0,78125
Bedrijfseconomische analyse Melkveehouder Straatnaam 1234 AB Plaats
Bedrijfseconomische analyse
2013
Uitgebracht aan: Melkveehouder Straatnaam 1234 AB Plaats klantnummer:
1234
Alle bedragen in dit rapport zijn exclusief BTW, tenzij anders vermeld.
Alle bedragen en gegevens zijn fictief in dit voorbeeld!
LIBA Dorpsstraat 21 3950 Bocholt België 0032 89 464606
[email protected] www.liba.be www.cowdashboard.nl
Onze adviezen dienen uitsluitend te worden beschouwd als richtinggevend en zijn niet bindend. Enkel documenten van ons bureau met een gehantekende vermelding "goed voor uitvoering" kunnen als werkdocument worden gebruikt.
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
3
Bedrijfsstructuur
Oppervlakte grond Eigendom Erfpacht Reguliere pacht (schriftelijk) Overige pacht Totaal
Grondgebruik Grasland Maisland Overig ruwvoer Teelt krachtvoerachtigen Akkerbouw Verpacht
Melkquotum Eigendom Lease Verleasen Gebruiksquotum Correctie FPCM Gebruiksquotum FPCM Zuivelfabriek
Gebruiksquotum per hectare kg quotum / ha kg quotum / ha voergewas
Veestapel Melk- en kalfkoeien Jongvee > 2 jr Jongvee 1-2 jr Jongvee < 1 jr Fokstieren Vleesvee totaal aantal stuks vee
2013
2012
20,00 0,00 0,00 20,00 40,00
ha ha ha ha ha
20,00 0,00 0,00 20,00 40,00
ha ha ha ha ha
21,00 19,00 0,00 0,00 0,00 0,00 40,00
ha ha ha ha ha ha ha
20,00 20,00 0,00 0,00 0,00 0,00 40,00
ha ha ha ha ha ha ha
656.000 kg 0 kg 0 kg 656.000 kg 16.846 kg 672.846 kg
4,23% 4,23% 4,23% 4,23%
650.000 kg 0 kg 0 kg 650.000 kg 14.430 kg 664.430 kg
4,00%
Abc
Abc
16.821 kg 16.821 kg
16.611 kg 16.611 kg
79 0 36 34 1 0 150
80 0 35 35 1 0 151
Mestaanvoer / Mestafvoer Af te voeren mest circa Aan te voeren mest circa
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
0 m3 x m3
0 m3 x m3
4
4,23% 0,00% 0,00% 4,23% 4,00%
Bedrijfsstructuur
Stalplaatsen Melk- en kalfkoeien Jongvee Vleesvee totaal aantal stuks vee
Milieuvergunning AMVB - Melk- en kalfkoeien - Jongvee - Vleesvee totaal stuks rundvee - andere dieren:
Bouwblok Grootte Oppervlakte bebouwd Nog te bebouwen
2013
2012
84 121 0 205
84 121 0 205
200 200 0 400
200 200 0 400
3,50 ha 1,50 ha 2,00 ha
3,50 ha 1,50 ha 2,00 ha
Arbeidsbezetting Ondernemers Gezinsleden Personeel Totaal arbeidskrachten
1,0 actief 0,5 0,0 1,5
1,0 actief 0,5 0,0 1,5
quotum / arbeidskracht
448.564 kg FPCM
442.953 kg FPCM
Ondernemingsvorm BTW-boekhouding Accountant
maatschap ja XXXXXXXX
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
maatschap ja XXXXXXXX
5
Geconsolideerde balans (einde boekjaar) 2013
2012
verschil
ACTIVA Quotum en andere rechten + herwaardering
0 131.200
Grond en grondverbetering + herwaardering
530.000 0
Bedrijfsgebouwen en installaties + herwaardering
245.000 0
0 130.000 131.200
130.000
1.200
530.000
0
250.000
-5.000
76.000
88.846
-12.846
58.000
57.902
98
3.000
2.416
584
53.000
53.267
-267
19.000
16.594
2.406
65.426
54.984
10.442
1.180.626
1.184.009
-3.383
616.526
37.100
475.000
500.000
-25.000
51.000
59.699
-8.699
1.000
7.784
-6.784
1.180.626
1.184.009
-3.383
530.000 0 530.000 250.000 0 245.000
Werktuigen en machines + herwaardering
76.000 0
Rundvee gebruiksvee
Deelnemingen / participaties Voorraden - vleesvee, handelsvee - veevoer en overige + herwaardering
88.846 0
0 53.000 0
Vorderingen Liquide middelen - bouwdeposito - overige liquide middelen
0 53.267 0
0 65.426
TOTAAL ACTIVA
