Az OTP Szinergia Plusz Hozamvédett Zártvégő Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata
A Felügyelet nyilvános forgalomba hozatali engedélyének száma: H-KE-III-358/2013 Kelte: 2013.05.28. Az Alap lajstromszáma: 1112-303 Hatályos: 2013.12..23.
1
TARTALOM TÁJÉKOZTATÓ 1.
ÖSSZEFOGLALÓ ......................................................................................................................................... 5
2.
FOGALMAK ................................................................................................................................................ 12 2.1 2.2
FOGALOMMEGHATÁROZÁSOK ...................................................................................................................... 12 EGYÉB, A TÁJÉKOZTATÓBAN HASZNÁLT FOGALMAK JELENTÉSE ................................................................. 16
3.
JELENTİS KOCKÁZATI TÉNYEZİK .................................................................................................. 16
4.
AZ ALAP BEFEKTETÉSI JEGYEI, AZ ALAP MEGSZŐNÉSE .......................................................... 17 4.1 4.2 4.3 4.4
5.
A BEFEKTETİI KÖR ....................................................................................................................................... 17 A BEFEKTETÉSI JEGYEK ............................................................................................................................... 17 AZ ALAP FUTAMIDEJÉNEK LEJÁRTA MIATTI MEGSZŐNÉSE ........................................................................... 17 AZ ALAP MEGSZŐNÉSÉNEK EGYÉB ESETEI.................................................................................................... 18 A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALÁNAK ÉS ÉRTÉKESÍTÉSÉNEK MÓDJA, FELTÉTELEI ...................................................................................... 18
5.1 JEGYZÉSI HELYEK ........................................................................................................................................ 18 5.2 A JEGYZÉS, FIZETÉS MÓDJA .......................................................................................................................... 18 5.3 JEGYZÉSI IDİSZAK ....................................................................................................................................... 21 5.4 JEGYZÉSI ÁR ................................................................................................................................................. 21 5.5 MINIMÁLIS INDULÓ SAJÁT TİKE ................................................................................................................... 22 5.6 TÚLJEGYZÉS, ALLOKÁCIÓS SZABÁLYOK ....................................................................................................... 22 5.7 ALULJEGYZÉS ............................................................................................................................................... 22 5.8 A JEGYZÉSI ELJÁRÁS EREDMÉNYÉNEK MEGÁLLAPÍTÁSA .............................................................................. 22 5.9 JEGYZÉSI GARANCIA ..................................................................................................................................... 23 5.10 A BEFEKTETÉSI JEGYEK MÁSODLAGOS FORGALMAZÁSA ............................................................................. 23 5.11 A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŐZİDİ JOGOK BEMUTATÁSA.......................................................................... 23 5.12 A HOZAM MEGÁLLAPÍTÁSÁNAK, ÉS KIFIZETÉSÉNEK SZABÁLYAI .................................................................. 23 5.13 AZ ALAP CÉLJA, BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA, HITELFELVÉTELE ...................................................................... 25 5.14 AZ ESZKÖZÖK ÉRTÉKELÉSÉNEK FİBB SZABÁLYAI ........................................................................................ 26 5.15 AZ ALAP ÁLTAL FIZETENDİ DÍJAK ............................................................................................................... 29 AZ ALAP ÁLTAL AZ ALAPKEZELİ RÉSZÉRE FIZETENDİ DÍJAK, KÖLTSÉGEK ÖSSZEGE, KISZÁMÍTÁSÁNAK LEÍRÁSA, AZ ALAPRA TERHELÉSÜK ÉS KIEGYENLÍTÉSÜK MÓDJA ..................................... 29 AZ ALAP ÁLTAL A LETÉTKEZELİ RÉSZÉRE FIZETENDİ DÍJAK, KÖLTSÉGEK ÖSSZEGE, KISZÁMÍTÁSÁNAK LEÍRÁSA, AZ ALAPRA TERHELÉSÜK ÉS KIEGYENLÍTÉSÜK MÓDJA ..................................... 30 AZ ALAP ÁLTAL EGYÉB FELEK, HARMADIK SZEMÉLYEK RÉSZRE FIZETENDİ DÍJAK, KÖLTSÉGEK ÖSSZEGE, KISZÁMÍTÁSÁNAK LEÍRÁSA, AZ ALAPRA TERHELÉSÜK ÉS KIEGYENLÍTÉSÜK MÓDJA ..................... 30 5.16 AZ ALAPKEZELÉSRE, TOVÁBBÁ A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALÁRA ÉS FORGALMAZÁSÁRA VONATKOZÓ, VALAMINT AZ ALAP ÉS A BEFEKTETİ KÖZÖTTI JOGVISZONYT SZABÁLYOZÓ JOGSZABÁLYOK FELSOROLÁSA ........................................................................ 31 6.
AZ ALAPKEZELİ BEMUTATÁSA......................................................................................................... 32 6.1 6.2 6.3 6.4 6.5 6.6 6.7 6.8
7.
CÉGNÉV, MEGALAKULÁS, MŐKÖDÉS IDİTARTAMA, ALAPTİKE, CÉGBEJEGYZÉS .......................................... 32 SZÉKHELY .................................................................................................................................................... 32 TEVÉKENYSÉGI KÖR ..................................................................................................................................... 32 TULAJDONOSI SZERKEZET ............................................................................................................................ 32 PÉNZÜGYI HELYZET, ÜZLETI TEVÉKENYSÉG, PIACI HELYZET BEMUTATÁSA ................................................. 32 SZEMÉLYI FELTÉTELEK, VEZETİ TISZTSÉGVISELİ ÉS A FELÜGYELİ BIZOTTSÁG TAGJAI ............................. 32 AZ ALAPKEZELİ ÁLTAL KEZELT EGYÉB BEFEKTETÉSI ALAPOK FELSOROLÁSA ............................................ 33 HARMADIK SZEMÉLYEK IGÉNYBEVÉTELE ..................................................................................................... 33 A LETÉTKEZELİ BEMUTATÁSA ......................................................................................................... 33
7.1 7.2 7.3 7.4
2
CÉGNÉV, MEGALAKULÁS, MŐKÖDÉS IDİTARTAMA, ALAPTİKE, CÉGBEJEGYZÉS .......................................... 33 SZÉKHELY .................................................................................................................................................... 33 TEVÉKENYSÉGI KÖR ..................................................................................................................................... 33 A LETÉTKEZELİ FELADATAI ........................................................................................................................ 34
8.
A BEFEKTETİK TÁJÉKOZTATÁSA .....................................................................................................35
9.
EGYÉB BEFEKTETÉSI INFORMÁCIÓK ...............................................................................................35 9.1 9.2 9.3 9.4 9.5 9.6 9.7 9.8
AZ ALAP MÚLTBELI TELJESÍTMÉNYE.............................................................................................................35 AZ ALAPBA TÖRTÉNİ BEFEKTETÉSHEZ JAVASOLT BEFEKTETİI PROFIL ........................................................35 AZ ALAP ADÓZÁSA .......................................................................................................................................35 A BELFÖLDI MAGÁNSZEMÉLY BEFEKTETİK ADÓZÁSA ..................................................................................35 A KÜLFÖLDI MAGÁNSZEMÉLY BEFEKTETİK ADÓZÁSA..................................................................................37 A BELFÖLDI INTÉZMÉNYI BEFEKTETİK ADÓZÁSA .........................................................................................37 A KÜLFÖLDI INTÉZMÉNYI BEFEKTETİK ADÓZÁSA .........................................................................................37 AZ ALAP HITELFELVÉTELÉNEK ÉS TİKEÁTTÉTELÉNEK KORLÁTAI ................................................................38
10.
ÉRDEKELLENTÉTEK, ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG...........................................................................38
11.
FELELİSSÉG ..............................................................................................................................................38
12.
NYILATKOZAT...........................................................................................................................................38
KEZELÉSI SZABÁLYZAT 1.
AZ ALAP ALAPADATAI............................................................................................................................40 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 1.10 1.11 1.12 1.13 1.14
AZ ALAP NEVE ..............................................................................................................................................40 AZ ALAP RÖVID NEVE ..................................................................................................................................40 AZ ALAP SZÉKHELYE ....................................................................................................................................40 AZ ALAP NYILVÁNTARTÁSBA VÉTELÉNEK IDİPONTJA, NYILVÁNTARTÁSI SZÁMA ........................................40 AZ ALAPKEZELİ NEVE ..................................................................................................................................40 A LETÉTKEZELİ NEVE ..................................................................................................................................40 A FORGALMAZÓ NEVE ..................................................................................................................................40 AZ ALAP MŐKÖDÉSI FORMÁJA ......................................................................................................................40 AZ ALAP FAJTÁJA .........................................................................................................................................40 AZ ALAP FUTAMIDEJE ...................................................................................................................................40 AZ ALAP HARMONIZÁCIÓJA ..........................................................................................................................40 AZ ALAP ÁLTAL KIBOCSÁTOTT SOROZATOK SZÁMA, JELÖLÉSE.....................................................................41 AZ ALAP ELSİDLEGES ESZKÖZKATEGÓRIA TÍPUSA .......................................................................................41 AZ ALAPRA VONATKOZÓ TİKE-, VAGY HOZAMGARANCIA, ILLETVE TİKE- VAGY HOZAMVÉDELEM ...........................................................................................................................................41
2.
AZ ALAPRA VONATKOZÓ EGYÉB ALAPINFORMÁCIÓK..............................................................41
3.
AZ ALAPKEZELÉSRE, TOVÁBBÁ A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALÁRA ÉS FORGALMAZÁSÁRA VONATKOZÓ, VALAMINT AZ ALAP ÉS A BEFEKTETİ KÖZÖTTI JOGVISZONYT SZABÁLYOZÓ JOGSZABÁLYOK FELSOROLÁSA ...........................................................................................................................................41
4.
A BEFEKTETÉSI JEGYEK ISIN AZONOSÍTÓJA.................................................................................42
5.
A BEFEKTETÉSI JEGYEK NÉVÉRTÉKE..............................................................................................42
6.
A BEFEKTETÉSI JEGYEK DEVIZANEME ...........................................................................................42
7.
A BEFEKTETÉSI JEGYEK ELİÁLLÍTÁSÁNAK MÓDJA..................................................................43
8.
A BEFEKTETÉSI JEGYRE VONATKOZÓ TULAJDONJOG IGAZOLÁSÁNAK ÉS NYILVÁNTARTÁSÁNAK MÓDJA...........................................................................................................43
9.
A BEFEKTETİNEK A BEFEKTETÉSI JEGY ÁLTAL BIZTOSÍTOTT JOGAI...............................43
10.
AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK .............................................43
11.
AZ ALAP BEFEKTETÉSI CÉLJAINAK, SPECIALIZÁCIÓJÁNAK LEÍRÁSA ................................44
12.
BEFEKTETÉSI STRATÉGIA, AZ ALAP CÉLJAI MEGVALÓSÍTÁSÁNAK ESZKÖZEI ....................................................................................................................................................44
13.
AZON ESZKÖZKATEGÓRIÁK MEGJELÖLÉSE, AMELYEKBE AZ ALAP BEFEKTETHET, KÜLÖN UTALÁSSAL ARRA VONATKOZÓAN, HOGY AZ ALAP
3
SZÁMÁRA ENGEDÉLYEZETT A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK ALKALMAZÁSA......................................................................................................................................... 47 14.
AZ EGYES PORTFOLIÓELEMEK MAXIMÁLIS, ILLETVE MINIMÁLIS VAGY TERVEZETT ARÁNYA ............................................................................................................................. 48
15.
A BEFEKTETÉSI POLITIKA MINDEN ESETLEGES KORLÁTOZÁSA, VALAMINT BÁRMELY OLYAN TECHNIKA, ESZKÖZ VAGY HITELFELVÉTELI JOGOSÍTVÁNY, AMELY AZ ALAP KEZELÉSÉHEZ FELHASZNÁLHATÓ.................................. 48
16.
A PORTFOLIÓ DEVIZÁLIS KITETTSÉGE........................................................................................... 50
17.
A TİKE-, ILLETVE HOZAMVÉDELMET BIZTOSÍTÓ BEFEKTETÉSI POLITIKA ÉS A MÖGÖTTES TERVEZETT TRANZAKCIÓK LEÍRÁSA............................................................ 50
18.
HITELFELVÉTELI SZABÁLYOK........................................................................................................... 50
19.
AZON ÉRTÉKPAPÍROKAT KIBOCSÁTÓ VAGY GARANTÁLÓ ÁLLAMOK, ÖNKORMÁNYZATOK VAGY NEMZETKÖZI SZERVEZETEK, AMELYEKNEK AZ ÉRTÉKPAPÍRJAIBA AZ ALAP ESZKÖZEINEK TÖBB MINT 35 SZÁZALÉKÁT FEKTETI ...................................................................................................................................................... 50
20.
A LEKÉPEZETT INDEX BEMUTATÁSA ÉS AZ EGYES ÉRTÉKPAPÍROK INDEXBELI SÚLYÁTÓL VALÓ ELTÉRÉSÉNEK MAXIMÁLIS NAGYSÁGA ............................... 50
21.
AZON BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA, AMELYBE A BEFEKTETÉSI ALAPBA FEKTETİ BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINEK LEGALÁBB 20 SZÁZALÉKÁT MEGHALADÓ MÉRTÉKBEN KÍVÁN BEFEKTETNI .............................................................................................................................................. 51
22.
A CÉL-ÁÉKBV, ILLETVE ANNAK RÉSZALAPJÁNAK MEGNEVEZÉSE...................................... 51
23.
AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK ............................................ 51
24.
A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEKKEL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK.................................. 51
24.1 ARRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK, HOGY A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK ALKALMAZÁSÁRA 24.2 24.3 24.4 24.5 24.6 24.7 24.8
24.9
FEDEZETI CÉLBÓL VAGY A BEFEKTETÉSI CÉLOK MEGVALÓSÍTÁSA ÉRDEKÉBEN VAN LEHETİSÉG ................................................................................................................................................... 51 A SZÁRMAZTATOTT TERMÉKEK, ILLETVE A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK LEHETSÉGES KÖRE ...................... 51 AZON JOGSZABÁLYHELY MEGJELÖLÉSE, AMELYNEK ALAPJÁN AZ ALAP ELTÉRÉSI LEHETİSÉGGEL ÉLT ...................................................................................................................................... 51 A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETTEL KAPCSOLATOS BEFEKTETÉSI KORLÁTOK ................................................... 51 AZ EGYES ESZKÖZÖKBEN MEGLÉVİ POZÍCIÓK NETTÓSÍTÁSI SZABÁLYAI ..................................................... 52 AZ INDEXEKBEN, EGYÉB ÖSSZETETT ESZKÖZÖKBEN MEGLÉVİ POÍCIÓK KEZELÉSE ...................................... 52 AZ ÉRTÉKELÉSHEZ FELHASZNÁLNI KÍVÁNT ÁRINFORMÁCIÓK FORRÁSA ....................................................... 52 AMENNYIBEN AZON SZÁRMAZTATOTT ÜGYLET JELLEMZİI, AMELYBE A BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTET, KÜLÖNBÖZNEK A JOGSZABÁLY ÁLTAL A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEKRE VONATKOZÓAN MEGHATÁROZOTT ÁLTALÁNOS JELLEMZİKTİL, AZ ERRE VONATKOZÓ FIGYELEMFELHÍVÁS, MEGHATÁROZVA AZ ADOTT SZÁRMAZTATOTT ÜGYLET JELLEMZİIT ÉS KOCKÁZATÁT ............................................................................................................................................... 52 AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK ....................................................................... 52
25.
INGATLANALAPRA VONATKOZÓ SPECIÁLIS RENDELKEZÉSEK ............................................ 53
26.
A KOCKÁZATI TÉNYEZİK BEMUTATÁSA....................................................................................... 53
27.
A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGÁLLAPÍTÁSA, KÖZZÉTÉTELÉNEK HELYE ÉS IDEJE, A HIBÁS NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK SZÁMÍTÁS ESETÉN KÖVETENDİ ELJÁRÁS...................................................................................................................................................... 54
28.
A PORTFOLIÓ ELEMEINEK ÉRTÉKELÉSE ....................................................................................... 55
29.
A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK ÉRTÉKELÉSE ............................................................................ 57
30.
AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK ............................................ 58
31.
A HOZAM MEGÁLLAPÍTÁSÁNAK ÉS KIFIZETÉSÉNEK FELTÉTELEI ÉS ELJÁRÁSA ................................................................................................................................................... 58
4
32.
HOZAMFIZETÉSI NAPOK........................................................................................................................58
33.
AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK .............................................58
34.
A TÖKE MEGÓVÁSÁRA, ILLETVE A HOZAMRA VONATKOZÓ ÍGÉRET..................................58
34.1 A TİKE MEGÓVÁSÁRA, ILLETVE A HOZAMRA VONATKOZÓ ÍGÉRET TELJESÜLÉSÉT BIZTOSÍTÓ BANKGARANCIA VAGY KEZESI BIZTOSÍTÁS ...................................................................................................58 34.2 A TİKE MEGÓVÁSÁRA, ILLETVE A HOZAMRA VONATKOZÓ ÍGÉRETET ALÁTÁMASZTÓ BEFEKTETÉSI POLITIKA ..................................................................................................................................58 35.
AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK .............................................59
36.
AZ ALAPOT TERHELİ DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK MÉRTÉKE ÉS AZ ALAPRA TERHELÉSÜK MÓDJA..............................................................................................................................59
36.1 AZ ALAP ÁLTAL AZ ALAPKEZELİ RÉSZÉRE FIZETENDİ DÍJAK, KÖLTSÉGEK ÖSSZEGE, KISZÁMÍTÁSÁNAK LEÍRÁSA, AZ ALAPRA TERHELÉSÜK ÉS KIEGYENLÍTÉSÜK MÓDJA .....................................59 36.2 AZ ALAP ÁLTAL A LETÉTKEZELİ RÉSZÉRE FIZETENDİ DÍJAK, KÖLTSÉGEK ÖSSZEGE, KISZÁMÍTÁSÁNAK LEÍRÁSA, AZ ALAPRA TERHELÉSÜK ÉS KIEGYENLÍTÉSÜK MÓDJA .....................................60 36.3 AZ ALAP ÁLTAL EGYÉB FELEK, HARMADIK SZEMÉLYEK RÉSZÉRE FIZETENDİ DÍJAK, KÖLTSÉGEK ÖSSZEGE, KISZÁMÍTÁSÁNAK LEÍRÁSA, AZ ALAPRA TERHELÉSÜK ÉS KIEGYENLÍTÉSÜK MÓDJA ...............................................................................................................................60 37.
AZ ALAPOT ÉS A BEFEKTETİKET TERHELİ EGYÉB LEHETSÉGES KÖLTSÉGEK VAGY DÍJAK .....................................................................................................................60
38.
AZON MÁS KOLLEKTÍV BEFEKTETÉSI FORMÁKAT TERHELİ ALAPKEZELÉSI DÍJ LEGMAGASABB MÉRTÉKE AMELYEKBE AZ ALAP AZ ESZKÖZEINEK LEGALÁBB 20 SZÁZALÉKÁT FEKTETHETI ........................................................61
39.
A RÉSZALAPOK KÖZÖTTI VÁLTÁS FELTÉTELEI ÉS KÖLTSÉGEI ............................................61
40.
AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK .............................................61
41.
A BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELE.......................................................................................................61
41.1 A VÉTELI MEGBÍZÁSOK FELVÉTELE, ELSZÁMOLÁSA, TELJESÍTÉSE, FELVÉTELÉNEK NAPON BELÜLI HATÁRIDEJE ......................................................................................................................................61 41.2 A VÉTELI MEGBÍZÁSOKRA VONATKOZÓ FORGALMAZÁS-ELSZÁMOLÁSI NAP ................................................61 41.3 A VÉTELI MEGBÍZÁSOKRA VONATKOZÓ FORGALMAZÁS-TELJESÍTÉSI NAP....................................................61 42.
A BEFEKTETÉSI JEGYEK VISSZAVÁLTÁSA .....................................................................................61
42.1 A VISSZAVÁLTÁSI MEGBÍZÁSOK FELVÉTELE, ELSZÁMOLÁSA, TELJESÍTÉSE, FELVÉTELÉNEK NAPON BELÜLI HATÁRIDEJE...........................................................................................................................61 42.2 A VISSZAVÁLTÁSI MEGBÍZÁSOKRA VONATKOZÓ FORGALMAZÁS-ELSZÁMOLÁSI NAP...................................61 42.3 A VISSZAVÁLTÁSI MEGBÍZÁSOKRA VONATKOZÓ FORGALMAZÁS-TELJESÍTÉSI NAP ......................................62 43.
A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSÁNAK RÉSZLETSZABÁLYAI ...............................................................................................................................62
43.1 A FORGALMAZÁSI MAXIMUM MÉRTÉKE ........................................................................................................62 43.2 A FORGALMAZÁSI MAXIMUM ELÉRÉSÉT KÖVETİ ELJÁRÁS, AZ ÉRTÉKESÍTÉS ÚJRAINDÍTÁSÁNAK PONTOS FELTÉTELEI ........................................................................................................62 44.
A BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELI, ILLETVE VISSZAVÁLTÁSI ÁRÁNAK MEGHATÁROZÁSA ...................................................................................................................................62
44.1 A FENTI ÁRAK KISZÁMÍTÁSÁNAK MÓDSZERE ÉS GYAKORISÁGA....................................................................62 44.2 A BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELÉVEL, VISSZAVÁLTÁSÁVAL KAPCSOLATBAN FELSZÁMÍTOTT FORGALMAZÁSI JUTALÉKOK MAXIMÁLIS MÉRTÉKE ÉS ANNAK MEGJELÖLÉSE, HOGY EZ AZ ALAPOT, A FORGALMAZÓT VAGY AZ ALAPKEZELİT ILLETI MEG ..................................................................62 45.
AZOKNAK A SZABÁLYOZOTT PIACOKNAK A FELTÜNTETÉSE, AHOL A BEFEKTETÉSI JEGYEKET FORGALMAZZÁK ..................................................................................62
46.
AZOKNAK AZ ÁLLAMOKNAK A FELTÜNTETÉSE, AHOL A BEFEKTETÉSI JEGYEKET FORGALMAZZÁK ...............................................................................................................62
5
47.
AZ ADOTT ÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK ............................................... 62
48.
AZ ALAP MÚLTBELI TELJESÍTMÉNYE ............................................................................................. 63
49.
AZ ALAP BEFEKTETÉSI JEGYEI BEVONÁSÁNAK FELTÉTELEI ................................................ 63
50.
AZ ALAP MEGSZŐNÉSÉT KIVÁLTÓ KÖRÜLMÉNYEK, A MEGSZŐNÉS HATÁSA A BEFEKTETİ JOGAIRA ........................................................................................................................ 63
51.
MINDEN OLYAN TOVÁBBI INFORMÁCIÓ, AMELY ALAPJÁN A BEFEKTETİK KELLİ TÁJÉKOZOTTSÁGGAL TUDNAK HATÁROZNI A FELKÍNÁLT BEFEKTETÉSI LEHETİSÉGRİL.......................................................................................................... 63
52.
AZ ALAPKEZELİ TÁRSASÁGRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK .................................... 64
52.1 CÉGNÉV ........................................................................................................................................................ 64 52.2 SZÉKHELY .................................................................................................................................................... 64 52.3 AZ ALAPKEZELİ CÉGJEGYZÉKSZÁMA .......................................................................................................... 64 53.
A LETÉTKEZELİRE VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK ........................................................... 64
53.1 A LETÉTKEZELİ NEVE, CÉGFORMÁJA ........................................................................................................... 64 53.2 A LETÉTKEZELİ SZÉKHELYE ........................................................................................................................ 64 53.3 A LETÉTKEZELİ CÉGJEGYZÉKSZÁMA ........................................................................................................... 64 54.
A KÖNYVVIZSGÁLÓRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK...................................................... 64
55.
TANÁCSADÓRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK .................................................................... 64
56.
FORGALMAZÓKRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK............................................................. 64
56.1 AZ ALAP VEZETİ FORGALMAZÓJA .............................................................................................................. 64 57.
AZ INGATLANÉRTÉKELİRE VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK ........................................... 64
58.
MELLÉKLETEK......................................................................................................................................... 66
58.1 1/A. SZ. MELLÉKLET:OTP BANK NYRT. JEGYZÉSRE KIJELÖLT FIÓKJAI ......................................................... 66 58.2 2. SZ. MELLÉKLET: AZ ALAPKEZELİ ÁLTAL KEZELT EGYÉB BEFEKTETÉSI ALAPOK FELSOROLÁSA ............................................................................................................................................... 74
6
1.
ÖSSZEFOGLALÓ
Figyelmeztetés:
A Kibocsátó hozzájárulása a Tájékoztatónak az értékpapírok pénzügyi közvetítık általi késıbbi újraértékesítése, vagy végleges értékesítése céljából történı felhasználásához: Ajánlati idıszak megjelölése, amely alatt apénzügyi közvetítık az értékpapírokat újraértékesíthetik, vagy véglegesen értékesíthetik: A Tájékoztató felhasználása szempontjából lényeges további információk:
Felhívjuk a tisztelt befektetık figyelmét, hogy - az Összefoglaló az OTP Szinergia Plusz Hozamvédett Zártvégő Alap Tájékoztatójának bevezetı része; - az OTP Szinergia Plusz Hozamvédett Zártvégő Alapba történı befektetésrıl szóló döntést a befektetınek a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat egészének figyelembevételére kell alapoznia; - ha a Tájékoztatóban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, elıfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján a Tájékoztatóval kapcsolatban a bírósági eljárás megindítását megelızıen felmerülı fordítási költségeket felperes befektetınek kell viselnie; - polgári jogi felelısség kizárólag azokat a személyeket terheli, akik az Összefoglalót - az esetleges fordításával együtt - benyújtották, de csak abban az esetben, ha az Összefoglaló félrevezetı, pontatlan vagy nem áll összhangban a Tájékoztató más részeivel, vagy ha - a Tájékoztató más részeivel összevetve - nem tartalmaz alapvetı információkat annak érdekében, hogy segítsen a befektetıknek megállapítani, érdemes-e befektetniük az Alapba.
Nem alkalmazható
Nem alkalmazható
Nem alkalmazható
Tájékoztatás az egyes pénzügyi közvetítık ajánlatainak feltételeirıl:
Nem alkalmazható
A kibocsátó jogi és kereskedelmi neve:
OTP Szinergia Plusz Hozamvédett Zártvégő Alap Rövid név: OTP Szinergia Plusz Alap
5
Az Alap székhelye, jogi formája, a bejegyzés országa, mőködésére irányadó jog: A Alap csoporton belüli pozíciójának ismertetése: Az Alap meghatározó tulajdonosára vonatkozó információ: Az Alapra vonatkozó korábbi pénzügyi információk: Kiemelt elızetes pénzügyi információk: Nyereségelırejelzés :
1134 Budapest, Váci út 33., Magyarország A mőködésre irányadó jog: magyar
Nem alkalmazható
Nem alkalmazható
Nem alkalmazható
Nem alkalmazható Nem alkalmazható
Korábbi pénzügyi információkra vonatkozó könyvvizsgálói fenntartások:
Nem alkalmazható
Részvényekre vonatkozó információk:
Nem alkalmazható
Osztalékpolitika:
Nem alkalmazható
Az Alapra jellemzı sajátos kockázatokkal kapcsolatos alapvetı információk:
Az Alap által követni szándékozott
6
Jelentıs kockázati tényezık: - Az Alap portfoliójában szereplı befektetési eszközök értékének megváltozásából eredı kockázat - Az Alap portfoliójába tartozó eszközök hitelkockázata - Az Alap portfoliójába tartozó eszközök likviditási kockázata - Devizaárfolyam kockázat - A befektetési alapokat és a befektetıket érintı adószabályok esetleges kedvezıtlen irányú megváltozása - Származtatott ügyletekkel kapcsolatban felmerülı nemteljesítési kockázat - Teljesítményrészesedés meghatározásának kockázata - A Fizetési Ígéret teljesítésének kockázata - A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazásának kockázata Az Alap portfoliójában szereplı eszközök értékének csökkenése, illetve az eszközök teljes elértéktelenedése a Befektetési Jegyek értékének jelentıs csökkenését, szélsıséges esetben a befektetık által a Befektetési Jegyek megvásárlására fordított összeg teljes elvesztését eredményezheti. Az Alap célja, hogy Rögzített Hozam kifizetése mellett (a Befektetési Jegyek névértékére fizetett 4%-os nominális hozam (EHM min.: 1,13%) lehetıséget biztosítson az Alap befektetıi számára, hogy részesedjenek az OTP Alapkezelı és ismert külföldi alapkezelık által kezelt
befektetési célkitőzés és befektetési politika:
abszolút hozam stratégiájú alapokból álló Mögöttes KosárFutamidı alatt elért teljesítményébıl. Az Alapkezelı az Alap mindenkori saját tıkéjének jelentıs, 70%-ot meghaladó hányadát tervezi kamatozó befektetési eszközökbe, így az OTP Bank Nyrt-nél vagy más bankoknál elhelyezett bankbetétekbe, hitelviszonyt megtestesítı eszközökbe, repó ügyletekbe és a kamatkockázat kezelésére szolgáló származtatott eszközökbe fektetni. A Mögöttes Kosár teljesítményétıl függı Teljesítményrészesedés minél nagyobb mértékét az Alapkezelı döntı részben a Mögöttes Kosárhoz kapcsolódó származtatott eszközökbe, ezeken belül elsısorban opciókba vagy a Mögöttes Kosár (Cél-volatilitás Mechanizmussal számolt) teljesítményét leképezı indexre szóló opciókba történı befektetésekkel kívánja biztosítani.
Az Alap hitelfelvételének és tıkeáttételének korlátai:
Az Alap eszközeinek 10 százaléka erejéig vehet fel hitelt 3 hónapnál rövidebb futamidıre. Az Alap jogosult a hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítı értékpapírt nem bocsáthat ki. Nem minısül hitelfelvételnek az Alapot terhelı fizetési kötelezettségre vonatkozó, a forgalmazó által biztosított, legfeljebb 15 napos halasztott pénzügyi teljesítés lehetısége. A származtatott ügyletek nettó pozíciói abszolút értékének összege nem haladhatja meg a saját tıke 100%-át.
Az Alap jogi státusának bemutatása, a bejegyzése szerinti országban mőködı szabályozó hatóság megnevezésével együtt: Azon tipikus befektetık rövid jellemzése, akiket az Alap megcéloz: Az Alap bruttó eszközeinek 20%-át meghaladó kitettség bemutatása:
A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által engedélyezett, nem harmonizált, zártvégő befektetési alap
A Befektetési Jegyek mérsékelten kockázatvállaló, alapvetı értékpapírpiaci ismeretekkel rendelkezı befektetık részére ajánlhatóak. Az Alap alábbi intézményekkel szembeni, intézményenként az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történı befektetésekbıl, az adott intézménynél elhelyezett betétekbıl, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekbıl eredı összevont kockázati kitettsége meghaladhatja az Alap eszközeinek 20 százalékát: • OTP Bank Nyrt.; • OTP Alapkezelı Zrt.; • Franklin Templeton Investments; • BNY Mellon Asset Management International; • BNP Paribas; • Societe Generale. A felsorolt intézmények valamelyikének nemteljesítése az Alap nettó eszközértékének jelentıs csökkenését okozhatja. A fenti intézmények körének változásáról az Alapkezelı közleményben értesíti a befektetıket és ezzel egyidejőleg a Felügyeletet.. Az Alap közvetve saját tıkéjének több mint 20%-át fektetheti be az alábbi kollektív befektetési vállalkozásokba: Az OTP Supra Származtatott Befektetési Alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése. Ennek érdekében az Alapkezelı abszolút hozam stratégiát követ, az Alap portfolióját aktívan kezelve. Az Alapkezelı az alap vagyonát legszélesebb lehetséges befektetési területen és globálisan fektetheti be. A Templeton Global Total Return Fund célja, hogy minél magasabb befektetési hozamot érjen el a következık kombinációjából: kamatbevétel, tıkeérték-növelés, valamint devizaárfolyam-változás elsısorban fix vagy változó kamatozású hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba való befektetéseke keresztül. Az értékpapírok lehetnek befetetésre ajánlott vagy befektetésre nem ajánlott fokozatúak. Alkalmanként az alap index alapú derivatívokba és hitelkockázati csereügyletekbe (CDS) is befektethet. A Mellon Investment Funds ICVC - Newton Real Return Fund célja hosszú távon a
7
kockázatmentes (1 hónapos GBP LIBOR ráta) hozamot meghaladó tıkenövekedés elérése. Az alap a cél elérése érdekében az eszközök széles körébe fektethet, így többek között részvényekbe, kötvényekbe, nyersanyagokba és származtatott ügyletekbe. Azon kollektív befektetési vállalkozások bemutatása, amelybe az Alap bruttó eszközeinek több mint 40%-a fektethetı: Az Alap szolgáltatói, a fizetendı díjak maximális összegeivel együtt:
Az alapkezelı, a befektetési tanácsadó, a vagyonkezelı, a bizományos vagy a fiduciáris ügylet kötelezettjének kiléte és jogi státusa (ideértve a felhatalmazáson alapuló vagyonkezelıi megállapodásokat is): Tájékoztatás az Alap nettó eszközértéke meghatározásának gyakoriságáról, illetve arról, hogy a befektetık miként kapnak tájékoztatást a nettó eszközértékrıl: Kollektív befektetési vállalkozásokba fektetı vállalkozás esetén, a más kollektív befektetési vállalkozások eszközosztályai, illetve befektetései közötti esetleges
8
Nem alkalmazható Az Alap Letétkezelıje és Forgalmazója az OTP Bank Nyrt. A Letétkezelı az Alap nettó eszközérték évente legfeljebb 0,05%-át számolja fel az Alappal szemben, letétkezelési díj címén. Az Alap könyvvizsgálója a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. A Könyvvizsgáló a 2013. üzleti évre maximum 800.000,- Ft éves díjat számol fel az Alappal szemben, könyvvizsgálói díj címén. Az Alapkezelı folyamatos és egyszeri alapkezelıi díjat számíthat fel az Alappal szemben oly módon, hogy az Alap Futamideje alatt felszámított alapkezelési díjak átlagos éves mértéke - az Alap Futamidejének egészét tekintve - nem haladhatja meg az Alap átlagos nettó eszközértékének 2,5%-át.
Az Alap alapkezelıje az OTP Alapkezelı Zrt. Az OTP Alapkezelı Zrt-t a Fıvárosi Törvényszék Cégbírósága a Cg. 01-10-043959 szám alatt tartja nyilván.
Az Alap nettó eszközértékét és az egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértéket minden Tızsdenapra meg kell állapítani és a megállapítást követı két munkanapon belül a közzétételi helyeken közzé kell tenni.
kölcsönös kötelezettségekrıl szóló nyilatkozat:
Nem alkalmazható
Az üzleti tevékenység megkezdésérıl szóló nyilatkozat:
Az Alap a Felügyelet általi nyilvánatartásba vétellel jön létre, mőködését ekkor kezdi meg.
