ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK PANIN SYARIAH SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF (PEMISAHAN)

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK PANIN SYARIAH SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF (PEMISAHAN)

OLEH AYU NURFAHMI

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI ANTASARI FAKULTAS SYARIAH DAN EKONOMI ISLAM JURUSAN PERBANKKAN SYARIAH BANJARMASIN 2016 / 1437 H

i

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK PANIN SYARIAH SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF (PEMISAHAN )

Skripsi Diajukan kepada Fakultas Syariah dan Ekonomi Islam Untuk Memenuhi Sebagian Syarat Guna Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Islam

Oleh Ayu Nurfahmi NIM. 1201160215

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI ANTASARI FAKULTAS SYARIAH DAN EKONOMI ISLAM JURUSAN PERBANKAN SYARIAH BANJARMASIN 2016 / 1437 H ii

iii

iv

v

vi

vii

viii

ABSTRAK Ayu Nurfahmi, 2015. Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Panin Syariah Sebelum dan Sesudah Spin Off (Pemisahan). Skripsi, Jurusan Perbankan Syariah, Fakultas Syariah dan Ekonomi Islam, Pembimbing: (1) Rahman Helmi, S.Ag.,MSI. (2) Annisa Sayyid, SHI., MSI. Penelitian ini dilatarbelakangi oleh ketentuan tentang pemisahan (spin off), yang diintrodusir dari Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terabatas, yang kemudian diikuti oleh Undang-Undang No. 21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah. Dalam konteks bank, spin off adalah pemisahan usaha dari satu bank menjadi dua badan usaha atau lebih sesuai dengan peraturan perundangundangan. Meskipun spin off dalam Undang-Undang tentang Perbankan Syariah lebih ditujukan untuk menjamin terpenuhinya prinsip-prinsip syariah pada Unit Usaha Syariah (UUS) yang secara kooperasi masih dalam satu entitas dengan Bank Umum Konvensional (BUK), namun spin off dapat dimanfaatkan oleh industri perbankan dalam melakukan rekstrukturisasi perusahaan. Secara umum tujuan rekstrukturisasi adalah untuk memperbaiki dan memaksimalisasi kinerja perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbandingan kinerja keuangan Bank Panin Syariah pada periode sebelum dan sesudah melakukan spin off. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah rasio keuangan Bank Panin Syariah yang pemisahannya diawali melalui akuisisi yang kemudian melakukan spin off dari bank induknya pada tanggal 06 Oktober 2009. Periode yang diambil dari pengamatan ini adalah tahun 2008 sampai dengan tahun 2011. Rasio keuangan yang digunakan adalah rasio keuangan yang dilaporakan pada laporan tahunan Bank Panin Syariah, diantaranya (1) Rasio Permodalan; Rasio KPMM, Rasio Aktiva Tetap Terhadap Modal, (2) Rasio Aktiva Produktif; Rasio Pemenuhan PPAP, (3) Rasio Rentabilitas; Rasio ROA, Rasio ROE, Rasio NIM, dan BOPO, (3) Rasio Likuiditas; FDR. Metode analisis yang digunakan adalah uji dua sampel berpasangan (periode sebelum dan sesudah spin off) dengan menggunakan alat uji Paired Samples T-Test untuk variabel yang datanya berditribusi normal, dan alat uji Two Related SamplesWilxocon untuk variabel yang datanya tidak berdistribusi secara normal. Hasil penelitian ini menunjukkan pada rasio KPMM dan Aktiva Tetap terhadap Modal, tidak terdapat perbedaan kinerja keuangan sebelum dan sesudah spin off, sedangkan pada Rasio Pemenuhan PPAP pada analisis secara umum pada analisis