0 54.984
PASSIVA Eigen vermogen, fiscaal + herwaardering
522.426 131.200
486.526 130.000 653.626
Bankleningen en overige leningen - bankleningen > 1 jr - bankleningen < 1 jr - overige leningen
475.000 0 0
Kortlopende schulden
Rekening courant
TOTAAL PASSIVA
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
500.000 0 0
6
Toelichting bij de balans De balans is gebaseerd op de balans van de financiële jaarrekening. De herwaardering is in overleg met de ondernemer als volgt bepaald: - quotum en andere rechten: kg melkquotum ad € 0,20 / kg - grond en grondverbetering: geen herwaardering - bedrijfsgebouwen en installaties : geen herwaardering - werktuigen en machines : geen herwaardering - voorraden : geen herwaardering
Er is geen rekening gehouden met latente belastingen en meerwaarde clausules.
Grafische weergave van de balans
overige 8%
activa
vee, voorraden 9%
quotum 11%
gebouwen en machines 27%
kortlopende schulden 5%
leningen 40%
grond 45%
passiva
eigen vermogen fiscaal 44%
Overig 55%
eigen vermogen herwaardering 11%
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
7
Financieel resultaat (volgens fiscale jaarrekening) 2013 Opbrengsten melkopbrengsten omzet en aanwas rundvee overige directe opbrengsten totaal opbrengsten melkveehouderij
258.400 25.000 1.000
andere opbrengsten neventakken
2012 (650.000 kg)
210.156 31.327 645
284.400 5.000 40.000
Saldo vaste kosten arbeid loonwerk mestkosten werktuigkosten grond en gebouwen pacht melkquotum, leasen, overige rechten algemene kosten ontvangen rente betaalde rente
Superheffing Bedrijfstoeslag Bijzondere baten/lasten+btw
Bij: afschrijvingen btw voordeel landbouwregeling
42.272 5.000 7.224
32.776
12.224
6.256 4.353 -6.861 0
97.500
93.752
3.748
231.900
181.152
50.748
0 40.000 -49 52.691 13.098 21.951 0 27.197 -500 23.923
0 -2.000 1.049 309 -1.098 -1.951 0 -197 -500 -1.923
172.000
178.311
-6.311
269.500
272.063
-2.563
59.900
2.841
57.059
-10.000 15.000 0
Fiscale winst
355
50.744 18.147 24.861 0
0 38.000 1.000 53.000 12.000 20.000 0 27.000 -1.000 22.000
Resultaat gewone bedrijfsvoering
48.244 -6.327
0 32.776
57.000 22.500 18.000 0
totaal kosten
(647.890 kg)
242.128
45.000 Kosten variabele kosten veevoer veekosten gewaskosten overige toegerekende kosten
verschil
-5.000 15.149 0
-5.000 -149 0
5.000
10.149
-5.149
64.900
12.990
51.910
32.000 0
32.691 0
-691 0
32.000
32.691
-691
96.900
45.681
51.219
25.000
25.000
0
Vrije cash flow
71.900
20.681
51.219
Af:
29.000
34.554
-5.554
Beschikbare middelen
42.900
-13.873
56.773
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
8
Cash flow aflossingen
privé incl. belasting
Financieel resultaat (volgens fiscale jaarrekening) toelichting 2013 Beschikbare middelen uit resultaat desinvesteringen investeringen opgenomen leningen stortingen/onttrekkingen
2012 42.900
-13.873
0 (boekwaarde) -14.154 0 0 -14.154
0 (boekwaarde) 10.000 0 0 10.000
Beschikbare middelen na investeringen mutatie veestapel mutatie financiële vaste activa mutatie voorraden mutatie vorderingen mutatie voorzieningen mutatie leveranciers, betalingen
verschil
28.746
-3.873
-98 -584 267 -2.406
0 -8.699 -11.520
17.226
mutatie geldmiddelen
mutatie liquide middelen mutatie rekening-courant krediet
10.442 6.784
17.226
mutatie saldo bankrekening(en)
Financieel resultaat (volgens fiscale jaarrekening) toelichting …………… ………………. …………. ………….