Az Alap portfóliójának bemutatása:
Az Alap portfoliójának lehetséges elemei: - Állampapírok - Bankbetétek - Repó és fordított repó ügyletek - Deviza - Jelzáloglevelek - Egyéb, hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok - Egyéb, külföldön kibocsátott értékpapírok - Származtatott eszközök
A nettó eszközérték legfrissebb értéke értékpapíronkénti bontásban:
Nem alkalmazható
A Befektetési Jegyek fajtája és osztálya, értékpapírazonosító számmal együtt:
Az Alap létrehozatalakor egy sorozatot („A” sorozat) alkotó Befektetési jegyeket bocsát ki A Befektetési Jegyek értékpapírkódja: HU0000712484
A kibocsátás pénzneme:
Magyar forint
A Befektetési Jegyek szabad átruházhatóságára vonatkozó korlátozások: A Befektetési Jegyekhez főzıdı jogok bemutatása:
A Befektetési Jegyek a tızsdei forgalomban, befektetési szolgáltató közremőködésével szabadon átruházhatóak (másodlagos forgalmazás), de nincs törvényi akadálya a tızsdei forgalmon kívül kötött adásvételi ügylet keretében való átruházásnak sem. A Befektetési Jegy tulajdonosa jogosult arra, hogy -
-
-
a Befektetési Jegyek Budapesti Értéktızsdére történı bevezetését követıen az Alap Futamideje során a Befektetési Jegyeket tızsdei forgalomban, befektetési szolgáltató közremőködésével, piaci áron értékesítse; a Befektetési Jegyeket az Alap Futamideje során tızsdén kívüli forgalomban értékesítse; abban az esetben, ha az Alap Futamidejének Lejárata napján Befektetési Jeggyel rendelkezik, az Alap képviseletében eljáró Alapkezelı Fizetési Ígéretének teljesítéseként részesedjék az Alap megszőnése esetén az Alap felosztható vagyonából és e körben megillesse ıt az Alap képviseletében eljáró Alapkezelı Fizetési Ígéretének egyik elemét képezı Lejáratkori Kifizetésnek megfelelı összeg; abban az esetben, ha a Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkezik, a Hozamfizetési Napon részesedjék hozamként a Kibocsátó nevében eljáró Alapkezelı Fizetési Ígérete hozamfizetésre vonatkozó elemének megfelelı összegő kifizetésekbıl; a Tájékoztatót tartós adathordozón vagy az Alap közzétételi helyén folyamatosan elérje, és a Tájékoztató egy nyomtatott példányát kérésére díjmentesen átadják; a Batv.-ben meghatározott rendszeres és rendkívüli tájékoztatást megismerje
9
-
a Tájékoztatóban megjelölt közzétételi helyeken és a Jegyzési Helyeken; az Alapkezelı és a Forgalmazó üzletszabályzatait megtekintse; az Alap megszőnése után a megszőnési jelentést a közzétételi helyeken megtekintse; továbbá gyakorolja a jogszabályban és a Kezelési Szabályzatban meghatározott egyéb jogokat.
A Befektetési Jegyek szabályozott piacra történı bevezetése:
Az Alapkezelı az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételét követı egy hónapon belül kezdeményezi a Befektetési Jegyek bevezetését a Budapesti Értéktızsdére.
A Mögöttes Kosár értéke változásának hatása a Befektetési Jegyekre:
A Mögöttes Kosár értékének változása a Befektetési Jegyek árfolyamának azonos irányú elmozdulását eredményezheti, azonban ez a kapcsolat nem lineáris, azaz a Mögöttes Kosár értékének egy egységnyi változása nem vezet a Befektetési Jegyek értékének egy egységnyi változásához.
Az Alap származtatott eszközeinek lejárati ideje:
A Mögöttes Kosár teljesítményétıl függı Teljesítményrészesedés biztosítása érdekében kötött származtatott ügyletek és a Befektetési Jegyek névértékére és a Rögzített Hozamra vonatkozó ígéret teljesítésének biztosítása érdekében kötött származtatott ügyletek lejárata 2017. január 6a, illetve 2017 január 16-a. Amennyiben az Alapkezelı deviza fedezeti ügyleteket köt, azok lejárata a külföldi devizában denominált eszközök lejáratához igazodik.
A származtatott értékpapírok elszámolási eljárása:
Az Alap származtatott ügyleteinek lejáratát követıen az ügyletekbıl származó eredmény 5 munkanapon belül az Alap számlájára kerül.
A származtatott értékpapírok hozamának keletkezése:
A Mögöttes Kosár teljesítményétıl függı Teljesítményrészesedés minél nagyobb mértékét az Alapkezelı döntı részben a Mögöttes Kosárhoz kapcsolódó származtatott eszközökbe, ezeken belül elsısorban opciókba vagy a Mögöttes Kosár (Cél-volatilitás Mechanizmussal számolt) teljesítményét leképezı indexre szóló opciókba történı befektetésekkel kívánja biztosítani. A Mögöttes Kosár elemei értéknek növekedése esetén a vételi opciókon nyereség keletkezik, melyek elszámolására az opciók lejáratát (2017. január 06.) követıen kerül sor. A Befektetési Jegyek névértékére és a Rögzített Hozamra vonatkozó ígéret teljesítésének biztosítása érdekében kötött származtatott ügyletek lejáratkor (2017. január 16.) az ügyletek megkötésekor rögzített fix hozamot fizetnek.
A Mögöttes Kosár végsı referenciaára:
A Mögöttes Kosár végsı referenciaára a Mögöttes Kosarat alkotó befektetési alapok 2017. január 06. napjára számolt egy jegyre jutó nettó eszközértéke.
A Mögöttes Kosár összetételének ismertetése:
A Mögöttes Kosár az OTP Alapkezelı és más külföldi alapkezelık által kezelt befektetési alapokból összeállított, az alábbiak szerint súlyozott kosár. Alap neve
OTP Supra Származtatott Befektetési Alap Templeton Global Total Return Fund Mellon Inves tment Funds ICVC - Newton Real Return Fund
Mögöttes Kos árbeli Minimális Tervezett Maximális súlya s úlya s úlya 0.00% 33.33% 50.00% 0.00% 33.33% 50.00% 0.00% 33.33% 50.00%
A Mögöttes Kosár súlyozása az Alap indulásakor és a Futamidı alatt a „Minimális” és „Maximális” lehetséges súlyok között alakulhat az egyes alapok kezelt vagyonának alakulása és a piaci körülmények változása függvényében. A Befektetési Jegyekre jellemzı sajátos kockázatokkal kapcsolatos alapvetı információk:
10
Jelentıs kockázati tényezık: - Az Alap portfoliójában szereplı befektetési eszközök értékének megváltozásából eredı kockázat - Az Alap portfoliójába tartozó eszközök hitelkockázata - Az Alap portfoliójába tartozó eszközök likviditási kockázata - Devizaárfolyam kockázat - A befektetési alapokat és a befektetıket érintı adószabályok esetleges kedvezıtlen irányú
-
megváltozása Származtatott ügyletekkel kapcsolatban felmerülı nemteljesítési kockázat Teljesítményrészesedés meghatározásának kockázata A Fizetési Ígéret teljesítésének kockázata A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazásának kockázata
Az Alap portfoliójában szereplı eszközök értékének csökkenése, illetve az eszközök teljes elértéktelenedése a Befektetési Jegyek értékének jelentıs csökkenését, szélsıséges esetben a befektetık által a Befektetési Jegyek megvásárlására fordított összeg teljes elvesztését eredményezheti. Az ajánlattétel okai és a bevétel felhasználása: Az ajánlattétel feltételeinek ismertetése:
Nem alkalmazható A jegyzés a jegyzı személy Befektetési Jegyek megszerzésére irányuló, feltétlen és visszavonhatatlan jognyilatkozata, amellyel a jegyzı személy kinyilvánítja, hogy a Tájékoztatóban (s annak részeként a Kezelési Szabályzatban) foglaltakat ismeri, azokat elfogadja és kötelezettséget vállal a jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési árának a nyilvános ajánlattételben írt feltételek szerinti megfizetésére. A jegyzési eljárásban csak szabályszerő jegyzés fogadható el. A jegyzési eljárás céljaira a befektetı általi jegyzés csak az alábbi feltételek együttes teljesülése esetén minısül szabályszerőnek: (a) (b) (c) (d)
a jegyzési nyilatkozat és a jegyzési megbízás a jegyzı által Jegyzési Napon, az adott Jegyzési Helynek megfelelı formában, módon és idıpontban leadásra került a Forgalmazó részére; a jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési ára a leadott jegyzési nyilatkozat és megbízás Forgalmazó általi megvizsgálásakor elvégzett fedezetvizsgálat idıpontjában a Forgalmazó által vezetett számláján a jegyzési ár megfizetésére rendelkezésre áll; a jegyzı részére a Forgalmazó értékpapírszámlát vezet a közöttük fennálló értékpapírszámla szerzıdés alapján; a jegyzett Befektetési Jegyek darabszáma nem kevesebb, mint 5 (öt).
A tervezett Jegyzési Idıszak: a 2013. május 29. napjától 2013. július 12. napjáig terjedı idıszak, a kezdınapot és a zárónapot is beleértve. Jegyzési nyilatkozat és megbízás (i) a Jegyzési Helynek minısülı bankfiókok nyitvatartási idejében, a fióki értékpapírszámlavezetı rendszer mıködésének ideje alatt az adott Jegyzési Napra; (ii) az OTP Bank Nyrt. által biztosított elektronikus szolgáltatások igénybevétele esetén, azok elérési pontjain a Jegyzési Nap 0:00 és 17:00 óra közti idıszakban az adott Jegyzési Napra, a 17:00 óra és 24:00 óra közötti idıszakban a következı Jegyzési Napra, adható le, azzal, hogy a Jegyzés Zárónapján mindegyik Jegyzési Helyen 17:00 óráig adható jegyzési nyilatkozat és megbízás. A Befektetési Jegyek a Jegyzési Idıszak zárónapján a névértékkel egyezı áron, a Jegyzési Idıszak korábbi napjain a névértéknél alacsonyabb, diszkont áron jegyezhetık. Az Alapkezelı a Jegyzési Idıszak alatt alkalmazandó jegyzési árfolyamok megállapításához szükséges számítási módszert, a diszkontláb mértékét és a Jegyzési Napokra vonatkozó jegyzési árfolyamokat a nyilvános ajánlattételrıl szóló hirdetményben teszi közzé a jegyzés kezdınapját megelızıen. Felhívjuk a befektetık figyelmét, hogy a Tájékoztató Alapkezelı általi elfogadásakor (aláírásakor) hatályos adójogszabályok alapján a Jegyzési Idıszak alatt alkalmazott diszkont áron történı jegyzés esetén a jegyzett Befektetési Jegyek diszkont jegyzési ára és névértéke között meglévı különbözet összege adóköteles jövedelemnek minısül. Az Alap minimális induló saját tıkéje 200 millió forint. Az ajánlattétel
11
szempontjából lényeges érdekeltségek bemutatása: A jegyzési eljárás során a befektetıkre terhelt költségek becsült összege: 2.
2.1
Nem alkalmazható Az érvényes jegyzés feltétele, hogy a befektetı részére a Forgalmazó értékpapírszámlát vezet. Az értékpapírszámla-vezetés díjának és egyéb feltételeinek meghatározását a Forgalmazó mindenkor hatályos Üzletszabályzata, illetve Hirdetménye tartalmazza.
FOGALMAK Fogalommeghatározások
A jelen Tájékoztató egyéb pontjaiban meghatározott, nagy kezdıbetővel írt fogalmaknak az ott meghatározott, az alábbi, nagy kezdıbetővel jelzett fogalmaknak az alábbi jelentést kell tulajdonítani a Tájékoztató alkalmazásában: Alap: Alapkezelı: Alap saját tıkéje: Átlagos Hátralevı Futamidı Mutató: Banki Nap: Befektetési Jegy: Bszt.: Batv: Bevezetési Szabályzat: BÉT vagy Budapesti Értéktızsde: Cél-volatilitás Mechanizmus:
Felügyelet: Fizetési Ígéret:
12
OTP Szinergia Plusz Hozamvédett Zártvégő Alap OTP Alapkezelı Zrt. (1134 Budapest, Váci út. 33.) Az Alap saját tıkéje induláskor a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, mőködése során a saját tıke az Alap összesített nettó eszközértékével azonos Az Alap portfoliójában levı, hitelviszonyt megtestesítı eszközök átlagos hátralevı futamideje, szorozva ezen eszközöknek az Alap saját tıkéjére vetített arányával Minden nap, amelyen a Letétkezelı üzleti tevékenység végzésére nyitva tart (ide nem értve a Felügyelet által engedélyezett zárvatartás idıtartamát) Az Alap által kibocsátott befektetési jegy A befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény A Befektetési alapkezelıkrıl, és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény A Budapesti Értéktızsde Zrt. Szabályzata a Bevezetési és Forgalombantartási Szabályairól A Budapesti Értéktızsde Zrt., mint a Tpt. 5.§ (1) bekezdése 122. pontjának megfelelı gazdálkodó szervezet által szervezett és mőködtetett piac Az a mechanizmus, amely a Mögöttes Kosár volatilitását (napi hozamainak évesített szórását) a Futamidı egészére 10%-os szinten törekszik tartani, a Mögöttes Kosárban való kitettséget 0% és 150% között változtatva, az alábbiaknak megfelelıen: • Amennyiben a Mögöttes Kosár adott napot megelızı 50 Tızsdenapra számolt napi hozamainak évesített volatilitása 10%, akkor a Mögöttes Kosárban való kitettség 100%. • Amennyiben a Mögöttes Kosár adott napot megelızı 50 Tızsdenapra számolt napi hozamainak évesített volatilitása V, amely meghaladja a 10%-ot, akkor a Mögöttes Korárban való kitettség 100%*(10%/V)szeresére, de minimum 0%-ra csökken. • Amennyiben a Mögöttes Kosár adott napot megelızı 50 Tızsdenapra számolt napi hozamainak évesített volatilitása V, amely kevesebb, mint 10%, akkor a Mögöttes Korárban való kitettség 100%*(10%/V)-szeresére, de maximum 150%-ra nı. A kitettség a historikus volatilitás függvényében a megadott 0-150%-os tartományon belül naponta változhat. A Magyar Nemzeti Bank, illetve jogelıdei Az Alap képviseletében eljáró Alapkezelı Tájékoztató 5.12 pontja szerinti ígérete a Befektetési Jegy tulajdonosa részére a Hozamfizetési Napon kifizetésre kerülı összeg és a Befektetési Jegy tulajdonosát az Alap Lejárata miatti megszőnésére tekintettel az Alap Lejárat miatti megszőnésekor a felosztható vagyonból megilletı összeg (Lejáratkori Kifizetés) nagyságára vonatkozóan
Forgalmazó: Futamidı: Hozamfizetési Nap Hpt.: Jegyzési Idıszak: Jegyzési Nap:
Jegyzés Zárónapja:
KELER Szabályok: Kezelési Szabályzat: Kibocsátási Pénznem: Kibocsátó: Lejárat: Lejáratkori Kifizetés:
Letétkezelı:
Megfeleltetési Nap: Megfigyelési Napok:
Mögöttes Kosár:
Az a Bszt. szerinti befektetési szolgáltatást nyújtó hitelintézet, melyet az Alapkezelı a Befektetési jegyek értékesítésével bíz meg (amely az OTP Bank Nyrt) Az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételét követı Banki Naptól 2017. január 16. napjáig terjedı határozott idıtartam (a kezdı- és a zárónapot is beleértve), amely alatt az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek forgalomban vannak Hozamfizetési Nap: 2017. január 16. A hitelintézetekrıl és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény A jegyzésre a Tájékoztatóban és a nyilvános ajánlattételrıl szóló hirdetményben a tervezett kezdınap és a zárónap megjelölésével elıre meghatározott idıszak, jelen esetben a 2013. május 29. napjától 2013. július 12. napjáig terjedı idıszak A Jegyzési Idıszak alatti azon Banki Napok, amelyeken jegyzési nyilatkozat és megbízás adható az Alap Tájékoztatója, a nyilvános ajánlattételrıl szóló hirdetmény és – az esettıl függıen –a jegyzési eljárás korábbi lezárásáról szóló hirdetmény szerint Az esettıl függıen a Jegyzési Idıszak zárónapja vagy – a jegyzési eljárás Jegyzési Idıszak lejártát megelızı, korábbi lezárása esetén – az erre vonatkozó hirdetményben a jegyzésre nyitva álló idıszakként meghatározott idıszak utolsó Jegyzési Napja A KELER Zrt. Szabályzatai, Kondíciós Listái, Elszámolóházi leiratai és Eljárási rendjei Az Alap kezelése során alkalmazandó különös szabályokat magában foglaló, a Tájékoztatóhoz mellékletként csatolt, annak részét képezı dokumentum Az a pénznem, amelyben az adott sorozatú Befektetési Jegyek névértéke meghatározásra kerül Az Alap Az Alap Futamidejének eltelte Az az összeg, amely a Fizetési Ígéret teljesítéseként az Alap Lejárata miatti megszőnésekor a Befektetési Jegy tulajdonosát a Befektetési Jegy névértékének az összes forgalomban levı Befektetési Jegy névértékéhez viszonyított aránya alapján a felosztható vagyonból megilleti A Batv.43. § (1) bekezdése alapján a befektetési alapkezelı által az általa kezelt alap letétkezelésével megbízott, a Bszt. 5. § (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkezı magyarországi székhelyő hitelintézet, amely az OTP Bank Nyrt. (székhelye: 1051 Budapest, Nádor u. 16.) A Hozamfizetési Napot megelızı 3. munkanap, összhangban a KELER Zrt. Tájékoztató készítésekor hatályos Általános Üzletszabályzatában foglaltakkal Az Alap Futamideje alatt a Mögöttes Kosár összetevıinek minden hónap 06. napjára vonatkozóan meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Elsı Megfigyelési Napként 2013. szeptember 06. napja, utolsó Megfigyelési Napként 2017. január 06. napja kerül meghatározásra. Amennyiben a fenti napokra a befektetési alapok közül bármelyiknél nem kerül egy jegyre jutó nettó eszközérték meghatározásra, úgy ezen befektetési alapok tekintetében azon soronkövetkezı napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközérték(ek) veendık figyelembe, amely napra ilyen egy jegyre jutó nettó eszközérték(ek) meghatározásra kerültek. Az OTP Alapkezelı és külföldi alapkezelık által kezelt befektetési alapokból összeállított, az alábbiak szerint súlyozott kosár. A kosárban való kitettség a Cél-volatilitás Mechanizmus alkalmazása miatt 0% és 150% között változhat. A kosárban való kitettség arányosan változtatja az egyes alapokban való kitettséget is, nem változik azonban az egyes alapok Mögöttes Kosáron belüli súlya. Alap neve
OTP Supra Származtatott Befektetési Alap Templeton Global Total Return Fund Mellon Inves tment Funds ICVC - Newton Real Return Fund
Mögöttes Kosárbeli Minimális Tervezett Maximális s úlya súlya súlya 0.00% 33.33% 50.00% 0.00% 33.33% 50.00% 0.00% 33.33% 50.00%
13
Mögöttes Kosár Változás Mutató (Y):
Participációs Érték:
Rögzített Hozam:
Rendelet: Tájékoztató: Teljesítményrészesedés Mutató (Z):
A Mögöttes Kosár súlyozása az Alap indulásakor és a Futamidı alatt a „Minimális” és „Maximális” lehetséges súlyok között alakulhat az egyes alapok kezelt vagyonának alakulása és a piaci körülmények változása függvényében A Mögöttes Kosár elemeinek Megfigyelési Napokra számolt egy jegyre jutó nettó eszközértékeitıl függı, a Kezelési Szabályzat 34. pontjában meghatározott módon számított százalékos mutató, amely a Teljesítményrészesedés Mutató meghatározására szolgál. A Teljesítményrészesedés Mutató számításánál figyelembe vett legkisebb értéke 0%, legmagasabb értéke 56%. A Teljesítményrészesedés Mutató számításához használt 50% és 100% közötti érték, amely azt mutatja, hogy a Mögöttes Kosár Változás Mutató értékének hány százalékából részesedhetnek az Alap befektetıi. Pontos értékét az Alapkezelı legkésıbb az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételétıl számított hat Banki Napon belül teszi közzé a közzétételi helyeken. A Hozamfizetési Napon a Befektetési Jegyek névértékére fizetett 4%-os nominális hozam. Ezen felül a Kezelési Szabályzat 34. pontjában meghatározott módon számított Teljesítményrészesedés is kifizetésre kerül. a 809/2004. EK Rendelet, amely jelen kibocsátásra közvetlenül alkalmazandó A Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatalához szolgáló, a Felügyelet által jóváhagyott jelen dokumentum, melynek a Kezelési Szabályzat is mellékletét (részét) képezi A Teljesítményrészesedés Mutató (Z) a Mögöttes Kosár Változás Mutató értékébıl (Y) és a Participációs Értékbıl (X) az alábbiak szerint képzett százalékos mutató (Z), ahol (a) a Participációs Érték (X) értéke legalább 50% és legfeljebb 100%, mely tartományon belüli, pontos értéket az Alapkezelı legkésıbb az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételétıl számított hat Banki Napon belül teszi közzé a közzétételi helyeken, (b) a Teljesítményrészesedés Mutató (Z) értéke a Mögöttes Kosár Változás Mutató (Y) és a Participációs Érték (X) szorzatának felel meg,
Teljesítményrészesedés: Tızsdei bevezetés: Tızsdenap: Tızsdei Szabályok: Tızsdei Tájékoztató: Tpt.:
(c) Teljesítményrészesedés Mutató (Z) lehetséges legkisebb értéke 0%. A Teljesítményrészesedés Mutató és a Befektetési Jegy névértékének szorzata A Befektetési Jegyek felvétele a Budapesti Értéktızsde által vezetett Terméklistára Olyan Banki Nap, amelyeken azon tızsdéken, amelyeken az Alap Befektetési Jegyeit forgalmazzák, kereskedés folyt A Budapesti Értéktızsde valamennyi érvényes és hatályos Tızsdei Szabályzata, Tızsdei Rendelkezése és határozata (ahogy ez utóbbi fogalmakat a Budapesti Értéktızsde Közzétételi Szabályzata tartalmazza) A Bevezetési Szabályzat 5.4.2 (b) pontjában meghatározott feltételeknek megfelelı Tájékoztató A tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény
Jelen Tájékoztató az OTP Szinergia Plusz Hozamvédett Zártvégő Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatalához az OTP Alapkezelı Zrt. mint az Alap nevében eljáró befektetési alapkezelı által készített alapdokumentum. A Befektetési Jegyek forgalombahozataláról szóló Igazgatósági Határozat száma:1/2013.(04.22.), kelte: 2013. április 22. A Felügyelet a H-KE-III-358/2013 sz. határozatával, 2013.05.28-án engedélyezte a Befektetési Jegyek nyilvános forgalombahozatalát. Az Alap nyilvántartásba vételének idıpontja 2013.07.24., a nyilvántartásbavételt elrendelı Felügyeleti határozat száma: H-KE-III-521/2013. A Batv. 82. § (3) bekezdésének értelmében a zártvégő befektetési alapra kibocsátott befektetési jegy nyilvános forgalombahozatalára a Tpt. Második Részében foglalt rendelkezéseket kell alkalmazni.
14
A Tájékoztató a Batv. 82. § (3) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó 2001. évi CXX. törvény („Tpt.”), a Bizottság 809/2004. számú – a Tpt. 13. § (2) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó – rendelete („Rendelet”) és a Bevezetési Szabályzat hatálya alá tartozik, azok alapján nyújt a befektetıknek az Alapról tájékoztatást. A Tájékoztató (és annak kötelezı mellékletét, azaz részét képezı Kezelési Szabályzat) a Batv. 82. § (3) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó Tpt. 26. § (4) bekezdése alapján egy dokumentumba összevonva (összevont tájékoztató), egységes szerkezetben tartalmazza mindazon információkat, melyeket a Batv., a Tpt., valamint a Rendelet értelmében a Tájékoztató részeit alkotó összefoglalónak, regisztrációs okmánynak és értékpapírjegyzéknek összességükben tartalmazniuk kell. A Tájékoztató tartalmazza mind az Alapra mint Kibocsátóra vonatkozó, mind az Alap által kibocsátandó és a tızsdére bevezetni kívánt Befektetési Jegyekrıl szóló releváns információkat. A Tájékoztató a Kibocsátóra vonatkozó információk körében az elıbbieknek megfelelıen tartalmaz minden, a Kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzete és annak várható alakulása befektetı részérıl történı megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. A Tájékoztató félrevezetı adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmaz, és nem hallgat el olyan tényt, amely az elızı bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyeztetheti. A Kibocsátó és a Forgalmazó Tájékoztatóval kapcsolatos felelısségérıl a Batv. 82. § (3) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó Tpt. 29. § (1) és (2) bekezdései, 30. §-a és 57. § (1) bekezdése rendelkeznek. Jelen Tájékoztató egyúttal a Budapesti Értéktızsde Bevezetési Szabályzata szerinti Tızsdei Tájékoztatónak is minısül. A Tájékoztató melléklete az Alap Kezelési Szabályzata. A befektetési alapkezeléssel kapcsolatos azon kérdésekben, melyeket sem a Tájékoztató, sem a Kezelési Szabályzat nem szabályoz, az esettıl függıen az Alapkezelı vagy a Forgalmazó hatályos Üzletszabályzata irányadó. Az elıbbiek rendelkezései nem állhatnak ellentétben a Batv. és a Tpt. feltétlen alkalmazást kívánó rendelkezéseivel. Az elıbbiek által nem szabályozott kérdésekben a Batv., a Tpt. és a többi, értékpapírral kapcsolatos jogszabály irányadó. Figyelemmel arra, hogy a Tájékoztató és az annak mellékletét képezı Kezelési Szabályzat együtt tartalmazza mindazon információkat, melyek ismerete a befektetı számára a Tpt. alapján a befektetési lehetıség, a befektetési eszköz megalapozott megítéléséhez feltétlenül szükséges, a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat együtt kezelendı és értelmezendı. Minden, a Tájékoztatóra vagy a Kezelési Szabályzatra vonatkozó hivatkozás alatt (akár jelen dokumentumban, akár bármely más, a befektetık tájékoztatására a késıbbiekben közzétett közleményben) mind a Tájékoztatóra, mind a Kezelési Szabályzatra vonatkozó hivatkozás is értendı, hacsak a szövegösszefüggésbıl kifejezetten más nem következik. E két dokumentum bármelyikén belüli, olyan pontszámhivatkozások mellett, amelyek a másik dokumentumon belüli valamely pontra hivatkoznak, a pontszámhivatkozás mellett a másik dokumentum neve (az esettıl függıen a Tájékoztató vagy a Kezelési Szabályzat) is feltüntetésre kerül. Az Alapkezelın, Letétkezelın és Forgalmazón kívül senki sem rendelkezik felhatalmazással arra, hogy bármilyen tájékoztatást vagy ajánlatot adjon az Alap által kibocsátott befektetési jegyek nyilvános forgalombahozatalával kapcsolatban. A fent nevezettektıl különbözı személyek által adott tájékoztatás vagy ajánlat nem tekinthetı az OTP Alapkezelı Zrt. jóváhagyásán alapuló tájékoztatásnak. A Tájékoztató ismerete feltétlenül szükséges a befektetı számára befektetési döntésének megalapozásához, ezért kérjük a tisztelt befektetıket, hogy befektetési döntésük meghozatala elıtt a Tájékoztatót alaposan tanulmányozzák át, különösen a Kockázati tényezık fejezetet. A Tájékoztató adózással kapcsolatos, az engedélyezésekor hatályos szabályokon alapuló információkat is tartalmaz. Mindazonáltal, felhívjuk a tisztelt befektetık figyelmét arra, hogy a Tájékoztató nem értelmezhetı a befektetık részére nyújtott adózási, számviteli, jogi tanácsként. A befektetık a Tájékoztató ismeretében, a kockázatok és lehetıségek felmérésével, saját kockázatviselı képességük figyelembe vételével hozzák meg döntésüket a befektetésrıl, amely döntéshez tanácsos kikérniük befektetési tanácsadóik, jogi tanácsadóik véleményét.
15
2.2
Egyéb, a Tájékoztatóban használt fogalmak jelentése
A Tájékoztatóban szereplı azon fogalmak, melyek fogalom-meghatározását sem a Tájékoztató 2.1 pontja, sem a Tájékoztató egyéb pontjai nem tartalmazzák, az azokra a Batv. és a Tpt. által adott jelentéstartalommal értendık. 3.
JELENTİS KOCKÁZATI TÉNYEZİK
Az Alap portfoliójában szereplı befektetési eszközök értékének megváltozásából eredı kockázat: A gazdaságiés politikai környezetben, a jegybankok monetáris politikájában, a kibocsátók és bankbetétet elfogadó hitelintézetek üzleti tevékenységében, a kibocsátók és bankbetétet elfogadó hitelintézetek fizetıképességében és annak megítélésében, a kereslet-kínálat viszonyában bekövetkezı változások hatására az Alap portfoliójában szereplı befektetési eszközök piaci árfolyama ingadozhat. Az árfolyam-ingadozások hatását az Alapkezelı a portfolió diverzifikálásával csökkentheti, de nem tudja teljesen kiküszöbölni, ezért elıfordulhat, hogy az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke egyes idıszakokban csökken. Az egyes országok kormányai hozhatnak olyan intézkedéseket (pl. adóterhek emelése, profit repatriálás korlátozása, stb.), amelyek az Alapra kedvezıtlen hatást gyakorolnak. Hitelkockázat: Az Alap portfoliójába tartozó egyes befektetési eszközök, így különösen a bankbetétek, hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok, részvények és tızsdén kívüli forgalomban szereplı származtatott eszközök esetében a kibocsátók esetleges csıdje az Alap portfoliójában szereplı ezen eszközök piaci értékének összeomlásához, illetve akár teljes megszőnéséhez vezethet, amely az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékének csökkenéséhez vezethet. Likviditási kockázat: Bizonyos értékpapírok, befektetési eszközök likviditása alatta marad a kívánatosnak, azaz viszonylag nehéz rájuk vevıt/eladót találni. Ennek következménye, hogy a portfolióban lévı, de abból eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése nehézségekbe ütközhet. Devizaárfolyam kockázat: Az Alapkezelı a külföldi devizában denominált eszközök devizaárfolyam kockázatát fedezeti ügyletekkel kísérli meg csökkenteni, illetve lehetıség szerint megszüntetni, így az egyes devizaárfolyamok megváltozásának kockázata csak korlátozott mértékben befolyásolja az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékének alakulását. A befektetési alapokat és a befektetıket érintı adószabályok esetleges kedvezıtlen irányú megváltozása: A jövıben mind a magyar, mind az Alapot érintı külföldi adószabályok esetleg kedvezıtlen irányban is változhatnak (adóemelés, adó bevezetése, adókedvezmény csökkentése illetve eltörlése), ami miatt az Alapot illetve a befektetıt a késıbbiekben a jelenleginél magasabb adó terhelheti. Elıfordulhat, hogy az Alap – a befektetéseibıl származó jövedelmei után - olyan adók megfizetésére kényszerül, amelyekre az Alapkezelı a befektetés megszerzésekor nem számított, ezért a befektetés megszerzésérıl hozott döntése során nem vett figyelembe. Származtatott ügyletekkel kapcsolatban felmerülı nemteljesítési kockázat: az Alap portfoliójában lévı származtatott ügyletek megkötésében részt vevı üzleti partnerek fizetıképességében, illetve gazdálkodásában beállt kedvezıtlen változás hátrányosan befolyásolhatja a származtatott ügyleteken képzıdı nyereség Alapnak történı kifizetését. Teljesítményrészesedés meghatározásának kockázata: Elıfordulhat, hogy az Alap Futamideje alatt a Mögöttes Kosárban szereplı befektetési alapok jegyeinek forgalmazását, illetve az alapok portfoliójában lévı pénzügyi eszközök kereskedését huzamosabb idıre felfüggesztik, vagy megszüntetik. Ezekben az esetekben az Alapkezelı - a Befektetési Jegy tulajdonosok érdekeinek szem elıtt tartásával - a Teljesítményrészesedés számítására új módszert vezethet be. A Fizetési Ígéret teljesítésének kockázata: A Befektetési Jegyek névértékének Alap Lejáratakor történı kifizetését (Lejáratkori Kifizetés), valamint a Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó hozamfizetés teljesítését az Alap befektetési politikája biztosítja, ennek megfizetésére harmadik személy garanciát nem vállal. A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazásának kockázatai: A Befektetési Jegyek az Alap Futamideje alatt befektetési szolgáltató közremőködésével, tızsdei forgalomban szabadon átruházhatóak (másodlagos forgalmazás). A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazás során kialakuló árfolyamát az aktuális kereslet,
16
illetve kínálat határozza meg, emiatt az adás-vételi ügylet árfolyama eltérhet az adott napra számított egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéktıl. 4. 4.1
AZ ALAP BEFEKTETÉSI JEGYEI, AZ ALAP MEGSZŐNÉSE A befektetıi kör
Az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek befektetıi körére vonatkozóan nincs korlátozás, azt mindazok megvásárolhatják, amelyek/akik a forgalombahozatal helye szerinti joghatóság szabályai szerint jogalanyisággal rendelkeznek és eleget tesznek a forgalombahozatali feltételekben meghatározott szabályoknak. Magyarországon a Befektetési Jegyeket devizabelföldi és – amerikai személyek kivételével - devizakülföldi természetes és jogi személyek, valamint jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok vásárolhatják meg. 4.2
A Befektetési Jegyek
4.2.1
A Befektetési Jegyek címlete, típusa, elıállításuk módja
Az Alap létrehozatalakor egy sorozatot („A” sorozat) alkotó Befektetési Jegyeket bocsát ki. Mindaddig, amíg további sorozatoknak az Alap általi kibocsátására nem kerül sor, jelen Kezelési Szabályzat alkalmazásában „Befektetési Jegyek” alatt az „A” sorozatú Befektetési Jegyek értendıek az esetben is, ha a sorozatmegjelölés feltüntetése elmarad. Az Alap által kibocsátott „A” sorozatú Befektetési Jegyek névértéke 10.000 (tízezer)-Ft, a Befektetési Jegyek típusa: névre szóló, elıállításuk módja: dematerializált forma. Az „A” sorozatú Befektetési Jegyek ISIN azonosítója: HU0000712484 A dematerializált formában – azaz számítógépes jelként - kibocsátásra kerülı Befektetési Jegyek nyomdai úton történı elıállítására nincs lehetıség. A dematerializált értékpapír fogalma a Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszességet takarja. Tekintettel arra, hogy a Befektetési Jegyek dematerializáltak, a nyilvános forgalomba hozatal során a Befektetési Jegyek adásvételére vonatkozó szerzıdés csak olyan személlyel köthetı, aki a Forgalmazóval értékpapírszámla szerzıdést kötött és a jegyzési megbízásban a számlavezetı azonosító adatait és értékpapír-számlája számát feltüntette. A Tpt. rendelkezési szerint a dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történı terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának - az ellenkezı bizonyításáig - azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. 4.3
Az Alap futamidejének lejárta miatti megszőnése
Az Alappal szembeni megszőnési eljárás megindításáról az Alapkezelı vagy a Felügyelet határoz, kötelezı azonban megindítani az eljárást a határozott futamidejő befektetési alap futamidejének lejártakor. Az Alap tulajdonába tartozó teljes vagyon értékesítésébıl származó ellenérték befolyását és a kötelezettségek teljesítését követı 5 munkanapon belül, megszőnési jelentést kell készíteni. A megszőnési jelentést a Felügyelethez be kell nyújtani és ezzel egyidejőleg a befektetık felé közzé kell tenni. A megszőnési jelentés közzétételét követıen a fizetések megkezdhetık. A Felügyelet a megszőnési jelentés benyújtását követı nappal törli az Alapot a nyilvántartásból, a nyilvántartásból való törléssel az Alap megszőnik. Az Alap eszközeinek értékesítésébıl befolyt ellenértékbıl az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követıen rendelkezésre álló (pozitív összegő) tıke a befektetıket Befektetési Jegyeik arányában illeti meg. Az Alap portfoliójában lévı eszközök nem képezik az Alapkezelı tulajdonát, azok az Alapkezelı hitelezıinek kielégítésére nem vehetık igénybe. Fenti szabályok alapján az Alap Futamidejének Lejárata miatti megszőnésének menetrendjét az Alapkezelı az alábbiak szerint határozza meg, azon cél szem elıtt tartásával, hogy a befektetık az Alap Futamidejének Lejáratát követıen minél hamarabb, a lehetı legrövidebb eljárási idıtartam közbeiktatásával hozzájussanak az ıket a
17
Lejárat napján tulajdonolt Befektetési Jegyeik alapján az Alap megszőnés miatti felosztható vagyona alapján megilletı összeghez. Az Alap megszőnésének tervezett menetrendje: Lépések, teendık Az Alap Futamidejének Lejárata Az Alap tulajdonába tartozó vagyon Alapkezelı általi értékesítésének befejezése, az értékesítésbıl származó ellenérték befolyása Megszőnési jelentés készítése és a Felügyelethez való benyújtása Közlemény közzététele a Befektetési Jegy tulajdonosokat a felosztható vagyon alapján megilletı összeg kifizetése megkezdésének és befejezésének idıpontjáról és az egy Befektetési Jegyre jutó összegrıl Az Alap Felügyelet általi törlése a nyilvántartásból A Befektetési Jegy tulajdonosokat a felosztható vagyon alapján megilletı összeg kifizetésének megkezdése A Befektetési Jegy tulajdonosokat a felosztható vagyon alapján megilletı összeg kifizetésére szolgáló idıtartam zárónapja 4.4
Idıpont / határidı 2017. január 16. (Z nap) Z napot követı harmadik Banki Nap Z napot követı ötödik Banki Nap Z napot követı ötödik Banki Nap Z napot követı hatodik Banki Nap Z napot követı hetedik Banki Nap Z napot követı tizedik Banki Nap
Az Alap megszőnésének egyéb esetei
Az Alap megszőnésének egyéb eseteit a Batv. 55. § (2) bekezdése szabályozza. A megszőnés esetei: a) Az Alapkezelı jogutód nélküli megszőnésekor, illetıleg az Alapkezelı tevékenységi engedélyének visszavonásakor – ha az Alap kezelését másik alapkezelı nem vállalja el – az Alapot meg kell szüntetni. b) Az Alap megszőnik másik befektetési alapba történı beolvadása esetén, a beolvadás napjával. c) Az Alap megszőnik, ha a befektetési alapkezelı befektetési alapkezelési tevékenység végzésére jogosító engedélyét a Felügyelet visszavonta, valamint d) ha a Felügyelet kötelezte a befektetési alapkezelıt a befektetési alap kezelésének átadására, azonban a befektetési alap kezelését egyetlen befektetési alapkezelı sem veszi át. Az Alap a) bekezdés szerinti megszüntetését az Alapkezelı, illetıleg a Letétkezelı a megszüntetésrıl szóló felügyeleti határozat kézhezvételét követı kettı munkanapon belül köteles közzétenni. 5. 5.1
A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALÁNAK ÉS ÉRTÉKESÍTÉSÉNEK MÓDJA, FELTÉTELEI Jegyzési Helyek
Jegyzési Helynek minısülnek (a) (b)
5.2
az OTP Bank Nyrt. jelen Tájékoztató 1a. sz. mellékletében felsorolt fiókjai, és – a jegyzı által a Forgalmazóval kötött, erre vonatkozó szerzıdés esetén – (i) az OTPdirekt telefonos szolgáltatás, (ii) az OTPdirekt internetes szolgáltatás, (iii) az OTPdirekt Bróker internetes szolgáltatás, (iv) az OTP Bank Nyrt. Privát Banki Híváskezelı szolgáltatása [a (b) pont alpontjai alatti szolgáltatások bármelyike, illetve együttesen: „elektronikus szolgáltatások”] elérési pontjai. A jegyzés, fizetés módja
A jegyzés a jegyzı személy Befektetési Jegyek megszerzésére irányuló, feltétlen és visszavonhatatlan jognyilatkozata, amellyel a jegyzı személy kinyilvánítja, hogy a Tájékoztatóban (s annak részeként a Kezelési Szabályzatban) foglaltakat ismeri, azokat elfogadja és kötelezettséget vállal a jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési árának a nyilvános ajánlattételben írt feltételek szerinti megfizetésére. A jegyzési eljárásban csak szabályszerő jegyzés fogadható el.
