee van het Europees parlement ingestemd met de voorgestelde actualisatie van de PSD en de cap op de MIF’s. Dat biedt echter geen garantie voor een snelle invoering. Met de Europese verkiezingen aanstaande in mei van dit jaar is


21

het de verwachting dat een definitief akkoord over de invoering van de nieuwe richtlijnen pas na de zomer van 2014 kan worden bereikt. Vervolgens dient de richtlijn nog te worden ingepast in de nationale wetgeving van de 28 afzonderlijke lidstaten.


22

Niet goed? Pin je geld terug Betaalvereniging Nederland (pin.nl), 9 april 2014

Een artikel terugbrengen naar de winkel en het aankoopbedrag via de betaalautomaat op je bankrekening retour ontvangen. Dat kan nu bij winkels die via de Rabobank Retourpinnen aanbieden. Retailer Score is met 80 locaties de eerste waar klanten de omgekeerde pintransactie kunnen uitvoeren. Alle betaalpassen zijn hiervoor geschikt, ongeacht waar de consument bankiert. Rabobank is er als eerste bank klaar voor om ondernemers de dienst Retourpinnen aan te bieden. Ook ABN AMRO en ING introduceren Retourpinnen voor ondernemers in 2014. “Met Retourpinnen komen banken tegemoet aan een al langer geuite

wens van de detailhandel”, zegt Fred van Pouderoijen, manager Zakelijk Betalen van Rabobank. “Het is efficiënter en veiliger voor de ondernemer, maar zeker ook voor de consument. Er zijn steeds meer klanten die het niet prettig vinden om het geld dat zij na ruil of borg retour krijgen cash te ontvangen.” Nederlandse banken introduceren Retourpinnen op verzoek van winkeliers. Tom Ponjee, secretaris Betalingsverkeer bij Detailhandel Nederland: “Door Retourpinnen wordt het gebruik van de betaalpas nog gemakkelijker voor de klant. Bovendien hoeven wij minder wisselgeld in de kassa te hebben. Dit


23

verhoogt de veiligheid voor winkelier, medewerker en klant.” Klanten die reeds betaalde artikelen terugbrengen naar de winkel, steken de pas in de betaalautomaat, waarna de winkelier aan zijn kant opdracht geeft het aankoopbedrag te retourneren. Na een geslaagde opdracht ontvangt de klant een ondertekende retourpinbon als bewijs. De volgende werkdag wordt het bedrag bijgeschreven op rekening van de klant.

Op 9 april werd retourpinnen een feit. Rabo was de eerste bank en Score de eerste winkel die dit ondersteunen. ABN AMRO en ING en andere retailers volgden in de loop van het jaar.

Retourpinnen is geschikt voor alle betaalpassen. Wel geldt de optie alleen voor aankopen die ook met een pas zijn afgerekend. Contante betalingen, betalingen met cadeaubonnen, tegoedvouchers en betalingen met iDEAL en Chipknip komen niet in aanmerking voor Retourpinnen. Ondernemers hebben geen nieuwe betaalterminal nodig, zij kunnen Retourpinnen aanvragen bij hun bank. Score (jeansstore voor mannen) is als eerste winkelketen voorzien van software die Retourpinnen via de betaalautomaat mogelijk maakt. Olaf Zwijnenburg, commercieel directeur van Score Group: “Retourpinnen past uitstekend in de klantgerichte service die we vanuit Score bieden. Wij doen nooit moeilijk, hebben oprechte aandacht voor onze klanten en bieden onze mannelijke doelgroep altijd ultieme service. Door de mogelijkheid die wij hebben om Retourpinnen te kunnen aanbieden, is er minder contant geld in onze winkels aanwezig en bieden we onze klanten toch een optimale keuze.” “Score is een innovatieve retailer. Wij waren vooruitstrevend met het plaatsen van onze Score Connect Spots en hebben daarmee onze succesvolle webshop score.nl geïntegreerd in al onze 80 fysieke winkels. Met het aanbieden van Retourpinnen loopt Score weer voorop in de laatste ontwikkelingen om service te kunnen bieden aan onze klanten.”


24

The ten things that changed payments in 2014 Karen Webster (Market Platform Dynamics), 15 december 2014

Ah, yes, it’s the most magical time of the year.

For something like the tenth year in a row.

Predicting what the next year holds for all of us in payments.

And, sort of like mistletoe and the trigger to kiss whoever is under it, this time of the year also seems to trigger that irresistible urge to commit numbers to the projections of the mobile volume that will, in fact, tip mobile payments volume for sure that next year.

The internet is already filled with tons of predictions about who will do what, when in 2015. The hustle and bustle of shopping and decorating and planning and going to holiday parties has taken a back seat to placing bets on what the next big moves will be in payments in 2015. I’ve seen tons of wildly optimistic projections of mobile payments volume, pundits predicting the rise and fall of players in payments, and emphatic assertions that this will be the year that mobile payments takes off.

Here’s what I mean. In 2001, analysts predicted that mobile payments volume in 2008 would be $37B. Keep in mind that 2001 was 6 years after the Amazon launched on the web, 1 year before RIM launched the Blackberry


25

and 6 years before we were introduced to the iPhone. In 2009, those analysts said that mobile volume in 2012 would be $10B (notice the $27B decrease). That was 2 years after the iPhone and its app store was introduced and when smartphone penetration worldwide was less than 5 percent.

Op 15 december gaf Karen Webster haar mening over 10 ontwikkelingen op het gebied van betalingsverkeer in 2014 hoofdzakelijk in de US. Voorspellingen voor 2015 voor de rest van de wereld?

