ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH HASIL SPIN OFF DAN NON SPIN OFF PERIODE

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH HASIL SPIN OFF DAN NON SPIN OFF PERIODE 2013-20151 Saraya Izazi Syarafina Hisyam Program Studi S1 Ekonomi Islam-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: [email protected] Dina Fitrisia Septiarini Departemen Ekonomi Syariah-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: [email protected] ABSTRACT: The aim of the study was to determine the difference in financial performance of Islamic banks results of acquisition and spin-offs around period year of 2013-2015. Financial performance measurement of Islamic banks used capital, asset quality, earning, and liquidity factor. Thus, study used quantitative research. The Islamic bank that are used as a sample in this study including one Islamic bank result of spin off and six Islamic bank result of acquisition. The financial performances analyzed using independent sample t-test and Mann-Whitney test. The variables used in financial performance assessment are CAR, NPF, ROA, BOPO and FDR. The data used for this study are secondary data gathered from per semester financial report in period of June 30th 2013 to June 30th 2015. The comparative analysis result in ratio of CAR, NPF, ROA, BOPO and FDR showed no differences in financial performance of Islamic banks result of acquisition and spin-off. Keywords: Comparative Analysis, Financial Performance, Spin Off, Acquisition I. PENDAHULUAN

tertuang dalam Peraturan Bank Indonesia

Latar Belakang

Nomor 11/3/PBI/2009 tentang bank umum

Perkembangan

bank

umum

syariah pada pasal 5. Sedangkan pada

syariah selalu didorong oleh pemerintah

tahun

Indonesia. Dalam langkah perkembangan

modal disetor minimum sebesar Rp 500

selanjutnya, diharapkan semakin banyak

miliar bagi bank umum syariah yang

bank

di

berasal dari spin-off unit usaha syariah

langkah

awal,

yang tertuang dalam Peraturan Bank

memperbolehkan

bank

Indonesia Nomor 11/10/PBI/2009 tentang

umum

Indonesia. pemerintah

syariah Sebagai

yang

berdiri

umum konvensional untuk membuka unit

2006,

ditetapkan

persyaratan

unit usaha syariah pada pasal 45 ayat 2.

usaha berdasarkan prinsip syariah.

Pemilihan

Terdapat berbagai upaya yang

didasarkan

periode

pada

adanya

2013-2015 fenomena

telah dilakukan dalam rangka penguatan

terkait pelemahan nilai tukar rupiah dan

struktur

tingginya inflasi pada periode 2013 yang

perbankan

nasional

termasuk

pada bank umum syariah. Upaya yang

menyebabkan

penurunan

performa

dilakukan adalah adanya Peraturan Bank

kinerja keuangan bank umum syariah

Indonesia No.11/3/2009 dan 11/10/2009.

dalam menghasilkan laba. Serta

Pada tahun 2005, ditetapkan persyaratan

diakhiri pada tahun 2015 bertujuan untuk

modal disetor minimum Rp 1 triliun untuk

mendapatkan hasil penelitian dengan

pendirian

menggunakan periode terkini.

bank

umum

syariah

yang

Jurnal ini merupakan bagian dari skripsi Saraya Izazi Syarafina Hisyam, NIM 041211433081, yang diuji pada tanggal 11 Februari 2016 1

872

Hisyam, et al/Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 3 No. 11 November 2016: 872-886; ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH HASIL SPIN OFF DAN NON SPIN OFF PERIODE 2013-2015

Pembentukan bank umum syariah

syariah hasil spin off dan akuisisi periode

dapat dilakukan dengan berbagai cara

2013-2015?

salah satunya adalah dengan cara spin

Tujuan penelitian ini adalah untuk

off dan akuisisi. Hingga saat ini, bank

mengetahui perbandingan kinerja antara

umum syariah hasil spin off yang telah

bank umum syariah hasil spin off dan hasil

beroperasi adalah Bank BNI Syariah, B.P.D

akuisisi periode 2013-2015.

Jawa Barat Banten Syariah dan Bank

II. LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN

Tabungan Pensiunan Nasional Syariah.

HIPOTESIS

Sedangkan untuk bank umum syariah hasil

Bank syari’ah adalah bank yang

akuisisi yang telah beroperasi adalah Bank

beroperasi dengan tidak mengandalkan

Victoria Syariah, Bank BRI Syariah, Bank

pada bunga (Muhammad, 2005:!). Fungsi

Syariah

dasar bank adalah sebagai tempat untuk

Mandiri,

Indonesia,

Bank

Bank

Syariah

Panin

Syariah,

Mega Bank

menitipkan uang dengan aman

Syariah Bukopin dan Bank BCA Syariah. Penilaian

kinerja

bank

dan

sebagai tempat alat pembayaran untuk

syariah

membeli barang dan jasa. Perbankan

merupakan kepentingan semua pihak,

syariah

yaitu:

alasan filosofis seperti pelarangan riba.

pemilik,

pengelola

bank

dan

masyarakat pengguna jasa bank.

ْ‫ﻟﺮﺑَ ٰ ٓﻮا‬ ِّ ‫ٱ‬ ‫ﻟَﻌَﻠﱠ ُﻜ ۡﻢ‬ ‫أ ُ ِﻋﺪ ۡﱠت‬

(CAR), faktor kualitas aset dengan rasio

Artinya: Wahai orang-orang yang beriman! Janganlah kamu memakan riba dengan berlipat ganda dan bertakwalah kepada Allah agar kamu beruntung.Dn peliharalah dirimu dari api neraka, yang disediakan untuk orang-orang yang kafir (Departemen Agama RI, 2012:66)

Non Performing Financing (NPF), faktor rentabilitas dengan rasio Returm On Asset Operasional

Pendapatan Operasional (BOPO), serta faktor likuiditas dengan rasio Financing to Deposit Ratio (FDR).

