BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN

45

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1. Hasil Pengolahan Data atau Hasil Project dan Deskripsinya 4.1.1 Capital Adequacy Ratio (CAR) Tabel 4.1 CAR Quarterly 2001 – 2007 Q4,01

23.44%

Q1,05

25.80%

Q1,02

27.26%

Q2,05

23.25%

Q2,02

29.84%

Q3,05

23.05%

Q3,02

29.55%

Q4,05

23.21%

Q4,02

23.39%

Q1,06

24.55%

Q1,03

26.62%

Q2,06

24.57%

Q2,03

26.41%

Q3,06

24.48%

Q3,03

27.89%

Q4,06

24.26%

Q4,03

27.72%

Q1,07

26.31%

Q1,04

27.81%

Q2,07

24.40%

Q2,04

27.52%

Q3,07

22.29%

Q3,04

26.56%

Q4,07

20.75%

Q4,04

25.28%

Sumber: data diolah

46

Tabel 4.2 CAR Descriptive Statistics N

Minimum

CAR

25

Valid N (listwise)

25

20.75

Maximum 29.84

Mean

Std. Deviation

25.4292

2.33171

Sumber: Output Spss

35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00%

CAR

10.00% 5.00%

Q4,01 Q1,02 Q2,02 Q3,02 Q4,02 Q1,03 Q2,03 Q3,03 Q4,03 Q1,04 Q2,04 Q3,04 Q4,04 Q1,05 Q2,05 Q3,05 Q4,05 Q1,06 Q2,06 Q3,06 Q4,06 Q1,07 Q2,07 Q3,07 Q4,07

0.00%

Gambar 4.1 CAR Quarterly 2001 - 2007

CAR (Capital Adequacy Ratio) untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko. Dari laporan keuangan bank X pada tahun 2001 – 2007, cukup bervariasi dari yang terendah yaitu 20,75% pada bulan desember tahun 2007 hingga yang tertinggi sebesar

47

29,84% pada bulan Juni tahun 2002. sedangkan rata – rata CAR bank X adalah 25,42%. Dengan standart deviation sebesar 2,33 maka fluktuasi atau variasi nilainilai rasio CAR relatif masih dalam batas kewajaran

4.1.2. Aktiva Tetap Terhadap Modal

Tabel 4.3 Quarterly 2001 – 2007

Q4,01

10.54%

Q1,05

24.51%

Q1,02

8.94%

Q2,05

27.25%

Q2,02

9.58%

Q3,05

27.15%

Q3,02

9.02%

Q4,05

28.23%

Q4,02

10.87%

Q1,06

27.65%

Q1,03

9.14%

Q2,06

26.98%

Q2,03

24.49%

Q3,06

26.67%

Q3,03

20.61%

Q4,06

26.99%

Q4,03

20.61%

Q1,07

26.27%

Q1,04

18.53%

Q2,07

27.43%

Q2,04

19.66%

Q3,07

28.11%

Q3,04

18.97%

Q4,07

28.33%

Q4,04

19.21%

Sumber: data diolah

48

Tabel 4.4 Aktiva Tetap Terhadap Modal Descriptive Statistics N

Minimum

Aktiva

25

Valid N (listwise)

25

8.94

Maximum 28.33

Mean

Std. Deviation

21.0296

7.25328

Sumber: Output Spss

30.00%

25.00%

20.00%

15.00%

Aktiva Tetap Terhadap Modal

10.00%

5.00%

Q4,01 Q1,02 Q2,02 Q3,02 Q4,02 Q1,03 Q2,03 Q3,03 Q4,03 Q1,04 Q2,04 Q3,04 Q4,04 Q1,05 Q2,05 Q3,05 Q4,05 Q1,06 Q2,06 Q3,06 Q4,06 Q1,07 Q2,07 Q3,07 Q4,07

0.00%

Gambar 4.2 Aktiva Tetap Terhadap Modal Quarterly 2001 - 2007

Aktiva tetap adalah aktiva berwujud yang memiliki umur lebih dari satu tahun dan tidak mudah diubah menjadi kas. Dari laporan keuangan yang dimiliki bank X pada tahun 2001 – 2007, diketahui rasio aktiva tetap terhadap modal bank X yang terendah adalah 9,02% yaitu pada bulan September tahun 2002 dan rasio tertingginya

49

sebesar 28,33% pada bulan Desember tahun 2007. Rata – rata aktiva tetap terhadap modal bank X sebesar 21,02%. Dengan standart deviation sebesar 7,25 maka fluktuasi atau variasi nilai-nilai rasio aktiva tetap terhadap modal relative cukup tinggi.

4.1.3. Non Performing Loan (NPL) Tabel 4.5 Quarterly 2001-2007

Q4,01

9.93%

Q1,05

10.88%

Q1,02

9.64%

Q2,05

16.22%

Q2,02

9.40%

Q3,05

14.27%

Q3,02

11.59%

Q4,05

16.14%

Q4,02

1.88%

Q1,06

15.84%

Q1,03

1.35%

Q2,06

14.74%

Q2,03

7.43%

Q3,06

14.33%

Q3,03

7.44%

Q4,06

6.06%

Q4,03

1.75%

Q1,07

4.73%

Q1,04

1.59%

Q2,07

3.89%

Q2,04

1.75%

Q3,07

3.21%

Q3,04

1.74%

Q4,07

1.32%

Q4,04

1.26%

Sumber: data diolah

50

Tabel 4.6 NPL Descriptive Statistics N

Minimum

NPL

25

Valid N (listwise)

25

1.26

Maximum 16.22

Mean

Std. Deviation

7.5288

5.51964

Sumber: Output Spss

18.00% 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00%

NPL

6.00% 4.00% 2.00%

Q4,01 Q1,02 Q2,02 Q3,02 Q4,02 Q1,03 Q2,03 Q3,03 Q4,03 Q1,04 Q2,04 Q3,04 Q4,04 Q1,05 Q2,05 Q3,05 Q4,05 Q1,06 Q2,06 Q3,06 Q4,06 Q1,07 Q2,07 Q3,07 Q4,07

0.00%

Gambar 4.3 NPL Quarterly 2001 - 2007

NPL (Non Performing Loan) adalah kredit yang masuk ke dalam kategori kredit Kurang Lancar, Diragukan, dan macet berdasarkan kriteria yang sudah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Dari laporan keuangan bank X pada tahun 2001 – 2007, sangat bervariasi dari yang terendah yaitu 1,26% pada bulan Desember tahun 2004 hingga yang tertinggi sebesar 16,22% pada bulan Juni tahun 2005. Sedangkan

51

rata – rata NPL bank X adalah 7,52%. Variasi nilai-nilai NPL masih cukup tinggi dilihat dari standar deviasi yang sebesar 5,52.

4.1.4. Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif Terhadap Aktiva Produktif (PPAPAP) Tabel 4.7 Quarterly 2001-2007

Q4,01

5.82%

Q1,05

5.25%

Q1,02

5.84%

Q2,05

5.89%

Q2,02

5.33%

Q3,05

6.29%

Q3,02

5.88%

Q4,05

6.05%

Q4,02

4.92%

Q1,06

6.52%

Q1,03

4.85%

Q2,06

6.55%

Q2,03

4.89%

Q3,06

6.62%

Q3,03

5.45%

Q4,06

6.72%

Q4,03

4.93%

Q1,07

7.24%

Q1,04

5%

Q2,07

7.08%

Q2,04

5.02%

Q3,07

6.04%

Q3,04

4.91%

Q4,07

5.20%

Q4,04

4.87%

Sumber: data diolah

52

Tabel 4.8 PPAPAP Descriptive Statistics N

Minimum

PPAPAP

25

Valid N (listwise)

25

4.85

Maximum 7.24

Mean 5.7264

Std. Deviation 0.75626

Sumber: Output Spss

8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00%

PPAPAP

3.00% 2.00% 1.00%

Q4,01 Q1,02 Q2,02 Q3,02 Q4,02 Q1,03 Q2,03 Q3,03 Q4,03 Q1,04 Q2,04 Q3,04 Q4,04 Q1,05 Q2,05 Q3,05 Q4,05 Q1,06 Q2,06 Q3,06 Q4,06 Q1,07 Q2,07 Q3,07 Q4,07

0.00%

Gambar 4.4 PPAPAP Quarterly 2001 - 2007 PPAP adalah pembentukan penyisihan aktiva produktif. PPAP berfungsi untuk menutup kerugian apabila risiko kredit benar-benar terjadi, yaitu debitor tidak membayar kreditnya sesuai yang diperjanjikan. Dari quarterly report bank X selama tahun 2001 – 2007, diketahui rasio PPAP bank X terendah adalah sebesar 4,85% yaitu pada bulan Maret tahun 2003 sedangkan rasio PPAP tertingginya sebesar 7,24% pada bulan Maret tahun 2007. Rata – rata PPAP bank X adalah sebesar 5,72%.