Undaunted, analysts in 2012 said that mobile volume a year later, in 2013, would rise to $2B (or based on their prior forecasts maybe they should have said, would decline from $10B) only to cut that estimate in half six months later. So if you’re keeping tally, over the last 13 years, when it comes to predictions of mobile payments volume, it has been a case of the incredible shrinking predictions. The only real accurate data point that we can all point to is that over the last 13 years, retailers have clearly sold a whole heck of a lot more leather wallets than they’ve processed mobile wallet transactions – both in their stores or online. Short of Santa Claus bringing analysts a pretty high tech crystal ball, the reality is that no one knows with any certainty what mobile payments volume will be worldwide or how quickly it will grow or when it will ignite. We’ll keep track of the forecasts though here, on the PYMNTS Mobile Transaction Ticker, so you have one place to go to find out who’s saying what on that score over the next year. So, if we don’t know how the numbers will shake out, what do we really know about what lies ahead in 2015? A few things. We know, for instance, that directionally, eCommerce is up worldwide by about 20 percent, thanks to the diffusion of smart phones and the ability for those phones to connect more people to the internet. We know that North America and China will account for roughly 90 percent of that volume. We also know that in Europe and the US, 70 percent of consumers will use their phones and tablets to make purchases online, and more than 50 percent of the people in Asia Pac will too – it was announced just last week that more than 54 percent of Alibaba’s volume is done with phone via mobile devices.


26

We also know that growth rates in eCommerce are starting to slow as these markets mature. And that the lines between “e” and “m” commerce are blurring as more consumers all over the world just move seamlessly between the devices they have that are connected to the internet and that enable them to conduct commerce on any one of them, anywhere, including in physical stores. I predict that we’ll soon see eCommerce and mCommerce renamed something like dCommerce – digital commerce – to account for the fact that commerce via devices connected to the internet can happen anywhere, including in store and the e and m distinctions are no longer relevant. And, I will also go out on a limb here and safely say that in spite of how much we all want mobile commerce to happen, that in 2015 here in the US as well as in the developed economies around the world, virtually all consumers will continue to use their plastic cards virtually all of the time to pay for things in retail stores, which is, of course, where most commerce still happens. That’s because, in spite of Tim Cook’s mockery of the leather wallet during the Apple Pay launch, payment in stores using plastic cards isn’t broken. There’s been no compelling value proposition for either merchants or consumers to change that habit And merchants, presented with too many things from too many ventures with money and access to the cloud and apps, suffer from the classic paradox of choice. At the same time they’re now trying to figure out how to deal with the implementation of EMV, they’ve put their mobile payments plans a bit on the back burner, waiting for the dust to clear and a direction to emerge. Perhaps the big question is not whether 2015 is when mobile payments ignites – it won’t be – but whether it will be the year that a mobile payments direction emerges – here and around the world? Maybe. There were ten things that happened in 2014 that I do believe will change the course of mobile payments and commerce over the next ten years. None of these things are significant individually to tip a direction one way or the other next year. But, they clearly have and will shape the strategies and


27

roadmaps of the players with the ambition to influence how mobile commerce, worldwide, evolves, over the next decade. Here they are:

1. The Target Breach In my opinion, the Target breach was the Black Swan that swam into the payments ecosystem, totally shifting the priorities and focus of everyone in it. Okay, so technically, that Black Swan swam in late December 2013, but we started life in payments in 2014 not with a focus on how merchants would use mobile to reinvent the relationships with their consumers and drive incremental revenue, but on how innovative cybercriminals had successfully compromised the security of cardholder data at the physical POS in a very material way and what we were going to do about it. Target became the poster child and the now ex-Target CEO became a oneman spokesperson for advocating that EMV become a big part of what the industry was going to do about it, even though everyone acknowledged then and now that EMV would have done absolutely nothing to prevent the breach. But, understandably, no large merchant wanted to take the risk of not embracing a standard that was held out as a safe way for consumers to transact at the physical point of sale, and was used everywhere else in the world. That point became particularly compelling after merchants observed that consumers didn’t stop using their cards after the breach, they just stopped using them at merchants that had been impacted, Target in particular. The theft of 70 million records, 40 million cards (debit and credit) contributed to a 46 percentage drop in Target profits in Q4 2013 over the year prior and cost the entire payments ecosystem close to a billion dollars in covering the cost of fraud, reissuing cards, etc. Target alone estimated that it would spend $100M to upgrade its terminals and that could be just the beginning. A Minnesota judge recently allowed banks to continue with their lawsuit against Target to recover the costs they forked over, based on the losses they incurred as a result of that breach. Of course, the Target breach was followed by more than two dozen other retailer breaches in 2014, further diverting attention away from advancing mobile payments initiatives, and towards something else. That something


28

else was EMV. 2014 was about changing the focus of merchants and issuers to protecting cardholder data at the physical point of sale. 2015 will be about finishing that process and then moving on to the next big hurdle, securing it online.

2. EMV Becomes A Reality In The US Until the Target breach, everyone admits, maybe nervously, that EMV in the US was not at all a certainty. In fact, aside from large merchants who had gotten the benefit of EMV capabilities in the terminals that they had purchased as part of their regular refresh cycle, there was no mad rush to embrace it. Fraud levels, particularly with PIN Debit, were manageable, and the focus and energy on the part of merchants was to cracking the code on using the mobile devices that their consumers always had with them to drive a better consumer/merchant experience and more incremental revenue their way. As I mentioned, the Target breach and the ones that followed reprioritized that list. There’s been a massive rush on the part of merchants to deploy EMV and to do it in a timeframe that’s consistent with the October 2015 liability shift date. Many believe that the 2014 merchant stampede to EMV tips an advantage to NFC and mobile wallet schemes that leverage NFC technologies in 2015 and beyond. On that point, I think that the jury’s still out. Even the most aggressive estimates of deployment suggest that it will take 5 years for 85 percent of the merchants in the US to be EMV-enabled, and that by the end of next year, only 25 percent of all terminals will be. And, since in those numbers are Walmart’s millions of terminals, to which NFCenabled schemes is like garlic to vampires, the notion that “most” merchants that matter will have NFC soon may be more wishful thinking than a foregone reality. What EMV has done, and I’ll get to this later, is create energy around a way to secure cardholder transactions using tokens and a new network-centric tokenization scheme. The EMV technology and cryptography is the foundation of that framework. Whether it becomes the foundation for enabling NFC mobile wallet schemes remains to be seen and will depend on a few other developments that started life in 2014.


