Auditovaná výroční zpráva k 30. září 2007. DekaLux-Europa TF Podílový fond založený podle části I lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování.
Deka International S.A.
Zpráva vedení.
Říjen 2007
Vážení investoři, tato výroční zpráva Vás podrobně informuje o vývoji Vašeho fondu DekaLux-Europa TF za období od 1. října 2006 do 30. září 2007. Stabilní růstový kurz světového hospodářství ve sledovaném období dodal množství impulzů kapitálovým trhům, které na základě toho pokračovaly ve svém pozitivním trendu. Především rozmach v Evropě a také dynamicky rostoucí prahové země přispěly k silnému globálnímu růstu, který byl utlumen až v posledních měsících. Po dočasné korektuře tohoto vývoje vycházející z Číny koncem února vedla především šířící se krize amerického hypotéčního trhu ke vzrůstajícímu neklidu mezi investory. Vzhledem k příznivému konjunkturnímu prostředí zprvu pokračoval růst kurzů na akciových trzích, když byl navíc podporován rozsáhlými aktivitami na poli fúzi a akvizicí. Burzovní indexy po celém světě až do léta šplhaly na nová maxima. Důsledky slabého trhu nemovitostí k bydlení v USA zahájily výraznou korekci, která předběžně skočila teprve v září. Na dluhopisových trzích byly kurzy ovlivněny především celosvětovou hospodářskou expanzí. Zvláště v Evropě rostly výnosy citelně paralelně se zvyšováním referenčních sazeb Evropskou bankou, zatímco v USA se dalo pozorovat slabé kolísání. S turbulencemi na úvěrových trzích nastoupil od července silný poptávkový impuls po „jistých“ státních dluhopisech. Rizikové přirážky v sektoru podnikových obligací naproti tomu podstatně vzrostly, teprve snížení referenční sazby v USA posílilo znovu naděje do budoucna. V tomto prostředí zaznamenal fond DekaLux-Europa TF zhodnocení prostředků o 14,5 procenta. Rádi bychom využili této příležitosti a výslovně Vám poděkovali za projevenou důvěru. Dále bychom Vás chtěli upozornit na to, že změny smluvních podmínek fondu a ostatní důležité informace pro podílníky jsou zveřejňovány na internetové adrese www.deka.de. Navíc zde najdete rozsáhlou nabídku informací na téma „podílových fondů“ a každý měsíc aktuální čísla a fakta o Vašem fondu. S úctou
Deka International S.A. Vedení společnosti
Holger Hildebrandt
Alfred Brandner
3
Obsah.
Vývoj kapitálových trhů
5
Investiční politika
8
Přehled majetku k 30. září 2007
10
Účetní zásady a výrok auditora
19
Zdanění výnosů
21
Informace správce
24
Vaši partneři ve Sparkassen-Finanzgruppe
25
Na základě finančních informací nelze upisovat podíly. Upsání podílů je platné jen tehdy, jestliže k němu došlo na základě nejnovějšího vydání prospektu ve spojení s poslední dostupnou výroční zprávou a případně poté zveřejněnou pololetní zprávou. Výroční a pololetní zprávy jsou dostupné v sídle správcovské společnosti, u depozitáře a na platebních místech.
4
Vývoj kapitálových trhů.
Varovné znamení v podobě americké krize nemovitostí V období čtyři a půl roku trvajícího globálního vzestupu se krátkodobé poklesy kurzů na akciových trzích projevovaly při pohledu zpět pravidelně jako lukrativní kupní příležitosti. Tento „mechanismus“ byl nakonec vzhledem ke značnému nárůstu tržní volatility a zřetelně rostoucí averzi vůči riziku zpochybněn. Korektura na akciových trzích koncem února v podobě masivního poklesu kurzu na čínské burze a vzrůstající nervozity ohledně stavu amerických trhů hypotéčních úvěrů nižší bonity (subprime mortgages) se nejprve představila jako časově omezený fenomén. Od poloviny března do počátku července zaznamenaly etablované burzy částečně výrazné nárůsty kurzů – podpořené robustními údaji o konjunktuře, které obzvláště v eurozóně svědčily o vysoké míře růstu. O vzestup se postarala i prohlášení americké centrální banky (Fed), která rozptylovala obavy z poklesu kurzů, a pokračující dynamika růstu. Razantní zotavení přišlo ruku v ruce s četnými pozitivními zprávami o výsledcích podniků a pokračujících fúzích a akvizicích a dopřálo akciovým indexům navzdory podstatným výkyvům nová maxima, dokud opětovné vzplanutí americké hypotéční krize neposlalo akciové trhy znovu prudce dolů. Obavy z plošného požáru na úvěrovém trhu znovu ožily: instituce financující nemovitosti a zajišťovací fondy v USA, ale i v Evropě a v Austrálii, se dostaly do obtížné situace, finanční instituce vyhlásily zvýšení rezerv nebo dokonce propadly do turbulencí, jako německá Mittelstandsbank IKB, Sachsen LB či britská banka financující hypotéky, Northern Rock. Srovnání světových burz Index: 30.09.2006 = 100 130
120
110
Panující nejistotu ohledně skutečného rozměru a šíře působení úvěrové krize potvrdili investoři silným snížením kurzů. Pozoruhodné však je, že podkladový hospodářský vývoj spočíval na stabilních základech až do konce vykazovaného období. Protože vývoj zisku podniků v podstatě držel krok s vysokými nárůsty kurzů minulých let, zachovaly si akcie převážně atraktivní cenu. Na druhé straně, s ohledem na již dosažené stavy indexů, dalo se očekávat, že počet pozitivních růstových překvapení bude mít klesající tendenci. V neposlední řadě za těchto podmínek zaujímali účastníci trhu až do posledního vykazovaného měsíce zřetelně defenzivnější pozici. Teprve v posledních dnech vykazovaného období – poté, co 18. září Fed snížil referenční sazby o 50 základních bodů - začalo nové zotavení. Investoři na americkém akciovém trhu se zdáli připraveni vyhodnotit finanční krizi zpětně jako méně významnou a shodovali se na výrazném zlepšení ke konci roku v očekávání dalšího uvolnění peněžní politiky, výraznějšího růstu amerického exportu v důsledku výrazně slabého kurzu dolaru i z důvodu chybějících investičních alternativ. Přes ambiciózní ziskové prognózy se však na druhé straně množily i hlasy těch, kteří tváří v tvář ještě neskončené korektuře v sektoru nemovitostí USA (která mezitím působila jako brzda sklonu ke spotřebě) poukazovali na možnost recese.
Evropa: Tempo růstu se zpomaluje Evropské akcie se přes velké výkyvy pohybovaly v celkově pozitivním tržním prostředí. Z pokračující světové poptávky těžil obzvláště export, i když mocný vzestup burz od poloviny července pohltil část předchozích kurzových zisků. V obou posledních týdnech vykazovaného období se však kotace znovu zvyšovaly. Na tomto pozadí obsadily podniky DAX-30 s +30,9 procenta první místo na etablovaných burzách díky výrazné exportní orientaci i obsáhlým restrukturalizačním úspěchům podniků. Domácí podniky mají množství objednávek a stejně dynamicky se vyvíjel i růst zisku. V červenci zaznamenal německý Standardwerte-Index historické maximum 8 105 bodů.
‡ Dow Jones Industrial ‡ Nikkei 225 Zdroj: Bloomberg
‡ DJ EURO STOXX 50
09/07
07/07
05/07
03/07
01/07
11/06
90
09/06
100
Rozhodující podíl na vitální kondici trhů měly vychvalované konsolidační tendence evropského podnikatelského prostoru. Vedle různých fúzí a převzetí podniků tleskali investoři například prodeji Chrysleru společností Daimler americkému finančnímu investorovi Cerberus. I téma restrukturalizací podněcovalo, jako v případě společnosti Siemens,
5
další kurzové fantazie. Kdyby v nedávné minulosti investoři nepočítali s trvalým zhoršením fundamentálního investičního prostředí a mezitím trvale nakupovali za snížené kurzy, došlo by v červenci poprvé k většímu rozsahu růstu zisků. Srovnání vybraných odvětví v Evropě a Dow Jones EURO STOXX Index: 30.09.2006 = 100 180 160 140 120
‡ suroviny ‡ maloobchod Zdroj: Bloomberg
09/07
07/07
05/07
03/07
01/07
11/06
80
09/06
100
‡ banky
Německé nejkvalitnější akcie (Standardwerte) na špici Německý akciový trh se vyvíjel v uplynulých dvanácti měsících v mezinárodním srovnání nadprůměrně dobře. Pro Německo rozhodující burzovní barometr DAX zaznamenal přes nervozitu trhu vzestup o 30,9 procenta, který odrážel v neposlední řadě spokojenost investorů s neočekávaně vysokým růstem ekonomiky. Pozitivní impulsy vycházely z celé řady indikátorů konjunktury i z klesající míry nezaměstnanosti. Kromě toho těžil tradičně silně exportně zaměřený německý průmysl ze silné celosvětové poptávky. O další kurzové fantazie se postaraly četné fúze, majetkové účasti a převzetí podniků. Nárůst byl i na úrovni sektorů, obzvláště u výrobců automobilů. Investoři odměnili nástup Porsche u Volkswagenu, akcie VW stouply o 135,9 procenta. Celoročně nejlepší výkon dále zaznamenaly DaimlerChrysler (plus 79,2 procenta), ThyssenKrupp (plus 68,1 procenta) a Deutsche Börse (plus 61,1 procenta). Burzovní vývoj v Německu
Celkově příhodné rámcové konjunkturní podmínky a související nárůst zisků podniků podpořily evropský akciový trh. Vedle šancí existují také rizika poklesu, která jsou kromě jiného výsledkem pokračujícího zhodnocování eura vůči americkému dolaru a japonskému jenu a dále rostoucí cena ropy, která naposledy dospěla těsně pod 80 amerických dolarů za barel (159 litrů) - s dále rostoucí tendencí.
6
Index: 30.09.2006 = 100 160 150 140 130 120 110
‡ DAX
‡ MDAX
09/07
07/07
05/07
03/07
01/07
90
11/06
100 09/06
Ve srovnání na konci vykazovaného období dosáhly nejvýznamnější a nejspolehlivější evropské akcie (blue chip) zvýšení o 7,6 procenta (Dow Jonex STOXX 50). Pro Evropu reprezentativní Dow Jones EURO STOXX 50 zaznamenal – v neposlední řadě díky nadprůměrně dobrému vývoji v Německu nárůst o 12,4 procenta. Sektorově nejatraktivnějšími odvětvími zahrnutými v indexu Dow Jones EURO STOXX byly v celoročním pohledu suroviny (plus 56,3 procenta), automobily (plus 52,1 procenta) a chemický průmysl (plus 31,7 procenta). Jednotlivě si v eurozóně nejlépe vedl ocelářský obr ArcelorMittal (plus 101,0 procenta) následovaný společností DaimlerChrysler (79,2 procenta) a finským výrobcem mobilních telefonů Nokia (plus 70,2 procenta). Kurzovní ztráty se projevily u bankovních produktů (minus 0,3 procenta) a nemovitostí (minus 7,2 procenta).
‡ TECDAX
Zdroj: Bloomberg
Naproti tomu akcie podniků se střední tržní kapitalizací zaznamenaly skromnější výsledky. MDAX, který ve vykazovaném období stále ještě vykázal růst o 20,9 procenta, zaznamenal vzhledem ke skončenémo vzestupu a již dosažené úrovně ocenění ještě umírněnější nárůst než v roce 2006. Nejvyššího zvýšení dosáhl SGL Carbon (plus 164,8 procenta) následovaný ARQUES Industries – holding specializující se na štěpení, sanaci a další prodej koncernů (plus 157,9 procenta). I cenné papíry Kloeckner a K + S se v pozorovaném období více než zdvojnásobily (plus 132,5 procenta a plus 103,4 procenta). Tuto skupinu uzavírají akcie MLP a IKB, které za půl roku ztratily téměř polovinu burzovní hodnoty.
