BEPS Seminar. Proactief reageren op BEPS De wereld na 5 oktober 2015

BEPS Seminar Proactief reageren op BEPS De wereld na 5 oktober 2015

Programma Tijd

Onderwerp

13.30

Ontvangst met koffie/thee

14.00

Introductie

Hans Noordermeer

14.20

Activiteiten over de grens en belastingplicht in het buitenland

Hans Noordermeer

14.50

Misbruik van belastingverdragen (treaty shopping)

Teun Goosen

15.25

Pauze

15.45

Renteaftrek en bijzondere financiële instrumenten (hybrids)

16.15

Transfer Pricing: Substance, Intellectueel eigendom en documentatie

16.50

De Nederlandse maatregelen vanaf 2016, het belastingplan en verder

Erwin Sommeling

17.20

Afsluiting

Hans Noordermeer

17.30

Borrel en hapjes

donderdag 3 december 2015

Sprekers

Winfred Damler

Pagina 2

Sjoerd Haringman Carina Romano

© 2015 BDO

BEPS Seminar Introductie

De aanleiding voor het OESO BEPS project • Toenemende digitalisering van de wereld • De internationale belastingsysteem dateren van begin 20e eeuw • Structurering door internationale ondernemingen • Maken gebruik van deze regels, aftrekposten Base Erosion • Dubbele vrijstellingen • Verschuivingen van winst Profit Shifting • Ongelimiteerd uitstel van belastingen • Ontwikkelingslanden die inkomsten mislopen • Perceptie dat multinationals niet hun ‘fair share’ bijdragen • Veel publiciteit en politieke aandacht


Pagina 4

© 2015 BDO

Waar moet je dan aan denken Hoog belast • • • •

Houdster

Preferentieel belastingregime; Geen/beperkte CFC; Minimaliseer assets/risico’s Maximaliseer aftrek.

Laag belast

Hoog belast

Winst vennootschap

Tussenhoudster • Preferentieel belastingregime; • Maximaliseer aftrek; • Hybride mismatch.

• Maximaliseer assets en risico’s (bijv IP).

• Geen bronbelasting

Hoog belast

Activiteit

vrijdag 4 december 2015

Pagina 5

• Voorkom vaste inrichting, of • Minimaliseer assets en risico’s

© 2014 BDO

Doelen van het OESO BEPS project • Een actieplan met 15 punten met als doel het repareren van de tekortkomingen en het weer actueel maken van het internationale fiscale systeem • Drie pijlers van het plan: • • •

Het creëren van internationale coherentie in de systemen van vennootschapsbelasting Herstellen van de effecten en voordelen van internationale regelingen door het weer in balans brengen van de belastingheffing met de economische substance Het transparanter maken van de heffing

• Als onderdeel van het project zijn 62 landen geraadpleegd die meer dan 90% van de wereldeconomie vertegenwoordigen • Op 5 oktober jl. zijn de finale aanbevelingen bekend geworden


Pagina 6

© 2015 BDO

BEPS Actieplan De drie pijlers vallen in een aantal actiepunten uiteen Establish international coherence of corporate income taxation •Action 2: Neutralise the effects of hybrid mismatch arrangements •Action 3: Strengthen CFC rules •Action 4: Limit base erosion via interest deductions and other financial payments •Action 5: Counter harmful tax practices more effectively, taking into account transparency and substance

Restore full effects and benefits of international standards through realignment of taxation and relevant substance •Action 6: Prevent treaty abuse •Action 7: Prevent the artificial avoidance of PE status •Actions 8, 9, 10: Assure that transfer pricing outcomes are in line with value creation – focusing on intangibles (8), risks and capital (9) and high risk transactions (10)

Ensure transparency while promoting increased certainty and predictability •Action 11: Establish methodologies to collect and analyse data on BEPS and the actions to address it •Action 12: Require taxpayers to disclose their aggressive tax planning arrangements •Action 13: Re-examine transfer pricing documentation •Action 14: Make dispute resolution mechanisms more effective

Action 1: Address the tax challenges of the digital economy Action 15: Develop a multilateral instrument


Pagina 7

© 2015 BDO

Welke onderwerpen bespreken we • Geldt niet alleen voor de hele grote multinationals • De 'internationale' regels gaan veranderen en iedereen krijgt er mee te maken • Aantal onderwerpen uitgekozen die voor veel bedrijven relevant zijn


Pagina 8

© 2015 BDO

Programma Tijd

Onderwerp

13.30

Ontvangst met koffie/thee

14.00

Introductie

Hans Noordermeer

14.20

Activiteiten over de grens en belastingplicht in het buitenland

Hans Noordermeer

actie 7

14.50

Misbruik van belastingverdragen (treaty shopping)

Teun Goosen

actie 6

15.25

Pauze

15.45

Renteaftrek en bijzondere financiële instrumenten (hybrids)

Winfred Damler

acties 2 en 4

16.15

Transfer Pricing: Substance, Intellectueel eigendom en documentatie

Sjoerd Haringman

acties 8 – 10,

Carina Romano

en 13

16.50

De Nederlandse maatregelen vanaf 2016, het belastingplan en verder

Erwin Sommeling

17.20

Afsluiting

Hans Noordermeer

17.30

Borrel en hapjes


Sprekers

Pagina 9

© 2015 BDO

BEPS Seminar Activiteiten over de grens en belastingplicht in het buitenland Agenten, commissionairs en projecten

Wilbert Romijn

BEPS Actieplan De OESO heeft haar actiepunten ingedeeld in 3 ‘pilaren’ Establish international coherence of corporate income taxation •Action 2: Neutralise the effects of hybrid mismatch arrangements •Action 3: Strengthen CFC rules •Action 4: Limit base erosion via interest deductions and other financial payments •Action 5: Counter harmful tax practices more effectively, taking into account transparency and substance





