Befektetési alapok működése, jogszabályi háttere, könyvvizsgálati sajátosságai

k o z

é k i, a s á t li 12. a ci 1. e 1 sp 10. k 0 a n -2 á at ás l á ad g s lő z i v Te v y T n P kö

k e s é d

és

as l á

v

r

Befektetési alapok működése, jogszabályi háttere, könyvvizsgálati sajátosságai k o e

f e B

t

e kt

i s é

p

a al

© [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

k o z

Tematika k e s é d

♦ Alap definíciója, alapok típusai ér k i, ♦ Alap működése, fontosabb résztvevők a s á t i 2. l a ♦ Jogszabályi háttér és annak változásai i 1.1 c e .1 p s 10 − Tőkepiaci törvény k a 20 n á st − 215/2000 kormányrendelet la dá á g őa s z i el − Egyéb jogszabályok v v TT y ön P ♦ Könyvvizsgálatik kmunkafolyamat o p a ♦ Kérdések és l válaszok ia Be

v

s

é et

t

k fe

és

as l á


k o z

Definíció k e s é d

és

as l á

v

ér k Befektetési jegyek nyilvános/zártkörű i, a s á . t li működtetett, kibocsátásával létrehozott és 2 a 1 ci 1. e 1 sp 10. k 0 a n -2 á t jogi személyiséggel árendelkező vagyontömeg, la dás g őa s z amelyet i el v v TT y n P kö ok p la alapkezelő a befektetők általános a befektetési a i s té alapján, azok érdekében kezel. megbízása e kt e f e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

k o z

Csoportosítás k e s é d

és

as l á

v

ér k i, a • Ingatlan s á t li 12. • Értékpapír a ci 1. e .1 • hagyományos (részvény, kötvény, 0 sp pénzpiaci) k 01indexkövető, „alapok alapja”) a • különleges (európai, származékos, n -2 á at ás l á ad Befektetők köre g s lő z i v Te v • nyilvános y T n kököreP előre meghatározott) • zártkörű (befektetők ok p lalehetőség Visszaváltási a i s té e • nyílt végű (bármikor visszaváltható) t k fe (csak a befektetési jegy lejártakor váltható vissza) • zárt végű e B

Befektetési eszköz


k o z

Tematika k e s é d

♦ Alap definíciója, alapok típusai ér k i, ♦ Alap működése, fontosabb résztvevők a s á t i 2. l a ♦ Jogszabályi háttér és annak változásai i 1.1 c e .1 p s 10 − Tőkepiaci törvény k a 20 n á st − 215/2000 kormányrendelet la dá á g őa s z i el − Egyéb jogszabályok v v TT y ön P ♦ Könyvvizsgálatik kmunkafolyamat o p a ♦ Kérdések és l válaszok ia Be

v

s

é et

t

k fe

és

as l á


Alap működése – alapok létrehozása

as l á

v

ér k i, a s á t li 12. a ci 1. e 1 sp 10. Felügyeleti engedély, k 0 a 2 kérelem alapján: n vétel Felügyeleti nyilvántartásba á at ás l á eredményes d g • Szükséges saját tőke befizetése a s ő l z i e v v • Minimális saját tőke: y TT n P kö • Nyilvános értékpapíralap: 200 m Ft k po a • Nyilvános al ingatlanalap: 1mrd Ft i és értékpapíralap: 100 m Ft • Zártkörű t te k fe • Zártkörű ingatlanalap: 500 m Ft e B

Alap létrehozása • •

k e s é d

és

k o z


Alap működése - forgalmazás

k o z

k e s é d

és

as l á

v

ér Befektetési jegyek kibocsátása,i, kforgalmazása

• • • •

• •

sa á lit 12. tartalmi kellékekkel Befektetési jegyeknek meghatározott a ci 1. e 1 kell rendelkeznie sp 10. k hozamra 0 a Befektetési jegy tulajdonosát jogosítja fel 2 n á at ás l Forgalmazást a Tpt. szabályozza á ad g zs elő Befektetési jegyet avviközponti értéktár (KELER) T y T n keletkezteti – befektetési jegy eladás, illetve törli P kö visszaváltás (befektetési alapkezelő ok p la kezdeményezésére) a i s té alap esetében ez naponta történik Nyílt végű e kt e f Egy alapon belül több sorozat kibocsátható e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

Alap működése – forgalmazás (2) k e s é d

k o z

és

as l á

v

ér Befektetési jegyek kibocsátása, forgalmazása (2) k ,

• • • •

ai s á Értékesítést forgalmazók végzikialit .12. c 1 e 1 p Nyilvános nyílt végű alap esetében s 10. az alap futamideje k 0 a alatt folyamatosan n -2 á t la dás Elszámolás a kezelésigászabályzatban meghatározott a s lőegy jegyre jutó eszközértéken z értéknapra megállapított i v Te v y T történik n P kö Visszaváltási pmegbízás és elszámolás közötti időtartam: ok laalap esetében max. 3 nap a • Értékpapír i s té alap esetében max. 90 nap • Ingatlan e kt e f e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

