APRIL Solide resultaten, alle doelstellingen overtroffen

ENERGIE GDF SUEZ  |  La lettre des actionnaires

08

Brief aan de aandeelhouders

APRIL 2011

Kerncijfers

EDITORIAAL

Solide resultaten, alle doelstellingen overtroffen “ GDF SUEZ heeft in 2010 solide resultaten neer-

gezet en alle doelstellingen overtroffen, ondanks de impact van de ontkoppelde gas- en aardolieprijs op de branche Global Gas & LNG. Geruggensteund door haar sleutelposities op haar thuismarkten heeft GDF SUEZ haar internationale ontwikkeling aanzienlijk versneld. De Groep heeft in 2010 immers een structureel ingrijpende operatie doorgevoerd door haar internationale activiteiten met International Power te laten samengaan. Zij is daarmee uitgegroeid tot de wereldwijde nummer 1 in onafhankelijke elektriciteitsproductie, met een nadrukkelijke aanwezigheid in regio’s waar morgen 80% van de energiebehoefte zal geconcentreerd zijn. Daarnaast hebben we ook onze organische groei voortgezet die door een omvangrijk investeringsprogramma wordt gedragen. Onze industriële strategie, gebouwd op flexibiliteit en evenwicht, heeft aan kracht gewonnen door de prestaties van de Groep in 2010 en de toenadering met International Power. Die dynamiek laat ons toe om de toekomst met vertrouwen tegemoet te treden.

”

Gérard Mestrallet Voorzitter Directeur-generaal van GDF SUEZ

Jaarresultaten 2010 P.2/3 Jaarresultaten 2010 P.3 Belangrijkste resul- taten per branche P.2/3 Info flashes

Markante feiten P.4 International Power, GDF SUEZ Groep

Programma Aandeelhoudersclub P.5 Culturele activiteiten

P.4 Gigaton prijs

P.5 Informatie over de Groep

P.4 GDF SUEZ, Europese nr. 1 in opslag

P.5 GDF SUEZ Shareholders’ Business School 2011

Jaar 2010 Omzet

84,5 mld. €

+5,7 %

EBITDA

15,1 mld. €

+7,7 %

Nettoresultaat, aandeel van de Groep

4,6 mld. €

+3,1 %

Free cashflow

7,8 mld. € Netto-investeringen

8,6 mld. € Dividend Gewoon dividend*

+2 %

1,50 € / aandeel

* voorgelegd aan de AV van 2 mei 2011

Belangrijke data

Interimdividend van 0,83 €/ aandeel, uitgekeerd op 15 november 2010 Saldo van 0,67€ • Coupondatum: 4 mei 2011 • Uitkering: 9 mei 2011

De Groep & U P.6 koers van het aandeel P.6 Algemene Vergadering P.6 Enquête voorafgaand aan de Algemene Vergadering

Jaarresultaten 2010

GDF lettre aan des actionnaires GDFSUEZ  SUEZ |  | LaBrief de aandeelhouders

J.F. Cirelli, Vicevoorzitter en G. Mestrallet, Voorzitter Directeur-generaal

GDF SUEZ overtreft al haar doelstellingen voor 2010. De Groep heeft in het voorbije boekjaar solide resultaten geboekt die haar economisch model kracht bijzetten en haar de middelen verschaffen om een ambitieuze strategie uit te stippelen die de Groep voor de toekomst zal wapenen.

schuld blijft onder controle met 33,8 miljard euro, een bedrag waarin ook het investeringsprogramma van 8,6 miljard euro is opgenomen. De “A” rating van de Groep, waaruit een groot vertrouwen in de financiële vooruitzichten van GDF SUEZ spreekt, blijft dan ook behouden.

De ambitie van de Groep is duidelijk: uitgroeien tot een wereldwijde referentiespeler met een focus op rendabele groei.

Ambitieuze doelstellingen

Om in die opzet te slagen, heeft GDF SUEZ in de loop der jaren een uniek economisch model ontwikkeld dat aan de huidige uitdagingen is aangepast: • een uitgebalanceerde positionering tussen gas, elektriciteit en diensten • een sterke aanwezigheid op opkomende markten • een evenwichtig samengesteld portfolio met zowel veilige posities als risicoposities • een gediversifieerde en CO2-arme productiemix Deze strategie, die sinds de fusie enkel maar groei heeft opgeleverd, wordt andermaal onderbouwd door de financiële resultaten van de Groep in 2010.