Verdeling uitgaven
uitgaven algemene kosten 9% rente 8%
0% arbeid, loonwerk 13% mestkosten 0%
vaste activa 18%
aflossing 9%
Overig 27% variabele kosten 33%
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
privé incl. belasting 10%
9
Kostprijs melk en kritieke opbrengstprijs 2013 684.736
2012
2012
kg FPCM
684.042
kg FPCM
Totaal
Per 100 kg FPCM
Liba gemidd.
Per 100 kg FPCM
Liba gemidd.
Kosten veevoer veekosten gewaskosten werk door derden overige toegerekende kosten arbeid mestkosten werktuigkosten grond en gebouwen pacht melkquotum, leasen en superheffing algemene kosten betaalde rente totaal uitgaven
57.000 22.500 18.000 38.000 0 0 1.000 30.000 3.000 20.000 10.000 27.000 22.000 248.500
8,32 3,29 2,63 5,55 0,00 0,00 0,15 4,38 0,44 2,92 1,46 3,94 3,21 36,29
-
7,42 2,65 3,63 5,85 0,00 0,00 -0,01 4,39 0,45 3,21 0,73 3,98 3,50 35,80
-
berekende afschrijving berekende rente eigen vermogen 3% berekende vergoeding eigen arbeid totaal berekende kosten
32.000 18.496 45.000 95.496
4,67 2,70 6,57 13,95
-
-
-
4,78 2,70 6,58 14,06
343.996
50,24
-
49,86
-
Inkomsten omzet en aanwas rundvee overige directe opbrengsten neventakken+andere opbrengst bedrijfstoeslag
25.000 1.000 46.000 15.000
3,65 0,15 6,72 2,19
-
-
-
4,58 0,09 4,86 2,21
totaal inkomsten
87.000
12,71
-
11,75
-
Kostprijs melk
256.996
37,53
-
38,11
-
-95.496 23.750 29.000 0
-13,95 3,47 4,24 0,00
-
-
-
-14,06 3,65 5,05 0,00
214.250
31,29
-
32,75
-
23.750
3,47
-
3,65
-
190.500
27,82
-
29,10
-
214.250 0 0 1.250 215.500 258.400 42.900
31,29 0,00 0,00 0,18 31,47 37,42 5,95
-
32,75 0,00 0,00 0,00 32,75 30,47 -2,28
-
totaal kosten bedrijf
af: berekende kosten bij: aflossing leningen 20 jr bij: privé uitgaven, min inkomsten bij: correctie privé uitgaven
Kritieke melkprijs aflossing leningen
Bodem melkprijs
Kritieke melkprijs correctie privé uitgaven correctie bijzonder baten/lasten correctie aflossing leningen Kritieke melkprijs dit jaar Werkelijk ontvangen melkprijs dit jaar Marge
Toelichting: In de berekening van de kostprijs van de melk is uitgegaan van : * een afschrijving conform de fiscale boekhouding * geen bijzondere baten of lasten * een bruto fictief loon van € 30.000 per ondernemer
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Kritieke opbrengstprijs en bodemopbrengstprijs
2013
Kritieke opbrengstprijs (KOP) per kg FPCM Bodemopbrengstprijs (BOP) per kg FPCM
€ 31,29 € 27,82
2012 32,75 29,10
2011 29,80 26,40
2010 28,00 25,00
2009 27,50 24,50
De aflossing is hier vastgesteld op een aflossing van de (bank)leningen in 30 jaar. *) Voor 2009 en 2010 zijn KOP en BOP genomen aan de hand van ……………..