ix

statistik menunjukkan tidak ada perbedaan kinerja keuangan Bank Panin Syariah sebelum dan sesudah spin off, sedangkan pada uji Wilxocon Signed Rank kinerja keuangan pada ketiga rasio tersebut menunjukkan 1 tahun kinerja yang lebih baik sesudah melakukan spin ff dan 1 tahun kinerja keuangan dalam keadaan tetap atau tidak mengalami perubahan setelah melakukan spin off. Sedangkan pada rasio ROA, ROE, dan BOPO pada analisis statistik menunjukkan tidak terdapat perbedaan yang signifikan kinerja keuangan Bank Panin Syariah sebelum dan seudah melakukan spin off. Akan tetapi pada uji Wilxocon Signed Rank terlihat bahwa terdapat 1 tahun kinerja keuangan yang lebih baik setelah melakukan spin off dan 1 tahun kinerja keuangan yang lebih rendah setelah melakukan spin off. Pada rasio NIM dan FDR kinerja keuangan Bank Panin Syariah juga tidak mengalami perbedaan kinerja keuangan pada periode sebelum dan sesudah spin off, tetapi dalam uji Wilxocon Signed Rank menunjukan bahwa kinerja keuangan 2 tahun sesudah melakukan spin off lebih baik dari pada sebelum kinerja keuangan Bank Panin Syariah melakukan spin off.

x

MOTTO

You will never fall if you are afraid to climb. But there is no joy in living your entire life on the ground.

“Maka sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan. Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan. Maka apabila engkau telah selesai (dari suatu urusan), tetaplah bekerja keras (untuk urusan yang lain). Dan hanya kepada Tuhanmulah engkau berharap.”

(QS. Al-Insyrah, 6-8)

xi

KATA PERSEMBAHAN

Sembah sujud serta syukur kepada Allah SWT. Taburan cinta dan kasih sayang-Mu telah memberikanku kekuatan, membekaliku dengan ilmu serta memperkenalkanku dengan cinta. Atas karunia serta kemudahan yang Engkau berikan akhirnya skripsi yang sederhana ini dapat terselesaikan. Sholawat dan salam selalu terlimpahkan keharibaan Rasulullah Muhammad SAW. Kupersembahkan karya sederhana ini kepada orang yang sangat kusayangi . Ibundaku Siti Naslikah dan Ayahanda Zulkifli Lubis tercinta sebagai tanda bakti, hormat dan rasa terima kasih yang tiada terhingga kupersembahkan karya kecil ini kepada Ibu dan Ayah yang telah memberikan kasih sayang, segala dukungan, dan cinta kasih yang tiada terhingga yang tiada mungkin dapat kubalas hanya dengan selembar kertas yang bertuliskan kata cinta dan persembahan. Semoga ini menjadi langkah awal untuk membuat Ibu dan Ayah bahagia karena kusadar, selama ini telah banyak menyusahkaan dan belum bisa berbuat yang lebih untuk Ibu dan Ayah. Untuk Ibu dan Ayah yang selalu membuatku termotivasi dan selalu memberikan kasih sayangnya, mendoakanku, dan menasehatiku untuk menjadi lebih baik. Untuk adikku Vicky Rivaldy, kakakku Lia Zulinda dan Dewi Arianti yang juga dalam perjuangan untuk mengejar mimpinya, tiada yang paling mengharukan saat kita berkumpul bersama, bercanda ria walaupun sering bertengkar tetapi hal itu selalu menjadi warna yang tak akan bisa tergantikan, terima kasih atas do’anya, hanya karya kecil ini yang dapat kupersembahkan. Maaf belum bisa jadi panutan seutuhnya, tapi aku akan selalu berusaha untuk menjadi yang terbaik. Semoga Allah selalu mengiringi setiap langkah kita menuju ridho-Nya. Untuk sahabat dan teman-teman seperjuanganku Jurusan Perbankan Syariah Angkatan 2012 ”Desy Apriani, Nazwa Fitria, Novi Noor Fajariani, Ari Sri Martini, Noor Dahlia, dan semua teman-temanku terima kasih atas bantuan semangat, doa, xii

dan hiburan dalam penyelesaiaan skripsi ini . Dan terima kasih kepada Mas Sendy yang kelak insyaallah