Tafsir ayat diatas menjelaskan bahwa larangan seseorang untuk memakan riba dengan berlipat ganda dan apabila larangan orang tersebut tetap dilanggar, maka yang akan didapatkan adalah api neraka yang

Rumusan masalah dalam penelitian ini apakah

terdapat

ْ‫ٰ ٓﯾَﺄَﯾﱡ َﮭﺎ ٱﻟﱠﺬِﯾﻦَ َءا َﻣﻨُﻮاْ َﻻ ﺗ َ ۡﺄ ُﻛﻠُﻮا‬ ۖ ٰ ۡ َ‫أ‬ ͉ ‫ﻀﻌَ َﻔ ٗﺔ َوٱﺗﱠﻘُﻮاْ ٱ‬ َ ‫ﺿ ٰﻌَ ٗﻔﺎ ﱡﻣ‬ ˴๡ ‫ﺎر ٱﻟﱠﺘِ ٓﻲ‬ َ ‫ َوٱﺗﱠﻘُﻮاْ ٱﻟﻨﱠ‬١٣٠ َ‫ﺗ ُ ۡﻔ ِﻠ ُﺤﻮن‬ ١٣١ َ‫ِﻟ ۡﻠ ٰ َﻜ ِﻔ ِﺮﯾﻦ‬

Yā ayyuhal-lażīna āmanū lā ta’kulur-ribā aḍ’āfammu ḍā’afah, wattaqullāha la’allakum tufliḥūn.Wattaqun-nārallatī u’iddat lil-kāfirīn

dengan rasio Capital Adequacy Ratio

adalah

karena

yang berbunyi:

juga menggunakan faktor permodalan

Beban

berdiri

tertuang dalam QS. Ali-Imron ayat 130

Penilaian kinerja bank umum syariah

dan

satunya

Pelarang riba dalam perbankan syariah ini

Menurut Muhammad (2005:167), sehubungan dengan itu Bank Indonesia selaku Pembina dan Otoritas Jasa Keuangan selaku pengawas perbankan menetapkan tata cara penilaian kinerja bank umum syariah mengacu kepada ketentuan sebagaimana diberlakukan pada bank konvensional

(ROA)

salah

perbedaan

kinerja keuangan antara bank umum

873


disediakan untuk orang-orang kafir (Quthb, 2000:257). Sejak

diberlakukannya

yan Pengambilalihan dalam

Undang-

Syariah,

pengembangan

perbankan

melalui

mekanisme

Indonesia

No.

pada pasal 5 dan pasal 18 tentang modal

persoalan

disetor

syariah

baru,

Bank

diatur

11/3/2009 tentang Bank Umum Syariah

Undang Nomor 21 Tahun 2008 tentang Perbankan

Peraturan

telah

diikuti

dengan

Peraturan

Pemerintah Indonesia No.28 tahun 1999

yakni

tentang Merger, Konsolidasi dan Akuisisi

mekanisme akuisisi dan konversi bank

Bank pada pasal 1 dan pasal 9 tentang

konvensional menjadi syariah.

pengambilalihan aset.

Menurut Anshori (2010:62) Implementasinya dapat dilakukan melalui tiga pendekatan yakni: Pertama, Bank Umum Konvensional (BUK) yang telah memiliki Unit Usaha Syariah (UUS), mengakuisisi bank yang ralatif kecil dan mengkonversinya menjadi syariah dan melepaskan serta menggabungkan UUSnya dengan bank yang baru dikonversi tersebut. Kedua, BUK yang belum memiliki UUS, mengakui bank yang relatif kecil dan mengkonversinya menjadi syariah. Ketiga, BUK melakukan pemisahan (spin off) UUS dan dijadikan Bank Umum Syariah (BUS) tersendiri.

Kinerja menunjukkan sesatu yang berhubungan dengan kekuatan serta kelemahan suatu perusahaan. Kekuatan tersebut dipahami agar dapat dimanfaatkan dan kelemahan pun harus diketahui agar dapat dilakukan langkah-langkah perbaikan (Lestari dan Sugiharto: 2007) dalam Ashar (2010:33). Kasmir (2013:104) menyatakan bahwa rasio keuangan adalah kegiatan membandingkan angkaangka yang terdapat dalam laporan keuangan dengan cara membagi satu angka dengan angka lainnya. Setelah mengetahui hasil dari rasiorasio tersebut maka kondisi keuangan dari bank syariah akan terlihat.

1. Spin Off 1. Faktor Permodalan (Capital)

Menurut Mulhadli (2010:28) sebenarnya praktek spin-off telah cukup lama dikenal sebagai satu bagian konstruksi yang banyak digunakan dalam merestrukrisasi hukum.

Penilaian faktor permodalan digunakan untuk mengetahui kecukupan modal bank dalam mendukung kegiatan operasional bank (Jumingan, 2006:243). Menurut Lestari dan Rahyuda (2011), faktor permodalan dapat diukur dengan menggunakan KPMM (Kewajiban Penyediaan Modal Minimum) atau rasio CAR (Capital Adequency Ratio) dengan rumus sebagai berikut:

Pemisahan (spin off) telah diatur dalam

Peraturan

Bank

Indonesia

No.

11/10/2009 tentang Unit Usaha Syariah dalam pasal 40, 41 dan 45 tentang persyaratan jangka waktu, jumlah aset,

KPMM (CAR) =

dan modal disetor. 2. Akuisisi Istilah akuisisi cenderung untuk memiliki konotasi negatif dibanding positif. Di Indonesia istilah ini sering dikaitkan dengan masalah monopoli (Sutojo, 1992: 45).

୑ ୭ୢୟ୪ × ୅୘୑ ୖ

100%

Keterangan: KPMM = Kewajiban Penyediaan Modal Minimum

874


CAR

= Capital Adequecy Ratio

Pembiayaan M = Pembiayaan Macet

ATMR = Aktiva Terhitung Menurut Risiko

Berdasarkan Surat Edaran Bank

Menurut Taswan (2006: 228), penurunan pada rasio kecukupan modal bermakna negatif karena menunjukkan ketidak mampuan bank dalam mengcover risiko dan dapat mengganggu stabilitas perbankan.