Z hlediska jednotlivých sektorů z vývoje trhu v posledních měsících těžily především technologické a internetově zaměřené obory. Technologické obory zastoupené v TecDAX vykázaly ke konci sledovaného období kurzový nárůst o 45,7 procenta. Na špičce indexu však byly akcie z oboru „alternativní energie“, které dostaly křídla díky probíhající debatě o klimatu. Cenné papíry výrobce větrných elektráren Nordex za jediný rok zdražily o tučných 205,4 procenta. S výjimkou firmy Aixtron specializující se na polovodiče (plus 133,1 procenta) následovaly na předních místech tři další společnosti z tohoto oboru, a sice Solon (plus 166,8 procenta), Q-Cells (plus 122,0 procenta) a Solarworld (plus 86,3 procenta). Musíme si počkat, jaké konkrétní důsledky bude mít krize amerického trhu nemovitostí na ekonomickou kondici celého hospodářství a tím na globální konjunkturu. Kdyby vlna problémů s likviditou institucí financujících hypotéky, finančních institucí a pojišťovacích společnosti nepoklesla a nadále zatěžovala důvěru trhu, existuje celkově nebezpečí ochlazení americké ekonomiky. Na druhé straně se zdá nepochybné, že americká centrální banka bude případnému zřetelnějšímu oslabení konjunktury čelit dalším snížením referenční sazby.
7
DekaLux-Europa TF Investiční politika.
Fond DekaLux-Europa TF se soustředí na investice do evropských akcií a usiluje o zhodnocení, které je dáno výkonností evropských akciových trhů. Od 1. září 2007 zavedla správcovská společnost odměnu v závislosti na výsledku, která může být zvýšena v případě vyšší výkonnosti fondu ve srovnání s referenčním indexem MSCI Europe Large Cap Net Index v eurech. Základem pro výpočet zvýšení odměny závislé na výsledku bude výkonnost fondu před náklady. Odměna za správcovskou službu bude vypočtena v co možná nejužší časové souvislosti mezi oceněním indexu a oceněním fondu. Další informace jsou uvedeny v prodejním prospektu.
Důležité ukazatele fondu DekaLux-Europa TF Výkonnost*
TER / TER
vč. odm. **
1 rok
3 roky
5 let
14,5 %
15,5 %
11,4 %
2,14 % / 2,54 %
ISIN
LU0062625115
* p.a. / výpočet podle metody BVI (německého svazu investičních společností); dosavadní výkonnost není spolehlivým ukazatelem pro posouzení budoucí výkonnosti ** podíl celkových nákladů / Total Expense Ratio (TER vč. odm. = Podíl celkových nákladů vč. odměny závislé na výsledku)
Struktura fondu DekaLux-Europa TF A
J
Tržní prostředí Ve sledovaném období se evropské burzy prezentovaly celkově v příznivé kondici. Vzhledem k robustním konjunkturním datům a silnému růstu podnikových zisků se akciové indexy začátkem června vyšplhaly na nová maxima dříve, než mezinárodní kapitálové trhy trpce utlumila americká hypotéční krize. Zvýšená averze k riziku způsobila především u finančních a nemovitostních titulů poklesy kurzů, z nichž se mezinárodní akciové trhy vzpamatovaly teprve po výrazném snížení referenční sazby v USA v polovině září.
Orientace na konjunkturálně citlivé tituly Vzhledem k dynamickému konjunkturálnímu vývoji v Evropě byla ve sledovaném období zachována velmi vysoká míra investic. Zaměření portfolia bylo navíc cyklicky revidováno, aby se podařilo maximálně zúročit nadprůměrné vyhlídky konjunkturálně citlivých akcií. Exportně orientovaná odvětví jako průmyslová výroba, suroviny a chemický průmysl poháněná silným celosvětovým hospodářským růstem, patřila k preferovaným investičním cílům. Méně pozornosti bylo naopak věnováno defenzivním sektorům jako jsou síťová odvětví, farmaceutický a potravinářský průmysl. Správce fondu rovněž nevyhledával bankovní produkty, což mělo vzhledem k nedávným otřesům na trzích pozitivní vliv na výkonnost fondu.
8
I
B
H C
G F E A B C D E F G H I J
D
Velká Británie Francie Německo Itálie Švýcarsko Nizozemsko Španělsko Norsko Ostatní státy Hotovostní rezerva, fondy peněžního trhu, ostatní
14,8 % 14,8 % 11,0 % 9,8 % 7,1 % 4,9 % 4,3 % 2,8 % 16,9 % 13,6 %
DekaLux-Europa TF
Ve sledovaném období pokračovalo obecné rozšiřování derivativních strategií. Tím bylo možné vedle zvýraznění strategických pozic dosáhnout také dodatečných výnosů z opčních obchodů v pozici pasivního kontrahenta. Navíc fond využil pozice futures k řízení míry investic. Dále byly využity opce na jednotlivé akcie ve formě akciových futures (single stock futures), které představovaly jak dlouhé, tak i krátké pozice.
Index: 29.09.2006 = 100 125 120 115 110 105 100
09/07
07/07
05/07
03/07
90
01/07
95 11/06
Hlavní pozornost správce směřovala k identifikaci jednotlivých atraktivních titulů s nadprůměrným kurzovým potenciálem. K takovým preferovaným titulům patřily mimo jiné Aker Kvaerner, Allianz, Randstad a Siemens. Největší pozice připadly k datu zprávy na tituly Telefonica (2,8 procenta), Vallourec (2,1 procenta) a Eni (1,9 procenta). Dále bylo portfolio selektivně rozšířeno o nové emise.
Výkonnost 01.10.2006 – 30.09.2007 DekaLux-Europa TF vs. referenční index*
09/06
Z geografického pohledu byly ve středu zájmu fondu německé akcie s příměsí rostoucích zemí jako Rusko a Turecko, zatímco Velká Británie, Švýcarsko a Španělsko se zdály být méně atraktivní a byly zohledněny jen v malém rozsahu.
‡ DekaLux-Europa TF ‡ Referenční index Výkonnost fondu je znázorněna na základě odkupní ceny, výnosy se reinvestují na úrovni odkupní ceny. Odměna závislá na výsledku byla zavedena k 1. září 2007.
Fond DekaLux-Europa TF zaznamenal ve sledovaném období zhodnocení o 14,5 procenta. Objem fondu dosáhl ke konci září 1,4 mld. eur, cena podílu činila 79,47 eura. Za období od zavedení odměny závislé na výsledku od 1. září 2007 do 30. září 2007 dosáhl fond DekaLux-Europa TF výkonnosti plus 3,9 procenta, zatímco referenční index se zvýšil jen o 1,8 procenta.
* Referenční index: MSCI Europe Large Cap Net Index v EUR MSCI nepřebírá v žádném případě odpovědnost za uváděné údaje MSCI. Údaje MSCI nesmějí být dále šířeny nebo použity jako základ pro jiné indexy nebo jiné cenné papíry nebo finanční produkty. Tato podkladová informace nebyla vyrobena, ověřena ani potvrzena MSCI.
9
DekaLux-Europa TF Přehled majetku k 30. září 2007.
Označení druhu
Cenné papíry obchodované na veřejném trhu Akcie ABB LTD. NAMENSAKTIEN BASILEA PHARMACEUTICA AG NAMENSAKTIEN CHOCOLADEF. LINDT & SPRUENGLI NAMENSAKTIEN CIE FINANCIERE RICHEMONT AG AKTIEN CLASS A + PS JULIUS BAER HOLDING AG LINDT & SPRUENGLI AG PARTIZIPATIONSSCHEIN NOVARTIS AG NAMENSAKTIEN UBS AG NOVO-NORDISK AS AKTIER B ACCOR S.A. AIR FRANCE-KLM AIR LIQUIDE S.A. ET.EXPL.P.G.CL. ALLIANZ SE VINK. NAMENSAKTIEN 1) ALSTOM S.A. ANGLO IRISH BANK CORP. ARCELORMITTAL S.A. AXA S.A. AZIMUT HOLDING S.P.A. BANCA ITALEASE S.P.A. BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA 1) BANCA POPOLARE DI MILANO SCRL BANCA POPOLARE SOCIETA COOPERATIVA 1) BANCO SANTANDER S.A. BANK OF CYPRUS PLC. BANK OF IRELAND (THE GOV. & CO.) CAPITAL STOCK BASF AG INHABERAKTIEN 1) BAYER AG INHABERAKTIEN BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG INHABERAKTIEN CAP GEMINI S.A. CAPITALIA S.P.A. CARREFOUR-SUPERMARCHE S.A. C&C GROUP PLC CIE GENLE ETS MICHELIN SCPA NAMENSAKTIEN COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN ACTIONS (C.R.) CONTINENTAL AG INHABERAKTIEN CRH PLC DAVIDE CAMPARI-MILANO S.P.A. DELHAIZE GROUP S.A. PARTS SOCIALES DEUTSCHE BANK AG NAMENSAKTIEN DEUTSCHE BOERSE AG NAMENSAKTIEN DEUTSCHE LUFTHANSA AG VINK. NAMENSAKTIEN DR. ING. H. C. F. PORSCHE AG VORZUGSAKTIEN O.ST. ELECTRICITE DE FRANCE 1) ENEL S.P.A. ENI S.P.A. ENVITEC BIOGAS AG E.ON AG INHABERAKTIEN 1) ESPRINET S.P.A. FIAT S.P.A. FINMECCANICA S.P.A. NAMENSAKTIEN FRESENIUS AG VORZUGSAKTIEN O.ST. FRESENIUS SE INHABERAKTIEN GEA GROUP AG INHABERAKTIEN GRIFOLS S.A. IMMOEAST AG IMPREGILO S.P.A. INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL S.A. ING GROEP N.V. INTERHYP AG INTESA SANPAOLO S.P.A. KARDAN N.V. KBC GROEP N.V. PARTS SOCIALES KINGSPAN GROUP PLC SHARES REG.S KLOECKNER & CO AG KPN N.V. LAFARGE S.A. ACTIONS (C.R.) LINDE AG INHABERAKTIEN L'OREAL S.A. LUXOTTICA GROUP S.P.A. LVMH MOET HENN. L. VUITTON S.A. ACTIONS (C.R.) MAN AG INHABERAKTIEN METRO AG INHABERAKTIEN MICHANIKI S.A. MYTILINEOS HOLDINGS S.A. NOKIA CORP. PFLEIDERER AG NAMENSAKTIEN PHILIPS ELECTRONICS N.V. PIRELLI & C. S.I.A.P.A.
