ARKimedes-Fonds NV Cijfers in eenheden per 30 september 2006 (na een beperkt nazicht van de halfjaarlijkse cijfers)
1. Oprichting en geldophaling Het ARKimedes-Fonds werd op 8 juni 2005 door ARKimedes Management en Participatiemaatschappij Vlaanderen opgericht met een startkapitaal van 1.200.250 euro. Op 15 september 2005 voerde het fonds een publieke emissie van units, aandelen en obligaties door. De emissie verliep succesvol en de uitgifteperiode werd op 20 september 2005 vroegtijdig afgesloten. Het ARKimedes-Fonds haalde in totaal 110.000.000 euro op. De publieke emissie werd afgerond op 12 oktober 2005 door verhoging van het kapitaal tot 76.200.250 euro (bestaande uit 4.800 aandelen categorie A en 300.001 aandelen categorie B) en de uitgifte van 35.000.000 euro obligaties op 12 jaar. De aandeelhoudersstructuur ziet er als volgt uit:
2. Investeringen in ARKIV’s Het ARKimedes-Fonds investeert haar middelen in zogenaamde ARKIV’s. Een ARKIV is een investeringsmaatschappij die na een grondige doorlichting en selectieprocedure wordt erkend door ARKimedes Management, de beheersmaatschappij van het ARKimedes-Fonds. Een erkenning als ARKIV houdt tevens een investering door het ARKimedes-Fonds in de ARKIV in. Naast elke euro die het ARKimedes-Fonds in een ARKIV inbrengt, dient minstens één euro
1
aan private middelen ingebracht te worden. De ARKIV’s dienen deze middelen te investeren in starters en KMO’s in Vlaanderen. Het ARKimedes-Fonds heeft op 30 september 2006 in 11 ARKIV’s geïnvesteerd. Deze investeringen (ook de financiële vaste activa genaamd) bedragen op datum van 30 september 2006 (in euro): ARKIV
Oprichting
Totaal kapitaal 19.999.000 11.100.000 20.000.000
Kapitaalparticipatie ARK-F 9.999.000 4.000.000 9.930.000
Gestort kapitaal ARK-F 2.499.750 1.454.560 2.482.500
Nog te volstorten door ARK-F 7.499.250 2.545.440 7.447.500
ARKAFUND Baekeland Fonds II BIG BANG VENTURES ARKIV CAPITAL- E ARKIV Fortis PE Akimedes FUNDUS II GIMV ARKIV ICT FUND ING-Act Fund KBC ARKIV KMOFIN QAT ARKIV
11/01/06 11/01/06 09/03/06 11/01/06 10/01/06 10/01/06 18/01/06
30.100.000 10.000.000 5.010.000 301.000
15.000.000 4.990.000 2.500.000 150.000
3.750.000 1.247.500 625.000 150.000
11.250.000 3.742.500 1.875.000 0
10/01/06 09/01/06 09/01/06 22/05/06
9.999.000 25.000.000 25.000.000 16.000.000
4.995.000 12.000.000 12.250.000 7.840.000 83.654.000
1.248.750 3.000.000 3.062.500 1.960.000 21.480.560
3.746.250 9.000.000 9.187.500 5.880.000 62.173.440
Bijkomende informatie:
-
Op 8 augustus 2006 nam het ARKimedes-Fonds deel aan de 2de closing van BIG BANG VENTURES ARKIV, waardoor het kapitaal van de ARKIV verhoogde tot 20.000.000 euro met een kapitaalparticipatie door het ARKimedes-Fonds van 9.930.000 euro.
-
GIMV ARKIV ICT FUND werd opgericht met 301.000 euro kapitaal, waarvan 150.000 euro bij de oprichting volstort door het ARKimedes-Fonds. De raad van bestuur van de ARKIV kan het kapitaal ten alle tijde verhogen tot 30.100.000 euro, waarbij het ARKimedes-Fonds gehouden is haar kapitaalparticipatie te verhogen tot 15.000.000 euro. Op 23 oktober 2006 voerde GIMV ARKIV ICT FUND een kapitaalverhoging met 3.010.000 euro door waarop het ARKimedes-Fonds t.b.v. 1.500.000 euro intekende.