akan menjadi imamku yang selama ini telah banyak

membantu, memberi semangat, dan mendoakanku dalam penyelesaiaan skripsi ini. Dan tak lupa terima kasih untuk kakak angkatku di Bank Indonesia Abang Anthon yang talah banyak memotivasi dan membantuku dalam penyeleseaiaan skripsi ini. Terima kasih untuk semuanya yang telah membantuku selama masa perkuliahan, mengajarkan ku apa yang tidak ku pahami, baik secara langsung maupun tidak langsung memberikan semangat kepadaku. Terima kasih banyak kepada Bapak Rahman Helmi, S.Ag.,MSI selaku Ketua Jurusan Perbakan Syariah sekaligus Pembimbing I dan Ibu Annisa Sayyid, SHI.,MSI selaku Pembimbing II, yang selalu meluangkan waktunya untuk mendengarkan keluhan dalam setiap konsultasi dan memberikan solusi dalam setiap masalah yang saya hadapi untuk menyelesaikan skripsi ini.

{Ayu Nurfahmi}

xiii

KATA PENGANTAR



Segala puji dan syukur kehadirat Allah SWT atas limpahan taufiq dan hidayahNya, sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi yang berjudul : ”Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Panin Syariah Sebelum dan Sesudah Spin Off (Pemisahan)” ini, guna memenuhi sebagian dari tugas-tugas dan syarat-syarat mencapai gelar SarjanaEkonomi Syariah. Shalawat serta salam semoga selalu tercurah keharibaan Nabi Muhammad SAW beserta para keluarga, para sahabat serta pengikut beliau hingga akhir zaman. Dalam penulisan dan penyelesaian skripsi ini, penulis banyak mendapat bantuan berupa bimbingan dan motivasi ynag sangat berharga dari berbagai pihak. Karena itu dalam kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih, terutama kepada yang terhormat: 1. Dekan Fakultas Syariah dan Ekonomi Islam IAIN Antasari Banjarmasin yang telah menerima dan menyetujui skripsi ini untuk dipertahankan di depan Tim Penguji Skripsi Fakultas Syariah dan Ekonomi Islam IAIN Antasari Banjarmasin. 2. Bapak Rahman Helmi, S.Ag., MSI., selaku pembimbing I dan Ibu Annisa Sayyid, SHI., MSI., selaku pembimbing II, yang banyak memberikan bimbingan, arahan dan koreksi dalam penulisan skripsi ini.

xiv

3. Para Dosen, Asisten Dosen, Karyawan atau Karyawati Fakultas Syariah dan Ekonomi Islam IAIN Antasari Banjarmasin, yang telah banyak memberikan ilmu pengetahuan kepada penulis selama perkuliahan sampai menyelesaikan studi di Fakultas Syariah dan Ekonomi Islam ini. 4. Kepala Perpustakaan Pusat IAIN Antasari Banjaramasin, Kepala Perpustakaan Fakultas Syariah dan Ekonomi Islam IAIN Antasari Banjarmasin dan Kepala Perpustakaan Bank Indonesia Kantor Perwakilan Wilayah Kalimantan Selatan yang telah membantu penulis dalam peminjaman buku-buku yang penulis perlukan dalam penulisan skripsi ini. 5. Semua pihak yang telah membantu dalam penyelesaiaan penulisan skripsi ini. Semoga bantuan, bimbingan dan arahan yang telah diberikan mereka kepada penulis mendapatkan ganjaran pahala di sisi Allah SWT. Skripsi ini ditulis dengan kemampuan maksimal yan penulis miliki, namun tidak menutup kemungkinan masih terdapat kekurangan, baik dari segi materi maupun segi lain. Kerena itu, segala saran, kritik dan koreksi terhadap isi skripsi ini sangat penulis harapkan terutama dari tim penguji skripsi ini. Akhirnya, penulis berharap skripsi ini bermanfaat bagi kita semua. Amin.

