ADB SME
DEVELOPMENT TA
BACKGROUND REPORT
STRATEGIES TO ENHANCE MARKET- BASED LENDING TO SME (BAHASA INDONESIA) ANDI IKHWAN DAN WOLFRAM HIEMANN
JULI 2001 Published by: ADB Technical Assistance SME Development State Ministry for Cooperatives & SME Jalan H.R. Rasuna Said Kav.3 Jakarta 12940 Tel: ++62 21 520 15 40 Fax: ++62 21 527 94 82 e-mail:
[email protected]
ADB
SME DEVELOPMENTTA
I. TABLE OF CONTENTS
I.
TABLE OF CONTENTS ........................................................................................... I
II.
TABLE OF ABBREVIATIONS ............................................................................... III
III.
TABLE OF FIGURES ..............................................................................................V
IV.
TABLE OF REFERENCES ....................................................................................VI
V.
EXECUTIVE SUMMARY ENGLISH ......................................................................VII
VI.
EXECUTIVE SUMMARY BAHASA INDONESIA...................................................XI
1
BANK UMUM DAN UKM ......................................................................................... 1
1.1
Latar Belakang......................................................................................................... 1
1.2
Penyaluran kredit kepada UKM dengan prinsip pasar............................................. 1
1.3
Definisi UKM sebagai target group .......................................................................... 2
1.4
Struktur bank umum................................................................................................. 3
1.5
KUK menurut jenis dan plafond kredit ..................................................................... 4
1.6
Penyaluran kredit kepada UKM tahun 2001 ............................................................ 6
2
HAMBATAN BANK UMUM DALAM MENYALURKAN KREDIT KEPADA UKM ..... 8
2.1
Hambatan internal.................................................................................................... 8
2.1.1
Persoalan keuangan .............................................................................................8
2.1.2
Persoalan organisasi.............................................................................................8
2.1.3
Persoalan psikologis .............................................................................................8
2.2
Hambatan eksternal............................................................................................... 10
2.2.1
Hambatan dari sisi usaha kecil dan menengah...................................................10
2.2.2
Kelemahan sistem peradilan ...............................................................................11
2.2.3
Hambatan dari sisi regulasi Bank Indonesia .......................................................11
2.2.4
Lemahnya dukungan lembaga penjaminan kredit...............................................13
I
ADB
SME DEVELOPMENTTA
3
STRATEGI MENGHAPUSKAN HAMBATAN INTERNAL BANK UMUM............... 14
3.1
Kerjasama bank umum dengan usaha besar sebagai penjamin bagi UKM .......... 14
3.2
Meningkatkan kapasitas sumberdaya manusia bank umum ................................. 15
3.3
Penggunaan teknik kredit scoring.......................................................................... 15
4
STRATEGI MENGHAPUSKAN HAMBATAN EKSTERNAL YANG DIHADAPI BANK UMUM ......................................................................................................... 18
4.1
Perbaikan sistem peradilan.................................................................................... 18
4.2
Penyederhanaan regulasi Bank Indonesia ............................................................ 18
4.3
Program sertifikasi tanah/lahan bagi UKM dengan prosedur yang cepat, sederhana dan biaya yang transparan .................................................................. 19
4.4
Keterkaitan antara lembaga penyedia jasa pengembangan usaha dengan lembaga keuangan dan UKM ................................................................................ 19
4.5
Dukungan lembaga penjaminan ............................................................................ 20
4.5.1
Pengalaman Inggris ............................................................................................20
4.5.2
Pengalaman India ...............................................................................................21
4.5.3
Pengalaman Malaysia .........................................................................................22
4.5.4
Pengalaman kerjasama penjaminan kredit USAID dan Bank NISP....................22
4.6
Penyediaan sistem informasi kredit ....................................................................... 23
5
KESIMPULAN DAN REKOMENDASI.................................................................... 26
5.1
Kesimpulan ............................................................................................................ 26
5.2
Rekomendasi ......................................................................................................... 27
II
ADB
SME DEVELOPMENTTA
II. TABLE OF ABBREVIATIONS 5C
Character, Capacity, Capital, Condition, Collateral
ADB
Asian Development Bank
AO
Account Officer
ASKRINDO
Asuransi Kredit Indonesia
BAV
Bahana Artha Ventura
BDC
Business Development Center
BIS
Bank International Settlement
BKD
Badan Kredit Desa
BNI
Bank Negara Indonesia
BPD
Bank Pembangunan Daerah
BPR
Bank Perkreditan Rakyat
BRI
Bank Rakyat Indonesia
BTN
Bank Tabungan Negara
BUMN
Badan Usaha Milik Negara
BUSN
Bank Umum Swasta Nasional
CAR
Capital Adequacy Rasio
CGC
Credit Guarantee Corporation
CGTSI
Credit Guarantee Fund Trust for Small Industries
HA
Hektar
IBI
Institut Bankir Indonesia
KAP
Kualitas Aktiva Produktif
KI
Kredit Investasi
KLBI
Kredit Likuditas Bank Indonesia
KMK
Kredit Modal Kerja
KPR
Kredit Pemilikan Rumah
KUK
Kredit Usaha Kecil
KUPEDES
Kredit Umum Pedesaaan
LGS
Loan Guarantee Scheme
NPWP
Nomor Pokok Wajib Pajak
PBI
Peraturan Bank Indonesia
PPAP
Pembentukan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif
PPU
Perusahaan Pasangan Usaha
PRK
Pinjaman Rekening Koran
RKAT
Rencana Kerja Anggaran Tahunan III
ADB
SME DEVELOPMENTTA
SBI
Sertifikat Bank Indonesia
SC
Swisscontact
SDM
Sumberdaya Manusia
SID
Sistem Informasi Debitur
SIDBI
Small Industries Development Bank of India
SPU
Sarana Pengembangan Indonesia
SSI
Small Scale Industries
SUP
Surat Utang Pemerintah
TA
Technical Assistance
TK
Tenaga Kerja
UB
Usaha Besar
UKM
Usaha Kecil dan Menengah
USAID
The United States Agency For International Development
UU
Undang-undang
Valas
Valuta Asing
IV
ADB
SME DEVELOPMENTTA
III. TABLE OF FIGURES Figure 1:
Strategies to increase loans to SMEs & obstacles faced by commercial banksX
Figure 2:
Strategi meningkatkan penyaluran kredit UKM menurut hambatan bank ...... XV
Figure 3:
Kriteria usaha kecil dan menengah dan kebutuhan pinjaman ...........................2
Figure 4:
Kredit Usaha Kecil Menurut Plafond Kredit, 1997 – 2000 (miliar rupiah) ..........5
Figure 5:
Kolektibilitas Kredit Usaha Kecil Tahun 1997 - 2000.........................................5
V
ADB
SME DEVELOPMENTTA
IV. TABLE OF REFERENCES Author
Title
Bank Indonesia
Surat Edaran Nomor: 3/9/BKr Tanggal 17 Mei 2001 Tentang Petunjuk Pelaksanaan Pemberian Kredit Usaha Kecil
Bank Indonesia
Statistik Ekonomi dan Keuangan, April 2001
Bank Indonesia
Peraturan Bank Indonesia Nomor: 3/2/PBI/2001 Tanggal 4 Januari 2001 Tentang Pemberian Kredit Usaha Kecil
Bank Indonesia
Laporan Tahunan Tahun 2000
Bank Indonesia
Statistik Kredit Koperasi dan Kredit Usaha Kecil (KUK), Maret 2000
Bank Indonesia
Keputusan Nomor: 31/147/KEP/DIR Tanggal 12 November 1998 tentang Kualitas Aktiva Produktif
Bank Indonesia
Keputusan Nomor: 31/148/KEP/DIR Tanggal 12 November 1998 tentang Pembentukan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif
Bruce Bargon
How Banks will Benefit from a National Credit Information Database (Trans Union Advantage Asia Pacific, February 2001)
Bruce Bargon
The Credit Information Environment in Indonesia-Opportunites for Credit Providers and Indonesian Businesses (ADB SME Development TA, 2001)
Grahame Boocock and Loan Guarantee Schemes for SMEs-The Experience in Mohammed Noor Malaysia, Small Enterprise Development An International Mohammed Shariff Journal Volume7, Number 2, 1996 KPMG Consulting
Trends & Winning Strategies in SME Banking (February, 2001)
Latimer Asch
Credit Scoring: A Tool for More Efficient SME Lending, SME Issues, Vol. 1, No. 2 November 2000, World Bank
Leny van Oyen Jacob Levitsky
and Financing of Private Enterprise Development in Africa “The need for a wider range of financial instruments and interfaces with business development services for SMEs” (UNIDO, 1999)
Morio Miyazaki
Lending to SMEs: Experience from the Japanese Market (February, 2001)
N Venkatasubramanyan
A Holistic View of The Credit Guarantee Scheme (Credit Guarantee Fund Trust for Small Industries)
Startups.co.uk
Small Firms Loan Guarantee Scheme What is it?
The Asia Foundation Impact of The Crisis on SMEs (April, 1999) and AKATIGA Tony Lythgoe
An Introduction to Credit Scoring Automated Decisioning for SME’s (Trans Union Advantage Asia Pacific, February 2001)
VI
ADB
SME DEVELOPMENTTA
V. EXECUTIVE SUMMARY ENGLISH
Recommendations ¾ For market based lending to SMEs, the commercial banks should specify their target group, the upper level of SMEs. According to official statistics (BPS), out of some 40 million SMEs, the majority are actually micro entrepreneurs striving to survive. Only less than one million SMEs employ at least five workers. ¾ Indonesia should prepare the establishment of a credit information bureau (CIB). This institution differs in several aspects from Bank Indonesia's "Debtor Information System" (DIS) to which commercial banks have access. The DIS was designed to suit the requirements according to the functions of Bank Indonesia. It is recommended to start the following activities soon: ¾
An inter-departmental Working Group should meet to decide on the followup of the proposal to establish a CIB.
¾
The Stakeholders should meet to decide on ownership, management and scope of activities of an Indonesian CIB.
¾
A Steering Committee should be formed to manage this project.
¾
The Steering Committee should prepare a feasibility study. It is estimated that it may take about two months and that expenses may amount to about $US 100,000 to $US 120,000. This study should appraise operational details including a review of, and the possibility to include, Bank Indonesia's DIS. The study should also specify the systems that the proposed CIB will use, including the potentiality to redesign and adopt the DIS.
¾ The methods to apply scoring techniques for credit analysis should be introduced to commercial banks. For this purpose it is recommended to prepare a booklet in Indonesian language on scoring techniques for SME loan applications based on international experience and with hints for adoption to the Indonesian environment. ¾ In order to address one of the obstacles to loans for SMEs, namely to provide bankable collateral, the Indonesian Government should embark on a land certification program specifically for SMEs. The procedures should be simple, the process fast and the costs transparent. ¾ The juridical system in Indonesia should be improved to allow just, fast, and efficient settlement of problem loans, in particular regarding seizure and liquidation of collateral. Banks should receive reliable information on still relevant past court decisions, present procedures for claims, and transparency regarding costs. ¾ It is recommended that Bank Indonesia should review regulations on collateral for SME loans not exceeding Rp 1 to 2 billion. This refers foremost to credit insurance cover. This cover should be regarded as a full collateral substitute so that it is deductible from the liability to increase loan loss reserves. It is recommended that for these loans the frequency to assess the value of land should be reduced. ¾ Credit insurance could be and should be a facility to enhance access of SMEs to commercial bank loans. The efficiency of credit insurance under present conditions VII
ADB
SME DEVELOPMENTTA
is disputable. The juridical system is weak and a scoring system to classify loans according to risks does not yet exist. The experience credit insurance companies gained with credit programs are not particularly convincing. The benefits credit insurance providers can presently offer are limited as indicated by the small amount of commercial loans in their portfolio. Therefore, it is proposed that during the second phase of Technical Assistance to the Development of SME a more detailed study should answer questions in how far insurance schemes and the related institutions can efficiently contribute to increasing commercial loans to SMEs.
Commercial Banks Enter SME Market Segment ¾ Many commercial banks re-oriented their business focus as a result of developments in the wake of the economic crisis. Expansion of loans to SMEs became a priority. Three reasons are responsible for this move: (i) the experience with non-performing loans to big corporate enterprises, (ii) the still labile economic situation in Indonesia being regarded as not yet conducive to finance big enterprises, (iii) and the reduced effective demand for loans from big enterprises, among others due to still unsettled loan restructuring efforts. Several banks regard lending to SMEs to be the most important source of profits in 2001. ¾ The attention towards efforts to increase commercial lending to SMEs is based on the presumption that SMEs play an important role in the Indonesian economy, in particular concerning the creation of work places. ¾ Commercial loans to SMEs - in contrast to loans from credit programs - have to observe three factors, namely: (i) funds have to be mobilized from third parties, and not from the government allocations, (ii) profitability for both parties, bank and debtor, e.g., implying that interest rates are higher than interest rates offered by Bank Indonesia for 3-month market papers, (iii) no intervention in the process of negotiating loan terms from whom so ever. ¾ Not all SMEs are suitable to become the target of commercial banks. According to data from BPS, there are only about 640,000 small enterprises (5 to 19 employees) and 70,000 medium enterprises (20 to 99 employees). Commercial banks should focus on these enterprises and those with few employees but high working capital requirement or investment needs. They are potential clients for commercial loans. Several characteristic features differentiate SMEs from micro enterprises, most of all the entrepreneur's full commitment to his company. ¾ Based on interviews by AC Nielsen for ADB SME Development TA in Medan and in Semarang, one can conclude that not all banks are a suitable source of finance for SMEs. BRI is the most dominant provider of loans to SMEs and second come small private commercial banks. Another interesting result is that the number of SMEs obtaining a loan from BPRs is as high as those receiving loans from all other state banks together (BNI, Bank Mandiri, asset-wise Indonesia's biggest bank, and BTN). ¾ According to data published by Bank Indonesia, commercial loans account to about 50% of "small enterprise loans" (KUK). The remaining 50% are "program loans" for which the Central Bank made liquidity available, at preferential interest rates. From 1997 until 2000, the individual loan amount of some 62% to 74% of these facilities did not exceed Rp 50 million (USD 4,000 - 6,000). Since September 2000, cooperatives could obtain loans categorized as KUK with a ceiling of up to Rp 2 billion (USD 175,000 - 240,000). These loans in the range Rp 700 million to 2 billion amount to 15% of total KUK disbursement. Following the statistic's VIII
ADB
SME DEVELOPMENTTA
classification, KUK is mostly utilized by enterprises as working capital loan and by the general public for "consumptive purposes". Investment loans play a marginal role. About 50% of the "consumptive loans" concern housing schemes. The other 50% are small loans up to Rp 25 million. Many of these small "consumptive loans" are actually used to finance businesses of micro and small entrepreneurs. ¾ Referring to the annual work plan of commercial banks for 2001 it is estimated that about 50% of the loan portfolio expansion will be allocated to SMEs. A general problem of insufficient fund mobilization does not exist. This expansion can be financed because not all banks have a low CAR ratio and some Rp 80 trillion are parked invested in Bank Indonesia's money market papers.