-
Voorts is op 31 augustus 2006 beslist om de erkenningsbelofte van Amandine Fund om te zetten in een erkenning, met een mogelijke kapitaalparticipatie door het ARKimedes-Fonds van 6.000.000 euro. Aangezien de aanvragers er finaal niet in slaagden de nodige private middelen op te halen is de erkenning nooit in voege getreden en is ook de erkenningsbelofte inmiddels uitgedoofd.
Bijgevolg heeft het ARKimedes-Fonds op datum van 31 augustus 2006 98.504.000 euro van haar middelen (zijnde de 83.654.000 euro verhoogd met de 14.850.000 euro die in het kader van GIMV ARKIV ICT FUND nog kunnen opgevraagd worden) toegewezen aan ARKIV’s.
3. ARK-investeringen Het zijn de ARKIV’s die op hun beurt hun fondsen investeren in starters en KMO’s in Vlaanderen. Het ARKimedes-Fonds komt niet tussen in de investeringsbeslissingen van de ARKIV’s en ziet er enkel op toe dat elke ARKIV conform de ARK-regelgeving opereert.
2
De door de ARKIV’s gerealiseerde ARK-investeringen in euro: Doelonderneming
Activiteit
ARKIV
Visys
KMOFIN
240.000
KMOFIN
849.379
Fundus II
622.000
Baekeland Fonds II Baekeland Fonds II KMOFIN
399.998
Ideaxis
Ontwikkeling van geautomatiseerde systemen voor visuele inspectie en sortering op basis van lasertechnologie met digitale signaalverwerking iBMS-platform voor aansturing van software- en PLC-systemen van gebouwen- of infrastructuurcomplexen Ontwikkeling en distributie van automatiserings- en point-of-sale producten voor de horeca en detailhandel Actief in de medische sector m.b.t. de ontwikkeling van producten en therapieën voor het herstel van kraakbeenletsels Ontwikkelen en commercialiseren van een nieuwe generatie van moleculaire diagnostica E-mail marketing, internetdiensten, websites op maat
Intek
Ontwikkeling en productie van geavanceerde electronische sloten
KBC ARKIV
1.000.000
Qlayer
Server, netwerk en opslag virtualisatie software voor commerciële datacenters Leverancier van innovatieve betalingssoftware en diensten aan banken Logistiek en transport
BBV ARKIV
1.000.000
BBV ARKIV
947.000
KBC ARKIV
987.640
Totaaloplossing voor draadloos netwerk van sensoren voor industriële toepassingen met eigen hard- en software ontwikkeling Ontwikkeling en commercialisering van software en diensten voor digitale televisie en media Commercialisering van reconfigureerbare radio IC technologie, die toelaat flexibel het radio IC te programmeren, van de ene applicatie naar de andere, enkel door overschakeling van software Groothandel van bereide maaltijden
KMOFIN
250.000
KMOFIN
600.334
Entelec Control Systems Postron Tigenix Peakadilly
Clear2Pay TML-groep RMONI Wireless Zappware Asic Ahead Country Chef Belgium MIR Carbonics Totaal
Productie van brandwerende luiken Commercialisering van electronische vermogenscomponenten of systemen gebaseerd op synthetische diamant als halfgeleidermateriaal
Bedrag
500.000 500.000
Capital-E ARKIV
1.000.000
ING Activator Fund Fortis PE ARKimedes Capital-E ARKIV
750.000 1.000.000 360.000 11.006.351
Naast de 16 gerealiseerde ARK-investeringen, zijn er door de ARKIV’s nog in 11 potentiële ARK-investeringsdossiers term sheets afgeleverd, goed voor een globaal nog te realiseren investeringsbedrag van 5.125.000 euro.