29

3. Key Players Break Out (Or Get Positioned To) Looking back, 2013 was a pretty boring year for payments. Maybe it was the year that many players were hunkered down working on Apple Pay and positioning themselves for breakout moves under the cloak of Apple’s iron clad NDAs. But 2014 saw a lot of interesting public moves on the part of key players, perhaps signaling shades of things to come next year and beyond. Chase’s 2013 deal with Visa that allowed it to license a private version of VisaNet’s transaction processing network took effect in early 2014. Chase is now able to create direct links between card issuers and merchants thru its newly formed Chase Merchant Services entity. JPMC has always controlled the consumer (cards) and merchant services (processing via Paymentech) but now has the ability to do all sorts of cool things, including creating a new three party network a la Amex if it wanted to. You can read my interview with Chase Merchant Services head earlier this year, Mike Passilla, and draw your own conclusions. On the acquiring side, Vantiv acquired Mercury and introduced a whole new positioning around acquirers as integrated payments solutions providers. Not only does this move typify what’s likely to be an ongoing theme in 2015 – consolidation – but a deliberate move away from acquirers as suppliers of commodity services to a single source that can deliver a variety of services that help large and small merchants run their businesses better. First Data is similar example but with a twist. Its three acquisitions this year (all totaled, they say were sub-$100M – Clovr, Perka, and Gyft) also signal a move to position First Data as a software company that delivers bundled hardware, software and apps to merchants looking for a single source to help them run their businesses. Key to this bundle is data, and a dashboard that gives merchants visibility into the things that can increase sales (e.g. where sales are coming from – or not) and then a toolkit that helps them execute on those deficiencies – offers, integrated gift card capabilities, improved social scores, etc. Its recent partnership with BlueSnap is designed to enable its merchants to move more efficiently into the world of cross-border commerce. Certainly, in addition to delivering better services to its 6 million merchant partners, all of this is in anticipation of an IPO at some point in the not too distant future. We’ve also seen traditional terminal players reposition and pivot too, as they both ride the wave of terminal upgrades thanks to the EMV movement Enigma Consulting | Betalingsverkeer in ontwikkeling 2014 - 2015

30

in the US, and mitigate the downside of being closed platform hardware companies in an era of open platforms and internet connected devices. Ingenico, for example, upped its ownership stake in mPOS leader ROAM, acquired Ogone to expand its reach beyond physical store transacting to online and acquired Global Collect to expand further into cross border transacting.

4. Beacons Blast Off! 2013 was the year that Apple introduced the world to iBeacons and the notion of a cheap and efficient way to establish a two-way dialogue with a consumer holding a device running its operating system. As only Apple can do, that inspired an ecosystem of innovators who saw the potential in creating apps that could help those who wanted to leverage that capability to do so. Beacons – for both the Apple and Android ecosystems – took off given their ease of use, low cost and lack of chicken and egg issues to overcome. Consumers with phones could leverage the power of Beacons by downloading an app by a merchant that wanted to communicate with them. In 2014, we’ve seen more than 30k instances of Beacons find their way into malls, stores, airports, and stadiums and plenty of companies specifically devoted to harnessing the power of Beacons emerge. In the payments and commerce world, Beacons help merchants identify customers as they enter their stores and can link that customer to a variety of data that makes the shopping experience a better one while they’re there. That’s pretty important since merchants want desperately to make the in store experience better to keep shoppers there once they enter. Beacon-enabled apps can call up the items shoppers have purchased when they were last there, promote sales or recommendations based on purchase history, remind customers to use gift cards or offers and even tee up payment information before they check out. Now, the bad news here, aside from the fact that 30k of anything in payments is a rounding error, is that consumers haven’t exactly fallen in love with Beacons. That’s in part, because not all merchants have figured out how to use them well. But, it’s still early days, and 2015 will certainly see many a mash up between Beacons and merchants and payments and commerce as merchants look to drive better experiences in stores, capture more data about what consumers do when they are in those stores, and even embed payments into apps that are “Beaconized.”


31

5. Apple Gets Into Payments The payments shot heard round the world on September 9th was Apple’s announcement of Apple Pay. As we reported then, it changed the conversation about payments and mobile in a way that no one had ever been able to do. It also galvanized a digital version of the existing four party payments model by working with issuers and 3 of the 4 payments networks. Apple Pay suddenly made it okay for someone – Apple – to be in the middle of the relationship between consumers and their issuer and/or favorite merchant, for it to be okay for issuers to pay a spiff to a wallet provider on all transactions driven from it and for issuer’s brands to be, by and large, invisible. (After all, it’s called Apple Pay, not XYZ Issuer Pay powered by Apple.) It has also revived the feasibility of NFC at the physical point of sale and been the rising tide that has lifted all other payments schemes NFC boats, including Google Wallet, which claims a lift in transactions since Apple Pay launched. The one thing that Apple Pay didn’t do was reinvent the payments experience. It, like all other NFC schemes, is about tapping and not swiping at the point of sale. And that’s making it tougher than anyone had ever conceived in September for Apple Pay to get consumer traction. Some have been critical of our commentary on the reality of Apple Pay’s numbers this early into the game, but it is surprising that so few of those who can use it, do and so many who could use it haven’t even tried In 2014, Apple and Apple Pay put everyone on notice that it’s in the payments game. It and its big network and issuer base of support make it a serious contender in the mobile payments space. What we’re likely to see in 2015 is how Apple and Apple Pay chose, or not, to proactively overcome the very significant chicken and egg problem they currently have at the physical point of sale and how their decisions about that influence how challengers and complementer both adjust. Perhaps one of those two emerging battlegrounds worth watching in 2015 is in app and online where there’s actual friction to overcome when shopping and where Apple Pay has one horse in the race (in app) and one waiting to be saddled up (online). It will also be worth watching how Apple Pay plays internationally, including in China with Alipay. While NFC


32

availability in regions such as the UK bode well for one aspect of the Apple Pay/iPhone 6 formula, its current economic model (percent of interchange which is bubkus and going to less than bubkus) does not.