Internal Problems of Commercial Banks Regarding Lending to SMEs ¾ Based on interviews with representatives from 15 commercial banks (3 state banks, 10 private national banks, 2 Provincial Development Banks) one could identify three bank internal problems that limit loans to SMEs: (i) financial problems, (ii) organizational problems, and (iii) psychological problems. ¾ Due to the financial crisis, several banks experience a high number of serious loan delinquencies. Several banks with an extensive nationwide or provincial branch network face the CAR problem. Their equity does not allow further lending. The market allows and Bank Indonesia demands indirectly that banks severe loan access through stricter documentation, increased collateral requirements, and thorough credit appraisal. ¾ One of the other organizational problems relates to the number of offices, normally only in big cities, quantity and quality of personnel, as well as limits regarding appraisal techniques and internal information systems. ¾ Commercial banks regard loans to SMEs high risk because of a number of "weaknesses" being attributed to SMEs as well as transaction costs that can be quite high if compared with the loan amount. This limits lending to SMEs.
External Drawbacks for Commercial Banks to Grant Loans to SMEs ¾ Based on interviews with representatives from 15 commercial banks (3 state banks, 10 private national banks, 2 Provincial Development Banks) one could identify four common external problems these institutions are facing: (i) problems related to SMEs, (ii) weaknesses of the juridical system (iii), strict central bank regulations, (iv) insufficient support of credit insurance or guarantee providers. ¾ Commercial bank representatives identified three main problems regarded typical for SMEs that restrict their lending to SMEs, namely: (i) SMEs cannot provide bankable collateral or the collateral value is too low, (ii) the proposed activity to be financed is regarded to be not sufficiently profitable or concern a less prospective sector, (iii) documentation is far from being adequate. These three factors are exactly those that have direct impact on the banks' obligation to increase immediately reserves for bad debt. ¾ The juridical environment in Indonesia does not support banks solving their problems with delinquent borrowers. Banks avoid court decisions. Out of court settlements are preferred although banks suffer losses. Banks consider court procedures devious, the outcome unpredictable, and expenses not transparent. ¾ In November 1998, as a lesson learned from the financial crisis and corporate loan delinquency, Bank Indonesia issued two particular regulations that limit loans in IX
ADB
SME DEVELOPMENTTA
particular to SMEs: (i) a Decision on Productive Asset Quality and (ii) a Decision on Loan Loss Reserves. Banks would have to increase Loan Loss Reserves if they grant loans to SMEs with weaknesses as described above, like insufficient value of land and building as collateral, financial records not audited, etc. In addition, Bank Indonesia stipulates that banks need to re-assess the value of the land once in six months, a task that has to be charged to an independent consultant. Several commercial banks regard it to be more profitable to invest in money market certificates of Bank Indonesia than extending loans to SMEs. ¾ Many commercial banks are not satisfied with the support of the two loan insurance or guarantee companies, PT. ASKRINDO and Perum SPU. They experienced too much bureaucracy and it took too long to settle claims. Claims were even rejected for minor technical reasons. This procedure was a result of the insurance companies' liquidity problems. They had to insure subsidized credits at a premium fixed by the government. Claims exceeded premium income. Two problems persist: there are no distinct risk categories (e.g., lack of scoring) and a related premium structure according to these risks, and the juridical system that does not support easy and inexpensive liquidation of collateral.
Strategies to Increase Loan Disbursement to SMEs ¾ Two basic strategies can be applied to increase lending to SMEs, namely (i) improving access of SMEs to bank loans and (ii) decreasing transaction costs. ¾ These two strategies and their relationship to internal and external obstacles as well as actions to improve loan disbursement are integrated in the following table (figure 1). Figure 1:
Strategies to increase loans to SMEs & obstacles faced by commercial banks
Lending obstacles
Strategies to increase lending to SMEs Improving access
Internal
¾ Increase quantitative and qualitative staff capacity
Reducing transaction costs ¾
Introduction of credit scoring techniques (in particular for small enterprises)
¾
Establishment of a Credit Information Bureau
¾
Improvement of the juridical system
¾ Co-operation
with large enterprises as guarantor, e.g., those with purchase agreements
External
¾ Land certification program, easy and quick procedure, transparent costs ¾ Review and simplification of Bank Indonesia rules for loans to SMEs not exceeding a loan limit of Rp 1 to 2 billion (Small Medium Enterprise Loan) ¾ Linkage between BDS providers, banks and SMEs
¾ Review and simplification of Bank Indonesia rules for loans to SMEs not exceeding a loan limit of Rp 1 to 2 billion (Small Medium Enterprise Loan)
¾ Support by credit insurance providers (?) Remark: Detailed explanations for the particular strategies are compiled in chapters 3 and 4
X
ADB
SME DEVELOPMENTTA
VI. EXECUTIVE SUMMARY BAHASA INDONESIA
Rekomendasi ¾ Dilakukan penetapan target group dalam penyaluran kredit dengan prinsip pasar oleh bank umum, yaitu hanya kepada 1.000.000 UKM “papan atas” dari 40 juta UKM menurut data BPS. ¾ Indonesia harus mempersiapkan pendirian Biro Informasi Kredit yang berbeda dengan Sistem Informasi Debitur yang ada di Bank Indonesia. Hal ini mengingat SID yang ada di Bank Indonesia lebih relevan dengan fungsi Bank Indonesia sebagai pengawas perbankan. Untuk itu, beberapa kegiatan yang perlu segera dilakukan adalah: ¾
Kelompok kerja antar Departemen secepatnya bertemu untuk menentukan apakah gagasan pembentukan biro kredit dapat diproses lebih lanjut.
¾
Stakeholders melakukan pertemuan untuk menentukan kepemilikan dan ruang lingkup issu corporate governance yang dapat diusulkan termasuk dalam operasi biro kredit.
¾
Sebuah Steering Committee dibentuk untuk mengelola proyek ini.
¾
Steering Committee mempersiapkan studi kelayakan yang diperkirakan memerlukan waktu 2 bulan dan biaya senilai $US 100,000 hingga $US 120,000, dalam rangka melaksanakan penilaian detail dari beroperasinya sebuah biro kredit termasuk didalamnya kemungkinan menata kembali Sistem Informasi Debitur. Tujuan studi ini adalah mempersiapkan spesifikasi sistem yang akan dipergunakan oleh sistem informasi kredit yang diusulkan (kemungkinan termasuk merancang kembali dari Sistem Informasi Kredit).
¾ Memperkenalkan penggunaan teknik metode scoring kepada bank umum dalam melakukan penilaian terhadap permintaan kredit dari UKM dengan mempersiapkan sebuah buku/booklet teknik metode scoring dalam bahasa Indonesia yang disusun berdasarkan pengalaman internasional yang disesuaikan dengan lingkungan Indonesia. ¾ Dalam rangka mengatasi kelemahan UKM menyediakan agunan, Pemerintah Indonesia sebaiknya meningkatkan pelaksanaan program sertifikasi tanah/lahan kepada UKM dengan prosedur yang lebih sederhana, proses cepat, dan biaya yang transparan. ¾ Perbaikan sistem peradilan di Indonesia untuk melakukan transparansi histori debitur dan penyelesaian masalah debitur yang adil dan efisien. ¾ Penyederhanaan regulasi Bank Indonesia mengenai ketentuan agunan untuk nilai kredit kepada UKM sampai Rp 1-2 miliar. Sebagai contoh, penjaminan kredit dapat digunakan sebagai pengurang dalam pembentukan PPAP dan mengurangi ketentuan waktu dalam melakukan evaluasi terhadap nilai agunan yang saat ini ditetapkan harus setiap 6 bulan sekali.
XI
ADB
SME DEVELOPMENTTA
¾ Penjaminan kredit merupakan salah satu fasilitas yang dapat meningkatkan akses UKM kepada bank umum, namun mengingat kelemahan sistem peradilan yang ada saat ini di Indonesia dan belum adanya sistem rating/scoring resiko kredit, maka masih terdapat silang pendapat mengenai efektivitas dari dukungan penjaminan kredit bagi UKM di Indonesia. Untuk itu, dalam tahap kedua program bantuan teknis akan dilakukan studi yang lebih detail tentang efektivitas dari skim dan lembaga penjaminan dalam penyaluran kredit kepada UKM dengan prinsip pasar.
Bank Umum memasuki pasar UKM ¾ Setelah krisis ekonomi berlangsung, terdapat 3 alasan utama yang menyebabkan bank umum merubah orientasi penyaluran kreditnya kepada UKM, yaitu: (i) pengalaman buruk di masa lalu dalam penyaluran kredit kepada usaha besar, (ii) situasi ekonomi Indonesia yang belum stabil, dan (ii) turunnya permintaan kredit dari perusahaan besar. Disamping itu, ada beberapa bank umum yang berpendapat bahwa segmen usaha kecil dan menengah potensial menjadi sumber keuntungan dalam tahun 2001. ¾ Perhatian kepada upaya untuk meningkatkan penyaluran kredit kepada UKM dengan prinsip pasar didasarkan kepada “presumption” pentingnya peranan UKM dalam ekonomi Indonesia, utamanya dalam penciptaan kesempatan kerja. ¾ Penyaluran kredit kepada UKM dengan prinsip pasar harus mengandung 3 faktor, yaitu: (i) menggunakan dana yang dimobilisasi bank umum dari pihak ketiga, dan bukan dari pemerintah, (ii) menguntungkan bagi bank dan UKM, dalam arti komersial dengan indikator suku bunga harus lebih tinggi minimal dari SBI ratarata 3 bulan, dan (iii) tidak ada campur tangan atau intervensi dari pihak manapun dalam proses negosiasi kredit antara bank umum dan peminjam. ¾ Tidak semua UKM cocok menjadi target bank umum. Menurut data BPS, berdasarkan jumlah tenaga kerja, maka terdapat sekitar 640.000 usaha kecil (TK antara 5 – 19 orang) dan 70.000 usaha menengah (TK antara 20 – 99 orang). Usaha ini yang potensial menjadi target group bank umum dalam penyaluran kredit dengan prinsip pasar dan bukan usaha mikro. Terdapat beberaoa karakteristik yang membedakan antara UKM dan usaha mikro. ¾ Berdasarkan hasil studi AC Nielsen untuk ADB SME Development TA di Medan dan Semarang dapat disimpulkan bahwa tidak semua bank cocok sebagai sumber kredit bagi UKM. Sumber terbesar kredit bagi UKM adalah Bank Rakyat Indonesia dan diikuti oleh Bank Umum Swasta Nasional Kecil. Hal yang menarik bahwa peranan BPR menjadi sumber kredit bagi UKM sama dengan Bank BUMN lainnya (BNI, Bank Mandiri yang merupakan bank dengan asset terbesar di Indonesia, dan BTN). ¾ Berdasarkan data Bank Indonesia, hanya 50% dari KUK merupakan kredit komersial. Sisa 50% lagi merupakan kredit program yang dananya bersumber dari Kredit Likuiditas Bank Indonesia (KLBI) dan tingkat bunga yang disubsidi. Dalam kurun waktu 1997 – 2000, antara 62 – 74% dari KUK merupakan kredit dengan plafond sampai dengan Rp 50 juta (US$ 4,000 – 6,000). Sejak September 2000, koperasi yang memperoleh kredit dengan plafond hingga Rp 2 miliar (US$ 175,000 – 240,000) dimasukkan sebagai KUK. Nilai KUK yang disalurkan dengan plafond antara Rp 700 juta s/d Rp 2 miliar. Terdapat sekitar 15% dari total penyaluran KUK. Dari sisi penggunaan, sebagian besar KUK diperuntukkan untuk kredit modal kerja dan kredit konsumsi. Sedangkan untuk investasi hanya sebagian kecil saja. Sekitar 50% dari kredit konsumsi digunakan sebagai XII
ADB
SME DEVELOPMENTTA
pembiayaan untuk KPR Tipe 70. Sisa 50% adalah kredit dengan plafond hingga Rp 25 juta. Dalam kenyataannya banyak dari KUK yang tergolong kredit konsumtif digunakan untuk membiayai pengusaha kecil dan mikro. ¾ Berdasarkan hasil studi yang dilakukan AC Nielsen untuk ADB SME Development TA di Medan dan Semarang, dari 482 UKM yang menjadi responden terdapat sekitar 21% yang telah memperoleh kredit dari bank dan 36% menyatakan tidak memerlukan kredit dengan berbagai alasan. Terdapat sekitar 43% responden menyatakan membutuhkan kredit, dimana 13% diantaranya menyatakan telah mengajukan permohonan kepada bank tetapi belum atau tidak menerima dan sekitar 30% menyatakan belum mengajukan permohonan dengan berbagai pertimbangan. ¾ Disisi lain, jika diperhatikan RKAT bank umum dalam tahun 2001 maka diperkirakan terdapat peningkatan target sekitar 50% dari portfolio kredit bank umum pada tahun 2000 yang akan disalurkan untuk pasar UKM. Pada dasarnya permasalahan ketidakcukupan dana di dalam negeri untuk memenuhi target tersebut tidak ada. Ekspansi tersebut dapat dibiayai karena tidak semua bank umum mempunyai CAR yang rendah dan pada saat yang sama terdapat dana perbankan sekitar Rp 80 triliun yang tersimpan dalam bentuk SBI.