3
4. Balans per 30 september 2006 (cijfers in euro) Activa Oprichtingskosten Materiële vaste activa Financiële vaste activa
3.769.092 0 21.480.560
Vorderingen < 1 jaar Geldbeleggingen Liquide middelen Overlopende rekening Totaal
133.668 82.826.455 2.194.031 277.657 110.681.463
Passiva Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Overgedragen resultaat Resultaat 1.4.–30.9. Schulden > 1 jaar Obligatielening Schulden < 1 jaar Overlopende rekening Totaal
76.200.250 987.643 866.620
-
35.000.000 121.975 1.213.501 110.681.463
Toelichting De kosten van de publieke emissie (september 2005) bedragen 4.667.827 euro. Die kosten hebben een éénmalig karakter, zijn geactiveerd als oprichtingskosten en worden afgeschreven over 5 jaar. De emissiekosten omvatten onder andere de kosten voor het bankconsortium (2.625.000 euro aandelenluik, 560.000 euro obligatieluik), notariskosten kapitaalverhoging (386.250 euro) en de éénmalige premie voor de gewestwaarborg (886.772 euro). Overzicht van de financiële vaste activa per 30 september 2006 is terug te vinden in punt 2. De geldbeleggingen omvatten per 30 september 2006:
3.920.000 euro kortetermijn depots 25.324.254 euro thesauriesicav’sFS 9.970.812 euro commercial paper op maximum drie maand 5.132.226 euro OLO’s (met vervaldata 28 maart 2008 en 28 maart 2009) 5.000.000 euro gestructureerd (bank)depot (zonder kapitaalrisico met van bij de start vaststaande trimestriële rentevoeten) op twee jaar 16.000.000 euro geëffectiseerd papier (Baker Street Finance Ltd) met verwachte Moody’s rating volgens prospectus AAA tot AA+. Beoogde beleggingshorizon circa drie jaar. 10.000.000 euro vermogensbeheermandaat op 2 jaar (tot 02.05.08) 7.502.721 euro vermogensbeheermandaat op 3 jaar (tot 28.03.09) te reduceren met 23.558 euro globale waardevermindering op geldbeleggingen. De geboekte waardevermindering volgt op een waardering van alle effecten per kwartaaleinde en is voorlopig vnl een theoretische waardevermindering (voor de OLO’s, het commercial paper en het gestructureerd bankdepot) gezien deze effecten 100% terugbetaalbaar zijn op hun einddatum. Verder staat 2.194.031 euro op zichtrekeningen, vnl op een hoogrentende zichtrekening. De overlopende rekening actief betreft 277.657 euro aan verlopen nog te ontvangen rente op geldbeleggingen. De schulden < 1 jaar betreffen voornamelijk 112.127 euro (incl BTW) aan nog te betalen beheersvergoeding voor de maand september. De overlopende rekening op het passief bestaat voornamelijk uit het pro rata gedeelte (1.167.801 euro) van de couponlast (met betaaldatum 12 oktober) van de 35.000.000 euro obligatielening.
4
5. Resultatenrekening per 30 september 2006 (cijfers in euro) Bedrijfsopbrengsten Bedrijfskosten Handelsgoederen Diensten en diverse goederen Bezoldigingen en sociale lasten Afschrijvingen en Waardeverminderingen Voorzieningen Andere bedrijfskosten Bedrijfsresultaat Financiële opbrengsten Financiële kosten Resultaat uit gewone bedrijfsvoering Uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke kosten Resultaat voor belastingen Belastingen Resultaat na belastingen
0 0 716.633 0 375.232 0 527 - 1.092.391 862.144 636.373 - 866.620 0 0 - 866.620 0 - 866.620
Toelichting (cijfers in euro) -
-
-
De diensten en diverse goederen omvatten voornamelijk 672.761 euro beheersvergoeding voor ARKimedes Management, 16.831 euro accountantkosten, 14.616 euro kosten opmaak jaarverslag, 4.538 euro kosten bedrijfsrevisor en 4.285 euro advocaatkosten. De post afschrijvingen en waardeverminderingen betreft de afschrijving (voor de periode 31 maart tot 30 september) van de kosten voor het aandelenluik van de publieke emissie van september 2005. De financiële opbrengsten zijn de inkomsten uit geldbeleggingen. De financiële kosten omvatten o.a. de couponlast (605.404 euro) van de obligatielening, de afschrijving (91.551 euro, afschrijving voor de periode van 31 maart tot 30 september) van de emissiekosten van de obligatielening, 62.702 euro terugname van waardeverminderingen op geldbeleggingen.
6. Intrinsieke waarde per aandeel per 30 september 2006 (in euro) Eigen vermogen: Aantal aandelen: Intrinsieke waarde/aandeel:
74.345.986 euro 304.801 243,92 euro
Brussel, 28 november 2006
5
