Argenta Bank- & Verzekeringsgroep nv
2009 G e c o m b i n e e r d
J a a r v e r s l a g
Argenta Bank- & Verzekeringsgroep nv G e c o m b i n e e r d
J a a r v e r s l a g
2 0 0 9
Overeenkomstig artikel 95, 96 en 119 van het Wetboek van Vennootschappen stelt de raad van bestuur van Argenta Bank- en Verzekeringsgroep nv (hierna de Vennootschap) dit verslag op over de jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening, gericht aan de aandeelhouders van de Vennootschap en haar dochtervennootschappen. Het jaarverslag is een gecombineerd verslag in de zin van art. 119, laatste lid van hetzelfde Wetboek en verstrekt de vereiste gegevens afzonderlijk voor de Vennootschap, die samen met haar dochtervennootschappen het geconsolideerd geheel (hierna de Argenta Groep) vormt. Verdere informatie betreffende de jaarverslagen van de vennootschappen, opgenomen in de consolidatiekring, kan bekomen worden bij de raad van bestuur van de Vennootschap.
Inhoudstafel Woord van de voorzitter van de raad van bestuur
8
A. Algemeen financieel economisch kader
9
B. Vennootschapsrechterlijke structuur (“organigram”) van de Argenta Groep
11
C. Individueel overzicht van de vennootschappen van de Argenta Groep
12
D. Beschrijving van de activiteiten van de Vennootschap
13
E. Beschrijving van de activiteiten van de Bankpool
14
1. Aspa 1.1. Algemeen 1.2. Aantrekken van Gelden 1.3. Aanwending van de aangetrokken gelden
2. De dochtervennootschappen van Aspa 3. Bijkantoor (Nederland) van Aspa 4. Rating
F. Beschrijving van de activiteiten van de Verzekeringspool 1. Aras 1.1. Algemeen 1.2. Schade- en gezondheidsverzekeringen (“niet-leven”) 1.3. Levensverzekeringen 1.4. Aanwenden van gelden
2. De dochtervennootschappen van Aras
G. Beschrijving van deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging (ICB’s) en structured notes, gedistribueerd door Aspa 1. Algemeen 2. Argenta-Fund sicav 3. Arpe 4. Fondsen in open architectuur 5. Argenta Fund of Funds sicav 6. Structured notes
H. Internationaal netwerk 1. Gegevens betreffende het bestaan van bijkantoren 2. Gegevens betreffende buitenlandse vennootschappen van de Argenta Groep 2.1. Buitenlandse dochtervennootschappen Aspa 2.2. Buitenlandse dochtervennootschappen Aras 2.3. Buitenlandse collectieve beleggingsinstellingen, gepromoot door Aspa 2.4. Arne
I. Impact van het algemeen financieel-economisch kader op de activiteiten van de Vennootschap 1. Algemeen 2. Impact van het algemeen financieel-economisch kader op de activiteiten van de Bankpool 3. Impact van het algemeen financieel-economisch kader op de activiteiten van de Verzekeringspool
J. Kengetallen (geconsolideerd) 1. Geconsolideerd balanstotaal 2. Ingezamelde gelden van het publiek 3. Kredieten aan particulieren 4. Obligaties en andere vastrentende effecten 5. Totaal premie-incasso verzekeringen 6. Eigen vermogen volgens balans 7. Nettowinst en rendement eigen vermogen (begin jaar) 8. Reglementair eigen vermogen 9. Verkooppunten 10. Tewerkgestelden 11. Overzicht 2009 12. Overzicht 2005-2009 13. Ratio’s
K. Transversale functies op het niveau van de Vennootschap (Interne Audit, Compliance, Risicobeheer (« risk »)) en gemeenschappelijke diensten (Human Resources, Centrale Staf en Communicatie, Facilities, Distributieondersteuning en Inspectie) 1. Interne Audit
14 14 14 15
15 15 15
16 16 16 16 16 17
17
18 18 18 19 19 19 19
20 20 20 20 20 20 20
21 21 21 21
23 23 24 25 26 27 28 29 30 30 31 31 32 32
33 33
2. Compliance
33
2.1. Algemeen overzicht van de compliance functie 2.2. Opleiding en sensibilisering 2.3. Toetsing EU-terroristenlijst 2.4. Anti-witwaswetgeving 2.5. Opvolging wet- en regelgeving
33 34 34 34 34
3. Risicobeheer
35
3.1. Het risicoprofiel van de Argenta Groep 3.2. Het risicobeheer bij de Argenta Groep 3.3. De Argenta Groep – Regelgeving
35 39 39
4. Human Resources
39
4.1. Personeel van de Vennootschap en de Argenta Groep 4.2. Opleiding en vorming
39 39
5. Centrale Staf en Communicatie
40
5.1. Algemeen 5.2. Ombudsdienst
40 40
6. Distributieondersteuning
40
L. Informatie Technologie
42
1. De Argenta Groep – Organisatie en ICT 2. De Argenta Groep – Voornaamste programma’s ICT
42 43
M. Corporate Governance
44
1. Raden van bestuur 2. Auditcomité 3. Directiecomités en Leiding 4. Externe mandaten en persoonlijk belang van de bestuurders 5. De organisatie van de Vennootschap en de Argenta Groep 6. Corporate Governance 7. Kapitaalverhogingen 8. Verwerving van eigen aandelen 9. Toepassing van artikel 134 van het Wetboek van vennootschappen
44 45 46 47 47 48 48 48 48
N. Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
50
1. Geconsolideerde financiële gegevens
50
1.1. Geconsolideerde balans per 31 december 2009 na winstverdeling 1.2. Geconsolideerde posten buiten balanstelling per 31 december 2009 1.3. Geconsolideerde resultatenrekening per 31 december 2009
50 52 53
2. Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2009 3. Winstdeling levensverzekeringen 4. Verslag van de commissaris 5. Bespreking van de jaarrekening van de Argenta Groep over het boekjaar 2009 6. De ontwikkeling van de Argenta Groep in boekjaar 2009
55 79 80 82 83
6.1. De ontwikkeling van de Bankpool 6.2. De ontwikkeling van de Verzekeringspool
83 84
O. Enkelvoudige jaarrekening van de Vennootschap
87
1. Balans 2. Resultatenrekening 3. Resultaatverwerking 4. Bespreking van de enkelvoudige jaarrekening van de Vennootschap over het boekjaar 2009
87 88 89 89
P. Overige informatie
90
1. Informatie omtrent de belangrijke gebeurtenissen die na het einde van het boekjaar hebben plaatsgevonden 2. Inlichtingen over de omstandigheden die de ontwikkeling van de Vennootschap en de Argenta Groep aanmerkelijk kunnen beïnvloeden, voor zover zij niet van die aard zijn dat zij ernstig nadeel berokkenen aan de Vennootschap en de Argenta Groep
90
90
Bijlagen 1. Geconsolideerde balans, resultatenrekening en posten buiten balanstelling Aspa nv per 31 december 2009 na winstverdeling in EUR (IFRS) 2. Geconsolideerde balans en resultatenrekening Aras nv per 31 december 2009 na winstverdeling in EUR
Bijkomende inlichtingen
92 95
100
JAARVERSLAG 2009
Woord van de voorzitter van de raad van bestuur
foto: Wouter Verstraeten
Het jaar 2009 kondigde zich aan als een bijzonder moeilijk jaar voor de financiële sector, zo schreven we in het verslag over het jaar 2008.
Het is juist deze strategie die een bijzondere waarde heeft en zijn deugdelijkheid heeft bewezen in tijden van crisis. Het is een strategie die Argenta ervoor behoedt roekeloze beslissingen te nemen of toevallige extreme winsten na te streven.
De druk op de winstmarges heeft zich inderdaad doorgezet en was kenmerkend voor het voorbije jaar.
Belangrijke stappen werden gezet in de verdere ontwikkeling van Argenta’s toekomstplan, gebaseerd op een gelijkmatige ontwikkeling van zijn activiteit gespreid over vier pijlers, sparen, kredieten, verzekeren en beleggen. Vooral deze laatste twee pijlers zijn momenteel volop en succesvol in ontwikkeling.
Niet alleen de zeer lage rente lag hiervan aan de basis maar eveneens andere factoren die veroorzaakt werden door de economische crisis welke is uitgedeind naar de reële economie. De financiële instellingen hebben hun organisatie en hun risicobeheer drastisch moeten aanpassen om zonder kleerscheuren een nieuwe crisis te kunnen opvangen. Een strikt beleid en de afbouw van de risico’s hebben een duidelijke impact gehad op de winstmarges. Niet alleen aan de afbouw van de risico’s werd veel aandacht geschonken maar eveneens aan de beheersing van de risico’s. Onder impuls van de regelgeving en de toezichthouders werden belangrijke inspanningen gevraagd om op terreinen zoals liquiditeit, kredietrisico en renterisico stressscenario’s te ontwikkelen om modelmatig de limieten te toetsen op hun weerstandsvermogen. Ook bij Argenta zijn bijzondere inspanningen geleverd om optimaal aan de normen van Basel II en Solvency II tijdig te voldoen. De discussies rond het depositogarantiesysteem en het bijzonder fonds zijn niet onopgemerkt gepasseerd. Het is duidelijk dat de overheid zware inspanningen heeft geleverd om de stabiliteit van de financiële instellingen te verzekeren. Enkele financiële instellingen hebben belangrijke staatsinterventies gekregen, andere hebben daar geen beroep op moeten doen. Dit heeft geleid tot een nieuw debat over hoe de verschillende bijdragen zouden moeten bepaald worden. Voor Argenta ligt het voor de hand dat hierin het risicoprofiel van de financiële instelling een belangrijke rol moet spelen en Argenta heeft publiek betreurd en geprotesteerd tegen de inhoud van de Programmawet van 23 december 2009 die, met ingang van 2012, een algemene bankenbelasting introduceert, waarvan de omvang lineair in verhouding staat tot de aangetrokken retail-deposito’s. Andere dan retail-deposito’s blijven buiten de beschouwing evenals andere invalshoeken, in het bijzonder het risicoprofiel van iedere instelling.
Argenta heeft opnieuw mooie winstcijfers neergelegd, zowel voor de bancaire activiteit als voor de verzekeringsactiviteit. Hierbij werd er in grote mate rekening gehouden met voorzieningen voor de toekomstige ontwikkelingen, zij het als gevolg van een langdurige economische crisis, zij het naar aanleiding van een onverwachte rentebeweging. Hierbij werden zware commerciële inspanningen van onze zelfstandige kantoorhouders gevraagd ter realisatie van onze vier pijlerstrategie. Argenta is dan ook bijzonder verheugd over de manier waarop de zelfstandige kantoorhouders achter onze strategie en ons businessmodel staan. Argenta zal hen hierbij zoveel mogelijk ondersteunen en middelen ter beschikking stellen om zijn doelstellingen waar te maken. Ook het personeel verdient een dank voor de inzet tijdens een belangrijke veranderingsperiode. Argenta heeft zijn “lean and mean” doelstellingen opnieuw aangescherpt en rolt deze doelstellingen sedert begin 2010 in de hele organisatie uit. Meer en meer zijn de Argenta medewerkers doordrongen van de echte betekenis en de waarde ervan in de werking van Argenta. Wat 2010 ons zal brengen is niet helemaal duidelijk. Grote onzekerheid bestaat over de timing, de vorm en de omvang van de economische heropleving. Grote onzekerheid bestaat eveneens over de wijze en het tijdstip waarop de centrale banken de enorme liquiditeiten die zij in het financieel systeem hebben gepompt, zullen terugtrekken. Beide factoren determineren in hoge mate de ontwikkeling van Argenta. Argenta is echter gewapend om ook in onzekere tijden alle mogelijke scenario’s te doorstaan. Argenta zal bij zijn kernwaarden blijven en een veilige thuishaven voor zijn cliënten blijven.
Argenta’s strategie blijft ongewijzigd in deze tumultueuze tijden. Argenta’s strategie is die van een bankverzekeraar voor de gezinnen, in nabije en gekende markten (België, Nederland en Luxemburg), met producten die eenvoudig en transparant zijn, en een distributie via zijn net van zelfstandige kantoorhouders. Zijn doel is voortbestaan in onafhankelijkheid, op basis van levenslange relaties, zowel met cliënten, met personeelsleden, met kantoorhouders.
Jan Cerfontaine Voorzitter van de raad van bestuur Argenta Groep
A. Algemeen financieel economisch kader
Algemeen Het jaar 2009 werd gekarakteriseerd door de uitlopers van de financiële crisis. Massale liquiditeitsverschaffing en overheidsinterventies dienden ervoor te zorgen dat het financiële systeem niet kapseisde. Aan het einde van het eerste kwartaal begonnen deze verregaande maatregelen vruchten af te werpen en begon het vertrouwen langzaam te herstellen. Dankzij de liquiditeitsboost werd de extreme risicoaversie een halt toegeroepen en herstelden credit spreads en aandelenwaarderingen tot meer solide niveaus tegen het einde van het jaar. De belangrijkste ECB rentevoet werd verlaagd tot een bodemkoers van 1 % en werd daar behouden. Het herstel blijft voorlopig beperkt tot de financiële markten en de heropbouw van de voorraden. De reële vraag, consumptie en investeringen, bleef over 2009 gebukt gaan onder de stijgende werkloosheid en de onzekerheid.
Eurozone De economische recessie bereikte een dieptepunt aan het einde van het eerste kwartaal toen het BBP van de Eurozone met 2,50 % kromp onder invloed van de drastische afbouw in voorraden, het uitstellen van investeringen en de terugval in consumptie. De 2de jaarhelft zag de economie verder uitbodemen waarbij de overheidsinvesteringen een verdere achteruitgang voorkwamen. De wereldwijde recessie zorgde voor een ineenstorting van de prijzen voor grondstoffen en energie. Consumentenprijzen volgden in hun spoor en evolueerden tot in negatief terrein tijdens de zomermaanden. De euro versterkte tegenover de USD naar een niveau van 1,4321 USD per euro einde jaar met een piek van 1,51 eind november. Twijfels bij de status van de dollar als reservemunt zette de prijsvorming verder onder druk. De Europese Centrale Bank diende alles uit de kast te halen om de kredietverlening op gang te houden. Naast het verlagen van zijn repo tarief naar 1 % volgden er eveneens steunaankopen van covered bonds en lange termijn liquiditeitsverschaffing naar financiële instellingen om op die manier het vertrouwen te herstellen.
Verenigde Staten (VSA) In 2009 kromp de Amerikaanse economie met 2,40 % als gevolg van de huizenmarktcrisis. De consumptieuitgaven, traditioneel één van de belangrijkste bijdragen aan de algemene groei, stortten in elkaar als gevolg van de stijgende werkloosheid en het terugschroeven van de kredietverlening naar de gezinnen. De werkloosheid piekte tot boven de 10 %, een niveau niet meer gezien sinds de jaren ’80. De consumentenprijzen bleven gedurende het grootste gedeelte van het jaar in negatieve regionen onder invloed van de terugval van de vraag naar consumentengoederen, het overschot aan productiecapaciteit en de forse daling van energie en grondstofprijzen. De Federal Reserve (Fed) en de Amerikaanse overheid werden verplicht om tot het uiterste te gaan om een scenario vergelijkbaar met de Grote Depressie te vermijden. De Fed deed dit door zijn belangrijkste rentevoet op 0,25 % te laten. Daarnaast werden massaal effecten gekocht op de financiële markt om liquiditeit te verschaffen en activa waarden te ondersteunen. De overheid ging over tot kapitaalinjecties voor de belangrijkste banken en kondigde diverse steunmaatregelen af om de economie te ondersteunen. Als gevolg daarvan verslechterde het budgettair deficit tot meer dan 10 %.
Nederland De Nederlandse economie slaagde er in het derde kwartaal in om terug met groei aan te knopen na 4 kwartalen van recessie. Het dieptepunt werd bereikt aan het einde van het eerste kwartaal toen de economie er met 2,40 % op achteruitging op kwartaalbasis. Het herstel werd ondersteund door de overheidsinvesteringen, terwijl de consumptie en investeringen het zwaar te verduren kregen. De werkloosheid ging er op achteruit van 3,90 % aan het einde van 2008 tot 5,50 % eind december 2009.
JAARVERSLAG 2009
10
Algemeen financieel economisch kader
België Ook België slaagde er in om positieve groeicijfers voor te leggen aan het einde van het derde kwartaal na 4 opeenvolgende trimesters van negatieve groeicijfers. De terugval van de buitenlandse vraag in combinatie met dalende investeringen en consumptie-uitgaven hielden de economie in hun greep gedurende de eerste jaarhelft. De groei herstelde nadien dankzij het gematigd herstel van het vertrouwen bij de consumenten en bedrijven en de overheidsinvesteringen. Inflatie bleef beperkt tot zelfs negatief over het laatste jaar. De werkloosheid verslechterde van 7,10 % eind ’08 naar 8,20 % eind ‘09. Eén van de gevolgen van de financiële crisis is dat het belang van de retailmarkt voor de financiering van financiële instellingen is toegenomen. Dit zorgt voor een zeer concurrentiële marktomgeving.
Financiële markten Op de obligatiemarkten resulteerde de forse renteverlagingen van de ECB en de liquiditeitverschaffing in een verdere daling van de kortetermijnrente, waarbij de Euribor op 3 maanden terugviel tot een dieptepunt van 0,70 % aan het einde van het jaar. De deflatoire omgeving en zwakke groeicijfers hielden eveneens de langetermijnrente onder druk. De aandelenmarkten herstelden fors na een dieptepunt te hebben bereikt in maart. De massale overheidsinterventies, de lage rentevoeten en het sterke herstel van de BRIC landen (Brazilië, Rusland, India en China) ondersteunden de aandelenprijzen.
B. Vennootschapsrechterlijke structuur (“organigram”) van de Argenta Groep
Argenta Bank- en Verzekeringsgroep nv (B) Beleidsholding 4.608.315 aandelen
1.609.999 aandelen = 99,99 %
Argenta Assuranties nv (B) Verzekeringsmaatschappij 1.610.000 aandelen
57.690 aandelen = 100 %
Argenta-Life Nederland nv (NL) Levensverzekeringsmaatschappij 57.690 aandelen
500 aandelen = 100 %
168.974 aandelen = 99,99 %
Argenta Nederland nv (NL) Beheermaatschappij 500 aandelen
Argenta Spaarbank nv (B) Spaarbank 168.975 aandelen
1.864 aandelen = 99,95 %
Argenta Life Luxembourg SA (L) Levensverzekeringsmaatschappij 1.865 aandelen
1 aandeel = 0,05 %
349 aandelen = 99,71 %
Argentabank Luxembourg SA (L) Kredietinstelling 350 aandelen
2.199 aandelen = 99,95 %
Centraal Bureau voor Hypothecair Krediet nv (B) Hypotheekonderneming 2.200 aandelen
1 aandeel = 0,29 %
1 aandeel = 0,05 %
JAARVERSLAG 2009
11
12
C. Individueel overzicht van de vennootschappen van de Argenta Groep
Argenta Bank- en Verzekeringsgroep
BELEIDSHOLDING
naamloze vennootschap Belgiëlei 49-53 – 2018 Antwerpen RPR Antwerpen 0475.525.276
Argenta Spaarbank
KREDIETINSTELLING/SPAARBANK
naamloze vennootschap Belgiëlei 49-53 – 2018 Antwerpen RPR Antwerpen BTW BE 0404.453.574
Argenta Spaarbank nv heeft een bijkantoor in Nederland: Bijkantoor Nederland Essendonk 30 NL – 4824 DA Breda
Argenta Assuranties
VERZEKERINGSMAATSCHAPPIJ
naamloze vennootschap Belgiëlei 49-53 – 2018 Antwerpen RPR Antwerpen BTW BE 0404.456.148
Argentabank Luxembourg naamloze vennootschap 27, Boulevard du Prince Henri L – 1724 Luxembourg R.C. Luxembourg B 35185
Argenta Life Luxembourg naamloze vennootschap 27, Boulevard du Prince Henri L – 1724 Luxembourg R.C. Luxembourg B 36509
Argenta Nederland naamloze vennootschap Olympic Plaza Fred. Roeskestraat 123 NL - 1076 EE Amsterdam H.R. Amsterdam 33215872
Argenta-Life Nederland naamloze vennootschap Essendonk 30 NL - 4824 DA Breda H.R. Amsterdam 33301491
Centraal Bureau voor Hypothecair Krediet naamloze vennootschap Belgiëlei 49-53 - 2018 Antwerpen RPR Antwerpen BTW BE 0466.761.327
KREDIETINSTELLING naar Luxemburgs recht
LEVENSVERZEKERINGSMAATSCHAPPIJ naar Luxemburgs recht
BEHEERMAATSCHAPPIJ naar Nederlands recht
LEVENSVERZEKERINGSMAATSCHAPPIJ naar Nederlands recht
HYPOTHEEKONDERNEMING
D. Beschrijving van de activiteiten van de Vennootschap
De Vennootschap is de beleidsholding van de Argenta Groep. Haar operationele activiteiten bestaan uit de transversale risicofuncties (i.e., Interne Audit, Compliance en Groepsrisicobeheer) en de gemeenschappelijke diensten Human Resources, Centrale Staf en Communicatie, Facilities, Distributieondersteuning en Inspectie, die op groepsniveau zijn georganiseerd. De Vennootschap heeft het statuut van een gemengde financiële holding (art. 49-49bis Wet 22 maart 1993, betreffende het statuut van en het toezicht op de kredietinstellingen). De Vennootschap consolideert en staat in voor de gemeenschappelijke aansturing van de verzekeringsactiviteiten van haar dochtervennootschap Argenta Assuranties nv (hierna Aras), die het statuut heeft van een Belgische verzekeringsonderneming, en de bankactiviteiten van haar dochtervennootschap Argenta Spaarbank nv (hierna Aspa), die het statuut heeft van een Belgische kredietinstelling. De dochtervennootschappen van de Vennootschap, met name Aras en Aspa hebben op hun beurt verscheidene dochtervennootschappen. Aras en haar dochtervennootschappen worden hierna de Verzekeringspool genoemd. Aspa en haar dochtervennootschappen worden hierna de Bankpool genoemd. De activiteiten van de Bankpool concentreren zich voornamelijk rond enerzijds het aantrekken van gelden in de retailmarkt onder de vorm van spaarrekeningen, zichtrekeningen, kasbons en obligaties en anderzijds het herplaatsen van deze gelden in hypothecaire leningen. Daarnaast worden ook deelbewijzen van collectieve beleggingsinstellingen evenals gestructureerde obligaties (“structured notes”) aangeboden. De activiteiten van de Verzekeringspool behelzen zowel de sector van de levensverzekeringen als de sector van de niet-leven of schadeverzekeringen (in het bijzonder autoverzekeringen, burgerlijke aansprakelijkheid privé-leven, brand- en hospitalisatieverzekering). Ten slotte heeft de Vennootschap een dochtervennootschap, Argenta Nederland nv (hierna Arne) die een emissievehikel is. De geografische markten waarin de Argenta Groep actief is, zijn België, Nederland en Luxemburg.
JAARVERSLAG 2009
13
14
E. Beschrijving van de activiteiten van de Bankpool
1. Aspa 1.1. Algemeen Aspa heeft het statuut van een Belgische kredietinstelling. De kernactiviteiten van Aspa bestaan uit het aantrekken van gelden, het aanbieden van woonkredieten aan particulieren en het verlenen van betaalmiddelen. Daarnaast worden ook rechten van deelneming van Argenta Pensioenspaarfonds, rechten van deelneming van Argenta-Fund sicav, rechten van deelneming van Argenta Fund of Funds sicav, evenals rechten van deelneming van andere binnenlandse en buitenlandse instellingen voor collectieve belegging en gestructureerde obligaties (“structured notes”) van derde partijen aangeboden.