18
A jegyzési eljárás céljaira a befektetı általi jegyzés csak az alábbi feltételek együttes teljesülése esetén minısül szabályszerőnek: (a) (b) (c) (d)
a jegyzési nyilatkozat és a jegyzési megbízás a jegyzı által Jegyzési Napon, az adott Jegyzési Helynek megfelelı formában, módon és idıpontban leadásra került a Forgalmazó részére; a jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési ára a leadott jegyzési nyilatkozat és megbízás Forgalmazó általi megvizsgálásakor elvégzett fedezetvizsgálat idıpontjában a Forgalmazó által vezetett számláján a jegyzési ár megfizetésére rendelkezésre áll; a jegyzı részére a Forgalmazó értékpapírszámlát vezet a közöttük fennálló értékpapírszámla szerzıdés alapján; a jegyzett Befektetési Jegyek darabszáma nem kevesebb, mint 5 (öt).
Az (a) ponthoz: (aa) A jegyzési nyilatkozat és jegyzési megbízás megtételének formája, módja és a Jegyzési Napon belüli idıpontja a jegyzı által választott Jegyzési Helytıl függıen különbözı lehet. Amennyiben a jegyzési nyilatkozat megtételére a Jegyzési Helynek minısülı, a Tájékoztató 1/a. sz. mellékletében felsorolt fiókok valamelyikénél kerül sor, úgy erre az adott fiók nyitvatartási idejében, a fióki értékpapírszámla-vezetı rendszer mőködésének ideje alatt van lehetıség. A fióki jegyzés során a jegyzési nyilatkozat és jegyzési megbízás jegyzı általi megadása a Forgalmazó által erre rendszeresített jegyzési ív kiállításával (kitöltésével és aláírásával), valamint annak a Jegyzési Helyként eljáró fiók ügyintézıje részére való átadásával történik. Mivel a jegyzési nyilatkozat és jegyzési megbízás elıbbiek szerinti megadásával egyidejőleg megtörténik a szabályszerő jegyzés egyéb feltételei fennálltának, így a jegyzési árnak megfelelı jegyzési összeg (ellenérték) rendelkezésre állásának vizsgálata is, a jegyzınek gondoskodnia kell arról, hogy a jegyzés elıbbiek szerinti megtételekor az annak megfelelı jegyzési összeg a Forgalmazó által vezetett számláján (összevont értékpapír-számláján) a jegyzési összeg megfizetésére felhasználható összegként rendelkezésre álljon. A fióki jegyzés során a természetes személy befektetı eljárása személyesen vagy (eseti vagy állandó meghatalmazással) képviselı útján is történhet, amennyiben azt jogszabály vagy a Forgalmazó vonatkozó üzletszabályzata nem zárja ki. A nem természetes személy befektetıt a jogszabályban és/vagy mőködési formája szerinti okiratban vagy annak alapján meghatározott természetes személyek képviselik a jogszabályban, okiratban meghatározott módon és terjedelemben. A befektetı jegyzési eljárás során történı képviseletére vonatkozó további szabályokat, a benyújtandó okiratok formai és tartalmi elıírásait, az alkalmazható ügyletkötési csatornákra vonatkozó szabályokat a Forgalmazó vonatkozó – Felügyelet részére benyújtott – üzletszabályzatai és szerzıdései tartalmazzák. (ab) Amennyben a jegyzési nyilatkozat és jegyzési megbízás megadása a Jegyzési Helynek minısülı, a Tájékoztató 1/b. sz. mellékletében felsorolt elektronikus szolgáltatások valamelyikének elérési pontján történik, úgy erre a Jegyzési Nap 0:00 óra és 17:00 óra között az adott Jegyzési Napra, a Jegyzési Nap 17:00 óra és 24:00 óra közötti idıszakban a soron következı Jegyzési Napra vonatkozóan kerülhet sor, ide nem értve a Jegyzés Zárónapját, melyen kizárólag 0:00 óra és 17:00 óra között van mód jegyzésre, az adott Jegyzési Napra vonatkozóan. Ebben az esetben a jegyzési nyilatkozat és jegyzési megbízás megadása az adott elektronikus szolgáltatás platformjától, az alkalmazott kommunikációs csatornától függı módon és formában történik, s annak megfelelıen kerül sor a jegyzı azonosítására és nyilatkozatának, megbízásának rögzítésére is. Amennyiben a jegyzési nyilatkozat és megbízás elektronikus úton való megadására az adott Jegyzési Napon a nyitás (07:45) és 17:00 óra között kerül sor, úgy azzal egyidejőleg megtörténik a szabályszerő jegyzés egyéb feltételei fennálltának, így a jegyzési árnak megfelelı jegyzési összeg (ellenérték) rendelkezésre állásának vizsgálata is, míg az adott Jegyzési Napon 0:00 és a nyitás (07:45 óra) közti idıszakban
19
elektronikus úton megadott jegyzési nyilatkozat és megbízás esetében az adott Jegyzési Napon nyitáskor történik meg a szabályszerú jegyzés feltételei fennálltának, s annak részeként a fedezet rendelkezésre állásának vizsgálata. Amennyiben a jegyzési nyilatkozat és megbízás elektronikus úton való megadására a Jegyzési Napon 17:00 és 24:00 óra között kerül sor, úgy a jegyzés nem az adott Jegyzési Napra, hanem a soronkövetkezı Jegyzési Napra vonatkozik. Ebbıl következıen az ilyen jegyzésnél a jegyzési összeg meghatározása céljaira a soronkövetkezı Jegyzési Napra vonatkozó jegyzési árként meghatározott összeg kerül figyelembevételre és a szabályszerő jegyzés feltételei fennálltának a Forgalmazó általi ellenırzése is a soronkövetkezı Jegyzési Napon, nyitáskor történik meg. Amennyiben a Forgalmazó ezen következı Jegyzési Napon elvégzett ellenırzés során megállapítja, hogy a szabályszerő jegyzés feltételei fennállnak, a jegyzési megbízást e Jegyzési Napra vonatkozóan teljesíti. Mindazonáltal, amennyiben a jegyzés tekintetében a szabályszerő jegyzés minden feltétele teljesül és utóbb – túljegyzés esetén – a Tájékoztató 5.7 (b) (ii) alpontja szerinti allokációra kerülne sor az idırendi allokáció szabályainak alkalmazásával, úgy az adott jegyzési nyilatkozat és megbízás azok jegyzı általi megadásának tényleges idıpontjával kerül figyelembe vételre az allokáció során. A (b) ponthoz: A jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési árának a leadott jegyzési nyilatkozat és megbízás Forgalmazó általi megvizsgálásakor elvégzett fedezetvizsgálat idıpontjában a Forgalmazó által vezetett számlán (összevont értékpapír-számlán) a jegyzési ár megfizetésére rendelkezésre kell állnia. Ez a vizsgálat, s annak részeként a fedezetvizsgálat – az alábbi kivételeket nem számítva - a jegyzési nyilatkozat és megbízás (a) pont szerinti megadásával egyidejőleg történik, így a jegyzési megbízás teljesítésének fedezetérıl a jegyzınek a jegyzési nyilatkozat és megbízás megadásával egyidejőleg gondoskodnia kell. Az elıbbiekben hivatkozott kivételek: (i) az elektronikus szolgáltatások elérési pontjain mint Jegyzési Helyeken a Jegyzési Nap 17:00 óra és 24:00 óra közötti idıszakban a soronkövetkezı Jegyzési Napra vonatkozóan megadott jegyzési nyilatkozat és megbízás, amelynek Forgalmazó általi megvizsgálására, s annak részeként a fedezetvizsgálatra a soronkövetkezı Jegyzési Napon, nyitáskor kerül sor. (ii) az elektronikus szolgáltatások elérési pontjain mint Jegyzési Helyeken a Jegyzési Nap 0:00 óra és az adott Jegyzési Nap nyitás (07:45 óra) közötti idıszakban az adott Jegyzési Napra vonatkozóan megadott jegyzési nyilatkozat és megbízás, amelynek Forgalmazó általi megvizsgálására, s annak részeként a fedezetvizsgálatra az adott Jegyzési Napon, nyitáskor kerül sor. Ezekre az esetre is vonatkozik azonban az a feltétel, hogy a jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési árának a leadott jegyzési nyilatkozat és megbízás Forgalmazó általi megvizsgálásakor elvégzett fedezetvizsgálat idıpontjában a Forgalmazó által vezetett számlán a jegyzési ár megfizetésére rendelkezésre kell állnia, mely feltétel teljesülésérıl a jegyzınek megfelelı idıben gondoskodnia kell. Felhívjuk a figyelmet, hogy mivel az elektronikus szolgáltatások elérési pontjain mint Jegyzési Helyeken az adott Jegyzési Nap 17:00 óra és 24:00 óra közötti idıszakban megadott jegyzési nyilatkozat és megbízás a soronkövetkezı Jegyzési Napra vonatkozik, így az ilyen jegyzésnél a jegyzési összeg meghatározása céljaira a soronkövetkezı Jegyzési Napra vonatkozó jegyzési árként meghatározott összeg veendı figyelembe a fedezet biztosításánál és rendelkezésre állásának ellenırzésénél. A jegyzı a jegyzési nyilatkozat és megbízás megadásával hozzájárul bankszámlájának a jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési árának megfelelı összeggel történı megterheléséhez. A jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési árát a Forgalmazó késedelem nélkül az Alap Letétkezelıjénél vezetett 11794008-20542768 számú elkülönített letéti számlájára helyezi és a letéti számlán tartja az Alap nyilvántartásba vételéig vagy az Alap létrejötte meghiúsulásának megállapításáig.
20
A (c) ponthoz: Tekintettel arra, hogy a Befektetési Jegyek dematerializáltak, a nyilvános forgalomba hozatal során csak olyan személy Befektetési Jegyek jegyzésére vonatkozó megbízása teljesíthetı, aki az OTP Bank Nyrt-vel (székhelye 1051 Budapest, Nádor utca 16.) mint Forgalmazóval értékpapírszámla szerzıdést kötött és a jegyzési megbízásban a számlavezetı azonosító adatait és értékpapírszámlája számát feltüntette. A Tpt. rendelkezései szerint a dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történı terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának - az ellenkezı bizonyításáig - azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. Az értékpapírszámla-vezetés díjának és egyéb feltételeinek meghatározását a Forgalmazó mindenkor hatályos Üzletszabályzata, illetve Hirdetménye tartalmazza. 5.3
Jegyzési Idıszak
A tervezett Jegyzési Idıszak: 2013. május 29. - 2013. július 12. napjáig terjedı idıszak, a kezdınapot és a zárónapot is beleértve; azzal, hogy a jegyzési eljárás a Jegyzési Idıszak elıbbi zárónapjának eltelte elıtt is lezárható, az alábbi feltételek együttes teljesülése esetén: (a) (b)
(c)
az Alap minimális induló saját tıkéje szabályszerően lejegyzésre került; az Alapkezelı a jegyzési eljárás korábbi lezárásáról az Alap hirdetményi helyein közzétett és a Jegyzési Helyeken hozzáférhetıvé tett közleményben tájékoztatja a befektetıket a Jegyzési Idıszak korábbi lezárását legalább egy Banki Nappal megelızıen, megjelölve azt a - 20.000 darabot, illetve a 200 millió forint össznévértéket meghaladó - felsı határt, ameddig terjedı túljegyzést az allokáció során elfogad; a jegyzésre a Jegyzési Idıszak kezdınapjától számítva legalább három Jegyzési Nap rendelkezésre áll.
Az Alapkezelı az esetben dönt a jegyzési eljárás korábbi lezárásáról, ha azt a pénz- és tıkepiaci folyamatok, így elsısorban a hozamkörnyezet és a tıkepiacok volatilitásának idıközbeni, jelentıs mértékő változásai indokolják. Jegyzési nyilatkozat és megbízás (i) a Jegyzési Helynek minısülı bankfiókok nyitvatartási idejében, a fióki értékpapírszámla-vezetı rendszer mőködésének ideje alatt az adott Jegyzési Napra; (ii) az OTP Bank Nyrt. által biztosított elektronikus szolgáltatások igénybevétele esetén, azok elérési pontjain a Jegyzési Nap 0:00 és 17:00 óra közti idıszakban az adott Jegyzési Napra, a 17:00 óra és 24:00 óra közötti idıszakban a következı Jegyzési Napra adható le, azzal, hogy a Jegyzés Zárónapján mindegyik Jegyzési Helyen 17:00 óráig adható jegyzési nyilatkozat és megbízás. 5.4
Jegyzési ár
A Befektetési Jegyek a Jegyzési Idıszak zárónapján a névértékkel egyezı áron, a Jegyzési Idıszak korábbi napjain a névértéknél alacsonyabb, diszkont áron jegyezhetık. Az Alapkezelı a Jegyzési Idıszak alatt alkalmazandó jegyzési árfolyamok megállapításához szükséges számítási módszert, a diszkontláb mértékét és a Jegyzési Napokra vonatkozó napi jegyzési árfolyamokat a nyilvános ajánlattételrıl szóló hirdetményben teszi közzé a jegyzés kezdınapját megelızıen. A jegyzések során az azon Jegyzési Napra vonatkozó jegyzési ár alkalmazandó, amely Jegyzési Napra az adott jegyzés vonatkozik (így az elektronikus szolgáltatások elérési pontjain a Jegyzési Nap 17:00 óra és 24:00 óra közötti idıszakban adott jegyzési nyilatkozat és megbízás esetén a soronkövetkezı Jegyzési Napra vonatkozó jegyzési ár). Felhívjuk a befektetık figyelmét, hogy a Tájékoztató Alapkezelı általi elfogadásakor (aláírásakor) hatályos adójogszabályok alapján a Jegyzési Idıszak alatt alkalmazott diszkont áron történı jegyzés esetén a jegyzett Befektetési Jegyek diszkont jegyzési ára és névértéke között meglévı különbözet összege adóköteles jövedelemnek minısül.
21
5.5
Minimális induló saját tıke
Az Alap saját tıkéje induláskor (az Alap nyilvántartásba vételekor) a Befektetési Jegyek névértékének és az elfogadott jegyzések szerinti darabszámának szorzatával egyezik meg. Az Alap minimális induló saját tıkéje 200 millió Ft, azaz kettıszázmillió forint. 5.6
Túljegyzés, allokációs szabályok
Túljegyzésnek minısül a jegyzési eljárás korábbi lezárása esetén az Alapkezelı által közétett közleményben az elfogadott jegyzések összértéke felsı határaként megjelölt összeget összességében meghaladó értékő jegyzés. Túljegyzést az Alapkezelı az alábbiak szerint fogad el: (a) amennyiben az Alapkezelı nem él a jegyzési eljárás korábbi (a Jegyzési Idıszak zárónapjának eltelte elıtti) lezárásának lehetıségével, a Jegyzési Idıszak alatt szabályszerően teljesített valamennyi jegyzés elfogadásra kerül, (b) a jegyzési eljárás korábbi lezárása esetén a jegyzések az Alapkezelı által a jegyzési eljárás korábbi lezárásáról közzétett közleményben felsı határként megjelölt darabszámig kerülnek elfogadásra, az alábbi allokációs szabályok alkalmazásával: (i) abban az esetben, ha már a Jegyzési Idıszak elsı három Jegyzési Napja alatt adott jegyzési nyilatkozatok összértéke meghaladja az Alapkezelı által megjelölt felsı határt, a szabályszerő jegyzést teljesítı jegyzık között az egyenkénti (darabszámonkénti) kártyaleosztás szabályai szerint történik a jegyzések elfogadása, jegyzınként mindenkor legfeljebb az egyes jegyzık által jegyzett darabszámig és összességében legfeljebb a jegyzési eljárás korábbi lezárásáról közzétett közlemény szerinti felsı határig, azzal, hogy az utolsó, nem teljes körben megmaradó darabszámok szétosztása a jegyzık nevének alfabetikus sorrendjét, névegyezıség esetén az azonos nevő jegyzık véletlen sorbarendezésének elvét követve történik. (ii) abban az esetben, ha a jegyzések össznévértéke csak a Jegyzési Idıszak elsı három Jegyzési Napját követıen haladja meg az Alapkezelı által a jegyzési eljárás korábbi lezárásáról szóló közleményben megjelölt felsı határt, az idırendi allokáció szabályainak alkalmazásával, azaz a jegyzési nyilatkozatok megtételének (a jegyzési nyilatkozat és megbízás megadásának) idıbeni sorrendjét követve kerül sor a jegyzések elfogadására, minden olyan, idıben egymást követı jegyzést teljes egészében elfogadva, amelyek összértéke nem haladja meg a jegyzési eljárás korábbi lezárásáról közzétett közlemény szerinti felsı határt; azon, idıben soron következı jegyzést pedig, amelynek elfogadásával az elıbbiek szerinti felsı határ túllépésre kerülne, csak részben, a felsı határig terjedı mértékig elfogadva. Az idırendben ez utóbbi jegyzést követı jegyzések részben sem kerülnek elfogadásra. Amennyiben a fentiek szerint allokációra sor kerül, azt az Alapkezelı és a Forgalmazó a Jegyzés Zárónapját követı Banki Napon végzik el. 5.7
Aluljegyzés
A nyilvános forgalomba hozatal, s így az Alap létrejötte meghiúsul, ha az Alap minimális induló saját tıkéje, azaz legalább 200 millió Ft, a Jegyzési Idıszak zárónapjáig nem kerül lejegyzésre. 5.8
A jegyzési eljárás eredményének megállapítása
A jegyzési eljárás eredményét az Alapkezelı és a Forgalmazó a Jegyzési Idıszak zárónapját követı Banki Napon, illetve, amennyiben allokációra sor kerül, az allokáció napján, azaz a jegyzési eljárás korábbi lezárása szerinti jegyzési zárónapot (bármelyik: „Jegyzés Zárónapja”) követı Banki Napon állapítják meg és arról a Jegyzés Zárónapját követı öt napon belül írásban értesítik a jegyzıket. Az Alapkezelı az elıbbi ötnapos határidın belül gondoskodik – a Forgalmazó útján – az Alap létrejöttének meghiúsulása vagy a jegyzés (akárcsak részbeni) el nem fogadása miatt a jegyzık részére visszafizetendı jegyzési összegek kamat nélküli és levonásmentes megfizetésérıl is, ezen összegeknek a jegyzık Forgalmazónál vezetett bankszámlájára való átvezetésével, illetve átutalásával. A forgalomba hozatali eljárás lezárását követı öt napon belül az Alapkezelı a Felügyeletnek bejelenti annak eredményét, valamint azt az Alap hiretményi helyein nyilvánosságra hozza.
22
5.9
Jegyzési garancia
Az Alap minimális induló saját tıkéjének lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal. 5.10
A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazása
Mivel az Alap zártvégő alapként, határozott futamidıre jön létre, az Alapkezelı a Lejáratot megelızıen nem váltja vissza a Befektetési Jegyeket. Az Alapkezelı az Alap Befektetési jegyeit jegyzési eljárás során hozza forgalomba, majd, az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételét követı egy hónapon belül kezdeményezi a Befektetési Jegyek bevezetését a Budapesti Értéktızsdére. A bevezetést követıen a Befektetési Jegyek a tızsdei forgalomban, befektetési szolgáltató közremőködésével szabadon átruházhatóak (másodlagos forgalmazás), de nincs törvényi akadálya a tızsdei forgalmon kívül kötött adásvételi ügylet keretében való átruházásnak sem. 5.11
A Befektetési Jegyekhez főzıdı jogok bemutatása
A Befektetési Jegy tulajdonosa jogosult arra, hogy • a Befektetési Jegyek Budapesti Értéktızsdére történı bevezetését követıen az Alap Futamideje során a Befektetési Jegyeket tızsdei forgalomban, befektetési szolgáltató közremőködésével, piaci áron értékesítse; • a Befektetési Jegyeket az Alap Futamideje során tızsdén kívüli forgalomban értékesítse; • abban az esetben, ha az Alap Futamidejének Lejárata napján Befektetési Jeggyel rendelkezik, az Alap képviseletében eljáró Alapkezelı Fizetési Ígéretének teljesítéseként részesedjék az Alap megszőnése esetén az Alap felosztható vagyonából és e körben megillesse ıt az Alap képviseletében eljáró Alapkezelı Fizetési Ígéretének egyik elemét képezı Lejáratkori Kifizetésnek megfelelı összeg; • abban az esetben, ha a Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkezik, a Kezelési Szabályzat 34. pontja alapján a Hozamfizetési Napon részesedjék hozamként a Kibocsátó nevében eljáró Alapkezelı Fizetési Ígérete hozamfizetésre vonatkozó elemének megfelelı összegő kifizetésekbıl; • a Tájékoztatót tartós adathordozón vagy az Alap közzétételi helyén folyamatosan elérje, és a Tájékoztató egy nyomtatott példányát kérésére díjmentesen átadják.; • a Batv.-ben meghatározott rendszeres és rendkívüli tájékoztatást megismerje a Tájékoztatóban megjelölt közzétételi helyeken és a Jegyzési Helyeken; • az Alapkezelı és a Forgalmazó üzletszabályzatait megtekintse; • az Alap megszőnése után a megszőnési jelentést a közzétételi helyeken megtekintse; továbbá • gyakorolja a jogszabályban és a Kezelési Szabályzatban meghatározott egyéb jogokat. 5.12
A hozam megállapításának, és kifizetésének szabályai
Az Alapkezelı az Alap, mint Kibocsátó képviseletében a következı Fizetési Ígéretet teszi: (i) A Hozamfizetési Napon Rögzített Hozamként fizetendı összegre vonatkozó ígéret A Tájékoztatóban meghatározott Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkezı tulajdonosok részére kifizetésre kerülı Rögzített Hozam a Hozamfizetési Napon el fogja érni a Befektetési Jegyek névértékére vetített 4%-os nominális hozamot (EHM: 1,13%). (ii) A Hozamfizetési Napon fizetendı Teljesítményrészesedésre vonatkozó ígéret A Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkezı tulajdonosok részére az (i) pontban részletezett, Rögzített Hozamon felül kifizetésre kerül a Mögöttes Kosár elemei egy jegyre jutó nettó eszközértékeinek változásától függı Mögöttes Kosár Változás Mutató értékébıl képzett Teljesítményrészesedés Mutató és a Befektetési Jegy névértékének szorzatában meghatározott Teljesítményrészesedés értéke. A Teljesítményrészesedés Mutató a Mögöttes Kosár Változás Mutató értékébıl (Y) és a Participációs Értékbıl (X) az alábbiak szerint képzett százalékos mutató (Z), ahol
23
(a) a Participációs Érték (X) értéke legalább 50% és legfeljebb 100%, mely tartományon belüli, pontos értéket az Alapkezelı legkésıbb az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételétıl számított hat Banki Napon belül teszi közzé a közzétételi helyeken; (b) a Teljesítményrészesedés Mutató (Z) értéke a Mögöttes Kosár Változás Mutató (Y) és a Participációs Érték (X) szorzatának felel meg. A befektetık tájékoztatása érdekében az Alapkezelı a konstrukció által biztosított hozam mértékének meghatározására szolgáló Teljesítményrészesedés Mutató megállapításához szükséges azon értéket, melyet a Teljesítményrészesedés Mutató képletében „X” jelöl, s amely érték 50% és 100% közé esik, legkésıbb az Alap Futamidejének kezdınapját követı hat Banki Napon belül teszi közzé a közzétételi helyeken. (iii)
A Lejáratkori Kifizetés összegére vonatkozó ígéret
Az Alap Futamidejének Lejárata napján Befektetési Jeggyel rendelkezı befektetık (Befektetési Jegy tulajdonosok) részére az Alap Lejárata miatti megszőnésére tekintettel fizetendı, az Alap felosztható vagyonából a Befektetési Jegyre jutó összeg mint Lejáratkori Kifizetés összege el fogja érni a Befektetési Jegy névértékének megfelelı összeget. Felhívjuk a befektetık figyelmét, hogy a Fizetési Ígéret teljesítéseként a befektetıket megilletı összeget a kifizetéskor hatályos adójogszabályok alapján adófizetési-, adóelıleg-fizetési kötelezettség, s ahhoz kapcsolódóan a kifizetıt adó- vagy adóelıleg-levonási kötelezettség terhelheti, melynek következtében a Befektetési Jegy tulajdonos által ténylegesen kézhez kapott összeg nem feltétlenül éri el a jelen pont szerinti Fizetési Ígéret szerinti hozam, illetve Lejáratkori Kifizetés összegét. A Fizetési Ígéret teljesül, ha a Befektetési Jegy tulajdonos részére fizetendı összeg az azt esetlegesen terhelı adók figyelembe vétele nélkül, az adó-, illetve az adóelıleg levonása elıtt eléri a Fizetési Ígéretnek megfelelı összeget. Kiemelten felhívjuk a befektetık figyelmét arra, hogy a Fizetési Ígéret kizárólag a Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkezı befektetıt hozamként megilletı összegek és az Alap Lejárata miatti megszőnésére tekintettel az Alap Lejárata napján, azaz a Futamidı végén Befektetési Jeggyel rendelkezı befektetıt megilletı összeg nagyságára vonatkozik, ennél fogva az nem értelmezhetı a Befektetési Jegy tulajdonosát más címen megilletı összegre. A Fizetési Ígéreten alapuló fizetési kötelezettség megszőnik, ha annak teljesítését, illetve a teljesítést biztosító befektetési politika megvalósítását az Alapkezelı és a Letétkezelı érdekkörén kívül esı olyan, általuk elıre nem látható, elháríthatatlan külsı ok akadályozta, amelynek felmerülte a tılük elvárható gondosság tanúsítása mellett elıre nem volt látható és a rendelkezésre álló eszközökkel elhárítható (vis maior). A Mögöttes Kosár Az OTP Alapkezelı és ismert külföldi alapkezelık által kezelt befektetési alapokból összeállított, az alábbiak szerint súlyozott kosár. A kosárban való kitettség a Cél-volatilitás Mechanizmus alkalmazása miatt 0% és 150% között változhat. A kosárban való kitettség arányosan változtatja az egyes alapokban való kitettséget is, nem változik azonban az egyes alapok Mögöttes Kosáron belüli súlya. Alap neve
OTP Supra Származtatott Befektetés i Alap Templeton Global Total Return Fund Mellon Investment Funds ICVC - Newton Real Return Fund
Mögöttes Kosárbeli Minimális Tervezett Maximális súlya súlya s úlya 0.00% 33.33% 50.00% 0.00% 33.33% 50.00% 0.00% 33.33% 50.00%
A Mögöttes Kosár súlyozása az Alap indulásakor és a Futamidı alatt a „Minimális” és „Maximális” lehetséges súlyok között alakulhat az egyes alapok kezelt vagyonának alakulása és a piaci körülmények változása függvényében. A Cél-volatilitás Mechanizmus az a mechanizmus, amely a Mögöttes Kosár volatilitását (napi hozamainak évesített szórását) a Futamidı egészére 10%-os szinten törekszik tartani, a Mögöttes Kosárban való kitettséget 0% és 150% között változtatva, az alábbiaknak megfelelıen:
24
• •
•
•
Amennyiben a Mögöttes Kosár adott napot megelızı 50 Tızsdenapra számolt napi hozamainak évesített volatilitása 10%, akkor a Mögöttes Kosárban való kitettség 100%. Amennyiben a Mögöttes Kosár adott napot megelızı 50 Tızsdenapra számolt napi hozamainak évesített volatilitása V, amely meghaladja a 10%-ot, akkor a Mögöttes Kosárban való kitettség 100%*(10%/V)szeresére, de minimum 0%-ra csökken. Amennyiben a Mögöttes Kosár adott napot megelızı 50 Tızsdenapra számolt napi hozamainak évesített volatilitása V, amely kevesebb, mint 10%, akkor a Mögöttes Kosárban való kitettség 100%*(10%/V)szeresére, de maximum 150%-ra nı. A kitettség a Mögöttes Kosár historikus volatilitásának függvényében a megadott 0-150%-os tartományon belül naponta változhat.