Alap működése – forgalmazás (3) k e s é d

k o z

és

as l á

v

r Befektetési jegyek kibocsátása, forgalmazása (3) ké

• •

•

i, a s á t Kibocsátási maximum megállapítható li 12. a ci 1. e Forgalmazás felfüggesztése selháríthatatlan külső ok p 0.1 k történik: 01 miatt, befektetők érdekében a 2 án s t • Alap nettó eszközértéke állapítható meg la dnem á á g őa s z • Forgalmazás technikai i el feltételei nem adottak v v TT y n P Visszaváltás felfüggesztése történhet (max. 180 napra) kö • NEÉ 10%-átpok10 nap alatt vagy 20 nap alatt a la lévő befektetési jegyek db számának a forgalomban i s téeléri a visszaváltási arány 20%-át e kt e f eszközök aránya saját tőke 15%-a alá esik • Likvid e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

Alap működése – nettó eszközérték k e s é d

és

k o z

as l á

v

ér közzététele Nettó eszközérték meghatározása, k i,

• • •

•

sa á lit 12. a ci 1. e Letétkezelő határozza meg sp 10.1 k 0 a n -2 Legfrissebb piaci árfolyam-információk alapján, kezelési á t s la dszerint á szabályzatban rögzítettek á g a s lő z i Nyílt végű alap esetében v T e minden forgalmazási napra, v y T n zárt végű értékpapír Palap esetében legalább hetente, kö ingatlan alap pesetében legalább havonta meghatározni ok la és közzétenni a i s Napontatetékell meghatározni, ha származékos ügyletet is ek az alap portfoliója f tartalmaz Be © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

Alap működése – nettó eszközérték (2)szok k e s é d

és

l á v

a

r é k Nettó eszközérték meghatározása i, a s á t li 12. a ci 1. e p 0.1 s • Számításhoz szükséges alapdokumentumokat az k 01 a n -2 alapkezelő küldi meg a letétkezelőnek á at ás l áingatlan d g • Ingatlan alap esetében értékbecslőt köteles a s ő l z e vi Thagyja megbízni – Felügyelet jóvá v y n PT ö • Háromhavonta k – ingatlanok k po • Havonta –laépítés alatt álló ingatlanok ia s té e kt e f e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

Működésben részt vevő szereplők

k o z

és

as l á

v

k e s é Értékpapír kereskedő Befektetők d r é BEVA befektetési k i, a s á jegyek t li 12. a Forgalmazó ci 1. e 1 sp 10. k 0 a n -2 á at ás l á ad Letétkezelő Befektetési Befektetési g s ő iz alapkezelő el v alap v TT y n P kö ok tájékoztatás p a al i és ellenőrzés t te k Könyvvizsgáló Felügyelet e f Be © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

k o Szereplők tevékenysége (1) - Alapkezelő sz

• • •

a

ér k i, a s Befektetési alapkezelés á t li 12. a ci 1. Értékpapír-kölcsönzés e p 0.1 s Általa kezelt befektetési jegyekre k 01 vonatkozó megbízások a felvétele és továbbítása atán s - 2 l dá á g őa Portfólió kezelés s z i el v v TT Befektetési tanácsadás y n P ö k Engedély alapján végezheti – Felügyelet adja meg: k po • Személyi, atárgyi, technikai feltételek a l i s • Működési é szabályzat t te k • Eljárási fe szabályzat e B

Tevékenysége: • • •

k e s é d

és

l á v


k o Szereplők tevékenysége (1) - Alapkezelő sz k e s é d

és

l á v

a

Szervezeti forma, jegyzett tőke: kér

i, a s á t li 12. a • Részvénytársaság ci 1. e 1 sp 10. • Fióktelep k 0 a n -2 • 100 m Ft á at ás l á ad • Min. 250 m Ft - ha magán-nyugdíjpénztári vagyont is kezel és g s ő iz el meghaladja annak értéke a 2 mrdvvFt-ot y TT n P kö Működése: pok la a i s té e • Befektetők kt érdekében a jogszabályoknak, működési, kezelési e f szabályoknak megfelelően jár el e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

k o Szereplők tevékenysége (1) - Alapkezelő sz

Egyéb előírások: • • • • •

k e s é d

és

l á v

a

ér k i, a s á t li 12. a . Tevékenységéért díjat számíthatecifel1(sikerdíj elszámolása) 1 sp 10. kezelhet Egyidejűleg több alapot létrehozhat, k 0 a n -2 á Elkülönített nyilvántartástlatköteles vezetni az általa kezelt s á á ad alapokról g s lő z i v Te Tőke, illetve hozamgaranciát vállalhat (bankgaranciával v y T n P ígéretet tehet (befektetési politika) biztosítani kell), illetve kö ok – PSZÁF, könyvvizsgáló, tájékoztatási Kapcsolattartás p la a kötelezettségek i s té e kt e f e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

k o Szereplők tevékenysége (2) - Letétkezelő sz

Szervezeti formája: • • •

k e s é d

és

l á v

a

ér k i, Hitelintézet vagy befektetési vállalkozás a s á t li 12. a Felügyelet jóváhagyás szükséges ci 1. e 1 sp 10. Jogilag független az alapkezelőtől k 0 a n -2 á at ás l á ad g s lő z i v Te v y lévő T értékpapírok letéti őrzése, Alap tulajdonában n P ö nyilvántartásaok k p a l Alap bankszámlájának, értékpapír számlájának ia s té vezetése e kt e f Befektetési jegyek forgalmazásával kapcsolatos e B