Banjarmasin, 14 Desebember 2015

Penulis

xv

PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN

Sesuai dengan Lampiran Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia Nomor: 158 Tahun 1987 dan Nomor: 0543 b/u/1987 tanggal 10 September 1987 tentang Pembakuan Pedoman Transliterasi Arab-Latin 1. Konsonan Fonem konsonan bahasa Arab yang dalam sistem tulisan Arab dilambangkan dengan huruf, dalam transliterasi ini sebagian dilambangkan dengan huruf dan sebagian dilambangkan dengan tanda, dan sebagian lain lagi dilambangkan dengan huruf dan tanda sekaligus. Di bawah ini daftar huruf Arab itu dan transliterasinya dengan huruf Latin. Huruf Arab

Nama

Huruf Latin

Nama

‫ا‬

Alif

tidakdilambangkan

tidakdilambangkan

‫ب‬

bā'

B

Be

‫ت‬

tā'

T

Te

‫ث‬

s\ā'

s\

es (dengan titik di atas)

‫ج‬

ji>m

J

Je

‫ح‬

h}ā'

h}

ha (dengan titik di bawah)

‫خ‬

khā'

Kh

kadan ha

xvi

‫د‬

Dāl

D

De

‫ذ‬

z\āl

z\

zet (dengan titik di atas)

‫ر‬

rā'

R

Er

‫ز‬

Zāi

Z

Zet

‫س‬

si>n

S

Es

‫ش‬

syi>n

Sy

esdan ye

‫ص‬

s}ād

s}

es (dengan titik di bawah)

‫ض‬

d}ād

d}

de (dengan titik di bawah)

‫ط‬

t}ā'

t}

te (dengan titik di bawah)

‫ظ‬

z}ā'

z}

zet (dengan titik di bawah)

‫ع‬

‘ain

…‘…

komaterbalik di atas

‫غ‬

Gain

G

ge

‫ف‬

fā'

F

Ef

‫ق‬

Qāf

Q

Ki

‫ك‬

Kāf

K

Ka

‫ل‬

Lām

L

El

xvii

‫م‬

mi>m

M

Em

‫ن‬

Nūn

N

En

‫و‬

Wāu

W

We

‫ه‬

hā'

H

Ha

‫ء‬

Hamzah

...'...

Apostrof

‫ي‬

yā'

Y

Ye

2. Vokal Vokal bahasa Arab, seperti vocal bahasa Indonesia, terdiri dari vocal tunggal atau monoftong dan vocal rangka pataudiftong. 1) Vokal Tunggal Vokal tunggal bahasa Arab yang lambangnya berupa tanda atau harkat, transliterasinya sebagai berikut: Tanda

Nama

Huruf Latin

Nama

———— َ fath}ah

A

A

———— ِ Kasrah

I

I

———— ُ d}amah

U

U

Contoh: َ‫ – كَزَت‬kataba

ُ‫ – َٔرٌَْت‬yaz\habu

xviii

َ‫ – فَعَم‬fa‘ala

َ‫ – ظُئِم‬su'ila

َ‫ذُكِس‬

– z\ukira

2) VokalRangkap Vokal rangkap bahasa Arab yang lambangnya berupa gabungan antara harkat dan huruf, transliterasinya gabungan huruf, yaitu: TandadanHuruf

Nama

GabunganHuruf

Nama

ِْ …َ… fath}ah danyā'

Ai

a dan i

َْ …َ… fath}ah danwāu

Au

a dan u

Contoh: َ‫ – كَْٕف‬kaifa

َ‫ – ٌَُْل‬haula

3. Maddah Maddah atau vokal panjang yang lambangnya berupa harkat dan huruf, transliterasinya berupa huruf dan tanda, yaitu:

HarkatdanHuruf ِ …َ…

HurufdanT

Nama

anda

‫ …َ… ا‬fath}ah danalifatauyā'