A Mögöttes Kosár Változás Mutató számítási módszere A Mögöttes Kosár összetevıi tekintetében meghatározásra kerülnek az OTP befektetési alapok kezdıárfolyamai, valamint az egyes Megfigyelési Napokhoz tartozó árfolyamok. Mögöttes befektetési alapok kezdıárfolyama: minden egyes befektetési alap esetében az Alap Futamidejének kezdınapját követı harmadik Tızsdenapra vonatkozóan meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközérték. Megfigyelési Napokhoz tartozó árfolyamok: az Alap Futamideje alatt a Mögöttes Kosár összetevıinek minden hónap 06. napjára vonatkozóan meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Elsı Megfigyelési Napként 2013. szeptember 06. napja, utolsó Megfigyelési Napként 2017. január 06. napja kerül meghatározásra. Amennyiben a fenti napokra a befektetési alapok közül bármelyiknél nem kerül egy jegyre jutó nettó eszközérték meghatározásra, úgy ezen befektetési alapok tekintetében azon soronkövetkezı napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközérték(ek) veendık figyelembe, amely napra ilyen egy jegyre jutó nettó eszközérték(ek) meghatározásra kerültek. A Mögöttes Kosár Változás Mutató megegyezik a Mögöttes Kosár egymást követı Megfigyelési Napokra számoltt árfolyamai közti százalékos változásokból az alábbiak szerint számolt hozammal: (i) a Mögöttes Kosár egymást követı Megfigyelési Napok közötti pozitív százalékos változásainak (pozitív hozamainak) 70%-át, a Mögöttes Kosár egymást követı Megfigyelési Napok közötti negatív százalékos változásainak (negatív hozamainak) 100%-át vesszük figyelembe az egyes Megfigyelési Napok közötti hozam számításakor; (ii) az Alap Futamidejének kezdınapját követı harmadik Tızsdenaptól a 12. (2014. augusztus 06.), a 24. (2015. augusztus 06.), a 36. (2016. augusztus 06.) és az utolsó (2017. január 06.) Megfigyelési Napig az (i) pontban írtak szerint számított hozamok láncszorzatait rögzítjük; (iii) a Mögöttes Kosár Válltozás Mutató megegyezik a (ii) pontban leírtak szerint rögzített hozamok közül a legmagasabb érték 4%-ponttal csökkentett értékével, az alábbiak figyelembe vételével: A Mögöttes Kosár súlyozása megyegyezik a fentebb meghatározottakkal, azonban a Mögöttes Kosárban való tényleges kitettség a Cél-volatilitás Mechanizmus hatására naponta dinamikusan 0% és 150% között változhat. A Mögöttes Kosárban való kitettség arányosan változtatja az egyes alapokban való kitettséget is, nem változik azonban az egyes alapok Mögöttes Kosáron belüli súlya. A Mögöttes Kosár Változás Mutató Teljesítményrészesedés Mutató számításánál figyelembe vett legkisebb értéke 0%, legnagyobb értéke 56%. 5.13
Az Alap célja, befektetési politikája, hitelfelvétele
Az Alap célja, hogy Rögzített Hozam kifizetése mellett (a Befektetési Jegyek névértékére fizetett 4%-os nominális hozam (EHM min.: 1,13%) lehetıséget biztosítson az Alap befektetıi számára, hogy részesedjenek az OTP Alapkezelı Zrt. és ismert külföldi alapkezelık által kezelt abszolút hozam stratégiát követı alapokból összeállított Mögöttes Kosár Futamidı alatt elért teljesítményébıl. Az Alapkezelı az Alap Fizetési Ígéretének egyik elemét képezı, a Befektetési Jegyek névértékére és a Rögzített Hozamra vonatkozó ígéret teljesítésének biztosítása érdekében az Alap mindenkori saját tıkéjének jelentıs, 70%ot meghaladó hányadát tervezi kamatozó befektetési eszközökbe, így az OTP Bank Nyrt-nél vagy más bankoknál elhelyezett bankbetétekbe, hitelviszonyt megtestesítı eszközökbe, repó ügyletekbe és a kamatkockázat kezelésére szolgáló származtatott eszközökbe fektetni. Az Alapkezelı az Alap Fizetési Ígéretének másik elemét képezı, a Mögöttes Kosár teljesítményétıl függı Teljesítményrészesedés minél nagyobb mértékét tervei szerint döntı részben a Mögöttes Kosárhoz kapcsolódó származtatott eszközökbe, ezeken belül elsısorban opciókba vagy a Mögöttes Kosár (Cél-volatilitás Mechanizmussal számolt) teljesítményét leképezı indexre szóló opciókba történı
25
befektetésekkel kívánja biztosítani. Az Alapkezelı ezen tervezett portfolió struktúrán az Alap Futamideje alatt saját hatáskörében a Kezelési Szabályzatban és a 345/2011. Kormányrendeletben foglalt korlátok figyelembe vételével szabadon módosíthat az Alap befektetési céljának minél hatékonyabb elérése érdekében, azonban mindenkor annak szem elıtt tartásával, hogy a Batv. 23. § (2) bekezdésében írt feltételnek a módosított portfolió struktúra is eleget tegyen, azaz biztosítsa a Fizetési Ígéret teljesítését. Az Alap eszközeinek 10 százaléka erejéig vehet fel hitelt 3 hónapnál rövidebb futamidıre. Az Alap jogosult a hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítı értékpapírt nem bocsáthat ki. Nem minısül hitelfelvételnek az Alapot terhelı fizetési kötelezettségre vonatkozó, a Forgalmazó által biztosított, legfeljebb 15 napos halasztott pénzügyi teljesítés lehetısége 5.14
Az eszközök értékelésének fıbb szabályai
Az Alap nettó eszközértékét a Letétkezelı határozza meg. Az Alap nettó eszközértékét az Alap eszközeire vonatkozó lehetı legfrissebb piaci árfolyam-információk alapján kell meghatározni. Az Alap nettó eszközértékét és az egy Befektetési Jegyre jutóa T nap nettó eszközértéket minden Tızsdenapra meg kell állapítani és a megállapítást követı két munkanapon belül a közzétételi helyeken közzé kell tenni. Az Alapkezelı köteles minden, az Alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot késedelem nélkül, a nettó eszközérték megállapításának rendszerességéhez igazodva minden Tızsdenapra vonatkozóan megküldeni a Letétkezelınek. Azon befektetési eszközök esetében, amelyekre per folyik, illetve amelyekre harmadik fél számára jogot biztosító jog került bejegyzésre, az értékeléskor felhasznált módszert illetve információkat dokumentálni kell. Az Alap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követı legközelebbi nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének idıpontjára visszamenıleges hatállyal javítani kell, amennyiben a hiba mértéke meghaladja az Alap nettó eszközértékének egy ezrelékét. A javítás során a hibás nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen nettó eszközérték kiszámítására került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. A javított nettó eszközértéket közzé kell tenni. A nettó eszközérték adatok, valamint a hibás nettó eszközértékkel kapcsolatos közlemények az Alapkezelı honlapján (www.otpalap.hu), a Vezetı Forgalmazó honlapján (www.otpbank.hu), illetve a www.kozzetetelek.hu oldalakon érhetıek el. A T napi árfolyamot adó nettó eszközértéket a Letétkezelı a számítás - alábbi táblázat szerinti- idıszakában, az alábbiakban meghatározott piaci árfolyam- és hozamadatok és értékelési szabályok alapján, a Kibocsátási Pénznemben kifejezve határozza meg, és azt legkésıbb a T napot követı második munkanapon közzéteszi az Alap hirdetményi helyein. Ha a befektetési eszközt több tızsdén jegyzik, a Letétkezelı jogosult eldönteni, hogy melyik tızsdén kialakult árat kell figyelembe venni. Az értékeléshez a BLOOMBERG, illetve a REUTERS képernyıin vagy más megbízható adatszolgáltató (Telerate, Datastream, Wall Street Journal, Financial Times, Handelsblatt, stb.) által közzétett árfolyamadatokat kell felhasználni. Az Alap nettó eszközértéke egyenlı az Alap tárcájában szereplı eszközök T napi nyitó állománya alábbiakban meghatározott módon számított értékével, csökkentve az Alapot terhelı kötelezettségekkel. Az egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközérték megegyezik az Alap nettó eszközértéke és a forgalomban lévı Befektetési Jegyek T napi nyitó darabszámának hányadosával. Amennyiben valamilyen okból kifolyólag a nettó eszközérték nem állapítható meg, úgy a nettó eszközérték számítás felfüggesztésének idıtartama alatt az idıben legutoljára megállapított érték kerül közzétételre, a nettó eszközérték kiszámítását akadályozó okok közlésével együtt.
Alap OTP Szinergia Plusz Hozamvédett Zártvégő Alap
T napi nettó eszközérték meghatározásához felhasznált piaci árfolyamok napja T nap
T napi nettó eszközérték meghatározásának napja A T nap 17 óra és a T+1 nap 18 óra közötti idıszak
A portfolió elemeinek értékelése a) Az Alap nettó eszközértékének számításakor a folyószámla T napi egyenlegét a T napig számított felhalmozott kamatokkal növelve vesszük figyelembe. Amennyiben a kamatperiódus végén a számított idıarányos kamat és a jóváírt kamat között különbség mutatkozik, a kamatkülönbség a jóváírás napi nettó eszközértékben kerül elismerésre.
26
b) A lekötött betétek értékét a nettó eszközérték kiszámításakor a T napi idıarányos kamatokkal megnövelt összegben kell figyelembe venni. Amennyiben a kamatperiódus végén a számított idıarányos kamat és a jóváírt kamat között különbség mutatkozik, a kamatkülönbség a jóváírás napi nettó eszközértékben kerül elismerésre. c) A három hónapnál hosszabb hátralévı futamidejő fix kamatozású magyar államkötvények és diszkont kincstárjegyek a T napi elsıdleges forgalmazói árjegyzés keretében az Államadósság Kezelı Központ által legutóbb megjelentetett legjobb vételi és eladási hozam középértéke alapján T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben a fix kamatozású államkötvényre vagy diszkont kincstárjegyre T napon az elsıdleges forgalmazók nem jegyeznek árfolyamot, akkor ezen értékpapírok a legutolsó elsıdleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási hozam középértéke alapján T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben az elsıdleges forgalmazók még nem jegyeztek árat az adott állampapírra, akkor az a beszerzéskori hozammal T napra számított bruttó árfolyamon kerül értékelésre. d) A három hónapnál hosszabb hátralévı futamidejő változó kamatozású magyar államkötvények a T napi elsıdleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási nettó ár középértéke és a T napig megszolgált idıarányos kamat összegeként kerülnek értékelésre. Amennyiben a változó kamatozású államkötvényre T napon az elsıdleges forgalmazók árat nem jegyeznek, akkor ezen értékpapírok a legutolsó elsıdleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási nettó ár és a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerülnek értékelésre. Amennyiben elsıdleges árjegyzık még nem jegyeztek árat az adott állampapírra, akkor az a T napig megszolgált kamattal növelt nettó beszerzési áron kerül értékelésre. e) A Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott, három hónapnál hosszabb hátralévı futamidejő kötvények és diszkontjegyek, publikusan hozzáférhetı T napi záró ár hiányában, az ÁKK T napi referenciahozamaiból, a hátralévı futamidı alapján lineárisan számított hozammal T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. f) A három hónapos vagy annál rövidebb hátralévı futamidejő hazai állampapírok, valamint a három hónapos vagy annál rövidebb hátralévı futamidejő, Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvények és diszkontjegyek az ÁKK T napi 3 hónapos referenciahozama alapján T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. A 3 hónapnál rövidebb futamidejő kötvények esetében a T napi bruttó árfolyamot a T napi ÁKK referencia hozam kötvény egyenértékes hozamra történı átszámításával kell kiszámítani. g) Pénzintézet, gazdálkodó szervezet, magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott fix kamatozású kötvény típusú eszközök, illetve jelzáloglevelek piaci értékének meghatározása a T nap délutáni árjegyzés (a Bloomberg, illetve a Reuters képernyıin vagy más megbízható adatszolgáltató által közzétett árfolyamadatok) nettó vételi és eladási árának középértékébıl T napra számított bruttó értéken történik. Amennyiben az adott napon nem volt árjegyzés, akkor az értékelés a legutolsó árjegyzés nettó vételi és eladási árának középértékébıl T napra számított bruttó értéken, illetve amennyiben tızsdére bevezetett értékpapír esetén a nettó eszközérték számításának idıpontjában rendelkezésre álló utolsó tızsdei üzletkötés ennél frissebb, ez utóbbihoz tartozó árfolyam alapján T napra számított bruttó árfolyamon történik. Amennyiben elsıdleges árjegyzık még nem jegyeztek árat az adott kötvényre, akkor az értékelés tızsdére bevezetett értékpapír esetén az utolsó tızsdei üzletkötéshez tartozó árfolyam alapján T napra számított bruttó árfolyamon, tızsdére be nem vezetett kötvény esetében pedig a beszerzéskori hozammal T napra számított bruttó értéken történik. h) Pénzintézet, gazdálkodó szervezet, magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott változó kamatozású kötvények, illetve jelzáloglevelek piaci értékének meghatározása a T nap délutáni árjegyzés nettó vételi és eladási árának középértékén plusz a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik. Amennyiben az adott napon nem volt árjegyzés, akkor az értékelés a legutolsó nettó vételi és eladási ár középértékén plusz a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén, illetve amennyiben tızsdére bevezetett értékpapír esetén a nettó eszközérték számításának idıpontjában rendelkezésre álló utolsó tızsdei üzletkötés ennél frissebb, ez utóbbihoz tartozó nettó árfolyam és a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik. Amennyiben elsıdleges árjegyzık még nem jegyeztek árat az adott kötvényre, akkor az értékelés tızsdére bevezetett értékpapír esetén az utolsó tızsdei kötéshez tartozó nettó árfolyam és a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén, tızsdére be nem vezetett kötvény esetén pedig a beszerzéskori nettó érték plusz a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik. i) Zártkörő forgalombahozatal során értékesített fix kamatozású kötvények és jelzáloglevelek 3 árjegyzı által jegyzett T napi legjobb vételi és eladási hozam középértékei átlaga alapján T napra számított bruttó árfolyamon,
27
ennek hiányában a beszerzéskori hozammal T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben az adott kötvény vagy jelzáloglevél beszerzéskori hozammal számított bruttó értéke a hozzá legközelebbi lejáratú likvid állampapír T napi piaci hozama és az adott típusú (névleges kamatban, futamidıben hozzá leginkább hasonló) kötvény legfrissebb – azaz a legutolsó elsıdleges kibocsátáson kialakult - hozamfelára (spread) alapján T napra számított bruttó értéktıl 0,5%-kal felfelé eltér, akkor kötelezı az adott eszköz piaci átértékelése a hozzá legközelebbi lejáratú likvid állampapír T napi piaci hozama és az adott típusú kötvény legfrissebb hozamfelára (spread) alapján. j) Zártkörő forgalombahozatal során értékesített változó kamatozású kötvények és jelzáloglevelek 3 árjegyzı által jegyzett T napi legjobb vételi és eladási ár és a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén, ennek hiányában a beszerzéskori nettó ár és a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerülnek értékelésre. k) Amennyiben a Letétkezelı úgy ítéli meg, hogy az értékpapírok likvidációs árfolyama alacsonyabb, mint a c)-j) pontok szerint kiszámított árfolyam, úgy az általa meghatározott likvidációs árfolyamot tekinti a nettó eszközérték számításakor irányadónak. A likvidációs árfolyam meghatározása magyar állampapírok esetében az Államadósság Kezelı Központ elsıdleges forgalmazói rendszerének tagjai által a másodlagos piaci árfolyamjegyzés során közzétett legjobb vételi árfolyam alapján, egyéb értékpapíroknál a REUTERS/BLOOMBERG képernyıin megjelenített árfolyam alapján, mindezek hiányában a forgalmazó(k)tól egyedileg bekért árjegyzés, illetve a tızsdén jegyzett értékpapírok esetében a tızsdei árfolyam alapján történhet. l) A külföldi hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok értékelése a c)-j) pontok szerinti értékelési elvek alapján történik, a REUTERS/BLOOMBERG képernyıin megjelenített árfolyamok alapján.Az olyan külföldi hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok esetében, amelyeknek folyamatos (idıben megszakítás nélküli) a kereskedése és emiatt záróáruk egyértelmően nem határozható meg, a Letétkezelı dokumentált döntése alapján a nettó eszközérték számítás idıpontjában rendelkezésre álló, valamely nagy nemzetközi hírügynökség (Bloomberg, Reuters, stb.) adatbázisába bekerülı T napi nettó árfolyam T napig felhalmozott kamattal korrigált értékei alkalmazandók. m) Az óvadéki repó ügyletek értékelésekor a prompt és a határidıs oldalt egyidejőleg kell figyelembe venni az alábbiak szerint: prompt vétel - határidıs eladás: a megvásárolt értékpapírt nem szabad beállítani a készletbe; ehelyett a megvásárolt értékpapír vételi árát és az eladási és a vételi ár közötti különbözet T napi idıarányos részét kell követelésként beállítani. prompt eladás - határidıs vétel: az eladott értékpapírt piaci értéken továbbra is szerepeltetni kell a nettó eszközértékben, továbbá kötelezettségként be kell állítani az eladási árat, valamint a vételi és az eladási ár különbözetének T napi idıarányos részét. n) A szállításos repó ügyletek értékelésekor a prompt és a határidıs oldalt egyidejőleg kell figyelembe venni az alábbiak szerint: prompt vétel - határidıs eladás: a megvásárolt értékpapírt piaci értéken szerepeltetni kell a nettó eszközértékben és követelésként be kell állítani a vételi ár plusz az eladási és a vételi ár közötti különbözet T napi idıarányos része mínusz a megvásárolt értékpapír T napi piaci értéke eredményét. prompt eladás - határidıs vétel: a készletbıl ki kell venni az eladott értékpapírt; és kötelezettségként be kell állítani az eladási ár plusz a vételi és az eladási ár különbözetének T napi idıarányos része mínusz az eladott értékpapír T napi piaci értéke eredményét. o) A követeléseket a befektetési alapokra vonatkozó számviteli jogszabályoknak megfelelıen kell elszámolni. Ha az Alap valamely követelését a Letétkezelı kétesnek ítéli meg, akkor e tény megjelölésével a várható veszteségek összegével csökkenti a nettó eszközértéket. A nettó eszközérték 1 ezrelékét meghaladó pénzkövetelések összegét T napra diszkontálni kell. A kölcsön adott értékpapírt a készletbıl ki kell venni és követelésként be kell állítani a kölcsönadott értékpapír piaci értékét. A Kibocsátási Pénznemtıl eltérı pénznemben kifejezett árfolyammal rendelkezı eszközök értékét a Magyar Nemzeti Bank T napi hivatalos deviza középárfolyamai alapján képzett (kereszt)árfolyamon kell a Kibocsátási Pénznemre átszámítani. Azon devizák, melyekre az MNB nem tesz közzé árjegyzést, az MNB által közzétett
28
legutolsó USD/HUF és az adott devizára vonatkozó T napi záró/utolsó Bloomberg USD/… devizaárfolyam felhasználásával számolt keresztértéken kerülnek értékelésre. p) A kötelezettségeket a befektetési alapokra vonatkozó számviteli jogszabályoknak megfelelıen kell kimutatni. Kötelezettségként el kell számolni a már igénybe vett, de még ki nem számlázott szolgáltatások értékét (köztük az alapkezelési díj és a felügyeleti díj idıarányos részét), ha a szolgáltatás értéke (éves szinten) eléri az Alap saját tıkéjének 0,5 ezrelékét. A nettó eszközérték 1 ezrelékét meghaladó tartozások összegét T napra diszkontálni kell. A Kibocsátási Pénznemtıl eltérı pénznemben kifejezett árfolyammal rendelkezı kötelezettségek értékét a Magyar Nemzeti Bank T napi hivatalos deviza középárfolyamai alapján képzett (kereszt)árfolyamon kell a Kibocsátási Pénznemre átszámítani. Azon devizák, melyekre az MNB nem tesz közzé árjegyzést, az MNB által közzétett legutolsó USD/HUF és az adott devizára vonatkozó T napi záró/utolsó Bloomberg USD/… devizaárfolyam felhasználásával számolt keresztértéken kerülnek értékelésre. q) A vásárolt opció értéke a nettó eszközértéket növeli, az eladott opció értéke pedig azt csökkenti. Az opció értékének az opció T napi, az opcióra árjegyzést nyújtó által jegyzett vételi és eladási árából számított középárfolyamot, illetve annak hiányában az utolsó rendelkezésre álló középárfolyamot kell tekinteni. r) Csereügyletek értéke megegyezik az azt alkotó elemi ügyletek értéke összegével. Az elemi ügyletek jelenértékének kiszámításához az elemi ügylet hátralévı futamidejéhez legközelebb esı két bankközi kamat napokkal súlyozott átlagának megfelelı, vagy - 1 évnél hosszabb instrumentum esetén - nagy nemzetközi hírügynökségek által közzétett kamatswap görbe, illetve az ÁKK által közzétett referenciahozamokból kalkulált zéró kupon görbe pontjai napokkal súlyozott átlagának megfelelı diszkontrátát kell alkalmazni. Egyéb csereügylet esetén a csereügyletre árjegyzést nyújtó által közölt értékelést kell alkalmazni. s) A tızsdei határidıs ügyletek T napi eredménye a T napi és T-1 napi legutolsó elszámolóár felhasználásával kerül meghatározásra. Amennyiben a T napi elszámolóár nem áll rendelkezésre, az ügyletek eredményének megállapítása a nettó eszközérték számítás idıpontjában rendelkezésre álló T napi legutolsó tızsdei ár alapján történik. t) A tızsdén kívüli deviza határidıs ügyletek a T napi azonnali árfolyam és az érintett devizákban jegyzett bankközi kamatok alapján számított határidıs árfolyamon kerülnek értékelésre. A számításban használandó kamatok a határidıs kötés hátralévı futamidejéhez legközelebbi két lejárata szerinti bankközi kamatok napokkal súlyozott átlagaként számolandóak. u) A forward vételi megállapodás T napi piaci értéke a mögöttes instrumentum (alaptermék) T napi – a határidıs ügylet teljesítéséig várható pénzáramlások jelenértékével csökkentett – piaci értékének és a forward megállapodásban szereplı vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének a különbségével egyezik meg. v) A forward eladási megállapodás T napi piaci értéke a forward megállapodásban szereplı eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum (alaptermék) T napi – a határidıs ügylet teljesítéséig várható pénzáramlások jelenértékével csökkentett – piaci értékének a különbségével egyezik meg. A jelenérték számítás során a várható pénzáramlások hátralévı futamidejéhez legközelebb esı két bankközi kamat napokkal súlyozott átlagának megfelelı, vagy - 1 évnél hosszabb instrumentum esetén - nagy nemzetközi hírügynökségek által közzétett kamatswap görbe, illetve az ÁKK által közzétett referenciahozamokból kalkulált zéró kupon görbe pontjai napokkal súlyozott átlagának megfelelı diszkontrátát kell alkalmazni. 5.15
Az Alap által fizetendı díjak
Az Alap által az Alapkezelı részére fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az Alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja Az Alap létrehozatalával kapcsolatos költségeket az Alapkezelı viseli, azok nem terhelik az Alapot. Az Alapkezelı folyamatos és egyszeri alapkezelıi díjat számít fel az Alappal szemben oly módon, hogy az Alap Futamideje alatt felszámított alapkezelési díjak átlagos éves mértéke - az Alap Futamideje egészét tekintve - nem haladhatja meg az Alap átlagos nettó eszközértékének 2,5%-át. Folyamatosan felszámított díj: Az Alapkezelı az Alap átlagos nettó eszközértékének évente legfeljebb 2%-át számolja fel az Alappal szemben folyamatos alapkezelıi díj címén.
29
A folyamatos alapkezelıi díj – utolsó nettó eszközértékre vetített - idıarányos része naponta kerül felszámításra, kifizetése a tárgyhónapot követı elsı naptól esedékes. Az alapkezelıi díj az alább felsorolt közvetített szolgáltatások költségeit már tartalmazza, ezért azok közvetlenül nem terhelhetık az Alapra: • az Alap, illetve az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek reklámozása, az ezzel kapcsolatban folytatott kereskedelmi kommunikáció, a befektetık tájékoztatása; • a Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatala. Induláskori egyszeri díj: Az Alapkezelı az Alap induláskori (Futamidı kezdınapi) nettó eszközértékének legfeljebb 1%-át számolja fel az Alappal szemben induláskori alapkezelıi díj címén. Az induláskori alapkezelési díj megfizetése az Alap nyilvántartásba vételét követı 20 Banki Napon belül esedékes. Megszőnéskor, átalakuláskor vagy beolvadáskor felszámított egyszeri díj: Az Alapkezelı a folyamatos alapkezelési díjon és az induláskori alapkezelési díjon felül az alábbi egyszeri díjakat számítja fel az Alappal szemben: (i) megszőnéskori alapkezelıi díjként az Alap Futamidejének zárónapján érvényes nettó eszközértékének legfeljebb 1 %-át, az esetben is, ha a megszőnés módja az Alap beolvadása egy másik befektetési alapba, mely esetben a Futamidı zárónapjának a beolvadás napja felel meg, mely díj a Futamidı zárónapján, illetve a beolvadás napján esedékes; (ii) amennyiben az Alap Futamideje alatt az Alap átalakulására kerül sor, átalakuláskori alapkezelıi díjként az Alap átalakulása napján érvényes nettó eszközértékének legfeljebb 1 %-át, mely díj az átalakulás napján esedékes. Az Alapkezelı alapkezelési díjat nem terhelhet az Alapra, ha az Alap átlagos saját tıkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos saját tıke ismételten el nem éri az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes idıszakban felmerülı alapkezelési díj utólagosan sem terhelhetı az Alapra. Az Alap által a Letétkezelı részére fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az Alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja A Letétkezelı az Alap nettó eszközérték évente legfeljebb 0,05%-át számolja fel az Alappal szemben, letétkezelési díj címén. A letétkezelési díj – utolsó nettó eszközértékre vetített - idıarányos része naponta kerül elhatárolásra, kifizetése a tárgynegyedévet követı elsı naptól esedékes. Az Alap által egyéb felek, harmadik személyek részre fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az Alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja Az Alap által a könyvvizsgáló részére fizetendı díjak A Könyvvizsgáló a 2013. üzleti évre maximum 800.000,- Ft éves díjat számol fel az Alappal szemben, könyvvizsgálói díj címén. A könyvvizsgálói díj idıarányos része naponta kerül elhatárolásra, kifizetése évente két részletben esedékes. Az Alap által a felügyelet részére fizetendı díjak Az Alap a Felügyelet részére a vonatkozó jogszabályok szerinti változó felügyeleti díjat köteles megfizetni. A változó felügyeleti díj a Tájékoztató készítésekor évente az Alap átlagos nettó eszközértékének 0,25 ezreléke, melyet a tárgynedévet követı hónap utolsó napjáig utal át a Felügyelet számlájára. Az Alapot és a befektetıket terhelı egyéb lehetséges költségek vagy díjak Az Alap vagyonának befektetésével kapcsolatos költségek Az Alap ügyletei kapcsán felmerülı, a befektetési szolgáltatóknak, ügynököknek, illetve a letétkezelınek fizetett költségek, díjak és jutalékok, elszámolóházak által felszámított költségek, valamint a bankköltségek az Alapot terhelik. Szintén az Alapot terhelik az Alap nevében felvett hitelek után fizetendı hiteldíjak és egyéb bankköltségek.
30
Az Alapot terhelı egyéb költségek és kiadások Az Alapot terheli minden egyéb kiadás és költség – a fentebb felsorolt, az Alapra – közvetített szolgáltatások díjaként - az alapkezelési díj részeként terhelt tételek kivételével -, amelyek az Alap kezelésével és befektetéseivel kapcsolatban merülnek fel, beleértve az adókat, jogi költségeket, valamint a jogerıs bírósági/hatósági határozat alapján az Alapot terhelı fizetési kötelezettségeket is, az eljárási költségekkel és az eljárással kapcsolatban felmerülı minden egyéb kiadással és költséggel együtt, továbbá egyéb, az Alappal szembeni vagy az Alap általi esetleges igényérvényesítés költségeit is. A Befeketetési Jegyek másodlagos forgalmazása során felmerülı díjak és jutalékok A Befektetési Jegyek tızsdei forgalomban történı átruházása során a befektetési szolgáltató a mindenkor hatályos hirdetményében meghatározott jutalékokat és díjakat számítja fel a befektetıvel szemben. (értékpapírszámla vezetéséhez kapcsolódó díjak és jutalékok, értékpapír transzfer díja, átutalási díj, készpénzfelvteli díj, stb.) 5.16
Az alapkezelésre, továbbá a befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására vonatkozó, valamint az Alap és a befektetı közötti jogviszonyt szabályozó jogszabályok felsorolása
A befektetési alapkezelésre, továbbá a befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására vonatkozó, valamint az alap és a befektetı közötti jogviszonyt szabályozó jogszabályok az alábbiak, melyek közül (a) a befektetési alapkezelésre, a befektetési alap és a befektetési alapkezelı mőködésére, az alap és a befektetı közötti jogviszonyra a befektetési alapkezelıkrıl és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény („Batv.”), a befektetési alapkezelıre vonatkozó szervezeti, összeférhetetlenségi, üzletviteli és kockázatkezelési követelményekrıl szóló 344/2011. (XII. 29.) Kormányrendelet, a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló 345/2011. (XII. 29.) Kormányrendelet, a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény („Tpt.”), a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (”Bszt.”) vonatkozik. (b)
a befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására pedig
a befektetési alapkezelıkrıl és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény („Batv.”), tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény („Tpt.”), a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (”Bszt.”) vonatkozik. A fent felsoroltakon felül alkalmazandóak még a felsorolt jogszabályokban foglalt utalószabályok folytán alkalmazandó jogszabályok, valamint az azokban foglalt felhatalmazó rendelkezések alapján kiadott, a jogforrási hierarchia alacsonyabb szintjén fekvı jogszabályok. Ez utóbbiak közül – a befektetési jegy forgalomba hozatala és forgalmazása körében – kiemelendı az értékpapírszámla, központi értékpapírszámla és az ügyfélszámla megnyitásának és vezetésének szabályairól szóló 284/2001. (XII. 26.) Korm. rendelet („Ügyfélszámla-rendelet”). A befektetési alap és a befektetési alapkezelı felügyelete a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete alá tartozik, melynek jogállását, feladatait és eljárásait, szervezetét és gazdálkodását a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletérıl szóló 2010. évi CLVIII. törvény („Psztv.”) határozza meg. A felügyeleti díj megfizetésének, kiszámításának módjáról és feltételeirıl szóló 1/2012. (II. 23.) PSZÁF rendelet tartalma – a befektetési alapot is terhelı felügyeleti díjra vonatkozó szabályokon keresztül - szintén érinti e körben a befektetési alap mőködését.
31
Az értékpapírokra vonatkozó általános szabályozást a Magyar Köztársaság Polgári Törvénykönyvérıl szóló 1959. évi IV. tv. („Ptk.”) 338/A.-338/D. §-ai tartalmazzák. Az alkalmazandó jogszabályok közé tartozik továbbá a Bizottság 583/2010/EU rendelete (2010. július 1.) a 2009/65/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a kiemelt befektetıi információk tekintetében, valamint a papírtól eltérı tartós adathordozón vagy weboldalon rendelkezésre bocsátott kiemelt befektetıi információk vagy tájékoztató esetében teljesítendı különleges feltételek tekintetében történı végrehajtásáról. A hivatkozott jogszabályok szövege elektronikusan elérhetı egyebek között az alábbi címen: http://www.pszaf.hu/topmenu/jogszabalyok/hazai_jogszabalyok A magyarországi jogszabályok teljes és hatályos szövege megtalálható az alábbi webhelyen: Jogszabálykeresı (Magyarország.hu)
6.
AZ ALAPKEZELİ BEMUTATÁSA
6.1
Cégnév, megalakulás, mőködés idıtartama, alaptıke, cégbejegyzés
Az Alap Alapkezelıje az OTP Alapkezelı Zrt., amely az OTP Befektetési Alapkezelı Kft. átalakulásával jött létre 1998. szeptember 18-án, határozatlan idıtartamra. Az OTP Alapkezelı Zrt-t a Fıvárosi Törvényszék Cégbírósága a Cg. 01-10-043959 szám alatt tartja nyilván. A jogelıd OTP Befektetési Alapkezelı Kft. 1993. július 21-én alakult meg. A társaság jegyzett tıkéje az átalakuláskor 500 millió forintra, majd 2000. október 27. napjával 900 millió Ft-ra emelkedett. 6.2
Székhely
Az Alapkezelı bejegyzett székhelye: 1134 Budapest, Váci út 33. Az Alapkezelı telefonszáma: 412-8300, fax: 412-8399, e-mail:
[email protected] 6.3
Tevékenységi kör
Az Alapkezelı tevékenységi köre az alábbi tevékenységeket öleli föl: befektetési alapkezelés (a TEÁOR 2008 osztályozási rendszerében a 66.30 TEÁOR számmal és „Alapkezelés” címmel körülírt tevékenység), melyhez kapcsolódóan az Alapkezelı portfoliókezelést (melynek a magánnyugdíjpénztárak, valamint önkéntes kölcsönös biztosító pénztárak vagyonkezelése is részét képezi), értékpapírkölcsönzést, és befektetési tanácsadást is végez az Állami Értékpapír és Tızsde Felügyelet 1993. augusztus 18-án kelt 100.015/93. számú,. illetve a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete I-601/2000. sz., a III/100.015-5/2002. sz. és a III/100.015-6/2003. sz. határozataiban foglalt engedélyek alapján. Az Alapkezelı a Felügyelet E-III/1213/2005. sz. határozata értelmében európai alapkezelınek minısül. 6.4
Tulajdonosi szerkezet
Az Alapkezelı az OTP csoport tagja. Az Alapkezelı tulajdonosai az INGA KETTİ Ingatlankezelı és Hasznosító Kft. 95%-os és az OTP Bank Nyrt. 5%-os részesedéssel. 6.5
Pénzügyi helyzet, üzleti tevékenység, piaci helyzet bemutatása
2013 szeptember végén az Alapkezelı befektetési 1,417 milliárd Ft vagyont kezelt. Az Alapkezelı saját tıkéje 2013.09.30-án 4.532 millió Ft-ot tett ki. Az Alapkezelı korábbi pénzügyi kimutatásai az Alapkezelı honlapján tekinthetıek meg 6.6
Személyi feltételek, vezetı tisztségviselı és a Felügyelı Bizottság tagjai
Az Alapkezelı 33 fı fıállású munkatársat foglalkoztat. Az Alapkezelı ügyvezetı szerve az öttagú igazgatóság, melynek elnöki tisztétHamecz István tölti be, tagjai pedig az alábbi személyek: Hamecz István, az igazgatóság elnöke, Köves Benedek Balázs, vezérigazgató,
32
Gáti László, értékesítési és marketing igazgató, Honics István, befektetési igazgató, Simon Péter, üzletfejlesztési igazgató. Hamecz István úr az igazgatóság elnökének tisztségét erre irányuló munkaviszony keretében tölti be. Köves Benedek Balázs úr, mint az Alapkezelı vezérigazgatója az Alapkezelı munkaszervezetének vezetıje. Az igazgatóság további tagjai is részei az Alapkezelı munkaszervezetének, s ekként – vezetı tisztségviselıi megbízatásuk ellátásán felül – az Alapkezelıvel fennálló munkaviszonyuk keretében az Alapkezelı munkaszervezetének különbözı munka- és felelısségi körrel rendelkezı vezetıi is. A vezetı tisztségviselık által más társaságokban betöltött tisztségek: Hamecz István: a JSC OTP Bank Ukrajna Felügyelı Bizottságának (továbbiakban: FB) elnöke, Köves Benedek Balázs: FB elnök a DSK Asset Management AD társaságban (Bulgária), Gáti László FB tag az OTP Pénztárszolgáltató Zrt. társaságban és az Igazgatóság elnöke az OTP Asset Management Romania SAI SA társaságban, Simon Péter: FB elnök az LLC AMC „OTP Capital” (Ukrajna) és az OTP Asset Management Romania SAI SA társaságban, FB tag az OTP INVEST d.o.o. (Horvátország) társaságban. Az elıbbiekben felsorolt külföldi alapkezelı társaságok a közép-kelet-európai régióban alapított olyan társaságok, melyekben az Alapkezelı tulajdoni részesedéssel rendelkezik. A JSC OTP Bank Ukrajna az OTP Bank Nyrt. leányvállalata. A Felügyelı Bizottság tagjai: Kovács Antal (Elnök, az OTP Bank Nyrt. vezérigazgató-helyettese), Nyitrai Gyızı (FB tag az LLC AMC „OTP Capital” társaságban), Schenk Tamás, dr. Barna Zsolt. 6.7
Az Alapkezelı által kezelt egyéb befektetési Alapok felsorolása
Az Alapkezelı által kezelt egyéb befektetési Alapok felsorolása a 2. sz. mellékletben található. 6.8
Harmadik személyek igénybevétele
6.8.1 igénybe
Azon tevékenységek és feladatok megjelölése, amelyekre az Alapkezelı harmadik személyt vehet
Az Alapkezelı a befektetési alapkezelési tevékenységéhez tartozó, Batv. 4. § (2) bekezdés a), b) és d) alpontok szerinti bármely tevékenység végzéséhez, bármely feladat ellátásához igénybe vehet a jogszabályi keretek között harmadik személyt. Az Alapkezelı jelenleg harmadik személyt vesz igénybe a Batv. 4. § (2) bekezdés b) ba) pont szerinti feladathoz [könyvviteli és jogi feladatok ellátása], valamint az informatikai feladatok ellátásához. 6.8.2
A befektetéskezelésre igénybe vett vállalkozások megjelölése
Az Alapkezelı jelenleg nem vesz igénybe harmadik személyt a Batv. 4. § (2) bekezdés a) pont szerinti tevékenysége (befektetéskezelés) végzéséhez 7. A LETÉTKEZELİ BEMUTATÁSA 7.1
Cégnév, megalakulás, mőködés idıtartama, alaptıke, cégbejegyzés
Az OTP Bank Nyrt. (rövid néven OTP Bank Nyrt.) az 1949-ben megalapított Országos Takarékpénztár jogutódjaként, 1990. december 31-én alakult meg, 23.000.000.000,- Ft, azaz huszonhárommilliárd forint alaptıkével, határozatlan idıtartamra. A társaságot a Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság (jelenleg Fıvárosi Törvényszék Cégbírósága) 1991. november 28-án, 01-10-041585 szám alatt jegyezte be. A megalakulás óta az alaptıke 28.000.001.000,-Ft-ra emelkedett. 2011.december 31-én a saját tıke nagysága: 1.278.409 millió Ft. 7.2
Székhely
Az OTP Bank Nyrt. székhelye: 1051 Budapest, Nádor u. 16. 7.3
Tevékenységi kör
Az OTP Bank Nyrt. tevékenységi köre az alábbi:
33
TEÁOR szám: 6419 Egyéb monetáris tevékenység 6491 Pénzügyi lízing 6619 Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység 6499 Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi tevékenység 6612 Értékpapír ügynöki tevékenység, alapkezelés 6629 Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítı tevékenység Az OTP Bank Nyrt. a nyolcvanas évek elejétıl, az értékpapírok hazai megjelenése óta aktív résztvevıje az értékpapír-piacnak, mind kibocsátóként, mind pedig forgalmazóként. Az OTP Bank Nyrt. névre szóló törzsrészvényei 1995. augusztus 10-én bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktızsdére. 7.4
A Letétkezelı feladatai
Az Alapkezelı az Alap letétkezelésével a Batv. 43§ (1) pontjának utalószabálya folytán alkalmazandó Bszt. 5. §a (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkezı magyarországi székhelyő befektetési vállalkozást vagy hitelintézetet köteles megbízni a letétkezelıi feladatok ellátásával. A letétkezelıi megbízási szerzıdés (beleértve a Letétkezelınek adott megbízás felmondása esetén az új letétkezelıvel kötött megbízási szerzıdést is) hatálybalépéséhez a Felügyelet jóváhagyása szükséges. A befektetési alap letétkezelési tevékenység a Batv. 43§ (1) pontjának utalószabálya folytán alkalmazandó Bszt. 5. § (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott befektetési szolgáltatási tevékenységet kiegészítı szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelı a Bszt. hivatkozott rendelkezése értelmében a befektetési alapkezelı megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévı értékpapírok letéti ırzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap fizetési számlájának - ideértve az alap saját tıkéjének összegyőjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését végzi, mely feladatok kiegészülnek a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységgel és az alapkezelı sajátos ellenırzését jelentı tevékenységgel. A Letétkezelı a tevékenysége során független módon, kizárólag a befektetık érdekében jár el. A fentiek értelmében a letétkezelı letétkezelı az alábbi feladatokat végzi, Batv., Bszt., és a Tpt. elıírásainak megfelelıen: • vezeti az Alap értékpapírszámláját és a befektetéshez kapcsolódó pénzmozgások lebonyolítására szolgáló fizetési számláját; • meghatározza az Alap összesített és az egy jegyre jutó nettó eszközértékét sorozatonként; • gondoskodik az Alap összesített és egy jegyre jutó nettó eszközértékének közzétételérıl, illetve a befektetık részére történı közlésérıl; • ellenırzi, hogy az Alapkezelı megfelel-e a jogszabályokban és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak; • biztosítja, hogy az Alap eszközeit érintı ügyletekbıl, valamint a befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidın belül az Alaphoz kerüljön. A Letétkezelı a tevékenysége végzése során köteles visszautasítani az Alapkezelı által adott minden olyan megbízást, amely ellentétes a jogszabályokkal, illetve a Kezelési Szabályzattal, és az Alapkezelıt köteles a törvényes állapot helyreállítására felszólítani. Amennyiben az Alapkezelı nem tesz meg mindent a jogszabályoknak és a Kezelési Szabályzatnak megfelelı állapot helyreállítása érdekében, úgy a Letétkezelı haladéktalanul értesíti a Felügyeletet. Az Alap tulajdonában lévı értékpapírok kizárólag a Letétkezelınél vagy az általa nyitott számlákon helyezhetık el, kivéve az óvadékba helyezett értékpapírok esetét. A fel nem használt óvadékot kizárólag a Letétkezelıhöz vagy az általa nyitott számlára lehet szállítani, transzferálni. Az Alap kezelése során az Alapkezelı a Letétkezelınek adott megbízás felmondását a Felügyeletnek bejelenti és az új letétkezelı megbízását a Felügyelethez jóváhagyásra benyújtja. Tevékenysége során a jogszabályokban, a Kezelési Szabályzatban foglalt bármilyen eltérésrıl, valamint az Alap saját tıkéjének negatívvá válásáról a Letétkezelı köteles írásban értesíteni az Alapkezelıt, valamint a Felügyeletet.