Indonesia Nomor 9/24/DPbs tahun 2007, tujuan

dari

rasio

mengukur

NPF

adalah

tingkat

untuk

permasalahan

pembiayaan yang dihadapi oleh bank. Semakin tinggi NPF, menunjukkan kualitas

Oleh karena itu, Bank Indonesia menetapkan

kebijakan

pembiayaan yang dimiliki bank umum

bahwa

syariah

penediaan modal minimum bank diukur

dikarenakan

dari presentase tertentu terhadap Aktiva

Menurut Jumingan (2006:243), penilaian faktor kualitas aset digunakan untuk mengukur efisiensi manajemen dalam menggunakan aset yang dimiliki bank. Pengertian aktiva produktif menurut Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia Nomor 13/147/KEP/DIR tanggal 12 November 1998 tentang Kualitas Aktiva Produktif adalah penanaman bank dalam rupiah maupun valas dalam bentuk kredit, surat berharga, penempatan dana antar bank, penyertaan, komitmen dan kotinjensi pada transaksi rekening administratif (Taswan, 2006: 451).

tingginya

Menurut

Surat

yang

digunakan

a. ROA =

୐ୟୠୟ ୗୣୠୣ୪୳୫ ୔ୟ୨ୟ୩ ୖୟ୲ୟି୰ୟ୲ୟ ୘୭୲ୟ୪୅ୱୣ୲

Produktif

dari rasio ROA adalah untuk mengukur

Non

b. BOPO =

Performing Financing (NPF) dengan rumus ୔ୣ୫ ୠ୧ୟ୷ୟୟ୬ (୏୐,ୈ,୑ ) ୘୭୲ୟ୪୔ୣ୫ ୠ୧ୟ୷ୟୟ୬

Keterangan:

Pembiayaan

୆ୣୠୟ୬ ୓୮ୣ୰ୟୱ୧୭୬ୟ୪ × ୔ୣ୬ୢୟ୮ୟ୲ୟ୬ ୓୮ୣ୰ୟୱ୧୭୬ୟ୪

dan

100%

No.9/24/DPbS tahun 2007, rasio BOPO

× 100%

bertujuan

untuk

mengukur

tingkat

efisiensi dan kemampuan bank dalam

NPF = Non Performing Financing Pembiayaan KL=

manajemen

Menurut Surat Edaran Bank Indonesia

sebagai berikut: NPF=

× 100%

Nomor 9/24/DPbs tahun 2007, tujuan

faktor

adalah

faktor

Menurut Surat Edaran Bank Indonesia

menghasilkann laba.

Aset

menilai

dua rasio, yaitu:

yang

Kualitas

Bank

rentabilitas dapat diukur menggunakan

Bank

menilai

Edaran

untuk

keberhasilan

untuk

jumlah

Indonesia 9/24/Dpbs tahun 2007, rasio

Indonesia 9/24/Dpbs tahun 2007, rasio digunakan

buruk

Analisis rasio rentabilitas bank adalah alat ukur untuk mengukur tingkat efisisensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank yang bersangkutan (Dendawijaya, 2003:119-120).

2. Faktor Kualitas Aset (Asset)

Edaran

semakin

3. Faktor Rentabilitas (Earning)

8% dari ATMR.

Surat

yang

pembiayaan bermasalah.

Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) sebesar

Menurut

tersebut

melakukan kegiatan operasionalnya Kurang

sebagai penghimpun dan penyaluran

Lancar

dana masyarakat.

Pembiayaan D = Pembiayaan Diragukan

4. Faktor Likuiditas (Liquidity)

875


Kegunaan faktor likuiditas adalah kemampuan bank untuk memenuhi kewajibannya, terutama kewajiban jangka panjang pendek (Arifin (2006:78). Menurut Lestari dan Rahyuda (2011), rasio yang digunakan untuk menilai faktor Likuiditas menggunakan rasio Financing to Deposits Ratio (FDR) dengan rumus sebagai berikut: FDR =

୘୭୲ୟ୪୔ୣ୫ ୠ୧ୟ୷ୟୟ୬ ୘୭୲ୟ୪ୈୟ୬ୟ ୔୧୦ୟ୩ ୏ୣ୲୧୥ୟ

Keterangan:

hasil spin off dan hasil akuisisi dilihat dari rasio CAR, ROA, BOPO, NPF dan FDR. III. METODE PENELITIAN Pendekatan Penelitian Pendekatan yang dipergunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan kuantitatif.

× 100%

Teknik analisis yang digunakan adalah statistik deskriptif, yaitu teknik statistik yang digunakan untuk menganalisis data dengan mendeskripsikan data yang telah terkumpul sebelumnya (Anshori dan Iswati, 2009:116).

FDR = Financing to Deposits Ratio Semakin tinggi rasio tersebut memberikan indikasi semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank dikarenakan jumlah dana

Identifikasi Variabel

yang diperlukan untuk membiayai kredit

Variabel merupakan karakter atau

juga semakin besar.

sifat dari obyek kajian yang relevan

Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Hasil Spin Off

Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Hasil Akuisisi

dengan

permasalahan

penelitian

(Solimun, 2002:3). Berdasarkan rumusan masalah, maka variabel dalam penelitian ini adalah (1) Capital Adequacy Ratio

CAR

NPF

ROA

BOPO

(CAR), (2) Non Performing Financing (NPF),

FDR

(3) Return on Asset (ROA), (4) Beban Operasional

Uji Normalitas

Pendapatan

Operasional

(BOPO) dan (5) Financing Deposit Ratio (FDR).

Uji Beda

Definisi Operasional

Sumber: Penulis

pada kinerja keuangan bank umum

Anshori dan Iswati (2009:60) menyebutkan definisi operasional adalah suatu definisi yang diberikan kepada suatu variabel dengan cara memberikan arti, atau menspesifikasikan kegiatan yang diperlukan untuk mengukur variabel tersebut. Definisi operasional mengandung

syariah hasil spin off dan hasil akuisisi

penjelasan/spesifikasi mengenai variabel

dilihat dari rasio CAR, ROA, BOPO,

yang

NPF dan FDR.

variabel,

Gambar 1 Model Analisis Hipotesis

dalam

penelitian

ini

adalah sebagai berikut: H0: Tidak terdapat perbedaan signifikan

telah

digunakan.

