Az MNB etikus életbiztosítási koncepciója Átláthatóság, megfelelő ár-érték és ügyféltájékoztatás az etikus életbiztosításokért Nagy Koppány igazgató Biztosítás-, Pénztár- és Közvetítők Felügyeleti Igazgatóság
FBAMSZ XIII. Biztosításszakmai Konferencia és Kiállítás 2016. szeptember 19.
Tartalom • Etikus koncepció
• Törvényi elemek
• Unit-linked ajánlás
• Hatásvizsgálat
2
Bizalom hiánya az életbiztosítási piacon • Az elmúlt 25 évben sok új piaci szereplővel, (19 élet és kompozit biztosító) dinamikusan nőtt a megtakarításos életbiztosítási piac • 18 évvel ezelőtt megjelentek a unit-linked termékek és az MLM hálózatok • Intenzív verseny – csökkenő koncentráció (HHI 10% alatt, 2015) • „Push market” a közvetítők a saját érdekeiket az ügyfelek érdekei elé helyezik • A válság előtt növekvő jutalék (130-150%) – félreértékesítések • Túl magas költségszint szemben az alacsony hozamkörnyezettel
• Csalódottság – Nagyon rövid megmaradási idejű szerződések (6,5 év) Egyensúlytalanság, bizalomhiány Fókuszban a fogyasztók védelme
2016 INTERNATIONAL CONFERENCE ON NON-BANK FINANCE, Bucharest, 02.06.2016
Koppány Nagy, MNB
3
Nemzetközi fókuszban az átláthatóság Átláthatóság a PRIIPs szabályozói csomagban • Egységes, tömör terméktájékoztatók (KID – Key Information Document) • TKM szerű mutató (RIY – Reduction in Yield) • AZ MNB támogatja az irányt és a kidolgozásban aktívan részt veszünk
Jutalékszabályozás • Teljes vagy részleges jutaléktranszparencia számos EU országban • Máshol jutalékkorlátok • Alacsony szintű jutaléktranszparencia szabály az IDD-ben is MNB álláspont és lépések • Átláthatóság önmagában nem elegendő mivel az ügyfelek nem aktívak • A jutalékszabályozáson túl hatékonyabb az ár/érték arányra fókuszálni • UL TKM 2010-től átláthatóság nőtt költségcsökkenés elindult • TKM limit ajánlásban a nyugdíjbiztosításokra (2014) • Etikus koncepció az összes megtakarítási termékre(2016-2017) 2016 INTERNATIONAL CONFERENCE ON NON-BANK FINANCE, Bucharest, 02.06.2016
Koppány Nagy, MNB
4
Bizalmon alapuló stabil állomány Etikus koncepció céljai Átláthatóság erősítése • • • •
Ésszerű számú költség, rejtett költségek és bagatellizálás tilalma Költségek megnevezése és tartalmának összhangja Csak a ténylegesen befektetett egységek kimutatása az ügyfélnek A megtakarítási és a kockázati díj elkülönítése
Szigorúbb befektetési szabályok • Kötelező letétkezelő napi eszközértékeléssel • Szakmai kritériumrendszer a vagyonkezelő személyére • Legjobb végrehajtás elve „Fair” ár/érték arány • Befektetési és visszavásárlási érték minimumok • TKM limitrendszer Félreértékesítés kockázatának csökkentése • Életbiztosítási igényfelmérő tartalmi elemei • Üdvözlő hívások (welcome call)
Hosszú távon fenntartható stabil állomány megerősített bizalomra építve
5
Etikus koncepció elemei 2015
2016
2015
2017
2017
2016
I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév I. negyedév II. negyedév
Javaslat kidolgozása Egyeztetés
Kötelező vagyonkezelő, Szakmai kritérium rendszer
2015. őszi Bit.
UL TKM rendelet
Kidolgozás
Virtuális egységek tilalma
Hagyományos
Egyeztetés, véglegesítés
PRIIPS alapú Felülvizsgálat
Kidolgozás Véglegesítés Technikai kamatláb rendelet
Javaslat Egyeztetés, kidolgozása véglegesítés
Életbiztosítási igényfelmérő rendelet
2016. tavaszi Bit.