Feladata, tevékenysége: • • •

teendők


k o Szereplők tevékenysége (2) - Letétkezelő sz k e s é d

és

l á v

a

ér k i, a s á t li 12. a ci 1. e 1 sp 10. k 0 letétkezelője lehet Egy alapnak kizárólagnaegy 2 á t s a l Összesített és egygájegyre jutó nettó eszközérték dá a izs elő meghatározása,vvközzététele y TT n P Alapkezelő ellenőrzése – jogszabályi kö k po megfelelően végzi-e előírásoknak a al i tevékenységét és t te k Díjazás fejében végzi tevékenységét fe e B

Feladata, tevékenysége (2): • • • •


Szereplők tevékenysége (3) - egyéb k e s é d

és

k o z

as l á

v

ér k i, a s á t • Befektetési jegyek értékesítése,avisszaváltása li 12. ci 1. e 1 • Befektetők tájékoztatása sp 10. k 0 a n -2 á Értékpapír kereskedők at ás l á ad g s lő z i e • Értékpapír tranzakciók v T lebonyolítása v y T n P kö ok p PSZÁF, Könyvvizsgáló la a i s té felügyelet e • Ellenőrzés, kt e f e B

Forgalmazó


k o z

Tematika k e s é d

♦ Alap definíciója, alapok típusai ér k i, ♦ Alap működése, fontosabb résztvevők a s á t i 2. l a ♦ Jogszabályi háttér i 1.1 c e .1 p s 10 − Tőkepiaci törvény k a 20 n á st − 215/2000 kormányrendelet la dá á g őa s z i el − Egyéb jogszabályok v v TT y ön P ♦ Könyvvizsgálatik kmunkafolyamat o p a ♦ Kérdések és l válaszok ia Be

v

s

é et

t

k fe

és

as l á


k o z

Jogszabályi háttér k e s é d

és

as l á

v

r 2001. évi CXX. törvény - a tőkepiacról ké

• • • • • •

i, a s Alapkezelőkre vonatkozó általánoslitászabályok . 2 a 1 ci 1. megszűnése, • Befektetési jegy, alapok létrehozása, e p 0.1 s átalakulása, forgalmazás szabályai k 01 a n - 2 alapok á Különleges szabályozástaigénylő t s l á adá g • Zárt végű, zártkörű alapok, s lő z i v T eszabályok (általános és speciális: v Értékelési és befektetési y T n P alapok alapja, származtatott alapok, indexkövető alapok, kö k ingatlan alapok, po európai befektetési alapok) a l a i Tájékoztatási kötelezettség s é et t Letétkezelőre vonatkozó előírások k e f e Mellékletek B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

k o z

Jogszabályi háttér és

as l á

v

k éves 215/2000. Korm. rendelet – a befektetési alapok e s é beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének rd é k sajátosságairól i,

sa á lit 12. a • mérleg, eredménykimutatás ci 1. e 1 sp 10. • könyvvezetés k 0 a • származtatott ügyletek n -2 á at ás l • kiegészítő melléklet á ad g s lő • Beszámoló formátumok z i v Te v y T n P ö k Egyéb jogszabályok ok p la a i s • Számviteli törvény té e kt PM rendelet a befektetési alapkezelő és a befektetési alap • 47/2008-as e f e adatszolgáltatási kötelezettségéről B


k o z

Tematika k e s é d


v

s

é et

t

k fe

és

as l á


k o Tőkepiaci törvény (1) – általános szabályok sz k e s é d

és

l á v

a

ér k Befektetési alapkezelői tevékenység i, a s á t li 12. a • Alapkezelési, portfoliókezelési tevékenység ci 1. e 1 • Befektetési jegyek forgalmazásával sp 10. kapcsolatos feladatok k 0 a n -2 • Tanácsadás, stb. á at ás l á ad g s lő Alapkezelőre vonatkozó általános szabályok z i e v v TT y n P • Formája (részvénytársaság, fióktelep) kö ok p • Saját tőke követelmények (100 mFt vagy 250 mFt) a l i a jár el • Alap nevében s té e • Kezelési kt díj ellenében e f e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY


és

l á v

a

ér k i, a • Induló saját tőke követelmények s á t li 12. a i 1. c e Befektetési alapok megszűnése 1 sp 10. k 0 a 2 • Felügyeleti nyilvántartásból történő n - törlés á at ás l • Megszűnés lehetséges: á ad g s lő z • Futamidő lejár i v Te v y T körű visszaváltása • Befektetési jegyek nteljes P ö k • Más befektetési kalapba történő beolvadás o ap • Kötelező megszűnés: l a i s • Alap saját é tőkéje 3 hónapon keresztül < 20 m Ft t e • Alap esaját kt tőkéje negatív f e • Alapkezelő jogutód nélkül megszűnik – alap kezelését más nem B veszi át

Befektetési alapok létrehozása



és

l á v

a

Befektetési alapok megszűnése ér • •

•

,k i sa Megszűntetés tényének közzététele, befektetési á it 2. l ia 1.1 jegyek eladásának, visszaváltásának c e .1 p s 10 felfüggesztése k a 20 n á- vagyon t Megszűnési jelentés értékesítését, s la dá á g őa s illetve az abból származó ellenérték befolyását l z i e vv TT követő öt, ingatlanalap esetében 15 napon belül y n P kö • Felügyelethez ok benyújtani, befektetőket p la tájékoztatni a i s té e Rendelkezésre álló összeg kifizetése a befektetők t k fe – letétkezelő végzi e részére B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY


és

l á v

a

ér Befektetési alapok átalakulása k i,

• •

• •

sa á lit 12. a ci 1. e 1 Fajta, típus, futamidő megváltoztatása sp 10. k 0 a n -2 Korlátozások az átalakulásra: á at ás l á– azártvégű d g • Nyíltvégű nyilvános nyilvános s ő l z vi T e v • Nyilvános – zártkörű y T (csak összes befektető n P kö hozzájárulásával) ok p la Indokot, napot, feltételeket Felügyeletnek jóvá a i hagyniaetés kt e f Auditálási kötelezettség nincs e B

kell


k o Tőkepiaci törvény (2) – általános szabályok sz

Befektetési alapok beolvadása • • •

•

k e s é d

és

l á v

a

ér k i, a s Beolvadási tájékoztató – Felügyelet jóváhagyása szükséges á t i 2. l iafajta .1 és típus Hasonló befektetési politika, azonos c 1 e .1 p Korlátozások beolvadásokra: k s 10 a 20 n - lehet zárt végű alap • Nyílt végű nyilvános alapnak á nem t s la dá jogutódja á g őa s z i el jegy tulajdonosok beleegyezése • Zártkörű alap – befektetési v v TT y n P – könyvvizsgálónak alá kell írnia: Portfólió jelentés készítése kö • Portfóliókban lévő ok eszközök, azok értéke p a lnettó • Összesített eszközérték a i és jegyek darabszáma, egy befektetési jegyre jutó t • Befektetési te NEÉfek Be

• Átváltási arány


k o Tőkepiaci törvény (3) – különleges szabályok sz

Zárt végű alapok

k e s é d

és

l á v

a

ér k i, nem váltható • befektetési jegy a futamidő vége előtt a s á t vissza li 12. a ci 1. e 1 • szabályozott piacra történő bevezetés kötelező sp 10. (nyilvános alap esetében) nak 20 á st la dá á Zártkörű alapok izsg lőa v Te v y T meghatározott körben történik n • kezelési szabályzatban P kö ok kizárólag a meghatározott körben • Befektetési jegy p a al ruházhatósiát té e • Eltérő tájékoztatási előírások - kezelési szabályzat t k fe alapján e B

• Nem kötelező a könyvvizsgálat


Tőkepiaci törvény (4) – értékelési és k o sz a befektetési szabályok ál k e s é d

és

v

ér Nettó eszközérték meghatározása és k ,i sa közzététele á . it

l 12 a i c 1. e 1 • letétkezelő felelőssége sp 10. kalapján 0 a • legfrissebb piaci információk a kezelési 2 n á szabályzatban meghatározottak at ás szerint l á ad g s forgalmazási • nyíltvégű alap esetében naponta lő z i e v v TT y • zártvégű alap esetében n P hetente (ingatlan alap esetében ö k havonta) k po a al i s Ingatlan téértékelőre vonatkozó speciális te k előírások fe e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

Tőkepiaci törvény (4) – értékelési és k o sz a befektetési szabályok (folytatás) ál Kizárólagos eszközök köre

k e s é d

és

v

ér k i, • Befektetési eszköz a s á t li 12. • Bankbetét a ci 1. e 1 • Deviza sp 10. k 0 a 2 • Ingatlan (kizárólag ingatlan n alap) á at ás l á ad g s lő Korlátozások z i v Te v y T n P • 10%-ot meghaladó közvetett részesedés, kö közvetlen, ok megtestesítő értékpapír szavazati jogot p la a • Egy kibocsátótól származó értékpapír – saját tőke max. i s té 20%-a k(kivéve OECD állampapír, nemzetközi pénzügyi e t fe intézmény hitelviszonyt megtestesítő értékpapírja) e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

Tőkepiaci törvény (4) – értékelési és k o sz a befektetési szabályok (folytatás) ál Egyéb korlátozások

k e s é d

és

v

ér k i, • Saját maga által kibocsátott befektetési jegyek a s itá 2. l • Alapkezelő, illetve kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott a 1 i . ec .11 értékpapír p s 10 k 0 egymásnak nem adhat aalap • Alapkezelő és általa kezelt 2 n á st el befektetési eszközt ála dá g őa s z i el v v TT Megfelelés y n P kö ok teljesíteni a feltételeket • Vásárláskor kell p la a i • 30 napon sbelül helyreállítani a limitsértést (eszközök é et áránakktváltozása, visszaváltások miatt változnak az fe arányok) e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

Tőkepiaci törvény (4) – értékelési és k o sz a befektetési szabályok (folytatás) ál k e s é d

és

v

ér Hitelfelvétel, eszközök megterhelése k i,

• • • •

sa á lit 12. a ci 1. e 1 sp 10. k 0 Alap portfoliójában lévő eszközök zálogjoggal nem a 2 n á st terhelhetőek (bizonyos eseteket kivéve) a á l á ad g Alap nevében kötvény, megtestesítő s hitelviszonyt ő l z i v Te v értékpapír nem bocsátható ki y T n P kö visszavásárlása Befektetési jegyek céljából hitelt vehet k po max. 10%-áig, max. 30 napra fel – saját tőke a al i Ingatlan talap esetében lehetséges hitelfelvétel: ingatlan és te k beruházások összértékének max. 50%-áig e f Be © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