Hambatan internal bank umum dalam menyalurkan kredit kepada UKM ¾ Berdasarkan wawancara dengan staf 15 bank umum (3 Bank BUMN, 10 BUSN, dan 2 BPD) terdapat 3 persoalan internal yang dihadapi bank umum, yaitu: (i) persoalan keuangan, (ii) persoalan organisasi, dan (iii) persoalan psikologis. ¾ Dalam aspek keuangan, khususnya seteleh krisis ekonomi bank umum menghadapi persoalan tingginya kredit macet dan beberapa bank yang memiliki jaringan cabang yang luas tidak memiliki keleluasaan menyalurkan kredit karena harus memenuhi ketentuan CAR. Implikasinya bank umum memperketat persyaratan, kelengkapan dokumen, dan penilaian kredit. ¾ Dalam aspek organisasi, keterbatasan jaringan kantor yang hanya berada di kota besar, kuantitas dan kualitas SDM bank, dan keterbatasan dalam teknik penilaian dan sistem informasi kredit juga menjadi persoalan. ¾ Secara psikologis bank umum juga menganggap bahwa penyaluran kredit kepada UKM memiliki resiko tinggi karena UKM mempunyai sejumlah “kelemahan” dan biaya transaksi tinggi jika dibandingkan dengan nilai kredit yang biasanya diminta oleh UKM.
Hambatan eksternal bank umum dalam menyalurkan kredit kepada UKM ¾ Berdasarkan wawancara dengan staf 15 bank umum (3 Bank BUMN, 10 BUSN, dan 2 BPD) terdapat 4 persoalan eksternal yang dihadapi bank umum, yaitu: (i) hambatan dari sisi UKM, (ii) kelemahan sistem peradilan, (iii) hambatan dari sisi regulasi Bank Indonesia, dan (iv) lemahnya dukungan lembaga penjaminan. ¾ Menurut bank umum, terdapat 3 faktor yang menyebabkan akses UKM kepada kredit dari bank umum rendah, yaitu: (i) tidak adanya agunan atau nilai agunan tidak mencukupi, (ii) usaha yang akan dibiayai tidak layak, dan (iii) dokumentasi UKM sangat lemah. Ketiga faktor tersebut memiliki keterkaitan yang erat dengan bank untuk membentuk cadangan sesuai aturan Bank Indonesia.
XIII
ADB
SME DEVELOPMENTTA
¾ Sistem peradilan di Indonesia saat ini juga merupakan kendala besar karena bank enggan ke pengadilan dengan berbagai alasan. Disamping itu, akuisisi terhadap nilai jaminan yang dilakukan melalui sistem peradilan tidak menguntungkan bagi bank, karena proses dan birokrasi yang berbelit-belit, tidak ada kepastian, dan biaya yang tidak transparan. ¾ Ada 2 regulasi Bank Indonesia yang menyebabkan bank umum tidak memiliki keleluasaan yang besar dalam membiayai UKM, yaitu: (i) Keputusan No. 31/147/KEP/DIR tanggal 12 November 1998 tentang Kualitas Aktiva Produktif, dan (ii) Keputusan No. 31/148/KEP/DIR tanggal 12 November 1998 tentang Pembentukan Penyisihan Aktiva Produktif (PPAP). Mengingat UKM memiliki keterbatasan dalam menyediakan agunan dan dokumentasi seperti yang ditentukan dalam peraturan dimaksud, maka bank umum harus menyediakan cadangan yang cukup besar jika akan menyalurkan kredit kepada UKM. Implikasinya, bank umum lebih baik mengalokasikan dana yang ada untuk pembelian SBI yang tidak memerlukan adanya cadangan. Terkait dengan pembentukan PPAP, maka ketentuan yang mengsyaratkan dilakukannya review setiap 6 bulan sekali terhadap nilai agunan oleh penilai independen menjadikan beban kepada bank umum yang pada gilirannya akan mengurangi keleluasaan bank umum menyalurkan kredit. ¾ Lemahnya dukungan lembaga penjaminan pada dasarnya disebabkan karena rendahnya kepercayaan bank umum untuk menggunakan lembaga penjaminan yang ada (PT. ASKRINDO dan Perum SPU). Pengalaman bank menyatakan bahwa kedua lembaga tersebut terlalu birokratis dan memerlukan waktu yang sangat lama untuk memperoleh klaim yang diajukan. Klaim seringkali ditolak hanya karena alasan teknis yang kecil. Kondisi ini pada dasarnya terjadi karena perusahaan penjaminan mengalami kesulitan likuiditas. Kedua lembaga penjaminan ini juga melakukan penjaminan terhadap kredit bersubsidi yang preminya ditetapkan oleh pemerintah. Lemahnya dukungan lembaga penjaminan dan munculnya moral hazard dalam program penjaminan sebelumnya disebabkan karena di Indonesia tidak ada sistem yang jelas dalam menilai resiko kredit, sistem peradilan yang tidak menguntungkan bagi bank, dan mahalnya biaya likuidasi jaminan.
XIV
ADB
SME DEVELOPMENTTA
Strategi meningkatkan penyaluran kredit kepada UKM ¾ Pada dasarnya terdapat dua strategi untuk meningkatkan penyaluran kredit bank umum kepada usaha kecil dan menengah, yaitu: (i) meningkatkan akses UKM kepada bank umum, dan (ii) menurunkan biaya transaksi penyaluran kredit bank umum kepada UKM. ¾ Dalam rangka lebih memudahkan untuk melihat keterkaitan diantara implementasi dari kedua strategi tersebut dengan hambatan internal dan eksternal yang dihadapi bank umum, maka strategi untuk meningkatkan penyaluran kredit kepada UKM dapat dilihat pada figure 2 berikut Figure 2:
Strategi meningkatkan penyaluran kredit UKM menurut hambatan bank
Hambatan Umum
Bank
Hambatan Internal
Strategi meningkatkan penyaluran kredit kepada UKM Meningkatkan akses UKM ¾ Meningkatkan SDM bank umum
kapasitas
Mengurangi biaya transaksi ¾ Penggunaan credit scoring
teknik
¾ Tersedia informasi kredit
sistem
¾ Perbaikan peradilan
sistem
¾ Kerjasama dengan usaha besar sebagai penjamin Hambatan Eksternal
¾ Program sertifikasi tanah dengan prosedur sederhana, cepat, dan biaya transparan ¾ Simplikasi regulasi Bank Indonesia untuk kredit kepada UKM dengan plafond hingga Rp 1-2 miliar ¾ Keterkaitan antara BDS dengan lembaga keuangan dan UKM
¾ Simplikasi regulasi Bank Indonesia untuk kredit kepada UKM dengan plafond hingga Rp 1-2 miliar
¾ Dukungan lembaga penjamin kredit (?) Catatan: Penjelasan detail untuk setiap strategi tersebut dapat dilihat pada Bab 3 dan Bab 4
XV
ADB
SME DEVELOPMENTTA
1 BANK UMUM DAN UKM
1.1 Latar Belakang Setelah krisis ekonomi hampir semua bank umum di Indonesia menyatakan akan menyalurkan sebagian besar portfolio kreditnya kepada segmen pasar ritel. Terdapat 3 alasan utama yang mendorong bank umum merubah orientasi penyaluran kreditnya kepada pasar UKM, yaitu: (i) pengalaman buruk dimasa lalu dalam penyaluran kredit kepada usaha besar, (ii) situasi ekonomi Indonesia yang belum stabil, dan (iii) turunnya permintaan kredit dari perusahaan besar. Disisi lain, ada pandangan dari bank umum bahwa segmen usaha kecil dan menengah potensial menjadi sumber keuntungan dalam tahun 2001. Menurut pendapat bank umum1, saat ini terdapat sekitar satu juta UKM yang layak memperoleh kredit dan baru 500.000 UKM yang memperoleh akses kepada bank umum. Pertanyaannya, hambatan apa yang menyebabkan 50% dari UKM yang layak memperoleh kredit tidak mendapatkannya?. Implikasinya, strategi apa yang harus ditempuh untuk meningkatkan penyaluran kredit dari bank umum kepada UKM dengan prinsip pasar?. Perhatian kepada upaya untuk meningkatkan penyaluran kredit kepada UKM dengan prinsip pasar didasarkan kepada “presumption” pentingnya peranan UKM dalam ekonomi Indonesia, utamanya dalam penciptaan kesempatan kerja. Sehingga diduga kuat jika jumlah UKM yang memperoleh akses kredit dari bank umum meningkat maka UKM dapat secara signifikan memberikan kontribusi dalam upaya mempercepat pemulihan ekonomi Indonesia. Untuk menjawab pertanyaan sebelumnya, uraian dalam laporan ini akan dititikberatkan kepada deskripsi mengenai hambatan internal dan eksternal yang dihadapi bank umum dalam menyalurkan kredit kepada UKM dengan prinsip pasar dan rekomendasi untuk mengatasinya.
1.2 Penyaluran kredit kepada UKM dengan prinsip pasar Penyaluran kredit kepada UKM dengan prinsip pasar adalah penyaluran kredit yang didasarkan kepada kredit yang pendanaannya berasal dari bank umum yang dihimpun melalui mobilisasi dana dari pihak ketiga (tabungan, deposan, giro) dan bukan berasal dari pemerintah seperti pada umumnya kredit program. Penyaluran kredit kepada UKM harus menguntungkan, baik kepada bank umum maupun UKM. Bagi bank umum, terminologi menguntungkan jika penyaluran kredit kepada UKM memberikan manfaat yang lebih besar dibandingkan jika kredit tersebut dipergunakan untuk membeli Sertifikat Bank Indonesia (rata-rata 3 bulan). Sedangkan dari sisi UKM, terminologi menguntungkan jika dengan kredit tersebut dapat memperoleh keuntungan yang lebih besar dibandingkan dengan kewajiban pembayaran kembali yang harus dilakukan. Berdasarkan dua argumentasi sebelumnya, maka secara sederhana penyaluran kredit kepada UKM dengan prinsip pasar harus mengandung tiga faktor, yaitu: (i) menggunakan dana yang dimobilisasi bank umum dari pihak ketiga dan bukan pemerintah, (ii) menguntungkan bagi perbankan dan UKM, dalam arti komersial dengan indikator suku bunga harus lebih tinggi minimal dari Sertifikat Bank Indonesia (SBI) rata-rata 3 bulan, 1 Disampaikan oleh staf bank umum yang hadir mewakili 15 bank umum (3 Bank BUMN, 10 Bank Umum Swasta Nasional, dan 2 Bank Pembangunan Daerah) dalam round table discussion dengan Tim ADB SME Development TA, yang dilaksanakan pada tanggal 10 Mei 2001 di Hotel Gran Mahakam, Jakarta.
1
ADB
SME DEVELOPMENTTA
dan (iii) tidak ada campur tangan atau intervensi dari pihak manapun dalam proses negosiasi kredit antara bank umum dan peminjam.
1.3 Definisi UKM sebagai target group Dalam laporan ini definisi tentang UKM mengacu kepada perusahaan yang mempekerjakan tenaga kerja antara 5 hingga 99 orang. Berdasarkan data BPS, perusahaan kecil (5-19 TK) berjumlah sekitar 640.000 dan perusahaan menengah (20-99 TK) sekitar 70.000. Nilai kredit yang diperlukan berkisar antara Rp 50 juta hingga Rp 5 miliar.2 Kredit ini disalurkan oleh bank umum. 3 Banyak bank menyebut kegiatan ini sebagai kredit ritel.4 Beberapa karakteristik UKM yang berbeda dengan usaha mikro,, antara lain: (i) UKM lebih berorientasi kepada pertumbuhan dan bukan untuk bertahan hidup (survive) atau dalam rangka pengentasan kemiskinan, (ii) UKM lebih berorientasi kepada penciptaan kesempatan kerja dan tidak mengandalkan kepada tenaga kerja dalam keluarga seperti perusahaan mikro, dan (iii) nilai kredit yang dibutuhkan perusahaan mikro biasanya maksimum Rp 50 juta. Dalam rangka mendorong pemahaman yang sama diantara seluruh kelompok yang mempunyai perhatian, figure 3 berikut menggambarkan saran dari ADB SME Development TA mengenai definisi yang kiranya bisa menggambarkan karakteristik dan kebutuhan pinjaman dari perusahaan skala kecil dan menengah. Figure 3:
Kriteria usaha kecil dan menengah dan kebutuhan pinjaman
Skala Usaha Perusahaan Mikro Kecil Menengah Besar
Tenaga Kerja 1 - 9 10 - 50 51 – 250
Kriteria *) Penerimaan Per tahun s/d (Rp) 0,5 miliar 3,0 miliar 15,0 miliar T i d a k
Permintaan Kredit Kredit Modal Kerja s/d Kredit Investasi s/d (Rp) (Rp) 0,05 miliar 0,1 miliar 0,50 miliar 2,0 miliar 5,0 miliar 15,0 miliar T e r b a t a s
*) Tingkat tertinggi yang relevan untuk dicapai setiap kelompok.
2 Dalam bulan Juni 2001, nilai tukar US$1 = Rp 11.000. Nilai kredit bervariasi antara US$9,000 - US$500,000. 3 Hanya sedikit Bank Perkreditan Rakyat (BPR) yang memberikan kredit kepada individu lebih besar Rp 50 juta 4 Kredit dengan jumlah kecil disebut sebagai kredt mikro, yang lebih besar disebut sebagai kredit korporasi. BRI Unit menyalurkan kredit mikro hingga Rp 50 juta. Untuk kredit diatas Rp 50 juta maka harus dilengkapi dengan NPWP dan bank harus melapor kepada BI secara cetail tentang peminjam dan pinjamannya untuk sistem informasi kredit. Pada tahun 1997, maksimum kredit KUPEDES hanya senilai Rp 25 juta dan persyaratan penyediaan NPWP untuk kredit senilai Rp 30 juta. Dibandingkan dengan tahun tersebut, saat ini nilai tukar rupiah telah terdepresiasi sekitar 4 kali lipat. 1997
2001
Maximum plafond kredit mikro (Kupedes) Rp juta
25
50
Nilai kredit tanpa persyartan NPWP
Rp juta
30
50
Plafond KUK
Rp juta
Nilai tukar
Rupiah per US$
Indeks harga konsumen 1997-2001
350 2.400 100
500 11.000 250
2
ADB
SME DEVELOPMENTTA
1.4 Struktur bank umum Berdasarkan UU No.7/1992 yang disempurnakan dengan UU No. 10/1998, bank dikelompokkan atas bank umum dan bank perkreditan rakyat. Laporan Tahunan Bank Indonesia tahun 2000 menunjukkan bahwa pada akhir tahun 2000 terdapat 151 bank umum dengan jumlah kantor cabang sebanyak 6.5095 dan 2.419 BPR Non BKD. Dari jumlah kantor cabang bank yang ada, sekitar 26% adalah kantor cabang bank BUMN dan 58% adalah kantor cabang bank BUSN (devisa dan non devisa). Pertanyaannya, bagaimana pemanfaatan kantor cabang bank umum dan BPR sebagai sumber kredit bagi UKM? Survey yang dilakukan oleh AC Nilesen untuk ADB SME Development TA di Semarang dan Medan menunjukkan bahwa hanya 97 UKM dari 482 UKM yang menjadi responden telah memperoleh kredit dari bank umum atau BPR. Sumber terbesar kredit bagi UKM adalah BRI dan disusul oleh bank umum swasta nasional kecil (Bank NISP, Bank Buana, dll). Hal yang menarik bahwa BPR menjadi pilihan UKM untuk mendapatkan kredit sama terhadap bank BUMN lain (BNI, Bank Mandiri hanya 2%, dan BTN).