1.2. Aantrekken van Gelden
a. Zichtrekeningen Aspa biedt drie types van zichtrekeningen aan: - Giro + rekening; - Golden + rekening; - Internetrekening.
b. Spaar- en termijnrekeningen Aspa biedt volgende gereglementeerde spaarrekeningen aan in België: de Maxi-rekening, de E-spaar, de Groeirekening en de Spa-rekening, deze laatste is gereglementeerd indien er geen hospitalisatieverzekering aan verbonden is. Eveneens wordt de niet-gereglementeerde Plusrekening aangeboden. Verder biedt Aspa een heel gamma van termijnrekeningen aan.
c. Kasbons Aspa bood in 2009 twee soorten kasbons aan: de Maxibon, een kasbon met kapitalisatie, en de Rendementsbon, waarbij de keuze bestond uit kapitalisatie van de rente of jaarlijkse betaling van de coupon. Als gevolg van de gefaseerde afschaffing van de effecten aan toonder (in overeenstemming met de Wet van 14 december 2005 houdende afschaffing van de effecten aan toonder), werden met ingang van 1 januari 2008 oude kasbons niet langer fysiek afgeleverd en nieuwe kasbons in gedematerialiseerde vorm uitgegeven.
d. Rechten van deelneming van instelling voor collectieve belegging (ICB’s) Aspa verdeelt in België, in de hoedanigheid van distributeur, rechten van deelneming van verschillende binnenlandse en buitenlandse instellingen voor collectieve belegging. Een instelling voor collectieve belegging kan bestaan in verschillende juridische vormen, met of zonder rechtspersoonlijkheid (i.e., beleggingsvennootschappen met een veranderlijk aantal rechten van deelneming (“bevek” / “sicav”), beleggingsvennootschappen met een vast aantal rechten van deelneming (“bevak” / “sicaf”) en gemeenschappelijke beleggingsfondsen). In essentie bevat een instelling voor collectieve belegging een gediversifieerde portefeuille die volgens het in de prospectus uiteengezet beleggingsbeleid belegt in roerende waarden zoals o.a. aandelen, obligaties, cash, vastgoed. De belegger kan tegen de inventariswaarde in- en uitstappen wanneer hij dat wenst. Als verzamelnaam of als populaire naam voor de diverse instellingen voor collectieve belegging wordt meestal de term “fondsen” gebruikt. In hoofdstuk G van dit jaarverslag wordt verdere toelichting gegeven omtrent de instellingen voor collectieve belegging (ICB’s) verdeeld door Aspa.
e. Gestructureerde obligaties Aspa treedt op als distributeur van door derde partijen uitgegeven gestructureerde obligaties.
Beschrijving van de activiteiten van de Bankpool
Gestructureerde obligaties (ook wel “structured notes” genoemd) zijn schuldeffecten, die doorgaans worden uitgegeven door financiële instellingen. Het potentiële rendement (in de vorm van een vaste/variabele coupon of een meerwaarde op de vervaldag) is gekoppeld aan een of meer onderliggende waarden (rente, aandelen, grondstoffen enz.). Gestructureerde obligaties bieden geen waarborg voor het belegde kapitaal tenzij dit uitdrukkelijk in de uitgiftevoorwaarden wordt bedongen.
1.3. Aanwending van de aangetrokken gelden Aspa biedt hypothecaire kredieten aan particulieren, zelfstandigen en vennootschappen aan. Deze leningen hebben als doel de aankoop van een woning of bouwgrond, nieuwbouw, renovatie van de woning of volledige centralisatie van te dure leningen (hypothecair- en/of afbetalingskrediet).
2. De dochtervennootschappen van Aspa Aspa consolideert de activiteiten van Centraal Bureau voor Hypothecair Krediet nv (hierna CBHK) en Argentabank Luxembourg SA (hierna ABL). De activiteiten van Aspa in Nederland worden niet in een dochteronderneming, maar in een bijkantoor georganiseerd. CBHK heeft het statuut van Belgische ingeschreven hypotheekonderneming. CBHK biedt hypothecaire kredieten aan particulieren, zelfstandigen en vennootschappen aan. Zij heeft geen andere activiteiten. De kredieten worden onmiddellijk gecedeerd binnen de Argenta Groep aan Aspa of aan Aras. ABL is een Luxemburgse kredietinstelling, die een gamma basisproducten aanbiedt aan een voornamelijk gezinscliënteel, m.n. (i) de klassieke rekening-courant en een rekening-courant met een hoger rendement, (ii) plaatsingen op middellange termijn (1 tot 60 maanden), (iii) kasbons, (iv) euro-obligaties en kapitalisatiebons en (v) aandelen van de Argenta-Fund sicav en Argenta Fund of Funds sicav, twee zelfbeheerde beveks. Voorts is ABL, distributeur en ook administratief agent en beheerder van Argenta-Fund sicav en Argenta Fund of Funds sicav. Daarnaast neemt ABL euro-obligaties, kapitalisatiebons en aandelen van Argenta-Fund sicav en Argenta Fund of Funds sicav in bewaring. ABL is tenslotte paying agent voor bepaalde Luxemburgse effecten.
3. Bijkantoor (Nederland) van Aspa Sinds 2003 commercialiseert het bijkantoor van Aspa in Nederland via tussenpersonen spaar- en zichtrekeningen, gekoppeld aan Internetbankieren, en sinds het einde van 2009 ook termijnrekeningen.
4. Rating Eind 2009 werd door Standard & Poor’s de rating BBB+/A-2 bevestigd, met negatieve outlook. Een verdere strategische doelstelling van Aspa blijft het verhogen van deze rating.
JAARVERSLAG 2009
15
16
F. Beschrijving van de activiteiten van de Verzekeringspool
1. Aras 1.1. Algemeen Het aanbieden van schade-, gezondheids- en levensverzekeringen, behoort tot de kernactiviteiten van Aras.
1.2. Schade- en gezondheidsverzekeringen (“niet-leven”) Aras is actief in volgende domeinen: - Autoverzekering; - Hospitalisatieverzekering; - Brandverzekering; - Familiale verzekering. In overeenstemming met de algemene strategie van de Argenta Groep wil Aras transparante verzekeringsproducten aanbieden met een ruime dekking en tegen een prijs die aantrekkelijker is dan het marktgemiddelde. Aras laat externe concurrentieonderzoeken uitvoeren en volgt actief de premievergelijkingen op diverse websites van bijvoorbeeld consumentenorganisaties. Hospitalisatieverzekeringen vertegenwoordigen ongeveer 55 % van de brutoverdiende premies. Brand- en familiale verzekeringen groeien al enkele jaren na elkaar spectaculair boven de marktgroei.
1.3. Levensverzekeringen Aras biedt verschillende types van levensverzekeringen aan, die kunnen ingedeeld worden in productlijnen. Deze indeling vindt zijn oorsprong in functie van de wijze waarop wordt gecommuniceerd en de soort van waarborg die wordt geboden en werd in 2008 volledig hervormd. Hierbij wordt een overzicht gegeven van de respectieve productielijnen: 1. Schuldsaldo: het uitstaande saldo van een lening wordt afgelost door Aras bij overlijden van de verzekerde door een schuldsaldoverzekering; 2. Tijdelijke overlijdensverzekering: deze verzekering, die slechts een klein bedrag van de ontvangen levensverzekeringspremies vertegenwoordigt, wordt gebruikt om in geval van overlijden gedurende een bepaalde periode een op voorhand bepaald kapitaal te dekken; 3. Sparen en beleggen: deze lijn bevat de producten met een belangrijke spaar- en/of beleggingscomponent. Deze producten situeren zich zowel in tak 21 als in tak 23, in het bijzonder: - verzekeringsbons Arasbon en Octavie. Bij de Arasbon (product op 8 jaar) is er een dekking bij overlijden van 130 % van de inleg. Octavie, dat een product is op 8 jaar en 1 maand, kent geen dergelijke waarborg overlijden; - Leven Plus (tak 21); - Kapitaal Plus (tak 21) een koopsompolis zonder fiscale aftrekbaarheid; - een gamma van tak 23-producten onder de commerciële benaming Argenta-Fund Plan, dat een combinatiemogelijkheid tussen diverse verzekeringsfondsen biedt. De tak 23-producten hebben o.a. een gamma van vier risicogroepen afhankelijk van de verhouding tussen vastrentende, beleggingen in instellingen voor collectieve belegging (onder meer Argenta-Fund sicav, Petercam-fondsen en Carmignac fondsen) en “structured notes”. Ook de tak 23-producten met kapitaalsbescherming worden hieronder opgenomen; 4. Jeugd: in de jeugdlijn is het Jeugdspaarplan opgenomen waarbij bij overlijden van de verzekerde, ouder of grootouder, de premiebetaling door Aras wordt overgenomen zodat het streefkapitaal op eindvervaldag uitbetaald wordt aan het (klein)kind. De verzekering wordt dus meestal in familiaal verband afgesloten; 5. Rente: in de Rentelijn is de ‘Pension Life’-polis opgenomen die beleggers de mogelijkheid biedt om maandelijkse rentebetalingen te ontvangen gedurende de looptijd van het contract en om daarenboven een vooraf bepaald kapitaal te ontvangen bij afloop van het contract en hetzelfde bedrag in geval van overlijden binnen de 8 jaar en een maand;
Beschrijving van de activiteiten van de Verzekeringspool
6. Voorzorg: omvat de producten die aanvullend zijn aan de sociale zekerheid op gebied van pensioenvorming. Dit omvat voornamelijk fiscaal aftrekbare producten met een spaarcomponent: het belangrijkste product betreft Argenta-Flexx (tak 21).
1.4. Aanwenden van gelden De reserves worden belegd in rentedragende instrumenten en onroerend goederen en in principe niet in aandelen of aandelenfondsen. Er wordt vooral belegd in: - Belgische staatsobligaties of OLO’s; - bedrijfsobligaties; - hypotheken. Uitzondering zijn de reserves van pensioenspaarverzekeringen. Deze worden herbelegd in het Argenta Pensioenspaarfonds. Aras herbelegt in hypotheken uitsluitend via CBHK. CBHK, een dochtervennootschap van Aspa, biedt hypothecaire leningen aan particulieren, zelfstandigen en vennootschappen aan. Deze leningen kunnen tot doel hebben de aankoop van een woning of bouwgrond, nieuwbouw, renovatie van de woning of volledige centralisatie van te dure leningen (hypothecair- en/of afbetalingskrediet). De kredieten worden onmiddellijk gecedeerd binnen de Argenta Groep aan Aspa of aan Aras. Sinds 2007 worden geen nieuwe kredieten meer gecedeerd aan Aras.
2. De dochtervennootschappen van Aras Aras consolideert de activiteiten van Argenta-Life Nederland nv (hierna ALN) en Argenta Life Luxembourg SA (hierna ALL). ALN heeft het statuut van Nederlandse verzekeringsonderneming. Zij is uitsluitend actief in levensverzekeringen verbonden met hypothecaire spaarkredieten. ALL heeft het statuut van Luxemburgse verzekeringsonderneming. Zij is hoofdzakelijk actief in levensverzekeringen tak 26-kapitalisatieverrichtingen en tak 23.
JAARVERSLAG 2009
17
18
G. Beschrijving van deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging (ICB’s) en structured notes, gedistribueerd door Aspa
1. Algemeen Aspa is actief op de markt van instellingen voor collectieve belegging via de distributie van deelbewijzen van de volgende instellingen voor collectieve belegging: - Argenta-Fund sicav; - Arpe; - Collectieve beleggingsinstellingen gepromoot door Petercam nv; - Collectieve beleggingsinstellingen beheerd door Carmignac Gestion SA; - Argenta Fund of Funds sicav (vanaf 25 januari 2010). Daarnaast distribueert Aspa structured notes uitgegeven door BNP Paribas nv en BNP Paribas Arbitrage Issuance BV. Zij worden hieronder kort besproken. Evolutie van de Netto Activa Waarde samengevat: In miljoenen EUR
2008
2009
%-groei
Argenta-Fund
240,1
308,3
+28,40 %
Arpe
219,8
341,7
+55,49 %
Open architectuur
70,6
344,6
+387,98 %
Structured notes
5,6
268,8
+4.739,16 %
De netto-activawaarde van de deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, geplaatst door Aspa, was in 2008 gedaald met meer dan 230 miljoen EUR tot 536 miljoen EUR. In 2009 kwam er een sterke heropleving. Eind september 2009 was de netto-activawaarde al verdubbeld. Nadien bleef de stijging aanhouden tot een niveau van 1,263 miljard EUR. Vooral de distributie van deelbewijzen van Carmignac fondsen en structured notes droegen hiertoe bij.
2. Argenta-Fund sicav Argenta-Fund sicav is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht. Zij werd opgericht op 27 november 1987 en omgevormd tot sicav met meerdere compartimenten per 1 juni 1990. Na een beperkte activiteit de eerste jaren, werd het aantal compartimenten sinds 1998 stelselmatig uitgebreid tot 29. In 2006 bekwam Argenta-Fund sicav het statuut van sicav autogérée (zelfbeheerde bevek naar Luxemburgs recht). Het hoofddoel van de Argenta-Fund sicav is haar aandeelhouders een zo hoog mogelijk rendement te verschaffen door middel van investeringen in een selectie roerende waarden, in acht genomen dat het risico beperkt blijft. 26 compartimenten van Argenta-Fund sicav beleggen voornamelijk in aandelen, gespreid over verschillende landen, regio’s en sectoren. Een aantal compartimenten zijn index trackers. 2 compartimenten van Argenta-Fund sicav beleggen in vastrentende producten. Het resterend (gemengd) compartiment belegt in zowel vastrentende producten als aandelen. De netto-activawaarde van Argenta-Fund sicav steeg met 68 miljoen EUR tot 308,3 miljoen EUR. 96,1 miljoen EUR is onderdeel van een tak 23 product (stijging van 8,4 miljoen EUR ten opzichte van vorig jaar). De drie grootste compartimenten waren per 31 december 2009 Europese aandelen (34,2 miljoen EUR), Europese Farmachemie (27 miljoen EUR) en Europese banksector (23,1 miljoen EUR). In de loop van 2010 zal het aantal compartimenten gereduceerd worden door samenvoeging teneinde een grotere optimalisatie te bekomen.
Beschrijving van deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging (ICB’s) en structured notes, gedistribueerd door Aspa
3. Arpe De netto-activawaarde van het totaal aantal geplaatste deelbewijzen van het pensioenspaarfonds Arpe steeg van 219,8 miljoen EUR per 31 december 2008 tot 341,7 miljoen EUR per 31 december 2009, een toename van 122 miljoen EUR of 55 %.
4. Fondsen in open architectuur In 2006 begon Aspa met de verdeling van de eerste deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging in open architectuur. Er werd gestart met de verdeling van drie Petercam-fondsen. Thans distribueert Aspa ICB’s gepromoot door Petercam nv en andere ICB’s beheerd door Carmignac Gestion SA. De 6 compartimenten van de Petercamfondsen stegen tot 108,7 miljoen EUR (vooral PAM bonds higher yield). De 8 compartimenten van de Carmignacfondsen stegen tot 235,9 miljoen EUR (vooral Patrimoine AC). De totale portefeuille steeg van 70,6 miljoen EUR naar 344,6 miljoen EUR.
5. Argenta Fund of Funds sicav Argenta Fund of Funds is een bevek naar Luxemburgs recht (in het Frans: “sicav” (société d’investissement à capital variable) met meerdere compartimenten, en werd opgericht op 8 december 2009 (hierna Argenta Fund of Funds). Vanaf 25 januari 2010 kan de belegger in België intekenen op drie compartimenten van Argenta Fund of Funds, met name: - Argenta Fund of Funds - defensif; - Argenta Fund of Funds - neutre; - Argenta Fund of Funds - dynamique. Argenta Fund of Funds is een dakfonds en belegt haar activa in rechten van deelneming van andere ICB’s.
6. Structured notes Vanaf einde 2008 begon Aspa met de distributie van gestructureerde obligaties uitgegeven door BNP Paribas nv en BNP Paribas Arbitrage Issuance BV. Per einde 2009 vonden reeds 20 uitgiftes plaats. In totaal stijgt de waarde tot 268,8 miljoen EUR. Vooral de uitgiftes van het type “Patrimoine” kennen veel succes.
JAARVERSLAG 2009
19
20
H. Internationaal netwerk
1. Gegevens betreffende het bestaan van bijkantoren De Vennootschap De Vennootschap heeft geen bijkantoren. De andere vennootschappen van de Argenta Groep Aspa heeft een bijkantoor in Nederland, gevestigd te Breda, Essendonk 30, dat werd opgericht in 2003. In april 2006 werd de nieuwe productie van hypotheken ook effectief bij het Nederlandse bijkantoor ondergebracht, naast de reeds bestaande bancaire activiteiten.
2. Gegevens betreffende buitenlandse vennootschappen van de Argenta Groep 2.1. Buitenlandse dochtervennootschappen Aspa ABL is een Luxemburgse kredietinstelling, die een gamma basisproducten aanbiedt aan een voornamelijk gezinscliënteel, m.n. (i) de klassieke rekening-courant en een rekening-courant met een hoger rendement, (ii) plaatsingen op middellange termijn (1 tot 60 maanden), (iii) kasbons, (iv) euro-obligaties en kapitalisatiebons en (v) aandelen van de Argenta-Fund sicav en Argenta Fund of Funds sicav, twee zelfbeheerde beveks. Voorts is ABL, distributeur en ook administratief agent en beheerder van Argenta-Fund sicav en Argenta Fund of Funds sicav. Daarnaast neemt ABL euro-obligaties, kapitalisatiebons en aandelen van Argenta-Fund sicav en Argenta Fund of Funds sicav in bewaring. ABL is tenslotte paying agent voor bepaalde Luxemburgse effecten.
2.2. Buitenlandse dochtervennootschappen Aras ALN heeft het statuut van Nederlandse verzekeringsonderneming. Zij is uitsluitend actief in de aanbieding van levensverzekeringen verbonden met hypothecaire spaarkredieten. ALL heeft het statuut van Luxemburgse verzekeringsonderneming. Zij is hoofdzakelijk actief in levensverzekeringen tak 26-kapitalisatieverrichtingen en tak 23.
2.3. Buitenlandse collectieve beleggingsinstellingen, gepromoot door Aspa Argenta-Fund sicav is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht. Vanaf 25 januari 2010 kan de belegger in België intekenen op drie compartimenten van Argenta Fund of Funds, met name: • Argenta Fund of Funds - defensif; • Argenta Fund of Funds - neutre; • Argenta Fund of Funds - dynamique. Argenta Fund of Funds is een fonds van fondsen (ook wel dakfonds genoemd). Dit betekent dat de tegoeden van de diverse compartimenten zullen belegd worden in andere beleggingsinstellingen.
2.4. Arne Arne is een emissievehikel.
I. Impact van het algemeen financieel-economisch kader op de activiteiten van de Vennootschap
1. Algemeen De impact van de financiële crisis op de reële economie heeft ervoor gezorgd dat de vroegere inflatievrees plaats heeft gemaakt voor deflatievrees. De kracht van de economische crisis was dermate groot dat de basisrente van het Eurosysteem tot 1 % werd verlaagd, een historisch dieptepunt, de driemaands Euribor rente bedroeg slechts 0,70 %. De tienjarige referentie OLO bedroeg 3,84 % op 31 december 2009. Deze ommekeer naar historisch lage rentevoeten heeft sterk gedrukt op de rentemarge en de bestaande indekkingen tegen rentestijging. Naast de renteontwikkeling werd verder de kredietwaardigheid van heel de bedrijfswereld onrustwekkend. De vrees voor downgrades, en waardeverminderingen betekenden een toegenomen kredietrisico.
2. Impact van het algemeen financieel-economisch kader op de activiteiten van de Bankpool De Bankpool heeft zich hiertegen verder stevig gewapend. Op het gebied van het eigen beleggingsbeleid heeft de Bankpool haar zeer conservatief beleid verder gezet. Het belangrijke aandeel van de portefeuille hypothecaire leningen in het totaal actief werd gereduceerd om meer liquide beleggingsinstrumenten op de balans te hebben. In korte tijd is de Bankpool er in geslaagd zijn liquiditeitspositie op een niveau te brengen waarmee stressscenario’s kunnen worden doorstaan. De veilige kredietportefeuille onder de vorm van hypothecaire leningen voor particulieren en gezinnen is steeds een sterk wapen geweest in tijden van crisis. Met betrekking tot de andere activa heeft de Bankpool een uiterst voorzichtig beleid gevoerd inzake concentratie per tegenpartij, kredietwaardigheid van de tegenpartij en liquiditeit van de posities. Op die manier kon er steeds onmiddellijk bijgestuurd worden wanneer er zich moeilijkheden met een of andere partij aandienden. Bovendien is er een belangrijke verschuiving geweest van corporates naar overheidsleningen. Dit alles werd ingegeven door een duidelijke optie voor laag risico waarbij ook dikwijls aan rendement werd ingeboet. Dit is evenwel een bewuste keuze voor veiligheid, die ook in de komende jaren zal voortgezet worden. In overeenstemming met de strategie van de Bankpool inzake het productaanbod heeft de Bankpool zich beperkt tot transparante en eenvoudige producten. Binnen deze economische omgeving heeft de Bankpool haar 4 pijlerstrategie: sparen, beleggen, kredieten en verzekeren stevig verdedigd en uitgebouwd.
3. Impact van het algemeen financieel-economisch kader op de activiteiten van de Verzekeringspool Binnen de schadeverzekeringen realiseerde Aras voor het derde jaar op rij mooie resultaten binnen de waarborg burgerlijke aansprakelijkheid auto. Dit wordt veroorzaakt door een gunstige schade-evolutie. De financiële ruimte en marktonderzoek hebben Aras aangezet tot een in het algemeen neerwaartse aanpassing van de tarieven. Het doel is de dalende trend in autoverzekeringen te keren en om te draaien in groei. Nog binnen de schadeverzekeringen stelt Aras vast dat de schade-evolutie bij de hospitalisatieverzekering onder controle blijft. De winstgevendheid van hospitalisatieverzekeringen in 2009 was goed. De onzekerheid op langere termijn rond de ontwikkeling van de medische kosten, het wijzigende wettelijke kader en de onbekende effecten van de vergrijzing van de samenleving, stimuleren Aras tot een voorzichtige financiële houding rond hospitalisatieverzekeringen. Verzekeringsproducten met één of andere vorm van pensioenvorming en bescherming bij ziekte, invaliditeit en hospitalisatie zijn meer en meer in trek ten gevolge van de vergrijzing.
JAARVERSLAG 2009
21
22
Impact van het algemeen financieel-economisch kader op de activiteiten van de Vennootschap
Binnen de levensverzekeringen tak 21 daalde de gewaarborgde rente in april 2009 van 3,30 % naar 3 % ten gevolge van de aanhoudende daling van de lange termijnrente. Ten gevolge van het herstel op de beurzen in 2009 groeide de portefeuille levensverzekeringen tak 23, al dan niet gekoppeld aan kapitaalbescherming opnieuw. In de tweede helft van het jaar is ook de verkoop van nieuwe contracten verbeterd.
J. Kengetallen (geconsolideerd)
1. Geconsolideerd balanstotaal Hieronder treft men overzichten met betrekking tot het geconsolideerde balanstotaal van de Argenta Groep in miljarden EUR: 35 30
29,3
30,0
2007
2008
31,6
25,4 25
22,7
20 15 10 5 0 2005
2006
2009
Jaarlijkse evolutie in miljarden EUR: 5 3,9
4 2,7
3 2,3 2
1,6 1
0,7
0 2005
2006
2007
2008
2009
Gemiddelde: 2,2 miljard EUR. Jaarlijkse procentuele evolutie: 18 16
15,38
14 12
11,05
11,99
10 8 5,33
6 4
2,39
2 0 2005
2006
2007
2008
2009
Gemiddelde: 9,23 % Het balanstotaal groeit verder aan.