45,00 Melkprijs 40,00 35,00 30,00 25,00 Bodemopbrengstprijs
20,00
jan/09 mrt/09 mei/09 jul/09 sep/09 nov/09 jan/10 mrt/10 mei/10 jul/10 sep/10 nov/10 jan/11 mrt/11 mei/11 jul/11 sep/11 nov/11 jan/12 mrt/12 mei/12 jul/12 sep/12 nov/12 jan/13 mrt/13 mei/13 jul/13 sep/13 nov/13
15,00
tekort
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
overschot
kapitaal aflossen
11
kosten
melkprijs
Saldo melkvee / 100 kg FPCM 2013
Totaal Opbrengsten melkopbrengsten verkopen rundvee aankopen rundvee aanwas rundvee omzet en aanwas rundvee overige directe opbrengsten
258.400 24.000 0 1.000
25.000 1.000 284.400
2012
Per 100 kg FPCM
LIBA gemiddelde
Per 100 kg FPCM
LIBA gemiddelde
37,42 3,48 0,00 0,14 3,62 0,14 41,19
-
30,47 2,56 0,00 1,98 4,54 0,09 35,10
-
Toegerekende kosten Krachtvoer, incl. mineralen Melkproducten Natte bijproducten Ruwvoer Voorraadwijziging voer Verkoop ruwvoer
56.000 0 0 1.407 -407
Zaaizaad Meststoffen Gewasbescherming Overige teeltkosten
57.000 7.000 7.000 4.000 0 18.000
8,11 0,00 0,00 0,20 -0,06 0,00 8,25 1,01 1,01 0,58 0,00 2,61
75.000
-
-
-
6,76 0,00 0,00 0,59 0,01 0,00 7,36 1,30 1,13 1,18 0,00 3,60
10,86
-
10,96
-
4.500 0 4.500 3.500 10.000 22.500
0,65 0,00 0,65 0,51 1,45 3,26
-
-
-
0,70 0,00 0,34 0,43 1,16 2,63
0
0,00
-
0,00
-
97.500
14,12
-
13,59
-
Saldo melkvee
186.900
27,07
-
21,51
-
kg melk geleverd kg FPCM melk geleverd % tov melkquotum kg melk niet geleverd kg FPCM geproduceerd
650.000 684.736 103% 5.500 690.530
-
647.890 684.042 104% 5.432 689.777
-
Fokkerij kosten Melkcontrole Diergezondheid Strooisel Overige veekosten
Overige variabele kosten Totaal toegerekende kosten
kg FPCM / koe kg melk / koe % vet % eiwit vet-eiwit verhouding
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
-
-
-
8.741 8.297 4,34% 3,55% 1,22
-
12
8.622 8.167 4,35% 3,57% 1,22
-
-
-
-
Saldo melkvee / koe 2013
Opbrengsten melkopbrengsten verkopen rundvee aankopen rundvee aanwas rundvee omzet en aanwas rundvee overige directe opbrengsten
Totaal
Per koe
LIBA gemiddelde
Per koe
LIBA gemiddelde
258.400
3.271
-
2.627
-
24.000
304
221
0
0
0
1.000
13
171
25.000 1.000 284.400
316 13 3.600
-
56.000 0 0 1.407 -407 0 57.000 7.000 7.000 4.000 0 18.000
709 0 0 18 -5 0 722 89 89 51 0 228
-
75.000
392 8 3.027
-
-
-
583 0 0 51 1 0 634 112 97 102 0 311
949
-
945
-
4.500 0 4.500 3.500 10.000 22.500
57 0 57 44 127 285
-
-
-
61 0 29 37 100 227
0
0
-
0
-
97.500
1.234
-
1.172
-
186.900
2.366
-
1.855
-
Toegerekende kosten Krachtvoer, incl. mineralen Melkproducten Natte bijproducten Ruwvoer Voorraadwijziging voer Verkoop ruwvoer Zaaizaad Meststoffen Gewasbescherming Overige teeltkosten
Fokkerij kosten Melkcontrole Diergezondheid Strooisel Overige veekosten
Overige variabele kosten Totaal toegerekende kosten Saldo melkvee
2012
gemiddeld aanwezige koeien
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
79
13
-
-
-
80
-
-
-
Teelt voergewassen 2013
Per ha
7.000 7.000 4.000 38.000 0 56.000
175 175 100 950 0 1.400
-
53.000 20.000 0 14.850 0 87.850
1.325 500 0 371 0 2.196
-
143.850
3.596
Toegerekende vaste kosten Machines (alle machines) Pacht *) Grondkosten *) Fictief 3% rente eigen grond **)
ha grasland ha maisland ha krachtvoerachtigen ha overige ruwvoer totaal ha voergewassen % voergewassen totaal areaal
*) **)
LIBA gemiddelde
Totaal Variabele kosten Zaaizaad Meststoffen Gewasbescherming Loonwerk Overige
Totaal kosten voedergewassen
2012
-
-
21 19 0 0 40
100%
Kosten zijn meegenomen in verhouding tot het % voergewassen Fictief 3% rente geteld over de waarde van de grond na herwaardering. Deze rente is meegenomen in verhouding tot het % voergewassen.