10
Kusy resp. podíly resp. měna v 1 000
ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
Stav k 30.09.2007
550.000 33.180 270 220.000 65.000 897 50.000 604.000 50.000 95.000 60.000 70.000 69.400 25.000 800.000 400.000 360.000 1.100.000 600.000 850.000 400.000 150.000 141.000 200.000 700.000 67.000 50.000 50.000 100.000 2.020.000 190.000 1.400.000 36.000 40.000 30.000 90.000 450.000 100.000 17.400 80.000 120.000 2.500 179.500 1.300.000 1.004.000 145.000 69.700 150.000 120.000 150.000 270.000 30.000 80.000 350.000 170.000 930.000 300.000 697.000 67.000 50.000 975.000 35.000 250.000 320.000 350.000 20.000 60.000 80.000 150.000 80.000 10.000 80.000 800.000 80.000 100.000 110.000 200.000 2.500.000
Nákupy/ Prodeje/ přírůstky úbytky ve sledovaném období
602.500 13.180 140 – 81.000 897 276.000 1.506.000 130.000 116.000 150.000 70.000 300.000 22.500 630.000 301.300 963.000 1.100.000 600.000 850.000 1.000.000 150.000 750.000 330.000 100.000 190.000 1.050.000 50.000 190.000 1.420.000 280.000 1.400.000 40.000 265.000 90.000 110.000 450.000 160.000 20.400 105.000 604.000 2.500 90.750 1.300.000 1.040.000 145.000 337.200 150.000 800.000 356.500 260.000 30.000 135.000 350.000 652.324 930.000 370.000 700.000 72.000 3.115.000 496.000 80.000 250.000 312.400 700.000 20.000 60.000 80.000 150.000 170.000 10.000 80.000 800.000 80.000 100.000 110.000 200.000 9.250.000
452.500 3.000 70 380.000 16.000 100 1.226.000 2.762.000 80.000 21.000 90.000 27.795 326.100 47.500 234.000 352.300 1.640.777 – – – 600.000 – 609.000 130.000 802.360 123.000 1.001.400 130.000 220.000 600.000 90.000 – 74.000 300.000 60.000 20.000 – 60.000 3.000 25.000 1.470.000 2.000 151.250 – 446.000 – 475.300 – 880.000 310.000 – – 403.000 – 832.324 – 70.000 603.000 5.000 3.065.000 71.000 95.000 – 485.400 350.000 – – – – 90.000 – – – – 850.000 – 160.000 6.750.000
Kurz
CHF 30,4800 CHF 262,0000 CHF 42.505,0000 CHF 76,4500 CHF 86,3500 CHF 3.915,0000 CHF 64,1500 CHF 62,5000 DKK 628,0000 EUR 62,6000 EUR 25,8700 EUR 93,8000 EUR 163,3100 EUR 144,1300 EUR 12,7700 EUR 54,8600 EUR 31,1700 EUR 10,9500 EUR 12,9000 EUR 4,3200 EUR 10,3200 EUR 15,7400 EUR 13,6600 EUR 12,4000 EUR 12,6700 EUR 96,2800 EUR 56,1100 EUR 45,0600 EUR 43,5200 EUR 6,7900 EUR 49,0700 EUR 5,8000 EUR 95,2200 EUR 73,0400 EUR 97,7100 EUR 27,5400 EUR 7,2450 EUR 68,1300 EUR 90,0100 EUR 95,2600 EUR 20,2500 EUR 1.506,0000 EUR 74,1000 EUR 7,9250 EUR 26,0300 EUR 24,7900 EUR 129,3500 EUR 12,2200 EUR 21,3800 EUR 20,2200 EUR 56,0800 EUR 54,9600 EUR 25,1100 EUR 16,0900 EUR 7,6600 EUR 4,6375 EUR 46,6800 EUR 30,9100 EUR 52,7000 EUR 5,3900 EUR 12,1600 EUR 96,2500 EUR 15,3000 EUR 48,4100 EUR 12,1900 EUR 109,0200 EUR 86,7100 EUR 91,9600 EUR 23,7700 EUR 82,8300 EUR 102,7100 EUR 63,7400 EUR 6,7000 EUR 39,8600 EUR 26,8300 EUR 16,2700 EUR 31,5400 EUR 0,8520
Kurzovní Procentní hodnota v EUR podíl na majetku fondu
10.103.974,99 5.239.529,42 6.917.009,86 10.137.124,51 3.382.908,95 2.116.600,14 1.933.219,98 22.752.628,00 4.211.519,69 5.947.000,00 1.552.200,00 6.566.000,00 11.333.714,00 3.603.250,00 10.216.000,00 21.944.000,00 11.221.200,00 12.045.000,00 7.740.000,00 3.672.000,00 4.128.000,00 2.361.000,00 1.926.060,00 2.480.000,00 8.869.000,00 6.450.760,00 2.805.500,00 2.253.000,00 4.352.000,00 13.715.800,00 9.323.300,00 8.120.000,00 3.427.920,00 2.921.600,00 2.931.300,00 2.478.600,00 3.260.250,00 6.813.000,00 1.566.174,00 7.620.800,00 2.430.000,00 3.765.000,00 13.300.950,00 10.302.500,00 26.134.120,00 3.594.550,00 9.015.695,00 1.833.000,00 2.565.600,00 3.033.000,00 15.141.600,00 1.648.800,00 2.008.800,00 5.631.500,00 1.302.200,00 4.312.875,00 14.004.000,00 21.544.270,00 3.530.900,00 269.500,00 11.856.000,00 3.368.750,00 3.825.000,00 15.491.200,00 4.266.500,00 2.180.400,00 5.202.600,00 7.356.800,00 3.565.500,00 6.626.400,00 1.027.100,00 5.099.200,00 5.360.000,00 3.188.800,00 2.683.000,00 1.789.700,00 6.308.000,00 2.130.000,00
0,72 0,37 0,49 0,72 0,24 0,15 0,14 1,62 0,30 0,42 0,11 0,47 0,81 0,26 0,73 1,56 0,80 0,86 0,55 0,26 0,29 0,17 0,14 0,18 0,63 0,46 0,20 0,16 0,31 0,97 0,66 0,58 0,24 0,21 0,21 0,18 0,23 0,48 0,11 0,54 0,17 0,27 0,95 0,73 1,86 0,26 0,64 0,13 0,18 0,22 1,08 0,12 0,14 0,40 0,09 0,31 1,00 1,53 0,25 0,02 0,84 0,24 0,27 1,10 0,30 0,15 0,37 0,52 0,25 0,47 0,07 0,36 0,38 0,23 0,19 0,13 0,45 0,15
DekaLux-Europa TF
Označení druhu
PPR S.A. INHABERAKTIEN Q-CELLS AG INHABERAKTIEN 1) RAIFFEISEN INTL. BANK-HOLDING RANDSTAD HOLDING N.V. REED ELSEVIER N.V. RENAULT S.A. ROYAL DUTCH SHELL SHARES CLASS A SAF HOLLAND S.A. SAIPEM S.P.A. SALZGITTER AG INHABERAKTIEN SAP AG INHABERAKTIEN SCHNEIDER S.A. SGL CARBON AG INHABERAKTIEN SIEMENS AG NAMENSAKTIEN SMURFIT KAPPA GROUP LTD. SOCIETE GENERALE S.A. SOFTWARE AG INHABERAKTIEN STE DES CIMENTS FRANCAIS S.A. SUEZ S.A. SYMRISE AG TELECOM ITALIA RNC S.P.A. TELEFONICA S.A. TELEKOM AUSTRIA AG THYSSEN KRUPP AG INHABERAKTIEN 1) TNT N.V. TOGNUM AG NAMENSAKTIEN TOTAL S.A. ACTIONS B UMICORE S.A. UNICREDITO ITALIANO S.P.A. VALLOUREC S.A. SHARES VEOLIA ENVIRONNEMENT S.A. VINCI S.A. VIVENDI S.A. VOLKSWAGEN AG INHABERAKTIEN WACKER CONSTRUCTION EQUIPMENT AG WIENER STAEDT. VERSICHERUNG AG INHABERAKTIEN ANGLO AMERICAN PLC ASHMORE GROUP PLC BAE SYSTEMS PLC BHP BILLITON PLC BLUEBAY ASSET MANAGEMENT LTD. BRITISH GAS GROUP PLC HSBC HOLDINGS PLC JOHN WOOD GROUP PLC MICHAEL PAGE INTERNATIONAL PLC PLAZA CENTERS N.V. PRUDENTIAL PLC PV CRYSTALOX SOLAR PLC RIO TINTO PLC ROBERT WALTERS PLC ROYAL DUTCH SHELL B SABMILLER PLC SERCO GROUP PLC STANDARD CHARTERED PLC TESCO PLC VEDANTA RESOURCES NAMENSAKTIEN VODAFONE GROUP PLC REGISTERED SHARES WPP GROUP PLC XSTRATA PLC MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC NAMENSAKTIENS A ACERGY S.A. SHARES (REG.S) AKER KVAERNER ASA AKSJER A NORSK HYDRO ASA NAMENSAKTIEN RENEWABLE ENERGY CORP. ASA STATOIL ASA NAVNE-AKSJER TELENOR ASA ORBIS S.A. AKCJI A TVN S.A AXIS COMMUNICATIONS AB HEMTEX AB RETAIL AND BRANDS AB SANDVIK AB AKTIER B (FRIA) ASYA KATILIM BANKASI AS NAMENSAKTIEN BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS INHABERAKTIEN SEKERBANK T.A.S. TAV HAVALIMANLARI HOLDING A.S. NAMENSAKTIEN TURKCELL ILETISIM HIZMETL. AS 1) TURKIYE GARANTI BANKASI A.S. AFI DEVELOPMENT PLC. SHARES (GDRS) BANK OF GEORGIA SHARES (GDRS_REG.S)
Kusy resp. podíly resp. měna v 1 000 ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
Stav k 30.09.2007
80.000 56.000 7.000 445.400 250.000 20.000 253.000 332.485 380.000 10.000 30.000 60.000 100.000 50.000 100.000 140.000 130.000 9.000 347.500 135.000 4.000.000 2.004.000 170.000 150.000 90.000 270.000 400.000 65.000 3.160.000 150.000 82.500 150.000 450.000 10.000 224.100 51.000 400.000 55.000 600.000 400.000 697.000 600.000 1.210.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 700.000 2.002.000 160.000 300.000 400.000 400.000 575.000 800.000 1.400.000 150.000 5.220.000 350.000 40.800 15.000 200.000 800.000 120.000 100.000 280.000 600.000 60.000 450.000 500.000 380.000 650.000 230.000 800.000 40.000 3.434.808 900.000 1.200.000 1.400.000 390.000 76.000
Nákupy/ Prodeje/ přírůstky úbytky ve sledovaném období
Kurz
80.000 – 76.000 20.000 7.000 – 345.400 30.000 500.000 250.000 20.000 – – 207.000 388.500 56.015 420.000 40.000 10.000 – 480.000 530.000 150.117 90.117 100.000 – 320.000 440.000 529.200 429.200 140.000 – 38.270 16.500 33.000 24.000 570.000 502.500 434.500 299.500 4.000.000 – 1.124.320 1.036.600 438.000 268.000 100.000 – 150.000 60.000 668.700 398.700 1.000.000 1.380.000 92.000 45.500 3.210.000 550.000 247.486 142.486 242.500 160.000 170.000 230.000 120.000 50.000 20.000 10.000 255.230 31.130 170.000 219.000 891.800 491.800 334.000 279.000 600.000 – 1.000.000 715.000 1.182.000 485.000 600.000 – 10.000 2.920.000 2.050.000 1.700.000 1.348.000 1.498.000 3.130.000 2.130.000 – 3.157.000 2.002.000 – 1.500 408.106 300.000 – 110.000 240.000 200.000 1.055.000 575.000 1.090.000 700.000 500.000 38.000 2.538.000 202.500 272.500 3.230.000 11.572.500 – 1.350.000 100.800 290.000 55.000 40.000 200.000 330.000 1.359.500 629.500 215.000 730.000 160.000 214.000 – 75.000 435.000 635.000 60.000 – 450.000 – 500.000 – 400.000 20.000 800.000 150.000 230.000 – 800.000 – 60.000 20.000 3.634.808 200.000 950.000 50.000 1.200.000 – 2.400.000 3.880.566 390.000 – 76.000 –
EUR 131,0300 EUR 71,5300 EUR 102,7000 EUR 37,9200 EUR 13,2600 EUR 102,1300 EUR 29,0500 EUR 13,6500 EUR 29,9200 EUR 137,9100 EUR 40,5800 EUR 89,0000 EUR 42,0400 EUR 96,2200 EUR 16,0500 EUR 119,2000 EUR 66,4000 EUR 123,9100 EUR 41,1600 EUR 18,9100 EUR 1,6880 EUR 19,6200 EUR 18,2500 EUR 44,4500 EUR 29,1500 EUR 21,4500 EUR 57,0700 EUR 168,0700 EUR 6,0700 EUR 199,8300 EUR 60,4200 EUR 55,3500 EUR 29,4900 EUR 158,7600 EUR 19,6600 EUR 48,6500 GBP 32,5900 GBP 2,8150 GBP 4,8950 GBP 17,1800 GBP 4,3900 GBP 8,4450 GBP 9,0600 GBP 3,9425 GBP 4,1000 GBP 1,8125 GBP 7,4550 GBP 1,2250 GBP 41,5800 GBP 2,5225 GBP 20,2000 GBP 13,8900 GBP 4,1775 GBP 16,0600 GBP 4,3600 GBP 20,0900 GBP 1,7660 GBP 6,6200 GBP 31,9800 HUF 28.235,0000 NOK 161,5000 NOK 172,2500 NOK 232,7500 NOK 253,5000 NOK 182,5000 NOK 107,7500 PLN 75,0000 PLN 22,0000 SEK 141,5000 SEK 117,5000 SEK 79,7500 SEK 138,5000 TRY 9,7500 TRY 99,0000 TRY 4,8400 TRY 11,1000 TRY 10,4000 TRY 9,2500 USD 10,0500 USD 36,0000