34
A Letétkezelı a Batv.-ben, és a Tpt-ben foglalt kötelezettségeinek nemteljesítésébıl adódó károkért felel. A Letétkezelı tevékenysége végzése során közremőködıt, így különösen alletétkezelıt vehet igénybe, amelynek cselekedeteiért és mulasztásáért, mint sajátjaként felel. Alletétkezelıként kizárólag a Batv., és a Tpt. elıírásainak megfelelı másik letétkezelı, illetve ennek külföldi megfelelıje vehetı igénybe. 8.
A BEFEKTETİK TÁJÉKOZTATÁSA
Az Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések, illetve az Alap hirdetményei, valamint a befektetık részére történı kifizetésekkel kapcsolatos információk a közzétételi helyen, azaz az Alap nevében eljáró Alapkezelı honlapján (www.otpalap.hu), a Forgalmazóként eljáró OTP Bank Nyrt. honlapján (www.otpbank.hu), valamint a Felügyelet által üzemeltetett nyilvános közzétételi felületen, a www.kozzetetelek.hu oldalakon jelennek meg. 9. EGYÉB BEFEKTETÉSI INFORMÁCIÓK 9.1
Az Alap múltbeli teljesítménye
A Tájékoztató készítésekor az Alap nem rendelkezik múltbeli teljesítménnyel. 9.2
Az Alapba történı befektetéshez javasolt befektetıi profil
A Befektetési Jegyek mérsékelten kockázatvállaló, alapvetı értékpapírpiaci ismeretekkel rendelkezı befektetık részére ajánlhatóak. Az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek befektetıi körére vonatkozóan nincs korlátozás, azt mindazok megvásárolhatják, amelyek/akik a forgalombahozatal helye szerinti joghatóság szabályai szerint jogalanyisággal rendelkeznek és eleget tesznek a forgalombahozatali feltételekben meghatározott szabályoknak. Magyarországon a Befektetési Jegyeket devizabelföldi és – amerikai személyek kivételével - devizakülföldi természetes és jogi személyek, valamint jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok vásárolhatják meg. 9.3
Az Alap adózása
Jelen pont az adózással kapcsolatos általános szabályokat foglalja össze, a Tájékoztató elfogadásakor, illetve a Felügyelet általi jóváhagyásakor hatályos adójogszabályok alapján. A befektetı felelıssége az, hogy a tényállás pontos ismeretében a vonatkozó szabályok alapján részletesen tájékozódjék. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy az adóügyi következmények csak az ügyfél egyedi körülményei alapján ítélhetık meg, valamint hogy a jövıben változhatnak. Az Alapot a jogszabályi elıírások szerint Magyarországon nem terheli adókötelezettség a keletkezı nyeresége után. A külföldi befektetéseken keletkezı kamat-, osztalék-, árfolyamnyereség és esetleges egyéb jövedelmek esetén elıfordulhat, hogy e jövedelmeket a forrásországban (a jövedelem keletkezésének helyén) adó terheli. A külföldi befektetéseken keletkezı jövedelmek adózását az adott ország belsı jogszabályai és – ha ilyen létezik az adott ország és Magyarország között fennálló, a kettıs adóztatás elkerülésérıl szóló egyezmény határozza meg. 9.4 9.4.1
A belföldi magánszemély befektetık adózása A Befektetési Jegybıl származó kamatjövedelem
A Befektetési Jegybıl származó kamatjövedelem A Személyi jövedelemadóról szóló, többször módosított 1995. évi CXVII. törvény („Szja tv.”) 65.§ (1) bekezdés b) pontja alapján kamatból származó jövedelemnek minısül „b) a nyilvánosan forgalomba hozott és forgalmazott, a tıkepiacról szóló törvényben ilyenként meghatározott kollektív befektetési értékpapír esetében ba) a kamatra és/vagy hozamra való jogosultság megszerzése szempontjából meghatározott idıpontban történı tulajdonban tartás alapján a magánszemélynek kamat és/vagy hozam címén kifizetett (jóváírt) bevétel, bb) a beváltáskor, a visszaváltáskor, valamint az átruházáskor [ide nem értve a kollektív befektetési értékpapírnak a tıkepiacról szóló törvény szerinti tızsdén, valamint bármely EGT-államban, továbbá a
35
Gazdasági Együttmûködési és Fejlesztési Szervezet (OECD) tagállamában mûködı tızsdén történı átruházását] a magánszemélyt megilletı bevételbıl - függetlenül attól, hogy az miként oszlik meg nettó árfolyamérték és felhalmozott kamat vagy hozam címén elszámolt tételekre - az árfolyamnyereségre irányadó rendelkezések szerint megállapított rész;” Az Szja tv. 65. § (6) bekezdés elıírásai alapján a kollektív befektetési értékpapír esetében beváltásnak minısül a befektetési alap átalakulása/beolvadása révén a jogutód alap befektetési jegyére (jegyeire) történı átváltás is. Az átváltás során esetlegesen keletkezı kamatjövedelem utáni adót a befektetési szolgáltatónak kell megállapítania, de az adót egy késıbbi idıpontban, a jogutód befektetési alap befektetési jegyének tényleges beváltásakor kell megfizetni. A Befektetési Jegybıl származó kamat jövedelmet terhelı adókötelezettség A kamatjövedelmet terhelı adókötelezettséget az Szja tv. 65. § (2) bekezdése szabályozza az alábbiak szerint: „ A kamatjövedelem után az adót - amennyiben a kamatjövedelem a) kifizetıtıl [ebben az esetben kifizetınek minısül a kamatjövedelmet kifizetı/juttató hitelintézet, befektetési szolgáltató is] származik - a megszerzés idıpontjára a kifizetı állapítja meg, vonja le, fizeti meg és vallja be; azzal, hogy a befektetési jegy beváltásakor, a visszaváltáskor, valamint átruházáskor a magánszemély az adóhatósági közremőködés nélkül elkészített bevallásában vagy önellenırzéssel érvényesítheti az értékpapír megszerzésére fordított értéknek és az értékpapírhoz kapcsolódó járulékos költségnek azt a részét, amelyet a kifizetı a jövedelem megállapításánál nem vett figyelembe, aa) a kifizetı által kiadott olyan igazolás alapján, amelyen a kifizetı a magánszemély kérelmére feltünteti, hogy azt az említett célból adta ki, ab) feltéve, hogy a magánszemély a kamatjövedelmet és a levont adót az aa) pont szerinti igazolás alapján bevallja (bevallotta), b) nem kifizetıtıl származik – a magánszemély az adóhatósági közremûködés nélkül elkészített bevallásában állapítja meg, és a bevallás benyújtására elıírt határidıig fizeti meg. Az Szja tv. 65. § (2) bekezdése szerint a 16% mértékkel számított adót a kifizetınek kell levonni, megfizetni és bevallani. Az értékpapír megszerzésére fordított értéknek és az értékpapírhoz kapcsolódó járulékos költségnek azt a részét, amelyet a kifizetı a jövedelem megállapításánál nem vett figyelembe, a magánszemély – a kifizetı által ilyen céllal kiadott igazolása alapján, amelyrıl a kifizetı adatszolgáltatást teljesít az adóhatóság felé – önadózás keretében is megállapíthatja. Az Eho tv. 3/A. § elıírásai szerint a magánszemélyek részére 2013. augusztus 1-jétıl juttatott kamatjövedelmet 6%-os mértékő egészségügyi hozzájárulás-fizetési kötelezettség terheli, amely a kifizetés során a kifizetı által kerül megállapításra, levonásra. Ha a kamatjövedelem juttatását megalapozó idıszak 2013. augusztus 1-je elıtt kezdıdik, de a jövedelem megszerzésének idıpontja a 2013. augusztus 1-jével kezdıdı idıszakra esik, akkor az egészségügyi hozzájárulás a 2013. augusztus 1-jétıl megszolgált kamatjövedelmet terhel. Nem terheli Eho-fizetési kötelezettség az olyan kollektív befektetési értékpapír után fizetett kamattal, hozammal, vagy a kollektív befektetési értékpapír beváltásakor, visszaváltásakor, valamint átruházásakor megállapított kamatjövedelem összefüggésben, amelynél az értékpapír tulajdonban tartásának idıszakában mindvégig a kollektív befektetési értékpapírt kibocsátó szervezet portfoliójának legalább 80%-a EGT-állam által kibocsátott, forintban denominált (kibocsátott) hitelviszonyt megtestesítı értékpapír és az uniós jogi aktusban megállapított tıkepiaci felügyelet hatálya alatt áll. 9.4.2
A Befektetési Jegy révén szerzett ellenırzött tıkepiaci ügyletbıl származó jövedelem
A kollektív befektetési értékpapírnak a tıkepiacról szóló törvény szerinti tızsdén, valamint bármely EGTállamban, továbbá a Gazdasági Együttmőködési és Fejlesztési Szervezet (OECD) tagállamában mőködı tızsdén történı átruházása esetén a jövedelmet az ellenırzött tıkepiaci ügyletbıl származó jövedelem jogcíme szerint kell megállapítani. Az Szja tv. 67/A. § elıírásai szerint ellenırzött tıkepiaci ügyletbıl származó jövedelemnek minısül a magánszemély által kötött ellenırzött tıkepiaci ügylet(ek) alapján - ideértve a magánszemélyt megilletı választás szerint az ellenırzött tıkepiaci ügylet hatálya alá vont tıkepiaci ügyletet is - az adóévben elért pénzben elszámolt ügyleti nyereségek (ide nem értve, ha az kamatjövedelem, vagy ha az ügylet alapján tartós befektetésbıl származó jövedelmet kell megállapítani) együttes összegének (összes ügyleti nyereség) a magánszemélyt terhelı, az adóévben pénzben elszámolt ügyleti veszteségek és az ügyletkötésekhez kapcsolódó, a befektetési szolgáltató által felszámított díjak együttes összegét (összes ügyleti veszteség) meghaladó része. Ellenırzött tıkepiaci ügyletbıl származó veszteségnek minısül az összes ügyleti veszteségnek az összes ügyleti nyereséget meghaladó összege.
36
A kollektív befektetési értékpapír tızsdén kívüli beváltása, visszaváltása, valamint átruházása esetén a 2013. augusztus 1-jét megelızıen megszerzett kamatjövedelmekre vonatkozóan – amely egyébként az ellenırzött tıkepiaci ügylet fogalmának megfelel - a magánszemély 2013. december 31-ig választhatja, hogy az adóbevallásában az ellenırzött tıkepiaci ügyletre vonatkozó rendelkezések szerint (ideértve az adókiegyenlítésre vonatkozó rendelkezéseket is) vallja be az ügyleti nyereséget/veszteséget, ha annak az említett rendelkezésekben meghatározott egyéb feltételei fennállnak, azzal, hogy kifizetınek minısülı befektetési szolgáltatóval kötött ügylet esetében a) a magánszemély a rendelkezést akkor alkalmazhatja, ha az adóév utolsó napjáig - adóazonosító jelének megadásával együtt - nyilatkozatot tesz ezen választásáról; b) a befektetési szolgáltató az a) pont szerinti nyilatkozat alapján az ügylet(ek)rıl a magánszemélynek igazolást ad, valamint az ellenırzött tıkepiaci ügyletre vonatkozó rendelkezések szerinti adatszolgáltatást teljesít az állami adóhatósághoz; c) a magánszemély a befektetési szolgáltató által a kamatjövedelemre vonatkozó rendelkezések szerint levont adót adóelılegként veszi figyelembe. (Szja tv. 65. § (5)). 9.4.3 A Befektetési Jegy révén szerzett ellenırzött tıkepiaci ügyletbıl származó jövedelmet terhelı adókötelezettség A ellenırzött tıkepiaci ügyletbıl származó jövedelmet és az adót a jövedelmet szerzı magánszemély az ellenırzött tıkepiaci ügylet(ek)rıl a befektetési szolgáltató által kiállított bizonylatok (teljesítés-igazolások), illetıleg saját nyilvántartása alapján - az árfolyamnyereségre irányadó szabályokat is értelemszerően figyelembe véve - állapítja meg, az adóévrıl benyújtandó bevallásában vallja be, valamint az adót a bevallás benyújtására elıírt határidıig fizeti meg (Szja tv. 67/A. § (5)). A befektetési szolgáltatóaz általa kiállított bizonylatok (teljesítés-igazolások) alapján az adóévetkövetı év február 15-éig - a magánszemély nevének, adóazonosító számának feltüntetésével - adatot szolgáltat az állami adóhatósághoza magánszemély adóévben megvalósult ügyleteiben megszerzett bevételekrıl. Az ellenırzött tıkepiaci ügylettel összefüggésben a befektetési szolgáltatót adó(adóelıleg)-levonási kötelezettség nem terheli (Szja tv. 67/A. § (4)). 9.5
A külföldi magánszemély befektetık adózása
A külföldi magánszemély adókötelezettsége a magánszemély adóügyi illetısége szerinti ország belsı jogszabályai szerint, valamint az érintett ország és Magyarország között esetlegesen fennálló kettıs adóztatást elkerülésérıl szóló egyezmény figyelembe vételével határozható meg abban az esetben, ha a magánszemély biztosítja az alkalmazáshoz szükséges igazolás(oka)t (adóügyi illetıség igazolás, valamint szükség esetén haszonhúzói nyilatkozat). Az Szja tv. 65. § (3) bekezdés elıírásai szerint a kifizetı nem von le személyi jövedelemadót – ezért egészségügyi hozzájárulást sem – az EU kamat-adatszolgáltatás hatálya alá tartozó bevétel esetén, amellyel összefüggésben az adózás rendjérıl szóló törvény 7. számú melléklete adatszolgáltatási kötelezettséget ír elı. Ha a külföldi illetıségő magánszemélytıl levont adó mértéke magasabb, mint a nemzetközi egyezmény alapján alkalmazandó adómérték, akkor a levont adó és az egyezmény szerinti adó különbözetének visszaigénylésére a NAV Kiemelt Adó és Vám Fıigazgatóságánál van lehetısége a külföldi magánszemélynek a levont adóról kiadott igazolás, valamint az egyezmény alkalmazásához szükséges iratok (illetıségigazolás és – szükség szerint – haszonhúzói nyilatkozat) magyar nyelvő szakfordításáról készült másolatainak a bemutatásával 9.6
A belföldi intézményi befektetık adózása
A társasági adóról és az osztalékadóról szóló többször módosított 1996. évi LXXXI. törvény hatálya alá tartozó adóalanyok esetén a befektetési jegy adás-vételébıl származó árfolyamnyereség/-veszteség az adóalapot növeli/csökkenti. 9.7
A külföldi intézményi befektetık adózása
A külföldi intézményi befektetık adókötelezettsége a befektetı székhelye szerinti ország belsı jogszabályai, valamint az érintett ország és Magyarország között esetlegesen fennálló kettıs adóztatást elkerülésérıl szóló egyezmény figyelembevételével határozható meg.
37
9.8
Az Alap hitelfelvételének és tıkeáttételének korlátai
Az Alap eszközeinek 10 százaléka erejéig vehet fel hitelt 3 hónapnál rövidebb futamidıre. Az Alap jogosult a hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítı értékpapírt nem bocsáthat ki. Nem minısül hitelfelvételnek az Alapot terhelı fizetési kötelezettségre vonatkozó, a Forgalmazó által biztosított, legfeljebb 15 napos halasztott pénzügyi teljesítés lehetısége. A származtatott ügyletek nettó pozíciói abszolút értékének összege nem haladhatja meg a saját tıke 100%-át.
10.
ÉRDEKELLENTÉTEK, ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG
Az Alapkezelı vezetı tisztségviselıi és tulajdonosai igen szerteágazó tevékenységet végeznek, amelynek során egyes érdekek ütközhetnek. A fenti személyek jogosultak támogatással, tanácsadással, irányítással vagy egyéb módon közremőködni más befektetési alapok kezelésében, illetve joguk van befektetni olyan értékpapírokba, amelyek az Alap portfoliójába is bekerülhetnek vagy bekerültek. Ugyanakkor az Alapkezelı vezetı tisztségviselıinek, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevı alkalmazottainak, a munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személyeknek meg kell felelnie a Batv. 11 §-ában és a Bszt. IX. Fejezetében megfogalmazott összeférhetetlenségi szabályoknak. A Batv. 11. § szerint A befektetési alapkezelı vezetı állású személye, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a) a befektetési alapkezelı által megbízott letétkezelınek, b) a befektetési alapkezelı által hozott befektetési döntések végrehajtásában közremőködı befektetési vállalkozásnak, hitelintézetnek, ingatlanértékelınek, ingatlanforgalmazónak, valamint c) a befektetési alapkezelı ügyfelének a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye. (2) Az a személy, aki esetében az (1) bekezdésben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni. (3) A befektetési alapkezelıre vonatkozó, az összeférhetetlenség kezelését érintı további szabályokat a befektetési alapkezelıre vonatkozó szervezeti, összeférhetetlenségi, üzletviteli és kockázatkezelési követelményekrıl szóló kormányrendelet határozza meg. 11. FELELİSSÉG Az Alapkezelı az Alap mőködtetése során a befektetı érdekében a jogszabályoknak, mőködési szabályoknak és a mindenkor érvényes Kezelési Szabályzatnak megfelelıen, a tıle elvárható gondossággal köteles eljárni. Az Alapkezelı az egyenlı elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetık tekintetében. Az Alapkezelı a tevékenységének ellátása során közremőködıket vehet igénybe, akiknek eljárásáért, mint sajátjáért felel. Az Alapkezelı a tevékenysége során felmerülı esetleges károkért a hatályos Üzletszabályzatában foglaltak szerint felel. A Batv. 82. § (3) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó Tpt. 29. § (1) bekezdés alapján a Befektetési Jegy tulajdonosával szemben a Tájékoztató félrevezetı tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a Kibocsátó és a Forgalmazó egyetemlegesen felel. 12.
NYILATKOZAT
Az OTP Alapkezelı Zrt. (1134 Budapest, Váci út 33., cégjegyzékszáma: 01-10-043959), mint a Befektetési Jegyeket kibocsátó OTP Szinergia Plusz Hozamvédett Zártvégő Alap képviseletében eljáró Alapkezelı és az OTP Bank Nyrt. (székhelye 1051 Budapest, Nádor utca 16.; cégjegyzékszáma: 01-10-041585), mint Forgalmazó és a Befektetési Jegyek tızsdei bevezetésében közremőködı hitelintézet a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 29. § (1)-(2) bekezdésének és a Bevezetési Szabályzatnak megfelelıen kijelentik, hogy jelen Tájékoztató a valóságnak megfelelı adatokat és állításokat tartalmaz, és nem hallgat el olyan tényeket és információkat,
38
amelyek az értékpapír, valamint a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bírnak. A Batv. 82. § (3) bekezdésének utalószabálya folytán alkalmazandó Tpt. 29. § (1) bekezdés alapján a Befektetési Jegy tulajdonosával szemben a Tájékoztató félrevezetı tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a Kibocsátó és a Forgalmazó egyetemlegesen felel. Az OTP Alapkezelı Zrt. (1134 Budapest, Váci út 33., cégjegyzékszáma 01-10-043959), mint a Befektetési Jegyeket kibocsátó OTP Szinergia Plusz Hozamvédett Zártvégő Alap képviseletében eljáró Alapkezelı a Bevezetési Szabályzatnak megfelelıen kijelenti továbbá az alábbiakat: • a Budapesti Értéktızsdére bevezetendı, a Befektetési Jegyek alkotta értékpapír-sorozat forgalomképes; • az Alapkezelınek nincs tudomása olyan szerzıdésrıl vagy megállapodásról, mely a Budapesti Értéktızsdére bevezetendı értékpapír-sorozat szabad forgalmazhatóságát korlátozza; • a Tızsdei Szabályokat a Kibocsátó magára nézve kötelezınek tekinti; • a Kibocsátó elfogadja és betartja a KELER Szabályokban foglalt elıírásokat; • a Befektetési jegyek forgalomban tartása során a Felügyelet által elfogadott nyelvek közül, magyar nyelven teljesíti tájékoztatási kötelezettségét és tartja a kapcsolatot a Tızsdével. Budapest, 2013. december 23.
....................................……………………… Gáti László Simon Péter OTP Alapkezelı Zrt. az OTP Alapkezelı Zrt. és az OTP Szinergia Plusz Hozamvédett Zártvégő Alap mint Kibocsátó képviseletében eljárva
………............................................................ Sándor Tamás Haás Péter OTP Bank Nyrt. az OTP Bank Nyrt. mint az OTP Szinergia Plusz Hozamvédett Zártvégő Alap Forgalmazójának képviseletében eljárva
39
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
I. Az Alapra vonatkozó alapinformációk
1.
AZ ALAP ALAPADATAI
1.1
Az Alap neve
OTP Szinergia Plusz Hozamvédett Zártvégő Alap 1.2
Az Alap rövid neve
OTP Szinergia Plusz Alap 1.3
Az Alap székhelye
1134 Budapest, Váci út 33. 1.4
Az Alap nyilvántartásba vételének idıpontja, nyilvántartási száma
Az Alap nyilvántartásba vételének idıpontja 2013.07.24., a nyilvántartásbavételt elrendelı felügyeleti határozat száma: H-KE-III-521/2013., lajstromszám: 1112-303 1.5
Az Alapkezelı neve
Az Alap Alapkezelıje az OTP Alapkezelı Zrt. 1.6
A Letétkezelı neve
Az Alap Letétkezelıje az OTP Bank Nyrt. 1.7
A Forgalmazó neve
1.7.1
Vezetı Forgalmazó
OTP Bank Nyrt. 1.8
Az Alap mőködési formája
Nyilvános 1.9
Az Alap fajtája
Zártvégő 1.10
Az Alap futamideje
Az Alap Futamideje az Alap nyilvántartásba vételét követı Banki Naptól 2017. január 16. napjáig tart (a Futamidı kezdınapját és zárónapját is beleértve). 1.11
Az Alap harmonizációja
A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által engedélyezett, az ÁÉKBV irányelv szerint nem harmonizált, nyilvános befektetési alap.
40
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
1.12
Az Alap által kibocsátott sorozatok száma, jelölése
Az Alap létrehozatalakor egy sorozatot („A” sorozat) alkotó Befektetési jegyeket bocsát ki. Mindaddig, amíg további sorozatoknak az Alap általi kibocsátására nem kerül sor, jelen Kezelési Szabályzat alkalmazásában „Befektetési Jegyek” alatt az „A” sorozatú Befektetési Jegyek értendıek az esetben is, ha a sorozatmegjelölés feltüntetése elmarad. A Befektetési Jegyek típusa: névre szóló, elıállításuk módja: dematerializált forma. 1.13
Az Alap elsıdleges eszközkategória típusa
Értékpapír alap 1.14
Az Alapra vonatkozó tıke-, vagy hozamgarancia, illetve tıke- vagy hozamvédelem
Az Alap befektetési politikája biztosítja, hogy az Alap Futamidejének Lejárata napján Befektetési Jeggyel rendelkezı befektetık (Befektetési Jegy tulajdonosok) részére az Alap Lejárata miatti megszőnésére tekintettel fizetendı, az Alap felosztható vagyonából a Befektetési Jegyre jutó bruttó (esetleges adó, adóelıleg levonása nélküli) összeg mint Lejáratkori Kifizetés összege el fogja érni a Befektetési Jegy névértékének megfelelı összeget (tıkevédelem). Az Alap befektetési politikája biztosítja továbbá, hogy a Tájékoztatóban meghatározott Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkezı tulajdonosok részére a Hozamfizetési Napon kifizetésre kerülı Rögzített Hozam el fogja érni a Befektetési Jegyek névértékére vetített 4%-os nominális hozamot (hozamvédelem). A tıke- és hozamvédelem részletes feltételeit a Kezelési Szabályzat 34. pontja tartalmazza.
2.
AZ ALAPRA VONATKOZÓ EGYÉB ALAPINFORMÁCIÓK
Nem alkalmazható. 3. AZ ALAPKEZELÉSRE, TOVÁBBÁ A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALÁRA ÉS FORGALMAZÁSÁRA VONATKOZÓ, VALAMINT AZ ALAP ÉS A BEFEKTETİ KÖZÖTTI JOGVISZONYT SZABÁLYOZÓ JOGSZABÁLYOK FELSOROLÁSA
A befektetési alapkezelésre, továbbá a befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására vonatkozó, valamint az alap és a befektetı közötti jogviszonyt szabályozó jogszabályok az alábbiak, melyek közül (a) a befektetési alapkezelésre, a befektetési alap és a befektetési alapkezelı mőködésére, az alap és a befektetı közötti jogviszonyra a befektetési alapkezelıkrıl és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény („Batv.”), a befektetési alapkezelıre vonatkozó szervezeti, összeférhetetlenségi, üzletviteli és kockázatkezelési követelményekrıl szóló 344/2011. (XII. 29.) Kormányrendelet, a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló 345/2011. (XII. 29.) Kormányrendelet, a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény („Tpt.”), a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (”Bszt.”) vonatkozik. (b)
a befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására pedig
a befektetési alapkezelıkrıl és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény („Batv.”), tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény („Tpt.”),
41
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
-
a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (”Bszt.”)
vonatkozik. A fent felsoroltakon felül alkalmazandóak még a felsorolt jogszabályokban foglalt utalószabályok folytán alkalmazandó jogszabályok, valamint az azokban foglalt felhatalmazó rendelkezések alapján kiadott, a jogforrási hierarchia alacsonyabb szintjén fekvı jogszabályok. Ez utóbbiak közül – a befektetési jegy forgalomba hozatala és forgalmazása körében – kiemelendı az értékpapírszámla, központi értékpapírszámla és az ügyfélszámla megnyitásának és vezetésének szabályairól szóló 284/2001. (XII. 26.) Korm. rendelet („Ügyfélszámla-rendelet”). A befektetési alap és a befektetési alapkezelı felügyelete a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete alá tartozik, melynek jogállását, feladatait és eljárásait, szervezetét és gazdálkodását a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletérıl szóló 2010. évi CLVIII. törvény („Psztv.”) határozza meg. A felügyeleti díj megfizetésének, kiszámításának módjáról és feltételeirıl szóló 1/2012. (II. 23.) PSZÁF rendelet tartalma – a befektetési alapot is terhelı felügyeleti díjra vonatkozó szabályokon keresztül - szintén érinti e körben a befektetési alap mőködését. Az értékpapírokra vonatkozó általános szabályozást a Magyar Köztársaság Polgári Törvénykönyvérıl szóló 1959. évi IV. tv. („Ptk.”) 338/A.-338/D. §-ai tartalmazzák. Az alkalmazandó jogszabályok közé tartozik továbbá a Bizottság 583/2010/EU rendelete (2010. július 1.) a 2009/65/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a kiemelt befektetıi információk tekintetében, valamint a papírtól eltérı tartós adathordozón vagy weboldalon rendelkezésre bocsátott kiemelt befektetıi információk vagy tájékoztató esetében teljesítendı különleges feltételek tekintetében történı végrehajtásáról. A hivatkozott jogszabályok szövege elektronikusan elérhetı egyebek között az alábbi címen: http://www.pszaf.hu/topmenu/jogszabalyok/hazai_jogszabalyok A magyarországi jogszabályok teljes és hatályos szövege megtalálható az alábbi webhelyen: Jogszabálykeresı (Magyarország.hu)
II. A Befektetési Jegyre vonatkozó információk (sorozatonként)
4.
A BEFEKTETÉSI JEGYEK ISIN AZONOSÍTÓJA
Az „A” sorozatú Befektetési Jegyek ISIN azonosítója: HU0000712484
5.
A BEFEKTETÉSI JEGYEK NÉVÉRTÉKE
Az „A” sorozatba tartozó Befektetési Jegyek névértéke 10.000,-Ft. 6.
A BEFEKTETÉSI JEGYEK DEVIZANEME
Az „A” sorozatba tartozó Befektetési Jegyek devizaneme magyar forint (HUF).
42
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
7.
A BEFEKTETÉSI JEGYEK ELİÁLLÍTÁSÁNAK MÓDJA
Az Alap által kibocsátott befektetési jegyek elıállításának módja: dematerializált értékpapír.
8.
A BEFEKTETÉSI JEGYRE VONATKOZÓ TULAJDONJOG IGAZOLÁSÁNAK ÉS NYILVÁNTARTÁSÁNAK MÓDJA
A Tpt. rendelkezési szerint a dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történı terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának - az ellenkezı bizonyításáig - azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. A megvásárolt Befektetési Jegyeket a Forgalmazó a befektetı nála vezetett összevont értékpapír-számláján írja jóvá. A Befektetési Jegyek az Alap Futamideje alatt – a transzfert fogadó szolgáltató szerzıdési feltételei szerint – transzferálhatók más értékpapírszámla-vezetınél vezetett számlára. Lejáratkor a Forgalmazó a befektetı nála vagy más értékpapírszámla-vezetınél vezetett értékpapírszámláján lévı Befektetési Jegyeket egyaránt visszaváltja. A Befektetési Jegyek dematerializált formában – azaz számítógépes jelként - kerülnek elıállításra, ezért nem nyomtattathatók ki. 9.
A BEFEKTETİNEK A BEFEKTETÉSI JEGY ÁLTAL BIZTOSÍTOTT JOGAI
A Befektetési Jegy tulajdonosa jogosult arra, hogy • a Befektetési Jegyek Budapesti Értéktızsdére történı bevezetését követıen az Alap Futamideje során a Befektetési Jegyeket tızsdei forgalomban, befektetési szolgáltató közremőködésével, piaci áron értékesítse; • a Befektetési Jegyeket az Alap Futamideje során tızsdén kívüli forgalomban értékesítse; • abban az esetben, ha az Alap Futamidejének Lejárata napján Befektetési Jeggyel rendelkezik, az Alap képviseletében eljáró Alapkezelı Fizetési Ígéretének teljesítéseként részesedjék az Alap megszőnése esetén az Alap felosztható vagyonából és e körben megillesse ıt az Alap képviseletében eljáró Alapkezelı Fizetési Ígéretének egyik elemét képezı Lejáratkori Kifizetésnek megfelelı összeg; • abban az esetben, ha a Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkezik, a Kezelési Szabályzat 34. pontja alapján a Hozamfizetési Napon részesedjék hozamként a Kibocsátó nevében eljáró Alapkezelı Fizetési Ígérete hozamfizetésre vonatkozó elemének megfelelı összegő kifizetésekbıl; • a Tájékoztatót tartós adathordozón vagy az Alap közzétételi helyén folyamatosan elérje, és a Tájékoztató egy nyomtatott példányát kérésére díjmentesen átadják; • aBatv.-ben meghatározott rendszeres és rendkívüli tájékoztatást megismerje a Tájékoztatóban megjelölt közzétételi helyeken, és a Jegyzési helyeken; • az Alapkezelı és a Forgalmazó üzletszabályzatait megtekintse; • az Alap megszőnése után a megszőnési jelentést a közzétételi helyeken megtekintse; továbbá. • gyakorolja a jogszabályban, illetve a Kezelési Szabályzatban meghatározott egyéb jogokat. 10.
AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK
Nem alkalmazható.
III. Az Alap befektetési politikája és céljai
43
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
11.
AZ ALAP BEFEKTETÉSI CÉLJAINAK, SPECIALIZÁCIÓJÁNAK LEÍRÁSA
Az Alap célja, hogy Rögzített Hozam kifizetése mellett (a Befektetési Jegyek névértékére fizetett 4%-os nominális hozam (EHM min.: 1,13%) lehetıséget biztosítson az Alap befektetıi számára, hogy részesedjenek az OTP Alapkezelı és ismert külföldi alapkezelık által kezelt abszolút hozam stratégiájú alapokból összeválogatott Mögöttes Kosár Futamidı alatt elért teljesítményébıl.