2010: een jaar met solide resultaten De EBITDA 2010 bedraagt 15,1 miljard euro, of een stijging met 7,7%. Het nettoresultaat van de Groep bedraagt 4,6 miljard euro. De Groep blijft beschikken over een solide financiële structuur met één van de laagste schuldratio’s in de sector (47,8%). De netto-

Info flashes:

Het economisch model van GDF SUEZ verleent de Groep ook alle strategische bewegingsruimte om zich aan de marktevolutie en de economische context aan te passen en ambitieuze doelstellingen voor ogen te houden, waaronder vooral: • een versnelde ontwikkeling op snelgroeiende markten (Latijns-Amerika, Midden-Oosten, Azië en Stille Oceaangebied) waar zich morgen 80% van de energievraag zal concentreren • een versterking van haar posities op de mature Europese markten • een prioritaire toewijzing van kapitaal aan projecten met een verzekerd rendement • een innovatieve marketingaanpak, met een verdere ontwikkeling van aantrekkelijke commerciële aanbiedingen waarin alle competenties van de Groep zijn gebundeld • het nastreven en bereiken van ambitieuze doelstellingen op het vlak van maatschappelijke verantwoordelijkheid en milieu, zoals een uitbreiding van het hernieuwbare productiepark met 50% tegen 2015 (vergeleken met 2009), het opvoeren van de vrouwe-

• 19 oktober 2010

• 08 november 2010

• 19 november 2010

GDF SUEZ neemt de energiecentrale van het Olympic Park in Londen officieel in gebruik

GDF SUEZ bouwt een onshore LNG-opslagtank in Chili

GDF SUEZ ondertekent het 1ste wereldakkoord over basisrechten, sociale dialoog en duurzame ontwikkeling

Pagina 2 - APRIL 2011

• 08 december 2010 GDF SUEZ begint exploratie in Groenland

GDF SUEZ _Brief aan de aandeelhouders NR. 8

lijke aanwezigheid in de onderneming of het aanwerven van 100 000 werknemers tegen 2015 (waarvan ongeveer 50% in Frankrijk) • de uitvoering van een nieuw rendementsplan dat voor 2011 een kostenbesparing van 900 miljoen euro beoogt

Duidelijke en veelzeggende financiële doelstellingen op middellange termijn EBITDA

Een groeiend dividend Voor 2010 is het dividend vastgelegd op 1,50 €/aandeel, dat is een stijging met 2% in vergelijking met vorig jaar. De Groep streeft ernaar om tussen nu en 2013 elk jaar een dividend uit te keren dat hoger is of minstens evenveel bedraagt als dat van het voorgaande jaar. * voorgelegd aan de AV van 2 mei 2011

2011

Middellange termijn

17 - 17,5 mld. €

>20 mld. € in 2013

Winst per aandeel Bruto investeringen Rotatie van activa

WPA n+1 > BPA n Bijna 11 mld. € per jaar 10 mld. € in de periode 2011-2013

Belangrijkste resultaten per branche Energy France:

Europe & International: Omzet

EBITDA

Omzet

(1)

15 mld. €

31,8 mld. €

7 % 1 mld. €

• Stijging van de elektriciteitsproductie • Nieuw tarievenkader • Uitzonderlijk koude winter

EBITDA(1)

39 % 5,8 mld. €

• Selectieve industriële strategie die een groei met twee cijfers genereert • Resultaat van een ambitieus investeringsprogramma sinds 2008 • Toenadering met International Power Infrastructures:

Global Gas & LNG: Omzet

Inclusief intragroepsverrichtingen

Omzet

EBITDA(1)

20,8 mld. €

Inclusief intragroepsverrichtingen

5,9 mld. €

14 %

21 % 3,2 mld. €

2 mld. € • Verwachte negatieve impact van de ontkoppelde gas- en aardolieprijs • Aanzienlijke concurrentiedruk • Verbeterde resultaten in exploratie & winning

EBITDA(1)

• Groei van de gereguleerde activiteiten • Volledige inbedrijfstelling van de Fos Cavaou terminal • Uitzonderlijk strenge weersomstandigheden SUEZ Environnement

Energy Services Omzet

Omzet

EBITDA

(1)