53

Dengan standart deviation sebesar 0,76 fluktuasi atau variasi nilai-nilai rasio PPAP mendekati nilai mean sebesar 5,72 yang artinya perubahan nilainya tidak terlampau jauh.

4.1.5. Return On Asset (ROA) Tabel 4.9 Quarterly 2001-2007

Q4,01

1.55%

Q1,05

1.31%

Q1,02

2.24%

Q2,05

0.76%

Q2,02

2.28%

Q3,05

1.05%

Q3,02

2.08%

Q4,05

0.47%

Q4,02

2.27%

Q1,06

1.24%

Q1,03

3.15%

Q2,06

0.93%

Q2,03

2.44%

Q3,06

0.96%

Q3,03

2.66%

Q4,06

1.12%

Q4,03

2.78%

Q1,07

2.31%

Q1,04

4.13%

Q2,07

2.24%

Q2,04

3.76%

Q3,07

2.39%

Q3,04

3.59%

Q4,07

2.40%

Q4,04

3.19%

Sumber: data diolah

54

Tabel 4.10 ROA Descriptive Statistics N

Minimum

ROA

25

Valid N (listwise)

25

1.55

Maximum 4.13

Mean

Std. Deviation

2.7620

0.74109

Sumber: Output Spss

4.50% 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00%

ROA

1.50% 1.00% 0.50%

Q4,01 Q1,02 Q2,02 Q3,02 Q4,02 Q1,03 Q2,03 Q3,03 Q4,03 Q1,04 Q2,04 Q3,04 Q4,04 Q1,05 Q2,05 Q3,05 Q4,05 Q1,06 Q2,06 Q3,06 Q4,06 Q1,07 Q2,07 Q3,07 Q4,07

0.00%

Gambar 4.5 ROA Quarterly 2001 - 2007

ROA (return on asset) Untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Dari quarterly report bank X selama tahun 2001 – 2007, diketahui rasio ROA bank X yang terendah adalah sebesar 1,55% yaitu pada bulan Desember tahun 2001 sedangkan rasio ROA tertingginya sebesar

55

4,13% pada bulan Maret tahun 2004. Rata – rata ROA bank X adalah sebesar 2,76%. Dengan standart deviation sebesar 0,74 maka fluktuasi atau variasi nilai-nilai rasio ROA perubahannya berkisar 2,76.

4.1.6. Return on Equity (ROE) Tabel 4.11 Quarterly 2001-2007

Q4,01

22.32%

Q1,05

9.08%

Q1,02

36.72%

Q2,05

5.42%

Q2,02

31.07%

Q3,05

7.38%

Q3,02

32.61%

Q4,05

2.76%

Q4,02

31.30%

Q1,06

9.27%

Q1,03

41.81%

Q2,06

7.49%

Q2,03

30.39%

Q3,06

7.28%

Q3,03

30.64%

Q4,06

11.12%

Q4,03

27.53%

Q1,07

17.88%

Q1,04

35.66%

Q2,07

18.83%

Q2,04

31.59%

Q3,07

18.68%

Q3,04

30.06%

Q4,07

19.07%

Q4,04

26.42%

Sumber: data diolah

56

Tabel 4.12 ROE Descriptive Statistics N

Minimum

ROE

25

Valid N (listwise)

25

2.76

Maximum 41.81

Mean

Std. Deviation

21.6952

11.55950

Sumber: Output Spss

45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00%

ROE

15.00% 10.00% 5.00%

Q4,01 Q1,02 Q2,02 Q3,02 Q4,02 Q1,03 Q2,03 Q3,03 Q4,03 Q1,04 Q2,04 Q3,04 Q4,04 Q1,05 Q2,05 Q3,05 Q4,05 Q1,06 Q2,06 Q3,06 Q4,06 Q1,07 Q2,07 Q3,07 Q4,07

0.00%

Gambar 4.6 ROE Quarterly 2001 - 2007

ROE (Return on Equity) untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh keuntungan bersih dikaitkan dengan pembayaran dividen. Dari quarterly report bank X selama tahun 2001 – 2007, diketahui rasio ROE bank X yang terendah adalah sebesar 2,76% yaitu pada bulan December tahun 2005 sedangkan rasio ROE tertingginya sebesar 41,81% pada bulan Maret tahun 2003. Rata – rata ROE bank X

57

adalah sebesar 21.69 %. Dengan standart deviation sebesar 11,56 maka fluktuasi atau variasi nilai-nilai rasio ROE sangat tinggi sehingga kemungkinan investor akan sangat mempertimbangkan rasio ini.

4.1.7. Net Interest Margin (NIM) Tabel 4.13 Quarterly 2001-2007

Q4,01

2.90%

Q1,05

4.26%

Q1,02

2.63%

Q2,05

3.93%

Q2,02

2.88%

Q3,05

3.90%

Q3,02

3.04%

Q4,05

3.91%

Q4,02

3.04%

Q1,06

4.01%

Q1,03

2.84%

Q2,06

4.17%

Q2,03

2.98%

Q3,06

4.31%

Q3,03

3.29%

Q4,06

4.44%

Q4,03

3.42%

Q1,07

6.38%

Q1,04

4.67%

Q2,07

5.63%

Q2,04

4.57%

Q3,07

5.38%

Q3,04

4.41%

Q4,07

5.20%

Q4,04

4.38%

Sumber: data diolah

58

Table 4.14 NIM Descriptive Statistics N

Minimum

NIM

25

Valid N (listwise)

25

2.63

Maximum 6.38

Mean

Std. Deviation

4.0228

.96952

Sumber: Output Spss

7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00%

NIM

2.00% 1.00%

Q4,01 Q1,02 Q2,02 Q3,02 Q4,02 Q1,03 Q2,03 Q3,03 Q4,03 Q1,04 Q2,04 Q3,04 Q4,04 Q1,05 Q2,05 Q3,05 Q4,05 Q1,06 Q2,06 Q3,06 Q4,06 Q1,07 Q2,07 Q3,07 Q4,07

0.00%

Gambar 4.7 NIM Quarterly 2001 - 2007

NIM (net interest margin) atau yang disebut juga dengan margin bunga bersih, merupakan selisih nominal antara pendapatan bunga dengan biaya bunga. Dari quarterly report bank X selama tahun 2001 – 2007, diketahui rasio NIM bank X yang terendah adalah sebesar 2,63% yaitu pada bulan Maret tahun 2002 sedangkan rasio NIM tertingginya sebesar 6,38% pada bulan Maret tahun 2007. Rata – rata NIM bank

59

X adalah sebesar 4,02 %. Dengan standart deviation sebesar 0,97 dan mean sebesar 4,02 maka fluktuasi atau variasi nilai-nilai rasio NIM masih dalam batas kewajaran artinya selisih pendapatan bunga dengan biaya bunga tidak terlampau besar.