Nama

Ā

a dangaris di atas

ِ …ِ… kasrahdanyā'

i>

i dan garis di atas

َ …ُ… d}ammahdanwāu

Ū

u dan garis di atas

Contoh: َ‫ – قَبل‬qāla

َ‫ – قِْٕم‬qi>la

َّ‫ – زَم‬ramā

ُ‫ – َٔ ُقُْل‬yaqūlu

xix

4. Tā' Marbūt}ah Transliterasi untuk tā' marbūt}ah ada dua. 1) Tā' Marbūt}ah Hidup Tā' marbūt}ah yang hidupataumendapatharkatfath}ah, kasrahdan d}ammah, transliterasinyaadalah /t/. 2) Tā' Marbūt}ah Mati Tā' marbūt}ah yang mati atau mendapat harkat sukūn, transliterasinya adalah /h/. 3) Kalau pada suatu kata yang akhir katanya tā' marbūt}ah diikuti oleh kata yang menggunakan kata sandang ”al”, serta bacaan kedua kata itu terpisah maka tā' marbūt}ah itu ditransliterasikan dengan ha (h). Contoh: ْ‫ألطْفَبل‬ َ ْ‫– َزَْضَخُ ا‬

raud}ah al-at}fāl ْ‫اَنْمَدِْٔىَخُ انْمُىََُّ َزح‬

–

al-

Madi>nah al-Munawwarah raud}atul-at}fāl ْ‫طَهْحَخ‬

al-Madi>natul-Munawwarah

– t}alh}ah

5. Syaddah (Tasydi>d) Syaddah atau tasydi>d yang dalam sistem tulisan Arab dilambangkan dengan sebuah tanda, tanda syaddah atau tanda tasydi>d. Dalam transliterasi ini tanda syaddah tersebut dilambangkan dengan huruf, yaitu huruf yang sama dengan huruf yang diberi tanda syaddahitu. Contoh: ‫ – زَثَّىَب‬rabbanā

َ‫ – وَصَّل‬nazzala

xx

ّ‫ – اَنْجِس‬al-birr

ُّ‫ – اَنْحَج‬al-h}ajju

َ‫ – وُعِّم‬nu‘‘ima

6. Kata Sandang Kata sandangdalamsistemtulisan Arab dilambangkandenganhuruf, yaitu: ‫ال‬ .Namun, dalamtransliterasinya kata sandangitudibedakanantara kata sandang yang diikutiolehhurufsyamsiahdengan kata sandang yang diikutiolehhurufqamariah. 1) Kata sandang yang diikuti oleh huruf syamsiah Kata sandang yang diikuti oleh huruf syamsiah ditransliterasikan sesuai dengan bunyinya, yaitu huruf /l/ diganti dengan huruf yang sama dengan huruf yang langsung mengikuti kata sandang itu.

2) Kata sandang yang diikuti oleh huruf qamariah Kata sandang yang diikuti oleh huruf qamariah ditransliterasikan sesuai dengan aturan yang digariskan di depan dan sesuai dengan bunyinya. Baik diikuti huruf syamsiah maupun huruf qamariah, kata sandang ditulis terpisah dari kata yang mengikuti dan dihubungkan dengan tanda sambung/hubung. Contoh: ُ‫ – اَنسَّجُم‬ar-rajulu

ُ‫ – اَنعَِّّٕ َدح‬as-sayyidatu

ُ‫ – اَنشَّ ْمط‬asy-syamsu

ُ‫اَنْقَهَم‬

ُ‫ – اَنْجَدِْٔع‬al-badi>‘u

ُ‫جالَل‬ َ ْ‫اَن‬

– al-qalamu

– al-jalālu

7. Hamzah Dinyatakan di depan Daftar Transliterasi Arab-Latin bahwa hamzah ditransliterasikan dengan apostrof. Namun, itu hanya terletak di tengah dan di akhir

xxi

kata. Bila hamzah itu terletak di awal kata, ia tidak dilambangkan, karena dalam tulisan Arab berupa alif. Contoh: 1) Hamzah di awal: ُ‫ – أُمِ ْسد‬umirtu