Pagina 11

© 2015 BDO

Basis principe • Winsten van een vennootschap mogen slechts belast worden in het land waarin de vennootschap is gevestigd • Indien de winsten worden gemaakt door een vaste inrichting in een ander land, dan mag het andere land pas belasting hierover heffen • Vaste vertegenwoordiger leidt ook tot heffing • De definitie van een vaste inrichting / vertegenwoordiger is dus cruciaal voor de vraag welk land het heffingsrecht heeft


Pagina 12

© 2015 BDO

Verschillende aspecten gaan wijzigen • Wanneer leidt het hebben van een agent tot belastingheffing in het andere land (‘vaste vertegenwoordiger’) • Vrijgestelde hulpactiviteiten worden sneller een vaste inrichting • Projecten kun je niet meer splitsen en dus sneller een vaste inrichting


Pagina 13

© 2015 BDO

Commissionair structuur (1) • • • Principaal (A)

•

Commisionair /Agent

Klant

• •


Principaal in land A, commissionair (agent) in land B Commissionair brengt overeenkomsten tot stand tussen principaal en klant Commissionair handelt op zijn eigen naam maar voor rekening en risico van de principaal Zodanig vormgegeven dat commissionair geen vaste inrichting/ vertegenwoordiger is van principaal Beperkte belastingheffing in land B, grootste deel winst in land A In de ideale situatie heeft land A een laag belastingtarief

Pagina 14

© 2015 BDO

Commissionair structuur (2) OECD stelt nieuwe bewoordingen van artikel 5 paragraaf 5 OECD Model verdrag voor: • Oud: agent/commissionair is bevoegd om contracten namens de principaal af te sluiten (formeel criterium) • Nieuw: agent/commissionair is bevoegd om contracten af te sluiten of speelt een belangrijke rol in het afsluiten van contracten (materieel criterium)


Pagina 15

© 2015 BDO

Representative office

Bedrijf A

Rep. office


• •

Bedrijf A heeft een kantoor in land B Personeel in land B verzorgt sales support en marketing activiteiten

•

•

Oud: veelal geen vaste inrichting als personeel geen formele bevoegdheid heeft Nieuw: als dit personeel een belangrijke rol speelt bij het sluiten van de contracten die door het hoofdkantoor A steeds worden goedgekeurd = vaste inrichting

•

Speelt ook zonder rep. office

Klant

Pagina 16

© 2015 BDO

Limited Risk Distributor • Bedrijf A heeft een dochter in land B • Dochter B is distributeur en verkoopt aan klanten op eigen naam • Dochter B heeft beperkte functies en risico’s (Limited Risk Distributor)

Bedrijf A

Bedrijf B


Klant

• Wijzigingen ?

Pagina 17

© 2015 BDO

Conclusie • Agent of sales promotion leidt veel sneller een vaste inrichting of vaste vertegenwoordiger aanwezig in het buitenland • Deze taxable presence leidt tot aangifteplicht • Wat is de winst die daar aan moet worden toegerekend? • Actie: bekijk hoe activiteiten in het buitenland zijn vormgegeven en of deze gewijzigd moeten worden


Pagina 18

© 2015 BDO

Vrijgestelde werkzaamheden (1) • Indien de buitenlandse werkzaamheden slechts voorbereidend of ondersteunend zijn, dan wordt er géén vaste inrichting aangenomen • De reden hiervoor is dat aan de werkzaamheden doorgaans weinig tot geen winst toegerekend kan worden en dit alleen tot hogere compliance kosten leidt bij zowel belastingplichtigen als belastingautoriteiten


Pagina 19

© 2015 BDO

Vrijgestelde werkzaamheden (2) • Ondersteunende werkzaamheden vormen nu een wezenlijke deel van de corebusiness van het concern • Nu: niet belast in het land waarin de werkzaamheden worden uitgevoerd


Pagina 20

© 2015 BDO

Vrijgestelde werkzaamheden (3) • Aanpassing artikel 5 paragraaf 4 OECD Model Verdrag: • Oud: bepaalde activiteiten waren altijd géén vaste inrichting: -

Opslag, bezorging, etc

• Nieuw: Voor elke activiteit moet nu gekeken worden of deze voorbereidend of ondersteunend is -

Dus als bijvoorbeeld opslag een key driver is voor het business model van de buitenlandse vennootschap, dan kan dit geen voorbereidende/ondersteunde activiteit zijn

-

Gevolg: eerder een vaste inrichting


Pagina 21

© 2015 BDO

Vrijgestelde werkzaamheden (4) • Fragmentatie werkzaamheden binnen de groep -

Door werkzaamheden uit elkaar te trekken en onder te brengen bij verschillende groepsvennootschappen, beoordeling per entiteit

• Anti-fragmentatie regel: -

Bij gelieerde vennootschappen per concern bekijken of het geheel ondersteunend/voorbereidend is

Storage Ltd


Transport Ltd

Pagina 22

Marketing Ltd

© 2015 BDO

Anti-fragmentatie bij projecten • Bij constructiewerkzaamheden meestal vaste inrichting indien werkzaamheden langer duren dan 12 maanden • Oplossing: splitsen contracten over (gelieerde) vennootschappen zodat per entiteit bezien minder dan 12 maanden gewerkt wordt • Aanbevolen wijziging: opname van dit misbruik in de Principal Purpose Test (PPT) • In sommige Nederlandse belastingverdragen is dit al opgenomen (o.a. België)


Pagina 23

© 2015 BDO

TP bij vaste inrichtingen • De OECD moet nog verder werk verrichten m.b.t. herziene TP regels voor allocatie van winsten aan vaste inrichtingen • Moet vóór eind 2016 afgerond zijn


Pagina 24

© 2015 BDO

Q&A


Pagina 25

© 2015 BDO

BEPS Seminar Misbruik van belastingverdragen (treaty shopping)

Teun Goosen






Pagina 27

© 2015 BDO

Belastingverdragen Waarom belastingverdrag? Ø Voorkomen van dubbele belasting van inwoners

Hoe bewerkstelligt een verdrag dat? Ø Verdeling van heffingsbevoegdheden (verdragsvoordelen) • • •

Prevalerende werking verdrag; Exclusieve heffing bronstaat/ontvangststaat; Beperkte bronheffing + evt heffing ontvangststaat.