4.1.8. Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Tabel 4.15 Quarterly 2001 – 2007

Q4,01

94.91%

Q1,05

84.43%

Q1,02

83.77%

Q2,05

90.73%

Q2,02

85.53%

Q3,05

88.05%

Q3,02

86.34%

Q4,05

95.02%

Q4,02

87.15%

Q1,06

89.10%

Q1,03

76.19%

Q2,06

91.76%

Q2,03

81.18%

Q3,06

91.63%

Q3,03

78.98%

Q4,06

90.13%

Q4,03

76.36%

Q1,07

79.80%

Q1,04

61.73%

Q2,07

77.28%

Q2,04

62%

Q3,07

76.64%

Q3,04

63.41%

Q4,07

75.85%

Q4,04

66.60%

Sumber: data diolah

60

Table 4.16 BOPO Descriptive Statistics N

Minimum

BOPO

25

Valid N (listwise)

25

61.73

Maximum 95.02

Mean 81.3828

Std. Deviation 9.94461

Sumber: Output Spss

100.00% 90.00% 80.00% 70.00% 60.00% 50.00%

BOPO

40.00% 30.00% 20.00% 10.00% Q4,01 Q1,02 Q2,02 Q3,02 Q4,02 Q1,03 Q2,03 Q3,03 Q4,03 Q1,04 Q2,04 Q3,04 Q4,04 Q1,05 Q2,05 Q3,05 Q4,05 Q1,06 Q2,06 Q3,06 Q4,06 Q1,07 Q2,07 Q3,07 Q4,07

0.00%

Gambar 4.8 BOPO Quarterly 2001 - 2007

Rasio BOPO merupakan perbandingan biaya operasional dengan pendapatan operasional. Semakin kecil rasio BOPO suatu bank, berarti efisiensi bank tersebut semakin tinggi. Dari quarterly report bank X selama tahun 2001 – 2007, diketahui rasio BOPO Bank X yang terendah adalah sebesar 61,73% yaitu pada bulan Maret tahun 2004 sedangkan rasio BOPO tertingginya sebesar 95,02% pada bulan

61

Desember tahun 2005. Rata – rata BOPO bank X adalah sebesar 81,38 %. Dengan standart deviation sebesar 9,94 dan nilai mean yang sebesar 81,38 dapat terlihat perubahan nilai yang terjadi sangat signifikan, maka fluktuasi atau variasi nilai-nilai rasio BOPO relatif masih bisa diterima.

4.1.9. Loan to Deposit Ratio (LDR) Tabel 4.17 Quarterly 2001 – 2007

Q4,01

*24.66%

Q1,05

*55.92%

Q1,02

25.17%

Q2,05

54.69%

Q2,02

26.84%

Q3,05

55.20%

Q3,02

31.07%

Q4,05

49.88%

Q4,02

34.74%

Q1,06

50.90%

Q1,03

35.89%

Q2,06

52.36%

Q2,03

35.38%

Q3,06

53.54%

Q3,03

39.31%

Q4,06

55.02%

Q4,03

41.54%

Q1,07

55.33%

Q1,04

43.32%

Q2,07

53.64%

Q2,04

46.32%

Q3,07

55.10%

Q3,04

49.77%

Q4,07

52.02%

Q4,04

51.84%

Sumber: data diolah

62

Tabel 4.18 LDR Descriptive Statistics N

Minimum

LDR

25

Valid N (listwise)

25

24.66

Maximum 55.92

Mean

Std. Deviation

45.1780

10.53802

Sumber: Output Spss

60.00%

50.00%

40.00%

30.00%

LDR 20.00%

10.00%

Q4,01 Q1,02 Q2,02 Q3,02 Q4,02 Q1,03 Q2,03 Q3,03 Q4,03 Q1,04 Q2,04 Q3,04 Q4,04 Q1,05 Q2,05 Q3,05 Q4,05 Q1,06 Q2,06 Q3,06 Q4,06 Q1,07 Q2,07 Q3,07 Q4,07

0.00%

Gambar 4.9 LDR Quarterly 2001 - 2007 LDR (Loan to Deposit Ratio) untuk mendeteksi fungsi intermediasi. LDR merupakan perbandingan antara jumlah kredit yang diberikan terhadap jumlah dana pihak ketiga yang dihimpun dari masyarakat. Dari quarterly report bank X selama tahun 2001 – 2007, diketahui rasio LDR bank X yang terendah adalah sebesar 24,66% yaitu pada bulan Desember tahun 2001 sedangkan rasio LDR tertingginya sebesar 55,92% pada bulan Maret tahun 2005. Rata – rata LDR bank X adalah

63

sebesar 45,17 %. Dengan standart deviation sebesar 10,54 maka fluktuasi atau variasi nilai-nilai rasio LDR bisa dikatakan relatife tinggi.

4.1.10. Giro Wajib Minimum (GWM) Tabel 4.19 Quarterly 2001 – 2007 Q4,01

5.26%

Q1,05

8.08%

Q1,02

5.10%

Q2,05

9.24%

Q2,02

5.11%

Q3,05

11.11%

Q3,02

5.07%

Q4,05

11.30%

Q4,02

5.19%

Q1,06

12.12%

Q1,03

5.07%

Q2,06

11.06%

Q2,03

5.26%

Q3,06

11.05%

Q3,03

5.38%

Q4,06

11.73%

Q4,03

6.65%

Q1,07

11.15%

Q1,04

5.07%

Q2,07

11.48%

Q2,04

5.08%

Q3,07

11.10%

Q3,04

8.09%

Q4,07

14.00%

Q4,04

9.08%

Sumber: data diolah

64

Tabel 4.20 GWM Descriptive Statistics N

Minimum

GWM

25

Valid N (listwise)

25

5.07

Maximum 14.00

Mean 8.3532

Std. Deviation 3.02765

Sumber: Output Spss

16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00%

GWM 6.00% 4.00% 2.00%

Q4,01 Q1,02 Q2,02 Q3,02 Q4,02 Q1,03 Q2,03 Q3,03 Q4,03 Q1,04 Q2,04 Q3,04 Q4,04 Q1,05 Q2,05 Q3,05 Q4,05 Q1,06 Q2,06 Q3,06 Q4,06 Q1,07 Q2,07 Q3,07 Q4,07

0.00%

Gambar 4.10 GWM Quarterly 2001 - 2007

Besaran pencadangan dana pihak ketiga (reserve requirement), atau yang dikenal dengan giro wajib minimum (GWM). Dari quarterly report bank X selama tahun 2001 – 2007, diketahui rasio GWM bank X yang terendah adalah sebesar 5,07% yaitu pada bulan Maret tahun 2004 sedangkan rasio GWM tertingginya

65

sebesar 14% pada bulan Desember tahun 2007. Rata – rata GWM bank X adalah sebesar 8,35 %. Standart deviation sebesar 3,03 hampir mendekati nilai mean, maka fluktuasi atau variasi nilai-nilai rasio GWM juga relatif masih cukup rendah.

4.1.11. Total Asset Tabel 4.21 Quarterly 2001-2007

Q4,01

262,290,995

Q1,05

249,373,340

Q1,02

262,010,929

Q2,05

256,783,842

Q2,02

248,884,484

Q3,05

250,341,203

Q3,02

251,558,940

Q4,05

263,383,348

Q4,02

250,394,689

Q1,06

254,884,990

Q1,03

260,024,398

Q2,06

255,278,451

Q2,03

257,772,327

Q3,06

253,649,799

Q3,03

251,049,395

Q4,06

267,517,192

Q4,03

249,435,554

Q1,07

261,025,681

Q1,04

239,383,473

Q2,07

265,021,871

Q2,04

234,686,433

Q3,07

273,791,073

Q3,04

235,542,281

Q4,07

319,085,590

Q4,04

248,155,827

Sumber: data diolah (Dalam Jutaan)

66

Tabel 4.22 Total Asset Descriptive Statistics N Aset

Minimum

Maximum

Mean

Std. Deviation

234686433.

319085590.