JAARVERSLAG 2009
23
24
Kengetallen (geconsolideerd)
2. Ingezamelde gelden van het publiek Argenta Groep zamelt gelden in van het publiek. Hieronder treft men overzichten met betrekking tot de som van de klassieke spaarinlagen, inclusief de achtergestelde leningen, de wiskundige reserves leven en de collectieve beleggingen. Het geconsolideerde totaal in miljarden EUR: 35 30 25
28,9
30,7
2008
2009
27,3 24,7 22,0
20 15 10 5 0 2005
2006
2007
Jaarlijkse evolutie in miljarden EUR: 4
3
2,7 2,3
2,6
2 1,6
1,8
1
0 2005
2006
2007
2008
2009
5,80
6,23
2008
2009
Gemiddelde: 2,2 miljard EUR Jaarlijkse procentuele evolutie: 25
20
15 11,44
12,28 10,51
10
5
0 2005
2006
2007
Gemiddelde: 9,30 % De ingezamelde gelden blijven gezond groeien. Vooral de inlage op gereglementeerde spaardeposito’s is sterk gestegen.
Kengetallen (geconsolideerd)
3. Kredieten aan particulieren Argenta Groep verstrekt leningen aan particulieren. Hieronder treft men overzichten met betrekking tot het totaal van zowel de leningen met, als deze zonder hypotheekwaarborg, verleend aan particulieren. Het geconsolideerde totaal in miljarden EUR: 20 16,8 15
17,2 15,8
15,4
2008
2009
12,3
10
5
0 2005
2006
2007
Jaarlijkse evolutie in miljarden EUR: 5
4,4
4 3
2,2
2 0,4
1
-0,4
0 -1,4
-1 -2 2005
2006
2007
2008
2009
Gemiddelde: 1,1 miljard EUR Jaarlijkse procentuele evolutie: 50 40 30
35,99 21,68
20 10
2,57 -2,32
0 -8,34 -10 2005
2006
2007
2008
2009
Gemiddelde: 9,91 % De productie hypotheken is de voorbije jaren sterk gedaald.
JAARVERSLAG 2009
25
26
Kengetallen (geconsolideerd)
4. Obligaties en andere vastrentende effecten Argenta Groep belegt in schatkistcertificaten, OLO’s en obligaties van andere emittenten. Hieronder treft men overzichten met betrekking tot deze beleggingen. Het geconsolideerde totaal in miljarden EUR: 16
14,2
14
totaal
11,3
12
9,1
10 7,7
8
obligaties van andere emittenten obligaties van publiekrechtelijke emittenten
6,4
6
4,8
4,9
4 2
1,6
0 2005
3,5
4,5 2,9
1,4
1,6
2006
2007
5,1 3,6
2008
2009
Jaarlijkse evolutie in miljarden EUR: 15
10 6,8 5
0
2,9 -0,4
-0,2
-1,5
-5 2005
2006
2007
2008
2009
Gemiddelde: 1,5 miljard EUR Jaarlijkse procentuele evolutie: 175
150,87
150 125 100 75
25,44
50 25 0
-7,72
-3,46
-23,36
-25 -50 2005
2006
2007
2008
2009
Gemiddelde: 28,35 % Deze portefeuille is de voorbije twee jaren zeer sterk gestegen, vooral door toedoen van de kredieten aan bedrijven.
Kengetallen (geconsolideerd)
5. Totaal premie-incasso verzekeringen Argenta Groep plaatst verzekeringen. Hieronder treft men overzichten met betrekking tot het totale premie-incasso van de verzekeringsondernemingen Aras, ALL en ALN. Het totaal aan incasso in miljoenen EUR: 600
547,1
500 400 282,1
300
315,4
285,0
331,8
200 100 0 2005
2006
2007
2008
2009
Jaarlijkse evolutie in miljoenen EUR: 300 200 100 0
33,3
9,7
46,8 -30,4
-100 -265,0
-200 -300 2005
2006
2007
2008
2009
Gemiddelde: -41,1 miljoen EUR Jaarlijkse procentuele evolutie: 60 40 20 0
16,42
11,80 1,81
-9,64
-20 -40 -60 2005
-48,44
2006
2007
2008
2009
Gemiddelde: -5,61 % Na de sterke terugval in 2006 bleef het incasso vrij stabiel. In 2009 is er opnieuw groei.
JAARVERSLAG 2009
27
28
Kengetallen (geconsolideerd)
6. Eigen vermogen volgens balans Hieronder treft men overzichten met betrekking tot het geconsolideerde eigen vermogen van Argenta Groep, na winstverdeling. Het geconsolideerde totaal in miljoenen EUR: 1.200 978,5 860,0 800
906,5
766,8 682,7
400
0 2005
2006
2007
2008
2009
Jaarlijkse evolutie in miljoenen EUR: 100
93,1 84,1
80
69,5
72,0
60 46,5 40
20
0 2005
2006
2007
2008
2009
Gemiddelde: 73,1 miljoen EUR Jaarlijkse procentuele evolutie: 20
16
12
11,34
12,31
12,15
7,95
8 5,41 4
0 2005
2006
2007
Gemiddelde: 9,83 % Het eigen vermogen volgens balans groeit verder.
2008
2009
Kengetallen (geconsolideerd)
7. Nettowinst en rendement eigen vermogen (begin jaar) Hieronder treft men overzichten met betrekking tot de nettowinst versus het eigen vermogen van de Argenta Groep volgens balans, begin jaar en na winstverdeling. Het geconsolideerde totaal in miljoenen EUR: 120 97,1
80
94,1 73,0
70,5
47,5 40
0 2005
2006
2007
2008
2009
Jaarlijkse evolutie in miljoenen EUR: 60 40 26,6
25,5
20 1,9
-2,9
0 -20
-46,6
-40 -60 2005
2006
2007
2008
2009
Gemiddelde: 0,9 miljoen EUR Jaarlijkse evolutie rendement eigen vermogen: 16 14,22 14 12
12,28
11,50
10 8,06
8 5,53
6 4 2005
2006
2007
2008
2009
Gemiddelde: 10,32 % Na de halvering van de winst vorig jaar, is ze in 2009 opnieuw met de helft toegenomen tot 73 miljoen EUR.
JAARVERSLAG 2009
29
30
Kengetallen (geconsolideerd)
8. Reglementair eigen vermogen Hieronder treft men het overzicht met betrekking tot het eigen vermogen in de enge zin verhoogd met de geassimileerde achtergestelde leningen. Het geconsolideerde totaal in miljoenen EUR: 1.400 1.193,1
1.200
1.066,2
800
1.040,5
928,0
1.000 678,2
600 400 200 0 2005
2006
2007
2008
2009
9. Verkooppunten Hieronder treft men het overzicht met betrekking tot de exclusieve kantoren van de Argenta Groep in België. Globale aantal eenheden: 620 600 585
586 579
580
566 560
554
540 520 500 2005
2006
2007
2008
2009
Kengetallen (geconsolideerd)
10. Tewerkgestelden Hieronder treft men het overzicht met betrekking tot de tewerkgestelden in de verkooppunten van de Argenta Groep en op de respectieve maatschappelijke zetels van de vennootschappen die behoren tot de Argenta Groep. Globale aantal eenheden: 2.200 2.000
2.106 2.005
2.134
2.139
2.050
totaal
1.800 1.600 1.400
1.447
1.440
1.426
1.438
in exclusieve kantoren
1.440
1.200
op de zetel (België, Luxemburg) inclusief 7 zelfstandigen
1.000 800 600
558
610
680
2006
2007
701
694
2008
2009
400 200 0 2005
11. Overzicht 2009 Samenvatting van de grafische voorstellingen: aangroei 2009 Bedragen in euro
31-12-2008
31-12-2009
absoluut
in %
1. Geconsolideerd balanstotaal
30.028.782.727
31.628.915.372
+1.600.132.645
+5,33 %
2. Spaarinlagen van het publiek (*)
28.868.641.834
30.666.301.018
+1.797.659.184
+6,23 %
3. Kredieten aan particulieren
15.766.375.362
15.410.943.492
-355.431.870
-2,25 %
4. Obligaties en andere vastrentende effecten
11.297.469.915
14.171.255.331
+2.873.785.416
+25,44 %
a. van publiekrechtelijke emittenten
3.626.333.215
5.097.705.636
+1.471.372.421
+40,57 %
b. van andere emittenten
7.671.136.700
9.073.549.695
+1.402.412.995
+18,28 %
5. Totaal premie-incasso verzekeringen
284.974.076
331.773.177
+46.799.102
+16,42 %
6. Eigen vermogen volgens balans
906.491.908
978.525.600
+72.033.692
+7,95 %
1.193.110.956
1.040.542.690
-152.568.266
-12,79 %
47.518.175
73.034.094
+25.515.919
+53,70 %
566
554
-12
-2,12 %
2.139
2.134
-5
-0,23 %
1.438
1.440
+2
+0,14 %
694
-7
-1,00 %
7. Reglementair eigen vermogen 8. Nettowinst 9. Verkooppunten in eenheden 10. Tewerkgestelden in eenheden a. in de exclusieve agentschappen
b. op de zetel 701 (*) klassieke spaarfondsen, verzekeringen leven en collectieve beleggingen
JAARVERSLAG 2009
31
32
Kengetallen (geconsolideerd)
12. Overzicht 2005-2009
absoluut
in %
gemiddelde laatste 5 jaar in %
aangroei Bedragen in euro
31-12-2004
31-12-2009
1. Geconsolideerd balanstotaal
20.438.861.173
31.628.915.372 +11.190.054.199
+54,75 %
+10,95 %
2. Spaarinlagen van het publiek (*)
19.731.871.920
30.666.301.018 +10.934.429.098
+55,42 %
+11,08 %
3. Kredieten aan particulieren
10.135.675.640
15.410.943.492
+5.275.267.852
+52,05 %
+10,41 %
6.596.414.216
14.171.255.331
+7.574.841.115 +114,83 %
+22,97 %
613.224.300
978.525.600
+365.301.300
+59,57 %
+11,91 %
588
554
-34
-5,78 %
-1,16 %
1.891
2.134
+243
+12,85 %
+2,57 %
4. Vastrentende effecten 5. Eigen vermogen volgens balans 6. Verkooppunten in eenheden 7. Tewerkgestelden in eenheden
(*) klassieke spaarfondsen, verzekeringen leven en collectieve beleggingen
13. Ratio’s 31-12-2008
31-12-2009
1. Eigen vermogen volgens balans / balanstotaal
3,02 %
3,09 %
2. Nettorendement eigen vermogen (ROE)*
5,53 %
8,06 %
3. Risk asset ratio (Basel norm)
15,19 %
13,85 %
4. Tier1
10,31 %
10,24 %
5. Gearing ratio
4,24 %
3,53 %
6. Renteopbrengsten / balanstotaal (Asset yield)
4,35 %
3,71 %
7. Winst / renteopbrengsten (Profit margin)
3,64 %
6,22 %
8. Winst / balanstotaal (Asset yield x Profit margin)
0,16 %
0,23 %
77,92 %
68,23 %
9. Cost / Income * Nettowinst Eigen vermogen volgens balans (begin van het jaar)
K. Transversale functies op het niveau van de Vennootschap (Interne Audit, Compliance, Risicobeheer (« risk »)) en gemeenschappelijke diensten (Human Resources, Centrale Staf en Communicatie, Facilities, Distributieondersteuning en Inspectie) 1. Interne Audit De interne auditafdeling van de respectieve vennootschappen van de Argenta Groep wordt sinds begin 2006 functioneel op niveau BVg aangestuurd en ook operationeel georganiseerd. Deze groepsgewijze georganiseerde auditfunctie dekt alle activiteiten van de dochtervennootschappen van de Vennootschap, in het bijzonder (i) Aras, inclusief de respectieve dochtervennootschappen van Aras, en (ii) Aspa, inclusief de respectieve dochtervennootschappen van Aspa. Het directiecomité van BVg behoudt toezicht en geeft aansturing met betrekking tot de specifieke activiteiten die onder zijn verantwoordelijkheid vallen (bijvoorbeeld bevoegdheid om de interne auditafdeling BVg opdrachten te geven; rechtstreekse rapportering door de interne auditafdeling van BVg aan het directiecomité BVg over de bevindingen die betrekking hebben op de activiteiten die onder haar verantwoordelijkheid vallen). Bovendien levert de interne auditafdeling van BVg een functionele rapportering aan het directiecomité van BVg en aan de Interne Governance-organen van BVg. Alle audits die voor 2009 werden gepland, overeenkomstig het vernieuwde driejarenplan 2008-2010, werden daadwerkelijk uitgevoerd, uitgezonderd één geplande audit inzake aankoop. Hierover vindt u een gedetailleerd overzicht in het jaarverslag van de interne auditafdeling van BVg. De raad van bestuur neemt er kennis van dat het directiecomité van BVg tevreden is over de kwaliteit van de Interne Audit aangezien deze met kennis van zaken wordt uitgevoerd, en terecht de zwakke punten naar boven brengt. De raad van bestuur stelt vast dat het directiecomité van BVg hiervan handig gebruik maakt door de gegeven aanbevelingen om te zetten in actieplannen, die ze daarna zo snel mogelijk realiseert.
2. Compliance 2.1. Algemeen overzicht van de compliance functie De compliance functie is op groepsniveau georganiseerd binnen BVg en dit ten behoeve van zowel Aspa als Aras. Als onafhankelijke functie binnen de Argenta Groep is zij gericht op het onderzoek naar en het bevorderen van de naleving van de regels die verband houden met de integriteit van het bank- en verzekeringsbedrijf. De regels betreffen zowel deze die voortvloeien uit het beleid van de instelling terzake, als deze die vervat zijn in het geheel van wetgeving, besluiten en reglementen, dit binnen de activiteitsdomeinen zoals vastgelegd in het Compliance Charter. De voorbije jaren is de wet- en regelgeving met betrekking tot het bank- en verzekeringsbedrijf enorm toegenomen. Een treffend voorbeeld hiervan is Richtlijn 2004/39/EG betreffende markten voor financiële instrumenten (doorgaans afgekort als MiFID), zoals in Belgisch recht omgezet krachtens het Koninklijk besluit van 27 april 2007 tot omzetting van de Europese richtlijn betreffende de markten voor financiële instrumenten en het Koninklijk besluit van 3 juni 2007 tot bepaling van nadere regels tot omzetting van de richtlijn betreffende markten voor financiële instrumenten (hierna de MiFID-reglementering). De MiFID-reglementering bestaat uit honderden pagina’s wetteksten, aangevuld met circulaires van de CBFA evenals belangrijke publicaties met toelichtingen en standpunten van onder meer CESR (Committee of European Securities Regulators). Het risico dat men als gevolg van deze complexe en verspreide regelgeving door het bos de bomen niet meer ziet, is dan ook reëel. De compliance functie heeft binnen de Argenta Groep een belangrijke rol van signaleren, toezicht houden, adviseren en rapporteren en is derhalve multidisciplinair zonder hierbij in de rol van jurist of specialist te stappen. De ultieme doelstelling van compliance moet dan ook zijn dat iedere vennootschap binnen de Argenta Groep compliant werkt en handelt. De bedrijfscultuur van de Argenta Groep moet zodanig zijn dat compliance - en in ruimere zin het risicobewustzijn – gedragen wordt door de gehele organisatie. Ook hierbij heeft het management een belangrijke verantwoordelijkheid.
JAARVERSLAG 2009
33
34
Transversale functies op het niveau van de Vennootschap (Interne Audit, Compliance, Risicobeheer (« risk »)) en gemeenschappelijke diensten (Human Resources, Centrale Staf en Communicatie, Facilities, Distributieondersteuning en Inspectie) 2.2. Opleiding en sensibilisering Het behoort tot één van de kerntaken van Compliance om alle medewerkers op te leiden inzake compliance en hen voortdurend te sensibiliseren en aan te zetten tot compliant handelen. Om de ruim 2.000 medewerkers van Argenta Groep snel en efficiënt op te leiden inzake compliance werd reeds in 2007 gekozen voor een web toepassing met e-learning modules voor de onderwerpen “Compliance”, “Witwassen”, “Cliëntacceptatiepolitiek”, “Bijzondere Mechanismen en toepassing Level Playing Fields” en “Deontologie”. Alle nieuwe medewerkers, zowel op de maatschappelijke zetel als in de kantoren, moeten voor het beëindigen van hun proefperiode de compliance modules volgen en de testen succesvol afleggen. De verantwoordelijke van de dienst opleidingen bij Human Resources organiseert de inschrijvingen en volgt deze op. Uit de rapportage vanuit de LMS-tool (Learning Management System) blijkt dat 94,8 % van de medewerkers op de zetel en 98,1 % van de kantoorhouders en hun medewerkers deze testen succesvol aflegden. De (nog) niet afgewerkte inschrijvingen hebben vooral betrekking op nieuwe medewerkers die nog in proefperiode zitten. Een minderheid dient de testen opnieuw af te leggen.
2.3. Toetsing EU-terroristenlijst Het is financiële instellingen verboden om een cliëntenrelatie aan te gaan met personen die voorkomen op de EU-terroristenlijst. Sinds september 2007 worden de identificatiegegevens van zowel nieuwe als bestaande cliënten dagelijks automatisch getoetst aan de gegevens van de EU-terroristenlijst. In totaal werden er in 2009 552 signalen verkregen uit deze toetsing, doch onderzoek door Compliance wees telkens uit dat het niet om dezelfde personen ging. Er werd dus in de loop van 2009 geen enkele cliënt weerhouden om in dit verband gemeld te worden aan de CFI (Cel voor Financiële Informatieverwerking) of aan het Ministerie van Financiën.
2.4. Anti-witwaswetgeving Sinds eind januari 2007 worden alle cliëntenverrichtingen automatisch gemonitord via een anti-money laundering tool van leverancier SAS. In juli 2008 werd de koppeling van drie scenario’s aan het risicosegment van de cliënt gerealiseerd. Hierdoor werd de monitoring sterk verfijnd. Over het ganse jaar 2009 werden 9.754 alerts gegenereerd.
2.5. Opvolging wet- en regelgeving Specifieke aandacht werd gegeven aan de opvolging van: - Wet van 22 maart 2006 betreffende de bemiddeling in bank- en beleggingsdiensten en de distributie van financiële instrumenten; - Wet van 27 maart 1995 betreffende de verzekerings- en herverzekeringsbemiddeling en de distributie van verzekeringen; - Wet van 14 december 2005 betreffende de afschaffing van de effecten aan toonder en de Circulaires PPB 2007-4-CPB en PPB 2007-7-CPB van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (hierna CBFA); - Wet van 8 december 1992 voor de bescherming van de persoonlijke levenssfeer ten opzichte van de verwerking van persoonsgegevens (privacywet); - Het Koninklijk besluit van 27 april 2007 tot omzetting van de Europese richtlijn betreffende de markten voor financiële instrumenten, het Koninklijk besluit van 3 juni 2007 tot bepaling van nadere regels tot omzetting van de richtlijn betreffende markten voor financiële instrumenten en Circulaire PPB-2007-8-CPB van de CBFA.
Transversale functies op het niveau van de Vennootschap (Interne Audit, Compliance, Risicobeheer (« risk »)) en gemeenschappelijke diensten (Human Resources, Centrale Staf en Communicatie, Facilities, Distributieondersteuning en Inspectie) 3. Risicobeheer 3.1. Het risicoprofiel van de Argenta Groep De Vennootschap De Vennootschap heeft behalve de organisatie van de transversale risicofuncties, Human Resources, Centrale Staf en Communicatie, Facilities, Distributieondersteuning en Inspectie, geen andere operationele activiteiten. Derhalve staat ze niet bloot aan substantiële andere risico’s dan die welke beschreven staan bij de respectieve verbonden dochterondernemingen.
De Argenta Groep Algemeen Wegens haar activiteiten wordt de Argenta Groep blootgesteld aan verschillende risico’s. Het marktrisico, inclusief het renterisico, vormt het voornaamste risico. Andere belangrijke risico’s zijn het kredietrisico, het operationeel risico, het liquiditeitsrisico en het verzekeringsrisico. Het niet onder controle houden van deze risico’s kan negatieve gevolgen hebben voor de financiële prestaties en reputatie van de Vennootschap en de Argenta Groep.
Kredietrisico Het beheer van de kredietrisico’s binnen de Argenta Groep wordt geregeld door de beleidslijnen kredietrisicobeheer en financieel risicobeheer. In de beleidslijnen worden de uitgangspunten, regels, richtlijnen en procedures geformuleerd voor het signaleren, meten, goedkeuren en rapporteren van het kredietrisico. Het kredietrisico treedt op wanneer een cliënt of tegenpartij niet meer in staat is om aan zijn contractuele verplichtingen te voldoen. Dit kan het gevolg zijn van insolventie van een cliënt of tegenpartij. Dit risico ontstaat zowel bij de traditionele kredietverlening als bij beleggingsactiviteiten (overige rentedragende activa). Wat kredietrisico betreft is Argenta Groep actief op 2 grote assen: de markt van de hypothecaire kredietverlening aan particulieren enerzijds en de interbancaire en kapitaalmarkt anderzijds. De portefeuille woonkredieten bedraagt 19 miljard EUR en de institutionele beleggingsportefeuille 10,5 miljard EUR. Het kredietrisicomanagement is dan ook gefocust op deze beide segmenten. Het boekjaar 2009 was voor Aspa een belangrijke mijlpaal inzake kredietrisicomanagement. Reeds gedurende enkele jaren heeft Aspa ernstig geïnvesteerd in het upgraden van het riskmanagement. Daartoe werd medio 2008 een aanvraagdossier ingediend bij de CFBA om binnen het Basel-kader gebruik te mogen en te kunnen maken van de meer geavanceerde meetbenadering voor het behandelen van het kredietrisico. In september van 2009 zag Aspa dit intensieve traject beloond: de CBFA keurde het aanvraagdossier van de Argenta Groep voor toelating tot “Foundation Internal Rating Based Approach” (FIRB) voorwaardelijk goed. Voorwaardelijk betekent dat op een aantal terreinen verwacht wordt dat verdere verfijningen en optimalisaties worden aangebracht in de loop van 2010. Zo heeft Aspa een uitrolplanning opgesteld en ingediend voor de komende 2 jaren waardoor het toepassingsgebied van de FIRB wordt uitgebreid van de portefeuille hypothecaire kredieten eveneens naar de institutionele portefeuille. Het voorbije boekjaar 2009 werd verder gekenmerkt door zwaar weer op de financiële markten waardoor de notie kredietrisico aan belang won. Zowel de hypothecaire kredietportefeuille van Aspa als de institutionele portefeuille ondervonden weinig of geen last van de moeilijke marktomstandigheden. Aspa heeft de uitlopers van de storm uit 2008 zeer goed doorstaan. Dit vertaalt zich globaal in stabiele achterstandspercentages en lage default-rates voor de hypotheekportefeuilles en een kwalitatief hoge beleggingsportefeuille. De portefeuilles worden aangestuurd door een conservatieve acceptatiepolitiek en voorzichtige beleidslijnen en ook door een zeer korte opvolging en monitoring binnen de bevoegde comités. In de beleggingsportefeuille werd selectief gebruik gemaakt van opportuniteiten door verhoogde spreads in de markt. Dit stelde Aspa in de mogelijkheid om de portefeuille corporates en banken zeer gericht uit te bouwen in kwalitatief hoogstaand papier en voor een groot deel in door overheden gegarandeerd papier wat de bankenposities betreft. In boekjaar 2009 werd ook beslist om tijdens de komende 2 jaar een FIRB-meetsysteem te implementeren, dat het riskmanagement van de beleggingsportefeuille in eerste zowel als in tweede lijn sterk ten goede zal komen, en dat voldoet aan de gestelde FIRBvereisten.