Kurzovní Procentní hodnota v EUR podíl na majetku fondu 10.482.400,00 0,74 4.005.680,00 0,28 718.900,00 0,05 16.889.568,00 1,20 3.315.000,00 0,24 2.042.600,00 0,15 7.349.650,00 0,52 4.538.420,25 0,32 11.369.600,00 0,81 1.379.100,00 0,10 1.217.400,00 0,09 5.340.000,00 0,38 4.204.000,00 0,30 4.811.000,00 0,34 1.605.000,00 0,11 16.688.000,00 1,19 8.632.000,00 0,61 1.115.190,00 0,08 14.303.100,00 1,02 2.552.850,00 0,18 6.752.000,00 0,48 39.318.480,00 2,79 3.102.500,00 0,22 6.667.500,00 0,47 2.623.500,00 0,19 5.791.500,00 0,41 22.828.000,00 1,62 10.924.550,00 0,78 19.181.200,00 1,36 29.974.500,00 2,13 4.984.650,00 0,35 8.302.500,00 0,59 13.270.500,00 0,94 1.587.600,00 0,11 4.405.806,00 0,31 2.481.150,00 0,18 18.618.574,87 1,32 221.127,71 0,02 4.194.749,49 0,30 9.814.885,43 0,70 4.370.180,57 0,31 7.236.906,94 0,51 15.657.255,97 1,11 11.261.695,52 0,80 8.783.694,04 0,62 2.588.690,32 0,18 7.453.285,74 0,53 3.502.694,38 0,25 9.501.814,58 0,68 1.080.822,84 0,08 11.540.202,90 0,82 7.935.317,73 0,56 3.430.728,79 0,24 18.350.065,20 1,30 8.717.994,86 0,62 4.304.010,08 0,31 13.166.286,04 0,94 3.309.238,88 0,24 1.863.548,53 0,13 1.690.469,68 0,12 4.199.813,34 0,30 17.917.469,90 1,27 3.631.603,30 0,26 3.296.138,33 0,23 6.644.286,73 0,47 8.406.127,93 0,60 1.191.549,85 0,08 2.621.409,66 0,19 7.684.476,59 0,55 4.849.637,87 0,34 5.630.304,66 0,40 3.459.915,22 0,25 4.534.794,08 0,32 2.302.280,07 0,16 9.665.198,90 0,69 5.808.024,73 0,41 7.255.670,53 0,52 7.528.920,94 0,54 2.765.372,00 0,20 1.930.363,00 0,14
11
DekaLux-Europa TF
Označení druhu
Trh
EVRAZ GROUP S.A. BEARER SHARES (GDRS_REG.S/3) INTEGRA GROUP HOLDINGS NOVOLIPETSK STEEL SHARES (GDRS REG.S) ORASCOM CONSTRUCTION SHARES (REG.S2) SEVERSTAL SHARES (SP.GDRS) SISTEMA-HALS JSC SHARES (GDRS) Jiné cenné papíry ROCHE HOLDING AG POŽITKOVÉ LISTY. Cenné papíry obchodované na veřejném trhu celkem Cenné papíry zahrnuté do organizovaných trhů Akcie ACTELION LTD. NESTLE S.A. NAMENSAKTIEN SWATCH GROUP AG GPC BIOTECH AG AKTIEN O.N. OUTOTECH OYI ROTH + RAU AG INHABERAKTIEN MIRLAND DEVELOPMENT CORP. NAMENSAKTIEN NEW STAR AM PLC PETER HAMBRO MINING PLC SHARES (REG.S) SIBIR ENERGY PLC SHARES (REG.S) STEPPE CEMENT LTD. VICTORIA OIL & GAS PLC VOLGA GAS PLC SHARES (REG.S) GETIN HOLDING S.A. IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD. SHARES (ADRS) Cenné papíry zahrnuté do organizovaných trhů celkem Majetek v cenných papírech celkem Deriváty (Stavy s minusovým znaménkem označují prodané pozice) Deriváty na jednotlivé cenné papíry Pohledávky / závazky Opční listy na cenné papíry 2) Opční listy na akcie CALL UBS NAM. 88,00 12/07 CALL ALLIANZ AG 170,00 03/08 CALL ALLIANZ AG 180,00 03/08 CALL BASF AG 96,00 03/08 CALL BAYER AG 60,00 03/08 CALL DAIMLERCHRYSLER AG 68,00 03/08 CALL E.ON AG 130,00 03/08 CALL IBERDROLA 39,00 12/07 CALL KON. PHILIPS ELECTRONICS N.V. 34,00 12/07 CALL LUFTHANSA AG 22,00 03/08 CALL METRO AG 64,00 03/08 CALL MUENCH.RUECKVERSICHERUNG 140,00 03/08 CALL NOKIA CORP. 22,00 03/08 CALL ROYAL DUTCH SHELL A 30,00 12/07 CALL SAP AG 40,00 12/07 CALL SIEMENS AG 92,00 03/08 CALL TELEFONICA S.A. 18,00 03/08 CALL VOLKSWAGEN AG 125,00 03/08 CALL RECKITT BENCKISER PLC 30,00 03/08 CALL XSTRATA PLC 30,00 12/07 CALL SBER.BK ROSS. 0,00 01/09 PUT ABB LTD.-NA- 22,00 03/08 PUT ABB LTD.-NA- 24,00 12/07 PUT ABN AMRO HLDG NV 34,00 10/07 PUT ALLIANZ AG 130,00 03/08 PUT ALLIANZ AG 135,00 12/07 PUT ALLIANZ AG 140,00 03/08 PUT ALLIANZ AG 140,00 12/07 PUT ALLIANZ AG 150,00 12/07 PUT BAYER AG 48,00 12/07 PUT BAYER AG 50,00 12/07 PUT CASINO, GUICHARD 72,00 03/08 PUT CASINO, GUICHARD 72,00 12/07 PUT CASINO, GUICHARD 76,00 03/08 PUT CASINO, GUICHARD 76,00 12/07 PUT DAIMLERCHRYSLER AG 54,00 12/07 PUT DAIMLERCHRYSLER AG 56,00 03/08 PUT DAIMLERCHRYSLER AG 58,00 12/07 PUT DAIMLERCHRYSLER AG 60,00 03/08 PUT DAIMLERCHRYSLER AG 60,00 12/07 PUT DAIMLERCHRYSLER AG 64,00 12/07 PUT DEUTSCHE BANK AG 80,00 12/07
12
EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUT EUT OTC EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX
Kusy resp. podíly resp. měna v 1 000 ks ks ks ks ks ks
Stav k 30.09.2007
Nákupy/ Prodeje/ přírůstky úbytky ve sledovaném období
Kurz
Kurzovní Procentní hodnota v EUR podíl na majetku fondu 14.129.184,75 1,00 2.285.956,19 0,16 4.530.990,93 0,32 4.797.685,82 0,34 6.097.858,68 0,43 1.031.855,22 0,07
310.000 200.000 190.000 40.000 410.000 150.000
310.000 584.500 190.000 45.900 410.000 300.000
– 384.500 – 5.900 – 150.000
USD USD USD USD USD USD
64,6000 16,2000 33,8000 170,0000 21,0800 9,7500
ks
71.600
101.600
207.000
CHF
211,0000 9.105.631,86 EUR 1.133.784.909,96
0,65 80,57
ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
112.000 31.150 59.000 200.000 160.000 13.550 266.600 200.000 700.000 650.000 1.100.000 4.000.000 1.711.000 1.000.000 220.000
177.750 51.150 66.000 300.000 180.000 13.550 804.000 1.768.000 1.125.000 500.000 1.100.000 4.000.000 1.711.000 1.000.000 510.000
65.750 75.000 42.000 100.000 20.000 – 537.400 1.568.000 425.000 600.000 – – – – 530.000
CHF CHF CHF EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP PLN USD
64,7500 4.370.915,45 519,5000 9.753.448,91 377,7500 13.432.940,62 8,7500 1.750.000,00 49,2000 7.872.000,00 208,3900 2.823.684,50 5,0800 1.934.309,39 3,7575 1.073.324,56 12,0100 12.007.238,34 5,0950 4.729.983,53 3,2900 5.168.811,17 0,2900 1.656.761,80 2,9475 7.202.875,48 13,4500 3.561.410,10 34,6000 5.370.585,95 EUR 82.708.289,80 EUR 1.216.493.199,76
0,31 0,69 0,96 0,12 0,56 0,20 0,14 0,08 0,85 0,34 0,37 0,12 0,51 0,25 0,38 5,88 86,45
ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
-180.000 50.000 270.000 250.000 500.000 50.000 220.000 150.000 550.000 750.000 120.000 50.000 2.300.000 1.900.000 800.000 1.000.000 2.000.000 60.000 200.000 400.000 3.000.000 -200.000 -200.000 -700.000 -500.000 -330.000 -300.000 -400.000 -250.000 -500.000 -1.200.000 -50.000 -50.000 50.000 50.000 -150.000 -360.000 -180.000 -180.000 -500.000 -200.000 -300.000
CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP USD CHF CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
0,0100 9,0500 5,5900 7,6900 2,8300 7,6800 8,6600 3,8700 0,6100 0,9400 5,2200 5,3000 5,7100 0,8000 2,3500 9,9800 2,1900 36,7800 1,8250 3,8200 4,1090 0,2400 0,1700 0,2900 1,4700 0,7700 2,7000 1,1600 2,5600 0,3500 0,5900 4,2300 2,8700 6,2000 4,8900 0,2400 0,8500 0,4600 1,4300 0,6300 1,1400 1,1100
-1.084,89 452.500,00 1.509.300,00 1.922.500,00 1.415.000,00 384.000,00 1.905.200,00 580.500,00 335.500,00 705.000,00 626.400,00 265.000,00 13.133.000,00 1.520.000,00 1.880.000,00 9.980.000,00 4.380.000,00 2.206.800,00 521.308,67 2.182.355,20 8.697.343,63 -28.930,49 -20.492,43 -203.000,00 -735.000,00 -254.100,00 -810.000,00 -464.000,00 -640.000,00 -175.000,00 -708.000,00 -211.500,00 -143.500,00 310.000,00 244.500,00 -36.000,00 -306.000,00 -82.800,00 -257.400,00 -315.000,00 -228.000,00 -333.000,00
-0,00 0,03 0,11 0,14 0,10 0,03 0,14 0,04 0,02 0,05 0,04 0,02 0,93 0,11 0,13 0,71 0,31 0,16 0,04 0,16 0,62 -0,00 -0,00 -0,01 -0,05 -0,02 -0,06 -0,03 -0,05 -0,01 -0,05 -0,02 -0,01 0,02 0,02 -0,00 -0,02 -0,01 -0,02 -0,02 -0,02 -0,02
DekaLux-Europa TF
Označení druhu
Trh
PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT PUT
EUX EUX EUX EUY EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX ENT EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUT EUT EUT EUT EUT EUT EUT EUT EUT EUX EUX
Kusy resp. podíly resp. měna v 1 000 ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUT EUT EUT EUT EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUT EUT EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP EUR EUR EUR GBP EUR EUR GBP GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP
DEUTSCHE BANK AG 92,00 12/07 DEUTSCHE POST AG 19,00 12/07 DEUTSCHE POSTBANK AG 46,00 03/08 FIAT ORD. 17,00 12/07 FRESENIUS AG -VZ- 52,00 12/07 GROUPE DANONE 52,00 03/08 GROUPE DANONE 56,00 03/08 KONINKLIJKE NUMICO 36,00 10/07 KONINKLIJKE NUMICO 36,00 12/07 LUFTHANSA AG 17,00 12/07 LUFTHANSA AG 18,00 03/08 LUFTHANSA AG 18,00 12/07 METRO AG 54,00 12/07 MUENCH.RUECKVERSICHERUNG 115,00 12/07 MUENCH.RUECKVERSICHERUNG 125,00 12/07 EON AG 110,00 12/07 Q-CELLS 56,00 12/07 RANDSTAD HLDG NV 52,00 12/07 SALZGITTER AG 130,00 12/07 SANOFI-AVENTIS 56,00 12/07 SAP AG 34,00 12/07 STE GENERALE 96,00 12/07 THYSSEN AG 34,00 03/08 THYSSEN AG 34,00 12/07 TOTAL S.A. 52,00 12/07 VOLKSWAGEN AG 100,00 12/07 VOLKSWAGEN AG 105,00 12/07 VOLKSWAGEN AG 120,00 10/07 VOLKSWAGEN AG 120,00 12/07 BHP BILLITON PLC 10,00 12/07 BHP BILLITON PLC 10,50 12/07 BHP BILLITON PLC 11,00 12/07 LAND SEC.CO. PLC 15,00 12/07 RECKITT BENCKISER PLC 24,00 03/08 RECKITT BENCKISER PLC 24,00 12/07 RECKITT BENCKISER PLC 26,00 12/07 TESCO PLC 4,20 12/07 VODAFONE GROUP PLC 1,50 12/07 AZPROM OAO 32,00 12/07 UKOIL HOLDING 64,00 12/07