256853044.

15982560.9459

00

00

200

1

25

Valid N (listwise)

25

Sumber: Output Spss (Dalam Jutaan)

350,000,000 300,000,000 250,000,000 200,000,000

Total Aset

150,000,000 100,000,000 50,000,000

Q1,02 Q2,02 Q3,02 Q4,02 Q1,03 Q2,03 Q3,03 Q4,03 Q1,04 Q2,04 Q3,04 Q4,04 Q1,05 Q2,05 Q3,05 Q4,05 Q1,06 Q2,06 Q3,06 Q4,06 Q1,07 Q2,07 Q3,07 Q4,07

0

Gambar 4.11 Total Aset Quarterly 2001 - 2007 Total aset adalah jumlah keseluruhan sumber daya ekonomi yang dikuasai dan/atau dimiliki oleh pemerintah sebagai akibat dari peristiwa masa lalu dan dari mana manfaat ekonomi dan atau sosial di masa depan diharapkan dapat diperoleh, baik oleh pemerintah maupun masyarakat, serta dapat diukur dalam satuan uang. Dari quarterly report bank X selama tahun 2001 – 2007, diketahui rasio Total Aset Bank

67

X yang terendah adalah sebesar Rp 234.686.433.000.000,- yaitu pada bulan Desember tahun 2001 sedangkan rasio Total Aset tertingginya sebesar Rp 319.085.590.000.000,- pada bulan Maret tahun 2005. Rata – rata Total Aset bank X adalah

sebesar

256.835.044.200.000.

Dengan

standart

deviation

sebesar

15.982.560.940.000 dan nilai mean sebesar 256.835.044.200.000 berarti nilai-nilai tersebut mengalami perubahan yang sangat besar. maka fluktuasi atau variasi nilainilai total asset cukup besar.

4.2.

Pembahasan Hasil Penelitian atau Project Dalam tujuannya menjadi bank regional, Bank X harus memenuhi syarat

sebagai bank sehat atau bank kinerja baik. Bank dianggap berkinerja baik kalau dalam tiga tahun berturut-turut memenuhi kriteria tersebut dan bank yang berkinerja baik akan berpotensi menjadi bank jangkar. Bank dapat dikategorikan sebagai Bank Kinerja Baik dan dapat berpotensi untuk menjadi bank jangkar apabila memenuhi kriteria yang telah ditentukan oleh Bank Indonesia sebagai berikut ini: (i)

Bank memiliki kapasitas untuk tumbuh dan berkembang dengan baik, didukung dengan permodalan yang kuat dan stabil serta memiliki kemampuan mengabsorbsi risiko dan mendukung kegiatan usaha. Hal ini tercermin dari minimum CAR 12%. Dan bank X memiliki CAR sebesar 25,42% yang berarti sudah di atas minimum CAR bank yang sehat.

68

(ii)

Bank

juga

memiliki

kemampuan

untuk

tumbuh

secara

berkesinambungan yang tercermin dari profitabilitas yang baik. Hal ini tercermin dari rasio Return on Asset (ROA) minimal 1,5%. ROA bank X sudah memenuhi kriteria bank sehat karena sudah di atas nilai minimum yaitu sebesar 2,76% (iii)

Bank berperan dalam mendukung fungsi intermediasi perbankan guna mendorong pembangunan ekonomi nasional yang tercermin dari pertumbuhan ekspansi kredit dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian. Adapun pertumbuhan ekspansi kredit secara riil minimum 22% per tahun atau LDR minimum 50% dan rasio non-performing loan (NPL) di bawah 5% (net). Sedangkan NPL bank X sebesar 7,53% dan ini tidak termasuk kriteria bank sehat, namun pada Quartal 1 sampai 4 tahun 2007 NPL bank X sudah memenuhi syarat bank sehat, yaitu rata-rata NPL sebesar 3,29% . LDR yang dimiliki bank X adalah 45,17% dan ini berarti masih di bawah nilai minimum LDR bank sehat namun diawal tahun 2007 LDR bank X mengalami kenaikan yang sudah mencapai syarat bank sehat.

(iv)

Bank telah menjadi perusahaan terbuka, atau memiliki rencana untuk menjadi perusahaan terbuka dalam waktu dekat.

(v)

Bank memiliki kemampuan dan kapasitas untuk menjadi konsolidator dengan tetap memenuhi kriteria sebagai bank dengan kinerja baik.

69

Tabel 4.23 Kriteria Bank Kinerja Baik Menurut Bank Indonesia Periode Q4 2001-Q4 2007

Ratio Keuangan

Bank Kinerja Baik

Bank X

CAR

Min. 12%

25,42%

NPL

Max. 5%

7,53%*

LDR

Min. 50%

45,17%*

ROA

Min. 1,5%

2,76%

Sumber: data bank Indonesia dan bank X

* Sedangkan NPL bank X sebesar 7,53% dan ini tidak termasuk kriteria bank sehat, namun pada Quartal 1 sampai 4 tahun 2007 NPL bank X sudah memenuhi syarat bank sehat, yaitu rata-rata NPL sebesar 3,29% * LDR yang dimiliki bank X adalah 45,17% dan ini berarti masih dibawah nilai minimum LDR bank sehat namun di awal tahun 2007 LDR bank X mengalami kenaikan yang sudah mencapai syarat bank sehat sebesar 54,02%

Pada tabel di atas menjelaskan bahwa Ratio keuangan Bank X sudah memenuhi syarat bank sehat.

4.2.1. Proyeksi Capital Adequacy Ratio (CAR) CAR (Capital Adequacy Ratio) untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko, misalnya kredit yang diberikan. CAR merupakan rasio keuangan yang paling sensitif karena jika ada bank yang memilki CAR tidak memenuhi syarat maka waktu bertahan bank tersebut akan lebih singkat.

70

Dengan menggunakan model OLS (ordinary least squares) yang diolah dengan komputer maka dapat dibuat persamaan OLS yang selanjutnya persamaan ini untuk membuat proyeksi rasio CAR pada periode-periode di masa yang akan datang Y = 0.2792 - 0.0019 X Keterangan: Y

= proyeksi CAR

X

= waktu atau periode CAR = 0.2792 – 0.0019 X

Berikut ini proyeksi rasio CAR per Quartal selama tahun 2008.

Proyeksi 2008

Tabel 4.24 Proyeksi CAR Perquartal 2008 CAR Realisasi 2008

Q1

22,98%

Q2

22,79%

Q3

22,6%

Q4

22,41%

22,14%

Sumber: data diolah

Laporan keuangan bank X periode Maret 2008 sudah dikeluarkan oleh bank X dan menurut data, CAR bank X periode Maret 2008 adalah sebesar 22,14%. Untuk meramalkan kondisi keuangan bank X selama tahun 2008 perlu dilakukan prediksi laporan keuangan. Prediksi CAR bank X periode 2008 (quarterly report) untuk Q1 (Maret) sebesar 22,98%, Q2 (Juni) sebesar 22,79%, Q3 (September) sebesar 22,6%, Q4 (Desember) sebesar 22,41%. Realisasi CAR Q1 2008 ternyata sedikit lebih rendah dibandingakan hasil proyeksi penelitian ini.

71

4.2.2. Proyeksi Aktiva Tetap Terhadap Modal Aktiva tetap adalah aktiva berwujud yang memiliki umur lebih dari satu tahun dan tidak mudah diubah menjadi kas. Jenis aktiva tidak lancar ini biasanya dibeli untuk digunakan untuk operasi dan tidak dimaksudkan untuk dijual kembali. Contoh aktiva tetap antara lain adalah properti, bangunan, pabrik, alat-alat produksi, mesin, kendaraan bermotor, furnitur, perlengkapan kantor, komputer, dan lain lain. Aktiva tetap biasanya memperoleh keringanan dalam perlakuan pajak. Kecuali tanah atau lahan, aktiva tetap merupakan subyek dari depresiasi atau penyusutan. Dengan menggunakan model OLS (ordinary least squares) yang diolah dengan komputer maka dapat dibuat persamaan OLS yang selanjutnya persamaan ini untuk membuat proyeksi rasio aktiva tetap terhadap modal pada periode-periode di masa yang akan datang

Y = 0.2836 + 0.0129 X Keterangan: Y

= proyeksi aktiva tetap terhadap modal

X

= waktu atau periode

Aktiva Tetap Terhadap Modal = 0.2836 + 0.0129 X

Berikut ini proyeksi rasio aktiva tetap terhadap modal per Quartal selama tahun 2008.