Pagina 28

© 2015 BDO

Belastingverdragen Grote verschillen tussen staten in: • • •

Verdragennetwerk; Beperking van bronheffing in verdrag (verdrag en situatie specifiek); Nationale heffingen • Belasting over inkomensbestanddelen; • Bronheffing bij doorbetaling.

Gevolgen: • •

Verdrag A gunstiger dan verdrag B; Situatie A gunstiger dan situatie B.


Verdragsmisbruik

Pagina 29

© 2015 BDO

Verdragsmisbruik • OESO: Verdragsmisbruik één van de belangrijkste aanstichters van BEPS • Doel AP 6: voorkomen van toekenning verdragsvoordelen in ongepaste situaties • •

Ontwerp bepalingen OESO MV (*); Suggesties voor nationale bepalingen.

• Twee soorten verdragsmisbruik: 1.

2.

Omzeilen beperkingen opgelegd door verdrag; a) Treaty shopping; b) Overige ‘trucs’. Misbruik verdrag om nationale beperkingen te omzeilen.

(*) MV = ModelVerdrag


Pagina 30

© 2015 BDO

Treaty shopping

Donderdag 3 december 2015

Pagina 31

© 2015 BDO

Verdragsmisbruik Treaty shopping Wat verstaan we onder treaty shopping? “Een opzet waarbij een persoon die geen inwoner is van een staat de voordelen probeert te bemachtigen die het verdrag toekent aan inwoners van die staat.”


Pagina 32

© 2015 BDO

Verdragsmisbruik Treaty shopping Vb. treaty shopping: • • •

Dividend vrijgesteld op niveau HoldCo en Intermediate HoldCo; Verdrag AB: bronbelasting dividend 10%; Verdrag AC en verdrag CB: bronbelasting dividend 0%.

HoldCo

HoldCo

Staat C

Staat A

Staat A

Staat B

Staat B

Sub


Intermediate HoldCo

Sub

Pagina 33

© 2015 BDO

Verdragsmisbruik Treaty shopping Vb. treaty shopping: • • • •

Geen verdrag tussen staten A en B. Staat B heft bronbelasting op interest van 15%; Verdrag AC bronbelasting interest 0%; Verdrag BC bronbelasting interest 10%; Slechts kleine marge belast bij Doorstroom (mogelijk in gunstig regime).

FinCo

FinCo

Staat C

Staat A

Staat A

Staat B

Staat B

Sub


Intermediate FinCo

Sub

Pagina 34

© 2015 BDO

Treaty shopping Minimum standard OESO aanbevelingen: • Opnemen expliciet statement in preambule belastingverdragen • Niet bedoeld om mogelijkheden voor dubbele non-belasting te genereren. • Opnemen in belastingverdragen van: • Limitation On Benefits (LOB) bepaling, en / of • Principal Purpose Test (PPT).


Pagina 35

© 2015 BDO

Minimum standard LOB bepaling • Definitieve tekst in afwachting van gewijzigde US standaard verdragsbepalingen (2016); • Inwoner niet langer automatisch gerechtigd tot verdragsvoordelen; • Entiteit moet “qualified person” zijn, o.a.: • • •

Natuurlijk persoon; (in)directe beursnotering; Meer dan 50% gehouden door qualified persons.

• Alternatieve tests indien geen “qualified person”: • • •

Active trade test: substantiele operationele activiteit bronstaat vs ontvangststaat; Derivative benefits test: max 7 aandeelhouders, zelfde verdragsgerechtigdheid; Discretionary relief: vangnetbepaling, discretionaire bevoegdheid verdragsstaten (aantonen niet fiscaal gedreven).

• Objectieve test, ongeacht oogmerk. vrijdag 4 december 2015

Pagina 36

© 2015 BDO

Minimum standard Principal Purpose Test • PPT kan alleen of in combinatie met LOB; • PPT ontzegd verdragsvoordelen indien: “... in redelijkheid kan worden aangenomen (...) dat het verkrijgen van de verdragsvoordelen één van de voornaamste doelen is van de transactie of het samenstel van transacties...” “... tenzij wordt vastgesteld dat het toekennen van de verdragsvoordelen in lijn is met de doelstelling van de relevante verdragsbepaling”

• Subjectieve test, kijkt naar oogmerk; • Bewijslast verschuift naar belastingplichtige.


Pagina 37

© 2015 BDO

Impact Algemeen Wat is de impact? • • • • •

NL neemt minimum standard op in verdragsbeleid (toekomstige verdragen); LOB en PPT reeds te vinden in enkele verdragen; NL had eerst voorkeur voor LOB, nu PPT + onderling overleg (om overkill te voorkomen); Hogere drempel verdragsgerechtigdheid; Rechtsonzekerheid.

Nog veel onduidelijk •

•

•

Doorvoeren huidige verdragen problematisch • Bevat tekstuele wijzigingen > dynamische verdragsinterpretatie niet zonder meer mogelijk; • Heronderhandelen huidige verdragen niet realistisch. Minimum standard doorgevoerd middels het multilaterale instrument (AP 15); • Doorvoeren middels ‘big bang’; • Slagen daarvan nog onduidelijk. Definitieve bewoording LOB niet bekend.


Pagina 38

© 2015 BDO

Impact Holdings en doorstromers LOB: • Beursgenoteerde vennootschappen lijken veilig; • Private equity waarschijnlijk niet voorbij LOB; • Substantiële substance in holding-/doorstroomjurisdictie vereist. PPT: • Voldoende zakelijke motieven te bedenken voor holding/doorstromer: • • • •

JV op neutraal grondgebied; Toegang nieuw continent (tijdsverschil, lokaal management); Toegang lokale (financiele) markt; Investeringsbeschermingsovereenkomst (IBO).