JAARVERSLAG 2009
35
36
Transversale functies op het niveau van de Vennootschap (Interne Audit, Compliance, Risicobeheer (« risk »)) en gemeenschappelijke diensten (Human Resources, Centrale Staf en Communicatie, Facilities, Distributieondersteuning en Inspectie) Tevens was 2009 het eerste jaar waarin heel uitgebreid en intensief het volledige reviewtraject inzake kredietrisicomodellen voor hypotheken werd doorlopen. Dit past binnen het bij Aspa geïmplementeerde FIRB Model Management Framework. Aansluitend werd deze review gevalideerd door de interne validatiecel van Aspa. Een zeer belangrijk punt is dat Aspa in 2009 het forward looking aspect heeft ingebouwd in de bepaling van de risicofactoren Probability of Default (PD) en Loss Given Default (LGD). Dit om duidelijk te maken dat we binnen de FIRB-modellenscoring, ook zeker wensen rekening te houden met de verwachtingen inzake economische omstandigheden, zoals in het business plan weerhouden, en ons niet enkel baseren op een gunstige economische cyclus van de voorbije jaren. Ook werd het model governance framework structureel verder uitgebouwd via de toevoeging van welbepaalde procedures en guidelines inzake calibratie, modelreview- en validatie. De afgelopen twaalf maanden werd ook intensief verder gewerkt aan het uitbouwen van het stress testing gebeuren. Zo nam Aspa in juni 2009, op vraag van de NBB, deel aan de sector stress testing ronde. In 2010 zal dit trouwens een vervolg krijgen in het afwerken van een sector QIS-oefening (“Quantitative Impact Study”). Ook het interne stress testing proces kende een upgrade. In het kader van het ICAAP-verhaal (“internal capital adequacy assessment”) werd ook voor kredietrisico een grote stap voorwaarts gezet: zowel voor hypotheken als voor de institutionele portefeuille is intussen een werkwijze geïntroduceerd waardoor periodiek minstens om de 6 maanden een systematische berekening van het intern economisch kapitaal wordt uitgevoerd. Dit gebeurt in essentie via bepaling van de expected shortfall op basis van Monte Carlo simulaties.
Marktrisico Het grootste financiële risico voor de Argenta Groep is het marktrisico. Wijzigingen van de rentevoeten, rentecurves en rendementen kunnen zowel de rentemarge als de marktwaarde sterk beïnvloeden. Om de marktsensitiviteit binnen de door de raad van bestuur van de Vennootschap goedgekeurde beleidslijnen te houden werd er in 2009 voor een notioneel bedrag van 1,730 miljard EUR bijkomende interest rate swaps afgesloten. Dit bracht het notioneel totaal van de uitgaande swaps op 6,365 miljard EUR. Hiernaast bestaan er nog 2 swaps, voor een notioneel bedrag van 3,321 miljard EUR die afgesloten werden in het kader van 2 effectiseringstransacties. In het kader van het beheer en indekking van de het renterisico van de bank heeft Aspa in de loop van 2007 en 2008 een aantal derivaten (interest rate swaps) afgesloten waarbij de bank een vaste rentevoet betaalt en vlottend ontvangt. Deze transacties werden in het verleden als onderdeel van het ALM beheer niet tegen marktwaarde gewaardeerd maar met erkenning van de resultaten op prorata-basis over de looptijd van de verrichting. In het kader van een actief ALM beleid en ter ondersteuning van haar toekomstige rente-inkomen heeft de bank in het laatste kwartaal van 2009 de oorspronkelijke indekking verminderd door het afsluiten van een aantal tegengestelde renteswaps waarop een vaste rente wordt ontvangen en een vlottende rente wordt betaald. Deze swaps dienen per 31 december 2009 aan marktwaarde geboekt te worden met de wetenschap dat toekomstige bewegingen in de marktwaarde van deze instrumenten via de resultatenrekening verwerkt zullen worden. De (per einde december 2009) bestaande latente minderwaarde ad 94,3 miljoen EUR zal boekhoudkundig naar resultaat vloeien symmetrisch met de opbrengsten gegenereerd door de oorspronkelijk ingedekte activa. De raad van bestuur heeft besloten om hogergenoemde latente minderwaarde van de opgebroken interest swaps uit voorzichtigheidsredenen in mindering te brengen van het beschikbare eigen vermogen ter bepaling van de eigenvermogensratio’s, zowel op solo-basis als op geconsolideerde basis. Voor de endogene indekkingen is er het hele pallet van sturing op binnenbalansproducten ter beschikking, zowel bijvoorbeeld op het gebied van prijs, nieuwe producten als aanpassing van productkenmerken. Endogene acties kunnen een belangrijke impact hebben die zich echter relatief traag en stelselmatig manifesteert. De tijdshorizon is daardoor relatief lang en vormt daarmee de fundamentele basis voor een flexibele balans en sturing. Zoals hierboven vermeld, heeft de Argenta Groep risicobeheermethodes geïmplementeerd en toegepast om de marktrisico’s waaraan zij wordt blootgesteld te verzachten en te controleren. De blootstelling aan dergelijke risico’s wordt voortdurend gemeten en gecontroleerd met behulp van professionele softwareprogramma’s. Op deze wijze worden alle materiële bronnen van renterisico gescreend. Dit impliceert dat de interne systemen alle rentegevoelige activa en passiva alsook de buiten-balansposities screenen. Bij het meten van het renterisico wordt zowel vanuit een inkomensperspectief (earnings at risk perspective, net intrest income) als vanuit een economisch waardeperspectief (economic value, evaluatie in functie van de waarde van het eigen vermogen) gerapporteerd.
Transversale functies op het niveau van de Vennootschap (Interne Audit, Compliance, Risicobeheer (« risk »)) en gemeenschappelijke diensten (Human Resources, Centrale Staf en Communicatie, Facilities, Distributieondersteuning en Inspectie) Interne limieten, die een weerspiegeling zijn van de rente-risicopolitiek en de bedrijfsstrategie zijn van kracht. Tweewekelijks wordt aangaande het renterisico gerapporteerd in het Asset and Liability Committee (hierna Alco) en maandelijks in het groepsriskcomité. In deze rapportering komen onder meer de volgende punten telkens aan bod: overzicht van de geaggregeerde posities, compliance met de beleidslijnen en beleidslimieten, de geldende assumpties, de resultaten van uitgevoerde stress tests en aanbevelingen. Maandelijks wordt aan de respectievelijke directiecomités en raden van bestuur van de Argenta Groep gerapporteerd.
Liquiditeitsrisico Voor het meten, opvolgen, controleren en rapporteren van het liquiditeitsrisico heeft de Argenta Groep een aangepast management informatie systeem (MIS), inclusief noodplan om zowel onder normale als uitzonderlijke omstandigheden het liquiditeitsbeheer op een adequate wijze te kunnen uitvoeren. Het dagelijks liquiditeitsbeheer, de definitie van “early warning indicators” (EWI’s) en de organisatie van stress-testen worden beschreven in het “Liquidity Contingency Plan” (LCP). Dagelijks worden rapporten over de toestand op vlak van funding verspreid over een breed doelpubliek, inbegrepen alle leden van het directiecomité. Daarnaast is de bespreking van de waarschuwingsindicatoren een vast punt op het (minstens) tweewekelijkse Alco. Het hoger management wordt met andere woorden op een continue basis betrokken bij het liquiditeitsbeheer.
Operationeel risico Doordat risico’s inherent zijn aan alle operationele activiteiten en beslissingen, hebben alle ondernemingen waaronder financiële instellingen, te maken met operationeel risico. Conform de Basel- en Solvencyteksten definieert de Vennootschap operationeel risico als het risico op verliezen als gevolg van hetzij tekortschietende of falende interne processen, mensen en systemen of als gevolg van externe gebeurtenissen. Deze definitie omvat onder meer ook juridisch risico en compliancerisico, maar niet het strategisch risico. “Tekortschietend of falend” verwijst naar een opdracht voor het management: middels beheersmaatregelen zorg dragen voor aangepaste procedures en systemen en de faalkans van medewerkers op een voor de Vennootschap aanvaardbaar niveau te handhaven. Het stelselmatig verder geactualiseerde beleid inzake het operationeel risico (opgenomen in een beleidslijn operationeel risicobeheer) zet een structuur en een organisatie uit (inclusief rollen en verantwoordelijkheden) op het niveau van de Argenta Groep. Het definieert eveneens de rapporteringslijnen van de verschillende dochtervennootschappen, die zelf verantwoordelijk blijven voor het beheer van hun eigen operationeel risico. Het risicodepartement van de Argenta Groep verzekert dat elke dochtervennootschap het operationeel risico beheert op een gelijkvormige manier en dat elke dochtervennootschap elk risico beheert dat een impact zou kunnen hebben op de business of op andere dochterondernemingen binnen de Argenta Groep. De Argenta Groep heeft een beperkt aantal producten en diensten wat aanleiding geeft tot een minder complex risicoprofiel. De gestandaardiseerde producten en processen geven minder noodzaak tot manuele tussenkomsten. De processen zijn sterk geautomatiseerd wat de kans op menselijke fouten vermindert. Algemeen wordt echter ook aangenomen dat operationele risico’s in de bedrijven gaandeweg zullen toenemen. Dit is dan onder meer toe te schrijven aan de snel wijzigende technologische omgeving (met onder meer ook internet en e-commerce), de toenemende complexiteit en multiplicatie van producten alsmede de algemene trend van uitbesteding van niet-kernactiviteiten. In 2009 werd in elke directie/elk proces een tweede Risk self assessment (RSA) ingepland. De uitvoering zal gefinaliseerd worden in 2010. Sinds einde 2009 worden de incidenten m.b.t. operationeel risico geregistreerd in een nieuwe databank. Deze databank is nog in opbouw, maar zal meer zijn dan enkel een loss database. Het is de bedoeling deze databank uit te bouwen tot een volwaardige risicodatabank waarin alle (niet enkel operationele) risico’s worden geïdentificeerd, beoordeeld, opgevolgd en van waaruit kan worden gerapporteerd. Deze databank zal tevens de Audit-/Risk- en Compliancevaststellingen en –aanbevelingen evenals de incidenten m.b.t. de risico’s bevatten. Dit zal Argenta Groep toelaten te voorzien in een efficiëntere bijsturing van de beheersmaatregelen, wat een duidelijke invulling is van de focus op het kwalitatieve beheer van het operationele risico.
JAARVERSLAG 2009
37
38
Transversale functies op het niveau van de Vennootschap (Interne Audit, Compliance, Risicobeheer (« risk »)) en gemeenschappelijke diensten (Human Resources, Centrale Staf en Communicatie, Facilities, Distributieondersteuning en Inspectie) Dit streven naar kwaliteit is een kerndoelstelling voor eenieder binnen de Argenta Groep en zal zich reflecteren in o.a. de driemaandelijkse internecontrolerapportering en een verhoogd maturiteitsniveau.
Verzekeringsrisico De Verzekeringspool loopt als verzekeraar het risico op een wanverhouding tussen de uitkeringen ten gevolge van schadegevallen en de ontvangen premies en aangelegde voorzieningen. Dat risico kan zijn oorsprong vinden in een mogelijke foutieve prijszetting of het mogelijk ontbreken van aangepaste technische voorzieningen, maar ook in onvoorspelbare schadegevallen of financieel ongunstige herbeleggingen. Inzake schade- en gezondheidsverzekeringen zijn de resultaten van de Verzekeringspool grotendeels afhankelijk van de mate waarin de werkelijke uitkeringen in overeenstemming zijn met de uitgangspunten die bij de prijsstelling van producten en bij het bepalen van de hoogte van de technische voorzieningen en de aansprakelijkheid op schadevergoeding zijn gehanteerd. Naarmate de werkelijke resultaten minder gunstig zijn dan werd aangenomen bij het bepalen van die verplichtingen, kan dat de winst drukken. Inzake levensverzekeringen bestaat het risico onder meer in polisafkopen, polisuitkeringen (in geval van overlijden) en poliskosten. In het algemeen loopt de Verzekeringspool risico wanneer het aantal polisafkopen toeneemt, omdat het voor de Verzekeringspool niet altijd mogelijk is om de afsluitkosten bij de verkoop van een product volledig terug te verdienen, ondanks de in rekening gebrachte commissie en afkoopkosten of afkoopvergoedingen. De Verzekeringspool past een aantal regels en procedures toe teneinde het verzekeringsrisico te beheersen. Zowel het aanvaardings- als het tarievenbeleid worden bepaald en aangepast door een voortdurende opvolging van de technische resultaten van de Verzekeringspool. Door het duidelijke aanvaardingsbeleid voor welomschreven doelgroepen wordt het acceptatierisico beperkt. Bij de ontwikkeling van een nieuw product wordt rekening gehouden met alle mogelijke risico’s, teneinde het productdesignrisico te verkleinen. Aan de hand van een continue opvolging worden tijdig noodzakelijke maatregelen getroffen, zoals een eventuele tariefaanpassing. De Verzekeringspool maakt ook gebruik van herverzekering, teneinde bepaalde risico’s te beperken en de solvabiliteitsratio’s te verbeteren. Zo is er voor BA motorrijtuigen, BA privé-leven en BA gebouw een herverzekering afgesloten met een vrijstelling van 1.250.000 EUR. Naar boven toe is de dekking per gebeurtenis onbegrensd. Voor brand is er een herverzekering afgesloten per risico en per gebeurtenis: - per risico (per woning) is er een vrijstelling van 200.000 EUR; - per gebeurtenis (bv. storm) is er een vrijstelling van 500.000 EUR. Voor herverzekering leven is er een vrijstelling van 75.000 EUR risicokapitaal per hoofd en een limiet van 825.000 EUR. De regels voor het berekenen van de technische reserves zijn behoudend. Er wordt systematisch nagegaan of de reserves adequaat zijn. Indien de reserves ontoereikend geacht worden, wordt meestal besloten aanvullende voorzieningen toe te wijzen en/of het beleid inzake tarieven en risicoaanvaarding te wijzigen. Het economisch omgevingsrisico wordt beheerst door het aanleggen van extra voorzieningen bij veranderende economische omstandigheden. Door het voorzichtige reserveringsbeleid bij de Verzekeringspool worden ook de overige risico’s, die binnen het onderschrijvingsrisico vallen, beheerst. De andere risico’s die eveneens in ogenschouw worden genomen zijn: prijszettingsrisico, schaderisico, non-retention-risico en verzekeringsnemergedragrisico. Voor de herbeleggingen richt de Verzekeringspool zich voornamelijk op behoudende beleggingen zoals overheidsobligaties, bedrijfsobligaties en hypothecaire leningen, waardoor het risico wordt beperkt. Hoewel vele beheerinstrumenten werden ontwikkeld om het verzekeringsrisico onder controle te houden, is de activiteit van de Verzekeringspool als verzekeraar uit de aard van de zaak risicovol.
Transversale functies op het niveau van de Vennootschap (Interne Audit, Compliance, Risicobeheer (« risk »)) en gemeenschappelijke diensten (Human Resources, Centrale Staf en Communicatie, Facilities, Distributieondersteuning en Inspectie) 3.2. Het risicobeheer bij de Argenta Groep Naast de onafhankelijke controlefuncties Interne Audit en Compliance, die reeds eerder op het niveau van de Argenta Groep werden uitgebouwd, werd het groepsrisicobeheer in 2009 verder aangevuld met één persoon voor verzekeringsrisico. De riskcel bevindt zich op het niveau van de Argenta Groep. Deze riskcel pakt de specifieke bedrijfsrisico’s in tweede lijn aan: kredietrisico, financieel risico, verzekeringsrisico en operationeel risico. Het risicobeheer in eerste lijn wordt binnen elke entiteit in volle verantwoordelijkheid georganiseerd en gedragen. Binnen de Argenta Groep blijft het kredietrisico, het renterisico, het verzekeringsrisico en het operationeel risico de verantwoordelijkheid van de bestuursorganen van de verschillende groepsvennootschappen. Hiervoor kan zowel de Verzekeringspool, als de Bankpool een beroep doen op ondersteunende diensten op groepsniveau en er wordt op groepsniveau geëvalueerd of de risico’s binnen het kader van de groepsbeleidslijnen passen. Verder worden er belangrijke inspanningen gedaan om de kennis en de ervaring in deze gespecialiseerde domeinen te optimaliseren.
3.3. De Argenta Groep – Regelgeving Tijdens het voorbije jaar werden op geconsolideerd niveau belangrijke inspanningen geleverd als gevolg van de implementatie van de regelgeving inzake: - de toepassing van de wetgeving op het gebied van bank- (i.e., de wet van 22 maart 2006 betreffende de bemiddeling in bank- en beleggingsdiensten en de distributie van financiële instrumenten) en verzekeringsbemiddeling (i.e., de wet van 27 maart 1995 betreffende de verzekerings- en herverzekeringsbemiddeling en de distributie van verzekeringen); - de toepassing van de wet van 14 december 2005 betreffende de afschaffing van de effecten aan toonder en de Circulaires PPB 2007-4-CPB en PPB 2007-7-CPB van de CBFA; - de toepassing van de wetgeving inzake de verwerking van de persoonsgegevens, zoals bepaald in de wet van 8 december 1992 voor de bescherming van de persoonlijke levenssfeer ten opzichte van de verwerking van persoonsgegevens (privacywet); - de toepassing van het Koninklijk besluit van 27 april 2007 tot omzetting van de Europese richtlijn betreffende de markten voor financiële instrumenten, het Koninklijk besluit van 3 juni 2007 tot bepaling van nadere regels tot omzetting van de richtlijn betreffende markten voor financiële instrumenten en de Circulaire PPB-2007-8-CPB van de CBFA.
4. Human Resources 4.1. Personeel van de Vennootschap en de Argenta Groep De Vennootschap Per einde vorig boekjaar beschikte de Vennootschap over 155 personeelsleden. Dit is een stijging van 61 personeelsleden ten opzichte van 31 december 2008. Deze groei is voornamelijk toe te schrijven aan de overheveling van de dienst Inspectie, Distributie en de directie Distributieondersteuning van Aspa naar de Vennootschap .
De Argenta Groep Inzake tewerkstelling bij het geconsolideerd geheel is het personeelsbestand gedaald met 5 personen tegenover 2008. De totale tewerkstelling bedraagt 687 personen. Inzake de tewerkstelling in het zelfstandig kantorennet zien we in 2009 een stijging van 2 personeelsleden t.o.v. 2008.
JAARVERSLAG 2009
39
40
Transversale functies op het niveau van de Vennootschap (Interne Audit, Compliance, Risicobeheer (« risk »)) en gemeenschappelijke diensten (Human Resources, Centrale Staf en Communicatie, Facilities, Distributieondersteuning en Inspectie) 4.2. Opleiding en vorming Gezien de economische context vormde 2009 een uitdagend jaar voor Vorming, Training en Opleiding (VTO). In 2009 werd het aanbod centraal georganiseerde opleidingen opmerkelijk uitgebreid. Voorheen bestonden er enkel producttechnische basisopleidingen rond de verschillende pijlers. Bijkomend werden er pijlergeboden verkoopstrainingen alsook enkele applicatie-opleidingen aan het opleidingsaanbod toegevoegd. Sinds medio 2009 gaan deze opleidingen niet langer door in de lokalen van CBHK maar wel opnieuw op de hoofdzetel te Antwerpen. Hiertoe werden 2 opleidingslokalen toegewezen die bijna uitsluitend voor opleidingen zullen gebruikt worden. ` In 2009 werd er een algemene verkoopstraining voor het distributienet georganiseerd alsook de jaarlijkse basisopleiding belastingen. Uiteraard kregen ook de wettelijk verplichte opleidingen de nodige aandacht. In de loop van 2009 studeerden een aantal van onze medewerkers af aan de Vlerick Management School. In het najaar werden al voorbereidingen getroffen voor de opleidingen rond Lean. Dit zal in 2010 immers hét centrale thema vormen.
5. Centrale Staf en Communicatie 5.1. Algemeen De directie Centrale Staf en Communicatie werd opgericht ter ondersteuning van de directiecomités en van de raden van bestuur van de Argenta Groep. Het doel is de communicatie en de kwaliteit zo efficiënt mogelijk aan te sturen en operationeel te organiseren. Dat gebeurt door de ontwikkeling van een centrale visie op communicatie en kwaliteitsbewaking en door de ondersteuning van de directies, interne diensten en zelfstandige kantoorhouders. Finaal moet daardoor de kwaliteit van de communicatie met onze cliënten verbeteren. De directie bestaat uit vier centrale diensten: -
het directiesecretariaat; het vennootschapssecretariaat; de juridische dienst; de redactie.
5.2. Ombudsdienst De centrale ombudsdienst werd opgericht voor zowel de bank- als de verzekeringsactiviteiten van de Argenta Groep. Cliënten, kantoorhouders en derden kunnen er terecht met eventuele klachten. Alle kantoorhouders van de Argenta Groep zijn lid van de Bemiddelingsdienst Banken-Krediet-Beleggingen en de Ombudsman van de Verzekeringen. Aras is lid van de Ombudsman van de Verzekeringen. Aspa is lid van de Bemiddelingsdienst Banken-Krediet-Beleggingen.
6. Distributieondersteuning Ten einde de directie Distributieondersteuning meer te stroomlijnen over de vier pijlers (sparen, beleggen, kredieten en verzekeren) en de crosssellingsgraad te verhogen werd de directie Distributieondersteuning overgebracht naar het groepsniveau binnen Bvg. Naast de verdere uitbouw op het gebied van gespecialiseerde medewerkers kreeg het vestigingsbeleid bijzondere aandacht. Hierbij wordt gestreefd naar een optimale inplanting van de kantoren in de regio’s en wordt vooral aandacht besteed aan de opvolging van de kantoorhouders om de continuïteit ervan te verzekeren. Uiteraard blijft de opleiding van kantoorhouders en hun medewerkers bijzonder belangrijk. Hiervoor werd er een opleidingsplatform gecreëerd waarbij elke regiodirecteur één module beheert, de inhoud toelicht in een opleidingssessie en verder de kandidaat coacht naar de opgelegde examens, dit zowel voor de bank- als verzekeringsbemiddeling.
Transversale functies op het niveau van de Vennootschap (Interne Audit, Compliance, Risicobeheer (« risk »)) en gemeenschappelijke diensten (Human Resources, Centrale Staf en Communicatie, Facilities, Distributieondersteuning en Inspectie) Operationeel gaat alle aandacht naar het vereenvoudigen van de processen en de organisatie van de kantoren zodat ook de “lean and mean” gedachte in de kantoren doordringt en meer ruimte gecreëerd wordt voor commerciële activiteiten. De dure loketwerking wordt dan ook zoveel mogelijk afgeleid naar self service voor de cliënten, zowel in het kantoor als via het virtuele kantoor op internet. Op het vlak van veiligheid is er een bijzondere campagne met permanent advies van een veiligheidsverantwoordelijke voor de kantoorhouders. Verder is er de vertaling van het nationale businessplan naar een regionaal businessplan dat aansluit bij de doelstellingen van de lokale kantoorhouders. Op deze wijze worden de doelstellingen van Argenta echt concreet gemaakt. Argenta wil ook zo dicht mogelijk bij de kantoorhouders staan. Naast de nationale vergaderingen hebben alle leden van het directiecomité de opdracht regelmatig aanwezig te zijn in de regio’s, contacten te hebben met kantoorhouders op regionale vergaderingen of gespecialiseerde bijeenkomsten met een beperkte groep van kantoorhouders. Bovendien worden de kantoorhouders zeer nauw betrokken bij nieuwe productontwikkelingen en bij aanpassing van de tarieven. Hiervoor hebben de productbeheerders de bijzondere taak hun voorstellen of ideeën vooraf af te toetsen bij een representatieve groep kantoorhouders. Ten slotte is er het Paritair overlegorgaan dat in 2008 werd opgericht en nu op volle snelheid komt. Aanpassingen aan het mandaat en de commissies is de hoofdbrok van de agenda.
JAARVERSLAG 2009
41
42
L. Informatie Technologie
1. De Argenta Groep – Organisatie en ICT Een verdere evolutie van de ICT structuur naar ‘demand en supply’ met een explicitering van de rollen in afdelingen: -
operaties; portfolio en performance management; analyse en project management; applicatie ontwikkeling; systeem ontwikkeling; informatierisicobeheer.