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
14
Per ha
LIBA gemiddelde
224 194 203 1.000 0 1.622
-
1.317 549
-
-
-
Ratio's en kengetallen 2013 Winst fiscale winst af: bijzondere baten/lasten bij: betaalde rente EBIT (winst voor aftrek rente)
64.900 0 22.000
bij: afschrijvingen
32.000
EBITDA
streefwaarde
2012
86.900
36.913
118.900
69.604
streefwaarde
(winst voor aftrek rente en afschrijvingen)
Beschikbaar voor financiering: EBITDA minus privé-uitgaven rente en berekende aflossing op 20 jr verhoudingsgetal a/b
89.900 a) 45.750 b) 2,0
Solvabiliteit Vreemd vermogen - per kg melkquotum eigendom - per ha eigendom - per gem. aanwezige melkkoe
0,72 23.750 6.013
solvabiliteitsratio (ev/vv einde boekjaar) rentedekking aflossingspercentage
Rentabiliteit rentabiliteit totaal vermogen rentabiliteit vreemd vermogen rentabiliteit eigen vermogen
7,3% 4,4% 10,5%
privé uitgaven / 100 kg FPCM belastingen / 100 kg FPCM totaal privé uitgaven / 100 kg FPCM
3,48 0,72 4,20 13,90
< 1,5 < 15.000
2,91 5,00 %
>4
25.000 0 25.000 32.691 0,76
>1
3,1% 4,8% 2,1%
>1
3,62 3,19 6,81
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
>1
1,62 82 dgn
aflossing leningen / 100 kg FPCM rente leningen / 100 kg FPCM totaal leningslasten / 100 kg FPCM
cash flow cash flow per 100 kg FPCM
>4
>1
2,90
0,77 25.000 6.250
> 1,5
1,2
1,31
betaalde pacht / 100 kg FPCM
totaal privé+leningslasten+pacht per 100 kg FPCM
< 15.000
5,40 5,26 % 25.000 14.154 39.154 32.000 1,22
Liquiditeit quick ratio gem. kredietduur leveranciers
< 1,5
1,4
werkelijke aflossing leningen investeringen met eigen middelen totaal reservering afschrijvingen reservering / afschrijving
rendabiliteit
> 1,5
35.050 a) 48.923 b) 0,7
1,09 > 1
1,06 99 dgn
>1
3,18 > 5,00
3,62 3,47 7,09
> 5,00
3,56 1,45 5,01 < 17,00
96.900 14,03
15,28 < 17,00
45.681 6,62
15
Ratio's en kengetallen
Rendabiliteit Liquiditeit
+
-
+
Gezond
/
-
/
/
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
16
SOLVABILITEIT Vreemd vermogen per hectare eigendom/per kg melkquotum/per koe Dit kengetal geeft weer op welke wijze het bedrijf is gefinancierd. Het is een belangrijk kengetal om het maximum te verlenen krediet te kunnen bepalen. Solvabiliteitsratio (per einde boekjaar) De solvabiliteitsratio per einde boekjaar geeft aan hoeveel het totaal geïnvesteerd kapitaal, of het activa, kan dalen om toch nog alle schulden te kunnen terug betalen. Bij een solvabiliteitsratio van bijvoorbeeld 2,14 wordt verstaan dat het eigen vermogen 2,14 keer groter is dan het vreemd vermogen. Een bedrijf met een solvabiliteit van 2,14 kan op lange termijn haar financiële verplichtingen in verband met intrestbetaling en aflossing van schulden blijven voldoen. Er wordt gestreefd om een minimum solvabiliteitsratio per einde boekjaar van 1 te behalen, zodat het eigen vermogen minimaal gelijk is met het vreemd vermogen. Rentedekking De rentedekking geeft