Cenné papíry-termínové smlouvy Cenné papíry-termínové smlouvy na akcie ALCATEL S.A. ALCATEL S.A. ALCATEL S.A. ALLIANZ ALLIANZ ALLIANZ ANGLO IRISH BANK ANGLO IRISH BANK ANGLO IRISH BANK ANGLO IRISH BANK ANGLO IRISH BANK ANGLO IRISH BANK ANGLO IRISH BANK BAE SYSTEMS PLC BAE SYSTEMS PLC BAE SYSTEMS PLC BAE SYSTEMS PLC BANK OF IRELAND BANK OF IRELAND BANK OF IRELAND BARCLAYS PLC BASF AG BAYER AG BHP BILLITON PLC BHP BILLITON PLC CRH PLC CRH PLC DAIMLERCHRYSLER AG DAIMLERCHRYSLER AG DEUTSCHE BANK AG INBEV S.A. INBEV S.A. KBC GROEP N.V. KBC GROEP N.V. LONMIN PLC LONMIN PLC LONMIN PLC
Stav k 30.09.2007
-100.000 -300.000 -50.000 -300.000 -150.000 -175.000 -25.000 -100.000 -100.000 -400.000 -300.000 -400.000 -100.000 -180.000 -20.000 -200.000 -25.000 -4.600 -5.000 -850.000 -1.250.000 -100.000 -30.000 -70.000 -200.000 -50.000 -40.000 -30.000 -30.000 -100.000 -200.000 -100.000 -200.000 -150.000 -150.000 -150.000 -500.000 -3.003.000 -200.000 -150.000
počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet
-1.000 -2.500 -1.500 600 400 200 2.000 1.000 500 500 1.500 1.000 1.500 250 250 250 100 800 1.200 1.000 1.500 1.800 1.500 200 300 3.500 1.500 1.800 2.200 1.500 1.000 800 1.500 300 50 50 100
Nákupy/ Prodeje/ přírůstky úbytky ve sledovaném období
Kurz
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP USD USD
4,9100 0,3200 2,0400 0,1345 2,1000 1,9000 3,2800 0,0100 0,0200 0,1300 0,5200 0,2300 0,4900 0,6600 1,9800 0,4100 0,7000 14,1500 6,1000 0,7200 0,1600 0,9700 0,4900 0,1300 0,7800 0,0300 0,0400 0,0200 0,0800 0,0100 0,0150 0,0250 0,3050 0,2800 0,0800 0,2450 0,1250 0,0150 0,1100 0,3600
Kurzovní Procentní hodnota v EUR podíl na majetku fondu -491.000,00 -0,03 -96.000,00 -0,01 -102.000,00 -0,01 -40.350,00 -0,00 -315.000,00 -0,02 -332.500,00 -0,02 -82.000,00 -0,01 -1.000,00 -0,00 -2.000,00 -0,00 -52.000,00 -0,00 -156.000,00 -0,01 -92.000,00 -0,01 -49.000,00 -0,00 -118.800,00 -0,01 -39.600,00 -0,00 -82.000,00 -0,01 -17.500,00 -0,00 -65.090,00 -0,01 -30.500,00 -0,00 -612.000,00 -0,04 -200.000,00 -0,01 -97.000,00 -0,01 -14.700,00 -0,00 -9.100,00 -0,00 -156.000,00 -0,01 -1.500,00 -0,00 -1.600,00 -0,00 -600,00 -0,00 -2.400,00 -0,00 -1.428,23 -0,00 -4.284,72 -0,00 -3.570,61 -0,00 -87.122,82 -0,01 -59.986,20 -0,00 -17.138,91 -0,00 -52.487,92 -0,00 -89.265,17 -0,01 -64.335,20 -0,01 -15.521,92 -0,00 -38.099,27 -0,00
308.400,00 882.500,00 495.750,00 6.600,00 266.560,40 -175.200,00 -952.802,00 -454.500,00 -140.590,00 -132.125,00 -495.750,00 -469.780,00 -744.255,00 324.925,26 346.727,39 227.447,68 59.214,95 -331.568,00 -447.600,00 -52.540,00 -3.023.840,23 3.719.502,00 334.500,00 1.621.455,63 2.434.325,82 -1.013.512,50 -273.000,00 606.600,00 743.600,00 -769.500,00 793.000,00 236.000,00 291.375,00 28.500,00 146.516,30 102.112,23 523.151,11
0,02 0,06 0,03 0,00 0,02 -0,01 -0,07 -0,03 -0,01 -0,01 -0,04 -0,03 -0,05 0,02 0,02 0,02 0,00 -0,02 -0,03 -0,00 -0,22 0,26 0,02 0,12 0,17 -0,07 -0,02 0,04 0,05 -0,06 0,06 0,02 0,02 0,00 0,01 0,01 0,04
13
DekaLux-Europa TF
Označení druhu
Trh
LONMIN PLC MUENCHENER RUECKVERS.-GES. AG MUENCHENER RUECKVERS.-GES. AG PORSCHE AG PRUDENTIAL PLC ROCHE HLDG AG ROCHE HLDG AG ROCHE HLDG AG SCHWEIZERISCHE RUECKVERS.-GES. SCHWEIZERISCHE RUECKVERS.-GES. UNILEVER CVA XSTRATA PLC XSTRATA PLC Deriváty na jednotlivé cenné papíry celkem Deriváty na akciové indexy Pohledávky / závazky Termínové smlouvy na akciové indexy DAX 12/07 DJES BANKS INDEX 12/07 DJS 600 BANKS 12/07 DOW JONES EURO STOXX 50 12/07 Opční listy 2) Opční listy na akciové indexy CALL DAX INDEX 7.850,00 12/07 CALL DAX INDEX 8.000,00 11/07 PUT DAX INDEX 6.100,00 12/07 PUT DAX INDEX 6.150,00 12/07 PUT DAX INDEX 7.100,00 12/07 PUT DAX INDEX 7.300,00 03/08 PUT DAX INDEX 7.300,00 12/07 PUT DAX INDEX 7.700,00 12/07 PUT DAX INDEX 7.900,00 12/07 PUT DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX PUT DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX PUT DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX PUT DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX PUT DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX PUT DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX PUT FT-SE 100 INDEX 6.425,00 12/07 Deriváty na akciové indexy celkem
3.650,00 3.650,00 3.750,00 4.100,00 4.100,00 4.400,00
12/07 12/07 12/07 03/08 12/07 12/07
Peníze na bankovních účtech, cenné papíry peněžního trhu a fondy peněžního trhu Bankovní účty Zůstatky v EUR u: Depozitáře Zůstatky v ostatních měnách EU/EHP
Zůstatky v měnách mimo EU/EHP
EUX EUX EUX EUX EUT EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUT EUT
Kusy resp. podíly resp. měna v 1 000 GBP EUR EUR EUR GBP CHF CHF CHF CHF CHF EUR GBP GBP
počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet
100 1.500 2.500 300 500 700 300 1.500 -500 -4.500 -1.000 75 75
EUX EUX EUX EUX
EUR EUR EUR EUR
počet počet počet počet
-80 -1.200 -1.100 -1.000
počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet počet
-500 -500 -6.800 -1.800 1.000 1.500 1.500 5.500 2.000 -2.825 -1.175 -4.000 1.400 1.400 4.500 500
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP
EUR CZK DKK GBP HUF NOK PLN SEK CHF TRY USD
7.551.937,82 80.791.713,15 20.195.285,41 19.285.313,80 1.146.239.075,10 21.431.563,54 12.513.723,60 50.478.912,40 24.607.684,64 6.516.811,84 9.513.335,69
% % % % % % % % % % %
EUR
8.100
EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUT
Stav k 30.09.2007
Nákupy/ Prodeje/ přírůstky úbytky ve sledovaném období
Peníze na bankovních účtech celkem Fondy peněžního trhu Fondy peněžního trhu spravované správcovskou společností DEKA-INSTITUTIONELL GELDMARKTGARANT CF A Fondy peněžního trhu celkem Peníze na bankovních účtech, cenné papíry peněžního trhu a fondy peněžního trhu celkem Ostatní aktiva Dividendové nároky Poskytnuté záruky (initial margin) Pohledávky z půjček cenných papírů Ostatní aktiva celkem Ostatní závazky Úplata depozitáři Úplata za obhospodařování Taxe d’abonnement Ostatní závazky celkem
14
EUR EUR GBP EUR
EUR EUR EUR
8.100
–
Kurz
Kurzovní Procentní hodnota v EUR podíl na majetku fondu 551.573,14 0,04 -55.755,00 -0,00 -102.250,00 -0,01 1.755.577,18 0,12 -159.177,68 -0,01 -161.069,92 -0,01 -158.756,09 -0,01 -2.157.129,95 -0,15 37.730,19 0,00 331.841,81 0,02 208.000,00 0,01 222.688,06 0,02 474.094,53 0,03 EUR 51.320.486,03 3,65
-699.523,26 -864.000,00 -693.000,00 -1.477.500,00
-0,05 -0,06 -0,05 -0,11
304,0000 131,5000 10,9000 11,9000 66,6000 163,4000 92,5000 182,2000 252,5000 16,9000 16,9000 24,0000 110,8000 65,7000 149,2000 172,0000 EUR
-760.000,00 -328.750,00 -370.600,00 -107.100,00 333.000,00 1.225.500,00 693.750,00 5.010.500,00 2.525.000,00 -477.425,00 -198.575,00 -960.000,00 1.551.200,00 919.800,00 6.714.000,00 1.228.288,92 13.264.565,66
-0,05 -0,02 -0,03 -0,01 0,02 0,09 0,05 0,35 0,18 -0,03 -0,01 -0,07 0,11 0,06 0,48 0,09 0,94
100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 EUR
7.551.937,82 2.930.992,22 2.708.689,24 27.544.113,14 4.575.131,10 2.786.642,92 3.313.494,54 5.482.742,34 14.831.509,79 3.788.769,20 6.712.058,20 82.226.080,51
0,54 0,21 0,19 1,96 0,32 0,20 0,23 0,39 1,05 0,27 0,48 5,84
5.043,3200 EUR
40.850.892,00 40.850.892,00
2,90 2,90
EUR
123.076.972,51
8,74
EUR
780.143,61 2.920.000,00 981.202,89 2.343,71 4.683.690,21
0,05 0,21 0,07 0,00 0,33
EUR
-108.288,48 -1.321.880,81 -168.446,88 -1.598.616,17
-0,01 -0,09 -0,01 -0,11
780.143,61 2.920.000,00 687.000,00 2.343,71
-108.288,48 -1.321.880,81 -168.446,88
DekaLux-Europa TF
Označení druhu
Trh
Kusy resp. podíly resp. měna v 1 000
Stav k 30.09.2007
Nákupy/ Prodeje/ přírůstky úbytky ve sledovaném období
Kurz
Majetek fondu Hodnota podílu Podíly v oběhu Podíl cenných papírů v majetku fondu (v %) 1) 2)
Kurzovní Procentní hodnota v EUR podíl na majetku fondu EUR 1.407.240.298,00 100,00 EUR 79,47 ks 17.706.402 86,45
Tyto cenné papíry jsou zcela nebo částečně převedeny jako půjčky cenných papírů (viz Přehled). U opcí strukturovaných jako futures se prémie účtuje jako denní vyrovnávací platba (variation margin); u opcí strukturovaných jako stock se prémie účtuje při uzavření obchodu. Opce strukturované jako stock se do hodnoty fondu zahrnují v kurzové hodnotě, opce strukturované jako futures se zahrnují nerealizovaným ziskem resp. nerealizovanou ztrátou.