6. eBay And PayPal Decide To Break Up I remember driving to the office early the morning of October 1st and hearing the Bloomberg Radio anchor say that eBay had suspended trading that day on the announcement that it and PayPal would be splitting, that PayPal would IPO in 2015 and that ex-Amex Enterprise Payments chief, Dan Schulman, would be taking over as President of PayPal and its new CEO when it became a separately traded company. I didn’t drive off the road, but I did slow down. I also remember thinking that it was the first really major post-Apple Pay announcement. Clearly, these discussions had been in the making for more than the three weeks between Apple Pay’s launch and the announcement of the split, but it sure pointed to decisions at least partly informed by the direction that Apple was taking with payments. It was also quite the strong contrast with what had been said not nine months earlier by John Donahoe – payments and commerce belonged together like peanut butter and jelly and eBay and PayPal were simply better together. All that said, , the move will obviously inform lots of new things in 2015 for them and the players in the payments and commerce ecosystems. The move is largely perceived as a positive for both parties. eBay and PayPal will each be free to pursue partnerships that were off limits, or certainly difficult to imagine, before being two separate and independent companies. It also puts both eBay and PayPal in play. The split gives eBay new opportunities to enable other third party wallets as payments options in its marketplace, like Alipay. And that will require PayPal to work harder to keep intact the 33 percent of their revenue stream that comes from eBay. For PayPal, the entity that drives 40 percent of eBay’s volume but that now has 75 percent of its transactions off eBay, its focus will need to be on expanding the number of wallets that it’s already populated (157M


33

worldwide), more places for people to use it and more and more reasons for those with wallets to use them for more and more of their transacting. For PayPal, not being part of a merchant (and therefore not in any way a competitor) may be the best thing to happen to its pitch to merchants to accept it as a payments method. But how it leverages its broad and expanding reach of payments and financial services capabilities – transactional credit, risk management, merchant cash advances, P2P, and cross border – is what everyone will be watching for in 2015. And whether it actually IPOs or is acquired before then by something with a pretty fat bank account.

7. Alibaba Does The Biggest Tech IPO In History In between Apple Pay and the eBay PayPal split was the Alibaba IPO – the biggest in tech history. Since raising $25B on the date of its IPO (September 18), Alibaba has seen its market cap increase by $80B. With a market cap of $259B today, Alibaba is larger than eBay ($60B) and Amazon ($140B) combined but also Walmart ($239B). And, according to Fortune magazine, it’s more valuable than all but eight companies in the Standard & Poor’s 500 Index. All of this has not only made Jack Ma Asia’s richest man, it’s added a whole new level of stress to Ma, which he told CNBC, makes him jump like a monkey, a bad thing, he says for the people around him. And certainly more than a few global competitors. Alibaba is a huge Chinese player that dominates commerce in China, as we all know well. Its Single Day sales this year nearly reached $10B and sales in China are increasing. But Alibaba has its sights set on not being big in China but in being big on the global stage. And, it’s moving deliberately in that direction. It has translated its site into Portuguese in order to attract business in Brazil, beating out eBay in that market. It’s also embedding its supplier network into Bigcommerce.com’s platform allowing small and medium sized merchants to access a network of global manufacturers as sources for their own businesses. It’s done deals with Stripe to more easily enable Alipay integration into non-Chinese web sites and made investments in other


34

commerce sites in the US such as 1st Dibs and 11Main to expand its network of marketplaces globally. But that’s not the real story or the real implication for payments and commerce. Alibaba isn’t a company, it’s an ecosystem, one that offers the Chinese consumer services and capabilities that touch every aspect of their lives, by design. Alibaba enables commerce online via its marketplaces, payments on and offline via Alipay, bill payment via Alipay, logistics and delivery services, investments, insurance, messaging, social media and access to content thru a variety of entities that it either owns or has made strategic investments in. It’s also an ecosystem that post-IPO, has lots more money to make lots more investments in order to expand its reach globally. One of Alibaba’s most valuable assets is Alipay, part of a separate company of which Jack Ma also owns nearly half (a company that Jack Ma said last month would probably IPO). Alipay is, of course, an attractive asset for many reasons starting with the fact that something like 800M Chinese consumers have one of its digital accounts, and more than 300M of them use it via their mobile devices. It’s also valuable because it’s the gateway to dong business online with the emerging middle class and totally acquisitive Chinese consumer. It’s also how Alibaba can expand globally without really planting an Alibaba flag anywhere. Take ShopRunner, for example. Alibaba invested $200M+ into ShopRunner which, among other things, now accepts Alipay, thereby enabling those hundreds of millions of consumers to buy authentic American merchandise from American merchants using their payment method of choice. And, those hundreds of millions of Chinese consumers will only continue to grow in numbers as more and more Chinese come on line. Less than half of the Chinese population has access to the internet today. So, if 2014 was the year that Alibaba added lots of money to its coffers to make investments that give it the global heft that it seeks, 2015 will be the year that we’ll start to see how it plans to put that money to work.