• Maar fiscaliteit bijna altijd een overweging: • •

Minimaal fiscaal neutraal; Uitzonderingen: topholding/hoofdkantoor, beursnotering.

• Verdragsvoordelen ook fiscale overwegingen. vrijdag 4 december 2015

Pagina 39

© 2015 BDO

Impact Holdings en doorstromers PPT (cont’d): • Beursgenoteerde vennootschappen lijken veilig; • Holding/doorstromer die niet resulteert in betere fiscale behandeling dan directe investering door aandeelhouders zou kunnen werken; • Holding “add-on” bovenop OpCo zou kunnen werken. Alarmbellen: • Fiscaal gedreven holdings en doorstromers / weinig economische betekenis.


Pagina 40

© 2015 BDO

Impact Wat te doen? • Heb je het verdrag nodig? • Of bijv. realiseren als capital gain > geen dubbele heffing; • TP policy updaten > resultaat valt elders neer zonder dubbele heffing. • Substance verhogen? • Operationele activiteiten > LOB/PPT proof. • Herstructureren? • Last resort.


Pagina 41

© 2015 BDO

Overige aanbevelingen OESO


Pagina 42

© 2015 BDO

Overige aanbevelingen OESO Omzeilen beperkingen opgelegd door verdrag • (tijdelijke) overdracht van dividendgerechtigdheid, bijv stock lending/repo: • •

•

Handel in OG vennootschappen om situsstaatheffing te ontwijken: • •

•

Aanbeveling: minimum holding periode van 365 dagen voorafgaand; Wijziging in OESO MV.

Aanbeveling: situslandheffing indien waarde >50% vertegenwoordigd door OG, enig moment in de 365 dagen voorafgaand; Wijziging in OESO MV.

Gebruik van dual-residents om heffing te ontwijken: • •

Aanbeveling: mutual agreement procedure (MAP) als tie-breaker voor inwonerschap (corporate); Wijziging in OESO MV (nieuwe standaard).


Pagina 43

© 2015 BDO

Overige aanbevelingen OESO Omzeilen nationale beperkingen • Beroep prevalerende werking verdrag om nationale heffing te beperken: • •

Bepalingen gericht op het beperken van heffing niet-inwoners uitgelegd als beperking heffing van inwoners; Aanbeveling: opnemen ‘savings-bepaling’ • Verdrag beperkt staat niet in heffing van eigen inwoners (uitzonderingen).

Vb: • Sub is een fiscaal transparant partnership; • Sub is inwoner van staat B naar nationaal recht; • Savings-bepaling voorkomt dat staat A door een beroep van Sub op het verdrag niet kan heffen over aandeel van Hold’s in winst Sub. Hold

Hold

Staat A Staat B Sub


Pagina 44

© 2015 BDO

Q&A


Pagina 45

© 2015 BDO

BEPS Seminar Renteaftrek & bijzondere financiële instrumenten (hybrides)

Winfred Damler

Renteaftrek & bijzondere financiële instrumenten (hybrides) De OESO heeft haar actiepunten ingedeeld in 3 ‘pilaren’ Establish international coherence of corporate income taxation •Action 2: Neutralise the effects of hybrid mismatch arrangements •Action 3: Strengthen CFC rules •Action 4: Limit base erosion via interest deductions and other financial payments •Action 5: Counter harmful tax practices more effectively, taking into account transparency and substance





Pagina 47

© 2015 BDO

Renteaftrek – BEPS actie 4 Tegengaan van uitholling van de belastingrondslag door renteaftrek en vergelijkbare betalingen • Wat is het probleem? • Wat zijn de aanbevelingen van de OECD? • Hoe gaat dat uitwerken in de praktijk?


Pagina 48

© 2015 BDO

Renteaftrek – BEPS actie 4 Probleem: Renteaftrek wordt gebruikt voor tax planning

Moeder BV Rente

Doel BEPS Actie 4: Verminderen van uitholling van de Belastinggrondslag door rente aftrek en vergelijkbare betalingen

Dochter BV

Dochter BV


Project

Door: Invoering van een thin-cap maatregel op basis van een vaste ratio van ‘Netto Rente’/ ‘EBITDA’

Pagina 49

© 2015 BDO

Renteaftrek – BEPS actie 4 Aanbevelingen voor de ‘best practice’ maatregel Een thin-cap regel met een vaste ratio die netto renteaftrek beperkt tot een vast percentage van EBITDA − − / De regel moet gelden voor: • Entiteiten in een multinationale groep • Rente en betalingen economisch gelijk aan rente • Kosten voor het opnemen van financiering De aanbevolen ratio ligt tussen de 10% en 30%


Pagina 50

© 2015 BDO

Renteaftrek – BEPS actie 4 Aanbevelingen voor de ‘best practice’ maatregel Aanbevelingen voor de ‘best practice’ maatregel: Aanvullende Groepsratio maatregel Rente is dan aftrekbaar tot de hoogste van: • Vaste ratio regel • Groepsratio regel Verschillende opties voor Groepsratio voorstel is: • Netto rentelast aan derden / EBITDA op groepsniveau • Andere groepsratio zoals VV/EV ratio ook mogelijk De groepsratio wordt verder uitgewerkt gedurende 2016. donderdag 3 december 2015

Pagina 51

© 2015 BDO

Renteaftrek – BEPS actie 4 Aanbevelingen voor de ‘best practice’ maatregel Optionele elementen: • Een drempel voor entiteiten met een laag BEPS risico • Uitsluiten van rente om goede doelen te financieren. • Carry forward van niet-gebruikte rente / aftrek ruimte en of carry back van niet gebruikte rente. • Specifieke maatregelen: -