H1: Terdapat perbedaan signifikan pada kinerja keuangan bank umum syariah

876

diidentifikasi,

dan

pengukuran

skala/ukuran

Definisi

operasional

yang dari


variabel

yang

digunakan

dalam

operasional yang dimiliki bank dengan

penelitian ini adalah sebagai berikut:

pendapatan operasionalnya. Data ini

1. Capital Adequacy Ratio (CAR)

merupakan data rasio yang diambil

Rasio CAR adalah salah satu rasio

dari laporan keuangan semesteran 30

yang

mengukur

Juni 2013 hingga 30 Juni 2015.

dengan

5. Financing Deposit Ratio (FDR)

digunakan

faktor

dalam

permodalan

membandingkan antara modal yang

Rasio FDR adalah salah satu rasio yang

dimiliki

digunakan dalam mengukur faktor

bank

dengan

aktiva

tertimbang menurut risikonya. Data ini

likuiditas

merupakan data rasio yang diambil

total pembiayaan yang dimiliki bank

dari laporan keuangan semesteran 30

dengan total dana pihak ketiganya.

Juni 2013 hingga 30 Juni 2015.

Data ini merupakan data rasio yang

2. Non Performing Financing (NPF)

dengan

membandingkan

diambil laporan keuangan semesteran

Rasio NPF adalah salah satu rasio yang

30 Juni 2013 hingga 30 Juni 2015. Jenis dan Sumber Data

digunakan dalam mengukur faktor kualitas aset dengan membandingkan

Jenis

data

yang

dipergunakan

pembiayaan bermasalah yang dimiliki

dalam penelitian ini menggunakan data

bank dengan total pembiayaannya.

sekunder. Data yang digunakan berupa

Data ini merupakan data rasio yang

laporan keuangan semesteran 30 Juni

diambil

keuangan

2013 hingga 30 Juni 2015 yang telah

semesteran 30 Juni 2013 hingga 30 Juni

dipublikasi di website bank umum syariah

2015.

terkait. Variabel yang digunakan dalam

dari

laporan

penelitian

3. Return on Asset (ROA)

berupa

rasio

yang

telah

Rasio ROA adalah salah satu rasio

dipublikasikan dalam laporan keuangan

yang

mengukur

tersebut. Pengumpulan data penelitian ini

dengan

dilakukan secara panel data (pooled

digunakan

faktor

dalam

rentabilitas

membandingkan jumlah laba sebelum

data),

pajak yang dimiliki bank dengan total

melibatkan banyak sampel pada tiap

asetnya. Data ini merupakan data

periodenya

rasio

melibatkan urutan waktu (time series).

yang

diambil

dari

laporan

Pendapatan

Operasional (BOPO) Rasio BOPO adalah salah satu rasio yang faktor

digunakan

dalam

rentabilitas

membandingkan

tingkat

(cross

dengan

section)

dan

Menurut Anshori dan Iswati (2009:92), populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas subyek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya.

hingga 30 Juni 2015. Operasional

dilakukan

Populasi dan Sampel

keuangan semesteran 30 Juni 2013

4. Beban

karena

mengukur dengan beban

877


Pada

penelitian

ini,

Tabel 1 Sampel Penelitian

teknik

pengambilan sampel yang digunakan

penelitian ini adalah untuk bank umum

Nama Bank Umum Kategori Syariah Sampel Bank BNI Syariah Spin Off Bank Mega Syariah Akuisisi Bank Panin Syariah Akuisisi Bank BCA Syariah Akuisisi Bank BRI Syariah Akuisisi Bank Syariah Bukopin Akuisisi Bank Syariah Mandiri Akuisisi Sumber: Diolah oleh Peneliti

syariah hasil spin off terdapat Bank BNI

Teknik Analisis

adalah purposive sampling. Anshori dan Iswati

(2009:105),

sampling

menyatakan

purposive

penentuan

bahwa

adalah

sampel

teknik dengan

pertimbangan tertentu. Populasi yang digunakan dalam

Teknik

Syariah, B.PD Jawa Barat dan Banten Syariah, dan Bank Tabungan Pensiunan

penelitian

Nasional

analisis

Syariah.

Sedangkan

populasi

analisis

data

kuantitatif

statistik.

dalam

menggunakan

Analisis

data

dalam

untuk bank umum syariah hasil akuisisi

penelitian ini menggunakan dua tahap,

adalah Bank Victoria Syariah, Bank Mega

yakni

Syariah, Bank Panin Syariah dan Bank BCA

inferensial.

Syariah, Bank Bukopin Syariah dan Bank

metode

Syariah Mandiri. Adapun kriteria pemilihan

mempresentasikan data dengan cara

sampel penelitian ini adalah sebagai

yang informatif (Lind, 2013:6).

statistik

deskriptif

Statistik mengatur,

dan

deskriptif

statistik adalah

merangkum,

dan

Statistik deskriptif menyajikan nilai

berikut:

rata-rata

1. Bank umum syariah yang merupakan

(mean),

nilai

terendah

hasil spin off dari unit usaha syariah

(minimum) dan nilai tertinggi (maximum)

bank umum konvensional serta hasil

dari rasio-rasio yang diujikan yaitu rasio

akuisisi.

CAR, ROA, BOPO, NPF dan FDR yang dimiliki bank yang mejadi sampel selama

2. Bank umum syariah yang telah berdiri

periode 2013-2015. Statistik deskriptif pada

pada tahun 2013. 3. Bank

umum

syariah

penelitian

yang

2015. ketentuan

kriteria

pemilihan sampel penelitian diatas maka dapat diambil kesimpulan terdapat 7 bank umum syariah hasil spin off dan akuisisi

yang

menjadi

sampel

program

Menurut Santoso (2013:241), metode statistik inferensi dalam praktik cukup beragam, dan salah satu kriteria penting dalam pemilihan metode statistik yang akan digunakan adalah melihat distribusi sebuah data. Jika data yang diuji berdistribusi normal atau mendekati distribusi normal, selanjutnya dengan data-data tersebut bisa dilakukan berbagai inferensi atau pengambilan keputusan dengan metode statistik parametrik. Namun, jika terbukti data tidak berdistribusi normal atau jauh dari kriteria distribusi normal, maka

semesteran 30 Juni 2013 hingga 30 Juni

dari

menggunakan

Ms.Excel 2007.

mempublikasikan laporan keuangan

Maka

ini

dari

penelitian ini.