35

8. Amazon Gets Physical (Among Other Things) The other A-named player that has its sights set on building and dominating a global commerce ecosystem is Amazon. And 2014 was the year that we got to see inside some of what it’s thinking. Like how it’s okay to fail and spend billions doing it. Amazon’s chief, Jeff Bezos, said last month that he’s “made billions of dollars of failures at Amazon.com.” Contributing at least a couple of hundred million to those billions was the launch of the Amazon Fire phone. Launched in the summer of 2014, it didn’t take long for the Fire phone to become ice cold as its lack of apps, a compelling value proposition for consumers and any merchant other than Amazon and an iPhone-like price tag found it taking up space on shelves in Amazon’s warehouse rather than in the pockets and pocketbooks of consumers – even when it dropped its price to a dollar. In 2014, the original eTailer also announced that it was going brick and mortar in NY and rented an entire building in midtown to scratch that itch. It also hinted that it might enter the online travel market in early 2015, launched a variety of efforts to move grocery buying online (including the Dash device designed to make that easy), launched Amazon Local in an effort to bring plumbers, electricians and Angie’s list type services together with Amazon cardholders, launched online ordering and delivery a la Seamless and GrubHub, doubled down on delivery by ditching drones for bikes and a one-hour delivery schedule for a trial in NYC, launched its own branded consumer products to compete with its sellers online and seen retailers wise-up by lowering their prices to beat Amazon’s this holiday season. 2014 was also the year that analysts soured on the “its-okay-to-makebillions-and-lose-even-more-billions” philosophy that has defined Amazon since its inception and for which Amazon got a hall pass every earnings call. It is about time, analysts say, for Amazon to demonstrate that it has the skills to deliver a margin rather than to spend massively on things that don’t. Amazon’s greatest assets are its 220M consumers who use it and use it often. They’ve changed the shopping experience for consumers and online and brick and mortar retailers have all felt the pinch. Amazon is where a lot of consumer shopping starts now. And Amazon has managed to crack the


36

usage habit and parlay that into an advantage that has worked well for them online by making it easy to buy among the millions of products that are available on their marketplace. In 2015, we’ll see how well Amazon does in expanding that experience offline. Amazon has the potential to disrupt local commerce in the sectors where it’s not perceived as competitive – at least not yet – services and food. But how far beyond that it goes will be decided by how much it plans to compete with the merchants who are today part of its online marketplace. We’ve already seen the big merchants beat Amazon at its own game – price discounting – this holiday season. Whether that’s a holiday shopping exception or the commerce rule going forward, remains to be seen.

9. Bitcoin Backtracks So here’s one for you. Name an innovation that’s been around for 6 years, has seen its usage over that time flatline in the last two years, has had its primary use case be payment for illegal activities like buying drugs and putting hits out on people, seen members of its distribution network include players who steal money and launder what they don’t steal, have 2 of the 5 leaders of its governing body convicted for criminal behavior, elect a new board member involved in allegations of child molestation, yet have VCs pour $350M into the innovators that want to further it, have conferences all around the world organized to talk about how to innovate on top of it and have bankers talk seriously about its use as an alternative to the existing way that money is moved around the world. That’s bitcoin. In 2014, as a currency, it’s been a total bust. Its value has been between 15 and 70 times as volatile as the Euro and it’s lost more than 70 percent of its value. The notion that a global currency that makes the Argentine peso look stable will be accepted by consumers and businesses as an alternative money supply is not only implausible, it’s as naïve as thinking as any central bank would advocate for a global money supply that removes their ability to control the economies of their own countries. Bitcoin as a currency is a non-starter.


37

Bitcoin as an alternative set of rails is too. The big topic of conversation in 2014 was away from bitcoin the currency towards bitcoin the protocol, as a productive way to move money around the world, cheaply and efficiently via its transparent – and advocates say – distributed ledger. But what we’ve observed in 2014 is the instability of the exchanges that are the critical nodes along that path. Perhaps the most productive and enlightening lesson of bitcoin and its protocol in 2014 is the insight into risks of shifting the movement of money to an unregulated network of random exchange operators who operate out of their basements and living rooms in countries we can’t pronounce as the future of money. Thinking that it’s okay for the way we move money around the world is to replicate a system like the http internet protocol sounds interesting, innovative and enlightened. It’s also just ridiculous. In 2014, the most productive thing that bitcoin has done for the world of global money movement is to get everyone focused on how to improve the current method of doing that, using our regulations and existing actors and systems to do it. So, let’s hope that 2015 is the year that all of the talk about bitcoin and global currency and alternatives to regulated rails fades to the background and the conversation shifts to making what have work more efficiently.

10. Tokens Reinvent Digital Identity Apple Pay may be moving more slowly than expected at changing the way that consumers transact at the physical point of sale, but the tokenization framework that is its security backbone is perhaps one of the most intriguing aspects of the scheme – and to payments – to emerge in 2014. For sure, it has, cemented the importance of bringing security, identity and commerce together as the future of transacting in any channel. Now, of course, tokenization, as a way to secure transactions, is nothing new. Mobile schemes have been using it to turn account information into unusable bits of data for some time now. But the scheme that the networks have devised to enable Apple Pay is one that they hope will become the standard in how commerce is conducted along with a new steam of revenue for them as token vault operators.