12.
BEFEKTETÉSI STRATÉGIA, AZ ALAP CÉLJAI MEGVALÓSÍTÁSÁNAK ESZKÖZEI
Az Alapkezelı a Befektetési Jegyek kibocsátása által összegyőjtött tıkét a 13. pontban felsorolt, a Batv., és a Tpt. rendelkezéseinek megfelelı eszközökbe fekteti be, a 14. pontban meghatározott arányokban, a Kezelési Szabályzat 24.9 pontjában bemutatott pénz- és tıkepiacokon, az Alap vagyonát aktívan kezelve. Az Alapkezelı a 24. pontban is hivatkozott törvényi szabályozásnak megfelelıen köthet származékos ügyleteket az Alap nevében. Az Alapkezelı az Alap Fizetési Ígéretének egyik elemét képezı, a Befektetési Jegyek névértékére és a Rögzített Hozamra vonatkozó ígéret teljesítésének biztosítása érdekében az Alap mindenkori saját tıkéjének jelentıs, 70%-ot meghaladó hányadát tervezi kamatozó befektetési eszközökbe, így az OTP Bank Nyrt-nél vagy más bankoknál elhelyezett bankbetétekbe, hitelviszonyt megtestesítı eszközökbe, repó ügyletekbe és a kamatkockázat kezelésére szolgáló származtatott eszközökbe fektetni. Az Alapkezelı az Alap Fizetési Ígéretének másik elemét képezı, a Mögöttes Kosár teljesítményétıl függı Teljesítményrészesedés minél nagyobb mértékét tervei szerint döntı részben a Mögöttes Kosárhoz kapcsolódó származtatott eszközökbe, ezeken belül elsısorban opciókba vagy a Mögöttes Kosár (Cél-volatilitás Mechanizmussal számolt) teljesítményét leképezı indexre szóló opciókba történı befektetésekkel kívánja biztosítani. Az Alapkezelı ezen tervezett portfolió struktúrán az Alap Futamideje alatt saját hatáskörében a jelen Kezelési Szabályzatban és a 345/2011. Kormányrendeletben foglalt korlátok figyelembe vételével szabadon módosíthat az Alap befektetési céljának minél hatékonyabb elérése érdekében, azonban mindenkor annak szem elıtt tartásával, hogy a Batv. 23. § (2) bekezdésében írt feltételnek a módosított portfolió struktúra is eleget tegyen, azaz biztosítsa a Fizetési Ígéret teljesítését. A Hozamfizetési Napon fizetendı Teljesítményrészesedésre vonatkozó ígéret A Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkezı tulajdonosok részére a Rögzített Hozamon felül kifizetésre kerül a Mögöttes Kosár elemei egy jegyre jutó nettó eszközértékeinek változásától függı Mögöttes Kosár Változás Mutató értékébıl képzett Teljesítményrészesedés Mutató és a Befektetési Jegy névértékének szorzatában meghatározott Teljesítményrészesedés értéke. A Teljesítményrészesedés Mutató a Mögöttes Kosár Változás Mutató értékébıl (Y) és a Participációs Értékbıl (X) az alábbiak szerint képzett százalékos mutató (Z), ahol (a) a Participációs Érték (X) értéke legalább 50% és legfeljebb 100%, mely tartományon belüli, pontos értéket az Alapkezelı legkésıbb az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételétıl számított hat Banki Napon belül teszi közzé a közzétételi helyeken;; (b) a Teljesítményrészesedés Mutató (Z) értéke a Mögöttes Kosár Változás Mutató (Y) és a Participációs Érték (X) szorzatának felel meg. A befektetık tájékoztatása érdekében az Alapkezelı a konstrukció által biztosított hozam mértékének meghatározására szolgáló Teljesítményrészesedés Mutató megállapításához szükséges azon értéket, melyet a Teljesítményrészesedés Mutató képletében „X” jelöl, s amely érték 50% és 100% közé esik, legkésıbb az Alap Futamidejének kezdınapját követı hat Banki Napon belül teszi közzé a közzétételi helyeken. A Lejáratkori Kifizetés összegére vonatkozó ígéret Az Alap Futamidejének Lejárata napján Befektetési Jeggyel rendelkezı befektetık (Befektetési Jegy tulajdonosok) részére az Alap Lejárata miatti megszőnésére tekintettel fizetendı, az Alap felosztható vagyonából
44
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
a Befektetési Jegyre jutó összeg mint Lejáratkori Kifizetés összege el fogja érni a Befektetési Jegy névértékének megfelelı összeget. Felhívjuk a befektetık figyelmét, hogy a Fizetési Ígéret teljesítéseként a befektetıket megilletı összeget a kifizetéskor hatályos adójogszabályok alapján adófizetési-, adóelıleg-fizetési kötelezettség, s ahhoz kapcsolódóan a kifizetıt adó- vagy adóelıleg-levonási kötelezettség terhelheti, melynek következtében a Befektetési Jegy tulajdonos által ténylegesen kézhez kapott összeg nem feltétlenül éri el a jelen pont szerinti Fizetési Ígéret szerinti hozam, illetve Lejáratkori Kifizetés összegét. A Fizetési Ígéret teljesül, ha a Befektetési Jegy tulajdonos részére fizetendı összeg az azt esetlegesen terhelı adók figyelembe vétele nélkül, az adó-, illetve az adóelıleg levonása elıtt eléri a Fizetési Ígéretnek megfelelı összeget. Kiemelten felhívjuk a befektetık figyelmét arra, hogy a Fizetési Ígéret kizárólag a Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkezı befektetıt hozamként megilletı összegek és az Alap Lejárata miatti megszőnésére tekintettel az Alap Lejárata napján, azaz a Futamidı végén Befektetési Jeggyel rendelkezı befektetıt megilletı összeg nagyságára vonatkozik, ennél fogva az nem értelmezhetı a Befektetési Jegy tulajdonosát más címen megilletı összegre, így a folyamatos forgalmazás során történı Befektetési Jegy értékesítés során elért vételár összegére sem. A Fizetési Ígéreten alapuló fizetési kötelezettség megszőnik, ha annak teljesítését, illetve a teljesítést biztosító befektetési politika megvalósítását az Alapkezelı és a Letétkezelı érdekkörén kívül esı olyan, általuk elıre nem látható, elháríthatatlan külsı ok akadályozta, amelynek felmerülte a tılük elvárható gondosság tanúsítása mellett elıre nem volt látható és a rendelkezésre álló eszközökkel elhárítható (vis maior). A Mögöttes Kosár Az OTP Alapkezelı és ismert külföldi alapkezelık által kezelt befektetési alapokból összeállított kosár. A kosárban való kitettség a Cél-volatilitás Mechanizmus alkalmazása miatt 0% és 150% között változhat. A kosárban való kitettség arányosan változtatja az egyes alapokban való kitettséget is, nem változik azonban az egyes alapok Mögöttes Kosáron belüli súlya.
A Mögöttes Kosár súlyozása az Alap indulásakor és a Futamidı alatt a „Minimális” és „Maximális” lehetséges súlyok között alakulhat az egyes alapok kezelt vagyonának alakulása és a piaci körülmények változása függvényében. A Cél-volatilitás Mechanizmus az a mechanizmus, amely a Mögöttes Kosár volatilitását (napi hozamainak évesített szórását) a Futamidı egészére 10%-os szinten törekszik tartani, a Mögöttes Kosárban való kitettséget 0% és 150% között változtatva, az alábbiaknak megfelelıen: • Amennyiben a Mögöttes Kosár adott napot megelızı 50 Tızsdenapra számolt napi hozamainak évesített volatilitása 10%, akkor a Mögöttes Kosárban való kitettség 100%. • Amennyiben a Mögöttes Kosár adott napot megelızı 50 Tızsdenapra számolt napi hozamainak évesített volatilitása V, amely meghaladja a 10%-ot, akkor a Mögöttes Korárban való kitettség 100%*(10%/V)szeresére, de minimum 0%-ra csökken. • Amennyiben a Mögöttes Kosár adott napot megelızı 50 Tızsdenapra számolt napi hozamainak évesített volatilitása V, amely kevesebb, mint 10%, akkor a Mögöttes Korárban való kitettség 100%*(10%/V)szeresére, de maximum 150%-ra nı. A kitettség a Mögöttes Kosár historikus volatilitásának függvényében a megadott 0-150%-os tartományon belül naponta változhat. A Mögöttes Kosár elemei befektetési politikáinak bemutatása Az OTP Supra Származtatott Befektetési Alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése. Ennek érdekében az Alapkezelı abszolút hozam stratégiát követ, az Alap portfolióját aktívan kezelve.
45
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
Az Alapkezelı az Alap vagyonát legszélesebb lehetséges befektetési területen és globálisan fektetheti be: bankbetétekbe, állampapírokba, vállalati és eszközfedezeti kötvényekbe, devizákba, befektetési jegyekbe, egyéb befektetési eszközökbe, korlátozottan részvényekbe, valamint ezekre és árupiaci termékekre, kamatokra, indexekre vonatkozó származtatott ügyletekbe. Az Alap az OECD országok körén kívül is vállalhat deviza és egyéb kockázatokat, emellett felvehet nem befektetési minısítéső hitelkockázatot hordozó pozíciókat is. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az Alap felvehet rövid pozíciókat is, amely esetben az áresésbıl profitálhat Az Alap kifejezetten kockázatos, különösen a származtatott ügyletek és a tıkeáttételes pozíciók felvételének lehetısége miatt. Az Alap befektetései nem köthetık elıre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz, vagy piaci régiókhoz. Az Alapkezelı a várakozásainak megfelelıen, saját belátása és döntése alapján elsısorban fundamentális faktorokra, kisebb részben technikai tényezıkre alapozza befektetési döntéseit és pozícióinak felvállalását a várható hozamok és kockázatok mérlegelésével. A Templeton Global Total Return Fund célja, hogy minél magasabb befektetési hozamot érjen el a következık kombinációjából: kamatbevétel, tıkeérték-növelés, valamint devizaárfolyam-változás elsısorban fix vagy változó kamatozású hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba való befektetéseke keresztül. Az értékpapírok lehetnek befetetésre ajánlott vagy befektetésre nem ajánlott fokozatúak. Alkalmanként az alap index alapú derivatívokba és hitelkockázati csereügyletekbe (CDS) is befektethet. A Mellon Investment Funds ICVC - Newton Real Return Fund célja hosszú távon a kockázatmentes (1 hónapos GBP LIBOR ráta) hozamot meghaladó tıkenövekedés elérése. Az alap a cél elérése érdekében az eszközök széles körébe fektethet, így többek között részvényekbe, kötvényekbe, nyersanyagokba és származtatott ügyletekbe. A Mögöttes Kosár Változás Mutató számítási módszere A Mögöttes Kosár összetevıi tekintetében meghatározásra kerülnek az egyes befektetési alapok kezdıárfolyamai, valamint az egyes Megfigyelési Napokhoz tartozó árfolyamok. Mögöttes befektetési alapok kezdıárfolyama: minden egyes befektetési alap esetében az Alap Futamidejének kezdınapját követı harmadik Tızsdenapra vonatkozóan meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközérték. Megfigyelési Napokhoz tartozó árfolyamok: az Alap Futamideje alatt a Mögöttes Kosár összetevıinek minden hónap 06. napjára vonatkozóan meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Elsı Megfigyelési Napként 2013. szeptember 06. napja, utolsó Megfigyelési Napként 2017. január 06. napja kerül meghatározásra. Amennyiben a fenti napokra a befektetési alapok közül bármelyiknél nem kerül egy jegyre jutó nettó eszközérték meghatározásra, úgy ezen befektetési alapok tekintetében azon soronkövetkezı napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközérték(ek) veendık figyelembe, amely napra ilyen egy jegyre jutó nettó eszközérték(ek) meghatározásra kerültek. A Mögöttes Kosár Változás Mutató megegyezik a Mögöttes Kosár egymást követı Megfigyelési Napokra számoltt árfolyamai közti százalékos változásokból az alábbiak szerint számolt hozammal: (i)
a Mögöttes Kosár egymást követı Megfigyelési Napok közötti pozitív százalékos változásainak (pozitív hozamainak) 70%-át, a Mögöttes Kosár egymást követı Megfigyelési Napok közötti negatív százalékos változásainak (negatív hozamainak) 100%-át vesszük figyelembe az egyes Megfigyelési Napok közötti hozam számításakor; (ii) az Alap Futamidejének kezdınapját követı harmadik Tızsdenaptól a 12. (2014. augusztus 06.), a 24. (2015. augusztus 06.), a 36. (2016. augusztus 06.) és az utolsó (2017. január 06.) Megfigyelési Napig az (i) pontban írtak szerint számított hozamok láncszorzatait rögzítjük; (iii) a Mögöttes Kosár Válltozás Mutató megegyezik a (ii) pontban leírtak szerint rögzített hozamok közül a legmagasabb érték 4%-ponttal csökkentett értékével, az alábbiak figyelembe vételével: A Mögöttes Kosár súlyozása megyegyezik a fentebb meghatározottakkal, azonban a Mögöttes Kosárban való tényleges kitettség a Cél-volatilitás Mechanizmus hatására naponta dinamikusan 0% és 150% között változhat. A Mögöttes Kosárban való kitettség arányosan változtatja az egyes alapokban való kitettséget is, nem változik azonban az egyes alapok Mögöttes Kosáron belüli súlya. A Mögöttes Kosár Változás Mutató Teljesítményrészesedés Mutató számításánál figyelembe vett legkisebb értéke 0%, legnagyobb értéke 56%.
46
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
Egyszerősített példa a 12. Megfigyelési Napon rögzített hozam számítására: Megfigyelési Napok száma Mögöttes Kosár árfolyama Megfigyelési Napok közötti tényleges hozam
Kezdőárfolyam 100
Megfigyelési napok közötti hozam a pozitív hozamok 70%ának és a negatív hozamok 100%-ának figyelembe vételével A Megfigyelési Napok közötti hozamok láncszorzata
100%
A 12. Megfigyelési Napra számolt hozam
5,58%
1 101 1,00%
2 102 0,99%
3 101,5 -0,49%
4 103 1,48%
5 105 1,94%
6 103 -1,90%
7 108 4,85%
8 109 0,93%
9 107 -1,83%
10 107 0,00%
11 108 0,93%
12 110 1,85%
0,70% 0,69% -0,49% 1,03% 1,36% -1,90% 3,40% 0,65% -1,83% 0,00% 0,65% 1,30% 100,70% 101,40% 100,90% 101,94% 103,33% 101,36% 104,81% 105,49% 103,55% 103,55% 104,23% 105,58%
Egyszerősített példa a Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Mögöttes Kosár Változás Mutató és a Teljesítményrészesedés számítására:
A 12. Megfigyelési Napra számolt hozam A 24. Megfigyelési Napra számolt hozam A 36. Megfigyelési Napra számolt hozam Az utolsó Megfigyelési Napra számolt hozam
5,58% 18,23% 31,16% 16,18%
A Mögöttes Kosár Változás Mutató számításakor figyelembe vett hozam
31,16%
Mögöttes Kosár Változás Mutató értéke (a kijelölt Megfigyelési Napokra számolt hozamok közül a legmagasabb érték 4%ponttal csökkentett értéke)
27,16%
Lejáratkor kifizetésre kerülő hozam a Rögzített Hozam és Teljesítményrészesedés figyelembe vételével 100%-os participációs érték esetén
31,16%
Lejáratkor kifizetésre kerülő hozam a Rögzített Hozam és Teljesítményrészesedés figyelembe vételével 80%-os participációs érték esetén
25,73%
Lejáratkor kifizetésre kerülő hozam a Rögzített Hozam és Teljesítményrészesedés figyelembe vételével 60%-os participációs érték esetén
20,30%
13. AZON ESZKÖZKATEGÓRIÁK MEGJELÖLÉSE, AMELYEKBE AZ ALAP BEFEKTETHET, KÜLÖN UTALÁSSAL ARRA VONATKOZÓAN, HOGY AZ ALAP SZÁMÁRA ENGEDÉLYEZETT A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK ALKALMAZÁSA Állampapírok Az állampapír magyar vagy külföldi állam, a Magyar Nemzeti Bank, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítı értékpapír. Az állampapír biztonságos befektetésnek minısül, mert a névérték és a kamatok megfizetését a kibocsátó állam garantálja. Bankbetétek Az Alapkezelı az Alap likviditásának biztosítása érdekében, a Fizetési Ígéretre is tekintettel, illetve abban az esetben, ha az Alap szabad tıkéjét értékpapírokba megfelelıen befektetni nem tudja, az Alap szabad tıkéjét bármikor felmondható bankbetétként helyezi el (forintban, illetve devizában), az Európai Unió valamely tagállamában székhellyel rendelkezı, vagy olyan harmadik országbeli hitelintézetnél, amelynek szabályozási és felügyeleti rendszere biztosítja a hitelintézet megfelelı biztonságos mőködését. Repó és fordított repó ügyletek A repó- és fordított repóügylet minden olyan megállapodás, amely értékpapír vagy áru tulajdonjogának, illetve az értékpapír vagy áru tulajdonjogához főzıdı garantált jog átruházására vonatkozik - ha e garanciát olyan elismert tızsde bocsátja ki, amely az értékpapírhoz vagy az áruhoz főzıdı joggal rendelkezik -, és a megállapodás nem teszi lehetıvé az eladó számára, hogy az adott értékpapírt vagy árut adott idıpontban egyszerre több félnek ruházza át, illetıleg más ügylethez adja biztosítékul. A szerzıdéskötéssel egyidejőleg az értékpapírra vagy árura az eladó visszavásárlási kötelezettséget, a vevı az eladó részére történı viszonteladási kötelezettséget vállal a szerzıdésben meghatározott vagy az eladó által meghatározandó jövıbeli idıpontban történı meghatározott visszavásárlási, illetve viszonteladási áron. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képezı és biztosítékul szolgáló értékpapír vagy áru más, egyenértékő értékpapírra vagy árura kicserélhetı. Az ügylet az értékpapír vagy áru eladója szempontjából repóügyletnek, az értékpapír vagy áru vevıje szempontjából fordított repóügyletnek tekintendı,
47
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
Deviza Az Alapkezelı az Alap vagyonát külföldi devizában denominált eszközökbe is befektetheti. Jelzáloglevelek Az Alapkezelı a jelzálog-hitelintézetrıl és a jelzáloglevélrıl szóló 1997. évi XXX. törvény alapján nyilvánosan kibocsátott hazai jelzáloglevelek mellett külföldi jelzálog-hitelintézetek által nyilvánosan kibocsátott jelzálogleveleket is vásárolhat. Egyéb, hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok Az egyéb szervezetek (gazdasági társaságok, hitelintézetek, önkormányzatok, egyéb intézmények) által kibocsátott kötvények az állampapírokhoz képest –a hozzájuk kapcsolódó garanciák függvényében– magasabb kockázatot képviselnek, de ennek ellentételezéseként hozamuk is magasabb. Egyéb, külföldön kibocsátott értékpapírok A külföldi jogszabályok alapján külföldön olyan értékpapírok is kibocsáthatóak, amelyeknek nincs hazai megfelelıjük. Az Alapkezelı a 15 pontban foglalt korlátozások betartása mellett ezen értékpapírokat is megvásárolhatja az Alap részére. Származtatott eszközök A származtatott ügylet olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló befektetési eszköz, deviza vagy referenciaráta (alaptermék) értékétıl függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva). A megengedett származtatott eszközök köre: Szabályozott piacokon forgalmazott származtatott pénzügyi eszközök, beleértve az ezekkel egyenértékő készpénz-elszámolású eszközöket, továbbá tızsdén kívüli, nem szabványosított származtatott pénzügyi eszközök (OTC származtatott ügyletek), feltéve hogy: a) ezen OTC származtatott ügyletek alapul szolgáló eszközei a megengedett eszközök körébe tartozó eszközök, továbbá olyan pénzügyi indexek, kamatlábak, devizaárfolyamok vagy valuták, amelyekbe az Alap a Kezelési Szabályzata szerinti befektetési célkitőzései értelmében befektethet; b) ezen OTC származtatott ügyletekben részt vevı üzletfelek prudenciális felügyelet hatálya alatt álló és a Felügyelet által engedélyezett kategóriákba tartozó intézmények, továbbá c) ezen OTC származtatott ügyletek megbízható és ellenırizhetı napi értékelése biztosított és az Alap kezdeményezésére egy ellentételezı ügylettel bármikor tisztességes piaci értéken eladhatók, felszámolhatók vagy lezárhatók. 14.
AZ EGYES PORTFOLIÓELEMEK MAXIMÁLIS, ILLETVE MINIMÁLIS VAGY TERVEZETT ARÁNYA
Állampapírok, bankbetétek, repó ügyletek, jelzáloglevelek, egyéb hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok Tıke- és hozamvédelmet biztosító származtatott eszközök Teljesítményrészesedés kifizetését biztosító származtatott eszközök Fedezési célú, devizára szóló származtatott eszközök
Minimum 70%
Tervezett 85%
Maximum 100%
0%
85%
100%
0%
15%
100%
0%
0%
50%
15. A BEFEKTETÉSI POLITIKA MINDEN ESETLEGES KORLÁTOZÁSA, VALAMINT BÁRMELY OLYAN TECHNIKA, ESZKÖZ VAGY HITELFELVÉTELI JOGOSÍTVÁNY, AMELY AZ ALAP KEZELÉSÉHEZ FELHASZNÁLHATÓ Az Alapkezelı az Alap nevében a portfolió lehetséges elemeire olyan ügyletet köthet, amely nem sérti az alább meghatározott korlátozásokat.
48
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
Az alábbi táblázatban meghatározott befektetési szabályoknak vásárláskor kell megfelelni, az egyes portfolióelemek ügyletkötéskori piaci értékének az Alap ügyletkötéskori saját tıkéjére vetített aránya alapján. Eszközre vetített limit
OTP Szinergia Plusz Alap portfolióján belüli maximális arány
1.
Egy kibocsátó maximális aránya alapesetben
10%
2.
Olyan átruházható értékpapír maximális aránya, amelyet szabályozott piacon vagy multilaterális kereskedési rendszeren forgalmaznak, és az utolsó naptári negyedévben mért napi átlagos forgalma meghaladja a százmillió forintot (megfelelıen likvid tızsdei értékpapír), a 3. pont figyelembe vételével
15%
3.
2. pontba tartozó értékpapírok összesített maximális aránya
40%
4.
Egy kibocsátó által kibocsátott jelzáloglevelek maximális aránya
25%
5.
1. pont szerinti limitet meghaladó mértékő jelzáloglevelek összesített maximális aránya
80%
6.
Egy kibocsátó maximális aránya, amennyiben az átruházható értékpapírok vagy pénzpiaci eszközök kibocsátója vagy garanciavállalója egy EGT-állam, annak helyi hatósága, harmadik ország, vagy olyan nemzetközi közjogi szerv, amelynek egy vagy több EGT-állam is tagja
35%
7.
Egy adott sorozatú, EGT-állam vagy az OECD tagállama által kibocsátott vagy garantált értékpapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott vagy garantált hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok maximális aránya
35%
8.
EGT-állam vagy az OECD tagállama által kibocsátott vagy garantált állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott vagy garantált hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok maximális aránya, a 7. pont figyelembe vételével
100%
9.
Egy hitelintézet betéteinek maximális aránya
100%
10.
Tıkeáttétel maximális mértéke (egyes eszközökben meglévı nettósított kockázati kitettségek* abszolút értékeinek összege)
2-szeres
11.
Egyéb, a megengedett eszközök körében tételesen nem felsorolt értékpapírok és pénzügyi eszközök maximális aránya
10%
*nettósított kockázati kitettség: az Alap egyes eszközökben meglévı nettósított kockázati kitettségét az adott eszköz aktuális értékének, továbbá az ugyanezen az eszközön alapuló származtatott ügyletekben meglévı kitettségek értékének egybeszámításával kell megállapítani, úgy hogy az ellentétes irányú ügyletekben lévı kitettségeket egymással szemben nettósítani kell. Az Alap teljes nettó kockázati kitettségére vonatkozó limitnek való megfelelés szempontjából az Alap eszközeiben meglévı devizakockázatok fedezése céljából kötött származtatott ügyleteket figyelmen kívül lehet hagyni
-
-
-
Az Alap egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történı befektetésekbıl, az adott intézménynél elhelyezett betétekbıl, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekbıl eredı összevont kockázati kitettsége meghaladhatja az Alap eszközeinek 20 százalékát. Az Alap nem köteles betartani az e részben foglalt befektetési korlátokat a tulajdonában lévı átruházható értékpapírokhoz vagy pénzpiaci eszközökhöz tartozó jegyzési jogok gyakorlása során, illetve a korlátoknak az Alapon kívül álló okból történı túllépése esetén. Az Alap ilyen túllépés esetén az eladási ügyletei során – a befektetık érdekeinek figyelembevételével – a lehetı leghamarabb, de legkésıbb 90 napon belül köteles megfelelni a fenti korlátoknak. Az Alap eszközeinek 10 százaléka erejéig vehet fel hitelt 3 hónapnál rövidebb futamidıre. Az Alap jogosult a hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítı értékpapírt nem bocsáthat ki. Nem minısül hitelfelvételnek az Alapot terhelı fizetési kötelezettségre vonatkozó, a Forgalmazó által biztosított, legfeljebb 15 napos halasztott pénzügyi teljesítés lehetısége.
49
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
-
16.
Az Alapkezelı az Alap saját tıkéjét nem fektetheti be az Alap által kibocsátott Befektetési Jegybe. Átlagos Hátralévı Futamidı Mutató értéke: legfeljebb 3 év. Az Alapkezelı mindenkor köteles továbbá megfelelni a Batv.-ben, illetve a 345/2011. (XII. 29.) Kormányrendeletben és az éppen hatályos egyéb jogszabályokban meghatározott egyéb befektetési korlátozásoknak is. A PORTFOLIÓ DEVIZÁLIS KITETTSÉGE
Az Alapkezelı az idegen devizában denominált eszközökbıl fakadó devizakockázatot határidıs deviza eladással teljes mértékben kiküszöböli.
17. A TİKE-, ILLETVE HOZAMVÉDELMET BIZTOSÍTÓ BEFEKTETÉSI POLITIKA ÉS A MÖGÖTTES TERVEZETT TRANZAKCIÓK LEÍRÁSA
Az Alapkezelı az Alap Fizetési Ígéretének egyik elemét képezı, a Befektetési Jegyek névértékére és a Rögzített Hozamra vonatkozó ígéret teljesítésének biztosítása érdekében az Alap mindenkori saját tıkéjének jelentıs, 70%-ot meghaladó hányadát tervezi kamatozó befektetési eszközökbe, így az OTP Bank Nyrt-nél vagy más bankoknál elhelyezett bankbetétekbe, hitelviszonyt megtestesítı eszközökbe, repó ügyletekbe és a kamatkockázat kezelésére szolgáló származtatott eszközökbe fektetni.
18.
HITELFELVÉTELI SZABÁLYOK
Az Alap eszközeinek 10 százaléka erejéig vehet fel hitelt 3 hónapnál rövidebb futamidıre. Az Alap jogosult a hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítı értékpapírt nem bocsáthat ki. Nem minısül hitelfelvételnek az Alapot terhelı fizetési kötelezettségre vonatkozó, a forgalmazó által biztosított, legfeljebb 15 napos halasztott pénzügyi teljesítés lehetısége. Az Alap nem nyújthat pénzkölcsönt, nem vállalhat kezességet. Ez a tilalom nem vonatkozik a maradéktalanul még ki nem fizetett pénzügyi eszközök vásárlására. Az Alap nem köthet fedezetlen eladási ügyleteket. Az Alap jogosult az eszközei terhére származtatott ügyleteihez óvadékot nyújtani. Az óvadékba adott eszközök értékelési feltételeit a Kezelési Szabályzat 27. pontja tartalmazza. Az Alap értékpapírkölcsön ügylet keretében nem adhat és nem vehet kölcsön értékpapírt. 19. AZON ÉRTÉKPAPÍROKAT KIBOCSÁTÓ VAGY GARANTÁLÓ ÁLLAMOK, ÖNKORMÁNYZATOK VAGY NEMZETKÖZI SZERVEZETEK, AMELYEKNEK AZ ÉRTÉKPAPÍRJAIBA AZ ALAP ESZKÖZEINEK TÖBB MINT 35 SZÁZALÉKÁT FEKTETI
Az Alap eszközeinek akár 100 százalékát fektetheti valamely EGT-állam, vagy az OECD tagállama által kibocsátott vagy garantált értékpapírokba és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott vagy garantált hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, azzal a korlátozással, hogy eszközeinek legfeljebb 35 százalékát fektetheti egy adott sorozatba tartozó értékpapírba. 20. A LEKÉPEZETT INDEX BEMUTATÁSA ÉS AZ EGYES ÉRTÉKPAPÍROK INDEXBELI SÚLYÁTÓL VALÓ ELTÉRÉSÉNEK MAXIMÁLIS NAGYSÁGA
Nem alkalmazható.
50
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
21. AZON BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA, AMELYBE A BEFEKTETÉSI ALAPBA FEKTETİ BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINEK LEGALÁBB 20 SZÁZALÉKÁT MEGHALADÓ MÉRTÉKBEN KÍVÁN BEFEKTETNI Nem alkalmazható. 22.
A CÉL-ÁÉKBV, ILLETVE ANNAK RÉSZALAPJÁNAK MEGNEVEZÉSE
Nem alkalmazható.
23.
AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK
Nem alkalmazható.
24. 24.1
A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEKKEL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK Arra vonatkozó információk, hogy a származtatott ügyletek alkalmazására fedezeti célból vagy a befektetési célok megvalósítása érdekében van lehetıség
Az Alapkezelı fedezeti céllal és a portfolió hatékony kialakításának érdekében alkalmazhat származtatott ügyleteket. A fedezeti célú ügyletek csökkentik az Alap deviza kockázatát. A portfolió hatékony kialakításának érdekében felvett pozíciók biztosítják a Mögöttes Kosár teljesítményébıl történı részesedést. 24.2
A származtatott termékek, illetve a származtatott ügyletek lehetséges köre
A megengedett származtatott eszközök köre: Szabályozott piacokon forgalmazott származtatott pénzügyi eszközök, beleértve az ezekkel egyenértékő készpénz-elszámolású eszközöket, továbbá tızsdén kívüli, nem szabványosított származtatott pénzügyi eszközök (OTC származtatott ügyletek), feltéve hogy: a) ezen OTC származtatott ügyletek alapul szolgáló eszközei a megengedett eszközök körébe tartozó eszközök, továbbá olyan pénzügyi indexek, kamatlábak, devizaárfolyamok vagy valuták, amelyekbe az Alap a Kezelési Szabályzata szerinti befektetési célkitőzései értelmében befektethet; b) ezen OTC származtatott ügyletekben részt vevı üzletfelek prudenciális felügyelet hatálya alatt álló és a Felügyelet által engedélyezett kategóriákba tartozó intézmények, továbbá c) ezen OTC származtatott ügyletek megbízható és ellenırizhetı napi értékelése biztosított és az Alap kezdeményezésére egy ellentételezı ügylettel bármikor tisztességes piaci értéken eladhatók, felszámolhatók vagy lezárhatók. 24.3
Azon jogszabályhely megjelölése, amelynek alapján az Alap eltérési lehetıséggel élt
Nem alkalmazható. 24.4
A származtatott ügylettel kapcsolatos befektetési korlátok
Az Alap az alábbi feltételekkel köthet származtatott ügyletet: a) a származtatott ügylet megkötésére fedezeti célból kerül sor, illetve a származtatott ügylet a portfólió hatékony kezelésének célját szolgálja, b) Az Alap – származtatott ügyletek figyelembevételével számított – teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg az Alap nettó eszközértékének kétszeresét. A teljes nettósított kockázati kitettségen az Alap egyes eszközeiben meglévı nettósított kockázati kitettségek abszolút értékeinek összegét kell érteni. Az Alapnak az egyes eszközökben meglévı nettósított kockázati kitettségét az adott eszköz aktuális értékének, továbbá az ugyanezen az eszközön alapuló származtatott ügyletekben meglévı kitettségek értékének egybeszámításával kell megállapítani, úgy hogy az ellentétes irányú ügyletekben lévı kitettségeket egymással szemben nettósítani kell. Az Alap teljes nettósított kockázati kitettségére vonatkozó limitnek való megfelelés
51
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
szempontjából az Alap eszközeiben meglévı devizakockázatok fedezésé céljából kötött származtatott ügyleteket figyelmen kívül lehet hagyni. c) Az Alapnak az egyes eszközeiben meglévı nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a 345/2011. Kormányrendeletben és az Alap Kezelési Szabályzatában az adott eszközre megállapított befektetési korlátokat. E szabály alkalmazása során nem kell figyelembe venni az indexhez kötött származtatott ügyleteket, ugyanakkor figyelembe kell venni azt, ha egy átruházható értékpapír vagy pénzpiaci eszköz az adott eszközön alapuló származtatott ügyletet is tartalmaz. 24.5
Az egyes eszközökben meglévı pozíciók nettósítási szabályai
A Kezelési Szabályzat 15. pontjában meghatározott befektetési korlátokat az egyes értékpapírok alábbiak szerinti nettó pozíciójára kell vonatkoztatni: - a devizák, az azonos jogokat megtestesítı értékpapírok, valamint az azonos devizára, illetve befektetési eszközre és lejáratra szóló határidıs ügyletek, opciók, opciós utalványok hosszú (rövid) pozícióinak a rövid (hosszú) pozíciókkal szembeni többlete az adott befektetési eszköz nettó pozíciója; - a befektetési alapkezelı az alap devizában, illetve befektetési eszközben meglévı nem származtatott hosszú (rövid) pozícióját az ugyanezen devizán, illetve befektetési eszközön alapuló rövid (hosszú) származtatott pozíciójával szemben, valamint a származtatott - ugyanazon alapul szolgáló eszközben meglévı - hosszú és rövid pozíciókat egymással szemben nettósíthatja; - ugyanazon alapul szolgáló értékpapíron meglévı pozíciók az alábbi feltételek egyidejő teljesülése esetén nettósíthatók: 1. az értékpapírok kibocsátói, a névleges kamatláb, a lejárat idıpontja megegyeznek, és 2. az értékpapírok ugyanazon devizában denomináltak; - az átváltható értékpapír pozíciója nem nettósítható olyan értékpapír ellentétes pozíciójával, amelyre az értékpapír átváltható; - az Alap nettó pozícióját devizanemenként is meg kell állapítani. A nettó nyitott deviza pozíció a következı elemek együttes összege: a) a nem származtatott ügyletekbıl eredı pozíció, b) a nettó határidıs pozíció (a határidıs devizaügyletek alapján fennálló követelések és fizetési kötelezettségek közötti különbség, ideértve a tızsdei határidıs devizaügyletek és a deviza swap-ügyletek tıkeösszegét is), c) a felmerült - teljesen lefedezett -, de még nem esedékes jövıbeni bevételek/kiadások, d) az ugyanazon devizára kötött opciós ügyletek nettó delta kockázata (A nettó delta kockázat a pozitív és a negatív deltakockázatok abszolút értékének különbsége. Valamely opciós ügylet delta kockázata az alapul szolgáló deviza piaci értékének és az opció delta tényezıjének szorzata), e) egyéb, devizában denominált opciók piaci értéke; - az indexre szóló származtatott ügylet nettósítható az indexkosárban szereplı értékpapírokkal, ha az értékpapírok összetétele legalább nyolcvan százalékban fedi az indexkosár összetételét; - a hitelfelvétel óvadékául szolgáló vagy kölcsönadott értékpapírok nem nettósíthatók származtatott rövid pozícióval. 24.6
Az indexekben, egyéb összetett eszközökben meglévı poíciók kezelése
Nem alkalmazható. 24.7
Az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrása
Az értékeléshez a BLOOMBERG, illetve a REUTERS képernyıin vagy más megbízható adatszolgáltató (Telerate, Datastream, Wall Street Journal, Financial Times, Handelsblatt, stb.) által közzétett árfolyamadatokat kell felhasználni. 24.8
Amennyiben azon származtatott ügylet jellemzıi, amelybe a befektetési alap befektet, különböznek a jogszabály által a származtatott ügyletekre vonatkozóan meghatározott általános jellemzıktıl, az erre vonatkozó figyelemfelhívás, meghatározva az adott származtatott ügylet jellemzıit és kockázatát
Nem alkalmazandó. 24.9
Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk
Nem alkalmazandó.