72

Tabel 4.25 Proyeksi Aktiva tetap Terhadap Modal Perquartal 2008

Proyeksi 2008

Rasio Aktiva tetap terhadap Realisasi 2008 modal

Q1

32,65%

Q2

33,48%

Q3

34,31%

Q4

35,14%

26,16%

Sumber: data diolah

Laporan keuangan Bank X periode Maret 2008 sudah dikeluarkan oleh bank X dan menurut data, aktiva tetap terhadap modal bank X periode Maret 2008 sebesar 26,16%. Untuk meramalkan kondisi keuangan bank X selama tahun 2008 perlu dilakukan prediksi laporan keuangan. Prediksi aktiva tetap terhadap modal bank X periode 2008 (quarterly report) adalah sebagai berikut Q1 (Maret) sebesar 32,65%, Q2 (Juni) sebesar 33,48%, Q3 (September) sebesar 34,31% dan Q4 (December) sebesar 35,14%. Bank mandiri mulai mengurangi investasi pada aktiva tetap yang mungkin dinilai kurang produktif sehingga hasil realisasi rasio aktiva tetap terhadap modal lebih rendah dari proyeksi rasio ini dari quartal-quartal sebelumnya.

73

4.2.3. Proyeksi Non Performing Loan (NPL) NPL (Non Performing Loan) adalah kredit yang masuk ke dalam kategori kredit kurang lancar, diragukan, dan macet berdasarkan kriteria yang sudah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Status NPL pada prinsipnya didasarkan pada ketepatan waktu bagi nasabah untuk membayarkan kewajiban, baik berupa pembayaran bunga maupun pengembalian pokok pinjaman. Proses pemberian dan pengelolaan kredit yang baik diharapkan dapat menekan NPL sekecil mungkin. Dengan kata lain, tingginya NPL sangat dipengaruhi oleh kemampuan bank X dalam menjalankan proses pemberian kredit dengan baik maupun dalam hal pengelolaan kredit, termasuk tindakan pemantauan (monitoring) setelah kredit disalurkan dan tindakan pengendalian bila terdapat indikasi penyimpangan kredit maupun indikasi gagal bayar. Faktor-faktor utama penyebab NPL dapat dikategorikan dalam tiga kelompok yaitu: faktor internal bank itu sendiri, faktor kondisi debitur (termasuk calon debitur), dan faktor eksternal. Dengan menggunakan model OLS (ordinary least squares) yang diolah dengan komputer maka dapat dibuat persamaan OLS yang selanjutnya persamaan ini untuk membuat proyeksi NPL pada periode-periode di masa yang akan datang

Y = 0.0650 + 0.0007 X Keterangan: Y

= proyeksi NPL

X

= waktu atau periode

74

NPL = 0.0650 + 0.0007 X Berikut ini proyeksi rasio NPL per Quartal selama tahun 2008.

Tabel 4.26 Proyeksi NPL Perquartal 2008

Proyeksi 2008

NPL

Realisasi 2008

Q1

8,32%

1,16%

Q2

8,39%

Q3

8,46%

Q4

8,53%

Sumber: data diolah

Laporan keuangan bank X periode Maret 2008 sudah dikeluarkan oleh bank X dan menurut data, NPL bank X perode Maret 2008 adalah sebesar 1,16%. Untuk meramalkan kondisi keuangan bank X selama tahun 2008 perlu dilakukan prediksi laporan keuangan. Prediksi NPL bank X periode 2008 (quarterly report) yaitu untuk Q1 (Maret) adalah sebesar 8,32%, Q2 (Juni) sebesar 8,39% sedangkan Q3 (September) sebesar 8,46% dan untuk Q4 (Desember) adalah 8,53%. Berdasarkan hasil proyeksi menunjukkan bahwa seharusnya NPL quartal 1 2008 adalah 8,32%, angka ini terlampau tinggi dan jauh melampaui kriteria sehatnya suatu bank tetapi bank X mampu menerapkan konsep prinsip kehati-hatian maka realisasi NPL quartal 1 2008 jauh di bawah angka proyeksi yaitu sebesar 1,16.

75

4.2.4. Proyeksi Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif Terhadap Aktiva Produktif (PPAPAP) PPAP adalah pembentukan penyisihan aktiva produktif. PPAP berfungsi untuk menutup kerugian apabila risiko kredit benar-benar terjadi, yaitu debitor tidak membayar kreditnya sesuai yang diperjanjikan. Bank wajib membentuk PPAP mengingat pemberian kredit pasti mengandung risiko. Besar-kecilnya nilai PPAP tersebut bergantung dari kolektibilitas kredit. Semakin buruk kualitas kredit bank, maka PPAP yang dibentuk akan semakin besar. Dengan menggunakan model OLS (ordinary least squares) yang diolah dengan komputer maka dapat dibuat persamaan OLS yang selanjutnya persamaan ini untuk membuat proyeksi PPAP pada periode-periode di masa yang akan datang

Y = 0.0495 + 0.0006 X Keterangan: Y

= proyeksi PPAP

X

= waktu atau periode

PPAP = 0,0495 + 0,0006 X

Berikut ini proyeksi rasio PPAP per Quartal selama tahun 2008.

76

Tabel 4.27 Proyeksi PPAP Perquartal 2008

Proyeksi 2008

PPAP

Realisasi 2008

Q1

6,51%

4,09%

Q2

6,55%

Q3

6,63%

Q4

6,69%

Sumber: data diolah

Laporan keuangan bank X periode Maret 2008 sudah dikeluarkan oleh bank X dan menurut data, PPAP bank X periode Maret 2008 adalah sebesar 4,09%. Untuk meramalkan kondisi keuangan bank X selama tahun 2008 perlu dilakukan prediksi laporan keuangan. Prediksi PPAP bank X periode 2008 (quarterly report) adalah sebagai berikut Q1 (Maret) sebesar 6,51%, Q2 (Juni) sebesar 6,55%, Q3 (September) sebesar 6,63%, Q4 (Desember) sebesar 6,69%. Rendahnya angka realisasi rasio PPAP Q1 2008 konsisten dengan NPL yang terealisasi rendah ( lihat tabel 4.25 ). karena NPL rendah maka PPAP juga seharusnya rendah pula.

77

4.2.5.Proyeksi Return on Asset (ROA) ROA ( return on asset ) Untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Semakin besar ROA suatu bank, maka makin besar tingkat keuntungan bank dan semakin baik pula posisi bank dari segi penggunaan aset. Dengan menggunakan model OLS (ordinary least squares) yang diolah dengan komputer maka dapat dibuat persamaan OLS yang selanjutnya persamaan ini untuk membuat ROA pada periode-periode di masa yang akan datang

Y = 0.0267 - 0.0004 X Keterangan: Y

= proyeksi ROA

X

= waktu atau periode

ROA = 0.0267 – 0.0004 X

Berikut ini proyeksi rasio ROA per Quartal selama tahun 2008.