878


metode parametrik tidak bisa digunakan untuk kegiatan inferensi sebaiknya digunakan metode nonparametrik.

Pada nilai rata-rata dan minimum pada mean rasio ROA untuk bank umum syariah hasil spin off dan akuisisi terlihat bahwa rasio ROA untuk bank umum

Statistik inferensial dalam penelitian ini

menggunakan

analisis

syariah

parametrik

syariah

parametrik dengan Mann-Whitney test

dengan akuisisi.

lebih bank

Sehingga

besar umum dapat

hasil spin off memiliki kinerja keuangan

Analisis ini bertujuan untuk mengetahui

yang lebih baik dilihat dari rasio ROA

perbedaan nyata antara dua rata-rata

pada nilai rata-rata dan minimum, kecuali

populasi (Santoso, 2013:244).

nilai maksimum.

IV. HASIL DAN PEMBAHASAN

4. Deskripsi BOPO

Deskripsi Hasil Penelitian

Pada nilai rata-rata dan maksimum

1. Deskripsi CAR

pada mean rasio BOPO untuk bank umum

Pada nilai rata-rata, maksimum

syariah hasil spin off dan akuisisi terlihat

dan nilai minimum pada mean rasio CAR

bahwa rasio BOPO untuk bank umum

untuk bank umum syariah hasil spin off

syariah

dan akuisisi terlihat bahwa rasio CAR untuk

hasil

spin

dibandingkan

bank umum syariah hasil akuisisi lebih

syariah

besar dibandingkan dengan bank umum

hasil

off

dengan akuisisi.

lebih bank

Sehingga

kecil umum dapat

disimpulkan bahwa bank umum syariah

syariah hasil spin off. Sehingga dapat



yang lebih baik dilihat dari rasio BOPO

hasil akuisisi memiliki kinerja keuangan

pada

yang lebih baik dari dilihat dari rasio CAR.

nilai

rata-rata

dan

maksimum,

kecuali nilai minimum karena pada nilai

2. Deskripsi NPF

minimum untuk bank umum syariah hasil

Pada nilai rata-rata, maksimum

akuisisi lebih unggul.

dan nilai minimum pada mean rasio NPF

5. Deskripsi FDR

untuk bank umum syariah hasil spin off

Pada nilai rata-rata dan maksimum

dan akuisisi terlihat bahwa rasio NPF untuk

pada mean rasio FDR untuk bank umum

bank umum syariah hasil spin off lebih kecil hasil

hasil

off


dengan menggunakan aplikasi SPSS 19.

syariah

spin

dibandingkan

dengan uji t Test dan juga analisis non

dibandingkan

hasil

dengan akuisisi.

bank

syariah hasil spin off

umum

Sehingga

bahwa

dapat

syariah


rasio FDR untuk hasil

dibandingkan


syariah

yang lebih baik dilihat dari rasio NPF.

dan akuisisi terlihat

hasil

spin

off

dengan akuisisi.

bank lebih bank

Sehingga

umum kecil umum dapat


3. Deskripsi ROA

hasil spin off memiliki kinerja keuangan yang lebih baik dilihat dari rasio FDR pada

879


Tabel 3 Uji Beda Mann-Whitney Variabel CAR

nilai rata-rata dan maksimum, kecuali pada nilai minimum.

umum syariah hasil spin off memiliki kinerja

Kategori Mean Rank Spin Off 20,20 Akuisisi 17,63 Sumber: Output SPSS 19

keuangan yang lebih baik dibandingkan

Berdasarkan

Maka dapat disimpulkan dari hasil analisis statistik deskriptif bahwa bank

beda

Mann-

dilakukan

pada

Whitney

dilihat dari rasio tersebut.

variabel CAR untuk bank umum syariah

Uji Normalitas

hasil spin off dan akuisisi, diketahui bahwa nilai signifikansi dari variabel ini adalah

Tabel 2 Uji Normalitas

CAR NPF

sebesar 0,631 yang lebih besar dari 0,05

Kolmogorov-Smirnova

sehingga

Statistic

terdapat perbedaan kinerja keuangan

df

Sig.

tidak

5

.200*

antara bank umum syariah hasil spin off

Akuisisi

.201

30

.003

dan hasil akuisisi pada sisi CAR. 2. Uji Beda NPF

.209

5

Akuisisi

.168

30

.030

Spin Off

.225

5

.200*

Akuisisi

.132

30

.191

Spin Off

.255

5

.200*

Akuisisi

.110

30

.200*

Spin Off

.237

5

.200*

Akuisisi .242 Sumber: Output SPSS 19

30

.000

FDR

bahwa

.219

Spin Off

BOPO

menunjukkan

Spin Off

.200*

ROA

yang

0,631

dengan bank umum syariah hasil akuisisi

Kategori

Test

uji

Sig

Kesimpulan

dari

uji

Tabel 4 Uji Beda Mann-Whitney Variabel NPF Kategori Mean Rank Spin Off 13,00 Akuisisi 18,83 Sumber: Output SPSS 19

Sig 0,257

Hasil uji beda Mann-Whitney yang dilakukan pada variabel NPF untuk bank

normalitas

umum syariah hasil spin off dan akuisisi,

adalah untuk variabel ROA dan BOPO

diketahui

telah terdistribusi normal, sedangkan untuk

variabel ini adalah sebesar 0,257 yang

variabel

lebih

CAR,

NPF

dan

FDR

tidak

bahwa nilai signifikansi dari

besar

dari

0,05

sehingga

tidak

terdapat

terdistribusi normal. Maka untuk variabel

menunjukkan

ROA dan BOPO dapat dilanjutkan uji

perbedaan kinerja keuangan antara bank

beda

umum syariah hasil spin off dan hasil

dengan

menggunakan

uji

t,

bahwa

sedangkan pada variabel CAR, NPF dan

akuisisi pada sisi NPF.