Sumber kredit UKM menurut jenis bank
45
42
40 BRI BUSN Kecil Bank BUMN Lain BPR BUSN Besar BPD Bank Asing Bank Muamalat
35 30 Persen
25 20
21 17 17
15 10 5
8
5
2
1
0
Jika dibandingkan data antara jumlah kantor cabang bank umum dan jenis bank umum yang menjadi sumber kredit UKM diduga kuat bahwa tidak semua bank umum cocok sebagai sumber kredit bagi UKM. Beberapa faktor utama yang menentukan UKM dalam memilih bank adalah prosedur sederhana, lokasi bank dekat dengan perusahaan, dan adanya hubungan dekat dengan pegawai bank.
5 Tidak termasuk BRI Unit Desa
3
ADB
SME DEVELOPMENTTA
Alasan Pemilihan Bank Hasil survey terhadap 482 UKM di Semarang dan Medan
Prosedur sederhana Lokasi bank dekat dengan perusahaan Hubungan dekat dengan pegawai bank Bank pemerintah, sehingga aman Tingkat bunga rendah Tersedia kredit program yang cocok Staf yang bersahabat Menerima kredit sebelumnya dari bank Mempunyai kredit program pemerintah 0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
Persentasi responden (memungkinkan jawaban lebih dari satu)
1.5 KUK menurut jenis dan plafond kredit Hingga akhir tahun 2000, penyaluran kredit kepada UKM masih didasarkan kepada peraturan Bank Indonesia pada Tahun 1990 tentang Kredit Usaha Kecil (KUK) yang mewajibkan kepada bank umum agar 20% dari portfolio kredit disalurkan kepada UKM dan kemudian dirubah hingga 25% dari ekspansi kredit pada bulan April 1997. Jika sebelum krisis, nilai KUK mencapai Rp 67,3 trilyun (Desember 1997), maka setelah krisis (Desember 2000) nilai KUK baru mencapai Rp 56,9 trilyun.6 Berdasarkan data Bank Indonesia, tidak semua KUK merupakan kredit komersial, tetapi sekitar 50% diantaranya merupakan kredit program. Dari sisi penggunaan, sebagian besar KUK diperuntukkan untuk Kredit Modal Kerja (KMK) dan Kredit Konsumsi. Khusus untuk kredit modal kerja, penyalurannya oleh bank umum diberikan dengan sistem Pinjaman Rekening Koran (PRK) selama 1 tahun dan dapat diperpanjang. Pilihan strategi ini dilakukan bank umum mengingat dana untuk KUK yang bukan kredit program semuanya bersumber dari dana masyarakat (tabungan, deposito, dan giro) yang bersifat jangka pendek. Hal yang sama juga menjadi pertimbangan dalam penyaluran Kredit Investasi (KI), sehingga penyaluran KI pada umumnya hanya diberikan untuk jangka waktu rata-rata maksimum 3 tahun. Hal ini menggambarkan bahwa bank umum tidak mempunyai derajat kebebasan yang besar untuk memberikan pembiayaan kepada UKM yang bersifat jangka menengah atau jangka panjang. Berdasarkan plafond kredit, sebagian besar plafond penyaluran KUK hingga Rp 50 juta. Hal yang menarik bahwa sejak September 2000, terdapat sekitar 15% dari nilai KUK disalurkan dengan plafond antara Rp 700 juta s/d Rp 2 miliar. Secara detail perkembangan plafond KUK antara Tahun 1997 hingga Desember 2000 dapat dilihat pada figure 4 berikut.
6 Berdasarkan Laporan Rakor EKUIN pada Tanggal 23 Juli 2001
4
ADB
Figure 4:
SME DEVELOPMENTTA
Kredit Usaha Kecil Menurut Plafond Kredit, 1997 – 2000 (miliar rupiah)
Pada Akhir
S/d Rp 50 juta
> Rp 50 juta – Rp 250 juta
> Rp 250 juta – Rp 700 juta
> Rp 700 juta – Rp 2 miliar
Total
Nilai
%
Nilai
%
Nilai
%
Nilai
%
Des 1997
42.549
63
19.000
28
5.714
8
-
Des 1998
33.241
72
9.056
19
3.254
7
20
0
45.571
Des 1999
27.799
74
6.903
18
2.498
6
39
0
37.239
Des 2000
34.933
62
10.036
17
3.712
6
7.944
15
56.625
67.263
Sumber: Bahan Rakor Bidang EKUIN pada Tanggal 23 Juli 2001
Disamping itu, jika memperhatikan terminologi kredit konsumsi dalam KUK, maka sekitar 50% dari kredit konsumsi adalah KUK yang nilainya maksimum Rp 25 juta dan sisanya adalah untuk KPR Tipe 70. Untuk jenis kredit hingga Rp 25 juta pada umumnya merupakan kredit yang diberikan oleh BRI Unit dan disalurkan kepada UKM untuk modal kerja. Secara detail, perkembangan penyaluran KUK oleh Bank Umum berdasarkan Laporan Bulanan Bank Indonesia Maret 2001 dapat dilihat pada Gambar berikut. Perkembangan KUK Menurut Jenis Kredit 60000 50000 40000 KMK
Rp Milyar 30000
KI KONSUMSI
20000
TOTAL
10000 0
1997
1998
1999
Des 2000
Tahun
Dari sisi kolektibilitas, pembayaran yang dilakukan oleh UKM terhadap KUK yang diterima dari bank umum sejak Tahun 1997 hingga Agustus 2000 menunjukkan tingkat pengembalian yang tergolong lancar sekitar 84% dari nilai KUK yang disalurkan. Secara detail, perkembangan tingkat kualitas pembayaran dalam penyaluran KUK dapat dilihat pada Figure 5 berikut. Figure 5:
Kolektibilitas Kredit Usaha Kecil Tahun 1997 - 2000
Tahun
Lancar (%)
Dalam Pengawasan Khusus (%)
Kurang Lancar (%)
Diragukan (%)
Macet (%)
Juni 1997
88.1
0.0
2.3
3.1
6.6
Desember 1999
84.8
5.6
2.6
2.6
4.4
Agustus 2000
84.0
4.6
3.2
2.9
5.3
Sumber: Bank Indonesia dari Laporan Bulanan Bank Umum
5
ADB
SME DEVELOPMENTTA
1.6 Penyaluran kredit kepada UKM tahun 2001 Berdasarkan pencapaian target penyaluran kredit pada tahun 2000, menurut bank umum pada tahun 2001 akan dilakukan ekspansi penyaluran kredit, termasuk kepada segmen pasar UKM. Rencana ekspansi portfolio kredit kepada pasar UKM bervariasi antar bank umum, dimana diperkirakan dengan mudah akan meningkat 100% hingga akhir tahun 2003.
Proyeksi pengembangan portfolio bank umum kepada UKM Bank Mandiri > 100% hingga 2003 BRI, UKM + 40% BRI, UB +0% Bank Universal, UKM +70% Bank NISP +50%
Disisi lain, survey yang dilakukan AC Nilesen untuk ADB SME Development TA kepada 482 UKM di Medan dan Semarang menunjukkan sekitar 21% responden telah memperoleh kredit bank, sekitar 36% tidak memerlukan kredit, dan 43% sisanya membutuhkan kredit tetapi belum memperoleh kredit bank.
Alasan:
Tidak Memerlukan Kredit Bank
1
1. Perusahaan masih kecil
2
2. Takut tidak mampu membayar 3
3. Suku bunga tinggi
36,0 %
4. Modal sendiri mencukupi
4 0
5
10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 Percent
Alasan: 1. Berpikir perusahaannya tdk layak Tidak Mengajukan Memerlukan Kredit Bank
2. Takut perusahaan tidak memenuhi persyaratan bank
dapat 2
3. Tidak mengetahui prosedur 30,0 %
1
4. Tidak memiliki agunan
3
4
0
43,0 %
5
10 15
20
25
30 35
40
45 50
55
Per cent
Sudah mengajukan tetapi tidak menerima
13,0 %
Alasan: 1. Bank tdk memberikan alasan 2. Tidak ada pemberitahuan dari bank
3. Perusahaan
tidak memenuhi persyaratan yang ditentukan bank
Sumber:
Menerima Kredit Bank
21,0 %
1 2 3 0
10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 Percent
1
1. BRI
2
2. BNI
3
3. Lainnya
5
0
5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 Percent
6
ADB
SME DEVELOPMENTTA
Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor : 3/2/PBI/2001, maka kewajiban bank umum untuk menyalurkan KUK (dengan plafond kredit maksimum Rp 500 juta) kepada UKM dihapuskan, dan hanya bersifat anjuran. Kepada bank umum hanya diwajibkan untuk mencantumkan rencana pemberian KUK dalam RKAT, melaporkan pelaksanaan pemberian KUK dalam Laporan Bulanan Bank Umum, dan mencantumkan pemberian KUK kepada masyarakat melalui Laporan Keuangan Publikasi. Dengan dikeluarkannya peraturan ini maka pemberian kredit kepada UKM oleh bank umum harus dipandang sebagai bisnis yang menguntungkan dan bukan karena keharusan. Disamping itu, masyarakat dapat mengetahui bank mana yang akan memberikan lebih banyak kredit kepada UKM dan bank mana yang tidak.
7
ADB
SME DEVELOPMENTTA
2 HAMBATAN BANK UMUM DALAM MENYALURKAN KREDIT KEPADA UKM
2.1 Hambatan internal Berdasarkan wawancara dengan staf bank umum dan melihat pengalaman internasional, terdapat tiga persoalan yang secara intenal dihadapi bank umum dalam penyaluran kredit kepada UKM dengan prinsip pasar, yaitu: (i) berkaitan dengan organisasi bank, (ii) berkaitan dengan kemampuan keuangan bank, dan (iii) berkaitan dengan persoalan psikologis.
2.1.1 Persoalan keuangan Ada dua persoalan yang terkait dengan keuangan bank yang dihadapi bank umum, yaitu: 1. Khususnya setelah krisis, bank umum menghadapi persoalan tingginya kredit macet, sehingga pada gilirannya menyebabkan bank umum memperketat persyaratan, kelengkapan dokumen, dan penilaian kredit; 2. Beberapa bank besar dengan jaringan cabang yang luas tidak memiliki dana untuk dipakai sebagai kredit kepada pihak ketiga karena harus memenuhi ketentuan pemenuhan CAR;
2.1.2 Persoalan organisasi Secara organisasi, ada 4 persoalan yang dihadapi bank umum, yaitu: 1. Bank mempunyai jaringan kantor cabang terbatas dan relatif hanya berada di kota besar. Hanya sedikit bank umum (utamanya hanya bank BUMN) yang memiliki jaringan kantor cabang sampai kepada lokasi dimana UKM berada; 2. Kualitas SDM bank umum tidak mempunyai cukup kemampuan dan pengalaman untuk memberikan pemberian kredit kepada UKM; 3. Kuantitas SDM bank yang berkeahlian dalam menilai UKM dalam rangka pemberian kredit kepada UKM terbatas 4. Bank umum memiliki keterbatasan teknik (metoda scoring) dan sistem informasi manajemen dalam mengidentifikasi, melakukan penilaian kelayakan usaha, melakukan monitoring, dan mengelola kredit yang akan diberikan kepada UKM;
2.1.3 Persoalan psikologis Bank umum menganggap penyaluran kredit kepada usaha kecil dan menengah memiliki resiko tinggi, karena usaha kecil dan menengah mempunyai sejumlah “kelemahan”, seperti: (i) lemah menajemen keuangan, (ii) agunan tidak cukup, (iii) kurang pengalaman kredit, (iv) kurang disiplin, (v) kurang ahli mengembangkan pasar, dan (v) suka mengambil resiko. Disamping itu, dibandingkan terhadap nilai kredit yang bisanya diminta, bank menganggap biaya transaksi penyaluran kredit kepada UKM tinggi.
8
ADB
SME DEVELOPMENTTA
“Tiga Anggapan Bank Umum dalam Penyaluran Kredit Kepada Usaha Kecil dan Menengah” Resiko secara individu kecil karena tersebat pada banyak debitur
Komitmen yang tinggi terhadap usaha. Melakukan apa saja agar usahanya dapat
1. “Resiko Kredit: UKM pada umumnnya adalah perusahaan kecil dan dimiliki serta dikelola oleh seseorang yang mempunyai keterbatasan dalam keahlian dan pengalaman di bidang usaha yang dilakukannya. Modal terbatas dan tidak likuid, dan membawa implikasi tingginya resiko kredit..”
Rasio hutang terhadap modal biasanya lebih baik dari usaha besar. Resiko dari KKN rendah
Benar?