38

First, it tokenizes the consumer’s personal account number (PAN) and turns it into a Device Account Number that’s stored today in a secure element on a consumer’s device. All consumer devices have a different device account number which enables devices to be turned on and off relatively easily in the event of theft (turned off) or acquisition (turned on). What’s more, it is intended to simplify and even accelerate the notion of commerce via the internet of things since it makes it easy for account credentials to be kept secure on any device that’s connected to the internet. But this framework doesn’t stop there. An encrypted one-time account number is generated and tokenized when transactions happen. This two-step process further disassociates personal account numbers (PANs) from transactions – making it even harder for bad guys to intercept information that can be used for fraud. The theory here is that one time tokenized account credentials + tokenized device account numbers not linked to real account numbers = too much work for not a lot of ROI if you make your living stealing cardholder credentials. Now, we are still early days and the devil seems to be in those token details. What we’ll need to see in 2015 is how the networks plan to address all of the little things that matter for commerce to ignite and scale. Like helping retailers map loyalty programs to customers using devices that mask PANs (which is how loyalty accounts are typically configured), and streamlining refunds. And, adapting this to a range of technologies (not just NFC) and channels (not just physical retail and NFC or in app using an iPhone 6). It’s in their interest – and that of their stakeholders and shareholders – to be sure that this solution works well beyond Apple Pay since Apple Pay is but a tiny and very tiny piece of the payments pie right now and Apple users aren’t the only people who might want to use mobile devices for payment. So, this is my take on the ten things that I think drove the direction of payments and commerce in 2014 and will influence what will happen in the year that we’re about to enter. And, unlike 2013, I do think that 2015 will be exciting year, filled with visible moves and shifts. I also thinkwhat happens in 2015 and over the next three years, will in fact, define how the rest of the decade plays out, one way or the other.


39

Virtual Accounts for Payment and Collection Efficiency Martin Schageter (Roche), januari 2014

Leading global pharmaceutical company Roche

rapidly to avoid interruption to our business. Rather than engaging another bank in Estonia, we opted to channel payments to Estonia through our payments factory, with payments made on behalf of our Estonian entity (POBO) through our Deutsche Bank euro account in Germany. This would be supported by our in-house bank. This included all outgoing payments, including salaries, tax payments and guarantees, but also incoming customer payments. While it is becoming more common to use POBO models to enhance the efficiency of payment factories, fewer companies are so far leveraging the advantages of centralised collections on a collections- on-behalf-of (COBO) model.

Virtual Accounts for Payment and Collection Efficiency

has had a relationship with Deutsche Bank’s

Global Transaction Banking (GTB) division since 2005. One of the most recent innovations on

which we have worked closely with Deutsche

Bank is a ‘virtual account’ structure, enhancing

our existing payments factory to enable greater efficiency and process harmonisation.

Business challenge

We faced a difficult challenge in that the banking partner with which we worked in Estonia made the decision to terminate its activities there at short notice. We therefore needed to find a solution

by Martin Schlageter, Global Head of Treasury Operations,in ontwikkeling Roche 2014 - 2015 Enigma Consulting | Betalingsverkeer

Introducing virtual accounts 40

Companies are increasingly recognising the bene

Solution and outcomes

Martin Schageter rapporteerde in 2014 over de implementatie van virtual accounts bij Roche. Die zorgden voor een versimpeling van hun accountstructuur en droegen bij aan de efficiency van het betalingsverkeer.

Bearing in mind the business imperative, the solution had to be installed in a very timely fashion. We were impressed by Deutsche Bank’s responsiveness and commitment to deliver a robust, innovative solution within a short timescale. The immediate benefits have been significant. We have eliminated the need for local bank accounts, therefore simplifying our banking relationships and account structures. This in turn reduces our counterparty risk, external bank charges and the administrative effort required to manage accounts. There are other Introducing virtual accounts advantages too, however. By channelling payments Companies are increasingly recognising the benefit of channelling payments and/or collections through and collections through a a single account, making payments on behalf of single account and (POBO) or collecting cash on behalf of (COBO) business functon, our multiple group entities. By leveraging a single external account, supported by an in-house bank, processes have been treasurers can rationalise their accounts and simplify automated and formats cash management structures. standardised with a On incoming payments (collections) customers use consistent view over the virtual account number when making payments, payment and collection which appears on the remittance information activities. At the same received by the company. This can then be used as a reconciliation field, enhancing automatic time, by leveraging virtual reconciliation rates and accelerating account account numbers, we can posting, and allows a high degree of transparency automate processes such over collections at a customer level. as reconciliation and For outgoing payments, the virtual account field is account posting, enabling used to indicate to suppliers the entity on whose us to credit customer behalf payment is being made in a standardised accounts promptly. This way. This greatly reduces supplier queries on funds they have received and supports their own has a positive impact on reconciliation efforts. customer satisfaction as collections that have been received but not posted are not chased inadvertently, and credit limits are released quickly to enable repeat business. Although we have set up the solution in partnership with Deutsche Bank, it is bank agnostic, and by rationalising external accounts and standardising formats and remittance data, we have greater flexibility to add, remove or change our banking partners in the future at short notice, which is a valuable contribution to our risk management strategy.


41

Recognised success With the solution now proven and in live operation, we are now considering how we can leverage virtual accounts, using a POBO and COBO model, to harmonise and centralise our euro flows globally with Deutsche Bank. The success of the solution has been recognised not only internally, but externally as well. For example, we were delighted to win Treasury Today’s Adam Smith Award 2013 in the category for Best Working Capital Management (Account Payable/Account Receivable) Solution, which bears testimony to the efforts and innovation by the Roche and Deutsche Bank teams.


42

Apple introduceert mobiele betaalmethode Apple Pay Olaf van Miltenburg (tweakers.net), 9 september 2014

Apple heeft zijn eigen methode voor mobiel betalen onder de naam Apple Pay aangekondigd. Contactloos betalen kan door een iPhone 6 of Apple Watch bij een reader in de winkel te houden, waarna de transactie via de draadloze technologie nfc gebeurt. Apple Pay komt eerst in de VS. Om gebruik te kunnen maken van Apple Pay kunnen consumenten de creditcard-gegevens hanteren die ze al voor iTunes hebben ingevoerd, maar ze kunnen ook simpelweg een foto maken van hun creditcard. De informatie wordt opgeslagen in de Passbook-app en volgens Apple gebeurt dit versleuteld en veilig.