FDR dapat dilanjutkan dengan uji beda

3. Uji Beda ROA

Mann-Whitney.

Variabel

ROA

mempunyai

data

Uji Beda

terdistribusi

1. Uji Beda CAR

dengan uji Independent sample t-test.

Berikut merupakan hasil dari uji beda

variabel

CAR

Variabel ini

dengan

normal

maka

dilanjutkan

memiliki nilai signifikansi dari

Levene’s test sebesar 0,031 yang kurang

menggunakan Mann-Whitney test.

besar dari 0,05, sehingga hasil uji yang

880


digunakan adalah equal variances not

terdapat perbedaan kinerja keuangan

assumed.

antara bank umum syariah hasil spin off

Tabel 5 Uji Beda Independent Sample t-Test Variabel ROA Levene’s Test Sig. F Sig. Equal variances 0,427 assumed 5,312 0,031 Equal variances 0,065 not assumed Sumber: Output SPSS 19

dan hasil akuisisi pada sisi BOPO. 5. Uji Beda FDR Tabel 7 Uji Beda Mann-Whitney Variabel FDR Kategori Mean Rank Spin Off 20,80 Akuisisi 17,20 Sumber: Output SPSS 19 Hasil

Berdasarkan uji Independent Sample

diketahui

bahwa

diketahui

nilai

lebih

0,065 yang lebih besar dari 0,05 sehingga bahwa

tidak

dari bahwa

0,05

sehingga

tidak

terdapat

umum syariah hasil spin off dan hasil akuisisi pada sisi FDR.

akuisisi pada sisi ROA.

Pembahasan

4. Uji Beda BOPO

Tabel 8 Hasil Uji Beda Semua Variabel

Tabel 6 Uji Beda Independent Sample t-Test Variabel BOPO Levene’s Test Sig. F Sig. Equal variance 0,423 assumed 3,952 0,055 Equal variance 0,111 not assumed Sumber: Output SPSS 19

Variabel Hasil Uji Beda CAR Tidak terdapat perbedaan NPF Tidak terdapat perbedaan ROA Tidak terdapat perbedaan BOPO Tidak terdapat perbedaan FDR Tidak terdapat perbedaan Sumber: Diolah oleh Peneliti

memiliki nilai signifikansi

dari Levene’s test sebesar 0,055 yang lebih

1. CAR

besar dari 0,05, sehingga hasil uji yang adalah

equal

Rasio CAR mempunyai penilaian

variances

semakin besar nilai dari rasio CAR, maka

assumed. Berdasarkan uji Independent Sample t-Test yang dilakukan

bank tersebut memiliki kinerja keuangan

pada

yang baik dilihat dari sisi rasio CAR. Hasil

variabel BOPO untuk bank umum syariah

yang

hasil spin off dan akuisisi, diketahui bahwa

bahwa

tidak

terdapatnya

bank umum syariah hasil spin off dan

sebesar 0,055 yang lebih besar dari 0,05 menunjukkan

menunjukkan

perbedaan pada rasio CAR yang dimiliki

nilai signifikansi dari variabel ini adalah sehingga

besar


umum syariah hasil spin off dan hasil

digunakan

bahwa nilai signifikansi dari

menunjukkan

terdapat


Variabel ini

yang

variabel ini adalah sebesar 0,536 yang

signifikansi dari variabel ini adalah sebesar

menunjukkan

Mann-Whitney

umum syariah hasil spin off dan akuisisi,

untuk bank umum syariah hasil spin off akuisisi,

beda

0,536

dilakukan pada variabel FDR untuk bank

t-Test yang dilakukan pada variabel ROA

dan

uji

Sig

akuisisi

tidak 881

disebabkan

oleh

adanya


ketentuan dari Bank Indonesia bahwa

Tidak terdapatnya perbedaan dari

bank yang beroperasi di Indonesia harus

segi rasio NPF yang dimiliki bank umum

memiliki

Pemenuhan

syariah

atau

disebabkan oleh adanya ketentuan dari

Modal

rasio

Kewajiban

Minimum

(KPMM)

CAR

dengan nilai minimum sebesar 8%.

Bank

hasil

spin

Indonesia

off

dan

bahwa

akuisisi

bank

yang

beroperasi di Indonesia harus memiliki

25.00 20.00

18.90 17.51

15.00

16.23 15.98

17.15 14.53

rasio NPF dengan nilai minimum sebesar

19.6 18.42

5%.

16.4 15.11

3. ROA

10.00

Semakin tinggi rasio ROA pada

5.00

bank

0.00 Jun'13 Des'13 Jun'14 Des'14 Jun'15

menggambarkan Spin Off

Sumber: Diolah oleh Peneliti

2. NPF

2.39 2.11

2.79 1.86

3.26 1.99

1.86

kinerja

maka

bank

umum

syariah yang semakin baik pula dalam 2.00 1.80 1.60 1.40 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00

Perkembangan Mean CAR

3.34

syariah,

menghasilkan laba.

Akuisisi

Gambar 2

4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00

umum

3.56 2.42

1.75

1.37 1.24 1.29

1.11 0.71

1.27 1.30 0.59

0.52

Jun'13 Des'13 Jun'14 Des'14 Jun'15 Spin Off

Jun'13

Des'13

Jun'14

Des'14

Gambar 4

Spin Off

Perkembangan Mean Rasio ROA

Akuisisi


Akuisisi


Jun'15

Gambar 3

Bank umum syariah hasil spin off

Perkembangan Mean NPF

mempunyai rasio ROA yang lebih baik karena mempunyai nilai mean rasio ROA

Rasio NPF mempunyai penilaian bahwa

semakin

kecil

nilai

dari

per periode penelitian yang lebih besar

rasio

dibandingkan

tersebut maka semakin baik kinerja bank

dengan

bank

umum

syariah hasil akuisisi.