13,5 mld. €

13,9 mld. €

6 %

15 % 2,3 mld. €

0,9 mld. € • Stabiele resultaten, ondanks moeilijke economische context • Versnelde commerciële ontwikkeling, stijgend aantal orders

EBITDA(1)

• Krachtige heropleving van de vakgebieden water en afvalbeheer • Vriendelijke overname van Agbar

+

(1) Bijdrage van de branche aan de EBITDA van de Groep (Andere = -2%)

MEER WETEN?  gdfsuez.com/en/shareholders/

• 16 december 2010 Het verslag van de energiebemiddelaar bevestigt dat de facturering van GDF SUEZ volledig conform verloopt

Pagina 3 - APRIL 2011

• 25 januari 2011 GDF SUEZ neemt het gas- en olieveld van Gjoa (Noorwegen) officieel in gebruik

• 31 januari 2011 GDF SUEZ wordt de Europese nummer 1 in de verkoop van opslagcapaciteit

• 21 februari 2011 Electrabel, GDF SUEZ Groep, en 7 grote industriële ondernemingen stappen in het « Blue Sky » consortium

GDF SUEZ _Brief aan de aandeelhouders NR. 8

Markante feiten

GDF lettre aan des actionnaires GDFSUEZ  SUEZ |  | LaBrief de aandeelhouders

ELEKTRICITEIT

Oprichting van de wereldleider in onafhankelijke elektriciteitsproductie De toenadering tussen International Power, de internationale energieactiviteiten van GDF SUEZ (buiten Europa) en bepaalde activa in het Verenigd Koninkrijk en Turkije, is afgerond. Uit deze operatie is de wereldleider in onafhankelijke elektriciteitsproductie ontstaan, met een bruto opgesteld vermogen van meer dan 66 000 MW en een bijkomende 22 000 MW in aanbouw die tegen 2013 in bedrijf zullen zijn genomen. International Power (GDF SUEZ Groep) bezit sleutelposities in de belangrijkste regio’s van de wereld en kan een aantrekkelijk groeiprofiel voorleggen. Deze transactie is kenmerkend voor de filosofie en ontwikkelingsstrategie op lange termijn van GDF SUEZ die in grote mate door industriële partnerschappen worden gedragen. Ze verstevigt het wereldwijde leiderschap van de Groep in de nutsdienstensector (“utilities”). De Groep wordt de wereldwijde nummer 1 van de sector gemeten naar omzet en de grootse Europese utility gemeten naar beheerde gasvolumes. In de sector van de energiediensten was de Groep al langer marktleider. Deze toenadering zal de industriële ontwikkeling van de Groep gevoelig versnellen en haar totale opgestelde vermogen – dat nu al meer dan 107 000 MW bedraagt – aanzienlijk uitbreiden. Tussen dit en drie jaar zal dat productievermogen tot meer dan 134 000 MW* worden opgetrokken, naarmate de huidige projecten in aanbouw in bedrijf zullen worden genomen. *becijferd op 09/08/2010

De prijs beloont eveneens haar initiatieven waarbij instrumenten van de koolstofmarkt aangewend worden als globaal hulpmiddel om de CO2-uitstoot terug te dringen. De Gigaton prijs wordt uitgereikt door de Carbon War Room, een niet-gouvernementele organisatie die ondernemingen beoordeelt op hun vermogen om marktgerichte oplossingen uit te werken die de klimaatverandering helpen bestrijden.

AARDGAS

GDF SUEZ, Europese nr. 1 in opslag GDF SUEZ wordt een van de grootste operators voor aardgasopslag in Duitsland en de Europese nummer 1.

Opslagklep

Elektriciteitscentrale van Paiton in Indonesië

DUURZAME ONTWIKKELING

GDF SUEZ ontvangt onderscheiding voor haar wereldwijd klimaatbeleid GDF SUEZ heeft de Gigaton prijs behaald, de hoogste onderscheiding voor klimaatbeleid in de energiesector.

Pagina 4 - APRIL 2011

+

Deze prijs beloont de inspanningen die de Groep heeft geleverd om haar CO 2-uitstoot te verminderen dankzij investeringen in de beste technologieën voor hernieuwbare energie, in haar gasinfrastructuren en in de verbetering van de energie-efficiëntie van haar bestaande installaties.