Informace o půjčkách cenných papírů Následující cenné papíry jsou ke dni sestavení zprávy převedeny jako půjčky cenných papírů: Označení druhu
ALLIANZ SE VINK. NAMENSAKTIEN BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA BANCA POPOLARE SOCIETA COOPERATIVA BASF AG INHABERAKTIEN ELECTRICITE DE FRANCE E.ON AG INHABERAKTIEN Q-CELLS AG INHABERAKTIEN THYSSEN KRUPP AG INHABERAKTIEN TURKCELL ILETISIM HIZMETL. AS Celková částka nároků z půjček cenných papírů:
Nominální hodnota Půjčka cenných papírů v kusech a/nebo Kurzovní hodnota v EUR měna v 1 000 časově omezeno časově neomezeno ks 65.000 10.615.150,00 ks 300.000 1.296.000,00 ks 50.000 216.000,00 ks 150.000 2.361.000,00 ks 60.000 5.776.800,00 ks 160.000 11.856.000,00 ks 65.000 8.407.750,00 ks 40.000 2.861.200,00 ks 60.000 2.667.000,00 ks 50.000 302.319,61 EUR 46.359.219,61
celkem
46.359.219,61
Kurzy cenných papírů resp. tržní sazby Aktiva fondu jsou oceněna na základě následujících kurzů/tržních sazeb: Domácí a zahraniční akcie a deriváty k: 27./28.09.2007 Všechna ostatní aktiva k: 28.09.2007 Devizové kurzy (v množstevním vyjádření) k 28.09.2007 Švýcarský frank (CHF) 1,659149 = Česká koruna (CZK) 27,564629 = Dánská koruna (DKK) 7,455741 = Britská libra (GBP) 0,700161 = Maďarský forint (HUF) 250,536881 = Norská koruna (NOK) 7,690818 = Polský zlotý (PLN) 3,776594 = Švédská koruna (SEK) 9,206873 = Nový turecká lira (TRY) 1,720034 = Americký dolar (USD) 1,417350 =
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
euro euro euro euro euro euro euro euro euro euro
(EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR)
Kódy trhů Termínové burzy ENT Financiele Termijnmarkt Amsterdam NV EUT The London International Financial Futures Exchange EUX European Exchange Deutschland EUY European Exchange Deutschland - Verfall Domestic OTC Over-the-Counter Z níže uvedených obchodů, které k datu zprávy nejsou skončeny, vyplývají k 30.09.2007 následující podmíněné závazky: Finanční termínové obchody - prodané termínové smlouvy na indexy EUR 111.280.000,00 - nakoupené termínové smlouvy na cenné papíry EUR 230.683.403,00 - prodané termínové smlouvy na cenné papíry EUR 8.905.821,11 Opční obchody - prodané kupní opce (short call) na cenné papíry - prodané prodejní opce (short put) na cenné papíry - prodané kupní opce (short call) na indexy - prodané prodejní opce (short put) na indexy
EUR EUR EUR EUR
1.084,89 9.644.203,94 1.088.750,00 2.113.700,00
Obchody uzavřené v průběhu sledovaného období, pokud již nejsou zahrnuty v Přehledu majetku: Nákupy a prodeje cenných papírů, podílů ve fondech a půjček na dlužní úpis (tržní přiřazení k datu zprávy): Označení druhu
Cenné papíry obchodované na veřejném trhu Akcie ABN AMRO HOLDING N.V. AGRICULTURAL BANK OF GREECE S.A. NAMENSAKTIEN AKTSIONERNAYA FINANS.KORP.SISTEMA SHARES (REG.S) ALPHA BANK NAMENSAKTIEN ALTADIS S.A. AVIVA PLC BANCA POPOLARE ITALIANA S.C.R.L. BANCO BILBAO VIZ. ARGENT. (BBVA) BARCLAYS PLC
Kusy resp. podíly resp. měna v 1 000
ks ks ks ks ks ks ks ks ks
Nákupy resp. přírůstky
Prodeje resp. úbytky
1.432.831 – 67.000 – 125.000 – – 620.000 –
1.432.831 1.350.000 502.000 280.000 125.000 280.000 605.000 730.000 1.300.000
15
DekaLux-Europa TF
Označení druhu
BCO POP. ESP. S.A. (POPULARBAN) NAMENSAKTIEN BILFINGER BERGER AG INHABERAKTIEN BNP PARIBAS S.A. BP PLC BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC CENTRICA PLC CEZ AS CREDIT SUISSE GROUP CSR PLC D. & CO. CARNEGIE INVESTM. AB DAIMLERCHRYSLER AG NAMENSAKTIEN DEBENHAMS PLC DEMAG CRANES AG DEUTSCHE POSTBANK AG DEUTSCHE TELEKOM AG NAMENSAKTIEN DIAGEO PLC DNB NOR ASA DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDINGS EGIS NYRT. ENAGAS S.A. ENTERPRISE INNS PLC ERSTE BK D. OEST. SPARKASSEN AG ESSILOR INTL. -CIE GENLE OPT. S.A. EUROP. AERON. DEF. + SPACE CO. EADS FERREXPO PLC FORTIS FORTUM OYJ FRANCE TELECOM GAGFAH S.A. GAZ DE FRANCE GAZPROM O A O NAMENSAKTIEN (SP. ADRS) GLAXOSMITHKLINE PLC GORNO-METALLURG. KOMP. NORILSKIY SHARES (SP. ADRS) GROUPE DANONE S.A. ACTIONS (C.R.) H & M HENNES & MAURITZ AB AKTIER B HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. HBOS PLC HEIDELBERGER DRUCKMASCHINEN AG INHABERAKTIEN HELLENIC TECHNODOMIKI-TEV S.A. NAMENSAKTIEN HOGG ROBINSON GROUP PLC IBERDROLA S.A. IC COMPANYS AS IMMOFINANZ AG IMPERIAL ENERGY CORP. PLC INBEV S.A. PARTS SOCIALES KAZAKHMYS PLC KONINKLIJKE NUMICO N.V. LABORATORIOS ALMIRALL S.A. LEGRAND S.A. LINDAB AB LONMIN PLC MAGNITOGORSKIY METALLURG. KOMBINAT SHARES (GDRS) MAGYAR TELEKOM TELECOMM. CO. LTD. INHABERAKTIEN A MEDIOBANCA - BCA CRED. FIN. S.P.A. METSO CORP. MONDI LTD. MONDI PLC MORRISON SUPERMARKETS PLC, WM. MTU AERO ENGINES HOLDING AG NAMENSAKTIEN MUENCHENER RUECKVERS.-GES. AG VINK. NAMENSAKTIEN NOBEL BIOCARE HOLDING AG NORTHERN ROCK PLC NOVATEK SHARES (GDRS REG.S) NOVOZYMES A/S OESTERREICHISCHE POST AG OLD MUTUAL PLC OMV AG PANALPINA WELT AG NAMENSAKTIEN PERNOD-RICARD S.A. PUBLICIS GROUPE S.A. PUMA AG RUDOLF DASSLER SPORT INHABERAKTIEN QINETIQ PLC SHARES (REG.S) REXEL S.A. REZIDOR HOTEL GROUP AB RIGHTMOVE PLC ROYAL BK OF SCOTLD GROUP PLC RWE AG INHABERAKTIEN S.A. DES CIMENTS VICAT - VICAT SAGE GROUP PLC, THE SANOFI-AVENTIS S.A. SARAS S.P.A. RAFFINERIE SARDE
16
Kusy resp. podíly resp. měna v 1 000 ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
Nákupy resp. přírůstky
Prodeje resp. úbytky
– – 100.000 – – – 20.000 – – – 930.000 – 80.000 – – – 140.000 2.184.034 – 172.000 160.000 9.000 59.000 – 1.460.000 200.000 130.000 – 58.300 180.000 115.000 – – 180.000 150.000 – – – 300.000 470.000 50.000 57.750 100.000 314.490 19.000 – 94.774 681.800 – 190.000 30.000 1.513.300 1.007.500 450.000 40.000 98.000 245.000 1.700.000 125.000 15.000 50.000 – 60.000 50.000 38.500 400.000 – – 28.000 115.000 10.000 – 380.200 580.000 – 760.000 10.000 100.000 – – –
150.000 55.000 100.000 5.000.000 300.000 500.000 20.000 180.000 450.000 490.000 1.080.000 650.000 180.000 149.000 100 500.000 140.000 4.284.034 19.000 172.000 160.000 9.000 104.000 470.000 1.460.000 880.000 130.000 580.000 58.300 330.000 240.000 2.504.000 10.000 270.100 150.000 2.250.000 1.303.000 185.000 300.000 470.000 100.000 57.750 1.050.000 314.490 19.000 350.000 300.409 681.800 190.000 190.000 110.000 1.513.300 1.007.500 600.000 40.000 98.000 245.000 1.700.000 285.000 35.000 50.000 627.000 210.000 50.000 100.000 400.000 181.300 20.000 78.000 115.000 10.000 1.300.000 380.200 580.000 200.000 2.030.000 10.000 100.000 1.000.000 179.000 1.000.000
DekaLux-Europa TF
Označení druhu
SHIRE PLC SPORTS DIRECT INTERNATIONAL LTD. SWISS LIFE HOLDING AG NAMENSAKTIEN TELEFONAKTIEBOL. L.M. ERICSSON AKTIER B (FRIA) TELEFONICA O2 CZECH REPUBLIC TENARIS S.A. TOD'S S.P.A. TOPDANMARK AS TPSA - TELEKOMUNIKACJA P. S.A. TRADER MEDIA EAST LTD. SHARES (GDRS) TRUBNAYA METALLURGICH. KOMP. SHARES (GDRS) TRYGVESTA AS TURKIYE IS BANKASI A.S. TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. SHARES CLASS D VTB BANK OJSC SHARES (GDRS) WARTSILA CORPORATION SHARES CLASS B WIENERBERGER AG YELL GROUP PLC ZENTIVA N.V. ZUMTOBEL AG INHABERAKTIEN 3I GROUP PLC Jiné cenné papíry SCHNEIDER ELECTRIC S.A. ZATÍMNÍ LISTY 03/2007 SEKERBANK TAS PŘEDNOSTNÍ PRÁVA NA ÚPIS NOVÝCH AKCIÍ VEOLIA ENVIRONNEMENT S.A. PŘEDNOSTNÍ PRÁVA NA ÚPIS NOVÝCH AKCIÍ 06/2007 Cenné papíry zahrnuté do organizovaných trhů Akcie ANGLO AMERICAN PLC NEW STAR ASSET MANAGEMENT GROUP PLC UNITECH CORPORATE PARKS LTD. WEST SIBERIAN RESOURCES LTD. ZURICH FINANCIAL SERVICES NAMENSAKTIEN Nekótované cenné papíry Akcie BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE ENTERPRISE INNS PLC ZUM UMTAUSCH ANGEMELDET GALLAHER GROUP PLC GRUPA LOTOS S.A. INHABERAKTIEN INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP ZUM UMTAUSCH ANGEMELDET JULIUS BAER HOLDING AG ZUM UMTAUSCH ANGEMELDET SAN PAOLO-IMI S.P.A. SCHNEIDER ELECTRIC S.A. EM.03/07 SCOTTISH POWER PLC SHARES CLASS A Jiné cenné papíry XSTRATA PLC PŘEDNOSTNÍ PRÁVA NA ÚPIS NOVÝCH AKCIÍ 10/2006
Kusy resp. podíly resp. měna v 1 000 ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
Nákupy resp. přírůstky
Prodeje resp. úbytky
320.000 2.100.000 20.000 1.000.000 130.000 50.000 45.000 25.000 350.000 – 109.300 80.000 900.000 – 1.973.100 180.000 – 140.000 – – 166.923
410.000 2.100.000 30.000 5.300.000 130.000 400.000 45.000 25.000 350.000 293.200 109.300 242.000 900.000 1.000.000 1.973.100 180.000 50.000 790.000 40.000 65.000 860.769
ks ks ks
70.000 1.106.731 100.000
70.000 1.106.731 100.000
ks ks ks ks ks
552.000 1.530.000 2.344.000 100.000 10.000
1.266.130 1.530.000 2.344.000 100.000 10.000
ks ks ks ks ks ks ks ks ks
180.000 80.000 50.000 – 50.000 8.000 800.000 4.117 –
300.000 430.000 50.000 252.500 610.000 8.000 1.000.000 4.117 200.000
ks
76.667
76.667
17
DekaLux-Europa TF
Vývoj majetku fondu EUR 1.644.354.878,10 56.604.760,17 -509.405.570,01 155.588.099,37 -8.840.896,35 -8.616.430,70
Majetek fondu na začátku účetního období Příjem prostředků Výdej prostředků Vyrovnání výnosů Rozdělení výnosů Řádný přebytek výnosů Realizovaný výsledek netto z obchodů s cennými papíry, opčních, devizových a finančních termínových obchodů (včetně vyrovnání výnosů) 92.550.454,99 Změna netto nerealizovaných výsledků obchodů s cennými papíry, opčních a finančních termínových obchodů -14.994.997,57 Majetek fondu na konci účetního období 1.407.240.298,00 Vývoj počtu podílů v oběhu Počet podílů v oběhu na začátku účetního období Počet vydaných podílů Počet odkoupených podílů Počet podílů v oběhu na konci účetního období
23.570.998 743.454 6.608.050 17.706.402
Vývoj majetku fondu a hodnoty podílu v tříletém srovnání Majetek fondu na 30.09.2005 30.09.2006 30.09.2007 konci účetního období EUR 1.766.571.044,30 1.644.354.878,10 1.407.240.298,00 Hodnota podílu EUR 63,49 69,76 79,47 Podíly v oběhu kusů 27.823.248 23.570.998 17.706.402 Z hodnot vztažených k minulým obdobím nelze vyvozovat závěry pro budoucí vývoj.