Tőkepiaci törvény (6) – tájékoztatási k o sz a kötelezettség ál k e s é d

és

v

r Rendszeres tájékoztatási kötelezettség ké

i, a s • féléves (45 nap) és éves (120 nap) jelentés á t li 12. a • Tpt. határozza meg a tartalmi elemeket ci 1. e p 0.1 s • havonta portfoliójelentés k 01 a n -2 á at áskötelezettség l Rendkívüli tájékoztatási á ad g s lő z i e v hirdetmény • átalakulási, beolvadási v T y T n Pfutamidő, kezelési szabályzat • befektetési szabályok, kö ok változása p la a • Befektetésisijegy visszaváltásával kapcsolatos módosítások té e • megszűnési jelentés t k fe e • Tájékoztatási kötelezettségnek az alap nevében az B

Alapkezelő tesz eleget


k o z

Tematika k e s é d


v

s

é et

t

k fe

és

as l á


k o z

215/2000-es kormányrendelet (1) és

as l á

v

k e s é ♦ Beszámolási és könyvvezetési kötelezettség rd é k , i ♦ A mérleg tagolása és tételeinek tartalma sa á it 2. l a ♦ Mérlegtételekhez kapcsolódóeértékelési és egyéb ci 1.1 1 előírások sp 10. k 0 a ♦ Eredménykimutatás latán ás - 2 á ad g s lő ♦ Könyvvezetésre vonatkozó szabályok z i e vv TT y n P elszámolása ♦ Származtatott ügyletek kö ok ♦ Kiegészítő melléklet p la a i s ♦ Közzététel té e kt e f e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

215/2000-es kormányrendelet (2) – mérleg k o sz a tagolása és értékelése ál Speciális mérlegszerkezet

k e s é d

és

v

ér k • Meghatározott mérlegséma az értékpapír- aés i, az ingatlanalapokra s á • Eszköz sorok: t li 12. a i 1. esetében • Tárgyi eszközök – csak az ingatlanecalapok p 0.1 s • Befektetett pénzügyi eszközök k– általában üres 1 0 a n - 2ingatlanok – csak ingatlan alap • Készletek – eladási célra vásárolt á t s a l esetében á adá g s értékpapírok lő z i • Követelések – ingatlanok, eladási árának e v T v y T összege, értékpapír kölcsönzés miatti pénzügyileg nem rendezett n P kö követelés k o p • Forgó eszközök a – értékpapírok – eladási céllal vásárolt l értékpapírok ia s té • Pénzeszközök e kt e f időbeli elhatárolások • Aktív e B • Származtatott ügyletek értékelési különbözete (negatív is lehet) © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

215/2000-es kormányrendelet (3) – mérleg k o sz a tagolása és értékelése ál és

v

k e Piaci értéken történő értékelésrdés é k i,és forrás oldalon is) • Értékelési különbözet sorok (eszköz a s á . t li közötti 2 • Piaci érték és könyv szerinti érték különbözet a 1 i 1. c pe 0.1 elszámolása a saját tőkébens(értékelési különbözet k 01 a tartaléka) n -2 á at ás követelések, l • Ingatlanokat, értékpapírokat, á ad g s lő pénzeszközöket, származékos ügyleteket piaci értéken z i e v v TT y kell kimutatni n P kö • Piaci értékelés: ok Tpt. szerinti gyakorisággal, p la kormányrendelet alapján elkészített értékelési a i szabályoknak megfelelően a letétkezelő által és t te k meghatározott piaci értéken e f Be © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

215/2000-es kormányrendelet (4) – mérleg k o sz a tagolása és értékelése ál és

v

k e s Piaci értéken történő értékelésrdé(2) é k • Figyelembe veendő információk: sai, tá 2. i l • Tőzsdei árak ia 1.1 c e .1 p • Szabályozott piaci árak k s 10 a 20 n • Tapasztalati áradatok, kibocsátó gazdasági helyzete á st la dá á • Befektetési jegy esetében g őa egy jegyre jutó NEÉ s z i el v v Thivatalos • MNB által közzétett árfolyam vagy választott T y n P hitelintézet deviza átlagárfolyama (számviteli politikai kö k választás alapján) po a al i • Származékos ügyletek esetében: s é t e t • Jövőben várható nyereség vagy veszteség ek f Be • Ingatlanok – értékbecslő által meghatározott érték © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

215/2000-es kormányrendelet (5) – mérleg k o sz a tagolása és értékelése ál k e s é d

és

v

ér k Egyéb értékelési sajátosságok i,

• •

sa á lit 12. a ci 1. e 1 sp 10. k 0 Devizás átértékelés:ánaértékelési különbözet 2 t s a l tartaléka vagy pénzügyi művelet eredménye á adá g s lő z i – számviteli politikai v T e döntés v y T n P kö követelésekre, 3 hónapon otúli aktív időbeli k ap elhatárolásokra értékvesztés elszámolása l a i és t te k fe e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

215/2000-es kormányrendelet (6) – mérleg k o sz a tagolása és értékelése ál k e s é d

és

v

ér Speciális mérlegszerkezet k i,

•

sa á lit 12. Forrás oldali sorok a ci 1. e 1 • Saját tőke – lásd következő sp 10. slide k 0 a n -2 • Induló tőke á at ás l á ad g • Tőkeváltozás (tőkenövekmény) s lő z i v Te v T • Kötelezettségön–y vásárolt ingatlan, értékpapír P k k pénzügyileg o nem rendezett összege, értékpapír p a kölcsön i miatti kötelezettség al s é t • Passzív te időbeli elhatárolás – fizetendő hozamok k fe e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