Biaya tetap rendah, fleksibel, dan cepat beradaptasi terhadap suatu perubahan. Tidak moderen tetapi dapat memenuhi permintaan pasar
Sentra menyebabkan akses lebih mudah
Biaya rendah melalui penggunaan kredit skoroing
2. “Biaya Transaksi: Usaha UKM biasanya tersebar pada beberapa sektor usaha dan lokasi, dengan rata-rata nilai kredit yang kecil. Untuk itu penyaluran kredit kepada UKM memerlukan analisis kredit yang cukup detail dengan administrasi yang sederhana, sehingga penyaluran kredit kepada UKM bukan bisnis yang menguntungkan bagi bank umum.” Hanya sedikit dokumen yang diperlukan, tidak perlu evaluasi/audit eksternal
Marjin suku bunga bersih lebih tinggi
Karakter pemilik lebih relevan, sehingga penilaian dapat dgn cepat dan sederhana
Salah, lihat 1
3. “Ketersediaan pembiayaan jangka panjang: Resiko yang tinggi dan kecilnya nilai kredit membawa implikasi bahwa UKM tidak mungkin memperoleh pembiayaan jangka panjang. Bagaimanapun, banyak UKM memerlukan pembiayaan jangka panjang ” Tidak banyak, hanya sedikit
Bukan tidak mungkin, tapi sulit
Point 1 s/d 3 dikutip dari KPMG Consulting dan dilengkapi dengan komentar (dalam kotak) dari Tim ADB SME Development TA
9
ADB
SME DEVELOPMENTTA
2.2 Hambatan eksternal 2.2.1 Hambatan dari sisi usaha kecil dan menengah Menurut bank umum7, paling tidak ada 3 faktor utama dari sisi UKM yang menyebabkan akses UKM rendah terhadap kredit yang bersumber dari bank umum. Pertama, tidak adanya agunan atau nilai agunan yang tidak mencukupi dengan nilai kredit yang dibutuhkan. UKM tidak memiliki sejarah usaha dan dokumen yang kuat, tidak memiliki aset yang besar sehingga jaminan tidak mencukupi persyaratan. Kedua, ditinjau dari kelayakan usaha maka usaha yang diajukan UKM untuk memperoleh kredit dari bank umum dianggap tidak layak. Ketiga, manajemen produksi dan keuangan yang dimiliki UKM relatif lemah dan pada umumnya tidak memiliki dokumen yang memadai. Studi AC Nielsen untuk ADB SME Development TA yang dilaksanakan terhadap 482 UKM di Semarang dan Medan menunjukkan bahwa terdapat sekitar 30% responden yang membutuhkan kredit tidak mengajukan kredit kepada bank umum. Beberapa faktor menyebabkan UKM tidak mengajukan permohonan kredit kepada bank umum, adalah: ¾ Kekhawatiran tidak memenuhi persyaratan yang ditentukan bank (35%) ¾ Tidak tahu prosedur/kurang informasi (27%) ¾ Tidak memiliki jaminan kredit (26%) ¾ Tidak memiliki NPWP (20%) ¾ Belum layak memperoleh kredit (16%) ¾ Tidak kenal dengan orang bank (10%)
¾ Prosedur bank sulit dan berbelit-belit (10%) Menurut responden yang telah memperoleh kredit (sebanyak 97 UKM), sekitar 78% menyatakan bahwa nilai tanah dan bangunan merupakan faktor yang berpengaruh dalam mengambil kredit sebagai jaminan kredit. Sedangkan 22% sisanya menyatakan bahwa kelayakan usaha (57%) dan jaminan fisik lainnya, seperti mesin dan kendaraan (48%) dapat dijadikan sebagai jaminan kredit untuk menentukan batas maksimum kredit. Faktor kelayakan usaha dan ketersediaan agunan kemudian menjadi semakin ketat dipersyaratkan oleh bank umum setelah Bank Indonesia mengeluarkan Keputusan No.31/147/KEP/DIR pada Tanggal 12 November 1998 tentang Kualitas Aktiva Produktif dan Keputusan No.31/148/KEP/DIR pada Tanggal 12 November 1998 tentang Pembentukan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif. Disisi lain, sebuah studi yang dilakukan The Asia Foundation dan AKATIGA (1999) dalam kaitannya dengan pandangan UKM tentang hambatan yang dialami dalam memperoleh pembiayaan dari bank umum, menunjukkan bahwa rendahnya proporsi UKM yang memperoleh pembiayaan dari bank umum dikarenakan: 1. UKM menilai bahwa fasilitas kredit dari perbankan hanya diperuntukkan bagi usaha besar 2. UKM memiliki keyakinan bahwa mereka mampu untuk mencari sumber dana dari komunitas dimana mereka berada 3. UKM percaya bahwa apabila mendapat kredit dari perbankan dan ternyata tidak mampu mengembalikan maka aset produktif yang dimiliki akan disita oleh bank sehingga mereka tidak mampu melanjutkan usaha
7 Merupakan summary dari round table discussion yang dilakukan dengan 15 bank umum
10
ADB
SME DEVELOPMENTTA
Selain itu ada faktor lain yang juga menyebabkan rendahnya pembiayaan bank umum yang diberikan kepada UKM (SRIC Corporation, 2001), antara lain: tingginya suku bunga, persyaratan dan ketentuan prosedur kredit yang berbelit-belit, serta proses kredit dari bank umum membutuhkan waktu dan merugikan. Dengan demikian UKM lebih memilih sumber pendanaan informal yang ada karena lebih cepat dan fleksibel, kendati harus membayar tingkat bunga yang lebih lebih tinggi.
2.2.2 Kelemahan sistem peradilan Terdapat beberapa dimensi persoalan yang terkait dalam hal ini, antara lain: 1. Bank umum enggan untuk ke pengadilan karena kondisi tersebut akan mempengaruhi reputasi bank yang bersangkutan jika pada akhirnya bank tersebut tidak memenangkan kasus yang diajukan 2. Ada kasus dimana bank umum atau oknum bank bias untuk memberikan perlindungan kepada peminjam tertentu tanpa memperhatikan pengaruhnya kepada kemampuan bank 3. Pengadilan niaga di Indonesia hanya sedikit 4. Akuisisi terhadap nilai jaminan yang eksekusinya dilakukan melalui sistem peradilan tidak menguntungkan bagi bank relatif terhadap manfaat yang dapat diperoleh diluar sistem peradilan Eksekusi Jaminan Melalui Sistem Peradilan: Biaya dan Manfaat bagi Bank Umum Akuisisi jaminan oleh bank umum melalui sistem peradilan untuk nilai kredit Rp 50 juta yang mengalami masalah akan memerlukan biaya sekitar Rp 5 juta s/d Rp 10 juta untuk membayar jasa pengacara dan operasional staf. Dari sisi waktu, pengurusan tersebut mungkin memerlukan waktu hingga 2 tahun. Pada waktu yang sama, perpindahan dari tanah/bangunan yang menjadi agunan tidak mudah dilakukan atau bank umum kesulitan untuk mencari pembeli terhadap agunan yang ada. Sebagai ilustrasi: Nilai pinjaman atau klaim sebesar
Rp 50 juta
Biaya proses peradilan (termasuk operasional staf bank)
Rp 7,5 juta
Tagihan yang dapat diperoleh
Rp 42,5 juta
Bagi bank dan juga peminjam akan lebih menguntungkan melakukan pemotongan outstanding sebesar 50% dan sisanya Rp 25 juta dibayar oleh peminjam dalam waktu singkat dari pada menunggu hasil terhadap eksekusi jaminan yang dilakukan melalui sistem peradilan. Kemudian Rp 25 juta dipinjamkan selama 3 tahun dengan tingkat bunga 21%/tahun dan akan memperoleh pendapatan sebesar Rp 25 juta x (1+21%)3 atau senlai Rp 44,3 juta dan pasti tidak bingung dan pusing
2.2.3 Hambatan dari sisi regulasi Bank Indonesia Hasil wawancara dengan 15 Bank Umum menunjukkan bahwa paling tidak ada 2 Keputusan Bank Indonesia yang dikeluarkan setelah krisis ekonomi yang menyebabkan bank umum tidak cukup memiliki keleluasaan untuk menyalurkan kredit kepada UKM, yaitu Kualitas Aktiva Produktif (KAP)8 dan Pembentukan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP)9.
8 Keputusan No.31/147/KEP/DIR pada Tanggal 12 November 1998 tentang KAP 9 Keputusan No.31/148/KEP/DIR pada Tanggal 12 November 1998 tentang PPAP
11
ADB
SME DEVELOPMENTTA
Kualitas Aktiva Produktif dinilai berdasarkan: 1. Prospek usaha, dengan indikator industri atau usaha yang memiliki potensi pertumbuhan, pasar yangs tabil, manajemen yang sangat baik, dukungan stabil dari perusahaan afiliasi atau group, dan tenaga kerja yang memadai dan terhindar dari perselisihan 2. Kondisi keuangan debitur (utamanya arus kas), dalam aspek perolehan laba, kemampuan permodalan, kondisi likuiditas dan modal kerja, analisis arus kas, kondisi portfolio yang sensitive terhadap nilai tukar dan suku bunga, 3. Kemampuan membayar, dengan indikator ketepatan waktu pembayaran pokok dan atau bunga, informasi keuangan yang disampaikan debitur, dan dokumentasi kredit. Disisi lain, kualitas kredit10 sebagai salah satu bentuk aktiva produktif digolongkan kedalam lima kelompok, yaitu: (i) lancar, (ii) dalam perhatian khusus, (iii) kurang lancar, (iv) diragukan, dan (v) macet. Sedangkan ketentuan tentang PPAP menjelaskan bahwa PPAP berupa cadangan umum dan cadangan khusus guna menutup resiko kemungkinan kerugian. Cadangan umum PPAP minimal 1% dari Aktiva Produktif yang digolongkan lancar, tidak termasuk SBI dan SUP. Cadangan khusus PPAP ditetapkan sekurangkurangnya sebesar: (i) 5% dari aktiva produktif yang digolongkan dalam perhatian khusus, (ii) 15% dari aktiva produktif yang digolongkan dalam kurang lancar setelah dikurangi nilai agunan, (iii) 50% dari aktiva produktif yang digolongkan diragukan setelah dikurangi nilai agunan, dan (iv) 100% dari aktiva produktif yang digolongkan macet setelah dikurangi nilai agunan Agunan yang dapat diperhitungkan sebagai pengurang dalam pembentukan PPAP, adalah: 1. Giro, deposito, tabungan, dan setoran jaminan dalam mata uang Rp dan valas yang diblokir disertai dengan kuasa pencairan, dengan nilai setinggi-tingginya 100% 2. SBI dan SUP, dengan nilai setinggi-tinginya 100% 3. Surat berharga yang aktif diperdagangkan di pasar modal, dengan nilai setinggitingginya 50% 4. Tanah, gedung, rumah tinggal, pesawat udara, dan kapal laut dengan ukuran di atas 20 m3, dengan nilai setinggi-tingginya: (i) 70% untuk penilaian yang belum melampaui 6 bulan, (ii) 50% untuk penilaian yang dilakukan setelah 6 bulan tetapi belum belum melampaui 18 bulan, (iii) 30% untuk penilaian yang dilakukan setelah 18 bulan tetapi belum belum melampaui 30 bulan, dan (iv) 0% untuk penilaian yang dilakukan setelah 30 bulan Kedua peraturan tersebut pada dasarnya mensyaratkan kepada bank umum ramburambu yang sangat ketat dalam pemberian kredit. Disisi lain, kondisi UKM pada umumnya dari sisi ketersediaan dan kondisi agunan yang dimiliki tidak cukup memadai, serta pencatatan/dokumentasi yang relatif terbatas. Pada saat yang sama kemampuan bank umum dengan tenik penilaian yang dimiliki relatif terbatas menyebabkan bank umum mengalami kesulitan dalam menilai prospek usaha UKM dan pada gilirannya kemampuan membayar UKM. Implikasi dari kondisi tersebut menyebabkan bank umum harus menyediakan dana cadangan yang cukup besar jika akan menyalurkan kredit kepada UKM dan itu berarti akan mengurangi kemampuan bank umum memenuhi CAR yang dipersyaratkan Bank Indonesia. Akhirnya, bank umum akan memilih untuk mengalokasikan dana yang dihimpun kepada tujuan yang lebih aman, seperti SBI yang tidak memerlukan adanya dana cadangan. 10 Jika dokumentasi dan arsip debitur tidak dapat memberikan informasi yang cukup maka kualitas aktiva produktif yang digolongkan bank sebagai lancar dan dalam perhatian khusus akan diturunkan oleh BI menjadi seting-tinginya kurang lancar
12
ADB
SME DEVELOPMENTTA
Disamping itu, ketentuan Bank Indonesia mengenai PPAP yang mensyaratkan dilakukannnya review setiap 6 bulan sekali oleh penilai independen agar nilai agunan tidak berkurang dengan beban pembiayaan ditanggung oleh bank umum juga dianggap sebagai salah satu faktor yang memberatkan. Keterbatasan jangkauan bank umum terhadap UKM dan adanya ketentuan tersebut tentunya akan menyebabkan UKM yang dapat dijangkau oleh bank umum sebagai calon peminjam menjadi relatif terbatas.
2.2.4 Lemahnya dukungan lembaga penjaminan kredit Terdapat 2 lembaga (PT. ASKRINDO dan Perum Sarana Pengembangan Usaha11) yang menyediakan garansi kredit kepada bank umum dalam menutupi resiko yang mungkin terjadi dalam penyaluran kredit dari bank umum kepada UKM. Berdasarkan wawancara dengan 15 bank umum terlihat jelas bahwa kepercayaan dari bank umum untuk menggunakan kedua lembaga tersebut sangat rendah. Paling tidak terdapat enam persoalan utama yang menyebabkan rendahnya kepercayaan bank umum menggunakan lembaga penjaminan kredit yang ada di Indonesia , yaitu: 1. Bank umum tidak mengetahui secara jelas kemampuan dari kedua lembaga tersebut untuk memenuhi klaim dari bank umum; 2. Bank sulit memperkirakan potensi kerugian yang akan menjadi beban bank 3. Proses klaim yang diajukan bank umum berbelit-belit. Kondisi ini disebabkan karena kemampuan membayar klaim tidak dapat dilakukan sekaligus, sehingga ada saja persyaratan yang dianggap kurang dari bank umum untuk memperpanjang waktu; 4. Perjanjian penjaminan tidak selalu ditepati hingga jangka waktu kredit jatuh tempo. Kadangkala pemutusan penjaminan dihentikan ditengah jalan secara sepihak padahal kredit telah direalisir oleh bank; 5. Perusahaan penjaminan melakukan tagihan langsung kepada UKM dan mengabaikan hak bank atas pembayaran kembali dari debitur yang sesuai dalam perjanjian kerjasama;
6. Adanya persepsi bank bahwa klaim yang diperoleh harus lebih tinggi dari pada premi yang dibayar Berdasarkan pengalaman internasional, lemahnya dukungan lembaga penjaminan dan munculnya moral hazard dalam program penjaminan sebelumnya disebabkan karena di Indonesia tidak ada sistem yang jelas dalam menilai resiko12 dan sistem peradilan yang tidak menguntungkan bagi bank. Akhirnya dengan premi yang ditetapkan oleh pemerintah yang sama dan rendah untuk seluruh kredit yang perhitungan resikonya tidak ada dan kecendrungan bank untuk memberikan portfolio yang cenderung kurang baik, pada gilirannya menimbulkan krisis likuditas perusahaan lembaga penjamin untuk membayar klaim yang diajukan bank. Implikasinya, perusahaan lembaga penjamin melakukan berbagai birokrasi terhadap prosedur pengajuan klaim dan akhirnya menimbulkan ketidakpercayaan bank terhdap lembaga penjaminan.