Betalen verloopt vervolgens door de bovenkant van een iPhone 6 of een Apple Watch bij een reader in een winkel te houden. De smartphone maakt gebruik van nfc voor de koppeling met de reader en de authenticatie verloopt via de TouchIDfunctionaliteit in de home-knop. Doordat Apple Pay gebruikmaakt van een nfc-chip, hoeven winkeliers geen nieuwe systemen te installeren: in de afgelopen jaren zijn al op grote schaal betaalpunten op basis van nfc uitgerold. Apple werkt samen met onder andere de creditcard-bedrijven Amex, Visa en MasterCard en met zes banken. Daarmee zou 80 procent van het betaalverkeer in de VS gedekt zijn. Daarnaast gaan


43

22.000 Amerikaanse winkels Apple Pay ondersteunen, waaronder McDonalds, Bloomingdales, Starbucks en Wallgreens. Ook online zal Apple Pay te gebruiken zijn en onder andere GroupOn en Uber gaan de dienst ondersteunen. In oktober is de dienst in de VS te gebruiken. Over internationale ondersteuning zei Apple nog niks dus onduidelijk is wanneer Apple Pay naar de Benelux komt. Wel werkt de fabrikant er naar eigen zeggen hard aan de dienst internationaal uit te rollen.

Op 9 september kondigde Apple de betaaldienst ApplePay aan. Groot nieuws dat direct door de wereldwijde pers werd overgenomen. Zoals door tweakers.net.

Apple legt de nadruk op de privacy van de gebruiker en zegt data over transacties niet bij te houden. Ook winkels gaan niet over creditcardgegevens van de gebruiker beschikken: bij de betaling wordt een eenmalig betaalnnummer uitgewisseld, aangevuld met wat Apple omschrijft als een 'dynamische beveiligingscode'.


44

Will SEPA be the driver for innovations in payments? Bas Peeters (Equens SE) & Mohamed Bouker (EY), juli 2014

With the final deadline for SEPA approaching, now is a good time to take stock of things. The promises of SEPA were clear: to increase competition between banks, leading to lower costs and higher efficiency; to simplify administrative processes and systems; and to pay throughout Europe with less banks and bank accounts. The question is whether these promises have been fulfilled? The implementation of SEPA may have appeared primarily compliance-driven. Only a few large international enterprises considered it a step in the right direction, towards centralised and standardised processes – a transition they had

already started making. They, too, have yet to fully benefit from the advantages of the SEPA XML standard when it comes to the optimisation of processes and banking and other services. This standard should enable the use of structured data (i.e. data in a format that enables automated processing), which will facilitate the processing of a much wider range of information than payment orders alone, for instance for ERP systems or reconciliation. This also applies to the use of data linked to transactions for communication and the reinforcement of relationships between market parties, in both the B2C and B2B domains.


45

Is the business world going to take advantage of this as-yet-unutilised opportunity? What are the experiences and needs of large enterprises, the so-called corporates, and what suggestions can we make to them and their banks in order to help them utilise the opportunities presented by SEPA more effectively? In order to be able to provide a well-founded answer to this question, Equens and EY have drawn on their own experiences and a qualitative survey they conducted based on interviews with a large number of European enterprises.

Overview: three main stages Juli 2014 publiceerden E&Y en Equens een gezamenlijke white paper over “The Promises of SEPA & What Corporates Really Want”. Wat blijkt? Er is nog een hele weg te gaan voordat alle beloften zijn waargemaakt.

The findings provide a colourful picture. However, three separate stages can be identified in which SEPA asserts its influence. The first of these stages is that of compliance, which has almost been completed. For many companies, the advantages of SEPA are not yet clear, despite the considerable costs and resources involved in the implementation. The second stage – improve – now seems to be getting underway, and is all about taking advantage of the opportunities for improvement the SEPA standards can offer in terms of directly connecting payments with a broader range of financial functions, such as debtor management and financing. This has an added value, and elevates payments to a level where they are more than merely a commodity whose price needs to be as low as possible. At the same time, it is becoming clear that the SEPA standards are not as standardised as had been envisaged. The challenge for traditional service providers, in particular banks and payment processors, and new service providers such as PSPs, is to find a solution and make the differences between the various SEPA standards ‘transparent’. The third stage involves a radical increase in quality with benefits, which extends the payments value chain into the domain of the business (marketing, customer experience). In this area, the B2C segment is clearly in the lead, but there are also many possibilities for B2B.


46

Ontwikkelingen in 2015

Enigma Consulting verwacht dat een aantal ontwikkelingen die we in dit boekje hebben belicht, zich in 2015 in versneld tempo zal voortzetten. Uiteraard houden wij u hiervan op de hoogte middels het Kennisabonnement Betalingsverkeer. PSD II Nu de invoering van SEPA in de basis is afgerond, staat er weinig meer in de weg voor verdere harmonisatie van het retailbetalingsverkeer in Europa. Het wijzigingsvoorstel voor de Payments Services Directive, vooral gericht op verbeterde ondersteuning van betalingen in het e-commerce domein, is hiervan een voorbeeld. Het wetgevende proces wordt mogelijk in 2015 afgerond, waarna de EU lidstaten doorgaans een jaar de tijd krijgen om de wet te verankeren in lokale wetgeving (in Nederland voornamelijk in de Wft). E-mandates Voor webwinkeliers en andere bedrijven en instellingen die de betaling van producten en diensten via het internet laten verlopen is de invoering van het e-mandate een belangrijke stap. Dat gaat naar verwachting vanaf mei 2015 plaatsvinden. Hiermee wordt het mogelijk om de Europese incasso naadloos te integreren in de eigen e-commerce omgeving op het web, zonder terug te hoeven vallen op een papieren machtiging of ‘internet vinkje’. Virtual accounts 2015 wordt een interessant jaar voor virtual accounts. Het wordt dan duidelijk of alle