de verhouding weer tussen de winst en de betaalde rente. Het is een maatstaf om na te gaan hoe ruim de marge is om aan belangrijke financiële verplichtingen, zoals rente, te voldoen. (Bij de berekening wordt dus geen rekening gehouden met de te betalen aflossing.) Aflossingspercentage Het aflossingspercentage is de maatstaf voor het tempo waarin de leningen gemiddeld worden terug betaald. Het aflossingspercentage wordt berekend door het totaal van de aflossingen te delen door het beginsaldo van de leningen. RENTABILITEIT Rentabiliteit totaal vermogen (rtc) De rendabiliteit van het totale vermogen geeft de mate van vergoeding van het geïnvesteerde vermogen weer. Deze ratio wordt als volgt berekend: Rtc = (Netto bedrijfsresultaat totaal + fictieve pacht + berekende rente) / totaal vermogen begin boekjaar. Rentabiliteit vreemd vermogen (rvv) De rendabiliteit van het vreemd vermogen is de vergoeding voor het geïnvesteerde vreemd vermogen. Deze ratio wordt als volgt berekend Rvv = (betaalde rente - ontvangen rentesubsidie) / vreemd vermogen begin boekjaar. Rentabiliteit eigen vermogen (rev) De rendabiliteit van het eigen vermogen geeft de mate van vergoeding voor het geïnvesteerde eigen vermogen weer. Deze ratio wordt als volgt berekend: Rev = (Netto bedrijfsresultaat totaal + fictieve pacht + berekende rente – betaalde rente + ontvangen rentesubsidie) / eigen vermogen begin boekjaar. LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
17
Rendabiliteit De rendabiliteit wordt berekend door de totale opbrengsten te delen door de totale kosten. De rendabiliteit geeft weer hoeveel opbrengsten er kunnen zijn uit 1 euro kosten. Als we een rendabiliteit van bijvoorbeeld 1,25 hebben, wil dit zeggen dat er voor 1 euro kosten, 1,25 euro opbrengsten wordt gegenereert. Quick ratio Wordt berekend door de som van de vorderingen en liquide middelen te delen door de kortlopende schulden (aflossingen binnen 1 jaar, nog te betalen facturen en rekening-courant)
Gem. kredietduur leveranciers Wordt berkend door de som van crediteuren en openstaande schulden te delen door de totale uitgaven per dag.
Reserveringscapaciteit De reserveringscapaciteit is het bedrag beschikbaar voor aflossingen, investeringen en onttrekkingen voor sparen. De reserveringscapaciteit geeft weer welke slagkracht het bedrijf heeft met betrekking tot uitbreiding. Cash flow Als bij de fiscale winst de afschrijvingen worden opgeteld ontstaat de cash flow. Dit kengetal geeft aan hoeveel geld er beschikbaar is voor rente, aflossingen, spaar en investeringsmogelijkheden met eigenmiddelen en privé. Doordat afschrijvingen fictieve kosten zijn worden ze bij de winst afgeteld om tot de cash flow te komen. Door aangekochte gebouwen en machines af te schrijven op langere termijn wordt het aankoopbedrag gespreid over de gebruiksjaren.
LIBA : 'Partner van melkveeondernemers'
18