11 Perbedaan antara kedua lembaga tersebut adalah PT. ASKRINDO hanya berhubungan dengan bank umum dalam konteks penyediaan asuransi kredit dan Perum SPU berhubungan dengan bank umum dan UKM/Koperasi. Meskipun demikian pada dasarnya, jasa yang diberikan tetap dalam kaitannya mengurangi resiko kredit. 12 Pengecualian untuk lembaga keuangan mikro yang memiliki sistem scoring sesuai standar kesehatan yang ditentukan Bank Indonesia
13
ADB
SME DEVELOPMENTTA
3 STRATEGI MENGHAPUSKAN HAMBATAN INTERNAL BANK UMUM Pada dasarnya strategi untuk meningkatkan penyaluran kredit bank umum kepada usaha kecil dan menengah mempunyai keterkaitan dengan upaya meningkatkan akses UKM kepada bank umum dan menurunkan biaya transaksi penyaluran kredit bank umum kepada UKM. Meskipun demikian, guna lebih memudahkan pembahasan terkait dengan hambatan yang dihadapi bank umum, maka pembahasan mengenai strategi meningkatkan penyaluran kredit kepada UKM dikelompokkan menurut strategi yang relevan dengan hambatan internal dan hambatan eksternal. Sedangkan issu meningkatkan akses UKM dan pengurangan biaya transaksi akan termasuk dalam setiap strategi, baik yang relevan dengan permasalahan internal maupun eksternal.
3.1 Kerjasama bank umum dengan usaha besar sebagai penjamin bagi UKM Salah satu persoalan utama dalam penyaluran kredit dari bank umum kepada UKM adalah ketersediaan agunan atau legalitas usaha yang tidak memenuhi ketentuan yang dipersyarakan bank umum sesuai aturan Bank Indonesia. Salah satu strategi yang telah dilakukan oleh banyak bank umum di Indonesia adalah melakukan kerjasama (partnership) dengan usaha besar atau usaha menengah yang menjadi nasabahnya untuk menyalurkan kredit kepada UKM sebagai supplier. Mekanisme ini dijalankan melalui hubungan segitiga antara bank umum, usaha besar, dan usaha kecil dan menengah. Dalam melaksanakan kerjasama segitiga tersebut, ada beberapa syarat yang diperlukan agar mekanisme tersebut dapat sukses dalam hal pengembalian kredit dari UKM kepada bank umum dapat dilakukan. Pertama, adalah adanya closed system antara bank umum, usaha besar, dan UKM dalam keseluruhan transaksi antara usaha besar dengan UKM yang dilakukan melalui bank umum. Kedua, dalam rangka transparansi maka social development kepada UKM sebagai oleh bank umum harus dilakukan. Biaya tersebut sudah diperhitungkan pada saat bank umum melakukan penilaian kredit dan untuk itu mekanisme ini tidak dapat dilakukan untuk semua sektor usaha, tetapi hanya untuk usaha yang cukup ekonomis bagi perbankan, seperti untuk kelapa sawit minimal 10.000 HA. Ketiga, usaha besar yang dapat menjadi penjamin harus mempunyai usaha yang berhubungan dengan UKM yang akan dibiayai dan telah mempunyai pengalaman yang cukup, minimal 3-5 tahun.
Social Development Penting dalam Penyaluran Kredit Bank Umum kepada UKM dengan Usaha Besar Sebagai Penjamin Dalam rangka transparansi kepada UKM sebagai debitur, maka social development dari waktu kewaktu kepada UKM harus dilakukan oleh bank umum. Sebagai contoh, penyaluran kredit dari bank umum kepada petani atau petambak yang jumlahnya banyak dan lokasinya tersebut tidak mungkin dijangkau oleh bank umum. Masalahnya, informasi misalnya tentang baki debet debitur harus sama baik yang ada di bank maupun yang ada di usaha besar sebagai penjamin. Sekali informasi yang diberikan berbeda, maka untuk seterusnya debitur UKM tidak akan percaya lagi. Untuk itu social development menjadi penting dalam rangka meningkatkan kepercayaan UKM kepada bank umum.
14
ADB
SME DEVELOPMENTTA
3.2 Meningkatkan kapasitas sumberdaya manusia bank umum Berdasarkan wawancara dengan 15 bank umum, disadari bahwa bank umum menghadapi permasalahan dalam ketersediaan sumberdaya, baik dari segi kuantitas maupun kualitas dalam menyalurkan kredit kepada UKM. Kondisi ini semakin terasa setelah krisis ekonomi terjadi, dimana bank umum yang tadinya lebih berorientasi kepada segmen perusahaan besar kemudian akan beralih kepada segmen pembiayaan UKM. Pada saat yang sama, sumberdaya manusia yang dimiliki bank umum juga tidak begitu familiar dengan usaha UKM dan dengan dukungan metode penilaian yang terbatas, maka penilaian kelayakan usaha UKM menjadi sulit. Pada saat ini, kalaupun ada lembaga pendidikan seperti Institut Bankir Indonesia (IBI) yang menyediakan jasa pelatihan untuk meningkatkan kapasitas sumberdaya manusia bank umum dirasakan sudah tidak memadai. Materi pelatihan yang diberikan oleh lembaga pendidikan yang ada dirasakan sudah tertinggal dengan kondisi yang dihadapi bank umum untuk menyalurkan kredit kepada UKM. Untuk itu, ada 2 hal yang dapat dilakukan dalam rangka meningkatkan kapasitas sumberdaya manusia bank umum, yaitu: ¾ Perubahan materi pendidikan pada IBI untuk AO bank umum yang dipersiapkan dalam menyalurkan kredit kepada UKM; ¾ Bank umum memerlukan kerjsama dengan lembaga penyedia layanan jasa usaha (business development service) dalam rangka memberikan pemahaman yang baik tentang aktivitas usaha UKM kepada AO bank umum.
3.3 Penggunaan teknik kredit scoring Credit Scoring adalah sebuah metode statistik yang digunakan untuk memprediksi kejadian masa yang akan datang berdasarkan pengalaman sebelumnya. Ada beberapa manfaat dari penggunaan credit scoring13, yaitu: ¾ Objektif ¾ Konsisten ¾ Mempercepat proses ¾ Memperbaiki pelayanan kepada calon peminjam ¾ Penilaian kuantitatif ¾ Keputusan lebih baik ¾ Efisiensi biaya ¾ Pengawasan manajemen Di Amerika Serikat, credit scoring digunakan untuk penilaian kredit konsumtif sudah puluhan tahun. Sampai beberapa tahun yang lalu, sistem analisa kredit yang dipakai untuk perusahaan besar juga dipakai untuk perusahaan kecil. Terakhir ini sistem credit scoring dikembangkan untuk kredit mikro (s/d $100.000). Sebelumnya waktu yang dibutuhkan sampai kredit dicairkan selama 12 jam atau lebih dengan biaya diantara US$ 500 dan US$1.800. Sekarang, jika pemohon mengajukan permohonan kredit lewat internet, waktu yang diperlukan untuk pemutusan kredit dapat diperpendek hingga 15 menit. Rata-rata biaya pengelolaan permohonan kredit turun dan diperkirakan sekitar US$ 13 An Intoduction to Credit Scoring Automated Decisioning for SME’s, Presented by Tony Lythgoe (CEO Decisioning Services Trans Union Advantage Asia Pacific)
15
ADB
SME DEVELOPMENTTA
100 saja. Disamping dapat menekan biaya, manfaat lainnya adalah sumberdaya manusia yang terbatas dapat meningkatkan portfolionya (mengatasi kendala SDM) dan penilaian lebih akurat dan obyektif.14 Credit scoring berdasarkan data statistik dan pengalaman terhadap paling sedikit masingmasing 500 kredit baik dan buruk untuk mempelajari apa yang membedakannya. Teknik ini terutama cocok untuk bank yang nasabahnya mirip dari segi besarnya dan jenis usaha. Credit scoring tergantung juga dari informasi tentang kredit sebelumnya (termasuk kredit mikro dan penggunaan kartu kredit dsb.). Maka sangat cocok jika credit scoring dapat dihubungkan dengan credit bureau.
Skor
Kredit disetujui Kredit disetujui 500
Kredit disetujui
480
460
440
420
Analisa Kredit Tradisional (mahal dan membutuhkan tenaga berpengalaman) Kredit ditolak
400
Kredit ditolak
380
350
Kredit ditolak 320
280
Phase
14
Introduksi
Review pertama
Review kedua
SME Issues, Vol.1, No. 2 November 2000 Latimer Asch, Credit Scoring: A Tool for More Efficient SME Lending
16
ADB
SME DEVELOPMENTTA
Dampak credit scoring lebih besar jika dihubungkan dengan kemungkinan untuk menghindari kredit macet. Jika portfolio kredit perbankan kepada UKM saat ini sekitar Rp 50 trilyun, dengan asumsi persentase kredit macet sekitar 3%. Jika hanya 1 dari 5 kredit macet tersebut (atau 20%) tidak diberikan karena informasi yang lebih lengkap maka industri perbankan dapat melakukan penghematan: Rp 50 trilyun x 3% x 20% = Rp 0,6 trilyun per tahun. Saat ini ada beberapa bank umum yang sedang melakukan uji coba penggunaan metode scoring dalam melakukan penilaian kelayakan kredit kepada UKM. Sebagai ilustrasi, Bank BNI di Jakarta mencoba menerapkan teknik scoring dan memperoleh beberapa manfaat, antara lain: ¾ Waktu pemutusan kredit menjadi lebih cepat ¾ Pegawai yang sebelumnya lebih banyak dialokasikan untuk melakukan penilaian kelayakan UKM di kantor dapat dialokasikan menjadi tenaga pemasaran kredit. ¾ Portfolio kredit kantor cabang di Jakarta meningkat, khususnya untuk portfolio kepada pasar UKM.
17
ADB
SME DEVELOPMENTTA
4 STRATEGI MENGHAPUSKAN HAMBATAN EKSTERNAL YANG DIHADAPI BANK UMUM
4.1 Perbaikan sistem peradilan Menurut bank umum sistem peradilan yang ada saat ini tidak memberikan insentif kepada bank untuk menyelesaikan permasalahan kredit melalui pengadilan. Waktu yang lama dan tidak pasti, biaya yang tingi, dan tidak adanya transparansi merupakan permasalahan yang dirasakan oleh bank umum. Pengalaman di Indonesia menunjukkan bahwa meskipun debitur telah bermasalah dengan bank umum dan dibawa ke pengadilan, tetapi tidak pernah ada transparansi informasi tentang debitur yang bermasalah. Pada gilirannya, debitur yang bermasalah tetap memungkinkan untuk memperoleh kredit dari bank lain. Disisi lain, permasalahan ini kemudian mengakibatkan bank umum menganggap seluruh UKM akan bermasalah sehingga seringkali meminta persyaratan yang sebelumnya tidak diperlukan. Untuk itu ada dua hal yang mendesak dilakukan dalam rangka memperbaiki sistem peradilan (meskipun mungkin tidak dapat dilakukan dalam jangka waktu pendek), yaitu: ¾ Menyediakan informasi mengenai masyarakat (termasuk UKM) yang pernah mempunyai permasalahan kredit dan harus diselesaikan melalui pengadilan dalam rangka transparansi sejarah debitur ¾ Penyelesaian masalah debitur yang adil dan efisien
4.2 Penyederhanaan regulasi Bank Indonesia Pada dasarnya ada 2 permasalahan dari regulasi Bank Indonesia yang dianggap sangat memberatkan dan mengurangi keleluasaan bank umum menyalurkan kredit kepada UKM, yaitu kewajiban pembentukan cadangan untuk kredit yang tidak memenuhi ketentuan KAP dan keharusan melakukan evaluasi terhadap nilai agunan setiap 6 bulan sekali. Diantara kedua regulasi tersebut, dalam rangka meningkatkan penyaluran kredit kepada UKM prioritas penyederhanaan dapat dilakukan terhadap ketentuan untuk melakukan evaluasi terhadap nilai agunan yang menjadi beban bank dan harus dilakukan oleh konsultan independen. Tersebarnya lokasi dan jarak usaha UKM dengan bank menyebabkan bank harus menanggung beban akibat aturan ini dan penyederhanaan aturan ini dianggap dalam waktu singkat dapat meningkatkan penyaluran kredit kepada UKM. Disamping itu, jika fasilitas untuk memperhitungkan resiko kredit dan sistem peradilan lebih baik dalam mengeksekusi jaminan dan menguntungkan bagi bank umum telah tersedia, maka salah satu cara untuk mengurangi beban bank umum dalam pembentukan PPAP adalah penjaminan kredit dapat digunakan sebagai pengurang PPAP. Kondisi ini khususnya untuk kredit yang disalurkan kepada UKM dengan plafond kredit sampai Rp 1 hingga 2 miliar.