umum syariah dari segi NPF. Bank umum


syariah hasil spin off mempunyai rasio NPF

segi rasio ROA yang dimiliki bank umum

yang lebih baik karena mempunyai nilai

syariah

mean rasio NPF per periode penelitian

hasil

disebabkan

yang lebih kecil dibandingkan dengan

spin oleh

off

dan

adanya

akuisisi

ketentuan

dalam kepemilikan aset saat pendirian

bank umum syariah hasil akuisisi.

bank umum syariah. Pada bank umum

882


syariah hasil spin off diterapkan adalah

kecil dibandingkan dengan bank umum

Peraturan Bank Indonesia No.11/10/2009

syariah hasil akuisisi.

tentang Unit Usaha Syariah (UUS) pada


pasal 40 bahwa UUS wajib memisahkan

segi rasio BOPO pada bank umum syariah

(spin off) BUS apabila nilai aset UUS telah

hasil spin off dan hasil akuisisi disebabkan

mencapai

aset

oleh bank umum konvensional tidak akan

induknya. Pada bank umum syariah hasil

melepaskan menjadi bank umum syariah

akuisisi

tanpa

50%

dari

diterapkan

Pemerintah

Republik

total

nilai

adalah

Peraturan

Indonesia

No.28

melalui

proses

manajemen

pembinaan

dan

pengelolaan

tahun 1999 tentang Merger, Konsolidasi

operasional bank agar nantinya bank

dan akuisisi bank pada pasal 9 bahwa

umum syariah dapat tetap berlangsung

pengambilalihan

dengan

saham

bank,

yang

kinerja

yang

baik,

termasuk

mengakibatkan kepemilikan saham oleh

dalam manajemen efisiensi dengan selalu

pemegang

mengimbangi beban operasional dengan

saham

perorangan

atau

badan hukum menjadi lebih dari 25% dari

pendapatan operasionalnya.

saham bank yang telah dikeluarkan dan

5. FDR

mempunyai hak suara.

Rasio

4. BOPO

bahwa 95.55

95.00 91.24

90.00 80.00

semakin

memiliki kecil

penilaian

nilai

dari

rasio

tersebut maka semakin baik kinerja bank

100.00

85.00

FDR

91.42

umum syariah dari segi FDR.

90.39

86.32 85.03 84.44 85.64 83.94

82.02

104.00 102.00 100.00 98.00 96.00 94.00 92.00 90.00 88.00 86.00

75.00 Jun'13

Des'13

Jun'14

Des'14

Jun'15 Spin Off


Akuisisi

100.66

92.13 Jun'13

Gambar 5

101.56

97.86 98.96 93.27

Des'13

Jun'14

96.65 92.58 91.92 91.29

Des'14

Perkembangan Mean Rasio BOPO

Jun'15 Spin Off Akuisisi


Penilaian pada rasio ini adalah jika

Gambar 6

bank umum syariah memiliki nilai rasio

Perkembangan Mean Rasio FDR

BOPO yang lebih rendah, maka bank umum syariah tersebut memiliki kinerja

Bank umum syariah hasil spin off

yang lebih baik. Bank umum syariah hasil

mempunyai rasio BOPO yang lebih baik

spin off mempunyai rasio BOPO yang lebih

karena mempunyai nilai mean rasio BOPO

baik karena mempunyai nilai mean rasio

per periode penelitian yang lebih kecil

BOPO per periode penelitian yang lebih

dibandingkan

883

dengan

bank

umum


syariah hasil akuisisi. Tidak terdapatnya

5. Pada faktor likuiditas dengan rasio

perbedaan pada segi FDR untuk bank

Financing

to

umum syariah hasil spin off dengan hasil

terdapat

akuisisi disebabkan oleh awal pendirian

keuangan antara bank umum syariah

bank umum syariah tersebut. Adanya

hasil spin off dan hasil akuisisi. DAFTAR PUSTAKA

umum

konvensional

Anshori,

dalam

penerimaan

pembiaayan serta dana pihak ketiga

Akuisisi

dan

Konversi:

untuk menjamin kinerja keuangan dilihat

Hukum

Positif

dari faktor likuiditas menjadikan tidak

Yogyakarta: UII Press

pada

kedua

(FDR) kinerja

Ghofur. Bank

perbedaan

pengelolaan

Abdul

Pembentukan

terdapat

dan

manjemen

Ratio

perbedaan

pembinaan dari induknya yaitu bank atas

Deposit

2010.

Syariah

dan

Melalui

Pendekatan

Hukum

Islam.

Anshori, Muslich dan Sri Iswati. 2009. Buku

kategori bank umum syariah ini.

Ajar Metodologi Penelitian Kualitatif.

V. SIMPULAN

Surabaya:

Berdasarkan periode

uji

beda

2013-2015

(α=0,05) yang

pada

Pusat

Penerbitan

dan

Percetakan Unair (AUP)

dilakukan

Arifin,

Zainul.

2006.

Dasar-dasar

dinyatakan bahwa

Manajemen Bank Syariah. Jakarta: Raja

1. Pada faktor permodalan dengan rasio

Grafindo Persada

Capital Adequancy Ratio (CAR) tidak terdapat

perbedaan

Ashar, Asikin. 2010. Perbandingan Kinerja

kinerja

Keuangan Bank Muamalat Indonesia

keuangan antara bank umum syariah

Sebelum dan Sesudah Krisis Ekonomi.

hasil spin off dan hasil akuisisi.

Skripsi

2. Pada faktor kualitas aset dengan rasio

tidak

diterbitkan.

Surabaya.

Universitas Airlangga.

Non Performing Ratio (NPF) terdapat

Bank BCA Syariah. 2013-2015. Laporan

perbedaan kinerja keuangan antara

Keuangan


(online), (http://www.bcasyariah.co.id,

hasil akuisisi.

diakses 2 Januari 2016)

3. Pada faktor rentabilitas dengan rasio Return

On

Asset

(ROA)

Triwulan

________________.

2

Bulan

2013-2015.

Juni.

Laporan

terdapat

Keuangan Triwulan 4 Bulan Desember.


(online), (http://www.bcasyariah.co.id,



hasil akuisisi.

________________.

4. Pada faktor rentabilitas dengan rasio Beban

Operasional

Operasional

(BOPO)

Keuangan

Pendapatan

2014.