Výkaz zisku a ztráty za období od 01.10.2006 do 30.09.2007 (vč. vyrovnání výnosů) EUR celkem
EUR na podíl
Výnosy Výnosy z podílových listů Dividendy Ostatní výnosy Úroky z likvidních investic Řádné vyrovnání výnosů Výnosy celkem
969.786,00 22.931.011,01 66.433,47 6.428.880,35 -3.594.189,52 26.801.921,31
0,05 1,30 0,00 0,36 -0,20 1,51
Náklady Úplata za obhospodařování Úplata depozitáři fondu *) Taxe d´Abonnement Prodejní provize Odměna závislá na výsledku Ostatní náklady Vyrovnání nákladů Náklady celkem
19.620.495,89 1.588.612,55 765.384,73 11.354.453,17 6.372.603,68 312.551,73 -4.595.749,74 35.418.352,01
1,11 0,09 0,04 0,64 0,36 0,02 -0,26 2,00
Řádný přebytek nákladů -8.616.430,70 Realizovaný výsledek netto z obchodů s cennými papíry, opčních, devizových a finančních termínových obchodů 249.140.114,58 Mimořádné vyrovnání výnosů -156.589.659,59 Realizovaný výsledek netto 92.550.454,99
-0,49
Přebytek výnosů Čistá změna nerealizovaných výsledků obchodů s cennými papíry, opčních a finančních termínových obchodů Výsledek účetního období
14,07 -8,84 5,23
83.934.024,29
4,74
-14.994.997,57 68.939.026,72
-0,85 3,89
Podle čl. 15 všeobecného statutu ve spojení s článkem 5 zvláštního statutu činí výplata 0,17 EUR na podíl a provádí se k datu 20.11.2007. Výše uvedené náklady vztažené k průměrnému stavu majetku fondu (podíl celkových nákladů /total expense ratio (TER)) činily 2,14 %. Odměna závislá na výsledku vztažená k průměrnému stavu majetku fondu činila 0,41 %. Podíl celkových nákladů (TER) včetně odměny závislé na výsledku činil 2,54 %. Podíly se vydávají za hodnotu podílu. Přirážka při vydání se nevybírá. Prodejní místa obdrží prodejní provizi z majetku fondu. *) V této částce je obsažena DPH odváděná od 1. dubna 2007 v zákonné výši 12 % z 20 % úplaty depozitáře.
18
Účetní zásady a výrok auditora.
Informace o účetních zásadách fondu DekaLux-Europa TF k 30. září 2007
Cenné papíry jsou v zásadě oceněny kurzy k 27./28. září 2007. Pokud kurzy nebyly uváděny v kurzovním lístku, byly cenné papíry oceněny po dohodě s depozitářem kurzem na úrovni efektivního výnosu. Realizované kurzové zisky a ztráty se zjišťují na základě průměrných pořizovacích cen.
Zpráva auditora
Odpovědnost auditora
podílníkům fondu DekaLux-Europa TF
Naším úkolem je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Ověření účetní závěrky jsme provedli v souladu s mezinárodními auditorskými standardy (International Standards on Auditing), jak byly implementovány organizací „Institut des Réviseurs d’Entreprises“. Tyto standardy vyžadují, aby auditor dodržoval profesní povinnosti a zásady a audit naplánoval a provedl tak, aby získal přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti.
V souladu s pověřením správní rady společnosti Deka International S.A. jsme ověřili přiloženou účetní závěrku fondu DekaLux-Europa TF, která zahrnuje přehled majetku, portfolia cenných papírů a ostatních aktiv fondu k 30. září 2007, výkaz zisku a ztráty, přehled o vývoji majetku fondu za účetní období končící k uvedenému datu a shrnutí podstatných účetních zásad a metod a další doplňující informace k výkazům.
Odpovědnost správní rady správcovské společnosti za roční závěrku Za sestavení účetní závěrky v souladu se zákonnými ustanoveními a předpisy o sestavení a prezentaci účetní závěrky platnými v Lucembursku a za věrné zobrazení skutečností v ní obsažených odpovídá správní rada správcovské společnosti. Její odpovědností je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním účetní závěrky a věrným zobrazením skutečností v ní obsažených tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti, bez ohledu na to, zda jsou důsledkem podvodu nebo chyby, a dále zvolit a uplatňovat přiměřené vhodné účetní zásady a metody i provádět účetní odhady, které jsou s ohledem na danou situaci přiměřené.
Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem či chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení účetní závěrky a věrné zobrazení skutečností v ní obsažených. Cílem je přitom navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit dále zahrnuje také posouzení vhodnosti použitých účetních zásad a metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených správní radou správcovské společnosti a posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se že získané důkazní informace jsou dostatečné a že jsou přiměřeným základem pro vyjádření výroku auditora.
19
Výrok auditora
Ostatní
Podle našeho názoru přiložená účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně a poctivě zobrazuje aktiva, pasiva a finanční situaci fondu DekaLux-Europa TF k 30. září 2007 a výsledky jeho hospodaření a vývoj majetku fondu za účetní období končící k výše uvedenému datu v souladu se zákonnými ustanoveními a předpisy o sestavení a prezentaci účetní závěrky platnými v Lucembursku.
Doplňující údaje obsažené ve výroční zprávě jsme prověřili v rámci našeho pověření, tyto údaje však nebyly předmětem zvláštních auditorských postupů podle výše popsaných zásad. Náš výrok se tedy nevztahuje na tyto údaje. V rámci posouzení celkové prezentace účetní závěrky jsme však v souvislosti s těmito údaji neměli důvod k výhradám. Lucemburk, 4. ledna 2008
PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d’entreprises zastoupený
(Simon) Réviseur d'entreprises
20
Zdanění výnosů.
20. listopadu 2007 provádí podílový fond DekaLux-Europa TF založený podle lucemburského práva rozdělení výnosů. Výše výplaty se řídí především podle výše inkasovaných řádných výnosů netto, neboť to jsou dividendové příjmy. Při výplatě se cena podílu snižuje o celkovou vyplacenou částku. Struktura zdanitelných výnosů je uvedena v tabulce na následujících stranách. Investorům, kteří si své podíly ve fondech Deka nechávají spravovat v rámci služby DekaBank Depot, budou výnosy připsány ke dni výplaty automaticky a bezplatně formou dodatečných podílů. Reinvestice se provádí na úrovni odkupní ceny. Firemní investoři ocení své podíly pořizovacími náklady v rozvaze.
Zápočet zahraniční srážkové daně lze uplatnit u části německé daně z příjmů fyzických resp. právnických osob odpovídající zahraničním příjmům, pro něž lze srážkovou daň započítat. To platí zásadně jen pro skutečně odvedenou zahraniční srážkovou daň, na kterou se již nevztahuje nárok na slevu. Různé smlouvy o zamezení dvojího zdanění však upravují zápočet srážkové daně, ačkoliv daň ve skutečnosti nebyla odvedena vůbec nebo v plné výši („fiktivní daň“). Jestliže fond dosáhl zahraničních příjmů z úroků a dividend, u nichž lze započítat fiktivní nebo skutečně zaplacenou zahraniční srážkovou daň, naleznete částku připadající na podílový list za příslušné zdaňovací období uvedenou v tabulce na následujících stranách.
Srážková daň z kapitálových výnosů Informace o zdanění pro investory, kteří jsou německými daňovými rezidenty V rámci soukromého majetku podléhají zdanění pouze řádné součásti výnosů, jako např. dividendy. Při výpočtu zdanitelných příjmů z kapitálového majetku se uplatní nezdanitelná částka na střadatele ve výši 750,- eur (ženatí muži resp. vdané ženy: 1 500,- eur) a výdaje paušální částkou ve výši 51,- euro (ženatí muži resp. vdané ženy: 102,- eura). Investor, který podíly ve fondu zahrnuje do soukromého majetku, zdaňuje daní z příjmů fyzických osob pouze polovinu dividendových výnosů vyplacených fondem. Jestliže fond investuje výlučně do akcií, lze využít nezdanitelnou částku na střadatele resp. příkaz k výplatě nezatížené srážkovou daní pro výnosy ve dvojnásobné výši ve srovnání s investicemi do cenných papírů s pevným výnosem. Vyplácené dividendy tuzemských a zahraničních akciových společností jsou z 95 procent od daně osvobozeny, jestliže je investorem korporace. Investor, který je fyzickou osobou a držené podíly zahrnuje do obchodního majetku (podnikatel, osobní společnost), zdaňuje dividendy - shodně jako soukromí investoři - polovinou vyplacené částky (Halbeinkünfteverfahren - metoda polovičního osvobození). Příjmy (zisky) z prodeje akcií obsažené ve výplatě připadající na podíly zahrnuté do obchodního majetku nejsou u korporací z 95 procent zatíženy daní. Fyzické osoby, které podíly zahrnují do obchodního majetku, zdaňují výnosy z poloviny. V případě soukromých investorů jsou výnosy osvobozeny v plné výši.
Z vyplácených dividend není sražena daň z příjmů.
Akciové zisky Akciové zisky zahrnují výnosy plynoucí z dividend dosud nevyplacených nebo považovaných za investorem obdržené, dále realizované nebo nerealizované zisky a ztráty plynoucí z účasti fondu na korporacích, sdružení osob nebo souborech majetku, jejichž plnění se u příjemce považuje za příjmy (z kapitálového majetku) ve smyslu § 20 odst. 1 č. 1 německého zákona o dani z příjmů fyzických osob (EStG). Fond akciové zisky určuje a zveřejňuje procentní sazbou každý burzovní den. V den koupě nebo prodeje je investor povinen kupní resp. prodejní cenu přepočítat vykázanou procentní sazbou. Rozdíl mezi oběma veličinami představuje zdanitelný akciový zisk investora připadající na délku držby. Akciový zisk připadající na délku držby je v případě firemních investorů podléhajících dani z příjmů právnických osob z 95 procent osvobozen od daně. Poplatníci daně z příjmů fyzických osob, kteří podíly zahrnují do obchodního majetku (např. podnikatelé, osobní společnosti), zdaňují polovinu akciových zisků připadajících na délku držby. Úprava ohledně akciových zisků se vztahuje pouze na firemní investory.