َ‫أَكَم‬

– akala

2) Hamzah di tengah: َ‫ –رَأْخُ ُرَْن‬ta'khuz\ūna

َ‫ – رَأْكُُهُْن‬ta'kulūna

3) Hamzah di akhir: ٌ‫ٓء‬ ْ َ‫ – ش‬syai'un

ُ‫َنى ُْء‬ َّ ‫ – ا‬an-nau'u

8. Penulisan Kata Pada dasarnya setiap kata, baik fi‘il, isim, maupun huruf, ditulis terpisah. Bagi kata-kata tertentu penulisannya dengan huruf Arab yang sudah lazim dirangkaikan dengan kata lain karena ada huruf atau harakat yang dihilangkan maka dalam transliterasi ini penulisan kata tersebut bisa dilakukan dengan dua cara; bisa dipisah per kata dan bisa pula dirangkaikan. Contoh: ‫ََإِنَّ اهلل نَ ٍَُُ خَْٕسُ انسَّاشِقِْٕه‬

– Wainnallāhalahuwakhairar-rāziqi>n – Wainnallāhalahuwakhairur- rāziqi>n

َ‫فََأَْفُُا انْكَْٕمَ ََانْمِْٕصَان‬

– Faaufū al-kailawa al-mi>zāna – Faauful-kailawal- mi>zāna

‫ِثعْمِ اهلل مَجْساٌَب َمُ ْسظَبٌَب‬

– Bismillāhimajre>hāwamursāhā

xxii

ً‫– ََهلل عَهَّ انىَّبضِ حِجُّ انْجَ ْٕذِ مَهِ اظْ َزطَبعَ إِنَْٕ ًِ ظَجِْٕال‬

Walillāhialā an-nāsi h}ijju al-

baiti manistat}ā‘ailaihisabi>lā – Walillāhialan-nāsi h}ijjul-baiti manistat}ā‘ailaihisabi>lā 9. HurufKapital Meskipun dalam sistem tulisan Arab huruf kapital tidak dikenal, dalam transliterasi ini huruf tersebut digunakan juga. Penggunaan huruf kapital seperti apa yang berlaku dalam EYD, diantaranya huruf kapital digunakan untuk menulis huruf awal, nama diri dan permulaan kalimat. Bila nama diri itu didahului oleh kata sandang, maka yang ditulis dengan huruf kapital tetap huruf awal nama diri tersebut, bukan huruf awal kata sandangnya. Contoh: ٌ‫ظُْل‬ ُ ‫ََمَبمُحَمَّدٌ إِالَّ َز‬

– WamāMuh}ammadunillārasūlun.

‫ذ َُضِعَ نِهىَّبضِ نَهَّرِْْ ثِجَكَّخَ مُجَبزَكًب‬ ٍ ْٕ َ‫إِنَّ أَََّلَ ث‬

– Inna awwalabaitinwud}i‘alinnāsi lallaz\i> bi Bakkata mubārakan.

ُ‫شٍَْسُ َزمَضَبنَ انَّرِْْ أُوْصِلَ فًِِْٕ انْقُسْآن‬

– SyahruRamad}āna al-laz\i>unzila fi>hi al-Qur'ānu.

ِ‫ََنَقَدْ زَأيُ ثِبْألُ ُفقِ انْمُجِْٕه‬

– Walaqadra'āhubil-ufuqil-mubi>ni.