78

Tabel 4.28 Proyeksi ROA Perquartal 2008

Proyeksi 2008

ROA

Realisasi 2008

Q1

1,63%

2,78%

Q2

1,59%

Q3

1,55%

Q4

1,51%

Sumber: data diolah

Laporan keuangan bank X periode Maret 2008 sudah dikeluarkan oleh bank X dan menurut data. ROA bank X periode Maret 2008 adalah sebesar 2,78%. Untuk meramalkan kondisi keuangan bank X selama tahun 2008 perlu dilakukan prediksi laporan keuangan. Prediksi ROA bank X periode 2008 (quarterly report) sebagai berikut Q1 (Maret) sebesar 1,63%, Q2 (Juni) sebesar 1,59%, Q3 (September) sebesar 1,55%, Q4 (Desember) adalah sebesar 1,51%. Keberhasilan bank X meningkatkan profitabilitasnya dalam ROA dengan menggunakan beberapa strategi yang tepat membuat angka realisasi ROA Q1 2008 jauh melebihi angka proyeksi dari quartalquartal sebelumnya.

79

4.2.6.Proyeksi Return on Equity (ROE) ROE (Return on Equity) untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh keuntungan bersih dikaitkan dengan pembayaran dividen. Semakin besar rasio ini maka makin besar kenaikan laba bersih bank yang bersangkutan, selanjutnya akan menaikan harga saham bank dan semakin besar pula dividen yang diterima investor. Dengan menggunakan model OLS (ordinary least squares) yang diolah dengan komputer maka dapat dibuat persamaan OLS yang selanjutnya persamaan ini untuk membuat proyeksi rasio ROE pada periode-periode di masa yang akan datang Y = 0.3566 - 0.0107 X Keterangan: Y

= proyeksi ROE

X

= waktu atau periode ROE = 0.3566 – 0.0107 X

Berikut ini proyeksi rasio ROE per Quartal selama tahun 2008

Proyeksi 2008

Tabel 4.29 Proyeksi ROE Perquartal 2008 ROE Realisasi 2008

Q1

7,84%

Q2

6,77%

Q3

5,7%

Q4

4,63%

Sumber: data diolah

22,35%

80

Laporan keuangan bank X periode Maret 2008 sudah dikeluarkan oleh bank X dan menurut data, ROE bank X periode Maret 2008 adalah sebesar 22,35%. Untuk meramalkan kondisi keuangan bank X selama tahun 2008 perlu dilakukan prediksi laporan keuangan. Prediksi ROE bank X periode 2008 (quarterly report) yaitu pada Q1 (Maret) sebesar 7,84%, Q2 (Juni) sebesar 6,77%, sedangkan Q3 (September) adalah 5,7% dan Q4 (Desember) sebesar 46,3%. Angka realisasi ROE Q1 2008, hampir empat kali lipat dari angka proyeksi yang dibuat, hal ini tidak terlepas pula dari startegi yang tepat dijalankan oleh bank X.

4.2.7.Proyeksi Net Interest Margin (NIM) NIM (net interest margin) atau yang disebut juga dengan margin bunga bersih, merupakan selisih nominal antara pendapatan bunga dengan biaya bunga. Dengan menggunakan model OLS (ordinary least squares) yang diolah dengan komputer maka dapat dibuat persamaan OLS yang selanjutnya persamaan ini untuk membuat proyeksi NIM pada periode-periode di masa yang akan datang Y = 0.0256 + 0.0011 X Keterangan: Y

= proyeksi NIM

X

= waktu atau periode NIM = 0.0256 + 0.0011 X

Berikut ini proyeksi rasio NIM per Quartal selama tahun 2008.

81

Tabel 4.30 Proyeksi NIM Perquartal 2008

Proyeksi 2008

NIM

Realisasi 2008

Q1

5,42%

5,08%

Q2

5,53%

Q3

5,4%

Q4

5,75%

Sumber: data diolah

Laporan keuangan bank X periode Maret 2008 sudah dikeluarkan oleh bank X dan menurut data, NIM bank X periode Maret 2008 adalah sebesar 5,08%. Untuk meramalkan kondisi keuangan bank X selama tahun 2008 perlu dilakukan prediksi laporan keuangan. Prediksi NIM bank X periode 2008 (quarterly report) adalah sebagai berikut Q1 (Maret) sebesar 5,42%, Q2 (Juni) sebesar 5,53%, Q3 (September) sebesar 5,4% dan Q4 (Desember) adalah sebesar 5,75%.

4.2.8. Proyeksi Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO) Rasio BOPO merupakan perbandingan biaya operasional dengan pendapatan operasional. Semakin kecil rasio BOPO suatu bank, berarti efisiensi bank tersebut semakin tinggi. Pasalnya, biaya operasional digunakan bank sebagai salah satu

82

komponen penghitungan suku bunga kredit. Bank-bank juga akan makin bersaing untuk meningkatkan efisiensi, sehingga memberi dampak positif kepada debitor. Dengan menggunakan model OLS (ordinary least squares) yang diolah dengan komputer maka dapat dibuat persamaan OLS yang selanjutnya persamaan ini untuk membuat proyeksi BOPO pada periode-periode di masa yang akan datang

Y = 0.8108 + 0.0002 X Keterangan: Y

= proyeksi BOPO

X

= waktu atau periode

BOPO = 0,8108 + 0,0002 X

Berikut ini proyeksi rasio BOPO per Quartal selama tahun 2008.

Tabel 4.31 Proyeksi BOPO Perquartal 2008

Proyeksi 2008

BOPO

Realisasi 2008

Q1

81,6%

69,88%

Q2

81,62%

Q3

81,64%

Q4

81,66%

Sumber: data diolah

83

Laporan keuangan bank X periode Maret 2008 sudah dikeluarkan oleh bank X dan menurut data, BOPO bank X periode Maret 2008 adalah sebesar 69,88%. Untuk meramalkan kondisi keuangan bank X selama tahun 2008 perlu dilakukan prediksi laporan keuangan. Prediksi BOPO bank X periode 2008 (quarterly report) adalah sebagai berikut Q1 (Maret) sebesar 81,6%, Q2 (Juni) sebesar 81,62%, Q3 (September) sebesar 81,64% dan Q4 (Desember) sebesar 81,66%. Efisiensi yang telah dijalankan oleh bank X mampu membukukan rasio BOPO pada Q1 2008 sebesar 69,88%. Angka ini jauh lebih rendah dari proyeksi Q1 sampai Q4 2008.

4.2.9.Proyeksi Loan to Deposit Ratio (LDR) LDR (Loan to Deposit Ratio) untuk mendeteksi fungsi intermediasi. LDR merupakan perbandingan antara jumlah kredit yang diberikan terhadap jumlah dana pihak ketiga yang dihimpun dari masyarakat. Telah dijelaskan sebelumnya bahwa LDR pada saat ini berfungsi sebagai indikator intermediasi perbankan. Begitu pentingnya arti LDR bagi perbankan maka angka LDR pada saat ini telah dijadikan persyaratan antara lain 1). Sebagai salah satu indikator penilaian tingkat kesehatan bank. 2). Sebagai salah satu indikator kriteria penilaian Bank Jangkar (LDR minimum 50%), 3). Sebagai faktor penentu besar-kecilnya GWM (Giro Wajib Minimum) sebuah bank.4). Sebagai salah satu persyaratan pemberian keringanan pajak bagi bank yang akan merger. Begitu pentingnya arti angka LDR, maka

84

pemberlakuannya pada seluruh bank sedapat mungkin diseragamkan. Maksudnya, jangan sampai ada pengecualian perhitungan LDR diantara perbankan. Dengan menggunakan model OLS (ordinary least squares) yang diolah dengan komputer maka dapat dibuat persamaan OLS yang selanjutnya persamaan ini untuk membuat proyeksi LDR pada periode-periode di masa yang akan datang

Y = 0.2836 + 0.0129 X Keterangan: Y

= proyeksi LDR

X

= waktu atau periode

LDR = 0.2836 + 0.0129 X

Berikut ini proyeksi rasio LDR per Quartal selama tahun 2008.