Ondersteunen van de generieke maatregelen Specifieke risico’s tegengaan

• Specifieke regels voor banken en verzekeringsmaatschappijen


Pagina 52

© 2015 BDO

Renteaftrek – BEPS actie 4


Pagina 53

© 2015 BDO

Renteaftrek – BEPS actie 4 Verwachte impact • • • •

Het niveau van overeenstemming is laag De ‘Best Practice’ bevat veel opties, echte coherentie wordt niet bereikt Nederland gaat de ‘Best Practice’ vooralsnog niet invoeren Wellicht ‘snelle impact’ op Europees niveau

Conclusie: geen coherentie, wel meer complexiteit, risico op dubbele belasting, tax planning op rente wordt belangrijk Advies: • Ken uw financieringssituatie • zorg voor flexibiliteit • houdt rekening met de (nieuwe) regels in uw financiële planning


Pagina 54

© 2015 BDO

Hybrides – BEPS actie 2 Neutraliseren van het effect van hybride mismatch structuren. Aan de hand van 3 voorbeelden: Wat is een hybride Hoe werkt de hybride (wat is het probleem)? Wat zijn de aanbevelingen van de OECD? Hoe gaan die uitwerken in de praktijk?


Pagina 55

© 2015 BDO

Hybrides - BEPS actie 2 Neutraliseren van het effect van hybride mismatch structuren Wat is een hybride mismatch? Gebruikmaken van een kwalificatieverschil tussen twee of meer landen om belastingvoordeel te creëren. Drie soorten: • Aftrek / niet belast • Twee keer aftrek • Indirecte aftrek / niet belast situatie (geïmporteerde mismatches)


Pagina 56

© 2015 BDO

Hybrides -BEPS actie 2 Voorbeeld 1 – De hybride lening Soort: Aftrek / Niet Belast Moeder land A

Hoe: Moeder verstrekt een hybride lening aan Dochter Hybride lening

Rente/dividend

Effect: In land B wordt de rentebetaling gezien als aftrekbare rente Dochter land B


Effect: In Land A wordt de ontvangen vergoeding gezien als dividend.

Pagina 57

© 2015 BDO

Hybrides -BEPS actie 2 BEPS Maatregelen tegen -> Aftrek / Niet Belast Hoofdregel:

Regels in nationale wetgeving die het effect van hybride instrumenten ongedaan maken

Primaire regel:

Betalingen (rente) is niet aftrekbaar als deze is vrijgesteld bij de ontvanger

Secundair:

Inkomsten zijn niet vrijgesteld als ze aftrekbaar zijn in het bronland

Reikwijdte:

Verbonden lichamen en opgezette structuren


Pagina 58

© 2015 BDO

Hybrides - BEPS actie 2 Voorbeeld 1 – De hybride lening secundair: opbrengst belast

Soort: Aftrek / Niet Belast Moeder land A

Hybride lening

Rente/dividend Primair: geen aftrek Dochter land B

De BEPS maatregelen: Hoe: Moeder verstrekt een hybride lening aan dochter Effect: In land B wordt de rentebetaling gezien als aftrekbare rente BEPS: primair -> rente is niet aftrekbaar Effect: In Land A wordt de ontvangen vergoeding gezien als dividend. BEPS: secundair -> opbrengst is belast


Pagina 59

© 2015 BDO

Hybrides-BEPS actie 2 Voorbeeld 2 – Hybride entiteit Soort: Dubbele aftrek Moeder land A

Hoe: Holding B is een entiteit volgens de land B maar transparant volgens land A Effect: Moeder trekt de rente aan de bank af in Land A

Bank

Holding land B

Effect: Holding B trekt de rente aan de bank af in land B

Dochter land B


Pagina 60

© 2015 BDO

Hybrides -BEPS actie 2 BEPS Maatregelen tegen -> Dubbele aftrek Hoofdregel:


Primaire regel:

Betalingen (rente) is niet aftrekbaar op het niveau van de moeder

Secundair:

Betalingen (rente) is niet aftrekbaar op het niveau van de dochter

Reikwijdte:

Primair ongelimiteerd, secundair groepsmaatschappijen en opgezette structuren


Pagina 61

© 2015 BDO

Hybrides -BEPS actie 2 Voorbeeld 2 – Hybride entiteit Primair: Geen aftrek

Soort: Dubbele aftrek Moeder land A

BEPS Maatregelen Hoe: ‘Holding B’ is een entiteit volgens de land B maar transparant volgens land A Bank

Holding land B

Secundair: Geen aftrek

Dochter land B


Effect: Moeder trekt de rente aan de bank af in Land A BEPS primair -> Rente niet aftrekbaar bij Moeder in land A Effect: Holding B trekt de rente aan de bank af in land B BEPS secundair-> Rente niet aftrekbaar bij Dochter Holding in land B

Pagina 62

© 2015 BDO

Hybrides -BEPS actie 2 Voorbeeld 3 – Imported mismatch hybride lening Soort: Geïmporteerde mismatch -> Aftrek / Niet Belast

Moeder land A

Hybride Dochter land B

Hoe: Er wordt een reguliere lening verstrekt aan dochter in land C de rente opbrengt wordt afgezet tegen een hybride opzet in land B Effect: Renteaftrek in land C Effect: Rente is belast in land B en aftrekbaar in land B

Lening

Effect: Inkomsten vrijgesteld in land A Dochter land C


Pagina 63

© 2015 BDO

Hybrides -BEPS actie 2 BEPS Maatregelen tegen -> Geïmporteerde mismatch -> Aftrek / Niet Belast Hoofdregel:


Primaire regel:

Geen aftrek op het niveau van de betalende entiteit

Secundair:

Géén

Reikwijdte:

Groepsmaatschappijen en opgezette structuren


Pagina 64

© 2015 BDO

Hybrides -BEPS actie 2 Voorbeeld 3 – Imported mismatch hybride lening Soort: Geïmporteerde mismatch -> Aftrek / Niet Belast

Moeder land A

Hybride

BEPS Maatregelen Hoe: Er wordt een reguliere lening verstrekt aan dochter in land C de rente opbrengt wordt afgezet tegen een hybride in land B

Dochter land B Effect: Renteaftrek in land C BEPS primair -> Rente niet aftrekbaar bij dochter in land C

Lening

Primair: Geen aftrek

Dochter land C


Effect: Rente is belast in land B en aftrekbaar in land B Effect: Inkomsten vrijgesteld in land A

Pagina 65

© 2015 BDO

Hybrides -BEPS actie 2 Aandachtspunten • Het motief is niet van belang -> de regels gelden altijd • Regels zouden niet moeten zien op: • •

Timingsverschillen (12 maanden safe harbour) Belastingarbitrage -

• •

weinig belasting / geen belasting / belastingparadijs Beschikbare tax assets (verliezen)

Notionele renteaftrek / rentevrije leningen De regels zijn niet bedoeld voor gevallen waar geen “betaling” is, landen kunnen er echter voor kiezen om de regels uit te bereiden naar “alle aftrekbare bedragen”.