UL ajánlás
közzététel
Egyeztetések
Belső egyeztések
hatálybalépés
Javaslatok kidolgozása
Előkészítés felhatalmazás
VV érték szabályozás; Transzparencia szabály Legjobb befektetés elve
Alapelvek Piaci konzultáció kialakítása Tervezet PST ÜKSZ
PST döntés
6
Törvényi elemek • Etikus koncepció
• Törvényi elemek
• Unit-linked ajánlás
• Hatásvizsgálat
7
2015. őszi Bit. módosítások
Az erős szabályokat rögzít a Bit. Befektetési szabályok szigorítása • 2016. jan. 1-től valamennyi biztosító kötelező jelleggel alkalmaz letétkezelőt(104/B. § (4)) • Letétkezelőnek napi eszközértékelést kell végeznie(104/B. § (6)) • Saját vagyonkezelés esetében szakmai kritériumrendszert rögzíti a Bit. ( 104/A. §) Csak a ténylegesen befektetett egységek kimutatása 2017 január 1-től
Bit. Móodosítás 2016.jún.1.
Kedvezőbb érték az ügyfélnek a tartam elején Befektetési és visszavásárlási érték minimumok (124/A. § (1)) a megtakarítási díjrész (kockázati díj nélkül) o 1. évben minimum 20%-a o 2. évben minimum 50%-a o 3. évtől minimum 80%-a
Jutalékkorlát (377. § (2)) Első évi jutalék a maximális 14 havi díjról o 2018. január 1-től 13 havira, o 2019. január 1-től 12 havira csökken.
Tartalom és megnevezés összhangja (107. § (1a)) A biztosító köteles az általa felszámított bármely elvonást úgy megnevezni, hogy abból, illetve a kapcsolódó meghatározásból egyértelműen megállapítható legyen ezek célja és mögöttes tartalma. „Legjobb végrehajtás elve” (107. § (f)) A befektetés legyen tisztességes, átlátható, a biztosító kellő gondossággal, az ügyfél érdekében járjon el. Különös tekintettel az árra, a költségre és az elvárható hozamra. (A visszatérítés visszajuttatandó.)
8
Unit-linked ajánlás • Etikus koncepció
• Törvényi elemek
• Unit-linked ajánlás
• Hatásvizsgálat
9
Széleskörű, hatékony konzultációs folyamat • Fél évig tartó, többkörös írásbeli és szóbeli konzultáció • Széleskörű részvétel a konzultációban • A meghirdetett elvekből, célokból levezetett gyakorlati megoldások • Hatékony tárgyalási folyamat
• Szereplők érdekeit kiegyensúlyozottan figyelembevevő ajánlás • Kiérlelt TKM limitrendszer a fogyasztók érdekében • Gyakorlatban is betartható elvárások a szektortól
10
Konkrét költségtranszparencia szabályok és TKM limitrendszer Költségtranszparencia szabályok
TKM limitrendszer
Ésszerű számú és mértékű költség • szerződéskötési díj • vagyonkezelési díj • adminisztrációs díj • díjbeszedési költség Díjak elkülönítése (kockázati díj, megtakarítási díjrész, beszedési ktg) Rejtett költség tilalma (megfelelő levonási sorrend) Bagatellizálás tilalma • 0,15 %/hó helyett 1,8%/év • életbiztosítás e ft helyett egymillió forintra vetítve Jó gyakorlat az ügyfélre szabott egyedi költségek és TKM bemutatása
Nyugdíjbiztosítási limitek kiterjesztése • 10 év 4,25% • 15 év 3,95% • 20 év 3,5% TKM limittől megfelelő és számszerű indoklással megengedett eltérés 2%-ról 1,5%-ra csökkent Új elemek: 10 év feletti biztosításokra tartamközi TKM limit bevezetése (6,25%) •
Átlagos költség és profitfedezetet nyújt szektorszinten
Élethosszig tartó szerződésekre a 15. éves limit irányadó legalább 15 éves megtakarítási szándék esetén Egyszeri díjfizetésű biztosításokra már 5. évtől elvárt a 3,5%-os limit, eltérési lehetőség nélkül. 11
TKM limitek kiterjesztésének hatása 16
16 Eszközalap szinten 56% limit felett 14
14 12 10 8 6 4 2
0 10 éves tartam
15 éves tartam
20 éves tartam
* Hatálybalépés tervezett dátuma
TKM alsó sávhatárok
TKM fölső sávhatárok
MNB ajánlás
MNB ajánlás + 1,5%
12 Termékek legalább kétharmadánál 10 átalakítás várható 8 A kifejezetten „drága” 6 termékek eltűnését 4 várjuk a nyugdíjbiztosítási 2 tapasztalatok alapján 0 Azonos versenyfeltételek Limit alatt továbbra is élénk versenyt várunk
Biztosítók TKM limitek várható alakulása 2017. január 1-től
Magyar Nemzeti Bank
12