18
ADB
SME DEVELOPMENTTA
4.3 Program sertifikasi tanah/lahan bagi UKM dengan prosedur yang cepat, sederhana dan biaya yang transparan Uraian sebelumnya menunjukkan bahwa terdapat dua permasalahan utama yang menjadikan UKM mempunyai resiko yang tinggi untuk memperoleh kredit dari bank umum, yaitu: (i) ketersediaan agunan dan legalitas usaha, dan (ii) lemahnya dokumen atau pencatatan yang dilakukan UKM. Pada saat ini dimana bank umum harus mengikuti prinsip pemberian kredit yang hati-hati sesuai ketentuan Bank International Settlement (BIS), maka peningkatan kualitas agunan atau legalitas usaha dan pencatatan yang dimiliki UKM harus dilakukan. Berdasarkan wawancara dengan UKM yang tergabung dalam Forum Nasional UKM, permasalahan agunan dan legalitas usaha yang saat ini dihadapi oleh UKM disebabkan karena prosedur dan biaya yang diperlukan untuk mendapatkan legalitas usaha berbelitbelit, tidak transparan, dan memerlukan biaya yang tinggi. Untuk itu dukungan pemerintah sangat diperlukan agar UKM yang akan memperoleh kredit dari bank umum mempunyai sertifikat dan legalitas usaha sesuai persyaratan yang ditentukan . Program Sertifikasi Tanah/Lahan dan Penyederhaan Pengurusan Legalitas Usaha Sangat Penting bagi UKM Ketentuan mengenai ketersediaan agunan dan prospek usaha sudah menjadi ketentuan bagi bank umum dalam menyalurkan kredit. Agar proporsi UKM yang memperoleh kredit dari bank umum dapat meningkat maka dukungan pemerintah dalam bentuk program sertifikasi tanah/lahan dan kemudahan prosedur dan kecepatan waktu dalam pengurusan legalitas usaha menjadi faktor yang sangat penting.
4.4 Keterkaitan antara lembaga penyedia jasa pengembangan usaha dengan lembaga keuangan dan UKM Salah satu faktor yang menyebabkan bank umum mempunyai asumsi penyaluran kredit kepada UKM mengandung resiko yang tinggi adalah kelemahan pencatatan dan dokumentasi disisi UKM. Pada saat akan melakukan penilaian kelayakan terhadap permohonan kredit yang diajukan UKM, bank umum tidak memperoleh cukup data dan informasi yang baik dalam mengambil keputusan. Disamping itu, mengingat bank umum pada umumnya masih menggunakan teknik yang bersifat kualitatif, maka pada akhirnya penyaluran kredit kepada UKM banyak memerlukan judgement dan waktu yang tidak singkat. Terdapat beberapa contoh dimana lembaga penyedia jasa pengembangan usaha swasta memberikan dukungan kepada UKM berupa jasa non keuangan (utamanya perbaikan dokumentasi) yang pada gilirannya mengakibatkan UKM yang baru memulai usaha dapat memiliki akses kepada lembaga keuangan. Manfaat yang diterima tidak hanya dirasakan oleh UKM, tetapi juga memberikan keuntungan kepada lembaga pusat pengembangan bisnis dari jasa yang dibeli oleh UKM dan lembaga keuangan berupa peningkatan jangkauan kepada pasar UKM.
19
ADB
SME DEVELOPMENTTA
Keterkaitan Jasa Pengembangan Usaha dan Lembaga Keuangan (Studi Kasus ESBEKA: Kerjasama antara Swisscontact dan Bahana Artha Ventura) Bahana Artha Ventura (BAV) adalah sebuah BUMN yang menjadi holding company dari perusahaan modal ventura di 26 daerah dan mempunyai misi mengembangkan UKM. Swisscontact (SC) adalah sebuah lembaga yang mempunyai spesialisasi dalam jasa pengembangan usaha. Secara tradisionil, dukungan non keuangan yang diberikan oleh perusahaan modal ventura biasanya dilakukan sendiri. Kemudian BAV meminta kepada Swisscontact untuk menyediakan jasa pengembangan usaha kepada UKM yang menjadi PPU, dan pada gilirannya BAV dan SC sepakat membentuk Business Development Center (BDC). ESBEKA adalah sebuah BDC sebagai pilot project kerjasama didirikan pada bulan Juli 1999 dan menyediakan produk perencanaan bisnis, pelatihan sistem akuntansi, penyusunan laporan keuangan dan persiapan audit keuangan. Per Maret 2001, jasa yang telah diberikan oleh ESBEKA, adalah : (i) perencanaan bisnis untuk 25 UKM, dengan total invertasi yang diusulkan : US$ 2,2 juta; yang disetujui US$ 0,6 juta, 4 UKM ditolak (US$ 0,45 juta), dan 8 UKM dalam proses (US$ 1,1 juta), (ii) dukungan manajemen untuk 18 UKM, pengenala sistem akuntansi untuk 16 UKM, dan 7 program pelatihan (perencanaan bisnis, adminsitrasi keuangan, prosedur ekspor).
4.5 Dukungan lembaga penjaminan 4.5.1 Pengalaman Inggris
15
Penjaminan kredit diberikan oleh Pemerintah Inggris kepada UKM sebagai dukungan kepada UKM yang tidak dapat memperoleh kredit secara konvensional dari perbankan karena UKM tidak dapat menyediakan agunan atau UKM tidak dapat menunjukkan pengalaman berusaha sebelumnya. Penjaminan diberikan untuk menutupi maksimum 85% dari pinjaman antara 5,000 Pound sterling s/d 250,000 Pound sterling. Untuk UKM yang baru menjalankan usaha kurang dari 2 tahun, maka maksimum penjaminan hanya 70% dari pinjaman hingga 100,000 Pound sterling. UKM yang dapat memanfaatkan fasilitas ini harus memiki TK maksimum 200 orang dengan jangka waktu pinjaman tidak lebih dari 10 tahun. Disamping harus membayar pinjaman seperti biasa kepada perbankan, UKM harus membayar premi sebesar 1,5% dari pinjaman yang dijamin jika suku bunga pinjaman bersifat tidak tetap (variable rate) dan 0,5% jika suku bunga pinjaman adalah tetap (fixed rate). Bank atau lembaga yang akan mengikuti program ini harus terdaftar pada The Government’s Small Firms Loan Guarantee Scheme (LGS). Berdasarkan survei yang dilakukan oleh Federation of Small Business pada tahun 1998, fasilitas ini hanya dimanfaatkan oleh 7% dari anggotanya. Penyaluran kredit dari bank umum yang memanfaatkan fasilitas ini adalah senilai 256 juta Pound sterling pada Tahun 1996-1997, dengan jumlah rekening pinjaman sebanyak 6.942 dan menurun menjadi 201 juta Pound sterling pada Tahun 1998-1999, dengan jumlah rekening pinjaman sebanyak 5.081. Rendahnya pemanfaatan fasilitas ini karena ada keengganan dari menajer perbankan untuk menyalurkan kredit kepada UKM dengan fasilitas ini. Manajer perbankan lebih menyukai untuk menyalurkan kredit kepada UKM yang layak dan memiliki potensi profit marjin yang tinggi dengan mekanisme yang standar dari perbankan.
15 Disummary dari htttp://www.Startups.co.uk
20
ADB
SME DEVELOPMENTTA
Pelajaran yang dapat diambil: 1. Maksimum penjaminan hanya berkisar antara 70 - 85% dari nilai kredit; 2. UKM membayar premi antara 0,5 – 1,5% dan tetap harus membayar kredit dengan maksimum keterlambatan pembayaran 2 tahun; 3. Pemanfaatan oleh UKM dan bank relatif rendah.
4.5.2 Pengalaman India16 Pengalaman India menunjukkan bahwa hanya 15% dari portfolio kredit perbankan kepada small scale industries (SSI)17. Rendahnya potfolio perbankan kepada SSI karena permasalahan penyediaan jaminan yang aman oleh SSI. Disisi lain, perbankan menganggap bahwa penyaluran kredir kepada SSI mempunyai resiko tinggi, sehingga perbankan memerlukan jaminan yang aman dari SSI. Untuk menyelesaikan permasalahan tersebut maka Pemerintah India bersama Small Industries Development Bank of India (SIDBI) membentuk Credit Guarantee Fund Trust for Small Industries (CGTSI), yang akan mengcover penyaluran kredit kepada SSI tanpa memerlukan persyaratan agunan. CGTSI akan mengcover 75% dari nilai pokok kredit yang default oleh lembaga keuangan kepada SSI. Fasilitas ini diberikan kepada SSI (tanpa perlu agunan atau jaminan pihak ketiga) dengan maksimum nilai kredit (kredit modal kerja) sebesar Rs 10,00,000 (Rupees ten lakhs) dengan jangka waktu kredit maksimum 5 tahun. Sedangkan lembaga keuangan yang dapat ikut serta adalah bank umum dan beberapa bank daerah. SSI sebaiknya memperoleh fasilitas ini hanya dari satu lembaga keuangan, tetapi jika memperoleh fasilitas ini dari lebih dari satu lembaga maka maksimum nilai kredit tetap Rs 10 lakhs. Disamping menyediakan penjaminan, setiap unit usaha yang mengikuti program penjaminan dan mengalami masalah yang disebabkan oleh faktor diluar manajemen, maka lembaga keuangan akan memberikan bantuan untuk rehabilitasi yang termasuk dalam nilai kredit yang diberikan. Per 31 Maret 2001, terdapat sekitar 19 lembaga keuangan yang mengikuti program ini, yang terdiri dari 15 bank pemerintah, 2 bank sawsta, 1 bank daerah (regional rural bank) dan National Small Industries Corporation. Pada waktu yang sama terdapat 952 proyek yang dicover dengan program ini dengan nilai Rs.910 lakh. Lembaga keuangan bertanggungjawab untuk melakukan evaluasi terhadap permohonan kredit SSI sesuai prosedur normal perbankan dan tetap mempertimbangkan kelayakan bisnis. Biaya yang timbul dalam mengikuti program ini, antara lain: 1. Fee penjaminan (Guarantee fee) yang dibayarkan 1 kali sebesar 2,5% oleh lembaga keuangan kepada CGTSI. 2. Fee penggunaan fasilitas (Annual service fee) yang dibayarkan setiap tahun sebesar 1% dari nilai outstanding oleh lembaga keuangan kepada CGTSI. 3. Biaya yang ditanggung oleh SSI akibat fee yang ditanggung oleh lembaga keuangan sekitar 1%/tahun. 4. Tingkat bunga yang dibayar oleh SSI maksimum 3% diatas tingkat bunga kredit umum lembaga keuangan, diluar fee jasa tahunan.
16 Disummary dari http://www.ciionline.org 17 SSI diklasifikasikan sebagai usaha dengan nilai invertasi dan mesin maksimum Rs.2,5 juta. Rs 1 juta setara dengan US$ 20,000 – 25,000 atau Rs 910 setara dengan US$ 2,000 – 2,500.
21
ADB
SME DEVELOPMENTTA
4.5.3 Pengalaman Malaysia18 Dalam penyediaan penjaminan dari lembaga penjamin kepada UKM, penting untuk dimunculkan semangat kerjasama antara perusahaan penjamin dan pemberi pinjaman, dalam bentuk sharing resiko dan manfaat. Disamping itu faktor penting lainnya adalah proporsi dari nilai pinjaman yang dijamin. Dalam kasus ini coverage penjaminan 70% oleh lembaga penjamin dan sisanya 30% oleh bank pelaksana. Meskipun angka 30% cukup tinggi untuk standar internasional. Dalam kurun waktu 1986-93, klaim yang disetujui oleh CGC hanya 42% dari yang diajukan bank. Alasan dari penolakan CGC adalah berdasarkan penilaian terhadap rendahnya kualitas dari penilaian awal yang dilakukan oleh perbankan dan kegiatan monitoring. Akibatnya, manajer bank menghindari penyaluran kredit kepada UKM melalui skema CGC. Pelajaran yang dapat diambil: 1. Bank dapat menyalurkan kredit jika bank percaya bahwa usaha yang akan dibiayai layak dan tetap melakukan berbagai upaya untuk menarik pembayaran. Meskipun demikian, keberhasilan penyaluran kredit tidak hanya ditentukan oleh proses penilaian kredit dan monitoring terhadap peminjam 2. Bahwa program penjaminan kredit harus diikuti oleh berbagai bentuk dukungan lain kepada UKM, seperti jasa pelatihan dan jasa konsultasi 3. Tanpa adanya program penjaminan, maka bank tidak akan membiayai UKM yang mempunyai usaha layak tapi tidak memiliki agunan yang cukup dan aman.
4.5.4 Pengalaman kerjasama penjaminan kredit USAID dan Bank NISP UKM yang diikutkan dalam program ini disesuaikan dengan ketentuan yang diatur oleh Bank Indonesia. Dalam kenyataannya UKM yang ikut serta dalam program ini adalah UKM yang secara bisnis layak untuk dibiayai dan memiliki agunan, tetapi mengalami permasalahan dengan nilai agunan yang tidak mencukupi dengan nilai kredit yang akan diterima. Karena maksimum program garansi yang ditanggung USAID adalah 50% dari kredit bergaransi yang tidak tertagih, maka BANK NISP juga menetapkan kebijaksanaan bahwa minimum nilai agunan yang harus dimiliki UKM untuk dapat mengikuti program ini adalah sebesar 50% dari nilai kredit yang akan diterima. Per Desember 2000, program garansi ini diberikan kepada 34 UKM dengan nilai kredit bervariasi antara Rp 50 juta – Rp 750 juta. Nilai outstanding dari program garansi sekitar Rp 1,7 Miliar, dan sektor usaha yang dominan adalah perdagangan retail, sesuai dengan target group dari Bank NISP dalam penyaluran kreidt kepada UKM. Jika dibandingkan dengan plafond yang disediakan oleh USAID sebesar Rp 15 Miliar (US$ 1,5 juta), maka tingkat utilisasi program ini hanya sekitar 10%. Rendahnya penggunaan program ini karena pada dasarnya Bank NISP tetap menggunakan prinsip prudential banking (menggunakan prinsip 5C) dalam penyaluran kredit. Tidak seluruh UKM yang mengajukan kredit dapat mengikuti program ini, tetapi hanya yang layak untuk dibiayai dan memiliki nilai agunan yang kurang dari nilai kredit yang akan diterima. UKM yang mengikuti program ini dibebankan tambahan bunga sekitar 1% s/d 1,5%, dibandingkan dengan suku bunga kredit umum. Dalam pelaksanaannya, UKM tidak
18 Disummary dari Loan guarantee schemes for SMEs-the experience in Malaysia. Penulis Grahame Boocock and Mohammed Noor Mohammed Shariff, yang dimuat pada Small Enterprise Development An International Journal Volume 7, Number 2, Tahun 1996.