َ‫اَنْحَمْدُ هلل زَةِّ انْعَبنَمِْٕه‬

– Al-h}amdulillāhirabbil-‘ālami>na.

xxiii

Penggunaan huruf awal capital untuk Allah hanya berlaku bila dalam tulisan Arabnya memang lengkap demikian dan kalau penulisan itu disatukan dengan kata lain sehingga ada huruf atau harakat yang hilang, huruf capital tidak dipergunakan. Contoh: ‫وَصْسٌ مِّهَ اهلل ََفَزْحٌ قَسِْٔت‬

– Nas}rum minallāhiwafath}un qari>b

‫هلل اْألَمْسُ جَمِْٕعًب‬

– Lillāhi al-amrujami>‘an – Lillāhil-amrujami>‘an

ٌ‫ٓءٍ عَهِْٕم‬ ْ َ‫ُم ش‬ ِّ ‫ََاهلل ثِك‬

– Wallāhubikullisyai'in ‘ali>mun

10. Tajwid Bagi mereka yang menginginkan kefasihan dalam bacaan, pedoman transliterasi ini merupakan bagian tak terpisahkan dengan ilmu Tajwid. Karena itu peresmian pedoman transliterasi ini perlu disertai dengan pedoman tajwid.

xxiv

DAFTAR ISI Halaman HALAMAN SAMPUL HALAMAN JUDUL PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN TANDA PERSETUJUAN PENGESAHAN ABSTRAK MOTO KATA PERSEMBAHAN KATA PENGANTAR PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB LATIN DAFTAR ISI DAFTAR TABEL BAB I

i ii iii iv v vi viii ix xi xiii xxi xxiv

PENDAHULUAN A. B. C. D. E. F. G. H. I.

Latar Belakang Masalah Rumusan Masalah Tujuan Penelitian Signifikan Penelitian Definisi Operasional Kajian Pustaka Kerangka Berpikir Hipotesis Penelitian Sistematika Penulisan

1 9 9 10 11 12 16 17 17

BAB II LANDASAN TEORI A. Teori Bank 1. Pengertian Bank Umum 2. Pengertian Bank Umum Syariah B. Teori Pemisahan (spin off) 1. Pengertian Pemisahan (spin off) 2. Pemisahan UUS Berdasarkan PBI 11/10/PBI/2009 C. Analisis Kinerja Keuangan

xxv

20 20 20 22 22 24 27

1. Pengertian Kinerja Keuangan 2. Alat Ukur Kinerja Keuangan Bank Syariah D. Laporan Keuangan 1. Pengertian Laporan Keuangan 2. Tujuan Laporan Keuangan 3. Jenis-Jenis Laporan Keuangan E. Rasio Keuangan Bank Syariah 1. Pengertian Rasio Keuangan Bank Syariah 2. Jenis-Jenis RasioKeuangan Bank Syariah 3. Pembanding RasioKeuangan

27 29 30 30 32 34 36 36 37 43

BAB III METODE PENELITIAN A. B. C. D. E. F. G. H. I.

Jenis dan Sifat Penelitian Subjek dan Objek Penelitian Populasi dan Sampel Teknik Pengambilan Sampling Data dan Sumber Data Teknik Pengumpulan Data Instrumen Penelitian Teknik Analisis Data Prosedur Penelitian

45 45 46 47 47 47 48 49 51

BAB IV PENYAJIAN DATA DAN ANALISIS A. Gambaran Umum Lokasi Penelitian B. Penyajian Data C. Analisis Data

53 56 60

BAB V PENUTUP A. Kesimpulan B. Saran

100 101

DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN-LAMPIRAN RIWAYAT HIDUP

xxvi

DAFTAR TABEL

TABEL 1.1

DAFTAR BANK UMUM SYAIAH DAN UNIT USAHA SYARIAH DI INDONESIA

5

TABEL 1.2

KERANGKA BERPIKIR

16

TABEL 3.1

INSTRUMEN PENELITIAN

48

TABEL 4.1

DATA KPMM PERIODE SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

TABEL 4.2

56

DATA AKTIVA TETAP TERHADAP MODAL SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

TABEL 4.3

57

DATA PEMENUHAN PPAP SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

57

TABEL 4.4

DATA ROA SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

58

TABEL 4.5

DATA ROE SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

58

TABEL 4.6

DATA NIM SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

59

TABEL 4.7

DATA BOPO SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

59

TABEL 4.8

DATA FDR FDR SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF 60

TABEL 4.9

DATA RASIO KEUANGAN

BANK PANIN SYARIAH

SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF 2008-2011 TABEL 4.10 DESKRIPTIVE