De processen ‘incident en problem management’ en het volledige ‘change management’ werden ondergebracht in een aparte afdeling “operaties”, dit om het dagelijks beheer van de infrastructuur en applicaties te scheiden van het opleveren van nieuwe projecten. Samen met de centralisatie van de ICT helpdesk kanalen heeft deze ‘focus’ op operaties geleid tot de halvering van het aantal incidenten. Een aantal incidenten hebben echter nog steeds geleid tot een niet functioneren van de door de Vennootschap aangeboden diensten, waaronder het Internetbankieren. Het opstarten van het virtueel kantoor en de massale campagne voor het gebruik van Internetbankieren heeft in de tweede jaarhelft voor een verviervoudiging van het piekgebruik van deze webapplicatie gezorgd. Ondanks de geleidelijke verhoging van de capaciteit van 500 tot 2.000 cliënten tegelijkertijd bankieren zijn er nog regelmatig momenten geweest van verminderde werking. De gestructureerde rapportage (incidenten hoge impact, aangekondigde changes, geconsolideerde maandcijfers), doorvertaald in KPI’s en besproken tijdens de verschillende stuurgroepen, zorgden voor een verstrengde governance van de leverancierscontracten. Samen met de creatie van de functie van ICT–controller leidde dit tot een striktere budgetcontrole met een kostenreductie als gevolg. Vanuit de afdeling “portfolio en performance management” werd een bedrijfsbreed Lean Programma in functie van de creatie van een continue verbeteringscultuur opgestart. Ondertussen zijn vier Six Sigma Green Belts opgeleid en een tiental projecten bezig. De governance van de projecten werd herwerkt naar de ‘gated approach’. Op bepaalde momenten in de levenscyclus van een project wordt door het directiecomité van de Vennootschap beslist om verder te gaan of te stoppen. Op deze zogenaamde ‘gates’ moet welbepaalde gestructureerde informatie over het project aanwezig zijn. In de afdeling “analyse en project management” werd hiervoor een PMO opgestart en een projectdashboard uitgewerkt. De releasewerking werd bestendigd en is volledig doorgedrongen in de business. Naast de drie Major Releases is de afdeling “applicatie ontwikkeling” sinds november 2009 klaar om te starten met de Minor Releases. Hierdoor is het mogelijk voor business om sneller wijzigingen in productie te krijgen. Eén van de voorwaarden hiervoor was de invoering van de SIM (simulatie van productie) omgeving, om de testen van het testteam en business efficiënter te laten verlopen. Testautomation werd verder uitgewerkt om de regressietesten zo veel mogelijk automatisch uit te voeren. In de afdeling “systeemontwikkeling” werd de strategische beslissing genomen om zelf minder te investeren en, in de plaats daarvan, soft- en hardware op huurbasis of als dienstverlening aan te schaffen. Met Microsoft, HP en Getronics werd hiervoor een Enterpise Agreement Subscription afgesloten. Ten slotte werden de functies Security en BCM gecentraliseerd in een nieuwe afdeling: “informatierisicobeheer”, van waaruit een aantal mooie realisaties werden begeleid. Invoering Identity & Access Management en Single Sign-on op de hoofdzetel. Gelet op het feit dat het gebruik van de Digipass voor Internetbankieren België in juni 2009 volledig werd geïmplementeerd, werd de beveiliging van het kanaal Internetbankieren opgetrokken tot de marktstandaard binnen de financiële sector. De verhoging van het bewustzijn rond het belang van adequate BCP-plannen via awareness sessies per directie is eveneens een verwezenlijking van deze afdeling.
Informatie Technologie
2. De Argenta Groep – Voornaamste programma’s ICT Voor Aangetrokken Gelden waren de voornaamste programma’s de implementatie van Sepa BE en de wijziging van de interestberekening in functie van de wettelijke aanpassingen inzake getrouwheidspremie en het afschaffen van de aangroeipremie. Voor Beleggingen stond de opzet en uitbouw van een Effecten Administratie centraal. De projecten met betrekking tot Kredieten stonden hoofdzakelijk in het kader van de implementatie Basel II rapportering en de optimalisatie Model Basel II kredietrisico. Voor Verzekeringen werd een web based kantoorapplicatie ontwikkeld en een internetapplicatie bij de eindcliënt voor schadeverzekering. Daarnaast werd bijzonder veel aandacht besteed aan het virtueel kantoor met mogelijkheden tot gerichte verkoopondersteuning (Addemar en Quickview) en de vermindering van de administratiekosten.
JAARVERSLAG 2009
43
M. Corporate Governance
Voorzitter: J.N. Cerfontaine bvba (1) De Moor M. Duchateau S. Heller J. (7) Leden: Advaro bvba (2) Collin I. De Backer D. De Haes G. De Moor M. Eersbeke cva (3) Frère R. Heller J. Heymans L. Parus Beheer bvba (4) Raco nv (5) Ter Lande Invest nv (6) Troch M. Van Dessel D. Van Guyse F. Van Rompuy K. Waterplas M. Commissarissen (7): De Moor M. Es E. Van Guyse F. (1) met als vaste vertegenwoordiger J.Cerfontaine (2) met als vaste vertegenwoordiger D.Van Rompuy (3) met als vaste vertegenwoordiger M. De Smet , zetelend als onafhankelijk lid (4) met als vaste vertegenwoordiger J.-P. Van Keirsbilck, zetelend als onafhankelijk lid (5) met als vaste vertegenwoordiger B. Van Rompuy (6) met als vaste vertegenwoordiger W. Van Pottelberge, zetelend als onafhankelijk lid (7) volgens de Nederlandse handelswetgeving
Toestand per 9 april 2010
Argenta Fund of Funds
Argenta-Fund
CBHK
ALL
ABL
ALN
Arne
Aras
Aspa
1. Raden van bestuur Argenta BVg
44
Corporate Governance
2. Auditcomité Per 17 juni 2008 werden de respectieve auditcomités van zowel Aspa als Aras ontbonden. Met ingang van 17 juni 2008 bestaat derhalve enkel nog een auditcomité op het niveau van de Vennootschap, de gemengde financiële holding van de Argenta Groep. Het auditcomité, opgericht binnen de raad van bestuur van de Vennootschap, bestond per 31 december 2009 uit de volgende niet-uitvoerende leden van de raad van bestuur: - Parus Beheer bvba, vast vertegenwoordigd door J.-P. Van Keirsbilck, tevens voorzitter van het auditcomité van de Vennootschap; - Ter Lande Invest nv, vast vertegenwoordigd door W. Van Pottelberge; - Eersbeke comm. va, vast vertegenwoordigd door M. De Smet; - J.N. Cerfontaine bvba, vast vertegenwoordigd door J. Cerfontaine; - Advaro bvba, vast vertegenwoordigd door D. Van Rompuy; en, - Raco nv, vast vertegenwoordigd door B. Van Rompuy. De volgende leden kwalificeerden als onafhankelijke leden van het auditcomité in de zin van artikel 526ter van het Wetboek van Vennootschappen (hierna de Onafhankelijke Leden): - Parus Beheer bvba, vast vertegenwoordigd door J.-P. Van Keirsbilck, tevens voorzitter van het auditcomité van de Vennootschap; - Ter Lande Invest nv, vast vertegenwoordigd door W. Van Pottelberge; en, - Eersbeke comm. va, vast vertegenwoordigd door M. De Smet. De heren J.-P. Van Keirsbilck en W. Van Pottelberge zijn reeds jarenlang actief in de financiële sector, zowel in de bank- als verzekeringsactiviteit. De heer J.-P. Van Keirsbilck heeft daarin actieve ervaring opgedaan als auditor en de heer W. Van Pottelberge als voorzitter van de directiecomités van een bank en een verzekeringsmaatschappij. Van beide leden is de onafhankelijkheid en de deskundigheid op het gebied van interne audit en van boekhouding duidelijk.
JAARVERSLAG 2009
45
Corporate Governance
3. Directiecomités en Leiding
Voorzitter: Heller J. Heymans L. Huygens R. Leden: Borzellino S. De Backer D. De Haes G. De Moor M. Heller J. Troch M. Van Dessel D. Van Guyse F. Waterplas M.
Leiding Directeur: Bettens H. Niclaes D. Scholts J.H. (1) Stolp D.P. (1) Van Engen S. (1) Van Gompel E. (1) Verbeeck D. Gedelegeerd bestuurder: Collin I. Waterplas M. (1) volgens de Nederlandse handelswetgeving Toestand per 9 april 2010
Argenta Fund of Funds
Argenta Fund
CBHK
ALL
ABL
ALN
Arne
Aras
Argenta Spaarbank nv Bijkantoor Nederland
Aspa
Directiecomités
Argenta BVg
46
Corporate Governance
4. Externe mandaten en persoonlijk belang van de bestuurders De bestuurders melden dat er gedurende het boekjaar geen verrichtingen of beslissingen hebben plaatsgevonden die vallen onder de toepassing van artikel 523 W.Venn. Volgende bestuurders van de Vennootschap hebben over het voorbije boekjaar externe mandaten uitgeoefend (buiten de Argenta Groep of hun eigen management vennootschap): 1. Ter Lande Invest nv, vast vertegenwoordigd door Walter Van Pottelberge in: - Adminbel nv, met maatschappelijke zetel te 9060 Zelzate, Industriepark Rosteyne 1, adviesbureau op het gebied van bedrijfsvoering en beheer, niet genoteerd op een gereglementeerde markt, als bestuurder, einde mandaat op 1 april 2009; - Artas nv, met maatschappelijke zetel te 8400 Oostende, Torhoutsesteenweg 52, rechtstreekse verzekeringsverrichtingen niet-leven, niet genoteerd op een gereglementeerde markt, als bestuurder. Walter Van Pottelberge (vaste vertegenwoordiger van Ter Lande Invest nv) heeft nog volgende mandaten: - Justitia nv, met maatschappelijke zetel te 2140 Borgerhout, Plantin en Moretuslei 295, niet genoteerd op een gereglementeerde markt, als bestuurder; - Markgrave Infrastructuur en Diensten aan Bedrijven nv, met maatschappelijke zetel te 2000 Antwerpen, Markgravestraat 14, beheer eigen vermogen, niet genoteerd op een gereglementeerde markt, als voorzitter van de raad van bestuur; - Private Insurer nv, met maatschappelijke zetel te 1160 Brussel, Avenue Tedesco 7, financiële instelling, niet genoteerd op een gereglementeerde markt, als bestuurder; - Record Credit Services cvba, met maatschappelijke zetel te 4000 Liège, Rue Georges-Clémenceau 13, kredietinstelling, niet genoteerd op een gereglementeerde markt, als voorzitter van de raad van bestuur; - Unibreda comm. v., met maatschappelijke zetel te 2140 Borgerhout, Plantin en Moretuslei 303, niet-uitvoerend vennoot; - Vanbreda International nv, met maatschappelijke zetel te 2140 Borgerhout, Plantin en Moretuslei 299, niet genoteerd op een gereglementeerde markt, als bestuurder; - Vanbreda Risk & Benefits nv, met maatschappelijk zetel te 2140 Borgerhout, Plantin en Moretuslei 297, niet genoteerd op een gereglementeerde markt, als bestuurder; - Stichting Edgard Castelein en C. Jussiant, met maatschappelijke zetel te 2000 Antwerpen, Markgravestraat 12, instelling van openbaar nut, niet genoteerd op een gereglementeerde markt, als voorzitter van de raad van bestuur; - Cryo-Save Group nv, met maatschappelijke zetel te 7201 HB Zutphen, Ijsselkaai 8, naamloze vennootschap, beursgenoteerd op euronext Amsterdam, als lid Raad van Commissarissen; - Gudrun Group nv, met maatschappelijke zetel te 1000 Brussel, Avenue des Arts 50, naamloze vennootschap, niet genoteerd op een gereglementeerde markt, als bestuurder; - Inventive Designers nv, met maatschappelijke zetel te 2660 Antwerpen, Sint-Bernardsesteenweg 552, naamloze vennootschap, niet genoteerd op een gereglementeerde markt, als bestuurder; - Goffin Bank nv, met maatschappelijke zetel te 9820 Merelbeke, Verlorenbroodstraat 120 bus 1, kredietinstelling, niet genoteerd op een gereglementeerde markt, als bestuurder, einde mandaat op 30 december 2009. 2. Marc De Moor in Eerste Vlaamse Effectisering nv, met maatschappelijke zetel te 1000 Brussel, Koloniënstraat 40, vennootschap voor belegging in schuldvorderingen, genoteerd op een gereglementeerde markt, als bestuurder.
5. De organisatie van de Vennootschap en de Argenta Groep Het directiecomité, opgericht in 2005, bepaalt de krijtlijnen waarbinnen de verschillende groepsvennootschappen hun activiteiten en hun verantwoordelijkheden kunnen uitoefenen. Teneinde over een geïntegreerd risicobeheer te beschikken wordt het groepsrisicobeheer gecentraliseerd op niveau van de Vennootschap. De verantwoordelijkheid voor het beheer van de risico’s verbonden aan de eigen activiteiten, berust evenwel bij de leiding van de verschillende groepsvennootschappen. Naast de directies Interne Audit, Compliance, Groepsrisicobeheer, Human Resources, Centrale Staf en Communicatie en Facilities werden de directies Inspectie en Distributieondersteuning dit jaar ook op het niveau van de Vennootschap gebracht.
JAARVERSLAG 2009
47
48
Corporate Governance
6. Corporate Governance De Vennootschap De raad van bestuur van de Vennootschap vergaderde afgelopen jaar acht maal. Het auditcomité van de Vennootschap vergaderde zeven maal en bracht hierover telkens verslag uit aan de raad van bestuur.
De Argenta Groep De raad van bestuur van de verschillende vennootschappen van de Argenta Groep, evenals het directiecomité Aspa en Aras en het auditcomité van de Vennootschap, vergaderden het afgelopen jaar regelmatig over de diverse relevante onderwerpen.
7. Kapitaalverhogingen De Vennootschap Er werden in de loop van het boekjaar 2009 geen kapitaalverhogingen doorgevoerd.
De Argenta Groep Op 17 september 2009 werd een kapitaalverhoging van 20 miljoen EUR in Aras doorgevoerd, zonder uitgifte van nieuwe aandelen. Het kapitaal van Aras werd daardoor verhoogd van 35.467.000 EUR naar 55.467.000 EUR. Op deze kapitaalverhoging werd ingetekend door Investar voor 12,42 EUR en door de Vennootschap voor 19.999.987,58 EUR.
8. Verwerving van eigen aandelen Noch de Vennootschap, noch een rechtstreekse dochtervennootschap, noch een persoon handelend in eigen naam maar voor rekening van de Vennootschap of de rechtstreekse dochtervennootschap heeft aandelen van de Vennootschap verworven.
9. Toepassing van artikel 134 van het Wetboek van vennootschappen De Vennootschap Tijdens het boekjaar 2009 werd door de Vennootschap aan de commissaris Deloitte Bedrijfsrevisoren cvba of aan bedrijven die hiermee beroepshalve in een verband van samenwerking staan, geen emolumenten toegekend ingevolge bijkomende prestaties.
De Argenta Groep Tijdens het boekjaar 2009 werden door de vennootschappen van de Argenta Groep aan de commissaris Deloitte Bedrijfsrevisoren cvba of aan bedrijven die hiermee beroepshalve in een verband van samenwerking staan, bijkomende emolumenten toegekend ingevolge bijkomende prestaties met betrekking tot nazicht en analyse IFRS, ICAAP, ontwerpkader beheer liquiditeitsrisico, bullet risico en IRB assumpties, renterenseignering, voorziening voor begeleiding FINREP, COREP en MiFID rapportering in Luxemburg, adviezen risicobeheer leven, studiekosten en adviezen, opleiding, fiscaal advies en controle met betrekking tot geldverstrekkerverantwoording voor een totaal bedrag van 185.960 EUR (excl. BTW).
Jaarrekeningen 2009
50
N. Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
1. Geconsolideerde financiële gegevens 1.1. Geconsolideerde balans per 31 december 2009 na winstverdeling (in EUR) 2008
2009
34.751.585
31.143.708
605.991.643
403.391.788
39.306.755 2.146.887.362 2.186.194.117
36.144.729 1.059.661.409 1.095.806.138
15.766.375.362
15.410.943.492
3.020.341.572 7.671.136.700 10.691.478.272
4.694.313.848 9.073.549.695 13.767.863.543
168.048.258
254.837.693
47.046
132.206
VIII. Oprichtingskosten en immateriële vaste activa
141.412.348
118.418.852
IX. Consolidatieverschillen
115.996.000
107.073.230
X. Materiële vaste activa
40.408.923
37.723.942
13.778.827 24.691.449 38.470.276
12.703.231 12.702.442 25.405.673
239.608.897
376.175.107
30.028.782.727
31.628.915.372
ACTIEF I.
Kas, tegoeden bij centrale banken, postcheque en girodiensten
II. Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier III. Vorderingen op kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Overige vorderingen (op termijn of met opzegging)
IV. Vorderingen op cliënten V. Obligaties en andere vastrentende effecten A. Van publiekrechtelijke emittenten B. Van andere emittenten
VI. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten VII. Financiële vaste activa B. Andere ondernemingen 1. Deelnemingen, aandelen
XII. Overige activa - Aandeel van herverzekeraar in technische reserves - Overige
XIII. Overlopende rekeningen
TOTAAL ACTIEF
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
(in EUR ) 2008
2009
47.494.188
440.821.899
12.564.611.044
15.042.382.171
2.513.830.625 3.866.335.512 1.676.421.535 20.621.198.716
2.601.362.230 2.365.697.895 1.820.893.775 21.830.336.071
6.862.608.030
6.717.395.898
43.806.699
52.544.429
434.285.368
359.944.306
405.461.558 7.936.526 5.628.707 419.026.791
489.548.797 102.135.000 4.120.316 595.804.113
VIII. Achtergestelde schulden
693.866.974
653.538.666
EIGEN VERMOGEN
906.491.908
978.525.599
IX. Kapitaal A. Geplaatst kapitaal
460.831.500
460.831.500
Herwaarderingsmeerwaarden
12.347.676
11.903.073
XII. Reserves en overgedragen resultaat
409.852.956
482.331.250
23.459.776
23.459.776
4.053
4.391
30.028.782.727
31.628.915.372
PASSIEF I. Schulden aan kredietinstellingen C. Overige schulden op termijn of met opzegging II. Schulden aan cliënten A. Spaargelden / spaardeposito’s B. Andere schulden 1. Onmiddellijk opvraagbaar 2. Op termijn of met opzegging C. Wiskundige- en premiereserves
III. In schuldbewijzen belichaamde schulden A. Obligaties en andere vastrentende effecten in omloop IV. Overige schulden V. Overlopende rekeningen VI. Voorzieningen, uitgestelde belastingen en belastingslatenties A. Voorzieningen voor risico’s en kosten 3.a. Schadereserves en reserves / voorzieningen voor winstdeelname 3.b. Overige risico’s en kosten B. Uitgestelde belastingen en belastingslatenties
XI.
XIII. Consolidatieverschillen XV. BELANGEN VAN DERDEN TOTAAL PASSIEF
JAARVERSLAG 2009
51
52
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
1.2. Geconsolideerde posten buiten balanstelling per 31 december 2009 (in EUR)
I. Eventuele passiva C. Overige borgtochten II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico B. Verplichtingen wegens contantaankopen van effecten en andere waarden C. Beschikbare marge op betekende kredietlijnen
III. Aan de in de consolidatie opgenomen ondernemingen toevertrouwde waarden B. Open bewaring en gelijkgestelde
2008
2009
2.442.155
2.923.095
9.881.900 18.324.921 28.206.821
29.990.361 16.423.907 46.414.268
4.198.689.851
5.767.721.171
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
1.3. Geconsolideerde resultatenrekening per 31 december 2009 (in EUR)
I. a. Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten waaronder: uit vastrentende effecten b. Premies en andere technische opbrengsten verzekeringen c. Herverzekering II.
a. Rentekosten en soortgelijke kosten b. Technische kosten verzekeringen c. Herverzekering
III. Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten B. Deelnemingen en aandelen die tot de financiële vaste activa behoren IV. Ontvangen provisies V. Betaalde provisies VI. Winst (Verlies) uit financiële transacties B. Uit de realisatie van beleggingseffecten VII. Algemene beheerskosten A. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen B. Overige beheerskosten VIII. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa
2008
2009
1.305.360.934 329.147.999 250.304.023 -1.682.277
1.174.562.856 472.067.351 314.330.650 1.947.432
-918.481.741 -242.520.384 -3.546.297
-850.583.471 -402.917.678 -3.097.877
14.250
164.246
44.536.352
57.112.373
-107.288.679
-109.167.258
10.700.742
71.531.815
-35.802.668 -66.927.873 -102.730.541
-37.110.283 -72.057.283 -109.167.566
-74.551.611
-71.855.646
-7.983.857
-7.036.499
IX.
Terugneming van waardeverminderingen (Waardeverminderingen) op vorderingen en terugneming van voorzieningen (voorzieningen) voor de posten buiten balanstelling “Eventuele passiva” en “Verplichtingen met een potentieel kredietrisico”
X.
Terugneming van waardeverminderingen (Waardeverminderingen) op de beleggingsportefeuille in obligaties, aandelen en andere vastrentende of niet-vastrentende effecten
-83.767.385
44.652.240
XI. Besteding en terugneming van voorzieningen voor andere risico’s en kosten dan bedoeld in de posten buiten balanstelling “Eventuele passiva” en “Verplichtingen met een potentieel kredietrisico”
138.575
1.918.282
-850.503
-773.718
5.886.644
7.206.661
XV. Overige bedrijfskosten
-8.442.455
-9.279.925
XVI. Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting van de geconsolideerde ondernemingen
65.095.790
109.546.917
XII. Voorzieningen voor andere risico’s en kosten dan bedoeld in de posten buiten balanstelling “Eventuele passiva” en “Verplichtingen met een potentieel kredietrisico” XIV. Overige bedrijfsopbrengsten
JAARVERSLAG 2009
53
54
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
(in EUR) 2008
2009
1.719 21.613 71.970 95.302
9.224 23.211 138.608 171.043
-15.317 -46.572 -637.642 -699.531
0 -39.367 -35.610 -74.977
XIX. Winst van het boekjaar vóór belasting van de geconsolideerde ondernemingen
64.491.561
109.642.983
XIX.bis A. Overboeking naar de uitgestelde belastingen en belastinglatenties B. Onttrekking aan de uitgestelde belastingen en belastinglatenties
-1.538.351 2.347.779
-2.171.610 1.999.195
-20.953.679
-36.494.585
3.170.865 -17.782.814
58.111 -36.436.474
XXI. Winst van de geconsolideerde ondernemingen
47.518.175
73.034.094
XXIII. Geconsolideerde winst
47.518.175
73.034.094
254
383
47.517.921
73.033.711
XVII. Uitzonderlijke opbrengsten B Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa D. Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke opbrengsten
XVIII. Uitzonderlijke kosten B. Waardeverminderingen op financiële vaste activa D. Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke kosten
XX. Belastingen op het resultaat A. Belastingen B. Regularisering van belastingen en terugneming van belastingvoorzieningen
XXIV. Aandeel van derden in het resultaat XXV. Aandeel van de groep in het resultaat
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
2. Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 20091 Tabellen, of gedeelten van tabellen, die zonder inhoud zijn, werden uit de toelichting weggelaten.