Laporan

Tahunan.

(online),

(http://www.bcasyariah.co.id, diakses 2

terdapat

Januari 2016)


Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia.


(online), (http://www.bi.go.id, diakses 7

hasil akuisisi.

September 2015)

884


_____________.

Surat

Edaran

Indonesia.

Bank

Bank Mega Syariah. 2013-2015. Laporan

(online),

(http://www.bi.go.id,

diakses

Keuangan

7

(online),

Triwulan

2

Bulan

Juni.

________________.

(online),

2013-2015.

Laporan

________________.


Keuangan

(online),

Tahunan.

(online),

(http://www.

Tahunan.

(online),


2013-2015.

Triwulan

2

Laporan

Bulan

Triwulan

Juni.

Bulan

Juni.

(http://www.paninsyariah.co.id, diakses 2 Januari 2016)


________________.

2013-2015.

2

(online),

(http://www.brisyariah.co.id,

________________.

megasyariah.co.id,

Bank Panin Syariah. 2013-2015. Laporan Keuangan

Syariah.

Keuangan

Laporan

Laporan

Januari 2016) BRI

2014.

2014.

(http://www.bnisyariah.co.id, diakses 2 Bank

(http://www.

2016)

(http://www.bnisyariah.co.id,

Keuangan

Laporan

megasyariah.co.id, diakses 2 Januari


________________.

2013-2015.



(online),

Juni.


(http://www.bnisyariah.co.id,

________________.

Bulan

(http://www.megasyariah.co.id,

Syariah. 2013-2015. Laporan

Keuangan

2

(online),

September 2015) Bank BNI

Triwulan

Laporan

2013-2015.

Laporan



(online),

(online),

paninsyariah.co.id, diakses 2 Januari

(http://www.brisyariah.co.id,

diakses 2 Januari 2016) ________________. Keuangan

(http://www.

2016)

2014.

Laporan

________________.

Tahunan.

(online),

Keuangan

2014.

Laporan

Tahunan.

(online),

(http://www.brisyariah.co.id, diakses 2

(http://www.

Januari 2016)


Bank Indonesia. Laporan Publikasi Bank

Bank Syariah Bukopin. 2013-2015. Laporan

Syariah. (online), (http://www.bi.go.id,

Keuangan

diakses 9 September 2015)

(online),

_____________. Peraturan Bank Indonesia.

Indonesia. (http://www.bi.go.id,

__________________. Edaran

Bank

Bulan

Juni.

2013-2015.

Laporan


(online), diakses

2


September 2015) Surat

Triwulan

(http://www.syariahbukopin.co.id,

(online), (http://www.bi.go.id, diakses 7

_____________.

paninsyariah.co.id,

(online),

7

(http://www.

syariahbukopin.co.id, diakses 2 Januari

September 2015)

2016)

885


__________________. Keuangan

2014. Tahunan.

(http://www.

Laporan

Edisi 13 Buku 1. Jakarta: Salemba

(online),

Empat

syariahbukopin.co.id,

Muhammad.


Bank

Bank Syariah Mandiri. 2013-2015. Laporan Keuangan

Triwulan

2

Bulan

2005.

Syari’ah.

Kampus

Juni.

Manajemen

Dana

Yogyakarta:Ekonisia

Fakultas

Ekonomi

UII

Yogyakarta.

(online),

Mulhadli. 2010. Hukum Perseroan dan

(http://www.syariahmandiri.co.id,

Bentuk-Bentuk


Indonesia. Bogor: Ghalia Indonesia

__________________.

2013-2015.

Laporan

Usaha

di

Quthb, Sayyid. 2000. Tafsir Fi Zhilail Qur’an

Keuangan Triwulan 4 Bulan Desember. (online),

Badan

Jilid 1. Jakarta: Gema Insani

(http://www.

Republik Indonesia. 2008. Undang-Undang

syariahmandiri.co.id, diakses 2 Januari

Nomor

2016)

Perbankan Syariah. Jakarta: Republik

__________________. Keuangan

2014. Tahunan.

(http://www.

Laporan (online),

________________.

syariahmandiri.co.id,

Tahun

Era

Arab, Latin dan Terjemahan. Jakarta:

Informasi.

Solimun. Analisis

Laporan

tentang

Merger,

Lisrel

Kasmir. 2013. Analisis Laporan Keuangan.

Sutojo, 2011.

Analisis

(http://www.elib.uud.ac.id,

Media

Multivariate

Analysis:

dan

Amos.

Malang:

Penerbit

Siswanto.

1992.

Manajemen

Indonesia,

Cetakan

Pertama. Jakarta: Erlangga

Bank Muamalat Syariah Tbk Cabang Udayana.

2002.

Perusahaan

Penilaian Tingkat Kesehatan Bank pada Fakultas

Elex

Universitas Negeri Malang

Jakarta: Rajawali Pers. Rahyuda.

Jakarta:

Structural Equation Modelling (SEM),

Keuangan. Jakarta: PT.Bumi Aksara

Universitas

1999

Komputindo

Lautan Lestari

Jurnal

Peraturan

Santoso, Singgih. 2013. Menguasai SPSS di

Departemen Agama RI. 2012. Al-Qur’an ku

Denpasar.

1999.

Republik Indonesia

Ghalia Indonesia.

dan

Tentang

Konsolidasi, dan Akuisisi Bank. Jakarta:

Perbankan. Jakarta Selatan: Penerbit

Lestari

2008

Pemerintah Republik Indonesia No.28

Dendawijaya, Lukman. 2003. Manajemen

2006.

Tahun

Indonesia


Jumingan.

21

Taswan.

2006.

Ekonomi

Konsep,

(online).

Yogyakarta:

diakses

Yogyakarta.

tanggal 17 September 2015) Lind, Douglas A, dkk. 2013. Teknik-teknik Statistika dalam Bisnis dan Ekonomi Menggunakan Kelompok Data Global

886

Manajemen Teknik UPP

Perbankan

dan STIM

Aplikasi. YKPN

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH HASIL SPIN OFF DAN NON SPIN OFF PERIODE

Recommend Documents