52
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
25.
INGATLANALAPRA VONATKOZÓ SPECIÁLIS RENDELKEZÉSEK
Nem alkalmazandó.
IV.A Kockázatok
26.
A KOCKÁZATI TÉNYEZİK BEMUTATÁSA
Az Alap portfoliójában szereplı befektetési eszközök értékének megváltozásából eredı kockázat: A gazdaságiés politikai környezetben, a jegybankok monetáris politikájában, a kibocsátók és bankbetétet elfogadó hitelintézetek üzleti tevékenységében, a kibocsátók és bankbetétet elfogadó hitelintézetek fizetıképességében és annak megítélésében, a kereslet-kínálat viszonyában bekövetkezı változások hatására az Alap portfoliójában szereplı befektetési eszközök piaci árfolyama ingadozhat. Az árfolyam-ingadozások hatását az Alapkezelı a portfolió diverzifikálásával csökkentheti, de nem tudja teljesen kiküszöbölni, ezért elıfordulhat, hogy az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke egyes idıszakokban csökken. Az egyes országok kormányai hozhatnak olyan intézkedéseket (pl. adóterhek emelése, profit repatriálás korlátozása, stb.), amelyek az Alapra kedvezıtlen hatást gyakorolnak. Hitelkockázat: Az Alap portfoliójába tartozó egyes befektetési eszközök, így különösen a bankbetétek, hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok és tızsdén kívüli forgalomban szereplı származtatott eszközök esetében a kibocsátók esetleges csıdje az Alap portfoliójában szereplı ezen eszközök piaci értékének összeomlásához, illetve akár teljes megszőnéséhez vezethet, amely az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékének csökkenéséhez vezethet. Likviditási kockázat: Bizonyos értékpapírok, befektetési eszközök likviditása alatta marad a kívánatosnak, azaz viszonylag nehéz rájuk vevıt/eladót találni. Ennek következménye, hogy a portfolióban lévı, de abból eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése nehézségekbe ütközhet. Devizaárfolyam kockázat: Az Alapkezelı a külföldi devizában denominált eszközök devizaárfolyam kockázatát fedezeti ügyletekkel kísérli meg csökkenteni, illetve lehetıség szerint megszüntetni, így az egyes devizaárfolyamok megváltozásának kockázata csak korlátozott mértékben befolyásolja az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékének alakulását. A befektetési alapokat és a befektetıket érintı adószabályok esetleges kedvezıtlen irányú megváltozása: A jövıben mind a magyar, mind az Alapot érintı külföldi adószabályok esetleg kedvezıtlen irányban is változhatnak (adóemelés, adó bevezetése, adókedvezmény csökkentése illetve eltörlése), ami miatt az Alapot illetve a befektetıt a késıbbiekben a jelenleginél magasabb adó terhelheti. Elıfordulhat, hogy az Alap – a befektetéseibıl származó jövedelmei után - olyan adók megfizetésére kényszerül, amelyekre az Alapkezelı a befektetés megszerzésekor nem számított, ezért a befektetés megszerzésérıl hozott döntése során nem vett figyelembe. Származtatott ügyletekkel kapcsolatban felmerülı nemteljesítési kockázat: az Alap portfoliójában lévı származtatott ügyletek megkötésében részt vevı üzleti partnerek fizetıképességében, illetve gazdálkodásában beállt kedvezıtlen változás hátrányosan befolyásolhatja a származtatott ügyleteken képzıdı nyereség Alapnak történı kifizetését. Teljesítményrészesedés meghatározásának kockázata: Elıfordulhat, hogy az Alap Futamideje alatt a Mögöttes Kosárban szereplı befektetési alapok jegyeinek forgalmazását, illetve az alapok portfoliójában lévı pénzügyi eszközök kereskedését huzamosabb idıre felfüggesztik, vagy megszüntetik. Ezekben az esetekben az Alapkezelı - a Befektetési Jegy tulajdonosok érdekeinek szem elıtt tartásával - a Teljesítményrészesedés számítására új módszert vezethet be. A Fizetési Ígéret teljesítésének kockázata: A Befektetési Jegyek névértékének Alap Lejáratakor történı kifizetését (Lejáratkori Kifizetés), valamint az egyes Hozamfizetési Napokhoz kapcsolódó hozamfizetések teljesítését az Alap befektetési politikája biztosítja, azok megfizetésére harmadik személy garanciát nem vállal.
53
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazásának kockázatai: A Befektetési Jegyek az Alap Futamideje alatt befektetési szolgáltató közremőködésével, tızsdei forgalomban szabadon átruházhatóak (másodlagos forgalmazás). A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazás során kialakuló árfolyamát az aktuális kereslet, illetve kínálat határozza meg, emiatt az adás-vételi ügylet árfolyama eltérhet az adott napra számított egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéktıl
V. Az eszközök értékelése 27. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGÁLLAPÍTÁSA, KÖZZÉTÉTELÉNEK HELYE ÉS IDEJE, A HIBÁS NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK SZÁMÍTÁS ESETÉN KÖVETENDİ ELJÁRÁS
Az Alap nettó eszközértékét a Letétkezelı határozza meg. Az Alap nettó eszközértékét az Alap eszközeire vonatkozó lehetı legfrissebb piaci árfolyam-információk alapján, a Kezelési Szabályzatban írtak szerint kell meghatározni. Az Alap nettó eszközértékét és az egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértéket minden Tızsdenapra meg kell állapítani és a megállapítást követı két munkanapon belül a közzétételi helyeken közzé kell tenni. Az Alapkezelı köteles minden, az Alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot késedelem nélkül, a nettó eszközérték megállapításának rendszerességéhez igazodva minden Tızsdenapra vonatkozóan megküldeni a Letétkezelınek. Azon befektetési eszközök esetében, amelyekre per folyik, illetve amelyekre harmadik fél számára jogot biztosító jog került bejegyzésre, az értékeléskor felhasznált módszert illetve információkat dokumentálni kell. Az Alap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követı legközelebbi nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének idıpontjára visszamenıleges hatállyal javítani kell, amennyiben a hiba mértéke meghaladja az Alap nettó eszközértékének egy ezrelékét. A javítás során a hibás nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen nettó eszközérték kiszámítására került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. A javított nettó eszközértéket közzé kell tenni. A nettó eszközérték adatok, valamint a hibás nettó eszközértékkel kapcsolatos közlemények az Alapkezelı honlapján (www.otpalap.hu), a Vezetı Forgalmazó honlapján (www.otpbank.hu), illetve a www.kozzetetelek.hu oldalakon érhetıek el. Ha hibás nettó eszközértéken Befektetési Jegy forgalmazására került sor, a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetıvel legfeljebb harminc napon belül el kell számolni, kivéve ha a) a hibás nettó eszközérték számítás miatt elıállt, egy Befektetési Jegyre vonatkozó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy Befektetési Jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét, b) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségbıl származó elszámolási kötelezettség összegszerően nem haladja meg befektetınként az ezer forintot. Az Alapkezelı a nettó eszközérték számításában feltárt hiba esetén, annak javítása eredményeképpen a befektetési jegy forgalmazási árában keletkezı különbségbıl adódó elszámolási kötelezettség kapcsán a befektetıt terhelı visszatérítési kötelezettségtıl eltekint, azzal, hogy ez esetben az Alapot ért vagyoncsökkenést az Alapkezelı és/vagy a Letétkezelı pótolja az Alap számára. A ‘T’. napi árfolyamot adó nettó eszközértéket a Letétkezelı a számítás - alábbi táblázat szerinti- idıszakában, a 28. pontban meghatározott piaci árfolyam- és hozamadatok és értékelési szabályok alapján, a Kibocsátási Pénznemben kifejezve határozza meg, és azt legkésıbb az ‘T’ napot követı második munkanapon közzéteszi az Alap hirdetményi helyein. Ha a befektetési eszközt több tızsdén jegyzik, a Letétkezelı jogosult eldönteni, hogy melyik tızsdén kialakult árat kell figyelembe venni. A 28. pont szerinti értékeléshez a BLOOMBERG, illetve a REUTERS képernyıin vagy más megbízható adatszolgáltató (Telerate, Datastream, Wall Street Journal, Financial Times, Handelsblatt, stb.) által közzétett árfolyamadatokat kell felhasználni. Az Alap nettó eszközértéke egyenlı az Alap tárcájában szereplı eszközök 'T' napi nyitó állománya 28. pontban meghatározott módon számított értékével, csökkentve az Alapot terhelı, a 28. pont szerinti kötelezettségekkel. Az egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközérték megegyezik az Alap nettó eszközértéke és a forgalomban lévı Befektetési Jegyek 'T' napi nyitó darabszámának hányadosával. Amennyiben valamilyen okból kifolyólag a nettó eszközérték nem állapítható meg, úgy a nettó eszközérték számítás felfüggesztésének idıtartama alatt az idıben legutoljára megállapított érték kerül közzétételre, a nettó eszközérték kiszámítását akadályozó okok közlésével együtt.
54
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
Alap OTP Szinergia Plusz Hozamvédett Zártvégő Alap
28.
T napi nettó eszközérték meghatározásához felhasznált piaci árfolyamok napja T nap
T napi nettó eszközérték meghatározásának napja A T nap 17 óra és a T+1 nap 18 óra közötti idıszak
A PORTFOLIÓ ELEMEINEK ÉRTÉKELÉSE
a) Az Alap nettó eszközértékének számításakor a folyószámla T napi egyenlegét a T napig számított felhalmozott kamatokkal növelve vesszük figyelembe. Amennyiben a kamatperiódus végén a számított idıarányos kamat és a jóváírt kamat között különbség mutatkozik, a kamatkülönbség a jóváírás napi nettó eszközértékben kerül elismerésre. b) A lekötött betétek értékét a nettó eszközérték kiszámításakor a T napi idıarányos kamatokkal megnövelt összegben kell figyelembe venni. Amennyiben a kamatperiódus végén a számított idıarányos kamat és a jóváírt kamat között különbség mutatkozik, a kamatkülönbség a jóváírás napi nettó eszközértékben kerül elismerésre. c) A három hónapnál hosszabb hátralévı futamidejő fix kamatozású magyar államkötvények és diszkont kincstárjegyek a T napi elsıdleges forgalmazói árjegyzés keretében az Államadósság Kezelı Központ által legutóbb megjelentetett legjobb vételi és eladási hozam középértéke alapján T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben a fix kamatozású államkötvényre vagy diszkont kincstárjegyre T napon az elsıdleges forgalmazók nem jegyeznek árfolyamot, akkor ezen értékpapírok a legutolsó elsıdleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási hozam középértéke alapján T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben az elsıdleges forgalmazók még nem jegyeztek árat az adott állampapírra, akkor az a beszerzéskori hozammal T napra számított bruttó árfolyamon kerül értékelésre. d) A három hónapnál hosszabb hátralévı futamidejő változó kamatozású magyar államkötvények a T napi elsıdleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási nettó ár középértéke és a T napig megszolgált idıarányos kamat összegeként kerülnek értékelésre. Amennyiben a változó kamatozású államkötvényre T napon az elsıdleges forgalmazók árat nem jegyeznek, akkor ezen értékpapírok a legutolsó elsıdleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási nettó ár és a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerülnek értékelésre. Amennyiben elsıdleges árjegyzık még nem jegyeztek árat az adott állampapírra, akkor az a T napig megszolgált kamattal növelt nettó beszerzési áron kerül értékelésre. e) A Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott, három hónapnál hosszabb hátralévı futamidejő kötvények és diszkontjegyek, publikusan hozzáférhetı T napi záró ár hiányában, az ÁKK T napi referenciahozamaiból, a hátralévı futamidı alapján lineárisan számított hozammal T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. f) A három hónapos vagy annál rövidebb hátralévı futamidejő hazai állampapírok, valamint a három hónapos vagy annál rövidebb hátralévı futamidejő, Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvények és diszkontjegyek az ÁKK T napi 3 hónapos referenciahozama alapján T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. A 3 hónapnál rövidebb futamidejő kötvények esetében a T napi bruttó árfolyamot a T napi ÁKK referencia hozam kötvény egyenértékes hozamra történı átszámításával kell kiszámítani. g) Pénzintézet, gazdálkodó szervezet, magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott fix kamatozású kötvény típusú eszközök, illetve jelzáloglevelek piaci értékének meghatározása a T nap délutáni árjegyzés (a Bloomberg, illetve a Reuters képernyıin vagy más megbízható adatszolgáltató által közzétett árfolyamadatok) nettó vételi és eladási árának középértékébıl T napra számított bruttó értéken történik. Amennyiben az adott napon nem volt árjegyzés, akkor az értékelés a legutolsó árjegyzés nettó vételi és eladási árának középértékébıl T napra számított bruttó értéken, illetve amennyiben tızsdére bevezetett értékpapír esetén a nettó eszközérték számításának idıpontjában rendelkezésre álló utolsó tızsdei üzletkötés ennél frissebb, ez utóbbihoz tartozó árfolyam alapján T napra számított bruttó árfolyamon történik. Amennyiben elsıdleges árjegyzık még nem jegyeztek árat az adott kötvényre, akkor az értékelés tızsdére bevezetett értékpapír esetén az
55
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
utolsó tızsdei üzletkötéshez tartozó árfolyam alapján T napra számított bruttó árfolyamon, tızsdére be nem vezetett kötvény esetében pedig a beszerzéskori hozammal T napra számított bruttó értéken történik. h) Pénzintézet, gazdálkodó szervezet, magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott változó kamatozású kötvények, illetve jelzáloglevelek piaci értékének meghatározása a T nap délutáni árjegyzés nettó vételi és eladási árának középértékén plusz a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik. Amennyiben az adott napon nem volt árjegyzés, akkor az értékelés a legutolsó nettó vételi és eladási ár középértékén plusz a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén, illetve amennyiben tızsdére bevezetett értékpapír esetén a nettó eszközérték számításának idıpontjában rendelkezésre álló utolsó tızsdei üzletkötés ennél frissebb, ez utóbbihoz tartozó nettó árfolyam és a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik. Amennyiben elsıdleges árjegyzık még nem jegyeztek árat az adott kötvényre, akkor az értékelés tızsdére bevezetett értékpapír esetén az utolsó tızsdei kötéshez tartozó nettó árfolyam és a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén, tızsdére be nem vezetett kötvény esetén pedig a beszerzéskori nettó érték plusz a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik. i) Zártkörő forgalombahozatal során értékesített fix kamatozású kötvények és jelzáloglevelek 3 árjegyzı által jegyzett T napi legjobb vételi és eladási hozam középértékei átlaga alapján T napra számított bruttó árfolyamon, ennek hiányában a beszerzéskori hozammal T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben az adott kötvény vagy jelzáloglevél beszerzéskori hozammal számított bruttó értéke a hozzá legközelebbi lejáratú likvid állampapír T napi piaci hozama és az adott típusú (névleges kamatban, futamidıben hozzá leginkább hasonló) kötvény legfrissebb – azaz a legutolsó elsıdleges kibocsátáson kialakult - hozamfelára (spread) alapján T napra számított bruttó értéktıl 0,5%-kal felfelé eltér, akkor kötelezı az adott eszköz piaci átértékelése a hozzá legközelebbi lejáratú likvid állampapír T napi piaci hozama és az adott típusú kötvény legfrissebb hozamfelára (spread) alapján. j) Zártkörő forgalombahozatal során értékesített változó kamatozású kötvények és jelzáloglevelek 3 árjegyzı által jegyzett T napi legjobb vételi és eladási ár és a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegén, ennek hiányában a beszerzéskori nettó ár és a T napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerülnek értékelésre. k) Amennyiben a Letétkezelı úgy ítéli meg, hogy az értékpapírok likvidációs árfolyama alacsonyabb, mint a c)j) pontok szerint kiszámított árfolyam, úgy az általa meghatározott likvidációs árfolyamot tekinti a nettó eszközérték számításakor irányadónak. A likvidációs árfolyam meghatározása magyar állampapírok esetében az Államadósság Kezelı Központ elsıdleges forgalmazói rendszerének tagjai által a másodlagos piaci árfolyamjegyzés során közzétett legjobb vételi árfolyam alapján, egyéb értékpapíroknál a REUTERS/BLOOMBERG képernyıin megjelenített árfolyam alapján, mindezek hiányában a forgalmazó(k)tól egyedileg bekért árjegyzés, illetve a tızsdén jegyzett értékpapírok esetében a tızsdei árfolyam alapján történhet. l) A külföldi hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok értékelése a c)-j) pontok szerinti értékelési elvek alapján történik, a REUTERS/BLOOMBERG képernyıin megjelenített árfolyamok alapján.Az olyan külföldi hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok esetében, amelyeknek folyamatos (idıben megszakítás nélküli) a kereskedése és emiatt záróáruk egyértelmően nem határozható meg, a Letétkezelı dokumentált döntése alapján a nettó eszközérték számítás idıpontjában rendelkezésre álló, valamely nagy nemzetközi hírügynökség (Bloomberg, Reuters, stb.) adatbázisába bekerülı T napi nettó árfolyam T napig felhalmozott kamattal korrigált értékei alkalmazandók. m) Az óvadéki repó ügyletek értékelésekor a prompt és a határidıs oldalt egyidejőleg kell figyelembe venni az alábbiak szerint: prompt vétel - határidıs eladás: a megvásárolt értékpapírt nem szabad beállítani a készletbe; ehelyett a megvásárolt értékpapír vételi árát és az eladási és a vételi ár közötti különbözet T napi idıarányos részét kell követelésként beállítani. prompt eladás - határidıs vétel: az eladott értékpapírt piaci értéken továbbra is szerepeltetni kell a nettó eszközértékben, továbbá kötelezettségként be kell állítani az eladási árat, valamint a vételi és az eladási ár különbözetének T napi idıarányos részét. n) A szállításos repó ügyletek értékelésekor a prompt és a határidıs oldalt egyidejőleg kell figyelembe venni az alábbiak szerint:
56
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
prompt vétel - határidıs eladás: a megvásárolt értékpapírt piaci értéken szerepeltetni kell a nettó eszközértékben és követelésként be kell állítani a vételi ár plusz az eladási és a vételi ár közötti különbözet T napi idıarányos része mínusz a megvásárolt értékpapír T napi piaci értéke eredményét. prompt eladás - határidıs vétel: a készletbıl ki kell venni az eladott értékpapírt; és kötelezettségként be kell állítani az eladási ár plusz a vételi és az eladási ár különbözetének T napi idıarányos része mínusz az eladott értékpapír T napi piaci értéke eredményét. o) A követeléseket a befektetési alapokra vonatkozó számviteli jogszabályoknak megfelelıen kell elszámolni. Ha az Alap valamely követelését a Letétkezelı kétesnek ítéli meg, akkor e tény megjelölésével a várható veszteségek összegével csökkenti a nettó eszközértéket. A nettó eszközérték 1 ezrelékét meghaladó pénzkövetelések összegét T napra diszkontálni kell. A kölcsön adott értékpapírt a készletbıl ki kell venni és követelésként be kell állítani a kölcsönadott értékpapír piaci értékét. A Kibocsátási Pénznemtıl eltérı pénznemben kifejezett árfolyammal rendelkezı eszközök értékét a Magyar Nemzeti Bank T napi hivatalos deviza középárfolyamai alapján képzett (kereszt)árfolyamon kell a Kibocsátási Pénznemre átszámítani. Azon devizák, melyekre az MNB nem tesz közzé árjegyzést, az MNB által közzétett legutolsó USD/HUF és az adott devizára vonatkozó T napi záró/utolsó Bloomberg USD/… devizaárfolyam felhasználásával számolt keresztértéken kerülnek értékelésre. p) A kötelezettségeket a befektetési alapokra vonatkozó számviteli jogszabályoknak megfelelıen kell kimutatni. Kötelezettségként el kell számolni a már igénybe vett, de még ki nem számlázott szolgáltatások értékét (köztük az alapkezelési díj és a felügyeleti díj idıarányos részét), ha a szolgáltatás értéke (éves szinten) eléri az Alap saját tıkéjének 0,5 ezrelékét. A nettó eszközérték 1 ezrelékét meghaladó tartozások összegét T napra diszkontálni kell. A Kibocsátási Pénznemtıl eltérı pénznemben kifejezett árfolyammal rendelkezı kötelezettségek értékét a Magyar Nemzeti Bank T napi hivatalos deviza középárfolyamai alapján képzett (kereszt)árfolyamon kell a Kibocsátási Pénznemre átszámítani. Azon devizák, melyekre az MNB nem tesz közzé árjegyzést, az MNB által közzétett legutolsó USD/HUF és az adott devizára vonatkozó T napi záró/utolsó Bloomberg USD/… devizaárfolyam felhasználásával számolt keresztértéken kerülnek értékelésre.
29.
A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK ÉRTÉKELÉSE
a) A vásárolt opció értéke a nettó eszközértéket növeli, az eladott opció értéke pedig azt csökkenti. Az opció értékének az opció T napi, az opcióra árjegyzést nyújtó által jegyzett vételi és eladási árából számított középárfolyamot, illetve annak hiányában az utolsó rendelkezésre álló középárfolyamot kell tekinteni. b) Csereügyletek értéke megegyezik az azt alkotó elemi ügyletek értéke összegével. Az elemi ügyletek jelenértékének kiszámításához az elemi ügylet hátralévı futamidejéhez legközelebb esı két bankközi kamat napokkal súlyozott átlagának megfelelı, vagy - 1 évnél hosszabb instrumentum esetén - nagy nemzetközi hírügynökségek által közzétett kamatswap görbe, illetve az ÁKK által közzétett referenciahozamokból kalkulált zéró kupon görbe pontjai napokkal súlyozott átlagának megfelelı diszkontrátát kell alkalmazni. Egyéb csereügylet esetén a csereügyletre árjegyzést nyújtó által közölt értékelést kell alkalmazni. c) A tızsdei határidıs ügyletek T napi eredménye a T napi és T-1 napi legutolsó elszámolóár felhasználásával kerül meghatározásra. Amennyiben a T napi elszámolóár nem áll rendelkezésre, az ügyletek eredményének megállapítása a nettó eszközérték számítás idıpontjában rendelkezésre álló T napi legutolsó tızsdei ár alapján történik. d) A tızsdén kívüli deviza határidıs ügyletek a T napi azonnali árfolyam és az érintett devizákban jegyzett bankközi kamatok alapján számított határidıs árfolyamon kerülnek értékelésre. A számításban használandó kamatok a határidıs kötés hátralévı futamidejéhez legközelebbi két lejárata szerinti bankközi kamatok napokkal súlyozott átlagaként számolandóak. e) A forward vételi megállapodás T napi piaci értéke a mögöttes instrumentum (alaptermék) T napi – a határidıs ügylet teljesítéséig várható pénzáramlások jelenértékével csökkentett – piaci értékének és a forward megállapodásban szereplı vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének a különbségével egyezik meg.
57
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
f) A forward eladási megállapodás T napi piaci értéke a forward megállapodásban szereplı eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum (alaptermék) T napi – a határidıs ügylet teljesítéséig várható pénzáramlások jelenértékével csökkentett – piaci értékének a különbségével egyezik meg. A jelenérték számítás során a várható pénzáramlások hátralévı futamidejéhez legközelebb esı két bankközi kamat napokkal súlyozott átlagának megfelelı, vagy - 1 évnél hosszabb instrumentum esetén - nagy nemzetközi hírügynökségek által közzétett kamatswap görbe, illetve az ÁKK által közzétett referenciahozamokból kalkulált zéró kupon görbe pontjai napokkal súlyozott átlagának megfelelı diszkontrátát kell alkalmazni.
30.
AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK
Nem alkalmazandó.
VI.A hozammal kapcsolatos információk 31.
A HOZAM MEGÁLLAPÍTÁSÁNAK ÉS KIFIZETÉSÉNEK FELTÉTELEI ÉS ELJÁRÁSA
A Tájékoztatóban meghatározott Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkezı tulajdonosok részére kifizetésre kerülı Rögzített Hozam a Hozamfizetési Napon el fogja érni a Befektetési Jegyek névértékére vetített 4%-os nominális hozamot (EHM: 1,13%). A Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkezı tulajdonosok részére a Rögzített Hozamon felül kifizetésre kerül a Mögöttes Kosár elemei egy jegyre jutó nettó eszközértékeinek változásától függı Mögöttes Kosár Változás Mutató értékébıl képzett Teljesítményrészesedés Mutató és a Befektetési Jegy névértékének szorzatában meghatározott Teljesítményrészesedés értéke.
32.
HOZAMFIZETÉSI NAPOK
Hozamfizetési Nap: 2017. január 16.
33.
AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK
Nem alkalmazható.
VII. Az Alap tıkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret és teljesítésének biztosítása 34. 34.1
A TÖKE MEGÓVÁSÁRA, ILLETVE A HOZAMRA VONATKOZÓ ÍGÉRET A tıke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret teljesülését biztosító bankgarancia vagy kezesi biztosítás
Nem alkalmazható. 34.2 politika
A tıke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet alátámasztó befektetési
Az Alap nevében az Alapkezelı által tett Fizetési Ígéret teljesülését az Alapnak az Alapkezelı által a Batv. 23. § (2) bekezdésének megfelelıen kialakított, a tıke megóvását, illetve a Fizetési Ígéret szerinti hozamot biztosító
58
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
pénzügyi eszközökre, tızsdei termékekre vonatkozó befektetési politikája biztosítja, ami az Alap indulásakor elıre rögzített feltételekhez kötött megtérülést biztosít. Ez alapján az Alapkezelı által az Alap nevében tett Fizetési Ígéret annak tartalma szerint, azaz egyrészt a Hozamfizetési Napon esedékes hozamként, másrészt az Alap Lejárat miatti megszőnésekor Befektetési Jeggyel rendelkezı befektetıt a felosztható vagyonból megilletı összegként (Lejáratkori Kifizetés) az Alap megszőnésekor teljesíthetı. A Fizetési Ígéret teljesítésére, azaz a Lejáratkori Kifizetésre harmadik személy a Batv. 23. § (1) bekezdésének megfelelı garanciát nem vállal. A Hozamfizetési Napon Rögzített Hozamként fizetendı összegre vonatkozó ígéret A Tájékoztatóban meghatározott Hozamfizetési Naphoz kapcsolódó Megfeleltetési Napon Befektetési Jeggyel rendelkezı tulajdonosok részére kifizetésre kerülı Rögzített Hozam a Hozamfizetési Napon el fogja érni a Befektetési Jegyek névértékére vetített 4%-os nominális hozamot (EHM: 1,13%).
35.
AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK
Nem alkalmazható.
VIII. Díjak és költségek 36. 36.1
AZ ALAPOT TERHELİ DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK MÉRTÉKE ÉS AZ ALAPRA TERHELÉSÜK MÓDJA Az Alap által az Alapkezelı részére fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az Alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja
Az Alap létrehozatalával kapcsolatos költségeket az Alapkezelı viseli, azok nem terhelik az Alapot. Az Alapkezelı folyamatos és egyszeri alapkezelıi díjat számít fel az Alappal szemben oly módon, hogy az Alap Futamideje alatt felszámított alapkezelési díjak átlagos éves mértéke - az Alap Futamideje egészét tekintve - nem haladhatja meg az Alap átlagos nettó eszközértékének 2,5%-át. Folyamatosan felszámított díj: Az Alapkezelı az Alap átlagos nettó eszközértékének évente legfeljebb 2%-át számolja fel az Alappal szemben folyamatos alapkezelıi díj címén. A folyamatos alapkezelıi díj – utolsó nettó eszközértékre vetített - idıarányos része naponta kerül felszámításra, kifizetése a tárgyhónapot követı elsı naptól esedékes. Az alapkezelıi díj az alább felsorolt közvetített szolgáltatások költségeit már tartalmazza, ezért azok közvetlenül nem terhelhetık az Alapra: • az Alap, illetve az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek reklámozása, az ezzel kapcsolatban folytatott kereskedelmi kommunikáció, a befektetık tájékoztatása; • a Befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala. Induláskori egyszeri díj: Az Alapkezelı az Alap induláskori (Futamidı kezdınapi) nettó eszközértékének legfeljebb 1%-át számolja fel az Alappal szemben induláskori alapkezelıi díj címén. Az induláskori alapkezelési díj megfizetése az Alap nyilvántartásba vételét követı 20 Banki Napon belül esedékes. Megszőnéskor, átalakuláskor vagy beolvadáskor felszámított egyszeri díj: Az Alapkezelı a folyamatos alapkezelési díjon és az induláskori alapkezelési díjon felül az alábbi egyszeri díjakat számítja fel az Alappal szemben: (i) megszőnéskori alapkezelıi díjként az Alap Futamidejének zárónapján érvényes nettó eszközértékének legfeljebb 1 %-át, az esetben is, ha a megszőnés módja az Alap beolvadása egy másik befektetési alapba, mely
59
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
esetben a Futamidı zárónapjának a beolvadás napja felel meg, mely díj a Futamidı zárónapján, illetve a beolvadás napján esedékes; (ii) amennyiben az Alap Futamideje alatt az Alap átalakulására kerül sor, átalakuláskori alapkezelıi díjként az Alap átalakulása napján érvényes nettó eszközértékének legfeljebb 1 %-át, mely díj az átalakulás napján esedékes. Az Alapkezelı alapkezelési díjat nem terhelhet az Alapra, ha az Alap átlagos saját tıkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos saját tıke ismételten el nem éri az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes idıszakban felmerülı alapkezelési díj utólagosan sem terhelhetı az Alapra. 36.2
Az Alap által a Letétkezelı részére fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az Alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja
A Letétkezelı az Alap nettó eszközérték évente legfeljebb 0,05%-át számolja fel az Alappal szemben, letétkezelési díj címén. A letétkezelési díj – utolsó nettó eszközértékre vetített - idıarányos része naponta kerül elhatárolásra, kifizetése a tárgynegyedévet követı elsı naptól esedékes. 36.3
Az Alap által egyéb felek, harmadik személyek részére fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az Alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja
Az Alap által a könyvvizsgáló részére fizetendı díjak A Könyvvizsgáló a 2013. üzleti évre maximum 800.000,- Ft éves díjat számol fel az Alappal szemben, könyvvizsgálói díj címén. A könyvvizsgálói díj idıarányos része naponta kerül elhatárolásra, kifizetése évente két részletben esedékes. Az Alap által a Felügyelet részére fizetendı díjak Az Alap a Felügyelet részére a vonatkozó jogszabályok szerinti változó felügyeleti díjat köteles megfizetni. A változó felügyeleti díj a Tájékoztató készítésekor évente az Alap átlagos nettó eszközértékének 0,25 ezreléke, melyet a tárgynedévet követı hónap utolsó napjáig utal át a Felügyelet számlájára.
37.
AZ ALAPOT ÉS A BEFEKTETİKET TERHELİ EGYÉB LEHETSÉGES KÖLTSÉGEK VAGY DÍJAK
Az Alap vagyonának befektetésével kapcsolatos költségek Az Alap ügyletei kapcsán felmerülı, a befektetési szolgáltatóknak, ügynököknek, illetve a letétkezelınek fizetett költségek, díjak és jutalékok, elszámolóházak által felszámított költségek, valamint a bankköltségek az Alapot terhelik. Szintén az Alapot terhelik az Alap nevében felvett hitelek után fizetendı hiteldíjak és egyéb bankköltségek. Az Alapot terhelı egyéb költségek és kiadások Az Alapot terheli minden egyéb kiadás és költség – a 36.1 pontban felsorolt, az Alapra – közvetített szolgáltatások díjaként - az alapkezelési díj részeként terhelt tételek kivételével -, amelyek az Alap kezelésével és befektetéseivel kapcsolatban merülnek fel, beleértve az adókat, jogi költségeket, valamint a jogerıs bírósági/hatósági határozat alapján az Alapot terhelı fizetési kötelezettségeket is, az eljárási költségekkel és az eljárással kapcsolatban felmerülı minden egyéb kiadással és költséggel együtt, továbbá egyéb, az Alappal szembeni vagy az Alap általi esetleges igényérvényesítés költségeit is. A Befeketetési Jegyek másodlagos forgalmazása során felmerülı díjak és jutalékok A Befektetési Jegyek tızsdei forgalomban történı átruházása során a befektetési szolgáltató a mindenkor hatályos hirdetményében meghatározott jutalékokat és díjakat számítja fel a befektetıvel szemben. (értékpapírszámla vezetéséhez kapcsolódó díjak és jutalékok, értékpapír transzfer díja, átutalási díj, készpénzfelvteli díj, stb.)
60
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
38. AZON MÁS KOLLEKTÍV BEFEKTETÉSI FORMÁKAT TERHELİ ALAPKEZELÉSI DÍJ LEGMAGASABB MÉRTÉKE AMELYEKBE AZ ALAP AZ ESZKÖZEINEK LEGALÁBB 20 SZÁZALÉKÁT FEKTETHETI A Mögöttes Kosár elemeinek díjterhelését az alább táblázat foglalja össze: Alapkezelési díj OTP S upra Származtatott Befektetés i Alap Templeton Global Total Return Fund Mellon Inves tment Funds ICVC - Newton Real Return Fund
a nettó eszközérték évente legfeljebb
2%-a 0,75%-a 1%-a
Sikerdíj* Az alap Referencia Indexét meghaladó hozam 20%-a -
*Részletes számíási módja az alap T ájékoztatóiban került bem ut at ásra
39.
A RÉSZALAPOK KÖZÖTTI VÁLTÁS FELTÉTELEI ÉS KÖLTSÉGEI
Nem alkalmazható. 40.
AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK
Nem alkalmazható.
IX. A Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazása
41. 41.1
A BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELE A vételi megbízások felvétele, elszámolása, teljesítése, felvételének napon belüli határideje
Az Alapkezelı az Alap felügyelet általi nyilvántartásba vételét követı egy hónapon belül kezdeményezi a Befektetési Jegyek bevezetését a Budapesti Értéktızsdére. A bevezetést követıen a Befektetési Jegyek a tızsdei forgalomban, befektetési szolgáltató közremőködésével szabadon átruházhatóak (másodlagos forgalmazás), de nincs törvényi akadálya a tızsdei forgalmon kívül kötött adásvételi ügylet keretében való átruházásnak sem. 41.2
A vételi megbízásokra vonatkozó Forgalmazás-elszámolási Nap
Nem alkalmazható. 41.3
A vételi megbízásokra vonatkozó Forgalmazás-teljesítési Nap
A Befektetési Jegy vásárlásakor a Forgalmazás-teljesítési Nap a mindenkor hatályos Tızsdei Szabályzat szerint meghatározott nap. 42. 42.1
A BEFEKTETÉSI JEGYEK VISSZAVÁLTÁSA A visszaváltási megbízások felvétele, elszámolása, teljesítése, felvételének napon belüli határideje
Az Alapkezelı az Alap felügyelet általi nyilvántartásba vételét követı egy hónapon belül kezdeményezi a Befektetési Jegyek bevezetését a Budapesti Értéktızsdére. A bevezetést követıen a Befektetési Jegyek a tızsdei forgalomban, befektetési szolgáltató közremőködésével szabadon átruházhatóak (másodlagos forgalmazás), de nincs törvényi akadálya a tızsdei forgalmon kívül kötött adásvételi ügylet keretében való átruházásnak sem. 42.2
A visszaváltási megbízásokra vonatkozó Forgalmazás-elszámolási Nap
Nem alkalmazható.