GDF SUEZ heeft, via haar dochteronderneming Storengy, een akkoord ondertekend voor de aankoop van 5 sites voor ondergrondse aardgasopslag in Duitsland en voor het verwerven van een participatie van 19,7% in een andere site. Met deze nieuwe overnames, die nog door de bevoegde overheden moeten worden goedgekeurd, behoort GDF SUEZ voortaan tot de vier grootste operatoren voor aardgasopslag in Duitsland. In Europa wordt GDF SUEZ zelfs de absolute nummer 1 in de verkoop van opslagcapaciteit. De Groep heeft sterke posities op drie strategische markten uitgebouwd: Frankrijk, Duitsland en het Verenigd Koninkrijk. De Groep beschouwt Duitsland als een belangrijke markt voor haar internationale ontwikkeling in de aardgasopslag, vooral omwille van de groeiende behoefte aan nieuwe opslagcapaciteit, de geleidelijke integratie van de Noordwest-Europese gasmarkten en het tariefmechanisme dat op de sector van toepassing is.

MEER WETEN?  gdfsuez.com/en/activities/ GDF SUEZ _Brief aan de aandeelhouders NR. 8

Programma Aandeelhoudersclub

GDF lettre aan des actionnaires GDFSUEZ  SUEZ |  | LaBrief de aandeelhouders

Culturele activiteiten Win twee kaarten voor de tentoonstelling van Luc Tuymans in de Bozar te Brussel

Win twee kaarten voor Living Tomorrow in Vilvoorde voor een bezoek in 2011

Informatie over de Groep Donderdag 19 mei 2011: Bezoek aan de werf ‘Fabricom module yard’ in Hoboken Woensdag 25 mei 2011: Bezoek aan Sportoase Leuven, beheerd door Cofely Services Woensdag 1 juni 2011:

Ontmoeting met m. Gérard Mestrallet te Brussel, een uitnodiging volgt

Beleggerssalon

Hoe inschrijven?

GDF SUEZ zal aanwezig zijn op zaterdag 30 april, tijdens de VFB happening in Antwerpen.

GDF SUEZ Shareholders’ Business School 2011 De lessen gaan door in de HUB, campus Ehsal, Stormstraat 2, 1000 Brussel op maandagavond van 18u00 tot 20u30 tenzij anders aangegeven. 04 mei (woensdag!)

Uw portefeuille samenstellen

09 mei

Computerles financiële websites en begin van het beleggersspel

16 mei

Vooruitzichten van de financiële markten

23 mei

Macro-economie

10 oktober

Vastgoed

17 oktober

De vergrijzing: de uitdagingen en de opportuniteiten

24 oktober

15 beurswijsheden

07 november

China

21 november

Vooruitzichten van de financiële markten en evaluatie van de portefeuilles van het beleggersspel

5 december

Online examen

Pagina 5 - APRIL 2011



via het internet www.clubgdfsuez.be U zult dan toegang hebben tot de details van de clubactiviteiten en u kunt zich meteen online inschrijven voor activiteiten of deelnemen aan wedstrijden. Het aantal plaatsen voor alle activiteiten is beperkt. U bent slechts zeker van uw deelname als u een bevestigingsbrief of mail met alle details van de activiteit of uw kaarten ontvangt. Als u niets ontvangt, bent u niet ingeschreven. Vergeet u niet uit te schrijven als u niet meer kunt deelnemen aan de activiteit om zo de kans te geven aan andere leden om deel te nemen. (U zult geen bevestiging ontvangen voor de Shareholders’ Business School, raadpleeg uw inschrijvingen op www.clubgdfsuez.be.) Voor sommige activiteiten kunt u alleen maar via www.clubgdfsuez.be inschrijven. Vergeet dus niet uw e-mailadres en uw profiel te actualiseren op www.clubgdfsuez.be. Per fax en per post U kunt antwoorden per fax op het nummer 02 510 75 46 of de antwoordstrook verzenden naar GDF SUEZ Belgium, Aandeelhoudersclub GDF SUEZ (G 06B02), Simon Bolivarlaan 34, 1000 Brussel. Uw antwoorden moeten ons ten laatste op 30 april 2011 bereiken.