215/2000-es kormányrendelet (7) – mérleg k o sz a tagolása és értékelése ál

I. Indulótőke • •

k e s é d

és

v

ér k i, 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke a s á t li 12. névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek a ci 1. e 1 sp 10. k 0 a n -2 á at ás l á ad g s lő z i v Te v y T n P ö k 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási k o értékkülönbözete ap l ia s 2. Értékelési különbözet tartaléka té e kt e f 3. Előző év(ek) eredménye e B

(-)

II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) •

• • • 4. Üzleti év eredménye


k o 215/2000-es kormányrendelet (8) – saját tőke sz k e s é d

és

l á v

a

Saját tőke = Nettó eszközérték (Összes eszköz ér k i, passzív csökkentve kötelezettségekkelsaés tá 2. i l időbeli elhatárolásokkal) cia .1 e .11 p s 10 k a 20 n á st Induló tőke = forgalomban la dá lévő befektetési á jegyek névértéke vizsg előa v TT y n P kö ok p Értékelési különbözet tartaléka = értékelési la a i különbözet és sorok valamint a származatott t te k ügyletek fe értékelési különbözete sor összege e B


215/2000-es kormányrendelet (9) eredménykimutatás k e s é d

k o z

és

as l á

v

r Speciális eredménykimutatás-szerkezet ké

•

• • • • •

i, a s pénzügyi műveletek bevételei, ráfordításai á t li 12. a ci 1. kapott kamatok, • értékpapír tranzakciók eredménye, e p 0.1 s osztalékok k 01 a n -2 á egyéb bevételek, ráfordítások at ás l á működési költségek izsg lőad v Te v y T • alapkezelési, letétkezelési díjak, könyvvizsgálati díj, n P kö PSZÁF díj, közzétételi díj, sikerdíj, stb. k o p a rendkívüli bevételek, ráfordítások al i s fizetett, efizetendő hozamok té kt e f eredmény tárgyévi e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

215/2000-es kormányrendelet (10) – kiegészítő melléklet k e s é d

és

k o z

as l á

v

ér Számviteli törvényhez képesti plusz előírások k ,

• •

• • • • • • •

ai s üzleti évet terhelő költségek részletezése itá 2. l ia 1.1 c értékpapírok értékelési különbözetének értékpapíre .1 p sorozatonkénti részletezéseak s 010 n -2 á értékpapírok részletezése at ás l á ad g ingatlanok részletezése s lő z i e portfolió jelentés nyvv TT P ö k származtatott ügyletek részletezése k o ap értékpapír kölcsönzés részletezése l a i és ígéretek tőke, hozam t te k kapott, fe adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok e B


215/2000-es kormányrendelet (11) – 2010-es k o sz a változások ál k e s é d

és

v

ér k i, a • Kibocsátott befektetési jegyek külföldi pénznemre szólnak – ebben s á lit 12. vezetheti a könyveit, készítheti el beszámolóját a i 1. c e • Forintról devizára történő áttérés p .1 s 0 • Számviteli törvény előírásai ak 201 án seltérő t • Befektetési jegy devizanemétől devizanem nem lehet a á l á ad g • Befektetési jegy devizaneméről forintra visszatérni nem lehet s lő z i e v –T előző • Átszámítási különbözet évek eredménye sort módosítja v y T n P kö Cash Flow kimutatás ok p la a • Meghatározott i formátum (értékpapír- és ingatlanalapra is) s té e kt e Közzététel f e B

Devizás könyvvezetés


215/2000-es kormányrendelet (12) – cash k o sz a flow-kimutatás ál Működési CF sajátosságok

k e s é d

és

v

ér k • Indirekt szemlélet i, a sbérleti díjak, kapott á • Kiindulás tárgyévi eredményből (befolyt t li 12. a hozamok nélkül) ci 1. e 1 sp 10. k 0 a Befektetési CF sajátosságok n -2 á at ás l á ad • Direkt szemlélet g s lő z i • Főbb sorok: ingatlanok beszerzése, eladása; befolyt bérleti v Te v y értékpapírok T díjak; kapott hozamok; beszerzése, eladása, n P ö k beváltása ok p la a i Finanszírozási CF sajátosságok s é et t • Direkt fszemlélet ek Be

• Befektetési jegy kibocsátással és visszavásárlással, illetve hitel és kölcsön felvétellel és törlesztéssel kapcsolatos cash flow © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

215/2000-es kormányrendelet (13) – közzététel k e s é d

és

k o z

as l á

v

ér k i, Közzététel: a s á t li 12. a ci 1. e 1 • befektetési alap éves beszámolóját az üzleti év sp 10. k 150 0 a mérlegfordulónapját követő napon belül közzé 2 n á at ás kell tenni l á ad g s lő • egy országos kiterjesztésű napilapban vagy z i e v v TT y n honlapján • a befektetési alap vagy P kö • a befektetési okalapkezelő honlapján vagy p la a • annak a sszabályozott piacnak a honlapján, amelyen a i té befektetési alap által kibocsátott befektetési jeggyel e t k fe kereskednek. e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

k o z

Tematika k e s é d


v

s

é et

t

k fe

és

as l á


k o z

47/2008 PM rendelet (1) és

as l á

v

k e s é rd é Célja: a PSZÁF ellenőrizni tudja az alap működésére, ,k i tevékenységére vonatkozó jogszabályi rendelkezések betartását. sa á lit 12. a ci 1. e .1 p 0 s Az adatszolgáltatás a főkönyvi és kaz analitikus nyilvántartásokon 1 0 a alapul. n -2 á at ás l á ad g s lő z i v Te v y T A felügyelet által meghatározott elektronikus formában történik. n P ö k k po a al i és adatokat 5 évig kell megőrizni. t A szolgáltatott te k fe e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

k o z

47/2008 PM rendelet (2)