STATISTIC

SESUDAH SPIN OFF

KPMM

SEBELUM

61 DAN 61

TABEL 4.11 TEST OF NORMALITY KPMM SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

63

TABEL 4.12 WILXOCON SIGNED RANK TEST KPMM SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

64

TABEL 4.13 WILXOCON STATISTIC KPMM SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

65

xxvii

TABEL 4.14 HASIL UJI WILXOCON KPMM SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

65

TABEL 4.15 DESKRIPTIVE

STATISTIC

AKTIVA

TETAP

TERHADAPMODAL SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF 66 TABEL 4.16 MODAL

TEST

OF

NORMALITY

AKTIVA

TETAP

TERHADAP MODAL SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF 67 TABEL 4.17 WILXOCON

SIGNED

RANK

TEST

AKTIVA

TETAP

TERHADAP MODAL SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF 68 TABEL 4.18 WILXOCON

STATISTIC

AKTIVA

TETAP

MODAL SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

TERHADAP 69

TABEL 4.19 HASIL UJI WILXOCON AKTIVA TETAP TERHADAP MODAL SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

70

TABEL 4.20 DESKRIPTIVE STATISTIC PEMENUHAN PPAP SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF TABEL 4.21 TEST OF NORMALITY

70 PEMENUHAN PPAP SEBELUM

DAN SESUDAH SPIN OFF

72

TABEL 4.22 WILXOCON SIGNED RANK TEST PEMENUHAN PPAP SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

73

TABEL 4.23 WILXOCON STATISTIC PEMENUHAN PPAP SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

74

TABEL 4.24 HASIL UJI WILXOCON PEMENUHAN PPAP SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

74

TABEL 4.25 DESKRIPTIVE STATISTIC ROA SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

75

TABEL 4.26 TEST OF NORMALITY ROA SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

76 xxviii

TABEL 4.27 WILXOCON SIGNED RANK TEST ROA SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

77

TABEL 4.28 WILXOCON STATISTIC ROA SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

78

TABEL 4.29 HASIL UJI WILXOCON ROA SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

79

TABEL 4.30 DESKRIPTIVE STATISTIC ROE SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

79

TABEL 4.31 TEST OF NORMALITY ROE SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

81

TABEL 4.32 WILXOCON SIGNED RANK TEST ROE SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

82

TABEL 4.33 WILXOCON STATISTIC ROE SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

83

TABEL 4.34 HASIL UJI WILXOCON ROE SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

83

TABEL 4.35 DESKRIPTIVE STATISTIC NIM SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

84

TABEL 4.36 TEST OF NORMALITY NIM SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

85

TABEL 4.37 WILXOCON SIGNED RANK TEST NIM SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

87

TABEL 4.38 WILXOCON STATISTIC NIM SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

87

TABEL 4.39 HASIL UJI WILXOCON NIM SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF TABEL 4.40 DESKRIPTIVE

87 STATISTIC

SESUDAH SPIN OFF

xxix

BOPO

SEBELUM

DAN 88

TABEL 4.41 TEST OF NORMALITY BOPO SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

89

TABEL 4.42 WILXOCON SIGNED RANK TEST BOPO SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

90

TABEL 4.43 WILXOCON STATISTIC BOPO SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

91

TABEL 4.44 HASIL UJI WILXOCON BOPO SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

92

TABEL 4.45 DESKRIPTIVE STATISTIC FDR SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

92

TABEL 4.46 TEST OF NORMALITY FDR SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

94

TABEL 4.47 WILXOCON SIGNED RANK TEST FDR SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

95

TABEL 4.48 WILXOCON STATISTIC FDR SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

95

TABEL 4.49 HASIL UJI WILXOCON FDR SEBELUM DAN SESUDAH SPIN OFF

96

TABEL 4.50 DAFTAR ISTILAH

97

xxx