Pagina 66

© 2015 BDO

Hybrides -BEPS actie 2 Verwachte impact • • • •

Het niveau van overeenstemming is laag Afwachten welk land wat gaat invoeren Nederland wil alleen op internationaal niveau – gaat zich hiervoor inzetten Er zijn al maatregelen op Europees niveau en in het Belastingplan 2016

Conclusie: Geen coherentie, wel effect op korte termijn! Ook al heb je geen hybriden Advies: • Heb je hybriden – speel op tijd in op de maatregelen • Impact op compliance – wees voorbereid • Mogelijkheden -> het kan nog steeds


Pagina 67

© 2015 BDO

Q&A


Pagina 68

© 2015 BDO

BEPS Seminar Transfer Pricing Substance, intellectueel eigendom en documentatie







Pagina 70

© 2015 BDO

Economic substance


Pagina 71

© 2015 BDO

Wat is economic substance? Digital economy Intellectueel eigendom Is er voldoende substance aanwezig voor economisch eigendom van IP? Hoeveel winst kan gealloceerd worden aan een cash-box entiteit met weinig of geen substance?

Hoeveel substance is nodig om belastingplicht in een land te creëren? (Actie 1)

Counter harmful tax practices Schadelijke tax competitie ontstaat waar belastingvoordelen worden gegeven zonder voldoende economic substance

Is de economic substance in het land voldoende om een bepaald risico te monitoren en aan te gaan?

(Actie 5)

(Actie 8-10)

Substance CbCr Country-by-country reporting als een tool voor Belastingdiensten om substance wereldwijd te analyseren (Actie 13)

Treaty abuse Vaste inrichtingen Hoeveel substance in een land constitueert een vaste inrichting?

Geen toepassing van verdragsvoordelen bij weinig of geen substance in een land (Actie 6)

(Actie 7)


Pagina 72

© 2015 BDO

Substance vanuit Transfer Pricing (1/5) Definitie economic substance

“The economic substance of a transaction or arrangement is determined by examining all of the facts and circumstances, such as the economic and commercial context of the transaction or arrangement, its object and effect from a practical and business point of view, and the conduct of the parties, including the functions performed, assets used and risks assumed by them.” Bron: OECD Transfer Pricing Guidelines 2010, 9.170


Pagina 73

© 2015 BDO

Substance vanuit Transfer Pricing (2/5) Vaste inrichtingen • Significant People Functions • Key Entrepreneurial Risk Taking Functions

“[…] the authorised OECD approach attributes to the PE those risks for which the significant functions relevant to the assumption and/or management … of risks are performed by people in the PE and also attributes to the PE economic ownership of assets for which the significant functions relevant to the economic ownership of assets are performed by people in the PE.” Bron: OECD Report on Attribution of Profits to PEs 2010, B-3, §15


Pagina 74

© 2015 BDO

Substance vanuit Transfer Pricing (3/5) Substance over form • Intra-group contract is het startpunt • Werkelijke handelingen ten aanzien van de transactie tussen partijen is bepalend • ‘Actual conduct’


Pagina 75

© 2015 BDO

Substance vanuit Transfer Pricing (4/5) Functionaliteit • • • • •

Mismatches tussen winst en waarde creatie Key value drivers Werkelijke functies – strategisch, tactisch of operationeel? Vergelijkbaar met handelen tussen derden? Economisch relevante karakteristieken per transactie


Pagina 76

© 2015 BDO

Substance vanuit Transfer Pricing (5/5) Risico analyse • Risico volgt de functies • Risico komt voor rekening van een partij binnen een MNE die: - Controle over het risico heeft; en - de Financiële Capaciteit heeft om het risico te dragen.


Pagina 77

© 2015 BDO

Economic substance Praktische toepassing Onderbouwing substance

Aandachtspunten •

Substance over form

•

Indien business verandert, aansluiting substance blijven evalueren Risico (en winst) toewijzen aan partij die de verantwoordelijk is voor de bepalende beslissingen Consistentie in business model en transfer pricing policy à arm’s length

•

•

•

Transfer pricing documentatie

•

Rapportagelijnen – wie neemt de beslissingen? Notulen van bestuursvergaderingen en emailcorrespondentie Lenings-/faciliteitovereenkomst en op wiens balans staan de liquide middelen

• •

Functions Intra-groep agreements

Assets Consistentie

Key value drivers

Risks Profit


Pagina 78

© 2015 BDO

Intangibles


Pagina 79

© 2015 BDO

Intangibles OECD definitie “Something which is not a physical asset or financial asset, and which is capable of being owned or controlled for use in commercial activities and whose use or transfer would be compensated had it occurred in a transaction between independent parties in comparable circumstances.” Bron: OECD Transfer Pricing Guidelines (revised chapter VI, 2015), 6.5

• Geen afgebakende definitie van klassen of categorieën immateriële activa • Van geval tot geval beoordelen


Pagina 80

© 2015 BDO

Intellectueel eigendom


Pagina 81

© 2015 BDO

Intangibles DEMPE analyse Voordat het transfer pricing model bepaald kan worden, dienen de partijen bepaald te worden welke de functies uitoefenen, gebruik maken van de immateriële activa en de risico‘s dragen. Specifiek de risico‘s met betrekking tot de DEMPE functies:

• Development • Enhancing

Economisch eigendom

• Maintaining • Protecting

Recht op restwinst Draagt overige risico op verlies

• Exploiting


Pagina 82

© 2015 BDO

Intangibles Aandachtspunten • DEMPE-functies uitoefent à economisch eigenaar van de immateriële activa • Economisch eigendom kan afwijken van juridisch eigendom • Welke partij heeft recht op (rest)winsten gerelateerd aan immateriële activa? • Analyse van de functies, risico’s en assets is key • Controle over de DEMPE-functies, niet perse het zelf uitvoeren (contract R&D)


Pagina 83

© 2015 BDO

Transfer pricing documentatie Master file Local file Country-by-country Reporting


Pagina 84

© 2015 BDO

Transfer pricing documentatie (BEPS AP 13) Drieledige benadering Master file Bevat een high-level overzicht van: ■ De onderneming van de MNE ■ Aard bedrijfsactiviteiten ■ Algehele verrekenprijsgedragslijn ■ Wereldwijde allocatie van inkomen

en economische activiteiten


Local files Bevat relevante informatie over de intercompany transacties waarbij de lokale belastingplichtige betrokken is, zoals: ■ Relevante informatie voor

verrekenprijs analyse ■ Onderbouwing zakelijkheid winstallocatie aan vaste inrichtingen

Pagina 85

Country-by-Country Reporting Risico-inschattingsmiddel voor belastingdiensten Vereist bij een wereldwijde geconsolideerde omzet van € 750 mio of meer. Deze is als volgt opgebouwd: ■ Tabel I. Overzicht van

winstallocatie, belastingen en activiteiten per jurisdictie ■ Tabel II. Lijst van alle entiteiten van de groep per jurisdictie ■ Tabel III. Additionele Informatie

© 2015 BDO

Master file en local file Implementatie Nederland • NL Wetsvoorstel sluit aan bij OECD rapport • NL groepsentiteit moet een groepsdossier en een lokaal dossier in haar administratie opnemen • Jaarlijkse update van de transfer pricing documentatie • Documentatieverplichtingen (niet CbCR!) gelden voor een multinationale groep die wereldwijd tenminste EUR 50 miljoen aan geconsolideerde groepsopbrengsten heeft • Deze minimum omzetgrens geldt niet in andere landen! • Ministeriële regeling in aantocht


Pagina 86

© 2015 BDO

Country-by-Country Reporting (1/4) CbCR Tabel 1


Pagina 87

© 2015 BDO

Country-by-Country Reporting (2/4) CbCR Tabel 2


Pagina 88

© 2015 BDO

Country-by-Country Reporting (3/4) Implementatie Nederland Wetsvoorstel Belastingplan 2016 Ingangsdatum CbCR

Geldt voor boekjaren per 1 januari 2016

Drempel

Minimum geconsolideerde groepsopbrengsten van EUR 750 miljoen

Aanleverdatum

Binnen een jaar na het einde van het te rapporteren (boek)jaar het landenrapport aanleveren bij de belastingdienst in het land van de moederentiteit

Door

In beginsel de uiteindelijkemoederentiteit

Verzochte info

1. 2. 3.

Aandachtspunten

* Plaatselijk aanleveren door entiteit of door surrogaatmoederentiteit, indien: 1. Uiteindelijkemoederentiteit van de multinationale groep niet verplicht is een landenrapport in te dienen in de staat waarvan zij fiscaal inwoner is 2. Er geen in werking zijnde overeenkomst tussen de bevoegde autoriteiten van die staat en Nederland is die voorziet in de automatische uitwisseling van landenrapporten 3. Er sprake is van een systematische nalatigheid van de staat waarvan de uiteindelijkemoederentiteit fiscaal inwoner is

Wereldwijde winstverdeling van de MNE De betaalde winstbelastingen Voornaamste activiteiten van de MNE

* Implementatiepakket (template) * Automatische uitwisseling van informatie


Pagina 89

© 2015 BDO

Country-by-Country Reporting (4/4) Status implementatie CbCR Geïmplementeerd

Voorstel

Verwacht

Nog niet in zicht

■ Spanje

■ Australië

■ Zo’n 80 landen, o.a.:

■ Albanië

■ China

■ Restant EU

■ Angola

■ Nederland

■ Canada

■ Cambodja

■ Polen

■ India

■ Egypte

■ Verenigd Koninkrijk

■ Israël

■ Hong Kong

■ Mexico

■ Nieuw Zeeland

■ Kosovo

■ Zuid Amerika

■ Koeweit

■ Zwitserland

■ Libanon

■ Turkije

■ Mongolië

■ Verenigde Staten

■ Marokko ■ Verenigde Arabische

Emiraten


Pagina 90

© 2015 BDO

Master file, local file en CbCR Aandachtspunten • CbCR moet mogelijk verplicht door NL deelneming aangeleverd worden • De informatie uit andere landen kan geaggregeerd zijn (gemengde functies) • Wat doen belastingdiensten met alle informatie? Kan vertrouwelijkheid gegarandeerd worden? • IT systemen MNEs moeten capabel zijn Zware sancties op niet naleven documentatie verplichting: • Bestuurlijke boete (max. EUR 20.250) • Strafrechtelijke vervolging (bij CbCR)


Pagina 91

© 2015 BDO

Wat kan BDO voor uw onderneming betekenen? • Transfer pricing risk scan • •

Analyse van huidige transfer pricing documentatie Identificatie risico’s in het kader van BEPS • Substance analyse • DEMPE analyse • Risico analyse

• Transfer pricing documentatie • • •

Specifieke voorschriften en jaarlijkse update vanaf EUR 50 miljoen geconsolideerde groepsomzet (daaronder ook documentatie vereisten) Review bestaande documentatie en update/uitbouwen naar BEPS compliant rapporten Opstellen volledige documentatie