• •

v

ér k i, a s á t li 12. a napi jelentés: nettó eszközérték ci 1. (csak akik e 1 naponta megállapítják)k sp 010. a 2 n á sheti jelentés: nettó eszközérték (csak akik t a á l á ad hetente állapítjáksgmeg) lő z i e vv TT negyedéves jelentés és éves jelentés: Közzé y n P kö kell tenni többek között: nettó eszközérték; k o portfólió lhozama, költsége, az alapkezelő ap ia díjbevétele; mérleg; EK; felügyeleti díjak; s é t te működési adatok; könyvvizsgáló adatai stb. k e f Be

Négy féle jelentés: •

k e s é d

és

as l á


k o z

Tematika k e s é d


v

s

é et

t

k fe

és

as l á


A könyvvizsgálati munkafolyamat áttekintése Tervezés • Általában szeptember – október időszakban, ké ai • Dokumentáció előkészítése s itá 2. l ia 1.1 c Elővizsgálat e .1 p s 10 k • Általában október – november időszakban a 20 n á st • Folyamatfelmérés la dá á g őa s • Kontrollok tesztelése z i el v v TT y Év végi vizsgálatkön P ok – április időszakban • Általában március p la a i • Részletes elemző (szubsztantív) vizsgálatok s té e kt Véglegesítés e f e B • Általában áprilisban

k e s é d

k o z

és

as l á

v

r


k o Tervezés – lényegesség meghatározása sz k e s é d

és

l á v

a

ér Lényegesség alapjának meghatározása k i,

sa á • mérlegelés kérdése lit 12. a ci 1. e 1 • tevékenységtől, mérettől, egyéb körülményektől függ sp 10. k 0 a • év végi adatok alapján (évközi n - 2 adatok év végére á at ás jelentősen megváltozhatnak) l á ad g s lő saját tőke (nettó z • általában mérlegfőösszeg, i v Te v y T eszközérték) n P kö ok p Lényegesség mértékének meghatározása la a i és t te • mérlegelés kérdése k e f e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

Tervezés (1) - Audit megközelítés és jelentős k o sz a területek - mérleg ál k e s é d

és

v

Értékpapírok – kontroll megközelítés ér

,k i • teljesség, létezés, pontosság, értékelésása lit 12. a ci 1. e p 0.1 Pénzeszközök – részletes selemző eljárás 1 k a 20 n á st • létezés, pontosság la dá á g őa s z i el v v TT – részletes elemző Származékos ügyletek y n P kö • teljesség, létezés, ok pontosság, értékelés p la a i s Saját tőke té – részletes elemző eljárás e kt e f • teljesség, létezés, pontosság e B

eljárás


Tervezés (2) - Audit megközelítés és jelentős k o sz a területek - eredménykimutatás ál és

v

k e s– kontrol Pénzügyi eredmény (értékpapírok) é rd é megközelítés ,k i sa á • létezés, pontosság lit 12. a ci 1. e 1 sp 10. k 0 a Pénzügyi eredmény (származékos ügyletek) – n -2 á at ás l részletes elemző eljárás á ad g s lő z i v Te v y pontosság T • Teljesség, létezés, n P ö k k po a l a i Működésiésköltségek - részletes elemző eljárás et t ek f e B • teljesség, létezés, pontosság © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

Elővizsgálat (1)

k o z

k e s é d

és

as l á

v

Értékpapírokkal kapcsolatos folyamatok ér k i, a felmérése, kontrollok tesztelése s tá .

li 12 a i c 1. • rögzítés feletti kontrollok e 1 sp 10. • FIFO/átlagár kalkuláció nak 20 á st la dá • Automatikus kamat / árfolyameredmény á g őa s elszámolásának ellenőrzése z i el v v TT y • alapkezelői és főkönyvi n P rendszer közötti ö k k po Egyéb a al i és megfelelés vizsgálata t • jogszabályi te k fe • limitfigyelés e B

kapcsolat


Elővizsgálat (2)

k o z

k e s é d

és

as l á

v

ér k i, Tőketranzakciók feletti kontrollok vizsgálata a s itá 2. l ia 1.1 c e .1 p s 10 • rögzítés feletti kontrollok k a 20 n á st • forgalmazókkal / letétkezelővel történő napi a á l á ad g egyeztetés s lő z i v Te v y T lévő befektetési jegyek • NEÉ / forgalomban n P kö egyeztetése oka letétkezelővel p la a i s té e kt e f e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

Elővizsgálat (3)

k o z

k e s é d

és

as l á

v

r

é k Fontos a letétkezelő függetlenségének, i, a s szakértelmének dokumentálása á t li 2.