Tabel 4.32 Proyeksi LDR Perquartal 2008

Proyeksi 2008

LDR

Realisasi 2008

Q1

61,9%

56,64%

Q2

63,19%

Q3

64,48%

Q4

65,77%

Sumber: data diolah

85

Laporan keuangan bank X periode Maret 2008 sudah dikeluarkan oleh bank X dan menurut data, LDR bank X periode Maret 2008 adalah sebesar 56,64%. Untuk meramalkan kondisi keuangan bank X selama tahun 2008 perlu dilakukan prediksi laporan keuangan. Prediksi LDR bank X periode 2008 (quarterly report) adalah sebagai berikut Q1 (Maret) sebesar 61,9%, Q2 (Juni) sebesar 63,19%, Q3 (September)

sebesar 64,48%, Q4 (Desember) sebesar 65,77%. Bank X tidak terlampau agresif dalam menyalurkan kreditnya, bisa jadi ini akibat dari prinsip kehatian-hatian yang dijalankan oleh bank X sehingga menyebabkan angka realisasi angka LDR lebih rendah dari angka proyeksi. Walaupun demikian angka realisasi tersebut masih di atas minimal yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, yaitu minimal 50%.

4.2.10. Proyeksi giro wajib minimum (GWM) Besaran pencadangan dana pihak ketiga (reserve requirement), atau yang dikenal dengan giro wajib minimum (GWM). Merupakan ketentuan bagi setiap bank umum untuk menyisihkan sebagian dari dana pihak ketiga yang berhasil dihimpunnya dalam bentuk giro wajib minimum yang berupa rekening giro bank yang bersangkutan pada Bank Indonesia. Komponen dana pihak ketiga terdiri dari : •

Giro,

•

Deposito berjangka

•

Sertifikat deposito

•

Tabungan

•

Kewajiban Jangka Pendek Lainnya

86

Dengan menggunakan model OLS (ordinary least squares) yang diolah dengan komputer maka dapat dibuat persamaan OLS yang selanjutnya persamaan ini untuk membuat proyeksi GWM pada periode-periode di masa yang akan datang

Y = 0.0338 + 0.0038 X Keterangan: Y

= proyeksi GWM

X

= waktu atau periode

GWM = 0.0338 + 0.0038 X

Berikut ini proyeksi rasio GWM per Quartal selama tahun 2008.

Tabel 4.33 Proyeksi GWM Perquartal 2008

Proyeksi 2008

GWM

Realisasi 2008

Q1

13,26%

11,05%

Q2

13,64%

Q3

14,02%

Q4

14,4%

Sumber: data diolah

87

Laporan keuangan bank X periode Maret 2008 sudah dikeluarkan oleh bank X dan menurut data, GWM bank X periode Maret 2008 adalah sebesar 11,05%. Untuk meramalkan kondisi keuangan bank X selama tahun 2008 perlu dilakukan prediksi laporan keuangan. Prediksi GWM bank X periode 2008 (quarterly report) adalah sebagai berikut

Q1 (Maret) sebesar 13,26%, Q2 (Juni) sebesar 13,64%, Q3

(September) sebesar 14,02%, Q4 (Desember) sebesar 14,4%. Angka realisasi rasi GWM lebih rendah dari proyeksi Q1-Q4 2008.

4.2.11. Proyeksi Total Aset Total aset adalah jumlah keseluruhan sumber daya ekonomi yang dikuasai dan atau dimiliki oleh pemerintah sebagai akibat dari peristiwa masa lalu dan dari mana manfaat ekonomi dan atau sosial di masa depan diharapkan dapat diperoleh, baik oleh pemerintah maupun masyarakat, serta dapat diukur dalam satuan uang. Dengan menggunakan model OLS (ordinary least squares) yang diolah dengan komputer maka dapat dibuat persamaan OLS yang selanjutnya persamaan ini untuk membuat proyeksi total asset pada periode-periode di masa yang akan datang Y = 243843504 + 1000733.9 X Keterangan: Y

= proyeksi Total aset

X

= waktu atau periode

88

Total aset = 243843504 + 100733.9 X

Berikut ini proyeksi total aset per Quartal selama tahun 2008.

Tabel 4.34 Proyeksi Total Aset Perquartal 2008

Proyeksi 2008

Total Asset

Realisasi 2008

Q1

Rp

269.862.585.000.000,- Rp 299.585.382.000.000,-

Q2

Rp

270.863.319.000.000,-

Q3

Rp

271.864.053.000.000,-

Q4

Rp

272.864.787.000.000,-

Sumber: data diolah

Laporan keuangan bank X periode Maret 2008 sudah dipublikasikan oleh bank X dan menurut data, Total asset bank X periode Maret 2008 adalah sebesar Rp 299.585.382.000.000,-. Untuk meramalkan kondisi keuangan Bank X selama tahun 2008 perlu dilakukan prediksi laporan keuangan. Prediksi total asset bank X periode 2008 (quarterly report) adalah Q1 (Maret) sebesar Rp 269.862.585.000.000,-, Q2 (Juni)

sebesar

Rp

270.863.319.000.000,-,

Q3

(September)

sebesar

271.864.053.000.000,-, Q4 (Desember) sebesar Rp 272.864.787.000.000,-.

Rp

89

Peningkatan realisasi total aset quartal 1 2008 Bank X yang melebihi angka prediksi disebabkan oleh penerapan beberapa strategi yang diharapkan berdampak pada kenaikan aset seperti strategi: 1. Mempertahankan posisi di corporate banking 2. Meningkatkan market share commercial dan consumer banking 3. Meningkatkan market share dan kemampuan bersaing melalui merger dan akuisisi Tabel 4.35 Proyeksi Total Asset Perquartal 2009

Proyeksi 2009

Total Asset

Q1

Rp

273.865.521.000.000,-

Q2

Rp

274.866.255.000.000,-

Q3

Rp

275.866.898.000.000,-

Q4

Rp

276.867.723.000.000,-

Sumber: data diolah

Berdasarkan tabel 4.34 bisa dilihat bahwa proyeksi total aset perquartal tahun 2009 Bank X terus meningkat, walaupun peningkatan proyeksinya masih jauh dari hasil realisasi total asset Bank X bulan Maret 2008 yang sudah dipublikasikan yang bisa dilihat pada tabel 4.33. Bisa dimungkinkan bahwa realisasi perquartal selama tahun 2009 juga akan jauh melampaui angka prediksinya seperti yang terjadi pada angka prediksi dan realisasi tahun 2008.

90

4.3.

Strategi Bank X Bank X telah melakukan beberapa startegi dalam pencapaian visi menjadi

regional champion bank. Strategi bank X adalah sebagai berikut : 1. Mempertahankan posisi di Corporate Banking : Latar belakang legacy bank yang bergabung menjadi bank X merupakan bank dengan fokus pada bisnis corporate banking sehingga menjadikan posisi bank X di segmen corporate banking cukup kuat. Pada saat ini, kekuataan posisi bank X di segmen corporate banking juga semakin ditopang dengan telah selesainya proses restrukturisasi yang menjadikan kredit korporasi lebih sehat dan profitable. Sejalan dengan membaiknya kondisi perekonominan dalam beberapa tahun ke depan Indonesia akan memasuki era pertumbuhan dan investasi yang tentunya akan memberikan peluang bisnis cukup besar, terutama untuk pembiayaan di sector infrastruktur. Dengan tujuan untuk mempertahankan posisi sebagai market

leader

sekaligus

meningkatkan

perannya

sebagai

lembaga

intermediasi yang mampu mendukung pertumbuhan ekonomi nasional. Bank X akan mencermati dan mengoptimalkan peluang ini dengan tetap berpegang pada asas dan prinsip prudential banking. Selain itu, untuk memelihara keunggulan tersebut maka strategi yang ditempuh adalah dengan memperluas difersifikasi bisnis corporate banking diantaranya melalui peningkatan produktivitas serta kualitas portfolio kredit.