22
ADB
SME DEVELOPMENTTA
diberitahu bahwa kredit yang diterima diikutkan dalam program garansi USAID19. Hal ini untuk mencegah moral hazard yang mungkin terjadi, mengingat klaim akan dibayarkan USAID adalah 50% dari kredit yang tidak tertagih (artinya Bank NISP harus terlebih dahulu melakukan upaya maksimal dalam penagihan kredit sebelum melakukan klaim). Adanya program garansi akan membantu kemampuan bank umum dalam menyalurkan kredit kepada UKM yang menghadapi persoalan dengan nilai agunan yang tidak mencukupi. Sampai saat ini, Bank NISP belum mempunyai pengalaman dalam mengajukan klaim kepada USAID. Sehingga informasi mengenai permasalahan berkaitan dengan prosedur klaim dan waktu tidak diperoleh. Hasil wawancara dengan petugas Bank NISP menjelaskan bahwa tidak adanya klaim sampai saat ini karena dalam penyaluran kredit kepada UKM tetap dilakukan dengan prinsip prudential. Meskipun ada program garansi USAID, tidak kemudian mendorong Bank NISP menyalurkan kredit kepada UKM dengan meninggalkan prinsip 5C, seperti yang dilakukan bank umum dahulu sewaktu menyalurkan kredit program pemerintah KIK/KMKP yang juga memperoleh program garansi dari PT. ASKRINDO dan Perum SPU.
4.6 Penyediaan sistem informasi kredit
20
Evaluasi dari Sistem Informasi Debitur (SID) di Bank Indonesia, dan membandingkannya dengan praktek internasional dalam jasa informasi kredit menghasilkan beberapa temuan, antara lain: ¾ Sebuah jasa informasi kredit kelas dunia dapat dikembangkan untuk Indonesia. ¾ Jasa tersebut tidak hanya dibatasi untuk sektor perbankan atau terbatas untuk penyaluran kredit kepada UKM. Tetapi juga termasuk untuk seluruh tingkatan kredit dan dapat dipergunakan sepanjang waktu termasuk oleh penyedia kredit selain sektor jasa keuangan. ¾ Tidak ada halangan legal yang nyata untuk mendirikannya. ¾ Jasa credit information system belum ada. Satu-satunya sumber informasi kredit yang tersedia bagi bank umum adalah Bank Indonesia. ¾ Sistem Informasi Debitur yang dilaksanakan oleh Bank Indonesia tidak dirancang untuk berfungsi seperti layaknya biro kredit. Kondisinya sangat jauh dari praktek terbaik internasional dan tidak dapat menyediakan layanan yang sesuai standar. Terdapat beberapa aspek yang bernilai dan dapat dipertahankan untuk masa yang akan datang. ¾ Terdapat beberapa model yang dapat digunakan untuk membangun sebuah jasa informasi kredit di Indonesia dan akan dijelaskan dalam ringkasan ini.
19 Jika ada pertanyaan dari debitur mengenai tingkat bunga yang lebih tinggi dari yang diterima debitur lain, maka akan dijelaskan bahwa tingkat bunga yang lebih tinggi tersebut merupakan refleksi dari resiko yang lebih tinggi karena nilai agunan yang dimiliki tidak mencukupi dibandingkan dengan nilai kredit yang akan diterima 20 Bagian ini merupakan ringkasan dari executive summary laporan the credit information environment in indonesia – opportunities for credit providers and indonesian businesses yang dipersiapkan oleh Bruce Bargon untuk ADB SME Development TA (Juli, 2001)
23
ADB
SME DEVELOPMENTTA
Berdasarkan pengalaman beberapa negara (Australia; China (Hong Kong); India; Jepang; Malaysia; New Zealand; Philipina; Korea Selatan; Taiwan; Thailand) yang telah mengoperasikan Biro Informasi Kredit akan memberikan manfaat kepada lembaga penyedia kredit: ¾ Mengurangi terjadinya kredit macet melalui akses yang cepat dan baik serta komprehensif terhadap informasi resiko kredit. ¾ Memperbaiki produktivitas proses penilaian kredit dengan memperkenalkan sebuah biro yang didasarkan kepada skor resiko kredit dan otomatisasi sistem. ¾ Proses yang lebih sederhana dan rendahnya biaya kredit macet akan meningkatkan keuntungan dari penyaluran kredit kepada UKM dan mendorong pertumbuhan pasar kredit UKM. ¾ Membuka kesempatan untuk pengembangan yang signifikan dari pasar kredit individu ¾ Perbaikan informasi kredit dari waktu ke waktu akan mengurangi ketergantungan pemberi kredit kepada agunan sebagai persyaratan penyaluran kredit kepada UKM yang aman. Sedang bagi UKM dan peminjam individu, keberadaan Biro Informasi Kredit juga akan memberikan manfaat: ¾ Pengurangan waktu yang dibutuhkan untuk menerima persetujuan kredit. ¾ Karena bank dapat melakukan konfirmasi mengenai sejarah kredit sebelumnya dari pemilik; maka perusahaan UKM yang baru dapat lebih mudah akses ke jasa keuangan ¾ Tingkat bunga yang akan dibebankan kepada pinjaman UKM akan lebih rendah karena adanya perbaikan terhadap kondisi resiko kredit. ¾ Tersedianya sejarah informasi kredit akan memberikan kesempatan kepada perusahaan mikro berkembang menjadi UKM dan pada gilirannya akan memperbaiki akses kepada jasa keuangan. ¾ Semua peminjam akan mempunyai fleksibilitas yang lebih besar dalam berhubungan dengan pemberi pinjaman. ¾ Pengalaman UKM dalam memperoleh modal kerja sebagai “reputasi kredit sebagai agunan” dan akan mengurangi persyaratan bank terhadap agunan tradisionil.
24
ADB
SME DEVELOPMENTTA
Jika kemudian keberadaan Biro Informasi Kredit dapat memberikan manfaat baik kepada lembaga penyedian kredit dan UKM, maka pertanyaannya Biro Informasi Kredit seperti apa yang sebaiknya dibangun di Indonesia?. Berdasarkan pengalaman beberapa negara yang telah mengoperasikan dan sedang mempersiapkan Biro Informasi Kredit, maka terdapat dua alternatif : ¾ Alternatif 1: Kepemilikan biro kredit tetap oleh Bank Indonesia. Pilihan untuk alternatif ini adalah ¾ memperluas fungsi dari SID: Memperluas fungsi dari Sistem Informasi Debitur melalui perjanjian dengan pihak ketiga (mungkin dengan disainer dari perangkat lunak SID) untuk menyelidiki, mendisain dan membangun model sistem informasi kredit berdasarkan praktek terbaik internasional dan disesuaikan dengan kondisi Indonesia. ¾ melakukan kerjasama dengan pemegang lisensi perangkat lunak biro kredit. Kerjasama dengan sebuah supplier sistem informasi kredit internasional (hampir semuanya telah berpengalaman) untuk melakukan pemasangan dasar dari operasional kredit informasi yang sesuai dengan kondisi Indonesia. ¾ Alternatif 2: Pembentukan sebuah industri yang melakukan kontrol terhadap perusahaan yang mengoperasikan biro kredit. Kepemilikan dalam perusahaan biro kredit adalah sama untuk setiap stakeholder/pelanggan (bank umum) dengan memberikan peluang kepada stakeholder baru untuk ikut serta. Disini ada kemungkinan untuk melakukan koordinasi dengan Asosiasi Bank.
25
ADB
SME DEVELOPMENTTA
5 KESIMPULAN DAN REKOMENDASI
5.1 Kesimpulan 1. Berdasarkan hasil studi yang dilakukan AC Nielsen untuk ADB SME Development TA di Medan dan Semarang menunjukkan terdapat sekitar 43% UKM yang membutuhkan kredit tetapi belum meperoleh kredit dari bank umum. Gambaran ini tidak berbeda dengan perkiraan bank umum bahwa dari sekitar 1 juta UKM yang layak memperoleh kredit, saat ini yang baru memperoleh kredit hanya sekitar 500.000 UKM. 2. Dana yang terdapat di bank umum dalam negeri cukup tersedia untuk membiayai tambahan penyaluran kredit kepada UKM. Hal ini diindikasikan dari rencana bank umum untuk meningkatkan target portfolio penyaluran kreditnya kepada UKM sekitar 50% dalam Tahun 2001 dan adanya potensi dana bank umum sekitar Rp 80 trilyun yang tersimpan dalam bentuk Sertifkat Bank Indonesia. 3. Secara internal ada 3 masalah yang dihadapi bank umum dalam penyaluran kredit kepada UKM, yaitu: (i) persoalan keuangan, (ii) persoalan organisasi, dan (iii) persoalan psikologis. 4. Secara eksternal ada 4 masalah yang dihadapi bank umum dalam penyaluran kredit kepada UKM, yaitu: (i) hambatan dari sisi UKM, (ii) kelemahan sistem peradilan, (iii) hambatan dari sisi regulasi Bank Indonesia, dan (iv) lemahnya dukungan lembaga penjaminan kredit. 5. Pada prinsipnya terdapat dua strategi yang dapat dilakukan dalam rangka meningkatkan penyaluran kredit kepada UKM dengan prinsip pasar, yaitu: (i) meningkatkan akses UKM kepada bank umum, dan (ii) mengurangi biaya transaksi bank umum dalam penyaluran kredit kepada UKM. 6. Strategi menghapuskan hambatan internal bank umum, yaitu: (i) kerjasama bank umum dengan usaha besar sebagai penjamin, (ii) meningkatkan kapasitas sumberdaya manusia bank umum, (iii) penggunaan teknik credit scoring. 7. Strategi menghapuskan hambatan eksternal bank umum, yaitu: (i) perbaikan sistem peradilan, (ii) penyederhanaan regulasi bank Indonesia tentang ketentuan agunan yang terkait dengan pembentukan PPAP dan evaluasi nilai tanah setiap 6 bulan sekali, khususnya untuk nilai kredit hingga Rp 1-2 miliar, (iii) program sertifikasi tanah dengan prosedur cepat dan sederhana, serta biaya yang transparan, (iv) keterkaitan antara lembaga BDS dengan lembaga keuangan dan UKM, dan (v) penyediaan sistem informasi kredit. 8. Pengalaman Inggris, India, Malaysia, dan kerjasama antara USAID dan Bank NISP di Indonesia menunjukkan bahwa skim penjaminan hanya dipergunakan oleh bank umum dan UKM terbatas, sekitar 10% dari nilai kredit yang disalurkan kepada UKM dengan prinsip pasar. Disisi lain, masukan dari Task Force dan Studi Urata menunjukkan pengalaman Jepang, Korea Selatan, dan Taiwan menunjukkan besarnya dukungan skim penjaminan dalam penyaluran kredit kepada UKM. Melihat kepada pengalaman skim penjaminan yang disediakan oleh PT. ASKRINDO dan Perum SPU selama ini, kondisi ini masih tetap menimbulkan diskusi tentang efektivitas dukungan lembaga penjaminan dalam meningkatkan penyaluran kredit kepada UKM dengan prinsip pasar
26
ADB
SME DEVELOPMENTTA
5.2 Rekomendasi 1. Dilakukan penetapan target group dalam penyaluran kredit dengan prinsip pasar oleh bank umum, yaitu hanya kepada 1.000.000 UKM “papan atas” dari 40 juta UKM menurut data BPS. 2. Indonesia harus mempersiapkan pendirian Biro Informasi Kredit yang berbeda dengan Sistem Informasi Debitur yang ada di Bank Indonesia. Hal ini mengingat SID yang ada di Bank Indonesia lebih relevan dengan fungsi Bank Indonesia sebagai pengawas perbankan. Untuk itu, beberapa kegiatan yang perlu segera dilakukan adalah: ¾ Kelompok kerja antar Departemen secepatnya bertemu untuk menentukan apakah gagasan pembentukan biro kredit dapat diproses lebih lanjut. ¾ Stakeholders melakukan pertemuan untuk menentukan kepemilikan dan ruang lingkup issu corporate governance yang dapat diusulkan termasuk dalam operasi biro kredit. ¾ Sebuah Steering Committee dibentuk untuk mengelola proyek ini. ¾ Steering Committee mempersiapkan studi kelayakan yang diperkirakan memerlukan waktu 2 bulan dan biaya senilai $US 100,000 hingga $US 120,000, dalam rangka melaksanakan penilaian detail dari beroperasinya sebuah biro kredit termasuk didalamnya kemungkinan menata kembali Sistem Informasi Debitur. Tujuan studi ini adalah mempersiapkan spesifikasi sistem yang akan dipergunakan oleh sistem informasi kredit yang diusulkan (kemungkinan termasuk merancang kembali dari Sistem Informasi Kredit). 3. Memperkenalkan penggunaan teknik metode scoring kepada bank umum dalam melakukan penilaian terhadap permintaan kredit dari UKM dengan mempersiapkan . sebuah buku/booklet teknik metode scoring dalam bahasa Indonesia yang disusun berdasarkan pengalaman internasional yang disesuaikan dengan lingkungan Indonesia. 4. Dalam rangka mengatasi kelemahan UKM menyediakan agunan, Pemerintah Indonesia sebaiknya meningkatkan pelaksanaan program sertifikasi tanah/lahan kepada UKM dengan prosedur yang lebih sederhana, proses cepat, dan biaya yang transparan. 5. Perbaikan sistem peradilan di Indonesia untuk melakukan transparansi histori debitur dan penyelesaian masalah debitur yang adil dan efisien. 6. Penyederhanaan regulasi Bank Indonesia mengenai ketentuan agunan untuk nilai kredit kepada UKM sampai Rp 1-2 miliar. Sebagai contoh, penjaminan kredit dapat digunakan sebagai pengurang dalam pembentukan PPAP dan mengurangi ketentuan waktu dalam melakukan evaluasi terhadap nilai agunan yang saat ini ditetapkan harus setiap 6 bulan sekali. 7. Penjaminan kredit merupakan salah satu fasilitas yang dapat meningkatkan akses UKM kepada bank umum, namun mengingat kelemahan sistem peradilan yang ada saat ini di Indonesia dan belum adanya sistem rating/scoring resiko kredit, maka masih terdapat silang pendapat mengenai efektiivtas dari dukungan penjaminan kredit bagi UKM di Indonesia. Untuk itu, dalam tahap kedua program bantuan teknis akan dilakukan studi yang lebih detail tentang efektivitas dari skim dan lembaga penjaminan dalam penyaluran kredit kepada UKM dengan prinsip pasar.
27