Nederlandse banken een virtual account propositie in de markt gaan zetten. Interessant om te volgen is of de toepassingen aan de accounts payables of accounts receivables kant gaan plaatsvinden. Voor een marktbrede toepassing is het nog te vroeg, maar wij verwachten wel dat er meer use cases duidelijk worden. Optimale betaalmix Ook in 2015 zullen er ongetwijfeld nieuwe betaalinstrumenten opkomen. Met name instrumenten die digitaal te gebruiken zijn zullen in transactievolume stijgen. Wij verwachten een daling in het aantal (papieren) acceptgiro’s, doordat bedrijven overstappen naar andere alternatieven, vooruitlopend op de uitfasering in 2015. Of iDEAL haar successtory blijft doorzetten, daar verschillen de meningen over. De verwachting is wel dat de kosten van iDEAL-transacties omlaag gaan door de prijsconcurrentie tussen de PSP’s op de markt. Treasury management Bedrijven zullen in 2015 in toenemende mate hun cash management structuren rationaliseren en ter beheersing daarvan gebruik maken van Treasury Management Systemen. CFO’s en financieel managers worden niet alleen beoordeeld op de financiële resultaten. Meer dan ooit tevoren worden ze ook afgerekend op hun visie op de financiële ontwikkelingen de gevaren koers. De uitbreiding van in-house banken tot volwaardige (grensoverschrijdende) payment en collection factories zal door veel bedrijven serieus worden overwogen.


47

Contactloos betalen In het retailbetalingsverkeer zal het aantal contactloze betalingen met een betaalpas nog sterk toenemen. Voor december 2014 alleen al rapporteerde de Betaalvereniging onlangs meer dan 2 miljoen contactloze betalingen (van weinig meer dan nul in januari 2014). Met 8 miljoen contactloze betaalpassen in omloop en zo’n 56.000 geschikte betaalterminals wordt contactloos betalen daarmee mainstream. Mobiel betalen Voor mobiel betalen (contactloos betalen met de smartphone) verwachten wij een langzamer tempo. Dat komt vooral door het gebrek aan een universele infrastructuur voor mobiele portemonnees. Wij zijn er van overtuigd dat de komst van Apple Pay naar Europa dit speelveld danig gaat opschudden en een boost zal geven aan deze vorm van betalen. De kans is groot dat dit in de loop van 2015 gaat gebeuren, te beginnen in de UK. Bitcoin ABN AMRO, ING en Rabobank zijn in 2014 gestart met experimenten met de technologie áchter de bitcoin, de zogenaamde blockchain. Niet alleen gericht op de digitale valuta zelf, maar ook op de toepassing in andere ketens waarin de overdracht van digitale waarden een rol speelt. Mogelijk kunnen we al binnen één á twee jaar de eerste toepassingen buiten het domein van de bitcoin en andere digitale valuta’s verwachten.


48

Bronvermeldingen

Dit e-book bevat artikelen uit de volgende bronnen: • 1 augustus 2014. IBAN en SEPA zijn de nieuwe standaard http://www.overopiban.nl/1-augustus-2014iban-en-sepa-zijn-de-nieuwe-standaard/ • Mobiel betalen maakt een opmars, welke financiële instelling heeft de beste kaarten? http://finno.nl/ 2014/04/08/mobiel-betalen-maakt-een-opmars-welke-financiele-instelling-heeft-de-beste-kaarten/ • Interesse voor e-Mandates bij bedrijven groeit http://www.enigma-payments.nl/component/content/ article/55-payments/544-interesse-voor-e-mandates-bij-bedrijven-groeit.html • DNB waarschuwt banken en betaalinstellingen voor integriteitsrisico’s bij virtuele valuta’s http:// www.dnb.nl/publicatie/publicaties-dnb/nieuwsbrieven/nieuwsbrief-banken/nieuwsbrief-banken-juni-2014/ dnb308035.jsp • Herziening van de Payment Service Directive: mooie kans of toch vooral een bedreiging? http:// financieel-management.nl/artikel/herziening-van-de-payment-service-directive-mooie-kans-of-toch-vooraleen-bedreiging • Niet goed? Pin je geld terug http://www.pin.nl/actueel/nieuws/niet-goed-pin-je-geld-terug/ • The ten things that changed payments in 2014 http://www.pymnts.com/news/2014/the-ten-things-thatchanged-payments-in-2014 • Virtual Accounts for Payment and Collection Efficiency http://www.treasury-management.com/article/ 1/275/2308/virtual-accounts-for-payment-and-collection-efficiency.html (volledige versie: http:// www.gtb.db.com/docs/Deutsche-Bank-Global-Transaction-Banking-TMI-Roche-DB.pdf) • Apple introduceert mobiele betaalmethode Apple Pay http://tweakers.net/nieuws/98348/appleintroduceert-mobiele-betaalmethode-apple-pay.html • Will SEPA be the driver for innovations in payments? http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/ EY_Whitepaper_by_Equens_and_EY/$FILE/EY-Whitepaper-Equens-EY-2014.pdf


49

Colofon Dit e-book bevat een verzameling van artikelen die in 2014 zijn belicht in de maandelijkse uitgave Betalingsverkeer Actueel van Enigma Consulting. Deze uitgave maakt deel uit van het Enigma Kennisabonnement Betalingsverkeer. Met het Kennisabonnement Betalingsverkeer houdt Enigma Consulting bedrijven en financiële instellingen op de hoogte van ontwikkelingen op het gebied van betalingsverkeer. Het abonnement bestaat uit: • maandelijkse uitgave Betalingsverkeer Actueel • specials over specifieke ontwikkelingen • frequente Brainstorm & Breakfast-sessies over actuele onderwerpen • twee maal per jaar een sparringsgesprek met een consultant van Enigma Consulting. De redactie van het Kennisabonnement Betalingsverkeer bestaat uit: Geert Blom, Roderick Kroon en Pieter van Stempvoort. Voor vragen of opmerkingen over de inhoud van deze uitgave of meer informatie over het Kennisabonnement Betalingsverkeer kunt u contact opnemen via: [email protected]

50

Betalingsverkeer in ontwikkeling

Recommend Documents