• CbCR sanity check • •

Dry-run Ook voor MNEs met een geconsolideerde omzet lager dan EUR 750 miljoen


Pagina 92

© 2015 BDO

Q&A



Pagina 93

© 2015 BDO

BEPS Seminar De Nederlandse maatregelen vanaf 2016, het Belastingplan en verder

Erwin Sommeling

NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Wijzigingen vennootschapsbelasting • Aanpak hybride financieringsvormen • Anti-misbruikmaatregel EU Moeder-dochterrichtlijn • Fiscale eenheid Wijziging dividendbelasting • Antimisbruikmaatregel EU Moeder-dochterrichtlijn


Pagina 95

© 2015 BDO

NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Twee implementaties van wijzigingen in de EU Moeder-dochterrichtlijn • Wijziging deelnemingsvrijstelling bij hybride leningen (BEPS Action 2) • Wijziging wetgeving als gevolg van invoering antimisbruikbepaling (GAAR; BEPS Action 6)


Pagina 96

© 2015 BDO

NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Aanpak hybride financieringsvormen (BEPS Actie 2)


Pagina 97

© 2015 BDO

NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Hybride leningen: • Bestrijding van mismatches: -

Aftrekbaar als rente in het betalende land, niet belastbaar als dividend in het ontvangende land

• Geen deelnemingsvrijstelling voor zover er aftrek bestaat in het betalende land -

Geldt voor zowel de deelnemingsvrijstelling als de deelnemingsverrekening Geldt ook voor vervangende vergoedingen

• Gaat verder dan hybride leningen (ook aftrekbare cumpref vergoedingen) • Anti-misbruikmaatregelen bij meegekocht dividend/rente • Mondiale toepassing, geen beperking tot EU landen


Pagina 98

© 2015 BDO

NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Implementatie antimisbruikbepaling (GAAR; BEPS Action 6)): • Consistente toepassing van antimisbruikbepalingen in verschillende lidstaten • Ziet alleen op uitgaande betalingen, niet op de deelnemingsvrijstelling • Implementatie niet in de Wet op de dividendbelasting, maar in het buitenlands aanmerkelijk belang in de vennootschapsbelasting • Geen onderscheid tussen EU en niet EU • Belastingverdragen kunnen de antimisbruikbepaling opzij zetten • Minimumbepaling; nationale antimisbruikmaatregelen blijven van kracht


Pagina 99

© 2015 BDO

NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder


Pagina 100

© 2015 BDO

NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder • Subjectieve toets: -

Hoofddoel of één van de hoofddoelen van de constructie is om de heffing van inkomstenbelasting of dividendbelasting bij een ander te ontgaan

• Objectieve toets: -

Sprake van een kunstmatige constructie of reeks van constructies Kunstmatig = voorzover zij niet opgezet op grond van een geldige zakelijke reden die de economische realiteit weerspiegelt

• Zakelijke redenen: genoeg substance van de houder van het aanmerkelijk belang -

Materiële onderneming Aanmerkelijk belang hoort functioneel ook tot het ondernemingsvermogen

• (Moeiende) Tophoudster is ook een zakelijke reden (wezenlijke functie) • Tussenhoudster met schakelfunctie -> moet voldoende substance hebben


Pagina 101

© 2015 BDO

NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder • • • • •

Wijziging dividendbelasting: Anti-misbruikmaatregel EU Moeder-dochterrichtlijn Coöperaties in beginsel niet inhoudingsplichtig Inhoudingsplicht in geval van misbruik Geen onderscheid tussen EU en niet EU


Pagina 102

© 2015 BDO

NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Fiscale eenheid vennootschapsbelasting • Fiscale consolidatie (verliesverrekening) • Interne reorganisatie mogelijk zonder fiscale afrekening Eisen: • Rechtsvorm • Vestigingsplaats • Bezitseis • Onderworpenheidseis Hof van Justitie van de Europese Unie (HvJ EU) • Fiscale eenheid met zusjes • “Papillon” fiscale eenheid


Pagina 103

© 2015 BDO

NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Fiscale eenheid met zusjes


Pagina 104

© 2015 BDO



Pagina 105

© 2015 BDO



Pagina 106

© 2015 BDO



Pagina 107

© 2015 BDO



Pagina 108

© 2015 BDO



Pagina 109

© 2015 BDO



Pagina 110

© 2015 BDO



Pagina 111

© 2015 BDO



Pagina 112

© 2015 BDO

NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Attentiepunten • • • •

Hybride leningen in een structuur Buitenlandse belastingplicht voor de vennootschapsbelasting Cooperaties en dividendbelasting Groepsstructuur & fiscale eenheid mogelijkheden


Pagina 113

© 2015 BDO

Q&A


Pagina 114

© 2015 BDO

BEPS Seminar Afsluiting

Afronding Enquete – wat heeft de meeste impact? 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Wijzigingen in transfer pricing Rente aftrek Meer transparantie Wijzigingen in vaste inrichting / vertegenwoordiger Moeilijker toegang tot verdragsvoordelen Wijzigingen in fiscaal gunstige regimes

-

33% 21% 17% 14% 9% 5%

Afronding Enquete – Zullen er meer geschillen komen? • Ja • Nee • Geen verandering


- 64% - 23% - 12%

Pagina 117

© 2015 BDO

Afronding Wat te doen? • • • • •

Veel informatie en complexiteit Politieke wil om tot actie over te gaan is er Implementatie zal nog even op zich laten wachten Reeds nu voorsorteren op wat komen gaat Meer informatie op: • www.bdo.nl/beps • BEPS Impact Scan - zelfscan om gevoeligheid te testen • BDO InTaxScan - uitgebreide tool om uw positie in kaart te brengen

Q&A


Pagina 119

© 2015 BDO

BEPS Seminar. Proactief reageren op BEPS De wereld na 5 oktober 2015

Recommend Documents