Félreértékesítés visszaszorítása és orientáció a befektetési eszközalapoknál Üdvözlő hívással valós ügyféligények ellenőrzése
Félreértékesítés gyanúja esetén Éves vagy Féléves díjfizetésű átlagosnál magasabb összegű szerződések esetén 15 évre optimalizált tartam nélküli szerződések esetén Egyes esetekben eseti díjból rendszeres díjra átvezetéskor ellenőrző hívás
Írásbeli és szóbeli tájékoztatáson túl az elektronikus tájékoztatásra is kiterjed
Nyilatkozatok egyértelmű beazonosíthatósága Dokumentumok áttanulmányozásának fontosságára fel kell hívni a figyelmet Valós lehetőség és elegendő idő biztosítása a dokumentumok megismeréséhez Ajánlattételt megelőzően az igényfelmérő és az ajánlat tartalma ellenőrizhető
Orientáció a befektetési eszközalapoknál Életciklus szemlélet: hátralévő tartamhoz illetve ügyfél életkorához igazodó befektetési struktúra Ügyféloldali devizakockázat csökkentése hazai kötvény és részvényalapok kínálatával
13
Hatásvizsgálat • Etikus koncepció
• Törvényi elemek
• Unit-linked ajánlás
• Hatásvizsgálat
14
Összetett piaci hatás várható
Piacra ható tényezők
Értékesítés
Profithatás
Ügyfélélmény
Átlátható költségek TKM limitrendszer bevezetése Fejnehézség csökkenése Csökkenő jutalék Etikus üzenet Javuló megmaradási idő (8-10 év)
Bizalmon alapuló hosszú távon fenntartható, stabil állomány 15
Magasabb ügyfélérték egy számszerű példán keresztül bemutatva 350 000
Éves díj:
TKM: 5,67%
300 000
200 ezer Ft
Hozam:
5%
250 000
Szerződéskötési költség
200 000
200%
(első éves díj %-ban)
150 000 100 000
Díjarányos költség:
10%
50 000
Vagyonarányos díj
2,5%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9 10 11 12 13 14 15
Éves díj:
TKM: 3,94%
350 000 300 000
Hozam:
250 000
Szerződéskötési költség
200 000
5% 150%
(első éves díj %-ban)
+ 14,4%
150 000
200 ezer Ft
100 000 50 000
Díjarányos költség:
10%
Vagyonarányos díj
1,4%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9 10 11 12 13 14 15
díjarányos költség vagyonarányos díj csökkenés hozam
vagyonarányos díj kezdeti költség csökkenés hozamtöbblet
kezdeti költség ügyfélvagyon befizetés
16
Neutrális profithatás, ha a bizalommal párhuzamosan a megmaradási idő nő 700000 600000
Átlagos megmaradás idő jelenleg 6,4 év
500000 400000
A nyugdíjbiztosítások elterjedése
300000
önmagában növeli a megmaradási időt:
200000
2,8 millió Ft
100000 0 -100000
1
2
-200000
3
4
5
6
7
8
9
10 11 12 13 14 15
kummulált biztosítói eredmény etikus koncepció előtt
•Adóösztönző fékezi a visszavásárlást •Emiatt 10 év feletti tartási idő várható •A termelés harmada nyudíjbiztosítás
A 2017-től megjelenő alacsonyabb TKM értékű termékeknél is magasabb megmaradási időt várunk.
700000 600000 500000 400000 300000
Egy 8-10 éves megmaradási idő esetén a eredményhatás neutrális!
200000 100000 0 -100000 -200000
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10 11 12 13 14 15
kummulált biztosítói eredmény etikus koncepció után
17
Mit tanácsolunk az alkuszoknak? • Teljeskörűen mérjék fel az ügyfelek igényeit, • • • • •
Hasonlítsák össze a termékek TKM értékét és az egyes költségeket is. Az ajánlásnak megfelelő termékeket ajánljanak. Az ügyfél számára ezek közül a legkedvezőbb terméket értékesítsék. Az MNB ajánlása segít a termékek összehasonlításában Kellő körültekintés mellett már most is találhatóak kedvező ár-érték arányú termékek a piacon, 2017. január 1-től pedig könnyebb lesz a termékek összehasonlíthatósága.
• Segítsék az ügyfelek hosszútávú célmegvalósítását • Az ügyfeleknek üzenjük: lejáratig tartsák meg a szerződést, mivel az életbiztosítások tartam végére optimalizáltak.
18
Az MNB etikus életbiztosítási koncepciója Átláthatóság, megfelelő ár-érték és ügyféltájékoztatás az etikus életbiztosításokért Nagy Koppány igazgató Biztosítás-, Pénztár- és Közvetítők Felügyeleti Igazgatóság
FBAMSZ XIII. Biztosításszakmai Konferencia és Kiállítás 2016. szeptember 19.