ia 1.1 c e .1 • Letétkezelő tényleges függetlenségének vizsgálata p s 10 k 0 téves közzététel) a • Múltbeli tapasztalatok (esetlegesen n -2 á t s afüggetlen l • NEÉ kalkuláció (tartalma!) források alapján történik á adá g s lőegyeztetése z • NEÉ kalkuláció napi szintű i v Te v y T n P kö ok p la a i s té megerősítőként használható (teljesség, létezés, év végén külső e kt pontosság, értékelés szempontjából) e f e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

k o z

Év végi vizsgálat (1) k e s é d

és

as l á

v

ér k i, a skalkuláció • Analitika és aláírt letétkezelői NEÉ á t li 12. a összevetése ci 1. e p 0.1 s • Bekerülési érték és értékelési megbontás 1 k különbözet 0 a n - 2 vizsgálattal alátámasztása az évközitákontrol la dás á g őa • Piaci értékelés helyességének tesztelése (független s l z vi T e forráshoz egyeztetés) v y T n P kö ok p la a Pénzeszközök i s té e kt • banki feegyenlegmegerősítő és főkönyv összevetése Be

Értékpapírok


k o z


és

as l á

v

ér k i, a s á t li 12. a ci 1. e 1 sp 10. k 0 a n -2 á ügyletek alapadatainak lszerződéshez egyeztetése, at ás ávizsgálata d ügyletek teljességének letétkezelői NEÉ g a s ő l z kalkuláció alapján vvi T e y T n P árfolyam és a spread alakulása • tárgyév során kaö piaci k o p • a piaci árfolyam alakulásának vizsgálata a a l ia mérlegfordulónap után s é et t ek f Be

Származékos ügyletek •


k o z


és

as l á

v

ér k i, a s Saját tőke á t li 12. a ci 1. e p 0.1 s • befektetési jegyek darabszámának egyeztetése KELER k 01 a 2 kivonathoz, induló tőke összevetése a NEÉ kalkulációval án s t a á l á ad g • saját tőkén belüli megbontások ellenőrzése s ő l z i e v v • névérték és visszavásárlási érték megbontásának y TT n vizsgálata k kö P po • értékelési különbözet egyezősége E és F oldalon a l a i s • előző évek eredménye, tárgyévi eredmény (kerekítési é t te k hibák!) fe e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

k o z


és

as l á

v

r Pénzügyi műveletek eredménye (értékpapírok) ké

i, a s • Évközi vizsgálat során kontroll tesztelés á t li 12. a • Lényeges szokatlan tranzakciók ellenőrzése a jelentős bevétel ci 1. e 1 és ráfordítás számlákon sp 10. k 0 a • Kamat tesztek (lekötött betétekre, n - 2folyószámlára) – ahol jelentős á at ás l • Opciós díjak tételesen újrakalkulálhatóak – ahol jelentős á ad g s lő tételek egyedileg ellenőrizhetőek – z • Jelentősebb kamat, osztalék i v Te v y T ahol jelentős n P kö ok p la a Pénzügyi téműveletek eredménye (származékos) si te k • származtatott ügyletek esetében a ráfordítások újrakalkulálása fe e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

k o z


és

as l á

v

r Működési költségek – ha jelentős ké

i, a sésszerűségi teszttel • alapkezelői, letétkezelői díj vizsgálata á t li 12. a (bruttó, nettó eszközérték alapján)ci 1. e .1 p s 10 tájékoztató alapján • költségtípusok vizsgálata kibocsátási k a 20 n á st Egyéb – ha jelentős ála dá g őa s l z i eelhatárolások v • Követelés, kötelezettség, v TT y n P • Tartalmi vizsgálat kö k olévő • Jelentős úton tételek vizsgálata (fordulónaphoz közeli p a l értékpapír,i ailletve befektetési jegy tranzakciók) s é t • Pénzeszközökhöz kapcsolódó kamatelhatárolások (pl.: te k fe betét kamatának újrakalkulálása) lekötött e B © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in [country in which the publication will be printed]. FOR INTERNAL USE ONLY

k o z

Jogszabályi megfelelés vizsgálata k e s é d

és

as l á

v

r Jogszabályi előírások ellenőrzésére ké

i, a ás . • Folyamatosan, elő és év végilitvizsgálat során 2 a 1 ci 1. e p 0.1 s Limitfigyelés k 01 a n -2 á t s a l • Tpt. által meghatározott á adálimitek betartása – g s lő z i általában rendszerbe v T e épített kontrollok v y T n P • Elővizsgálat alatt tesztelni kö ellenőrizni, ok p la a Egyéb i s té e kt • Jogi levél alaponként a fordulónapra e f Be

is


k o z

Véglegesítés k e s é d

és

as l á

v

Jelentős, mérlegfordulónap utáni ér események k i, a vizsgálata ás

lit 12. a • Interjú a menedzsmenttel peci .11. s 10 k • Nyilvános információk elemzése a 20 n á st la dá • NEÉ alakulása á g őa s z i el vizsgálata • Bizottsági jegyzőkönyvek v v TT y n P árfolyammozgás • Spread (felár) és kö piaci ok ahol ez jelentős) (derivatíváknál, p la a i s té e Dokumentáció véglegesítése t k fe e B

vizsgálata

• 60 nap (ISA 230)


k o z

Tematika k e s é d

♦ Alap definíciója, alapok típusai ér k i, ♦ Alap működése, fontosabb résztvevők a s á t i 2. l a ♦ Jogszabályi háttér i 1.1 c e .1 p s 10 ♦ Könyvvizsgálati munkafolyamat k a 20 n á st ♦ Kérdések és válaszok ála dá l

k

t te

e ef

a si

k

o ap

és

as l á

v

g őa s z i el v v TT y n P

kö

é

B


Befektetési alapok működése, jogszabályi háttere, könyvvizsgálati sajátosságai

Recommend Documents