I. Criteria voor consolidatie en opneming volgens de vermogensmutatiemethode a.1. Integrale consolidatie De techniek van integrale consolidatie werd toegepast voor alle vennootschappen van de Argenta Groep. Deze methode houdt in dat de aandelen van de dochtermaatschappij, in het bezit van de moedermaatschappij, in de balans van de moedermaatschappij worden vervangen door de activa en de passiva van deze dochteronderneming. Aan de balans van de moedermaatschappij werden verder toegevoegd: - de minderheidsbelangen, zijnde het gedeelte van de eigen middelen van de dochterondernemingen dat niet aan de moedermaatschappij toekomt; - de consolidatieverschillen, zijnde de verschillen op het tijdstip van verwerving tussen enerzijds de aanschaffingsprijs van de door de dochtervennootschappen uitgegeven aandelen die in portefeuille zijn bij de moedermaatschappij, en anderzijds de intrinsieke waarde ervan; - de consolidatiereserves die, na de datum van verwerving van de participaties, de aangroei weergeven van het aandeel van de moedermaatschappij in het eigen vermogen van de dochtervennootschappen. Positieve consolidatieverschillen (consolidatiegoodwill) worden op het actief van de balans vermeld. Positieve consolidatieverschillen, ontstaan bij de eerste consolidatie, worden afgeschreven over een termijn van twintig jaar, gezien verwacht wordt dat de deelnemingen het groepsresultaat positief zullen beïnvloeden over die termijn. De andere positieve consolidatieverschillen worden lineair afgeschreven over een termijn van vijf jaar. Negatieve consolidatieverschillen verhogen de groepsreserves op het passief van de balans. Het eerste consolidatieverschil werd bepaald op datum 31 december 2001, zijnde de datum waarop de herstructurering geacht werd te zijn voltooid. Teneinde dubbeltellingen te vermijden werden verder de wederzijdse schulden en vorderingen, evenals de onderlinge kosten en baten geëlimineerd. Alvorens tot de consolidatie der individuele jaarrekeningen over te gaan, werden de regels met betrekking tot de waardering der activa- en passivabestanddelen geharmoniseerd in functie van de regels die gelden in de spaarbank. Vermits alle vennootschappen van de Argenta Groep het boekjaar afsluiten op 31 december, wordt deze datum voor de consolidatie aangenomen.
1. De jaarrekening wordt in deze brochure in verkorte vorm weergegeven. De neerlegging van de jaarrekening bij de Nationale Bank zal gebeuren binnen de wettelijk voorziene termijn. JAARVERSLAG 2009
55
56
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
II. A. Lijst van de volledig in de consolidatie opgenomen dochterondernemingen Naam
Gehouden deel van het kapitaal (in %)
Zetel
Ondernemingsnummer
Argenta Spaarbank nv
Antwerpen
BTW BE 0404.453.574 RPR Antwerpen
99,99 %
Argenta Assuranties nv
Antwerpen
BTW BE 0404.456.148 RPR Antwerpen
99,99 %
Centraal Beheer voor Hypothecair Krediet nv
Antwerpen
BTW BE 0466.761.327 RPR Antwerpen
100,00 %
Argentabank Luxembourg SA
Luxembourg
R.C. Lux B35185
99,99 %
Argenta Life Luxembourg SA
Luxembourg
R.C. Lux B36509
99,99 %
Argenta Nederland nv
Amsterdam
H.R. Amst 33215872
99,99 %
Breda
H.R. Amst 33301491
99,99 %
Argenta-Life Nederland nv
VI. Waarderingsregels Immateriële vaste activa Oprichtings- en herstructureringskosten worden tijdens het eerste boekjaar volledig afgeschreven, met uitzondering van de kosten bij het in eigen beheer nemen van de portefeuille Leven. Deze kosten worden geactiveerd en aan 20 % per jaar afgeschreven op prorata-basis. Kosten bij uitgifte van leningen worden lineair afgeschreven over de (verwachte) looptijd van de lening. De aankoopprijs en aankoopkosten van software worden aan 20 % per jaar afgeschreven op prorata-basis. Positieve consolidatieverschillen, ontstaan bij de eerste consolidatie, worden afgeschreven over een termijn van twintig jaar, gezien verwacht wordt dat de deelnemingen het groepsresultaat positief zullen beïnvloeden over die termijn. De andere positieve consolidatieverschillen worden lineair afgeschreven over een termijn van vijf jaar. De commissielonen worden principieel onmiddellijk en integraal in resultaat genomen. De commissielonen op kasbons en hypothecaire kredieten worden echter gespreid in resultaat genomen, volgens de hierna vermelde methode: - commissielonen voor verrichtingen met een contractuele looptijd van meer dan een jaar worden, gespreid over de looptijd van de verrichtingen, in resultaat genomen; - commissielonen voor verrichtingen met een contractuele looptijd van meer dan zestig maanden worden, gespreid over zestig maanden, in resultaat genomen. De aldus geactiveerde commissielonen worden prorata afgeschreven op maandbasis. Voor de activering van commissielonen wordt geen minimum weerhouden.
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
Materiële vaste activa Algemeen geldt dat er voor de activering van materiële vaste activa geen grenzen worden weerhouden. - De aankoopprijs en aankoopkosten van grond worden niet afgeschreven, noch bij een onbebouwd, noch bij een bebouwd perceel. Bij aankoop van een bebouwd onroerend goed wordt de grondwaarde bepaald volgens een op moment van aankoop opgemaakte schatting. - Voor een bebouwd onroerend goed wordt de aankoopprijs gesplitst in twee delen: a) de grondwaarde (zoals bepaald hierboven) te verhogen met de bijkomende kosten die betrekking hebben op de grond; b) de gebouwwaarde, te verhogen met de bijkomende kosten die betrekking hebben op de gebouwen. Deze kosten worden bepaald volgens de formule: gebouwwaarde/aankoopprijs*totale aankoopkosten De gebouwwaarde wordt afgeschreven à rato van 3 % per jaar op prorata-basis. De gebouwen aangekocht voor 1981 worden afgeschreven aan 5 % per jaar. - De uitvoeringskosten met betrekking tot de nieuwbouw van 1986 werden in het eerste boekjaar voor 33 % op 88 % van de aanschaffingswaarde afgeschreven en 3 % op 12 % van de aanschaffingswaarde. Vanaf het volgende boekjaar wordt 3 % op de totale aanschaffingswaarde afgeschreven. - De kosten met betrekking tot de nieuwbouw van 1994 worden afgeschreven à rato van 3 % op de totale aanschaffingswaarde. - De herwaarderingsmeerwaarden met betrekking tot maatschappelijke zetel en belendende gebouwen worden afgeschreven over de vermoedelijke residuele gebruiksduur van het gebouw. Het einde van deze afschrijvingsperiode valt samen met het einde van de afschrijvingsperiode van de aanschaffingswaarde: a) Voor de herwaarderingsmeerwaarden maatschappelijke zetel 1990 beloopt de jaarlijkse afschrijving 3,125 % over een periode van 32 jaar. b) Voor de herwaarderingsmeerwaarden uit 2003: - Voor de nieuwbouw 1986 beloopt de jaarlijkse afschrijving 7,595 % over de periode 01-11-2003 tot 31-12-2017; - Voor de nieuwbouw 1994 beloopt de jaarlijkse afschrijving 4,316 % over de periode 01-11-2003 tot 31-12-2027; - Voor de Lamorinièrestraat 58 + oude drukkerij beloopt de jaarlijkse afschrijving 3,209 % over de periode 01-11-2003 tot 31-12-2035; - Voor de Lamorinièrestraat 39-43 beloopt de jaarlijkse afschrijving 3,315 % over de periode van 01-11-2003 tot 31-12-2034. - De uitgevoerde werken aan de panden in de Lamorinièrestraat worden gekwalificeerd als nieuwbouw en worden afgeschreven à rato van 3 % per jaar op prorata-basis. De afschrijvingen op de aankoopkosten volgen deze van de aankoopprijs. - De aankoopprijs en aankoopkosten van verbouwingskosten worden aan 10 % per jaar afgeschreven op prorata-basis. - De aankoopprijs en aankoopkosten van meubilair en materiaal worden aan 10 % per jaar afgeschreven op prorata-basis. - De aankoopprijs en aankoopkosten van hardware worden aan 33,33 % per jaar afgeschreven op prorata-basis. - De aankoopprijs en aankoopkosten van rollend materieel worden aan 25 % per jaar afgeschreven op prorata-basis.
JAARVERSLAG 2009
57
58
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
Effectenportefeuille Financiële vaste activa Op deelnemingen en aandelen worden waardeverminderingen toegepast in geval van duurzame minderwaarde of waardeverlies. Op vorderingen worden waardeverminderingen toegepast, zo het voor het geheel of een gedeelte van de vorderingen onzeker is dat zij op de vervaldag zullen worden betaald. Bijkomende kosten in verband met de verwerving worden ten laste genomen van de resultatenrekening van het boekjaar waarin ze zijn gemaakt. Effecten die behoren tot de handelsportefeuille De effecten waarvoor een liquide markt bestaat, worden gewaardeerd tegen hun marktwaarde op balansdatum; de andere effecten worden gewaardeerd tegen hun aanschaffingswaarde of hun marktwaarde op balansdatum indien lager. Bijkomende kosten in verband met de verwerving worden ten laste genomen van de resultatenrekening van het boekjaar waarin ze zijn gemaakt. Effecten die behoren tot de beleggingsportefeuille Niet-rentende effecten worden gewaardeerd tegen hun aanschaffingswaarde of hun realisatiewaarde op balansdatum indien lager. Bij wederverkoop van aandelen wordt individueel de meerwaarde in resultaat genomen. De vastrentende effecten worden gewaardeerd op grond van hun actuariële rendement, berekend bij de aankoop, met inachtneming van hun terugbetalingswaarde op vervaldag. Het verschil tussen de aanschaffingswaarde en de terugbetalingswaarde wordt prorata temporis voor de resterende looptijd van de effecten in resultaat genomen als bestanddeel van de renteopbrengst van deze effecten. Dit verschil wordt in resultaat genomen op geactualiseerde basis, uitgaande van het reële rendementspercentage bij aankoop. In de balans worden deze effecten opgenomen tegen hun aanschaffingswaarde, vermeerderd of verminderd met het gedeelte van het bedoelde verschil dat in resultaat wordt genomen. De vastrentende effecten die gezien hun aard moeilijk kunnen worden gewaardeerd op basis van hun actuariële rendement, worden gewaardeerd aan aanschaffingswaarde. Er worden waardeverminderingen toegepast in geval van duurzame minderwaarde of waardeverlies indien er geen liquide markt bestaat. Indien er wel een liquide markt bestaat, worden ze gewaardeerd aan marktwaarde indien deze lager is dan de aanschaffingswaarde. Voor bewijzen van eeuwigdurende leningen wordt het verschil tussen hun aanschaffingswaarde en hun lagere marktwaarde beschouwd als een duurzaam verlies. Effecten die tevens als liquiditeitssteun dienen, worden gewaardeerd tegen marktwaarde zo die lager is dan de verkregen waarde overeenkomstig de hogervernoemde regels. Effecten worden bestemd als liquiditeitsondersteunend indien uit de opgestelde cashplanning een belangrijk en structureel kastekort zou blijken en voor dit vastgestelde tekort effecten worden geaffecteerd. De meer- en minderwaarde uit de verkoop van vastrentende effecten in het kader van arbitrageverrichtingen worden onmiddellijk in resultaat genomen. Bijkomende kosten in verband met de verwerving worden ten laste genomen van de resultatenrekening van het boekjaar waarin ze zijn gemaakt. Bij effecten met variabele rente, aangekocht voor het boekjaar 2008, wordt het pariverschil bij aankoop gespreid af- of bijgeschreven tot de eerste renteaanpassingsdatum. Bij effecten met variabele rente, aangekocht vanaf het boekjaar 2008, gelden dezelfde bepalingen als voor de vastrentende effecten. Voor de gerealiseerde min- en meerwaarden en de aankoopkosten gelden dezelfde bepalingen als voor de vastrentende effecten.
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
Kredieten Op kredieten worden waardeverminderingen geboekt indien het bedrag van de noodzakelijke correcties op de aanschaffingswaarde vaststaat. Daarentegen worden voor kredietrisico’s voorzieningen aangelegd indien verliezen moeten worden gedekt die waarschijnlijk of zeker zijn, maar waarvan het bedrag niet vaststaat. In beginsel worden waardeverminderingen en voorzieningen per individueel actief bestanddeel geboekt. In de gevallen waarin de vorderingen moeilijk in aanmerking komen voor een geïndividualiseerde beoordeling, kan de beoordeling van het risico “forfaitair” gebeuren. Naast de bovenvermelde waardeverminderingen worden er echter ook op portefeuillebasis gebaseerde collectieve IBNR (incurred but not reported) voorzieningen aangelegd.
Passiva Alle schulden worden in de balans opgenomen ten belope van de gelden die ter beschikking zijn gesteld.
Verzekeringen Schadereserves Wat de schadeverzekeringen betreft wordt bij schade, voor iedere aanwezige dekking, een forfaitaire openingsreserve geboekt. Deze openingsreserve wordt gebeurlijk aangepast op basis van concrete gegevens waaruit kan worden besloten dat de forfaitaire minima niet zullen volstaan. De forfaitaire schadereserves worden jaarlijks herzien in functie van de gemeten resultaten van vorig boekjaar. Voor de producten “brand” en “auto” worden alle schadereserves jaarlijks herzien. Uitzondering wordt gemaakt in de tak auto, waar in de dossiers met lichamelijk letsel een herziening gebeurt op semestriële basis. De herzieningen kunnen een aanpassing in min of meer impliceren. Voor de verzekeringen leven wordt bij het openen van een schadedossier een reserve aangelegd die gelijk is aan het verzekerd kapitaal. Ook hier worden de schadereserves jaarlijks herzien met een mogelijke aanpassing in min of meer. Premiereserves De vervallen handelspremies worden geprorateerd en in het resultaat opgenomen voor het maandelijks verworven gedeelte. Voor de latere maanden wordt een premiereserve aangelegd. De niet-betaalde premies leven strekkende tot reconstitutie van een hypotheeklening worden gewaardeerd samen met de hypotheeklening en waardeverminderingen worden overeenkomstig geboekt. Voor de premies van de schadeverzekeringen auto en brand, ouder dan drie maand, wordt een waardevermindering geboekt gelijk aan het totale bedrag der niet-betaalde premies. De berekening en de boeking van de waardevermindering gebeurt per verzekeringstak. De incassolonen worden eveneens geprorateerd en in het resultaat opgenomen voor het maandelijks verschuldigd gedeelte. De waardeverminderingen worden trimestrieel aangelegd en aangepast. Wiskundige reserves De wiskundige reserves worden aangelegd overeenkomstig het Koninklijk Besluit van 14 november 2003 betreffende de levensverzekeringsactiviteit. Voor de reserves van tak 23 wordt wekelijks tot koersvorming overgegaan.
JAARVERSLAG 2009
59
60
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
Voorziening voor egalisatie en catastrofen De voorziening voor egalisatie en catastrofen wordt aangelegd conform de mededeling D.151 van 6 december 1996 van de CBFA. Vergrijzingsvoorziening Er wordt een vergrijzingsvoorziening aangelegd voor de polis hospitalisatie.
VII. Staat van de vorderingen op kredietinstellingen (actiefpost III) (in EUR) Boekjaar
B. Overige vorderingen (op termijn of met opzegging) op kredietinstellingen (actiefpost III B.)
2. Uitsplitsing van deze vorderingen naar hun resterende looptijd:
- tot drie maanden - meer dan drie maanden tot één jaar - meer dan één jaar tot vijf jaar
592.932.424 207.608.985 259.120.000
VIII. Staat van de vorderingen op cliënten (actiefpost IV) (in EUR) Boekjaar
Vorig boekjaar
1. Vorderingen
- op verbonden ondernemingen die niet in de consolidatie zijn opgenomen
1.260
4. Uitsplitsing naar resterende looptijd:
- tot drie maanden - meer dan drie maanden tot één jaar - meer dan één jaar tot vijf jaar - meer dan vijf jaar - met onbepaalde looptijd
90.494.480 75.644.288 426.200.057 14.648.498.861 170.105.806
2.209
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
IX. Staat van de obligaties en andere vastrentende effecten (actiefpost V) (in EUR)
2. Obligaties en effecten die achtergestelde vorderingen vertegenwoordigen
Boekjaar 12.000.000
Vorig boekjaar 11.997.353
België 3.079.146.770 230.406.058
Buitenland 1.615.167.078 8.843.143.637
Boekwaarde 13.767.863.543
Marktwaarde 14.024.664.918
3. Geografische uitsplitsing van de volgende posten: V.A. - publiekrechtelijke emittenten V.B. - andere emittenten 4. Noteringen en looptijden:
a) - genoteerde effecten
b) - resterende looptijd tot één jaar - resterende looptijd van meer dan één jaar
Boekjaar 1.353.830.141 12.414.033.402
5. Uitsplitsing naargelang de obligaties en effecten behoren tot de:
b) - beleggingsportefeuille
13.767.863.543
7. Voor de beleggingsportefeuille
- het positieve verschil van alle effecten waarvan de terugbetalingswaarde groter is dan hun boekwaarde - het negatieve verschil van alle effecten waarvan de terugbetalingswaarde kleiner is dan hun boekwaarde
36.730.303 191.377.881
8. Gedetailleerde opgave van de boekwaarde van de beleggingsportefeuille
a) Aanschaffingswaarde
Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - aanschaffingen - overdrachten (-) - aanpassingen met toepassing van artikel 35 ter, § 4 en 5 van het koninklijk besluit van 23 september 1992 op de jaarrekening van de kredietinstellingen (+/-) Per einde van het boekjaar
8.026.952.002 -4.908.797.891
-49.415.536 13.775.643.131
c) Waardeverminderingen
Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - teruggenomen want overtollig (-) Per einde van het boekjaar
10.706.904.556
d) Boekwaarde per einde van het boekjaar
15.426.284 -7.646.696 7.779.588 13.767.863.543
JAARVERSLAG 2009
61
62
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
X. Staat van de aandelen en andere niet-vastrentende effecten (actiefpost VI) (in EUR) Boekjaar
1. Geografische uitsplitsing van de emittenten van effecten: - Belgische emittenten - buitenlandse emittenten
Vorig boekjaar
125.866.082 128.971.611
68.445.696 99.602.562
Boekwaarde 254.837.693
Marktwaarde 254.837.693
2. Noteringen:
- genoteerde effecten
3. Uitsplitsing naargelang de aandelen en effecten behoren tot de:
- beleggingsportefeuille
Boekjaar 254.837.693
5. Gedetailleerde opgave van de boekwaarde van de beleggingsportefeuille:
a) Aanschaffingswaarde
Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - aanschaffingen - overdrachten (-) - andere wijzigingen (+/-) Per einde van het boekjaar
202.232.627 80.931.035 -43.322.800 23.302.423 263.143.285
c) Waardeverminderingen
Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - geboekt - teruggenomen want overtollig (-) Per einde van het boekjaar
24 -25.878.801 8.305.592
254.837.693
d) Boekwaarde per einde van het boekjaar
34.184.369
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
XI. Staat van de financiële vaste activa (actiefpost VII) (in EUR) A. Uitsplitsing van de posten VII A.1 en VII B.1: a) Economische sector van de andere ondernemingen dan kredietinstellingen - andere ondernemingen c) Gedetailleerde opgave van de boekwaarde op het einde van het boekjaar (VII A.1 en VII B.1)
Boekjaar
Vorig boekjaar
132.206
47.046 Andere ondernemingen
A. Aanschaffingswaarde Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - aanschaffingen - overdrachten (-) Per einde van het boekjaar
67.888 76.035 -98 143.825
C. Waardeverminderingen Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - teruggenomen want overtollig Per einde van het boekjaar
20.842
E. Netto-boekwaarde per einde van het boekjaar
132.206
-9.223 11.619
JAARVERSLAG 2009
63
64
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
XII. Staat van de oprichtingskosten en immateriële vaste activa (actiefpost VIII) (in EUR) Boekjaar
A. Gedetailleerde opgave van de oprichtingskosten: Netto-boekwaarde per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - afschrijvingen
744.251 -183.775
Netto-boekwaarde per einde van het boekjaar waarvan: - kosten van oprichting of kapitaalverhoging, kosten bij uitgifte van leningen en andere oprichtingskosten - herstructureringskosten
560.476 512.055 48.421
(in EUR) Overige immateriële vaste activa
Goodwill
Waaronder provisies ter vergoeding van aanbreng van verrichtingen art. 27 bis
B. Immateriële vaste activa a) Aanschaffingswaarde Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa - overdrachten en buitengebruik- stellingen (-) Per einde van het boekjaar
344.139.792
275.786.679
34.874.006
25.915.086
495.787
-45.320.272 333.693.526
-45.320.272 256.381.493
396.630
203.570.852
151.925.665
99.157 495.787
57.584.570 -45.320.272 215.835.150
51.516.822 -45.320.272 158.122.215
0
117.858.376
98.259.278
b) Afschrijvingen en waardeverminderingen
Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - geboekt - teruggenomen want overtollig Per einde van het boekjaar
495.787
c) Netto-boekwaarde per einde van het boekjaar
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
XIII. Staat van de materiële activa (actiefpost X) (in EUR) Kosten voor gehuurde gebouwen
Terreinen en gebouwen
Installaties, machines en uitrusting
45.304.690
52.481.367
5.903.166
1.133.138
1.445.672
100.873
-214.752 46.223.076
-87.926 53.839.113
-75.705 5.928.334
254.911
-5.082 145.127
15.536.888
43.236.799
4.795.144
80.913
34.154
1.092.228 -3.503 16.625.613
3.743.356 -72.607 46.907.548
163.301 -6.029 4.952.416
20.046 100.959
46.405 -476 80.083
29.597.463
6.931.565
975.918
153.952
65.044
Meubilair en rollend materiaal
Overige materiële vaste activa
a) Aanschaffingswaarde Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa - overdrachten en buitengebruikstellingen (-) Per einde van het boekjaar
254.911
148.687
1.522
c) Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - geboekt - afgeboekt want overtollig (-) Per einde van het boekjaar d) Netto-boekwaarde per einde van het boekjaar
JAARVERSLAG 2009
65
66
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
XIV. Staat van de schulden aan kredietinstellingen (passiefpost I) (in EUR) Boekjaar
B. Voor de schulden die niet onmiddellijk opeisbaar zijn, uitsplitsing naar hun resterende looptijd (passiefposten I, B en C)
- tot drie maanden - meer dan één jaar tot vijf jaar - meer dan vijf jaar
50.003.894 250.928.005 139.890.000
XV. Staat van de schulden aan cliënten (passiefpost II) (in EUR) Boekjaar
Vorig boekjaar
1. Schulden aan:
- verbonden ondernemingen die niet in de consolidatie zijn opgenomen
723.297
2. Geografische uitsplitsing van de schulden:
- aan België - aan het buitenland
20.610.215.987 1.220.120.084
3. Uitsplitsing naar resterende looptijd:
- - - - - -
onmiddellijk opeisbaar tot drie maanden meer dan drie maanden tot één jaar meer dan één jaar tot vijf jaar meer dan vijf jaar met onbepaalde looptijd
2.601.362.230 382.674.518 898.104.844 1.109.415.458 91.890.472 16.746.888.549
700.230
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
XVI. Staat van de in schuldbewijzen belichaamde schulden (passiefpost III) (in EUR) Boekjaar
2. Uitsplitsing naar resterende looptijd
- - - -
tot drie maanden meer dan drie maanden tot één jaar meer dan één jaar tot vijf jaar meer dan vijf jaar
167.017.587 540.609.806 5.971.194.417 38.574.088
XVII. Staat van de achtergestelde schulden (passiefpost VIII) (in EUR) Boekjaar
Vorig boekjaar
A. Voor de post in zijn geheel - schulden van andere ondernemingen die in de consolidatie zijn opgenomen C. Kosten verbonden aan achtergestelde schulden
178.010.000
217.660.000
28.223.234
30.349.090
JAARVERSLAG 2009
67
68
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
D. Volgende gegevens voor elke achtergestelde lening: (vervolg van passiefpost VIII) (in EUR)
referentienummer
munt
bedrag
vervaldag of modaliteiten voor de looptijd
a. b. c.