61
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
42.3
A visszaváltási megbízásokra vonatkozó Forgalmazás-teljesítési Nap
A Befektetési Jegy visszaváltásakor a Forgalmazás-teljesítési Nap a mindenkor hatályos Tızsdei Szabályzat szerint meghatározott nap.
43. 43.1
A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSÁNAK RÉSZLETSZABÁLYAI A forgalmazási maximum mértéke
Nem alkalmazható. 43.2
A forgalmazási maximum elérését követı eljárás, az értékesítés újraindításának pontos feltételei
Nem alkalmazandó. 44.
44.1
A BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELI, ILLETVE VISSZAVÁLTÁSI ÁRÁNAK MEGHATÁROZÁSA
A fenti árak kiszámításának módszere és gyakorisága
Nem alkalmazható. 44.2
A Befektetési Jegyek vételével, visszaváltásával kapcsolatban felszámított forgalmazási jutalékok maximális mértéke és annak megjelölése, hogy ez az Alapot, a Forgalmazót vagy az Alapkezelıt illeti meg
Nem alkalmazható.
45. AZOKNAK A SZABÁLYOZOTT PIACOKNAK A FELTÜNTETÉSE, AHOL A BEFEKTETÉSI JEGYEKET FORGALMAZZÁK
A Befektetési Jegyek az Alap nyilvántartásba vételét követı egy hónapon belül bevezetésre kerülnek a Budapesti Értéktızsdére.
46.
AZOKNAK AZ ÁLLAMOKNAK A FELTÜNTETÉSE, AHOL A BEFEKTETÉSI JEGYEKET FORGALMAZZÁK
Magyarország. Az Alapkezelı az Alap létrehozatalát, az Alap felügyelet általi nyilvántartásba vételét követı egy hónapon belül kezdeményezi a Befektetési Jegyek bevezetését a Budapesti Értéktızsdére. 47.
AZ ADOTT ÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK
Az Alap nettó eszközértéke: 2013.09.30-án: 4.071.631.195,-Ft 2012.12.28-2013.09.30-ig számolt nem évesített hozam: „A” sorozat: -1,14%
X. Az Alapra vonatkozó további információk
62
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
48.
AZ ALAP MÚLTBELI TELJESÍTMÉNYE
A Kezelési Szabályzat készítésének idıpontjában az Alap nem rendelkezik múltbéli hozammal. 49.
AZ ALAP BEFEKTETÉSI JEGYEI BEVONÁSÁNAK FELTÉTELEI
Nem alkalmazandó. 50.
AZ ALAP MEGSZŐNÉSÉT KIVÁLTÓ KÖRÜLMÉNYEK, A MEGSZŐNÉS HATÁSA A BEFEKTETİ JOGAIRA
Az Alappal szembeni megszőnési eljárás megindításáról az Alapkezelı vagy a Felügyelet határoz, kötelezı azonban megindítani az eljárást a határozott futamidejő befektetési alap futamidejének lejártakor. Az Alap tulajdonába tartozó teljes vagyon értékesítésébıl származó ellenérték befolyását és a kötelezettségek teljesítését követı 5 munkanapon belül, megszőnési jelentést kell készíteni. A megszőnési jelentést a Felügyelethez be kell nyújtani és ezzel egyidejőleg a befektetık felé közzé kell tenni. A megszőnési jelentés közzétételét követıen a fizetések megkezdhetık. A Felügyelet a megszőnési jelentés benyújtását követı nappal törli az Alapot a nyilvántartásból, a nyilvántartásból való törléssel az Alap megszőnik. Az Alap eszközeinek értékesítésébıl befolyt ellenértékbıl az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követıen rendelkezésre álló (pozitív összegő) tıke a befektetıket Befektetési Jegyeik arányában illeti meg. Az Alap portfoliójában lévı eszközök nem képezik az Alapkezelı tulajdonát, azok az Alapkezelı hitelezıinek kielégítésére nem vehetık igénybe. Fenti szabályok alapján az Alap Futamidejének Lejárata miatti megszőnésének menetrendjét az Alapkezelı az alábbiak szerint határozza meg, azon cél szem elıtt tartásával, hogy a befektetık az Alap Futamidejének Lejáratát követıen minél hamarabb, a lehetı legrövidebb eljárási idıtartam közbeiktatásával hozzájussanak az ıket a Lejárat napján tulajdonolt Befektetési Jegyeik alapján az Alap megszőnés miatti felosztható vagyona alapján megilletı összeghez. Az Alap megszőnésének tervezett menetrendje: Lépések, teendık Az Alap Futamidejének Lejárata Az Alap tulajdonába tartozó vagyon Alapkezelı általi értékesítésének befejezése, az értékesítésbıl származó ellenérték befolyása Megszőnési jelentés készítése és a Felügyelethez való benyújtása Közlemény közzététele a Befektetési Jegy tulajdonosokat a felosztható vagyon alapján megilletı összeg kifizetése megkezdésének és befejezésének idıpontjáról és az egy Befektetési Jegyre jutó összegrıl Az Alap Felügyelet általi törlése a nyilvántartásból
Idıpont / határidı 2017. január 16. (Z nap) Z napot követı harmadik Banki Nap Z napot követı ötödik Banki Nap Z napot követı ötödik Banki Nap
Z napot követı hatodik Banki Nap A Befektetési Jegy tulajdonosokat a felosztható vagyon alapján Z napot követı hetedik Banki Nap megilletı összeg kifizetésének megkezdése A Befektetési Jegy tulajdonosokat a felosztható vagyon alapján Z napot követı tizedik Banki Nap megilletı összeg kifizetésére szolgáló idıtartam zárónapja
51. MINDEN OLYAN TOVÁBBI INFORMÁCIÓ, AMELY ALAPJÁN A BEFEKTETİK KELLİ TÁJÉKOZOTTSÁGGAL TUDNAK HATÁROZNI A FELKÍNÁLT BEFEKTETÉSI LEHETİSÉGRİL
Nem alkalmazandó.
XI. Közremőködı szervezetekre vonatkozó alapinformációk
63
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
52. 52.1
AZ ALAPKEZELİ TÁRSASÁGRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK Cégnév
Az Alap Alapkezelıje az OTP Alapkezelı Zrt. A társaság jegyzett tıkéje 2012.12.31. napjával 900 millió Ft. Az Alapkezelı határozatlan idıre alakult. 52.2
Székhely
Az Alapkezelı bejegyzett székhelye: 1134 Budapest, Váci út 33. Az Alapkezelı telefonszáma: 412-8300, fax: 412-8399, e-mail:
[email protected] 52.3
Az Alapkezelı cégjegyzékszáma
Az Alapkezelıt a Fıvárosi Törvényszék Cégbírósága a Cg. 01-10-043959 szám alatt tartja nyilván. 53. 53.1
A LETÉTKEZELİRE VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK A letétkezelı neve, cégformája
Az Alap letétkezelıje az OTP Bank Nyrt. Cégformája: nyilvánosan mőködı részvénytársaság 53.2
A letétkezelı székhelye
Az OTP Bank Nyrt. székhelye: 1051 Budapest, Nádor u. 16. 53.3
A letétkezelı cégjegyzékszáma
A társaságot a Fıvárosi Törvényszék Cégbírósága 01-10-041585 szám alatt tartja nyílván. 54.
A KÖNYVVIZSGÁLÓRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK
Az Alap könyvvizsgálója a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (cégjegyzékszáma: Cg. 01-09-071057, székhelye: H-1068 Budapest, Dózsa György út 84/C.A könyvvizsgálatért felelıs személy Forgon Csaba(MKVK tagsági igazolvány száma: 007153).
55.
TANÁCSADÓRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK
Az Alapkezelı jelenleg nem vesz igénybe olyan tanácsadót, amelynek díjazása a befektetési alap eszközeibıl történik. 56. 56.1
FORGALMAZÓKRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK Az Alap Vezetı Forgalmazója
Az Alap Vezetı Forgalmazója az OTP Bank Nyrt. A Vezetı Forgalmazóra vonatkozó információk a Tájékoztató 7. pontjában találhatóak.
57.
AZ INGATLANÉRTÉKELİRE VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK
Nem alkalmazandó.
64
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
Budapest, 2013. december 23. ……............................................................. Gáti László Simon Péter OTP Alapkezelı Zrt. Az OTP Alapkezelı Zrt. és az OTP Szinergia Plusz Hozamvédett Zártvégő Alap mint Kibocsátó képviseletében eljárva
65
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
58.
MELLÉKLETEK
58.1
1/a. sz. melléklet:OTP Bank Nyrt. jegyzésre kijelölt fiókjai
Megye
Település
Ir-szám
Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Bács-Kiskun Baranya Baranya Baranya
Kecskemét Kecskemét Baja Kalocsa Kiskırös Kiskunhalas Kiskunfélegyháza Bácsalmás Dunavecse Izsák Jánoshalma Kecel Kiskunmajsa Kunszentmiklós Lajosmizse Mélykút Soltvadkert Szalkszentmárton Tiszakécske Solt Szabadszállás Hajós Pécs Pécs Pécs
6000 6000 6500 6300 6200 6400 6100 6430 6087 6070 6440 6237 6120 6090 6050 6449 6230 6086 6060 6320 6080 6344 7621 7621 7632
Baranya
Pécs
7624
Baranya Baranya Baranya Baranya Baranya Baranya Baranya Baranya Baranya Baranya Baranya Békés Békés Békés Békés Békés
Pécs Komló Mohács Siklós Szigetvár Pécsvárad Sásd Sellye Szentlırinc Villány Bóly Békéscsaba Gyula Mezıkovácsháza Orosháza Szarvas
7633 7300 7700 7800 7900 7720 7370 7960 7940 7773 7754 5600 5700 5800 5900 5540
66
Cím Korona u.2. (MalomCenter) Szabadság tér 5. Deák F. u. 1. Szt. István kir. u. 43-45. Petıfi tér 13. Bokányi D. u. 5-7 Petıfi tér 1. Szt. János u. 32. Fı u. 40. Szabadság tér 1. Rákóczi u.10. Császártöltési u. 1. Csendes köz 1. Kálvin tér 11. Dózsa Gy. u. 102/a. Petıfi Sándor tér 16. Szentháromság u. 2. Petıfi tér 19. Béke tér 6. Kossuth Lajos u. 48-50. Kálvin tér 4. Rákóczi u. 2. Rákóczi út 44. Rákóczi út 1. Kertváros, Diana tér 14. Szigetiváros, Budai Nagy Antal u. 1. Újmecsekalja, Ybl M. u. 7/3. Kossuth L. u. 95/1. Jókai u. 1. Felszabadulás u. 60-62. Vár u. 4. Rákóczi u. 5. Dózsa Gy. u. 2. Köztársaság tér 4. Munkácsy u. 16/A Baross G. u. 36/9. Hısök tere 8/b. Szt. István tér 3. Bodoky u.9. Árpád u. 177. Kossuth u. 20. Kossuth tér 1.
MELLÉKLETEK
Békés Békés Békés Békés Békés Békés Békés Békés Békés Békés Békés Békés
Szeghalom Békés Battonya Csorvás Dévaványa Elek Gyomaendrıd Medgyesegyháza Mezıberény Mezıhegyes Nagyszénás Sarkad
5520 5630 5830 5920 5510 5742 5500 5666 5650 5820 5931 5720
Tildy Zoltán tér. 4-8. Széchenyi tér 2. Fı u. 86. Rákóczi u. 12. Árpád u. 32. Gyulai út 5. Szabadság tér 7. Kossuth tér 21/a. Kossuth tér 12. Zala Gy. ltp. 7. Hısök u. 11. Árpád fejedelem tér 5.
Békés
Tótkomlós
5940
Széchenyi u. 4-6.
Békés
Újkígyós
5661
Kossuth u. 38.
Békés Békés
Vésztı Füzesgyarmat
5530 5525
Békés
Békéscsaba
5600
Borsod-Abaúj-Zemplén
Miskolc
3530
Borsod-Abaúj-Zemplén
Miskolc
3525
Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén Borsod-Abaúj-Zemplén
Miskolc Miskolc Edelény Encs Mezıkövesd Tiszaújváros Ózd Sátoraljaújhely Szerencs Kazincbarcika Sárospatak Abaújszántó Putnok Szikszó Sajószentpéter Mezıcsát Tokaj
3531 3534 3780 3860 3400 3580 3600 3980 3900 3700 3950 3881 3630 3800 3770 3450 3910
Borsod-Abaúj-Zemplén
Miskolc
3524
Borsod-Abaúj-Zemplén Budapest Budapest Budapest Budapest
Miskolc Budapest Budapest Budapest Budapest
3527 1013 1011 1027 1015
Kossuth u. 72. Szabadság tér 1. Andrássy u. 37-43. (Csaba Center) Uitz B. u. 6 Rákóczi út 1. (bejárat: Széchenyi u. 10-12.) Gyıri kapu 51. Árpád u. 2. Tóth Á. u. 1. Bem J. u. 1. Mátyás kir. u. 149. Szent István út 30. Városház tér 1/a. Széchenyi tér 13. Kossuth tér 3/a. Egressy u. 50. Eötvös J. u. 2. Béke u. 7. Kossuth u. 45. Kassai u. 16. Bethlen u. 1/a. Hısök tere 23. Rákóczi u. 37. Miskolc-Avas, Klapka Gy. u. 18. József Attila. u. 87. Alagút u. 3. Iskola u. 38-42. Margit krt. 8-10. Széna tér 7.
Budapest Budapest
Budapest Budapest
1024 1025
Budapest
Budapest
1025
Budapest
Budapest
1021
Fény u. 11-13. Törökvész út 1/a. Törökvész út.87-91 (Rózsadomb Center) Hüvösvölgyi út 138. (Stop Shop)
67
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
Budapest Budapest Budapest
Budapest Budapest Budapest
1033 1025 1039
Flórián tér 15. Szépvölgyi út 4/b. Heltai J. tér 9.
Budapest
Budapest
1037
Bécsi út 154. (EuroCenter)
Budapest
Budapest
1033
Szentendrei u.115.(Auchan)
Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest
Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest
1041 1048 1042 1052 1051 1055 1053 1051 1062 1061 1054 1066 1077 1073 1075 1074 1073 1085 1085 1087 1095 1098 1094 1085 1085
Budapest
Budapest
1097
Budapest Budapest
Budapest Budapest
1102 1105
Budapest
Budapest
1103
Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest
Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest
1106 1113 1117 1111 1111 1118 1117
Budapest
Budapest
1117
Budapest Budapest Budapest
Budapest Budapest Budapest
1126 1136 1055
Erzsébet u. 50. Kordován tér 4. Árpád út 63-65. Deák Ferenc u. 7-9. Nádor u. 6. Szent István krt. 1. Ferenciek tere 11. Nádor u. 16. Andrássy út 83-85. Andrássy út 6. Széchenyi rkp. 19. Oktogon tér 3. Király utca 49. Erzsébet krt 41. Károly krt. 1. Rákóczi út 84. Dohány u. 65. József krt. 33. József krt. 53. Kerepesi út 9. (Aréna Plaza) Tinódi u. 9-11. Lobogó u. 18. Ferenc krt. 13. József krt. 80. Kálvin tér 12-13. Könyves Kálmán Krt. 12-14. (Lurdy ház) Kırösi Csoma sétány 6. Román u. 2. Sibrik Miklós u. 30. (Family Center) Örs vezér tere 25. (Árkád) Bartók Béla út 92-94. Móricz Zsigmond körtér 18. Karinthy F. út 16. Szt. Gellért tér 3. Rétköz u. 5 Neumann J.u.1.(Infopark) Hunyadi J. út 19. (Savoya Park) Böszörményi út 9-11. Tátra u. 10. Nyugati tér 9.
68
MELLÉKLETEK
Budapest
Budapest
1137
Budapest
Budapest
1062
Budapest Budapest
Budapest Budapest
1131 1134
Pozsonyi út 38. Váci út 1-3. (Westend City Center) Babér u. 9. Váci út 23-27.
Budapest
Budapest
1138
Népfürdı u. 22. (Duna Tower)
Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest
Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest
1134 1137 1148 1149 1149 1146
Budapest
Budapest
1152
Váci út 9-15. Lehel utca 74-76. Nagy Lajos király útja 19-21. Fogarasi út 15/b. Bosnyák tér 17. Thököly út 102/b. Szentmihályi út 131. (Pólus Center)
Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest
Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest
1151 1157 1163 1161 1173 1181 1188 1183 1195 1204 1238 1203
Budapest
Budapest
1239
Budapest Budapest Budapest
Budapest Budapest Budapest
1211 1211 1221
Budapest
Budapest
1222
Budapest
Budapest
1075
Budapest
Budapest
1054
Budapest
Budapest
1124
Budapest
Budapest
1095
Budapest
Budapest
1123
Budapest
Budapest
1195
Budapest Csongrád Csongrád
Budapest Szeged Szeged SzegedKiskundorozsma
1051 6720 6720
Szabadság tér 7-8. (Bank Center) Jagelló 20/a Soroksári út 32-34. (Haller kert) Alkotás u. 7/b Vak Bottyán út 75/a-c (KÖKI Terminál) Bajcsy Zsilinszky út 24. Takaréktár u. 7. Aradi vértanúk tere 3.
6791
Negyvennyolcas u.3.
Szentes
6600
Kossuth u. 26.
Csongrád Csongrád
Fı utca 64. Zsókavár u. 28. Jókai u. 3/b. Rákosi út 118. Ferihegyi út 93. Üllıi út 377. Vasút u. 48. Üllıi út 440. (Delta Center) Üllıi út 285. Kossuth Lajos u. 44-46. Grassalkovich u. 160. Bíró M. u. 7. Bevásárló u. 2. (Auchan Soroksár) Kossuth L. u. 99. Kossuth L. u. 86. Kossuth L. 31. Nagytétényi út 37-45 (Campona) Károly körút 25.
69
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
Csongrád Csongrád Csongrád Csongrád Csongrád Csongrád Csongrád Csongrád Csongrád Fejér Fejér Fejér Fejér Fejér Fejér Fejér Fejér Fejér Fejér Gyır-Moson-Sopron Gyır-Moson-Sopron
Csongrád Hódmezıvásárhely Makó Csanádpalota Kistelek Mindszent Mórahalom Ruzsa Szeged Székesfehérvár Bicske Dunaújváros Mór Sárbogárd Adony Enying Gárdony Polgárdi Székesfehérvár Gyır Gyır
6640 6800 6900 6913 6760 6630 6782 6786 6724 8000 2060 2400 8060 7000 2457 8130 2483 8154 8000 9022 9021
Gyır-Moson-Sopron
Gyır
9011
Gyır-Moson-Sopron Gyır-Moson-Sopron Gyır-Moson-Sopron Gyır-Moson-Sopron Gyır-Moson-Sopron Gyır-Moson-Sopron Gyır-Moson-Sopron Gyır-Moson-Sopron Gyır-Moson-Sopron Gyır-Moson-Sopron Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar
Sopron Csorna Mosonmagyaróvár Sopron Kapuvár Fertıd Fertıszentmiklós Szany Gyır Gyır Debrecen Debrecen Debrecen Berettyóújfalu Püspökladány Hajdúböszörmény Hajdúnánás Hajdúszoboszló Balmazújváros Biharkeresztes Derecske Hajdúdorog Komádi Nádudvar Polgár Hajdúhadház
9400 9300 9200 9400 9330 9431 9444 9317 9024 9024 4025 4025 4027 4100 4150 4220 4080 4200 4060 4110 4130 4087 4138 4181 4090 4242
70
Szentháromság tér 2-6. Andrássy u. 1. Széchenyi tér 14-16. Kelemen László tér 10. Kossuth u. 5-7. Köztársaság tér 11. Szegedi u. 3. Alkotmány tér 3. Vértói u. 1. İsz u. 13. Bocskai köz 1. Dózsa Gy. u. 4/e. Deák F. u. 24. Ady E. u. 172. Petıfi u. 2. Kossuth u. 43. Szabadság u. 18. Deák F. u. 16. Holland fasor 2. (Auchan) Teleki László 51. Baross G. u. 14. Gyır-Szentiván, Déryné u. 77. Teleki u. 22./A Soproni u. 58. Fı u. 24 Várkerület 96/a Szt. István kir. u. 4-6. Fı u. 7. Szerdahelyi u. 2. Ady E. u. 2. Bartók B. u. 53/b. Kormos I. u. 6. Pásti u. 1-3. Piac u. 45-47. Füredi u. 43. Oláh Zs. u. 1. Kossuth u. 2. Kossuth u. 14-16. Köztársaság tér 17-18. Szilfákalja u. 6-8. Veres Péter u. 3. Kossuth u. 4. Köztársaság u. 111. Petıfi tér 9-11. Fı u. 1-3. Fı u. 119. Barankovics tér 15. Kossuth u. 2.
MELLÉKLETEK
Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Hajdú-Bihar Heves Heves Heves Heves Heves Heves Heves Heves Heves Heves Heves Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok
Tiszacsege Debrecen Debrecen Nyíradony Debrecen Eger Füzesabony Gyöngyös Heves Hatvan Kál Lırinci Pétervására Recsk Eger Bélapátfalva Szolnok Szolnok Szolnok Jászberény Kunszentmárton Tiszafüred Törökszentmiklós Karcag Kisújszállás Mezıtúr Túrkeve Jászapáti Jászárokszállás Jászladány
4066 4025 4032 4254 4025 3300 3390 3200 3360 3000 3350 3021 3250 3245 3300 3346 5000 5000 5000 5100 5440 5350 5200 5300 5310 5400 5420 5130 5123 5055
Fı u. 47. Piac u. 5-7 Egyetem tér 1. Árpád tér 6. Hatvan u. 2-4. Hatvani kapu tér 7. Rákóczi u. 77. Fı tér 1. Hısök tere 4. Kossuth L. tér 8. Szent István tér 3. Szabadság tér 25/A Szt. Márton u. 9. Kossuth u. 93. Széchenyi u. 2/a. IV. Béla u. 36. Szapáry u. 31. Baross u. 18. Nagy I. krt. 2/a. Lehel vezér tér 28. Kossuth u. 2. Piac tér 3. Kossuth Lajos út 141. Kossuth tér 15. Szabadság tér 6. Szabadság tér 29. Széchenyi u. 32-34. Kossuth utca 2-8 Rákóczi u. 4-6. Kossuth u.77.
Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok
Kunhegyes Kunmadaras
5340 5321
Szabadság tér 4. Karcagi út 2-4.
Jász-Nagykun-Szolnok Jász-Nagykun-Szolnok
Martfő Tiszaföldvár
5435 5430
Szolnoki út 142. Kossuth u. 191.
Jász-Nagykun-Szolnok Komárom-Esztergom
Szolnok Tatabánya
5000 2800
Széchenyi krt. 135. Fı tér 32.
Komárom-Esztergom Komárom-Esztergom
Bábolna Dorog
2943 2510
Mészáros u. 3. Mária u. 2.
Komárom-Esztergom Komárom-Esztergom
Komárom Tata
2900 2890
Mártirok u. 23. Ady E. u. 1-3.
Komárom-Esztergom Komárom-Esztergom
Esztergom Oroszlány
2500 2840
Rákóczi tér 2-4. Rákóczi u. 84.
Komárom-Esztergom Komárom-Esztergom
Ács Kisbér
2941 2870
Gyár u. 14. Batthyány tér 5.
Komárom-Esztergom
Nyergesújfalu
2536
Komárom-Esztergom
Tatabánya
2800
Nógrád
Salgótarján
3100
Kossuth u. 126. Ságvári E. u. 50. (Omega Park) Rákóczi u. 22.
71
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
Nógrád Nógrád
Balassagyarmat Pásztó
2660 3060
Rákóczi fejedelem u. 44. Fı u. 73/a
Nógrád Nógrád
Rétság Bátonyterenye
2651 3070
Rákóczi F. u.28 -30. Bányász u. 1/a.
Nógrád Nógrád
Szécsény Salgótarján
3170 3100
Feszty Árpád u. 1. Rákóczi u. 12.
Pest Pest
Cegléd Dabas
2700 2370
Szabadság tér 6. Bartók B. út. 46.
Pest Pest
Gödöllı Monor
2100 2200
Szabadság tér 12-13. Kossuth u. 88/b.
Pest Pest
Nagykáta Ráckeve
2760 2300
Bajcsy Zs. u. 1. Szt. István tér 3.
Pest Pest
Szentendre Vác
2000 2600
Dumtsa J. u. 6. Széchenyi u.3-7.
Pest Pest
Dunakeszi Érd
2120 2030
Barátság u. 29. Budai u. 24.
Pest Pest
Nagykırös Százhalombatta
2750 2441
Szabadság tér 2. Szent István tér 8.
Pest Pest
Abony Albertirsa
2740 2730
Kossuth L. tér 3. Vasút u. 4/a.
Pest Pest Pest Pest Pest Pest Pest Pest Pest Pest Pest Pest Pest Pest Pest
Aszód Budaörs Dunaharaszti Gyömrı Kiskunlacháza Ócsa Pilis Pilisvörösvár Szigetszentmiklós Szob Vecsés Gyál Kistarcsa Pécel Budakeszi
2170 2040 2330 2230 2340 2364 2721 2085 2310 2628 2220 2360 2143 2119 2092
Pest
Budaörs
2040
Pest Pest Pest Pest Pest
Fót Dunakeszi Szigetszentmiklós Csömör Pomáz
2151 2120 2310 2141 2013
Kossuth L. u. 42-46. Szabadság u. 131/a. Dózsa Gy. u. 25. Szt. István u. 17. Dózsa Gy. u. 219. Szabadság tér 1. Rákóczi u. 9. Fı u. 70. Ifjúság útja 17. Szabadság tér 3. Fı u. 170. Kırösi út 160 Hunyadi u. 7. Kossuth tér 1. Fı u. 181. Sport út 2-4. (Auchan üzletközpont) Fehérkı u.1. Auchan Dunakeszi Háros u. 120. (Auchan) Határ út 6. (Auchan) József Attila utca 17.
Pest
Solymár
2082
Szent Flórián u. 2. (Auchan)
Pest
Vecsés
2220
Pest
Veresegyház
2112
72
Fı u. 246-248 (Market Central Ferihegy bevásárló park) Szadai út 7.
MELLÉKLETEK
Pest Pest Pest Somogy Somogy Somogy Somogy Somogy Somogy Somogy Somogy Somogy Somogy Somogy Somogy Somogy Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Szabolcs-Szatmár-Bereg Tolna Tolna Tolna Tolna Tolna Tolna Tolna Tolna Tolna Tolna Tolna Tolna Tolna Vas Vas
Maglód
2234
Esterházy J. u. 1.
Érd
2030
Diósdi út 42.
Üllı Kaposvár Kaposvár Marcali Nagyatád Siófok Barcs Balatonboglár Csurgó Fonyód Lengyeltóti Tab Nagybajom Balatonlelle Nyíregyháza Fehérgyarmat Kisvárda Mátészalka Nyírbátor Vásárosnamény Baktalórántháza Balkány Csenger Dombrád Kemecse Nagykálló Tiszalök Tiszavasvári Újfehértó Záhony Nyíregyháza Szekszárd Paks Tamási Bonyhád Dombóvár Dunaföldvár Gyönk Hıgyész Nagydorog Simontornya Tolna Paks Bátaszék Szombathely Szombathely
2225 7400 7400 8700 7500 8600 7570 8630 8840 8640 8693 8660 7561 8638 4400 4900 4600 4700 4300 4800 4561 4233 4765 4492 4501 4320 4450 4440 4244 4625 4400 7100 7030 7090 7150 7200 7020 7064 7191 7044 7081 7130 7030 7140 9700 9700
Pesti út 92. Széchenyi tér 2. Honvéd utca 55. Rákóczi u. 6-10. Korányi Sándor utca 6. Fı tér 10/a Séta tér 5. Dózsa Gy. u. 1. Széchenyi tér 21. Ady E. u. 25. Csalogány u. 2. Kossuth L. u. 96. Fı út 77. Rákóczi u. 202-204 Rákóczi u. 1. Móricz Zsigmond u. 4. Szt. László u. 30. Szalkai L. u. 34. Zrínyi u. 1. Szabadság tér 33. Vasút u. 1. Szakolyi u. 5. Ady E. u. 1. Szabadság tér 7. Móricz Zsigmond. u. 18. Árpád u. 12. Kossuth u. 52. Kossuth u. 12. Fı tér 15. Ady Endre utca. 27-29. Sóstói u. 31/B Szent István tér 5-7. Dózsa Gy. u. 33. Szabadság u. 31. Szabadság tér 10. Dombó Pál u. 3. Béke tér 11. Dózsa Gy. tér 6. Kossuth L. u. 6. Kossuth u. 7. Petıfi u. 68. Kossuth u. 31. Kishegyi út 44/a Budai út 13. Fı tér 3-5. Rohonci u. 52.
73
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
Vas Vas
Körmend Sárvár
9900 9600
Vida J. u. 12. Batthyány u. 2.
Vas
Celldömölk
9500
Kossuth L. u. 18.
Vas
Kıszeg
9730
Kossuth L. u. 8.
Vas
Szentgotthárd
9970
Mártírok út 2.
Vas Vas Vas Vas Veszprém Veszprém Veszprém Veszprém Veszprém Veszprém Veszprém Veszprém Veszprém Veszprém Zala Zala Zala Zala Zala Zala Zala
Vasvár Bük Szombathely Szentgotthárd Veszprém Ajka Pápa Tapolca Balatonfüred Várpalota Balatonalmádi Devecser Sümeg Zirc Zalaegerszeg Nagykanizsa Lenti Keszthely Letenye Zalaszentgrót Hévíz
9800 9737 9700 9970 8200 8400 8500 8300 8230 8100 8220 8460 8330 8420 8900 8800 8960 8360 8868 8790 8380
Alkotmány u. 2. Kossuth L. u. 1-3. Király u. 10. Füzesi út 15 (GM) Budapesti út. 4. Szabadság tér 18. Fı tér 22. Fı tér 2. Petıfi Sándor u. 8. Újlaki u. 2. Baross G. u. 5/a. Kossuth L. u. 13. Kossuth u. 17. Rákóczi tér 15. Kisfaludy u. 15-17. Deák tér 15. Dózsa Gy. u. 1. Kossuth u. 38. Szabadság tér 8. Batthyány u. 11. Erzsébet királyné u. 11.
1/b. sz. melléklet: Az OTP Bank Nyrt. által nyújtott azon elektronikus szolgáltatások, melyek elérési pontjai Jegyzési Helynek minısülnek: (i) (ii) (iii) (iv) 58.2
az OTPdirekt telefonos szolgáltatás, az OTPdirekt internetes szolgáltatás, az OTPdirekt Bróker internetes szolgáltatás, az OTP Bank Nyrt. Privát Banki Híváskezelı szolgáltatása
2. sz. melléklet: Az Alapkezelı által kezelt egyéb befektetési alapok felsorolása
Nyíltvégő, határozatlan futamidejő alapok OTP Paletta Nyíltvégő Értékpapír Alap OTP Új Európa Nyíltvégő Értékpapír Alap OTP Orosz Részvény Alap OTP Supra Származtatott Befektetési Alap OTP Török Részvény Alap OTP Afrika Részvény Alap OTP G10 Euró Származtatott Alap OTP EMDA Származtatott Alap OTP EMEA Kötvény Alap OTP Föld Kincsei Árupiaci Alapok Alapja OTP Omega Fejlett Piaci Részvény Alapok Alapja OTP Planéta Feltörekvı Piaci Részvény Alapok Alapja OTP Quality Nyíltvégő Részvény Alap
74
MELLÉKLETEK
OTP Tızsdén Kereskedett BUX Indexkövetı Alap OTP Ázsiai Ingatlan és Infrastruktúra Értékpapír Alapok Alapja OTP Klímaváltozás 130/30 Származtatott Részvény Alap OTP Közép-Európai Részvény Alap OTP Trend Nemzetközi Részvény Alap OTP Abszolút Hozam Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Prémium Euró Alap OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap OTP Prémium Klasszikus Alap OTP Prémium Származtatott Alapok Alapja OTP Prémium Növekedési Alap DSK Euro Pénzpiaci Alap DSK Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Optima Tıkegarantált Kötvény Alap OTP Tıkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Maxima Kötvény Alap Nyíltvégő tıkevédett alapok OTP Feltörekvı Piaci Trend Fix I. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Feltörekvı Piaci Trend Fix II. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Feltörekvı Piaci Trend Fix III. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Feltörekvı Piaci Trend Fix IV. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Feltörekvı Piaci Trend Fix V. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Feltörekvı Piaci Trend Fix VI. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Feltörekvı Piaci Trend Fix VII. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Feltörekvı Piaci Trend Fix VIII. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Agrárpiaci Trend Fix I. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Agrárpiaci Trend Fix II. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Fejlett Piaci Trend Fix I. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Fejlett Piaci Trend Fix II. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Árupiaci Trend Fix I. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Árupiaci Trend Fix II. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Árupiaci Trend Fix III. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Aranygól Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Axióma Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Csúcsvállalatok Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Dupla Fix Plusz Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Dupla Fix Plusz II. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Európa-válogatott Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Jövı Márkái Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Jövı Márkái II. Hozamvédett Nyíltvégő Származtatott Alap OTP Jubileum Dinamikus Tıkevédett Nyíltvégő Származtatott Alap Zártvégő tıkevédett alapok OTP Dupla Fix Hozamvédett Zártvégő Származtatott Alap OTP Dupla Fix II. Hozamvédett Zártvégő Származtatott Alap
75
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
OTP Tripla Fix Hozamvédett Zártvégő Származtatott Alap OTP Tripla Fix II Hozamvédett Zártvégő Származtatott Alap OTP Feltörekvı Piaci Trend Fix IX. Hozamvédett Zártvégő Származtatott Alap OTP Trendvadász I. Hozamvédett Zártvégő Alap OTP Trendvadász II. Hozamvédett Zártvégő Alap OTP Eurogól Hozamvédett Zártvégő Alap OTP Világjátékok Hozamvédett Zártvégő Alap OTP Szinergia Hozamvédett Zártvégő Alap OTP Szinergia II. Hozamvédett Zártvégő Alap OTP Szinergia III. Hozamvédett Zártvégő Alap OTP Szinergia IV. Hozamvédett Zártvégő Alap Zártkörő Alapok OTP Zártkörő Intézményi Részvény Alap OTP V. Zártkörő Intézményi Részvény Alap OTP VI.Zártkörő Intézményi Részvény Alap OTP VII. Zártkörő Intézményi Részvény Alap OTP Zártkörő Fejlett Piaci Részvény Alapok Alapja OTP IV. Zártkörő Fejlett Piaci Részvény Alapok Alapja OTP V. Zártkörő Fejlett Piaci Részvény Alapok Alapja OTP II. Zártkörő Feltörekvı Piaci Részvény Alapok Alapja OTP III. Zártkörő Feltörekvı Piaci Részvény Alapok Alapja OTP Zártkörő Kötvény Alap OTP II. Zártkörő Kötvény Alap
76