GDF SUEZ _Brief aan de aandeelhouders NR. 8

De Groep & U

koers van het aandeel 125

Evolutie van het aandeel en de beursindexen van 31 augustus 2010 tot 4 maart 2011 (basis 100)

120

GDF SUEZ

+ 14,3 %

DJ euro utilities

+ 7,8 %

+15,2%

115

+14,3% cac 40

+ 15,2 %

BEL 20

+ 9,9 %

+9,9%

110

+7,8%

Volgende afspraken 105

2 mei 2011

• Algemene Vergadering

10 augustus 2011

100 31/8/10

1/10/10

1/11/10

GDF SUEZ

CAC 40

1/12/10

1/1/11

DJ Euro Utilities

1/2/11

4/3/11

Algemene Vergadering

De Gemengde Algemene Vergadering van GDF SUEZ zal op maandag

2 mei 2011, om 14.30u, bijeenkomen in het Palais des Congrès in Parijs.

U bezit aandelen op naam: u zal een oproepingsbericht ontvangen waarmee u een toegangskaart kunt aanvragen en per brief of volmacht kunt stemmen. U bezit aandelen aan toonder: contacteer uw financiële tussenpersoon die de nodige stappen bij de Société Générale zal ondernemen zodat u tijdig uw toegangskaart of uw beveiligde toegangscodes voor het internet ontvangt. Voor aandeelhouders die zich niet kunnen verplaatsen, heeft GDF SUEZ een volledig, snel en beveiligd digitaal systeem ontwikkeld waarmee de Algemene Vergadering virtueel kan worden bijgewoond: • u ontvangt uw oproeping via e-mail • u stemt op afstand over de besluiten die aan de AV zijn voorgelegd • u volgt de AV live via het internet, of later in uitgesteld relais op gdfsuez.com Surf naar gdfsuez.com/en/shareholders/ voor meer details.

 Antwoordstrook (volledig in te vullen in HOOFDLETTERS, a.u.b.) Maak het uzelf eenvoudiger: registreer u voor onze activiteiten of neem deel aan de wedstrijden via onze site www.clubgdfsuez.be Naam . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Voornaam . . . . . . . . . . . . . . . . . . Straat en nr. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Postcode . . . . . . . . . . . . . . . . . Plaats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tel. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GSM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E-mail . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Taal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BEZOEKEN EN TOEGANGSKAARTEN Ik wens me in te schrijven of deel te nemen aan de wedstrijd voor:  Twee kaarten voor de tentoonstelling van Luc Tuymans in de Bozar  Twee kaarten voor Living Tomorrow voor een bezoek in 2011  Bezoek aan de werf ‘Fabricom module yard’ in Hoboken   om 10u30  om 14u30 Pagina 6 - APRIL 2011

• Halfjaarresultaten

BEL 20

Hoe ons bereiken ? BELGIË INDIVIDUELE AANDEELHOUDERS

Groen nr. 0 800 25 125 • GDF SUEZ Aandeelhoudersrelaties (G 06B02) Simon Bolivarlaan 34, 1000 Brussel • [email protected] • w ww.clubgdfsuez.be > rubriek contact Het groene nummer is alle werkdagen bereikbaar van 9u tot 18u. Gratis oproepen met een vast toestel.

 Bezoek aan Sportoase Leuven, beheerd door Cofely Services   om 10u30  om 14u SHAREHOLDERS’ BUSINESS SCHOOL  Ik schrijf me in voor het volledige programma van de Shareholders’ Business School  Ik schrijf me in voor de volgende lessen van de Shareholders’ Business School  04 mei  09 mei   om 18u  om 19u30  16 mei  23 mei  10 oktober  17 oktober  24 oktober  07 november  21 november  5 december Voeg bij uw inschrijving voor de Shareholders’ Business School een bewijs dat u minstens 25 aandelen van GDF SUEZ bezit. Zonder dit bewijs wordt uw registratie niet aanvaard. GDF SUEZ _Brief aan de aandeelhouders NR. 8

Redactie: Team Aandeelhoudersrelaties - Verantwoordelijke uitgever: Brigitte Roeser Herlin - Foto’s: GDF SUEZ / ABACAPRESS / WACK PATRICK - GUIBBAUD CHRISTOPHE VANDEVILLE ERIC - INTERLINKS IMAGE / BORGEAUD ANTONIN - DENIS BOURGES - MAITRE PASCAL / MEYSSONNIER ANTOINE / DUREUIL PHILIPPE - Luc Tuymans - Ontwerp en realisatie: Les Editions Stratégiques. Gedrukt op Satimat Green - FSC (40% verse vezels en 60% gerecycleerde vezels).

GDF SUEZ  |  Brief aan de aandeelhouders