omstandigheden waarin de onderneming deze lening vervroegd mag terugbetalen voorwaarden voor de achterstelling voorwaarden voor de omzetting
Arne nv Nederland
EUR
58.010.000
14-06-2013
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aras nv België
EUR
20.000.000
31-12-2013
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
100.000.000
31-10-2016
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
5.909.262
01-2010
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
7.448.823
02-2010
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
11.653.356
03-2010
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
18.850.722
04-2010
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
11.991.170
05-2010
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
13.266.241
06-2010
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
(in EUR)
referentienummer
munt
bedrag
vervaldag of modaliteiten voor de looptijd
a. b. c.
omstandigheden waarin de onderneming deze lening vervroegd mag terugbetalen voorwaarden voor de achterstelling voorwaarden voor de omzetting
Aspa nv België
EUR
11.601.272
07-2010
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
13.043.052
08-2010
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
14.058.332
09-2010
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
12.863.971
10-2010
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
10.170.739
11-2010
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
17.681.340
12-2010
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
46.986.925
01-2011
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
17.198.668
02-2011
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
13.191.363
03-2011
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
5.130.617
04-2011
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil JAARVERSLAG 2009
69
70
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
(in EUR)
referentienummer
munt
bedrag
vervaldag of modaliteiten voor de looptijd
a. b. c.
omstandigheden waarin de onderneming deze lening vervroegd mag terugbetalen voorwaarden voor de achterstelling voorwaarden voor de omzetting
Aspa nv België
EUR
608.534
05-2011
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
102.360
06-2011
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
17.750
07-2011
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
38.750
08-2011
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
65.070
09-2011
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
28.950
10-2011
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
42.880.738
11-2011
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
53.170.481
12-2011
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
41.046.284
01-2012
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
87.420.762
05-2012
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
(in EUR)
referentienummer
munt
bedrag
vervaldag of modaliteiten voor de looptijd
a. b. c.
omstandigheden waarin de onderneming deze lening vervroegd mag terugbetalen voorwaarden voor de achterstelling voorwaarden voor de omzetting
Aspa nv België
EUR
11.002.701
06-2012
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
140.700
07-2012
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
39.000
08-2012
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
1.000
09-2012
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
3.600
10-2012
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
11.250
11-2012
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
11.200
12-2012
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
8.000
01-2013
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
10.000
02-2013
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
600
04-2013
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil JAARVERSLAG 2009
71
72
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
(in EUR)
referentienummer
munt
bedrag
vervaldag of modaliteiten voor de looptijd
a. b. c.
omstandigheden waarin de onderneming deze lening vervroegd mag terugbetalen voorwaarden voor de achterstelling voorwaarden voor de omzetting
Aspa nv België
EUR
25.250
02-2014
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
15.000
04-2014
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
20.000
05-2014
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
4.650
07-2014
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
3.125
10-2014
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Aspa nv België
EUR
7.807.058
12-2014
a. b. c.
geen vervroegde terugbetaling betaling van schuld na alle bevoorrechte en niet bevoorrechte schuldeisers nihil
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
XVIII. Staat van de reserves en het overgedragen resultaat (passiefpost XII) (in EUR) Boekjaar
Op het einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - resultaat van de groep - dividenden - andere Op het einde van het boekjaar
409.852.956 73.033.711 -1.000.005 444.588 482.331.250
XIX. Consolidatieverschillen en de verschillen na toepassing van de vermogensmutatiemethode (in EUR) Positieve verschillen
Negatieve verschillen
A. Consolidatieverschillen Netto-boekwaarde aan het einde van het voorafgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - afschrijvingen Subtotaal van de wijzigingen
115.996.000
Netto-boekwaarde aan het einde van het boekjaar
107.073.230
23.459.776
-8.922.770 -8.922.770 23.459.776
XX. Uitsplitsing balans EUR - vreemde munten in EUR
in vreemde munt (tegenwaarde EUR)
TOTAAL ACTIEF
31.628.915.372
0
TOTAAL PASSIEF
31.628.915.372
0
JAARVERSLAG 2009
73
74
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
XXII. Staat van de gewaarborgde schulden en verplichtingen Zakelijke zekerheden die door het geconsolideerd geheel worden gesteld of onherroepelijk beloofd op zijn eigen activa (in EUR) Boekwaarde van de verpande activa Panden op andere activa b)
als waarborg voor schulden en verplichtingen van derden
2. Posten buiten balanstelling - OLO’s in pand gegeven voor swap - OLO’s in pand gegeven voor repo
277.650.000 284.303.000
XXIV. Opgave van de buitenbalanstellingverrichtingen op termijn op effecten,deviezen en andere financiële instrumenten die geen verplichtingen met zich brengen met een potentieel kredietrisico in de zin van post II van de buitenbalanstelling (in EUR) Soorten verrichtingen
1. Op effecten - termijnaankopen en -verkopen van effecten en waardepapier 3. Op andere financiële instrumenten 1. Termijnverrichtingen - renteswap-overeenkomsten
Bedrag op de afsluitingsdatum van de rekeningen
116.048.550
9.685.990.512
Waarvan niet als dekking bestemde verrichting
116.048.550
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
Bijlage aan standaardformulier XXIV Becijfering in de toelichting bij de jaarrekening van de impact op de resultaten van de derogatie op de waarderingsregel van artikel 36 bis, §2, met betrekking tot de termijnverrichtingen. (in EUR) Termijnrenteverrichtingen
2. in het kader van het ALM-beheer
Bedrag op afsluitingsdatum van de rekeningen (a)
6.225.990.512
Verschil tussen de marktwaarde en de boekwaarde (b)
-126.552.473
(a) nominaal/notioneel refertebedrag (b) +: positief verschil tussen marktwaarde en reeds geboekte resultaten -: negatief verschil tussen marktwaarde en reeds geboekte resultaten
Afgeleide financiële instrumenten die niet gewaardeerd zijn op basis van de reële waarde (in EUR) Boekjaar
Schatting van de reële waarde voor elke categorie afgeleide financiële instrumenten die niet gewaardeerd zijn op basis van de waarde in het economisch verkeer, met opgave van de omvang en de aard van de instrumenten Notioneel bedrag swaps Marktwaarde dirty price
6.225.990.512 -172.289.370
JAARVERSLAG 2009
75
76
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
XXV. Gegevens met betrekking tot de bedrijfsresultaten van het boekjaar en het vorig boekjaar (in EUR) Boekjaar Belgische vestigingen A.
Vorig boekjaar Buitenlandse vestigingen
Belgische vestigingen
Buitenlandse vestigingen
Uitsplitsing van de bedrijfsopbrengsten volgens hun oorsprong
I. Rente-opbrengsten soortgelijke opbrengsten III. Opbrengsten uit niet vastrentende effecten - Deelnemingen en andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren IV. Ontvangen provisies VI. Winst uit financiële transacties - Uit de realisatie van beleggingseffecten XIV. Overige bedrijfsopbrengsten
1.373.630.341
117.210.597
1.431.603.011
122.379.669
164.246 55.023.639
2.088.734
14.250 42.176.224
2.360.128
69.358.457 4.486.842
2.173.358 2.719.819
9.821.194 4.199.911
879.548 1.686.733
(in eenheden) B.1. Gemiddeld personeelsbestand
- arbeiders - bedienden - directiepersoneel
Volledig geconsolideerde ondernemingen
1,00 626,35 34,70
(in EUR) 2.
Personeelskosten en kosten voor pensioenen
` 37.110.283
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
(in EUR) Boekjaar
C. Uitzonderlijke resultaten 1. Uitzonderlijke opbrengsten (post XVII van de resultatenrekening) Uitsplitsing indien onder deze post een belangrijk bedrag voorkomt
- - - - -
realisatie meerwaarden op gebouwen en andere activa ontvangen verwijlintresten terugname waardeverminderingen op financiële vaste activa recuperatie onroerende voorheffing gebeurlijke winsten
23.211 133.345 9.224 724 4.412
2. Uitzonderlijke kosten (post XVIII van de resultatenrekening) Uitsplitsing indien onder deze post een belangrijk bedrag voorkomt - realisatie minderwaarde op andere materiële activa - realisatie minderwaarde op gebouwen en terreinen - gebeurlijke verliezen
36.023 3.344 35.610
Bijlage aan standaardformulier XXV Gegevens m.b.t. de bedrijfsresultaten van het boekjaar en het vorige boekjaar Post III B Boekjaar Vorig boekjaar België
164.246
14.250
JAARVERSLAG 2009
77
78
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
XXVII. Financiële betrekkingen met bestuurders en zaakvoerders (in EUR) Boekjaar
A. Bedrag van de bezoldigingen aan bestuurders of zaakvoerders van de consoliderende onderneming op grond van hun werkzaamheden in de consoliderende onderneming, haar dochterondernemingen en geassocieerde ondernemingen,met inbegrip van het bedrag van aan gewezen bestuurders of zaakvoerders op die grond toegekende rustpensioenen
- aan bestuurders en zaakvoerders - aan oud-bestuurders en oud-zaakvoerders
3.650.577 839.384
B. Voorschotten en kredieten toegekend aan de bestuurders en zaakvoerders waarvan sprake in punt A
417.665
Financiële betrekkingen met commissaris en de personen met wie hij (zij) verbonden is (in EUR) Boekjaar
Bezoldiging van de commissaris(sen)
414.225
Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door de commissaris - andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten
185.960
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
3. Winstdeling levensverzekeringen Over het boekjaar 2009 wordt voor de polissen die op 31 december 2009 nog in voege zijn, volgende winstdelingen toegekend onder voorbehoud van de goedkeuring van de Algemene Vergadering. Er zijn geen andere voorwaarden aan verbonden zoals omvang van betaalde jaarlijkse premie of grootte van reserve. Er wordt dus steeds vanaf de eerste euro aan reserve winstdeling toegekend. De berekeningsbasis van de winstdeling is de theoretische afkoopwaarde. TYPE VERZEKERING
VOORWAARDEN
GEMENGDE VERZEKERING Er zijn geen voorwaarden voor de toekenning van de winstdeling. Er wordt een winstdeelname toegekend van 0,55 % voor alle units verschillend van 4,75 %. Op de 4,75 % unit wordt geen winstdeelname toegekend. UKMT Er zijn geen voorwaarden voor de toekenning van de winstdeling. Er wordt een winstdeelname toegekend van 0,55 % voor alle units. LEVEN PLUS Er zijn geen voorwaarden voor de toekenning van de winstdeling. Er wordt een winstdeelname gegeven indien de verzekeringnemer een schikking onderschrijft waarbij hij verklaart om geen toekomstige stortingen uit te voeren en om desgevallend, afhankelijk van de versie van de algemene voorwaarden, afstand te doen van de clausule van een bonus van 0,5 % . De voorwaarden om verder niet te storten vervalt voor polissen Pensioensparen en fiscaal individueel leven (WIB 145,1,2°) tot een storting van het fiscaal maximum. Er wordt een winstdeelname toegekend van 0,55 % voor alle units. KAPITAAL PLUS Er zijn geen voorwaarden voor de toekenning van de winstdeling. Aan alle andere contracten wordt een winstdeelname toegekend van 0,55 %. Er wordt extra winstdeelname gegeven van 0,45 % voor contracten opgemaakt voor 22 november 2002 en met een reserve per 31 december 2009 groter dan 25.000 EUR. KINDER- en JEUGDSPAREN Er zijn geen voorwaarden voor de toekenning van de winstdeling. Er wordt een winstdeelname toegekend van 0,55 % voor alle units. ARGENTA-FLEXX Er zijn geen voorwaarden voor de toekenning van de winstdeling. Er wordt een winstdeelname toegekend van 0,80 % voor alle units. APZ Er zijn geen voorwaarden voor de toekenning van de winstdeling. Er wordt een winstdeelname toegekend van 0,55 % voor alle units.
De samenstelling van de basiswinstdeelname voor de units wordt in bijgevoegde tabel weergegeven. PRODUCT
Unit 3,75 %
Unit 3,60 %
Unit 3,30 %
Unit 3,25 %
Unit 3,05 %
Unit 3,00 %
Unit 2,80 %
WD %
WD %
WD %
WD %
WD %
WD %
WD %
Gemengde
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
UKMT
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
Leven Plus
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
Kapitaal Plus
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
Kinderspaarplan
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
Jeugdspaarplan
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
Argenta-Flexx
0,80 %
0,80 %
0,80 %
0,80 %
0,80 %
0,80 %
0,80 %
APZ 0,55 % 0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
0,55 %
JAARVERSLAG 2009
79
80
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
4. Verslag van de commissaris VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OVER DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING AFGESLOTEN OP 31 DECEMBER 2009 GERICHT TOT DE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS Aan de aandeelhouders Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van het mandaat van commissaris dat ons werd toevertrouwd. Dit verslag omvat ons oordeel over de geconsolideerde jaarrekening evenals de vereiste bijkomende vermelding. Verklaring over de geconsolideerde jaarrekening zonder voorbehoud Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening van Argenta Bank- en Verzekeringsgroep nv (de Vennootschap) en haar dochterondernemingen (samen “de Argenta Groep”) over het boekjaar afgesloten op 31 december 2009, opgesteld op basis van het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel, met een balanstotaal van 31.628.915.372 EUR en waarvan de resultatenrekening afsluit met een geconsolideerde winst van het boekjaar van 73.033.711 EUR. Het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening valt onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het ontwerpen, implementeren en in stand houden van een interne controle met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de geconsolideerde jaarrekening zodat deze geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg van fraude of van fouten, bevat, het kiezen en toepassen van geschikte waarderingsregels, en het maken van boekhoudkundige ramingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn. Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle uitgevoerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en volgens de in België geldende controlenormen, zoals uitgevaardigd door het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze controlenormen vereisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Overeenkomstig deze controlenormen, hebben wij controlewerkzaamheden uitgevoerd ter verkrijging van controle-informatie over de in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen bedragen en toelichtingen. De selectie van deze controlewerkzaamheden is afhankelijk van onze beoordeling welke een inschatting omvat van het risico dat de geconsolideerde jaarrekening afwijkingen van materieel belang bevat als gevolg van fraude of van fouten. Bij het maken van onze risico-inschatting houden wij rekening met de bestaande interne controle van de Argenta Groep met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de geconsolideerde jaarrekening ten einde in de gegeven omstandigheden de gepaste werkzaamheden te bepalen maar niet om een oordeel over de effectiviteit van de interne controle van de Argenta Groep te geven. Wij hebben tevens de gegrondheid van de waarderingsregels, de redelijkheid van de boekhoudkundige ramingen gemaakt door de vennootschap, alsook de voorstelling van de geconsolideerde jaarrekening als geheel beoordeeld. Ten slotte, hebben wij van de raad van bestuur en van de verantwoordelijken van de vennootschap de voor onze controlewerkzaamheden vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie een redelijke basis vormt voor het uitbrengen van ons oordeel. Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2009 een getrouw beeld van het vermogen, de financiële toestand en de resultaten van de Argenta Groep, in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel.
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
Bijkomende vermelding Het opstellen en de inhoud van het geconsolideerde jaarverslag vallen onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur. Het is onze verantwoordelijkheid om in ons verslag de volgende bijkomende vermelding op te nemen die niet van aard is om de draagwijdte van onze verklaring over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen: • Het geconsolideerde jaarverslag behandelt de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de geconsolideerde jaarrekening. Wij kunnen ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee de Argenta Groep wordt geconfronteerd, alsook van haar positie, haar voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van bepaalde feiten op hun toekomstige ontwikkeling. Wij kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens geen onmiskenbare inconsistenties vertonen met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat.
Antwerpen, 12 april 2010 De commissaris DELOITTE Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. cvba Vertegenwoordigd door Jurgen Kesselaers
JAARVERSLAG 2009
81
82
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
5. Bespreking van de jaarrekening van de Argenta Groep over het boekjaar 2009 Balans en resultatenrekening Het geconsolideerd balanstotaal bedraagt 31.628.915.372 EUR. Dit betekent een stijging met 1.600.132.645 EUR of 5,33 %, welke volledig in de lijn ligt van de vooropgestelde doelstellingen. De geconsolideerde winst van het boekjaar bedraagt 73.034.094 EUR. Hiermee bevindt de winst zich op een hoger niveau dan vorig jaar (+53,70 %). De renteopbrengsten dalen met 10,02 % tot 1.174.562.856 EUR. De rentekosten nemen af met 7,39 % en bedragen 850.583.471 EUR. De belangrijke afname van de rentekosten is vooral toe te schrijven aan de termijndeposito’s en de gereglementeerde spaardeposito’s. De premies en andere opbrengsten verzekeringen stijgen met 25,58 % tot 314.330.650 EUR. De technische kosten verzekeringen stijgen met 66,14 % tot 402.917.678 EUR. De ontvangen provisies van 57.112.373 EUR zijn 28,24 % hoger dan vorig jaar. De betaalde provisies stijgen met 1.878.579 EUR of 1,75 % tot 109.167.258 EUR. Het voorbije jaar werden per saldo 71.531.815 EUR meerwaarden uit realisatie van beleggingseffecten gerealiseerd; dit is meer dan de 10.700.742 EUR in 2008. De bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen zijn met 3,65 % toegenomen en bedragen nu 37.110.283 EUR. De overige beheerskosten stijgen met 7,66 % tot 72.057.283 EUR. De daling van de afschrijvingen van 74.551.611 EUR tot 71.855.646 EUR is nagenoeg uitsluitend te wijten aan de lagere afschrijving van de geactiveerde commissielonen op kasbons en hypothecaire leningen ten gevolge van een lagere productie.
Eigen vermogen en ratio’s Na de voorgestelde winstverdeling bedroeg het eigen vermogen 978.525.599 EUR volgens de balans per 31 december 2009. Vergeleken met 906.491.908 EUR per 31 december 2008 is dit een toename met 7,95 %. De solvabiliteitsratio bedraagt 13,85 % en de gearing ratio 3,53 % tegenover respectievelijk 15,19 % en 4,24 % vorig jaar. De Cost-Income ratio bedraagt 68,23 %.
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
6. De ontwikkeling van de Argenta Groep in boekjaar 2009 6.1. De ontwikkeling van de Bankpool Aangetrokken gelden Het balanstotaal van de Bankpool steeg van 30.037.790.547 EUR naar 31.471.500.773 EUR. Dit is een groei van 1.433.710.226 EUR of 4,77 %. De totale portefeuille “financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs” steeg in boekjaar 2009 met 1.085.760.445 EUR of 3,79 % tot 29.763.116.812 EUR.
Gratis zichtrekeningen en Internetbankieren Het uitstaande bedrag op de zichtdeposito’s (inclusief zichtrekeningen) steeg van 1.187.088.371 EUR per einde 2008 naar 1.454.114.159 EUR per einde 2009. De politiek van Aspa van gratis dienstverlening, gratis kaarten, gratis betalingsverkeer en gratis rekeninguittreksels is in de markt een onnavolgbare sterkte geworden. Daarenboven stelt Aspa gratis Internetbankieren ter beschikking aan de cliënten.
Termijnrekeningen De schulden aan cliënten op termijn of met opzegging zijn gedaald van 4.034.284.696 EUR naar 2.455.181.636 EUR. Oorzaak van de daling is de bijzondere hoge rentevergoeding die in het tweede jaarhelft van 2008 werd gegeven op termijnrekeningen ten gevolge van de economische onzekerheid waardoor er per einde 2008 een uitzonderlijk hoge portefeuille termijnrekeningen aanwezig was.
In schuldbewijzen belichaamde schulden De portefeuille “in schuldbewijzen belichaamde schulden”, waarin de kasbons, obligaties van Arne en ABL en door de SPV Green Apple in 2007 uitgegeven A notes begrepen zijn, evolueerde van 8.570.395.369 EUR naar 8.399.934.862 EUR. Dit is een beperkte daling van 170.460.507 EUR of 1,99 %. Het totale uitstaande bedrag aan achtergestelde leningen bedraagt thans 644.767.685 EUR, inbegrepen de bij institutionele geplaatste hybride Tier 1 uitgifte van 100.000.000 EUR.
Kredietverlening De portefeuille “leningen en vorderingen op cliënten” daalde met een bedrag van 577.146.921 EUR of 3,02 %. Er werd (zoals voor de eerste keer in 2008) een bijkomende collectieve waardevermindering aangelegd naar aanleiding van de invoering van het principe van het aanleggen van collectieve waardeverminderingen.
Herbeleggingen (OLO’s, alternatieve beleggingsportefeuille, kredietinstellingen) De beperkte portefeuille ICB’s, portefeuille obligaties en andere vastrentende effecten groeiden verder aan van 8.075.535.282 EUR per einde 2008 naar 11.069.760.578 EUR per einde 2009. Hun aandeel in het balanstotaal evolueerde van 11,67 % (2007) over 26,88 % (2008) naar 35,17 %. De vorderingen op kredietinstellingen daalden verder van 2.239.792.845 EUR naar 1.182.172.380 EUR. Hun aandeel in het balanstotaal daalde van 7,46 % naar 3,76 %.
Instellingen voor collectieve belegging (ICB’s / Fondsen) Het uitstaand bedrag van deelbewijzen van ICB’s, geplaatst door de Vennootschap, was in 2008 met meer dan 235 miljoen EUR gedaald tot 531 miljoen EUR. In 2009 kwam er een sterke heropleving. De netto-activawaarde steeg tot 995 miljoen EUR. Vooral Carmignac droeg hiertoe bij. De netto-activawaarde van het totaal aantal geplaatste deelbewijzen van Argenta-Fund steeg met 28 % tot 308 miljoen EUR. De netto-activawaarde van het totaal aantal geplaatste deelbewijzen van het pensioenspaarfonds Arpe steeg met ruim de helft tot 342 miljoen EUR.
JAARVERSLAG 2009
83
84
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
In 2006 begon Aspa met de verdeling van de eerste fondsen in open architectuur. Thans distribueert Aspa 6 compartimenten van Petercamfondsen en 8 compartimenten van Carmignacfondsen. De netto-activawaarde van het totaal aantal geplaatste deelbewijzen van deze ICB’s bedroeg op 31 december 2009 345 miljoen EUR.
Gestructureerde obligaties Vanaf einde 2008 begon Aspa met de uitgiftes van gestructureerde obligaties, uitgegeven door BNP Paribas nv en BNP Paribas Arbitrage Issuance BV. Per einde 2009 vonden reeds 20 uitgiftes plaats. In totaal stijgt de waarde tot 269 miljoen EUR. Vooral de uitgiftes van het type “Patrimoine” kennen veel succes.
Argenta Fund of Funds Vanaf 25 januari 2010 kan de belegger in België intekenen op drie compartimenten van Argenta Fund of Funds, met name: - Argenta Fund of Funds - defensif; - Argenta Fund of Funds - neutre; - Argenta Fund of Funds - dynamique. Argenta Fund of Funds kwalificeert als een dakfonds en belegt haar activa in rechten van deelneming van andere ICB’s.
Transactionele website Naast de traditionele bankverrichtingen kunnen via de webapplicatie Argenta Internetbankieren transacties in financiële instrumenten worden uitgevoerd. In dit verband worden uitsluitend transacties in niet-complexe financiële instrumenten aangeboden. Aspa verstrekt hierbij geen beleggingsadvies en voorziet evenmin in het aanbieden van diensten van vermogensbeheer aan de cliënt. Om gebruik te maken van de webapplicatie Argenta Internetbankieren dienen de cliënten te beschikken over (i) een abonnement Argenta Internetbankieren en (ii) een effectenrekening met een daaraan gekoppelde zichtrekening waarover alle transacties kunnen verlopen. Indien nodig wordt vooraf een beleggersprofiel opgemaakt van de niet-professionele cliënt.
6.2. De ontwikkeling van de Verzekeringspool Schade- en gezondheidsverzekeringen Binnen de schadeverzekeringen is Aras actief in volgende marktsegmenten, waarbij zij zich uitsluitend richt op de particuliere sector.
Autoverzekeringen In de tak auto biedt Aras vier waarborgen: -
Inzittenden; Omnium; Burgerlijke aansprakelijkheid; Rechtsbijstand.