91

2. Meningkatkan market share commercial dan consumer banking Penguasaan market share kredit commercial dan consumer banking bank X masih relatif kecil. Di lain pihak prospek pertumbuhan bisnis di segmen ini masih terbuka lebar, mengingat semakin dominannya peran sector usaha kecil dan menengah (UKM) pasca krisis dan masih rendahnya penetrasi pasar bank X untuk bisnis consumer banking di Indonesia. Berkaitan dengan hal tersebut maka strategi yang ditempuh adalah meningkatkan market share commercial dan consumer banking melalui pengembangan bisnis yang lebih cepat, diantaranya dengan meningkatkan pertumbuhan secara organik (organic growth), melakukan merger dan akuisisi dan pengembangan jaringan pelayanan serta produk yang berkelanjutan. Strategi pengembangan consumer dan commercial banking ini merupakan bagian dari upaya untuk menempatkan bank X sebagai universal bank yang mampu melayani segmen nasabah. Strategi tersebut telah memperlihatkan hasilnya dengan pencapaian keseimbangan portfolio kredit corporate:non corporate sebesar 48% : 52% pada akhir tahun 2004.

3. Mengembangkan penggunaan teknologi informasi Untuk mengoptimalkan dan mendukung rencana jangka panjang bank X maka telah disusun rencana strategis pengembangan sistem informasi/ISP Bank X 2004 – 2007 sebagai rencana induk (master plan) dan peta (road map) bagi pengembangan IT bank X 4 tahun kedepan. Rencana strategis ini kelanjutan dari rencana strategis tiga tahun sebelumnya dimana bank X telah

92

menginvestasikan dana sebesar USD 176 juta untuk penggantian infrastruktur IT dengan hardware dan software yang lebih handal dan modern.

4. Memperkuat manajemen resiko Upaya memperkuat manajemen risiko diwujudkan dengan megoptimalkan fungsi unit-unit pengelolaan dan monitoring resiko dalam organisasi yang meliputi credit risk, market risk, liquidity risk dan compliance risk serta pengembangan berbagai perangkat, metode dan analisis pengelolaan resiko. Pengembangan kemampuan manajemen resiko juga ditujukan untuk memepersiapkan bank X menghadapi penerapan basel II. Basel II bertujuan meningkatkan

keamanan

dan

kesehatan

sistem

keuangan,

dengan

menitikberatkan pada perhitungan permodalan yang berbasis risiko, supervisory review process, dan market discipline. Framework Basel II disusun berdasarkan forward-looking approach yang memungkinkan untuk dilakukan penyempurnaan dan penyesuaian dari waktu ke waktu. Hal ini untuk memastikan bahwa framework Basel II dapat mengikuti perubahan yang

terjadi

di

pasar

maupun

perkembangan-perkembangan

dalam

manajemen risiko.

5. Memperkuat pengelolaan sumber daya manusia Sejalan dengan tranformasi bank X fase II (2005-2009) yang dicanangkan sebagai periode pertumbuhan (growth), maka fungsi pegelolaan sumber daya manusia dalam periode ini diarahkan untuk dapat mereposisi perannya dari

93

fungsi administrative and operation menjadi strategic development. Dengan reposisi tersebut, keberadaan fungsi pengelolaan sumber daya manusia diharapkan

dapat

memberikan

dukungan

yang

lebih

optimal

bagi

pengembangan bisnis sehingga akhirnya dapat menghasilkan nilai tambah (value added) yang lebih besar bagi bank X. penyusunan strategi pengelolaan SDM mencakup formulasi baru tentang visi, misi, working values, serta paradigma-paradigma baru dalam penyusunan kebijakan human resource yang berbasis kompetensi (competency based human resources management).

6. Meningkatkan market share dan kemampuan bersaing melalui merger dan akuisisi Dalam mengupayakan pencapaian tujuan jangka menengah menjadi domestic dominant bank, bank X akan selalu melihat peluang untuk melaksanakan pertumbahan non organic melalui merger dan akuisisi. Inisiatif merger dan akuisisi dapat dibagi menjadi dua golongan besar, yaitu scale acquisition dan capabilities acquisition. Scale acquisition ditujukan untuk meningkatkan skala bank X sehingga market share dan costumer base dapat ditingkatkan secara

cepat

dengan

melakukan

akuisisi,

unutk

selanjutnya

akan

dilakasanakan merger dengan target akuisisi untuk menigkatkan skala operasi (dengan efisiensi biaya yang lebih baik). Capabilities acquisition ditujukan untuk mendapatkan akses kepada kapabilitas atau pasar tertentu yang sulit dibangun atau ditembus oleh bank X melalui pertumbuhan organik. Usaha yang menjadi target akuisis jenis ini terutama adalah perusahaan multifinace

94

dan bank bank yang mempunyai spesialisasi usaha. Setelah pelaksanaan akuisisi untuk jenis ini, target akuisisi tetap dipertahankan sebagai bisnis yang (stand alone) tetapi dengan mengoptimalkan cross selling dan aliansi-aliansi strategis dengan bisnis bank X lainnya.

4.4.

Perkembangan Aset dan Jaringan Bank X Perbankan Indonesia mendominasi jajaran dua ratus bank di Asia Tenggara

dari sisi jumlah kendati tidak masuk urutan tiga besar. Dominasi bank-bank di Indonesia ini disebabkan jumlah bank di Indonesia masih relatif banyak dengan aset relatif kecil, yaitu 136 bank. Ada seratus lima bank yang masuk jajaran dua ratus bank di Asia Tenggara. Sementara di negara Asia Tenggara lain, jumlah bank jauh lebih kecil dengan adanya tren merger dan akuisisi guna menghadapi pasar global. Konsep Arsitektur Perbankan Indonesia pun diperkirakan tidak akan otomatis mampu membuat bank-bank nasional menyalip bank-bank Singapura atau Malaysia, kecuali dengan merger. Misalnya, merger Bank Mandiri, Bank BNI, Bank BRI, Bank BTN akan menghasilkan aset 59 miliar dollar AS. Bank hasil merger ini akan mampu menyalip OCBC dan DBS Bank, tetapi belum mampu menandingi kekuatan aset UOB ataupun DBS. Sampai saat ini bank yang ada di Indonesia yang berada di urutan 10 besar bank Asia Tenggara hanyalah Bank X yang menempati urutan ke 6. Pada tahun 2004 bank X menempati urutan ke enam bank regional terbesar di asia Tenggara dengan total aset sebesar Rp 248.156.000.000.000.

95

Namun di tahun 2005 bank X mengalami penurunan peringkat menjadi urutan ke delapan pada kategori bank regional asia tenggara walaupun total aset meningkat sebesar Rp 319.086.000.000.000. kalau dibandingkan dengan bank total aset tertinggi yaitu bank DBS, bank X hanya 20,20% dari total aset yang dimiliki oleh bank DBS (lihat tabel 4.35). Bank X tahun 2007 diperingkat sembilan di Asean. Posisi pertama saat ini ditempati UOB, DBS dan OCBC dari Singapura.

Tabel 4.36 Bank Asia Tenggara dan Total Aset 2005

No

Bank

Negara

Total Asset (Rp)

1.

DBS Bank

Singapura

1.579.308.751.000.000

2.

United Overseas Bank

Singapura

1.182.838.917.451.000

3.

Overseas-Chinese Banking

Singapura

710.508.142.049.000

8.

Bank X

Indonesia

319.086.000.000.000

Sumber: Asian Banker 2006

Tabel 4.37 adalah jaringan kantor cabang Bank X di luar negeri, tetapi di Asia Tenggara bank X hanya ada di dua negara, yaitu Singapore dan Timor Leste. Untuk menjadi bank Regional Champion Bank, bank X masih belum bisa. Paling tidak di setiap kawasan Asia Tenggara Bank X memiliki satu kantor cabang.

96

Tabel 4.37 Jaringan Kantor Cabang Bank X Luar Negeri No 1 2 3 4 5 6 Sumber: Bank X

Negara Singapore Hongkong Cayman Island Dili - Timor Leste Europe - London China - Shanghai