21
Průběžný zisk S účinností od 1. ledna 2005 byl opětovně zaveden výpočet průběžného zisku. Průběžným ziskem se rozumí fondem vytvořené úroky a obdobné výnosy, které dosud nebyly vyplaceny nebo tezaurovány ve prospěch investora resp. které se považují za investorem obdržené. Fond průběžné zisky připadající na jeden podíl určuje a zveřejňuje společně s odkupní cenou každý burzovní den. V den výplaty se průběžný zisk ve fondu sníží o vyplacený podíl. Průběžné zisky inkasované při prodeji resp. odkupu podílů fondu jsou jako kapitálové výnosy předmětem zdanění. Při tom dochází ke zúčtování průběžných zisků inkasovaných a vyplacených ve stejném kalendářním roce. Při prodeji nebo odkupu podílů fondu je průběžný zisk inkasován investorem, při koupi podílů fondu je průběžný zisk obsažen v ceně podílu zaplacené investorem. Jestliže průběžné zisky inkasované při prodeji v rámci jedné úschovy přesáhnou v jednom kalendářním roce průběžné zisky vyplacené k tomuto dni, provede se z rozdílu srážka daně (ZASt) ve výši 30 procent odvede finančnímu úřadu. Jestliže investor vydal příkaz k výplatě nezatížené srážkovou daní, nebude až do výše částky uvedené v příkaze prováděna srážka daně. Totéž platí i pro jiné skutečnosti, pro které se neprovádí srážka daně (potvrzení o upuštění od zdanění tzv. NV-Bescheinigung, daňoví nerezidenti). Překročí-li průběžné zisky vyplacené při koupi v průběhu kalendářního roku průběžné zisky inkasované při prodeji včetně dobropisů, pak lze tento rozdíl uplatnit v daňovém přiznání jako negativní kapitálový výnos.
22
Odkaz na judikaturu ESD ohledně zápočtu zahraniční daně z příjmů právnických osob Evropský soudní dvůr (ESD) rozhodl ohledně přímé investice ve věci „Manninen“ vztahující se na finsko-švédskou skutečnost, že odepření zápočtu zahraničních daní z příjmů právnických osob proti zahraničním dividendám podle finské daňové úpravy odporuje právu ES. Také v Německu bylo možné v tzv. řízení o zápočtu (zpravidla do konce roku 2000) započíst jen daň z příjmů právnických osob připadající na tuzemské dividendy, nikoli však zahraniční daň z příjmů právnických osob. Ohledně slučitelnosti německého řízení o zápočtu s komunitárním právem rozhodl ESD dne 6. března 2007 (věc „Meilicke“) o tom, že újmy vzniklé majitelům zahraničních cenných papírů na základě úpravy platné do roku 2001 musí být zpětně vyrovnány. Procesní úprava podle vnitrostátního práva (především Abgabenordnung – přibl. zákon o správě daní a poplatků) je ohledně přímého investování, a to především do fondů, nadále nejasná. Pro zachování možných práv, především s ohledem na předběžný charakter daňových výměrů, se proto raději obraťte na svého daňového poradce.
Daňový režim Deka International S.A.
DekaLux-Europa TF ISIN
LU0062625115 soukromý majetek
Výplata k 20. listopadu 2007
1)
EUR na podíl
0,1700
obchodní majetek nepodléhá podléhá DPPO DPPO
0,1700
0,1700
InvStG § 5 odst. 1 č. 1a
Výplata podle německého zákona o zdanění investic (Investmentsteuergesetz nebo InvStG)
EUR na podíl
0,1700
0,1700
0,1700
InvStG § 5 odst. 1 č. 1b
Vyplacené výnosy
EUR na podíl
0,1700
0,1700
0,1700
Výnosy nepoužité k výplatě
EUR na podíl
Úroky a ostatní výnosy
EUR na podíl
InvStG § 5 odst. 1č. 2 ve spoj. s č. 1a a b
-,----
-,----
-,----
0,1697
0,1697
0,1697
Dividendy - metoda polovičního osvobození
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Zahraniční příjmy osvobozené podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Příjmy (zisky) z prodeje - metoda polovičního osvobození
EUR na podíl
-,----
0,0003
0,0003
Ostatní příjmy (zisky) z prodeje
EUR na podíl
0,0003
-,----
-.----
Výnosy celkem
EUR na podíl
0,1700
0,1700
0,1700
z toho osvobozeno při zahrnutí do soukromého majetku resp. pro kapitálové společnosti a jiné osoby ve smyslu § 1 odst. 1 KStG (§ 8b KStG)
EUR na podíl
0,0003
-,----
0,0003
z toho podléhající DPFO podle metody polovičního osvobození (§ 3 č. 40 EStG)
EUR na podíl
-,----
0,0003
-,----
z toho plně zdanitelné DPFO resp. DPPO
EUR na podíl
0,1697
0,1697
0,1697
z toho příjmy osvobozené podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 č. 1c, aa
Výnosy minulých let nepoužité k výplatě
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 č. 1c, bb
Osvobozené příjmy (zisky) z prodeje podílů zahrnutých do soukromého majetku
EUR na podíl
0,0003
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 č. 1c, cc
Daňově relevantní dividendový výnos metoda polovičního osvobození pro podíly zahrnuté do soukromého majetku a do obchodního majetku nepodléhajícího DPPO
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 č. 1c, dd
Daňově relevantní dividendový výnos z podílů zahrnutých v obchodním majetku korporací
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 č. 1c, ee
Zdanitelné příjmy (zisky) z prodeje podle metody polovičního osvobození u podílů zahrnutých do obchodního majetku nepodléhajícího DPPO
EUR na podíl
-,----
0,0003
-,----
InvStG § 5 odst. 1 č. 1c, ff
Osvobozené příjmy (zisky) z prodeje z podílů zahrnutých v obchodním majetku korporací
EUR na podíl
-,----
-,----
0,0003
InvStG § 5 odst. 1 č. 1c, gg
Osvobozené příjmy (zisky) z prodeje přednostního práva na úpis nových podílů zahrnutých do soukromého majetku
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 č. 1c, hh
Osvobozené příjmy (zisky) z prodeje nemovitostí zahrnutých do soukromého majetku
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 č. 1c, ii
Zahraniční příjmy osvobozené podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 č. 1c, jj
Zahraniční příjmy s možností zápočtu srážkové daně
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 č. 1c, kk
Zahraniční příjmy se zápočtem fiktivní srážkové daně
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 č. 1d, aa
Základ srážkové daně z úroků a ostatních výnosů
EUR na podíl
0,1697
0,1697
0,1697
InvStG § 5 odst. 1 č. 1d, bb
Podíl tuzemských dividend
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
InvStG § 5 odst. 1 č. 1e, aa
Započitatelná srážková daň z úroků a ostatních výnosů (30 %)
EUR na podíl
0,0509
0,0509
0,0509
Započitatelný solidární příplatek k započitatelné srážkové dani z kapitálových výnosů (5,5 %) 2) EUR na podíl InvStG § 5 odst. 1 č. 1e, bb
2)
0,0028
0,0028
0,0028
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Započitatelný solidární příplatek k započitatelné srážkové dani z kapitálových výnosů (5,5 %) 2) EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Započitatelná srážková daň z dividend - metoda polovičního osvobození (20 %)
2)
InvStG § 5 odst. 1 č. 1f, aa
Zahraniční srážková daň s možností zápočtu
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 č. 1f, bb
Odčitatelná zahraniční srážková daň
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 č. 1f, cc
Fiktivní srážková daň s možností zápočtu
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 č. 1g
Daňové odpisy
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Výše snížení DPPO (§ 37 odst. 3 KStG) uplatněného vyplácející korporací
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Vrácení podílů
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Odkupní cena k 30.09.2007
EUR na podíl
InvStG § 5 odst. 1 č. 1h
Ostatní upozornění
1) 2)
79,47
Částka, která je skutečně vyplacená nebo připsána investorovi. Veškeré údaje jsou uváděny bez ohledu na individuální daňovou situaci investora. Při úschově a včasném předložení potvrzení o upuštění od zdanění nebo příkazu k výplatě nezatížené srážkovou daní nebude za určitých podmínek prováděna srážka daně vůbec nebo bude již sražená daň částečně vrácena. Pro zápočet v rámci daňového přiznání jsou proto určující údaje uvedené v potvrzení o sražení daně.
Rozhodnutí o rozdělení výnosů bylo přijato 20. listopadu 2007.
23
Informace správce.
DekaBank Depot – komplexní služba pro Vaše podílové fondy – Služba DekaBank Depot Vám nabízí příležitost sloučit různé Vámi zvolené podílové fondy do jediné úschovy s jediným příkazem k výplatě nezatížené srážkovou daní. Vybírat můžete z velkého množství akciových, odvětvových a důchodových fondů koncernu DekaBank. Investiční univerzum doplňujeme fondy vybraných kooperačních partnerů s mezinárodním renomé. Kromě pohodlného investování v rámci majetkotvorného spoření zaměstnanců přináší služba DekaBank Depot investiční příležitosti pro každou peněženku a nejrůznější potřeby: ‡ Pro zájemce o pravidelné fondové spoření je vhodný individuální spořící plán fondu Deka-FondsSparplan s minimálním vkladem od 25,- eur měsíčně. V rámci výplatního plánu uzpůsobeného Vašim potřebám lze naspořené prostředky později cíleně využít.
24
‡ Pro systematickou a flexibilní akumulaci prostředků – především v rámci soukromého zajištění ve stáří – můžete volit mezi dvěma variantami: ‡ Fond Deka-BonusRente spojuje výhody kolektivního investování se státní podporou v rámci tzv. „Riester-Rente“za účelem komplexního zabezpečení ve stáří. ‡ Fond DekaStruktur-VorsorgePlan je určen k vybudování profesionálně strukturovaných prostředků pro soukromé zabezpečení. Prostředky také v tomto případě můžete čerpat na základě vlastního výplatního plánu uzpůsobeného Vašim cílům. V rámci naší služby depozitáře máte k dispozici různé způsoby podání příkazu např. telefonem nebo přes internet na adrese www.deka.de. Informace o DekaBank Depot a jednotlivých fondech získáte na naší servisní lince na telefonním čísle (+3 52) 34 09 - 39.
Vaši partneři ve Sparkassen-Finanzgruppe.
Správcovská společnost
Depozitář a platební zprostředkovatel
Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Lucemburk Lucembursko
DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. 38, avenue John F. Kennedy 1855 Lucemburk Lucembursko
Vlastní kapitál k 31. prosinci 2006: upsaný 10,4 mil. EUR splacený 10,4 mil. EUR ručící 58,5 mil. EUR Vedení Holger Hildebrandt ředitel Deka International S.A., Lucemburk, Lucembursko
Alfred Brandner ředitel Deka International S.A., Lucemburk, Lucembursko
Vlastní kapitál k 31. prosinci 2006: 156,1 mil. EUR
Auditor fondu a správcovské společnosti PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d´Esch 1471 Lucemburk Lucembursko
Správní rada správcovské společnosti
Informační a platební místo v Německé spolkové republice
Předseda Rainer Mach výkonný člen správní rady DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., Lucemburk, Lucembursko
DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße 16 60325 Frankfurt nad Mohanem Německo
Místopředseda Matthias Ewald jednatel Deka FundMaster Investmentgesellschaft mbH, Frankfurt nad Mohanem, Německo Člen Holger Knüppe Vedoucí řízení majetkových účastí, DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt nad Mohanem, Německo
Výše uvedené údaje budou vždy aktualizovány ve výročních a v pololetních zprávách.
25
Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Lucemburk P.O. Box 5 45 2015 Lucemburk Lucembursko Telefon: (+3 52) 34 09 - 39 Telefax: (+3 52) 34 09 - 22 93 www.deka.lu