Aras beheerde 67.776 polissen per 31 december 2009. Dat zijn een 300-tal polissen meer dan einde 2008. Naar aanleiding van de tariefverlagingen in waarborg “omnium” in februari 2009 en in waarborg “burgerlijke aansprakelijkheid” in december 2009, wordt in 2010 een groei van het aantal polissen verwacht. Deze groei wordt vooral in welbepaalde regio’s van België verwacht, gelet op het regionaal gedifferentieerde tarief. Naast een regionale segmentering, blijft het rijgedrag een belangrijke tariefbepalende factor.
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
Hospitalisatieverzekeringen Einde 2008 werd de klassieke hospitalisatieverzekering stopgezet naar aanleiding van de gewijzigde wetgeving. De cliënten hadden de keuze tussen de nieuwe polissen Argenta Care of Aras Care en konden kiezen tussen eenpersoons- of meerpersoonskamer. Indien de cliënt kiest voor Aras Care is hij rechtstreeks verzekerd bij Aras. Bij Argenta Care loopt de verzekering via Aspa. Beide polissen bieden dezelfde dekkingen. Per 31 december 2009 waren er 118.750 polissen in beheer. De individuele polis Hospitar + werd stopgezet aangezien er onvoldoende vraag was naar deze duurdere polis met uitgebreide dekkingen. De cliënten kregen individueel de keuze om hun polis om te zetten naar een vergelijkbare polis bij DKV of om te schakelen naar Aras Care.
Brandverzekeringen Aras kent twee types brandverzekeringen, namelijk de “klassieke brandverzekering” en “Verzekerd Wonen”. De polis Verzekerd Wonen biedt een betere en ruimere dekking dan de klassieke brandverzekering. Per 31 december 2009 beheerde Aras 74.092 polissen, dit zijn er ongeveer 7.000 meer dan per 31 december 2008. Deze forse groei in aantallen polissen, wordt voor het derde opeenvolgende jaar gerealiseerd en ligt beduidend hoger dan de marktgroei.
Familiale verzekeringen De portefeuille familiale verzekeringen kende eveneens een groei in 2009. Per 31 december 2009 beheerde Aras 44.278 familiale verzekeringspolissen of zo’n 5.000 polissen meer dan per 31 december 2008. Veel van deze verzekeringen worden in een pakket van brand- en familiale verzekeringen verkocht, “Verzekerd Wonen Plus”.
Andere verzekeringen Aras heeft met een andere Belgische verzekeraar een samenwerkingsverband opgezet om de zelfstandige kantoorhouders ook andere verzekeringen aan te kunnen laten bieden aan haar cliënteel.
Levensverzekeringen (tak 21 – tak 23 – tak 26) Tak 21–levensverzekeringen met gewaarborgd rendement Het productgamma levensverzekeringen tak 21 kent sinds enkele jaren een ruim cliëntenaanbod: beleggings- en renteverzekeringen, schuldsaldo- en overlijdensverzekeringen, spaarverzekeringsrekeningen in diverse fiscale statuten, jeugdspaarplan. Het beheer van al deze levensverzekeringen wordt volgens de universal life-principes gevoerd. Hierbij evolueren de wiskundige reserves op basis van de reële premieontvangsten. Het product dat het voorbije jaar instond voor 58 % van het premie-incasso tak 21 is Pension Life Plus. Dit product speelt op een adequate wijze in op de cliëntbehoeften die samengaan met de vergrijzing: bescherming van het kapitaal combineren met genieten van een recurrent inkomen. Over het jaar 2008 is geen winstdeling uitgekeerd aan de polishouders. Dit heeft een beperkte invloed gehad op de verkopen van tak 21 polissen. Om de vroegere klassiek beheerde producten te kunnen verwerken volgens de universal-life-principes, wordt jaarlijks een periodieke herrekening uitgevoerd om op eindvervaldag te kunnen voldoen aan de contractueel vastgelegde kapitalen.
JAARVERSLAG 2009
85
86
Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep)
Tak 23–levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen waarvan het risico wordt gedragen door de verzekeringsnemer De Vennootschap Argenta Fund Plan heeft vier risicogroepen, afhankelijk van de verhouding tussen vastrentende beleggingen en niet-vastrentende beleggingen (zoals deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging en ‘structured notes’). In het totaal kunnen 17 tak 23-verzekeringsfondsen, als onderliggende belegging, met elkaar gecombineerd worden. Daarnaast worden regelmatig tak 23-producten met kapitaalbescherming uitgegeven. Hiervoor wordt samengewerkt met Carmignac Gestion SA en Société Générale.
ALN Een levensverzekering, verbonden met hypothecaire spaarkredieten, is het paradepaardje van ALN. De maatschappij die startte vanaf nul in 2004, beheert op het einde van 2009 9.323 polissen.
Tak 26–kapitalisatieverrichtingen – ALL Deze activiteit wordt uitsluitend uitgeoefend door ALL.
Herbeleggingen De aard van de verschillende verzekeringsverplichtingen, gesegmenteerd in deelportefeuilles, is de basis voor het herbeleggingsbeleid van de Verzekeringspool. Voor de herbeleggingen richt de Verzekeringspool zich voornamelijk op overheidsobligaties, bedrijfsobligaties en hypothecaire leningen. Het grootste gedeelte van de overheidsobligaties in portefeuille is uitgegeven door de Belgische Staat. Aanvullend wordt uitsluitend in euro-obligaties van landen binnen de Europese gemeenschap en enkele supranationale instellingen herbelegd. Eind 2009 heeft de Vennootschap geen obligaties van Griekenland in haar portefeuille. Het volume van bedrijfsobligaties is in het voorbije jaar fors gestegen gelet op rendementskansen en de afweging van het risicoprofiel. In 2009 zijn uitsluitend nieuwe beleggingen met een rating A en beter gedaan. Van enkele zwakkere bedrijven zijn de obligaties verkocht met een realisatie van minderwaarden tot gevolg. De hypothecaire kredieten betreffen vrijwel uitsluitend kredieten aan Belgische particulieren waardoor het risico per dossier zeer beperkt blijft. De reserves van de pensioenspaarverzekeringen worden herbelegd via het Argenta Pensioenspaarfonds. In de waarderingsregels van 2009 werden de duurzaamheidsregels verder verfijnd. Niet-rentende effecten worden gewaardeerd tegen hun aanschaffingswaarde. Indien de marktwaarde van een niet-rentend effect of een portefeuille van niet-rentende effecten met identieke kenmerken lager is dan de aanschaffingswaarde, wordt een waardevermindering geboekt, gelijk aan het verschil tussen de aanschaffingswaarde (of gecorrigeerde boekwaarde) en de marktwaarde wanneer: a) de marktwaarde van de portefeuille gedurende één jaar voorafgaand aan de evaluatiedatum ononderbroken lager is dan de aanschaffingswaarde; en b) de marktwaarde van de portefeuille op evaluatiedatum minimaal 25 % lager is dan de aanschaffingswaarde. Indien de marktwaarde van niet-rentende effecten op portefeuilleniveau lager is dan de aanschaffingswaarde en aan beide bovenstaande criteria is niet voldaan, zal er worden overgegaan tot een kwantitatieve en kwalitatieve analyse van de betrokken portefeuille om te oordelen of er een duurzame waardevermindering aanwezig is. Daarbij wordt rekening gehouden met de evolutie van niet-rentende effecten, de technische reserves en de restlooptijd van de levensverzekeringscontracten. Per 31 december 2009 werd ten gevolge van deze duurzaamheidsstudie een bijkomende waardevermindering geboekt van 2,33 miljoen EUR.
O. Enkelvoudige jaarrekening van de Vennootschap
1. Balans (in EUR) ACTIEF
Vaste activa Financiële vaste activa Verbonden ondernemingen Vlottend activa Vorderingen op ten hoogste één jaar Geldbeleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen
TOTAAL DER ACTIVA
2008
2009
544.384.524
563.851.302
544.384.524
563.851.302
4.174.725 1.167.160 2.900.000 84.747 22.818
2.595.669 1.152.731 0 1.415.904 27.034
548.559.249
566.446.971
(in EUR) PASSIEF
Eigen vermogen Kapitaal Reserves Wettelijk reserve Beschikbare reserves Voorzieningen voor risico’s en kosten Overige risico’s en kosten Schulden Schulden op ten hoogste één jaar Schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Overige schulden Overlopende rekeningen
TOTAAL DER PASSIVA
2008
2009
546.582.302 460.831.500
564.419.561 460.831.500
5.221.874 80.528.928
6.163.737 97.424.324
0 0
8.528 8.528
1.976.947
2.018.882
733.852 1.243.095 0
860.290 1.143.967 14.625
548.559.249
566.446.971
JAARVERSLAG 2009
87
88
Enkelvoudige jaarrekening van de Vennootschap
2. Resultatenrekening (in EUR) 2008
Bedrijfsopbrengsten Andere bedrijfsopbrengsten Bedrijfskosten Diensten en diverse goederen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Voorzieningen voor risico’s en kosten Andere bedrijfskosten Bedrijfsverlies Financiële opbrengsten Opbrengsten uit financiële vaste activa Opbrengsten uit vlottende activa Financiële kosten Kosten van schulden
Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting
Uitzonderlijke kosten Waardeverminderingen op financiële vaste activa
Winst van het boekjaar vóór belasting
Belastingen op het resultaat Belastingen Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen
2009
6.819.081
7.967.466
-2.485.832 -4.450.882 0 -14.547 -6.951.261
-2.715.873 -5.626.019 -8.528 -15.212 -8.365.632
-132.180
-398.166
18.999.935 89.443 19.089.378
19.999.882 42.583 20.042.465
-1.466
-884
18.955.732
19.643.415
8.611.938
533.209
10.343.794
19.110.206
-344.776
-272.947
203.754 -141.022
0 -272.947
Winst van het boekjaar
10.202.772
18.837.259
Te bestemmen winst van het boekjaar
10.202.772
18.837.259
Enkelvoudige jaarrekening van de Vennootschap
3. Resultaatverwerking (in EUR)
Te bestemmen winstsaldo Te bestemmen winst van het boekjaar Toevoeging aan het eigen vermogen Aan de wettelijke reserve Aan de overige reserves
Uit te keren winst Vergoeding van het kapitaal
2008
2009
10.202.772
18.837.259
510.139 8.692.633 9.202.772
941.863 16.895.396 17.837.259
1.000.000
1.000.000
4. Bespreking van de enkelvoudige jaarrekening van de Vennootschap over het boekjaar 2009 Het balanstotaal van de Vennootschap bedraagt 566.446.971 EUR. Naast de financiële vaste activa onder de vorm van participaties in verbonden ondernemingen ten bedrage van 563.851.302 EUR, beschikt de Vennootschap over 2.595.669 EUR vlottende activa. De winst van het boekjaar bedraagt 18.837.259 EUR. Na de voorgestelde winstverdeling bedraagt het eigen vermogen 564.419.561 EUR volgens de balans per 31 december 2009. Om een vollediger beeld te krijgen van de huidige situatie van de Vennootschap dient deze jaarrekening in samenhang gelezen te worden met de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap. De te bestemmen winst van het boekjaar bedraagt 18.837.259 EUR. Voorgesteld wordt om de te bestemmen winst van het boekjaar, als volgt te verdelen:
- aan de wettelijke reserve: - aan de beschikbare reserve: - uit te keren winst:
941.863 EUR 16.895.396 EUR 1.000.000 EUR
JAARVERSLAG 2009
89
90
P. Overige informatie
1. Informatie omtrent de belangrijke gebeurtenissen die na het einde van het boekjaar hebben plaatsgevonden Sinds het einde van het boekjaar hebben zich geen belangrijke gebeurtenissen meer voorgedaan op het gebied van Argenta Groep en evenmin in de Vennootschap.
2. Inlichtingen over de omstandigheden die de ontwikkeling van de Vennootschap en de Argenta Groep aanmerkelijk kunnen beïnvloeden, voor zover zij niet van die aard zijn dat zij ernstig nadeel berokkenen aan de Vennootschap en de Argenta Groep De Vennootschap Er zijn voor het overige momenteel geen omstandigheden die de ontwikkeling van de Vennootschap aanmerkelijk kunnen beïnvloeden.
Argenta Groep Er zijn voor het overige momenteel geen omstandigheden die de ontwikkeling van de Argenta Groep aanmerkelijk kunnen beïnvloeden.
Bijlagen
92
Bijlagen
1. Geconsolideerde balans, resultatenrekening en posten buiten balanstelling Aspa nv per 31 december 2009 na winstverdeling in EUR (IFRS) Balans (in EUR) ACTIEF 29.437.840
Geldmiddelen en zichtrekeningen bij centrale banken
125.669.970
Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden
11.069.760.578
Voor verkoop beschikbare financiële activa Leningen en vorderingen Leningen en vorderingen op kredietinstellingen Leningen en vorderingen op andere cliënten
19.745.964.288 1.182.172.380 18.563.791.908 319.092.808
Wijzigingen in de reële waarden van de afgedekte posities Materiële activa Gebouwen, terreinen, uitrusting Vastgoedbeleggingen Goodwill en andere immateriële activa Belastingvorderingen Andere activa TOTAAL ACTIEF
36.234.805 36.082.377 152.428 19.449.829 421 125.890.234 31.471.500.773
Bijlagen
Balans (in EUR) VERPLICHTINGEN, MINDERHEIDSBELANGEN EN EIGEN VERMOGEN Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs Deposito’s van kredietinstellingen Deposito’s van andere instellingen dan kredietinstellingen In schuldbewijzen belichaamde schulden inclusief kasbons Achtergestelde verplichtingen
243.215.992 29.763.116.812 441.651.684 20.276.762.581 8.399.934.862 644.767.685
Derivaten gebruikt ter afdekking
297.959.340
Voorzieningen Belastingverplichtingen Actuele belastingverplichtingen Uitgestelde belastingverplichtingen Andere verplichtingen TOTAAL VERPLICHTINGEN Eigen vermogen Minderheidsbelang TOTAAL VERPLICHTINGEN, MINDERHEIDSBELANG EN EIGEN VERMOGEN
7.410.668 74.298.615 4.071.286 70.227.329 197.415.085 30.583.416.512 887.889.369 194.892
31.471.500.773
JAARVERSLAG 2009
93
94
Bijlagen
Resultatenrekening (in EUR) Financiële en exploitatiebaten en -lasten Netto rentebaten rentebaten rentelasten
204.324.151 219.266.908 1.262.770.562 -1.043.503.654
Dividenden Netto baten uit provisies en vergoedingen baten uit provisies en vergoedingen lasten in verband met provisies en vergoedingen
164.246 -57.046.736 56.049.225 -113.095.961
Gerealiseerde winsten en verliezen op financiële activa en verplichtingen die niet tegen reële waarde worden gewaardeerd in de winst- en verliesrekening
59.935.223
Winsten en verliezen op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden
-15.713.160
Winsten (verliezen) uit de administratieve verwerking van afdekkingstransacties
-12.427.967
Winsten en verliezen op het niet langer opnemen van andere dan voor verkoop aangehouden activa
-16.156
Andere netto exploitatiebaten Administratiekosten personeelsuitgaven algemene en administratieve uitgaven Afschrijvingen materiële vaste activa vastgoedbeleggingen immateriële activa
10.161.793 -97.511.899 -26.176.285 -71.335.614 -10.780.609 -5.025.019 -4.353 -5.751.237
Voorzieningen Bijzondere waardeverminderingen leningen en vorderingen Totale winst voor aftrek belastingen en minderheidsbelang Winstbelastingen Totale winst na belastingen en voor minderheidsbelang Minderheidsbelangen Nettowinst of -verlies
-25.239 -9.917.786 -9.917.786 86.088.618 -18.076.425 68.012.193 -11.703 68.000.490
Bijlagen
2. Geconsolideerde balans en resultatenrekening Aras nv per 31 december 2009 na winstverdeling in EUR Balans (in EUR) ACTIEF Immateriële activa Oprichtingskosten Immateriële vaste activa Overige immateriële vaste activa Beleggingen Terreinen en gebouwen Overige Overige financiële beleggingen Aandelen, deelnemingen en andere niet-vastrentende effecten Obligaties en andere vastrentende effecten Hypothecaire leningen en hypothecaire kredieten Deposito’s bij kredietinstellingen
197.689 48.421 149.268 2.005.126.892 1.400.864 55.300.401 1.646.222.457 290.598.349 11.604.821
Beleggingen betreffende de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de groep van activiteiten “Leven” en waarbij het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming Deel van de herverzekeraars in de technische voorzieningen Voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s Voorziening voor te betalen schaden Voorziening voor winstdeelname en restorno’s Vorderingen Vorderingen uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen Verzekeringnemers Overige Vorderingen uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen Overige vorderingen
382.040.916 12.999.354 8.277 12.694.954 296.123 16.313.100 25.000 3.606.177 127.325 12.554.598 29.883.260
Overige activabestanddelen Materiële vaste activa Beschikbare waarden Overige
88.273 29.794.738 249
Overlopende rekeningen Verworven, niet-vervallen intresten en huurgelden Overige overlopende rekeningen
41.567.770 250.527
TOTAAL
41.818.297
2.488.379.508
JAARVERSLAG 2009
95
96
Bijlagen
Balans (in EUR) PASSIEF Eigen vermogen Geplaatst kapitaal of equivalent fonds, onder aftrek van het niet- opgevraagd kapitaal Geplaatst kapitaal Herwaarderingsmeerwaarden Reserves Belang van derden
127.238.415
55.467.000 516.858 71.254.557 7.648
Achtergestelde schulden
20.000.000
Fonds voor toekomstige wijzigingen Technische voorzieningen Voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s Voorziening voor verzekering “leven” Voorziening voor te betalen schaden Voorziening voor winstdeling en restorno’s Voorziening voor egalisatie en catastrofen Andere technische voorzieningen
7.573.057 1.924.283.226 15.304.655 1.766.975.641 106.492.714 7.288.850 9.876.535 18.344.831
Technische voorzieningen betreffende de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de groep van activiteiten “Leven” wanneer het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming Voorzieningen voor overige risico’s en kosten Voorziening voor belastingen Andere voorzieningen
382.040.916 34.764 -11.926 46.690
Deposito’s ontvangen van herverzekeraars Schulden Schulden uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen Schulden uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen Schulden t.a.v. kredietinstellingen Overige schulden Schulden wegens belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Overige Overlopende rekeningen TOTAAL
1.645.232 25.148.984 4.204.420 341.794 562.847 14.183.176 5.856.747 407.266 2.488.379.508
Bijlagen
Resultatenrekening Technische rekening niet-levensverzekering (in EUR) Verdiende premies, onder aftrek van herverzekering Brutopremies Uitgaande herverzekeringspremies (-) Wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s, zonder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +) Wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s, deel van de herverzekeraars (stijging +, daling -)
80.452.957 83.457.265 -2.343.056 -661.665 413
Toegerekende opbrengst van beleggingen, overgebracht van de niettechnische rekening
8.549.019
Overige technische opbrengsten, onder aftrek van herverzekering Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-) Betaalde netto-bedragen Bruto-bedragen Deel van de herverzekeraars (-) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, onder aftrek van herverzekering Zonder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -) Deel van de herverzekeraars (stijging -, daling +)
128.208 -38.942.402 46.538.780 -2.189.997
-6.238.768 832.387
Wijziging van de andere technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +) Netto-bedrijfskosten (-) Acquisitiekosten Administratiekosten Van de herverzekeraars ontvangen commissielonen en winstdeelnemingen (-)
-10.749.432 -25.215.130 10.087.580 15.129.725 -2.175
Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering (-)
-195.172
Wijziging van de voorziening voor egalisatie en catastrofen, onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)
-854.540
Resultaat van de technische rekening, niet-levensverzekering Winst
13.173.508
JAARVERSLAG 2009
97
98
Bijlagen
Resultatenrekening Technische rekening niet-levensverzekering (in EUR) Premies, onder aftrek van herverzekering Brutopremies Uitgaande herverzekeringspremies (-)
247.240.504 248.315.912 -1.075.408
Toegerekende opbrengsten van beleggingen, overgebracht van de niettechnische rekening
89.067.244
Waardecorrecties op beleggingen betreffende de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de groep activiteiten “Leven” en waarbij het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming (opbrengsten)
40.713.397
Overige technische opbrengsten, onder aftrek van hervezekering Schadelast, onder aftrek van hervezekering (-) Betaalde netto-bedragen Bruto-bedragen Deel van de herverzekeraars (-) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, onder aftrek van herverzekering Zonder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -) Deel van de herverzekeraars (stijging +, daling -) Wijziging van de andere technische voorzieningen, onder aftrek van hervezekering (stijging -, daling+) Wijziging van de voorziening voor verzkering “leven” zonder aftrek van herverzekering Zonder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +) Wijziging van de andere technische voorzieningen zonder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)
3.422.912 -121.325.594 123.452.892 -527.459
-1.843.460 243.621
-212.993.470
-126.656.751 -86.336.719
Winstdeling en restorno’s, onder aftrek van herverzekering (-) Netto-bedrijfskosten (-) Acquisitiekosten Administratiekosten Van de herverzekeraars ontvangen commissielonen en winstdeelnemingen (-) Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering
-6.890.996 -18.436.802 -7.081.385 -11.483.796 128.379 -988.604
Wijziging van het fonds voor toekomstige dotaties (stijging-, daling +)
-7.573.057
Resultaat van de technische rekening levensverzekering Winst
12.235.534
Bijlagen
Resultatenrekening Niet-technische rekening (in EUR) Resultaat van de technische rekening niet-levensverzekering Winst
13.173.508
Resultaat van de technische rekening levensverzekering Winst
12.235.534 105.700.340
Opbrengsten van beleggingen Opbrengsten van andere beleggingen Terugneming van waardecorrecties op beleggingen Meerwaarden op de realisatie
89.108.454 7.830.876 8.761.010
Beleggingslasten Beheerslasten van beleggingen Waardecorrecties op beleggingen Minderwaarden op de realisatie
-1.664.017 -1.995.750 -4.424.311
-8.084.078
Toegerekende opbrengst van beleggingen, overgeboekt naar de technische rekening niet-levensverzekering
-8.549.018
Toegerekende opbrengst van beleggingen, overgeboekt naar de technische rekening levensverzekering
-89.067.244
Geconsolideerd resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting Winst Uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke kosten (-) Uitzonderlijk resultaat Verlies Belastingen op het resultaat Uitgestelde belastingen Geconsolideerd resultaat Aandeel van derden in het resultaat
25.409.042 127 -9.759
-9.632 -15.718.231 6.491 9.687.670 304
Aandeel van de groep in het resultaat
9.687.366
Te bestemmen resultaat van het boekjaar
9.687.366
JAARVERSLAG 2009
99
100
Bijkomende inlichtingen
Het jaarverslag van Argenta Bank- en Verzekeringsgroep nv verschijnt in het Nederlands, het Frans en het Engels. Vragen in verband met de verspreiding van deze verslagen mogen gericht worden aan:
Argenta Bank- en Verzekeringsgroep nv Centrale Staf en Communicatie Belgiëlei 49-53 B-2018 Antwerpen Tel: +32 3 285 51 92 Fax: +32 3 285 56 61 www.argenta.be
[email protected]
Ombudsdienst Bij een klacht of bemerking met betrekking tot dienstverlening van de Argenta Groep, verzoeken wij u om in eerste instantie contact op te nemen met de kantoorhouder van het kantoor waarbij u cliënt bent. De kantoorhouders staan steeds paraat en proberen al het nodige te doen om uw probleem te verhelpen. Indien deze bemiddeling u niet tevreden stelt, kan u zich in tweede instantie richten tot de ombudsdienst van de Argenta Groep, zowel voor wat betreft de activiteiten van de Bankpool als de activiteiten van de Verzekeringspool. Ombudsdienst Belgiëlei 49-53 B-2018 Antwerpen Tel: +32 3 285 56 45 Fax: +32 3 285 55 28
[email protected] Ombudsvrouw : Ellen D’hulster
ARGENTA BANK- EN VERZEKERINGSGROEP nv Belgiëlei 49-53 B-2018 Antwerpen RPR ANTWERPEN 0475.525.276
[email protected] www.argenta.be
